SFA_BG_2023

097900BGGW0000048796-20231231-BG-CON

SFA_Annual_2023_cons_Declaration_by_responsible_directors_BG

Годишен консолидиран финансов отчет на „Софарма“ АД към 31.12.2023 година

Съдържание:

Годишен консолидиран финансов отчет по МСФО
Пояснителни бележки към годишния консолидиран финансов отчет по МСФО
Годишен консолидиран доклад за дейността
Декларация за корпоративно управлние
Нефинансова декларация
Декларация от отговорните лица
Одиторски доклад
Одиторска декларация

ГРУПА СОФАРМА

Съвет на директорите:

д.и.н. Огнян Донев
Весела Стоева
Александър Чаушев
Бисера Лазарова
Иван Бадински

Изпълнителен директор:

д.и.н. Огнян Донев

Прокурист:

Симеон Донев

Финансов директор:

Борис Борисов

Съставител:

Людмила Бонджова

Началник отдел "Правен":

Александър Йотов

Адрес на управление:

гр. София ул. Илиенско шосе 16

Адвокати:

Венцислав Стоев
Стефан Вачев

Обслужващи банки:

КБС Банк България ЕАД
Банка ДСК ЕАД
Юробанк България АД
ИНГ Банк Н.В. - клон София
Уникредит Булбанк АД
Ситибанк Европа АД, клон България
Общинска Банка АД

Одитори:

Бейкър Тили Клиту и Партньори ООД

ГРУПА СОФАРМА

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ

ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ КОНСОЛИДИРАНИЯ ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГРУПАТА
СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА НА ГРУПАТА
ПРИХОДИ ОТ ДОГОВОРИ С КЛИЕНТИ
ДРУГИ ДОХОДИ И ЗАГУБИ ОТ ДЕЙНОСТТА
РАЗХОДИ ЗА МАТЕРИАЛИ
РАЗХОДИ ЗА ВЪНШНИ УСЛУГИ
РАЗХОДИ ЗА ПЕРСОНАЛА
ДРУГИ РАЗХОДИ ЗА ДЕЙНОСТТА
ОБЕЗЦЕНКА НА АКТИВИ
ОБЕЗЦЕНКА НА НЕТЕКУЩИ АКТИВИ ИЗВЪН ОБХВАТА НА МСФО
ФИНАНСОВИ ПРИХОДИ
ФИНАНСОВИ РАЗХОДИ
ПЕЧАЛБИ И ЗАГУБИ ОТ АСОЦИИРАНИ И СЪВМЕСТНИ ДРУЖЕСТВА
РАЗХОД ЗА ДАНЪК ВЪРХУ ПЕЧАЛБАТА
ДРУГ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД
ИМОТИ, МАШИНИ И ОБОРУДВАНЕ
НЕМАТЕРИАЛНИ АКТИВИ
ИНВЕСТИЦИОННИ ИМОТИ
ИНВЕСТИЦИИ В АСОЦИИРАНИ И СЪВМЕСТНИ ДРУЖЕСТВА
ДРУГИ ДЪЛГОСРОЧНИ КАПИТАЛОВИ ИНВЕСТИЦИИ
ДЪЛГОСРОЧНИ ВЗЕМАНИЯ ОТ СВЪРЗАНИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ДРУГИ ДЪЛГОСРОЧНИ ВЗЕМАНИЯ
МАТЕРИАЛНИ ЗАПАСИ
ТЪРГОВСКИ ВЗЕМАНИЯ
ВЗЕМАНИЯ ОТ СВЪРЗАНИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ДРУГИ КРАТКОСРОЧНИ ВЗЕМАНИЯ И АКТИВИ
ПАРИЧНИ СРЕДСТВА И ПАРИЧНИ ЕКВИВАЛЕНТИ
СОБСТВЕН КАПИТАЛ
ДЪЛГОСРОЧНИ БАНКОВИ ЗАЕМИ
АКТИВИ И ПАСИВИ ПО ОТСРОЧЕНИ ДАНЪЦИ
ДЪЛГОСРОЧНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ СВЪРЗАНИ ЛИЦА
ДЪЛГОСРОЧНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ ПЕРСОНАЛА
ЗАДЪЛЖЕНИЯ ПО ЛИЗИНГ
ПРАВИТЕЛСТВЕНИ ФИНАНСИРАНИЯ
ДРУГИ НЕТЕКУЩИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
КРАТКОСРОЧНИ БАНКОВИ ЗАЕМИ
ТЪРГОВСКИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ СВЪРЗАНИ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАДЪЛЖЕНИЯ ПО ДОГОВОР ЗА ФАКТОРИНГ
ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ ПЕРСОНАЛА И ЗА СОЦИАЛНО ОСИГУРЯВАНЕ
ЗАДЪЛЖЕНИЯ ЗА ДАНЪЦИ
ДРУГИ ТЕКУЩИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
УСЛОВНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ И АНГАЖИМЕНТИ
СЕГМЕНТНО ОТЧИТАНЕ
УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИЯ РИСК
ПРИДОБИВАНИЯ И УВЕЛИЧЕНИЯ НА УЧАСТИЯ В ДЪЩЕРНИ ДРУЖЕСТВА
ОСВОБОЖДАВАНЕ ОТ ДЪЩЕРНИ ДРУЖЕСТВА
СДЕЛКИ СЪС СВЪРЗАНИ ЛИЦА
СЪБИТИЯ СЛЕД КРАЯ НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД

за годината, завършваща на 31 декември 2023 година

	2023	2022
	BGN'000	BGN'000
Приходи от договори с клиенти	1 875 304	1 663 016
Други доходи/(загуби) от дейността, нетно	20 821	13 042
Изменение на наличностите от продукция и незавършено производство	11 866	9 713
Разходи за материали	(103 861)	(99 129)
Разходи за външни услуги	(88 579)	(70 126)
Разходи за персонала	(170 740)	(147 829)
Разходи за амортизация	(55 872)	(52 099)
Балансова стойност на продадени стоки	(1 376 508)	(1 214 333)
Други разходи за дейността	(14 321)	(14 374)
Печалба от оперативна дейност	98 110	87 881
Обезценка на нетекущи активи извън обхвата на МСФО	(1 890)	(20 783)
Финансови приходи	4 406	3 304
Финансови разходи	(13 901)	(9 417)
Финансови приходи/(разходи), нетно	(9 495)	(6 113)
Печалба от асоциирани и съвместни дружества, нетно	24 473	22 635
Печалба/(Загуба) от придобиване и освобождаване на и от дъщерни дружества	-	1 456
Печалба преди данък върху печалбата	111 198	85 076
Разход за данък върху печалбата	(11 324)	(8 743)
Нетна печалба за годината	99 874	76 333
Други компоненти на всеобхватния доход:
Компоненти, които няма да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата:
Последващи преоценки на имоти, машини и оборудване	(991)	-
Последващи оценки на планове с дефинирани доходи	(1 472)	1 498
Нетна промяна в справедливата стойност на други дългосрочни капиталови инвестиции	1 766	(1 047)
Данък върху дохода, свързан с компонентите на другия всеобхватен доход, които няма да бъдат рекласифицирани	(3)	99
Компоненти, които могат да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата:
Курсови разлики от преизчисляване на чуждестранни дейности	(1 302)	(4 637)
Дял от другия всеобхватен доход на асоциирани дружества	4 893	(790)
Друг всеобхватен доход за периода, нетно от данък	3 915	(5 868)
ОБЩО ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД ЗА ГОДИНАТА	103 789	70 465

Нетна печалба за годината, отнасяща се към:
Собствениците на дружеството - майка	95 977	71 121
Неконтролиращо участие	3 897	5 212

Общ всеобхватен доход за годината, отнасящ се към:
Собствениците на дружеството - майка	99 976	65 110
Неконтролиращо участие	3 813	5 355

Основна нетна печалба на акция	BGN 0.73	BGN 0.59
Нетна печалба на акция с намалена стойност	BGN 0.69	BGN 0.57

Изпълнителен директор: д.и.н.Огнян Донев
Финансов директор: Борис Борисов
Съставител: Людмила Бонджова

Регистриран одитор
Управител „Бейкър Тили Клиту и Партньори“ ЕООД
Одиторско дружество „Бейкър Тили Клиту и Партньори“ ЕООД

№ 129: ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ към 31 декември 2023 година

Приложенията на страници от 5 до 174 са неразделна част от консолидирания финансов отчет

31 декември 2023 | 31 декември 2022

### BGN'000	BGN'000
АКТИВ
Нетекущи активи
Имоти, машини и оборудване	16 357 624
Нематериални активи	17 57 829
Репутация	17 3 439
Инвестиционни имоти	18 11 198
Инвестиции в асоциирани и съвместни дружества	19 231 292
Други дългосрочни капиталови инвестиции	20 3 942
Дългосрочни вземания от свързани предприятия	21 53 353
Други дългосрочни вземания	22 5 604
Активи по отсрочени данъци	30 2 818
Общо нетекущи активи	727 099
Текущи активи
Материални запаси	23 339 333
Търговски вземания	24 264 955
Вземания от свързани предприятия	25 14 905
Други краткосрочни вземания и активи	26 38 991
Парични средства и парични еквиваленти	27 128 879
Общо текущи активи	787 063
ОБЩО АКТИВИ	1 514 162

СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ

Капитал, отнасящ се към притежателите на собствения капитал на дружеството - майка

Основен акционерен капитал | 172 591 | 134 798
Резерви | 167 987 | 47 503
Други капиталови компоненти (резерв по издадени варанти) | 1 857 | 12 488
Неразпределена печалба | 395 897 | 509 869
Общо собствен капитал | 738 332 | 704 658
Неконтролиращо участие | 15 294 | 11 976
ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ | 753 626 | 716 634

ПАСИВИ

Нетекущи задължения |
Дългосрочни банкови заеми | 29 56 462 | 27 759
Пасиви по отсрочени данъци | 30 4 415 | 6 397
Дългосрочни задължения към свързани лица | 31 16 914 | 24 494
Дългосрочни задължения към персонала | 32 8 352 | 6 541
Задължения по лизинг | 33 54 729 | 52 058
Правителствени финансирания | 34 4 931 | 6 155
Други нетекущи задължения | 35 5 543 | 6 594
Общо нетекущи задължения | 151 346 | 129 998

Текущи задължения |
Краткосрочни банкови заеми | 36 200 478 | 158 355
Краткосрочна част на дългосрочни банкови заеми | 29 6 132 | 9 758
Търговски задължения | 37 193 932 | 175 567
Задължения към свързани предприятия | 38 101 063 | 4 904
Задължения по договори за факторинг | 39 - | 1 875
Краткосрочна част на задължения по лизинг | 33 13 424 | 12 874
Задължения към персонала и за социално осигуряване | 40 24 385 | 21 780
Задължения за данъци | 41 8 485 | 8 436
Други текущи задължения | 42 61 291 | 13 797
Общо текущи задължения | 609 190 | 407 346
ОБЩО ПАСИВИ | 760 536 | 537 344

ОБЩО СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПАСИВИ | 1 514 162 | 1 253 978

Приложенията на страници от 5 до 174 са неразделна част от консолидирания финансов отчет.

Консолидирания финансов отчет на страници от 1 до 174 е одобрен за издаване от Съвета на директорите и е подписан на 24 април 2024 година от:

Изпълнителен директор: д.и.н. Огнян Донев
Финансов директор: Борис Борисов
Съставител: Людмила Бонджова
Регистриран одитор: Управител, „Бейкър Тили Клиту и Партньори“ ЕООД № 129

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година

Приложения

2023 | 2022

### BGN'000	BGN'000
Парични потоци от оперативна дейност
Постъпления от клиенти	2 131 026
Плащания на доставчици	(1 832 582)
Плащания на персонала и за социалното осигуряване	(165 523)
Платени данъци (без данъци върху печалбата)	(65 713)
Възстановени данъци (без данъци върху печалбата)	5 933
Платени данъци върху печалбата	(13 416)
Възстановени данъци върху печалбата	-
Платени лихви и банкови такси по заеми за оборотни средства	(10 147)
Курсови разлики, нетно	(1 658)
Други постъпления/(плащания), нетно	(2 889)
Нетни парични потоци използвани в оперативна дейност	45 031

Парични потоци от инвестиционна дейност |
Покупки на имоти, машини и оборудване | (24 389) | (19 347)
Постъпления от продажби на имоти, машини и оборудване | 15 029 | 1 923
Покупки на нематериални активи | (18 897) | (4 309)
Покупки на капиталови инвестиции | (13 440) | (675)
Постъпления от продажба на капиталови инвестиции | 578 | 628
Постъпления от дивиденти от инвестиции в асоциирани дружества | 1 488 | 1 215
Постъпления от дивиденти от други дългосрочни капиталови инвестиции | 26 | 33
Плащания за придобиване на дъщерни дружества, нетно от получени парични средства | (9 347) | (2 338)
Постъпления от освобождаване на дъщерни дружества, нетно от предоставените парични средства | - | 399
Покупки на инвестиции в асоциирани дружества и съвместни дружества | (27 933) | (16 480)
Постъпления от продажба на инвестиции в асоциирани дружества и съвместни дружества | 2 845 | -
Постъпления/(плащания) от сделки с неконтролиращото участие, нетно | (905) | (10 859)
Предоставени заеми на свързани предприятия | (5 689) | (13 500)
Възстановени заеми предоставени на свързани предприятия | 19 039 | 684
Предоставени заеми на други предприятия | (4 696) | (1 962)
Възстановени заеми, предоставени на други предприятия | - | 4
Получени лихви по предоставени заеми и депозити | 3 442 | 965
Постъпления от такси по поръчителства | - | 13
Нетни парични потоци използвани в инвестиционна дейност | (62 849) | (63 606)

Парични потоци от финансова дейност |
Постъпления от краткосрочни банкови заеми (вкл. увеличение на овърдрафти) | 43 371 | 12
Изплащане на краткосрочни банкови заеми (вкл. намаление на овърдрафти) | (1 187) | (59 072)
Постъпления от дългосрочни банкови заеми | 36 565 | 2 163
Изплащане на дългосрочни банкови заеми | (11 542) | (20 029)
Постъпления на суми по факторинг | 700 | 30 950
Изплатени лихви и такси по факторинг | (79) | (114)
Платени лихви и такси по заеми с инвестиционно предназначение | (379) | (354)
Постъпления от емитиран капитал | 156 084 | -
Плащания по лизинг | (18 795) | (16 081)
Обратно изкупени собствени акции | (5 252) | (1 919)
Изплатени дивиденти | (71 889) | (11)
Получени правителствени финансирания | 36 | 34
Постъпления / (плащания) свързани с други капиталови компоненти (варанти), нетно | (791) | 79
Нетни парични потоци от финансова дейност | 126 842 | (64 342)

Нетно (намаление)/увеличение на паричните средства и паричните еквиваленти | 109 024 | (17 866)
Парични средства и парични еквиваленти на 1 януари | 19 851 | 37 717
Парични средства и парични еквиваленти на 31 декември | 128 875 | 19 851

Приложенията на страници от 5 до 174 са неразделна част от консолидирания финансов отчет.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година

	Отнасящ се към притежателите на собствения капитал на дружеството-майка	Неконтролиращо участие	Общо собствен капитал
	Основен акционерен капитал	Обратно изкупени собствени акции	Законови резерви
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Салдо на 1 януари 2022 година	28 134 798	(50 284)	66 201
Промени в собствения капитал за 2022 година
Ефект от обратно изкупени акции	-	(1 919)	-
Ефекти от продадени права по издадени варанти	-	-	-
Други капиталови компоненти, в т.ч.:	-	-	-
* транзакционни разходи	-	-	-
Разпределение на печалбата за:	-	-	2 427
* законови резерви	-	-	2 427
Ефекти поети от неконтролиращото участие по:	-	-	-
* увеличение на участия в дъщерни дружества	-	-	-
Общ всеобхватен доход за годината, в т.ч.:	-	-	-
* нетна печалба за годината	-	-	-
* други компоненти на всеобхватния доход, нетно от данъци	-	-	-
Прехвърляне към неразпределена печалба	-	-	-
Салдо на 31 декември 2022 година	28 134 798	(52 203)	68 628
Салдо на 1 януари 2023 година	134 798	(52 203)	68 628
Промени

1. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГРУПАТА

Група Софарма (Групата) включва дружество-майка и неговите седемдесет и седем (31.12.2022 г.: седемдесет и седем) дъщерни дружества. Допълнително, Групата има инвестиции в четири асоциирани и в едно съвместно дружество (31.12.2022 г.: в две асоциирани и в едно съвместно).

Дружество-майка

Софарма АД (дружество-майка) е търговско дружество, регистрирано в България със седалище и адрес на управление гр. София, ул. Илиeнско шосе № 16. Съдебната регистрация на дружеството е от 15.11.1991 г., решение №1.1991 г. на Софийски градски съд.

Обяснение относно промяна на името на отчитащото се дружество след края на предходния отчетен период: През годината не е имало промяна на името на отчитащото се дружество-майка.

Дъщерни дружества

Към 31.12.2023 г. дъщерните дружества в Групата са:

Софарма Трейдинг АД – търговско дружество, регистрирано в България с решение на Варненски окръжен съд № 3594/16.10.1998 г. и със седалище и адрес на управление – гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Фармалогистика АД – търговско дружество, регистрирано в България с решение на Софийски градски съд от 12.08.2002 г. и със седалище и адрес на управление - гр.София, ул.”Рожен” №16;
Електронкомерс ЕООД – търговско дружество, регистрирано в България с решение на Софийски градски съд по ф.д. № 24456 от 1991 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, ул. “Самоковско шосе” № 1;
Фито Палаузово АД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20120924105551 от 24.09.2012 г. и със седалище и адрес на управление - гр. Казанлък, бул. “23 Пехотен шипченски полк” № 110;
Софармаси ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 201501191300026 от 19.01.2015 г. и със седалище и адрес на управление- гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 2 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20150617110324 от 17.06.2015 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 3 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20151202165822 от 02.12.2015 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 4 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20160229093338 от 29.02.2016 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул. ”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 5 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20160301155620 от 01.03.2016 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул. ”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 6 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20140127170842 от 27.01.2014 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул. ”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 7 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170315161212 от 15.03.2017 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул. ”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 8 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170627142803 от 27.06.2017 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул. ”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 9 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170911100706 от 11.09.2017 и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул. ”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 10 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170911101412 от 11.09.2017 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул. ”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 11 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170302125338 от 02.03.2017 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 12 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170306085236 от 06.03.2017 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 13 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170306080850 от 06.03.2017 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 14 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170306081205 от 06.03.2017 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 15 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20170302134305 от 02.03.2017 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 16 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20180515105543 от 15.05.2018 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 17 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20180515130642 от 15.05.2018 г. и със седалище и адрес на управление - гр. София, район Изгрев, ул.”Лъчезар Станчев” 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда „А”, етаж 12;
Софармаси 18 ЕООД- търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20190228133836 от 28.02.2019 г. и със седалище и адрес на управление – гр. София, район Изгрев, ул. „Лъчезар Станчев“ 5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда А, етаж 12;
Вета Фарма АД - търговско дружество, регистрирано в България с регистрация по фирмено дело № 581 от 05.04.1999 г. на Великотърновския окръжен съд и със седалище и адрес на управление - гр. Велико Търново, ул. ”Дълга лъка” № 32;
Софармаси 19 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090226110235 от 26.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 20 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090518182226 от 18.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.

в собствения капитал за 2023 година


Емисия на капитал	37 793	-	128 131	-	-	-	(9 840)	-	156 084	-	156 084
Ефект от обратно изкупени собствени акции				(5 252)	(5 252)	(5 252)
Ефекти от преструктуриране	-	3	-	(131)	-	-	94	(34)	34	-
Други капиталови компоненти, в т.ч.:	-	-	-	-	-	-	(791)	-	(791)	-	(791)
* транзакционни разходи	-	-	-	-	-	-	(791)	-	(791)	-	(791)
Разпределение на натрупани печалби от предходни години за:	(138 625)	(138 625)	(138 625)
* дивиденти от печалба за 2022 година	(32 604)	(32 604)	(32 604)
* авансови шестмесечни дивиденти	(106 021)	(106 021)	(106 021)
Разпределение на печалбата за:	-	-	-	-	-	-	-	(77 308)	(77 308)	-	(77 308)
* дивиденти	-	-	-	-	-	-	-	(40 187)	(40 187)	-	(40 187)
* авансови шестмесечни дивиденти от печалба за 2023 година	-	-	-	-	-	-	-	(37 121)	(37 121)	-	(37 121)
Ефекти поети от неконтролиращото участие по:	-	-	-	-	-	-	-	(376)	(376)	(529)	(905)
* увеличение на участия в дъщерни дружества	-	-	-	-	-	-	-	(376)	(376)	(529)	(905)
Общ всеобхватен доход за годината, в т.ч.:	-	-	-	30	1 766	3 591	-	94 589	99 976	3 813	103 789
* нетна печалба за годината	-	-	-	-	-	-	-	95 977	95 977	3 897	99 874
* други компоненти на всеобхватния доход, нетно от данъци	-	-	-	30	1 766	3 591	-	(1 388)	3 999	(84)	3 915
Прехвърляне към неразпределена печалба	-	-	-	(5 834)	(1 820)	-	-	7 654	-	-	-
Салдо на 31 декември 2023 година	28 172 591	(57 452)	196 759	29 328 506	(1 154)	1 857 395	897 738	332 15 294	753 626

Приложенията на страници от 5 до 174 са неразделна част от консолидирания финансов отчет.

Изпълнителен директор:
Digitally signed by Ognian Ivanov Donev
Ognian Ivanov Donev
Date: 2024.04.24 16:51:08 +03'00'
д.и.н.Огнян Донев

Финансов директор:
Digitally signed by Boris Anchev Borisov
Boris Anchev Borisov
Date: 2024.04.24 16:58:37 +03'00'
Борис Борисов

Съставител:
Digitally signed by LYUDMILA KRUMOVA BONDZHOVA
LYUDMILA KRUMOVA BONDZHOVA
Date: 2024.04.24 17:05:55 +03'00'
Людмила Бонджова

Одиторско дружество „Бейкър Тили Клиту и Партньори“ ЕООД
№ 129:
Digitally signed by IVAYLO YANCHEV
IVAYLO YANCHEV
Date: 2024.04.25 11:11:28 +03'00'
Ивайло Янчев
Регистриран одитор

Digitally signed by Galina Dimitrova
Galina Dimitrova
Lokmadjieva-Nedkova
Date: 2024.04.25 11:56:15 +03'00'
Галина Локмаджиева-Недкова
Управител

„Бейкър Тили Клиту и Партньори“ ЕООД# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Софармаси 21 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519084124 от 19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 22 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090320091825 от 20.03.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 23 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090604184353 от 04.06.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 24 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090604170149 от 04.06.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 25 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519080611 от 19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 26 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090226120647 от 26.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 27 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090604181926 от 04.06.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 28 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090227145039 от 27.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 29 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090605085738 от 05.06.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 30 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090227160338 от 27.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 31 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20080630143914 от 30.06.2008г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 32 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090319152459 от 19.03.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 33 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090226112827 от 26.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 34 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090226165512 от 26.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 35 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090513180047 от 13.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 36 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519083827 от 19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 37 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090226102708 от 26.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 38 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519090345 от 19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 39 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090227150054 от 27.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 40 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20081220153409 от 20.12.2008г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 41 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519080839 от 19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 42 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090518183127 от 18.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 43 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090226105948 от 26.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 44 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090605134931 от 05.06.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 45 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519091916 от 19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 46 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519083054 от19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 47 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090227154137 от 27.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 48 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090227155742 от 27.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 49 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090518162442 от 18.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 50 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090227152516 от 27.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 51 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090227153607 от 27.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 52 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090518174837 от 18.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 53 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090226101122 от 26.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

1.1. Собственост и управление на дружеството-майка

Софармаси 54 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519085825 от 19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 55 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090414165833 от 14.04.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 56 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090519071228 от 19.05.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 57 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090604164039 от 04.06.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 58 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090227160132 от 27.02.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 59 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090114162615 от 14.01.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 60 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20080422121447 от 22.04.2008г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 61 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20090114170550 от 14.01.2009г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 62 ЕООД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20080512090050 от 12.05.2008г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 63 ЕАД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20080410180229 от 10.04.2008г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1756, Район „Изгрев“, ж.к. „Изток“, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, сграда "А", eт. 13.
Софармаси 64 АД - търговско дружество, регистрирано в България с решение на Агенцията по вписванията № 20080411103252 от 11.04.2008г. и със седалище и адрес на управление: гр. София 1220, Район „Надежда“, ул. „Рожен“ №16.
Софарма Поланд З.О.О, Полша, в ликвидация - търговско дружество, регистрирано в Полша с решение № KRS 0000178554 от 04.11.2003 г. на ХХ Икономическо отделение на Районния съдебен регистър на Варшава и със седалище и адрес на управление – Полша, гр. Варшава, ул. “Шъшкова” № 58;
Софарма Варшава СП. З.О.О, Полша – търговско дружество, регистрирано в Полша с решение № ДСР 0000372245 от 17.12.2010 г. на XII стопанско отделение на Държавния съдебен регистър на Варшава и със седалище и адрес на управление – Полша, гр. Варшава, ул. ”Халубинскиего” № 8;
ООО Софарма Украйна, Украйна – търговско дружество, регистрирано в Украйна с решение № 10691020000029051 от 07.08.2012 г. на Единния държавен регистър на юридическите лица и физическите лица - предприемачи и със седалище и адрес на управление – Украйна, гр. Киев, Оболонски район, проспект ”Московский” № 9, корпус 4, ет.2, офис 4-203;
ПАО Витамини, Украйна – търговско дружество, регистрирано в Украйна с решение № 133 от 15.04.1994 г. на Уманския градски съд и със седалище и адрес на управление – Украйна, Черкаска област, гр. Уман, ул. „Ленински искри” № 31;
Софарма Трейдинг Д.о.о., Сърбия - търговско дружество, регистрирано в Сърбия с решение № 07829531 от 05.02.1992 г. на Агенция по стопанските регистри и със седалище и адрес на управление – Сърбия, Белград, бул. Зорана Джинджича 48в;
ТОО Софарма Казахстан, Казахстан - търговско дружество, регистрирано в Казахстан с решение № 5286-1910-04-ТОО от 06.11.2014 г. от Министерство на правосъдието, Ауезовски район, със седалище и адрес на управление – Казахстан, гр. Алмати, Ауезовски район, мкр. Мамир – 4, дом 190;
Фармахим ЕООД, Сърбия - търговско дружество, регистрирано в Сърбия с БД 27219/2020 на 14.04.2020 г. от Агенция по стопанските регистри на гр. Белград и със седалище и адрес на управление – Република Сърбия, гр. Белград, ул. „Владимира Поповича” № 6;
Софарма Рус ООО, Русия- търговско дружество, регистрирано в Русия с решение № 1237700691524 от 13.10.2023 г. на Единния държавен регистър на юридическите лица и със седалище и адрес на управление – Русия, гр. Москва, ул. „Летниковская” № 10.

На 23.08.2023 г. в Търговския регистър към Агенцията по вписванията е вписано вливането на Биофарм Инженеринг в Софарма АД. Вливането на Биофарм Инженеринг АД (преобразуващо се дружество) в комапнията-майка Софарма АД (приемащо дружество) е реализирано чрез правната форма на преобразуване, регламентирана в Търговския закон. В резултат на сделката цялото имущество на Биофарм Инженеринг АД преминава в Софарма АД, а Биофарм Инженеринг АД се прекратява без ликвидация.

Целта на сделката по преобразуването на двете дружества е била:

преструктуриране на дружествата в групата Софарма, за да се елиминират дублиращи се дейности;
фокусиране на усилията към производствената и търговската дейност, съответно към оптимизиране на административните разходи;
увеличаване на ефективността и постигане на синергиен ефект както за управлението и извършването на производствената и търговска дейност, така и за оптимизиране на разходите.

Счетоводен метод на отчитане на вливането

За счетоводни цели е била приета за дата на вливането датата 01.01.2023 г. До този момент Биофарм Инженеринг АД е било дъщерно дружество на Софарма АД. Извършената сделка е третирана като преструктуриране на дейността на двете дружества.

На 11.11.2022 г. Групата се освобождава от участието си в дружеството Рап Фарма Интернешънъл ООД.

Съвместни дружества

Към 31.12.2023 г. съвместното дружество на Групата е:

Момина крепост АД – търговско дружество, регистрирано в България с решение на Великотърновски окръжен съд № 3426/1991 г. и със седалище и адрес на управление - гр. Велико Търново, ул. ”Магистрална” № 23.

Асоциирани дружества

Към 31.12.2023 г. асоциирани дружества в Групата са:

Доверие Обединен Холдинг АД – търговско дружество, регистрирано в Софийски градски съд по фирмено дело № 13056 от 1996 г. и със седалище и адрес на управление гр. София 1504, бул. “Княз Дондуков” № 82.
Софарма имоти АДСИЦ – търговско дружество, регистрирано в Софийски градски съд с решение № 1/24.03.2006 г. и със седалище и адрес на управление гр. София 1756, ул. “Лъчезар Станчев” № 5.
Софарма Билдингс АДСИЦ – търговско дружество, регистрирано в Софийски градски съд с решение № 1/14.08.2007 г. и със седалище и адрес на управление гр. София 1756, ул. “Лъчезар Станчев” № 5.
Фарманова Д.О.О., Сърбия– търговско дружество, регистрирано в Сърбия с решение № 20408642 на 15.04.2008 г. от Агенция по стопанските регистри на гр. Белград и със седалище и адрес на управление – Република Сърбия, гр. Белград, ул. „Байe Пивлянина” № 1;

Софарма АД е публично дружество съгласно българския Закон за публично предлагане на ценни книжа. От м. ноември 2011 г. акциите на дружеството се търгуват и на Варшавската фондова борса. Към 31.12.2023 г. разпределението на акционерния капитал на дружеството-майка е както следва:

	%
Донев Инвестмънтс Холдинг АД	38.57
Тeлекомплект Инвест АД	16.15
Софарма АД (обратно изкупени акции)	8.30
Други юридически лица	22.81
Физически лица	14.17
Общо	100.00

Софарма АД има едностепенна система на управление със Съвет на директорите от петима членове. Ръководството на дружеството-майка в лицето на Съвета на директорите има следния състав към 31.12.2023 г.:

Име	Позиция
Д.и.н. Огнян Донев	Председател
Весела Стоева	Зам.председател
Бисера Лазарова	Член
Александър Чаушев	Член
Иван Бадински	Член

Дружеството-майка се представлява и управлява от изпълнителния директор д.и.н. Огнян Донев. Въз основа на сключен договор за търговско управление от 9 юни 2020 г. прокурист на дружеството е Симеон Донев.

Одитният комитет подпомага работата на Съвета на директорите, има роля на лица, натоварени с общо управление, които извършват мониторинг и надзор над вътрешната контролна система, управлението на риска и системата на финансово отчитане на дружеството. Одитният комитет има следния състав:

Име	Позиция
Васил Найденов	Председател
Цветанка Златева	Член
Кристина Атанасова – Елиът	Член

Име на компания майка на Групата: Не е идентифицирана компания майка или друго контролиращо лице различно от компанията майка упражняващо контрол върху Софарма АД.

Име на крайна компания майка на Групата: Не е идентифицирана крайна компания майка или друго контролиращо лице различно от компанията майка упражняващо контрол върху Софарма АД.# Структура на Групата и предмет на дейност

Структурата на Групата включва Софарма АД като дружество – майка и посочените по-долу дъщерни дружества:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Дъщерни дружества

Дружества в България	Участие % 31.12.2023	Участие % 31.12.2022	Дата на придобиване на контрол	Дата на освобождаване от контрол/вливане
Софарма Трейдинг АД	87.68	87.25	08.06.2006
Фармалогистика АД	89.39	89.39	15.08.2002
Електронкомерс ЕООД	100.00	100.00	09.08.2005
Биофарм Инженеринг АД	-	97.15	10.03.2006	23.08.2023
Фито Палаузово АД	95.00	95.00	21.09.2012
Вета Фарма АД	99.98	99.98	11.11.2016
Софармаси ЕООД**	87.68	87.25	19.01.2015
Софармаси 2 ЕООД**	87.68	87.25	17.06.2015
Софармаси 3 ЕООД**	87.68	87.25	02.12.2015
Софармаси 4 ЕООД**	87.68	87.25	29.02.2016
Софармаси 5 ЕООД**	87.68	87.25	01.03.2016
Софармаси 6 ЕООД**	87.68	87.25	03.12.2015
Софармаси 7 ЕООД**	87.68	87.25	15.03.2017
Софармаси 8 ЕООД**	87.68	87.25	27.06.2017
Софармаси 9 ЕООД**	87.68	87.25	11.09.2017
Софармаси 10 ЕООД**	87.68	87.25	11.09.2017
Софармаси 11 ЕООД**	87.68	87.25	07.12.2017
Софармаси 12 ЕООД**	87.68	87.25	07.12.2017
Софармаси 13 ЕООД**	87.68	87.25	07.12.2017
Софармаси 14 ЕООД**	87.68	87.25	07.12.2017
Софармаси 15 ЕООД**	87.68	87.25	07.12.2017
Софармаси 16 ЕООД**	87.68	87.25	15.05.2018
Софармаси 17 ЕООД**	87.68	87.25	15.05.2018
Софармаси 18 ЕООД**	87.68	87.25	28.02.2019
Софармаси 19 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 20 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 21 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 22 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 23 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 24 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 25 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 26 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 27 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 28 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 29 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 30 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 31 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 32 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 33 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 34 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 35 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 36 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 37 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 38 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 39 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 40 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 41 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 42 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 43 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 44 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 45 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 46 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 47 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 48 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 49 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 50 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 51 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 52 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 53 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 54 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 55 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 56 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 57 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 58 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 59 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 60 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 61 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 62 ЕООД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 63 ЕАД**	87.68	87.25	01.10.2020
Софармаси 64 АД**	87.68	87.25	01.10.2020

ефективен процент на участие
** непряко участие

Дъщерни дружества

Дружества в чужбина	Участие % 31.12.2023	Участие % 31.12.2022	Дата на придобиване на контрол	Дата на освобождаване от контрол/вливане
ПАО Витамини	100.00	100.00	18.01.2008
Софарма Варшава СП. З.О.О	100.00	100.00	23.11.2010
Софарма Поланд З.О.О - в ликвидация	60.00	60.00	16.10.2003
ООО Софарма Украйна	100.00	100.00	07.08.2012
ТОО Софарма Казахстан	100.00	100.00	06.11.2014
Рап Фарма Интернешънъл ООД	-	-	14.04.2017	11.11.2022
Софарма Трейдинг Д.о.о.**	87.68	87.25	09.08.2017
Фармахим ЕООД	100.00	100.00	14.04.2020
Софарма Рус ООО	100.00	-	13.10.2023

ефективен процент на участие
** непряко участие
Софармаси ЕООД е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софармаси ЕООД;
Софармаси 2 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 2 ЕООД;
Софармаси 3 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 3 ЕООД;
Софармаси 4 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 4 ЕООД;
Софармаси 5 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 5 ЕООД;
Софармаси 6 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 6 ЕООД;
Софармаси 7 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 7 ЕООД;
Софармаси 8 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 8 ЕООД;
Софармаси 9 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 9 ЕООД;
Софармаси 10 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 10 ЕООД;
Софармаси 11 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софармаси 11 ЕООД;
Софармаси 12 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софармаси 12 ЕООД;
Софармаси 13 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софармаси 13 ЕООД;
Софармаси 14 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софармаси 14 ЕООД;
Софармаси 15 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софармаси 15 ЕООД;
Софармаси 16 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 16 ЕООД;
Софармаси 17 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 17 ЕООД;
Софармаси 18 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси ЕООД - Софармаси ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 18 ЕООД;
Софармаси 19 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 61 ЕООД - Софармаси 61 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 19 ЕООД;
Софармаси 20 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 20 ЕООД;
Софармаси 21 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 21 ЕООД;
Софармаси 22 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 22 ЕООД;
Софармаси 23 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 23 ЕООД;
Софармаси 24 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 24 ЕООД;
Софармаси 25 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 25 ЕООД;
Софармаси 26 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 26 ЕООД;
Софармаси 27 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 27 ЕООД;
Софармаси 28 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 60 ЕООД - Софармаси 60 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 28 ЕООД;
Софармаси 29 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 29 ЕООД;
Софармаси 30 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 61 ЕООД - Софармаси 61 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 30 ЕООД;
Софармаси 31 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 60 ЕООД - Софармаси 60 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 31 ЕООД;
Софармаси 32 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 63 ЕАД - Софармаси 63 ЕАД притежава 100% от капитала на Софармаси 32 ЕООД;
Софармаси 33 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 61 ЕООД - Софармаси 61 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 33 ЕООД;
Софармаси 34 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 34 ЕООД;
Софармаси 35 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 35 ЕООД;
Софармаси 36 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 36 ЕООД;
Софармаси 37 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 37 ЕООД;
Софармаси 38 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 38 ЕООД;
Софармаси 39 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 39 ЕООД;
Софармаси 40 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 63 ЕАД - Софармаси 63 ЕАД притежава 100% от капитала на Софармаси 40 ЕООД;
Софармаси 41 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 60 ЕООД - Софармаси 60 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 41 ЕООД;
Софармаси 42 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 42 ЕООД;
Софармаси 43 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД -# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година
Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 43 ЕООД;
Софармаси 44 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 44 ЕООД;
Софармаси 45 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 45 ЕООД;
Софармаси 46 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 46 ЕООД;
Софармаси 47 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 47 ЕООД;
Софармаси 48 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 61 ЕООД - Софармаси 61 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 48 ЕООД;
Софармаси 49 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 49 ЕООД;
Софармаси 50 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 60 ЕООД - Софармаси 60 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 50 ЕООД;
Софармаси 51 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 60 ЕООД - Софармаси 60 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 51 ЕООД;
Софармаси 52 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 52 ЕООД;
Софармаси 53 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 40 ЕООД - Софармаси 40 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 53 ЕООД;
Софармаси 54 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 54 ЕООД;
Софармаси 55 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 60 ЕООД - Софармаси 60 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 55 ЕООД;
Софармаси 56 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 56 ЕООД;
Софармаси 57 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 59 ЕООД - Софармаси 59 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 57 ЕООД;
Софармаси 58 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 60 ЕООД - Софармаси 60 ЕООД притежава 100% от капитала на Софармаси 58 ЕООД;
Софармаси 59 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 63 ЕАД - Софармаси 63 ЕАД притежава 100% от капитала на Софармаси 59 ЕООД;
Софармаси 60 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 63 ЕАД - Софармаси 63 ЕАД притежава 100% от капитала на Софармаси 60 ЕООД;
Софармаси 61 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 63 ЕАД - Софармаси 63 ЕАД притежава 100% от капитала на Софармаси 61 ЕООД;

Софармаси 62 ЕООД е дъщерно дружество чрез Софармаси 63 ЕАД - Софармаси 63 ЕАД притежава 100% от капитала на Софармаси 62 ЕООД;
Софармаси 63 ЕАД е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софармаси 63 ЕАД;
Софармаси 64 АД е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софармаси 64 АД;
Софарма Трейдинг Д.о.о., Сърбия е дъщерно дружество чрез Софарма Трейдинг АД - Софарма Трейдинг АД притежава 100% от капитала на Софарма Трейдинг Д.о.о.

Основният предмет на дейност на дружествата от Групата е концентриран във фармацевтичния сектор, с изключение на отделни дружества, чийто предмет на дейност е в областта на инвестициите в ценни книжа. Дружеството-майка притежава разрешение за производство на лекарствени средства/внос № BG / MIA -0384 от 28.06.2023 г., издадено от Изпълнителната агенция по лекарствата (ИАЛ).

Предметът на дейност на дружествата от Групата e както следва:

Софарма АД - производство и търговия на лекарствени субстанции (активни съставки) и лекарствени форми; научно-изследователска и инженерно-внедрителска дейност в областта на лекарствените средства; производство и търговия с ветеринарно-медицински продукти и извършване на лабораторни услуги, свързани с изследване на кръвни проби на животни;
Софарма Трейдинг АД - търговия с фармацевтични продукти;
Фармалогистика АД - вторична опаковка на фармацевтични продукти и отдаване под наем на недвижими имоти;
Електронкомерс ЕООД - търговия, транспортиране и разфасовка на радиоактивни материали и ядрена техника за медицината, битова електроника и електротехника;
Фито Палаузово АД – производство, събиране, изкупуване, добив и реализация на билки и лечебни растения;
Вета Фарма АД - производство на лекарствени, нелекарствени и други продукти;
Софармаси ЕООД – франчайзинг, ноу-хау, наемане на имоти, търговия и други;
Софармаси 2 ЕООД - Софармаси 62 ЕООД (с изключение на Софармаси 6 ЕООД) – търговия на дребно с лекарствени продукти;
Софармаси 6 ЕООД – онлайн и офлайн търговия на дребно с лекарствени продукти;
Софармаси 63 ЕАД и Софармаси 64 АД - търговия на дребно с лекарствени продукти, франчайзинг и други услуги;
ПАО Витамини, Украйна - производство и търговия на фармацевтични продукти;
ООО Софарма Украйна, Украйна - търговия с фармацевтични продукти и изследване на пазара и общественото мнение;
Софарма Трейдинг Д.о.о. - търговия на едро с лекарствени продукти;
Софарма Поланд З.О.О, Полша, в ликвидация - изследване на пазара и общественото мнение;
Софарма Варшава СП. З.О.О, Полша - търговия на едро с фармацевтични и медицински стоки и изследване на пазара и общественото мнение;
ТОО Софарма Казахстан, Казахстан - търговия с фармацевтични продукти;
Фармахим ЕООД, Сърбия – консултантска дейност.

Софарма Рус ООО, Русия - търговия на едро с фармацевтични продукти и изследване на пазара и общественото мнение.

Дружеството-майка и дъщерните дружества: Софарма Трейдинг АД, Фармалогистика АД, Електронкомерс ЕООД, Фито Палаузово АД, Софармаси ЕООД - Софармаси 62 ЕООД, Софармаси 63 ЕАД и Софармаси 64 АД, извършват своята дейност в България. Софарма Поланд З.О.О - в ликвидация и Софарма Варшава СП. З.О.О оперират в Полша, ПАО Витамини и ООО Софарма Украйна - в Украйна, Софарма Трейдинг Д.о.о. и Фармахим ЕООД - в Сърбия, ТОО Софарма Казахстан - в Казахстан, Софарма Рус ООО – в Русия.

Към 31 декември 2023 г. участието на Групата в съвместни дружества е следното:

Момина крепост АД – 37.46% участие на Софарма АД. Предметът на дейност на съвместното дружество е разработване, внедряване и производство на медицински изделия за хуманната и ветеринарната медицина. Дружеството е съвместно за Групата от 10.03.2021 г.

Към 31 декември 2023 г. участието на Групата в асоциирани дружества е следното:

Доверие Обединен Холдинг АД – 23.46% участие на Софарма АД. Предметът на дейност на дружеството е придобиване, управление, оценка и продажба на дялове и/или акционерни участия в български и чуждестранни дружества – юридически лица.
Софарма имоти АДСИЦ – 45.65% участие на Софарма АД. Предметът на дейност на дружеството е инвестиране на парични средства набрани чрез издаване на ценни книжа в недвижими имоти посредством покупка на право на собственост и други вещни права върху недвижими имоти, извършване на строеж и подобрения в тях с цел предоставянето им за управление, отдаване под наем, лизинг, аренда и/или продажбата им.
Софарма Билдингс АДСИЦ – 31.47% участие на Софарма АД. Предметът на дейност на дружеството е инвестиране на парични средства набрани чрез издаване на ценни книжа в недвижими имоти (секюритизация на недвижими имоти) посредством покупка на право на собственост и други вещни права върху недвижими имоти, отдаване под наем, лизинг, аренда и/или продажбата им.
Фарманова Д.О.О. – 25% участие на Софарма АД. Предметът на дейност на дружеството е производство на фармацевтични продукти.

Към датата на настоящия консолидиран годишен финансов отчет средно-списъчният състав на персонала в Групата е 4,721 работници и служители (2022 г.: 4,764 работници и служители).

1.3. Основни показатели на стопанската среда

Валутните курсове са един от ключовите показатели на стопанската среда, който оказва влияние върху дейността на дружествата от Групата за периода 2021 – 2023 г. Релевантните валутни курсове са представени в таблицата по-долу:

Показател	2021	2022	2023
USD/BGN средно за годината.периода	1.65419	1.86030	1.79134
USD/BGN в края на годината.периода	1.72685	1.83371	1.76998
PLN/BGN средно за годината.периода	0.42841	0.41760	0.43095
PLN/BGN в края на годината.периода	0.42547	0.41784	0.45070
RSD/BGN средно за годината.периода	0.01663	0.01665	0.01668
RSD/BGN в края на годината.периода	0.01663	0.01667	0.01669
UAH/BGN средно за годината.периода	0.06065	0.05795	0.04945
UAH/BGN в края на годината.периода	0.06329	0.05022	0.04633
EUR/BGN средно за годината.периода	1.95583	1.95583	1.95583
EUR/BGN в края на годината.периода	1.95583	1.95583	1.95583
BYN/BGN средно за годината.периода	0.65183	-	-
BYN/BGN в края на годината.периода	0.67921	-	-
KZT/BGN средно за годината.периода	0.00388	0.00404	0.00397
KZT/BGN в края на годината.периода	0.00401	0.00397	0.00389
RUB/BGN средно за годината.периода	-	-	0.02140
RUB/BGN в края на годината.периода	-	-	0.01985
MDL/BGN средно за годината.периода	0.09352	0.09835	-
MDL/BGN в края на годината.периода	0.09736	0.09597	-

Източник: БНБ, Национални банки на: Украйна, Полша, Сърбия, Беларус, Казахстан, Русия и Молдова.

1.4. Макроикономическа обстановка

Дружеството-майка и голяма част от дъщерните дружества в Групата осъществяват своята дейност в условията на нарастваща инфлация. Ръководството успява да запази добро финансово състояние на дружествата в Групата, като индексира приходите и разходите в разумни граници. Групата поддържа стабилна капиталова база и коефициент на задлъжнялост.

1.5. Война в Украйна – влияние и ефекти

На 24.02.2022 г. възникна военен конфликт между Русия и Украйна. В последствие редица държави наложиха санкции срещу определени физически и юридически лица в Русия, както и срещу самата държава.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Конфликта „Русия-Украйна” и свързаните с него икономически санкции и други мерки, предприети от правителствата по света имат значителен ефект както върху местните икономики на отделните страни, така и на глобалната икономика. Обичайно в подобни конфликти фармацевтичните продукти не са обект на санкции или друг вид ограничения с цел да бъде избегната хуманитарна криза. По тази причина дейността на компанията-майка на територията на двете държави е и би могла да бъде ограничена основно поради причини като затруднена логистика и ограничения в свободното движение на парични средства. Групата притежава инвестиции в две дъщерни дружества в Украйна. Към датата на изготвяне на настоящия консолидиран финансов отчет активите на тези дъщерни дружества не са физически засегнати от военни действия.

1.6. Въпроси, свързани с климата

Групата възприема опазването на околната среда и намаляването на скоростта на настъпване на климатичните промени като част от своята корпоративна политика за социална отговорност и развива своята дейност, съобразявайки се с изискванията за опазване на околната среда. Групата прилага мерки за: разделно събиране на отпадъците, минимизиране, оползотворяване и рециклиране на производствените и битовите отпадъци; осигуряване подходящо обучение на персонала по въпроси, свързани с опазване на околната среда и предотвратяване на замърсяването. Групата инвестира активно във възобновяеми източници на електричество за собствено потребление. Към 31 декември 2023 Групата не е идентифицирала значителни рискове, предизвикани от климатични промени, които да повлияят на активите и пасивите на Групата. Групата следи промените в законодателството, които са в резултат на климатичните въпроси и на този етап не е идентифицирала възможно директно влияние върху бъдещите парични потоци, финансовите резултати и финансовото състояние на Групата.

2. СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА НА ГРУПАТА

2.1. База за изготвяне на консолидирания финансов отчет

Консолидираният финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, е изготвен в съответствие с всички Международни стандарти за финансови отчети (МСФО), които се състоят от: стандарти за финансови отчети и от тълкувания на Комитета за разяснения на МСФО (КРМСФО), одобрени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС), и Международните счетоводни стандарти и тълкуванията на Постоянния комитет по разясненията на МСФО (ПКР), одобрени от Комитета по Международни счетоводни стандарти (КМСС), които ефективно са в сила на 1 януари 2023 г., и които са приети от Комисията на Европейския съюз. МСФО, приети от ЕС, е общоприетото наименование на рамката с общо предназначение-счетоводна база, еквивалентна на рамката, въведена с дефиницията съгласно § 1, т. 8 от Допълнителните разпоредби на Закона за счетоводството под наименованието „Международни счетоводни стандарти” (МСС). Консолидираният финансов отчет на Групата е изготвен на база действащо предприятие с допускането, че Групата ще продължи да съществува в обозримо бъдеще.

За текущата финансова година Групата е приела всички нови и/или ревизирани стандарти и тълкувания, издадени от Съвета по Международни счетоводни стандарти (СМСС) и респ. от Комитета за разяснения на МСФО, които са били уместни за нейната дейност. От възприемането на тези стандарти и/или тълкувания, в сила за годишни периоди започващи на 1 януари 2023 г., не са настъпили промени в счетоводната политика на дружеството, освен някои нови и разширяването на вече установени оповестявания, без това да доведе до други промени в класификацията или оценката на отделни отчетни обекти и операции.

Новите и/или променените стандарти и тълкувания включват:

Промени в МСС 1 Представяне на финансови отчети и Изложение за практика 2 (в сила за годишни периоди от 01.01.2023 г., приети от ЕК). Промените:
- а) налагат оповестяване на съществена информация за счетоводните политики вместо на значимите счетоводни политики.
б) обясняват как предприятията могат да идентифицират съществена информацията относно счетоводните политики и да дават примери кога информация за счетоводните политики е вероятно да бъде съществена;
- в) поясняват, че информацията за счетоводните политики може да бъде съществена, поради своята същност, дори и когато съответните суми са несъществени;
г) поясняват, че информацията за счетоводните политики е съществена, ако е необходима на потребителите на финансовите отчети на предприятието за разбирането на друга съществена информация във финансовите отчети; и
- д) поясняват, че ако предприятието оповестява несъществена информация за счетоводните политики, това не следва да води до прикриване на съществена информация за счетоводните политики.
  По-ранно прилагане е разрешено.
Промени в МСС 8 Счетоводна политика, промени в счетоводните приблизителни оценки и грешки (в сила за годишни периоди от 01.01.2023 г., приети от ЕК). Промените са насочени основно към приблизителните оценки и са свързани с:
а) „дефиницията за промени в приблизителните оценки“ е заменена с „дефиниция за приблизителните оценки“. Според новата дефиниция приблизителните оценки са стойности във финансовите отчети, които са обект на несигурност по отношение на оценяването им;
б) предприятието разработва приблизителни оценки, ако счетоводните политики изискват позиции във финансовите отчети да бъдат оценени по начин, който включва несигурност по отношение на оценяването им;
- в) пояснение, че промяна в приблизителна оценка, която е резултат от нова информация или ново развитие, не представлява корекция на грешка; и
- г) промяна в приблизителна оценка може да има отражение върху печалбата или загубата за текущия период или върху печалбата и загубата за текущи периоди и бъдещи периоди.
  По-ранно прилагане е разрешено.
МСС 12 Данъци върху дохода (в сила за годишни периоди от 01.01.2023 г., приет от ЕК). Изменения на МСС 12 Данъци върху дохода – Отсрочени данъци, свързани с активи и пасиви, произтичащи от единична транзакция. Измененията ограничават обхвата на освобождаване от признаване на отсрочени данъчни пасиви, вследствие на което то не се прилага за транзакции, при които при първоначално признаване, възникват равни по размер облагаеми и подлежащи на приспадане временни разлики. Такива транзакции са признаването на актив “право на ползване” и задължения по лизинг от лизингополучателите на датата на стартиране на лизинга, както и при начисляване на задължения за демонтаж, преместване и възстановяване, включени в себестойността на съответния актив. С влизане в сила на измененията предприятията следва да признаят всеки отсрочен данъчен актив (до степента, до която е вероятно да съществува облагаема печалба, срещу която да могат да се използват намаляемите временни разлики) и отсрочен данъчен пасив (за всички облагаеми временни разлики) съобразно критериите на МСС 12 за сделки, свързани с активи и пасиви, произтичащи от единични транзакции на или след началото на най-ранния представен във финансовия отчет сравнителен период. Предприятията признават кумулативния ефект от първоначалното прилагане на измененията като корекция на началното салдо на неразпределената печалба или друг компонент на собствения капитал, ако е подходящо към тази дата.
МСС 12 Данъци върху дохода - Международна данъчна реформа - примерни правила за втори стълб (в сила веднага след издаване, както и за годишни периоди от 01.01.2023 г., приет от ЕК). Промените уточняват, че МСС 12 се прилага за данъците върху доходите, които произтичат от данъчни закони, приети или приети по същество с цел въвеждане на примерни правила от втори стълб, издадени от Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР), в т.ч. данъчни закони, въвеждащи допустими минимални национални допълнителни данъци, описани в тези правила, наречени законодателни актове от втори стълб или данъци върху доходите от втори стълб. Промените въвеждат временно изключение от изискването на стандарта, позволяващо на предприятията да не признават отсрочени данъчни активи и пасиви, свързани с данъците върху дохода от втори стълб, като и да не оповестяват информация, свързана тях. Предприятията следва да оповестят факта, че са приложили изключението за непризнаване на отсрочени данъчни активи и пасиви, свързани с данъците от втори стълб и за неоповестяване на информацията, свързана с тях.

Към датата на този финансов отчет са издадени, но не са в сила (и/или не са приети от ЕК) и следните променени стандарти и тълкувания:

Промени в МСС 1 Представяне на финансови отчети (в сила за годишни периоди от 01.01.2024 г., приети от ЕК). Тези промени са насочени към критериите на класифицирането на задълженията като текущи и нетекущи. Според тях предприятието класифицира задълженията си като текущи или нетекущи в зависимост от правата, които съществуват в края на отчетния период и не се влияе от вероятността дали то ще упражни правото си да отложи уреждането на задълженията. Промените уточняват, че под „уреждане“ на задължения се има предвид прехвърлянето на трета страна на парични средства, инструменти на собствения капитал, други активи или услуги. Класификацията не се отнася за деривативите в конвертируеми пасиви, които сами по себе си са инструменти на собствения капитал. Промените се прилагат ретроспективно. По-ранно прилагане е разрешено, но едновременно с прилагането на промените в МСС 1 Представяне на финансови отчети относно класифицирането на задълженията като текущи и нетекущи.
Промени в МСС 1 Представяне на финансови отчети, нетекущи задължения, обвързани с ограничителни условия (в сила за годишни периоди от 01.01.2024 г., приети от ЕК).# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

2.1. Основа за представяне и ключови счетоводни политики

Тези промени уточняват, че само ограничителни условия, които предприятието е длъжно да спазва на или преди края на отчетния период засягат правото на предприятието да отложи уреждането на съответните задължения за най-малко дванадесет месеца след отчетната дата и съответно само те следва да се вземат предвид при оценката на класификацията на задълженията като текущи или нетекущи. Тези споразумения влияят върху това дали правото съществува в края на отчетния период, дори ако спазването на условията се оценява след него (например ограничително условие, базирано на финансовото състояние на предприятието към края на отчетния период, но оценено след неговия край). Ограничителни условия, които се изчисляват на база на финансовото състояние на предприятието след края на отчетния период (например на база на финансовото състояние на предприятието шест месеца след отчетната дата) не следва да се вземат предвид при определяне на класификацията на задълженията и правото на тяхното отлагане. Въпреки това предприятията следва да оповестят информация за ограничителните условия, обхващащи наблюдаем период в рамките на дванадесет месеца след края на отчетния период с цел оценка на риска от това дали задълженията биха станали изискуеми. Промените се прилагат ретроспективно. По-ранно прилагане е разрешено, но едновременно с прилагането на промените в МСС 1 Представяне на финансови отчети относно класифицирането на задълженията като текущи и нетекущи.

Промени в МСС 7 Отчет за паричните потоци и МСФО 7 Финансови инструменти: оповестяване: договорености за финансиране на доставчици (в сила за годишни периоди от 01.01.2024 г., не са приети от ЕК). Промените имат за цел да повишат прозрачността на отчитането на договореностите за финансиране на доставчици и да помогнат на потребителите на финансови отчети да оценят ефекта им върху задълженията, паричните потоци и ликвидния риск, на който предприятието е изложено, като добавят допълнителни оповестявания във връзка с този тип договорености. МСС 7 предлага промени, които да добавят информация за оценка на ефектите от тези договорености върху задълженията и паричните потоци, както следва:
а) ред и условия на договореностите;
б) балансовата стойност и съответния ред от отчета за финансовото състояние на задълженията, които са част от договореностите;
в) балансовата стойност и съответния ред от отчета за финансовото състояние на сумите, които доставчикът вече е получил от доставчика на финансиране (финансовата институция);
г) времевия диапазон от сроковете за плащане за финансовите задължения по договореностите за финансиране на доставчици и съпоставимите срокове за финансови задължения, които не са част от тези договорености;
д) вида и ефекта на непаричните изменения в балансовата стойност на финансовите задължения, които са част от договореностите за финансиране на доставчици.

В МСФО 7 се добавят изисквания към оповестяване на оценка на изложеността на предприятието към ликвиден риск и какъв ефект върху предприятието може да окаже прекратяване на договореностите. Промените се прилагат ретроспективно, като има облекчения относно неоповестяване на информация за периоди преди началната дата на периода, в който промените се прилагат за първи път, както и относно някои количествени оповестявания, отнасящите за началната дата на периода на първоначално прилагане. По-ранно прилагане е разрешено.

Промени в МСФО 16 Лизинг – Задължение по лизинг при продажба и обратен лизинг (в сила за годишни периоди от 01.01.2024 г., приети от ЕК). Промените имат за цел да доразвият изискванията към продавача- лизингополучател при измерване на задължението по лизинг при сделки „продажба – обратен лизинг“. Те изискват след началната дата на лизинга (датата на предоставяне на основния актив) продавачът - лизингополучател да определи „лизингови плащания“ и „ревизирани лизингови плащания“ по начин, по който да не признае печалба или загуба, която се отнася до правото на ползване, задържано от него. Промените не се отнасят за признаване на печалби и загуби във връзка с частично или пълно прекратяване на лизинговия договор. Промените се прилагат ретроспективно. По-ранно прилагане е разрешено.
Промени в Промени в МСС 21 Ефекти от промените в обменните курсове: липса на обменни курсове (в сила за годишни периоди от 01.01.2025 г., не са приети от ЕК). Тези промени уточняват и изискват от предприятията да прилагат последователен подход при определяне на:
а) кога дадена валута може да се обмени в друга и кога не, както въвеждат определения за това. Една валута може да се обмени в друга, когато предприятието може да придобие другата валута в нормални времеви граници, включващи нормални административни закъснения и пазарен механизъм, който позволява сделката по обмяна на валутата да доведе до изпълними права и задължения. Ако предприятието може да получи само незначителна част от другата валута на датата на оценката за определената цел, то се счита, че валутата не може да бъде обменена в другата валута;
б) какъв обменен курс да се прилага, когато една валута не може да бъде обменена в друга, като посочват два механизма: първият е използването на наблюдаем обменен курс - без допълнителни корекции, наблюдаем курс за друга цел и първия обменен курс, по който обмяната може да бъде направена; вторият е чрез използването на друга техника на оценка;
в) информацията, която предприятието следва да оповести, когато една валута не може да се обмени в друга, за да позволи на потребителите на неговите финансови отчети да разберат как това влияе върху финансовите резултати, финансовото състояние и парични потоци на предприятието.

Промените се прилагат ретроспективно. По-ранно прилагане е разрешено.

МСФО 10 (променен) – Консолидирани финансови отчети и МСС 28 (променен) – Инвестиции в асоциирани и съвместни предприятия – относно продажби или апорт на активи между инвеститор и негови асоциирани или съвместни предприятия (с отложена ефективна дата на влизане в сила, подлежаща на определяне от СМСС). Тези промени са насочени към решаването на счетоводното третиране на продажбите или апортите на активи между инвеститор и негови асоциирани или съвместни предприятия. Те потвърждават, че счетоводното третиране зависи дали продаваните активи или апортираните немонетарни активи, конституират или не по същество „бизнес” по смисъла на МСФО 3. Ако тези активи като съвкупност не отговарят на определението за „бизнес” инвеститорът признава печалба или загуба до процента, съответстващ на дела на другите несвързани инвеститори в асоциираното или съвместното предприятие. В случаите когато се продават активи или се апортират немонетарни активи, които като съвкупност са „бизнес”, инвеститорът признава изцяло печалбата или загубата от транзакцията. Тези промени ще се прилагат перспективно. СММС отложи началната дата на приложение на тези промени за неопределено време.

Консолидираният годишен финансов отчет е изготвен на база историческа цена с изключение на:
а/ имотите, машините и оборудването, които са оценени по преоценена стойност; и
б/ инвестиционните имоти и другите дългосрочни капиталови инвестиции, които са оценени по тяхната справедлива стойност към датата на консолидирания отчет за финансовото състояние.

Българските дъщерни дружества от Групата, асоциираните дружества: Доверие Обединен Холдинг АД, Софарма имоти АДСИЦ и Софарма Билдингс АДСИЦ и съместното дружество Момина крепост АД водят своите счетоводни регистри в български лев (BGN), който приемат като тяхна функционална и отчетна валута на представяне. Задграничните дъщерни дружества организират своето счетоводство и отчетност съгласно изискванията на съответното местно законодателство: ООО Софарма Украйна и ПАО Витамини – законодателство на Украйна, Софарма Трейдинг Д.о.о., Фармахим ЕООД и Фарманова ООО – законодателство на Сърбия, Софарма Поланд З.О.О – в ликвидация, Софарма Варшава СП. З.О.О. - полското законодателство, ТОО Софарма Казахстан - законодателство на Казахстан и Софарма Рус ООО - законодателство на Русия. Дружествата поддържат своите счетоводни регистри в съответната местна валута - украински гривни (UAH), сръбски динар (RSD), евро (ЕUR), полски злоти (PLN), казахстанско тенге (KZT) и руската рубла (RUB).

Данните в консолидирания годишен финансов отчет и приложенията към него са представени в хиляди лева освен ако не е оповестено изрично нещо друго, като българският лев е приет за отчетна валута на представяне на Групата. Индивидуалните финансови отчети на чуждестранните дружества се преизчисляват от местна валута в български лев за целите на всеки консолидиран финансов отчет съгласно политиката на Групата (Приложение № 2.5).

Представянето в консолидирания годишен финансов отчет съгласно Международните стандарти за финансово отчетане изисква ръководството да направи най-добри приблизителни оценки, начисления и разумно обосновани предположения, които оказват ефект върху отчетените стойности на активите и пасивите, на приходите и разходите, и на оповестяването на условни вземания и задължения към датата на консолидирания финансов отчет. Тези приблизителни оценки, начисления и предположения са основани на информацията, която е налична към датата на консолидирания годишен финансов отчет, поради което бъдещите фактически резултати биха могли да бъдат различни от тях (като в условия на финансова криза несигурностите са по-значителни). Обектите, които предполагат по-висока степен на субективна преценка или сложност, или където предположенията и приблизителните счетоводни оценки са съществени за консолидирания финансов отчет, са оповестени в Приложение № 2.32 и Приложения № 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 42.

2.2. Дефиниции

Дружество-майка

Това е дружеството, което контролира едно или повече други дружества, в които е инвестирало.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

2.2. Основни принципи за съставяне на консолидираните финансови отчети

Притежаването на контрол означава, че инвеститорът е изложен на, или има права върху променливата възвръщаемост от неговото участие в дружеството, в което е инвестирано, както и има възможност да окаже въздействие върху размера на тази възвръщаемост посредством своите правомощия върху предприятието, в което е инвестирано. Дружеството-майка е Софарма АД, България (Приложение № 1).

Дъщерно дружество

Дъщерно дружество е такова дружество, или друга форма на предприятие, което се контролира директно или индиректно от дружеството – майка. Дъщерните дружества се консолидират от датата, на която ефективният контрол е придобит от Групата, и спират да се консолидират от датата, на която се приема, че контролът е прекратен и е прехвърлен извън Групата. За тяхната консолидация се прилага методът на пълната консолидация. Дъщерните дружества са посочени в Приложение № 1.2.

Съвместно дружество

Съвместно дружество е такова дружество или друга форма на предприятие, създадено по силата на договорно споразумение между дружеството – майка като инвеститор и една или повече други страни (дружества), които се заемат с обща стопанска дейност и върху която контролиращите съдружници (вкл. и дружеството – майка има такъв статут) упражняват съвместен контрол. Съвместен контрол е налице, когато вземането на стратегическите финансови и оперативни решения, свързани със съвместното дружество, е договорно установено да се приемат със задължително единодушно съгласие (консенсус) между контролиращите съдружници. Последните имат права върху нетните активи на съвместното дружество.

Съвместното дружество се включва в консолидирания финансов отчет на Групата, като се прилага методът на собствения капитал - от датата, на която ефективният съвместен контрол е придобит от контролиращия съдружник (конкретно - дружеството-майка), и спира да се консолидира чрез този метод от датата, когато съвместното дружество се трансформира в дъщерно, или от датата, на която се приема, че съвместният контрол е прехвърлен от контролиращия съдружник на трети лица. Съвместно дружество е Момина крепост АД. (Приложение № 1.2).

Асоциирано дружество

Това е дружество, в което инвеститорът (конкретно - дружеството-майка) упражнява значително влияние, но което не представлява нито дъщерно дружество, нито съвместно дружество на инвеститора. Значително влияние е правото на участие при вземането на решения, свързани с финансовата и оперативната политика на предприятието, в което е инвестирано, но не е контрол или съвместен контрол върху тази политика. Обичайно то е налице при:

а) притежаване, пряко или косвено, от страна на инвеститора на дялове (акции) от 20% до 50 % от капитала на дружеството, в което е инвестирано (вкл. по силата на споразумение между акционери) и,

б) в допълнение, инвеститорът има представителство в управляващия орган на дружеството, в което е инвестирано и/или участва в процеса на вземане на решенията по отношение на политиката и стратегията на дружеството, в което е инвестирано, и/или са налице съществени операции между инвеститора и дружеството, в което е инвестирано.

Асоциираното дружество се включва в консолидирания финансов отчет на Групата, като се прилага методът на собствения капитал - от датата, на която е придобито значително влияние от инвеститора (конкретно - дружеството-майка) и спира да се включва чрез този метод или от датата, когато дружеството се трансформира в дъщерно, или от датата, на която се приема, че значителното влияние е прехвърлено от инвеститора на трети лица. Асоциирани дружества са Доверие Обединен Холдинг АД, Софарма имоти АДСИЦ, Софарма Билдингс АДСИЦ и Фарманова ООО. (Приложение № 1.2).

2.3. Принципи на консолидацията

Консолидираният финансов отчет включва финансовите отчети на дружеството-майка, дъщерните дружества, съвместните дружества и асоциираните дружества, изготвени към 31 декември, която дата е датата на финансовата година на Групата. При консолидацията е прилаган подходът на “икономическо предприятие”, като за оценката на неконтролиращото участие при бизнес-комбинации и други форми на придобивания на дъщерни дружества е избран методът на “пропорционален дял в нетните активи”.

Финансовите отчети на дъщерните, съвместните и асоциираните дружества за целите на консолидация са изготвени за същия отчетен период, както този на дружеството-майка и при прилагане на единна счетоводна политика.

2.3.1. Консолидация на дъщерни дружества

В консолидирания финансов отчет отчетите на включените дъщерни дружества са консолидирани на база на метода “пълна консолидация”, ред по ред, като е прилагана унифицирана за съществените обекти счетоводна политика. Инвестициите на дружеството-майка са елиминирани срещу дела в собствения капитал на дъщерните дружества към датата на придобиване. Вътрешно- груповите операции и разчети са напълно елиминирани, вкл. нереализираната вътрешногрупова печалба или загуба. Отчетен е и ефектът на отсрочените данъци при тези елиминиращи консолидационни записвания.

Дяловете на съдружници - трети лица в дъщерните дружества, извън тези на акционерите на дружеството-майка, са посочени самостоятелно в консолидирания отчет за финансовото състояние, консолидирания отчет за всеобхватния доход и отчета за промените в собствения капитал като “неконтролиращо участие”.

Неконтролиращото участие съдържа:

а) сумата на дела на акционерите (съдружниците) - трети лица към датата на консолидацията за първи път в справедливата (намерената стойност) на всички разграничими придобити активи, поети пасиви и условните (изкристализирали) задължения на всяко от съответните дъщерни дружества, определена (на база дела) чрез пропорционалния метод, и

б) изменението на сумата на дела на тези лица в собствения капитал на всяко от съответните дъщерни дружества от първата им консолидация до края на текущия отчетен период.

2.3.2. Придобиване на дъщерни дружества

При придобиване на дъщерно дружество (предприятие) от Групата при бизнес-комбинации се използва методът на придобиване (покупко-продажба). Прехвърленото възнаграждение включва справедливата стойност към датата на размяната на предоставените активи, възникналите или поети задължения и на издадените инструменти на собствен капитал от придобиващото дружество, в замяна на получаването на контрола над придобиваното дружество. То включва и справедливата стойност на всеки актив или пасив, който се явява резултат от споразумение за възнаграждение под условие. Преките разходи, свързани с придобиването, се признават като текущи за периода, в който те са извършени, с изключение на разходите за емисия на дългови или инструменти на собствения капитал, които се признават като компонент на собствения капитал.

Всички придобити разграничими активи, поети пасиви и условните (изкристализирали) задължения в бизнес-комбинацията, се оценяват първоначално по тяхната справедлива стойност към датата на размяната. Всяко превишение на сбора от прехвърленото възнаграждение (оценено по справедлива стойност), сумата на неконтролиращото участие в придобиваното предприятие и, при придобиване на етапи, справедливата стойност на датата на придобиване на по-рано притежаваното капиталово участие в придобиваното предприятие, над придобитите разграничими активи и поети пасиви на придобиващото дружество, се третира и признава като репутация. Ако делът на придобиващото дружество в справедливата стойност на нетните придобити разграничими активи надвишава цената на придобиване на бизнес-комбинацията, това превишение се признава незабавно в консолидирания отчет за доходите на Групата в статията “печалби/(загуби) от придобиване на/(освобождаване от) дъщерни дружества”.

Всяко неконтролиращо участие при бизнес комбинация се оценява на база метода “пропорционален дял в нетните активи” на придобиваното дружество. Когато бизнес комбинацията по придобиването на дъщерно дружество се осъществява на етапи, на датата на придобиване всички предишни инвестиции, държани от придобиващия, се преоценяват до справедлива стойност, като получените ефекти от тази преоценка се признават в текущата печалба или загуба на Групата, съответно към “финансови приходи” и “финансови разходи” или „печалби/(загуби) от асоциирани и съвместни дружества”, вкл. всички предишно отчетени ефекти в другите компоненти на всеобхватния доход се рециклират.

Групата прилага провизорно отчитане за позициите, възникнали при бизнес-комбинации (придобивания), когато първоначалното отчитане е непълно към края на отчетния период, в който бизнескомбинацията е осъществена. Това провизорно отчитане са коригира по време на периода на оценката или се признават допълнителни активи и пасиви, за да се отрази новата информация за факти и обстоятелства, които са съществували към датата на придобиване. Корекции, направени през периода на оценката, се отчитат ретроспективно, а сравнителната информация се коригира към датата на придобиване.

2.3.3. Продажба на дъщерни дружества

При продажба или друга форма на загуба (трансфер) на контрол върху дъщерно дружество:

Отписват се активите и пасивите (вкл. ако има принадлежаща репутация) на дъщерното дружество по балансова стойност към датата на загубата на контрол;
Отписва се неконтролиращото участие в това дъщерно дружество по балансова стойност в консолидирания отчет за финансовото състояние към датата на загубата на контрола, вкл.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 33

2.3.4. Сделки с неконтролиращо участие

Операциите с неконтролиращо участие се третират от Групата като сделки с лица, притежаващи инструменти на общия собствен капитал на Групата. Ефектите от продажби на дялове на дружеството-майка, без загуба на контрол, към притежатели на неконтролиращи участия не се третират като компоненти на текущата печалба или загуба на Групата, а като движения директно в компонентите на собствения й капитал, обикновено към компонента-резерв „неразпределена печалба”. И обратно, при покупки от дружеството-майка без придобиване на контрол на допълнителни дялове от участието на притежатели на неконтролиращи участия, всяка разлика между платената сума и съответния придобит дял от балансовата стойност на нетните активи на дъщерното дружество се признава също директно в консолидирания отчет за собствения капитал, обикновено към компонента-резерв „неразпределена печалба”. Когато Групата престане да притежава контрол, съвместен контрол и значително влияние, всяка оставаща малцинствена инвестиция като дял в капитала на съответното дружество се преоценява по справедлива стойност, като разликата до балансовата стойност се признава в текущата печалба или загуба, като съответно всички суми преди признати в други компоненти на всеобхватния доход се отчитат така както при операция на директно освобождаване на всички свързани с първоначалната инвестиция (в дъщерното, съвместното или асоциираното дружество) компоненти.

2.3.5. Консолидация на асоциирани и съвместни дружества

За включването на асоциираните и съвместни дружества в консолидирания финансов отчет е приложен методът на собствения капитал, според който инвестицията на дружеството-майка в него първоначално се отчита по цена на придобиване (себестойност), а впоследствие се преизчислява, за да отрази промените на дела на инвеститора (конкретно – дружеството-майка) в нетните активи на асоциираните и съвместни дружества след придобиването. Инвестицията на Групата в асоциираните и съвместни дружества включва и репутациите, идентифицирани при придобиването им, нетно от всяка призната обезценка. Печалбата или загубата след придобиването за Групата (чрез дружеството-майка) от асоциираните и съвместни дружества, за съответния отчетен период, представлява нейния дял в нетните им финансови резултати (след данъци) от тяхната стопанска дейност за този период, който дял се признава и представя на отделен ред в консолидирания отчет за всеобхватния доход. Аналогично, делът на Групата в измененията след придобиването на другите компоненти на всеобхватния доход на асоциираните и съвместни дружества (предприятия), също се признава и представя като движение в другите компоненти на всеобхватния доход в консолидирания отчет за всеобхватния доход, съответно консолидираните резерви на Групата в отчета за измененията в собствения капитал. Групата признава своя дял в загуби на асоциирани и съвместни дружества до размера на нейната инвестиция, в т.ч. и предоставените им вътрешни заеми, освен ако тя не е поела определени задължения или плащания от името на асоциираното или съвместното дружество.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 34

Вътрешните разчети между Групата и асоциираните и съвместните дружества не се елиминират. Нереализираната печалба или загуба от сделки между тях се елиминира до процента на груповото участие в асоциираните и съвместни дружества, като включително се проверява за обезценка в случаите на загуба. Отчита се и ефектът на отсрочените данъци при тези консолидационни процедури.

2.4. Сравнителни данни

Групата представя сравнителна информация в този консолидиран финансов отчет за една предходна година. Когато е необходимо, сравнителните данни се рекласифицират (и преизчисляват), за да се постигне съпоставимост спрямо промени в представянето в текущата година.

2.5. Функционална валута и признаване на курсови разлики

Функционалната валута на дружествата от Групата в България и отчетната валута на представяне на Групата е българският лев. Левът е фиксиран по Закона за БНБ към еврото в съотношение BGN 1.95583:EUR 1. При първоначално признаване сделка в чуждестранна валута се записва във функционалната валута, като към сумата в чуждестранна валута се прилага обменният курс към момента на сделката или операцията. Паричните средства, вземанията и задълженията като монетарни отчетни обекти, деноминирани в чуждестранна валута се отчитат във функционалната валута, като се прилага обменният курс, публикуван от БНБ за последния работен ден на съответния месец. Към 31 декември те се оценяват в български лева, като се използва заключителният обменен курс на БНБ. Немонетарните отчетни обекти в консолидирания отчет за финансовото състояние, първоначално деноминирани в чуждестранна валута, се отчитат във функционалната валута като се прилага историческият обменен курс към датата на операцията и последващо не се преоценяват по заключителен курс. Ефектите от курсовите разлики, свързани с уреждането на сделки в чуждестранна валута, или отчитането на търговски сделки в чуждестранна валута по курсове, които са различни, от тези, по които първоначално са били признати, се включват в консолидирания отчет за всеобхватния доход в момента на възникването им, като се третират като “други доходи/(загуби) от дейността” и се представят нетно.

Функционалната валута на дружествата в Полша (Софарма Поланд АД – в ликвидация, и Софарма Варшава СП. З.О.О ) е полската злота, за дъщерното дружество ТОО Софарма Казахстан – казахстанско тенге, на дъщерните дружества в Украйна (ПАО Витамини, ООО Софарма Украйна) – украинска гривна, на дъщерните дружества в Сърбия (Софарма Трейдинг Д.о.о., Фармахим ЕООД) – сръбски динар, за дъщерното дружество Софарма Рус ООО – руска рубла.

За целите на всеки консолидиран финансов отчет се извършва преизчисление на валутата на финансовите отчети на дъщерните дружества в чужбина: от функционалната валута на съответното чуждестранно дъщерно дружество във валутата на представяне (BGN), приета в консолидирания финансов отчет, като:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 35

а) всички активи и пасиви се преизчисляват в груповата валута по заключителен курс на местната валута спрямо нея към 31 декември или към датата на освобождаване на дружеството;

б) всички приходни и разходни позиции се преизчисляват в груповата валута по среден курс на местната валута спрямо нея за периода на отчета (Приложение № 2.6 и № 2.7);

в) всички получени курсови разлики в резултат на преизчисленията се признават и представят като отделен компонент на собствения капитал в консолидирания отчет за финансовото състояние – „резерв от преизчисление във валутата на представяне на чуждестранни дейности”, и

г) курсовите разлики, получени в резултат на валутното преизчисление на нетната инвестиция в задграничните (чуждестранните) дружества, заедно със заемите и други валутни инструменти, приети за хедж на тези инвестиции, се представят директно в собствения капитал.

При освобождаване (продажба) от чуждестранна дейност (дружество) кумулативната сума на курсовите разлики, които са били отчетени директно като отделен компонент в капитала, се признават като част от печалбата или загубата в консолидирания отчет за всеобхватния доход на ред “печалби /(загуби) от придобиване на и освобождаване от дъщерни дружества, нетно”, получена при освобождаването (продажбата). Репутацията и корекциите до справедливи стойности, възникнали при придобиване на задгранично (чуждестранно) дружество, се третират аналогично като активите и пасивите на това дружество и се преизчисляват във валутата на представяне по заключителен курс.

2.6. Приходи

2.6.1. Признаване на приходи по договори с клиенти

Обичайните приходи на Групата са от дейностите оповестени в Приложение № 1.2. Приходите в Групата се признават, когато контролът върху обещаните в договора с клиента стоки и/или услуги се прехвърли на клиента. Контролът се прехвърля на клиента при удовлетворяване на задълженията за изпълнение по договора чрез прехвърляне на обещаните стоки и/или предоставяне на обещаните услуги.

Оценка на договор с клиент

Договор с клиент е налице само когато при влизането му в сила той:

а) има търговска същност и мотив;

б) страните са го одобрили (устно, писмено или на база „установена и общопризната стопанска практика“) и са се ангажирали да го изпълнят;

в) правата на всяка страна могат да бъдат идентифицирани;

г) условията за плащане могат да бъдат идентифицирани; и

д) съществува вероятност възнаграждението, на което Групата има право при изпълнение задълженията си за изпълнение, да бъде получено.# При оценка на събираемостта се вземат предвид всички релевантни факти и обстоятелства по сделката, вкл. минал опит, обичайни бизнес практики, публикувани правила и направени изявления от страна на дружествата от Групата, обезпечения и възможности за удовлетворяване. Договор, за който някой от горепосочените критерии все още не е изпълнен, подлежи на нова оценка всеки отчетен период. Получените възнаграждения по такъв договор се признават като задължение (пасив по договор) в отчета за финансовото състояние, докато:

а) всички критерии за признаване на договор с клиент не бъдат изпълнени;

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 36

б) Групата изпълни задълженията си за изпълнение и цялото или почти цялото възнаграждение (което не подлежи на възстановяване) е получено; и/или

в. когато договорът е прекратен и полученото възнаграждение не подлежи на възстановяване.

При първоначалната оценка на договорите си с клиенти Групата прави допълнителен анализ и преценка дали два или повече договора трябва да бъдат разглеждани в тяхната комбинация и да бъдат отчетени като един, и респ. дали обещаните стоки и/или услуги във всеки отделен и/или комбиниран договор трябва да бъдат отчетени като едно и/или повече задължения за изпълнение.

Всяко обещание за прехвърляне на стоки и/или услуги, които са разграничими (сами по себе си и в контекста на договора), се отчита като едно задължение за изпълнение.

Групата признава приход за всяко отделно задължение за изпълнение на ниво индивидуален договор с клиент като се анализират вида, срока и условията за всеки конкретен договор.

При договори със сходни характеристики приходите се признават на портфейлна база само ако групирането им в портфейл не би имало съществено различно въздействие върху финансовите отчети.

Когато при изпълнение на задълженията за изпълнение участва друга (трета) страна, Групата определя дали действа в качеството на принципал или агент като оценява естеството на обещанието си към клиента: да предостави самостоятелно определените стоки или услуги (принципал) или да се уреди друга страна да ги предоставя (агент).

Групата е принципал и признава приход като брутната сума на възнаграждението, ако контролира обещаните стоки и/или услуги преди да ги прехвърли към клиента.

Ако, обаче, Групата не получава контрол върху обещаните стоки и/или услуги и неговото задължение е единствено да организира трета страна да предостави тези стоки и/или услуги, то Групата е агент и признава приходите от сделката в размер на нетната сума, която задържа за предоставените като агент услуги.

2.6.2. Измерване/(оценяване) на приходите по договори с клиенти

Приходите се измерват въз основа на определената за всеки договор цена на сделката.

Цената на сделката е размерът на възнаграждението, на което Групата очаква да има право, с изключение на сумите, събрани от името на трети страни.

При определянето на цената на сделката, Групата взема предвид условията на договора и обичайните си търговски практики, вкл. влиянието на променливи възнаграждения, наличието на съществен финансов компонент, непарични възнаграждения и възнаграждения, дължими на клиента (ако има такива).

При договори с повече от едно задължения за изпълнение цената на сделката се разпределя към всяко задължение за изпълнение на база индивидуалните продажни цени на всяка стока и/или услуга, определени по един от допустимите в МСФО 15 методи, като приоритет се дава на метода на „наблюдаемите продажни цени”.

Промяната в обхвата или цената (или и в двете) на договора се отчита като отделен договор и/или като част от съществуващия договор в зависимост от това дали промяната е свързана с добавяне на стоки и/или услуги, които са разграничими, и от определената за тях цена.

В зависимост от това:

а) модификацията се отчита като отделен договор, ако обхвата на договора се разширява поради добавянето на стоки и/или услуги, които са разграничими, и промяната в договорната цена отразява индивидуалните продажни цени на добавените стоки и/или услуги;

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 37

б) модификацията се отчита като прекратяване на съществуващия договор и сключване на нов договор (прилагане в бъдещето), ако оставащите стоки и/или услуги са разграничими от прехвърлените преди модификацията, но промяната в договорната цена не отразява индивидуалните продажни цени на добавените стоки и/или услуги;

в) модификацията се отчита като част от съществуващия договор (кумулативно коригиране), ако оставащите стоки и/или услуги не са разграничими от прехвърлените преди модификацията и следователно са част от едно задължение за изпълнение, което е уредено частично.

2.6.3. Задължения за изпълнение по договори с клиенти

Продажби на продукция

Продажбите на едро на лекарствени субстанции и лекарствени форми са в страната и чужбина, както по собствена на дружествата производители от Групата спецификация (технология), така и по спецификация (технология) на клиента.

Продажби на продукция по собствена спецификация

При продажба на продукция по собствена на спецификация контролът се прехвърля към клиента в точно определен времеви момент.

При продажби в страната това обичайно става с предаването на продукцията и физическото владеене върху нея на клиента, когато клиентът може да се разпорежда със стоките, като управлява употребата им и получава по същество всички останали ползи.

При продажби в чужбина преценката за момента, в който клиентът получава контрол върху породената продукция се прави на базата на договорените условия на продажба по ИНКОТЕРМС.

Продажби на продукция по спецификация на клиента

За продукцията, произвеждана по спецификация на клиента, обичайно Групата има законово и договорно ограничение за пренасочване за друга употреба (продажба на друга страна) и тя няма алтернативна употреба.

Начинът за прехвърляне на контрола в тези случаи се определя конкретно за всеки договор с клиент (на ниво индивидуален договор).

За целта се определя дали Групата има право да получи плащане за извършената до момента работа, което най-малко да компенсира за направените разходи плюс разумен марж, в случай, че договорът бъде прекратен поради причини, различни от неизпълнение от страна на Групата (юридически упражняемо право на плащане).

В случай, че за конкретния договор Групата има юридически упражняемо право на плащане, приходите се признават в течение на времето, като за измерване на напредъка по договора (етапа на завършеност) се използва метод, отчитащ постигнатите резултати.

Този метод е определен като най-подходящ за измерване на напредъка, тъй като постигнатите резултати най-добре описват дейността на Групата към пълно удовлетворяване на задължението за изпълнение.

Напредъкът се измерва на базата на произведените единици спрямо общо поръчаните от клиента.

Оценките за приходите, разходите и/или степента на напредък към пълно удовлетворяване на задълженията се преразглежда в края на всеки отчетен период, вкл. при промяна на обстоятелствата и/или настъпване на нови такива.

Всяко последващо увеличение или намаление на очакваните приходи и/или разходи се отразява в печалбата или загубата в периода, в който обстоятелствата, довели до преразглеждането, станат известни на ръководството.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 38

Ако Групата няма юридически упражняемо право на плащане, приходите се признават в точно определен времеви момент, когато контролът върху продадената продукция се прехвърли към клиента: с предаването на продукцията и физическото владеене върху нея на клиента (при продажби в страната) и съгласно условия на продажба по ИНКОТЕРМС (при продажби в чужбина).

Продажби на фармацевтични и медицински стоки

Продажбите на фармацевтични и медицински стоки от дружествата-дистрибутори в Групата са към клиенти – аптеки, болнични заведения и търговци на едро (търговия на едро) в страната и чужбина.

Търговия на едро

При продажби на едро контролът върху продадените стоки е оценено, че се прехвърля към клиента в точно определен времеви момент.

Това обичайно става с предаването на стоките и физическото владение върху тях на клиента, когато клиентът може да се разпорежда със стоките, като управлява употребата им и получава по същество всички останали ползи.

Търговия на дребно

При продажби на дребно контролът върху продадените стоки се прехвърля на клиента при предаването им на клиента.

Програми за клиентска лоялност

Групата поддържа програма за лоялност, която позволява на клиентите, притежаващи клубна карта, да натрупват точки при всяка покупка.

Натрупаните точки могат да бъдат обменяни срещу продукти, участващи в програмата, без заплащане от страна на клиента в срок, определен съгласно условията на програмата.

Ръководството на Групата е определило, че точките за лоялност предоставят на клиентите съществено право, което няма да получат, без първоначалната покупка. Поради това предоставянето на точки е отделно задължение за изпълнение.

Цената на сделката, заплащана от клиента при първоначалната покупка, се разпределя между продадените стоки и точките за лоялност, които Групата очаква да бъдат предявени и обменени, на базата на съответните индивидуални продажни цени.

Самостоятелната продажна цена за една точка отразява продажната цена на продуктите, които клиента има право да получи срещу натрупаните точки, коригирана с вероятността точките да бъдат предявени и компенсирани, определена на база информация за използваните точки (минал опит).

Самостоятелната продажна цена на продадените стоки се определя на база действащата към момента на първоначалната продажба ценова листа.

Задълженията по програмата за лоялност се представят като пасив по договор в консолидирaния отчет за финансовото състояние.

Приход се признава при обмяна на точките за лоялност или когато срокът им за предявяване изтече.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Групата преразглежда приблизителната си оценка за точките, които ще бъдат предявени и компенсирани в края на всеки отчетен период и при необходимост коригира признатото задължение (пасив по договор), съответно признатите приходи към момента на промяната (преоценката) чрез кумулативно наваксване.

Продажби на медицинско оборудване (апаратура)

Продажбите на медицинско оборудване обичайно включват доставка, монтаж, въвеждане в експлоатация, обучение за работа и гаранционно обслужване, като продажната цена е обща за конкретния договор и/или апарат. Приходите от продажба на медицинско оборудване се признават на ниво индивидуален договор, като се преценява дали обещаните стоки и/или услуги са отделни задължения за изпълнение. Преценката за това се извършва в зависимост от момента на прехвърляне на контрола върху медицинското оборудване и взаимозависимостите между отделните компоненти на договора. Обичайно контролът върху медицинското оборудване (апаратура) се прехвърля към клиента в точно определен времеви момент, с доставката на оборудването (апаратурата) на уговореното местоназначение и предаването на физическото владение на клиента. От този момент Групата прехвърля всички рискове и изгоди, свързани с медицинското оборудване (апаратура), предмет на договора с клиента, и клиентът има възможност да се разпорежда и направлява използването му.

Услугите по монтаж, въвеждане в експлоатация и обучение за работа, които се продават заедно с оборудването, обичайно се извършват след неговата доставка и имат относителна независимост. Тези услуги се отчитат като отделно задължение за изпълнение, тъй като:
а) могат да бъдат извършени от друг доставчик;
б) в повечето случаи услугите са краткосрочни и нямат специфичен характер;
в) не модифицират доставеното оборудване (апаратура) и не са взаимосвързани и интегрирани с него.

Затова е оценено, че в тези случаи, контролът върху услугите по монтаж, пускане в експлоатация и обучение за работа се прехвърля в периода от времето при тяхното предоставяне, тъй като се извършват върху актив, контролиран от клиента и той получава и консумира ползите от тях едновременно с изпълнението на услугите. Приходите от извършените услуги се признават в течение на времето, като за измерване на напредъка по договора (етапа на завършеност) се използва метод базиран на оценка на постигнатите резултати. Този метод е определен като най-подходящ за измерване на напредъка, доколкото най-адекватно описва схемата на прехвърляне на контрола и удовлетворяване на задълженията, и съответно най-точно отразява нивото на всички незавършени дейности.

Гаранционно обслужване

Предлаганото гаранционно обслужване обичайно включва стандартна гаранционна клауза, която установява, че продаденото медицинско оборудване (апаратура) отговаря на договорените спецификации и стандартни условия за качество в рамките на обичайния гаранционен срок (обичайно 12 месеца) и се покрива от производителя.

Транспорт при продажба на продукция и стоки

Обичайно при продажба в чужбина Групата има ангажимент да транспортира стоката до уговорено местоназначение, като транспорта се организира от Групата, а стойността на транспорта се включва (калкулира) в продажната цена. В зависимост от договорените с клиента условия услугата по транспорт, може да се извършва и след като контролът върху продадената продукция е прехвърлен на клиента. До момента на прехвърляне на контрола върху продукцията, продажбата на продукция и услугата по транспорт се отчитат като едно задължение за изпълнение, тъй като са част от една интегрирана услуга.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 40

Услугата по транспорт, предоставена след прехвърляне на контрола върху продукцията се отчита като отделно задължение за изпълнение, тъй като транспортът може да се извърши от друг доставчик (т.е. клиента може да се възползва от продадената продукция с други лесно достъпни ресурси) и услугата по транспорт не модифицира и не видоизменя по никакъв начин продадената продукция. В този случай, възнаграждението, на което Групата очаква да има право (цената на сделката), се разпределя между отделните задължения за изпълнение на база индивидуалните им продажни цени. Индивидуалната продажна цена на продадената продукция се определя съгласно действащата към датата на сделката ценова листа, а за услугата по транспорт индивидуалната продажна цена се определя приблизително като се използва метода разходи плюс марж. За извършване на услугата по транспорт се използват транспортни фирми - подизпълнители.

Групата е определила, че контролира конкретните услуги, преди те да бъдат предоставени на клиента и следователно действа в качеството си на принципал, тъй като:
а) то носи основната отговорност, че услугите са извършени и са приемливи за клиента (т.е. Групата носи отговорност за изпълнението на обещанието в договора, независимо дали Групата извършва услугите или ангажира доставчик на услуги - трета страна, която да ги извърши; и
б) тя договаря цената на услугите самостоятелно и без намеса от страна на клиента.

Приходите от продажба на транспортна услуга се признават в течение на времето, тъй като не е необходимо извършената до момента работата да се преповтори, ако друга страна трябва да извърши оставащата част от работата, и следователно клиента получава и консумира ползите едновременно с изпълнение на услугата. За измерване на напредъка по договора (етапа на завършеност) се използва метод, свързан с вложените ресурси. Този метод е определен като най-подходящ за измерване на напредъка, тъй като най-добре описва дейността на Групата по прехвърляне на контрола и удовлетворяване на задълженията и съответно най-точно отразява нивото на изпълнение на задълженията, доколкото между усилията на Групата (направените разходи) и предоставянето на услугата към клиента съществува пряка връзка. Напредъкът се измерва на базата на направените разходи спрямо общо планираните разходи за изпълнение на договора.

Договорености от типа „Фактурирай и задръж”

В определени случаи при продажба на стоки на едро продадените стоки остават във физическото владение на Групата. Групата е направила анализ на тези договорености и е определила, че въпреки, че клиентът не получава физическо владение върху стоките, обичайно той има контрол върху тях, тъй като:
a) задържането е по искане на клиента;
б) стоките могат да бъдат идентифицирани като принадлежащи на клиента;
в) стоките са готови за незабавна експедиция по искане на клиента,
г) Групата няма възможност да използва стоките или да ги насочи към други клиент и
д) за услугата по съхранение се договаря отделно възнаграждение.

В тези случаи доставката на стоки и предоставянето на услугата по отговорно пазене се отчитат като отделни задължения за изпълнение. Съответно:
а) контролът върху продадените стоки се прехвърля на клиента в точно определен времеви момент, когато стоките могат да бъдат идентифицирани като принадлежащи на клиента и съответно той има законно право на собственост върху тях;
б) задължението за изпълнение за предоставяне на услугите по отговорно пазене се удовлетворява с течение на времето, в хода на предоставянето на тези услуги.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 41

Продажби на услуги

Предоставяните от Групата услуги включват: услуги по съхранение (преддистрибуция) на стоки на клиента, абонаментно извънгаранционно обслужване на медицинска апаратура, медицинско представителство и др. Приходите от услуги се представят като други доходи в отчета за всеобхватния доход, доколкото те не са част от основната дейност на Групата.

Извънгаранционно (сервизно) обслужване

Дружество от Групата извършва услуги за извънгаранционно (сервизно) обслужване на своите клиенти при условията на абонаментно плащане. Договорите за извънгаранционно обслужване са с продължителност обичайно до 2 години. Възнаграждението е фиксирано и определено на годишна база и/или за целия срок на договора, като се разпределя по равно на месечна база. Извършените услуги обичайно се фактурират месечно, а срокът за плащане е от 30 до 60 дни от датата на издаване на фактурата към възложителя.

Услугата по извънгаранционно обслужване включва различни задачи/дейности с постоянен и/или повтарящ се характер, които са разграничими и са част от една интегрирана услуга. Те представляват серия от разграничими услуги и следователно са едно задължение за изпълнение, тъй като:
а) интегрираната услуга по поддръжка включва множество разграничими времеви периоди (обичайно един месец);
б) услугите са еднакви по същество, тъй като клиентът получава постоянна полза от тях всеки отделен времеви период (всеки месец), дори и ако изпълнените задачи са различни по характер и количество;
в) контролът се прехвърля в течение на времето, тъй като клиентът получава и консумира услугата едновременно с нейното предоставяне и не е необходимо друго дружество да повтори по същество работата, която Дружеството от Групата е извършило към съответната дата, ако това друго дружество трябва да изпълни оставащата част от задължението.

Приходите се признават в течение на времето, като напредъкът по договора (етапа на завършеност) се измерва на база изминало време (на линейна база - месечно). Този метод е определен като най-подходящ за измерване на напредъка, тъй като услугите се предоставят месечно и са част от серия и следователно, най-добре описва дейността на дружеството от Групата по прехвърляне на контрола и удовлетворяване на задълженията.

Други услуги

При останалите услуги, извършвани от Групата, контролът се прехвърля на клиента в периода от времето при тяхното предоставяне, тъй като клиентът едновременно получава и потребява ползите от дейността на Групата. Приходите от продажби се признават в течение на времето чрез измерване на степента на изпълнение на задълженията на Групата (етапа на завършеност).# За измерването на напредъка (етапа на завършеност)

Групата използва метода на изхода, основаващ се на количеството предоставени услуги.

2.6.4. Задължения за възстановяване по договори с клиенти

Задълженията за възстановяване включват задължението на Групата да възстанови част или цялото получено (или подлежащо на получаване) възнаграждение от клиента по договори с условия за право на връщане - за очакваните ретроспективни отстъпки, рабати и/или бонуси за обем.

Първоначално задължението за възстановяване се оценява в размер на сумата, на която Групата не очаква да има право и очаква да възстанови на клиента. В края на всеки отчетен период Групата актуализира оценката на задълженията за възстановяване, съответно на цената на сделката и на признатите приходи.

Задълженията за възстановяване по договори с клиенти се представят към „Други текущи задължения” в отчета за финансово състояние.

2.6.5. Цена на сделката и условия за плащане

Продукция и фармацефтични и медицински продукти

Продажните цени за продаваните от Групата продукти (продукция и стоки) са фиксирани по обща и/или клиентска ценова листа и са определени индивидуално за всеки конкретен продукт. При определяне на цената на сделката Групата взима предвид още различните форми на променливо възнаграждение и други суми (възнаграждения), дължими на клиента.

Променливо възнаграждение

Променливото възнаграждение се включва в цената на сделката само доколкото е много вероятно, че няма да настъпи съществена корекция в размер на признатите кумулативно приходи. Формите на променливо възнаграждение, приложими за Групата включват:

Отстъпки за обем: Форма на допълнителни стимулиращи ретроспективни търговски отстъпки, които се предоставят на клиента за достигане на предварително определен месечен, тримесечен и/или годишен оборот, определени като единен праг и/или като прогресираща бонус схема. При оценка на променливото възнаграждение, Групата определя какъв е очаквания от клиента оборот като използва метода на най-вероятна стойност. Предоставените отстъпки се компенсират срещу дължимите от клиента суми.
Ценови отстъпки от обща ценова листа: съгласно приетата ценова политика при продажба на стоки на едро, продажната цена по обща ценова листа, се намалява с обичайната за съответния артикул отстъпка. Размерът на отстъпката за всеки клиент се определя от договорения за определен период оборот спрямо общия потенциален оборот на клиента. Тези ценови отстъпки се предоставят на клиента при всяка продажба и/или в края на всеки месец. В случай, че клиента не достигне предвидения в договора оборот и не компенсира разликата през следващия период, Групата има право да претендира неустойка за неизпълнение, определена като процент от неизпълнената част от договорения паричен размер на оборота.
Ценова защита: за продажбите на българския пазар Групата има ангажимент, в случай на намаляване на цените, наложена от държавен регулаторен орган, да компенсира купувача и/или негови клиенти за закупената на по-висока цена от Групата продукция, която не е продадена на крайни клиенти. Плащането на това възнаграждение зависи от държавната политика за регулация на цените на лекарствените продукти и е извън контрола на Групата.
Компенсация за скрити дефекти: клиента може да предявява рекламации за скрити дефекти (рекламации за качество) през целия срок на годност на продадените стоки, който може да варира от една до пет години. Предявените рекламации за качество се уреждат чрез предоставяне на нова годна стока или чрез възстановяване на заплатената от клиента сума. При определяне на дължимите към края на отчетния период компенсации за скрити дефекти се взема предвид въведената от Групата система за гарантиране качеството на производството и натрупания опит.
Неустойки, дължими на клиента: при неточно изпълнение на задълженията по договор от страна на Групата, обичайно във връзка с неспазване на договорения срок за доставка и/или във връзка с оставащия срок на годност на доставените продукти (продукция и стоки). Те се включват в намаление на цената на сделката, само ако плащането им е твърде вероятно. Опитът на Групата показва, че исторически договореностите се спазват и Групата не е начислявала задължения за плащане на неустойки.
Право на връщане: Някои договори за продажба на стоки дават право на клиента да върне стоките в определен период. Групата отчита правото на връщане като форма на променливо възнагрждение и признава приход от продажба само в размер на стойността на възнаграждението, за което е разумно убедена, че има право (като се имат предвид стоките, които се очаква да бъдат върнати). При определяне каква част от продадените стоки се очаква да бъдат върнати Групата използва исторически данни за върнатите от клиенти стоки за последната една година.
Неустойки, дължими от клиента: променливо възнаграждение под формата на неустойки поради забавено плащане от страна на клиента. Получаването на тези възнаграждения зависи от действията на клиента и е извън контрола на Групата. Те се включват като част от цената на сделката, само когато несигурността за получаването им е разрешена.

Включването на неустойките (дължими от и на клиента) като част от цената на сделката се преценява за всеки отделен договор и подлежи на преразглеждане в края на всеки отчетен период.

Очакваното променливо възнаграждение под формата на различни отстъпки, неустойки, компенсации и право на връщане се определя и оценява на база натрупания исторически търговски опит с клиентите и се признава като корекция за целите на цената по сделката и съответно на приходите (като компонент „увеличение“ или „намаление“) само до степента, до която е много вероятно, че няма да настъпи съществена обратна промяна в размера на кумулативно признатите приходи, включително поради наличието на ограничения за оценка. Всички последващи промени в размера на променливото възнаграждение се признават като корекция на приходите (като увеличение или намаление) към датата на промяната и/или разрешаване на несигурността.

В края на всеки отчетен период Групата актуализира цена на сделките, в т.ч. дали приблизителната оценка съдържа ограничения, така че да представи вярно съществуващите и настъпилите през отчетния период обстоятелства. При оценка на променливото възнаграждение, Групата използва метода на най- вероятната стойност.

Начислените, но неуредени към края на отчетния период отстъпки, за които клиента все още няма безусловно право на получаване, се представят като задължение за възстановяване в отчета за финансовото състояние.

Възнаграждение, дължимо на клиента

Възнаграждението, дължимо на клиента, включва суми, които дружествата в Групата плащат и/или са обещали да платят на клиента. То се включва като компонент на цената на сделката, освен ако плащането към клиента не е в замяна на ясно разграничими (отделни) стоки и/или услуги, които клиентът прехвърля и/или предоставя на дружествата в Групата и справедливата стойност на тези отделни стоки и/или услуги не надвишава размерът на възнаграждението, което Групата плаща. В случай, че последното e по-голямо от справедливата стойност на получените от клиента стоки и/или услуги, като част от цената на сделката се включва само превишението.

Платените на клиента възнаграждения се признават като активи по договори с клиенти и се включват като част от цената на сделката и съответно в намаление на приходите от договори с клиенти при прехвърляне на контрола върху продадените стоки или когато Групата обещае да плати, което настъпи по-късно.

Съществен финансов компонент

При продажби на едро обичайният кредитен период е от 30 до 270 дни след доставката на стоките. При някои продажби плащането може да е частично авансово, като платените авансово суми се възстановяват, ако договрът бъде анулиран. Събраните авансово плащания от клиента се представят в отчета за финансовото състояние като пасиви по договори с клиенти.

Поради специфичното финансово състояние и кредитния риск на част от клиентите – болнични заведения, практика е те да заплащат за доставените стоки със съществено закъснение от договорения за плащане срок, като е възможно в някои случаи периодът между датата на прехвърляне на контрол върху стоките и датата на плащане от съответния клиент- болнично заведение да достигне до и над 2 години.

Групата е направила анализ и е определила, че при договорите с такива клиенти в цената на сделката не се съдържа елемент на финансиране, тъй като:

а) договореният с клиента срок за плащане не се различава от обичайния за този тип сделки и при сключване на договора за продажба няма изрично договорено разсрочено плащане;

б) самите продажни цени не включват елемент на финансиране (лихва). Те са нормативно регламентирани и не се различават съществено от продажната цена на същите стоки и/или услуги при продажба на други клиенти и/или при продажба на същия клиент от друг търговец на лекарства и медицински консумативи. Разликите (ако такива съществуват) са в резултат на предоставените променливи възнаграждения под формата на отстъпки, а не в резултат на договорените и/или очакваните сроковете за плащане;

в) забавянето в плащанията е в резултат на самото финансово състояние и кредитния риск на клиентите – болнични заведения;

г) при забава на плащане от страна на клиентите- болнични заведения Групата начислява лихва (неустойка) в размер на законната лихва, считано от датата на просрочие;

д) елементът на финансиране възниква от датата на просрочие, от която датата Групата начислява лихва за забава върху сумите, които са определни на база продажните цени;

е) клиентът- болнично заведение заплаща начислените лихви (неустойки), като те отразяват и ефекта на стойността на парите във времето.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Признатите приходи от лихви поради неплащане в срок от клиентите – болнични заведения се представят към финансови приходи в отчета за всеобхватния доход (Приложение № 11). При продажби на дребно плащането се дължи веднага в момента на продажба. Изключение са продажбите на дребно на територията на България, при които НЗОК реимбурсира част от цената. Тази част от продажната стойност се заплаща от НЗОК в срок до 60 дни.

Медицинско оборудване (апаратура)

Договорената продажната цена при договорите за продажба на медицинско оборудване (апаратура) обичайно е обща за конкретния договор и/или апарат. Поради това възнаграждението по договора, на което дружеството очаква да има право (цената на сделката) се разпределя към всяко отделно задължение за изпълнение на база индивидуалните продажни цени, определени приблизително чрез метода „разходи плюс марж”.

Съществен финансов компонент

Условията за плащане на цената на сделката се определят индивидуално за всеки конкретен договор. Обичайно клиентът заплаща аванс в размер до 20% от стойността на договора, а останалата част от договореното възнаграждение - след изпълнение на задълженията по договора отложено на конкретна дата или съгласно договорена схема за плащане. Отложеното плащане обичайно е от 30 дни до 2 години. За договорите с отложено плащане над 1 година дружеството е определило, че е налице елемент на финансиране, който е със съществен ефект за приходите. В тези случаи се коригира цената на сделката, за да се отрази ефекта на стойността на парите във времето като се използва дисконтов процент, който отразява кредитните характеристики на страната получаваща финансирането (клиента). Събраните авансово плащания от клиента се представят в отчета за финансовото състояние като пасиви по договори с клиенти, а начислените лихви се представят като финансов приход в отчета за всеобхватния доход (Приложения № 11 и 42).

За договори, при които очакването е периодът между прехвърлянето на контрола върху обещаните стоки и услуги и плащането на клиента да е до 12 месеца, дружеството не коригира цената на сделката за отчитане на ефекта на финансиращия компонент.

Продажба на услуги

Обичайно цените на услугите са фиксирани. Възнаграждението при извънгаранционното (сервизно) обслужване е фиксирано и определено на годишна база и/или за целия срок на договора, като се разпределя по равно на месечна база. Извършените услуги най-често се фактурират месечно, а срокът за плащане е от 30 до 60 дни от датата на издаване на фактурата към клиента.

2.6.6. Разходи по договори с клиенти

Като разходи по договори с клиенти Групата отчита:
* допълнителните и пряко обвързани разходи, които тя поема при сключване на договор с клиент и които не биха възникнали ако договорът не беше сключен и очаква тези разходи да бъдат възстановени за период по-дълъг от дванадесет месеца (разходи за получаване на договор с клиент) и
* разходите, които тя поема при изпълнение на договор с клиент и които са пряко свързани с конкретния договор, спомагат за генерирането на ресурси за използване при самото изпълнение на договора и се очаква да бъдат възстановени за период по-дълъг от дванадесет месеца (разходи за изпълнението на такива договори).

В обичайната си дейност Групата не поема директни и специфично направени разходи за получаване на договори с клиенти и разходи за изпълнение на такива договори, които не биха възникнали, ако съответните договори не бяха сключени.

2.6.7. Салда по договори с клиенти

Търговски вземания и активи по договори

Активът по договор е правото на Групата да получи възнаграждение в замяна на стоките или услугите, които е прехвърлила на клиента, но което не е безусловно (начисление за вземане). Ако чрез прехвърляне на стоките и/или предоставянето на услугите Групата изпълни задължението си преди клиента да заплати съответното възнаграждение и/или преди плащането да стане дължимо, актив по договор се признава за заработеното възнаграждение (което е под условие). Признатите активи по договор се рекласифицират като търговско вземане, когато правото на възнаграждение стане безусловно. Правото на възнаграждение се счита за безусловно, ако единственото условие за това, плащането на възнаграждението да стане дължимо, е изтичането на определен период от време.

Пасиви по договори

Като пасив по договор Групата представя получените от клиента плащания и/или безусловно право да получи плащане, преди да е изпълнила задълженията си за изпълнение по договора. Пасивите по договор се признават като приход, когато (или като) удовлетвори задълженията за изпълнение. Активите и пасивите по договор се представят към другите вземания и задължения в отчета за финансовото състояние. Те се включват в групата на текущите активи, когато матуритетът им е в рамките на 12 месеца или в обичаен оперативен цикъл на Групата, а останалите – като нетекущи. Активите и пасивите, произтичащи от един договор се представят нетно в отчета за финансовото състояние, дори ако те са резултат от различни договорни задължения по изпълнението на договора. След първоначалното признаване, търговските вземания и активите по договора се подлагат на преглед за обезценка в съответствие с правилата на МСФО 9 Финансови инструменти.

Активи по правото на връщане по договори с клиенти

Правото на връщане представлява правото на Групата да получи обратно продадени стоки, които се очаква да бъдат върнати от клиентите (Приложение № 23). Първоначално това право се оценява по балансовата стойност на стоките, които се очаква да бъдат върнати, намалена с очакваните разходи за възстановяване, вкл. очаквано намаление на стойността на върнатите продукти, вкл. поради изтичане срока на годност. В края на всеки отчетен период Групата актуализира оценката на признатите активи по право на връщане, свързана с промени в очакванията относно обема на върнатите стоки и други намаления в стойността им. Активите по правото на връщане се представят в отчета за финансово състояние към материалните запаси и се оповестяват отделно в приложенията към годишния финансов отчет.

2.7. Разходи

Разходите в Групата се признават в момента на тяхното възникване и на база принципите на начисляване и съпоставимост (до степента, до която не би довело до признаване на актив или пасив, неотговарящ на определенията за активи и пасиви в Общата (концептуална) рамка към и в самите МСФО). Разходите за бъдещи периоди се отлагат за признаване като текущ разход за периода, през който договорите, за които се отнасят, се изпълняват. Загубите, възникнали в резултат на преоценка на инвестиционни имоти до справедлива стойност, се представят в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) на ред „други доходи/(загуби) от дейността”.

2.8. Финансови приходи и разходи

2.8.1. Финансови приходи

Финансовите приходи се включват в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината), когато възникнат, и се състоят от: приходи от лихви по предоставени заеми и срочни депозити, приходи от лихви по вземания по специални договори, приходи от лихви по просрочени вземания, дивиденти от капиталови инвестиции, нетна печалба от курсови разлики по заеми в чуждестранна валута, приходи от операции по уреждане на дълг, печалба от преоценка до справедлива стойност на дългосрочни капиталови инвестиции, които са част от поетапно придобиване на дъщерно дружество. Приходите от лихви се изчисляват чрез прилагане на ефективния лихвен процент върху брутната балансова стойност на финансовите активи, с изключение на финансовите активи, които са кредитно обезценени (Етап 3), за които приходите от лихви се изчисляват чрез прилагане на ефективния лихвен процент върху тяхната амортизирана стойност (т.е. брутната балансова стойност, коригирана за провизията за загуби).

2.8.2. Финансови разходи

Финансовите разходи се включват в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината), когато възникнат, като се посочват отделно от финансовите приходи и се състоят от: разходи за лихви по получени заеми, разходи за лихви по лизинг, банкови такси по заеми и гаранции, нетна загуба от курсови разлики по заеми в чуждестранна валута и договори за лизинг, обезценки на предоставени търговски заеми.

2.9. Имоти, машини и оборудване

Имотите, машините и оборудването, вкл. трайни насаждения (дълготрайни материални активи) са представени в консолидирания финансов отчет по преоценена стойност, намалена с натрупаната амортизация и загубите от обезценка.

Първоначално придобиване

При първоначално придобиване имотите, машините и оборудването се оценяват по цена на придобиване (себестойност), която включва покупната цена, митническите такси и всички други преки разходи, необходими за привеждане на актива в работно състояние. Преките разходи основно са: разходи за подготовка на обекта, разходи за първоначална доставка и обработка, разходи за монтаж, разходи за хонорари на лица, свързани с проекта, невъзстановяеми данъци, разходи за капитализирани лихви за квалифицирани активи и др.

Имотите, машините и оборудването на придобити дъщерни дружества се оценяват по справедлива стойност към датата на сделката (бизнес комбинацията), която се приема за цена на придобиване за целите на консолидацията. При придобиване на имоти, машини и оборудване при условията на разсрочено плащане, покупната цена е еквивалентна на сегашната стойност на задължението, дисконтирано на база на лихвеното равнище по привлечените от Групата кредитни ресурси с аналогичен матуритет и предназначение. Групата е определила стойностен праг от 500 лв., под който придобитите активи, независимо че притежават характеристиката на дълготраен актив, се изписват като текущ разход в момента на придобиването им.# Последващо оценяване

Избраният от Групата подход за последваща балансова оценка на имотите, машините и оборудването е моделът на преоценената стойност по МСС 16 – преоценена стойност, намалена с последващо начислените амортизации и натрупаните загуби от обезценка. Преоценка на имотите, машините и оборудването е прието да се извършва от лицензирани оценители обичайно на период от 5 години. Когато тяхната справедлива стойност се променя съществено на по-кратки интервали от време, преоценката може да се извършва по-често.

Последващи разходи

Разходите за ремонти и поддръжка се признават за текущи в периода, през който са направени. Извършените последващи разходи, свързани с имоти, машини и оборудване, които имат характер на подмяна на определени възлови части и агрегати или на преустройство и реконструкция, се капитализират към балансовата стойност на съответния актив и се преразглежда остатъчния му полезен живот към датата на капитализация. Същевременно, неамортизираната част на заменените компоненти се изписва от балансовата стойност на активите и се признава в текущите разходи за периода на преустройството.

Методи на амортизация

Групата използва линеен метод на амортизация на имотите, машините и оборудването. Амортизирането на активите започва, когато те са на разположение за употреба. Земята не се амортизира. Полезният живот по групи активи е съобразен с физическото износване, спецификата на оборудването, бъдещите намерения за употреба и с предполагаемото морално остаряване.

Срокът на годност по групи активи е както следва:

сгради – 20-70 г.
съоръжения – 5-30 г.
машини и оборудване – 6-35 г.
компютри и мобилни устройства – 2-5 г.
транспортни средства – 5-17 г.
сървъри и системи – 4-18 г.
стопански инвентар – 3-13 г.
за други материални активи - от 3 г. до 12 г.
за биологични активи (носители) – от 10г. до 12 г.

Определените срокове на полезен живот на дълготрайните материални активи се преглеждат от ръководството на всяко дружество в Групата и респективно, и от дружеството-майка в края на всеки отчетен период и при установяване на значителни отклонения спрямо бъдещите очаквания за срока на използването на активите, същият се коригира перспективно.

Обезценка на активи

Балансовите стойности на имотите, машините и оборудването подлежат на преглед за обезценка, когато са налице събития или промени в обстоятелствата, които показват, че балансовата стойност би могла да се отличава трайно от възстановимата им стойност. Ако са налице такива индикатори, че приблизително определената възстановима стойност е по-ниска от тяхната балансова стойност, то последната се изписва до възстановимата стойност на активите. Възстановимата стойност на имотите, машините и оборудването е по-високата от двете: справедлива стойност без разходи за продажба или стойност при употреба. За определянето на стойността при употреба на активите бъдещите парични потоци се дисконтират до тяхната настояща стойност, като се прилага дисконтова норма преди данъци, която отразява текущите пазарни условия и оценки на времевата стойност на парите и рисковете, специфични за съответния актив. Загубите от обезценка се отчитат в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) освен ако за дадения актив не е формиран преоценъчен резерв. Тогава обезценката се третира като намаление на този резерв (през другите компоненти на всеобхватния доход) освен ако тя не надхвърля неговия размер, и надвишението вече се включва като разход в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината).

Печалби и загуби от продажба

Дълготрайните материални активи се отписват от отчета за финансовото състояние когато се извадят трайно от употреба и не се очакват от тях бъдещи стопански изгоди или се продадат. Печалбите или загубите от продажби на отделни активи от групата на “имоти, машини и оборудване” се определят чрез сравняването на възнаграждението, на което Групата очаква да има право (приходите от продажбата) и балансовата стойност на актива към датата, на която получателят получава контрол върху него. Те се посочват нетно, към “други доходи/(загуби) от дейността, нетно” на лицевата страна на отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината). Частта от компонента “преоценъчен резерв”, отнасяща се за продадения актив, се прехвърля директно към компонента “неразпределена печалба” в отчета за промените в собствения капитал.

2.10. Биологични активи

Биологичните активи се оценяват по справедлива стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба. Справедливата стойност на биологичните активи се определя въз основа на тяхното настоящо местонахождение и състояние на база цена ,котирана на активен пазар или други алтернативни източници за текущи цени. Печалбата или загубата, възникнала при първоначалното признаване на биологичен актив по справедлива стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба и от промени в справедливата му стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба, се признават в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) в периода, в който са възникнали и се представят към “други доходи/(загуби) от дейността, нетно”. Когато справедливата стойност на определен биологичен актив не може да бъде надеждно оценена, той се оценява по неговата себестойност, намалена с натрупаната амортизация или загуби от обезценка. Впоследствие, когато вече стане възможно справедливата стойност на този биологичен актив да бъде надеждно оценявана, Групата променя подхода си и започва да оценява актива по справедлива стойност, намалена с приблизителната оценка на разходите за продажба.

2.11. Нематериални активи

Репутация

Репутацията представлява надвишението на цената на придобиване (предоставеното възнаграждение) над справедливата стойност на дела на групата в нетните разграничими активи на придобитото дружество към датата на придобиването (бизнес комбинацията). В консолидирания финансов отчет тя първоначално се оценява по цена на придобиване (себестойност), а последващо - по цена на придобиване минус натрупаните загуби от обезценки. Репутацията не се амортизира. Репутацията, възникнала при придобиване на дъщерно предприятие се представя в консолидирания отчет за финансовото състояние към групата на “нематериалните активи”, а тази възникнала при придобиване на съвместни и асоциирани дружества (предприятия) е инкорпорирана в общата стойност на инвестицията и се посочва към групата на “инвестициите в съвместни предприятия” или съответно в“инвестициите в асоциирани предприятия”. Репутацията по придобиването на съвместни и асоциирани дружества (предприятия) се тества като част от общото салдо (стойност) на инвестицията. Самостоятелно признатата репутация по придобиването на дъщерни дружества (предприятия) се тества задължително за обезценка поне веднъж годишно. Загубите от обезценки на репутацията не се възстановяват впоследствие. Печалбите или загубите от продажба (освобождаване) на дадено дъщерно дружество (предприятие) от Групата включват и балансовата стойност на репутацията, приспадащата се за продаденото (освободеното) дружество (предприятие). На всяка призната репутация се определя принадлежност към даден обект, генериращ парични постъпления още при реализирането на дадена бизнес комбинация, и този обект се прилага при извършването на тестовете за обезценка. При определянето на обектите, генериращи парични потоци се вземат предвид обектите, от които са се очаквали бъдещи стопански изгоди при придобиването при бизнес комбинацията и по повод, на които е възникнала самата репутация. Загубите от обезценка на репутация се представят в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) към позицията “обезценка на нетекущи активи”.

Други нематериални активи

Нематериалните активи са представени в консолидирания финансов отчет по цена на придобиване, намалена с натрупаната амортизация и загубите от обезценка. Нематериалните активи основно включват права върху интелектуална собственост, програмни продукти и комплексни нематериални активи (лицензии и мрежи от аптечни локации). В Групата се прилага линеен метод на амортизация на нематериалните активи при определен полезен живот 2 - 18 години. Балансовата стойност на нематериалните активи подлежи на преглед за обезценка, когато са налице събития, или промени в обстоятелствата, които посочват, че балансовата стойност би могла да надвишава възстановимата им стойност. Тогава обезценката се включва като разход за амортизации в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината). Нематериалните активи се отписват от отчета за финансовото състояние, когато се извадят трайно от употреба и не се очакват от тях бъдещи стопански изгоди или се продадат, към датата на прехвърляне на контрола към получателя на актива. Печалбите или загубите от продажби на отделни активи от групата на “нематериалните активи” се определят чрез сравняването на възнаграждението, на което Групата очаква да има право (приходите от продажбата) и балансовата стойност на актива към датата, на която получателят получава контрол върху него. Те се посочват нетно, към “други доходи/ (загуби) от дейността” на лицевата страна на отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината).

2.12. Инвестиционни имоти

Инвестиционни имоти са тези имоти, които дългосрочно се държат от Групата за доходи от наеми и/или заради вътрешното увеличение на тяхната стойност. Те са представени в консолидирания отчет за финансовото състояние по тяхната справедлива стойност (Приложение № 18).# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 52

2.13. Инвестиции в асоциирани и съвместни дружества

Дългосрочните инвестиции, представляващи участия в асоциирани и съвместни дружества, са представени в консолидирания финансов отчет по метода на собствения капитал – стойност, която включва цената на придобиване, представляваща справедливата стойност на възнаграждението, което е платено, вкл. преките разходи по придобиване на инвестицията, коригирана с дела на дружеството-инвеститор в печалбите или загубите, и респективно другите резерви на съвместните и асоциираните дружества след датата на придобиването им.

Делът в печалбите и загубите след датата на придобиване на асоциираните и съвместните дружества се представят на отделен ред в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината), а делът в другите компоненти на всеобхватния доход на съответния ред в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в другите компоненти на всеобхватния доход) и като самостоятелно движение на отделните компоненти на резервите в консолидирания отчет за промените в собствения капитал.

Притежаваните от Групата инвестиции в асоциирани и съвместни дружества, в т.ч. включената репутация, подлежат на преглед за обезценка към датата на всеки отчет. При установяване на условия за обезценка и като се определи нейният размер, същата се отразява в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) в статията “печалби/(загуби) от асоциирани и съвместни дружества”.

При покупка и продажба на инвестиции в асоциирани и съвместни дружества се прилага “датата на сключване” на сделката.

Инвестициите в асоциирани и съвместни дружества се отписват, когато се прехвърлят правата, които произтичат от тях на други лица при настъпването на правните основания за това и по този начин се загубва значителното или съвместното влияние върху стопанските изгоди от инвестициите.

Доходът от продажбата им се представя към статия “печалби/(загуби) от асоциирани и съвместни дружества” на консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината).

2.14. Други дългосрочни капиталови инвестиции

Другите дългосрочни капиталови инвестиции са недеривативни финансови активи, под формата на акции и дялове от капитала на други дружества (малцинствено участие), държани с дългосрочна перспектива.

Първоначално оценяване

Първоначално капиталовите инвестиции се признават по цена на придобиване, която е справедливата стойност на възнаграждението, което е било платено, включително преките разходи по придобиване на инвестицията (финансовият актив) (Приложение № 2.25).

Всички покупки и продажби на капиталови инвестиции се признават на “датата на търгуване” на сделката, т.е. датата, на която Групата поема ангажимент да закупи или продаде актива.

Последващо оценяване

Притежаваните от Групата капиталови инвестиции се оценяват последващо по справедлива стойност (Приложение № 2.31), установена със съдействието на независим лицензиран оценител.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 53

Ефектите от последващата преоценка до справедлива стойност се представят в отделен компонент на отчета за всеобхватния доход (в други компоненти на всеобхватния доход) и респ. в резерв по финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход

Тези ефекти се прехвърлят в неразпределената печалба при освобождаване (продажба) от съответната инвестиция.

Приходи от дивиденти

Приходите от дивиденти, свързани с дългосрочните инвестиции, представляващи акции в други дружества (неконтролиращо участие), се признават като текущи приходи и представят в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) към статията „финансови приходи”.

При отписването на акции поради продажба се използва методът на средно-претеглена цена, определена към края на месеца, в който се извършва отписването.

2.15. Материални запаси

Материалните запаси са оценени в консолидирания финансов отчет както следва:

суровини, материали и стоки - по по-ниската от: доставната цена на придобиване (себестойност) и нетната им реализируема стойност;
готова продукция, полуфабрикати и незавършено производство – по по-ниската от: производствената себестойност и нетната реализируема стойност;

Разходите, които се извършват, за да доведат даден продукт от материалните запаси в неговото настоящо състояние и местонахождение, се включват в цената на придобиване (себестойността), както следва:

суровини, материали и стоки – всички доставни разходи, които включват покупната цена, вносни мита и такси, транспортни разходи, невъзстановяеми данъци и други разходи, които допринасят за привеждане на материалите и стоките в готов за тяхното използване (реализация) вид;
готова продукция, полуфабрикати и незавършено производство – всички необходими производствени разходи, които формират производствената себестойност, като в нея се включват преките разходи на материали и труд и приспадащата се част от общопроизводствените разходи (променливи и постоянни), с изключение на административните разходи, курсовите разлики и разходите по привлечени финансови ресурси.

Включването на условно постоянните общопроизводствени разходи в производствената себестойност на произвежданата готова продукция, полуфабрикати и незавършеното производство се извършва на базата на нормален капацитет.

Избраните от Групата бази за разпределението им по продукти са:

за производството на лекарствени средства – нормата на човекочасовете на пряко заетия персонал в производството на конкретния продукт;
за производството на инфузионни разтвори – количество произведена продукция;

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 54

за производство на пластмасови медицински изделия за еднократна употреба – планова себестойност на произведената продукция.

Дружеството-майка прилага като текуща оценка „стандартна производствена себестойност” по отношение на готовата продукция, полуфабрикатите и незавършеното производство, и респ. „стандартната доставна себестойност” – за основните суровини и материали за производството.

В края на всеки отчетен период ръководството извършва анализ на факторите, довели до формиране на отклонения при:

а) доставка на суровини и материали за производството - чрез сравнение между фактическите и стандартните доставни разходи и

б) производството на готова продукция, полуфабрикати и незавършено производство - чрез сравнение между фактическите и стандартните производствени разходи.

При необходимост се извършват корекции на оценката на наличните материални запаси във финансовия отчет.

На база проучвания на добри отчетни практики във фармацевтичния отрасъл са възприети прагове на същественост за:

отклонението при доставка на суровини и материали за производството – до 2 % и
б) производствено отклонение – до 1 %,

в рамките на които не се коригира текущата оценка на наличните крайни запаси от суровини и материали, готова продукция и незавършеното производство за целите на консолидирания финансов отчет.

При употребата (влагане и продажбата) на материалните запаси те се изписват текущо, като се използва методът на средно-претеглената цена (себестойност).

Нетната реализируема стойност представлява приблизително определената продажна цена на даден актив в нормалния ход на стопанска дейност, намалена с приблизително определените разходи по довършването в търговски вид на този актив и приблизително определените разходи за реализация.

2.16. Търговски вземания

Търговските вземания представляват безусловно право на Групата да получи възнаграждение по договори с клиенти и други контрагенти (т.е. то е обвързано само с изтичане на време преди изплащането на възнаграждението).

Първоначално оценяване

Търговските вземания се представят и отчитат първоначално по справедлива стойност на база цената на сделката, която стойност е обичайно равна на фактурната им стойност, освен ако те съдържат съществен финансиращ компонент, който не се начислява допълнително. В този случай те се признават по сегашната им стойност, определена при дисконтова норма в размер на лихвен процент, преценен за присъщ на клиента - длъжник.# Последващо оценяване

Групата държи търговските вземания единствено с цел събиране на договорни парични потоци и ги оценява последващо по амортизирана стойност, намалена с размера на натрупаната обезценка за кредитни загуби. (Приложение № 2.25 Финансови инструменти).

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 55

Обезценка

Групата прилага модела на очакваните кредитни загуби за целия срок на всички търговски вземания, използвайки опростения подход, определен от МСФО 9, и на база матричен модел за процента на загубата (Приложение № 24).

2.17. Лихвоносни заеми и други предоставени финансови ресурси

Всички заеми и други предоставени финансови ресурси се представят първоначално по цена на придобиване (номинална сума), която се приема за справедлива стойност на предоставеното по сделката, нетно от преките разходи, свързани с тези заеми и предоставени ресурси. След първоначалното им признаване лихвоносните заеми и други предоставени ресурси последващо се оценяват и представят в отчета за финансово състояние по амортизирана стойност, определена чрез прилагане на метода на ефективната лихва. Те са класифицирани в тази група тъй като бизнес моделът на Групата е единствено с цел събиране на договорни парични потоци на главница и лихви. Амортизираната стойност е изчислена като са взети предвид всички видове такси, комисионни и други суми, асоциирани с тези заеми. Печалбите и загубите се признават в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) като финансови приходи ( лихви) или разходи през периода на амортизация или когато вземанията се погасят, отпишат или редуцират. Приходите от лихви се признават в съответствие с етапа, в който е класифициран съответният заем или друго вземане по предоставен финансов ресурс на база метода на ефективния лихвен процент. Лихвоносните заеми и други предоставени финансови ресурси се класифицират като текущи, освен за частта от тях, за която Групата има безусловно право да уреди задължението си в срок над 12 месеца от края на отчетния период (Приложение № 2.25).

2.18. Парични средства и парични еквиваленти

Паричните средства включват касовите наличности и наличностите по разплащателните сметки, а паричните еквиваленти - депозити в банки с оригинален матуритет до три месеца и средствата на депозитите с по-дълъг матуритет, които са свободно разполагаеми за Групата съгласно условията на договореностите с банките по време на депозита (Приложение № 2.25).

Последващо оценяване

Паричните средства и еквиваленти в банки се представят последващо по амортизирана стойност, намалена с натрупаната обезценка за очаквани кредитни загуби.

За целите на изготвянето на отчета за паричните потоци:

паричните постъпления от клиенти и паричните плащания към доставчици са представени брутно, с включен ДДС (20%);
лихвите по получени инвестиционни кредити се включват като плащания за финансова дейност, а лихвите, свързани с кредити, обслужващи текущата дейност (за оборотни средства), се включват в оперативна дейност
получените лихви по просрочени търговски вземания се включват в състава на паричните потоци от оперативна дейност към постъпленията от клиенти;

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 56

получените лихви от депозити в банки се включват в състава на паричните потоци от инвестиционна дейност;
платеният ДДС по покупки на дълготрайни активи от чуждестранни доставчици се посочва на позиция “Платени данъци”, а при доставка на дълготрайни активи от страната се посочва на позиция “Плащания към доставчици” към паричните потоци от оперативна дейност, доколкото той участва и се възстановява заедно и в оперативните потоци на дружествата от Групата за съответния период (месец).
постъпленията и плащанията от и по овърдрафти са показани нетно от Групата.
трайно блокираните парични средства над 3 месеца не сe третират като парични средства и еквиваленти.
постъпленията по договори за факторинг се представят към парични потоци от финансова дейност.

2.19. Търговски и други задължения

Търговските и другите текущи задължения в консолидирания финансов отчет се представят по стойността на оригиналните фактури (цена на придобиване), която се приема за справедливата стойност на сделката и ще бъде изплатена в бъдеще срещу получените стоки и услуги. В случаите на разсрочени плащания над обичайния кредитен срок, при които не е предвидено допълнително плащане на лихва или лихвата значително се различава от обичайния пазарен лихвен процент, задълженията се оценяват първоначално по тяхната справедлива стойност на база сегашната им стойност при дисконтова норма, присъща за дружествата от Групата, а последващо – по амортизирана стойност (Приложение № 2.25).

2.20. Лихвоносни заеми и други привлечени финансови ресурси

В консолидирания финансов отчет всички заеми и други привлечени финансови ресурси се представят първоначално по себестойност (номинална сума), която се приема за справедлива стойност на полученото по сделката, нетно от преките разходи, свързани с тези заеми и привлечени ресурси. След първоначалното им признаване лихвоносните заеми и други привлечени ресурси последващо се оценяват и представят в консолидирания финансов отчет по амортизирана стойност, определена чрез прилагане на метода на ефективната лихва. Амортизираната стойност е изчислена като са взети предвид всички видове такси, комисионни и други разходи, вкл. дисконт или премия, асоциирани с тези заеми. Печалбите и загубите се признават в консолидирания отчет за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) като финансови приходи или финансови разходи (лихви) през периода на амортизацията или когато задълженията се отпишат или редуцират (Приложение № 2.25). Разходите за лихви се признават за срока на финансовия инструмент на база метода на ефективния лихвен процент. Лихвоносните заеми и други привлечени финансови ресурси се класифицират като текущи, освен за частта от тях, за която Групата има безусловно право да уреди задължението си в срок над 12 месеца от края на отчетния период.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 57

2.21. Капитализиране на разходи по заеми

Разходите по заеми, които пряко се отнасят към придобиването, строителството или производството на отговарящ на условията /квалифициран/ актив на Групата, се капитализират като част от стойността на този актив. Отговарящ на условията /квалифициран/ актив е актив, който непременно изисква поне 12-месечен период от време, за да стане готов за предвижданата му употреба или продажба. Размерът на разходите по заеми, които могат да се капитализират в стойността на един отговарящ на условията /квалифициран/ актив, се определя чрез коефициент /норма/ на капитализация. Коефициентът на капитализация е среднопретеглената величина на разходите по заеми, отнесени към заемите, които са непогасени през периода, с изключение на заемите, извършени специално с цел придобиване на един отговарящ на условията /квалифициран/ актив. Капитализирането на разходите по заеми като част от стойността на един отговарящ на условията /квалифициран/ актив започва, когато са изпълнени следните условия: извършват се разходите за актива, извършват се разходите по заеми и в ход са дейности, които са необходими за подготвяне на актива за предвижданата му употреба или продажба. Разходите по заеми се намаляват и с всякакъв инвестиционен доход от временното инвестиране на средствата от тези заеми.

2.22. Лизинг

На началната дата на лизинга, която е по-ранната от двете дати - датата на лизинговото споразумение или датата на ангажирането на страните с основните условия на лизинговия договор, Групата прави анализ и оценка дали даден договор представлява или съдържа елементи на лизинг. Даден договор представлява или съдържа лизинг, ако по силата на него се прехвърлят срещу възнаграждение правото на контрол над използването на даден актив за определен период от време.

Лизингополучател

Групата прилага единен модел на признаване и оценка на всички договори за лизинг, с изключение на краткосрочните лизингови договори (лизингов договор със срок от 12 месеца или по- малко от датата на стартиране на лизинга и който не съдържа опция за покупка) и лизинговите договори на активи на ниска стойност (като таблети, персонални компютри, телефони, офис техника и други). Групата не се е възползвала от практическата целесъобразна мярка на МСФО 16, която позволява на лизингополучателя за всеки клас идентифициран актив да не отделя нелизинговите от лизинговите компоненти, а вместо това да отчита всеки лизингов компонент и свързаните с него нелизингови компоненти като отделен лизингов компонент. За договори, които съдържат лизинг на един или повече лизингови и нелизингови компоненти, Групата прилага политика да разпределя възнаграждението по договори, които съдържат лизингови и нелизингови компоненти, на база относителните единични цени на лизинговите компоненти и съвкупната единична цена на нелизинговите компоненти.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 58

а) активи „право на ползване”

Групата признава в отчета за финансовото състояние актив „право на ползване” на датата на стартиране на лизинговите договори, т.е. датата, на която основният актив е на разположение за ползване от страна на дружествата-лизингополучатели. Активите „право на ползване” се представят в отчета за финансовото състояние по цена на придобиване, намалена с натрупаната амортизация, загуби от обезценка и корекциите, вследствие на преоценки и корекции на задължението по лизинг.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

2.22. Активи „право на ползване” и задължения по лизинг (продължение)

Активи „право на ползване”

Цената на придобиване включва:
* размера на първоначалната оценка на задълженията по лизинг;
* лизингови плащания, извършени към или преди началната дата, намалени с получените стимули по договорите за лизинг;
* първоначалните преки разходи, извършени от дружествата от Групата, в качеството им на лизингополучатели;
* разходи за възстановяване, които дружествата ще направят за демонтаж и преместване на основния актив, възстановяване на обекта, на който активът е разположен, или възстановяване на основния актив в състоянието, изисквано съгласно договора;

Групата амортизира актива „право на ползване” за по-краткият период от полезния живот и срока на лизинговия договор. Ако собствеността върху актива се прехвърля по силата на лизинговия договор до края на срока на договора, тя го амортизира за полезния му живот. Амортизацията започва да се начислява от датата на стартиране на лизинга.

Сроковете на амортизация по типове активи, предмет на договорите за лизинг, са както следва:
* за земи – от 3 до 15 г.
* за сгради – от 1 до 10 г.
* за съоръжения и предавателни устройства – от 2 г. до 10 г.;
* за транспортни средства – от 1 до 5 г.
* за стопански инвентар – от 2 до 4 г.

Групата е избрала да прилага модела на цената на придобиване за всички свои активи „право на ползване”. Активите „право на ползване“ се тестват за обезценка в съответствие с МСС 36 Обезценка на активи, като се прилага политика за определяне и отчитане на обезценката, аналогична на тази при имотите, машините и оборудването (дълготрайните материални активи).

Възстановимата стойност на активите „право на ползване“ е по-високата от двете: справедлива стойност без разходи за продажба или стойност при употреба. За определянето на стойността при употреба на активите бъдещите парични потоци се дисконтират до тяхната настояща стойност като се прилага дисконтова норма преди данъци, която отразява текущите пазарни условия и оценки на времевата стойност на парите и рисковете специфични за съответния актив.

Загубите от обезценка се определят като разлика между възстановимата и балансовата стойност (когато възстановимата стойност е по-ниска от балансовата), и се представят в отчета за всеобхватния доход като обезценка на нетекущи активи.

Активите „право на ползване” са представят към Имоти, машини и оборудване в отчета за финансовото състояние, а тяхната амортизация – към Разходи за амортизация в отчета за всеобхватния доход.

б) Задължения по лизинг

Дружествата в Групата признават задължения по лизинг на датата на стартиране на лизинга, оценени по настояща стойност на лизинговите плащания, които не са изплатени към тази дата. Те включват:
* фиксирани плащания (включително фиксирани по същество лизингови плащания), намалени с подлежащите на получаване лизингови стимули;
* променливи лизингови плащания, зависещи от индекси или проценти първоначално оценени, използвайки индексите или процентите на датата на стартиране на лизинга;
* цената за упражняване на опцията за покупка, ако е достатъчно сигурно, че дружеството- лизингополучател ще ползва тази опция;
* плащания на санкции за прекратяване на лизинговите договори, ако в срока на лизинговия договор е отразено упражняването на опция за прекратяването на договора от страна на дружеството-лизингополучател;
* сумите, които дружеството очаква да плати на лизингодателите като гаранции за остатъчна стойност.

Променливите лизингови плащания, които не зависят от индекси или преоценки, а са свърани с изпълнение или с използването на основния актив, не се включват в оценката на задължението по лизинг и в актива „право на ползване”. Те се признават като текущ разход в периода, в който настъпи събитието или обстоятелството, довело до тези плащания.

Лизинговите плащания се дисконтират с лихвения процент, заложен в договора, ако той може да бъде непосредствено определен или с диференциалния лихвен процент на дружествата от Групата, който те биха плащали в случай, че заемат финансови средства, необходими за получаването на актив със сходна стойност на актива „право на ползване“, за сходен период от време, при сходно обезпечение и в сходна икономическа среда.

Лизинговите плащания (вноски) съдържат в определено съотношение финансовия разход (лихва) и припадащата се част от лизинговото задължение (главница). Лихвените разходи по лизинга се представят в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) на дружеството през периода на лизинга на периодична база, така че да се постигне постоянен лихвен процент за оставащата неизплатена част от главницата по лизинговото задължение, като се представят като „финансови разходи”.

Задълженията по лизинг се представят на отделни редове в отчета за финансовото състояние: „Задължения за лизинг“ - нетекущата част на задълженията, „Краткосрочна част на задължения за лизинг“- текущата част на задълженията, Дългосрочни задължения към свързани лица - нетекуща част и Задължения към свързани предприятия – текуща част.

Групата оценява последващо задължението по лизинг като:
* увеличава балансовата стойност, за да отрази лихвата по задълженията по лизинг;
* намалява балансовата стойност, за да отрази извършените лизингови плащания;
* преоценява балансовата стойност на задълженията по лизинг, за да отрази преоценките или измененията на лизинговия договор;
* гаранциите за остатъчна стойност се преразглеждат и коригират, ако е необходимо към края на всеки отчетен период.

Групата преоценява задълженията си по лизинг (при което извършва и кореспондиращи записвания към съответните активи „право на ползване“), когато:
* има промяна в срока на лизинга или е възникнало събитие или обстоятелство, което е довело до промяна в оценката на опцията за закупуване, при което коригираните задължения по лизинг се преизчисляват с коригиран дисконтов процент;
* има промяна в плащанията за лизинг, произтичаща от промяна в индекс или процент или има промяна в сумите, които се очаква да бъдат дължими по гаранции за остатъчна стойност, при което коригираните задължения по лизинг се преизчисляват с непроменения (оригиналния) дисконтов процент (освен когато промяната в лизинговите плащания, произтича от промяна в плаващите лихвени проценти, в този случай се използва коригиран дисконтов процент, който отразява промените в лихвения процент);
* лизинговият договор е изменен и това изменение не е отразено като отделен лизинг, в този случай задължението по лизинг се преизчислява като се базира на срока на променения лизингов договор, дисконтирайки променените лизингови плащания с коригиран дисконтов процент към датата на влизане в сила на изменението.

в) Краткосрочни лизингови договори и лизингови договори основният актив, по които е с ниска стойност

Групата прилага освобождаването по реда на МСФО 16 от изискването за признаване на актив „право на ползване“ и задължение по лизинг за краткосрочните си лизингови договори на сгради и транспортни средства и за лизинговите си договори на активи на ниска стойност, представляващи принтери и други устройства, които Групата счита, че са на ниска стойност като нови и се използват самостоятелно в Групата, без да са зависими и тясно свързани с други активи.

Плащанията във връзка с краткосрочни лизингови договори и лизингови договори, по които основният актив е с ниска стойност се признават директно като текущ разход в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) на база линеен метод за периода на лизинга.

Лизингодател

Групата класифицира всеки от своите лизингови договори като договор за оперативен или договор за финансов лизинг. Когато с договора за лизинг се прехвърлят по същество всички съществени рискове и стопански изгоди от собствеността върху основния актив, той се класифицира като договор за финансов лизинг, всички останали договори се класифицират като договори за оперативен лизинг.

Оперативен лизинг

Приходите от наем от оперативните лизинги се признават от Групата на линейна база за периода на лизинговия договор. Първоначалните преки разходи, извършени във връзка с постигането на оперативния лизинг, се прибавят към балансовата стойност на основния актив и се признават като разход през срока на лизинговия договор на линейна база. Основният актив, предмет на лизинговия договор, остава и се представя в отчета за финансовото състояние на Групата.

Финансов лизинг

Групата признава и представя активите, държани по силата на договор за финансов лизинг, в своя отчет за финансово състояние под формата на лизингово вземане, чиято сума е равна на нетната инвестиция в лизинговия договор. Групата признава финансов доход (лихва по лизинг) през срока на лизинговия договор по модела на постоянна периодична норма на възвръщаемост от нетната си инвестиция в лизинга. Лихвените приходи се включват в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) като финансови приходи на база ефективен лихвен процент.

Когато договорът съдържа лизингов и нелизингови компоненти дружеството прилага МСФО 15, за да разпредели общото възнаграждение по договора между отделните компоненти.

2.23. Пенсионни и други задължения към персонала по социалното и трудово законодателство

Трудовите и осигурителни отношения с работниците и служителите в Групата се основават на разпоредбите на Кодекса на труда и на разпоредбите на действащото осигурително законодателство за дружествата, извършващи своята дейност в България, на полския Кодекс – за дружествата в Полша, на трудовото законодателство и Колективния трудов договор за дружествата в Украйна, на трудовото законодателство, Общия колективен трудов договор и действащия Правилник на труда за дружествата в Сърбия, Закона на Република Казахстан за задължения по социално осигуряване за дружеството в Казахстан и на Трудовия кодекс на РФ за дружеството в Русия.# Краткосрочни доходи

Краткосрочните доходи за наетия персонал под формата на възнаграждения, бонуси и социални доплащания и придобивки (изискуеми за уреждане в рамките на 12 месеца след края на периода, в който персоналът е положил труд за тях или е изпълнил необходимите условия) се признават като разход в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) освен ако даден МСФО не изисква тази сума да се капитализира в себестойността на определен актив за периода, в който е положен трудът за тях и/или са изпълнени изискванията за тяхното получаване, и като текущо задължение (след приспадане на всички платени вече суми и полагащи се удръжки) в размер на недисконтираната им сума.

Към датата на всеки консолидиран финансов отчет дружествата от Групата правят оценка на сумата на очакваните разходи по натрупващите се компенсируеми отпуски, която се очаква да бъде изплатена като резултат от неизползваното право на натрупан отпуск. В оценката се включват приблизителната преценка за сумите за самите възнаграждения и на вноските по задължителното обществено социално и здравно осигуряване, които работодателят дължи върху тези суми.

Тантиеми

При изрично включени условия в устави на дружества от Групата и при взето решение от общото събрания на дружествата, изпълнителният директор и/или други ръководни лица имат право да да получат еднократно възнаграждение (тантием), обичайно определени като процент от нетната печалба на дружеството. Този тип разходи за възнаграждение се признават в отчета за всеохватния доход (в печалбата или загубата) в статията „разходи за персонала”. Когато определена част се изисква да бъде разсрочена за по-дълъг от 12-месечен период, тази част се оценява по нейната сегашна стойност към датата на финансовия отчет и се посочва към нетекущите пасиви в отчета за финансовото състояние, статия „задължения към персонала”.

Бонусни схеми

Сумите дължими към персонала, вкл. членовете на ключовия управленски персонал, по различни прилагани от дружествата в Групата бонусни схеми, се начисляват обичайно за отчетната година, за която се отнасят постигнатите резултати. Този тип разходи за възнаграждение се признават в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата) в статията „разходи за персонала” и в отчета за финансовото състояние като „задължения към персонала” и са обикновено краткосрочни.

Дългосрочни доходи при пенсиониране

Планове с дефинирани вноски

За България

Основно задължение на дружествата – работодатели в България е да извършват задължително осигуряване на наетия персонал за фонд “Пенсии”, допълнително задължително пенсионно осигуряване (ДЗПО), фонд “Общо заболяване и майчинство” (ОЗМ), фонд “Безработица”, фонд “Трудова злополука и професионална болест” (ТЗПБ), и здравно осигуряване. Размерите на осигурителните вноски са регламентирани в Кодекса за социално осигуряване (КСО), както и в Закона за бюджета на ДОО и Закона за бюджета на НЗОК за съответната година. Вноските се разпределят между работодателя и осигуреното лице в съответствие с правилата на КСО. Тези осигурителни пенсионни планове, прилагани от дружеството в качеството му на работодател, са планове с дефинирани вноски. При тях работодателят плаща месечно определени вноски в държавните фонд “Пенсии”, фонд “ОЗМ”, фонд “Безработица”, фонд “ТЗПБ”, както и в универсални и професионални пенсионни фондове - на база фиксирани по закон проценти и няма правно или конструктивно задължение да доплаща във фондовете бъдещи вноски в случаите, когато те нямат достатъчно средства да изплатят на съответните лица заработените от тях суми за периода на трудовия им стаж. Аналогични са и задълженията по отношение на здравното осигуряване.

За дружествата в чужбина

Размерите на осигурителните вноски в Полша се утвърждават със Закон за национално осигурителна система, в Украйна - Закон за пенсионно обезпечаване, в Сърбия - със Закона за труда в Република Сърбия, Казахстан – със Закон на Република Казахстан за задължения по социално осигуряване и в Русия – със Закона за задължителното пенсионно осигуряване в РФ. Разпределението на осигурителните вноски между работодателя и осигуреното лице се определя в съотношения, регламентирани в съответните местни законодателства. Към Групата няма създаден и функциониращ частен доброволен осигурителен фонд.

Дължимите от дружествата в Групата вноски по плановете с дефинирани вноски за социалното и здравно осигуряване се признават като текущ разход в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата) освен ако даден МСФО не изисква тази сума да се капитализира в себестойността на определен актив, и като текущо задължение в недисконтиран размер, заедно и периода на полагане на труда и на начислението на съответните доходи на наетите лица, с които доходи вноските са свързани.

Планове с дефинирани доходи

Съгласно Кодекса на труда работодателят на дружествата в България е задължен да изплаща на персонала си обезщетение в размер на брутното трудово възнаграждение на съответния служител за два месеца при прекратяване на трудовото правоотношение с него поради пенсиониране. В случай, че служителят е придобил в предприятието или в същата група предприятия десет години трудов стаж през последните двадесет години, обезщетението е в размер на брутното трудово възнаграждение за шест месеца. По своите характеристики тези схеми представляват нефондирани планове с дефинирани доходи.

Съгласно Закона за труда в Сърбия работодателят на сръбското дружеството е задължен да изплати на персонала при настъпване на пенсионна възраст обезщетение при пенсиониране в размер най-малко на три средни работни заплати, изчислени към момента на изплащането.

Съгласно трудовото законодателство в Украйна и колективния трудов договор на украинското дружество, работодателят е задължен да изплаща на персонала при настъпване на пенсионна възраст обезщетение, което в зависимост от трудовия стаж в предприятието може да варира между 250 и 500 украински гривни (между 12 лв. и 25 лв.). Също така дружеството в Украйна начислява социални обезщетения, които се изплащат преди пенсиониране на служителите поради специфични условия на труд.

Съгласно трудовото законодателство в Полша работодателят има задължение да изплати при пенсиониране – една брутна месечна заплата. По своите характеристики тези схеми представляват нефондирани планове с дефинирани доходи.

Изчислението на размера на тези задължения налага участието на квалифицирани актюери, за да може да се определи тяхната сегашна стойност към датата на финансовия отчет, по която те се представят в консолидирания отчет за финансовото състояние, а респективно изменението в стойността им се представя в консолидирания отчет за всеобхватния доход като:

а) разходите за текущ и минал стаж, разходите за лихва и ефектите от съкращенията и урежданията се признават веднага, в периода, в който възникнат, и представят в текущата печалба или загуба по статия „разходи за персонал”, а

б) ефектите от последващите оценки на задълженията, които по същество представляват актюерски печалби и загуби, се признават веднага, в периода, в който възникнат, и се представят към другите компоненти на всеобхватния доход, по статия „последващи оценки на пенсионни планове с дефинирани доходи”. Актюерските печалби и загуби произтичат от промени в актюерските предположения и опита.

Към датата на всеки годишен консолидиран финансов отчет дружествата от Групата назначават сертифицирани актюери, които издават доклад с техните изчисления относно дългосрочните им задължения към персонала за обезщетения при прекратяване на трудовото правоотношение поради пенсиониране. За целта те прилагат кредитния метод на прогнозните единици. Сегашната стойност на задължението по дефинираните доходи се изчислява чрез дисконтиране на бъдещите парични потоци, които се очаква да бъдат изплатени в рамките на матуритета на това задължение и при използването на лихвените равнища на държавни дългосрочни облигации с подобен срок, котирани в съответната държава, където функционира и самото дружество.

Плащания на базата на акции

Плащанията на базата на акции на наети лица и други лица, които предоставят сходни услуги, се оценяват по справедливата стойност на капиталовите инструменти към датата на предоставяне. За възнаграждения за плащане на базата на акции с условия, които не са придобили права, справедливата стойност на датата на отпускане на плащането на базата на акции се измерва така, че да отразява тези условия и да няма реални разлики между очакваните и действителните резултати.

Доходи при напускане

Съгласно местните разпоредби на трудовите и осигурителни законодателства на дружествата от Групата, работодателят има задължение да изплати при прекратяване на трудовия договор на служители, преди пенсиониране, определени видове обезщетения. Групата признава задължения към персонала по доходи при напускане преди настъпване на пенсионна възраст, когато е демонстриран обвързващ ангажимент, вкл. и на база анонсиран план (напр. за преструктуриране), за да се прекрати трудовият договор със съответните лица без да има възможност да се отмени, или при формалното издаване на документите в случаите на за доброволно напускане. Доходи при напускане, платими повече от 12 месеца, се дисконтират и представят в консолидирания отчет за финансовото състояние по тяхната сегашна стойност.

2.24. Акционерен капитал и резерви

Софарма АД (дружеството-майка) е акционерно дружество и е задължено да регистрира в Търговския регистър определен размер на акционерен капитал, който да служи като обезпечение на вземанията на кредиторите. Акционерите отговарят за задълженията на дружеството до размера на своето акционерно участие в капитала и могат да претендират връщане на това участие само в производство по ликвидация или несъстоятелност.# Дружеството-майка отчита основния си капитал по номинална стойност на регистрираните в съда акции. Съгласно изискванията на Търговския закон и устава дружеството-майка е длъжно да формира и резерв “фонд Резервен” (законови резерви), като източници на фонда могат да бъдат:
* най-малко една десета от печалбата, която се отделя, докато средствата във фонда достигнат една десета част от акционерния капитал или по-голяма част, определена по решение на Общото събрание на акционерите;
* средствата, получени над номиналната стойност на акциите при издаването им (премиен резерв);
* други източници, предвидени по решение на Общото събрание.

Средствата от фонда могат да се използват само за покриване на годишната загуба и на загуби от предходни години. Когато средствата във фонда достигнат определения в устава минимален размер, средствата над тази сума могат да бъдат използвани за увеличаване на акционерния капитал.

ГРУПА СОФАРМА

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

65

Обратно изкупените собствени акции са представени в консолидирания отчет за финансовото състояние по себестойност (цена на придобиване), като с брутната им покупна цена е намален собственият капитал на Групата. Печалбите или загубите от продажбата на обратно изкупени собствени акции са за сметка на неразпределената печалба и се представят директно в собствения капитал на Групата към компонента “неразпределена печалба”.

Преоценъчният резерв – имоти, машини и оборудване е формиран от:

положителната разлика между балансовата стойност на имотите, машините и оборудването и техните справедливи стойности към датата на извършване на преоценката;
положителната разлика между балансовата стойност на имоти, отчитани като използвани в собствената стопанска дейност, и тяхната справедлива стойност към датата, на която те се трансферират в инвестиционни имоти.

Ефектът на отсрочените данъци върху преоценъчния резерв е отразен директно за сметка на този резерв. Преоценъчният резерв се прехвърля към натрупани печалби, когато активите сe отписват от консолидирания отчет за финансовото състояние на Групата или са напълно амортизирани. Преоценъчният резерв покрива обезценки на активите, с които той е свързан. Той може да бъде използван при реализацията на дивидентната и капиталовата политика на Групата само след прехвърлянето му към компонента „неразпределена печалба”.

Резервът по финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход е формиран от ефектите от оценка по справедлива стойност на другите дългосрочни капиталови инвестиции. При отписване на тези инвестиции, формираният резерв не се рециклира през отчета за всеобхватния доход (през печалбата или загубата за годината).

Резервът от преизчисления на чуждестранни дейности във валутата на представяне включва ефектите от преизчисления на финансовите отчети на чуждестранните дружества от местна валута във валутата на представяне на Групата. Този резерв е признат като отделен компонент на собствения капитал в консолидирания отчет за финансовото състояние и се признава като част от печалбата или загубата в консолидирания отчет за всеобхватния доход на ред „печалби/(загуби) от придобиване и освобождаване на дъщерни дружества, нетно” при освобождаване (продажба) от чуждестранна дейност (дружество).

Другите капиталови компоненти представляват резерв по издадени варанти, който е формиран от разликата между емисионната стойност на записаните варанти и транзакционните разходи, свързани с емисията. Варантите са издадени и записани по фиксирана цена, деноминирана в лева и носят бъдещи права за конвертиране във фиксиран брой обикновени, безналични, поименни, свободно прехвърляеми акции на дружеството-майка, поради което са класифицирани като капиталов инструмент.

2.25. Финансови инструменти

ГРУПА СОФАРМА

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

66

Финансов инструмент е всеки договор, който поражда едновременно както финансов актив в едно предприятие, така и финансов пасив или инструмент на собствения капитал в друго предприятие.

Финансови активи

Първоначално признаване, класификация и оценяване

При първоначалното им признаване финансовите активи се класифицират в три групи, според които те впоследствие се оценяват по амортизирана стойност, по справедлива стойност през другия всеобхватен доход и по справедлива стойност през печалбата или загубата. Групата първоначално оценява финансовите активи по справедлива стойност, а в случай на финансови активи, които не се отчитат по справедлива стойност в печалбата или загубата, се добавят преките разходи по сделката. Изключение са търговските вземания, които не съдържат съществен компонент на финансиране - те се оценяват на база цената на сделката, определена съгласно МСФО 15 Приходи от договори с клиенти (Приложение № 2.6.2).

Покупките или продажбите на финансови активи, чиито условия изискват доставка на активите в рамките на даден период от време, установен обикновено с нормативна разпоредба или действаща практика на съответния пазар (редовни покупки), се признават на датата на търгуване (сделката), т.е. на датата, на която Групата се е ангажирала да закупи или продаде актива.

Класификацията на финансовите активи при първоначалното им признаване зависи от характеристиките на договорните парични потоци на съответния финансов актив и бизнес модела на дружествата от Групата за тяхното управление. За да бъде класифициран и оценяван по амортизирана стойност или по справедлива стойност в друг всеобхватен доход, условията на даден финансов актив трябва да пораждат парични потоци, които представляват "само плащания по главницата и лихвата (СПГЛ)" по неиздължената сума на главницата. За целта се извършва анализ чрез тест на СПГЛ на нивото на инструмента.

Бизнес моделът на Групата за управление на финансовите активи отразява начина, по който дружествата от Групата управляват финансовите си активи за генериране на парични потоци. Бизнес моделът определя дали паричните потоци са резултат само на събирането на договорни парични потоци, на продажба на финансовите активи, или и двете.

Последващо оценяване

За целите на последващото оценяване финансовите активи са класифицирани в следните категории:
- Финансови активи по амортизирана стойност (дългови инструменти)
- Финансови активи по справедлива стойност през другия всеобхватен доход без "рециклиране" на кумулативните печалби и загуби (капиталови инструменти)

Класификационни групи

Финансови активи по амортизирана стойност (дългови инструменти)

Групата оценява финансовите активи по амортизирана стойност когато са удовлетворени и двете условия по-долу:

ГРУПА СОФАРМА

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

67

финансовият актив се държи и използва в рамките на бизнес модел, имащ за цел неговото държане с оглед получаване на договорните парични потоци от него, и
условията на договора за финансовия актив пораждат парични потоци на конкретни дати, които представляват само плащания по главницата и лихвите върху неиздължената сума на главницата.

Финансовите активи по амортизирана стойност впоследствие се оценяват на база метода на ефективния лихвен процент (ЕЛП). Те подлежат на обезценка. Печалбите и загубите се признават в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината), когато активът бъде отписан, модифициран или обезценен.

Финансовите активи по амортизирана стойност на Групата включват: парични средства и парични еквиваленти в банки, търговски вземания, в т.ч. от свързани лица, предоставени заеми към свързани предприятия и заеми към трети лица (Приложение № 21, Приложение № 22, Приложение № 24, Приложение № 25, Приложение № 26 и Приложение № 27)

Финансови активи по справедлива стойност в другия всеобхватен доход (капиталови инструменти)

При първоначалното им признаване дружествата от Групата могат да направят неотменим избор да класифицират определени капиталови инструменти като такива, определени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, но само когато те отговарят на определението за собствен капитал съгласно МСС 32 Финансови инструменти: представяне и не се държат с цел търгуване. Класификацията се определя на база индивидуално ниво, инструмент по инструмент.

При отписване на тези активи печалбите и загубите от оценка до справедлива стойност, отчетени в другия всеобхватен доход не се рециклират през печалбата или загубата. Дивидентите се признават като “финансови приходи” в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината), когато правото върху плащането бъде установено, с изключение на случаите, когато дружествата от Групата извличат ползи от тези постъпления като възстановяване на част от цената на придобиване на финансовия актив, в който случай печалбите се отчитат в другия всеобхватен доход.

Капиталовите инструменти, определени като такива по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, не са обект на тест за обезценка.

Групата е направила неотменим избор да класифицира в тази категория малцинствените си капиталови инвестиции, които тя държи дългосрочно и във връзка със своите бизнес интереси в тези дружества. Значителна част от тях се търгуват на капиталови пазари. Тези инвестиции са представени в консолидирания отчет за финансово състояние към статията „Други дългосрочни капиталови инвестиции”.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Отписване

Финансов актив (или, когато е приложимо, част от финансов актив или част от група от сходни финансови активи) се отписва от отчета за финансовото състояние на Групата когато:
- правата за получаване на паричните потоци от актива са изтекли, или
- правата за получаване на парични потоци от актива са прехвърлени или Групата е поела задължението да плати напълно получените парични потоци, без съществена забава, към трета страна чрез споразумение за прехвърляне; при което:
- или а) Групата е прехвърлила в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива;
- или б) Групата нито е прехвърлила, нито е запазила в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху актива, но не е запазила контрола върху него.

Когато Групата е прехвърлила правата си за получаване на парични потоци от актива или е встъпила в споразумение за прехвърляне, тя прави оценка на това дали и до каква степен е запазила рисковете и ползите от собствеността. Когато Групата нито е прехвърлила, нито е запазила в значителна степен всички рискове и ползи от собствеността върху финансовия актив, нито е прехвърлила контрола върху него, тя продължава да признава прехвърления актив до степента на продължаващото си участие в него. В този случай Групата признава и свързаното с това задължение. Прехвърленият актив и свързаното задължение се оценяват на база, която отразява правата и задълженията, които Групата е запазила. Продължаващо участие, което е под формата на гаранция върху прехвърления актив, се оценява по по-ниската от: първоначалната балансова стойност на актива и максималната сума на възнаграждението, което може да се изиска Групата да изплати.

Обезценка на финансови активи

Групата признава коректив (провизия за обезценка) за очаквани кредитни загуби за всички дългови инструменти, които не се отчитат по справедлива стойност през печалбата или загубата. Очакваните кредитни загуби се изчисляват като разлика между договорните парични потоци, дължими съгласно условията на договора, и всички парични потоци, които Групата очаква да получи, дисконтирани с първоначалния ефективен лихвен процент. Очакваните парични потоци включват и паричните потоци от продажбата на държаното обезпечение или други кредитни подобрения, които представляват неразделна част от условията на договора.

За изчислението на очакваните кредитни загуби по предоставени заеми на свързани и трети лица вкл. паричните средства и еквиваленти в банки, Групата прилага общия подход за обезценка, определен от МСФО 9. Съгласно този подход Групата прилага “тристепенен“ модел за обезценка въз основа на промени спрямо първоначалното признаване на кредитното качество на финансовия инструмент (актив). Очакваните кредитни загуби се признават на два етапа:

а. Финансов актив, който не е кредитно обезценен при първоначалното му възникване/придобиване, се класифицира в Етап (Stage) 1. Това са заеми, предоставени: на длъжници с нисък риск от неизпълнение и стабилни като тенденции добри ключови показатели (финансови и нефинансови), редовно обслужвани, и, и без наличие на дължими суми, които са в просрочие. От първоначалното му признаване неговият кредитен риск и качества са обект на непрекъснато наблюдение и анализи. Очакваните кредитни загуби на финансовите активи, класифицирани в Етап 1 се определят на база на кредитни загуби, които са резултат от възможни събития на неизпълнение, които биха могли да настъпят в рамките на следващите 12 месеца от живота на съответния актив (12-месечни очаквани кредитни загуби за инструмента).

б. В случаите, когато след първоначалното признаване на финансов актив, кредитният му риск нарасне значително и в резултат от това неговите качества се влошат, той се класифицира в Етап (Stage) 2. Очакваните кредитни загуби на финансовите активи, класифицирани в Етап 2 се определят за целия оставащ живот (срок) на съответния актив, независимо от момента на настъпването на неизпълнението (очаквани кредитни загуби за целия живот (срок) на инструмента). Ръководството на Групата е разработило политика и комплекс от критерии за анализ, установяване и оценка настъпване на състояние на „значително нарастване на кредитния риск”. Основни въпроси от тях са оповестени в Приложение № 45.

В случаите, когато кредитният риск на финансов актив нарасне до ниво, което индикира, че има настъпило събитие на неизпълнение, финансовият актив се счита за обезценен и той се класифицира в Етап (Stage) 3. На този етап се установяват и изчисляват понесените загуби по съответния актив за целия му оставащ живот (срок). Ръководството на Групата е извършило съответни анализи, на база на които е определило комплекс от критерии за събития на неизпълнение. Един от тях е просрочия на дължими договорни плащания повече от 90 дни, освен ако за определен инструмент не са налице обстоятелства, които правят оборимо това твърдение. Наред с него, се наблюдават и други събития, възоснова на вътрешна и външна информация, които са индикатор, че длъжникът не е в състояние да заплати (възстанови) всички все още дължими от него суми по договор, вкл. като се вземат предвид и всички кредитни улеснения предоставени от Групата. Основни въпроси от политиката и комплекса от критерии са оповестени в Приложение № 45.

Групата коригира очакваните кредитни загуби, определени на база исторически данни, с прогнозни макроикономически показатели, за които е установено, че има корелация и се очаква да окажат влияние върху размера на очакваните кредитни загуби в бъдеще.

За изчисляване на очакваните кредитни загуби на търговските вземания и активите по договори с клиенти Групата е избрала и прилага опростен подход на база матрица за изчисление на очаквани кредитни загуби и не проследява последващите промени в кредитния им риск. При този подход тя признава коректив (провизия за обезценка) въз основа на очакваната кредитна загуба за целия срок на вземанията към всяка отчетна дата. Групата е разработила и прилага матрица за провизиране, която се базира на историческия опит по отношение на кредитните загуби, коригирани с прогнозни фактори, специфични за длъжниците и за икономическата среда и за които е установена корелационна връзка с процента на кредитните загуби. (Приложение № 45).

Отписване

Обезпените финансови активи се отписват, когато не съществува разумно очакване за събиране на паричните потоци по договора.

Финансови пасиви

Първоначално признаване, класификация и оценяване

Финансовите пасиви на Групата включват търговски и други задължения, заеми и други привлечени средства, включително и банкови овърдрафти. Първоначално всички финансови пасиви се признават по справедлива стойност, а в случая на заеми и привлечени средства и търговски и други задължения, нетно от пряко свързаните разходи по сделката. Финансовите пасиви на Групата включват търговски и други задължения, заеми и други привлечени средства, включително и банкови овърдрафти, деривативни финансови инструменти.

Последващо оценяване

Последващото оценяване на финансовите пасиви зависи от тяхната класификация представена по-долу:

Класификационни групи

Получени заеми и други привлечени средства

След първоначалното им признаване, Групата оценява лихвоносните заеми и привлечени средства по амортизирана стойност, чрез метода на ефективния лихвен процент. Печалбите и загубите се признават в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината), когато съответният финансов пасив се отписва, както и чрез амортизацията на база ефективен лихвен процент. Амортизираната стойност се изчислява като се вземат под внимание каквито и да било дисконти или премии при придобиването, както и такси или разходи, които представляват неразделна част от ефективния лихвен процент. Амортизацията се включва като “финансов разход” в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината).

Отписване

Финансовите пасиви се отписват, когато задължението бъде погасено, или прекратено, или изтече. Когато съществуващ финансов пасив бъде заменен с друг от същия кредитодател при по същество различни условия, или условията на съществуващ пасив бъдат съществено променени, тази размяна или модификация се третира като отписване на първоначалния пасив и признаване на нов. Разликата в съответните балансови суми се признава в отчета за всеобхватния доход ( в печалбата или загубата за годината).

Компенсиране на финансови инструменти

Финансовите активи и финансовите пасиви се компенсират и в отчета за финансовото състояние се отразява нетната сума, ако съществува приложимо законно право за компенсиране на признатите суми и ако е налице намерение за уреждане на нетна основа, или за едновременно реализиране на активите и уреждане на пасивите. Това изискване произтича от идеята на реалната стопанска същност на отношенията на дружествата от Групата с даден контрагент, че при едновременното съществуване на тези две изисквания очакваният фактически бъдещ паричен поток и ползи от тези разчети за дружествата от Групата е нетният поток, т.е. нетната сума отразява реалното право или задължение на Групата от тези финансови инструменти - при всички обстоятелства да получи или плати единствено и само нетната сума. Ако не са налице едновременно и двете условия се приема, че правата и задълженията на Групата по повод тези насрещни разчети (финансови инструменти) не се изчерпват при всички ситуации само и единствено с получаването или плащането на нетната сума. Политиката за нетирането е свързана и с оценката, представянето и управлението на реалния кредитен и ликвиден риск, свързан с тези насрещни разчети.# Критерии за "наличие на текущо и правно приложимо право за нетиране"

Критериите, които се прилагат за установяване на "наличие на текущо и правно приложимо право за нетиране" са:
* да не зависи от бъдещо събитие, т.е да не е приложимо само при настъпване на някакво бъдещо събитие;
* да бъде възможно за упражняване и защитимо с правни способи в хода на (кумулативно):
* обичайната дейност,
* в случай на неизпълнение/просрочие, и
* в случай на неплатежоспособност или несъстоятелност.

Приложимостта на критериите се оценява спрямо изискванията на българското законодателство и установените договорености между страните. Условието за "наличие на текущо и правно приложимо право за нетиране" винаги и задължително се оценява заедно с второ условие - за "задължително намерение за уреждане на тези разчети на нетна база".

2.26. Договори за финансова гаранция

Договорът за финансова гаранция представлява договор, който изисква от издателя да направи определени плащания, за да възстанови на притежателя загубата, която е претърпял, тъй като даден длъжник не е направил плащане, когато е било дължимо, в съответствие с първоначалните или променени условия на дългов инструмент.

Договорите за финансова гаранция първоначално се признават като финансово задължение по справедлива стойност, която се определя на базата на настоящата стойност на разликата в паричните потоци между договорените плащания, изисквани съгласно дълговия инструмент, и плащанията, които биха се изисквали без гаранцията, или прогнозната сума, която би била платима на трета страна за поемане на задълженията към момента на издаване на гаранцията.

Последващата оценка на задълженията по финансови гаранции се извършва по по-високата от следните стойности:
* сумата, определена в съответствие с модела на очаквани кредитни загуби, и
* първоначално признатата сума минус, когато е приложимо, кумулативната стойност на прихода, признат съгласно принципите на МСФО 15 Приходи от договори с клиенти.

Провизията за очакваната кредитна загуба по договори за финансови гаранции се включва в консолидирания отчет за финансово състояние към „други текущи задължения”.

2.27. Данъци върху печалбата

Текущите данъци върху печалбата на българските дружества от Групата са определени в съответствие с изискванията на българското данъчно законодателство – Закона за корпоративното подоходно облагане. Номиналната данъчна ставка в България за 2023 г. е 10 % (2022 г.: 10%).

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 72

Дъщерните и съвместните дружества в чужбина се облагат съгласно изискванията на съответните данъчни законодателства по държави при следните данъчни ставки:

Държава	2023 г.	2022 г.
Украйна	18%	18%
Сърбия	15%	15%
Полша	19%	19%
Казахстан	20%	20%
Молдова	n/a	12%
Русия	20%	n/a

Отсрочените данъци върху печалбата се определят чрез прилагане на балансовия метод за определяне на задължението относно всички временни разлики на всяко консолидирано дружество към датата на консолидирания финансов отчет, които съществуват между балансовите стойности и данъчните основи на отделните активи и пасиви, вкл. за породените от консолидационните корекции.

Отсрочените данъчни пасиви се признават за всички облагаеми временни разлики, с изключение на тези, породили се от признаването на актив или пасив, който към датата на стопанската операция не е повлиял върху счетоводната и данъчната печалба/(загуба).

Отсрочените данъчни активи се признават за всички намаляеми временни разлики и за неизползваните данъчни загуби до степента, до която е вероятно те да се проявят обратно и да бъде генерирана в бъдеще достатъчна облагаема печалба или да се проявят облагаеми временни разлики, от които да могат да се приспаднат тези намаляеми разлики, с изключение на разликите, породили се от признаването на актив или пасив, който към датата на стопанската операция не е повлиял върху счетоводната и данъчната печалба/(загуба).

Балансовата стойност на всички отсрочени данъчни активи се преглежда на всяка дата на баланса и се редуцират до степента, до която е вероятно те да се проявят обратно и да се генерира достатъчно облагаема печалба или проявяващи се през същия период облагаеми временни разлики, с които те да могат да бъдат приспаднати или компенсирани.

Отсрочените данъци, свързани с обекти, които са отчетени като други компоненти на всеобхватния доход или капиталова позиция в консолидирания отчет за финансовото състояние, също се отчитат директно към съответния компонент на всеобхватния доход или балансовата капиталова позиция.

Отсрочените данъчни активи и пасиви се оценяват на база данъчните ставки, които се очаква да се прилагат за периода и типа операции, през които активите се очаква да се реализират, а пасивите - да се уредят (погасят), на база данъчните закони, които са в сила или с голяма степен на сигурност се очаква да са в сила, и по данъчни ставки на държавата, в чиято юрисдикция се очаква да се реализира съответният отсрочен актив или пасив.

Отсрочени данъчни активи на едно дружество от Групата се представят нетно срещу отсрочени данъчни пасиви на това дружество, когато то се явява за тях данъчният платец в съответната юрисдикция, и то тогава и само тогава, когато дружеството има законно право да извършва или получава нетни плащания на текущи данъчни задължения или вземания по данък върху дохода.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 73

2.28. Правителствени финансирания

Правителственото финансиране представлява различни форми на предоставяне на безвъзмездни средства от държавата (местни и централни органи и институции) и/или междуправителствени споразумения и организации.

Правителствените финансирания (общински, държавни и международни институции, вкл. по реда на използване на Европейските фондове и програми) се признават първоначално като отсрочен доход (финансиране), когато е налице разумна сигурност, че то ще бъде получено от Групата, и че последната е спазила и спазва условията и изискванията по дарението.

Правителствено финансиране, свързано с компенсиране на направени разходи, се признава в текущите печалби и загуби на систематична база за същия период, през който са признати и разходите.

Правителствено финансиране, свързано с компенсиране на инвестиционни разходи за придобиване на актив, се признава в текущите печалби и загуби на систематична база за целия период на полезен живот на актива, обичайно пропорционално на размера на признатата в разходите амортизация.

2.29. Нетна печалба или загуба на акция

Основната нетна печалба или загуба на акция се изчислява като се раздели нетна печалба или загуба за периода, подлежаща на разпределение между акционерите на дружеството-майка, притежатели на обикновени акции, на средно-претегления брой на държаните обикновени акции за периода.

Средно-претегленият брой акции представлява броят на държаните обикновени акции в началото на периода, коригиран с броя на обратно изкупените обикновени акции и на новоиздадените такива през периода, умножен по средно-времевия фактор. Този фактор изразява броя на дните, през които конкретните акции са били държани, спрямо общия брой на дните през периода.

При капитализация, бонус емисия или разделяне, броят на обикновените акции, които са в обръщение до датата на това събитие, се коригира, за да се отрази пропорционалната промяна в броя на обикновените акции в обръщение така, сякаш събитието се е случило в началото на представения най-ранен период.

Нетна печалба или загуба на акции с намалена стойност се изчислява, тъй като има издадени потенциални акции с намалена стойност (варанти) от дружеството майка. Нетната печалба или загуба на акция с намалена стойност се изчислява като печалбата или загубата за периода, отнасяща се към притежателите на обикновени акции на дружеството-майка и среднопретегления брой на държаните обикновени акции за периода се коригират с ефекта от всички потенциални обикновени акции с намалена стойност, които се състоят от варанти.

Потенциалните обикновени акции са насочени срещу намаляването на сумата на нетната печалба на акция, когато конвертирането им в обикновени акции би увеличило нетната печалба на акция или би намалило загубите на акция от продължаващи обичайни дейности.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 74

Опциите и варантите са с намаляваща стойност единствено когато средната пазарна цена на обикновените акции за периода надвишава цената при упражняване на опциите или варантите (т.е. те генерират печалба). Отчетените в предишни периоди печалби на акция не се коригират ретроспективно, за да отразят промените в цените на обикновените акции.

Нетната печалба или загуба на акция с намалена стойност се формира на база изчислената основна нетна печалба или загуба на акция, коригирана както следва:
(а) печалбата или загубата за периода, отнасяща се към притежателите на обикновени акции на дружеството-майка, се увеличава със сумата на дивидентите и лихвите след данъчно облагане, признати в периода във връзка с потенциалните обикновени акции с намалена стойност, и се коригира с всички останали промени в приходите или разходите, които биха могли да възникнат в резултат от конвертирането на потенциални обикновени акции с намалена стойност; и
(б) среднопретегленият брой на обикновените акции в обращение през периода се увеличава със среднопретегления брой на допълнителните обикновени акции, които биха били в обращение при конвертиране на всички потенциални обикновени акции с намалена стойност.

2.30. Сегментно отчитане

Групата идентифицира своите отчетни сегменти и оповестява информация по сегменти в съответствие с организационната и отчетна структура, използвана от ръководството на дружеството- майка за текущо общо наблюдение и управление на групата и нейните компоненти.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

2.30. Оперативни сегменти

Оперативните сегменти са компоненти на бизнеса, които се оценяват редовно от ключовите членове на ръководството, вземащи оперативни решения - като се използва финансова и оперативна информация, изготвена конкретно за сегмента, за целите на текущото наблюдение и оценяване на резултатите от дейността (изпълнението) и разпределението на ресурсите на Групата. Оперативните сегменти на Групата текущо се наблюдават и направляват поотделно, като всеки оперативен сегмент представлява отделна бизнес област, която е носител на различни бизнес ползи и рискове. Оперативните сегментите, по които ръководството на Групата наблюдава, измерва и контролира рисковете и възвръщаемостта за нея са обособени според основните бизнес дейности, извършвани с фармацевтичните продукти, а именно: производство и търговия.

Информация по оперативни сегменти

Групата използва един измерител - брутен марж (печалба) при оценяването на резултатите в оперативните сегменти и за разпределянето на ресурси между тях. Той (тя) се определя като разлика между сегментните приходи и сегментните разходи, пряко съотносими към съответния сегмент. Сегментните активи, пасиви, респективно приходи, разходи и резултати включват тези, които са и могат да бъдат директно относими към съответния сегмент, както и такива, които могат да бъдат разпределени на разумна база, вкл. междусегментни. Обичайно това са:

а) за приходите - продажби на продукция и стоки;
б) за разходите - за основни суровини и материали, за амортизации и за възнагражденията на производствения персонал, балансова стойност на продадените стоки;
в) за активите - имоти, машини и съоръжения, материални запаси, вземания от свързани предприятия, търговски вземания и парични средства и парични еквиваленти;
г) за пасивите – текущи задължения към персонала и за социалното осигуряване, задължения към свързани предприятия, търговски задължения и банкови заеми за директно финансиране (дългосрочни и краткосрочни).

Капиталовите разходи (инвестиции) по бизнес сегменти са отграничими разходи, извършени през периода за придобиване или изграждане на секторни нетекущи активи, които се очаква да бъдат използвани през повече от един период. Групата управлява инвестициите в ценни книжа, определени търговски разчети и предоставените финансови ресурси, както и данъците на групово ниво и отделно дружество, но те не се разпределят на сегментно ниво.

Резултатите от дейности, които се считат за случайни спрямо основните типове операции (дейности) на Групата, както и неразпределяемите приходи, разходи, пасиви и активи, се отчитат отделно в позиция „общи на ниво Група”. Тези суми по принцип включват: други доходи от дейността освен ако не произтичат от дейността на конкретен сегмент, административни разходи, лихвени приходи и разходи, реализирани и нереализирани печалби и загуби от сделки с валута и инвестиции, инвестиции в други дружества, други вземания, разчети по данъци, производствено и административно оборудване с общо предназначение.

Междусегментните трансфери:

Приходите на сегментите, разходите на сегментите и резултатите на сегментите включват вътрешни трансфери между бизнес сегменти. Тези трансфери са отчетени по конкурентни пазарни цени, начислявани на несвързани клиенти за сходни стоки, и са елиминирани на ниво консолидиран финансов отчет.

Инвестициите в съвместни и асоциирани дружества, отчитани по метода на собствения капитал, са изключени от активите по сегменти и приходите по сегменти. Те са представени като част от неразпределяемите активи, а доходът от тях е представен в статията ” печалби/(загуби) от съвместни и асоциирани дружества, нетно”.

Прилаганата счетоводна политика за отчитането по сегменти, се основава на тази, използвана от Групата за изготвяне на публичните й отчети по закон. Допълнително, Групата оповестява информация относно важни клиенти, когато стойността на реализираните приходи от всеки клиент превишава 10 % от общата сума на консолидираните приходи от дейността на Групата.

2.31. Оценяване по справедлива стойност

Някои от активите и пасивите на Групата се оценяват и представят и/или само оповестяват по справедлива стойност за целите на финансовото отчитане. Такива са:

а). на повтаряща се (ежегодна) база – други дългосрочни капиталови инвестиции, инвестиционните имоти, предоставени и получени банкови заеми и заеми на/от трети лица, определени търговски и други вземания и задължения, вземания и задължения по финансов лизинг; и други
б) на неповтаряща се (периодична) база – нефинансови активи като имоти, машини и оборудване.

Справедливата стойност е цената, която би била получена при продажбата на даден актив или платена при прехвърлянето на пасив в обичайна сделка между независими пазарни участници на датата на оценяването. Справедливата стойност е изходяща цена и се базира на предположението, че операцията по продажбата ще се реализира или на основния пазар за този актив или пасив, или в случай на липса на основен пазар – на най-изгодния пазар за актива или пасива. Както определеният като основен, така и най-изгодният пазар са такива пазари, до които дружествата от Групата задължително имат достъп.

Измерването на справедливата стойност се прави от позицията на предположенията и преценките, които биха направили потенциалните пазарни участници когато те биха определяли цената на съответния актив или пасив, като се допуска, че те биха действали за постигане на най- добра стопанска изгода от него за тях. При измерването на справедливата стойност на нефинансови активи винаги изходната точка е предположението какво би било за пазарните участници най-доброто и най-ефективно възможно използване на дадения актив.

Групата прилага различни оценъчни техники, които биха били подходящи спрямо спецификата на съответните условия, и за които разполага с достатъчна база от входящи данни, като се стреми да използва в максимална степен наличната публично наблюдаема информация и респ. – да минимизира използването на ненаблюдаема информация. Тя използва и трите допустими подхода, пазарния, приходния и разходния подход, като най-често прилаганите оценъчни техники са директни и/или коригирани котирани пазарни цени, пазарни аналози и дисконтирани парични потоци, вкл. на база капитализиран доход от наем.

Справедливата стойност на всички активи и пасиви, които се оценяват и/или оповестяват в консолидирания финансов отчет по справедлива стойност, се категоризира в рамките на следната йерархия на справедливите стойности, а именно:

Ниво 1 – Котирани (некоригирани) пазарни цени на активен пазар за идентични активи или пасиви;
Ниво 2 – Оценъчни техники, при които се използват входящи данни, които са различни от директно котирани цени, но са пряко или косвено достъпни за наблюдение, вкл. когато котираните цени са обект на определени корекции; и
Ниво 3 – Оценъчни техники, при които се използват входящи данни, които в значителната си част са ненаблюдаеми.

За тези активи и пасиви, които се оценяват по справедлива стойност в консолидирания финансов отчет на повтаряема база, Групата прави преценка към датата на всеки консолидиран отчет дали е необходим трансфер в нивата на йерархия на справедливата стойност на даден актив или пасив в зависимост от разполагаемите и използваните към тази дата входящи данни.

Централизирано, в дружеството-майка са разработени вътрешни правила и процедури по измерването на справедливата стойност на различните видове активи и пасиви. За целта е определено специално лице по оценките на подчинение на финансовия директор на Групата, което организира осъществяването на целия оценъчен процес, вкл. координира и наблюдава работата на външните оценители.

Групата използва експертизата на външни лицензирани оценители за определяне на справедливите стойности на следните активи и пасиви:

други дългосрочни капиталови инвестиции – Ниво 2 и Ниво 3
инвестиционни имоти – Ниво 2
имоти, машини и оборудване – Ниво 2 и Ниво 3

Изборът на такива оценители се прави на годишна база, като се използват следните критерии: прилагани професионални стандарти, професионален опит и познания; репутация и пазарен статус. Периодично се преценява необходимостта от ротация на външните оценители – на всеки три-пет години.

Приложението на оценъчните подходи и техники, както и използваните входящи данни за всеки случай на измерване на справедлива стойност, са обект на задължително обсъждане и координиране между външните експерти-оценители и специално определеното лице по оценките, както и приемането на издаваните оценителски доклади – особено по отношение на съществените предположения и крайните заключения и предложения за размера на справедливата стойност. Финалните оценки на справедливата стойност подлежат на одобрение от финансовия директор и/или главен счетоводител, изпълнителния директор и Съвета на директорите на съответното дружество и финансовия директор на Групата.

На датата на всеки финансов отчет съобразно груповата счетоводна политика специално определеното лице по оценките прави общ анализ на предварително събрана информация за движението в стойностите на активите и пасивите на дружествата от Групата, които подлежат на оценка или оповестяване по справедлива стойност, за типа налични данни и възможните фактори за наблюдаваните промени, и предлага за одобрение пред финансовия директор подхода за измерване на справедливите стойности на съответните активи и пасиви към тази дата. При необходимост това се консултира изрично с използваните външни оценители.

Резултатите от оценъчния процес на измерване на справедливата стойност се представят на одитния комитет и на независимите одитори на съответните дружества, както и на финансовия директор и независимите одитори на Групата.# За целите на оповестяванията на справедливата стойност, Групата е определила съответните си активи и пасиви на база тяхната същност, основни характеристики и рискове, както и на йерархичното ниво на справедливата стойност.

2.32. Преценки от определящо значение при прилагане счетоводната политика на Групата. Ключови приблизителни оценки и предположения с висока несигурност.

Приходи от договори с клиенти

При признаване на приходите и изготвяне на консолидираните финансови отчети ръководството прави различни преценки, приблизителни оценки и предположения, които оказват влияние върху отчетените приходи, разходи, активи и пасиви по договори и съответстващите им оповестявания. В резултат на несигурността по отношение на тези предположения и приблизителни оценки, е възможно да възникнат съществени корекции в балансовата стойност на засегнатите активи и пасиви в бъдеще, и респ. отчетените разходи и приходи.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 78

Ключовите преценки и предположения, които оказват съществено влияние върху размера и срока за признаване на приходите от договори с клиенти са свързани с определянето на момента във времето, когато контролът върху обещаните в договора с клиента продукция, стоки и/или услуги се прехвърля на клиента и оценката на променливото възнаграждение за върнати стоки и рабати за обем (Приложение № 2.6.1.)

Оценка на справедливата стойност на капиталови инвестиции

Когато справедливата стойност на капиталовите инвестиции, отчетени в отчета за финансовото състояние, не може да бъде получена на база котирани цени на активни пазари, тяхната справедлива стойност се определя чрез използване на други оценъчни модели и техники, включително модела на дисконтираните парични потоци. Използваната входяща информация в тези модели се събира от наблюдавани пазари, където това е възможно, но когато това не може да бъде направено, за определянето на справедливите стойности предполага приложението на определена степен на преценка. Такава преценка включва разглеждането, анализа и оценката за входящите данни като например, за ликвиден риск, кредитен риск и волатилност. Промените в предположенията за тези фактори могат да повлияят върху размера на отчетената справедлива стойност на финансовите инструменти.

Изчисление на очаквани кредитни загуби за предоставени заеми и гаранции, търговски вземания, вкл. от свързани лица и парични средства и парични еквиваленти

Измерването на очакваната кредитна загуба за финансови активи, отчитани по амортизирана стойност (предоставени заеми, вземания и активи по договори с клиенти, парични средства и парични еквиваленти), както и за предоставени финансови гаранции е област, която изисква използването на комплексни модели и съществени предположения за бъдещи икономически условия и кредитно поведение на клиенти и длъжници (например вероятността контрагентите да не изпълнят задълженията си и произтичащите от тях загуби). За прилагането на тези изисквания ръководството на Групата прави редица съществени преценки, като:

а) определяне на критерии за идентифициране и оценка на значително увеличение на кредитния риск;
б) избор на подходящи модели и предположения за измерване на очакваните кредитни загуби;
в) формиране на групи от сходни финансови активи (портфейли) за целите на измерването на очакваните кредитни загуби;
г) установяване и оценка за зависимостта между историческите проценти на просрочие и поведението на определени макропоказатели, за да се отразят ефектите от прогнозите за тези макропоказатели в бъдеще при изчисленията на очакваните кредитни загуби. (Приложение № 45).

За търговските вземания, вкл. от свързани лица Групата използва матрици за провизии за изчислението на очакваните кредитни загуби от търговските вземания и активите по договор. Процентите на провизиите се базират на дните просрочие за групи от различни клиентски сегменти (портфейли), които имат сходни модели на загуба (тип клиент като сектор).

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 79

Всяка матрица за провизии първоначално се основава на детайлни исторически наблюдения за проценти на несъбираемост на вземанията на дружествата от Групата и движението на вземанията по групи просрочия. Обичайно се използват исторически данни поне за три години спрямо датата на финансовия отчет. Допълнително матрицата се калибрира така, че да коригира исторически установените зависимости за кредитните загуби с прогнозната информация, използвайки и вероятностни сценарии. Ако се очаква дадени прогнозни икономически условия, измерени чрез определени макропоказатели да се влошат или подобрят през следващата година, което може да доведе до установено корелационно увеличение на просрочията в дадения сектор (тип клиент), историческите проценти на неизпълнение се коригират. Към всяка отчетна дата наблюдаваните исторически проценти на неизпълнение се актуализират и се отчитат ефектите от промените в прогнозните оценки. Оценката на съотношението между наблюдаваните исторически проценти на неизпълнение, прогнозните икономически условия и очакваните кредитни загуби е съществена счетоводна оценка. Стойността на очакваните кредитни загуби е чувствителна към промени в обстоятелствата и прогнозните условия. Историческите кредитни загуби на Групата и прогнозните икономически условия могат да се отклоняват спрямо действителната несъбираемост в бъдеще.

За предоставените заеми и гаранции Групата е възприела общия подход за изчисляване на обезценката от очакваните бъдещи кредитни загуби на предоставените заеми, съгласно МСФО 9. За целта Групата прилага избран от нея модел. Неговото приложение минава през няколко стъпки.

Първо се определя кредитен рейтинг на длъжника посредством методологии на водещи рейтингови агенции за съответните сектори в икономиката и съотношения, количествени и качествени параметри на показатели за даденото дружество.

Като втора стъпка, чрез статистически модели, включващи исторически данни за вероятности за неизпълнение (PD), преходи между различни рейтинги, макроикономически данни и прогнози, се пресмятат релевантните маргинални PD по години за всеки рейтинг.

На трето място, на база на този анализ и определения рейтинг, както и на комплекс от показатели за характеристики на инструмента към датата на всеки финансов отчет, се определят: етапът на инструмента (Етап 1, Етап 2 или Етап 3), нужните PD за срока на инструмента, както и загубата при неизпълнение (LGD).

Основната формула за изчисление на очакваните кредитни загуби е:

ECL = EAD x PD x LGD

където:
* ECL е показателя за очаквани кредитни загуби
* EAD е показателя на сума на експозицията при неизпълнение
* PD е показателя за вероятност за неизпълнение
* LGD е показателя за загубата при неизпълнение.

При определянето на загубата се вземат предвид всички гаранции и/или обезпечения и/или застраховки. По този начин, като последна стъпка, използвайки всички тези параметри, и след дисконтиране, се достига до калкулация на оценката на очакваната кредитна загуба за съответния период на съответния финансов актив.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 80

В Етап 1 се включват предоставени заеми, които са класифицирани като „редовни” съгласно вътрешно разработена рискова класификационна схема. Това са заеми, предоставени на длъжници с нисък риск от неизпълнение, редовно обслужване, без значителни влошавания в ключови показатели (финансови и нефинансови), и не са налице дължими суми, които са в просрочие. Очакваната загуба от обезценка за тези заеми се изчислява на база на PD (вероятност за неизпълнение) за следващите 12 месеца и очакването на Групата за размера на загуба при експозиция в неизпълнение в следващите 12 месеца.

В Етап 2 се включват предоставени заеми, които са класифицирани като „предоговаряни ”. Това са заеми, при които е налице установено (на база комплекс от показатели) съществено влошаване на кредитния риск, свързан с длъжника, спрямо първоначалното признаване на експозицията. Очакваната загуба от обезценка за тези заеми се изчислява на база вероятност за неизпълнение за целия живот на предоставения заем, който се счита за кредитно-необезценен и очакването на Групата за размера на загуба при експозиция в неизпълнение за целият й жизнен цикъл.

В Етап 3 попадат предоставени заеми, които са класифицирани като „трудносъбираеми”. Това са заеми, при които са налице доказателства, че вземането е вече кредитно-обезценено, т.е. настъпило е кредитно събитие (съгласно приетата политика за състав на събития за неизпълнение). За целта се извършва анализ на система от показатели, използвани като индикатори за настъпили кредитни загуби. Загубата от обезценка за тези заеми се изчислява на база вероятностно-претеглени сценарии за очакването на Групата за размера на загуба при кредитно-обезценена експозиция в неизпълнение за целия й жизнен цикъл.

Предостаен заем е с кредитна обезценка, когато са настъпили едно или повече събития, оказващи неблагоприятно въздействие върху очакваните бъдещи парични потоци от този заем, респективно финансов актив.

Същият модел Групата използва за определяне на очакваните кредитни загуби при предоставените гаранции и определени индивидуални вземания.

Парични средства

За изчислението на очакваните кредитни загуби по паричните средства и еквиваленти в банки, Групата прилага общия „триетапен” подход за обезценка, определен от МСФО 9. За целта се прилага модел, базиран на публикуваните рейтинги на банките, определени от международно признати рейтингови фирми като Moody’s, Fitch, S&P, BCRA и Bloomberg. На тази база, от една страна, се определят показателите за PD (вероятности за неизпълнение), като се използат публичните данни на РD рефериращи към рейтинга на съответната банка, а от друга, чрез промяната на рейтинга на съответната банка от период в период, Групата оценява наличието на завишен кредитен риск. Загубите при неизпълнение се оценяват по горепосочената формула.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Признаване на данъчни активи

При признаването на отсрочените данъчни активи от ръководството на Групата е оценявана вероятността отделните намаляеми временни разлики да имат обратно проявление в бъдеще и възможностите на всяко от дружествата от Групата да генерират в перспектива достатъчно данъчни печалби за тяхното компенсиране срещу тези печалби. За дъщерни дружества, които продължават да отчитат загуби през последните години, ръководството на Групата е преценило към датата на издаване на консолидирания отчет значителните несигурности, които съществуват относно дали и доколко в рамките на крайния период, определен със съответните местни данъчни законодателства за пренасяне на данъчни загуби, тези дружества ще могат да генерират достатъчна облагаема печалба.

Материални запаси

Нормален капацитет

Нормалният производствен капацитет на всяко от производствените дружества е определен на база преценките на съответното ръководството (след направени анализи) за оптимално натоварване на техните производствени мощности и възвръщаемост на инвестициите в тях, при продуктова структура на производството, приета за обичайна.

Обезценка

В края на всяка финансова година дружествата от Групата извършват преглед на състоянието, срока на годност и използваемостта на наличните материалните запаси. При установяване на запаси, които съдържат потенциална вероятност да не бъдат реализирани по съществуващата им балансова стойност в следващите отчетни периоди, дружествата от Групата обезценяват материалните запаси до нетна реализируема стойност.

Преоценка на имоти, машини и оборудване

Към 31.12.2021 г. е извършен цялостен преглед за настъпилите ценови промени в справедливата стойност на дълготрайните материални активи на дружествата в Групата, както и на тяхното физическо и техническо състояние, начина на експлоатация и остатъчен полезен живот. Съответно, направена е преоценка, тъй като към тази дата завършва приетият по политика петгодишен период за тяхната преоценка. Прегледът и преоценката са изпълнени с професионалното съдействие на независими лицензирани оценители. Ръководството е направило подробен анализ на докладите на лицензираните оценители, вкл. тестовете за чувствителност. В резултат на това е отчетена преоценка и е признат нов преоценъчен резерв в размер на 9,466 х.лв., нетно от обезценка и отсрочен данък (Приложение № 16) и е отчетен текущ разход за обезценка в размер на 9,779 х.лв. Допълнително, е отчетен текущ разход за обезценка в размер на 697 х.лв. на Имоти, машини и оборудване в процес на придобиване.

Групата е приела да не преоценява следните групи активи:

а) напълно амортизирани активи, придобити до 31.12.2006 г., доколкото при тях евентуалните допълнителни разходи за амортизация вече се компенсират от повишените разходи за поддръжка;

б) активи, придобити през 2021 г. – доколкото цената на придобиване за тези активи е близка до справедливата им стойност;

в) активите с право на ползване, които по силата на сключени договори срещу възнаграждение се придобива правото на контрол над използването на активи за определен период от време, който към 31.12.2021 г. е между 2 г. и 4 г.;

г) активи от всички групи (с изключение на имоти), при които анализите на ефектите от оценката показват, че те не са резултат на настъпили ценови и пазарни промени през периода в стойностите на тези активи, а произтичат от различията в допусканията за полезния живот.

Резултатите от оценъчния процес на измерване на справедливата стойност се представят на одитния комитет и на независимите одитори на Групата. През 2023 г. e начислена обезценка на имоти, машини и оборудване 1,890 х.лв. (2022 г.: 9,589 х.лв.).

Актюерски изчисления

При определяне на сегашната стойност на дългосрочните задължения към персонала при пенсиониране са използвани всяка година изчисления на сертифицирани актюери, базирани на предположения за смъртност, темп на текучество на персонала, бъдещо ниво на работни заплати и дисконтов фактор.

Паричен пул

През 2021 г. в група Софарма Трейдинг е въведена кеш- пулинг схема с цел по-ефективно управление в краткосрочен план на паричните потоци в групата, чрез събирането на балансите по банкови сметки на дъщерните дружества в страната в една банкова сметка. Балансите на участниците се прехвърлят на ежедневна база към една основна банкова сметка, управлявана от лидера на кеш- пула- дъщерното дружество Софарма Трейдинг АД.

Провизии за съдебни дела

По откритите заведени съдебни дела срещу дружествата от Групата, ръководствата на съответните дружества са преценили, съвместно с адвокатите им, че на настоящия етап вероятността и рисковете за негативен изход от тях е все още под 50 %, поради което не са признати провизии за задължения по дела в консолидирания годишен отчет за финансовото състояние към 31 декември 2023 г. (31.12.2022 г.: няма).

3. ПРИХОДИ ОТ ДОГОВОРИ С КЛИЕНТИ

Приходите от договори с клиенти на Групата включват:

	2023	2022
BGN'000
Приходи от продажба на стоки	1,555,753	1,379,123
Приходи от продажба на готова продукция	319,551	283,893
Общо	1,875,304	1,663,016

Салдата по договори с клиенти са както следва:

	2023	2022
BGN ‘000
Вземания по договори с клиенти – трети лица, нетно от обезценка (Приложение № 24)	233,979	195,208
Вземания по договори с клиенти - свързани лица, нетно от обезценка (Приложение № 25)	2,072	250
Пасиви по договори с клиенти – трети лица (Приложение № 42)	3,274	2,664

Пасивите по договори с клиенти към 31.12.2023 г. включват получени авансови плащания за доставка на медицинско оборудване 3,261 х.лв. (31.12.2022 г.: 2,652 х. лв.) и за доставка на лекарствени и медицински продукти 13 х.лв. (31.12.2022 г.: 12 х. лв.).

Изменението на пасивите по договори с клиенти за периода 01.01.2023 - 31.12.2023 г. е както следва:

	2023	2022
BGN'000
Салдо на 1 януари (Приложение № 42)	2,664	978
Отчетени приходи, които са били признати като пасив по договор, в т.ч.:	(2,512)	(978)
- Получени авансови плащания	(2,512)	(978)
Получени плащания от клиенти (без тези признати като приходи през периода)	3,122	2,664
Салдо на 31 декември	3,274	2,664

Задълженията за възстановяване към 31.12.2023 г. в размер на 9,942 х.лв. (31.12.2022 г.: 7,877 х.лв) включват задължения за ретроспективни търговски отстъпки за обем, дължими по договори с клиенти, които са или ще бъдат възстановени в следващия отчетен период (Приложение № 42).

4. ДРУГИ ДОХОДИ И ЗАГУБИ ОТ ДЕЙНОСТТА

Другите доходи и загуби от дейността, нетно включват:

	2023	2022
BGN'000
Предоставени услуги	11,893	7,535
Печалба от продажба на дълготрайни активи	4,533	498
Правителствени финансирания	1,419	841
(Загуби) / печалби от курсови разлики по търговски вземания и задължения и текущи разплащателни сметки	(1,259)	(180)
Наеми	1,044	1,312
Отписани задължения и освободени провизии за задължения	873	426
Печалба от промяна в справедливата стойност на инвестиционни имоти (Приложение № 18)	446	1,125
Услуги по социална дейност и мероприятия	229	239
Печалба от продажба на материали	215	128
Лихви по разплащателни сметки	204	149
Печалби от лизинг	132	73
Други доходи	1,092	896
Общо	20,821	13,042

Предоставените услуги включват:

	2023	2022
BGN'000
Услуги по изработка	5,650	1,701
Такси НЗОК	2,119	1,933
Реклама и маркетинг	1,576	1,333
Преддистрибуция	776	980
Гама облъчване	272	301
Абонаментно техническо обслужване	243	196
Вторична опаковка	161	233
Транспортни услуги	146	146
Услуги по лабораторни анализи	139	377
Други	811	335
Общо	11,893	7,535

5. РАЗХОДИ ЗА МАТЕРИАЛИ

	2023	2022
BGN'000
Основни материали	70,289	63,331
Електроенергия	8,730	10,682
Резервни части, лабораторни и технически материали	8,719	6,863
Топлоенергия	4,732	7,078
Горива и смазочни материали	3,772	4,418
Рекламни материали	2,269	2,050
Работно облекло и лични предпазни средства за труд	1,287	1,234
Канцeларски материали	1,237	999
Спомагателни материали	1,002	871
Вода	541	479
Активи под праг на същественост	398	331
Обезценка на материали	287	385
Мостри	279	172
Други	319	236
Общо	103,861	99,129

Разходите за основни материали включват:

	2023	2022
BGN'000
Субстанции	28,297	28,339
Течни и твърди химикали	12,911	10,099
Опаковъчни материали	12,903	12,143
Фолио	3,490	2,835
Санитаро-хигиенни и превързочни материали	3,138	3,054
Билки	2,946	1,065
Флакони	2,494	2,144
Ампули	2,277	2,347
Туби	1,151	862
Полипропилен, полиетилен, полистирол	290	266
Други	392	177
Общо	70,289	63,331

6. РАЗХОДИ ЗА ВЪНШНИ УСЛУГИ

Разходите за външни услуги включват:

	2023	2022
BGN'000
Реклама	35,482	23,815
Консултантски услуги	7,555	7,523
Изработка	6,418	4,509
Спедиторски и транспортни услуги	5,138	4,721
Поддръжка на сгради и оборудване	4,609	3,781
Наеми и свързани режийни разходи	4,126	3,040
Съобщения и комуникации	3,919	2,144
Абонаментни такси	3,864	4,517
Банкови и регулаторни такси	3,220	2,280
Охрана	2,233	2,010
Местни данъци и такси	2,185	2,066
Застраховки	1,249	1,269
Комисионни възнаграждения	903	1,228
Ремонт на автомобили	885	842
Други	6,793	6,381
Общо	88,579	70,126

Начислените разходи за годината за задължителен одит на индивидуалния и консолидирания годишен финансов отчет са в размер на 750 х. лв. (2022 г.: 677 х. лв.) През 2023 г. и 2022 г. одиторите на отчета на дружеството-майка по закон не са предоставяли други услуги.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

РАЗХОДИ ЗА ПЕРСОНАЛА

	2023	2022
Текущи възнаграждения	135181	117776
Вноски по социалното осигуряване	23310	20537
Социални придобивки и плащания	6968	4918
Начислени суми за неизползвани отпуски	2418	2129
Тантиеми	1262	737
Начислени разходи за дългосрочни доходи на персонала при пенсиониране (Приложение № 32)	1196	1344
Начислени суми за осигуровки върху отпуски	405	388
Общо	170740	147829

8. ДРУГИ РАЗХОДИ ЗА ДЕЙНОСТТА

	2023	2022
Обезценка на стоки, продукция и незавършено производство	4085	1465
Представителни мероприятия	2341	1991
Командировки	1860	1095
Брак и липса на стоки	1716	1542
Дарения	859	438
Нетно изменение на коректива за обезценка за кредитни загуби на търговски, съдебни и други вземания (Приложение № 9)	744	3399
Непризнат данъчен кредит	560	620
Обучение	292	225
Брак и липси на готова продукция и незавършено производство	225	220
Глоби и неустойки към доставчици	173	1155
Плащания към бюджета за данъци и лихви по данъци	154	155
Брак на дълготрайни активи	126	928
Отписани вземания	85	93
Други	1101	1048
Общо	14321	14374

9. ОБЕЗЦЕНКА НА АКТИВИ

	2023	2022
Начислена обезценка за кредитни загуби на вземания, вкл.от свързани лица	4350	6811
Възстановена обезценка за кредитни загуби на вземания, вкл.от свързани лица	(3606)	(3412)
Нетно изменение на коректива за обезценка за кредитни загуби на взeмания, вкл. от свързани лица (Приложение № 8)	744	3399
Обезценка на стоки, продукция и незавършено производство (Приложение № 8)	4085	1465
Обезценка на материали (Приложение № 5)	287	385
Общо	5116	5249

10. ОБЕЗЦЕНКА НА НЕТЕКУЩИ АКТИВИ ИЗВЪН ОБХВАТА НА МСФО 9

	2023	2022
Обезценка на имоти, машини и оборудване (Приложение № 16)	1890	9589
Обезценка на репутация (Приложение № 17)	-	9601
Обезценка на инвестиции в съвместни дружества (Приложение № 19)	-	1593
Общо	1890	20783

11. ФИНАНСОВИ ПРИХОДИ

Финансовите приходи включват:

	2023	2022
Приходи от лихви по предоставени заеми	2603	2223
Приходи от лихви по банкови депозити	954	4
Приходи от лихви по просрочени търговски вземания	347	558
Приходи от лихви по договори за цесия	127	71
Приходи от лихви по вземания по специални договори	117	149
Възстановена провизия по финансови гаранции	105	-
Нетна печалба от курсови разлики по заеми в чуждестранна валута и договори за лизинг	77	-
Приходи по предоставени поръчителства и гаранции	51	52
Приходи от дялово участие (дивиденти)	25	33
Нетна печалба от курсови разлики по вземания по сделки с ценни книжа	-	214
Общо	4406	3304

12. ФИНАНСОВИ РАЗХОДИ

Финансовите разходи включват:

	2023	2022
Разходи за лихви по получени заеми	8454	4403
Разходи за лихви по лизинг	1759	1141
Банкови такси по заеми и гаранции	1528	1365
Нетно изменение на коректива за обезценка за кредитни загуби на вземания по предоставени търговски заеми	1256	1856
Разходи за други лихви	687	391
Нетна загуба от курсови разлики по вземания по сделки с ценни книжа	128	-
Разходи за лихви и комисионни по факторинг	80	84
Разходи, свързани с изплащане на дивиденти	6	-
Нетно изменение на коректива за обезценка за кредитни загуби на вземания по предоставени поръчителства	3	-
Нетна загуба от курсови разлики по заеми в чуждестранна валута и договори за лизинг	-	(161)
Провизия по финансови гаранции	-	(16)
Общо	13901	9417

13. ПЕЧАЛБИ И ЗАГУБИ ОТ АСОЦИИРАНИ И СЪВМЕСТНИ ДРУЖЕСТВА

	2023	2022
Печалби от асоциирани дружества, нетно	24644	22866
Загуби от съвместни дружества, нетно	(171)	(231)
Общо	24473	22635

Печалбите от асоциирани дружества включват:

	2023	2022
Дял на Групата в текущата печалба на асоциирани дружества	22386	22866
Нетна печалба от продажба на акции	2258	-
Общо	24644	22866

Загубите от съвместни дружества, нетно включват:

	2023	2022
Дял на Групата в текущата загуба на съвместни дружества	(166)	(224)
Ефекти от сделки с дружества от Групата	(5)	(7)
Общо	(171)	(231)

14. РАЗХОД ЗА ДАНЪК ВЪРХУ ПЕЧАЛБАТА

Консолидиран отчет за всеобхватния доход

	2023	2022
(печалба или загуба за годината) BGN'000
Данъчна печалба за годината на дружествата от Групата	121,365	99,808
Преоценъчен резерв, включен като увеличение в ГДД	(1,512)	(1,299)
Данъчна печалба за годината	119,853	98,509
Текущ разход за данък върху печалбата за годината (Приложение № 2.27)	13,811	11,399
Корекция за данък за минал период	39	143
Отсрочени данъци върху печалбата
Възникване и обратно проявление на временни разлики	(2,526)	(2,799)
Общо разход за данък от печалбата, отчетен в консолидирания отчет за всеобхватния доход	11,324	8,743
(в печалбата или загубата за годината)

Равнение на разхода за данък върху печалбата определен спрямо консолидирания счетоводен резултат

	2023	2022
Счетоводна печалба за годината	111,198	85,076
Текущ разход за данък върху печалбата за годината (Приложение № 2.27)	11,693	8,259
От непризнати суми по данъчни декларации
Свързани с увеличения	3,740	4,266
Свързани с намаления	(4,854)	(5,837)
Данъчна загуба от текущата година, върху която не е признат актив по отсрочени данъци	668	2,157
Признати отсрочени данъци по временни разлики от предходни периоди	77	(102)
Общо разход за данък върху печалбата, отчетен в консолидирания отчет за всеобхватния доход	11,324	8,743
(в печалбата или загубата за годината)

Втори Стълб данъци върху дохода

Законодателството по Втория стълб, което въвежда минимална глобална данъчна ставка от 15% за мултинационални предприятия с консолидирани приходи над 750 милиона евро (допълнителен данък), е прието в България от 1 януари 2024 г. Текущата номинална ставка на корпорративния данък в България е 10%, а ефективната данъчна ставка по Втори Стълб е 15%. Софарма АД е крайна компания майка на мултинационална Група с консолидирани приходи над 750 милиона евро и попада в обхвата на изискването за допълване на данъка по Втория Стълб, както и останалите дружества от Групата.

Групата прилага изключението за признаване и оповестяване на информация относно отсрочени данъчни активи и пасиви, свързани с данъци върху дохода по Втори Стълб, както е предвидено в измененията на МСС 12, издадени през май 2023 г. и одобрени от ЕС през ноември 2023 г. Тъй като законодателството не е в сила към 31.12.2023 г., Групата няма текуща данъчна експозиция към отчетната дата. Групата е в процес на оценка на потенциалното влияние на данъците по дохода от втори стълб. Ако допълнителният данък беше приложени през 2023 г., тогава прогнозната ефективна данъчна ставка през 2023 г. щеше да бъде повече от 10%, а данъчната ставка за допълване би била разликата до 15%. Освен това делът на печалбата преди данъци и ефективните данъчни ставки през финансовата година, започваща на 1 януари 2024 г., ще зависят от фактори като приходи/разходи на Групата и разпоредбите на българския Кодекс за корпоративно подоходно облагане.

Данъчните ефекти относно другите компоненти на всеобхватния доход са както следва:

	2023	2022
	Стойност преди данък	Икономия от / (Разход за) данък
Компоненти, които няма да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата
Печалба/(Загуба) от преоценки на имоти, машини и оборудване	33	(3)
Нетна промяна в справедливата стойност на други дългосрочни капиталови инвестиции	1,766	-
Последващи оценки на планове с дефинирани пенсионни доходи	(1,472)	-
Общо	327	(3)
Компоненти, които могат да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата
Курсови разлики от преизчисляване на чуждестранни дейности	(1,302)	-
Дял от другия всеобхватен доход на асоциирани дружества	4,893	-
Общо	3,591	-
Друг всеобхватен доход за годината	3,918	(3)

15. ДРУГ ВСЕОБХВАТЕН ДОХОД

Другите компоненти на всеобхватния доход включват:

	2023	2022	2023	2022	2023	2022
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
	Други компоненти на всеобхватния доход, отнасящи се към Групата	Други компоненти на всеобхватния доход, отнасящи се към неконтро- лиращото участие	Общо други компоненти на всеобхватния доход
Компоненти, които няма да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата
Преоценка на имоти, машини и оборудване	33	(991)	-	-	33	(991)
Нетна промяна в справедливата стойност на капиталови инвестиции определени за оценяване по спрaведлива стойност през друг всеобхватен доход	1,766	(1,047)	-	-	1,766	(1,047)
Последващи оценки на планове с дефинирани пенсионни доходи	(1,388)	1,355	(84)	143	(1,472)	1,498
Данък върху доходите, свързан с компонентите на другия всеобхватен доход	(3)	99	-	-	(3)	99
Компоненти, които могат да бъдат рекласифицирани в печалбата или загубата
Курсови разлики от преизчисляване на чуждестранни дейности	(1,302)	(4,637)	-	-	(1,302)	(4,637)
Дял от другия всеобхватен доход на асоциирани дружества	4,893	(790)	-	-	4,893	(790)
Друг всеобхватен доход за годината	3,999	(6,011)	(84)	143	3,915	(5,868)

	Земя и сгради	Машини, съоръжения и оборудване	Други	В процес на придобиване	Общо
2023	2022	2023	2022	2023	2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Отчетна стойност
Салдо на 1 януари	333,813	305,758	279,086	269,771	53,508
Придобити	17,695	54,257	5,769	3,602	9,324
Ефект от преоценка	-	-	20	-	13
Ефекти от валутни преизчисления	(312)	(1,155)	(470)	(1,593)	(115)
Отписани	(21,215)	(18,824)	(7,861)	(2,121)	(5,864)
Отписана отчетна стойност на активи при освобождаване на дъщерни дружества	-	(503)	-	(47)	-
Обезценка	-	(9,589)	(34)	-	-
Трансфер към имоти, машини и съоръжения	3,937	3,869	7,102	9,474	655
Трансфер от/към инвестиционни имоти	(354)	-	(107)	-	(86)
Салдо на 31 декември	333,564	333,813	283,505	279,086	57,435

Натрупана амортизация и обезценка
Салдо на 1 януари	89,957	78,719	172,578	160,348	32,978
Начислена амортизация за периода	21,871	20,602	16,710	15,041	7,150
Обезценка	1,726	991	130	-	-
Ефекти от валутни преизчисления	(113)	(349)	(275)	(859)	(91)
Отписана амортизация	(5,637)	(9,552)	(7,239)	(1,918)	(5,427)
Отписана амортизация на активи при освобождаване на дъщерни дружества	-	(454)	-	(34)	-
Трансфер от/към инвестиционни имоти	(204)	-	(87)	-	(72)
Салдо на 31 декември	107,600	89,957	181,817	172,578	34,538

Балансова стойност на 31 декември	225,964	243,856	101,688	106,508	22,897
Балансова стойност на 1 януари	243,856	227,039	106,508	109,423	20,530

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 93

Към 31.12.2023 г. в групата на „Земя и сгради“ са включени: земи на стойност 51,219 х.лв. (31.12.2022 г.: 60,252 х.лв.) и сгради с балансова стойност 174,745 х.лв. (31.12.2022 г.: 183,604 х.лв.).

Разходите за придобиване на дълготрайни материални активи към 31 декември включват:
* разходи по изграждане на нови сгради – 1,116 х.лв. (31.12.2022 г.: 1,495 х.лв.);
* реконструкция на сгради – 1,741 х.лв. (31.12.2022 г.: 813 х.лв.);
* доставка на оборудване – 355 х.лв. (31.12.2022 г.: 488 х.лв.);
* предоставени аванси – 3,842 х.лв. (31.12.2022 г.: 2,567 х.лв.);
* други – 21 х .лв. (31.12.2022 г.: 150 х.лв.).

Общият изходящ паричен поток по договори за лизинг през 2023 г. е в размер на 18,795 х.лв. (2022 г.: 16,081 х.лв.).

Към 31.12.2023 г. Групата е предоставила за използване под наем дълготрайни материални активи на трети лица с балансова стойност в размер на 1,172 х.лв. (31.12.2022 г.: 1,260 х. лв.).

Към 31.12.2023 г. Имоти, машини и оборудване включват активи с право на ползване с балансова стойност съответно в групата на Земи и сгради – 76,608 х.лв. (31.12.2022 г.: 78,470 х.лв.), в групата на Машини, съоръжения и оборудване – 1,002 х.лв. (31.12.2022 г.: 97 х.лв.), в групата на Други – 9,071 х.лв. (31.12.2022 г.: 6,449 х.лв.). Активите с право на ползване са подробно оповестени в Приложение № 33.

Други данни

Към 31.12.2023 г. има учредени тежести върху дълготрайни материални активи на Групата във връзка с получени заеми (Приложения № 29 и № 36), както следва:
* Земи и сгради с балансова стойност съответно 27,474 х.лв. и 54,121 х.лв. (31.12.2022 г.: 27,459 х.лв. и 58,194 х.лв.);
* Залози на оборудване, транспортни средства и инвентар – 22,686 х.лв. (31.12.2022 г.: 30,045 х.лв.);
* Залози на съоръжения с балансова стойност – няма (31.12.2022 г.: 131 х.лв.);

Периодична преоценка по справедлива стойност

Към 31.12.2021 г. е извършена преоценка на имотите, машините и оборудването със съдействието на независими лицензирани оценители с цел определяне на справедливата стойност на активите, в съответствие с изискванията на МСФО 13 и МСС 16. При тази преоценка са приложени следните основни подходи и оценъчни методи за измерване на справедливата стойност на отделните видове дълготрайни материални активи:
* „Пазарен подход” чрез „Метод на пазарните аналози” - за земите в регулация и земеделските земи, за които има реален пазар, наблюдават се аналогови имоти и сделки с тях, и е на лице база за сравнимост - за справедлива стойност е приета пазарната им цена, определена по сравнителния метод;

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 94

„Разходен подход” чрез „Метод на амортизирана възстановителна стойност” и „Метод на база разходи за създаване или подмяна с аналози” - за специализираните сгради, машините, съоръженията, оборудването и другите активи, за които липсва реален пазар и съпоставими продажби на аналогови активи - за справедлива стойност се приема тяхната амортизирана възстановителна стойност на база индексирана историческа стойност на актива и на база текущи разходи за създаване или подмяна с аналози.
*„Приходен подход” чрез „Капитализиран доход от плодоползване / продукция на биологичните активи ” - за трайни насаждения от жълта акация в жизнен етап на плододаване.

Ефектите от извършената преоценка към 31.12.2021 г. са както следва:
* Оценка до справедлива стойност, отчетена в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата за годината) в размер на 10,476 х.лв., в т.ч. 697 х.лв. на Имоти, машини и оборудване в процес на придобиване (Приложение № 10);
* Оценка до справедлива стойност, отчетена в отчета за всеобхватния доход (в други компоненти на всеобхватния доход) в размер на 10,616 х.лв., в т.ч. ефект от оценка до справедлива стойност в съвместно дружество (Приложение № 15);

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 95

17. НЕМАТЕРИАЛНИ АКТИВИ

	Репутация	Програмни продукти	Права върху интелектуална собственост и други	В процес на придобиване	Общо
2023	2022	2023	2022	2023	2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Отчетна стойност
Салдо на 1 януари	31,011	31,308	36,983	33,265	60,793
Придобити	-	-	3,790	2,624	12,402
Ефекти от валутни преизчисления	(83)	(257)	(9)	(25)	565
Трансфер	-	-	1,177	1,134	495
Отписана отчетна стойност на активи при освобождаване на дъщерни дружества	-	(40)	-	-	-
Отписани	-	-	(221)	(15)	(14)
Салдо на 31 декември	30,928	31,011	41,720	36,983	74,241

Натрупана амортизация и обезценка
Салдо на 1 януари	27,489	17,888	19,052	15,707	33,330
Начислена амортизация за периода	-	-	3,901	3,366	6,332
Обезценка	-	9,601	-	-	-
Ефекти от валутни преизчисления	-	-	(11)	(17)	19
Отписана амортизация на активи при освобождаване на дъщерни дружества	-	-	-	-	-
Отписана амортизация	-	-	(221)	(4)	(14)
Салдо на 31 декември	27,489	27,489	22,721	19,052	39,667

Балансова стойност на 31 декември	3,439	3,522	18,999	17,931	34,574
Балансова стойност на 1 януари	3,522	13,420	17,931	17,558	27,463

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 96

Разходите за придобиване на дълготрайни нематериални активи към 31 декември включват:
* разходи за придобиване на лицензии и разрешения за употреба на лекарствени продукти – 1,153 х.лв. (31.12.2022 г.: 1,117 х.лв.);
* разходи за придобиване на програмни продукти - 2,717 х.лв. (31.12.2022 г.: 1,356 х.лв.);
* предоставени аванси – 107 х.лв. (31.12.2022 г.: 99 х.лв.);
* разходи за придобиване на авторски права - 162 х.лв. (31.12.2022 г.: няма);
* други – 117 х.лв. (31.12.2022 г.: 185 х.лв.);

Към 31.12.2023 г. има учредени тежести във връзка с получени заеми от Групата върху програмни продукти с балансова стойност 2,385 х.лв. (31.12.2022 г.: 2,856 х.лв.) (Приложения № 29 и № 36).

Правата върху интелектуална собственост включват продукти от развойна дейност, свързани с лекарствени субстанции (активни съставки) и форми, придобити патенти и търговски марки и комплексни нематериални активи (лицензии и мрежи от аптечни локации). В общия обем на интелектуалната собственост на Групата са включени вътрешносъздадени търговски марки, които не са капитализирани в консолидирания отчет за финансовото състояние.

Групата притежава патент за производство на лекарствена форма, съдържаща Ренитидин.

Придобитите нематериални активи, в резултат на осъществени бизнес-комбинации, основно в Сърбия, включват ексклузивни договори с контрагенти, лицензии и дистрибуторска мрежа.

Обезценка на репутация

Ръководството на Групата е направило необходимите процедури за извършване на задължителния тест за обезценка на признатите в консолидирания отчет за финансовото състояние репутации по придобиването на дъщерните дружества. За целта е прието, че всяко отделно дружество се явява в качеството на “обект, генериращ парични потоци”. Като база за прогнозите на паричните потоци (преди данъци) са използвани финансовите бюджети, разработени от ръководствата на съответните дружества и на Групата като цяло, покриващи от три до пет годишен период, както и други средносрочни и дългосрочни планове и намерения за развитието и преструктурирането на дейностите в рамките на Групата. Възстановимата стойност на всеки обект, генериращ парични потоци, е определена на база “стойност в употреба”. Ключовите предположения, използвани при изчисленията, са определени конкретно за всяко дружество, носител на репутация, третирано като отделна единица, генерираща парични потоци, и съобразно неговата специфика на дейността, бизнес средата и рисковете.Тестовете и преценките на ръководството на Групата за обезценка на признатите репутации са направени през призмата на неговите прогнози и намерения относно бъдещите икономически изгоди, които Групата очаква да получи от дъщерните дружества, вкл. чрез използването на техните вътрешно създадени търговски марки, търговски и промишлен опит и генерираните и очаквани в бъдеще от тях обеми приходи, осигуряване на позиции на български и чуждестранни пазари (разработване и запазване), очакванията за бъдещи продажби и преструктуриране на дейността и пр. В резултат на направените анализи от ръководството на Групата към 31.12.2023 г. не е призната обезценка на репутация (31.12.2022 г.: 9,601 х.лв.).

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

97 18. ИНВЕСТИЦИОННИ ИМОТИ

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000
Салдо на 1 януари	10,568	9,446
Трансфер от имоти, машини и оборудване (Приложение № 16)	184	-
Нетна печалба от корекция до оценка по справедлива стойност, включена в печалбата или загубата (Приложение № 4)	446	1,125
Отписани	-	(3)
Салдо на 31 декември	11,198	10,568

Инвестиционните имоти представляват сгради и прилежащи земи към тях, специално обособени части от сгради за самостоятелна експлоатация, предназначени за отдаване дългосрочно под наем. По групи активи са както следва:

Група активи	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000
Складови помещения	5,313	5,139
Производствени сгради	2,915	2,720
Офиси	2,272	2,199
Социални обекти	513	510
Търговски обекти	185	-
Общо	11,198	10,568

Оценки по справедлива стойност

Йерархия на справедливите стойности

Оценките по справедлива стойност на групите инвестиционни имоти са категоризирани като справедливи стойности на Ниво 2 на базата на входящите данни, използвани при техниката за оценяване. Направената преоценка на инвестиционните имоти до справедлива стойност е повтаряема и се дължи на прилагането на модела на справедливата стойност по МСС 40. Тя се извършва регулярно към датата на всеки консолидиран финансов отчет. Измерването на справедливата стойност е реализирано със съдействието на независими лицензирани оценители.

Таблицата по – долу показва равнение между началните и крайните салда на справедливите стойности на инвестиционните имоти, оценени на Ниво 2 и Ниво 3:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

98

	Складови помещения	Офиси	Производствени сгради	Социални обекти	Търговски обекти	Общо
Салдо на 1 януари 2022	4,534	1,825	2,639	448	-	9,446
Преоценка до справедлива стойност през печалбата или загубата- нереализирана	608	374	81	62	-	1,125
Отписани	(3)	-	-	-	-	(3)
Салдо на 31 декември 2022	5,139	2,199	2,720	510	-	10,568
Преоценка до справедлива стойност през печалбата или загубата- нереализирана	174	73	195	3	1	446
Трансфер от/към имоти, машини и съоръжения (Приложение № 16)	-	-	-	-	184	184
Салдо на 31 декември 2023	5,313	2,272	2,915	513	185	11,198

Техника за оценяване и значими ненаблюдаеми входящи данни

Таблицата по-долу представя описание на техниките за оценяване, използвани при определянето на справедливата стойност на всички групи от състава на инвестиционните имоти Ниво 2 и Ниво 3, както и използваните значими ненаблюдаеми входящи данни:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

99

Групи активи ( Ниво 2)	Подходи и техники за оценяване	Значими ненаблюдаеми входящи данни
Офиси, търговски обекти п обекти за социална дейност	Оценъчен подход: Приходен подход Оценъчна техника: Остойностяване на базата на настоящата стойност, съответстващо на методика, свързана с изпълнението на изискванията на БСО 2018, в т.ч. оценяване на база капитализиран доход от наем, като схема за прилагане на метода на дисконтираните парични потоци, при използване на данни, параметри и калкулативни резултати, произтичащи от прилагането на оценъчни техники от подхода на пазарните сравнения и от подхода на база на разходите за създаване/подмяна.	а) сравнителни наемнстойности за аналози б) норма на възвращаемост в) срок за реализация на наемни сделки
Складове, складови бази	Оценъчен подход: Приходен подход Оценъчна техника: Остойностяване на базата на настоящата стойност, съответстващо на методика, свързана с изпълнението на изискванията на БСО 2018, в т.ч. оценяване на база капитализиран доход от наем, като схема за прилагане на метода на дисконтираните парични потоци, при използване на данни, параметри и калкулативни резултати, произтичащи от прилагането на оценъчни техники от подхода на пазарните сравнения и от подхода на база на разходите за създаване/подмяна.	а) сравнителни наемни стойности за аналози б) норма на възвращаемост в) срок за реализация на наемни сделки

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

100

| Групи активи ( Ниво 3) | Подходи и техники за оценяване # ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

19.2. Инвестиции в асоциирани дружества

Движението на инвестициите в асоциирани дружества е представено по-долу:

	31.12.2023	31.12.2022
Салдо на 1 януари	162,678	125,337
Дял в текущата печалба за периода	22,386	22,866
Придобиване на акции	27,933	16,480
Дял в другите компоненти на всеобхватния доход	4,893	(790)
Дивиденти	(1,488)	(1,215)
Трансфер от други дългосрочни капиталови инвестиции	15,463	-
Продажба на акции	(573)	-
Салдо на 31 декември	231,292	162,678

Делът на Групата в активите, пасивите, приходите и резултатите на асоциираните дружества е както следва:

31.12.2023 г.

Участие %	Дял в активите BGN'000	Дял в пасивите BGN'000	Дял в приходите BGN'000	Дял в текущата печалба (загуба) за периода BGN'000	Дял в другите компоненти на всеобхватния доход BGN'000
Доверие Обединен Холдинг АД*	23.46%	606,909	494,037	132,090	17,795
Софарма имоти АДСИЦ	45.65%	44,075	3,570	7,433	5,401
Софарма Билдингс АДСИЦ	31.47%	2,985	699	13	(27)
Фарманова Д.О.О.	25.00%	10,784	3,785	1,030	(783)

31.12.2022 г.

Участие %	Дял в активите BGN'000	Дял в пасивите BGN'000	Дял в приходите BGN'000	Дял в текущата печалба за периода BGN'000	Дял в другите компоненти на всеобхватния доход BGN'000
Доверие Обединен Холдинг АД*	24.998%	509,302	413,448	124,274	18,651
Софарма имоти АДСИЦ	41.05%	37,935	4,956	5,884	4,215
(Няма информация за Софарма Билдингс АДСИЦ и Фарманова Д.О.О. за 2022 г.)

19.2. Инвестиции в съвместни дружества

Към 31.12.2023 г. Групата упражнява съвместен контрол в Момина крепост АД:

	% участие	Балансова стойност BGN'000	Дата на придобиване на участието
Момина крепост АД	37.46%	-	10.3.2021 г.

Към 31.12.2022 г. Групата упражнява съвместен контрол в Момина крепост АД:

	% участие	Балансова стойност BGN'000	Дата на придобиване на участието
Момина крепост АД	37.46%	166	10.3.2021 г.

Момина крепост АД е съвместно дружество от 10.03.2021 г.; с предмет на дейност разработване, внедряване и производство на медицински изделия за хуманната и ветеринарната медицина.

Движението на инвестициите в съвместни дружества е представено по-долу:

	31.12.2023	31.12.2022
Салдо на 1 януари	166	1,983
Обезценка	-	(1,593)
Дял в текущата загуба за периода	(166)	(224)
Салдо на 31 декември	-	166

19.3. Обща информация за асоциираните дружества

Таблицата по-долу представя обобщена финансова информация за асоциираните дружества на Групата.

Финансови показатели

Финансови показатели	Доверие Обединен Холдинг АД*	Софарма имоти АДСИЦ	Софарма Билдингс АДСИЦ	Фарманова Д.О.О.
Обобщена информация от отчета за финансовото състояние
31.12.2023	BGN’000	BGN’000	BGN’000	BGN’000
Текущи активи	2,162,096	2,533	8,545	5,030
Нетекущи активи	1,218,923	94,016	940	38,104
Текущи задължения	(1,360,730)	(7,791)	(2,220)	(6,658)
Нетекущи задължения	(1,391,493)	(30)	-	(8,481)
Нетни активи	628,796	88,728	7,265	27,995
в т.ч. Неконтролиращо участие	(147,671)	-	-	-
	481,125	88,728	7,265	27,995
Обобщена информация от отчета за всеобхватния доход
2023	BGN’000	BGN’000	BGN’000	BGN’000
Приходи	563,044	16,283	41	4,119
Нетна печалба за годината	69,927	11,831	(87)	(3,132)
Друг всеобхватен доход за годината, нетно от данък	20,857	-	-	-
Корекция до справедлива стойност	5,925	-	-	-
Общо всеобхватен доход за годината	96,709	11,831	(87)	(3,132)
Консолидирани показатели

Финансови показатели

Финансови показатели	Доверие Обединен Холдинг АД*	Софарма имоти АДСИЦ
Обобщена информация от отчета за финансовото състояние
31.12.2022	BGN’000	BGN’000
Текущи активи	1,689,098	2,502
Нетекущи активи	1,028,694	89,910
Текущи задължения	(1,117,533)	(10,436)
Нетекущи задължения	(1,082,352)	(1,637)
Нетни активи	517,907	80,339
в т.ч. Неконтролиращо участие	(128,533)	-
Корекция до справедлива стойност	(5,925)	-
	383,449	80,339
Обобщена информация от отчета за всеобхватния доход
2022	BGN’000	BGN’000
Приходи	497,137	14,334
Нетна печалба за годината	71,775	10,267
Друг всеобхватен доход за годината, нетно от данък	(3,159)	-
Корекция до справедлива стойност	2,835	-
Общо всеобхватен доход за годината	71,451	10,267
Консолидирани показатели

Равнението между обобщената финансова информация за съществените участия в асоциирани дружества и тяхната балансова стойност към 31 декември, включена в настоящия консолидиран финансов отчет, е представено в таблицата по-долу:

	Доверие Обединен Холдинг АД	Софарма имоти АДСИЦ	Софарма Билдингс АДСИЦ	Фарманова Д.О.О.
31.12.2023	BGN’000	BGN’000	BGN’000	BGN’000
Нетни активи	481,125	88,728	7,265	27,995
Дял на Групата (%)	23.46%	45.65%	31.47%	25.00%
Дял на Групата в нетните активи	112,872	40,504	2,286	6,999
Репутация и други корекции	8,819	36,414	26,421	(3,023)
Балансова стойност на инвестицията	121,691	76,918	28,707	3,976

	Доверие Обединен Холдинг АД	Софарма имоти АДСИЦ
31.12.2022	BGN’000	BGN’000
Нетни активи	383,449	80,339
Дял на Групата (%)	24.998%	41.05%
Дял на Групата в нетните активи	95,855	32,979
Репутация и други корекции	3,702	30,142
Балансова стойност на инвестицията	99,557	63,121

19.4. Обща информация за съвместните дружества

Таблицата по-долу представя обобщена финансова информация за съвместните дружества на Групата.

Финансови показатели

Финансови показатели	Момина крепост АД	Момина крепост АД
Обобщена информация от отчета за финансовото състояние
31.12.2023	BGN’000	BGN’000
Текущи активи, в т.ч.	5,520	5,345
Парични средства и парични еквиваленти	22	61
Нетекущи активи	10,341	10,860
Текущи задължения	(7,664)	(6,707)
Нетекущи задължения	(6,697)	(6,753)
Нетни активи	1,500	2,745
Обобщена информация от отчета за всеобхватния доход
2023	BGN’000	BGN’000
Приходи
Разходи за амортизация	1,320	3,097
Разходи за лихви	(325)	(334)
Икономия / (разход) за данък върху печалбата	(223)	(183)
Нетна (загуба) за годината	8	(5)
Друг всеобхватен доход за годината, нетно от данък	(1,230)	(598)
Общо всеобхватен доход за годината	(15)	13
	(1,245)	(585)

Равнението между обобщената финансова информация за съществените участия в съвместните дружества и тяхната балансова стойност към 31 декември, включена в настоящия консолидиран финансов отчет е представено в таблицата по-долу:

	Момина крепост АД	Момина крепост АД
31.12.2023	BGN’000	BGN’000
Нетни активи	1,500	2,745
Дял на Групата (%)	37.46%	37.46%
Дял на Групата в нетните активи	562	1,028
Репутация и други корекции	(562)	(862)
Балансова стойност на инвестицията	-	166

19.5. Парични потоци от придобиване на дялове/акции на асоциирани дружества

	31.12.2023	31.12.2022
Парични потоци при придобиване на дялове/акции:
Парични потоци при придобиване на акции	(27,933)	(16,480)
Парични потоци при продажба на акции	2,845	-
Нетен паричен поток	(25,088)	(16,480)

20. ДРУГИ ДЪЛГОСРОЧНИ КАПИТАЛОВИ ИНВЕСТИЦИИ

Другите дългосрочни капиталови инвестиции включват участия (акции) в следните дружества:

Страна	31.12.2023 Участие %	BGN '000	31.12.2022 Участие %	BGN '000
Търгувани ценни книжа
Лавена АД	13.14%	3,638	13.22%	3,788
МФГ Инвест АД	0.46%	148	0.46%	169
Ачийв лайф сайансис Инк - САЩ	0.01%	13	0.01%	8
Химимпорт АД	0.01%	11	0.19%	367
Българска фондова борса АД	-	-	0.34%	202
Софарма Билдингс АДСИЦ	-	-	10.25%	111
Общо търгувани		3,810		4,645
Нетъргувани ценни книжа
Балканфарма Разград АД	0.33%	70	0.33%	70
Имвенчър I КДА	1.36%	50	1.36%	50
Други	-	12	-	13
Общо нетъргувани		132		133
Общо		3,942		4,778

Към 31.12.2023 г. като „други” са представени дългосрочни капиталови инвестиции в размер на 12 х.лв. (31.12.2022 г.: 13 х.лв.), представляващи малки малцинствени участия на Групата в капитала на общо три дружества (31.12.2022 г.: четири дружества).

Справедливата цена на акция към 31 декември 2023 г. и към 31 декември 2022 г. по дружества е както следва:

Капиталови инвестиции	брой притежавани акции 31.12.2023	справедлива цена на акция 31.12.2023 BGN '000	брой притежавани акции 31.12.2022	справедлива цена на акция 31.12.2022 BGN '000
Лавена АД	1,303,390	2.79	1,311,183	2.89
МФГ Инвест АД	50,000	2.96	50,000	3.38
Ачийв лайф сайансис Инк - САЩ	1,796	7.52	1,796	4.70
Химимпорт АД	16,656	0.66	463,476	0.79
Българска фондова борса АД	-	-	22,300	9.04
Софарма Билдингс АДСИЦ	-	-	66,627	1.67
Централна кооперативна банка АД	-	-	1	1.64
Общо		3,810		4,645

Таблицата по-долу представя другите дългосрочни капиталови инвестиции на Групата по нива на справедлива стойност в консолидирания годишен отчет за финансовото състояние:

31.12.2023

Капиталови инвестиции	Справедлива стойност (Ниво 1) BGN'000	Справедлива стойност (Ниво 2) BGN'000
Лавена АД	3,638	-
МФГ Инвест АД	148	148
Ачийв лайф сайансис Инк - САЩ	13	13
Химимпорт АД	11	11
Общо	3,810	172

31.12.2022

Капиталови инвестиции	Справедлива стойност (Ниво 1) BGN'000	Справедлива стойност (Ниво 2) BGN'000
Лавена АД	3,788	-
Химимпорт АД	367	367
Българска фондова борса АД	202	202
МФГ Инвест АД	169	169
Софарма Билдингс АДСИЦ	111	-
Ачийв лайф сайансис Инк - САЩ	8	8
Общо	4,645	746

Движението между началните и крайните салда на справедливите стойности на Ниво 1 и Ниво 2 е представено в следната таблица:

	Ниво 1 BGN'000	Ниво 2 BGN'000	Общо BGN'000
Салдо към 1 януари 2022 година	641	5,004	5,645
Покупки	674	1	675
Продажби	(624)	(4)	(628)
Нереализирана печалба/(загуба), нетно включена в друг всеобхватен доход (Приложение № 15)	55	(1,102)	(1,047)
Салдо към 31 декември 2022 година	746	3,899	4,645
Покупки	38	12,782	12,820
Емисия на капитал	-	620	620
Продажби	(557)	(21)	(578)
Трансфер към инвестиции в асоциирани дружества	-	(15,463)	(15,463)
Нереализирана печалба/(загуба), нетно включена в друг всеобхватен доход (Приложение № 15)	(55)	1,821	1,766
Салдо към 31 декември 2023 година	172	3,638	3,810

Дългосрочните вземания от свързани предприятия към 31 декември са:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	BGN '000	BGN '000
Предоставени дългосрочни заеми на свързани предприятия	49,071	63,355
Обезценка за кредитни загуби	(118)	(157)
Предоставени дългосрочни заеми на свързани предприятия, нетно	48,953	63,198
Вземания по договори за цесия	3,884	3,757
Предоставени депозити по лизингови договори	580	580
Обезценка за кредитни загуби	(64)	(64)
Предоставени депозити по лизингови договори, нетно	516	516
Общо	53,353	67,471

Дългосрочните заеми са предоставени на дружества, контролирани от асоциирано дружество (31.12.2022 г.: на асоциирано дружество и дружества, контролирани от асоциирано дружество).

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 111

Движението на коректива за обезценка на вземания от свързани предприятия по предоставени дългосрочни заеми е както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	BGN '000	BGN '000
Салдо на 1 януари	157	97
(Намаление) / увеличение на коректива за кредитни загуби, признато в печалба или загуба през годината, нетно	(39)	60
Салдо на 31 декември	118	157

Условията по предоставените дългосрочни заеми на свързани предприятия са както следва:

Вид валута	Договорена сума	Падеж	Лихвен %	31.12.2023 '000 BGN	в т.ч. лихва	31.12.2022 '000 BGN	в т.ч. лихва
лева	83,400	31.12.2025	3.00%	40,901	484	51,147	731
лева	14,939	31.12.2025	4.36%	8,052	152	10,040	40
лева	2,000	31.12.2024	3.09%	-	-	2,011	11
Общо				48,953	636	63,198	782

Предоставените дългосрочни заеми на свързани предприятия са с цел подпомагане при финансиране на дейности по общи стратегически цели. Те са обезпечени със залози на ценни книжа (акции) и записи на заповед.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 112

22. ДРУГИ ДЪЛГОСРОЧНИ ВЗЕМАНИЯ

Другите дългосрочни вземания на Групата включват:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
Вземания по сделки с ценни книжа	3,540	3,668
Обезценка за кредитни загуби	(183)	(142)
Вземания по сделки с ценни книжа, нетно	3,357	3,526
Предоставени заеми	1,956	1,956
Обезценка за кредитни загуби	(436)	(459)
Предоставени заеми, нетно	1,520	1,497
Депозити по дългосрочни договори за наеми	712	642
Други	15	29
Общо	5,604	5,694

Вземанията по сделки с ценни книжа представляват вземания по продадена инвестиция в дъщерно дружество с падеж 30.09.2025 г., което е обвързано с приключване на определени нормативни действия по регистрации на разрешения на медицински продукти.

Движението на коректива за обезценка на предоставени заеми e както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	BGN '000	BGN '000
Салдо на 1 януари	459	6
Увеличение на коректива за загуби, признато в печалба или загуба през годината	436	459
Трансфер на коректива към други краткосрочни вземания	(459)	(6)
Салдо на 31 декември	436	459

Движението на коректива за обезценка на вземане по сделки с ценни книжа e както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	BGN '000	BGN '000
Салдо на 1 януари	142	216
Увеличение / (намаление) на коректива за кредитни загуби, признато в печалба или загуба през годината, нетно	41	(74)
Салдо на 31 декември	183	142

Условията по предоставените дългосрочни заеми на трети лица са както следва:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 113

Вид валута	Договорена сума	Падеж	Лихвен %	31.12.2023 '000 BGN	31.12.2022 '000 BGN
евро	1,000	22.12.2024	0.10%	1,520	1,497
Общо				1,520	1,497

23. МАТЕРИАЛНИ ЗАПАСИ

Материалните запаси включват:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
Стоки	225,034	192,795
Материали	56,983	45,168
Готова продукция	41,690	28,097
Незавършено производство	13,450	10,540
Полуфабрикати	2,176	1,983
Общо	339,333	278,583

Материалите по видове са както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
Основни материали	50,577	41,570
Материали в процес на доставка	3,846	1,257
Резервни части и консумативи	1,353	1,194
Спомагателни материали	424	392
Технически материали	399	344
Други	384	411
Общо	56,983	45,168

Основните материали по видове са както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
Субстанции	25,725	20,729
Химикали	9,615	8,061
Флакони, туби и ампули	5,579	3,411
ПВС и алуминиево фолио	4,176	3,294
Билки	2,169	1,875
Опаковъчни материали	1,824	2,341
Санитарно-хигиенни и превързочни материали	1,423	1,785
Други	66	74
Общо	50,577	41,570

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 114

Към 31.12.2023 г. са учредени особени залози върху материални запаси в размер на 222,605 х.лв. (31.12.2022 г.: 167,446 х.лв.) като обезпечение по получени от Групата банкови заеми и издадени банкови гаранции (Приложения № 29, № 36 и № 43).

24. ТЪРГОВСКИ ВЗЕМАНИЯ

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
Вземания от клиенти	240,177	201,500
Обезценка за кредитни загуби	(6,198)	(6,292)
Вземания от клиенти, нетно	233,979	195,208
Предоставени аванси и други вземания от доставчици	26,142	24,511
Обезценка за кредитни загуби	-	(167)
Предоставени аванси и други вземания от доставчици, нетно	26,142	24,344
Вземания по договори за цесия	4,890	4,890
Обезценка за кредитни загуби	(56)	-
Вземания по договори за цесия, нетно	4,834	4,890
Общо	264,955	224,442

Вземанията от клиенти са безлихвени и са основно в български лева, динари и евро. Обичайно дружествата от Групата договарят с клиентите срок на плащане на вземанията по продажби в диапазона от 30 до 180 дни, освен ако няма определени специфични условия за падеж на определени клиенти или в случаите, когато се разработват нови пазари и продукти и се привличат нови търговски контрагенти. Групата е определила обичаен кредитен период до 60 дни за клиенти и аптеки, и до 180 дни за други клиенти, за които не начислява лихви на клиентите, освен случаите на преструктурани вземания със специален договор, при които е договорен по-дълъг срок с погасителен план и лихви. При продажби на медицинско оборудване на болничен пазар, кредитния период би могъл да достигне до и над 2 години поради финансовите специфики на контрагентите.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 115

Движението на коректива за обезценка на търговски вземания от трети лица e както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN '000	BGN '000
Салдо на 1 януари	6,459	4,681
Увеличение на коректива за кредитни загуби, признато в печалба или загуба през периода, нетно	278	3,999
Ефект от валутно-курсови преизчисления	(13)	(42)
Трансфер към съдебни и присъдени вземания	(20)	150
Трансфер към вземания от свързани предприятия	(158)	-
Изписани суми по несъбираеми вземания	(292)	(1,803)
Отписани обезценки при продажба на дъщерно дружество	-	(526)
Салдо на 31 декември	6,254	6,459

Възрастовата структура на непадежиралите (редовни) търговски вземания е както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
до 30 дни	136,119	80,282
от 31 до 90 дни	69,391	80,029
от 91 до 180 дни	6,034	3,057
от 181 до 365 дни	765	750
от 1 до 2 години	126	2,496
над 2 години	8,238	3,002
Брутна стойност на непадежиралите (редовни) търговски вземания	220,673	169,616
Очаквани кредитни загуби	(471)	(325)
Непадежирали (редовни) търговски вземания, нетно	220,202	169,291

Корективът за обезценка за кредитни загуби на непадежиралите (редовни) търговски вземания е както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
до 30 дни	304	196
от 31 до 90 дни	104	100
от 91 до 180 дни	28	26
от 1 до 2 години	-	1
над 2 години	35	2
Общо	471	325

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 116

Възрастовата структура по дата на фактура на просрочените търговски вземания е както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
от 31 до 90 дни	6,850	18,101
от 91 до 180 дни	5,530	6,248
от 181 до 365 дни	3,120	3,623
от 1 до 2 години	1,627	2,804
над 2 години	2,377	1,108
Брутна стойност на просрочените търговски вземания	19,504	31,884
Обезценка за кредитни загуби	(5,727)	(5,967)
Просрочени търговски вземания, нетно	13,777	25,917

Корективът за обезценка за кредитни загуби на просрочените търговски вземания е както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
от 31 до 90 дни	178	47
от 91 до 180 дни	618	14
от 181 дни до 365 дни	1,289	2,231
от 1 до 2 години	1,303	2,634
над 2 години	2,339	1,041
Общо	5,727	5,967

В по-голямата си част просрочените вземания са от държавни болнични заведения. На всички просрочени вземания политиката на Групата е да се начисляват, фактурират и събират допълнително лихви за просрочие, чрез които се компенсира изцяло забавата в плащанията и понесените разходи/загуби, както със специални споразумения за съответната болница – длъжник, така и чрез съдебни дела. Групата прилага опростения подход на МСФО 9 за измерване на очаквани кредитни загуби по търговските вземания, като признава очаквани загуби за целия срок на инструмента за всички търговски вземания (Приложение № 2.16) На тази база, корективът за кредитни загуби към 31 декември 2023 г. и 31 декември 2022 г. е определен както следва:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 117

31 декември 2023 година

	Текущи	Просрочени до 90 дни	Просрочени над 90 до 365 дни	Просрочени над 365 дни	Общо
Очакван % на кредитни загуби	0.21%	4.22%	24.55%	96.25%	2.58%
Търговски вземания (брутна балансова стойност) BGN'000	220,673	7,791	8,195	3,518	240,177
Очаквана кредитна загуба (Коректив за обезценка) BGN'000	(471)	(329)	(2,012)	(3,386)	(6,198)

31 декември 2022 година

	Текущи	Просрочени до 90 дни	Просрочени над 90 до 365 дни	Просрочени над 365 дни	Общо
Очакван % на кредитни загуби	0.19%	0.28%	23.03%	95.34%	3.12%
Търговски вземания (брутна балансова стойност) BGN'000	169,616	18,136	9,946	3,802	201,500
Очаквана кредитна загуба (Коректив за обезценка) BGN'000	(325)	(51)	(2,291)	(3,625)	(6,292)

Към 31.12.2023 г. са учредени особени залози върху търговски вземания в размер на 151,913 х.лв. (31.12.2022 г.: 82,262 х.лв.) като обезпечение по получени от Групата банкови заеми и издадени банкови гаранции (Приложения № 29, № 36 и № 43).# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

25. ВЗЕМАНИЯ ОТ СВЪРЗАНИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Вземанията от свързани предприятия по видове са както следва:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
Предоставени търговски заеми	14,961	13,996
Обезценка за кредитни загуби	(2,154)	(1,340)
Предоставени търговски заеми, нетно	12,807	12,656
Вземанията по договори с клиенти	2,220	307
Обезценка за кредитни загуби	(148)	(57)
Вземания по договори с клиенти, нетно	2,072	250
Предоставени аванси	26	-
Вземания по предоставени поръчителства и гаранции	4	4
Обезценка за кредитни загуби	(4)	(1)
Вземания по предоставени поръчителства и гаранции, нетно	-	3
Други вземания	160	-
Обезценка за кредитни загуби	(160)	-
Други вземания, нетно	-	-
Общо	14,905	12,909

Предоставените търговски заеми на свързани лица са необезпечени и са както следва:

Вид	Валута	Договорена сума	Падеж	Лихвен %	31.12.2023 BGN'000	в т.ч. лихва	31.12.2022 BGN'000	в т.ч. лихва
на дружествa, контролирани от асоциирано дружество	лева	10,997	31.12.2024	3.10%	8,740	692	8,512	463
лева	лева	4,000	31.12.2024	3.33%	4,067	67	4,144	144
Общо					12,807	759	12,656	607

Вземанията по договори с клиенти са безлихвени и са в лева. Обичайно дружествата от Групата договарят срок на плащане на вземанията по продажби на продукция между 90 до 180 дни, а за вземания по продажби на материали (вкл. субстанции – активни съставки) до 30 дни.

Групата прилага опростения подход на МСФО 9 за измерване на очаквани кредитни загуби по търговски вземания от свързани предприятия, като признава очаквани загуби за целия срок на инструмента за всички търговски вземания (Приложение № 2.16).

Движението на коректива за обезценка на вземанията от свързани предприятия e както следва:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
Салдо на 1 януари	1,398	47
Увеличение на коректива за кредитни загуби, признато в печалба или загуба през годината	951	1,351
Трансфер от търговски вземания	158	-
Изписани суми по несъбираеми вземания	(44)	-
Ефект от валутно-курсови преизчисления	3	-
Салдо на 31 декември	2,466	1,398

Възрастовата структура на непадежиралите (редовни) търговски вземания от свързани лица е както следва:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
до 30 дни	31	250
от 31 до 90 дни	20	-
от 91 до 180 дни	71	-
от 181 до 365 дни	2,085	-
Брутна стойност на непадежиралите (редовни) вземания от свързани предприятия	2,207	250
Провизия за обезценка за кредитни загуби	(135)	-
Общо	2,072	250

Възрастовата структура на дата на фактура нa просрочените търговски вземания от свързани лица е както следва:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
от 1 до 2 години	13	57
Брутна стойност на просрочените вземания от свързани предприятия	13	57
Обезценка за кредитни загуби	(13)	(57)
Общо	-	-

26. ДРУГИ КРАТКОСРОЧНИ ВЗЕМАНИЯ И АКТИВИ

Другите вземания и предплатени разходи на Групата включват:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
Данъци за възстановяване	15,759	13,019
Предоставени заеми на трети лица	13,242	8,320
Обезценка за кредитни загуби на предоставени заеми на трети лица	(507)	(3)
Предоставени заеми на трети лица, нетно	12,735	8,317
Съдебни и присъдени вземания	7,877	13,649
Обезценка за кредитни загуби на съдебни и присъдени вземания	(1,313)	(1,002)
Съдебни и присъдени вземания, нетно	6,564	12,647
Предплатени разходи	2,258	2,236
Предоставени средства за изплащане на дивиденти	424	-
Вземания по предоставени депозити като гаранции	342	147
Предоставени средства на инвестиционни посредници	-	46
Други	909	290
Общо	38,991	36,702

Данъците за възстановяване включват:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
ДДС	10,406	6,984
Акциз	4,749	4,823
Данъци от печалбата	591	1,188
Местни данъци и такси и други данъци	13	24
Общо	15,759	13,019

Предплатените разходи включват:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
Абонаменти	868	970
Застраховки	733	540
Банкови такси и комисионни	196	135
Лицензионни и патентни такси	89	126
Наеми	84	64
Реклама	45	227
Ваучери	16	19
Други	227	155
Общо	2,258	2,236

Предоставените заеми на трети лица в размер на 12,735 х.лв. (31.12.2022 г.: 8,317 х.лв.) са отпуснати на четири предприятия – контрагенти с цел подпомагане за финансиране на дейности на тези предприятия по общи стратегически цели. Годишната договорена лихва по тези заеми за 2023 г. е между 0.1% и 4.7% (2022 г.: 3.05% и 4.7%).

Движението на коректива за обезценка на съдебни и присъдени вземания е както следва:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
Салдо на 1 януари	1,002	1,639
Увеличение / (намаление) на коректива за кредитни загуби, признато в печалба или загуба през годината, нетно	291	(488)
Трансфер от търговски вземания	20	-
Трансфер към търговски вземания	-	(150)
Ефект от валутно-курсови преизчисления	-	1
Салдо на 31 декември	1,313	1,002

Движението на коректива за обезценка на предоставени заеми на трети лица е както следва:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
Салдо на 1 януари	3	-
Увеличение / (намаление) на коректива за кредитни загуби, признато в печалба или загуба през годината, нетно	45	(3)
Трансфер от други дългосрочни вземания	459	6
Салдо на 31 декември	507	3

27. ПАРИЧНИ СРЕДСТВА И ПАРИЧНИ ЕКВИВАЛЕНТИ

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
Краткосрочни депозити	106,305	4,155
Парични средства в разплащателни сметки	17,393	12,318
Парични средства в каса	5,093	3,304
Краткосрочно блокирани парични средства	84	74
Парични средства и парични еквиваленти, представени в консолидирания отчет за паричните потоци	128,875	19,851
Блокирани парични средства по съдебни искове и по издадени банкови гаранции	4	4
Парични средства и парични еквиваленти, представени в консолидирания отчет за финансовото състояние	128,879	19,855

Паричните средства и парични еквиваленти, с които разполага Групата са деноминирани основно в евро, лева и украински гривни (31.12.2022 г.: лева, украински гривни и евро). Към 31.12.2023 г. краткосрочно блокираните парични средства са в размер на 84 х.лв. (31.12.2022 г.: 74 х.лв.) представляват основно блокирани средства по гаранции за изпълнение.

28. СОБСТВЕН КАПИТАЛ

Основен акционерен капитал

Към 31.12.2023 г. регистрираният акционерен капитал на Софарма АД възлиза на 172,591 х.лв., разпределени в 172,590,578 акции с номинална стойност един лев за акция.

Издадени и напълно платени обикновени акции

	Акции брой	Основен Капитал, нетно от обратно изкупени акции BGN '000
Салдо на 1 януари 2022 година	121,742,899	84,514
Обратно изкупени собствени акции	(424,188)	(1,919)
Салдо на 31 декември 2022 година	121,318,711	82,595
Емисия на капитал	37,792,679	37,793
Ефекти от вливане на дъщерно дружество	852	3
Обратно изкупени собствени акции	(850,000)	(5,252)
Салдо на 31 декември 2023 година	158,262,242	115,139

Акциите на Софарма АД са обикновени, безналични с право на получаване на дивидент и ликвидационен дял и са регистрирани за търговия на Българска фондова борса – София АД и Варшавската фондова борса. На 06.10.2023 г. е вписано в Търговския регистър увеличението на капитала на Софарма АД чрез издаване на 37,792,679 броя обикновени, поименни, безналични, с право на глас акции, с номинална стойност 1 лев всяка и емисионна стойност 4,13 лв за една акция. Акциите от увеличението на капитала са записани от притежателите на варанти. Новите акции от увеличението на капитала на дружеството са допуснати за търговия на Българска фондова борса на 18.10.2023 г.

Обратно изкупените собствени акции са 14,328,336 броя в размер на 57,452 х.лв. (31.12.2022 г.: 13,479,188 броя в размер на 52,203 х.лв.). През текущата година са закупени 850,000 броя акции (2022 г.: закупени 424,188 броя акции).

Законовите резерви в размер на 196,759 х.лв. (31.12.2022 г.: 68,628 х.лв.) са формирани от разпределение на печалбата на дружеството-майка за фонд “Резервен” и от премиен резерв, възникнал като положителна разлика между емисионната и номиналната стойност на емитираните акции при вливането на дъщерни дружества в Софарма АД, както и от записаните и платени акции и упражнени права по варанти от притежателите на варанти, в размер на 136,916 х.лв. (31.12.2022 г.: 8,785 х.лв.).

Преоценъчният резерв - за имоти, машини и оборудване в размер на 29,328 х.лв. (31.12.2022 г.: 35,263 х.лв.) е формиран от положителната разлика между балансовата стойност на имотите, машините, оборудването на дружествата от Групата и техните справедливи стойности към датите на съответните редовни преоценки. Ефектът на отсрочените данъци върху преоценъчния резерв е отчетен директно, чрез други компоненти на всеобхватния доход за годината.

Резервът по финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход в размер на 506 х.лв. – положителна величина (31.12.2022 г.: 560 х.лв.) е формиран от ефектите от оценка по справедлива стойност на другите дългосрочни капиталови инвестиции (включително консолидирания дял от изменението на този резерв в асоциирани дружества при оценката им по метода на собствения капитал). При отписване на тези инвестиции, формираният резерв не се рециклира през отчета за всеобхватния доход (през печелбата или загубата за периода).

Резервът от преизчисление във валутата на представяне на чуждестранни дейности в размер на 1,154 х.лв. – отрицателна величина (31.12.2022 г.: 4,745 х.лв. – отрицателна величина) е формиран от курсовите разлики, възникнали в резултат на преизчисляването на валутата на финансовите отчети на чуждестранните дружества във валутата на представяне на Групата.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Други капиталови компоненти (емисия варанти)

Съгласно чл.25 от Устава на Софарма АД на 21.05.2021 г. Съветът на директорите определя параметрите и взима решение за издаване при първично публично предлагане на емисия варанти.

С Решение № 804 – Е от 04.11.2021 г. Комисията за финансов надзор одобрява Проспект за емисия за 44 932 633 безналични, свободнопрехвърляеми и поименни варанти, с емисионна стойност 0,28 лева, издадени от „Софарма” АД по реда на чл. 112 б, ал. 11 от ЗППЦК.

Базовият актив на емитираните варанти са бъдещи обикновени, поименни, безналични, свободнопрехвърляеми акции, даващи право на един глас в Общото събрание на акционерите, които ще бъдат издадени от дружеството под условие, единствено в полза на собствениците на варанти. Всеки записан варант дава право на притежателя си да запише една акция от бъдеща емисия. Притежателите на варантите могат да упражнят правото си да запишат съответния брой акции от бъдещо увеличение на капитала на дружеството в 3-годишен срок по фиксирана цена 4,13 лева за акция. Правото на упражняване възниква от датата, на която емисията варанти е регистрирана в „Централен Депозитар” АД – 16.11.2021 г. Варантите са допуснати до търговия на основен пазар BSE на Българска Фондова Борса- София АД, считано от 17.11.2021 г.

Набраните средства от емисията варанти в размер на 1,857 х.лв. (31.12.2022 г.: 12,488 х. лв.), които все още не са упражнени са представени като други капиталови компоненти в отчета за финансово състояние, нетно от разходите по емисията.

Резервът „Неразпределена печалба” включва компонент „други резерви”, който съдържа разпределени суми от реализирани печалби от минали години на дружества от Групата и компонента „натрупани печалби и загуби”. Към 31 декември неразпределената печалба е в размер на 395,897 х.лв. (31.12.2022 г.: 509,869 х.лв.), включва и признатата натрупана актюерска загуба в размер на 2,637 х.лв. (31.12.2022 г.: 1,249 х.лв.), отчетена при последващи оценки на планове с дефинирани пенсионни доходи във връзка с промяната в МСС 19 Пенсионни и други доходи на наети лица.

Основна нетна печалба на акция

	2023	2022
Средно претеглен брой акции	130,696,402	121,495,503
Нетна печалба за годината, отнасяща се към притежателите на собствения капитал на дружеството-майка (BGN’000)	95,977	71,121
Нетна печалба на акция (BGN)	0.73	0.59

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Нетна печалба на акция с намалена стойност

	31.12.2023	31.12.2022
Среднопретеглен брой акции в обръщение	130,696,402	121,495,503
Комулативен ефект от варанти	7,501,448	3,417,186
Акции в обръщение с варанти	138,197,850	124,912,689
Нетна печалба за годината, отнасяща се към притежателите на собствения капитал на дружеството-майка (BGN’000)	95,977	71,121
	0.69	0.57

29. ДЪЛГОСРОЧНИ БАНКОВИ ЗАЕМИ

	Договорена сума на заема	Падеж	31.12.2023	31.12.2022
			Дългосро- чна част	Краткосро- чна част
BGN'000			BGN'000	BGN'000
Кредитни линии и заеми за оборотни средства
евро	15,000	31.08.2025	27,021	-
сръбски динар/евро	8,100	31.08.2025	15,800	-
евро	5,210	31.03.2026	2,543	1,690
евро	1,100	31.10.2025	2,152	-
евро	2,062	30.04.2025	269	804
лева	4,330	10.07.2028	-	-
евро	12,000	25.06.2024	-	1,777
лева	16,000	30.04.2024	-	1,007
Инвестиционни заеми
лева	9,544	25.12.2029	8,677	854
евро	583	27.02.2023	-	-
лева	4,250	16.04.2023	-	-
Общо			56,462	6,132

Групата постепенно е установила политика на ежегодно предоговаряне на условията на първоначално договорени дългосрочни кредитни линии, вкл. падежните срокове. От датата на предоговарянето удължените кредитни линии се представят като краткосрочни банкови заеми (Приложение № 36).

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Получените банкови заеми в евро са договорени основно при лихвен процент, определен на база EURIBOR плюс надбавка до 2.6%, за левовите кредити – до 1.91% фиксиран, за сръбски динар – лихвен процент, определен на база BELIBOR плюс надбавка до 2,75% (2022 г.: за евро - EURIBOR плюс надбавка до 2.1%, за левовите кредити – до 2.8% фиксиран). Кредитите са за оборотни средства. Инвестиционните кредити са с цел покупка на дълготрайни материални активи и разширение на дейността.

В полза на банките-кредитори за обезпечение на посочените по-горе заеми са учредени:
* Ипотеки на недвижими имоти (Приложение № 16);
* Особени залози на:
* машини и оборудване (Приложение № 16);
* материални запаси (Приложение № 23);
* търговски вземания (Приложение № 24).

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Равнение на движението на пасивите, произтичащи от финансовата дейност

Таблицата по-долу представя промените в пасивите от финансовата дейност, като представя както паричните, така и непаричните промени. Пасивите, произтичащи от финансовата дейност, са тези, за които паричните потоци са, или бъдещите парични потоци ще бъдат, класифицирани в отчета за парични потоци на Дружеството като парични потоци от финансова дейност.

	01/01/2023	Промени в паричните потоци от финансова дейност (*)	Непарични промени	Други промени	31/12/2023
	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000
Банкови заеми (Приложение № 29 и № 36)	195,872	66,828	-	372	263,072
Факторинг (Приложение № 39)	1,875	621	-	(2,496)	-
Задължения по договори за лизинг (Приложение № 33)	85,548	(18,795)	23,987	-	(2,961)
Дивиденти	456	(71,889)	215,933	-	(1,882)
Получени правителствени финансирания	6,902	36	-	(1,419)	9
Общо	290,653	(23,199)	239,920	(2,496)	(1,419)
Постъпления от емисия на капитал	-	156,084	-	-	-
Обратно изкупени собствени акции (Приложение № 28)	(52,203)	(5,252)	-	-	3
Резерв за издадени варанти	12,488	(791)	-	-	(9,840)
Нетни парични потоци от финансова дейност	250,938	126,842	239,920	(2,496)	(1,419)

	01/01/2022	Промени в паричните потоци от финансова дейност (*)	Непарични промени	Освобождаване на дъщерни предприятия (Приложение №47 )	Нововъзникнали задължения през годината	Компенсиране с вземания	Признати приходи от финансиране	Други промени	31/12/2022
BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000	BGN‘000
Банкови заеми (Приложение № 29 и №36)	269,766	(77,280)	-	3,686	-	-	-	(300)	195,872
Факторинг (Приложение №39)	6,370	30,836	-	-	(35,331)	-	-	-	1,875
Задължения по договори за лизинг (Приложение №33)	54,486	(16,081)	(48)	56,018	-	-	-	(8,827)	85,548
Дивиденти	608	(11)	-	-	-	-	-	(141)	456
Получени правителствени финансирания	7,596	34	-	-	-	(841)	113	113	6,902
Общо	338,826	(62,502)	(48)	59,704	(35,331)	(841)	113	(9,155)	290,653
Обратно изкупени собствени акции (Приложение № 28)	(50,284)	(1,919)	-	-	-	-	-	-	(52,203)
Продадени права по варанти	-	103	-	-	-	-	-	(103)	-
Резерв за издадени варанти	12,512	(24)	-	-	-	-	-	-	12,488
Нетни парични потоци от финансова дейност	301,054	(64,342)	(48)	59,704	(35,331)	(841)	(103)	(9,258)	250,938

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

30. АКТИВИ И ПАСИВИ ПО ОТСРОЧЕНИ ДАНЪЦИ

Общото изменение на активите и пасивите по отсрочени данъци на Групата през съответната финансова година е както следва:

	2023	2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000
Салдо на 1 януари	(4,345)	(7,422)
в т.ч.: Активи по отсрочени данъци	2,052	1,050
в т.ч.: Пасиви по отсрочени данъци	(6,397)	(8,472)
Признати в печалбата или загубата за годината	2,526	2,799
Признати в други компоненти на всеобхватния доход	(3)	99
Отписани при освобождаване от дъщерно дружество	-	(41)
Признати в отчета за собствения капитал и текущата данъчна декларация	151	130
Резерв от преизчисление във валутата на представяне	74	90
Салдо на 31 декември	(1,597)	(4,345)
в т.ч.: Активи по отсрочени данъци	2,818	2,052
в т.ч.: Пасиви по отсрочени данъци	(4,415)	(6,397)

Към 31.12.2023 г. Групата не е признала отсрочени данъчни активи в размер на 829 х.лв. (31.12.2022 г. за 2,327 х.лв.) за временни разлики с натрупване, в т.ч. данъчни загуби за пренасяне за 7,517 х. лв. (31.12.2022 г. за 15,115 х.лв.). При признаването на отсрочените данъчни активи е взета предвид вероятността отделните разлики да имат обратно проявление в бъдеще и възможностите на дружествата от Групата да генерират достатъчна данъчна печалба (Приложение № 2.27).

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Изменението в салдото на активите/(пасивите) по отсрочените данъци за 2023 г. по обекти на временни разлики е както следва:

	Салдо на 1 януари 2023	Признати в печалбата или загубата за годината	Признати в други компоненти на всеобхватния доход	Признати в отчета за собствения капитал и текущата данъчна декларация	Резерв от преизчисление във валутата на представяне	Салдо на 31 декември 2023
Активи/(Пасиви)	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
Нематериални активи	111	(27)	-	-	(5)	79
Материални запаси	1,761	(181)	-	-	30	1,610
Търговски вземания	1,210	823	-	-	(3)	2,030
Задължения към персонала при пенсиониране	1,464	176	-	-	(5)	1,635
Други текущи задължения	1,484	188	-	-	-	1,672
Имоти, машини и оборудване	(6,552)	1,140	(12)	151	55	(5,218)
Нематериални активи при бизнес комбинации	(2,820)	608	-	-	1	(2,211)
Лизингови договори	112	32	-	-	1	145
Инвестиционни имоти	(1,115)	(233)	9	-	-	(1,339)
Общо	(4,345)	2,526	(3)	151	74	(1,597)

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Изменението в салдото на активите/(пасивите) по отсрочените данъци за 2022 г.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

31. ДЪЛГОСРОЧНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ СВЪРЗАНИ ЛИЦА

Дългосрочните задължения към свързани лица към 31 декември включват:

	31.12.2023 BGN'000	31.12.2022 BGN'000
Задължения по лизингови договори	16,914	17,906
Задължения свързани с покупка на акции	-	6,588
Общо	16,914	24,494

Дължимите в рамките на 12 месеца лизингови вноски са представени в консолидирания годишен отчет за финансовото състояние в текущите задължения, в статията „Задължения към свързани предприятия” (Приложение № 38).

32. ДЪЛГОСРОЧНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ ПЕРСОНАЛА

Дългосрочните задължения към персонала към 31 декември включват:

	31.12.2023 BGN '000	31.12.2022 BGN '000
Дългосрочни задължения към персонала при пенсиониране	8,097	6,306
Задължения по дългосрочни доходи за тантиеми	255	235
Общо	8,352	6,541

Дългосрочни задължения към персонала при пенсиониране

Дългосрочните задължения към персонала включват сегашната стойност на задължението на дружествата от Групата, опериращи основно в България и Украйна, за изплащане на обезщетения на наетия персонал към датата на отчета за финансово състояние при настъпване на пенсионна възраст. Съгласно Кодекса на труда в България всеки служител има право на обезщетение в размер на две брутни заплати при пенсиониране, а ако е работил при същия работодател през последните 10 години от трудовия му стаж, обезщетението е в размер на шест брутни заплати към момента на пенсиониране (Приложение № 2.23).

Задълженията на работодателя към персонала при пенсиониране за дружествата извън България, са както следва:

Украйна – работодателят има задължение да изплати между 250 и 500 украински гривни (между 12 лв. и 25 лв.) според трудовия стаж на работника и социални пенсии, които дружеството начислява след пенсиониране на служителите поради специфични условия на труд и сключен колективен трудов договор;
Казахстан - съгласно Казахстанското законодателство работодателят няма законово задължение към персонала при пенсиониране;
Сърбия – работодателят е задължен да изплати 3 средни работни заплати;
Русия - съгласно руското законодателство работодателят няма законово задължение към персонала при пенсиониране.

Изменението в сегашната стойност на задълженията към персонала при пенсиониране е както следва:

	2023 BGN'000	2022 BGN '000
Сегашна стойност на задължението на 1 януари	6,306	7,300
Разходи за текущ стаж за годината	735	1,367
Разходи за лихви за годината	420	85
Нетна актюерска (печалба), призната през годината	28	(108)
Разходи от минал стаж във връзка с извършените съкращения на персонал	13	-
Ефект от преизчисление	(25)	(101)
Плащания през годината	(852)	(739)
Ефекти от последващи оценки за годината, в т.ч.:	1,472	(1,498)
Актюерски (печалби) от промени във финансовите предположения	934	(1,705)
Актюерски (печалби) от промени в демографските предположения	(53)	(61)
Актюерски загуби от корекции, дължащи се на минал опит	591	268
Сегашна стойност на задължението на 31 декември	8,097	6,306

Начислените суми в консолидирания отчет за всеобхватния доход по дългосрочни доходи на персонала при пенсиониране са както следва:

	2023 BGN'000	2022 BGN '000
Разходи за текущ стаж за годината	735	1,367
Разходи за лихви за годината	420	85
Нетна актюерска (печалба), призната през годината	28	(108)
Разходи от минал стаж във връзка с извършените съкращения на персонал	13	-
Компоненти на разходите по планове с дефинирани доходи, признати в печалбата или загубата (Приложение № 7)	1,196	1,344
Ефекти от последващи оценки на задълженията към персонала при пенсиониране в т.ч. от:
Актюерски (печалби) от промени във финансовите предположения	934	(1,705)
Актюерски (печалби) от промени в демографските предположения	(53)	(61)
Актюерски загуби от корекции, дължащи се на минал опит	591	268
Компоненти на разходите по планове с дефинирани доходи, признати в други компоненти на всеобхватния доход (Приложение № 15)	1,472	(1,498)
Общо	2,668	(154)

Актюерски предположения

При определяне на настоящата стойност към 31.12.2023 г. за дружествата в България са направени следните актюерски предположения:

за определяне на дисконтовия фактор е използвана норма на база годишен лихвен процент в размер на 4,5 %. (2022 г.: 6 %). Направеното предположение се базира на данните за доходността на дългосрочните ДЦК с 10 годишен матуритет;
предположението за бъдещото ниво на работните заплати се базира на предоставената информация от ръководството на дружеството и е в размер между 0 и 6% годишен ръст спрямо предходния отчетен период (2022 г.: 0 и 5,5 %);
смъртност – по таблицата за смъртност на НСИ за общата смъртност на населението на България за периода 2020 г. - 2022 г. (2022 г: 2019 г. - 2021 г.);
темп на текучество – между 0% и 20% в зависимост от пет обособени възрастови групи (2022 г.: между 0,03 и 20 %).

Този план с дефинирани доходи създава експозиция на дружествата от Групата към следните рискове: инвестиционен, лихвен, риск свързан с дълголетието и риск свързан с нарастването на работните заплати. Ръководството на дружеството – майка ги определя по следния начин:

за инвестиционния – доколкото това е нефондиран план, дружествата от Групата следва да наблюдават и текущо да балансират предстоящите плащания по него с осигуряването на достатъчен паричен ресурс. Историческият опит, а и структурата на задължението, показват, че необходимият по години ресурс не е съществен спрямо обичайно поддържаните ликвидни средства;
за лихвения - всяко намаление на доходността на ДЦК с подобна срочност води до увеличение на задължението по плана;
за риска, свързан с дълголетието - сегашната стойност на задължението към персонала при пенсиониране се изчислява прилагайки най-добрата преценка и актуална информация за смъртността на участниците в плана. Увеличението на продължителността на живота би повлияла за евентуално увеличение на задължението. През последните години се наблюдава относителна устойчивост на този показател; и
за риска, свързан с нарастването на работните заплати - сегашната стойност на задължението към персонала при пенсиониране се изчислява прилагайки най-добрата преценка за бъдещото нарастване на работните заплати на участниците в плана. Такова увеличение би довело до увеличение на задължението на плана.

Анализът на чувствителността на основните актюерски предположения се основава на разумно възможните промени в тези предположения към края на отчетния период като се приема, че останалите остават непроменени. Ефектите от изменението (увеличение или намаление) с 1 % на ръст на заплатите, дисконтовата норма и текучеството върху сумата на отчетените разходи за текущ стаж и лихви за 2023 г. и респ. върху сегашната стойност на задължението за изплащане на дефинирани доходи при пенсиониране, са оценени както следва:

Ефекти върху размера на отчетените разходи за 2023 г. от промяна на основните предположения:

	Увеличение BGN '000	Намаление BGN '000
Изменение на ръста на заплатите	110	(93)
Изменение на дисконтовата норма	(28)	31
Изменение на текучеството	(57)	65

Ефекти върху размера на отчетеното задължение към 31.12.2023 г. от промяна на основните предположения:

	Увеличение BGN '000	Намаление BGN '000
Изменение на ръста на заплатите	563	(498)
Изменение на дисконтовата норма	(500)	572
Изменение на текучеството	(334)	374

Средно претеглената дюрация на задълженията за изплащане на дефинирани доходи на персонала е в диапазона от 1.9 до 25.8 години.

Очакваните плащания на обезщетения при пенсиониране по плана с дефинирани доходи за следващите пет години е както следва:

	Пенсиониране по възраст и стаж BGN '000	Пенсиониране по болест BGN '000	Общо BGN '000
Плащания през 2024 г	1,524	27	1,551
Плащания през 2025 г	647	25	672
Плащания през 2026 г	583	26	609
Плащания през 2027 г	655	25	680
Плащания през 2028 г	573	24	597
Общо	3,982	127	4,109

Задължения по дългосрочни доходи за тантиеми

Към 31.12.2023 г. в стойността на дългосрочните задължения към персонала са включени и 255 х.лв. (31.12.2022 г.: 235 х.лв.), представляващи задължения към персонала, свързани с изплащането на тантиеми за период от повече от 12 м. - до 2026 г. (2022 г.: до 2025 г.).

33.# ЗАДЪЛЖЕНИЯ ПО ЛИЗИНГ

Включените в отчета за финансовото състояние задължения по лизингови договори към трети и свързани лица са представени нетно от дължимата в бъдеще лихва и са както следва:

	31.12.2023			31.12.2022
	Задължения по лизинг	Задължения по лизинг към свързани лица (Приложение № 31)	Общо	Задължения по лизинг	Задължения по лизинг към свързани лица (Приложение № 31)	Общо
Срок	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
До една година	13,424	2,712	16,136	12,874	2,710	15,584
Над една година	54,729	16,914	71,643	52,058	17,906	69,964
Общо	68,153	19,626	87,779	64,932	20,616	85,548

Задълженията по лизинг към свързани лица са представени в Дългосрочни задължения към свързани лица (Приложение № 31) и Задължения към свързани предприятия (Приложение № 38).

Минималните лизингови плащания към трети и свързани лица са дължими както следва:

	31.12.2023			31.12.2022
	Трети лица	Свързани лица	Общо	Трети лица	Свързани лица	Общо
Срок	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
До една година	14,879	2,944	17,823	14,036	2,779	16,815
Над една година	58,279	17,722	76,001	55,057	18,179	73,236
Общо	73,158	20,666	93,824	69,093	20,958	90,051
Бъдещ финансов разход по финансов лизинг	(5,005)	(1,040)	(6,045)	(4,161)	(342)	(4,503)
Сегашна стойност на задълженията по лизингови договори към трети и свързани лица	68,153	19,626	87,779	64,932	20,616	85,548

В отчета за финансовото състояние, в статията Имоти, машини и оборудване са представени следните обекти и суми, свързани с договори за лизинг:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 137

34. ПРАВИТЕЛСТВЕНИ ФИНАНСИРАНИЯ

Към 31 декември правителствените финансирания на дружествата от Групата включват:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Дългосрочна част на правителствени финансирания	4,931	6,155
Краткосрочна част на правителствени финансирания (Приложение № 42)	597	747
Общо	5,528	6,902

Към 31 декември получените правителствени финансирания са от следните дружества от Групата:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Софарма АД	5,368	4,007
Вета Фарма АД	160	179
Биофарм Инженеринг АД	-	2,716
Общо	5,528	6,902

Правителствените финансирания са по европейски оперативни програми и са свързани основно с придобиване на машини и оборудване. (Приложение № 16). Краткосрочната част от финансиранията в размер на 597 х.лв. (31.12.2022 г.: 747 х.лв.) ще бъде призната като текущ приход през следващите 12 месеца от датата на консолидирания годишен отчет за финансовото състояние и е представена като „други текущи задължения” (Приложение № 42).

	Земя и сгради	Машини, съоръжения и оборудване	Други	Общо
	2023	2022	2023	2022
	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Отчетна стойност
Салдо на 1 януари	102,508	69,379	259	166
Увеличения/придобити	16,911	52,839	1,130	97
Намаления/отписани	(6,909)	(19,710)	(179)	(4)
Салдо на 31 декември	112,510	102,508	1,210	259
Натрупана амортизация
Салдо на 1 януари	24,038	21,253	162	76
Начислена амортизация за периода	14,174	12,927	186	86
Отписана амортизация	(2,310)	(10,142)	(140)	-
Салдо на 31 декември	35,902	24,038	208	162
Балансова стойност на 31 декември	76,608	78,470	1,002	97
Балансова стойност на 1 януари	78,470	48,126	97	90

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 138

35. ДРУГИ НЕТЕКУЩИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ

Другите нетекущи задължения към 31 декември включват:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Задължения свързани с покупка на акции	5,543	6,594
Общо	5,543	6,594

36. КРАТКОСРОЧНИ БАНКОВИ ЗАЕМИ

Краткосрочните банкови заеми на Групата към 31 декември са както следва:

Вид валута	Договорена сума	Падеж	31.12.2023	31.12.2022
	'000		BGN'000	BGN'000
Банкови заеми (овърдрафти)
лева	41,500	31.07.2024	37,773	32,704
лева	35,000	24.09.2024	34,921	-
лева	20,000	05.09.2024	19,759	-
лева	19,558	05.09.2024	19,574	-
лева	20,000	05.09.2024	15,536	-
5 сръбски динар/евро	7,600	05.4.2024- 27.12.2024	14,865	7,158
евро	34,200	01.04.2024	14,033	63,030
евро	5,000	25.07.2024	9,757	9,757
лева	9,779	05.09.2024	9,678	-
евро	3,000	25.07.2024	5,858	5,859
евро	2,488	27.03.2024	4,693	2,934
евро	1,000	01.03.2024	1,956	1,956
евро	10,000	01.04.2024	44	-
лева	20,000	31.07.2024	6	-
укр.гривни	128,000	20.01.2023	-	1,212
Общо			188,453	124,615

Вид валута	Договорена сума	Падеж	31.12.2023	31.12.2022
	'000		BGN'000	BGN'000
Кредитни линии
евро	7,500	25.07.2024	12,025	12,025
лева	20,000	31.03.2024	-	11,729
лева	10,000	31.07.2023	-	9,986
Общо			12,025	33,740
Общо			200,478	158,355

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 139

Получените банкови заеми в евро са договорени основно при лихвен процент, определен на база EURIBOR плюс надбавка до 2.9%; за левовите кредити – референтен лихвен процент на съответната банка плюс надбавка до 2.75% и фиксиран до 2.65%; за украински гривни 22% фиксиран; за динар лихвен процент, определен на база BELIBOR 1.95 % (2022 г.: EURIBOR плюс надбавка до 2.55% или фиксиран до 3%; за левовите кредити – референтен лихвен процент на съответната банка плюс надбавка до 1.35% и фиксиран до 1.45%; за динар – лихвен процент, определен на база BELIBOR 1,95%; за украински гривни 22% фиксиран). Кредитите са за оборотни средства.

В полза на банките кредитори за обезпечение на посочените по-горе заеми са учредени особени залози на:
- машини и оборудване (Приложение № 16);
- суровини, материали и готова продукция (Приложение № 23);
- търговски вземания (Приложение № 24).

Към 31.12.2023 г. са учредени особени залози върху вземания от свързани лица, подлежащи на консолидация и елиминирани за целите на консолидирания годишен финансов отчет в размер на 62,085 х.лв. (31.12.2022 г.: 48,531 х.лв.) като обезпечение по получени от Групата банкови заеми и издадени банкови гаранции (Приложения № 29, № 36 и № 43).

37. ТЪРГОВСКИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ

Търговските задължения включват:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Задължения към доставчици	193,391	152,483
Получени аванси от клиенти	541	23,084
Общо	193,932	175,567

Задълженията към доставчици са към:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Доставчици извън РБългария	136,307	105,634
Доставчици от РБългария	57,084	46,849
Общо	193,391	152,483

Задълженията към доставчици са текущи, безлихвени и са за получени материали, стоки и услуги. Средният кредитен период, за който обичайно не се начислява лихва по търговски задължения е до 180 дни.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 140

38. ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ СВЪРЗАНИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Задълженията към свързани предприятия включват:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Задължения към дружества акционери със значително влияние	84,982	1,098
Задължения към ключов управленски персонал	12,991	-
Задължения към съвместни и асоциирани дружества	2,742	2,697
Задължения към дружества свързани чрез ключов управленски персонал	209	901
Задължения към дружества, контролирани от асоциирано дружество	133	202
Други свързани лица	6	6
Общо	101,063	4,904

Задълженията към свързани предприятия по видове са:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Задължения за дивиденти	97,898	-
Краткосрочни задължения по лизингови договори	2,712	2,710
Задължения за доставки на стоки и материали	348	964
Доставка на услуги	99	68
Задължения свързани с покупка на акции	-	1,031
Задължения по аванси	-	125
Други	6	6
Общо	101,063	4,904

Задълженията към свързани предприятия са текущи, в лева, безлихвени и не са обезпечени допълнително със специален залог или гаранция от Групата.

39. ЗАДЪЛЖЕНИЯ ПО ДОГОВОР ЗА ФАКТОРИНГ

Дружество от Групата има сключен договор за факторинг с финансова институция (Фактор) от 19.01.2016 г. за прехвърляне на съществуващи неизискуеми вземания от свои клиенти. Факторът има правото на обратен иск (право на регрес) за всички авансово платени суми, независимо дали са включени или не в одобрения кредитен лимит. Одобреният кредитен лимит към 31.12.2023 г. е 15,000 хил.лв. (2022 г.: 15,000 хил. лв.)

Прехвърлените фактури се плащат авансово до 90 % (деветдесет процента) от тяхната стойност с включен ДДС. Лихвата за авансово преведените средства е 1М РЛП +1.55% на годишна база и се удържа на едномесечен период в края на всеки календарен месец.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 141

Към 31.12.2023 г. дружеството няма задължения по договора за факторинг (31.12.2022 г.: 1,875 х.лв.). Общо предоставеното финансиране през 2023 г. е в размер на 700 х.лв. (2022 г.: 30,950 х.лв.) (Приложение № 2.17).

40. ЗАДЪЛЖЕНИЯ КЪМ ПЕРСОНАЛА И ЗА СОЦИАЛНО ОСИГУРЯВАНЕ

Задълженията към персонала и за социaлното осигуряване включват:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Задължения към персонала, в т.ч.:	20,160	17,949
текущи задължения по възнаграждения	12,291	10,137
начисления за неползвани компенсируеми отпуски	4,401	4,221
тантиеми	3,468	3,591
Задължения по социалното осигуряване, в т.ч.:	4,225	3,831
текущи задължения по вноски към социалното осигуряване	3,523	3,174
начисления за неползвани компенсируеми отпуски	702	657
Общо	24,385	21,780

41.# ЗАДЪЛЖЕНИЯ ЗА ДАНЪЦИ

Задълженията за данъци включват:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	4,858	6,327
Данъци върху дивиденти	1,240	-
Данъци върху печалбата	1,048	996
Данъци върху доходите на физическите лица	880	730
Данъци върху разходите	434	365
Местни данъци и такси	25	16
Данъци при източника	-	2
Общо	8,485	8,436

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 142

До датата на издаване на настоящия консолидиран годишен отчет в дружествата от Групата са извършени ревизии и проверки, както следва:

Дружество	Пълна данъчна ревизия	Ревизия по ДДС	Проверка по осигурително законодателство
Софарма АД	31.12.2011	31.12.2011	30.09.2013
Софарма Трейдинг АД	31.12.2011	31.12.2017	30.04.2018
Биофарм Инженеринг АД	31.12.2014	31.01.2023	30.04.2009
Фармалогистика АД	31.12.2005	31.12.2007	няма
Електронкомерс EOOД	31.12.2005	30.04.2006	няма
Вета Фарма АД	няма	30.11.2023	30.06.2016
Софармаси ЕООД	няма	31.07.2020	няма
Софармаси 2 ЕООД	няма	30.06.2019	няма
Софармаси 3 ЕООД	няма	30.11.2017	няма
Софармаси 4 ЕООД	няма	30.06.2022	няма
Софармаси 5 ЕООД	няма	31.08.2020	няма
Софармаси 6 ЕООД	няма	30.05.2023	няма
Софармаси 7 ЕООД	няма	31.05.2019	няма
Софармаси 8 ЕООД	няма	31.08.2020	няма
Софармаси 9 ЕООД	няма	31.12.2020	няма
Софармаси 10 ЕООД	няма	30.11.2022	няма
Софармаси 11 ЕООД	няма	31.07.2022	няма
Софармаси 12 ЕООД	няма	30.06.2023	няма
Софармаси 13 ЕООД	няма	31.07.2022	няма
Софармаси 14 ЕООД	няма	31.12.2018	няма
Софармаси 15 ЕООД	няма	30.06.2022	няма
Софармаси 16 ЕООД	няма	31.12.2019	няма
Софармаси 17 ЕООД	няма	31.12.2020	няма
Софармаси 18 ЕООД	няма	30.10.2021	няма
Софармаси 19 ЕООД	няма	31.08.2023	няма
Софармаси 20 ЕООД	няма	31.12.2013	няма
Софармаси 21 ЕООД	няма	няма	31.08.2017
Софармаси 22 ЕООД	няма	31.12.2012	30.04.2020
Софармаси 23 ЕООД	няма	31.05.2014	30.04.2020
Софармаси 24 ЕООД	няма	няма	30.04.2020
Софармаси 25 ЕООД	няма	30.09.2023	30.04.2020
Софармаси 26 ЕООД	няма	31.08.2017	няма
Софармаси 27 ЕООД	няма	31.12.2013	няма
Софармаси 28 ЕООД	няма	30.04.2023	няма
Софармаси 29 ЕООД	няма	31.07.2023	няма
Софармаси 30 ЕООД	няма	31.07.2023	30.04.2020

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 143

Дружество	Пълна данъчна ревизия	Ревизия по ДДС	Проверка по осигурително законодателство
Софармаси 31 ЕООД	няма	31.07.2023	30.04.2020
Софармаси 32 ЕООД	31.12.2010	31.12.2019	30.04.2020
Софармаси 33 ЕООД	няма	30.11.2023	30.04.2020
Софармаси 34 ЕООД	няма	няма	30.04.2020
Софармаси 35 ЕООД	няма	31.12.2013	30.04.2020
Софармаси 36 ЕООД	няма	31.01.2015	31.05.2021
Софармаси 37 ЕООД	няма	31.08.2023	30.04.2020
Софармаси 38 ЕООД	няма	29.02.2024	30.04.2020
Софармаси 40 ЕООД	няма	няма	30.04.2020
Софармаси 41 ЕООД	няма	31.08.2023	31.05.2019
Софармаси 42 ЕООД	няма	няма	30.11.2020
Софармаси 43 ЕООД	31.12.2016	няма	31.05.2019
Софармаси 44 ЕООД	няма	31.12.2013	30.04.2020
Софармаси 45 ЕООД	няма	Няма	30.04.2020
Софармаси 46 ЕООД	няма	31.12.2023	няма
Софармаси 47 ЕООД	няма	31.11.2016	31.03.2020
Софармаси 48 ЕООД	няма	30.06.2021	31.08.2017
Софармаси 49 ЕООД	31.12.2015	31.12.2014	31.05.2020
Софармаси 50 ЕООД	няма	31.08.2023	31.03.2020
Софармаси 51 ЕООД	няма	30.09.2023	30.04.2020
Софармаси 52 ЕООД	няма	няма	31.12.2015
Софармаси 53 ЕООД	няма	30.09.2023	31.08.2017
Софармаси 54 ЕООД	няма	31.08.2015	31.03.2020
Софармаси 55 ЕООД	няма	31.12.2014	31.03.2020
Софармаси 56 ЕООД	няма	31.12.2015	30.04.2020
Софармаси 57 ЕООД	няма	няма	31.05.2020
Софармаси 58 ЕООД	няма	31.07.2018	няма
Софармаси 63 ЕАД	31.12.2012	няма	31.12.2019
Софармаси 64 АД	31.12.2016	31.07.2023	няма
ПАО Витамини	31.12.2013	31.12.2013	01.04.2014
ООО Софарма Украйна	31.12.2014	31.12.2014	30.06.2016
Софарма Варшава СП. З.О.О	няма	няма	06.07.2017
Софарма Трейдинг Д.о.о., Сърбия	31.03.2017	30.06.2017	15.04.2017

За дружествата в България данъчна ревизия се извършва в петгодишен срок от изтичане на годината, през която е подадена данъчната декларация за съответното задължение. Ревизията потвърждава окончателно данъчното задължение на съответното дружество-данъчно задължено лице, освен в изрично предвидените от законодателството случаи.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 144

За дружествата извън България данъчна ревизия се извършва както следва: в Украйна - в тригодишен срок, в Полша и Казахстан – в петгодишен срок, в Сърбия – в десетгодишен срок и в Русия – в тригодишен срок. На дружествата Фитопалаузово АД, TOO Софарма Казахстан, Фармахим ЕООД, Софармаси 59 ЕOOД, Софармаси 60 ЕOOД, Софармаси 61 ЕOOД, Софармаси 62 ЕOOД, Софармаси 39 ЕOOД и Софарма Рус не са провеждани пълни данъчни ревизии, ревизии по ДДС и проверки по осигурителното законодателство.

42. ДРУГИ ТЕКУЩИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ

Другите текущи задължения включват:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN'000	44,720	456
Задължения за възстановяване по договори с клиенти	9,942	7,877
Пасиви по договори с клиенти	3,274	2,664
Задължения свързани с покупка на акции	1,051	1,032
Правителствени финансирания (Приложение № 34)	597	747
Удръжки от работните заплати	164	50
Задължения по получени депозити като гаранции	136	144
Провизия по финансови гаранции	50	158
Присъдени суми по съдебни дела	17	16
Други	1,340	653
Общо	61,291	13,797

43. УСЛОВНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ И АНГАЖИМЕНТИ

Поръчителства и предоставени гаранции

Софарма АД

Дружеството е предоставило в полза на банки по получени заеми от асоциирани дружества, следните обезпечения:

В полза на Доверие Обединен Холдинг АД

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	7,483	7,867
Сгради	6,624	6,624
Земи	14,107	14,491
Общо

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 145

Дружеството е съдлъжник по получени банкови кредити, издадени банкови гаранции, сключени лизингови договори, както и е гарант пред банки и доставчици на следните дружества:

Дружество	Период на падеж	Вид валута	Договорен размер	Размер на гарантираната сума	31.12.2023	Валута
					BGN'000	BGN'000
Доверие Обединен Холдинг АД	2027 г.	лева	30,000	30,000	16,250
Енергоинвестмънт АД	2024 г.	лева	2000	2000	1,600
Общо					17,850

Банкови гаранции

Софарма Трейдинг АД

Издадените за дружеството банкови гаранции към 31.12.2023 г. възлизат на 16,748 х.лв. (31.12.2022 г.: 14,716 х.лв.) и са за гарантиране плащане към доставчици на стоки, за добро изпълнение - гарантиране бъдещи доставки на лекарствени и медицински продукти на болници по сключени договори за доставка, митническа гаранция, участие в търгове и обезпечения по договори за наем на търговски обекти (аптеки). Банковите гаранции са издадени от:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	7,400	7,508
ДСК АД	5,062	4,870
Кей Би Си Банк България ЕАД	4,286	2,338
ИНГ банк Н.В.	16,748	14,716
Общо

Към 31.12.2023 г. Софарма Трейдинг АД е предоставило банкови гаранции в размер на 1,785 х. лв. (31.12.2022 г.: 2,152 х.лв.) като обезпечения по договори за наем на търговски обекти (аптеки), страна по които са негови дъщерни дружества.

Софарма Трейдинг Д.о.о., Сърбия

Към 31.12.2023 г. издадените за дружеството банкови гаранции възлизат на 15,360 х.лв. (31.12.2022 г.: 12,247 х.лв.) и са за гарантиране плащане към доставчици на стоки, за добро изпълнение - гарантиране бъдещи доставки на лекарствени и медицински продукти на болници по сключени договори за доставка, митническа гаранция и участие в търгове.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 146

Банковите гаранции са издадени от:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	13,407	8,315
Райфайзенбанк АД Белград	1,002	1,350
Юробанк АД Белград	951	357
Банка Интеза АД Белград	-	2,225
ОТП Банка Сърбия АД Белград (SG Експресбанк АД Белград)	15,360	12,247
Общо

Застраховка на гаранции за изпълнение

Софарма Трейдинг АД

Към 31.12.2023 г. дружеството има сключени договори за застраховка на гаранции за изпълнение в търгове за доставка на лекарства и консумативи в полза на медицински заведения и Министерството на здравеопазването в размер на 10,653 х.лв. (31.12.2022 г.: 4,813 х.лв.).

Активи, получени на отговорно пазене

Софарма Трейдинг АД

Съгласно сключени договори за преддистрибуция, дружеството е приело на отговорно пазене към 31.12.2023 г. стоки в размер на 6,327 х.лв. (31.12.2022 г.: на 4,318 х.лв.).

Значителни неотменяеми договори и ангажименти

Софарма АД

Дружеството е получило правителствени финансирания по оперативна програма Развитие на конкурентноспособността на българската икономика 2007 – 2013 г. и оперативна програма Енергийна ефективност (Приложения № 34 и № 42), свързани с придобиване на дълготрайни активи, реконструкции на сгради и технологично обновление и модернизация на таблетното производство, внедряване на иновативни продукти в ампулното производство, придобиване на общообменни инсталации за вентилация и климатизация при производството на медицински продукти и внедряване на иновативни капки за очи тип „изкуствени сълзи“ (Приложение № 16). Дружеството е поело ангажимент за срок от 5 години след приключването на съответните проекти да не извършват значими изменения, засягащи същността и условията за изпълнение или пораждащи неоправдани изгоди за дружеството, както и изменения, произтичащи от промяна в характера на собствеността на придобитите активи, свързани с финансирането. При неизпълнение на тези изсквания предоставените финансирания подлежат на възстановяване. Към датата на изготвяне на отчета всички изисквания по договорите са спазени.

Вета Фарма АД

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 147

Дружеството е получило правителствени финансирания по оперативна програма „Развитие на конкурентноспособността на българската икономика” 2007 – 2013 г. (Приложения № 34 и № 42) свързани с повишаване ефективността на предприятията и развитие на благоприятна бизнес среда (Приложение № 16). Дружеството е поело ангажимент за срок от 3 години след приключването н съответните проекти да не извършват значими изменения, засягащи същността и условията за изпълнение или пораждащи неоправдани изгоди за дружеството, както и изменения, произтичащи от промяна в характера на собствеността на придобитите активи, свързани с финансирането.При неизпълнение на тези изсквания предоставените финансирания подлежат на възстановяване. Към датата на изготвяне на отчета всички изисквания по договорите са спазени.

44. СЕГМЕНТНО ОТЧИТАНЕ

Сегментното отчитане в Групата е организирано на база два основни бизнес сегмента “производство на фармацевтични продукти” и „дистрибуция на фармацевтични продукти (стоки)”. Към група ”други” се включват производство и дистрибуция на нефармацевтични продукти. Статиите на приходите, разходите и резултатът на бизнес сегментите, определени в Групата, включват:

	Производство на фармацевтични продукти	Дистрибуция на фармацевтични продукти (стоки)	Други	Елиминиране	Консолидиран
	2023	2022	2023	2022	2023
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Външни продажби	266,219	245,449	1,586,946	1,401,687	22,139
Междусегментни продажби	125,905	128,901	1,925	81	6,464
Общо приход	392,124	374,350	1,588,871	1,401,768	28,603
Резултат (марж) на сегмента	120,319	119,322	227,632	198,378	8,525
Неразпределени оперативни доходи от дейността	20,821	13,042
Неразпределени оперативни разходи от дейността	(278,500)	(245,547)
Печалба от оперативната дейност	98,110	87,881
Финансови (разходи)/приходи, нетно	(9,495)	(6,113)
Обезценка на нетекущи активи	(1,890)	(20,783)
Печалба от освобождаване от дъщерни дружества	-	1,456
Печалба от асоциирани дружества, нетно	24,473	22,635
Печалба преди данък върху печалбата	111,198	85,076
Разход за данък върху печалбата	(11,324)	(8,743)
Нетна печалба за годината	99,874	76,333
Отнасяща се към притежателите на собствения капитал на дружеството-майка	95,977	71,121
Неконтролиращо участие	3,897	5,212

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 148

Активите и пасивите на бизнес сегментите включват:

Активи по бизнес сегменти

	Производство на фармацевтични продукти	Дистрибуция на фармацевтични продукти (стоки)	Други	Общо
	2023	2022	2023	2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Имоти, машини, оборудване	117,056	122,397	137,892	135,586
Материални запаси	105,808	85,270	226,746	191,419
Вземания от свързани предприятия	14,783	12,659	51	250
Търговски вземания	24,565	20,178	229,353	195,554
Парични средства и парични еквиваленти	107,558	6,521	20,069	12,270
Активи на сегмента	369,770	247,025	614,111	535,079
Неразпределени активи	505,483	441,393
Общо активи	1,514,162	1,253,978

Пасиви по бизнес сегменти

	Производство на фармацевтични продукти	Дистрибуция на фармацевтични продукти (стоки)	Други	Общо
	2023	2022	2023	2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Задължения към персонала и за социалното осигуряване	2,726	2,424	13,402	11,609
Търговски задължения	22,076	40,615	165,729	134,712
Задължения към свързани предприятия	96,545	1,412	4,651	3,547
Банкови заеми	81,390	15,087	181,682	180,785
Пасиви на сегмента	202,737	59,538	365,464	330,653
Неразпределени пасиви	186,137	146,471
Общо пасиви	760,536	537,344

Капиталовите разходи, амортизациите и непаричните разходи, различни от амортизации по бизнес сегменти включват:

	Производство на фармацевтични продукти	Дистрибуция на фармацевтични продукти (стоки)	Други	Общо
	2023	2022	2023	2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Капиталови разходи	4,640	10,519	48,980	50,157
Амортизация	10,928	10,957	33,207	31,132
Непарични разходи, различни от амортизация	4,330	1,715	976	17,579

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 149

Разпределението на приходите на Групата по видове и по географски области е както следва:

	България	Европа	Други страни	Общо
	2023	2022	2023	2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Приходи от продажба на готова продукция	119,458	104,175	165,016	151,366
Приходи от продажба на стоки	1,167,343	1,097,601	387,716	280,760
	1,286,801	1,201,776	552,732	432,126

Балансовата стойност към 31 декември на нетекущите активи на Групата, различни от финансови инструменти, разпределени по географски области е както следва:

	България	Европа	Други страни	Общо
	2023	2022	2023	2022
BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000	BGN'000
Имоти, машини, оборудване	339,188	356,941	17,389	18,551
Нематериални активи	40,191	41,199	17,626	6,943
Репутация	2,159	2,159	1,280	1,363
Инвестиционни имоти	11,198	10,568	-	-
	392,736	410,867	36,295	26,857

45. УПРАВЛЕНИЕ НА ФИНАНСОВИЯ РИСК

В хода на обичайната си стопанска дейност Групата може да бъде изложена на различни финансови рискове, най-важните от които са: пазарен риск (включващ валутен риск, риск от промяна на справедливата стойност и ценови риск), кредитен риск, ликвиден риск и риск на лихвено-обвързани парични потоци. Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и достигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на Групата.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 150

Текущо финансовите рискове се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени, за да се определят адекватни цени на продуктите и услугите на дружествата от Групата и на привлечения от тях заемен капитал, както и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от тях инвестиции и формите за поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. Управлението на рисковете се осъществява текущо от ръководството на дружеството-майка и респективно ръководствата на дъщерните дружества съгласно политиката, определена от Съвета на директорите на дружеството-майка. Съветът на директорите е приел основни принципи за общото управление на финансовия риск, на базата на които са разработени конкретни процедури за управление на отделните специфични рискове, като валутен, ценови, лихвен, кредитен и ликвиден, и за риска при използването на недеривативни инструменти.

Структурата на финансовите активи и пасиви към 31.12.2023 г. е както следва:

Категории финансови инструменти:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	BGN '000	BGN '000
Финансови активи
Финансови активи по амортизирана стойност в т.ч.:	461,554	326,563
Вземания и заеми (Приложения № 21, № 22, № 24 ,№ 25 и № 26)	332,679	306,712
Парични средства и парични еквиваленти (Приложение № 27)	128,875	19,851
Финансови активи по справедлива стойност през друг всеобхватен доход в т.ч.:	3,942	4,778
Капиталови инвестиции (Приложение № 20)	3,942	4,778
Общо финансови активи	465,496	331,341
Финансови пасиви
Финансови пасиви по амортизирана стойност в т.ч.:	699,289	456,168
Краткосрочни и дългосрочни банкови заеми (Приложения № 29 и № 36)	263,072	195,872
Други заеми и задължения (Приложения № 35, № 37, № 38 и № 42 )	348,438	174,748
Задължения по лизинг (Приложение № 33)	87,779	85,548
Общо финансови пасиви	699,289	456,168

Нетният ефект от начислени/(възстановени) обезценки, свързани с финансови активи и финансови гаранции, признати в отчета за всеобхватния доход (в печалбата или загубата) е както следва:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 151

	31.12.2023	31.12.2022
BGN '000	BGN '000	BGN '000
Предоставени заеми по амортизируема стойност	1,256	1,856
Търговски и други вземания, включително от свързани лица	456	3,887
Съдебни и присъдени вземания	291	(488)
Общо	2,003	5,255

Кредитен риск

Кредитен е рискът, при който клиентите на Групата няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми по търговските вземания. Кредитният риск на Групата възниква както от основната ѝ дейност, чрез търговските вземания, така и от нейната финансова дейност, включваща предоставяне на заеми на свързани и трети лица, поети ангажименти по заеми и гаранции и депозити в банки. В Групата са разработени политики, процедури и правила за контрол и мониторинг на поведението на кредитния риск.

Търговски вземания

В своята търговска практика Групата е прилагала различни схеми на дистрибуция, докато постигне сегашния ефективен подход, съобразен с пазарната обстановка на работа, с разнообразните начини на плащане, както и с включването на търговски рабати. Групата работи с контрагенти с история на взаимоотношенията на основните си пазари, като си партнира с над 70 български и чуждестранни лицензирани търговци на лекарства. Работата с НЗОК и с дистрибутори, които работят с държавните болнични заведения също изискват политика на отложени плащания в България. В този смисъл независимо, че е налице концентрация на кредитен риск, той се контролира посредством подбор, текущо наблюдение върху ликвидността и финансовия стабилитет на търговските партньори, както и пряка комуникация с тях и търсене на бързи мерки при първи индикатори за проблеми. Кредитната политика на Групата предвижда всеки нов клиент да се проучва за кредитоспособност преди да се предложат стандартните условия на доставка и плащане. Групата използва матрици за провизиране на очакваните кредитни загуби на търговските вземания и активите по договори с клиенти. Последните са групирани в групи (портфейли) от различни сегменти клиенти, които имат сходни характеристики, вкл. за кредитен риск.# ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Прилаганите в матриците проценти на провизиране се базират на дните просрочие за всеки отделен портфейл. Първоначално процентите на всяка матрица се определят на база исторически данни, наблюдавани от дружествата от Групата, за период от три години. В основата на метода е анализа на историята и оценката на поведението на всяка фактура в дадена група, издадени за последните поне три години в аспект на дни просрочие, преминаване по периоди между различните диапазони на просрочие, плащанията и несъбрани суми и т.н. На тази база се определя процентът на загубата като несъбираемостта на дадена група фактури към просрочените фактури по дни. Периодът за възникване на икономическа загуба от несъбираемост се определя по клиентски портфейли: търговци на едро, аптечен пазар, болничен пазар и по географски региони. Този период се изследва и преценява исторически. Групата няма практика да изисква обезпечение по вземанията от своите клиенти, както и не ги застрахова.

На второ място, Групата прецизира матриците за провизиране на обезценка на всеки портфейл като коригира определените проценти на база исторически данни за поведението на плащанията по издадените фактури и историческите загуби от несъбираемост чрез включване на прогнозна информация за определени макрофактори. Историческите проценти се коригират, за да отразят ефекта от бъдещо поведение на макроикономически фактори, за които е установена статистическа зависимост и за които се смята, че оказват влияние на способността на клиентите да обслужват и уреждат задълженията си.

Съдебни и присъдени вземания

При преценката на събираемостта на съдебните и присъдените вземания ръководството прави индивидуален анализ на цялата експозиция от всеки контрагент (тип контрагент) с оглед установяване на реалната възможност за събирането им. При установяване на висока несигурност относно събираемостта на дадено вземане (група вземания) се прави преценка каква част от него (тях) е обезпечена (залог, ипотека, поръчителства, банкова гаранция) и по този начин е гарантирана събираемостта им (чрез бъдещо възможно реализиране на обезпечението или плащане от поръчител). Вземанията или частта от тях, за които ръководството преценява, че съществува много висока несигурност за събирането им и не са обезпечени, се обезценяват на 100 %.

Предоставени заеми и финансови гаранции

Оценката на всяка кредитна експозиция за целите на управлението на риска е процес, който изисква използването на модели, които да отразяват влиянието върху експозицията на промените в пазарните условия, очакваните парични потоци и времето до падеж. Оценката на кредитния риск на предоставените заеми води до по-нататъшни преценки за вероятността от възникване на неизпълнение, на свързаните с тези преценки коефициенти на загуба и на корелациите между контрагентите. Групата измерва кредитния риск като използва вероятността за неизпълнение (PD), експозицията при неизпълнение (EAD) и загубата при неизпълнение (LGD).

За определяне на кредитния риск на предоставени заеми и финансови гаранции, както и на определени индивидуални вземания, ръководството на Групата е разработило методика, която включва два основни компонента: определяне на кредитен рейтинг на длъжника, и статистически модели за изчисляване на маргинални PD по години за всеки рейтинг. Относно рейтинга то използва вътрешни оценки за кредитния рейтинг на отделните контрагенти на база глобални методологии на водещи световни рейтингови агенции. Рейтингът отразява финансови съотношения за задлъжнялост, ликвидност, рентабилност и др., количествени (например нива на продажби) и качествени (например финансова политика, диверсификация и т.н.) критерии според съответната методология и индустрия.

Чрез статистически модели, базирани на исторически глобални данни за вероятности за неизпълнение (PD) и преходи между различни рейтинги, както и на прогнози за ключови макроикономически показатели (растеж на БВП, инфлация и т.н.) се определят нужните маргинални PD по години за всеки рейтинг. На база установения конкретен рейтинг и анализа на характеристики на длъжника и заема/гаранцията, вкл измененията, които са настъпили в тях, спрямо предходния период се определя етапът на инструмента (Етап 1, Етап 2 или Етап 3).

Групата счита, че даден финансов инструмент е претърпял значително увеличение на кредитния риск, когато са изпълнени един или повече от следните количествени или качествени критерии:

Количествени критерии:
Увеличение на вероятността от неизпълнение (PD) за целия живот на финансовия актив към отчетната дата спрямо вероятността от неизпълнение за целия живот към датата, на която активът е признат за първи път;
- Заемополучателят е в просрочие над 30 дни, но по-малко от 90 дни;
Действителни или очаквани значителни неблагоприятни промени в оперативните резултати на заемополучателя, над допустимия диапазон на изменение, измерени през основни финансови и оперативни показатели на длъжника;
- Значителна промяна в стойността на обезпечението, което обстоятелство се очаква да увеличи загубата и риска от неизпълнение.
Качествени критерии:
- Значителни неблагоприятни промени в бизнес, финансови и / или икономически условия, при които кредитополучателят оперира;
- Действителни или очаквани значителни неблагоприятни промени в оперативните резултати на кредитополучателя;
- Значителна промяна в стойността на обезпечението, която се очаква да увеличи риска от неизпълнение;
- Ранни признаци на проблеми с паричния поток / ликвидност, като забавяне в обслужването на търговските кредитори / кредити.

Критериите, използвани за определяне на значително нарастване на кредитния риск, се наблюдават и преразглеждат периодично за целесъобразност от финансовия директор на Групата.

Групата определя финансов инструмент в неизпълнение и с настъпила кредитна загуба, когато отговаря на един или повече от следните критерии :

Количествени критерии
- Заемополучателят е с просрочие над 90 дни по своите договорни плащания;
Настъпили или предстоящи съществени неблагоприятни промени и събития в бизнеса, финасовите условия и стопанската среда на заемополучателят, измерени през сериозен спад на основни финансови и оперативни показатели на длъжника;
- Заемополучателят отчита поредица загуби и отрицателни нетни активи;
- Настъпили или предстоящи съществени неблагоприятни промени в стойността на ключово обезпечение по заема, вкл. загуби на обезпечения.
Качествени критерии
- Заемополучателят е в невъзможност да плаща поради значителни финансови затруднения. Това са случаи, когато:
  - Заемополучателят е в нарушение на финансовия договор, напр. лихвени плащания, обезпечения;
  - Негативни промени в бизнеса на заемополучателя;
  - Направени отстъпки във връзка с финансови затруднения на заемополучателя;
  - Вероятно е заемополучателя да бъде обявен в несъстоятелност.

Дефиницията за неизпълнение е приложена последователно за моделиране на вероятността от неизпълнение (PD), експозицията при неизпълнение (EAD) и загубата при неизпълнение (LGD) през изчисленията на очакваните загуби на Групата.

Очакваните кредитни загуби са изчислени чрез дисконтиране на получената стойност от произведението на: вероятността от неизпълнение (PD), експозицията при неизпълнение (EAD) и загубата при неизпълнение (LGD), определени както следва:

PD представя вероятността заемополучателят да не изпълни финансовото си задължение или през следващите 12 месеца, или през целия живот на финансовия актив (PD за целия живот), определени на база на публични данни за PD на общоприети източници и статистически модели за ефектите от прогнозни макроикономически фактори. Също така ръководството на дружеството е извършило исторически анализ и е идентифицирало основните икономически променливи, влияещи върху кредитния риск и очакваните кредитни загуби за всеки вид заем (портфейл);
EAD е сумата, която е дължима на Групата от заемополучателя в момента на неизпълнението, през следващите 12 месеца или през остатъчния период на заема, определена съгласно конкретните характеристики на инструмента (дължима сума, погасителни планове, лихви, срок и др.);
LGD представлява очакването на Групата за размера на загуба при експозиция в неизпълнение. LGD варира според вида на контрагента, вида и старшинството на претенцията и наличието на обезпечение или друга кредитна подкрепа. LGD се измерва като процент загуба за откритата експозиция към момента на неизпълнение;
Дисконтовият процент, използван при изчисляването на очакваната кредитна загуба (ECL), е първоначалният ефективен лихвен процент по заема или в случай на финансови гаранции и други инструменти без приложим лихвен процент – безрискова норма за съответния период, валута и т.н..

Групата прилага редица политики и практики за намаляване на кредитния риск от предоставени заеми. Най-често срещано е приемането на обезпечение. Групата възлага изготвяне на оценка от външни експерти – независими оценители на полученото обезпечение като част от процеса по предоставянето на заеми. Тази оценка се преразглежда периодично, но поне веднъж годишно.Таблицата по – долу представя качеството на финансовите активи и активите по договори на Групата, а също така и максималната експозиция, изложена на кредитен риск според приетата оценка за кредитен рейтинг:

Приложeния	Вътрешна категоризация за кредитен риск	Очаквани кредитни загуби (МСФО 9)	Брутна балансова стойност	Загуба от обезценка (коректив)	Балансова стойност
		BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
31.12.2023
Предоставени дългосрочни заеми на свързани предприятия 21	Първоначално- договорени заеми	Етап 1
	За целия живот (кредитно обезпечение)		49,071	(118)	48,953
Вземания по договори за цесия от свързани предприятия 21	Редовни	Етап 1
	За целия живот (кредитно обезпечение)		3,884	-	3,884
Предоставени краткосрочни заеми на свързани предприятия 25	Първоначално- договорени заеми	Етап 1
	За целия живот (кредитно обезпечение)		4,067	-	4,067
Предоставени краткосрочни заеми на свързани предприятия 25	Предоговаряни	Етап 2
	За целия живот (кредитно обезпечение)		10,894	(2,154)	8,740
Предоставени дългосрочни заеми на трети лица 22	Първоначално- договорени заеми	Етап 1
	За целия живот (кредитно обезпечение)		1,956	(436)	1,520
Предоставени краткосрочни заеми на трети лица 26	Първоначално- договорени заеми	Етап 1
	За целия живот (кредитно обезпечение)		4,726	(503)	4,223
Предоставени краткосрочни заеми на трети лица 26	Предоговаряни	Етап 2
	За целия живот (кредитно обезпечение)		8,516	(4)	8,512
Търговски и други вземания от свързани предприятия 21, 25	неприложимо	За 12 - месечен период
			2,964	(376)	2,588
Търговски и други вземания от трети лица 22, 24, 26	неприложимо	За 12 - месечен период
			257,942	(7,750)	250,192
в т.ч. съдебни вземания 26			7,877	(1,313)	6,564
Финансови активи			344,020	(11,341)	332,679

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 156

Приложeния	Вътрешна категоризация за кредитен риск	Очаквани кредитни загуби (МСФО 9)	Брутна балансова стойност	Загуба от обезценка (коректив)	Балансова стойност
		BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
31.12.2022
Предоставени дългосрочни заеми на свързани предприятия 21	Първоначално- договорени заеми	Етап 1
	За целия живот (кредитно обезпечение)		63,355	(157)	63,198
Предоставени краткосрочни заеми на свързани предприятия 25	Първоначално- договорени заеми	Етап 1
	За целия живот (кредитно обезпечение)		4,144	-	4,144
Предоставени краткосрочни заеми на свързани предприятия 25	Предоговаряни	Етап 2
	За целия живот (кредитно обезпечение)		9,852	(1,340)	8,512
Предоставени дългосрочни заеми на трети лица 22	Първоначално- договорени заеми	Етап 1
	За целия живот (кредитно обезпечение)		1,956	(459)	1,497
Предоставени краткосрочни заеми на трети лица 26	Предоговаряни	Етап 2
	За целия живот (кредитно обезпечение)		8,320	(3)	8,317
Търговски и други вземания от свързани предприятия 21, 25	неприложимо	За 12 - месечен период
			4,648	(122)	4,526
Търговски и други вземания от трети лица 22, 24, 26	неприложимо	За 12 - месечен период
			223,954	(7,436)	216,518
в т.ч. съдебни вземания 26			13,649	(1,002)	12,647
Финансови активи			316,229	(9,517)	306,712

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 157

Таблицата по – долу предоставя информация за експозицията на Групата към кредитен риск и обезценките по кредитните загуби за предоставените заеми, търговските вземания и други вземания към 31.12.2023 г.:

Категория	Съответствие с външен кредитен рейтинг	Осреднен процент на очаквана загуба от обезценк	Брутна стойност	Загуба от обезценка (коректив)
			BGN '000	BGN '000
Първоначално-договорени заеми (Етап 1)	B3	2.22%	47,701	(1,057)
Първоначално-договорени заеми (Етап 1)	Ba3	0.00%	12,119	-
Предоговаряни заеми (Етап 2)	Caa1	19.35%	11,129	(2,154)
Предоговаряни заеми (Етап 2)	B3	0.05%	8,281	(4)
Вземания по договори за цесия от свързани предприятия (Етап 1)	Caa1	0.00%	3,884	-
Търговски и други вземания, включително и свързани лица (Етап 1)	неприложимо	2.69%	253,029	(6,813)
Трудносъбираеми вземания (съдебни и присъдени вземания)	неприложимо	16.67%	7,877	(1,313)
Общо			344,020	(11,341)

Групата има концентрация на вземания от свързани лица (търговски вземания и заеми), както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Клиент 1	59.92%	63.63%
Клиент 2	12.80%	12.49%
Клиент 3	11.80%	10.59%

Групата текущо управлява концентрацията на вземанията от свързани лица чрез прилагане на кредитни лимити и допълнителни обезпечения под формата на залог на ценни книжа и други активи и прилагане на записи на заповед.

Концентрацията на първите пет клиента в търговските вземания на Групата е както следва:

	31.12.2023		31.12.2022
	% кредитна експозиция спрямо общата сума на търговските вземания		% кредитна експозиция спрямо общата сума на търговските вземания
	BGN'000	%	BGN'000	%
Клиент 1	15,980	7%	17,124	9%
Клиент 2	9,827	4%	7,704	4%
Клиент 3	4,688	2%	5,303	3%
Клиент 4	4,484	2%	4,499	2%
Клиент 5	4,096	2%	4,126	2%

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 158

Парични средства

Паричните средства на Групата и разплащателните операции са съсредоточени основно в различни първокласни банки. За изчислението на очакваните кредитни загуби по паричните средства и еквиваленти се прилага рейтингов модел, като се използват рейтингите на банките, определени от международно признати рейтингови фирми като Moody’s, Fitch, S&P, BCRA и Bloomberg и референтните публични данни за PD (вероятности за неизпълнение), отговарящи на рейтинга на съответната банка. Ръководството следи текущо промяната на рейтинга на съответната банка, за да оценява наличието на завишен кредитен риск, текущото управление на входящите и изходящи парични потоци и разпределението на наличностите по банкови сметки и банки.

Валутен риск

Дружествата от Групата извършват своята дейност при активен обмен с чуждестранни доставчици и клиенти и поради това те са изложени на валутен риск. Групата чрез дружествата в Беларус, Украйна и Сърбия осъществява стопански операции в тези страни и съответно има съществени експозиции в беларуски рубли, украински гривни и сръбски динар. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутния курс на тези валути спрямо българския лев при бъдещите стопански операции, по признатите валутни активи и пасиви, и относно нетните инвестиции в чуждестранни дружества. Останалите дружествата в чужбина реализират продажбите си предимно на местните пазари, което води до валутен риск и спрямо техните валути - полска злота, щатски долар, английски паунд и казахстанско тенге. Повечето от операциите на дружествата от Групата обичайно са деноминирани в български лева, като българският лев е фиксирани към евро, което редуцира потенциалната валутна волатилност за тези дружества от Групата. За контролиране на валутния риск има въведена система в цялата Група на планиране на доставките от внос, за продажбите в чуждестранна валута, както и процедури за ежедневно наблюдение на движенията във валутния курс на щатския долар и контрол върху предстоящи плащания. Експозициите на почти всички дъщерни дружества в България към валутен риск са незначителни, тъй като почти всички продажби са реализирани на местния пазар в български лева. Вносът на стоки е основно осъществен в евро. Заемите, когато са деноминирани в чуждестранна валута, са отпуснати основно в евро.

Активите и пасивите на Групата, деноминирани в български левове, представени по различните чуждестранни валути, са както следва:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 159

	31 декември 2023 г.
	в BGN	в EUR	в RSD	в USD	в UAH	в друга валута	Общо
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
Капиталови инвестиции	3,929	-	-	13	-	-	3,942
Финансови активи по амортизирана стойност в т.ч.:	230,784	130,199	75,604	9,099	9,160	6,708	461,554
Вземания и заеми	219,839	25,995	71,041	8,119	3,313	4,372	332,679
Парични средства и парични еквиваленти	10,945	104,204	4,563	980	5,847	2,336	128,875
Общо финансови активи	234,713	130,199	75,604	9,112	9,160	6,708	465,496

	31 декември 2023 г.
	в BGN	в EUR	в RSD	в USD	в UAH	в друга валута	Общо
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
Краткосрочни и дългосрочни банкови заеми	180,976	81,118	978	-	-	-	263,072
Други заеми и задължения	207,449	77,818	54,999	5,593	541	2,038	348,438
Задължения по лизинг	65,921	21,157	-	297	44	360	87,779
Общо финансови пасиви	454,346	180,093	55,977	5,890	585	2,398	699,289

	31 декември 2022г.
	в BGN	в EUR	в RSD	в USD	в UAH	в друга валута	Общо
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
Капиталови инвестиции	4,770	-	-	8	-	-	4,778
Финансови активи по амортизирана стойност в т.ч.:	222,660	23,821	60,126	6,790	7,258	5,908	326,563
Вземания и заеми	212,483	21,084	59,343	6,695	3,252	3,855	306,712
Парични средства и парични еквиваленти	10,177	2,737	783	95	4,006	2,053	19,851
Общо финансови активи	227,430	23,821	60,126	6,798	7,258	5,908	331,341

	31 декември 2022г.
	в BGN	в EUR	в RSD	в USD	в UAH	в друга валута	Общо
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
Краткосрочни и дългосрочни банкови заеми	123,272	67,555	3,833	-	1,212	-	195,872
Други заеми и задължения	65,480	60,357	45,299	2,697	435	480	174,748
Задължения по лизинг	65,695	18,997	-	417	141	298	85,548
Общо финансови пасиви	254,447	146,909	49,132	3,114	1,788	778	456,168

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 160

Анализ на валутната чувствителност

Валутната чувствителност на експозициите на Групата е основно свързана с украинската гривна и сръбския динар. Спрямо останалите валути, в които оперира Групата или в които функционират определени дружества от Групата - полска злота, щатски долар и казахстанско тенге, валутният риск на Групата е лимитиран, тъй като техните експозиции в тези валути са относително малки и по-лесно регулируеми от страна на ръководствата на съответните дъщерни дружества.# Ефект от валутната чувствителност

Ефектът от валутната чувствителност при 10 % увеличение/намаление на текущите обменни курсове на българския лев спрямо сръбския динар, украинската гривна, щатския долар и общо спрямо другите валутни експозиции на база структурата на валутните активи и пасиви към 31 декември и при предположение, че се игнорира влиянието на останалите променливи величини е измерен и представен като влияние върху консолидирания финансов резултат след облагане с данъци и върху собствения капитал, принадлежащ на Групата.

Влиянието за 2023 г. при 10% увеличение/намаление на курсовете на сръбския динар, украинската гривна, щатския долар спрямо българския лев върху печалбата на Групата (след облагане) е:

	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022	31.12.2022
	RSD	USD	UAH	RSD	USD	UAH
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
Финансов резултат	(1,668)	(290)	(703)	(934)	(332)	(449)
Неразпределена печалба	(1,668)	(290)	(703)	(934)	(332)	(449)

В друга валута са включени основно: 3,727 х.лв. в полски злоти и 2,141 х.лв. в казахстанско тенге нетни финансови активи (към 31.12.2022 г.: 3,284 х.лв. в полски злоти и 1,845 х.лв. в казахстанско тенге нетни финансови активи).

При увеличение/намаление с 10%, респективно на курса на полската злота и казахстанското тенге спрямо българския лев крайният ефект върху печалбата на Групата (след облагане) е:

	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022
	PLN	KZT	PLN	KZT
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000
Финансов резултат	302	171	266	184
Неразпределена печалба	302	171	266	184

Ефектът върху собствения капитал е на същата стойност и в посока намаление и рефлектира в компонента „неразпределена печалба”.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 161

Групата прави анализ на валутната експозиция и предприема своевременни мерки за намаляването на ефектите й върху резултатите за Групата.

Ценови риск

Дружествата от Групата са изложени на ценови риск за материални запаси от три основни фактора:
а) евентуално нарастване на доставните цени на суровините, материалите, доколкото значителна част от използваните суровини са от внос и заемат съществен дял от разходите за производство;
б) евентуално нарастване на доставните цени на стоките; и
в) нарастващата конкуренция на българския фармацевтичен пазар, намираща отражение и в цените на лекарствата.

За минимизиране на това влияние ръководството на Групата прилага фирмена стратегия, целяща оптимизиране на производствените разходи, валидиране на алтернативни доставчици предлагащи изгодни търговски условия, разширяване на номенклатурата чрез разработване на нови за пазара генерични продукти и не на последно място гъвкава маркетингова и ценова политика.

Ценовата политика е функция от три основни фактора - структура на разходите, цени на конкуренти и покупателна възможност на потребителите.

Групата е изложена на значителен ценови риск и по отношение на притежаваните от нея акции, класифицирани като други дългосрочни капиталови инвестиции, най-вече чрез дружеството-майка. За целта неговото ръководство следи и анализира всички промени на пазара на ценни книжа, както и използва консултантските услуги на един от най-авторитетните в страната инвестиционни посредници.

Допълнително, към настоящия етап, ръководството е взело решение за редуциране на операциите на фондовите пазари, задържане на закупените акции в по-дългосрочен хоризонт при текущо наблюдение на докладваните от съответния емитент финансови и бизнес показатели, както и развитието на дейността в условията на криза.

Ликвиден риск

Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация Групата да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж.

Групата генерира и поддържа значителен обем на ликвидни средства. Вътрешен източник на ликвидни средства за Групата е основната стопанска дейност на дружествата от нея, генерираща достатъчни оперативни потоци. Външни източници на финансиране са банките и други постоянни партньори.

С цел изолиране евентуалния общ ликвиден риск, Групата работи със система от алтернативни механизми за действие и прогнози, крайният ефект от което е поддържането на добра ликвидност, респективно способност за финансиране на стопанската си дейност. Това се допълва от текущо наблюдение на матуритетите на активите и пасивите, контрол върху изходящите парични потоци и осигуряване на текущото им балансиране спрямо входящите, вкл. предоговаряне на падежите и оптимизиране структурата на дълговете, увеличаване и вътрешно преструктуриране на собствено генерирани средства и тяхното инвестиране.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 162

Матуритетен анализ

По-долу са представени финансовите недеривативни пасиви на Групата, класифицирани по остатъчен матуритет, определен спрямо договорения матуритет към датата на консолидирания годишен отчет. Таблицата е изготвена на база на недисконтирани парични потоци и най-ранна дата, на която задължението е изискуемо. Сумите включват главници и лихви.

Матуритетен анализ

31 декември 2023 г.

	до 1 м	от 1 до 3 м	от 3 до 6 м	от 6 до 12 м	от 1 до 2 г	от 2 до 5 г	над 5 г	Общо
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN ’000	BGN ’000	BGN '000
Краткосрочни и дългосрочни банкови заеми	5,902	18,939	131,673	58,197	50,304	5,433	1,607	272,055
Други заеми и задължения	256,267	78,562	6,038	2,068	1,067	3,352	1,170	348,524
Задължения по лизинг	1,445	3,064	4,464	8,850	16,331	35,702	23,968	93,824
Общо пасиви	263,614	100,565	142,175	69,115	67,702	44,487	26,745	714,403

Матуритетен анализ

31 декември 2022г.

	до 1 м	от 1 до 3 м	от 3 до 6 м	от 6 до 12 м	от 1 до 2 г	от 2 до 5 г	над 5 г	Общо
	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN '000	BGN ’000	BGN ’000	BGN '000
Краткосрочни и дългосрочни банкови заеми	1,804	80,271	5,270	84,122	24,925	3,437	202	200,031
Други заеми и задължения	98,687	51,821	8,543	2,645	2,475	4,675	7,013	175,859
Задължения по лизинг	1,405	2,923	4,217	8,270	15,182	32,552	25,502	90,051
Общо пасиви	101,896	135,015	18,030	95,037	42,582	40,664	32,717	465,941

Риск на лихвоносни парични потоци

В структурата на активите на Групата лихвоносните активи са: парични средства, банкови депозити и предоставени заеми, които са с фиксиран лихвен процент. От друга страна, привлечените средства от Групата под формата на дългосрочни и краткосрочни заеми са обичайно с променлив лихвен процент. Това обстоятелство частично поставя паричните потоци на Групата в зависимост от лихвен риск.

Покриването на този риск се постига по два начина:
а) оптимизиране на източниците и структурата на кредитни ресурси за постигане на относително по-ниска цена на привлечените средства; и
б) комбинирана структура на самите лихвени проценти по кредитите, която съдържа два компонента – постоянен и променлив, съотношението между които, а и абсолютната им стойност се поддържат в благоприятен размер за дружествата от Групата.

Постоянната ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 163 компонента е с относително ниска абсолютна стойност и достатъчно голям относителен дял в общия лихвен процент. Това обстоятелство премахва вероятността от значителна промяна в лихвените равнища при евентуална актуализация на променливата компонента. Така се минимизира и вероятността от промяна в неблагоприятна посока на паричните потоци.

Ръководствата на дружествата от Групата, заедно с това на дружеството-майка, текущо наблюдават и анализират експозицията на съответното дружество спрямо промените в лихвените равнища. Симулират се различни сценарии на рефинансиране, подновяване на съществуващи позиции и алтернативно финансиране. На база на тези сценарии се измерва ефектът върху финансовия резултат и собствения капитал при промяна с определени пунктове или проценти. За всяка симулация, едно и също предположение за промяна на лихвения процент се прилага за всички основни валути. Изчисленията се правят за значителните лихвоносни позиции.

Лихвен анализ

31 декември 2023 г.

	безлихвени BGN '000	с плаващ лихвен % BGN '000	с фиксиран лихвен % BGN '000	Общо BGN '000
Капиталови инвестиции	3,942	-	-	3,942
Финансови активи по амортизирана стойност	254,612	5,282	201,660	461,554
Вземания и заеми	236,965	15	95,699	332,679
Парични средства и парични еквиваленти	17,647	5,267	105,961	128,875
Общо финансови активи	258,554	5,282	201,660	465,496

Лихвен анализ

31 декември 2023 г.

	безлихвени BGN '000	с плаващ лихвен % BGN '000	с фиксиран лихвен % BGN '000	Общо BGN '000
Краткосрочни и дългосрочни банкови заеми	80	261,985	1,007	263,072
Други заеми и задължения	348,436	-	2	348,438
Задължения по лизинг	-	62	87,717	87,779
Общо финансови пасиви	348,516	262,047	88,726	699,289

Лихвен анализ

31 декември 2022г.

	безлихвени BGN '000	с плаващ лихвен % BGN '000	с фиксиран лихвен % BGN '000	Общо BGN '000
Капиталови инвестиции	4,778	-	-	4,778
Финансови активи по амортизирана стойност	224,175	5,133	97,255	326,563
Вземания и заеми	213,234	15	93,463	306,712
Парични средства и парични еквиваленти	10,941	5,118	3,792	19,851
Общо финансови активи	228,953	5,133	97,255	331,341

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 164

Лихвен анализ

31 декември 2022г.

	безлихвени BGN '000	с плаващ лихвен % BGN '000	с фиксиран лихвен % BGN '000	Общо BGN '000
Краткосрочни и дългосрочни банкови заеми	9	191,183	4,680	195,872
Други заеми и задължения	172,851	1,895	2	174,748
Задължения по лизинг	-	4,289	81,259	85,548
Общо финансови пасиви	172,860	197,367	85,941	456,168

Таблицата по-долу показва чувствителността на Групата при възможни промени с 0,50 пункта в лихвения процент на база структурата на активите и пасивите към 31 декември и при предположение, че се игнорира влиянието на останалите променливи величини. Ефектът е измерен и представен като влияние върху финансовия резултат след облагане с данъци и върху собствения капитал.# Управление на капитала

Увеличение/намаление на лихвения процент

Ефект върху финансовия резултат и собствения капитала след облагане	печалба/(загуба)	31.12.2023	31.12.2022
Увеличение		(1,179)	(888)
Намаление		1,179	888

Управление на капиталовия риск

С управлението на капитала Групата цели да създаде и поддържа възможности тя да продължи да функционира като действащо предприятие и да осигурява съответната възвращаемост на инвестираните средства на акционерите, стопански ползи на другите заинтересовани лица и участници в нейния бизнес, както и да поддържа оптимална капиталова структура, за да се редуцират разходите за капитала. Аналогичен подход се прилага и на ниво индивидуално дружество от Групата по отношение на неговата капиталова структура и финансиране.

Групата текущо наблюдава осигуреността и структурата на капитала на база съотношението на задлъжнялост. Това съотношение се изчислява между нетния дългов капитал към общата сума на ангажирания капитал. Нетният дългов капитал се определя като разлика между всички привлечени заемни средства (краткосрочни и дългосрочни) така, както са посочени в консолидирания годишен отчет за финансовото състояние и паричните средства и паричните еквиваленти. Общата сума на ангажирания капитал е равна на собствения капитал (вкл. неконтролиращото участие) и нетния дългов капитал.

Характерното и за двата представени периода е, че Групата финансира дейността си както от собствените си генерирани печалби, така и като поддържа определено ниво на търговски и други краткосрочни задължения и заеми (банкови, търговски). Стратегията на ръковоодството на дружеството-майка е да се поддържа съотношение в рамките на 23-30% на ниво “група”.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 165

В таблицата по-долу са представени съотношенията на задлъжнялост на база структура на капитала:

	31.12.2023	31.12.2022
	BGN'000	BGN'000
Общо дългов капитал, в т.ч:	350,851	283,295
Заеми от банки	263,072	195,872
Задължения по лизинг и факторинг	87,779	87,423
Намален с: паричните средства и паричните еквиваленти	(128,875)	(19,851)
Нетен дългов капитал	221,976	263,444
Общо собствен капитал, принадлежащ на групата	753,626	716,634
Общо капитал, принадлежащ на групата	975,602	980,078
Съотношение на задлъжнялост	0.23	0.27

Показаните задължения в таблицата по-горе са оповестени в Приложения № 29, № 31, № 33, № 36 и № 39).

Оценяване по справедлива стойност

Концепцията за справедливата стойност предполага реализиране на финансови инструменти чрез продажба, на база позицята, предположенията и преценките на независими пазарни участници на основен или най-изгоден за даден актив или пасив пазар. В повечето случаи, обаче, особено по отношение на търговските вземания и задължения, кредитите и банковите депозити, Групата очаква да реализира тези финансови активи и чрез тяхното цялостно обратно изплащане или респективно погасяване във времето. Затова те се представят по тяхната амортизируема стойност. Също така, голяма част от финансовите активи и пасиви са или краткосрочни по своята същност (търговски вземания и задължения, краткосрочни заеми), или са отразени в консолидирания годишен отчет за финансово състояние на база пазарна стойност (предоставени банкови депозити, инвестиции в ценни книжа, кредити с променлив лихвен процент) и поради това тяхната справедлива стойност е приблизително равна на балансовата им стойност.

При вземанията и заемите с фиксиран лихвен процент прилаганата методика за неговото определяне използва като отправна точка за изчисленията текущите наблюдения на Групата по отношение на пазарните лихвени равнища. Доколкото все още не съществува достатъчно разработен пазар, със стабилност и ликвидност за покупки и продажби на някои финансови активи и пасиви, за тях няма на разположение достатъчно и надеждни котировки на пазарни цени, поради което се използват други алтернативни оценъчни методи и техники.

Ръководството на дружеството-майка счита, че при съществуващите обстоятелства представените в отчета за финансово състояние оценки на финансовите активи и пасиви са възможно най-надеждни, адекватни и достоверни за целите на финансовата отчетност.

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 166

46. ПРИДОБИВАНИЯ И УВЕЛИЧЕНИЯ НА УЧАСТИЯ В ДЪЩЕРНИ ДРУЖЕСТВА

46.1 Придобиване на дъщерни дружества

През 2023 г. Групата не е придобила нови дъщерни дружества. През 2023 г. Групата е учредила следните дружества:

	дата на придобиване	ефективен % участие	Стойност на вноската в капитала
			BGN’000
Софарма Рус ООО	13.10.2023	100.00%	-

През 2022 г. Групата не е придобила и учредила нови дъщерни дружества. Предметът на дейност на придобитите дъщерни дружества е оповестен в Приложение № 1.2. През 2023 г. са платени парични средства на стойност 9,347 х. лв. (31.12.2022 г.: 2,338 х.лв) за придобити през 2020 г. дъщерни дружества.

46.2 Увеличения на участия (покупки от неконтролиращо участие)

Групата е извършила сделки по покупка на допълнителни дялове от неконтролиращото участие. През 2023 г. Групата е придобила следните дялове:

Увеличения на участия (покупки от неконтролиращо участие)

	дата на сделка	% промяна участие	придобити нетни активи
			BGN '000
Софарма Трейдинг АД	29.12.2023	0.43%	529

През 2022 г. Групата е придобила следните дялове:

Увеличения на участия (покупки от неконтролиращо участие)

	дата на сделка	% промяна участие	придобити нетни активи
			BGN '000
Софарма Трейдинг АД	30.12.2022	5.91%	5,564
Рап Фарма Интернешънъл ООД	17.8.2022	20.00%	(292)

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 167

Цената на придобиване на закупените допълнителни дялове през 2023 г., ефектите и изходящите парични потоци по тези операции, са както следва:

Увеличения на участия (покупки от неконтролиращо участие)	Общо
	BGN'000
Директно придобиване	905
Обща цена на придобиване	905
Справедлива стойност на придобитите нетни активи	(529)
Ефекти, поети от Групата за сметка на груповия резерв - "натрупана печалба"	376
Изходящ паричен поток при увеличения на участия (покупки от неконтролиращо участие)	905

Цената на придобиване на закупените допълнителни дялове през 2022 г., ефектите и изходящите парични потоци по тези операции, са както следва:

Увеличения на участия (покупки от неконтролиращо участие)	Общо
	BGN'000
Директно придобиване	10,859
Обща цена на придобиване	10,859
Справедлива стойност на придобитите нетни активи	(5,272)
Ефекти, поети от Групата за сметка на груповия резерв - "натрупана печалба"	5,587
Изходящ паричен поток при увеличения на участия (покупки от неконтролиращо участие)	10,859

47. ОСВОБОЖДАВАНЕ ОТ ДЪЩЕРНИ ДРУЖЕСТВА

47.1 Пълно освобождаване от дъщерни дружества

През 2023 г. Групата няма освобождавания от участия в дъщерни дружества. През 2022 г. Групата е отчела освобождаване на участието си в следното дъщерно дружество:

Дружество	Дата на продажба	Ефективен % участие освободен
Рап Фарма Интернешънъл ООД	11.11.2022	100.00%

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 168

Нетните активи на освободените дружества през 2022 г. са представени както следва:

Освобождаване със загуба на контрол 11.11.2022	BGN'000
Имоти, машини и оборудване (Приложение № 16)	123
Нематериални активи (Приложение № 17)	170
Материални запаси	462
Търговски вземания	80
Други краткосрочни вземания и активи	173
Парични средства и парични еквиваленти	116
Пасиви по отсрочени данъци	41
Търговски задължения	(2,500)
Текущи задължения по лизинг	(48)
Други задължения	(67)
Нетни активи/(пасиви)	(1,450)

Финансовият резултат от освобождаването на дъщерни дружества е както следва:

	2022
	BGN'000
Приходи от освобождаване на дъщерни дружества за Групата	98
Коригирано с:
Отписани отрицателни нетни активи	1,450
Репутация	(40)
Резерв от преизчисления на чуждестранни дейности във валутата на представяне	(52)
Печалба от освобождаване на дъщерни дружества	1,456

Нетни парични потоци от освобождаване на дъщерни дружества


Получени парични средства за продадените дружества през 2022 г.	98
Получени парични средства за продадените дружества през предходни години	417
Намалено с:
Паричните средства на освободените дружества	(116)
Нетни парични потоци от освобождаване на дъщерни дружества	399

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 169

48. СДЕЛКИ СЪС СВЪРЗАНИ ЛИЦА

Свързани лица	Вид на свързаност	Период на свързаност
Телекомплект Инвест АД	Дружество акционер със значително влияние	2023 г. 2022 г.
Донев инвестмънтс холдинг АД	Дружество акционер със значително влияние	2023 г. 2022 г.
Момина крепост АД	Съвместно дружество	2023 г. 2022 г.
Софарма имоти АДСИЦ	Асоциирано дружество	2023 г. 2022 г.
Доверие Обединен холдинг АД	Асоциирано дружество	2023 г. 2022 г.
Софарма Билдингс АДСИЦ	Асоциирано дружество от 08.09.2023 г.	-
Фарманова Д.О.О.	Асоциирано дружество от 10.11.2023 г.	-
Дружества от Група ДОХ	Дружества, контролирани от асоциирано дружество	2023 г. 2022 г.
Софпринт груп АД	Дружество свързано чрез ключов управленски персонал	2023 г. 2022 г.
Софконсулт груп АД	Дружество свързано чрез ключов управленски персонал	2023 г. 2022 г.
ВЕС електроинвест системс ЕООД	Дружество свързано чрез ключов управленски персонал	2023 г. 2022 г.
Еко солар инвест ООД	Дружество свързано чрез ключов управленски персонал	2023 г. 2022 г.
Алфа ин ЕООД	Дружество свързано чрез ключов управленски персонал	2023 г. 2022 г.
Консумфарм ООД	Дружество свързано чрез ключов управленски персонал	2023 г. 2022 г.
ДЗЗД „Ветеринарна диагностика“	Граждански дружества за осъществяване на съвместна дейност (пряко участие)	2023 г.

Доставки от свързани лица

	2023	2022
BGN ‘000
Доставки на материални запаси от:
Дружества, свързани чрез ключов управленски персонал	10,332	10,577
Асоциирани дружества	637	128
Съвместни дружества	322	298
Дружества, контролирани от асоциирано дружество	64	43
Общо	11,355	11,046
Доставки на услуги от:
Дружества, контролирани от асоциирано дружество	1,177	1,106
Дружества акционери със значително влияние	581	425
Асоциирани дружества	472	514
Дружества, свързани чрез ключов управленски персонал	213	266
Съвместни дружества	5	3
Общо	2,448	2,314
Доставки на дълготрайни активи от:
Дружества, контролирани от асоциирано дружество	3,369	1,558
Общо	3,369	1,558
Други доставки от:
Дружества, контролирани от асоциирано дружество	281	261
Общо	281	261
Разходи за лихви:
Дружества акционери със значително влияние	467	9
Асоциирани дружества	-	33
Общо	467	42
Начислени дивиденти на:
Дружества акционери със значително влияние	130,136	-
Ключов управленски персонал	17,971	-
Общо	148,107	-
Общо доставки	166,027	15,221

Продажби на свързани лица

	2023	2022
Продажби на материални запаси за:
Дружества, свързани чрез ключов управленски персонал	1,219	1,109
Дружества, контролирани от асоциирано дружество	952	1,389
Общо	2,171	2,498
Продажби на услуги за:
Дружества, свързани чрез ключов управленски персонал	226	219
Дружества, контролирани от асоциирано дружество	125	281
Асоциирани дружества	11	7
Общо	362	507
Такси по поръчителства и гаранции на:
Съвместни дружества	-	7
Общо	-	7
Лихви по предоставени заеми:
Дружества, контролирани от асоциирано дружество	2,170	1,934
Съвместни дружества	62	46
Асоциирани дружества	31	11
Общо	2,263	1,991
Лихви по договори за цесия:
Съвместни дружества	127	71
Общо	127	71
Общо	4,923	5,074

Договори за лизинг

През отчетния период дружеството е признало активи, пасиви, разходи, плащания във връзка с договори за лизинг със свързани лица. Задълженията по лизинг към 31 декември във връзка с договори за лизинг със свързани лица са както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN ‘000
Признати задължения по лизинг на 1 януари	20,616	4,314
Увеличения	1,851	19,305
Плащания на задължения по лизинг за периода	(2,841)	(2,462)
Отписани задължения по лизинг	-	(541)
Задължения по лизинг към 31 декември	19,626	20,616

Активите „право на ползване“ към 31 декември във връзка с договори за лизинг със свързани лица са както следва:

	31.12.2023	31.12.2022
BGN ‘000
Активи „право на ползване“ към 1 януари	20,524	4,315
Увеличения	1,877	19,263
Начислена амортизация	(2,996)	(2,482)
Отписана балансова стойност на активи право на ползване	(82)	(572)
Активи „право на ползване“ към 31 декември	19,323	20,524

Нововъзникналите през периода активи право на ползване и задължения по лизинг са по договори за лизинг с асоцииирано дружество и дружество, контролирано от асоциирано дружество. Разчетите със свързани предприятия са оповестени в Приложения № 21, № 25, № 31, № 38.

Съставът на ключовия управленски персонал на Групата включва оповестения в Приложение № 1.1 изпълнителен директор и членове на Съвета на директорите на дружеството-майка. Възнагражденията и другите доходи на ключовия управленски персонал и на изпълнителните директори, членовете на Съвета на директорите и управителите на дъщерните дружества от Групата са в размер на 3,448 х.лв. (2022 г.: 3,325 х.лв.), в т.ч.:
* текущи възнаграждения – 2,963 х.лв. (2022 г.: 3,001 х.лв.);
* тантиеми – 485 х.лв. (2022 г.: 324 х.лв.);

Възнагражденията и другите доходи на ключовия управленски персонал на дружеството – майка са в размер на 1,857 х.лв. (2022 г.: 1,927 х.лв.), в т.ч.:
* текущи възнаграждения – 1,463 х.лв. (2022 г.: 1,684 х.лв.);
* тантиеми – 394 х.лв. (2022 г.: 243 х.лв).

49. СЪБИТИЯ СЛЕД КРАЯ НА ОТЧЕТНИЯ ПЕРИОД

На 10.01.2024 г. е вписана в Търговския регистър процедура по ликвидация на дъщерното дружество Фито Палаузово АД, а поканата към кредиторите е вписана на 16.01.2024 г.

От 22.01.2024 г. започна изплащането на начисления авансов дивидент от печалбата на компанията-майка за 2023 г., който е в размер на 141,896 х.лв.

На 23.01.2024 г. компанията-майка внесе документи за разглеждане в Комисията за финансов надзор във връзка с вливането на дъщерното дружество Вета фарма АД.

На 20.02.2024 г. Комисията за финансов надзор с писмо № РГ – 05 – 684 – 2 на основание чл.125 във връзка с чл.89 р, ал.2 от ЗППЦК уведоми дружеството, че в едномесечен срок следва да представи допълнителна информация, данни и документи относно заявеното вливане.

На 20.02.2024 г. Комисията за финансов надзор с писмо № РГ – 05 – 684 – 2 на основание чл.125 във връзка с чл.89 р, ал.2 от ЗППЦК уведоми компанията-майка, че в едномесечен срок следва да представи допълнителна информация, данни и документи относно заявеното вливане.

На 26.01.2024 година се проведе Общо събрание на притежателите на варанти от емисия с ISIN BG9200001212 на компанията-майка, на което се взе решение за упражняване на правата по тях, като запишат акции от бъдещо увеличение на капитала на компанията-майка, чрез издаване на до 7,133,264 брой обикновени, поименни, безналични акции, с право на глас, с номинална стойност 1 лев всяка и емисионна стойност 4,13 лв. за една акция, под условие, че акциите от увеличението бъдат записани от притежателите на варанти.

Притежателите на варанти отправиха искане до Съвета на директорите да вземе решение за увеличение на капитала под условие, което да се извърши на основание Устава на Софарма АД, чл. 195 от ТЗ и съответно чл. 113, ал. 2, т.2 от ЗППЦК, в което притежателите на варанти да упражнят правата си по т. 2 от дневния ред, и при ред и условия съгласно Проспект за публично предлагане на варанти, потвърден с Решение на КФН № 804 – E/04.11.2021 г.

Увеличението на капитала беше стартирано с публикуването на съобщение по чл. 89т от ЗППЦК на 26.01.2024 година. След приключване на срока за упражняване на варантите бяха записани 6,509,485 броя акции от капитала на компанията-майка. Емисионната им стойност е 26,884,173.05 лева. Вписването на увеличението на капитала на компанията-майка в Търговския регистър се извършва на 05.03.2024 г.

На 07.03.2024 г. компанията-майка придоби 1,090,512 броя акции от капитала на Achieve Life Sciences, Inc., САЩ (3,18%) на стойност 4,864 х.щатски долара и 1,090,512 броя варанти на стойност 136 х. щатски долара.

На 20.03.2024 г. компанията-майка заплати 84,132 броя облигации издадени от Доверие Обединен Холдинг АД с обща емисионна стойност 9,413,200 лева. Облигациите са издадени съгласно решение на Съвета на директорите на Доверие Обединен Холдинг АД в съответствие с реда и условията, описани в Проспект за публично предлагане на 200,000 броя поименни, безналични, лихвоносни, необезпечени, свободнопрехвърляеми, конвертируеми облигации, с номинална и емисионна стойност на една облигация 100 лв., с плаващ лихвен процент, равен на сумата от 6- месечен EURIBOR, увеличен с надбавка до 2.00% годишно и не повече от 6.00% годишно, платима на шестмесечен период, с матуритет пет години, считано от датата на издаване на емисията.

С решение №1253/30.11.2023 г. Комисията за защита на конкуренцията на Република България разреши придобиване на девет обекта от веригата Роял Фармаси в София, Перник, Дупница и Радомир, с намерение те да бъдат присъединени към аптечната верига Софармаси, в Софарма Трейдинг АД. Сделката по придобиването е приключена през месец февруари 2024 г. Собственик на новите аптеки, позиционирани в три нови дружества (Софармаси 66 ЕООД, Софармаси 67 ЕООД и Софармаси 68 ЕООД) е дъщерното дружество Софармаси ЕООД. Допълнително на 13 март 2024 г. дъщерното дружество Софармаси ЕООД придоби дружество Софармаси 65 ЕООД с две аптеки в гр. София.

Няма други съществени събития възникнали след 31 декември 2023 г., които да изискват допълнителни корекции и/или оповестявания в консолидирания финансов отчет към 31 декември 2023 г.

Доклад за дейността на Група Софарма за 2023 г.

ГРУПА СОФАРМА

24.04.2024 г.

КОНСОЛИДИРАН ДОКЛАД ЗА ДЕЙНОСТТА за 2023 година

Съдържание

I. Обща информация за Група Софарма .............................................................................. 5
1. Направления на дейност ................................................................................................... 5
2. Регистрация и предмет на дейност на Дружеството ....................................................... 5
3. Контролирани дружества ................................................................................................. 5
4. Съвет на директорите ....................................................................................................... 7
5. Акционерна структура към 31.12.2023 г. .......................................................................... 7

II. Развитие на дейността ............................................................................................................. 8
1. Производствена дейност .................................................................................................. 8
2. Продукти ........................................................................................................................... 8
“Софарма” АД ............................................................................................................................ 8
3. Дистрибуция ...................................................................................................................... 9

III. Информация по чл.39 от Закона за счетоводството .............................................................. 9

IV. Преглед на резултатите от дейността на Групата и основни рискове, пред които е изправена /член 39, т. 1 от Закон за счетоводство/ ... 9
1.# Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността на Групата /член 39, т. 2 от Закон за счетоводство/

2. Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишния финансов отчет /член 39, т. 3 от Закон за счетоводство/

3. Бъдещо развитие на Група Софарма /член 39, т. 4 от Закон за счетоводство/ и планирана стопанска политика през следващата година /чл.247, ал 3 от Търговски закон/

4. Научноизследователска и развойна дейноста /член 39, т. 5 от Закон за счетоводство/

7. Използвани финансови инструменти /член 39, т. 8 от Закон за счетоводство/

V. Информация по чл.247 и чл. 240б от Търговски закон

1. Информация по чл. 247 от ТЗ

2. Информация по член 240б от ТЗ относно задължението на членовете на съветите да уведомяват писмено съвета на директорите, съответно управителния съвет, когато те или свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия

VI. Информация по Приложение 2 към чл.10, т.1 от Наредба 2 към ЗППЦК

1. Информацията, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на Групата като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година

2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента

3. Информация за сключени съществени сделки

4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента

5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година

6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента

7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона засчетоводството и източниците/начините на финансиране

8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения

9. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за заем, включително предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с посочване на конкретните условия по тях, включително на крайните срокове за плащане, и целта, за която са били отпуснати

10. Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период

11. Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати

12. Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им

13. Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност

14. Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството

15. Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове

16. Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година

17. Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, или произтичат от разпределение на печалбата, включително:

18. Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите:

19. Договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери:

20. Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно

21. Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон и адрес за кореспонденция:

VI. Информация по Приложение 3 към чл.10, т.2 от Наредба 2 към ЗППЦК

1. Структура на капитала на дружеството, включително ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка, с посочване на различните класове акции, правата и задълженията, свързани с всеки от класовете акции, и частта от общия капитал, която съставлява всеки отделен клас

2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите

3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права

4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас

31# Съществени договори на дружеството

Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона ... 31

I. Обща информация за Група Софарма

1. Направления на дейност

Група Софарма (Групата) е водещ български производител, износител и местен дистрибутор на продукти, свързани със здравето, със силно присъствие в Източна и Югоизточна Европа, който предлага широка гама от лекарства по лекарско предписание, ОТС, медицински изделия и други свързани със здравето продукти.

Групата извършва дейността си в следните направления:

Производство на фармацевтични продукти, включително медикаменти, основно генерични, субстанции на растителна основа и хранителни добавки, което се извършва основно от “Софарма” АД (Дружеството);
Производство на медицински изделия и лечебна козметика, като пластири, превързочни продукти и санитарно-хигиенни продукти, съсредоточени в производствена площадка в гр. Сандански;
Дистрибуция на фармацевтични продукти, медицински консумативи, санитарни материали, витамини, хранителни добавки и козметика, което се извършва главно от “Софарма Трейдинг” АД в България и в Сърбия.

2. Регистрация и предмет на дейност на Дружеството

“Софарма” АД е търговско предприятие, регистрирано в България по ТЗ, със седалище и адрес на управление гр. София, ул. “Илиенско шосе” №16. „Софарма“ АД води началото си от 1933 година. Съдебната регистрация на Дружеството е от 15.11.1991 г., решение №1/1991 г. на Софийски градски съд. “Софарма” АД е публично дружество съгласно Закона за публично предлагане на ценни книжа.

Дружеството извършва производство и търговия на лекарствени субстанции и лекарствени форми; научно-изследователска и инженерно-внедрителска дейност в областта на фитохимията, химията и фармацията, производство на медицински изделия и козметични продукти в т.ч. - пластири, превързочни продукти, санитарно-хигиенни продукти, лечебна козметика, концентрати за хемодиализа. “Софарма” АД извършва услуги, както с производствено предназначение, така и свързани със спомагателната и обслужващата си дейност.

3. Контролирани дружества

Група Софарма се състои от „Софарма“ АД и посочениете по-долу дъщерни дружества, пряко или непряко контролирани от Дружеството. Допълнително, Групата има инвестиции в четири асоциирани дружества (23.46% участие в “Доверие – обединен холдинг" АД, 45.65% участие в „Софарма Имоти“ АДСИЦ, 31.47% участие в „Софарма билдингс“ АДСИЦ и 25% участие във „Фарманова“ д.о.о., Сърбия) и в едно съвместно дружество („Момина Крепост“ АД, 37.46% участие).

Дружество	Участие към 31.12.2023 в %
Софарма Трейдинг АД	87.68
Фармалогистика АД	89.39
Електронкомерс ЕООД	100.00
Фито Палаузово АД	95.00
Вета Фарма АД	99.98
Софармаси ЕООД**	87.68
Софармаси 2 ЕООД**	87.68
Софармаси 3 ЕООД**	87.68
Софармаси 4 ЕООД**	87.68
Софармаси 5 ЕООД**	87.68
Софармаси 6 ЕООД**	87.68
Софармаси 7 ЕООД**	87.68
Софармаси 8 ЕООД**	87.68
Софармаси 9 ЕООД**	87.68
Софармаси 10 ЕООД**	87.68
Софармаси 11 ЕООД**	87.68
Софармаси 12 ЕООД**	87.68
Софармаси 13 ЕООД**	87.68
Софармаси 14 ЕООД**	87.68
Софармаси 15 ЕООД**	87.68
Софармаси 16 ЕООД**	87.68
Софармаси 17 ЕООД**	87.68
Софармаси 18 ЕООД**	87.68
Софармаси 19 ЕООД**	87.68
Софармаси 20 ЕООД**	87.68
Софармаси 21 ЕООД**	87.68
Софармаси 22 ЕООД**	87.68
Софармаси 23 ЕООД**	87.68
Софармаси 24 ЕООД**	87.68
Софармаси 25 ЕООД**	87.68
Софармаси 26 ЕООД**	87.68
Софармаси 27 ЕООД**	87.68
Софармаси 28 ЕООД**	87.68
Софармаси 29 ЕООД**	87.68
Софармаси 30 ЕООД**	87.68
Софармаси 31 ЕООД**	87.68
Софармаси 32 ЕООД**	87.68
Софармаси 33 ЕООД**	87.68
Софармаси 34 ЕООД**	87.68
Софармаси 35 ЕООД**	87.68
Софармаси 36 ЕООД**	87.68
Софармаси 37 ЕООД**	87.68
Софармаси 38 ЕООД**	87.68
Софармаси 39 ЕООД**	87.68
Софармаси 40 ЕООД**	87.68
Софармаси 41 ЕООД**	87.68
Софармаси 42 ЕООД**	87.68
Софармаси 43 ЕООД**	87.68
Софармаси 44 ЕООД**	87.68
Софармаси 45 ЕООД**	87.68
Софармаси 46 ЕООД**	87.68
Софармаси 47 ЕООД**	87.68
Софармаси 48 ЕООД**	87.68
Софармаси 49 ЕООД**	87.68
Софармаси 50 ЕООД**	87.68
Софармаси 51 ЕООД**	87.68
Софармаси 52 ЕООД**	87.68
Софармаси 53 ЕООД**	87.68
Софармаси 54 ЕООД**	87.68
Софармаси 55 ЕООД**	87.68
Софармаси 56 ЕООД**	87.68
Софармаси 57 ЕООД**	87.68
Софармаси 58 ЕООД**	87.68
Софармаси 59 ЕООД**	87.68
Софармаси 60 ЕООД**	87.68
Софармаси 61 ЕООД**	87.68
Софармаси 62 ЕООД**	87.68
Софармаси 63 ЕАД**	87.68
Софармаси 64 АД**	87.68
ПАО Витамини	100.00
Софарма Варшава СП. З.О.О	100.00
Софарма Поланд З.О.О - в ликвидация	60.00
ООО Софарма Украйна	100.00
ТОО Софарма Казахстан	100.00
Софарма Трейдинг Д.о.о. **	87.68
Фармахим ЕООД	100.00
Софарма Рус ООО	100.00

ефективен процент на участие
** непряко участие

4. Съвет на директорите

“Софарма” АД има едностепенна система на управление със Съвет на директорите от петима членове както следва: д.и.н. Огнян Донев – Председател, Весела Стоева – Заместник- председател и членове Александър Чаушев, Бисера Лазарова и Иван Бадински. Дружеството има двама прокуристи – Симеон Донев и Иван Бадински. Дружеството се представлява и управлява от изпълнителния директор д.и.н. Огнян Донев.

Съставът на ключовия управленски персонал на Групата включва: Изпълнителен директор и членове на Съвета на директорите на Дружеството. Допълнително към него са включени и изпълнителните директори, членовете на Съвета на директорите и управителите на дъщерните дружества от Групата.

5. Акционерна структура към 31.12.2023 г.

"Донев инвестмънтс холдинг" АД 38.57%
"Тeлекомплект инвест" АД 16.15%
Огнян Донев 8.37%
"Софарма" АД (обратно изкупени акции) 8.30%
Други юридически лица 22.81%
Физически лица 5.80%

II. Развитие на дейността

1. Производствена дейност

Производствената дейност на Групата се осъществява и развива в следните основни направления:

Субстанции и препарати на основата на растителни суровини (фитохимично производство);
Готови лекарствени форми в т.ч.:
- Твърди таблетки, обвити таблетки, филмирани таблетки, капсули;
- Галенични - супозитории, капки, сиропи, унгвенти.
- Парентерални - инжекционни разтвори, лиофилни прахове за инжекции;
Медицински изделия и козметични продукти в т.ч.:
- Пластири;
- Превързочни продукти;
- Санитарно-хигиенни продукти;
- Лечебна козметика;
- Концентрати за хемодиализа;
- Инфузионни разтвори.

2. Продукти “Софарма” АД

Дружеството има повече от 200 продукта в своето портфолио: в т.ч. близо 190 лекарствени продукти и 11 групи медицински изделия. Лекарствените продукти включват основно генерици и 15 традиционни продукта, като 12 от продуктите са на растителна основа. Традиционните продукти на Дружеството (и по-специално Табекс, Карсил и Темпалгин) имат основен дял в приходите от експортните пазари, докато за продажбите на местния пазар от най-голямо значение са генеричните продукти на Дружеството, сред които на първо място е лекарството Аналгин.

Продуктовото портфолио на “Софарма” АД е фокусирано върху следните терапевтични области: кардиология, гастроентерология, овладяване на болката, кашлица и настинка, имунология и дерматология, дихателни пътища и астма, неврология и психиатрия, урология и гинекология, нефрология, хирургия, ортопедия и травматология.

Най-значимите фармацевтични продукти по отношение на приноса им за размера на приходите са:

Карсил – традиционен продукт, разработен на растителна основа, използван за лечение на гастроентерологични заболявания (болести на черния дроб);
Темпалгин – традиционен аналгетик (болкоуспокяващо);
Табекс – традиционно лекарство на растителна основа срещу тютюнопушене;
Трибестан – традиционен продукт на растителна основа, стимулиращ функциите на половата система;
Бронхолитин – традиционен продукт на растителна основа, използван за потискане на кашлица;
Аналгин – генеричен аналгетик (болкоуспокяващо);
Нивалин – традиционен продукт на растителна основа, използван за заболявания на периферната нервна система;
Метилпреднизолон – генерично лекарство, предназначено за случаи на тежки алергии и определени животозастрашаващи състояния;
Витамин С – хранителна добавка с широко приложение;
Валериана – генерично лекарство без рецепта на растителна основа, използвано за намаляване на стреса;
Медицински изделия – марли, компреси и превръзки.

3. Дистрибуция “Софарма Трейдинг” АД

Дружеството е водещ дистрибутор на фармацевтични продукти и козметика в България с пазарен дял за фармацевтични продукти от 21.42% (според IQVIA). “Софарма Трейдинг” АД е единственият дистрибутор на българския пазар на определени фармацевтични продукти на няколко водещи международни фармацевтични и други компании в областта на здравеопазването.

В съответствие с пазарното си позициониране, компанията предлага на своите клиенти:

Разнообразие от над 15 000 фармацевтични артикула, сред които, лекарствени продукти, медицински консумативи, санитарно-хигиенни материали, витамини, хранителни добавки, козметика, медицинска апаратура и оборудване, портфолио от международно наложили се ексклузивни брандове.
Цялостни решения за болничния пазар – освен дистрибуторска услуга за доставка на всички продукти, част от портфолиото на компанията включва и решения до ключ за изграждане на лечебни и болнични заведения.
100% национално покритие на територията на България и достъп до всяка точка на страната в рамките на 4 часа, благодарение на модерните си складови бази в 2 ключови града – София и Варна.
Качествена дистрибуционна услуга чрез собствен автопарк от над 100 транспортни средства и възможност продуктите да достигнат бързо и лесно до над 3500 клиента.
Цялостни логистични решения по внос, съхранение и дистрибуция на стоки до крайни клиенти.# Информация по чл.39 от Закона за счетоводството

Преглед на резултатите от дейността на Групата и основни рискове, пред които е изправена /член 39, т. 1 от Закон за счетоводство/

Основни финансови показатели

Показатели	1-12/2023 BGN '000	1-12/2022 BGN '000	промяна %
Приходи от продажби	1 875 304	1 663 016	12.8%
Печалба преди лихви, данъци и амортизация (EBITDA)	153 982	139 980	9.6%
Оперативна печалба	98 110	87 881	11.6%
Нетна печалба	99 874	76 333	30.8%
Капиталови разходи*	65 802	85 154	-22.6%
Нетекущи активи	727 099	681 487	6.7%
Текущи активи	787 063	572 491	37.5%
Собствен капитал	753 626	716 634	5.2%
Нетекущи пасиви	151 346	129 998	16.4%
Текущи пасиви	609 190	407 346	49.6%

*придобити материални и нематериални дълготрайни активи

Показатели	1-12/2023	1-12/2022
EBITDA/Приходи от продажби	8.2%	8.4%
Оперативна печалба/Приходи от продажби	5.2%	5.3%
Нетна печалба/Приходи от продажби	5.3%	4.6%

	31.12.2023	31.12.2022
Привлечен капитал/Собствен капитал	1,01	0,75
Нетен дълг/EBITDA на годишна база*	1,4x	1,9x

*нетният дълг включва заеми от банки и задължения по лизинг и факторинг, намален с паричните средства, отчитайки ефектите от въвеждането на МСФО 16 Лизинг, в сила от 01.01.2019 г.

Рискове, свързани с бизнеса на Групата и с промишления отрасъл, в който Групата вършва дейността си

Групата е изложена на силна конкуренция;
Част от приходите на “Софарма Трейдинг” АД в България се генерират от продажби на държавни болници, което предопределя висока степен на бизнес риск;
Групата е зависима от одобренията на регулаторните органи;
Възможна е промяна в законодателството, регулиращо бизнеса на Групата, а това може да доведе до евентуално увеличение на разходите за спазване на изискванията или да окаже друг ефект върху нейните операции;
Част от приходите на Групата, по-специално в България, зависят от включването на лекарствата на Дружеството в реимбурсните списъци;
Производствените съоръжения и процеси на Дружеството и на компаниите от Групата са предмет на строги изисквания и одобрения от страна на регулаторните органи, които могат да забавят или прекъснат операциите на Групата;
Възможностите на Дружеството да плаща дивиденти зависят от редица фактори и няма никаква гаранция, че през дадена година то ще може да плати дивиденти в съответствие със своята дивидентна политика;
Групата е изложена на оперативен риск, който е присъщ на нейните бизнес дейности;
Групата се подчинява на множество закони и регламенти в областта на опазване на околната среда и здравословните и безопасни условия на труд и е изложена на потенциални отговорности, свързани с околната среда и
Съдебни спорове или други извънсъдебни процедури или действия могат да имат неблагоприятен ефект върху бизнеса на Групата, финансовото й състояние или резултатите от нейните операции.

Рискове, свързани с България и другите пазари, на които Групата оперира

Макроикономическата среда, по-специално в България, Русия, Беларус и Украйна, оказва съществен ефект върху операциите на Групата и нейната позиция;
Политическата обстановка в България и в експортните пазари на Групата, по-специално Русия, Беларус и Украйна, оказва съществен ефект върху операциите и финансовото състояние на Групата;
Рискове, свързани с българската правна система;
Развиващите се законодателства в някои от държавите, в които Групата продава продуктите си, в частност Русия, Беларус и Украйна, може да повлияе негативно върху дейността на Групата в тези държави;
Рискове, свързани с валутни курсове и действащия в България валутен борд;
Тълкуването на данъчните разпоредби може да бъде неясно и данъчните закони и разпоредби, приложими спрямо Групата, могат да бъдат изменени.

Валутен риск

Дружествата от Групата извършват своята дейност при активен обмен с чуждестранни доставчици и клиенти и поради това те са изложени на валутен риск. Групата чрез дружествата в Украйна и Казахстан осъществява стопански операции в тези страни и съответно има съществени експозиции в украинска гривна и казахстанско тенге. Валутният риск е свързан с негативното движение на валутния курс на тези валути спрямо българския лев при бъдещите стопански операции, по признатите валутни активи и пасиви и относно нетните инвестиции в чуждестранни дружества. Останалите дружествата в чужбина реализират продажбите си предимно на местните пазари, което води до валутен риск и спрямо техните валути - сръбски динар и полската злота. За контролиране на валутния риск има въведена система в цялата Група на планиране на доставките от внос, за продажбите в чуждестранна валута, както и процедури за ежедневно наблюдение на движенията във валутния курс на щатския долар и контрол върху предстоящи плащания. Експозицията на дъщерните дружества в България в чуждестранна валута е незначителна, тъй като почти всички продажби са реализирани на местния пазар в български лева. Вносът на стоки е изцяло осъществен в евро. Заемите, които са деноминирани в чуждестранна валута, са отпуснати основно в евро.

Анализ на финансови и нефинансови основни показатели за резултата от дейността на Групата /член 39, т. 2 от Закон за счетоводство/

Приходи от дейността

Приходите от продажби на Групата бележат ръст от 212,3 млн. лв. или 12.8%, достигайки 1 875,3 млн. лв. през 2023 г. спрямо 1 663 млн. лв. през 2022 г. Продажбите на стоки се повишават със 176,6 млн. лв. или 12.8%, като достигат 1 555,8 млн. лв. през 2023 спрямо 1 379,1 млн. лв. през 2022 г. Продажбите на готова продукция се увеличават с 35,7 млн. лв. или 12.6%, достигайки 319,6 млн. лв. през 2023 г. спрямо 283,9 млн. лв. през 2022 г. На консолидирана база ръстът в продажбите на готова продукция в България за 2023 г. е 11.3%% спрямо предходния период. Дружеството по данни на IQVIA към края на 2023 г. заема 2.06% (седемнадесета позиция) от общия обем на българския фармацевтичен пазар в стойност и 7.22% (втора позиция) от продажбите в натурално изражение. Позициите на основните конкуренти на дружеството на територията на страната са както следва: Roche - 5,29% (0,19% в бр.), Merck Sharp & Dohme – 4.69% (0.14% в бр.), Nоvartis – 4.27% (1.20% в бр.), AstraZeneca – 4.03% (0.46% в бр.), Pfizer – 3.85% (0.68% в бр.), Abbvie – 3.56% (0.07% в бр.), Swixx Biopharma – 3.40% (1.12% в бр.), Teva – 3.33% (8.90% в бр.), Phoenix – 2.80% (4.03% в бр.). Продуктите с най- голям дял от продажбите в страната са Аналгин, Вицетин, Фамотидин, Витамин Ц, Парацетамол, Метилпреднизолон. На консолидирана база за 2023 г. приходите от продажби в Русия нарастват със 17.4%. Ръст се регистрира и в другите традиционни пазари, като приходите от продажби нарастват в Грузия с 24%, в Азербайджан с 69.7%, в Узбекистан с 6.1%, във Виетнам с 111.9%, в Молдова със 72.8% и в Полша с 22.1%. Спад на приходите от продажби се регистрира в Украйна с 4.1%, в Беларус с 19% и в Казахстан с 8.4%. Другите доходи от дейността се увеличават с 7.8 млн. лв. до 20.8 млн. лв. през 2023 г. спрямо 13 млн. лв. през 2022 г. в резултат на продажби на дълготрайни активи и увеличение на доходите от предотавени услуги.

Разходи за дейността

За текущия период разходите за материали се увеличават с 4,8 млн. лв. до 103,9 млн. лв., като най-съществено изменение се регистрира при разходите за основни материали, които нарастват със 7 млн. лв., както и при разходите за електроенергия и топлоенергия, намаляващи се съответно с 2 млн. лв. и 2,4 млн. лв. Разходите за външни услуги нарастват със 18,5 млн. лв. до 88,5 млн. лв., като най-съществена промяна има при разходите за реклама, които нарастват с 11,7 млн. лв., и при разходите за изработка, които нарастват с 1,9 млн. лв. Разходите за персонал се увеличават с 22,9 млн. лв. до 170,7 млн. лв. вследствие на актуализиране на текущите възнаграждения на средно-списъчния състав на персонала в Групата.

Финансови приходи и разходи

Финансовите приходи и разходи през 2023 г. нетно регистрират загуба от 9,5 млн. лв., което е увеличение с 3,4 млн. лв. спрямо същия период за миналата година. Финансовите приходи се увеличават с 1,1 млн. лв. Финансовите разходи се увеличават общо с 4,5 млн. лв., като разходите за лихви по получени заеми и лизинг за текущия период се увеличават с 4,7 млн. лв.

Финансов резултат от дейността

Печалбата преди лихви, данъци и амортизации (EBITDA) нараства с 14 млн. лв. или с 10%, като през 2023 г. тя е в размер на 154 млн. лв. в сравнение със 140 млн. лв. през 2022 г. Основните фактори за този ръст са увеличението на продажбите и в двата основни бизнес сегмента. Печалбата от оперативна дейност нараства с 10,2 млн. лв. или с 11,6%, до 98,1 млн. лв. през 2023 г. спрямо 87,9 млн. лв. през 2022 г. Нетната печалба нараства с 23,6 млн. лв. или с 30.8%, до 99,9 млн. лв. през 2023 г. в сравнение със 76,3 млн. лв. през 2022 г. Допълнително към ефекта от оперативна дейност, позитивно влияние има увеличението през текущия период на печалби от асоциирани дружества с 1,8 млн. лв.

EBITDA, оперативна печалба и нетна печалба за 2022 и 2023 г.

Активи

Нетекущите активи в края на 2023 г. се увеличават с 45,6 млн. лв. спрямо края на миналата година. Инвестициите в асоциирани и съвместни дружества се увеличават с 68,5 млн. лв. в резултат на отчетения дял в текущата печалба в асоциираното дружество „Доверие- обединен холдинг“ АД, както и от увеличеното участие в „Софарма имоти“ АДСИЦ и в „Софарма билдингс“ АДСИЦ. Намаляват дългосрочните вземания от свързани предприятия с 14,1 млн. лв. в резултат на възстановени от страна на „Доверие инвест“ ЕАД и „Индустриален Холдинг Доверие“ АД предоставени заеми. Текущите активи в края на 2023 г. се увеличават с 214,6 млн. лв. спрямо края на миналата година, като най-същетвено е влиянието на нарастването на паричните средства и еквиваленти със 109 млн. лв.в резултат на увеличение на капитала на Дружеството. Увеличение се отчита при материалните запаси с 60,7 млн. лв и при търговските вземания с 40,6 млн. лв.

Собствен капитал и пасиви

Собственият капитал на Група Софарма в края на 2023 г. се увеличава с 37 млн. лв. спрямо 31.12.2022 г. в резултат на увеличение на основния капитал и резервите. Пасивите в края на 2023 г. се увеличават с 223,2 млн. лв. спрямо края на 2022 г. в резултат на увеличението на задълженията по банкови заеми с 67,2 млн. лв., както и вследствие на начислените задължения към свързани и трети лица за получаване на дивиденти в размер на 142,6 млн. лв. Търговските задължения се увеличават с 18,3 млн. лв. спрямо края на миналата година.

Парични потоци

	31.12.2023 BGN '000	31.12.2022 BGN '000
Нетни парични потоци от/(използвани в) в оперативна дейност	45 031	110 082
Постъпления на суми по факторинг след лихви и такси	621	30 836
Покупки от и постъпления от продажби на имоти, машини, оборудване и нематериални активи, нетно	(28 257)	(21 733)
Плащания по лизингови договори	(18 795)	(16 081)
Свободен паричен поток (нормализиран)	(1 400)	103 218

Свободният паричен поток (нормализиран с постъпленията от факторинг и плащания по лизингови договори), генериран през 2023 г. e в размер на 1,4 млн. лв. изходящ поток, спрямо 103,2 млн. лв. входящ поток през 2022 г. Влияние за регистрирания нетен изходящ паричен поток от оперативна дейност през текущия период оказват получените авансови плащания от клиенти през 2022 г., отнасящи се за реализирани продажби на продукция през 2023 г.

Екология и опазване на околната среда

„Софарма“ АД отстоява и спазва ангажиментите си в съответствие с националното законодателство в областта на опазване на околната среда. Компанията прилага мерки за:

Разделно събиране на отпадъците, минимизиране, оползотворяване и рециклиране на производствените и битовите отпадъци;
Осигуряване подходящо обучение на персонала по въпроси, свързани с опазване на околната среда и предотвратяване на замърсяването;
Отговорно изпълнява императивните изисквания на заложени в Закона за управление на отпадъците (ЗУО) за оползотворяване и заплаща продуктова такса, съгласно Наредбата за опаковките и отпадъците от опаковки (НООО);
Ежегодно се измерват емисиите на отпадни газове в атмосферния въздух от Завод за твърди лекарствени форми;
Веднъж на две години се провеждат собствени периодични измервания (СПИ) на отпадни газове в атмосферния въздух от Инсталация “Парова централа” на площадки „А” и „Б”;
Ежемесечно „Софийска вода“ АД измерва емисиите в отпадни води на производствените площадки А и Б;
Всяко тримесечие питейната вода от производствените заводи се дава за изпитване (кратък химичен и микробиологичен анализ) в акредитирана лаборатория;
Два пъти годишно подземните и отпадъчните води се дават за изпитване в акредитирана лаборатория съгласно разрешителните за водовземане и за ползване на повърхностен воден обект.

Предадените отпадъци през 2023 г. са с общо количество 337,255 тона. Разделно събраните и предадени производствени отпадъци през 2023 г. са с 7,14% повече спрямо предходната година, като рециклируемите са се увеличили с 10,7%, а нерециклируемите са намалели с 4,37%. Производствените отпадъци се предават на лицензирани фирми за рециклиране. Измерваните ежегодно емисии на отпадни газове в атмосферния въздух, както и емисиите в отпадни води са в изискуемите норми. Изпълнени са условията от Разрешителното за заустване. Веднъж месечно се прави отчет за внесените и/или пуснати на пазара опаковки по вид на материала, за който се заплаща месечна вноска в „Екобулпак България“ АД, с която „Софарма“ АД има сключен договор за оползотворяване на отпадъците от опаковки.

Персонал

Към 31.12.2023 г. средно-списъчният състав на персонала в Група Софарма е 4 721 (при 4 764 за 2022 г.). Средно-списъчният брой на служителите в “Софарма” АД към 31.12.2023 г. е 1 720 (при 1 760 през 2022 г.), а в “Софарма Трейдинг” АД е 760 (при 776 през 2022 г.)

Важни събития, които са настъпили след датата, към която е съставен годишния финансов отчет /член 39, т. 3 от Закон за счетоводство/
На 10.01.2024 г. е вписана в Търговския регистър процедура по ликвидация на “Фито Палаузово” АД.
От 22.01.2024 г. започна изплащането на начисления авансовия дивидент от печалбата за 2023 г., който е в размер на 141,9 млн. лв.
На 23.01.2024 г. Дружеството внесе документи за разглеждане в Комисията за финансов надзор във връзка с вливането на „Вета фарма“ АД, което е дъщерно дружество на „Софарма“ АД.
На 26.01.2024 година се проведе Общо събрание на притежателите на варанти от емисия с ISIN BG9200001212, на което се взе решение за упражняване на правата по тях, като запишат акции от бъдещо увеличение на капитала на „Софармa” АД, чрез издаване на до 7,133,264 брой обикновени, поименни, безналични акции, с право на глас, с номинална стойност 1 лев всяка и емисионна стойност 4,13 лв. за една акция, под условие, че акциите от увеличението бъдат записани от притежателите на варанти. Притежателите на варанти отправиха искане до Съвета на директорите да вземе решение за увеличение на капитала под условие, което да се извърши на основание Устава на Дружеството, чл. 195 от ТЗ и съответно чл. 113, ал. 2, т.2 от ЗППЦК, в което притежателите на варанти да упражнят правата си по т. 2 от дневния ред, и при ред и условия съгласно Проспект за публично предлагане на варанти, потвърден с Решение на КФН № 804 – E/04.11.2021 г. Увеличението на капитала беше стартирано с публикуването на съобщение по чл. 89т от ЗППЦК на 26.01.2024 година.
На 05.03.2024 година в резултат на увеличението на капитала под условие чрез упражняване на варанти в Търговския регистър с номер 20240305153305 беше вписано увеличение на капитала на „Софарма“ АД. Новият капитал на дружеството е в размер на 179 100 063 лева разпределен в 179 100 063 броя акции.
На 07.03.2024 г. дружеството придоби 1,090,512 броя акции от капитала на Achieve Life Sciences, Inc., САЩ (3,18 %) на стойност 4,864 хил. щатски долара и 1,090,512 броя варанти на стойност 136 хил. щатски долара.
На 20.03.2024 г. компанията-майка заплати 84,132 броя облигации издадени от Доверие Обединен Холдинг АД с обща емисионна стойност 9,413,200 лева. Облигациите са издадени съгласно решение на Съвета на директорите на Доверие Обединен Холдинг АД в съответствие с реда и условията, описани в Проспект за публично предлагане на 200,000 броя поименни, безналични, лихвоносни, необезпечени, свободнопрехвърляеми, конвертируеми облигации, с номинална и емисионна стойност на една облигация 100 лв., с плаващ лихвен процент, равен на сумата от 6-месечен EURIBOR, увеличен с надбавка до 2.00% годишно и не повече от 6.00% годишно, платима на шестмесечен период, с матуритет пет години, считано от датата на издаване на емисията.
С решение №1253/30.11.2023 г. Комисията за защита на конкуренцията на Република България разреши придобиване на девет обекта от веригата Роял Фармаси в София, Перник, Дупница и Радомир, с намерение те да бъдат присъединени към аптечната верига Софармаси, в Софарма Трейдинг АД. Сделката по придобиването е приключена през месец февруари 2024 г. Собственик на новите аптеки, позиционирани в три нови дружества (Софармаси 66 ЕООД, Софармаси 67 ЕООД и Софармаси 68 ЕООД) е дъщерното дружество Софармаси ЕООД. Допълнително на 13 март 2024 г. дъщерното дружество Софармаси ЕООД придоби дружество Софармаси 65 ЕООД с две аптеки в гр. София.
Бъдещо развитие на Група Софарма /член 39, т. 4 от Закон за счетоводство/ и планирана стопанска политика през следващата година /чл.247, ал 3 от Търговски закон/

Ключови моменти от стратегията предвиждат Групата:

да увеличава продажбите при съществуващото си портфолио, както и чрез добавянето на нови продукти в категории, към които Дружеството има стратегически интерес. За тази цел компанията активно проучва различни възможности за придобиване на продукти, които биха допълнили и диверсифицирали собственото й портфолио;
да постигне фазирана трансформация на производствените си процеси и мощности посредством оптимизация на производствения капацитет на Дружеството чрез закупуване и модернизация на нови машини и оборудване и трансфериране на производствени дейности и технологии. В допълнение към това е разработена и е в процес на внедряване стратегия по оптимизиране на процесите по планиране, доставки, производство, дистрибуция чрез активен мениджмънт по линия на веригите на доставки. Това би позволило да се развиват и нови бизнес сегменти като потенциално контрактно производство;
продължаващо функциониране на производството изцяло в съответствие с добрите производствени практики приети в ЕС;
да внедри нови технологии, които да подпомогнат автоматизацията на бизнес процесите;
да развива свои кадри чрез обучения с цел повишаване на квалификацията и компетенциите и да запазва и поддържа репутацията на предпочитан работодател с възможности за кариерно развитие, както и да работи в тясно сътрудничество със специализирани висши учебни заведения и предлага кариерен старт на кадри;
да прилага политика на многообразие с цел да създаде работна среда, свободна от предразсъдъци, култивиране на атмосфера на уважение и взаимно доверие, възпитаване на корпоративна култура с взаимно уважение и ценене на всеки отделен човек. Ръководителите и служителите осъществяват своята дейност професионално, безпристрастно, достойно и почтено, като избягват конфликти на интереси;
да прилага зелена политика с цел намаляване въглеродния отпечатък чрез използване на енергия от възобновяеми източници.
“Софарма” АД ще се стреми към постигане на стабилен резултат на разработване на осем – десет нови продукта на година за фармацевтичния си бизнес. Основните пазари на произведената готова продукция освен България продължават да бъдат Русия и Украйна. Плановете на Групата са да увеличи своето присъствие на руския пазар посредством засилени инвестиции в маркетингови и рекламни дейности и човешки ресурси.# В допълнение се планира разширяване на портфолиото и връзките с различни контрагенти. В Украйна с оглед на военния конфликт на този етап основната непосредствена цел е да се запази пазарното присъствие чрез дистрибуторската си компания за местния пазар „Софарма Украйна“ и производственото дружество ПАО “Витамини”. На останалите традиционни пазари в Полша, Сърбия, Беларус, Казахстан, Молдова, страните от Кавказкия регион и Прибалтика, Групата продължава своето присъствие и планира в да засили позициите си чрез допълнителни маркетингови активности и налагане продукти в терапевтични групи, в които има потенциал за растеж. Групата ще продължи да търси възможности и за още по-активно присъствие на един силно развиващ се пазар какъвто е този във Виетнам.

4. Научноизследователска и развойна дейноста /член 39, т. 5 от Закон за счетоводство/

Групата фокусира своята научноизследователска и развойна дейност основно върху генерични продукти. Научноизследователските и развойни проекти са насочени върху намирането и разработването на нови формули и състав или физически качества (като лекарствена форма или формата на таблетките) на продукт с цел адаптирането му към настоящи пазарни нужди. Дружеството-майка основно подава заявления за получаване на разрешения за употреба на нови продукти, включително и нови форми на продукти, в България и/или на експортните пазари и за съществуващи продукти на нови пазари.

Интелектуална собственост

Макар и ориентирана към генеричните фармацевтични продукти, “Софарма” АД е известна от години с традиционното производство на няколко уникални продукта на база растителни екстракти получавани по собствено създадени технологии. Тези продукти са защитени освен с търговска марка, така и с патент или фирмено ноу-хау.

По отношение на генеричните продукти, които произвежда, за тяхната пазарна отличителност “Софарма” АД залага на брaнд имена, всички от които са регистрирани търговски марки на Дружеството.

През всичките години на своето съществуване, “Софарма” АД генерира и защитава своя индустриална собственост. В резултат, Дружеството притежава голям брой обекти на индустриалната собственост, по-голямата част, от които – регистрирани права (марки, патенти, дизайни) и по-малка част нерегистрирани обекти – предимно технологии. Тези активи са резултат от специалната политика на Дружеството към продуктовото и технологично обновление, и в частност към иновациите.

17 Нови разработки и продукти

През отчетния период януари - декември 2023 година в Направление „Развойна дейност и регулаторно съответствие“ са извършени следните дейности:

Нови лекарствени продукти

През отчетния период са получени Разрешения за употреба за три нови лекарствени продукта:
* Glycerax Pico oral drops solution (Bulgaria);
* Suxamethonium Sopharma 10 mg/mL solution for injection (Bulgaria);
* Suxamethonium Sopharma 20 mg/mL solution for injection (Bulgaria).

Нови регистрации и пререгистрации/промени

Нови регистрации на лекарствени продукти

Подадена е документация за регистрация на 27 лекарствени продукта:
* Paracetamol 500 mg tb. (Belarus);
* Paracetamol Sopharma 500 mg tb. (Moldova)
* Tempalgin (paracetamol) 500 mg tb.;
* Carsil 90 mg caps. – (Belarus);
* Molsidomin 8 mg SR tb. (Russia);
* Aminophylline sfi (Lithuania);
* Digoxin Sveikuva sfi (Lithuania);
* Felogel 2.32% gel (Lithuania);
* Carsil 22.5 mg film-coated tb. (Azerbaijan);
* Carsil 22.5 mg film-coated tb. (Tadzhikistan);
* Carsil 22.5 mg film-coated tb. (Georgia) MRP;
* Carsil 22.5 mg film-coated tb. – (Moldova);
* Tribestan 250 mg film-coated tb.;
* Digoxin Sveikuva 0.25 mg/ml sfi (Lithuania);
* Pethidine hydrochloride Sveikuva 50 mg/ml sfi (Lithuania);
* Amrex 30 mg/5 ml syrup (Lithuania) MRP
* Ambrolytin 30 mg tb. (Lithuania) MRP
* Ambrolytin 30 mg tb. (Kirgizstan);
* Sodium picosulfate oral drops solution (Ukraine);
* Carsil 22,5 mg film-coated tb. (Turkmenistan);
* Videral 0,5 mg/ml oral drops, solution (Czech Republic);
* Deavit Neo 0.5 mg/ml oral drop, solution (Kirgizstan);
* Felogel 5 % gel (Kirgizstan);
* Felogel 2.32 % gel (Kirgizstan);
* Tempalgin 500 mg/20 mg film-coated tb. (Armenia) New manufacturing site;

Лицензионни

Sophamet XR 500 mg; 750 mg; 1000 mg SR tb. (Bulgaria);
Trachihelp 5 mg/1,5 mg lozenges (Ukraine);

Регистрирани са лекарствени продукта за 43 нови направления:

Verapamil sfi (DCP – Denmark; Sweden; Norway; Finland)
Carsil 110 mg caps. (Georgia);
Isocor 2,5 mg/ml sfi (Malaysia);
Cinnarizine 25 mg tb. (Vietnam);
Carsil 22.5 mg film-coated tb. (Ukraine)
Carsil Forte 90 mg caps. (Kirgizstan);
Pethidine Macure sfi (DCP – Finland; Norway; Sweden; Denmark);
Carsil Max 110 mg caps. (Peru);
Syafen 100 mg/5 mL oral susp. (Georgia) MRP;
Furosemide Sopharma 40 mg tb. (Georgia) MRP;
Zondaron 2 mg/mL sfi (Georgia) MRP;
Digoxin Sopharma 0.25 mg/mL sfi (Georgia) MRP;
Valeriana 30 mg tb. (Georgia) MRP;
Ambrolytin 30 mg tb., (Georgia);
Valeriana Max 200 mg fct, (Georgia);
Valeriana 30 mg film-coated tb. (Georgia);
Feloran Forte 5 % gel (Georgia);
Alergosan (Desloratadin) oral solution (Peru);
Carsil 22.5 mg film-coated tb. (Ukraine);
Tempofen DUO film-coated tb. (Ukraine);
Tempaforte 500 mg effervescent powder;
Tempaforte 1000 mg effervescent powder (Azerbaijan);
Тamoxifen Sopharma 10 mg tb. (Georgia) MRP;
Carsil 35 mg coated tablets (Russia) EAEU;
Carsil Max 110 mg caps. (Russia) EAEU;
Dexketoprofen Sopharma 50 mg/ 2 ml solution for inj/inf (Ukraine);
Carsil 22.5 mg film-coated tb. (Tajikistan);
Persen tb. (Georgia);
Persen tb. (Belarus);
Troxerutin 300 mg caps. (Vietnam);
Talert 1mg/ml syrup (Vietnam);
Diclofenac diethylamine Sopharma 23,2 mg/g gel (Lithuania);
Carsil 22,5 mg film-coated tb. (Moldova);

Лицензионни

Analgin Max 1000 mg effervescent powder (Georgia);
Sitagliptin/Metformin APC 50 mg/500 mg modified release tablets (Bulgaria);
Sitagliptin/Metformin APC 50 mg/1000 mg modified release tablets (Bulgaria);
Sitagliptin/Metformin APC 100 mg/1000 mg modified release tablets (Bulgaria);

Пререгистрации/промени

Подновени Разрешения за употреба на 50 лекарствени продукти.
Подадена документация за подновяване на Разрешения за употреба на 71 лекарствени продукти към агенции.
Подадени 329 промени за лекарствени продукти към агенции;
Одобрени от агенции 279 промени за лекарствени продукти;

Хранителни добавки

14 Хранителни добавки са нотофицирани - 1 за Беларус; 3 за Полша; 5 за България; 1 за Украйна; 2 за Грузия;1 за Азербайджан и 1 за Казахстан;
22 Хранителни добавки са подадени за нотофикация - 3 за Беларус; 2 за Украйна; 3 за Полша; 4 за Азербайджан; 3 за Казахстан; 7 за България;

Медицински изделия

7 Медицински изделия за качени в системата на ИАЛ – България;

Разработки

Извършва се фармацевтично разработване на 12 нови лекарствени продукти/проекта:
* Цитизин 3,0 mg тб – Проект с фирма Achieve;
* Декскетопрофен 25 mg тб.;
* Ксилметазолин/Декспантенол спрей за нос;
* Парацетамол 500 mg тб.;
* Молсидомин 4 mg тб.;
* Кеторолак 10 mg тб.;
* Глаувент 40 mg филмирана тб.;
* Витамин С 200 mg/mL инж. р-р;
* Бутамират Цитрат перорални капки;
* Симетикон перорални капки;
* Ибупрофен 200; 400 и 600 mg тб.;
* Ибупрофен 100 и 200 mg/5 ml перорална суспензия;

API - 4

Валериана екстракт/ Малтодекстрин;
Глауцинов хидробромид;
Сух екстракт от плодове от Бял трън;
Сух екстракт от Бабини зъби;

Извършва се разработване на 11 хранителни добавки:

Валериана/Мелатонин перорален спрей;
Мелатонин перорален спрей;
Прополисов спрей за нос за деца;
Прополисов спрей за нос за възрастни;
Прополисов спрей за гърло за деца;
Прополисов спрей за гърло за възрастни;
Сироп (с пчелни продукти и екстракти) за деца;
Сироп (с пчелни продукти и екстракти) за възрастни;
Валериана Сон 50/1 mg тб.;
Валериана Сон 150/3 mg тб.;
Витамин С 100 mg тб.;

Трансфер и валидиране на технологични процеси

Трансфериран е 4 нов лекарствен продукт – Глицеракс Пико перорални капки, р-р; Фелоран 2,32% гел; Дузофарм 200 mg тб.; Декскетопрофен 25 mg тб.;
Валидирани/оптимизирани са 42 производствени процеса/технологии.

Изготвена документация за окачествяване/производство

Документация за окачествяване на суровини за производство – 145;
Регламенти за производство – 163;
Документация за окачествяване на готови форми – 267;

5. Информация за придобиване на собствени акции, изисквана по реда на чл.187д от Търговски закон /член 39, т. 6 от Закон за счетоводство/

През текущата година са закупени 850 000 броя акции и няма продадени акции. Закупените през годината собствени акции възлизат на 0,49% от основния капитал на дружеството, а средната цена на придобиване е 6,15 лева за брой.

Акции

	Основен капитал, нетно от обратно изкупени акции
	брой
Салдо на 1 януари 2022 година	121 742 899
Обратно изкупени собствени акции	(424 188)
Разход по обратно изкупени собствени акции	-
Салдо на 31 декември 2022 година	121 318 711
Емисия на капитал	37 792 679
Ефекти от вливане на дъщерно дружество	852
Обратно изкупени собствени акции	(850 000)
Салдо на 31 декември 2023 година	158 262 242

Съветът на директорите е упълномощен за обратно изкупуване на акции при определени условия, съгласно решенията на ОСА, проведени на 23.06.2010 г., на ИОСА от 30.11.2011 г., на ИОСА от 01.11.2012 г., на ИОСА от 28.02.2013 г., на ИОСА от 23.02.2018 година и на ИОСА от 04.08.2023 г.

Брой и номинална стойност на притежаваните собствени акции и частта от капитала, която те представляват

“Софарма” АД притежава 14 328 336 броя собствени акции, представляващи 8.3% от капитала на дружеството.

6. Наличие на клонове на предприятието /член 39, т. 7 от Закон за счетоводство/

“Софарма” АД няма клонове.

7. Използвани финансови инструменти /член 39, т.# 8 от Закон за счетоводство

Общото управление на риска е фокусирано върху трудностите при прогнозиране на финансовите пазари и достигане минимизиране на потенциалните отрицателни ефекти, които могат да се отразят върху финансовите резултати и състояние на Групата. Текущо финансовите рискове се идентифицират, измерват и наблюдават с помощта на различни контролни механизми, въведени, за да се определят адекватни цени на продуктите и услугите на дружествата от Групата и на привлечения от тях заемен капитал, както и да се оценят адекватно пазарните обстоятелства на правените от тях инвестиции и формите за поддържане на свободните ликвидни средства, без да се допуска неоправдана концентрация на даден риск. Управлението на рисковете се осъществява текущо от ръководството на дружеството-майка и респективно ръководствата на дъщерните дружества съгласно политиката, определена от Съвета на директорите на дружеството-майка. Съветът на директорите е приел основни принципи за общото управление на финансовия риск, на базата на които са разработени конкретни процедури за управление на отделните специфични рискове, като валутен, ценови, лихвен, кредитен и ликвиден, и за риска при използването на недеривативни инструменти.

21 Кредитен риск

Кредитен е рискът, при който клиентите на Групата няма да бъдат в състояние да изплатят изцяло и в обичайно предвидените срокове дължимите от тях суми по търговските вземания. Последните са представени в отчета за финансово състояние в нетен размер, след приспадане на начислените обезценки по съмнителни и трудносъбираеми вземания. Такива обезценки са направени където и когато са били налице събития, идентифициращи загуби от несъбираемост съгласно предишен опит. Групата има разработена политика и процедури за оценка на кредитоспособността на своите контрагенти и определяне на кредитен рейтинг и кредитни лимити по група клиенти. Паричните средства в Групата и разплащателните операции са съсредоточени в различни първокласни банки. При разпределението на паричните потоци между тях ръководството на Дружеството и на дъщерните предприятия се съобразяват с редица фактори, между които размерите на капитала, сигурността, ликвидността, кредитния потенциал и рейтинг на банката и др.

Ликвиден риск

Ликвидният риск се изразява в негативната ситуация Групата да не бъде в състояние да посрещне безусловно всички свои задължения съгласно техния падеж, включително и поради наличието на свръх инфлация и индексирането на търговските разчети за дружествата упражняващи своята дейност в такава среда. Групата генерира и поддържа значителен обем на ликвидни средства. Вътрешен източник на ликвидни средства за Групата е основната стопанска дейност на дружествата от нея, генерираща достатъчни оперативни потоци. Външни източници на финансиране са банките и други постоянни партньори.

Риск на лихвоносни парични потоци

В структурата на активите на Групата лихвоносните активи са представени от паричните средства, банкови депозити и предоставени заеми, които са с фиксиран лихвен процент. От друга страна, привлечените средства на Групата под формата на дългосрочни и краткосрочни заеми са обичайно с променлив лихвен процент. Това обстоятелство частично поставя паричните потоци на Групата в зависимост от лихвен риск. Покриването на този риск се постига по два начина:
* оптимизиране на източниците и структурата на кредитни ресурси за постигане на относително по-ниска цена на привлечените средства;
* комбинирана структура на самите лихвени проценти по кредитите, която съдържа два компонента – постоянен и променлив, съотношението между които, а и абсолютната им стойност, могат да се постигнат и поддържат в благоприятен размер за дружествата от Групата.

Постоянната компонента е с относително ниска абсолютна стойност и достатъчно голям относителен дял в общия лихвен процент. Това обстоятелство премахва вероятността от значителна промяна в лихвените равнища при евентуална актуализация на променливата компонента. Така се минимизира и вероятността от промяна в неблагоприятна посока на паричните потоци. Ръководствата на дружествата от Групата, заедно с това на Дружеството, текущо наблюдават и анализират експозицията на съответното дружество спрямо промените в лихвените равнища. Симулират се различни сценарии на рефинансиране, подновяване на съществуващи позиции и алтернативно финансиране. На база на тези сценарии се измерва ефектът върху финансовия резултат и собствения капитал при промяна с определени пунктове или проценти. За всяка симулация, едно и също предположение за промяна на лихвения процент се прилага за всички основни валути. Изчисленията се правят за значителните 22 лихвоносни позиции.

V. Информация по чл.247 и чл. 240б от Търговски закон

1. Информация по чл. 247 от ТЗ

Информация относно протичането на дейността и състоянието на дружеството и разяснения относно годишния финансов отчет

В раздел II, т.2 е описана дейността и състоянието на Групата и се разяснява годишния финансов отчет.

Възнаграждения, получени общо през годината от членовете на съветите

Възнагражденията и другите доходи на ключовия управленски персонал и на изпълнителните директори, членовете на Съвета на директорите и управителите на дъщерните дружества от Групата са в размер на 3 448 х. лв. (2022 г.: 3 325 х. лв.), в т.ч.:
* текущи възнаграждения – 2 963 х. лв. (2022 г.: 3 001 х. лв.);
* тантиеми – 485 х. лв. (2022 г.: 324 х. лв.).

Възнагражденията и другите краткосрочни доходи на Съвета на директорите на Дружеството за 2023 г. в размер на 1 857 х. лв. (2022 г.: 1 927 х. лв.) са както следва:
* текущи – 1 463 х. лв. (2022 г.: 1 684 х. лв.);
* тантиеми - 394 х. лв. (2022 г.: 243 х. лв.).

Придобити, притежавани и прехвърлени от членовете на съветите през годината акции и облигации на дружеството

Придобитите, притежаваните и прехвърлените от членовете на Съвета на директорите през 2023 година акции на Дружеството са както следва:

Членове на Съвет на директорите	Брой акции	отн. дял от капитала (%)	Брой акции	отн. дял от капитала (%)	Придобити акции през 2023 г.	Прехвърлени акции през 2023 г.	промяна
Огнян Донев	14 441 613	8.37%	6 608 350	4.90%	8 507 024	7 833 263
Весела Стоева	150	0.00%	150	0.00%	-	-	-
Александър Чаушев	390 442	0.23%	262 442	0.19%	128 000	-	128 000
Бисера Лазарова	-	-	-	-	-	-	-
Иван Бадински	2 030	0.00%	2 030	0.00%	-	-	-
Симеон Донев	195 450	0.11%	195 450	0.14%	-	-	-

Дружеството няма издадени облигации.

Права на членовете на съветите да придобиват акции и облигации на дружеството

Уставът на “Софарма” АД не предвижда ограничения за правото на членовете на Съвета на директорите да придобиват акции и облигации на дружеството.

23 Участие на членовете на съветите в търговски дружества като неограничено отговорни съдружници, притежаването на повече от 25 на сто от капитала на друго дружество, както и участието им в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи, управители или членове на съвети

Участие на членовете на Съвета на директорите с повече от 25 на сто от капитала на други дружества:

Огнян Донев притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на следните дружества:
* „Донев инвестмънтс холдинг“ АД, ЕИК: 831915121, с адрес на управление в гр. София, ул. „Позитано“ №12.
* „Телекомплект“ АД, ЕИК: 831643753, с адрес на управление в гр. София, ул. „Лъчезар Станчев“ № 5, сграда А. (Бл. Софарма Бизнес Тауърс; Вход А; Ет. 3; Ап. 1-А3)
* „Софпринт груп“ АД, ЕИК: 175413277, с адрес на управление: гр. София, ул. „Позитано“ №12.
* „Софконсулт груп“ АД, ЕИК: 175413245, с адрес на управление: гр. София, ул. „Позитано“ №12.
* „Софарма“ АД, ЕИК: 831902088, с адрес на управление в гр.София, ул. „Илиенско шосе“ №16.
* „Енергоинвестмънт“ АД, ЕИК: 200929754, с адрес на управление в гр. София, площад „П. Р. Славейков“ 9.
* „Частна Детска Градина Симба“ ЕООД, ЕИК: 204683684, адрес на управление в гр. София, ул. „Илиенско шосе“ №16.
* „Селсо“ ЕООД, ЕИК: 206522151, с адрес на управление: гр. София, ул. „Позитано“ №12.

Весела Стоева контролира или притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на следните дружества:
* „ВЕС елекроинвест системс“ ЕООД, ЕИК: 201712700, с адрес на управление: гр. София, площад „П.Р.Славейков” №9.
* „Еко Солар Инвест“ ООД, ЕИК 201634905, с адрес на управление: гр. София, площад „П. Р. Славейков” № 9.
* „Акватикс“ ООД, ЕИК: 203934379, с адрес на управление: : гр. София, площад „П. Р. Славейков” №9.
* „ВЛС“ АД, ЕИК: 175082980, с адрес на управление в гр. София, площад „П. Р. Славейков” №9.

Александър Чаушев контролира или притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на следните дружества:
* „Алфа Ин“ ЕООД, ЕИК: 131156322, с адрес на управление в гр.София, ул. “Димчо Дебелянов” №1Б, Вход А; Ет. 3; Ап. 8.
* „Асса Асет Мениджмънт“ ООД, ЕИК: 131156297, с адрес на управление: гр. София, ул. ДИМЧО ДЕБЕЛЯНОВ 1Б; Вход А; Ет. 3; Ап. 8.

Иван Бадински не притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на дружества.

Бисера Лазарова контролира или притежава пряко/непряко значителен дял (над 25%) от капитала на следните дружества:

24 • „Консумфарм“ ООД, ЕИК: 121148366, с адрес на управление: гр. София, бул. „Янко Сакъзов“ №80.

Участие на членовете на Съвета на директорите в управлението на други дружества или кооперации като прокуристи, управители или членове на съвети:

Огнян Донев участва в управителен/контролен орган в следните дружества:
* „Софарма Трейдинг“ АД, ЕИК: 103267194 с адрес на управление в гр. София, ул. „Лъчезар Станчев“ №5, Софарма Бизнес Тауърс, Сграда "А" ; Ет. 12 - Председател на СД.
* „Донев инвестмънтс холдинг“ АД, ЕИК: 831915121, с адрес на управление в гр. София, ул. „Позитано“ №12 – Председател на СД.
* „Телекомплект“ АД, ЕИК: 831643753, с адрес на управление в гр. София, ул. „Лъчезар Станчев“ № 5, сграда А (адрес на управление: в гр. София, ул. „Лъчезар Станчев“ № 5, Бл. Софарма Бизнес Тауърс; Вход А; Ет. 3; Ап. 1-А3) – Председател на НС.•„Доверие Капитал“ АД, ЕИК: 130362127, с адрес на управление в гр. София, ул. "Лъчезар Станчев" 5, офис-сграда А; Ет. 7 – Член на НС.
•„Софарма“ АД, ЕИК: 831902088, с адрес на управление в гр.София, ул. „Илиенско шосе“ №16 – Председател на Съвета на директорите и Изпълнителен директор.

Весела Стоева участва в управителен/контролен орган в следните дружества:
• „ВЛС“ АД, ЕИК: 175082980, с адрес на управление в гр. София, площад „П.Р.Славейков” №9 – Член на СД.
• „ВЕС елекроинвест системс“ ЕООД, ЕИК: 201712700, с адрес на управление: гр. София, площад „П.Р.Славейков” №9 – Управител.
• „Софарма“ АД, ЕИК: 831902088, с адрес на управление в гр.София, ул. „Илиенско шосе“ №16 – Зам. Председател на СД.

Александър Чаушев участва в управителен/контролен орган в следните дружества:
• „ДК-Домостроене“ АД, ЕИК: 102148397, с адрес на управление в гр. Бургас, кв. Победа – Член на СД.
• „Алфа Ин“ ЕООД, ЕИК: 131156322, с адрес на управление в гр. София, ул. „Димчо Дебелянов“ 1Б – Управител.
• „Софарма“ АД, ЕИК: 831902088, с адрес на управление в гр.София, ул. „Илиенско шосе“ №16 – Член на СД.

Иван Бадински участва в управителен/контролен орган в следните дружества:
• „Софарма“ АД, ЕИК: 831902088, с адрес на управление в гр.София, ул. „Илиенско шосе“ №16 – Член на СД.

Бисера Лазарова участва в управителен/контролен орган в следните дружества:
• „Софарма имоти“ АДСИЦ, ЕИК: 175059266, с адрес на управление в гр.София, ул. „Лъчезар Станчев“ №5 – Член на СД.
• „Софарма“ АД, ЕИК: 831902088, с адрес на управление в гр.София, ул. „Илиенско шосе“ №16, Софарма Бизнес Тауърс; Сграда А; Ет. 20 – Член на СД.

Планирана стопанска политика през следващата година /чл.247, ал.3 от ТЗ/

Информацията е отразена в раздел III, т.4 от настоящия доклад – Бъдещо развитие на предприятието /чл.39, т.4, от Закон за счетоводство/.

2. Информация по член 240б от ТЗ относно задължението на членовете на съветите да уведомяват писмено съвета на директорите, съответно управителния съвет, когато те или свързани с тях лица сключват с дружеството договори, които излизат извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия

През 2023 г. няма сключени договори, които излизат извън обичайната дейност на дружеството или съществено се отклоняват от пазарните условия.

VI. Информация по Приложение 2 към чл.10, т.1 от Наредба 2 към ЗППЦК

1. Информацията, дадена в стойностно и количествено изражение относно основните категории стоки, продукти и/или предоставени услуги, с посочване на техния дял в приходите от продажби на Групата като цяло и промените, настъпили през отчетната финансова година

Информацията е включена в раздел III, т.2 от настоящото изложение. Групата не публикува информация в количествено изражение поради спецификата на произвежданата продукция.

2. Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари, както и информация за източниците за снабдяване с материали, необходими за производството на стоки или предоставянето на услуги с отразяване степента на зависимост по отношение на всеки отделен продавач или купувач/потребител, като в случай, че относителният дял на някой от тях надхвърля 10 на сто от разходите или приходите от продажби, се предоставя информация за всяко лице поотделно, за неговия дял в продажбите или покупките и връзките му с емитента

Информация относно приходите, разпределени по отделните категории дейности, вътрешни и външни пазари са посочени в раздел III т.2 от настоящия доклад. За 2023 г. няма клиенти, чиито относителен дял надхвърля 10% от общите приходи от продажби.

Използваните суровини и материали надхвърлят 3 500 номенклатурни номера, които имат динамична структура и разнообразен произход (синтетични, растителни), агрегатно състояние (течни, твърди, газообразни). Основният дял от суровините и материалите са обезпечават от внос. Източниците на доставка са валидирани производители, което е в съответствие с регулаторните изисквания и цели поддържането на постоянство и проследимост по отношение на качеството. Съответните фирми контрагенти оперират съобразно изискванията на GMP, GDP и други отраслови стандарти.

„Софарма“ АД работи с редица български и чуждестранни доставчици, като подбора им се извършва съгласно разработена вътрешнофирмена процедура и цели осигуряване както на алтернативна обезпеченост в процеса на снабдяване така и на конкурентна гъвкавост в търговските отношения. Изходните условия, които „Софарма“ АД залага в процеса на договаряне, са: постоянство на качеството, конкурентни цени, атрактивни условия за плащане, ритмични и навременни доставки, непозволяващи натрупването на материални запаси от една страна и същевременно обезпечаващи редовността на производствения процес.

За 2023 г. няма доставчици, чиито относителен дял надхвърля 10% от общите разходи за услуги и материали.

3. Информация за сключени съществени сделки

Групата е приела, че съществени сделки са такива, които водят или може основателно да се предположи, че ще доведат до благоприятна или неблагоприятна промяна в размер на 5 или повече на сто от приходите или от нетната печалба. Няма сключени такива сделки.

4. Информация относно сделките, сключени между емитента и свързани лица, през отчетния период, предложения за сключване на такива сделки, както и сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия, по които емитентът или негово дъщерно дружество е страна с посочване на стойността на сделките, характера на свързаността и всяка информация, необходима за оценка на въздействието върху финансовото състояние на емитента

Информация относно сделките, сключени между „Софарма“ АД и свързани лица през отчетния период е посочена в приложение към годишния финансов отчет „Сделки със свързани лица“.

На Редовното общо събрание на акционерите, което се проведе на 02.06.2023 г., са гласувани следните сделки между Дружеството и свързани лица:

Договор за предоставяне на услуги между „Софарма“ АД като Възложител и „Телекомплект“ АД като Изпълнител при следните основни условия на предложената сделка:
* Предмет на сделката: инженеринг и управление на проекти; строително-монтажни и ремонтно-възстановителни работи в имотите на Възложителя или в такива, в които същият има съответните права, реконструкции, иновации и други, посочени по видове, обем, цени и срокове за изпълнение в заявки-спецификации, двустранно съгласувани и подписани от страните по настоящия договор. Услугите по тази разпоредба се предвижда да се изпълняват със средства и материали на Изпълнителя, освен ако в конкретната заявка-спецификация не е посочено друго; и доставки и услуги за обекти, собственост на или ползвани от Възложителя;
* Срок на договора за наем: 5 /пет/ години;
* Стойност на сделката: до 10 000 000 /десет милиона/ лева годишно или общо за предвидения 5-годишен период стойността на сделката възлиза на до 50 000 000 /петдесет милиона/ лева.;
* Други условия: Извършването на всяка услуга ще се осъществява по заявки на Възложителя и със средства и материали на Изпълнителя, освен ако не е уговорено друго;

„Софарма“ АД не е сключвало сделки, които са извън обичайната му дейност или съществено се отклоняват от пазарните условия.

5. Информация за събития и показатели с необичаен за емитента характер, имащи съществено влияние върху дейността му, и реализираните от него приходи и извършени разходи; оценка на влиянието им върху резултатите през текущата година

През 2023 г. няма събития и показатели с необичаен характер за Групата.

6. Информация за сделки, водени извънбалансово - характер и бизнес цел, посочване финансовото въздействие на сделките върху дейността, ако рискът и ползите от тези сделки са съществени за емитента и ако разкриването на тази информация е съществено за оценката на финансовото състояние на емитента

Поетите от Групата условни ангажименти към 31 декември 2023 г. са посочени в годишния консолидиран финансов отчет в приложение „Условни задължения и ангажименти”.

7. Информация за дялови участия на емитента, за основните му инвестиции в страната и в чужбина (в ценни книжа, финансови инструменти, нематериални активи и недвижими имоти), както и инвестициите в дялови ценни книжа извън неговата група предприятия по смисъла на Закона засчетоводството и източниците/начините на финансиране

Информацията за дялови участия и основни инвестиции в страната и чужбина на “Софарма” АД е посочена в приложенията към консолидирания годишен финансов отчет - „Инвестиции на разположение и за продажба” и „Инвестиции в асоциирани и съвместни дружества“. Респективно информация относно инвестиции в нематериални активи и недвижими имоти е посочена в приложения „Нематериални активи”, „Имоти, машини и оборудване” и „Инвестиционни имоти”.

8. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемополучатели, договори за заем с посочване на условията по тях, включително на крайните срокове за изплащане, както и информация за предоставени гаранции и поемане на задължения

Информация за сключените от “Софарма” АД и неговите дъщерни дружества договори за заеми са посочени в приложение към консолидирания годишен финансов отчет „Дългосрочни банкови заеми“ и „Краткосрочни банкови заеми“.

9. Информация относно сключените от емитента, от негово дъщерно дружество или дружество майка, в качеството им на заемодатели, договори за заем, включително предоставяне на гаранции от всякакъв вид, в това число на свързани лица, с посочване на конкретните условия по тях, включително на крайните срокове за плащане, и целта, за която са били отпуснати

Предоставени дългосрочни заеми на свързани лица:
* Получател – „Доверие Инвест“ ЕАД; Договорен размер - 83 400 хил. лева; лихвен процент – 3.0%; падеж – 31.12.2025 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 40 901 хил. лева.
* Получател – „Индустриален Холдинг Доверие“ АД; Договорен размер – 14 939 хил. евро; лихвен процент – 4.36%; падеж – 31.12.2025 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 8 052 хил. лв.Предоставените дългосрочни заеми на свързани предприятия са с цел подпомагане при финансиране на дейности на тези предприятия по общи стратегически цели. Те са обезпечени със залози на ценни книжа (акции), залози на вземания и записи на заповед.

Предоставени текущи търговски заеми от „Софарма“ АД на свързани лица:

Получател – „Доверие Капитал“ АД; Договорен размер - 4 000 хил. лева; лихвен процент – 3.33%; падеж – 31.12.2024 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 4 067 хил. лева;
Получател – „Доверие Грижа“ ЕАД; Договорен размер - 10 997 хил. лева; лихвен процент – 3.10%; падеж – 31.12.2024 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 8 740 хил. лева.

Предоставените краткосрочни заеми на свързани предприятия са с цел подпомагане финансиране на дейности на тези предприятия по общи стратегически цели. Те са обезпечени със залози на дружествени дялове и ценни книжа (акции), залози на вземания и записи на заповед. Информация за сключените от дъщерни дружества на „Софарма“ АД договори за заеми ще бъде посочена в консолидирания финансов отчет на групата.

Предоставени текущи търговски заеми от “Софарма” АД на трети лица:

Получател – „Фармаплант“ АД; Договорен размер - 4 184 хил. лева; лихвен процент – 4.30%; падеж – 31.12.2024 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 187 хил. лева;
Получател – „Фармаплант“ АД; Договорен размер - 949 хил. лева; лихвен процент – 4.70%; падеж – 31.12.2024 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 48 хил. лева.
Получател – Sopharmacy MC; Договорен размер - 695 хил. евро; лихвен процент – 3.05%; 28 падеж – 31.12.2024 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 1 610 хил. лева;
Получател – Sopharmacy MC; Договорен размер – 3 000 хил. евро; лихвен процент – 3.05%; падеж – 31.12.2024 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 6 667 хил. лева;
Получател – „Алианс Енерджи Компанис“ АД; Договорен размер – 2 740 хил. лева; лихвен процент – 4.37%; падеж – 31.12.2024 г.; салдо към 31.12.2023 г. – 2 691 хил. лева.

Предоставените заеми на трети лица са с цел подпомагане за финансиране на дейности на тези предприятия по общи стратегичeски цели. Те са обезпечени със залози на ценни книжа (акции).

Информация за използването на средствата от извършена нова емисия ценни книжа през отчетния период

На 06.10.2023 г. е вписано в Търговския регистър увеличение на капитала на дружеството чрез издаване на 37 792 679 броя обикновени, поименни, безналични, с право на глас, с номинална стойност 1 лев всяка и емисионна стойност 4,13 лв за една акция. Акциите от увеличението на капитала са записани от притежателите на варанти. Постъпилите средства от извършената нова емисия са в размер на 156,1 млн. лв. и към края на отчетния период 100,2 млн. лв. са инвестирани като краткосрочен депозит в чужбина, а останалите средства са използвани за намаление на банковите задължения на Дружеството.

Анализ на съотношението между постигнатите финансови резултати, отразени във финансовия отчет за финансовата година, и по-рано публикувани прогнози за тези резултати

Няма публикувани прогнози за финансови резултати.

Анализ и оценка на политиката относно управлението на финансовите ресурси с посочване на възможностите за обслужване на задълженията, евентуалните заплахи и мерки, които емитентът е предприел или предстои да предприеме с оглед отстраняването им

Ръководството на дружеството-майка и респективно от ръководствата на дъщерните дружества текущо контролират събирането на вземанията, изпълнението на финансовите съотношения на сключените банкови договори и осигуряват регулярно обслужване на задълженията си. Управлението на финансовия риск е подробно оповестено в приложение „Управление на финансовия риск” към консолидирания финансов отчет на Дружеството.

Оценка на възможностите за реализация на инвестиционните намерения с посочване на размера на разполагаемите средства и отразяване на възможните промени в структурата на финансиране на тази дейност

Планираната от Дружеството инвестиционна програма за 2024 г. включва инвестиции в размер на 22,5 млн. лв. за придобиването на земи, сгради, машини, оборудване и софтуер. Източници за финансирането й са собствени средства от обичайна търговска дейност. Дружеството не изпитва затруднения по осъществяването на инвестиционните си намерения и разплащанията за оперативната си дейност благодарение на генерирания положителен паричен поток и добра ликвидност.

Информация за настъпили промени през отчетния период в основните принципи за управление на емитента и на неговата група предприятия по смисъла на Закона за счетоводството

29 През отчетния период не са настъпили промени в основните принципи на управление на “Софарма” АД и неговата икономическа група.

Информация за основните характеристики на прилаганите от емитента в процеса на изготвяне на финансовите отчети система за вътрешен контрол и система за управление на рискове

Информацията се разглежда в т.3 от Декларация за корпоративно управление съгласно чл. 100н, ал. 8 от ЗППКЦ, която е отделен доклад, публикуван заедно с доклада за дейността.

Информация за промените в управителните и надзорните органи през отчетната финансова година

През отчетния период не са настъпили промени в управителните и надзорните органи на “Софарма” АД.

Информация за размера на възнагражденията, наградите и/или ползите на всеки от членовете на управителните и на контролните органи за отчетната финансова година, изплатени от емитента и негови дъщерни дружества, независимо от това, дали са били включени в разходите на емитента, или произтичат от разпределение на печалбата, включително:

„Софарма“ АД изготвя отделен Доклад за изпълнение на Политиката за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите”.

Информация за притежавани от членовете на управителните и на контролните органи, прокуристите и висшия ръководен състав акции на емитента, включително акциите, притежавани от всеки от тях поотделно и като процент от акциите от всеки клас, както и предоставени им от емитента опции върху негови ценни книжа - вид и размер на ценните книжа, върху които са учредени опциите, цена на упражняване на опциите, покупна цена, ако има такава, и срок на опциите:

Информация за притежавани от членовете на Съвета на директорите акции на „Софарма“ АД е посочена в раздел IV от настоящия доклад - информация по чл. 247 от ТЗ ал. 2.

Членове на Одитния комитет

	31.12.2023	31.12.2022
	Брой акции отн. дял от капитала %	Брой акции отн. дял от капитала %
Цветанка Златева	-	-
Васил Найденов	386 0.000003%	386 0.000001%
Кристина Атанасова	-	-
Елиът	-	-

С Решение № 804 – Е от 04.11.2021 г. Комисията за финансов надзор вписва емисия в размер на 44 932 633 безналични, свободнопрехвърляеми и поименни варанти, с емисионна стойност 0,28 лева, издадени от „Софарма” АД по реда на чл. 112б, ал. 11 от ЗППЦК. Базовият актив на емитираните варанти са бъдещи обикновени, поименни, безналични, свободнопрехвърляеми акции, даващи право на един глас в Общото събрание на акционерите, които ще бъдат издадени от дружеството под условие, единствено в полза на собствениците на варанти. Всеки записан варант дава право на притежателя си да запише една акция от бъдеща емисия. Притежателите на варантите могат да упражнят правото си да запишат съответния брой акции от бъдещо увеличение на капитала на дружеството в 3-годишен срок по фиксирана цена 4,13 лева за акция.

30 Членове на Съвет на директорите

	31.12.2023
	Брой варанти отн. дял от общ брой записани варанти %
Огнян Донев	1 667 000 23.37%
Весела Стоева	-
Огнян Палавеев	-
Александър Чаушев	-
Бисера Лазарова	-
Иван Бадински	-
Симеон Донев	-

Към 31.12.2023 г. нито един член на Одитния комитет не притежава варанти.

Договорености (включително и след приключване на финансовата година), в резултат на които в бъдещ период могат да настъпят промени в притежавания относителен дял акции или облигации от настоящи акционери или облигационери:

Няма такива договорености.

Информация за висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания на емитента в размер най-малко 10 на сто от собствения му капитал; ако общата стойност на задълженията или вземанията на емитента по всички образувани производства надхвърля 10 на сто от собствения му капитал, се представя информация за всяко производство поотделно

Няма такива висящи съдебни, административни или арбитражни производства, касаещи задължения или вземания.

Данни за директора за връзки с инвеститора, включително телефон и адрес за кореспонденция:

Директор за връзки с инвеститорите на “Софарма” АД е Пелагия Виячева, тел. +359 2 8134 319, адрес за кореспонденция - гр. София, ул. Лъчезар Станчев № 5, сграда А, ет. 11.

VI. Информация по Приложение 3 към чл.10, т.2 от Наредба 2 към ЗППЦК

Структура на капитала на дружеството, включително ценните книжа, които не са допуснати до търговия на регулиран пазар в Република България или друга държава членка, с посочване на различните класове акции, правата и задълженията, свързани с всеки от класовете акции, и частта от общия капитал, която съставлява всеки отделен клас

Общият брой на издадените към 31.12.2023 г. акции от „Софарма“ АД е 172,590,578 броя с номинална стойност от 1 лв. на акция. Всички емитирани акции са поименни, безналични, обикновени и неделими, съгласно Устава на дружеството. Всички издадени акции са от един клас. Всяка акция дава право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията.

Структура на капитала на „Софарма“ АД към 31.12.2023 г.:


Физически лица	6 348 24 430 701 shares	14.17%;
Юридически лица	141 148 129 877 shares	85.83%;

31 Капиталът на дружеството може да бъде увеличен по решение на Общото събрание на акционерите, взето с мнозинство съгласно законовите изисквания. При увеличаване на капитала, всеки акционер има право да придобие акции от новата емисия, които съответстват на неговия дял в капитала преди увеличението.# ДЕКЛАРАЦИЯ за корпоративно управление

I. Информация относно спазване по целесъобразност на Българския Кодекс за корпоративно управление

Акционер не може да участва нито лично, нито чрез представител в гласуването за:
* Предявяване на искове срещу него.
* Предприемане на действия или отказ от действия, свързани с осъществяване на отговорността му към Дружеството.
* При вземане на решение по чл. 114, ал. 1 от ЗППЦК, в случаите, когато е заинтересовано лице по смисъла на ЗППЦК.

2. Информация относно прякото и непрякото притежаване на 5 на сто или повече от правата на глас в общото събрание на дружеството, включително данни за акционерите, размера на дяловото им участие и начина, по който се притежават акциите

Акционерите, притежаващи над 5 на сто от капитала на Дружеството към 31.12.2023 г., са следните:

АКЦИОНЕРИ	Брой акции	%
„Донев Инвестмънтс Холдинг“ АД, ЕИК: 831915121, гр. София, ул. „Позитано“ №12	66 570 976	38.57%
“Телекомплект инвест“ АД, ЕИК: 201653294, гр. София, пл. „П.Р. Славейков“ №9	27 881 287	16.15%
Огнян Донев	14 441 613	8.37%
„Софарма“ АД, ЕИК 831902088, гр.София, ул. „Илиенско шосе“ №16	14 328 336	8.30%

3. Данни за акционерите със специални контролни права и описание на тези права

Уставът на „Софарма“ АД не предвижда наличие на специални контролни права.

4. Споразумения между акционерите, които са известни на дружеството и които могат да доведат до ограничения в прехвърлянето на акции или правото на глас

Няма такива споразумения.

5. Съществени договори на дружеството, които пораждат действие, изменят се или се прекратяват поради промяна в контрола на дружеството при осъществяване на задължително търгово предлагане, и последиците от тях, освен в случаите когато разкриването на тази информация може да причини сериозни вреди на дружеството; изключението по предходното изречение не се прилага в случаите, когато дружеството е длъжно да разкрие информацията по силата на закона

Няма такива договори.

Дата: 24.04.2024 г.
д.и.н. Огнян Донев
Изпълнителен директор
Ognian Ivanov Donev Digitally signed by Ognian Ivanov Donev Date: 2024.04.24 16:52:18 +03'00'

ДЕКЛАРАЦИЯ за корпоративно управление съгласно чл. 40 от Закона за счетоводството и чл. 100н, ал. 8 от ЗППКЦ на ГРУПА СОФАРМА

Долуподписаният Огнян Иванов Донев, в качеството си на изпълнителен директор на „Софарма“ АД, декларирам следното:

I. Информация относно спазване по целесъобразност на Българския Кодекс за корпоративно управление

изготвен от Националната Комисия по корпоративно управление (НККУ), одобрен от заместник-председателя на Комисията за финансов надзор и практиките на корпоративно управление, които се прилагат от дружествата от Група Софарма в допълнение на кодекса.

Публичните дружества в Група Софарма приеха и продължават да спазват създадения през октомври 2007 г., с последващи изменения през 2012 г., 2016 г. и 2021 г., Национален кодекс за корпоративно управление /НККУ/, одобрен от заместник-председателя на Комисията за финансов надзор.

Доброто корпоративно управление е съвкупност от балансирани взаимоотношения между Управителните органи в Групата, нейните акционери и всички заинтересовани лица-служители, търговски партньори, кредитори на дружеството, потенциални и бъдещи инвеститори и обществото като цяло.

Наред с принципите, носещи препоръчителен характер, в публичните дружества в Групата са установени определен набор от изисквания за добри практики по корпоративно управление, спазването на които е задължително за управителните им органи и които са свързани с:

Защита правата на акционерите;
Осигуряване на справедливо третиране на всички акционери, независимо от броя на акциите, притежавани от тях;
Признаване на правата на заинтересованите страни и насърчаване сътрудничеството между дружествата и заинтересованите страни;
Осигуряване на своевременно и точно разкриване на информация по всички въпроси, свързани с дружествата, включително и финансовото състояние, резултатите, собствеността и управлението на дружествата;
Подпомагане на стратегическото управление на дружествата, контрола върху дейността на ръководството и отчетността му пред дружеството и акционерите.

Кодексът за корпоративно управление се прилага на принципа “спазвай или обяснявай”. Това означава, че препоръките му се спазват, и независимо дали има отклонение от тях или не, ръководствата на публичните дружества в Групата периодично разкриват информация за корпоративното управление с характера и обема, предвидени в НККУ, а именно:

Действията на ръководствата им са в посока утвърждаване на принципите за добро корпоративно управление, повишаване на доверието на акционерите, инвеститорите и лицата, заинтересовани от управлението и дейността на Групата.
Ръководствата на публичните дружества в Групата спазват Програма за корпоративно управление, която е съобразена с действащата нормативна уредба, международно признатите стандарти за добро корпоративно управление и Националния Кодекс за корпоративно управление.
Ръководствата на тези дружества в Групата утвърждават Политика за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания и уставите си.

“Софарма” АД е член и участва в учредяването на Сдружение „Национална комисия по корпоративно управление“.

1. РЪКОВОДСТВО НА ДРУЖЕСТВОТО-МАЙКА “СОФАРМА” АД – СЪВЕТ НА ДИРЕКТОРИТЕ

1.1. Функции и задължения

Съветът на директорите на “Софарма” АД управлява независимо и отговорно Дружеството в съответствие с установените визия, цели и стратегии на Дружеството и интересите на акционерите.

Членовете на Съвета на директорите дават гаранция за своето управление в размер на тримесечното им брутно възнаграждение. По време на своя мандат членовете на Съвета на директорите се ръководят в своята дейност от общоприетите принципи за почтеност, лоялност, управленска и професионална компетентност.

Съветът на директорите спазва Етичен кодекс на служителите на Дружеството, приет с протокол на СД от 26.03.2007 г.

Ръководството на „Софарма“ АД, в лицето на Съвета на директорите, също така:

следи за резултатите от дейността на Дружеството-майка и Групата и при необходимост инициира промени в управлението;
третира равнопоставено всички акционери, действа в техен интерес и с грижата на добър търговец;
се стреми да следва икономическите социални и екологически приоритети на Дружеството;
насърчава прилагането и наблюдава спазването от страна на дъщерните дружества на възприетите принципи за устойчиво развитие на групово ниво, също така съдейства за утвърждаването на култура за устойчиво развитие;
осигурява и контролира интегрираното функциониране на системите за счетоводство и финансова отчетност;
oсигурява и контролира изграждането и функционирането на система за управление на риска, в т.ч. за вътрешен контрол и вътрешен одит;
отговаря за създаването и надеждното функциониране на финансово-информационната система на Дружеството-майка и Групата;
дава насоките, одобрява и контролира изпълнението на: бизнес план на Дружеството- майка и на Групата, сделки от съществен характер и т.н.;
се отчита за своята дейност пред Общото събрание на акционерите, като изготвя Годишен доклад за дейността и го предоставя за приемане от ОСА.

1.2. Избор и освобождаване на членове на Съвета на директорите

Общото събрание на акционерите избира и освобождава членовете на Съвета на директорите на „Софарма“ АД, съобразно закона и Устава на Дружеството, като се спазват принципите за непрекъснатост и устойчивост на работата.

Всички членове отговарят на законовите изисквания за заемане на съответната длъжност. При предложения за избор на нови членове на Съвета на директорите се спазват принципите за съответствие на компетентност на кандидатите с естеството на дейността на Дружеството-майка и Групата.

1.3. Структура и компетентност

Броят на членовете и структурата на Съвета на директорите са определени в Устава на Дружеството, като то се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои от пет физически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.

Съставът на избрания от Общото събрание Съвет на директорите е структуриран по начин, който гарантира професионализма, безпристрастността и независимостта на решенията и действията на неговите членове във връзка с управлението на Групата.

Съветът на директорите осигурява надлежно разделение на задачите и задълженията между своите членове. Основните функции на членовете на Съвета на директорите и броя на независимите членове са залегнали в Устава на Дружеството. Независимите директори контролират действията на изпълнителното ръководство и участват ефективно в работата на Дружеството в съответствие с интересите и правата на акционерите. В Съвета на директорите на „Софарма“ АД има един независим член.

Компетенциите, правата и задълженията на членовете на Съвета на директорите следват изискванията на закона, Устава и стандартите на добрата професионална и управленска практика.

Членовете на Съвета на директорите на „Софарма“ АД имат подходящи знания и опит, съответстващи на заеманата от тях позиция. След избирането им новите членове на Съвета на директорите следва да бъдат запознати с основните правни и финансови въпроси, свързани с дейността на Групата. Дружеството стимулира повишаването на квалификацията на членовете на Съвета на директорите.

Членовете на Съвета на директорите разполагат с необходимото време за изпълнение на своите задачи и задължения. В Устава на Дружеството не е определен броят на дружествата, в които членовете на Съвета на директорите могат да заемат ръководни позиции, с цел да не се ограничава тяхната дейност.

Изборът на членовете на Съвета на директорите на Дружеството-майка става посредством прозрачна процедура, която осигурява, освен всичко останало и навременна и достатъчна информация относно личните и професионалните качества на кандидатите за членове.

Броят последователни мандати на членовете на Съвета на директорите осигурява ефективната работа на Дружеството-майка и спазването на законовите изисквания. Съгласно Устава на Дружеството-майка членовете на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничение.

1.4.# Възнаграждения на членовете на Съвета на директорите

Управителните органи на всички публични дружества в Групата са изготвили и прилагат Политика за формиране на възнагражденията им, която се приема от Общото събрание на акционерите. Политиките за възнагражденията са разработени в съответствие с Наредба № 48 от 20 март 2013 г. на Комисията за финансов надзор и със Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Размерът и структурата на възнагражденията се определят от Общото събрание на акционерите.

В съответствие със законовите изисквания и добрата практика за корпоративно управление размерът и структурата на възнагражденията отчитат:

Задълженията и приноса на всеки един член на управителните ограни в дейността и резултатите на съответното дружество. Членовете на управителните органи получават постоянно възнаграждение под формата на определена от Общото събрание на акционерите сума, изплащана при условията и в сроковете на сключените между тях и Дружеството договори за управление.
Възможността за подбор и задържане на квалифицирани и лоялни членове в управителните органи.
Необходимостта от съответствие на интересите на членовете на управителните органи и дългосрочните интереси и устойчивото развитие на дружествата.

Възнагражденията на членовете се формират въз основа на резултатите от дейността на дружеството и са в съответствие с бизнес стратегията, целите, ценностите и дългосрочните интереси на дружеството и Групата.

Изпълнителният член на Съвета на директорите получава постоянно възнаграждение под формата на определена от Общото събрание на акционерите сума, изплащана при условията и в сроковете на сключения между него и дружеството договор за управление.
Възнагражденията и тантиемите на членовете на управителните органи и на Изпълнителния директор на дружеството задължително се определят от Общото събрание на акционерите. Съгласно Устава на Компанията-майка, при положителен финансов резултат /печалба/ и по решение на Общото събрание, Изпълнителният директор има право да получи еднократно възнаграждение в размер до един процент от нетната печалба на Дружеството.
4.
Възнагражденията и тантиемите на членовете на управителните органи и на Изпълнителния директор на дружествата задължително се определят от Общото събрание на акционерите.
Възнаграждението на независимите директори е само основно без допълнителни стимули и отразява участието им в заседания, както и изпълнението на техните задачи да контролират действията на изпълнителното ръководство и да участват ефективно в работата на дружеството.

Досега на изпълнителните членове не са предоставяни акции, опции върху акции или други финансови инструменти. С квалифицирано мнозинство, управителните органи, могат да вземат решение, което да определи кръга на служителите, между които да бъде разпределена като бонус парична сума в размер до 2% от стойността на печалбата на Дружеството-майка за всяка отделна финансова година. Същото е възможно само при наличие на решение на Общото събрание на акционерите за определяне конкретния размер на сумата на бонуса, взето на заседание, на което е приет съответният заверен Годишен финансов отчет и е налице положителен финансов резултат /печалба/.

Разкриването на информация за възнагражденията на членовете на Съвета на директорите е в съответствие със законовите норми и Уставите на публичните дружества в Групата и Дружеството-майка. Акционерите имат лесен достъп до приетата дружествена политика за определяне на възнагражденията и тантиемите на членовете на Съвета, както и до информация относно получените от тях годишни възнаграждения и допълнителни стимули. Информация за възнагражденията на членовете на СД се представя в годишния финансов отчет, в Доклада за прилагане на Политиката за възнагражденията на Съвета на директорите и се публикува на интернет страниците на дружествата.

1.5. Конфликт на интереси

Членовете на управителните органи се стремят да избягват и да не допускат реален или потенциален конфликт на интереси. Процедурите за избягване и разкриване на конфликти на интереси са регламентирани в Уставите не дружествата и във вътрешните документи и правила. Членовете на управителните органи се стремят да разкриват незабавно конфликти на интереси и да осигуряват на акционерите достъп до информация за сделки между дружествата и членове на управителните органи или свързани с тях лица. Всеки конфликт на интереси се разкрива на управителните органи.

Потенциален конфликт на интереси съществува тогава, когато дружеството възнамерява да осъществи сделка с юридическо лице, в която член на управителните органи или свързани (заинтересовани) с него лица имат финансов интерес. В чл. 114 от ЗППЦК подробно са описани хипотезите, при които лицата които управляват и представляват публично дружество, включително лицата - представители на юридическо лице, което е член на управителен орган на публичното дружество, без да бъдат изрично овластени за това от общото събрание на публичното дружество, не могат да извършват определени сделки. Член 114 от ЗППЦК и следващи осигуряват възможност на акционерите да разглеждат и одобряват предварително сделки с участието на заинтересовани лица и свързаните с тях лица с цел избягване на конфликти на интереси и нарушаване правата на акционерите.

1.6. Комитети

Работата на управителния орган се подпомага от комитети, като необходимостта от тяхното създаване се определя от управителния орган съобразно спецификата на дружеството. В съответствие с изискванията на действащото законодателство и въз основа на определените от него критерии, управителния орган предлага на Общото събрание на акционерите да избере одитен комитет в състав, който отговаря на законовите изисквания и конкретните нужди
5
на дружеството.

Комитетите се създават въз основа на писмено определени структура, обхват от задачи, начин на функциониране и процедури за отчитане. Одитният комитет на „Софарма“ АД е в състав от трима души, с 3-годишен мандат определен от ОСА. Членовете на Одитния комитет отговарят на изискванията на Закона за независимия финансов одит.

2. НЕЗАВИСИМ ФИНАНСОВ ОДИТ И ВЪТРЕШЕН КОНТРОЛ

Одитният комитет на „Софарма“ АД и неговите членове, в качеството си на лица натоварени с общото управление, осигуряват надзор на дейностите по вътрешен одит и следят за цялостните взаимоотношения с външния одитор, включително естеството на несвързани с одита услуги, предоставяни от одитора на Групата.

Ръководството на „Софарма“ АД, подпомагано от Одитния комитет, писмено мотивира пред Общото събрание предложението си за избор на одитор, като се ръководи от установените изисквания за професионализъм. Ръководствата на дружествата в Група Софарма осигуряват спазването на приложимото право по отношение на независимия финансов одит, а публичните дружества прилагат и разпоредбите на специалните закони. Прилага се ротационен принцип при предложенията и избора на външен одитор. Одиторите се избират от ОСА за всяка финансова година.

Дружествата в Група Софарма имат изградена система за вътрешен контрол, която включително идентифицира рисковете, съпътстващи дейността им, и подпомага тяхното ефективно управление. Тя гарантира ефективното функциониране на системите за отчетност и разкриване на информация и нейната сложност е продиктувана от спецификата на дейността на съответното дружество.

3. ЗАЩИТА ПРАВАТА НА АКЦИОНЕРИТЕ

Ръководствата на публичните дружества в Група Софарма, гарантират равнопоставеното третиране на всички акционери, включително миноритарните и чуждестранните акционери, като защитават правата им и улесняват упражняването им в границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на Уставите на дружествата. Ръководствата осигуряват информираност на всички акционери относно техните права, финансовите резултати на дружеството и корпоративните събития, чрез система за разкриване на информация и електронната страница на дружеството.

3.1. Общо събрание на акционерите

На разположение на всички акционери е информация за правилата, съгласно които се свикват и провеждат Общите събрания на акционерите, включително процедурите за гласуване. Ръководствата на публичните дружества в Група Софарма предоставят достатъчна и навременна информация относно датата и мястото на провеждане на общите събрания, както и пълна информация относно въпросите, които ще се разглеждат и решават на събранията.

Всички акционери имат право да участват в Общото събрание на акционерите на съответното публично дружество от Групата и да изразяват мнението си, както и да задават въпроси.

Акционерите с право на глас имат възможност да упражняват правото си на глас на Общото събрание на дружеството лично или чрез представители, както и чрез кореспонденция или по електронен път. Редът за участие на акционерите в Общото събрание е оповестен в Поканата.
Ръководството поддържа база данни с контакти на своите акционери, притежаващи 5 или над 5% от капитала на дружеството, която позволява изпращане на директни съобщения до тях или до определено лице.
Ръководството осъществява ефективен контрол, като създава необходимата организация
6
за гласуването на упълномощените лица, в съответствие с инструкциите на акционерите или по разрешените от закона начини.
Ръководството организира и провежда редовните и извънредните Общи събрания на акционерите на дружеството, съгласно законоустановените процедури, които гарантират равнопоставено третиране на всички акционери и правото на всеки от тях да изрази мнението си по точките от дневния ред на Общото събрание.
Ръководството определя процедурите и реда за провеждане на Общото събрание на акционерите по начин, който не затруднява или оскъпява ненужно гласуването.
Ръководството предприема действия за насърчаване участието на акционери в Общото събрание на акционерите, вкл. чрез осигуряване на възможност за дистанционно присъствие чрез технически средства (вкл. интернет) в случаите, когато това е възможно и необходимо, и не противоречи на НККУ.# 3.2. Материали за Общото събрание на акционерите

Материалите, свързани с Общото събрание на акционерите, са на разположение на акционерите от деня на обявяването на поканата за свикването му в Търговския регистър. Те се предоставят на Комисията по финансов надзор и се публикуват на интернет страницата на дружеството, както и в съответните медии, най-малко 30 дни преди датата на провеждане на Общото събрание и при поискване се предоставят безплатно на акционерите.

Текстовете в писмените материали, свързани с дневния ред на Общото събрание, са конкретни и ясни и не въвеждат в заблуждение. Всички предложения относно основни корпоративни събития се представят като отделни точки в дневния ред на Общото събрание, в т.ч. предложението за разпределяне на печалба.

Публичните дружества в Група Софарма поддържат на интернет страниците си специална секция относно правата на акционерите и участието им в Общото събрание на акционерите. Ръководствата на тези дружества в Група Софарма съдействат на акционерите, имащи право, съгласно действащото законодателство, да включват допълнителни въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание.

3.3. Ръководствата на публичните дружества в Група Софарма гарантират правото на акционерите да бъдат информирани относно взетите решения на Общото събрание на акционерите

Протоколите от проведените Общи събрания на акционерите се публикуват в законоустановения срок, като се спазват разпоредбите относно изискванията за максимална публичност и прозрачност на предоставената информация, едновременното й публикуване, използвайки достатъчно достъпни платформи за разкриване на информация, включително и собствените интернет страници на дружествата.

Всички материали от проведените общи събрания на акционерите се съхраняват достъпни за акционерите и всички заинтересовани страни за срок, определен в ЗППЦК.

През 2023 година публичните компании от Група Софарма проведоха Общи събрания на акционерите както следва: “Софарма” АД проведе три ОСА и едно общо събрание на притежателите на варанти, “Софарма Трейдинг” АД проведе едно ОСА, “Момина Крепост” АД проведе три ОСА, “Софарма Имоти” АДСИЦ проведе едно ОСА, „Софарма билдингс“ АДСИЦ 7 проведе две ОСА и “Доверие-обединен холдинг” АД проведе две ОСА.

Съветът на директорите счита, че са създадени предпоставки за достатъчна прозрачност във взаимоотношенията с инвеститорите, финансовите медии и анализатори на капиталовия пазар.

3.4. Еднакво третиране на акционери от един клас

Всички акционери от един клас се третират еднакво. Всички акции в рамките на един клас дават еднакви права на акционерите от същия клас.

3.5. Ръководствата на публичните дружества в Група Софарма гарантират предоставянето на достатъчно информация на инвеститорите относно правата, които дават всички акции от всеки клас преди придобиването им

3.6. Консултации между акционерите относно основни акционерни права

В границите, допустими от действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите на Уставите на съответните дружества, ръководствата на публичните дружества в Група Софарма не възпрепятстват акционерите, да се консултират помежду си по въпроси, които се отнасят до основните им акционерни права по начин, който не допуска извършване на злоупотреби.

3.7. Сделки на акционери с контролни права и сделки чрез злоупотреба

Ръководствата на публичните дружества в Група Софарма не допускат осъществяването на сделки с акционери с контролни права, които нарушават правата и/или законните интереси на останалите акционери, включително при условията на договаряне сами със себе си.

3.8. Политика за възнаграждения

Управителните органи на публичните дружества в Групата изготвят Доклад за прилагане на политиката за възнагражденията на членовете на управителните органи през 2023 година. Докладът разкрива начина, по който се прилага Политиката за възнагражденията, като се обръща специално внимание върху избягване създаването на стимули за прекомерно поемане на риск, конфликт на интереси или друго поведение, водещо до неблагоприятни последици. Размерът и структурата на възнагражденията се определят от Общото събрание на дружеството.

4. РАЗКРИВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ

Ръководствата на публичните дружества в Група Софарма утвърждават Политика за разкриване на информация в съответствие със законовите изисквания и Уставите. В съответствие с приетата Политика за разкриване на информация, ръководствата създават и поддържат система за разкриване на информация. Политиката за разкриване на информация гарантира равнопоставеност на адресатите на информацията (акционери, заинтересовани лица, инвестиционна общност) и не позволява злоупотреби с вътрешна информация и манипулиране на пазара на финансови инструменти.

Ръководствата на публичните дружества в Група Софарма също така:
* гарантират, че системата за разкриване на информация осигурява пълна, навременна, вярна и разбираема информация, която дава възможност за обективни и информирани решения и оценки;
* своевременно оповестяват структурата на капитала на дружествата и споразуменията, които водят до упражняване на контрол, съгласно неговите правила за разкриване на информация;
* в границите на действащото законодателство и в съответствие с разпоредбите, Уставите на дружествата гарантират, че правилата и процедурите, съгласно които се извършват придобиването на корпоративен контрол и извънредни сделки като сливания и продажба на съществени части от активите, са ясно и своевременно оповестени;
* утвърждават и контролират спазването на вътрешни правила за изготвяне на годишните и 8 междинните отчети и реда за разкриване на информация;
* са приели вътрешни правила, които осигуряват своевременното оповестяване на всяка съществена, периодична и инцидентна информация относно дружествата, тяхното управление, ръководствата им, оперативната им дейност, акционерната им структура;
* оповестяват нефинансова информация на годишна база в съответствие с националното законодателство и приложимото европейско право.

Нефинансовата декларация е част от годишния отчет, където е включена информация как и до каква степен дейностите на компанията могат да се квалифицират като екологично устойчиви, като например: каква част от оборота му е в резултат на продукти и услуги, които са свързани с икономически дейности, които се квалифицират като екологично устойчиви; каква част от капиталовите му разходи, когато е приложимо, както и каква част от оперативните разходи са свързани с активи или процеси свързани с икономически дейности, които се квалифицират като екологично устойчиви.

Като част от системата за разкриване на информация, Група Софарма поддържа интернет страница с утвърдено съдържание, обхват и периодичност на разкриваната информация, чието име е: www.sopharmagroup.com.

Разкриваната информация чрез интернет страницата на Групата включва:
Ø основна, идентифицираща Групата, търговска и корпоративна информация;
Ø актуална информация относно акционерната структура на компанията-майка;
Ø правилата и приетите политики, имащи отношение към дейността и функционирането на Групата;
Ø информация относно структурата и състава на управителните и контролни органи на компанията-майка, както и основна информация относно членовете им, включително и информация за комитети;
Ø финансови отчети за последните 10 години;
Ø материалите за предстоящите Общи събрания на акционерите на „Софарма“ АД, както и допълнителни такива, постъпили по законов ред;
Ø информация за взетите решения от Общите събрания на акционерите поне за последните три години, вкл. информация за разпределените от Групата дивиденти за този период;
Ø информация за одиторите;
Ø информация за предстоящи събития;
Ø информация относно емитираните акции и други финансови инструменти;
Ø важна информация, свързана с дейността на Групата;
Ø информация за правата на акционерите, в т.ч. достатъчно информация относно правото на акционерите да искат включването на въпроси и да предлагат решения по вече включени въпроси в дневния ред на Общото събрание по реда на чл.223а от Търговския закон;
Ø информация за контакти с Директорa за връзки с инвеститорите на „Софарма“ АД.

Групата поддържа и чуждоезична версия на корпоративната интернет страницата с аналогично съдържание на следните езици: английски език, руски език и полски език.

Групата периодично разкрива информация за корпоративното управление. Разкриването на информация за корпоративното управление става в съответствие с принципа „спазвай или обяснявай”.

Ръководствата на публичните дружества в Група Софарма осигуряват оповестяването на всяка съществена периодична и инцидентна информация относно Групата, посредством канали, които предоставят равнопоставен и навременен достъп до съответната информация от потребителите.

През 2023 година публичните дружества в Групата разкриват регулирана и друга информация чрез предоставянето й на Комисията за финансов надзор и на обществеността. Регулираната информация се разкрива на обществеността по начин, който осигурява достигането й до възможно най-широк кръг лица едновременно, и по начин, който не ги дискриминира. Това се осъществява посредством информационните системи X3NEWS и Investor.bg, както и за компанията- майка на Варшавската фондова борса, включително и чрез Полската информационна агенция (РАР).

5. ЗАИНТЕРЕСОВАНИ ЛИЦА. УСТОЙЧИВО РАЗВИТИЕ.

Устойчивото развитие е постигане на баланс между социалните и екологичните принципи, като социално оправдано и екологосъобразно икономическо развитие.# То има за цел да отговори на потребностите на настоящото поколение, без да излага на риск способността на бъдещите поколения да посрещат собствените си нужди. Корпоративните Ръководства са ангажирани с установяване на конкретни действия и политики относно устойчивото развитие на компаниите, включително разкриването на информация, свързана с климата и социални аспекти от дейността им. В отговор на изискванията поставени от Регламент (ЕС) 2020/852 на европейския парламент и на съвета от 18 юни 2020 година за създаване на рамка за улесняване на устойчивите инвестиции, ръководствата на дружествата в Група Софарма поетапно стартират дейности свързани с анализ, събиране на данни и докладване на ключови съществени въпроси свързани с устойчивостта.

Ръководствата осигуряват ефективно взаимодействие със заинтересованите лица. Към тази категория се отнасят определени групи лица, на които Групата директно въздейства и които от своя страна могат да повлияят на дейността й, в т.ч. доставчици, клиенти, служители, кредитори, групи за обществен натиск и други. Дружествата в Групата идентифицират кои са заинтересованите лица с отношение към дейността им въз основа на тяхната степен и сфера на влияние, роля и отношение към устойчивото им развитие. В своята политика за разкриване на информация към заинтересованите лица, ръководствата се съобразяват със законовите изисквания и принципите за прозрачност, отчетност и бизнес етика. Ръководствата на дружествата гарантират достатъчна информираност на всички заинтересовани лица относно законово установените им права. В съответствие с тази политика, ръководствата на дружествата в Група Софарма изработват конкретни правила за отчитане интересите на заинтересованите лица, които осигуряват и тяхното привличане при решаване на определени, изискващи позицията им въпроси. Тези правила гарантират баланса между развитието на дружествата в Групата, икономическото, социалното и екологосъобразното развитие на средата, в която тя функционира.

Ръководствата на дружествата в Група Софарма поддържат ефективни връзки със заинтересованите лица. Периодично, в съответствие със законовите норми и добрата международна практика за разкриване на информация от нефинансов характер, Групата информира за икономически, социални и екологични въпроси, касаещи заинтересованите лица, като например: борба с корупцията; работа със служителите; доставчиците и клиентите; социалната отговорност на Групата; опазването на околната среда и нарушаване правата на човека. Ръководствата на дружествата в Група Софарма гарантират правото на своевременен и редовен достъп до относима, достатъчна и надеждна информация относно Групата, когато заинтересованите лица участват в процеса на корпоративно управление.

6. ИНСТИТУЦИОНАЛНИ ИНВЕСТИТОРИ, ПАЗАРИ НА ФИНАНСОВИ ИНСТРУМЕНТИ И ДРУГИ ПОСРЕДНИЦИ

Корпоративните ръководства на публичните компании в Група Софарма осигуряват ефективно взаимодействие на дружествата с акционерите им – институционални инвеститори, а също така и с регулираните пазари на финансови инструменти и инвестиционните посредници на тези пазари. Ръководствата на дружествата използват услугите на инвестиционни посредници, чиито препоръки или действия се базират на пазарни информация и принципи. Същото се отнася съответно и за операторите на пазари, на които се търгуват финансови инструменти, издадени от Дружеството.

„Софарма“ АД насърчава ангажираността на инвестиционните посредници и институционалните инвеститори при определянето на политиката и практиките за корпоративно управление на Дружеството-майка. Дружеството е листвано на Българската и Варшавската фондова борса, като пазарните оператори оповестят и документират критериите и процедурите за признаване на изискванията за листване на основния пазар.

II. Обяснение кои части на Кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а" или буква "б" от чл. 100 “н” ал. 8 не се спазват и какви са основанията за това, съответно когато емитентът е решил да не се позовава на никое от правилата на кодекса за корпоративно управление – основания за това.

Публичните дружества в Група Софарма спазват всички части на Кодекса за корпоративно управление по т. 1, буква "а".

III. Описание на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на емитента във връзка с процеса на финансово отчитане.

Вътрешната контролна система на финансовото отчитане и отчетност в дружествата от Група Софарма е разработена в резултат на проучвания на добри отчетни и контролни практики в България и на големи фармацевтични групи, както и при спазване на националните законови изисквания, вкл. за листвани на регулирани пазари компании и групи. Тя е в постоянен процес на наблюдение от страна на ръководствата и на доразработване и усъвършенстване. Повечето параметри, които ще бъдат предоставени в настоящия документ, са от практиката на дружествата с най-развити системи на вътрешен контрол, а именно – „Софарма“ АД и „Софарма Трейдинг“ АД.

Вътрешната контролна система на финансовото отчитане и отчетност на дружествата в Групата представлява комплекс от поведенчески и технически принципи, правила, средства, процедури и контролни действия, които са специално разработени и приспособени към спецификата на дружествата, тяхната дейност и отчетна система. Тя е насочена към:

осигуряване на текущо наблюдение и насочване на отчетните дейности спрямо целите на Групата, очакванията на различните й потребители и постигане на необходимата им ефективност и ефикасност, вкл. при използването на заетите ресурси; и
осигуряване на адекватно и своевременно адресиране на установени бизнес рискове, които имат влияние върху финансовата, управленска и оперативна отчетност.

По-специално, тя е разработена по начин, който да създава комфорт на ръководството, че:

дружествата в Групата спазват приложимите законови изисквания в областта на счетоводството, отчетността и другите пряко свързани с тях области и особено изискванията на Закона за счетоводството и Международните стандарти за финансово отчитане;
в Групата се спазват инструкциите и насоките на висшето ръководство по отношение на отчетността и документацията;
налице е изискваната ефективност и ефикасност на финансово-счетоводния процес, вкл. консолидационния и документалната обоснованост;
налице е висока степен на сигурност по опазването и поддържането на активите на дружествата в Групата, вкл. и превенция от измами и грешки; и
е налице осигуряване на достоверна, качествена и своевременна финансова и оперативна информация за вътрешни и външни потребители.

Основните компоненти на вътрешната контролна система относно финансовото отчитане и отчетност включва:

а) възприемане и спазване на етичните принципи и правила на поведение, които са приети с Етичния кодекс на поведение на служителите в компаниите от Група Софарма и по отношение на финансовото отчитане и отчетност и всички свързани с нея процеси, процедури и действия на целия персонал на дружеството;

б) разработване и определяне на оптимална структура от звена, ангажирани в процесите, свързани с финансовата отчетност, с ясно дефинирани отговорности и делегации, правомощия и задължения, вкл. чрез разработени писмени вътрешни документи;

в) разработване на политики за подбор, обучение и развитие на персонала, зает в процесите на счетоводството и финансовата отчетност;

г) разработване, внедряване и поддържане на контролни процедури и правила за всеки етап от процесите, свързани със счетоводството, финансовото отчитане и отчетност, с приоритетно постепенно въвеждане на формализирани писмени процедури;

д) разработване на процедури по идентифициране, наблюдение и управление на рисковете, свързани със счетоводството, финансовото отчитане и отчетност, вкл. разработването на адекватни мерки и действия за тяхното минимизиране; и

е) разработване и поддържане на адекватна организация на информационната система, вкл. контроли за достъп, въвеждане, обработка и извличане нa данни, промени в системата, разпределение на отговорностите на заетите в нея лица, както и съхранение и опазване на целостта и истинността на данните в системата.

Контролна среда

Етични принципи и правила, свързани с процесите на счетоводство, финансовото отчитане и отчетност

Ръководствата на различните нива на дружествата в Групата са въвели и постоянно наблюдават спазването на етични ценности като почтеност, независимост и обективност като фундаменти на професионалното поведение на всички лица, заети в процесите, свързани със счетоводството и финансовото отчитане в Групата. Те се явяват рамката, спрямо която е изградена контролната среда и която е повлияла върху ефективността на проектирането на модела, администрирането и текущото наблюдение на останалите компоненти на вътрешния контрол в областта на счетоводната дейност и финансовата отчетност.

Почтеността и етичното поведение са продукт на установените общи етични и поведенчески стандарти на дружествата в Групата. Те са ясно комуникирани с целия финансово-счетоводен и контролен персонал и непрекъснато се утвърждават на практика. Етичните принципи, които ръководят професионалното поведение, които следва да се спазват от всички лица, ангажирани пряко или косвено в счетоводната дейност и процесите свързани с финансовото отчитане са: обективност; безпристрастност; независимост; консервативност; прозрачност; методологическа обоснованост; последователност и използване на независими експерти.

Тези принципи се прилагат на всички етапи на финансовото отчитане при: избор на счетоводна политика; счетоводно приключване; изготвяне и прилагане на приблизителни счетоводни оценки и изготвяне на публични и управленски финансови отчети, на други публични доклади и документи, съдържащи и финансова информация.

Управленски органи, отговорни за отделните компоненти на цялостния процес по счетоводство и финансово отчитане

Управленските органи, които носят определени отговорности и правомощия относно процеса на финансово отчитане и респ.# Internal Control Over Financial Reporting

Management's Report on Internal Control Over Financial Reporting

The management of Sopharma AD (the Parent Company) and its subsidiaries within the Sopharma Group (the Group) is responsible for establishing and maintaining adequate internal control over financial reporting. The Group's internal control over financial reporting is designed to provide reasonable assurance regarding the reliability of financial reporting and the preparation of financial statements for external purposes in accordance with International Financial Reporting Standards (IFRS).

Due to inherent limitations, internal control over financial reporting may not prevent or detect all misstatements. Furthermore, projections of any evaluation of effectiveness to future periods are subject to the risk that controls may become inadequate because of changes in conditions, or that the degree of compliance with the policies or procedures may deteriorate.

The management of Sopharma AD has assessed the effectiveness of the Group's internal control over financial reporting as of December 31, 2016, based on the criteria established in the "Internal Control – Integrated Framework" issued by the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Based on this assessment, management believes that, as of December 31, 2016, the Group's internal control over financial reporting is effective.

The effectiveness of Sopharma AD's internal control over financial reporting as of December 31, 2016, has been audited by independent registered public accounting firm, Deloitte Audit OOD, as stated in their report dated March 30, 2017.

Changes in Internal Control Over Financial Reporting

No change in the Group's internal control over financial reporting occurred during the fiscal year ended December 31, 2016, that has materially affected, or is reasonably likely to materially affect, the Group's internal control over financial reporting.

Description of Internal Control Components

The Group's system of internal control over financial reporting is comprised of the following components:

1. Control Environment

The control environment is the foundation for all other components of internal control, providing discipline and structure. It encompasses the integrity, ethical values and competence of the entity's people; management's philosophy and operating style; the way management assigns authority and responsibility, and organizes and develops its people; and the attention and direction provided by the board of directors.

For the Group as a whole, these are: the Board of Directors, the Audit Committee, the Chief Financial Officer, the Chief Accountant, the Head of Reporting Department, and the Head of Internal Audit Department of the Parent Company "Sopharma" AD. Their functions and responsibilities can be summarized as follows:

The Board of Directors approves and confirms: the accounting policy and its changes for each reporting period, the developed accounting estimates as of the date of each reporting period, including the applied methodology; the financial statements and reports and other public documents containing financial information; the functions, organization, and responsibilities of all structural units and their heads involved in the processes of and related to financial reporting; the development, implementation, and ongoing monitoring of the functioning of the individual components of the internal control system, including the activities of the Internal Audit Department.
The Audit Committee independently monitors the implementation of financial reporting processes, the applied accounting policies, and the effectiveness of the company's internal control system, including risk management, as well as the execution and results of external and internal audits.
The Chief Financial Officer is responsible for the overall organization, functioning, and current control of accounting activities and financial reporting. He directly manages the entire process and makes all key decisions related to financial statements and other public documents with financial information. He also approves at the first level the accounting policy, the main reporting methodologies, and evaluates and accepts the work of used independent experts (appraisers, actuaries, consultants, etc.) involved in the financial reporting process. Together with the Chief Accountant and the Head of Reporting Department, he continuously monitors the effects and risks on the financial statements from the established business risks for the company.
The Chief Accountant organizes and manages the accounting and reporting activities of the company – controls and methodologically directs current accounting, manages the preparation of financial and management reports; is responsible for the development and implementation of accounting and reporting methodologies and techniques; is responsible for the accounting closing process and the preparation of all accounting estimates, proposes and develops accounting policies and changes to them, monitors current changes in IFRS. He is the direct contact with the used internal and external experts for financial reporting purposes.
The Reporting Department and its Head carry out the overall organization, methodological support, and implementation of the process related to the preparation of the consolidated financial statements of the company, including current control, instruction, monitoring, and analysis of financial statements for the purpose of consolidation of the companies in the Sopharma Group.
The Internal Audit Department performs subsequent control over operations and activities related to the preparation of the company's financial statements and compliance with the established internal controls in individual routine and non-routine processes.

2. Policies and Practices Related to Human Resources in Financial and Accounting Departments

The Group companies have established policies and rules related to the management of human resources involved in the financial reporting process and other related processes. These include imposed and applied policies and procedures for the selection and hiring of personnel, focusing on the education and professional experience, computer literacy, and foreign language proficiency of candidates. During selection, the requirements set out in the job descriptions for individual positions are paramount. Personnel management policies also include those related to continuous professional development, updating, and expanding the knowledge and skills of employed specialists. Training is mandatory when there are changes in normative acts, IFRS, tax laws, and others directly related to their work. The goal of this policy is to increase their expertise and improve their skills to enhance the effectiveness of their job duties.

3. Risk Assessment Processes Related to Financial Reporting

The Board of Directors, the Audit Committee, the Chief Financial Officer, and the Chief Accountant of the Group's public companies play a key role in the process of continuously identifying, monitoring, and controlling business risks, including establishing and controlling the effects of those risks that directly influence individual processes and objects of accounting, financial reporting, and reporting of the companies. Together, they ensure the overall monitoring of the risk management process.

Risks that are relevant to reliable financial reporting include external and internal events, transactions, and circumstances that may arise and negatively affect the entity's ability to create, maintain, and process accounting and operational data in a manner that ensures reliable financial reporting, statements, and reports. In summary, the Group has defined the following as main factors:

a) External risks are defined as: changes in the business environment and market environment of the companies and their main products; competitor activities; changes in the legal and regulatory framework; changes in key suppliers or customers; dishonest or malicious actions by external parties; rapid corporate growth and group growth; development of companies in which it holds significant investments in the form of participations and/or granted loans.
b) Internal risks include: changes in the technological base of the companies, the manner and intensity of the use of their assets and resources; new products and activities; new accounting policies and IFRS; changes in personnel in the departments responsible for and/or with financial reporting; changes in information systems; errors in work and/or insufficient knowledge or skills of personnel; rapid expansion of activities abroad; application of numerous estimates – especially the application of fair values and the calculation of recoverable amounts of certain non-current assets, involving external experts.

Recurring risks and/or those related to the application of accounting policies and estimates are continuously monitored by the Group's Chief Accountant, who proposes solutions for their management and proper reflection of their effects in the financial statements. New risks are identified by the Parent Company's Chief Financial Officer, and they are evaluated and developed by him, in conjunction with the Chief Accountant and the Head of the Reporting Department. If necessary, consulting assistance from independent consultants is also used, including for the application of new IFRS. Overall monitoring of the risk management process related to financial reporting is carried out by the company's Audit Committee.

4. Information System of the Group Companies. Accounting Department - Organization of the Accounting Function in the Group Companies and the Financial Reporting Process

Information System

The information system of "Sopharma" AD includes infrastructure (physical and hardware components), software, people, procedures, and data. In 2013, the Company implemented the ERP system Microsoft Dynamics AX. It covers all processes of sales, warehouse, master planning, production, and accounting. The system has been adapted and implemented taking into account the specifics of the company itself, but also incorporating good practices from the pharmaceutical sector and other manufacturing industries. In addition to the main information system, the Company also uses the following systems: Hermes – a human resource management system that covers the entire management cycle related to the planning, evaluation, remuneration, and development of human capital in "Sopharma" AD. The connection between them is that data from Hermes is entered into Microsoft Dynamics AX. The quality of information generated by the Microsoft Dynamics AX system and other products provides significant opportunities for Management to make adequate, justified, and timely decisions in the management and control of activities related to the preparation of various financial and management reports, as well as other public documents with financial information.

The information system of "Sopharma Trading" AD includes infrastructure (physical and hardware components), software, people, procedures, and data. In 2014, the Company began the phased implementation of the ERP system SAP. It covers all core transactional processes in the Company. The system has been adapted and implemented, taking into account the specifics of the Company itself, but also incorporating good practices from the pharmaceutical sector and other manufacturing industries. In addition to the main information system, the Company also uses the following systems: FM+ transport planning and management, a mobile application for driver management (on the SAP mobile platform), KNAPP WMS and SAP WMS - warehouse management, SAP Hybris - online sales management, Hermes - HR management. The connection between them is established through interfaces. The quality of information generated by the SAP ERP system and other products provides significant opportunities for Management to make adequate, justified, and timely decisions in the management and control of activities related to the preparation of various financial and management reports, as well as other public documents with financial information. Given the smaller scale of activities of the other companies in the Group, each of them uses software that corresponds to its needs.# Информационната система, имаща отношение към целите и процеса на финансовото отчитане

Информационната система, имаща отношение към целите и процеса на финансовото отчитане, обхваща методи и документация, които:

идентифицират и отразяват всички валидни сделки и операции;
описват своевременно сделките и операциите с достатъчно подробности, позволяващи подходящата им класификация за целите на финансовото отчитане;
оценяват стойността на сделките и операциите по начин, който позволява отразяване на тяхната подходяща парична стойност във финансовия отчет;
определят времевия период, през който са възникнали сделките и операциите, за да позволят записването им в подходящия счетоводен период;
представят подходящо сделките и операциите и свързаните с тях оповестявания във финансовия отчет съгласно изискванията на отчетната рамка.

За доброто и безрисково функциониране на информационната система в Дружеството-майка отговаря отдел „Информационни технологии“, а в „Софарма Трейдинг“ АД - отдел „Бизнес и технологично развитие“. Във всяко от дружествата в Групата е създаден отдел „Информационни технологии“, който отговаря за безпроблемното функциониране на различните типове софтуер.

Отдели „Счетоводство” - изпълнение на счетоводната функция и ключова роля в процеса на финансовото отчитане

Счетоводният отдел на Дружеството-майка е на пряко подчинение на Изпълнителния директор. Той се ръководи от главен счетоводител. В неговия състав са: заместник главен счетоводител и ръководители на сектори и оперативни счетоводители. В структурно отношение той се състои от следните сектори: Дълготрайни активи, Материали, Себестойност, Реализация, Валутни операции, Левови операции, Заплати. Съгласно неговата функционална характеристика той обхваща и реализира изцяло счетоводно-отчетната функция в Дружеството, вътрешния счетоводен контрол и изготвянето на финансови отчети. В неговите отговорности е коректното и последователно приложение на разработените счетоводни политики, разработването и приложението на вътрешен сметкоплан; отчетни методики; текущото водене на счетоводството; текущия счетоводен анализ и контрол на отчетните данни и документация; сводирането и класифицирането на отчетните данни за целите на финансовите отчети; изготвянето и/или обработката на входящите данни за приблизителните счетоводни оценки заедно с ангажираните експерти, както и докладване на установени отклонения и несъответствия на финансовия директор и спазването на нормативните изисквания в областта на счетоводството, данъците и други свързани с тях области.

Счетоводният отдел на емитента „Софарма Трейдинг“ АД се ръководи от Главен счетоводител, който е на пряко подчинение на Финансовия директор. В структурно отношение счетоводният отдел се състои от две структурни направления:
1) счетоводство на дружеството Софарма Трейдинг, в което са ангажирани един заместник главен счетоводител и 8 оперативни счетоводителя и
2) групово счетоводство, където са ангажирани един старши счетоводител и 1 оперативен счетоводител.

За финансово-счетоводните операции на компанията в Сърбия и в Ритейл сегмента в България, се грижат два самостоятелно обособени счетоводни екипа.
15
Във всяко едно от дружествата в Групата съществуват съответни структури, които осигуряват доброто функциониране, както на самото дружество, така и контрол на финансово-счетоводната му дейност.

Счетоводната политика на Дружеството-майка и съответно на Групата, за целите на изготвяне на консолидираните отчети, подлежи ежегодно на одобрение на две нива – от Финансовия директор и от Съвета на директорите на Дружеството-майка. Най-важните нейни аспекти, необходими за правилното разбиране на финансовите отчети, задължително се оповестяват.

Изборът на отчетната рамка е дефиниран на база изискванията на Закона за счетоводството. Дружеството прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз. Текущият контрол за правилното приложение на МСФО се извършва от Главния счетоводител, Финансовия директор и Одитния комитет. Допълнително потвърждение за коректността на приложението се получава от външните одитори.

Изготвянето на финансовите отчети на Дружеството-майка за публично ползване е резултат на цялостен процес по счетоводно приключване на отчетен период. Този процес е формализиран чрез приети от Ръководството документи с правила и инструкции. Те са свързани с извършването на определени действия и процедури, и респ. изготвянето на определени документи от лица от отделите „Счетоводство” или от други длъжностни лица и тези действия и процедури са насочени към:

извършване на инвентаризации;
анализи на сметки;
изпращане на потвърдителни писма;
определяне на най-добри приблизителни оценки като амортизации, преоценки, обезценки и начисления, които да са базирани на разумно обосновани предположения;
сводиране и класификация на счетоводните данни;
проучвания и анализи на определени правни документи (договори, съдебни дела, становища на правни консултанти);
проучвания и оценка на доклади на експерти (оценители, актюери, вътрешни одитори, други вътрешни експерти и длъжностни лица);
изготвяне на справки и финансови пакети за консолидация;
изготвяне, анализи и обсъждания на проекти на финансови отчети.

Процесът по счетоводно приключване се ръководи пряко от Главните счетоводители и Ръководител на отдел “Рипортинг”, като Финансовият директор извършва мониторинг и той взема крайните решения по ключови въпроси, свързани с признаването, класификацията, оценките, представянето и оповестяванията относно определени обекти, операции и събития, както и за цялостното представяне на финансовите отчети – индивидуален и консолидиран на Дружеството- майка.

Контролни дейности

Контролните действия, които са предвидени в разработените и внедрени вътрешни контроли по процеси включват: прегледи на изпълнението и резултатите от дейността; обработка на информацията; физически контроли и разделение на задълженията и отговорностите.

Общите контроли, които имат отношение към финансовото отчитане, могат да бъдат категоризирани като процедури, свързани с текущи и периодични прегледи и анализи на финансовите показатели и входящите данни за тях, чрез които се представя във финансовите отчети изпълнението и резултатите от дейността на дружествата от Групата. Те от своя страна включват такива прегледи и анализи на фактически отчетени данни за резултати спрямо бюджетни, прогнозни, предходни периоди и отраслови. Те обичайно могат да съдържат и предложения за оптимизации или преразглеждане на определени бюджети.

Контролите, заложени към информационните системи на Дружеството-майка обхващат както контролите на приложните програми, така и общите ИТ контроли, които представляват политика и процедури, които спомагат за гарантиране на непрекъснатото правилно функциониране на информационните системи. Типичните контроли върху приложните програми, които са заложени, са: проверка на математическата точност на записите, поддържане и преглед на сметки и оборотни ведомости, автоматизирани контроли, като проверки на входящите данни и проверки за последователността на номерацията и неавтоматично проследяване на докладите за изключения.

Общите ИТ контроли включват: контроли върху промяната на програмите, контроли,
16
които ограничават достъпа до програми или данни, контроли върху внедряването на нови издания пакетни софтуерни приложни програми и контроли върху системен софтуер, ограничаващи достъпа или текущото наблюдение върху ползването на системните помощни функции, които биха могли да променят финансови данни или записи, без да оставят следа за последващо проследяване.

В „Софарма Трейдинг“ АД общите контроли, които имат отношение към финансовото отчитане, могат да бъдат категоризирани като процедури, свързани с текущи и периодични прегледи и анализи на финансовите показатели и входящите данни за тях, чрез които се представя във финансовите отчети изпълнението и резултатите от дейността на Дружеството. Те от своя страна включват такива прегледи и анализи на фактически отчетени данни за резултати спрямо бюджетни, прогнозни, предходни периоди и отраслови. Такива финансови анализи се правят чрез платформата SAP ERP и SAP Bl. За целите на мениджмънта са утвърдени и одобрени отделни форми, съгласно които се изготвят месечните отчети. Отчетите съдържат фактически и бюджетни стойности, анализ на отклоненията, сравнение на текущ с предходен период. Те обичайно могат да съдържат и предложения за оптимизации или преразглеждане на определени бюджети.

Повечето дружества от Групата имат отдел „Информационни технологии“, които отговарят за осъществяването на контролните дейности.

Прилаганите физически контроли на дружествата от Групата обхващат:
а) мерки за физическата сигурност на активите - обезопасени съоръжения и помещения, както и специални условия за достъп до активи и документи;
б) специална процедура за одобрение на достъп до компютърни програми и файлове с данни;
в) периодични инвентаризации - процедури по организацията и провеждането на инвентаризации чрез физическо преброяване/претегляне на наличностите/изпращане на подходящи писма за потвърждаване и сравняване със сумите, отразени в контролните описи и счетоводните документи/регистри.

Въведени са процедури по своевременното анализиране на резултатите от инвентаризациите, разработване на решения за счетоводното им отчитане и респ. одобрение от Изпълнителния директор.

В разработените и внедрени процедури по управление, организация и изпълнение на основните рутинни процеси (доставки и продажби), както и за процесите по изготвянето и приемането на комплексните приблизителни оценки (амортизация, обезценки, преоценки, актюерски изчисления и дългосрочни провизии) са предвидени и вътрешни контроли.# Вътрешен контрол

Те са насочени към: оторизация на отделната операция и издаваните първични документи; преглед и проверка на издаваните документи и ангажираните в операцията активи; последващо преизчисляване и сравняване с други документи (договори, заявки, потвърждения, ценови листи и др.) и лица, както и разделянето на задълженията и отговорностите на участващите длъжностни лица на всяка стъпка от съответния процес, да се осигури взаимен контрол между тях, както и за намаляване на възможностите да се позволи на някое лице да бъде в позиция, както да извърши, така и да прикрие грешки или измама в обичайния ход на изпълнение на задълженията си. Групата е в процес на постоянно разширяване на формализираните контролни процедури и дейности.

Текущо наблюдение на контролите

Важна приоритетна цел на ръководствата на дружествата в Група Софарма, в лицето на финансовите директори, е да се установи и поддържа непрекъснат и ефективен вътрешен контрол. Текущото наблюдение на контролите от страна на ръководствата включва преценка дали те работят, както това е предвидено и дали те биват модифицирани по подходящ начин, за да отразят промените в условията. Текущото наблюдение на контролите може да включва дейности, като например, преглед от ръководството на дружеството дали своевременно се изготвят вътрешните управленски отчети и дали ключови данни в тях са в равнение с потвърждение от трети лица и неговите предвиждания, оценка от вътрешните одитори на спазването на политиките и 17 процедурите по осъществяването на рутинните процеси (продажби и доставки) от страна на заетия в тях персонал, вкл. заложените вътрешни контроли, вкл. и при съпоставяне с договорите с контрагентите, както и надзор върху спазването на етичните норми или политиката за бизнес практика от страна на правния отдел на дружествата и отделите за връзки с инвеститорите на публичните дружества. Текущото наблюдение се извършва с цел гарантиране, че контролите продължават да действат ефективно във времето.

Вътрешните одитори, както и друг персонал, изпълняващ надзорни, мониторингови или контролни функции, вкл. счетоводните отдели на дружествата и отдел ”Рипортинг”, също допринасят за текущото наблюдение върху вътрешните контроли по процесите на предприятието чрез своите оценки за отделни контроли или групи контроли. Обикновено те периодично предоставят такава информация в хода на изпълнение на своите задължения и функции, както и свои преценки относно функционирането на определени вътрешни контроли, като фокусират значително внимание върху оценката на ефективността им, комуникират със съответните лица информацията за установени силни и слаби страни на вътрешни контроли и отправят препоръки за тяхното подобряване.

Дейностите по текущо наблюдение включват ползването на информация от външни страни, която посочва проблеми или очертава области, нуждаещи се от подобрение. Такива страни са клиентите, доставчиците и обслужващите банки. В допълнение, регулаторният орган, в лицето на КФН, също може да комуникира с ръководството на предприятието въпроси, които засягат функционирането на вътрешния контрол, например, обмен на информация, пряко наблюдавана от Комисията, свързана с изпълнението на дадени действия или сделки от дружеството или проверки от самата КФН. Също така при изпълнение на дейностите по текущо наблюдение ръководството винаги взима под внимание и комуникацията с външните одитори, свързана с вътрешния контрол и установените от тях слабости и направени препоръки.

IV. Информация по член 10, параграф 1, букви „в“, „г“, „е“, „з“ и „и“ от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане.

1. Значими преки или косвени акционерни участия (включително косвени акционерни участия чрез пирамидални структури и кръстосани акционерни участия) по смисъла на член 85 от Директива 2001/34/ЕО;

На 21 февруари 2023 година акционерът „Донев инвестмънтс холдинг“ АД е уведомил компанията-майка „Софарма“ АД, че преминава прага от 1/3 от капитала като достига до процентно участие в размер на 35.24%.

2. Притежателите на всички ценни книжа със специални права на контрол и описание на тези права;

За Дружеството-майка и за останалите публични дружества в Групата няма ценни книжа със специални права. Съгласно Уставите на дружествата в Групата, всички емитирани от тях акции са от един клас, поименни, безналични, обикновени и неделими. Всяка акция дава право на един глас в Общото събрание на акционерите, право на дивидент и на ликвидационен дял, съразмерни с номиналната стойност на акцията.

3. Всички ограничения върху правата на глас, като например ограничения върху правата на глас на притежателите на определен процент или брой гласове, крайни срокове за упражняване на правата на глас или системи, посредством които чрез сътрудничество с дружеството финансовите права, предоставени на ценните книжа, са отделени от притежаването на ценните книжа;

Няма ограничения върху правата на глас в Дружеството-майка и за останалите публични дружества в Групата.

4. Правилата, с които се регулира назначаването или смяната на членове на съвета и внасянето на изменения в учредителния акт;

За „Софарма“ АД, Съветът на директорите предлага на Общото събрание изменения и/или допълнения в Устава, промени в състава на Съвета на директорите, освобождаване и избиране на 18 нов Съвет на директорите. Членове на Съвета на директорите могат да бъдат физически и юридически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Когато член на Съвета на директорите е юридическо лице, то определя представител/и/ за изпълнение на задълженията му в Съвета. Юридическото лице е солидарно и неограничено отговорно заедно с останалите членове на Съвета за задълженията, произтичащи от действията на неговия представител. Физическите лица, които представляват юридическите лица – членове на Съвета на директорите, трябва да отговарят на изискванията на чл.234, ал.2 от ТЗ. Не могат да бъдат членове на Съвета на директорите лица, които са били членове на управителен или контролен орган на дружество, прекратено поради несъстоятелност през последните две години, предхождащи датата на решението за обявяване на несъстоятелността, ако са останали неудовлетворени кредитори. Не може да бъде член на Съвета на директорите лице, което е било управител, член на управителен или контролен орган на дружество, за което е било установено с влязло в сила наказателно постановление неизпълнение на задължения по създаване и съхраняване на определените му нива от запаси по Закона за запасите от нефт и нефтопродукти.

Най-малко една трета от членовете на Съвета на директорите трябва да бъдат независими лица. Независимият член на съвета не може да бъде:
* служител в публичното дружество;
* акционер, който притежава пряко или чрез свързани лица най-малко 25 на сто от гласовете в общото събрание или е свързано с дружеството лице;
* лице, което е в трайни търговски отношения с публичното дружество;
* член на управителен или контролен орган, прокурист или служител на търговско дружество или друго юридическо лице.
* свързано лице с друг член на управителен или контролен орган на публичното дружество.

Членовете на Съвета на директорите могат да бъдат преизбирани без ограничение. При промени в законодателството на следващото Общо събрание на акционерите се взима решение за изменение и допълнение на Устава, с оглед привеждане в съответствие на неговите разпоредби с тези на действащите нормативни актове. До взимане на това решение, засегнатите текстове на Устава се тълкуват в съответствие с Конституцията и законите на страната. Уставът се изменя и допълва с решение на Общото събрание на акционерите с мнозинство 2/3 /две трети/ от представения на Общото събрание капитал. Актуалният Устав е вписан в Търговския регистър под номер № 20240305153305.

5. Правомощията на членовете на Съвета, и по-специално правото да се емитират или изкупуват обратно акции.

Правомощията на Съвета на директорите са регламентирани в Устава на Дружеството- майка. Одобрението за издаване на облигации е решение, което Съветът на директорите може да вземе с квалифицирано мнозинство от 2/3 от своите членове. Съветът на директорите е упълномощен за обратно изкупуване на акции при определени условия, съгласно решение на ИОСА от 04.08.2023 година.

V. Състав и функциониране на административните, управителните и надзорните органи и техните комитети

1. Състав на членовете на Съвета на директорите на „Софарма“ АД:

Дружеството-майка се управлява и представлява от Съвет на директорите, който се състои от пет физически лица, отговарящи на изискванията на чл.234 от ТЗ и чл.116а, ал.2 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа. Съставът на Съвета на директорите може да бъде променен от Общото събрание по всяко време. Съставът на Съвета на директорите е описан в т. I. Обща информация за „Софарма“ АД в Доклада за дейността. Съгласно чл.116а, ал.2 от Закона за публично предлагане на ценни книжа най-малко една трета от членовете на Съвета на директорите трябва да са независими лица. В случая това е:
* Александър Викторов Чаушев

Членовете на Съвета на директорите се запознават с правата и задълженията, свързани със заеманата от тях позиция.

2. Ред за работа на Съвета на директорите

„Софарма“ АД има разработени Правила за работа на Съвета на директорите, които съответстват и са продължение на принципите, залегнали в Програмата за корпоративно управление. Уставът на Дружеството е в съответствие с изискванията на ЗППЦК, и е застъпено правото на акционерите за своевременно уведомяване по различни въпроси. Съветът на директорите се събира на редовни заседания най-малко веднъж месечно.

3. Протоколи

За решенията на Съвета на директорите се водят протоколи, които се подписват от всички членове, присъствали на заседанието. Протоколите се съхраняват от Директора за връзки с инвеститорите на Дружеството в специален регистър съгласно разпоредбата на чл.116г, ал.3, т.3 от ЗППЦК.Протоколите представляват търговска тайна. Факти и обстоятелства от тях могат да бъдат публикувани, оповестявани или довеждани до знанието на трети лица единствено по решение на Съвета на директорите или когато нормативен акт изисква това.

Отговорност

Членовете на Съвета на директорите задължително дават парична гаранция за своето управление в размер, определен от Общото събрание, но не по-малко от 3-месечното им брутно възнаграждение. Членовете на Съвета на директорите отговарят солидарно за вредите, които са причинили на Дружеството. Всеки от членовете на Съвета на директорите може да бъде освободен от отговорност, ако се установи, че няма вина за настъпилите вреди. Общото събрание може да освободи от отговорност член на Съвета на директорите на редовно годишно общо събрание при наличие на заверени от регистриран одитор годишен финансов отчет за предходната година и междинен счетоводен отчет за периода от началото на текущата година до датата на провеждане на общото събрание. Съветът на директорите отчита дейността си пред Общото събрание на акционерите.

Роля на Съвета на директорите за прилагане на принципите на добро корпоративно управление

Съветът на директорите взема решения по всички въпроси, свързани с дейността на Дружеството-майка, с изключение на тези, които съгласно действащото законодателство и Устава са от изключителната компетентност на Общото събрание. Според структурата и състава на управителните органи на всяко от дружествата в Групата, функциите им са разпределени съответно ресорите, които съществуват в тях. Начинът на функциониране на управителните и контролните органи е насочен към привеждане управлението на всяко дружество в съответствие с поставените стратегически цели, както на самото дружество, така и с тези на Групата. Съветът на директорите възлага изпълнението на своите решения и осъществяването на функциите по оперативното управление на Дружеството на един от своите членове /изпълнителен директор/. Изпълнителният директор може да бъде сменен по всяко време. Членовете на Съвета на директорите на публичните дружества в Групата представят декларация до Комисията по финансов надзор /КФН/, до „БФБ“ АД и до самото Дружество по чл.114б от ЗППЦК и по чл.247, т.4 от Търговския закон. Промяната в тези обстоятелства се декларира в съответните срокове след нейното настъпване. При осъществяване на дейността си Съветът на директорите се съобразява с приетите принципи за корпоративно управление на Дружеството. Съветът на директорите полага най-добри усилия за осигуряване на лесен и своевременен достъп до публичната информация с цел информирано упражняване на правата на акционерите, съответно вземането на информирано решение за инвестиране от инвеститорите.

Дължима грижа. Недопускане на конфликт на интереси.

Членовете на Съвета на директорите са длъжни:
• да осъществяват функциите си с грижата на добър търговец, да бъдат лоялни към Дружеството и да действат в най-добър интерес на неговите акционери;
• да изпълняват задълженията си с присъщото на професионалиста умение, старание и отговорност и по начин, който обосновано считат, че е в интерес на всички акционери на Дружеството, като ползват само информация, за която обосновано считат, че е достоверна, пълна и навременна;
• да предпочитат интереса на Дружеството и на инвеститорите в Дружеството пред своя собствен интерес и да не ползват за облагодетелстване на себе си или на други лица за сметка на Дружеството и акционерите факти и обстоятелства, които са узнали при изпълнение на служебните и професионалните си задължения;
• да избягват преки или косвени конфликти между своя интерес и интереса на Дружеството, а ако такива конфликти възникнат – да ги разкриват своевременно и пълно и да не участват, както и не оказват влияние върху останалите членове на Съвета, при вземането на решения в тези случаи;
• да не разпространяват информация за разискванията и решенията на заседанията на Съвета на директорите, както и друга непублична информация за Дружеството, включително и след като престанат да бъдат членове на Съвета на директорите, до публичното оповестяване на съответните обстоятелства от Дружеството;
• да предоставят и оповестяват информация на акционери и инвеститори съгласно изискванията на нормативните и вътрешните актове на Дружеството.

Съветът на директорите e подпомаган от Одитен комитет, който съгласно Закона за независимия финансов одит и Международните одиторски стандарти, изпълнява следните функции:
• наблюдава процесите по финансово отчитане в предприятието;
• наблюдава ефективността на системите за вътрешен контрол в предприятието;
• наблюдава ефективността на системите за управление на рисковете в предприятието;
• наблюдава независимия финансов одит в предприятието;

• извършва преглед на независимостта на регистрирания одитор на предприятието в съответствие с изискванията на закона и Етичния кодекс на професионалните счетоводители, включително наблюдава предоставянето на допълнителни услуги от регистрирания одитор на одитираното предприятие.

На Извънредно Общо събрание на акционерите на „Софарма“ АД, проведено на 20.11.2008 г., е избран Одитен комитет в състав от трима души: Васил Найденов, Цветанка Златева и Кристина Атанасова - Елиът, с 3-годишен мандат, който е преизбиран 4 последователни пъти. С решение на ОСА от 02.06.2023 година.

VI. Описание на политиката на многообразие, прилагана по отношение на административните, управителните и надзорните органи на емитента във връзка с аспекти, като възраст, пол или образование и професионален опит, целите на тази политика на многообразие, начинът на приложението й и резултатите през отчетния период

Група Софарма полага всички усилия за осигуряването на равни възможности при назначаване и за спазване по форма и същество на целия диапазон от закони, отнасящи се до справедливи практики в работната среда и предотвратяване на дискриминация. Дискриминацията, независимо дали се базира на раса, пол, усещане за или изразяване на полова принадлежност, цвят на кожата, убеждения, вероизповедание, национален произход, националност, гражданство, възраст, инвалидност, генетична информация, семейно положение (включително съжителства без брак и граждански съюзи, дефинирани и признати от действащото законодателство), сексуална ориентация, култура, родословие, статут на ветеран, социално- икономическо положение или други защитени от закона лични характеристики, са неприемливи и напълно несъвместими с традиции на Групата, за предоставяне на почтено, професионално и достойно работно място. Репресивните мерки към лица, повдигащи оплаквания за дискриминация или тормоз, са също забранени.

Основните цели, които Групата си поставя, при прилагането политиките на многообразие са:
• Привличането, наемането и задържането на работа на хора с широк спектър от професионални умения. Разнообразните способности на ръководителите и служителите отварят нови възможности за новаторски и творчески решения, повишават креативността и иновативността. Това от своя страна би довело и до по-ефективна адаптация към въздействието на глобализацията и технологичните промени. По-разнообразната работна сила може да увеличи ефективността на компанията да постига целите си. Тя може да повдигне духа на служителите, да даде достъп до нови сегменти от пазара и да увеличи производителността.
• Насърчаване на работна атмосфера, която приема етнокултурното многообразие, в която различията между хората се ценят и уважават.
• Решаване на един от най-важните проблеми за работодателя – този за недостига на работна ръка, както и проблемите, отнасящи се до наемането и задържането на работа на висококвалифицирани работници.
• Подобряване на репутацията и цялостното представяне на Групата пред външните заинтересовани страни и обществото.
• Създаване на възможности за групите в неравностойно положение и изграждане на единството на обществото.

Група Софарма се стреми да постигне заложените цели, като утвърждава и прилага на практика значимите за дружеството видове многообразия. Възприемайки добри практики от други компании и институции, ръководствата на дружествата в Група Софарма искат да превърнат управлението на многообразието във функционираща част на Групата. Групата полага усилия служители, потребители, клиенти и инвеститори да бъдат информирани относно значимостта на многообразието за тях и тяхната работа, като цели да изгради у тях доверие и желание за подкрепа. Политиката на многообразие осигурява разнообразие на членовете на ръководните органи, което гарантира надеждна система за управление и контрол, а доброто корпоративно управление е

основен елемент на сигурното и стабилно функциониране на Група Софарма. Те отговарят на високите стандарти, прилагани от Групата, с цел реализиране на неговите цели и стратегии. Съставът на управителните органи на дружествата в Групата и броят лица, включени в тях, са съобразени с големината, сложността и обхвата на дейността на съответното дружеството и гарантират наличие на достатъчно ниво на общи експертни знания. Членовете на управителните органи на дружествата в Групата притежават богат професионален опит, както теоретичен, придобит чрез образование, обучения и квалификации, така и практически, придобит по време на заемани предишни длъжности. Те са лица с добра репутация и управленски способности, с високи професионални и нравствени качества. Спазен е принципът на равнопоставеност на половете, доказателство за което са множеството жени, заемащи висши ръководни постове в дружества в Групата. Съотношението мъже-жени в повечето дружества в Групата е в полза на жените и се налага от характера на производствения процес. Политиката на многообразие по отношение на управленските органи не допуска ограничение на възрастовия състав. В дружествата в Групата има представители от различни малцинствени етнически групи- етноси. В тях работят и хора в неравностойно положение. Стремежът е да се осигурят на младите хора възможности за професионално и личностно развитие.# Консолидирана нефинансова декларация към годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изискванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година

ГРУПА СОФАРМА
24.04.2024 година

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изискванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година

Съдържание

I. За декларацията ........................................................................................................................................... 2
II. Обхват на Декларацията ............................................................................................................................ 3
1. Визия, стратегия и корпоративно управление ......................................................................................... 3
2. Отпечатък от дейността на Групата ....................................................................................................... 9
3. Организационна структура ................................................................................................................... 12
III. Стратегията за корпоративна социална отговорност ........................................................................ 16
1. Дефиниция ............................................................................................................................................. 16
2. Управление на устойчивостта .............................................................................................................. 19
3. Членства .................................................................................................................................................. 19

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изискванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година

I. За декларацията

Консолидираната декларация (“Декларацията”) за нефинансово отчитане описва ангажиментите, които компаниите в Група Софарма са поели и изпълняват към заинтересованите си страни: акционери и инвеститори; държавна и местна власт; потребители, клиенти и партньори; околна среда и общество. Групата поддържа активен диалог с всички тях при вземане на важните решения и при осъществяването на корпоративните си комуникации на всички нива. Компаниите от Групата мониторират и декларират икономическия, обществен и екологичен отпечатък, който оставят в резултат на своята дейност. Използваните измерители са в съответствие със спецификата на компаниите и се използват за минимизиране на негативното въздействие и увеличаване на положителното влияние. Декларацията е съобразена с изискванията за отчитане на чл. 48 от Закона за счетоводството и представлява описание на политиките на предприятията по отношение на екологията, социалните въпроси, служителите, антикорупцията, правата на човека. Всички компании в Групата се стремят да въвеждат добрите практики следвани от компанията- майка „Софарма“ АД.

Нашите дейности

Във връзка с изискванията на чл. 8 Прозрачност по отношение на предприятията в нефинансовите декларации, Регламент (ЕС) 2020/852 на европейския парламент и на съвета от 18 юни 2020 година за създаване на рамка за улесняване на устойчивите инвестиции и за изменение на Регламент (ЕС) 2019/2088, Групата следва да разкрие дали нейната дейност попада в обхвата на актуалната Таксономия, като квалификационна система за екологично устойчиви икономически дейности. Регламентът за таксономията е ключов компонент от плана за действие на Европейската комисия за пренасочване на капиталовите потоци към по-устойчива икономика. Разгледахме всички икономически дейности, отговарящи на таксономията, изброени в Делегирания регламент за климата въз основа на нашите дейности като Група оперираща в здравния сектор. Делегираният регламент за климата се фокусира върху тези икономически дейности и сектори, които имат най-голям потенциал за постигане на целта за смекчаване на изменението на климата – т.е. необходимостта да се избягва създаване на емисии на парникови газове (ПГ), да се намалят тези емисии или да се увеличат поглъщанията на ПГ и дългосрочно съхранение на въглерод. След задълбочен преглед, включващ всички съответни подразделения и функции, стигнахме до заключението, че нашата дейност като Група оперираща в здравния сектор не е обхваната от Делегирания регламент за климата и следователно е таксономично недопустима. Оценка на допустимостта на таксономията е фокусирана върху икономически дейности, определени като комбинация от ресурси за производство на конкретни стоки или услуги. В този контекст Групата генерира външни приходи от продажба на продукция и стоки, но е активна в няколко сектора в рамките на веригата на стойността. Дейности в рамките на веригата на стойността, които не генерират приходи, но водят до активи или процеси, които са от съществено значение за дейностите на Групата за генериране на приходи, не се отчитат като икономически дейности, отговарящи на изискванията на таксономията. Например, транспортирането на продуктите до крайните клиенти не се отчита като дейност, отговаряща на изискванията на таксономията и не е включено в нашия KPI за оборота, тъй като Групата не генерира външен оборот на самостоятелна основа с тази дейност. Дейностите на Групата са анализирани и на базата на изключенията за отчетния период съгласно чл. 10 от Делегиран Регламент (ЕС) 2021/2178. С оглед на активната промяна и актуализиране на разбиранията на Европейската комисия в тази връзка, е възможно в последствие и в следващите финансови отчети да бъде направена преоценка, както на отчитането на приходите ни, така и на оповестяванията. Доколкото за отчетния период 2023 година оборотът на Групата е таксономично недопустим, тъй като икономическите дейности на Групата не са обхванати от Делегирания регламент за климата до момента, капиталовите и оперативните разходи, свързани с тези дейности, са също таксономично недопустими, което е отразено в следната таблица:

Показатели	Общо (BGN’000)	Дял на допустимите по таксономия икономически дейности (в %)	Дял на таксономично- недопустимите икономически дейности (в %)
Оборот	1 875 304	0%	100%
Капиталови разходи (CAPEX)	65 802	0%	100%
Оперативни разходи (OPEX)	9 620	0%	100%

II. Обхват на Декларацията

Декларацията дава широк поглед върху различни аспекти на дейността на Група Софарма като корпоративeн гражданин. Тя се фокусира върху дейността на Групата за периода 01.01.2023 г. – 31.12.2023 г. Декларацията съдържа количествени данни, използвани като измерители за въздействие в основните сфери.

1. Визия, стратегия и корпоративно управление

1.1 Мисия, ценности, цели и стратегия

Мисията на Група Софарма е да играе активна роля в повишаването на стандарта на живот на хората, като осигурява постоянен и лесен достъп до най-важните продукти свързани със здравето. За да гарантира осъществяването на мисията си, Група Софарма непрекъснато инвестира в производството - нови технологии, изследвания и проучвания; в повишаване на ефективността на дистрибуцията; в поддържане на активен и ефективен диалог с всички участници в системата на здравеопазването; в участие в значими проекти и програми, свързани с развитието на обществото и опазването на околната среда. Вертикално-интегрираният модел на компании, функциониращи основно в областта на здравеопазването, подпомага прилагането на световните и европейски стандарти и практики. Синергиите в Групата водят до по-добра организация, централизация на основни маркетингови и търговски дейности, оптимизация на разходите и по-добро представяне на всички пазари. Стратегията за развитие на Група Софарма превръща компаниите в нея в атрактивна инвестиция благодарение на следните поставени дългосрочни цели:

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл.# Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изискванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година

Диверсификация на портфолиото, разширяване на външните пазари, успешни операции по придобивания
Устойчиво развитие и силно представяне на ключовите пазари
Прозрачен и ефективен модел за управление

Компаниите в Групата работят, за постигане на резултати в полза на всички заинтересовани страни, което ги прави предпочитан партньор в областта на здравеопазването и инвестициите. Групата е представена в повече от 45 държави с ключови пазари България, Русия, Украйна, Казахстан и Полша и стратегически план, фокусиран върху по-нататъшно разширяване на присъствието в региона.

Ценности

Група Софарма стартира проект OneFamily, който обединява подхода на всички нива и във всички компании в Групата посредством общи ценности.

Грижа: Поставяме удовлетвореността на клиента в основата на своите решения и действия
Отговорност: Носим лична отговорност и доставяме резултат
Постоянно подобрение: „По-добри от вчера“
Екипност: Ние всички сме един отбор! „Цялото е по-голямо от сумата на неговите части!“
Почтеност: Следваме най-високите стандарти за етично поведение

Политика на корпоративно гражданство

Компанията майка, като водещ фармацевтичен производител, следва най-добрите практики в сферата на корпоративното гражданство. Ценностите, които логично обуславят живота в компанията и взаимодействието и със заинтересованите лица, са свързани с грижата за здравето на хората. Корпоративното гражданство на Групата функционира и се развива в съответствие с конституциите, законите, подзаконовите актове и регулациите на държавите, в които е активна Групата. Във всички свои действия компаниите спазват разпоредбите на държавната, местната власт и регулаторните органи, като следят за обновяването и стриктното прилагане на законодателството, касаещо дейността им. Групата следва 10-те основни принципа на Глобалния Договор на ООН и работи по постигането на Глобалните цели за устойчиво развитие SDG 2015 чрез активното участие на компаниите в различни тематични проекти.

Системи на управление

Системи за корпоративно управление

Всяка от компаниите функционира следвайки своите основни вътрешни правила, като устройствените актове и в съответствие със системите си за управление в унисон с наложените законодателни и регулаторни изисквания. По-специфични системи за управление, свързани с фармацевтичното производство и дистрибуция са:

Системи за управление	Описание	Приемане	Последно обновяване
Добра производствена практика/GMP	Система от принципи и правила, които гарантират правилното протичане на всеки етап от производствения процес, осигурявайки качествен краен продукт.	2003	2023
Добра дистрибуторска практика/GDP	Система от принципи и правила за дистрибуция на лекарствени продукти и активни субстанции. Качеството на лекарствените продукти може да бъде засегнато от липса на адекватен контрол.	2003	2023
ICH “Q8 Pharmaceutical Development”	Принципи, регулиращи създаването на фармацевтични продукти.	2004	2023
AXAPTA/SAP	Интегрирани информационни системи за цялостното бизнес управление на процесите по планиране на производството, управление на веригата на доставките, управление и планиране на продажбите, управление и контрол на финансите, управление на взаимоотношенията с клиентите, бизнес анализи и други.	2013	2023
ISO 9001: 2015	Системи за управление на качеството	2008	2023
ISO 13485: 2003	Системи за управление на качеството на медицински изделия	2003	2023
СЕ МАРКА	Съответствие на директива 93/42/ЕЕС за медицински изделия	2003	2023
Директива 93/42/ЕЕС	Директива за концентрати за хемодиализа	2003	2023
БДС INISI/ IEC 17025	Стандарт за лабораторни изпитвания на храни от различен произход; води и напитки; фуражи; контрол на технологични повърхности и каркаси; диагностика на заболяванията по всички видове домашни и диви животни; пчели и пчелно пило	2006	2023
ISO 14001:2015	Системи за управление по отношение на околната среда	2015	2023
ISO 27001:2013	Системи за управление сигурността на информацията	2013	2023
OHSAS 18001:2007	Системи за управление на здравословните и безопасни условия на труд	2007	2023
СЗО Добри практики за разпространение	Серия технически отчети на СЗО, № 937, 2006 г.	2006	2023

Подробно описание на системите за управление:

GMP Добрата производствена практика е система от правила и процедури, които гарантират качеството на лекарствените продукти на всеки един етап от производството им. Нейната цел е опазване на здравето на пациента. GMP включва както самото производство, така и условията за труд, квалификацията на производствения персонал, системата за пласмент и изтегляне на продуктите от пазара.
GDP GDP включва инструменти за дейността на дистрибуторите на едро, включително и за предотвратяване на навлизането на фалшифицирани лекарствени продукти в законната верига за доставки. Прилагането му гарантира контрол върху дистрибуторската верига и следователно запазване на качеството и целостта на лекарствените продукти. GDP се прилага за всяка дейност, която включва снабдяване, притежаване, доставка или експорт на лекарствени продукти, с изключение на снабдяване на населението. Тази система включва компетентността на персонала, условия на труд и съхранение на продукцията, контрол във всеки един момент от производството до крайната доставка.
ICH Q8 Pharmaceutical Development Стандартът се отнася към цялостния процес на създаването на нови продукти – от разработването до регистрирането. Той включва и системите за оценки на риска и гарантиране на качеството, като част от дизайна на продукта. Касае всички компоненти на лекарствения продукт, субстанциите, помощните вещества, активните вещества, развитието на формулировката и процеса на създаване, натрупаните знания по време на този процес, физикохимични и биологични свойства, развитие на производствения процес и цялата информация, която е възможно да повлияе върху крайния резултат.
ISO 9001:2015 С внедряването на Система за управление на качеството спрямо изискванията на ISO 9001:2015 се гарантира способността на компанията непрекъснато да предоставя услуги, които отговарят на клиентските и приложимите законови и регулаторни изисквания. Ефективното прилагане на системата води до повишаване удовлетвореността на клиентите.
ISO 14001:2015 Чрез внедряването на стандарта, дружеството поема ангажимент за рационално използване на природните ресурси и осигуряване на постоянен контрол върху идентифицираните аспекти на околната среда, на които влияе. Приложени са мерки за управление на аспектите на околната среда, тези които могат да бъдат контролирани и тези, върху които се очаква, че може да има въздействие от страна на компанията.
OHSAS 18001:2013 Чрез внедряването на стандарта, дружеството засвидетелства ангажимента си към здравето на своите служители като осигурява безопасна работна среда, управлява и минимизира рисковете за здравето на персонала, както и за персонала на заинтересованите страни, които работят на обектите на компанията.
ISO 27001:2013 Чрез прилагане на изискванията на стандарта, дружеството осигурява адекватни и съгласувани механизми за сигурност, чиято цел е защита на информационните активи на компанията и осигуряване доверието на всяка заинтересована страна, с особено внимание към клиентите.
ISO 13485:2016 Стандартът определя изискванията за система за управление на качеството, когато е необходимо дадена организация да докаже своята способност да осигури медицински изделия и свързани с тях услуги, които постоянно да съответстват на изискванията на клиента и приложимите нормативни изисквания.
БДС INISI / IEC 17025 Акредитираната лаборатория съгласно БДС INISI/IEC 17025 от Българската Служба за Акредитация (БСА) има право да извършва изпитвания, които се признават от всички национални и европейски органи по контрол на храните. Обхвата на акредитацията включва изпитвания на храни от различен произход; води и напитки; фуражи; контрол на технологични повърхности и каркаси; диагностика на заболяванията по всички видове домашни и диви животни; пчели и пчелно пило.
СЕ МАРКА Съответствие на директива 93/42/ЕЕС за медицински изделия.
АXAPTA/SAP Интегрирана информационна система за управление на бизнес процесите. Подпомага управлението и планирането на продажбите, производството в посока планиране на материали и производствен капацитет, управление на ресурси по линия на управление на веригата на доставки - наличности, складове и връзки между тях, управление на качеството. Системата улеснява дейностите, свързани с oсчетоводяване, управление и контрол на финансите, контрол на бюджети и възможности за бизнес анализи.
СЗО Добри практики за дистрибуция (Технически отчети на СЗО, № 937, 2006 г.) Чрез прилагане на изискванията на Европейската комисия, описани в Директива 2001/83/ЕО, Ръководството за Добра дистрибуторска практика и добрите практики на Световната здравна организация, компаниите ангажирани с дистрибуция заявяват своята експертност и постоянен контрол върху осигуряването на качеството, гарантирайки че продуктите последователно се съхраняват, транспортират и манипулират при подходящи условия, както изисква разрешението за търговия или спецификацията на продукта.# Отпечатък от дейността на Групата

Икономически отпечатък

Създаваме добавена стойност за всички заинтересовани лица

Заинтересовани страни	Икономически и Финансови показатели	2023	2022	% промяна
Акционери	Решение за изплащане на дивиденти от ОС в размер лева за 1 акция	0.60	-	N/A
Държавна и местна власт	Платени данъци в хил. лв. в т.ч.: Платени данъци (други) в хил. лв. Платен корпоративен данък в хил. лв.	79 129 65 713 13 416	75 122 65 217 9 905	5.33 0.76 35.45
Доставчици /вкл. на външни услуги	Плащания към доставчици в хил. лв.	1 832 582	1 603 177	14.31
Служители	Плащания за персонала в хил. лв.	165 523	141 810	16.72

Икономическият отпечатък се проследява най-ясно чрез решенията за изплащане на дивиденти, които показват отношенията с акционерите като заинтересовани страни; платените данъци, вкл. платен корпоративен данък, които представляват принос към държавната и местната власт; плащанията към доставчици, които показват отношенията с компании по веригата на доставки; цената на труда, която показва отношенията със служителите като заинтересована страна.

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година | 10

Социален отпечатък

Заинтересовани страни	Икономически и Финансови показатели /разходи хил. лв./	2023	2022
Служители, Местни общности	Брой заети лица	4 721	4 764
Служители	Обучения /разходи в хил. лв./	292	225
Служители	Социални разходи /разходи в хил. лв./	6 968	4 918
Служители	Медицинско обслужване /разходи в хил. лв./	721	722
Служители, Местни общности	Дарения /разходи в хил. лв./	859	438
Местни общности	Услуги по социална дейност и мероприятия	229	239

Проекти свързани с насърчаване на здравната културата и инвестиране в гражданското общество

Компаниите от Групата работят за повишаване на икономическото и социалното развитие на обществото, за насърчаване на здравословния начин на живот и за подобряване на здравната култура. Група Софарма държи на традициите, които подхранват фундаментални ценности, като грижа за здравето в хармония с природата, укрепване на общността и подхранване на състезателния дух.
* Традиционно подпомагаме инициативи свързани със спорта и здравословния начин на живот, чрез оказване на подкрепа на спортни събития и състезания;
* Инициативи по линия на Мрежата на глобалния договор на ООН: „Гордея се с труда на моите родители“ – активност за младежко кариерно ориентиране;
* Беше създадена дигитална платформа за обучения и повишаване квалификацията на персонала, вкл. фармацевтите;
* Дарения към болници, университети, читалища, Български червен кръст, домове за възрастни хора.

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година | 11

Екологичен отпечатък

Показатели	2023	2022	%
Разходи за материали и енергия (ел. енергия, тополоенергия, горива, вода, без основните суровини и обезценка) /разходи хил. лв./	17 775	22 657	-21.55
Разходи за транспортни услуги	5 138	4 721	8.83
Отпадъци предадени за рециклиране	337 т.	314 т.	7.3
Емисии отпадни газове в атмосферния въздух	0*	0*	0
Емисии в отпадните води	Отпадните води се пречистват в ГПСОВ**

Обучение и участие на персонала за начините за опазване на околната среда
* Инструктаж на служителите при постъпване;
* Инструкции за оползотворяване и разделно събиране на отпадъците;
* Инструкции как се работи с отпадъчни вещества в звената.

Заводите на „Софарма“ АД са сертифицирани по Добрa производствена практика (GMP), което контролира и степента на замърсяване на околната среда. Емисиите отпадни газове са под 50 тона годишно, което според стандартите клони към 0.
*От години в производството в заводите на компанията не се използват органични вещества за филмиране на таблетките, което гарантира нулевото замърсяване на отпадните води.

Проекти свързани с отговорно използване на ресурсите и защита на околната среда
* Разделно събиране на отпадъци, минимизиране, оползотворяване и рециклиране на производството и битовите отпадъци;
* Осигуряване подходящо обучение на персонала по въпроси, свързани с опазване на околната среда и предотвратяване на замърсяването;
* Отговорно изпълнение на изискванията за оползотворянане на отпадъци, заложени в Закона за управление на отпадъците (ЗУО) и заплащане на съответната продуктова такса, съгласно Наредбата за опаковките и отпадъците от опаковки (НООО);
* Намаляване на печатните рекламни материали с 50% годишно до 2025 г., чрез преминаване към дигитално съдържание;
* Ежегодно измерване на емисиите на отпадни газове в атмосферния въздух от Завод за твърди лекарствени форми;
* Нулево замърсяване на отпадните води и атмосферата, чрез използване на воден филм, вместо органични вещества за филмиране на таблетките в производството в заводите на компанията;
* Измерване на годишните емисии на отпадни газове в атмосферния въздух от Фитохимичен завод и Завод за твърди лекарствени форми - емисиите отпадни газове са под 50 тона годишно, което според стандартите клони към нула.

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година | 12

Служители

Компаниите в Група Софарма предоставят равни възможности за работа независимо от пол, възраст и образование. Всички компании в Групата стриктно следват основни принципи като:
* Нулева толерантност към всякакъв род дискриминация на работното място;
* Осигуряване на здравословни и безопасни условия на труд;
* Осигуряване на възможности за развитие, основани на равнопоставеност;
* Осигуряване на право на сдружаване и трудова защита на служителите.

Към 31.12.2023 г. средно-списъчният състав на персонала в Група Софарма 4 721 (4 764 за 2022 г.). Средно-списъчният брой на служителите в „Софарма“ АД към 31.12.2023 г. е 1 720 (при 1 760 през 2022 г.), а в „Софарма Трейдинг“ АД е 760 (при 776 през 2022 г.).

3. Организационна структура

Група Софарма (Групата) е водещ български производител, износител и дистрибутор на фармацевтични продукти със силно присъствие в Източна и Югоизточна Европа. Групата включва дружество-майка и неговите седемдесет и седем (31.12.2022 г.: седемдесет и осем) дъщерни дружества. Допълнително, Групата има инвестиции в две асоциирани дружества и в едно съвместно дружество (31.12.2022 г.: в две асоциирани и в едно съвместно).

„Софарма” АД, дружеството - майка, е търговско дружество, регистрирано в България по ТЗ, със седалище и адрес на управление гр. София, ул. „Илиенско шосе” № 16, основано през 1933 г. Днес „Софарма” АД е публично дружество и е сред най-успешните български компании след приватизацията, като десет поредни години е сред топ 10 по приходи в сектор Фармация в България.

! ! Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година | 13

Продукти и услуги

Група Софарма извършва дейност в следните направления:
* Производство на лекарствени средства, основно генерични; субстанции и препарати на основата на растителни суровини (фитохимично производство); хранителни добавки; инфузионни разтвори; концентрати за хемодиализа; ветеринарни продукти;
* Производство на медицински изделия и лечебна козметика, като пластири, превързочни продукти и санитарно-хигиенни продукти, съсредоточени в производствена площадка в гр. Сандански;
* Дистрибуция на фармацевтични продукти, медицински консумативи, санитарни материали, витамини, хранителни добавки и козметика;
* Производство и дистрибуция на нефармацевтични продукти, основно медицински консумативи като спринцовки и други материали за еднократна употреба в медицината, както и други допълнителни дейности към производството на фармацевтични продукти и дистрибуцията на фармацевтични продукти.

“Софарма”)АД,)българска) компания-майка,) фармацевтичен)производител!
Производствона активнисубстанции	„Софарма“ АД, България
Фармацевтично производство	Традиционни продукти от растителен произход, генерични продукти, ветеринарни продукти
Търговиянаедро идистрибуция*	Група „Софарма Трейдинг“ АД, България и Сърбия Търговия на едро и дребно с продукти свързани със здравето
Нефармацевтични дейности	„Софарма“ АД, България Производство на медицински изделия и козметични продукти
	ПАО “Витамини” Украйна Генерични продукти
	Дъщерни дружества в Украйна, Казахстан, Полша и др. Търговия на едро и дребно

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година | 14

Производствена дейност

„Софарма“ АД и производствените и дъщерни дружества разполагат с 9 фармацевтични завода в България, съобразени с изискванията на ЕС - GMP, един завод в Украйна, сертифициран от местните власти и признат във всички държави от ОНД. Производствената дейност на Групата се осъществява и развива в следните основни направления:
* производство на лекарствени средства;
* субстанции и препарати на основата на растителни суровини (фитохимично производство);
* ветеринарни ваксини;
* инфузионни разтвори;
* концентрати за хемодиализа;
* медицински изделия за хуманната и ветеринарна медицина;
* бласова и шприцова продукция за промишлеността, селското стопанство и бита.

„Софарма” АД

Дружеството има повече от 200 продукта в своето портфолио: в т.ч. близо 190 лекарствени продукти и 11 групи медицински изделия. Лекарствените продукти включват основно генерици и 15 традиционни продукта, като 12 от тях са на растителна основа. Традиционните продукти на Дружеството (по-специално Табекс, Карсил и Темпалгин) имат основен дял в приходите от експортните пазари, докато за продажбите на местния пазар от най-голямо значение са генеричните продукти на Дружеството, сред които на първо място е лекарството Аналгин.# Продуктово портфолио и производствени мощности

Продуктовото портфолио на „Софарма“ АД е фокусирано върху следните терапевтични области: кардиология, гастроентерология, овладяване на болката, кашлица и настинка, имунология и дерматология, дихателни пътища и астма, неврология и психиатрия, урология и гинекология, нефрология, хирургия, ортопедия и травматология.

На производствената площадка в гр. Сливен Групата разполага с модерни звена на производство и непрекъснато разширява и модернизира производствените си мощности, което дава технологичните предимства на продуктите в следните области:
* Инфузионни разтвори;
* Инжекционни разтвори;
* Ветеринарно медицински лекарствени и имунологични препарати.

Произвежданите инфузионни разтвори се реализират както на българския така и на международния пазар. Ветеринарно-медицинските продукти се предлагат в България и други европейски страни.

ПАО „Витамини“ Украйна

ПАО „Витамини“ произвежда и продава лекарства, таблетки, прахове, маслени разтвори, сиропи и тинктури. Производство на медикаментите на ПАО Витамини е високоефективно, с отлично качество, достъпни цени и се продава успешно не само в Украйна и страните от ОНД.

В момента производството се осъществява в следните производствени направления:
* течни лекарствени форми;
* две производствени площадки за твърди лекарствени форми;
* производствена площадка за екстракция;
* производство на тинктури;
* производство на разтвори;
* производство на прахообразни продукти.

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година 15

Дистрибуция

„Софарма Трейдинг” АД е единственият дистрибутор на българския пазар на фармацевтични продукти на водещи международни фармацевтични и други компании в областта на здравеопазването. На общия фармацевтичен пазар „Софарма Трейдинг“ АД постига пазарен дял от 21.42% по данни на IQVIA за 2023 г. В рамките на двата пазарни сегмента делът на компанията в стойност е 18.61% за аптечен и 28.55% за болничен пазар.

Предоставяни услуги:

В съответствие с пазарното си позициониране, компанията предлага на своите клиенти:
* Разнообразие от над 15 000 фармацевтични артикула, сред които, лекарствени продукти, медицински консумативи, санитарно-хигиенни материали, витамини, хранителни добавки, козметика, медицинска апаратура и оборудване, портфолио от международно наложили се ексклузивни брандове.
* Цялостни решения за болничния пазар – освен дистрибуторска услуга за доставка на всички продукти, част от портфолиото на компанията включва и решения до ключ за изграждане на лечебни и болнични заведения.
* 100% национално покритие на територията на България и достъп до всяка точка на страната в рамките на 4 часа, благодарение на модерните си складови бази в 2 ключови града – София и Варна.
* Качествена дистрибуционна услуга чрез собствен автопарк от над 100 транспортни средства и възможност продуктите да достигнат бързо и лесно до над 3500 клиента.
* Цялостни логистични решения по внос, съхранение и дистрибуция на стоки до крайни клиенти.
* Маркетинг и рекламни услуги за налагане на продукти на българския пазар, производство на местни и международни компании.
* Софарма Трейдинг налага и маркетира на българския пазар и портфолиото си от ексклузивни брандове.

В своята дейност „Софарма Трейдинг“ АД следва най-високите стандарти за Добра дистрибуторска практика. От създаване си „Софарма Трейдинг“ АД непрекъснато инвестира в развитието на своя логистичен потенциал. През 2023 г. Софарма Трейдинг” АД притежава 100% национално логистично покритие в България. Собствените и наетите складови площи в България включват 18 276 кв.м, разполагат с 14 761 палето места и 10 хладилни камери с площ 536 кв.м.

През 2015 г. компанията представи на българския пазар собствена ритейл концепция аптеки SOpharmacy, с която въведе най-добрите световни практики на местния пазар и предоставя иновативен подход в обслужването на здравните нужди на българските пациенти. Мисията на SOpharmacy е да се превърне в доверен партньор в грижата за здравето до живот.

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година 16

III. Стратегията за корпоративна социална отговорност

1. Дефиниция

Група Софарма има активна и решаваща роля за повишаване на стандарта на живот и здравето на хората. Политиката на Група Софарма изразява вижданията и ангажиментите за бъдещото развитие и усъвършенстване на бизнеса, чрез поддържане на високо качество на продуктите и услугите, опазване на околната среда, осигуряване на здравословни и безопасни условия на труд, сигурност на информацията и отговорното корпоративно поведение на компаниите към заинтересованите страни - инвеститори, партньори и краен потребител.

Икономическите и финансови показатели са доказателство за успеха на бизнес модела, който допълнен от адекватните политики за устойчивост, утвърждава репутацията на Групата. Компаниите в Групата работят по постигането на SDG 2015 на ООН. Политиките и инициативи за устойчивост се създават в съответствие с важните за заинтересованите страни теми, одобряват се от Ключовият управленски персонал и се докладват на акционерите основно чрез Годишните отчети и на Общите събрания. Група Софарма активно комуникира дейността си с всички заинтересовани страни чрез подходящите канали.

Политиките и конкретните проекти са насочени в 4 основни направления:

Пазари

Групата е представена в повече от 45 държави, като ключовите пазари са България, Русия, Украйна, Казахстан и Полша. Стратегическият план се фокусира върху разширяване на присъствието в региона.

Приходите от продажби на Групата бележат ръст от 212,3 млн. лв. или 12.8%, достигайки 1 875,3 млн. лв. през 2023 г. спрямо 1 663 млн. лв. през 2022 г.

Продажбите на стоки се повишават със 176,6 млн. лв. или 12.8%, като достигат 1 555,8 млн. лв. през 2023 спрямо 1 379,1 млн. лв. през 2022 г.

Продажбите на готова продукция се увеличават с 35,7 млн. лв. или 12.6%, достигайки 319,6 млн. лв. през 2023 г. спрямо 283,9 млн. лв. през 2022 г.

Заинтересовани страни

За Група Софарма заинтересована страна е всяка група, която директно или индиректно е свързана с дейността на Групата, има потенциал за въздействие върху нея и може да повлияе върху взимането на решение за бизнес развитието й. Взаимоотношенията със заинтересованите страни са индикатор за степента на успех на Групата, за мястото й в икономическия и обществен живот в страната и доколко правилна е приетата посока на развитие.

Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година 17

Групата поддържа непрекъснат отворен диалог с всички заинтересовани страни чрез различни комуникационни канали в зависимост от целевата група: официалния интернет сайт на групата www.sopharmagroup.com, корпоративните интернет страници на отделните компании, официални съобщения, срещи с инвеститорите, социални мрежи, конференции, форму и семинари.

Пациентите и крайни потребители: ежедневно, чрез продуктови сайтове, официалните сайтове на компаниите на Групата; сайт на Групата www.sopharmagroup.com; профилите на компаниите и техните брандове в социалните мрежи.
Акционери: общи събрания на акционерите; уведомления; срещи; официалните корпоративни сайтове; сайт на Групата; годишни отчети.
Държавна и местна власт: участие в годишни срещи на бизнеса, кръгли маси, дискусионни форуми, посветени на фармацията; официални сайтове на държавната и местната власт, на контролните органи; официалните корпоративни медии.
Партньори по веригата: софтуерни решения за аптеки и консултантски услуги; безплатно издание за клиенти на „Софарма Трейдинг” АД – „Pharma Premium”, предназначено за собственици и фармацевти на аптеки; сайтове на компаниите в групата.
Служители: интернет страница; профили на компаниите в социалните мрежи; корпоративни сайтове; сайт на Групата.

Компаниите в Група Софарма оценяват служителите си като най-ценния си актив и работят в посока employer branding. Групата насърчава служителите непрекъснато да се обучават, като им предоставя различни възможности за това: обучения, конференции и семинари за повишаване на компетентността. В процес на реализация са нови електронни платформи за обучения и повишаване на квалификацията на служителите в команиите от Групата, които могат да се достъпват във всеки един момент от служебните устройства. Инвестиции в изучаване на чужди езици в работно време. Провеждат се всички задължителни обучения и опреснителни курсове според законодателството за определен тип квалификация за качественото и безопасно изпълнение на служебните задължения. Работниците и служителите имат право на по-високо допълнително възнаграждение, изисквано от приложимия закон за извънреден труд, нощни смени и работа в събота, неделя и по време на празници. Служителите, които работят при специфични, вредни или опасни условия, получават лични предпазни средства и надбавки.

Компаниите в Група Софарма реализират различни политики, насочени към служителите, в зависимост от темите, които са значими за Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изскванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година 18 служителите на конкретната фирма, които се различават поради спецификите на държавата, в която функционират, както и на дейността на фирмите.

Околна среда

Група Софарма отстоява и спазва ангажиментите в съответствие с националното и Европейското законодателство в областта на опазване на околната среда. „Софарма Трейдинг” АД поддържа сертифицирана Система за управление на околната среда, съгласно изискванията на стандарта ISO 14001:2015. Успоредно със законово и сертификационно определените мерки за опазване на околната среда, служители от различни компании от Групата се включват в екологични проекти.# Консолидирана нефинансова декларация към Годишния консолидиран финансов отчет на Група Софарма по изискванията на чл. 48-52 от Закона за счетоводството за 2023 година

Офисите на фирмите се намират в „умни” сгради, например Софарма Варшава, която се помещава в бизнес център The Leadership in Energy & Environmental Design, с енергоспестяващи системи, използване на дъждовна вода, покривно отглеждане на пчели и административните офиси на „Софарма” АД в Софарма Бизнес Тауърс, София, чиито асансьори произвеждат електричество, а фасадата е проектирана така, че да пропуска максимално количество дневна светлина. Служителите в Софарма Бизнес Тауръс се радват и на зеления покрив, на „умното“ управление на отоплението/охлаждането и светлината в сградите.

Общество

Компаниите в Група Софарма се ангажират към обществото, като за постигане на максимално въздействие различни проекти се изпълняват съвместно с партньорски организации и други компании.

Корпоративна отговорност и стратегическо управление

Пазар
Служители
Околна среда
Общество
Корпоративно гражданство
Прозрачно корпоративно управление
Нулева дискриминация по отношение правото на труд
Системи за управление на околната среда
Принос към икономическото развитие
Антикорупция
Гарантирано качество и безопасност на продуктите и услугите
Гарантиране на правото на сдружаване
Намаляване на екологичния отпечатък
Развитие на системата на здравеопазване
Работа по SDG 2015
Устойчивост
Развитие на служителите: йерархично и като квалификация и образование
Отговорно използване на ресурсите
Превенция на заболяванията и поддържане на добро здраве
Участие в създаването и прилагането на стандарти, свързани с фармацията
Етична конкуренция
Достойно заплащане на труда
Намаляване на прякото въздействие
Предоставяне на достъпно и качествено лечение
Работа с партньорски организации
Отговорен маркетинг
Гарантиране на здравословни и безопасни условия на труд
Намаляване на непреките въздействия
Инвестиции в образованието
Съвместни проекти на организации, в които компании от Групата членуват
Отговорно снабдяване
Социални придобивки за служителите
Участие в екологични проекти
Инвестиции в публичните комуникации
Развитие на генеричната индустрия в страната
Развитие на сферата на фармацията
Вътрешна комуникация
Обучение на служителите
Отговорен избор и прозрачност

Прозрачният и отговорен бизнес е единственият начин за изграждане на устойчива репутация и овластяване на обществото. В бизнес стратегията на „Софарма“ АД има нулева толерантност към всякакъв вид корупция, от служителите се очаква и изисква не само етично поведение, но и действия за борба с корупцията. Ние взаимодействаме активно с всички нива на управление в нашите заинтересовани страни и следователно имаме отговорността да изразяваме открито нашата корпоративна гражданска позиция.

2. Управление на устойчивостта

Устойчивостта е залегнала в мисията, визията и стратегията за развитие на Групата и в документите за корпоративно управление на компаниите. Организационно, устойчивостта е предмет на дейност на звената, отговарящи за корпоративни комуникации, връзки с инвеститорите, маркетинг, човешки ресурси, екология.

3. Членства

За адекватното създаване и реализиране на политиките, насочени към устойчиво развитие, компаниите от Група Софарма работят с партньорски организации като КРИБ, БМГД, фондация BCAUSE, Българско дружество за връзки с обществеността, Eвропейска асоциация на комуникационните директори, Асоциация на директорите за връзки с инвеститорите и други.

Компаниите в група Софарма са членове на различни организации и асоциации:

Конфедерация на работодателите и индустриалците в България (КРИБ). http://krib.bg/
Германо-Българската индустриално-търговска камара (ГБИТК), свързващо звено между икономиките на Германия и България, в което членуват повече от 450 германски, български и международни фирми. http://bulgarien.ahk.de/bg/
Българска генерична фармацевтична асоциация (БГФАРМА), чиито приоритети са хармонизиране интересите по отношение на общите национални и международни механизми, регулиращи производството и употребата на лекарства, усъвършенстване на прилагането на принципите на Добрата производствена практика и съблюдаване принципите на лоялна конкуренция. http://www.bgpharma.bg
Български Национален Комитет на Международната търговска камара, приет за пълноправен член на Международната търговска камара (МТК). МТК е най-престижната организация в областта на международната търговия и международните икономически отношения, която насърчава трансграничната търговия и инвестиции. http://www.icc-bulgaria.bg
Националната Комисия по корпоративно управление, която е създадена за целите на насърчаване прилагането на добрите практики по корпоративно управление и развитието на Българския национален кодекс за корпоративно управление (Кодекса). Комисията е постоянно действащ независим орган, създаден под егидата на Българска фондова борса (БФБ) и Комисия за финансов надзор (КФН), с подкрепата на Световната Банка и Международната финансова корпорация (IFC) www.nkku.bg
Българската мрежа на Глобалния договор на ООН http://www.unglobalcompact.bg
- Като активен член на БМГД Софарма работи по постигане на целите за устойчиво развитие на ООН, приети през 2015 г.
Българска асоциация на търговците на едро с лекарства („Софарма Трейдинг” АД) – Мисията на асоциацията е осигуряването на справедливо и прозрачно лекарствоснабдяване и предоставяне на услуги във фармацевтичния сектор в България. Тя защитава браншовите интереси и права на своите членове пред държавни органи, институции и производители - www.batel.bg
Genezis („Софарма Трейдинг” Сърбия) – Асоциацията Genezis обединява чуждестранни производители на генерични лекарствени продукти и притежателите на разрешение за употреба в Република Сърбия - www.genezis.rs
Сръбската асоциация на търговците на едро с лекарствени продукти - Мисията на асоциацията е осигуряването на справедливо и прозрачно лекарствоснабдяване и предоставяне на услуги във фармацевтичния сектор. Тя защитава браншовите интереси и права на своите членове пред държавни органи, институции и производители.
Национален алианс за местно икономическо развитие NALED, Сърбия Независима, нефинансова и непартийна организация на компании, общини и граждански организации, които работят заедно за създаване на по-добри условия за труд и живот в Сърбия.
mediReg Pharmaceutical Consulting – подкрепя ефикасното пускне на нови продукти на полския пазар и осигурява регулаторна съвместимост и pharmacovigilance.
The "FARMACJA POLSKA" търговска камара.

24.04.2024 г.
д.и.н. Огнян Донев
Изпълнителен Директор
Ognian Ivanov Donev
Digitally signed by Ognian Ivanov Donev
Date: 2024.04.24 16:54:31 +03'00'

ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

Долуподписаните Огнян Иванов Донев, в качеството си на Представляващ „Софарма” АД, Борис Анчев Борисов, в качеството си на Финансов директор, и Людмила Крумова Бонджова, в качеството си на Съставител на Годишния Консолидиран Финансов отчет на „Софарма” АД, ЕИК 831902088, вписано в търговския регистър на СГС по фирмено дело № 9359/1991 г., със седалище и адрес на управление: гр. София, район Надежда, ул. “Илиенско шосе” № 16, ДЕКЛАРИРАМЕ, че доколкото ни е известно:

Годишният консолидиран финансов отчет за 2023 година, съставен съгласно приложимите счетоводни стандарти, отразява вярно и честно информацията за активите и пасивите, финансовото състояние и печалбата на „Софарма" АД и на дружествата, включени в консолидацията;
Годишният консолидиран доклад за дейността за 2023 година съдържа достоверен преглед на развитието и резултатите от дейността на „Софарма" АД, както и на състоянието на дружествата, включени в консолидацията, заедно с описание на основните рискове и несигурности, пред които са изправени.

24.04.2024 г.
гр. София

ДЕКЛАРАТОРИ:
......................................... /Огнян Донев/
......................................... /Борис Борисов/
......................................... /Людмила Бонджова/

Ognian Ivanov Donev
Digitally signed by Ognian Ivanov Donev
Date: 2024.04.24 16:55:19 +03'00'

Boris Anchev Borisov
Digitally signed by Boris Anchev Borisov
Date: 2024.04.24 17:02:16 +03'00'

LYUDMILA KRUMOVA BONDZHOVA
Digitally signed by LYUDMILA KRUMOVA BONDZHOVA
Date: 2024.04.24 17:07:03 +03'00'

Baker Tilly Klitou and Partners ЕOOD
5, Stara planina street
5th and 6th Floor
Sofia 1000
Bulgaria
T: +359 2 9580980
F: +359 2 8592139
[email protected]
www.bakertilly.bg

ADVISORY  ASSURANCE  TAX

Baker Tilly Klitou and Partners ЕOOD trading as Baker Tilly is a member of the global network of Baker Tilly International Ltd., the members of which are separate and independent legal entities.

ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР

До акционерите на СОФАРМА АД

ДОКЛАД ОТНОСНО ОДИТА НА КОНСОЛИДИРАНИЯ ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

Мнение

Ние извършихме одит на консолидирания финансов отчет на СОФАРМА АД и дъщерните му дружества (заедно „Групата“), съдържащ консолидиран отчет за финансовото състояние към 31 декември 2023 г., консолидиран отчет за всеобхватния доход, консолидиран отчет за промените в собствения капитал и консолидиран отчет за паричните потоци за годината, завършваща на тази дата, както и пояснителните приложения към консолидирания финансов отчет, съдържащи и съществена информация за счетоводната политика.

По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет дава вярна и честна представа за финансовото състояние на Групата към 31 декември 2023 г. и за нейните финансови резултати от дейността и паричните й потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС).

База за изразяване на мнение

Ние извършихме нашия одит в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС).# Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет

Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани допълнително в раздела от нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“. Ние сме независими от Групата в съответствие с Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), заедно с етичните изисквания на Закона за независим финансов одит (ЗНФО), приложими по отношение на нашия одит на консолидирания финансов отчет в България, като ние изпълнихме и нашите други етични отговорности в съответствие с изискванията на Кодекса на СМСЕС и ЗНФО. Ние считаме, че одиторските доказателства, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение.

Ключови одиторски въпроси

Ключови одиторски въпроси са тези въпроси, които съгласно нашата професионална преценка, са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период. Тези въпроси са разгледани като част от нашия одит на консолидирания финансов отчет като цяло и формирането на нашето мнение относно него, като ние не предоставяме отделно мнение относно тези въпроси.

Ключов одиторски въпрос: Оценка на търговски вземания, вземания от свързани лица и предоставени заеми на трети лица

Как този ключов одиторски въпрос беше адресиран при проведения от нас одит:

Както е оповестено в Приложения № 21, 22, 24, 25 и 26 към консолидирания финансов отчет, към 31 декември 2023 Групата има търговски вземания, вземания от свързани лица и предоставени заеми на трети лица с брутна стойност в размер на 344,020 хил. лв. и коректив за обезценка в размер на 11,341 хил. лв. Групата прилага МСФО 9 „Финансови инструменти“, според който определянето на обезценката се основава на очаквани кредитни загуби. Приложението на модела за определянето на обезценката за кредитни загуби на търговски вземания, вземания от свързани лица и предоставени заеми на трети лица води до значително увеличаване на сложността и необходимостта от преценки и ключови за крайните изчисления предположения от страна на ръководството на Групата – както по отношение на идентифицирането на проблемни експозиции, така и при самото определяне размера на кредитните загуби.

За да определи размера на обезценката за очаквани кредитни загуби, Групата прилага модел, основаващ се на значими преценки и допускания при:

Интерпретация на изискванията за определяне на обезценка съгласно МСФО 9, на която се основава модела на Групата за установяване и изчисляване на очаквани кредитни загуби;
Изчисления и интерпретации на ключовите показатели „вероятност за неизпълнение”, загуба при неизпълнение” и „експозиция при неизпълнение”.
Предположения и преценки при набор от сценарии за очаквани бъдещи парични потоци, основаващи се на минали събития, текущи условия и бъдещи икономически прогнози;
Предположения, прилагани от ръководството при прегледа на индивидуално значими експозиции свързани със скорошни загуби, набор от вероятностни сценарии на бъдещи парични потоци и резултати по тях, и за бъдеща събираемост.

Поради значимостта на посочените по-горе обстоятелства:

а) съществеността на търговски вземания, вземания от свързани лица и предоставени заеми на трети лица като отчетен обект за консолидирания финансов отчет на Групата, както и

б) присъщото ниво на несигурност при използването на множеството преценки и предположения от ръководството на Групата при специфичните изчисления на размера на кредитните загуби, свързани с търговски вземания, вземания от свързани лица и предоставени заеми на трети лица съгласно внедрения модел, резултат от прилагането на МСФО 9,

ние сме определили този въпрос като ключов одиторски въпрос.

В тази област нашите одиторски процедури включиха:

Получаване на разбиране на процеса на прилагането на МСФО 9, с фокус върху прилаганата методология в модела на Групата за определяне на обезценка за кредитни загуби, включително използването на ключови предположения и преценки.
Проучващи запитвания, обхождания и получаване на разбиране за процеса, свързан с определяне на обезценката за кредитни загуби на търговски вземания, вземания от свързани лица и предоставени заеми на трети лица.
Оценяване и тестване на дизайна и оперативната ефективност на ключови контроли в процеса по наблюдение и определяне размера на обезценката за кредитни загуби.
Преглед и оценка на адекватността на методологията, използвана от Групата, за целите на идентификация на кредитни загуби и изчисление на обезценката съгласно концепциите и изискванията на МСФО 9.
Анализ и оценка на обосноваността и уместността на изчисленията на показателите за „вероятност за неизпълнение” и „загуба при неизпълнение” чрез проверка на използваните допускания и изходни данни, както и подхода на включване прогнозна информация в моделите.
Оценка на адекватността, пълнотата и уместността на оповестяванията на Групата, свързани с кредитния риск и обезценката за кредитни загуби на търговски вземания, вземания от свързани лица и предоставени заеми на трети лица.

Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него

Ръководството носи отговорност за другата информация. Другата информация се състои от консолидиран доклад за дейността, декларация за корпоративно управление и консолидирана нефинансова декларация, изготвени от ръководството съгласно Глава седма от Закона за счетоводството, но не включва консолидирания финансов отчет и нашия одиторски доклад върху него. Нашето мнение относно консолидирания финансов отчет не обхваща другата информация и ние не изразяваме каквато и да е форма на заключение за сигурност относно нея, освен ако не е изрично посочено в доклада ни и до степента, до която е посочено.

Във връзка с нашия одит на консолидирания финансов отчет, нашата отговорност се състои в това да прочетем другата информация и по този начин да преценим дали тази друга информация е в съществено несъответствие с консолидирания финансов отчет или с нашите познания, придобити по време на одита, или по друг начин изглежда да съдържа съществено неправилно докладване. В случай, че на базата на работата, която сме извършили, ние достигнем до заключение, че е налице съществено неправилно докладване в тази друга информация, от нас се изисква да докладваме този факт. Нямаме какво да докладваме в това отношение.

Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление за консолидирания финансов отчет

Ръководството носи отговорност за изготвянето и достоверното представяне на този консолидиран финансов отчет в съответствие с МСФО, приложими в ЕС и за такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството определя като необходима за осигуряване изготвянето на финансовия отчет, който не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка.

При изготвяне на консолидирания финансов отчет ръководството носи отговорност за оценяване способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие, оповестявайки, когато това е приложимо, въпроси, свързани с предположението за действащо предприятие и използвайки счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността и, или ако ръководството на практика няма друга алтернатива, освен да постъпи по този начин.

Одитният комитет („Лицата, натоварени с общо управление“), носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по финансово отчитане на Групата.

Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет

Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност относно това дали консолидираният финансов отчет като цяло не съдържа съществени неправилни отчитания, независимо дали дължащи се на измама или грешка, и да издадем одиторски доклад, който да включва нашето одиторско мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще разкрива съществено неправилно отчитане, когато такова съществува.

Неправилни отчитания могат да възникнат в резултат на измама или грешка и се считат за съществени, ако би могло разумно да се очаква, че те, самостоятелно или като съвкупност, биха могли да окажат влияние върху икономическите решения на потребителите, вземани въз основа на този консолидиран финансов отчет.

Като част от одита в съответствие с МОС, ние използваме професионална преценка и запазваме професионален скептицизъм по време на целия одит. Ние също така:

— идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неправилни отчитания в консолидирания финансов отчет, независимо дали дължащи се на измама или грешка, разработваме и изпълняваме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които да са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето мнение. Рискът да не бъде разкрито съществено неправилно отчитане, което е резултат от измама, е по-висок, отколкото риска от съществено неправилно отчитане, което е резултат от грешка, тъй като измамата може да включва тайно споразумяване, фалшифициране, преднамерени пропуски, изявления за въвеждане на одитора в заблуждение, както и пренебрегване или заобикаляне на вътрешния контрол.

— получаваме разбиране за вътрешния контрол, имащ отношение към одита, за да разработим одиторски процедури, които да са подходящи при конкретните обстоятелства, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Групата.

— оценяваме уместността на използваните счетоводни политики и разумността на счетоводните приблизителни оценки и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството.# ДОКЛАД НА НЕЗАВИСИМИЯ ОДИТОР

До акционерите на „Софарма“ АД

Становище относно консолидирания финансов отчет

Мнението ни относно консолидирания финансов отчет на „Софарма“ АД („Дружеството“) и неговите дъщерни дружества („Групата“) за финансовата година, завършваща на 31 декември 2023 г., е, че:

Консолидираният финансов отчет представя достоверно, във всички съществени аспекти, финансовото състояние на Групата към 31 декември 2023 г., както и нейното финансово представяне и паричните потоци за финансовата година, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз.

Основа за мнение

Одитирахме консолидирания финансов отчет в съответствие с Международните одиторски стандарти (МОС). Нашите отговорности съгласно тези стандарти са описани по-подробно в раздела „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“ на нашия доклад. Ние сме независими от Групата в съответствие с етичните изисквания, приложими за одита на финансовите отчети в България, които са свързани с нашия одит на финансовия отчет, и сме изпълнили другите си етични задължения в съответствие с тези изисквания. Ние считаме, че получените одиторски доказателства са достатъчни и уместни, за да формираме основа за нашето мнение.

Ключови одиторски въпроси

Ключовите одиторски въпроси са тези въпроси, които според нашия професионален преценка са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период. Тези въпроси и свързаните с тях комуникации с ръководството са разгледани в нашия доклад.

Отговорности на ръководството и на лицата, натоварени с общо управление, за консолидирания финансов отчет

Ръководството е отговорно за изготвянето на консолидиран финансов отчет, който представя достоверно финансовото състояние, финансовото представяне и паричните потоци на Групата в съответствие с МСФО, приети от Европейския съюз, и за такъв вътрешен контрол, какъвто ръководството счита за необходим, за да даде възможност за изготвяне на консолидиран финансов отчет, който не съдържа съществени неверни данни, независимо дали се дължат на измама или грешка.

При изготвянето на консолидирания финансов отчет ръководството е отговорно за оценяване на способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие, за оповестяване, когато е приложимо, на въпроси, свързани с действащото предприятие, и за използване на счетоводната база на предположението за действащо предприятие, освен ако ръководството не възнамерява да ликвидира Групата или да преустанови дейността си, или няма реалистична алтернатива на това.

Лицата, натоварени с общо управление, са отговорни за надзора на процеса на финансово отчитане на Групата.

Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет

Нашите цели са да получим разумна степен на сигурност, че консолидираният финансов отчет като цяло не съдържа съществени неверни данни, независимо дали се дължат на измама или грешка, и да издадем доклад, който включва нашето мнение. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че един одит, извършен в съответствие с МОС, винаги ще открива съществено невярно представяне, когато такова съществува. Неверните данни могат да произтишат от измама или грешка и се считат за съществени, ако поотделно или в обобщение могат разумно да се очаква да повлияят на икономическите решения на потребителите, взети въз основа на този консолидиран финансов отчет.

Като част от одита в съответствие с МОС, ние упражняваме професионална преценка и поддържаме професионален скептицизъм през целия одит. Ние също така:

Идентифицираме и оценяваме рисковете от съществени неверни данни в консолидирания финансов отчет, независимо дали се дължат на измама или грешка, проектираме и прилагаме одиторски процедури в отговор на тези рискове и получаваме одиторски доказателства, които са достатъчни и уместни, за да осигурим основа за нашето мнение. Рискът да не се открие съществено невярно представяне, дължащо се на измама, е по-висок, отколкото при грешка, тъй като измамата може да включва умишлени прикрития, фалшификации, умишлени пропуски или неверни твърдения.
Получаваме разбиране за вътрешния контрол, от значение за одита, за да проектираме одиторски процедури, които са уместни при обстоятелствата, но не с цел изразяване на мнение относно ефективността на вътрешния контрол на Групата.
Оценяваме уместността на използваните от ръководството счетоводни политики и значимостта на оценките и свързаните с тях оповестявания, направени от ръководството.
Правим заключение относно уместността на използването от страна на ръководството на счетоводната база на основата на предположението за действащо предприятие и, на базата на получените одиторски доказателства, относно това дали е налице съществена несигурност, отнасяща се до събития или условия, които биха могли да породят значителни съмнения относно способността на Групата да продължи да функционира като действащо предприятие. Ако ние достигнем до заключение, че е налице съществена несигурност, от нас се изисква да привлечем внимание в одиторския си доклад към свързаните с тази несигурност оповестявания в консолидирания финансов отчет или в случай че тези оповестявания са неадекватни, да модифицираме мнението си. Нашите заключения се основават на одиторските доказателства, получени до датата на одиторския ни доклад. Бъдещи събития или условия обаче могат да станат причина Групата да преустанови функционирането си като действащо предприятие.
Оценяваме цялостното представяне, структура и съдържание на консолидирания финансов отчет, включително оповестяванията, и дали консолидираният финансов отчет представя основополагащите за него сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.
Получаваме достатъчни и уместни одиторски доказателства относно финансовата информация на предприятията или стопанските дейности в рамките на Групата, за да изразим мнение относно консолидирания финансов отчет. Ние носим отговорност за инструктирането, надзора и изпълнението на одита на Групата. Ние носим изключителната отговорност за нашето одиторско мнение. Ние комуникираме с лицата, натоварени с общо управление, наред с останалите въпроси, планирания обхват и време на изпълнение на одита и съществените констатации от одита, включително съществени недостатъци във вътрешния контрол, които идентифицираме по време на извършвания от нас одит. Ние предоставяме също така на лицата, натоварени с общо управление, изявление, че сме изпълнили приложимите етични изисквания във връзка с независимостта и че ще комуникираме с тях всички взаимоотношения и други въпроси, които биха могли разумно да бъдат разглеждани като имащи отношение към независимостта ни, а когато е приложимо, и свързаните с това предпазни мерки. Сред въпросите, комуникирани с лицата, натоварени с общо управление, ние определяме тези въпроси, които са били с най-голяма значимост при одита на консолидирания финансов отчет за текущия период и следователно са ключови одиторски въпроси. Ние описваме тези въпроси в нашия одиторски доклад, освен в случаите, в които закон или нормативна уредба възпрепятства публичното оповестяване на информация за този въпрос или когато, в изключително редки случаи, ние решим, че даден въпрос не следва да бъде комуникиран в нашия доклад, тъй като би могло разумно да се очаква, че неблагоприятните последствия от това действие биха надвишили ползите от гледна точка на обществения интерес от тази комуникация.

ДОКЛАД ВЪВ ВРЪЗКА С ДРУГИ ЗАКОНОВИ И РЕГУЛАТОРНИ ИЗИСКВАНИЯ

Допълнителни въпроси, които поставят за докладване Законът за счетоводството и Законът за публичното предлагане на ценни книжа

В допълнение на нашите отговорности и докладване съгласно МОС, описани по-горе в раздела „Друга информация, различна от консолидирания финансов отчет и одиторския доклад върху него“ по отношение на консолидирания доклад за дейността, декларацията за корпоративно управление и консолидираната нефинансова декларация, ние изпълнихме и процедурите, добавени към изискваните по МОС, съгласно „Указания относно нови и разширени одиторски доклади и комуникация от страна на одитора" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“. Тези процедури касаят проверки за наличието, както и проверки на формата и съдържанието на тази друга информация с цел да ни подпомогнат във формиране на становище относно това дали другата информация включва оповестяванията и докладванията, предвидени в Глава седма от Закона за счетоводството и в Закона за публичното предлагане на ценни книжа, (чл. 100н, ал. 10 от ЗППЦК във връзка с чл. 100н, ал. 8, т. 3 и 4 от ЗППЦК), приложими в България.

Становище във връзка с чл. 37, ал. 6 от Закона за счетоводството

На базата на извършените процедури, нашето становище е, че:

а) Информацията, включена в консолидирания доклад за дейността за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, съответства на консолидирания финансов отчет.
б) Консолидираният доклад за дейността е изготвен в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството и на чл. 100(н), ал. 7 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа.
в) В декларацията за корпоративно управление за финансовата година, за която е изготвен консолидираният финансов отчет, е представена изискваната съгласно Глава седма от Закона за счетоводството и чл. 100 (н), ал. 8 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа информация.
г) Консолидираната нефинансова декларация за финансовата година, за която е изготвен финансовият отчет, е предоставена и изготвена в съответствие с изискванията на Глава седма от Закона за счетоводството.

Становище във връзка с чл. 100(н), ал. 10 във връзка с чл. 100 н, ал. 8, т. 3 и 4 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

На база на извършените процедури и на придобитото познаване и разбиране на дейността на предприятието и средата, в която то работи, по наше мнение, описанието на основните характеристики на системите за вътрешен контрол и управление на риска на предприятието във връзка с процеса на финансово отчитане, което е част от доклада за дейността (като елемент от съдържанието на декларацията за корпоративно управление) и информацията по чл. 10, параграф 1, букви "в", "г", "е", "з" и "и" от Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 година относно предложенията за поглъщане, не съдържат случаи на съществено неправилно докладване.

Допълнително докладване относно одита на консолидирания финансов отчет във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

Изявление във връзка с чл. 100(н), ал. 4, т.3, б. „б“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

Информация относно сделките със свързани лица е оповестена в Приложение 48 към консолидирания финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на финансовия отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения консолидиран финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., във всички съществени аспекти, в съответствие с изискванията на МСС 24 „Оповестяване на свързани лица“. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно консолидирания финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица.

Изявление във връзка с чл. 100(н), ал.4, т.3, б.“в“ от Закона за публичното предлагане на ценни книжа

Нашите отговорности за одит на консолидирания финансов отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на финансовия отчет“, включват оценяване дали консолидираният финансов отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне. На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз. Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за консолидирания финансов отчет сделки и събития на Групата са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно консолидирания финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху тези съществени сделки.

Докладване за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет, включен в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал.5 от ЗППЦК с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ

Ние извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност по отношение на съответствието на електронния формат на консолидирания финансов отчет на „Софарма“ АД за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, приложен в електронния файл „097900BGGW0000048796-20231231-BG-CON.zip“, с изискванията на Делегиран Регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане („Регламент за ЕЕЕФ“). Нашето становище е само по отношение на електронния формат на консолидирания финансов отчет и не обхваща другата информация, включена в годишния консолидиран финансов отчет за дейността по чл. 100н, ал. 5 от ЗППЦК.

Описание на предмета и приложимите критерии

Ръководството е изготвило електронен формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 година по реда на Регламента за ЕЕЕФ с цел спазване на изискванията на ЗППЦК. Правилата за изготвяне на консолидирани финансови отчети в този електронен формат са посочени в Регламента за ЕЕЕФ и те по наше мнение притежават характеристиките на подходящи критерии за формиране на становище за разумна степен на сигурност.

Отговорности на ръководството и лицата, натоварени с общо управление

Ръководството на Групата е отговорно за прилагането на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ при изготвяне на електронния формат на консолидирания финансов отчет в XHTML.# ДЕКЛАРАЦИЯ от регистриран одитор

Тези отговорности включват избора и прилагането на подходящи iXBRL маркировки, използвайки таксономията на Регламента за ЕЕЕФ, както и въвеждането и прилагането на такава система за вътрешен контрол, каквато ръководството счита за необходима за изготвянето на електронния формат на годишния консолидиран финансов отчет на Групата, който да не съдържа съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. Лицата, натоварени с общо управление, носят отговорност за осъществяването на надзор над процеса по изготвянето на годишния консолидиран финансов отчет на Групата, включително прилагането на Регламента за ЕЕЕФ.

Отговорности на одитора

Нашата отговорност се състои в изразяване на становище за разумна степен на сигурност относно това дали електронният формат на консолидирания финансов отчет е в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ. За тази цел ние изпълнихме „Указания относно изразяване на одиторско мнение във връзка с прилагането на единния европейски електронен формат (ЕЕЕФ) за финансовите отчети на дружества, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар в Европейския съюз (ЕС)" на професионалната организация на регистрираните одитори в България, Института на дипломираните експерт-счетоводители (ИДЕС)“ и извършихме ангажимент за изразяване на разумна степен на сигурност съгласно МСАИС 3000 (преработен) „Ангажименти за изразяване на сигурност, различни от одити и прегледи на историческа финансова информация“ (МСАИС 3000 (преработен)).

Този стандарт изисква от нас да спазваме етичните изисквания, да планираме и изпълним подходящи процедури, за да получим разумна степен на сигурност дали електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с приложимите критерии, посочени по-горе. Характерът, времето и обхвата на избраните процедури зависят от нашата професионална преценка, включително оценката на риска от съществени несъответствия с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ, независимо дали дължащи се на измама или грешка. Разумната степен на сигурност е висока степен на сигурност, но не е гаранция, че ангажимент, извършен в съответствие с МСАИС 3000 (преработен), винаги ще разкрива съществено несъответствие с изискванията, когато такова съществува.

Изисквания за управление на качеството

Ние прилагаме изискванията на Международен стандарт за управление на качеството (МСУК) 1 и съответно, поддържаме система за контрол върху качеството, включително политики или процедури относно спазването на етичните изисквания, професионалните стандарти и приложимите законови и регулаторни изисквания към регистрираните одитори в България. Ние отговаряме на етичните и изискванията за независимост на Международния етичен кодекс на професионалните счетоводители (включително Международни стандарти за независимост) на Съвета за международни стандарти по етика за счетоводители (Кодекса на СМСЕС), приет от ИДЕС чрез ЗНФО.

Обобщение на извършената работа

Целта на планираните и извършени от нас процедури беше получаването на разумна степен на сигурност, че електронният формат на консолидирания финансов отчет е изготвен, във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента ЕЕЕФ. Като част от оценяване на спазването на изискванията на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на електронния (XHTML) формат за отчитане на консолидирания отчет на Групата, ние запазихме професионален скептицизъм и използвахме професионална преценка. Ние също така:

получихме разбиране за вътрешния контрол и процесите, свързани с прилагането на Регламента за ЕЕЕФ по отношение на консолидирания финансов отчет на Групата и включващи изготвянето на консолидирания финансов отчет на Групата в XHTML формат и маркирането му в машинно четим език (iXBRL);
проверихме дали приложеният XHTML формат е валиден;
проверихме дали четимата от човек част на електронния формат на консолидирания финансов отчет съответства на одитирания консолидиран финансов отчет;
оценихме пълнотата на маркировките в консолидирания финансов отчет на Групата при използването на машинно четим език (iXBRL) съобразно изискванията на Регламента за ЕЕЕФ;
оценихме уместността на използваните iXBRL маркировки, избрани от основната таксономия, както и създаването на елемент от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ, когато липсва подходящ елемент в основната таксономия;
оценяваме уместността на съотнасянето (фиксиране) на елементите от разширената таксономия в съответствие с Регламента за ЕЕЕФ.

Ние считаме, че доказателствата, получени от нас, са достатъчни и уместни, за да осигурят база за нашето становище.

Становище за съответствие на електронния формат на консолидирания финансов отчет с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ

По наше мнение, на база на извършените от нас процедури, електронният формат на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 година, съдържащ се в приложения електронен файл „097900BGGW0000048796-20231231- BG-CON.zip“, е изготвен във всички съществени аспекти в съответствие с изискванията на Регламента за ЕЕЕФ.

Докладване съгласно чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014 във връзка с изискванията на чл. 59 от Закона за независимия финансов одит

Съгласно изискванията на Закона за независимия финансов одит във връзка с чл. 10 от Регламент (ЕС) № 537/2014, ние докладваме допълнително и изложената по-долу информация:

„Бейкър Тили Клиту и Партньори“ ЕООД е назначено за задължителен одитор на консолидирания финансов отчет на Групата за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. от общото събрание на акционерите, проведено на 2 юни 2023 г., за период от една година.
Одитът на консолидирания финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г. на Групата представлява седми пълен непрекъснат ангажимент за задължителен одит на това предприятие, извършен от „Бейкър Тили Клиту и Партньори“ ЕООД.
Потвърждаваме, че изразеното от нас одиторско мнение е в съответствие с допълнителния доклад, представен на одитния комитет, съгласно изискванията на чл. 60 от Закона за независимия финансов одит.
Потвърждаваме, че не сме предоставяли посочените в чл. 64 от Закона за независимия финансов одит забранени услуги извън одита.
Потвърждаваме, че при извършването на одита сме запазили своята независимост спрямо Групата.
За периода, за който се отнася извършеният от нас задължителен одит, освен одита, ние не сме предоставяли други услуги на дружества от Групата.

Одиторско дружество №129
Бейкър Тили Клиту и Партньори ЕООД
Ивайло Янчев
Регистриран одитор, отговорен за одита
25 април 2024 година
гр. София

Галина Локмаджиева - Недкова
Управител
Бейкър Тили Клиту и Партньори ЕООД
ул. Стара планина 5, ет. 5, София, 1000, България

IVAYLO YANCHEV YANCHEV
Digitally signed by IVAYLO YANCHEV YANCHEV
Date: 2024.04.25 11:53:15 +03'00'

Galina Dimitrova Lokmadjieva- Nedkova
Digitally signed by Galina Dimitrova Lokmadjieva-Nedkova
Date: 2024.04.25 11:59:36 +03'00'

1 ДО АКЦИОНЕРИТЕ НА СОФАРМА АД

ДЕКЛАРАЦИЯ по чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публично предлагане на ценни книжа

Долуподписаният: Ивайло Янчев Янчев, в качеството ми на регистриран одитор от одиторското дружество Бейкър Тили Клиту и Партньори ЕООД, с ЕИК 131349346, със седалище и адрес на управление: гр. София – 1000, ул. Стара Планина 5 ет. 5 и адрес за кореспонденция: гр. София – 1000, ул. Стара Планина 5 ет. 5.

Бейкър Тили Клиту и Партньори ЕООД беше ангажирано да извърши задължителен финансов одит на консолидирания финансов отчет на Софарма АД (Групата) за 2023 г., съставен съгласно Международните стандарти за финансово отчитане, приети от ЕС, общоприето наименование на счетоводната база, дефинирана в т. 8 на ДР за Закона на счетоводството под наименование „Международни счетоводни стандарти“. В резултат на нашия одит издадохме одиторски доклад на 25 април 2024 г.

С настоящото удостоверяваме, че както е докладвано в издадения от нас одиторски доклад относно годишния консолидиран финансов отчет на СОФАРМА АД за 2023 година, издаден на 25 април 2024 година:

Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „а“ Одиторско мнение: По наше мнение, приложеният консолидиран финансов отчет дава вярна и честна представа за финансовото състояние на Групата към 31 декември 2023 г. и за нейните финансови резултати от дейността и паричните и потоци за годината, завършваща на тази дата, в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), приети от Европейския съюз (ЕС);
Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „б“ Информация отнасяща се до сделките на СОФАРМА АД със свързани лица. Информация относно сделките със свързани лица е надлежно оповестена в Приложение 48 към консолидирания финансов отчет. На база на извършените от нас одиторски процедури върху сделките със свързани лица като част от нашия одит на консолидирания финансов отчет като цяло, не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че сделките със свързани лица не са оповестени в приложения консолидиран финансов отчет за годината, завършваща на 31 декември 2023 г., във всички съществени аспекти, съгласно изискванията на МСС 24 Оповестяване на свързани лица. Резултатите от нашите одиторски процедури върху сделките със свързани лица са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно консолидирания финансов отчет като цяло, а не с цел изразяване на отделно мнение върху сделките със свързани лица;
Чл. 100н, ал. 4, т. 3, буква „в“ Информация, отнасяща се до съществените сделки. Нашите отговорности за одит на консолидирания финансов отчет като цяло, описани в раздела на нашия доклад „Отговорности на одитора за одита на консолидирания финансов отчет“, включват оценяване дали консолидираният финансов отчет представя съществените сделки и събития по начин, който постига достоверно представяне.

2

На база на извършените от нас одиторски процедури върху съществените сделки, основополагащи за консолидирания финансов отчет за годината, завършващ на 31 декември 2023 г., не са ни станали известни факти, обстоятелства или друга информация, на база на които да направим заключение, че са налице случаи на съществено недостоверно представяне и оповестяване в съответствие с приложимите изисквания на МСФО, приети от Европейския съюз.

Резултатите от нашите одиторски процедури върху съществените за консолидирания финансов отчет сделки и събития на Групата са разгледани от нас в контекста на формирането на нашето мнение относно консолидирания финансов отчет като цяло, а не с цел изрязване на отделно мнение върху тези съществени сделки;

Удостоверяванията, направени с настоящата декларация, следва да се разгледат единствено и само в контекста на издадения от нас одиторски доклад в резултат на извършения независим финансов одит на консолидирания годишен финансов отчет на СОФАРМА АД за отчетния период, завършващ на 31 декември 2023 г., с дата 25 април 2024 г. Настоящата декларация е предназначена единствено за посочения по-горе адресант и е изготвена единствено и само в изпълнение на изискванията, които са поставени с чл. 100н, ал. 4, т. 3 от Закона за публичното предлагане на ценни книжа (ЗППЦК) и не следва да се приема като заместваща нашите заключения, съдържащи се в издадения от нас одиторски доклад от 25 април 2024 г. по отношение на въпросите, обхванати от чл. 100н, ал. 4, т. 3 от ЗППЦК.

25.04.2024 г.

За Бейкър Тили Клиту и Партньори ЕООД:
Гр. София

Ивайло Янчев
Регистриран одитор
IVAYLO YANCHEV YANCHEV
Digitally signed by IVAYLO YANCHEV YANCHEV
Date: 2024.04.25 12:01:24 +03'00'

AI assistant

Sopharma AD — Annual Report 2023

SFA_BG_2023

097900BGGW0000048796-20231231-BG-CON

SFA_Annual_2023_cons_Declaration_by_responsible_directors_BG

Годишен консолидиран финансов отчет на „Софарма“ АД към 31.12.2023 година

Съдържание:

ГРУПА СОФАРМА

Съвет на директорите:

Изпълнителен директор:

Прокурист:

Финансов директор:

Съставител:

Началник отдел "Правен":

Адрес на управление:

Адвокати:

Обслужващи банки:

Одитори:

ГРУПА СОФАРМА

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ ЗА ВСЕОБХВАТНИЯ ДОХОД

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ ЗА ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ

КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ

ПРИЛОЖЕНИЯ КЪМ КОНСОЛИДИРАНИЯ ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ

31 декември 2023 | 31 декември 2022

Капитал, отнасящ се към притежателите на собствения капитал на дружеството - майка

ПАСИВИ

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПАРИЧНИТЕ ПОТОЦИ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година

2023 | 2022

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ОТЧЕТ ЗА ПРОМЕНИТЕ В СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ за годината, завършваща на 31 декември 2023 година

1. ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГРУПАТА

1.1. Собственост и управление на дружеството-майка

Счетоводен метод на отчитане на вливането

Съвместни дружества

Асоциирани дружества

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година

Дъщерни дружества

Дъщерни дружества

1.3. Основни показатели на стопанската среда

1.4. Макроикономическа обстановка

1.5. Война в Украйна – влияние и ефекти

1.6. Въпроси, свързани с климата

2. СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА СЧЕТОВОДНАТА ПОЛИТИКА НА ГРУПАТА

2.1. База за изготвяне на консолидирания финансов отчет

2.1. Основа за представяне и ключови счетоводни политики

2.2. Дефиниции

2.2. Основни принципи за съставяне на консолидираните финансови отчети

Дъщерно дружество

Съвместно дружество

Асоциирано дружество

2.3. Принципи на консолидацията

2.3.1. Консолидация на дъщерни дружества

2.3.2. Придобиване на дъщерни дружества

2.3.3. Продажба на дъщерни дружества

2.3.4. Сделки с неконтролиращо участие

2.3.5. Консолидация на асоциирани и съвместни дружества

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 34

2.4. Сравнителни данни

2.5. Функционална валута и признаване на курсови разлики

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 35

2.6. Приходи

2.6.1. Признаване на приходи по договори с клиенти

а) всички критерии за признаване на договор с клиент не бъдат изпълнени;

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 36

б) Групата изпълни задълженията си за изпълнение и цялото или почти цялото възнаграждение (което не подлежи на възстановяване) е получено; и/или

в. когато договорът е прекратен и полученото възнаграждение не подлежи на възстановяване.

Всяко обещание за прехвърляне на стоки и/или услуги, които са разграничими (сами по себе си и в контекста на договора), се отчита като едно задължение за изпълнение.

Групата е принципал и признава приход като брутната сума на възнаграждението, ако контролира обещаните стоки и/или услуги преди да ги прехвърли към клиента.

2.6.2. Измерване/(оценяване) на приходите по договори с клиенти

Приходите се измерват въз основа на определената за всеки договор цена на сделката.

Цената на сделката е размерът на възнаграждението, на което Групата очаква да има право, с изключение на сумите, събрани от името на трети страни.

В зависимост от това:

ГРУПА СОФАРМА КОНСОЛИДИРАН ГОДИШЕН ФИНАНСОВ ОТЧЕТ ЗА 2023 година 37

2.6.3. Задължения за изпълнение по договори с клиенти

Продажби на продукция

Продажби на продукция по собствена спецификация

При продажба на продукция по собствена на спецификация контролът се прехвърля към клиента в точно определен времеви момент.

Продажби на продукция по спецификация на клиента

Начинът за прехвърляне на контрола в тези случаи се определя конкретно за всеки договор с клиент (на ниво индивидуален договор).

Sopharma AD Annual Report 2023