INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO RAPORTU KWARTALNEGO

za III kwartał 2023 roku

sporządzona zgodnie z § 66 Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 marca 2018 r. Dz.U. z 2018 roku, pozycja 757

Świdnica, listopad 2023

INFORMACJA DODATKOWA

do kwartalnego skróconego raportu Grupy Kapitałowej Sonel za III kwartał 2023 roku

1. Podstawowe dane o Grupie Kapitałowej Sonel

Jednostką sporządzającą niniejsze sprawozdanie Grupy Kapitałowej Sonel jest firma Sonel S.A. Grupa Kapitałowa powstała w dniu 25-02-2013 roku, wskutek objęcia przez Sonel S.A. 90 % udziałów w nowoutworzonym podmiocie Sonel Instruments India Private Limited, z siedzibą w Indiach.

Spółka indyjska z siedzibą w Chennai, została powołana głównie w celu sprzedaży i dystrybucji mierników elektronicznych. Przedmiotem działalności Spółki jest między innymi zakup, sprzedaż, import, eksport, produkcja, oferowanie i handel przyrządami pomiarowymi. Firma jest Spółką z udziałem kapitału polskiego i indyjskiego. Kapitał podstawowy wynosi 7 000 000 rupii indyjskich i dzieli się na 700 000 udziałów. Udziały są równe. Nie ma udziałów uprzywilejowanych. Podmiot ten został zarejestrowany w dniu 25-02-2013 roku i Sonel S.A. posiadała 90% udziałów w kapitale zakładowym nowej Spółki. Do dnia 22-01-2021 roku pozostałe udziały posiadał Pan Shyam Ravindran. 22-01-2021 roku Pan Ravindran nabył 20 % udziałów za kwotę 20 000 Euro i jest jednocześnie, od tego dnia, udziałowcem posiadającym 30 % udziałów i głosów w na Walnym Zgromadzeniu Podmiotu.

W dniu 07-02-2014 roku ukonstytuowała się, a w dniu 19-03-2014 roku uzyskała wpis do Krajowego Rejestru Sądowego druga Spółka zależna - Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 2 000 000 zł. i dzielił się na 40 000 udziałów po 50 zł. W wyniku zawartej umowy Sonel S.A. posiadała 80 % udziałów, a Holley Metering Ltd. (obecnie: Holley Group Co., Ltd), 20 % udziałów w kapitale zakładowym zawiązanej Spółki. W dniu 17-08-2016 roku Sonel S.A. nabyła 20 % udziałów za kwotę 120 000 złotych, stając się jednocześnie jedynym udziałowcem Foxytech Spółka z o.o. W dniu 12-04-2017 roku, podwyższono kapitał zakładowy Foxytech Sp. z o.o., z kwoty 2 000 000 złotych do kwoty 2 500 000 złotych, poprzez utworzenie nowych udziałów oraz dokonanie wpłaty w łącznej wysokości 500 000 złotych. W dniu 26-01-2021 roku podwyższono kapitał udziałowy Spółki o 65 900 udziałów, z czego 33 540 udziałów objął podmiot chiński, firma Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd., a 32 360 udziałów objął Emitent. Dodatkowo w tym dniu Emitent sprzedał 36 000 udziałów firmie Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd. W wyniku tych transakcji ustalił się udział w Podmiocie i w kapitale na poziomie 60 % Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd. i 40 % Sonel S.A. Aktualnie kapitał udziałowy wynosi 5 795 000 złotych i dzieli się na 115 900 udziałów po 50 złotych każdy.

W dniu 06-01-2022 roku dokonano rejestracji Spółki zależnej pod nazwą Sonel South East Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze. Kapitał założycielski Spółki wynosi 150 000 Euro, a Sonel S.A. posiada 51 % udziałów w kapitale zakładowym Spółki i tym samym posiada większość głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Mniejszościowy pakiet udziałów w wysokości 49 % objął obywatel Singapuru. Spółka promuje i sprzedaje produkty marki Sonel na rynkach Stowarzyszenia Narodów Azji Południowo – Wschodniej (ASEAN).

Czas trwania Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Jednostką sporządzającą sprawozdanie Grupy Kapitałowej jest firma Sonel S.A.

Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe

Sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01-01-2023 roku do 30-09-2023 roku. Dane porównywalne prezentowane są za okres od 01-01-2022 roku do 30-09-2022 roku w zakresie rachunku zysków i strat, wg stanu na dzień 30-09-2022 roku, 31-12-2022 roku, 30-06-2023 roku w zakresie sytuacji bilansowej przedsiębiorstwa.

Podstawowe dane o Jednostce Dominującej

Pełna nazwa Firmy:	Sonel Spółka Akcyjna
Siedziba:	58-100 Świdnica, ul. Wokulskiego 11
Wyodrębniony terytorialnie oddział:	Zakład Konstrukcyjny, Wrocław, ul. Stargardzka 10
Organ Rejestrowy:	Krajowy Rejestr Sądowy
Numer wpisu do KRS:	0000090121 z dnia 14-02-2002 roku
Podstawowy przedmiot działalności to:	Działalność produkcyjna w branży elektronicznej i elektrotechnicznej. W szczególności w Spółce odbywa się produkcja przyrządów pomiarowych oraz usługowy montaż elementów elektronicznych.
Numer PKD:	26.51Z Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych
Numer EKD:	3320A
Numer EORI:	PL884003344800000
Numer BDO:	000005929
Branża:	Przemysł elektromaszynowy
Spółka występuje na rynku regulowanym:	Rynek Podstawowy Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Segment:	5 PLUS
Indeksy:	WIG
Numer identyfikacji podatkowej:	884-00-33-448
Numer Regon:	890236667
Numer LEI:	2594007JMPZV9ISXD736.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi:	1 400 000 złotych i dzieli się na 14 000 000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 10 groszy każda.

Spółka prowadzi działalność na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania spółki jest nieoznaczony.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta - Jednostki Dominującej Władze Spółki to:

Walne Zgromadzenie,
Rada Nadzorcza,
Zarząd.

Na dzień sporządzenia niniejszej informacji skład Zarządu i Rady Nadzorczej Przedsiębiorstwa, przedstawiał się następująco:

Tomasz Wiśniewski Prezes Zarządu

Tomasz Hodij	Członek Zarządu
Piotr Saciuk	Członek Zarządu

Wspólna trzyletnia kadencja Zarządu rozpoczęła się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Sonel S.A. za rok 2021 i upłynie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Sonel S.A. za rok 2024. Zarząd w tym składzie został powołany w dniu 04-02-2022 roku.

W firmie jest ustanowiony prokurent - Pani Anna Pilska.

Począwszy od 01-07-2022 roku, skład Rady Nadzorczej był następujący:

Andrzej Diakun	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Mirosław Nowakowski	Członek Rady Nadzorczej
Maciej Posadzy	Członek Rady Nadzorczej
Jerzy Stachowski	Członek Rady Nadzorczej
Jan Siniarski	Członek Rady Nadzorczej

W dniu 29-05-2023 roku, czyli od Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, w związku z upłynięciem kadencji Przewodniczącego Rady Nadzorczej - Pana Andrzeja Diakuna, na tę funkcję powołany został Pan Krzysztof Wieczorkowski. Pan Krzysztof Wieczorkowski nie spełnia kryterium niezależności. Jego kadencja upłynie z dniem zatwierdzenia sprawozdania finansowego za 2026 rok.

Od 30-05-2023 roku, skład Rady Nadzorczej jest następujący:

Krzysztof Wieczorkowski	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Mirosław Nowakowski	Członek Rady Nadzorczej
Maciej Posadzy	Członek Rady Nadzorczej
Jerzy Stachowski	Członek Rady Nadzorczej
Jan Siniarski	Członek Rady Nadzorczej

Jednostki zależne

a) Sonel Instruments India Private Limited

W roku 2013 roku Sonel S.A. została udziałowcem Spółki Sonel Instruments India Prv. Ltd z siedzibą w Indiach. Podmiot ten został zarejestrowany w dniu 25-02-2013 roku. Sonel S.A. posiadała 90 % udziałów w kapitale zakładowym nowej Spółki. Do dnia 22-01-2021 roku pozostałe udziały posiadał Pan Shyam Ravindran i ten udział wynosił 10 %. 22-01-2021 roku, Pan Ravindran nabył 20 % udziałów za kwotę 20 000 Euro i jest jednocześnie od tego dnia udziałowcem, posiadającym 30 % udziałów i głosów w na Walnym Zgromadzeniu Podmiotu.

Od dnia 25-02-2013 roku:

Nazwa Firmy:	Sonel Instruments India Private Limited
Siedziba:	Maxworth Nagar, 10th street, S. Kolathur, Kovilambakkam, 191 600 117 Chennai, Indie
Corporate Identity Number :	U74900TN2013FTC089751
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony
Podstawowy przedmiot działalności:	zakup, sprzedaż, import, eksport, produkcja, oferowanie i handel przyrządami pomiarowymi.
Organami Spółki są:
 Rada Dyrektorów,  Walne Zgromadzenie.
W skład Rady Dyrektorów wchodzą:

Tomasz Hodij	Dyrektor, obywatel Polski
Paweł Cichoń	Dyrektor, obywatel Polski
Shyam Ravindran	Dyrektor, obywatel Indii

b) Foxytech Sp. z o.o.

W dniu 07-02-2014 roku, Sonel S.A. zawiązała z partnerem zagranicznym Holley Metering LTD (obecnie: Holley Group Co., Ltd) z siedzibą w Hangzhou (CN) nowy podmiot gospodarczy - Foxytech Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Świdnicy. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 2 000 000 zł i dzielił się na 40 000 udziałów po 50 zł. W wyniku zawartej umowy, Sonel S.A. posiadała 80 % udziałów, a Holley Metering Ltd (obecnie: Holley Group Co., Ltd) 20% udziałów w kapitale zakładowym zawiązanej Spółki. W dniu 17-08-2016 roku, Sonel S.A. nabyła 20 % udziałów za kwotę 120 000 złotych, stając się jednocześnie jedynym udziałowcem Foxytech Spółka z o.o. W dniu 12-04-2017 roku, podwyższono kapitał zakładowy Foxytech Sp. z o.o., z kwoty 2 000 000 złotych do kwoty 2 500 000 złotych, poprzez utworzenie nowych udziałów oraz dokonanie wpłaty w łącznej wysokości 500 000 złotych. W dniu 26-01-2021 roku, podwyższono kapitał udziałowy Spółki o 65 900 udziałów z czego 33 540 udziałów objął podmiot chiński, firma Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd, a 32 360 udziałów objął Emitent. Dodatkowo, w tym dniu Emitent sprzedał 36 000 udziałów firmie Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd. W wyniku tych transakcji, ustalił się udział w Podmiocie i w kapitale na poziomie 60 % Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd i 40 % Sonel S.A.

Od dnia 19-03-2014 roku:

Foxytech Sp. z o.o.
Świdnica, ul. Wokulskiego 11
0000501950,
26.51.Z Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych
884-27-50-295
022376159
Nieoznaczony
Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Zarząd Foxytech Spółka z o.o. stanowił do dnia 26-01-2021 roku jednoosobowo Prezes Zarządu, obywatel Polski, Pan Andrzej Grymek. Z dniem 26-01-2021 roku w Foxytech Spółka z o.o. nastąpiła zmiana w składzie Zarządu (22-02-2021 rok data dokonania wpisu w KRS). Obecny Zarząd Spółki składa się z następujących osób:

Li Ma	Prezes Zarządu
Andrzej Grymek	Wiceprezes Zarządu
Ping Wang	Członek Zarządu

W firmie jest ustanowiony prokurent – Pan Piotr Gilbert.

c) Sonel South East Asia Private Limited

W dniu 06-01-2022 roku dokonano rejestracji Spółki zależnej pod nazwą Sonel South East Asia Pte. Ltd z siedzibą w Singapurze. Kapitał założycielski Spółki wynosi 150 000 Euro, a Sonel S.A. posiada 51 % udziałów w kapitale zakładowym Spółki, tym samym posiada większość głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Mniejszościowy pakiet udziałów w wysokości 49 % objął obywatel Singapuru. Spółka promuje i sprzedaje produkty marki Sonel na rynkach Stowarzyszenia Narodów Azji Południowo – Wschodniej.

Od dnia 06-01-2022 roku:

Nazwa firmy:	Sonel South East Asia Private Limited
Siedziba:	Singapur
Unique Entity Number:	202200655C
Czas trwania Spółki:	Nieoznaczony
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż hurtowa maszyn i urządzeń przemysłowych, budowlanych i pokrewnych nigdzie indziej niesklasyfikowanych.
Organami Spółki są:
 Rada Dyrektorów,  Walne Zgromadzenie.

W skład Rady Dyrektorów wchodzą:

Ong Soon How Dyrektor, obywatel Singapuru

Tomasz Hodij Dyrektor, obywatel Polski

2. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu

Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe.

Skrócone, śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01-01-2023 roku do 30-09-2023 roku. Dane porównywalne prezentowane są za okres od 01-01-2022 roku do 30-09-2022 roku w zakresie rachunku zysków i strat, wg stanu na dzień 30-09-2022 roku, 31-12-2022 roku, 30-06-2023 roku w zakresie sytuacji bilansowej przedsiębiorstwa.

Niniejsze skrócone, śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sonel, zamieszczone w raporcie kwartalnym za III kwartał 2023 roku, zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i jest z nimi w całości zgodne.

Sprawozdanie sporządzono przy założeniu pełnej kontynuacji działalności. Emitent sporządza sprawozdanie zgodnie z zasadą memoriałową z wyjątkiem informacji o przepływach pieniężnych. Sprawozdanie zostało zaprezentowane zgodnie z zasadą agregowania i istotności. W sprawozdaniu nie dokonuje się żadnych kompensat poza wymaganymi w MSSF lub MSR. Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą funkcjonalną niniejszego sprawozdania jest polski złoty.

Dane w euro zaprezentowano po przeliczeniu wg następujących kursów:

Sposób ustalenia kursu do przeliczenia	Cena 1 euro w złotych	Elementy sprawozdania przeliczone wg kursu
Kurs średni NBP na 30-09-2022	4,8698	Pozycje aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 31-12-2022	4,6899 Pozycje aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 30-09-2023	4,6356	Pozycje aktywów i pasywów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do września 2022 roku	4,6880	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do grudnia 2022 roku	4,6883	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do września 2023 roku	4,5773	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów

Pozostałe dane o walutach mających wpływ na obraz sprawozdania finansowego:

Kursy średnie NBP w złotych za okres	styczeń - wrzesień 2022 roku
Waluta	USD	SGD	EURO	100 INR
Średni kurs od stycznia do września	4,4413	3,2171	4,6880	5,7150
Kurs średni na koniec okresu	4,9533	3,4614	4,8698	6,0883
Kursy średnie NBP w złotych, za okres		styczeń - wrzesień 2023 roku
Waluta	USD	SGD	EURO	100 INR
Średni kurs od stycznia do września	4,2337	3,1525	4,5773	5,1390
Kurs średni na koniec okresu	4,3697	3,2074	4,6356	5,2595

Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym to:

Sonel S.A. z siedzibą w Świdnicy w Polsce Podmiot sporządzający skonsolidowany raport,
Sonel Instruments India Private Limited Podmiot zależny z siedzibą w Chennai w Indiach,
Foxytech Sp. z o.o. Podmiot powiązany z siedzibą w Świdnicy w Polsce,
Sonel South East Asia Private Limited Podmiot zależy z siedzibą w Singapurze.

3. Zmiany w polityce rachunkowości

Począwszy od 2009 roku Sonel S.A. – Podmiot Dominujący, rozpoczął prezentację sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dniem przejścia był 01-01-2008 roku.

Istnieje szereg elementów, które są prezentowane odmiennie w sprawozdawczości finansowej sporządzanej zgodnie z MSSR od zasad wynikających z Ustawy o Rachunkowości.

W szczególności, wpływ na wynik finansowy i prezentację danych Sonel S.A. mają następujące elementy:

Ustalono nowe okresy użytkowania składników majątku trwałego i dokonano odpowiednich korekt amortyzacji, w sposób zapewniający rozłożenie amortyzacji równolegle z okresem faktycznego wykorzystywania.
Rezerwy, które zgodnie z wcześniejszą praktyką odnoszono w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a ich rozwiązanie w pozostałe przychody operacyjne, zostają teraz zaliczane do składników rachunku kształtującego wynik na działalności podstawowej.
Jeżeli zobowiązania z tytułu realizacji zadań inwestycyjnych występują na dzień bilansowy, to prezentowane są jako pozostałe zobowiązania, a należności z tytułu sprzedaży majątku trwałego, prezentowane są jako pozostałe należności.
Wartość prac rozwojowych, które pod rządami Ustawy o Rachunkowości prezentowano jako długoterminowe rozliczenia kosztów, zostaje obecnie prezentowana jako prace rozwojowe w toku realizacji. Wyodrębnione prace rozwojowe są na koniec każdego roku sprawdzane pod kątem możliwości wykorzystania i wygenerowania dodatnich przepływów finansowych.
W wyniku stosowania MSSF i MSR, odmiennie prezentowane są grunty i prawa wieczystego użytkowania gruntów.
Na dzień przejścia dokonano aktualizacji wartości nieruchomości we Wrocławiu i wartości gruntów będących w posiadaniu Spółki, opierając się o wycenę biegłego rzeczoznawcy. Stosownie do nowych ustaleń w zakresie wyceny, podwyższających wartość nieruchomości, dokonano aktualizacji kwot amortyzacji.

W 2023 roku nie wprowadzono żadnych innych, istotnych zmian do zasad księgowych, według których prezentowane są sprawozdania finansowe.

Obowiązek konsolidacji sprawozdań finansowych powstał od dnia 25-02-2013 roku, wraz z objęciem udziałów w Podmiocie zależnym Sonel Instruments India Private Limited.

4. Zasady wyceny majątku i ewidencji zdarzeń gospodarczych.

Przyjęte zasady i polityka rachunkowości, zmierzają w głównej mierze do dokładnego ustalenia rentowności każdego wyrobu w sposób znaczący wpływającego na wyniki Spółki Dominującej oraz na przejrzystość układu marżowego w Podmiocie zależnym.

Stosowane metody wyceny składników majątkowych wynikają ze standardowych zasad księgowych, zgodnych z MSSF i MSR. W zakresie, w którym MSSF i MSR dopuszczają wybór metody wyceny, Emitent zmierza do realnego ustalenia wartości składników majątkowych, w sposób uwzględniający zasady ostrożności przy wycenie.

Szczególnym elementem prezentowanym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (w bilansie), jest wartość majątku trwałego w zakresie nieruchomości. Przyjęto rozwiązanie mieszane wynikające ze stosowania MSR i MSSF po raz pierwszy. Wartość obiektu we Wrocławiu przy ul. Stargardzkiej 10 wynika z szacowania. Obiekt wybudowano w 1998 roku, wobec czego jego wartość historyczna znacznie odbiegała od rzeczywistej. Mając to na uwadze, w 2008 roku dokonano wyceny przez biegłego rzeczoznawcę. Budynek i prawa wieczystego użytkowania gruntów we Wrocławiu zostały zaprezentowane w bilansie wg wartości godziwej wynikającej z tej wyceny.

5. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sonel obejmuje Podmiot główny Sonel S.A. oraz Spółki będące pod jego kontrolą.

Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad podmiotami powiązanymi z uwagi na posiadanie w nich większościowych udziałów lub odpowiednich praw do stanowienia i zarządzania podmiotem oraz z tytułu prawa do korzyści wynikającej z aktywności podmiotu. Pozwala to na kierowanie polityką finansową i operacyjną lub na istotny wpływ na aspekty funkcjonowania oraz na partycypowaniu finansowym w rozwoju pomiotów.

Metodą nabycia Sonel Instruments India Private Limited było objęcie udziałów w tworzonym od podstaw podmiocie gospodarczym na terenie Indii.

Metodą nabycia Foxytech Sp. z o.o. było objęcie udziałów w tworzonym od podstaw podmiocie gospodarczym w Polsce.

Metodą nabycia Sonel South East Asia Private Limited było objęcie udziałów w tworzonym od podstaw podmiocie gospodarczym na terenie Singapuru.

Korekty konsolidacyjne polegają na ustaleniu i wyeliminowaniu sald rozrachunków wewnętrznych pomiędzy Podmiotem Dominującym a zależnym oraz eliminacji niezrealizowanych zysków i strat, a także przychodów i kosztów. Eliminacji podlega również marża zrealizowana na sprzedaży wyrobów z Podmiotu Dominującego do Podmiotu zależnego poprzez eliminację marży handlowej, zwiększającej stan niesprzedanych zapasów znajdujących się na stanie podmiotu zależnego. Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie, co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości. Wartość firmy nie występuje.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało metodą pełną.

6. Transakcje z jednostkami zależnymi

Transakcje z jednostkami zależnymi podlegają wyłączeniu ze sprawozdania.

7. Istotne zdarzenia w okresie objętym raportem (dokonania i niepowodzenia).

W okresie od stycznia do września 2023 roku, Grupa Kapitałowa Sonel uzyskała sprzedaż na poziomie ponad 151 milionów złotych, poprawiając wynik roku ubiegłego o 18 %. Zysk brutto ze sprzedaży po odjęciu kosztów operacyjnych i handlowych, czyli zysk ze sprzedaży odpowiednio polepszyły się o 5 %. Grupa uzyskała 10 803 tysięcy zysku ze sprzedaży. Wynik brutto nieznacznie przekroczył 11 980 tysiące złotych, co jest wynikiem o 2 % lepszym niż za 3 kwartały 2022 roku. Zysk netto to kwota 10 409 tysięcy złotych czyli o 3 % lepiej niż w roku ubiegłym. Niemniej zysk przypadający na Emitenta wyniósł 8 755 tysięcy złotych, co jest wynikiem słabszym o 15 % niż za okres od stycznia do września 2022 roku

W 2023 Spółka Sonel odnotowała sprzedaż na poziomie 105 672 tysięcy złotych, wyższym o 5 % od rezultatu w roku ubiegłym za III kwartały. Zysk ze sprzedaży wyniósł 96% wyniku z okres od stycznia do września 2022.Koszty sprzedaży pozostały na poziomie roku ubiegłego, a koszty ogólnego zarządu wzrosły o 8 %. Końcowo wynik brutto ustalił się na poziomie 8 247 tysięcy złotych a netto 7 292 tysiące złotych, co stanowi odpowiednio 71 i 73 % wyników uzyskanych za podobny okres roku ubiegłego. Do przyczyn słabszej efektywności wynikowej należy zaliczyć zgodnie z istotnością: wyższy udział kosztów materiałowych w realizowanej produkcji, z uwagi na wzrost cen komponentów, wzrost kosztów pracy, większy zaangażowanie prac konstruktorów i programistów na rzecz oferty bieżącej co skutkuje alokowaniem kosztów w wyniki z godnie z data ponoszenia oraz umacnianie się złotego co nieznacznie degraduje marżę na sprzedaży

Podmiot indyjski osiągnął sprzedaż na poziomie 7 198 tysięcy złotych, odnotowując rok do roku wzrost o 16%. Podmiot ten osiągnął dodatni wynik na poziomie 1 099 tysięcy złotych (+4% rok do roku), co poprawiło ogólny obraz grupy.

Foxytech Spółka z o.o. osiągnął poziom sprzedaży 40 700 tysięcy złotych (25 126 tysiące złotych w 2022 roku za podobny okres). Taki poziom sprzedaży zapewnił spółce dodatni wynik w wysokości 1 940 tysięcy złotych. To całkiem odmienny rezultat od osiąganego za 3 kwartały 2022 roku kiedy wynik spółki ustalił się na poziomie -698 tysięcy złotych. Tak znaczny postęp wynikowy jest skutkiem pozytywnego oddziaływania kursu waluty Euro. Spółka ma do końca roku będzie realizować regularne dostawy.

Podmiot z Singapuru osiągnął 2 996 tysięcy sprzedaży osiągając dodatni wynik na poziomie 325,7 tysięcy złotych. W ocenie zarządu podmiot ten rozwija się dobrze i na koniec roku powinien utrzymać może osiągnąć dodatni wyniki finansowy. Należy jednak zaznaczy, że w podmiocie tym stosuje się aktualnie bardzo wysoką presję na minimalizację kosztów i oszczędne gospodarowanie zasobami.

Do koszyka walut istotnych z punktu widzenia Emitenta, obok dolara, euro i rupii indyjskiej należy włączyć dolara singapurskiego. Istotnym elementem dla grupy jest stabilność walut azjatyckich. To czynnik mający wpływ na powodzenie misji jednostek zależnych z tego regionu.

Zmienność na rynkach walutowych wpływała istotnie na realizowane zyski i wyniki. Wzrosty wartości walut: euro i dolara korzystnie przekładały się na występowanie różnic kursowych. Trzeba odnotować względną stabilność wartości rupii indyjskiej, co dla Spółki z Indii oznaczało nieznaczny wpływ na wyniki z tytułu różnic kursowych naliczonych od zobowiązań. Dla spółki Foxytech, umocnienie złotego wpływa pozytywnie na rentowność. Spółka z Singapuru odnotowała straty na wymianie walutowej. Emitent realizował dodatnie różnice kursowe.

Wartości walut w ciągu pierwszych trzech kwartałów 2023 roku przedstawiały się następująco:

Kursy średnie NBP w złotych za III kwartał 2023 roku	Dolar amerykański	Dolar singapurski	Euro	Rupia indyjska
	USD	SGD	EUR	100 INR
Średni kurs na koniec każdego dnia	4,2331	3,1581	4,5845	5,1390
Minimalny kurs	3,9451	2,9843	4,4135	4,8084
Maksymalny kurs	4,4888	3,3664	4,7895	5,4384

8. Nietypowe czynniki wpływu na wynik finansowy Emitenta i Grupy Kapitałowej Sonel

W odróżnieniu od lat poprzednich, Spółka od stycznia 2022 roku płaci regularnie pełny podatek dochodowy od osób prawnych, co stanowi istotne obciążenie wyników. W latach ubiegłych, Podmiot rozliczał ulgę z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W 2021 roku rozliczanie ulgi zostało zakończone.

Podobnie jak w rozliczeniu za 2022 rok, Emitent za rok bieżący planuje rozliczyć ulgę badawczo - rozwojową, ponieważ charakter prac związanych z badaniem rynku, opracowywaniem nowych produktów oraz z oprogramowaniem nowych i starych konstrukcji, wpisuje się idealnie w przesłanki do stosowania tej ulgi. Zarząd Sonel S.A. liczy na istotny wpływ ulgi w rozliczeniu rocznym skutkujący wzrostem wyniku netto. Na chwilę obecną Zarząd nie ma pełnych szacunków wpływu ulgi na wynik.

Emitent zwraca uwagę na istniejące zapisy umowy wspólników podmiotu Foxytech czyli spółek Sonel SA z podmiotem Sanxing, zgodnie z którymi Emitent korzysta z poziomu sprzedaży podmiotu Foxytech. Za 2023 rok szacuje się, że wpływ tej korzyści na wynik Emitenta będzie istotny. Obraz skonsolidowany wynikający z realizacji tych zapisów będzie tylko nieznacznie lepszy z uwagi na korekty konsolidacyjne.

Nie bez znaczenia dla wyniku Spółki Sonel i całe grupy jest stabilizacja sytuacji podmiotu Foxytech. Zarząd Sonel S.A. w końcówce roku rozważy cofnięcie odpisu aktualizującego wartość udziałów w tym podmiocie. To kwota 551 tysięcy złotych. Po rozliczeniu podatku odroczonego wpływ tej operacji na wynik netto Emitenta może sięgnąć kwoty 446 tysięcy złotych, zwiększając wynik netto.

9. Objaśnienia dotyczące wpływu sezonowości lub cykliczności na działalność w prezentowanym okresie

Grupa Kapitałowa nie jest narażona na negatywne lub pozytywne odziaływanie cykliczności lub sezonowości.

10. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

W III kwartale 2023 roku, zmiany odpisów aktualizujących wartość majątku dotyczyły wyłącznie podmiotu nadrzędnego i kształtowały się następująco:

Aktualizacja wartości aktywów:

Aktualizacja wartości	Stan na 30-06-2023	Zmiana w III kwartale 2023 roku	Stan na 30-09-2023
	Dane w tysiącach złotych
Udziałów w podmiocie zależnym Foxytech	-551	0	-551
Zapasów	-1 738	-430	-2 168
Prac rozwojowych	-5 134	0	-5 134
Należności	-867	-236	-1 102
Razem aktualizacja wartości	-8 290	-666	-8 956

w tym wartości przypadające na aktualizację zapasów ulegały następującym zmianom:

Aktualizacja wartości zapasów	Stan na 30-06-2023	Zmiana w III kwartale 2023 roku	Stan na 30-09-2023
	Dane w tysiącach złotych
Materiałów	-822	-222	-1 044
Półfabrykatów	-105	-290	-395
Wyrobów	-811	81	-730
Razem aktualizacja wartości zapasów	-1 738	-430	-2 168

Wyłączenia konsolidacyjne związane z odpisami aktualizującymi, które nie mają odzwierciedlenia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

Korekty konsolidacyjne w zakresie odwrócenia rezerw i aktualizacji wartości aktywów	w korespondencji z:	Stan na	Zmiana w 2023 roku
		30-09-2023
		Dane w tysiącach złotych
Cofnięcie aktualizacji wartości spółki Foxytech	Zysk z lat ubiegłych	-551	0

11. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Rezerwy dotyczą wyłącznie podmiotu nadrzędnego.

Rezerwy na zobowiązania przyszłych okresów	Stan na	Zmiana w III kwartale	Stan na
	30-06-2023	2023 roku	30-09-2023
	Dane w tysiącach złotych
Na świadczenia emerytalne	362	0	362
Na premiowanie Zarządu	370	89	459
Na bonusy dla dystrybucji	1 349	710	2 059
Na serwis gwarancyjny	1 087	0	1 087
Na niewykorzystane urlopy	1 152	0	1 152
Razem rezerwy	4 320	799	5 119

12. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Podatek odroczony i wpływ na wynik podatkowy	Stan na	Zmiana za III kwartały	Stan na
	31-12-2022	2023 roku	30-09-2023
	Dane w tysiącach złotych
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	638	-4	634
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 948	319	3 266
Wpływ na wynik		323

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w 2023 roku, naliczono podatek odroczony od nieujętego w wynikach spółek konsolidowanych stanu zapasów, pozyskanych przez Sonel Indie od Sonel S.A.

13. Informacja dotycząca emisji akcji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W III kwartale nie dokonywano operacji związanych z emisją akcji.

14. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy

W dniu 29-05-2023 roku, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sonel S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Spółki z zysku za 2022 rok. W dniu 03-07-2023 roku, nastąpiła wypłata dywidendy. Zgodnie z w/w uchwałą w sprawie podziału zysku, akcjonariuszom Sonel S.A. wypłacona została dywidenda w wysokości 0,6 złotego brutto na jedną akcję. Wypłacono łączną kwotę 8 400 000 złotych. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 14 000 000. Dzień dywidendy ustalono na 14-06-2023 roku. Wszystkie akcje Spółki mają charakter akcji zwykłych.

15. Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie

Po dniu 30-09-2023 roku, nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, nieopisane w niniejszym raporcie, a które miałyby wpływ na ocenę sytuacji finansowej i majątkowej Spółki oraz Grupy Kapitałowej Sonel.

16. Informacja dotycząca zobowiązań lub aktywów warunkowych

Na podstawie delegacji Rady Nadzorczej z dnia 17-11-2021 roku, Sonel S.A. otrzymała zgodę na udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. poręczenia w kwocie do 2 000 000 złotych, na okres dwóch lat, tj. do końca 2023 roku, przeznaczone na udzielenie gwarancji wadialnych na zabezpieczenie płatności spółki powiązanej Foxytech Sp. z o.o. wobec zamawiającego, związanych z uczestnictwem w przetargach w ramach zamówień publicznych.

Na podstawie delegacji Rady Nadzorczej z dnia 11-02-2022 roku, Sonel S.A. otrzymała zgodę na udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. poręczenia w kwocie do 2 000 000 złotych, na okres nie dłuższy niż do końca lutego 2023 roku, które to poręczenie było przeznaczone na zabezpieczenie linii wieloproduktowej, udzielonej przez mBank S.A. Wykorzystanie tej linii, będzie ograniczone do zabezpieczenia gwarancji wadialnych w przetargach realizowanych w ramach zamówień publicznych przez Foxytech Spółka z o.o.

Dodatkowo, Rada Nadzorcza wyraziła zgodę uchwałą z dnia 30-06-2023 roku na udzielenie poręczenia spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. z siedzibą w Świdnicy do kwoty 7 000 000 PLN (siedem milionów złotych) na okres do 30-06-2024 roku, które to poręczenie zostanie przeznaczone na zabezpieczenia gwarancji wadialnych w przetargach realizowanych w ramach zamówień publicznych przez Foxytech Spółka z o.o.

Dodatkowo Rada Nadzorcza wyraziła zgodę uchwałą z dnia 06-10-2023 roku na udzielenie poręczenia spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. z siedzibą w Świdnicy do kwoty 18 000 000 złotych na okres do 30 czerwca 2024 roku, które to poręczenie zostanie przeznaczone na zabezpieczenia gwarancji wadialnych w przetargach realizowanych w ramach zamówień publicznych przez Foxytech Spółka z o.o.

Zgodnie z powyżej określoną uchwałą łączna wartość wszystkich produktów bankowych objętych poręczeniem przez Sonel S.A. na rzecz Foxytech Sp. z o.o. nie może przekroczyć kwoty 18 mln złotych.

17. Segmenty działalności

Szczegółowe zestawienie aktywności w zakresie sprzedaży podmiotów z Grupy Kapitałowej zawiera poniższa tabela:

Sprzedaż podmiotu	Okres od stycznia do września 2022	Struktura 2022 roku	Okres od stycznia do września 2023	Struktura 2023 roku	Dynamika 2023/2022
	Sprzedaż w tysiącach złotych		Sprzedaż w tysiącach złotych
Sonel	96 449	74,8%	100 713	66,4%	104,4%
Sonel India	6 152	4,8%	7 198	4,7%	117,0%
Foxytech	25 126	19,5%	40 701	26,8%	162,0%
Sonel South East Asia	1 202	0,9%	2 996	2,0%	249,2%
Razem	128 929	100,0%	151 608	100,0%	117,6%

Emitent uznaje, że Grupa prowadzi działalność względnie jednorodną i nie można mówić o szczegółowej segmentacji działalności. Poszczególne sfery działalności wzajemnie się przenikają. Są realizowane na tej samej bazie produkcyjnej. Dla potrzeb realizacji zadań zaopatrzenie jest dokonywane u tych samych dostawców i zdarza się, że jeden odbiorca realizuje zamówienia w różnych obszarach ofertowanych przez grupę.

Segmenty działalności		Okres od		Okres od
[sprzedaż w tysiącach złotych]		stycznia do września 2022	Struktura 2022	stycznia do września 2023	Struktura 2023	Dynamika 2023/2022
	Razem mierniki		69 555	53,90%	83 625	55,16%	120,23%
	w tym:	Kraj	39 189	30,40%	44 020	29,04%	112,33%
Mierniki	w tym:	Eksport	21 971	17,00%	26 664	17,59%	121,36%
	w tym:	Unia Europejska	8 395	6,50%	12 940	8,54%	154,14%
	Razem usługi		34 248	26,60%	27 282	18,00%	79,66%
	w tym:	Cała grupa Lincoln	29 791	23,10%	19 091	12,59%	64,08%
	Eksport		16 360	12,70%	4 781	3,15%	29,22%
Usługi	w tym:	Lincoln Electric (USA)	16 340	12,70%	4 781	3,15%	29,26%
	Kraj		15 089	11,70%	16 723	11,03%	110,83%
	w tym:	Lincoln Electric Bester Sp. z o. o. (Polska)	13 431	10,40%	14 310	9,44%	106,54%
	Unia Europejska		2 799	2,20%	5 778	3,81%	206,44%
Liczniki	Razem liczniki	Kraj	25 126	19,50%	40 701	26,85%	161,99%
	w tym Foxytech		25 126	19,50%	40 701	26,85%	161,99%
	w tym Tauron		24 980	19,40%	40 700	26,85%	162,93%
RAZEM		128 929	100,00%	151 608	252,03%	117,59%

Szczegółowe zestawienie głównych obszarów działania zawiera poniższa tabela:

Grupa Kapitałowa Sonel realizuje przychody w trzech podstawowych sferach działalności: w ramach produkcji wyrobów metrologicznych, akcesoriów i innych związanych z branżą miernictwa (55,2 % sprzedaży za trzy kwartały 2023 roku i odpowiednio 63,9 % sprzedaży za podobny okres 2022 roku), w ramach usługowego montażu elementów elektronicznych (18 % sprzedaży za trzy kwartały 2023 roku i 26,6 % sprzedaży za porównywalny okres 2022 roku) oraz ze sprzedaży liczników energii elektrycznej, których udział to 26,9 % sprzedaż za 3 kwartały 2023 roku i odpowiednio 19,5 % sprzedaży za porównywalny okres 2023 roku.

Grupa kapitałowa posiada trzech istotnych odbiorców z udziałem w sprzedaży powyżej 10 %.

Istotnymi odbiorcą usług montażu jest podmiot krajowy Lincoln Electric Bester Sp. z o. o. (Polska). Za trzy kwartały roku 2023 obrót wyniósł 14 310 tysięcy złotych, co przełożyło się na 9,4 % udziału w sprzedaży Grupy Kapitałowej, podczas gdy w podobnym okresie ubiegłego roku wartość sprzedaży sięgnęła 13 431 tysięcy złotych, co stanowiło 10,4 % przychodów grupy. Dla tego odbiorcy odnotowano wzrost sprzedaży o 6,5 %.

Drugim jest odbiorca usług z USA – podmiot z grupy kapitałowej Lincoln, do którego sprzedaż za trzy kwartały 2023 roku wyniosła 4 781 tysięcy złotych (3,15 % Sprzedaży Grupy), oraz za porównywalny okres 2022 roku – 16 340 tysięcy złotych, co stanowiło 12,7 % sprzedaży Grupy Kapitałowej Sonel. Nastąpił spadek sprzedaży o 70,7%.

Cała grupa Lincoln wraz z mniej istotnymi dla Emitenta pod względem obrotów podmiotami, uzyskała 12,6% obrotu Grupy, co przekłada się na 19 091 tysięcy złotych sprzedaży za okres od stycznia do września 2023, wobec 29 791 tysięcy za rok ubiegły, gdy udział tej grupy w przychodach całej Grupy Kapitałowej Emitenta wyniósł 23,1 %.

W 2023 roku wysoką pozycję w rankingu odbiorców ma firma TAURON Dystrybucja S.A. – odbiorca liczników od podmiotu Foxytech. Uzyskano około 40 701 tysięcy złotych przychodów ze sprzedaży do tego podmiotu, głownie w ramach realizacji przetargów na dostawy liczników energii czyli 26,8 % przychodów Grupy. Za porównywalny okres 2022 roku uzyskano w Grupie sprzedaż do tego podmiotu na poziomie 24 980 tysięcy złotych, głownie ze sprzedaży liczników przez Foxytech.

Podobnie jak reszta sprzedaży usługowej, sprzedaż ta jest elementem uzupełniającym ofertę Grupy, bazującym na wykorzystywaniu nadwyżek mocy produkcyjnych w podmiocie dominującym. Mimo niewielkiej marży uzyskiwanej na zleceniach usługowych, Spółka oraz odpowiednio Grupa Kapitałowa, optymalizuje proces montażu, utrzymuje park maszynowy w wysokiej sprawności, a osoby pracujące przy montażu nabierają wysokich kwalifikacji i doświadczenia.

Odrębnymi segmentami geograficznymi są: odbiorca produkcji usługowej z grupy Lincoln z USA oraz krajowy odbiorca usług z grupy Lincoln. Wyodrębnioną, stabilną grupę stanowi rynek krajowy w zakresie sprzedaży wyrobów i usług związanych z miernikami. Kolejna grupa to pozostali odbiorcy zagraniczni, którzy pochodzą z różnych państw.

Nie można wyodrębnić żadnych parametrów wspólnych dla żadnej grupy geograficznej odbiorców. Gospodarki krajów, w których prowadzona jest sprzedaż, różnią się potencjałem oraz rozwojem infrastruktury energetycznej. Brak jest informacji o wyodrębnionych aktywach lub o wyodrębnionych do potrzeb tych obszarów kosztach.

Odrębnym, segmentem sprzedaży jest rynek indyjski. Ostatnim obszarem jest sprzedaż liczników realizowana przez Foxytech. Ten segment funkcjonuje w ramach wydzielonego podmiotu.

W ramach pozostałych sfer działalności można wydzielić należności z tytułu realizacji zleceń usługowych, ale nie można rozliczyć odpowiedniej struktury zobowiązań. Podobnie Emitent nie jest w stanie wydzielić majątku służącego poszczególnym sferom funkcjonowania z uwagi na fakt, że się wzajemnie przenikają i produkcja w obu obszarach jest realizowana na tym samym parku maszynowym, przez tych samych pracowników. Nie można wydzielić kierownictwa oraz załogi w zakresie realizacji zleceń na potrzeby produkcji usługowej i na potrzeby produkcji własnych wyrobów. Wyniki obu podstawowych sfer działalności są regularnie analizowane, ale struktura przychodów, dochodów i inne informacje wyróżniające obie sfery działalności nie są podstawą do podejmowania znaczących decyzji o alokacji zasobów, ponieważ firma realizuje sprzedaż usług na bazie majątku służącego realizacji produkcji własnej - mierników, w celu optymalizacji jego wykorzystania.

18. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Od początku roku aktywa trwałe nabyte w Grupie Kapitałowej Sonel wzrosły o kwotę 10 800 tysięcy złotych.

W okresie trzech kwartałów 2023 roku Sonel S.A. poniósł wydatki na prace rozwojowe w łącznej kwocie nieznacznie przekraczającej 4 076 tysięcy złotych. Nakłady na nabycie innych wartości niematerialnych i prawnych wyniosły 2 968 tysięcy złotych. Głównym składnikiem tej kwoty są wydatki na rozwój aplikacji internetowych i oprogramowania. Park maszynowy został powiększony o nową linię montażu automatycznego nabytą za kwotę 3270 tysięcy złotych. Linia została uruchomiona w sierpniu 2023 roku i realizowane są na niej zlecenia produkcyjne.

19. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na koniec III kwartału 2023 roku, nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu nabycia majątku trwałego.

20. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

Aktualnie Spółka nie jest stroną żadnych istotnych postępowań sądowych.

21. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły korekty dotyczące poprzednich okresów.

22. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W III kwartale 2023 roku, nie zaistniały żadne szczególne okoliczności wpływające istotnie na wartość godziwą aktywów finansowych.

23. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu, do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W III kwartale 2023 roku, nie miały miejsca przypadki niespłacenia kredytu lub pożyczki lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

24. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta, wraz z przedstawieniem:
a) informacji o podmiocie, z którym została zawarta transakcja

W ramach Grupy Kapitałowej Sonel istnieje powiązanie organizacyjne i kapitałowe pomiędzy Sonel S.A. i Sonel Instruments India Private Limited, Foxytech Spółka z o.o. i Sonel South East Asia Private Limited. Spółka nie jest powiązana kapitałowo ani organizacyjnie z innymi niż w/w podmioty. Jednakże, między akcjonariuszami i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi, istnieją wzajemne zależności. Na potrzeby niniejszej informacji przyjmuje się, że podmiotami powiązanymi wobec Sonel S.A. są firmy:

Sonel Instruments India Private Ltd z siedzibą w Indiach,
Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy,
Sonel South East Asia Private Limited z siedzibą w Singapurze,
Elektrotim S.A. z siedzibą we Wrocławiu,
Zeus S.A. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim,
Ostoya Datasystem Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku,
TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu,
3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach.

b) informacji o powiązaniach Emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji

Sonel S.A. posiada 70 % udziałów w podmiocie Sonel Instruments India Private Ltd z siedzibą w Indiach.

Sonel S.A. posiada 40 % udziałów w podmiocie Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy.

Sonel S.A. posiada 51 % udziałów w podmiocie Sonel South East Asia Pte. Ltd z siedzibą w Singapurze.

Powiązania, o których mowa powyżej, z podmiotami Elektrotim S.A., TIM S.A. i 3LP S.A., Zeus S.A., Ostoya - Datasystem Sp. z o.o., wynikają z faktu, iż osoby zasiadające w organach Sonel S.A. są członkami organów nadzorujących lub zarządzających ww. spółek lub podmiotów z ich grup kapitałowych oraz posiadają akcje w ww. podmiotach, tj. Pan Maciej Posadzy, będąc Członkiem Rady Nadzorczej Sonel S.A., posiada 4 520 sztuk akcji Emitenta, co stanowi 0,03 % udziału w kapitale zakładowym tej spółki. Jest jednocześnie Prezesem Zarządu 3LP S.A. i przewodniczącym Rady Nadzorczej Elektrotim S.A. Natomiast Pan Krzysztof Wieczorkowski, będąc Przewodniczącym Rady Nadzorczej Sonel S.A., posiada 3 000 000 akcji TIM S.A. (13,51 %) oraz 1 319 534 akcji Elektrotim S.A. (13,22 %).

c) informacji o przedmiocie transakcji

Wobec uznania tych powiązań za istotne, Emitent podaje następujące dane:

W okresie od 01-01-2023 roku do dnia 30-09-2023 roku zakupy Sonel S.A. od podmiotów powiązanych wyniosły odpowiednio:

Podmiot powiązany	Zakupy netto w złotych	Przedmiot zakupu	Kwota w walucie	Waluta
3LP S.A.	27 504,06	Zakup materiałów i usług	-	PLN
TIM S.A.	97 437,96	Zakup materiałów i usług	-	PLN

W okresie od 01-01-2023 roku do dnia 30-09-2023 roku sprzedaż Sonel S.A. do podmiotów powiązanych wyniosła odpowiednio:

Podmiot powiązany	Sprzedaż netto w złotych	Przedmiot sprzedaży	Kwota w walucie	Waluta
Elektrotim S.A.	35 043,25	Sprzedaż produktów i usług		PLN
Sonel South East Asia	1 290 131,13	Sprzedaż produktów i usług	282 374,26	EUR
Foxytech Sp. z o.o.	10 160,00	Sprzedaż produktów i usług		PLN
Sonel Instruments India Private	3 658 170,26	Sprzedaż produktów i usług	794 607,14	EUR
Zeus	4 759,00	Sprzedaż produktów i usług		PLN
TIM S.A.	8 439 344,90	Sprzedaż produktów i usług		PLN

d) istotnych warunków transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów.

Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi innych niż typowe i rutynowe, zawierane na warunkach rynkowych. Spółka nie zawierała transakcji z osobami powiązanymi. W przypadku podmiotów powiązanych, istnieje możliwość akceptowania zwłoki w płatnościach. Szczególnie istotne jest to w relacjach z podmiotem z Indii, gdzie płatności realizowane są w ograniczonym zakresie. Na te należności tworzony jest odpis aktualizujący.

e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta.

Podmiot powiązany TIM S.A. jest jednym ze znaczących krajowych odbiorców wyrobów i usług, będących w ofercie Sonel S.A. Wobec tego jest uprawniony do szczególnych rabatów wynikających z polityki dystrybucyjnej Emitenta.

Sonel Instruments India Private Ltd działa na indyjskim rynku, wobec czego poziom marż stosowanych w relacjach z tym Podmiotem, zmierza do utrzymania konkurencyjnych cen wyrobów Emitenta na tym rynku.

Sonel South East Asia Private Limited z siedzibą w Singapurze działa na rynku Azji Południowo – Wschodniej. Poziom marż stosowanych w relacjach z tym Podmiotem zmierza do utrzymania konkurencyjnych cen wyrobów Emitenta na tym rynku.

f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta.

Nie wystąpiły zmiany w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta.

25. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Wycenie na dzień bilansowy poddano stan należności i zobowiązań oraz stany środków pieniężnych w walutach obcych.

Wycenie podlegają także środki zainwestowane w lokaty i inne instrumenty finansowe. Wyceny dokonano zgodnie ze standardowymi zasadami wyceny. W 2023 roku Spółka nie zabezpieczała przyszłych wpływów w walutach obcych. Transakcje zawarte po dniu bilansowym nie wystąpiły. Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

26. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych Spółki.

27. Informacje związane z dokonanymi rezerwami i odpisami w kontekście konsolidacji

Należy zwrócić uwagę na fakt, że w Podmiocie Dominującym, w 2022 występowały odpisy aktualizujące wartość należności od podmiotu powiązanego Sonel India. Według stanu na 30-09-2023 roku, kwota odpisu nie występuje.

W sprawozdaniu skonsolidowanym następuje wyłączenie innych odpisów i rezerw, które zostały ujęte w sprawozdaniu jednostkowym. Odpisy te są wyłączone w ramach korekt konsolidacyjnych i nie są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W efekcie postrzeganie wyników skonsolidowanych, jest obarczone błędem pominięcia ryzyka związanego ze zdarzaniami objętymi odpisami jednostkowymi ale występującymi w relacjach pomiędzy podmiotami z Grupy Kapitałowej. Zagrożenia i odpisy występujące w Podmiocie Dominującym są istotne.

Poniżej zaprezentowano tabelę wyłączeń konsolidacyjnych związanych z odpisami aktualizacyjnymi, które nie mają odzwierciedlenia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: Poniższe dane dotyczące korekt konsolidacyjnych zaprezentowane zostały za lata ubiegłe i okres od stycznia do września 2023 roku.

Korekty konsolidacyjne w zakresie odwrócenia rezerw i aktualizacji wartości aktywów	w korespondencji z:	Stan na 31-12-2022	Zmiana za III kwartały 2023 roku	Stan na 30-09-2023
			Dane w tysiącach złotych
Cofnięcie aktualizacji wartości spółki Foxytech	Zysk z lat ubiegłych	-551	0	-551

POZOSTAŁE INFORMACJE

do kwartalnego skróconego raportu Grupy Kapitałowej Sonel, za III kwartał 2023 roku, sporządzone zgodnie z § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 28 marca 2018 r. (Dz.U. z 2018 roku, pozycja 757)

28. Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Sonel na dzień 30-09-2023 roku:

29. Wskazanie skutków zmian w strukturze Jednostki

W omawianym okresie nie miały miejsca zmiany w strukturze jednostki i Grupy Kapitałowej.

30. Ocena przez Zarząd Spółki możliwości realizacji prognozy wyników finansowych za 2023 rok.

Spółka nie publikowała prognoz sprzedaży, wyników ani innych kategorii ekonomicznych dla Sonel S.A. ani dla Grupy Kapitałowej Sonel na 2023 rok.

31. Wskazanie Akcjonariuszy posiadających przynajmniej 5 % liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania raportu.

Stan akcjonariatu Sonel S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość akcji Sonel S.A. [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Wieczorkowski Krzysztof	3 150 734	22,51%	22,51%	315 073,40
Folta Krzysztof	2 950 000	21,07%	21,07%	295 000,00
Allianz OFE	1 399 601	10,00%	10,00%	139 960,10
Nowakowski Mirosław	1 176 036	8,40%	8,40%	117 603,60
Walulik Jan	968 001	6,91%	6,91%	96 800,10
Sołkiewicz Tadeusz	996 400	7,12%	7,12%	99 640,00
Pozostali	3 359 228	23,99%	23,99%	335 922,80
Razem	14 000 000	100,00%	100,00%	1 400 000,00

* na podstawie danych z KDPW

W dniu 06-06-2023 roku, Sonel Spółka Akcyjna otrzymała od pana Mirosława Nowakowskiego pełniącego funkcję Członka Rady Nadzorczej Sonel S.A. zawiadomienie o nabyciu łącznie 4455 akcji Spółki. W dniu 13-06-2023 roku wpłynęło kolejne zawiadomienie od Pana Mirosława Nowakowskiego o nabyciu kolejnych 4095 akcji Spółki.

Nie występują szczególne formy papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki. Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi.

Struktura udziałów Foxytech Spółka z o.o. na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd.	69 540	60,00%	60,00%	3 477 000,00
Sonel S.A.	46 360	40,00%	40,00%	2 318 000,00
Razem	115 900	100,00%	100,00%	5 795 000,00

Struktura udziałów Sonel Instruments India na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość udziałów [INR]
Sonel S.A.	490 000	70,0%	70,0%	4 900 000,00
Shyam Ravindran	210 000	30,0%	30,0%	2 100 000,00
Razem	700 000	100,0%	100,0%	7 000 000,00

Struktura udziałów Sonel South East Asia Private Limited na dzień sporządzenia sprawozdania, przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale	% głosów WZA	Wartość udziałów [EUR]
Sonel S.A.	76 500	51,0%	51,0%	76 500,0
Sim Hong Meng	73 500	49,0%	49,0%	73 500,0
Razem	150 000	100,0%	100,0%	150 000,0

32. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Osoby nadzorujące posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki:

Osoby nadzorujące	Ilość akcji [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Krzysztof Wieczorkowski	3 150 734	22,51%	22,51%	315 073,40
Nowakowski Mirosław	1 176 036	8,40%	8,40%	117 603,60
Posadzy Maciej	4 520	0,0%	0,0%	452,00

Osoby zarządzające na dzień sporządzenia sprawozdania posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki:

Osoby zarządzające	Ilość akcji [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów na WZA [%]	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Hodij Tomasz	90 412	0,65%	0,65%	9 041,20
Wiśniewski Tomasz	9 883	0,07%	0,07%	988,30
Saciuk Piotr	3 197	0,02%	0,02%	319,70

W dniu 04.10.2023 r. otrzymano od Pana Piotra Saciuka pełniącego funkcję Członka Zarządu Sonel S.A. zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR. Zgodnie z zawiadomieniem Pan Piotr Saciuk nabył łącznie 2 700 sztuk akcji spółki Sonel S.A.

Na dzień sporządzenia sprawozdania, osoby zarządzające, posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki Sonel Instruments India:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość udziałów [INR]
Sonel S.A.	490 000	70,0%	70,0%	4 900 000,00
Shyam Ravindran	210 000	30,0%	30,0%	2 100 000,00
Razem	700 000	100,0%	100,0%	7 000 000,00

Na dzień sporządzenia sprawozdania, osoby zarządzające, posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki Sonel South East Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale	% głosów WZA	Wartość udziałów [EUR]
Sonel S.A.	76 500	51,0%	51,0%	76 500,00
Sim Hong Meng	73 500	49,0%	49,0%	73 500,00
Razem	150 000	100,0%	100,0%	150 000,00

33. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Aktualnie Spółka nie jest stroną żadnych istotnych postępowań sądowych.

34. Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji.

Na podstawie delegacji Rady Nadzorczej z dnia 11-02-2022 roku, Sonel S.A. otrzymała zgodę na udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. poręczenia w kwocie do 2 000 000 złotych, na okres nie dłuższy niż do końca lutego 2023 roku, które to poręczenie było przeznaczone na zabezpieczenie linii wieloproduktowej, udzielonej przez mBank S.A.. Wykorzystanie tej linii, będzie ograniczone do zabezpieczenia gwarancji wadialnych w przetargach realizowanych w ramach zamówień publicznych przez Foxytech Spółka z o.o.

35. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji

Ogólny stan finansowy Grupy Kapitałowej na koniec września 2023 roku należy uznać za dobry. Wciąż kluczowym podmiotem istotnym dla oceny całości grupy jest Sonel S.A. Pomimo wypłaty dywidendy, Sonel S.A. posiada wciąż wysoką płynność i nie ma zagrożeń dotyczących spłaty swoich zobowiązań.

Sonel Instruments India Private Limited buduje sieć kontaktów i pozyskuje do współpracy nowych pracowników w różnych regionach Indii. Podmiot indyjski wspiera swoją działalność zwłoką w regulowaniu zobowiązań wobec Emitenta. Za 3 kwartały 2023 roku wypracował istotnie dodatni wynik finansowy. Podmiot ten nie korzysta z pożyczek i kredytów. Obserwowana jest stabilizacja rentowności Spółki i poprawa jej stabilności.

Foxytech Spółka z o.o. po dokapitalizowaniu i wejściu partnera strategicznego prowadzi działalność opierając się o kapitały własne, przy poręczeniu ze strony Sonel S.A. Niezbędnym czynnikiem kontynuacji działalności jest realizacja dostaw liczników. Wykazana w sprawozdaniach wartość nabytych udziałów w Foxytech Sp. z o.o. to kwota 1618 tysięcy złotych. Na pozostałą kwotę kapitału zakładowego w cenie nabycia 2 235 tysięcy, został w sprawozdaniu Sonel S.A. dokonany odpis aktualizacyjny. Spółka w 2023 roku realizuje rentowną działalność.

Sonel South East Asia Private Limited realizuje działalność w mniejszym niż oczekiwania zakresie. Niemniej uzyskała dodatni wynik na poziomie wyższym niż zakładały założenia tego nowego w Grupie projektu. Spółka oszczędnie gospodaruje zasobami osiągając coraz wyższe poziomy miesięcznych sprzedaży. Zarząd Sonel widzi w tym przedsięwzięciu potencjał zbliżony do obszaru i podmiotu z Indii.

Na dzień bilansowy Sonel S.A. posiada dostępne linie kredytowe w mBanku i ING Banku, łącznie na 19,5 milionów złotych. Wykorzystanie tych linii jest obecnie znikome.

Spółka posiada nadmierny stan zapasów magazynowych. Zużycie i odsprzedaż tych aktywów powinien pozwolić odbudować wysoki stan zasobów gotówki.

36. Informacje dotyczące sytuacji związanej z COVID – 19 i jej potencjalnym wpływie na działalność Spółki oraz sprawozdanie finansowe.

W Polsce stan zagrożenia epidemicznego wprowadzony w związku z zakażeniami wirusem SARS-CoV-2 już nie obowiązuje. Został odwołany rozporządzeniem Ministra Zdrowia z dniem 1 lipca 2023 roku. Podobnie przedstawia się sytuacja na całym świecie.

Pandemia choroby Covid -19 nie miała znacząco negatywnego wpływu na działalność Spółki i Grupy w okresie od stycznia do września 2023 roku. W 2023 roku występują przejściowe braki w dostawach materiałów. Nie zaburzyły one w znaczny sposób ciągłości procesów produkcyjnych i nie ograniczyły istotnie sprzedaży. Wystąpiło kilka przypadków opóźnień w wysyłce zamówionych produktów z uwagi na ograniczenia dostępności.

W prezentowanym okresie 2023 roku nie odnotowano wpływu pandemii na utratę wartości aktywów finansowych i niefinansowych oraz posiadane zabezpieczenia.

Popyt na wyroby Emitenta w 2023 roku, utrzymywał się na nie gorszym niż dotąd poziomie. Nie odnotowano trwałego zamknięcia żadnego rynku zbytu z wyjątkiem rosyjskiego i obszaru objętego konfliktem zbrojnym. Administracyjne ograniczania działalności przez władze nie dotykają szczególnie Spółki.

Przypadki zaburzenia płynności wśród kontrahentów, spowodowane pandemią, jak dotąd nie wystąpiły.

W chwili publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, sytuacja związana z rozwojem epidemii nie budzi szczególnych obaw co do przyszłości. Wydaje się, że wygaśnięcie pandemii jest faktem i na moment sporządzania tego sprawozdania nie widać żadnych czynników wpływu na działalność Emitenta.

Spółka współpracuje z dostawcami z różnych stref geograficznych oraz dostarcza wyroby do wielu krajów na różnych kontynentach. Istnieją istotne ryzyka związane z przerwaniem dostaw lub wstrzymaniem zamówień w różnych miejscach świata. Jednak, występuje duże rozproszenie i dywersyfikacja odbiorców i dostawców.

Występowanie istotnych wahań kursów walut w tym walut euro, dolar, funt brytyjski i rupia indyjska może skutkować wpływem na wyniki finansowe. Ekspozycja na ryzyko walutowe Spółki Sonel jest niewielka.

Możliwość ograniczonej dostępności kluczowych pracowników pracujących zdalnie lub w razie wystąpienia zachorowania, może spowodować negatywne skutki w działalności operacyjnej.

Foxytech Spółka z o.o. realizowała w pierwszym półroczu 2023 roku dostawy liczników komunalnych i liczników z wbudowanymi modemami LTE terminowo i zgodnie z harmonogramami dostaw, które uległy modyfikacji w podpisanych aneksach do umów z Tauron Dystrybucja S.A. Spółka pozyskała również zamówienie na realizację opcji dodatkowych dostaw liczników z modemem LTE dla Tauronu w ilości 27 648 szt. Dostawy zostaną zrealizowane w połowie grudni 2023 roku.

Sytuacja w Indiach uległa całkowitej stabilizacji. Społeczeństwo akceptuje ryzyko choroby i nie wpływa ona znacząco na warunki prowadzenia biznesu.

Obecnie w krajach ASEAN zniesione zostały wszelkie restrykcje związane z pandemią COVID-19. Nie ma już żadnych przeszkód w podróżowaniu, spotykaniu się oraz prowadzeniu działalności.

Kierownictwo Sonel S.A. uważa wszystkie powyższe zdarzenia i uwarunkowania za niepowodujące korekt w sprawozdaniu finansowym. Ewentualny wpływ, o ile wystąpi, zostanie uwzględniony w odpisach z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwach na oczekiwane straty w kolejnych okresach 2023 roku.

37. Czynniki wpływu na osiągane wyniki finansowe w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału

Głównym czynnikiem wpływu na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej jest konflikt rosyjsko-ukraiński. Wojna za polską granicą powoduje olbrzymie zaburzenia w gospodarkach światowych. W skali całego globu kształtują się nowe sojusze zmieniając wiele przetartych szlaków handlowych oraz zmieniając układ sił na scenie gospodarczej. Najbardziej odczuwalny wpływ wojny jest w Europe. Załamanie na rynkach surowców energetycznych oraz postępująca inflacja drenują finanse przedsiębiorstw i gospodarek. Konsekwencją tego jest dekoniunktura gospodarcza oraz pesymizm na rynkach. W ślad za zanikiem relacji na linii Europa - Rosja pojawiają się nowe programy rozwoju obszarów bliskich Polsce.

Konflikt ten w małym stopniu dotyka Podmiot Foxytech oraz Spółki z Indii i z Singapuru. Niemniej możliwość dalszej polaryzacji sceny politycznej i ewentualne zbliżenie się Chin do Rosji, może spowodować światowe ograniczenia w relacjach z Chinami, co wpłynie niekorzystnie także na sytuacje tych Podmiotów

Bez znaczenia dla wyników i aktywności całej Grupy pozostaje sytuacja związana z choroba Covid-19. Wpływ na kolejne okresy mają jedynie zahamowania w procesach logistycznych, których skutki nie zostały w pełni opanowane. Duża zmiana zaszła na rynku pracy, który na trwale wpisał model współpracy w oparciu o prace zdalną. Rozwinęły się nowe techniki komunikacji oraz szkoleń. Pewnym osłabieniu uległy relacje społeczne.

Połączenie stabilnego rozwoju sprzedaży krajowej z utrzymaniem wysokiego poziomu sprzedaży usług montażu oraz stały rozwój sprzedaży zagranicznej, to kluczowe warunki rozwoju Firmy. Podobnie jak w roku ubiegłym, najwyższe oczekiwania są stawiane działom odpowiedzialnym za rozwój eksportu. Utrzymanie silnego rozwoju sprzedaży na rynkach zagranicznych jest priorytetem na najbliższe lata. W 2024 roku planuje się utworzenie spółki i rozpoczęcie regularnej sprzedaży na rynku niemieckim.

W latach 2015 - 2023 ważnym czynnikiem rozwoju Firmy było utrzymanie wysokiego poziomu współpracy Emitenta z grupą Lincoln. Dużą ilość zleceń usługowych realizowano nawet bez znaczącej marży, ale zapewniono pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych i nastąpił rozwój efektu skali produkcji. Duża sprzedaż usług utrzymywała się w III kwartałach półroczu 2023 roku.

W 2023 roku gospodarka Polski wciąż znajduje się w pod wpływem inflacji. Ceny pracy i materiałów systematycznie rosną. Dużym problemem jest utrzymanie wysokiej rentowności Sonel S.A. z uwagi na rosnący udział substytutów w ofercie firm spoza kraju. Środek zaradczy na utrzymywanie stabilnego poziomu marż jakim jest korekta cen jest trudny do stosowania.

Najważniejsze obszary mogące wpływać na wyniki Emitenta i jego Grupy to:

Poziom sprzedaży Foxytech i wpływ umów między wspólnikami tego podmiotu na wynik Emitenta. W szczególności wartość bonusów przypadających na Sonel
Możliwość odwrócenia odpisu aktualizującego wartość podmiotu Foxytech w księgach Sonel S.A.
Poziom i rozliczenie ulgi badawczo rozwojowej w zeznaniu rocznym.
Efektywność we wdrażaniu nowych mierników wykorzystujących nowe możliwości w zakresie przetwarzania danych.
Zmiany cen na surowce i komponenty wykorzystywane do produkcji wyrobów Spółki.
Wysokość bieżących nakładów na rozwój konstrukcji i oprogramowania.
Koszty handlowe związane z przygotowaniem i wparciem sprzedaży na rynkach zagranicznych.
Ogólna tendencja związana z rozwojem poziomu płac.
Stan zapasów i ograniczenie ich poziomu.
Rozwój sprzedaży liczników przez Foxytech.
Dalszy, organiczny wzrost Spółki indyjskiej.
Możliwość utworzenia spółki na rynku niemieckim.
Sukcesy na rynkach ASEAN i osiągnięcie niezależności finansowej podmiotu w Singapurze, oraz dalszy rozwój dystrybucji na tym obszarze.
Uruchomienie środków z KPO.
Zmiany na rynku walutowym. Umocnienie się waluty Euro wpływa na polepszenie wyniku Emitenta ale ujemnie wpływa na rentowność spółki Foxytech. Odwrotna sytuacja pogarsza wyniki Sonel S.A, poprawiając wyniki Foxytech spółka z o.o.

Czynnikami wzrostu dla Emitenta i jego Grupy będą:

Dobre przyjęcie przez rynek nowych rozwiązań produktowych.
Utrzymanie stabilnej sprzedaży w kraju, gdzie obserwuje się wysoki popyt na wyroby Sonel S.A. we wciąż rozwijającej się branży elektroenergetycznej.
Stabilizacja sytuacji w Ukrainie.
Rozwój sprzedaży zleceń usługowych.
Pozyskiwanie i rozwój rynków eksportowych, (szczególnie Europa Zachodnia, Ameryka Południowa i Północna, ASEAN).
Zakończenie wojny i zaistnienie na rynku Ukraińskim.
Wzrost popytu na nowe konstrukcje, w szczególności na analizatory jakości energii i testery urządzeń elektrycznych.
Rozwój konstrukcji w nowych obszarach fotowoltaika i elektromobilność.
Wykorzystanie technologii informatycznych do lepszego dotarcia z ofertą do klienta i zwiększenia funkcjonalności produktów.
Transformacja energetyczna kraju i w innych regionów świata.

Czynniki hamujące rozwój to:

Wojna w Ukrainie i zahamowanie sprzedaży na kierunkach wschodnich.
Inflacja w Polsce.
Odwrócenie się procesów globalizacji.
Koniunktura w Europie i na świecie.
Wzrost aktywności firm z konkurencyjną ofertą.
Możliwość spadku poziomu zamówień na zlecenia usługowe.
Brak wystarczającego popytu na nowe, zaawansowane konstrukcje przyrządów do testowania bezpieczeństwa elektrycznego instalacji i urządzeń oraz do analizy jakości energii.
Osłabienie się Euro może obniżać rentowność Sonel S.A.
Od stycznia 2024 roku wzrasta minimalne wynagrodzenie za pracę z kwoty 3 600 złotych do 4 242 (+17,8%) a od lipca 4 300 złotych. Tę podwyżkę kosztów trudno zrównoważyć adekwatnym wzrostem cen oferty Emitenta.

Podpisy:

Dokument podpisany przez MAGDALENA ANDRZEJEWSKA Data: 2023.11.27 13:26:34 CET Signature Not Verified

podpisany przez Tomasz Wiśniewski Data: 2023.11.27 13:57:08 +01'00'