INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO RAPORTU KWARTALNEGO

za III kwartał 2022 roku

sporządzona zgodnie z § 66 Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 28 marca 2018 r. Dz.U. z 2018 roku, pozycja 757

Świdnica, listopad 2022

INFORMACJA DODATKOWA

do kwartalnego skróconego raportu Grupy Kapitałowej Sonel za III kwartał 2022 roku

1. Podstawowe dane o Grupie Kapitałowej Sonel

Jednostką sporządzającą niniejsze sprawozdanie Grupy Kapitałowej Sonel jest firma Sonel S.A. Grupa Kapitałowa powstała w dniu 25-02-2013 roku, wskutek objęcia przez Sonel S.A. 90 % udziałów w nowoutworzonym podmiocie Sonel Instruments India Private Limited, z siedzibą w Indiach.

Spółka indyjska, z siedzibą w Chennai, została powołana głównie w celu sprzedaży i dystrybucji mierników elektronicznych. Przedmiotem działalności Spółki jest między innymi zakup, sprzedaż, import, eksport, produkcja, oferowanie i handel przyrządami pomiarowymi. Firma jest Spółką z udziałem kapitału polskiego i indyjskiego. Kapitał podstawowy wynosi 7 000 000 rupii indyjskich i dzieli się na 700 000 udziałów. Udziały są równe. Nie ma udziałów uprzywilejowanych. Podmiot ten został zarejestrowany w dniu 25-02-2013 roku i Sonel S.A. posiadała 90% udziałów w kapitale zakładowym nowej Spółki. Do dnia 22- 01-2021 roku pozostałe udziały posiadał Pan Shyam Ravindran. 22-01-2021 roku Pan Ravindram nabył 20 % udziałów za kwotę 20 000 Euro i jest jednocześnie, od tego dnia, udziałowcem posiadającym 30 % udziałów i głosów w na Walnym Zgromadzeniu Podmiotu.

W dniu 07-02-2014 roku ukonstytuowała się, a w dniu 19-03-2014 roku uzyskała wpis do Krajowego Rejestru Sądowego druga Spółka zależna - Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 2 000 000 zł. i dzielił się na 40 000 udziałów po 50 zł. W wyniku zawartej umowy Sonel S.A. posiadała 80 % udziałów, a Holley Metering Ltd. (obecnie: Holley Group Co., Ltd), 20 % udziałów w kapitale zakładowym zawiązanej Spółki. W dniu 17-08-2016 roku Sonel S.A. nabyła 20 % udziałów za kwotę 120 000 złotych, stając się jednocześnie jedynym udziałowcem Foxytech Spółka z o.o. W dniu 12-04-2017r., podwyższono kapitał zakładowy Foxytech Sp. z o.o., z kwoty 2 000 000 złotych do kwoty 2 500 000 złotych, poprzez utworzenie nowych udziałów oraz dokonanie wpłaty w łącznej wysokości 500 000 złotych. W dniu 26-01-2021 roku podwyższono kapitał udziałowy Spółki o 65 900 udziałów, z czego 33 540 udziałów objął podmiot chiński, firma Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd., a 32 360 udziałów objął Emitent. Dodatkowo w tym dniu Emitent sprzedał 36 000 udziałów firmie Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd.. W wyniku tych transakcji ustalił się udział w Podmiocie i w kapitale na poziomie 60 % Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd. i 40 % Sonel S.A. Aktualnie kapitał udziałowy wynosi 5 795 000 złotych i dzieli się na 115 900 udziałów po 50 złotych każdy.

W dniu 06-01-2022 roku dokonano rejestracji Spółki zależnej pod nazwą Sonel South East Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze. Kapitał założycielski Spółki wynosi 150 000 Euro, a Sonel S.A. posiada 51 % udziałów w kapitale zakładowym Spółki i tym samym posiada większość głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Mniejszościowy pakiet udziałów w wysokości 49 % objął obywatel Singapuru. Spółka promuje i sprzedaje produkty marki Sonel na rynkach Stowarzyszenia Narodów Azji Południowo – Wschodniej (ASEAN).

Czas trwania Grupy Kapitałowej jest nieoznaczony. Jednostką sporządzającą sprawozdanie Grupy Kapitałowej jest firma Sonel S.A.

Okresy, za które prezentowane jest sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe

Sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01-01-2022 roku do 30-09-2022 roku. Dane porównywalne prezentowane są za okres od 01-01-2021 roku do 30-09-2021 roku w zakresie rachunku zysków i strat, wg stanu na dzień 30- 09-2021 roku, 31-12-2021 roku, 30-06-2022 roku w zakresie sytuacji bilansowej przedsiębiorstwa.

Podstawowe dane o Jednostce Dominującej

Pełna nazwa Firmy:	Sonel Spółka Akcyjna
Siedziba:	58-100 Świdnica, ul. Wokulskiego 11
Wyodrębniony terytorialnie oddział:	Zakład Konstrukcyjny, Wrocław, ul. Stargardzka 10
Organ Rejestrowy:	Krajowy Rejestr Sądowy
Numer wpisu do KRS:	0000090121 z dnia 14-02-2002 roku
Podstawowy przedmiot działalności to:	Działalność produkcyjna w branży elektronicznej i elektrotechnicznej. W szczególności w Spółce odbywa się produkcja przyrządów pomiarowych oraz usługowy montaż elementów elektronicznych.
Numer PKD:	26.51Z Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych
Numer EKD:	3320A
Numer EORI:	PL884003344800000
Numer BDO:	000005929
Branża:	Przemysł elektromaszynowy
Spółka występuje na rynku regulowanym:	Rynek Podstawowy Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie
Segment:	5 PLUS
Indeksy:	WIG
Numer identyfikacji podatkowej:	884-00-33-448
Numer Regon:	890236667
Numer LEI:	2594007JMPZV9ISXD736.
Kapitał zakładowy Spółki wynosi:	1 400 000 złotych i dzieli się na 14 000 000 akcji zwykłych o wartości nominalnej 10 groszy każda.

Spółka prowadzi działalność na obszarze Rzeczypospolitej Polskiej i poza jej granicami. Czas trwania spółki jest nieoznaczony.

Informacje dotyczące składu osobowego Zarządu oraz Rady Nadzorczej Emitenta - Jednostki Dominującej Władze Spółki to:

Walne Zgromadzenie,
Rada Nadzorcza,
Zarząd.

Od dnia Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, które odbyło się w dniu 08-06-2021 roku, skład Zarządu był następujący:

Krzysztof Wieczorkowski	Prezes Zarządu
Jan Walulik	Wiceprezes Zarządu
Tomasz Wiśniewski	Członek Zarządu

Tomasz Hodij Członek Zarządu

Zarząd w tym składzie był powołany na roczną kadencję, która zakończyła się wraz z zatwierdzeniem sprawozdania finansowego za 2021 rok tj. w dniu 30-06-2022 roku. W 2022 roku skład Zarządu uległ zmianie.

W dniu 04-02-2022 roku dotychczasowi Prezes Zarządu Krzysztof Wieczorkowski oraz Wiceprezes Zarządu Jan Walulik, złożyli Radzie Nadzorczej Sonel S.A. oświadczenia o rezygnacji z kandydowania na Członków Zarządu Sonel S.A. na kolejną kadencję. Mandaty Prezesa Zarządu oraz Wiceprezesa Zarządu Sonel S.A. wygasły wraz z zatwierdzeniem przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021.

W dniu 04-02-2022 roku Rada Nadzorcza Sonel S.A. powołała trzyosobowy Zarząd Spółki w składzie:

Tomasz Wiśniewski	Prezes Zarządu
Tomasz Hodij	Członek Zarządu
Piotr Saciuk	Członek Zarządu

Wspólna trzyletnia kadencja Zarządu rozpoczęła się z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Sonel S.A. za rok 2021 i upłynie z dniem odbycia Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Sonel S.A. za rok 2024.

Spółka w dniu 28-07-2022 roku złożyła wniosek o zmiany we wpisie do KRS. Wpis został dokonany z dniem 28-10-2022.

Od dnia 04-01-2019 roku prokurentem jest Pani Anna Pilska.

Rada Nadzorcza w I półroczu 2022 roku składała się z następujących osób:

Andrzej Diakun	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Mirosław Nowakowski	Członek Rady Nadzorczej
Maciej Posadzy	Członek Rady Nadzorczej
Stanisław Zając	Członek Rady Nadzorczej
Jan Siniarski	Członek Rady Nadzorczej

Powołanie Rady Nadzorczej Sonel S.A. zostało dokonane zgodnie z art. 385 § 1 ksh i § 27 pkt 16 Statutu Spółki.

Członkowie Rady Nadzorczej Sonel S.A. złożyli Spółce i sobie nawzajem oświadczenia w sprawie spełnienia kryteriów niezależności określonych w II.Z.6.DPSN 2016. Rada Nadzorcza dokonała oceny złożonych oświadczeń i stwierdziła, że trzech jej członków nie spełnia kryteriów niezależności, a dwóch Członków te kryteria spełnia. Mandat Przewodniczącego Rady Nadzorczej Andrzeja Diakuna wygaśnie najpóźniej w dniu Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2022 rok. Mandat Członka Rady Nadzorczej Jana Siniarskiego wygaśnie najpóźniej w dniu Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2023 rok. Mandaty Członków Rady Nadzorczej, panów Mirosława Nowakowskiego i Macieja Posadzy, wygasły w dniu Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2021 rok.

Z uwagi na utratę statusu członka niezależnego, Pan Stanisław Zając w dniu 25-05-2022 roku, złożył na ręce przewodniczącego Rady Nadzorczej rezygnację z bycia Członkiem Rady Nadzorczej. Kadencja wygasła w dniu Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2021 rok. Na uzupełniającą kadencję wybrany został Pan Mirosław Nowakowski, którego mandat wygaśnie najpóźniej w dniu Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2023 rok. W dniu 30 czerwca 2022 roku na Członka Rady Nadzorczej, powołani zostali również panowie Maciej Posadzy oraz Jerzy Stachowski, których mandaty wygasną najpóźniej w dniu Walnego Zgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za 2024 rok.

Wobec powołania w skład Rady Nadzorczej Pana Jerzego Stachowskiego począwszy od 01-07-2022 roku, skład Rady Nadzorczej jest następujący:

Andrzej Diakun	Przewodniczący Rady Nadzorczej
Mirosław Nowakowski	Członek Rady Nadzorczej
Maciej Posadzy	Członek Rady Nadzorczej
Jerzy Stachowski	Członek Rady Nadzorczej
Jan Siniarski	Członek Rady Nadzorczej

Jednostki zależne

a) Sonel Instruments India Private Limited

W roku 2013 roku Sonel S.A. została udziałowcem Spółki Sonel Instruments India Prv. Ltd z siedzibą w Indiach. Podmiot ten został zarejestrowany w dniu 25-02-2013 roku. Sonel S.A. posiadała 90 % udziałów w kapitale zakładowym nowej Spółki. Do dnia 22-01-2021 roku pozostałe udziały posiadał Pan Shyam Ravindran i ten udział wynosił 10 %. 22-01-2021 roku, Pan Ravindram nabył 20 % udziałów za kwotę 20 000 Euro i jest jednocześnie od tego dnia udziałowcem, posiadającym 30 % udziałów i głosów w na Walnym Zgromadzeniu Podmiotu.

Od dnia 25-02-2013 roku:
Nazwa Firmy:	Sonel Instruments India Private Limited
Siedziba:	Maxworth Nagar, 10th street, S. Kolathur, Kovilambakkam, 191 600 117 Chennai, Indie
Corporate Identity Number :	U74900TN2013FTC089751
Czas trwania Spółki:	nieoznaczony
Podstawowy przedmiot działalności:	zakup, sprzedaż, import, eksport, produkcja, oferowanie i handel przyrządami pomiarowymi.
Organami Spółki są:
 Rada Dyrektorów,  Walne Zgromadzenie.
W pierwszym półroczu 2022 roku dokonano zmiany Zarządu Spółki.
Obecnie w skład Rady Dyrektorów wchodzą:
Tomasz Hodij	Dyrektor, obywatel Polski
Paweł Cichoń	Dyrektor, obywatel Polski
Shyam Ravindran	Dyrektor, obywatel Indii

b) Foxytech Sp. z o.o.

W dniu 07-02-2014 roku, Sonel S.A. zawiązała z partnerem zagranicznym Holley Metering LTD (obecnie: Holley Group Co., Ltd) z siedzibą w Hangzhou (CN) nowy podmiot gospodarczy - Foxytech Spółkę z ograniczoną odpowiedzialnością, z siedzibą w Świdnicy. Kapitał zakładowy Spółki wynosił 2 000 000 zł i dzielił się na 40 000 udziałów po 50 zł. W wyniku zawartej umowy, Sonel S.A. posiadała 80 % udziałów, a Holley Metering Ltd (obecnie: Holley Group Co., Ltd) 20% udziałów w kapitale zakładowym zawiązanej Spółki. W dniu 17-08-2016 roku, Sonel S.A. nabyła 20 % udziałów za kwotę 120 000 złotych, stając się jednocześnie jedynym udziałowcem Foxytech Spółka z o.o. W dniu 12-04-2017 roku, podwyższono kapitał zakładowy Foxytech Sp. z o.o., z kwoty 2 000 000 złotych do kwoty 2 500 000 złotych, poprzez utworzenie nowych udziałów oraz dokonanie wpłaty w łącznej wysokości 500 000 złotych. W dniu 26-01-2021 roku, podwyższono kapitał udziałowy Spółki o 65 900 udziałów z czego 33 540 udziałów objął podmiot chiński, firma Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd, a 32 360 udziałów objął Emitent. Dodatkowo, w tym dniu Emitent sprzedał 36 000 udziałów firmie Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd. W wyniku tych transakcji, ustalił się udział w Podmiocie i w kapitale na poziomie 60 % Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd i 40 % Sonel S.A.

Od dnia 19-03-2014 roku:

Nazwa Firmy:	Foxytech Sp. z o.o.
Siedziba:	Świdnica, ul. Wokulskiego 11
Numer wpisu do KRS:	0000501950,
Numer PKD:	26.51.Z Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych
Numer identyfikacji podatkowej:	884-27-50-295
Numer Regon:	022376159
Czas trwania Spółki:	Nieoznaczony
Podstawowy przedmiot działalności:	Produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych.

Zarząd Foxytech Spółka z o.o. stanowił do dnia 26-01-2021 roku jednoosobowo Prezes Zarządu, obywatel Polski, Pan Andrzej Grymek. Z dniem 26-01-2021 roku. w Foxytech Spółka z o.o. nastąpiła zmiana w składzie Zarządu (22-02-2021 rok data dokonania wpisu w KRS). Obecny Zarząd Spółki składa się z następujących osób:

Li Ma	Prezes Zarządu
Andrzej Grymek	Wiceprezes Zarządu
Ping Wang	Członek Zarządu
W firmie jest ustanowiony prokurent – Pan Piotr Gilbert.

c) Sonel South East Asia Private Limited

W dniu 06-01-2022 roku dokonano rejestracji Spółki zależnej pod nazwą Sonel South East Asia Pte. Ltd z siedzibą w Singapurze. Kapitał założycielski Spółki wynosi 150 000 Euro, a Sonel S.A. posiada 51 % udziałów w kapitale zakładowym Spółki, tym samym posiada większość głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Mniejszościowy pakiet udziałów w wysokości 49 % objął obywatel Singapuru. Spółka promuje i sprzedaje produkty marki Sonel na rynkach Stowarzyszenia Narodów Azji Południowo – Wschodniej.

Od dnia 06-01-2022 roku:

Nazwa firmy:	Sonel South East Asia Private Limited
Siedziba:	Singapur
Unique Entity Number:	202200655C
Czas trwania Spółki:	Nieoznaczony
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż hurtowa maszyn i urządzeń przemysłowych, budowlanych i pokrewnych nigdzie indziej niesklasyfikowanych.

Organami Spółki są:

Rada Dyrektorów,

Walne Zgromadzenie.

W skład Rady Dyrektorów wchodzą:

Ong Soon How Dyrektor, obywatel Singapuru Tomasz Hodij Dyrektor, obywatel Polski

2. Zasady przyjęte przy sporządzaniu raportu

Okresy, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe.

Skrócone, śródroczne sprawozdanie finansowe sporządzono za okres od 01-01-2022 roku do 30-09-2022 roku. Dane porównywalne prezentowane są za okres od 01-01-2021 roku do 30-09-2021 roku w zakresie rachunku zysków i strat, wg stanu na dzień 30-09-2021 roku, 31-12-2021 roku, 30-06-2022 roku w zakresie sytuacji bilansowej przedsiębiorstwa.

Niniejsze skrócone, śródroczne sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sonel, zamieszczone w raporcie kwartalnym za III kwartał 2022 roku, zostało sporządzone w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej i jest z nimi w całości zgodne.

Sprawozdanie sporządzono przy założeniu pełnej kontynuacji działalności. Emitent sporządza sprawozdanie zgodnie z zasadą memoriałową z wyjątkiem informacji o przepływach pieniężnych. Sprawozdanie zostało zaprezentowane zgodnie z zasadą agregowania i istotności. W sprawozdaniu nie dokonuje się żadnych kompensat poza wymaganymi w MSSF lub MSR. Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą funkcjonalną niniejszego sprawozdania jest polski złoty.

Dane w euro zaprezentowano po przeliczeniu wg następujących kursów:

Sposób ustalenia kursu do przeliczenia	Cena 1 euro w złotych	Elementy sprawozdania przeliczone wg kursu
Kurs średni NBP na 30-09-2021	4,6329	Pozycje aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 31-12-2021	4,5994	Pozycje aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 30-06-2022	4,6806	Pozycje aktywów i pasywów
Kurs średni NBP na 30-09-2022	4,8698	Pozycje aktywów i pasywów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do września 2021 roku	4,5585	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do grudnia 2021 roku	4,5775	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do czerwca 2022 roku	4,6427	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów
Średnia arytmetyczna kursów średnich na koniec każdego miesiąca okresu od stycznia do września 2022 roku	4,6880	Pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów

Pozostałe dane o walutach mających wpływ na obraz sprawozdania finansowego:

Kursy średnie NBP w złotych za okres	styczeń - wrzesień 2021 roku
Waluta	USD	SGD	EURO	100 INR
Średni kurs od stycznia do września	3,8179	2,8504	4,5585	5,1856
Kurs średni na koniec okresu	3,9925	2,9343	4,6329	5,3777
Kursy średnie NBP w złotych, za okres	styczeń - wrzesień 2022 roku
Waluta	USD	SGD	EURO	100 INR
Średni kurs od stycznia do września	4,4413	3,2171	4,6880	5,7150
Kurs średni na koniec okresu	4,9533	3,4614	4,8698	6,0883

Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym to:

Sonel S.A. z siedzibą w Świdnicy w Polsce Podmiot sporządzający skonsolidowany raport,
Sonel Instruments India Private Limited Podmiot zależny z siedzibą w Chennai w Indiach,
Foxytech Sp. z o.o. Podmiot powiązany z siedzibą w Świdnicy w Polsce,
Sonel South East Asia Private Limited Podmiot zależy z siedzibą w Singapurze.

3. Zmiany w polityce rachunkowości

Począwszy od 2009 roku Sonel S.A. – Podmiot Dominujący, rozpoczął prezentację sprawozdań finansowych zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej. Dniem przejścia był 01-01-2008 roku.

Istnieje szereg elementów, które są prezentowane odmiennie w sprawozdawczości finansowej sporządzanej zgodnie z MSSR od zasad wynikających z Ustawy o Rachunkowości.

W szczególności, wpływ na wynik finansowy i prezentację danych Sonel S.A. mają następujące elementy:

Ustalono nowe okresy użytkowania składników majątku trwałego i dokonano odpowiednich korekt amortyzacji, w sposób zapewniający rozłożenie amortyzacji równolegle z okresem faktycznego wykorzystywania.
Rezerwy, które zgodnie z wcześniejszą praktyką odnoszono w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych, a ich rozwiązanie w pozostałe przychody operacyjne, zostają teraz zaliczane do składników rachunku kształtującego wynik na działalności podstawowej.
Jeżeli zobowiązania z tytułu realizacji zadań inwestycyjnych występują na dzień bilansowy, to prezentowane są jako pozostałe zobowiązania, a należności z tytułu sprzedaży majątku trwałego, prezentowane są jako pozostałe należności.
Wartość prac rozwojowych, które pod rządami Ustawy o Rachunkowości prezentowano jako długoterminowe rozliczenia kosztów, zostaje obecnie prezentowana jako prace rozwojowe w toku realizacji. Wyodrębnione prace rozwojowe są na koniec każdego roku sprawdzane pod kątem możliwości wykorzystania i wygenerowania dodatnich przepływów finansowych.
W wyniku stosowania MSSF i MSR, odmiennie prezentowane są grunty i prawa wieczystego użytkowania gruntów.
Na dzień przejścia dokonano aktualizacji wartości nieruchomości we Wrocławiu i wartości gruntów będących w posiadaniu Spółki, opierając się o wycenę biegłego rzeczoznawcy. Stosownie do nowych ustaleń w zakresie wyceny, podwyższających wartość nieruchomości, dokonano aktualizacji kwot amortyzacji.

W 2022 roku nie wprowadzono żadnych innych, istotnych zmian do zasad księgowych, według których prezentowane są sprawozdania finansowe.

Obowiązek konsolidacji sprawozdań finansowych powstał od dnia 25-02-2013 roku, wraz z objęciem udziałów w Podmiocie zależnym Sonel Instruments India Private Limited.

4. Zasady wyceny majątku i ewidencji zdarzeń gospodarczych.

Przyjęte zasady i polityka rachunkowości, zmierzają w głównej mierze do dokładnego ustalenia rentowności każdego wyrobu w sposób znaczący wpływającego na wyniki Spółki Dominującej oraz na przejrzystość układu marżowego w Podmiocie zależnym.

Stosowane metody wyceny składników majątkowych wynikają ze standardowych zasad księgowych, zgodnych z MSSF i MSR. W zakresie, w którym MSSF i MSR dopuszczają wybór metody wyceny Emitent zmierza do realnego ustalenia wartości składników majątkowych, w sposób uwzględniający zasady ostrożności przy wycenie.

Szczególnym elementem prezentowanym w sprawozdaniu z sytuacji finansowej (w bilansie), jest wartość majątku trwałego w zakresie nieruchomości. Przyjęto rozwiązanie mieszane wynikające ze stosowania MSR i MSSF po raz pierwszy. Wartość obiektu we Wrocławiu przy ul. Stargardzkiej 10 wynika z szacowania. Obiekt wybudowano w 1998 roku, wobec czego jego wartość historyczna znacznie odbiegała od rzeczywistej. Mając to na uwadze, w 2008 roku dokonano wyceny przez biegłego rzeczoznawcę. Budynek i prawa wieczystego użytkowania gruntów we Wrocławiu zostały zaprezentowane w bilansie wg wartości godziwej wynikającej z tej wyceny.

5. Zasady konsolidacji

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Sonel obejmuje Podmiot główny Sonel S.A. oraz Spółki będące pod jego kontrolą.

Jednostka Dominująca sprawuje kontrolę nad podmiotami powiązanymi z uwagi na posiadanie w nich większościowych udziałów lub odpowiednich praw do stanowienia i zarządzania podmiotem oraz z tytułu prawa do korzyści wynikającej z aktywności podmiotu. Pozwala to na kierowanie polityką finansową i operacyjną lub na istotny wpływ na aspekty funkcjonowania oraz na partycypowaniu finansowym w rozwoju pomiotów.

Metodą nabycia Sonel Instruments India Private Limited było objęcie udziałów w tworzonym od podstaw podmiocie gospodarczym na terenie Indii.

Metodą nabycia Foxytech Sp. z o.o. było objęcie udziałów w tworzonym od podstaw podmiocie gospodarczym w Polsce.

Metodą nabycia Sonel South East Asia Private Limited było objęcie udziałów w tworzonym od podstaw podmiocie gospodarczym na terenie Singapuru.

Korekty konsolidacyjne polegają na ustaleniu i wyeliminowaniu sald rozrachunków wewnętrznych pomiędzy Podmiotem Dominującym a zależnym oraz eliminacji niezrealizowanych zysków i strat, a także przychodów i kosztów. Eliminacji podlega również marża zrealizowana na sprzedaży wyrobów z Podmiotu Dominującego do Podmiotu zależnego poprzez eliminację marży handlowej, zwiększającej stan niesprzedanych zapasów znajdujących się na stanie podmiotu zależnego. Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Niezrealizowane straty są wyłączone ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego na tej samej zasadzie, co niezrealizowane zyski, do momentu wystąpienia przesłanek wskazujących na utratę wartości. Wartość firmy nie występuje.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało metodą pełną.

6. Transakcje z jednostkami zależnymi

Transakcje z jednostkami zależnymi podlegają wyłączeniu ze sprawozdania.

7. Istotne zdarzenia w okresie objętym raportem (dokonania i niepowodzenia).

W 2022 roku, za trzy kwartały, skonsolidowana sprzedaż Grupy Kapitałowej Sonel wyniosła 123% sprzedaży za ten sam okres roku ubiegłego. Wciąż dominuje sprzedaż Jednostki nadrzędnej. Sprzedaż Sonel S.A. wyniosła 75 % sprzedaży całej Grupy Kapitałowej, osiągając 96 449 tysięcy złotych (po korektach konsolidacyjnych), wobec 78 426 tysięcy złotych za rok ubiegły, co stanowiło 81 % sprzedaży całej Grupy. Sprzedaż na tym poziomie, pozwoliła na osiągnięcie wyniku skonsolidowanego na poziomie 10 274 tysięcy złotych wobec 9 326 tysięcy złotych za podobny okres roku ubiegłego.

Podmiot indyjski osiągnął sprzedaż na poziomie 6 152 tysięcy złotych, wobec 3 510 tysięcy złotych w okresie porównywalnym. Udział sprzedaży tego Podmiotu wzrósł do 4,8 % sprzedaży całej GK za 3 kwartały w 2022 roku (za 2021 rok sprzedaż była na poziomie 3,6 %) Podmiot indyjski osiągnął dodatni wynik na poziomie 1 053 złotych, co poprawiło ogólny obraz grupy.

Foxytech Spółka z o.o. osiągnął poziom sprzedaży 25 126 tysięcy złotych (14 833 tysiące złotych w 2021 roku). Taki poziom sprzedaży powinien zapewnić spółce dodatni wynik niemniej wskutek realizacji zakupów po wyższej cenie i wynikających z rozliczenia różnić kursowych stratach ostatecznie wynik spółki ustalił się na poziomie -698 tysięcy złotych. W III kwartale 2022 roku podmiot Foxytech nie realizował istotnych poziomów sprzedaży. Dopiero w ciągu ostatnich 2 miesięcy 2022 roku spółka będzie kontynuować dostawy i sprzedaż.

Podmiot z Singapuru osiągnął 1 202 tysięcy sprzedaży osiągając nieznaczną stratę na poziomie 34 tysięcy złotych. W ocenie zarządu podmiot ten rozwija się dobrze i na koniec roku może osiągnąć dodatni wyniki finansowy, co byłoby świetnym prognostykiem na kolejne lata. Należy jednak zaznaczy, że w podmiocie tym stosuje się aktualnie bardzo wysoką presję na minimalizację kosztów i oszczędne gospodarowanie zasobami.

W 2022 roku Spółka kontynuowała politykę tworzenia rezerw i dokonywania odpisów aktualizacyjnych w ciężar kosztów bieżącego roku. Między innymi dokonano odpisów aktualizujących należności od podmiotu indyjskiego, których okres przeterminowania przekroczył pół roku. Należy podkreślić, że odpisy aktualizacyjne, które są tworzone z uwagi na zdarzenia gospodarcze realizowane pomiędzy podmiotami powiązanymi, podlegają eliminacji w ramach korekt konsolidacyjnych, ze skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Do koszyka walut istotnych z punktu widzenia Emitenta, obok dolara, euro i rupii indyjskiej należy włączyć dolara singapurskiego. Istotnym elementem dla grupy jest stabilność waluty indyjskiej. To czynnik mający wpływ na powodzenie misji jednostki zależnej - Sonel Instruments India. W szczególności wycena tej waluty na dzień bilansowy, wobec euro i złotego, wpływa na wynik podmiotu indyjskiego, którego istotną pozycją pasywów są zobowiązania wobec Emitenta. Wzrost wartości waluty euro powoduje generowanie strat z wyceny zobowiązań, a spadek poprawia wynik poprzez obniżenie wartości zobowiązań wobec Emitenta. W badanym okresie, jak dotąd, nie odnotowano ujemnego wpływu na wynik spółki indyjskiej spowodowany aktualizacją wartości należności. Aktualna kwota należności od tego podmiotu to kwota przekraczająca 480 tysięcy euro. Podobna sytuacja może zaistnieć w podmiocie z Singapuru.

Trend osłabiania się rupii, dolara USA i dolara singapurskiego są niekorzystne dla Emitenta. Wysoki kurs dolara jest istotny, ze względu na dodatnią ekspozycję walutową, wciąż występującą w podmiocie dominującym.

Zmienność na rynkach walutowych wpływała istotnie na realizowane zyski i wyniki. Wzrosty wartości walut: euro i dolara korzystnie przekładały się na występowanie różnic kursowych. Trzeba odnotować stabilność wartości rupii indyjskiej, co dla Spółki z Indii oznaczało nieznaczny wpływ na wyniki z tytułu różnic kursowych naliczonych od zobowiązań. Dla spółki Foxytech, słabość złotego mocno wpływa na obniżenie rentowności. Spółka z Singapuru odnotowała straty na wymianie walutowej. Emitent realizował dodatnie różnice kursowe.

Wartości walut w ciągu trzech kwartałów 2022 roku przedstawiały się następująco:

Kursy średnie NBP w złotych za III kwartał 2022 roku	Dolar amerykański	Dolar singapurski	Euro	Rupia indyjska
	1 USD	1 SGD	1 EUR	100 INR
Średni kurs na koniec każdego dnia	4,4034	3,1980	4,6740	5,6806
Minimalny kurs	4,0424	2,9958	4,5889	5,4428
Maksymalny kurs	4,9533	3,4614	4,8698	6,0883

8. Nietypowe czynniki wpływu na wynik finansowy Emitenta i Grupy Kapitałowej Sonel

W odróżnieniu od lat poprzednich, Spółka od stycznia 2022 roku płaci regularnie pełny podatek dochodowy od osób prawnych, co stanowi istotne obciążenie wyników. W latach ubiegłych, Podmiot rozliczał ulgę z tytułu prowadzenia działalności na terenie Specjalnej Strefy Ekonomicznej. W 2021 roku rozliczanie ulgi zostało zakończone.

W rozliczeniu za 2022 rok, Emitent planuje rozliczyć ulgę badawczo - rozwojową, ponieważ charakter prac związanych z badaniem rynku, opracowywaniem nowych produktów oraz z oprogramowaniem nowych i starych konstrukcji, wpisuje się idealnie w przesłanki do stosowania tej ulgi. Zarząd Sonel S.A. liczy na istotny wpływ ulgi w rozliczeniu rocznym skutkujący wzrostem wyniku netto. Spółka w tej sprawie zwróciła się do KAS i w listopadzie otrzymała pozytywną interpretację indywidualną odnośnie ulgi B+R, potwierdzającą możliwość jej stosowania. Na chwilę obecną Zarząd nie ma pełnych szacunków wpływu ulgi na wynik.

W 2022 roku rozpoczęła funkcjonowanie Spółka Sonel South East Asia Pte Ltd. Podmiot ten rozwija się zgodnie z założeniami. Niewielka strata za pierwsze 3 kwartały tego roku oraz zbliżony do planów rozwój sprzedaży, pozwala na ostrożny szacunek uzyskania dodatniego wyniku finansowego na koniec 2022 roku.

Sprzedaż w Indiach jest wyższa niż w roku ubiegłym. Spółka podobnie jak w 2021 roku osiągnęła zysk.

Foxytech Spółka z o.o. osiągnęła stratę mimo istotnego poziomu sprzedaży realizowanej zgodnie z planem na 2022 rok. Ujemny wynik jest rezultatem niekorzystnego trendu w zakresie kursów walutowych. Średnioterminowe kontrakty zrealizowano na znacznie niższej marży, nie pozwalającej sfinansować kosztów ogólnych firmy. Dodatkowo firma ponosi straty na wymianie walutowej.

9. Objaśnienia dotyczące wpływu sezonowości lub cykliczności na działalność w prezentowanym okresie

Grupa Kapitałowa nie jest narażona na negatywne lub pozytywne odziaływanie cykliczności lub sezonowości

10. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów

W III kwartale 2022 roku, zmiany odpisów aktualizujących wartość majątku dotyczyły wyłącznie podmiotu nadrzędnego i kształtowały się następująco:

Aktualizacja wartości aktywów:

Aktualizacja wartości	Stan na 30-06-2022	Zmiana w III kwartale 2022 roku	Stan na 30-09-2022
	Dane w tysiącach złotych
Zapasów	-1 764,9	8,1	-1 756,8
Prac rozwojowych	-5 133,9	0,0	-5 133,9
Należności	-1 208,9	-16,9	-1 225,8
Razem aktualizacja wartości	-8 107,7	-8,8	-8 116,5

w tym wartości przypadające na aktualizację zapasów ulegały następującym zmianom:

Aktualizacja wartości zapasów	Stan na 30-06-2022	Zmiana w III kwartale 2022 roku	Stan na 30-09-2022
	Dane w tysiącach złotych
Materiałów	-575,2	-42,8	-618,0
Półfabrykatów	-677,7	102,6	-575,1
Wyrobów	-512,0	-51,7	-563,7
Razem aktualizacja wartości zapasów	-1 764,9	8,1	-1 756,8

11. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw

Rezerwy dotyczą wyłącznie podmiotu nadrzędnego.

Rezerwy na zobowiązania przyszłych okresów	Stan na 30-06-2022	Zmiana w III kwartale 2022 roku	Stan na 30-09-2022
	Dane w tysiącach złotych
Na świadczenia emerytalne	354	0	354
Na premiowanie Zarządu	601	240	841
Na bonusy dla dystrybucji	1 237	502	1 739
Na serwis gwarancyjny	847	0	847
Na niewykorzystane urlopy	990	0	990
Razem rezerwy	4 029	742	4 771

12. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Podatek odroczony i wpływ na wynik	Stan na 31-12-2021	Zmiana za III kwartały 2022 roku	Stan na 30-09-2022
podatkowy	Dane w tysiącach złotych
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	431	327	758
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 193	873	3 066
Wpływ na wynik		545

W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w 2022 roku, naliczono podatek odroczony od nieujętego w wynikach spółek konsolidowanych stanu zapasów, pozyskanych przez Sonel Indie od Sonel S.A.

13. Informacja dotycząca emisji akcji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W III kwartale nie dokonywano operacji związanych z emisją akcji.

14. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy

W dniu 30-06-2022 roku, Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Sonel S.A. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Spółki z zysku za 2021 rok. W dniu 05-08-2022 roku, nastąpiła wypłata dywidendy. Zgodnie z w/w uchwałą w sprawie podziału zysku, akcjonariuszom Sonel S.A. wypłacona została dywidenda w wysokości 0,5 złotego brutto na jedną akcję. Wypłacono łączną kwotę 7 000 000 złotych. Liczba akcji objętych dywidendą wynosiła 14 000 000. Dzień dywidendy ustalono na 25-07-2022 roku. Wszystkie akcje Spółki mają charakter akcji zwykłych.

15. Istotne zdarzenia, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono niniejsze sprawozdanie

Spółka w listopadzie 2022 roku otrzymała interpretację indywidualną, w której Dyrektor KAS informuje, że działalność prowadzona przez Spółkę stanowi działalność badawczo-rozwojową w rozumieniu art. 4a pkt 26 ustawy CIT, co będzie uprawniało Spółkę do skorzystania z ulgi na działalność badawczo-rozwojową na podstawie art. 18d ustawy CIT (dalej także jako: "Ulga B+R") oraz, że prawidłowe jest stanowisko Wnioskodawcy, zgodnie z którym Spółka będzie uprawniona do zaliczenia do kosztów kwalifikowanych w rozumieniu art. 18d ustawy CIT wydatków na tę sferę ponoszonych przez Emitenta w sposób ciągły i tym samym odliczenia ich od podstawy opodatkowania zgodnie z art. 18d ust. 1 ustawy CIT. Zastosowanie tej interpretacji spowoduje istotne zmniejszenie obciążenia wyniku finansowego podatkiem CIT.

Po dniu 30-09-2022 roku, nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, nieopisane w niniejszym raporcie, a które miałyby wpływ na ocenę sytuacji finansowej i majątkowej Spółki oraz Grupy Kapitałowej Sonel.

16. Informacja dotycząca zobowiązań lub aktywów warunkowych

W dniu 26-07-2021 roku, Zarząd Sonel S.A. uzyskał zgodę Rady Nadzorczej na poręczenie braku zapłaty przez Foxytech Sp. z o.o. na rzecz Ningbo Sanxing Smart Electric należności, wynikających z n/w umów z tytułu dostaw na rzecz Foxytech Sp. z o.o. liczników energii, do kwoty 6 000 000 zł do końca 2022 roku. Poręczenie będzie obejmowało zobowiązania wyłącznie bezsporne, wynikające z terminowej dostawy niewadliwych produktów.

Dotyczy umów na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. zamówienie na dostawę:

Statycznych, bezpośrednich 1-fazowych liczników energii elektrycznej nr referencyjny: 2019/TD-CN/TD-CN/03649/S o wartości 6 776 880 zł. Termin realizacji zamówienia został określony na 12 miesięcy od daty podpisania umowy.
Statycznych, bezpośrednich 3-fazowych liczników energii elektrycznej z wbudowanym modemem LTE (nr referencyjny: 2020/TD-CN/TD-CN/02643/S o wartości 10 752 560 złotych. Termin realizacji zamówienia został określony na 5 miesięcy od daty podpisania umowy.
Statycznych, bezpośrednich 3-fazowych liczników energii elektrycznej z wbudowanym modemem LTE (nr referencyjny: 2019/TD-CN/TD-CN/03894/S o wartości 25 324 390 złotych. Termin realizacji zamówienia został określony na 14 miesięcy od daty podpisania umowy.

Warunkiem skuteczności tego poręczenia jest udzielenie przez Ningbo Sanxing Smart Electric podobnego poręczenia w zakresie 60 % należności – do kwoty 9 000 000 złotych.

Na podstawie delegacji Rady Nadzorczej z dnia 17-11-2021 roku, Sonel S.A. otrzymała zgodę na udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. poręczenia w kwocie do 2 000 000 złotych, na okres dwóch lat, tj. do końca 2023 roku, które zostanie przeznaczone na udzielenie gwarancji wadialnych na zabezpieczenie płatności spółki powiązanej Foxytech Sp. z o.o. wobec zamawiającego, związanych z uczestnictwem w przetargach w ramach zamówień publicznych.

Na podstawie delegacji Rady Nadzorczej z dnia 11-02-2022 roku, Sonel S.A. otrzymała zgodę na udzielenie spółce zależnej Foxytech Sp. z o.o. poręczenia w kwocie do 2 000 000 złotych, na okres nie dłuższy niż do końca lutego 2023 roku, które to poręczenie zostanie przeznaczone na zabezpieczenie linii wieloproduktowej, udzielonej przez mBank S.A.. Wykorzystanie tej linii, będzie ograniczone do zabezpieczenia gwarancji wadialnych w przetargach realizowanych w ramach zamówień publicznych przez Foxytech Spółka z o.o..

Zabezpieczeniem wierzytelności banku wobec klienta, wynikających z umowy stanowią: weksel in blanco wystawiony przez klienta, awalowany przez Sonel S.A. razem z deklaracją wekslową klienta i poręczyciela z dnia 14-02-2022 roku. Każda ze stron może udostępnić treść umowy poręczycielowi oraz 5 (pięć) weksli in blanco, wystawionych przez klienta, awalowanych przez Sonel Spółkę Akcyjną, z deklaracją wekslową klienta i poręczyciela z dnia 14-02-2022 roku, upoważniającą bank do wypełnienia każdego weksla zgodnie z treścią deklaracji, jeśli klient nie dotrzyma terminów spłaty zobowiązań wobec banku z tytułu gwarancji udzielonych w ramach umowy.

17. Segmenty działalności

W ramach Grupy Kapitałowej Sonel wpływ na wyniki i kształt segmentów operacyjnych ma głównie Sonel S.A. Dane pozostałych podmiotów są jak dotąd, mniej znaczące. Drugi Podmiot w grupie - Spółka Foxytech ma 19,5 % udziału w przychodach grupy, a Podmiot z Indii osiągnął udział na poziomie 4,8 %. Podmiot z Singapuru osiągnął poziom sprzedaży poziomie poniżej 1 %.

Sprzedaż podmiotu	Okres od stycznia do września 2021	Struktura 2021 roku	Okres od stycznia Struktura 2022 do września roku 2022		Dynamika 2022/2021
	Sprzedaż w tysiącach złotych		Sprzedaż w tysiącach złotych
Sonel	78 426	81,0%	96 449	74,8%	123,0%
Sonel India	3 510	3,6%	6 152	4,8%	175,3%
Foxytech	14 833	15,3%	25 126	19,5%	169,4%
Sonel South East Asia	0	0,0%	1 202	0,9%	-
Razem	96 769	100,0%	128 929	100,0%	133,2%

Szczegółowe zestawienie aktywności w zakresie sprzedaży podmiotów z grupy kapitałowej zawiera poniższa tabela:

Emitent uznaje, że Grupa prowadzi działalność względnie jednorodną i nie można mówić o szczegółowej segmentacji działalności. Poszczególne sfery działalności wzajemnie się przenikają. Są realizowane na tej samej bazie produkcyjnej. Dla potrzeb realizacji zadań zaopatrzenie jest dokonywane u tych samych dostawców i zdarza się, że jeden odbiorca realizuje zamówienia w różnych obszarach ofertowanych przez grupę.

Szczegółowe zestawienie głównych obszarów działania zawiera poniższa tabela:

Segmenty działalności		Okres od		Okres od
[sprzedaż w tysiącach złotych]		stycznia do września 2021	Struktura 2021	stycznia do września 2022	Struktura 2022	Dynamika 2022/2021
	Razem mierniki		60 697	62,7%	69 555	53,9%	114,6%
	w tym:	Kraj	33 051	34,2%	39 189	30,4%	118,6%
Mierniki	w tym:	Eksport	20 737	21,4%	21 971	17,0%	106,0%
	w tym:	Unia Europejska	6 909	7,1%	8 395	6,5%	121,5%
	Razem usługi		21 239	21,9%	34 248	26,6%	161,3%
	w tym:	Cała grupa Lincoln	18 435	19,1%	29 791	23,1%	161,6%
Usługi	Eksport		10 307	10,7%	16 360	12,7%	158,7%
	w tym:	Lincoln Electric (USA)	10 272	10,6%	16 340	12,7%	159,1%
	Kraj		8 955	9,3%	15 089	11,7%	168,5%
	w tym:	Lincoln Electric Bester Sp. z o. o. (Polska)	8 128	8,4%	13 431	10,4%	165,2%
	Unia Europejska		1 978	2,0%	2 799	2,2%	141,5%
Liczniki	Razem liczniki	Kraj	14 832	15,3%	25 126	19,5%	169,4%
	w tym Foxytech		14 832	15,3%	25 126	19,5%	169,4%
	w tym Tauron		14 388	14,9%	24 980	19,4%	173,6%
RAZEM		96 769	100,0%	128 929	100,0%	133,2%

Grupa Kapitałowa Sonel realizuje przychody w trzech podstawowych sferach działalności: w ramach produkcji wyrobów metrologicznych, akcesoriów i innych związanych z branżą miernictwa (53,9 % sprzedaży za trzy kwartały 2022 roku i odpowiednio 62,7 % sprzedaży za podobny okres 2021 roku), w ramach usługowego montażu elementów elektronicznych (26,6 % sprzedaży w za trzy kwartały 2022 roku i 21,9 % sprzedaży za porównywalny okres 2021 roku) oraz ze sprzedaży liczników energii elektrycznej, których udział to 19,5 % sprzedaż za 3 kwartały 2022 roku i odpowiednio 15,3 % sprzedaży za porównywalny okres 2021 roku. .

Grupa kapitałowa posiada trzech istotnych odbiorców z udziałem w sprzedaży powyżej 10 %.

Istotnymi odbiorcą usług montażu jest podmiot krajowy Lincoln Electric Bester Sp. z o. o. (Polska). Za trzy kwartały roku 2022 obrót wyniósł 13 431 tysięcy złotych, co przełożyło się na 10,4 % udziału w sprzedaży Grupy Kapitałowej, podczas gdy w podobnym okresie ubiegłego roku wartość sprzedaży sięgnęła 8 128 tysięcy złotych, co stanowiło 8,4 % przychodów grupy. Dla tego odbiorcy odnotowano wzrost sprzedaży o 65 %.

Drugim jest odbiorca usług z USA – podmiot z grupy kapitałowej Lincoln, do którego sprzedaż za trzy kwartały 2022 roku wyniosła 16 340 tysięcy złotych (12,7 % sprzedaży grupy), oraz za porównywalny okres 2021 roku - 10 272 tysięcy złotych, co stanowiło 10,6 % sprzedaży Grupy Kapitałowej Sonel. Nastąpił wzrost sprzedaży o 59 %.

W 2022 roku wysoką pozycję w rankingu odbiorców ma firma TAURON Dystrybucja S.A. – odbiorca liczników od podmiotu Foxytech. Uzyskano około 24 980 tysięcy złotych przychodów ze sprzedaży do tego podmiotu, w ramach realizacji przetargu na dostawy liczników energii czyli 19,4 % przychodów grupy. Za porównywalny okres 2021 roku uzyskano w grupie sprzedaż do tego podmiotu na poziomie 14 388 tysięcy złotych, głownie ze sprzedaży liczników przez Foxytech.

Dwa kluczowe podmioty należą do grupy kapitałowej Lincoln. Sprzedaż do całej grupy Lincoln, z uwzględnieniem dostaw do mniejszych podmiotów, wyniosła 29 791 tysięcy złotych za trzy kwartały 2022 roku (23,1% sprzedaży całej grupy), oraz odpowiednio 18 435 tysięcy złotych za trzy kwartały 2021 roku, co stanowi 19,1 %. W 2022 roku za trzy kwartały osiągnięto wynik sprzedażowy do tej grupy na poziomie o 61,6 % wyższym niż w roku ubiegłym za podobny okres.

Podobnie jak reszta sprzedaży usługowej, sprzedaż ta jest elementem uzupełniającym ofertę grupy, bazującym na wykorzystywaniu nadwyżek mocy produkcyjnych w podmiocie dominującym. Mimo niewielkiej marży uzyskiwanej na zleceniach usługowych, Spółka oraz odpowiednio Grupa Kapitałowa, optymalizuje proces montażu, utrzymuje park maszynowy w wysokiej sprawności, a osoby pracujące przy montażu nabierają wysokich kwalifikacji i doświadczenia.

Odrębnymi segmentami geograficznymi są: odbiorca produkcji usługowej z grupy Lincoln z USA oraz krajowy odbiorca usług z grupy Lincoln. Wyodrębnioną, stabilną grupę stanowi rynek krajowy w zakresie sprzedaży wyrobów i usług związanych z miernikami. Kolejna grupa to pozostali odbiorcy zagraniczni, którzy pochodzą z różnych państw.

Nie można wyodrębnić żadnych parametrów wspólnych dla żadnej grupy geograficznej odbiorców. Gospodarki krajów, w których prowadzona jest sprzedaż, różnią się potencjałem oraz rozwojem infrastruktury energetycznej. Brak jest informacji o wyodrębnionych aktywach lub o wyodrębnionych do potrzeb tych obszarów kosztach.

Odrębnym, segmentem sprzedaży jest rynek indyjski. Ostatnim obszarem jest sprzedaż liczników realizowana przez Foxytech. Ten segment funkcjonuje w ramach wydzielonego podmiotu.

W ramach pozostałych sfer działalności można wydzielić należności z tytułu realizacji zleceń usługowych, ale nie można rozliczyć odpowiedniej struktury zobowiązań. Podobnie Emitent nie jest w stanie wydzielić majątku służącego poszczególnym sferom funkcjonowania z uwagi na fakt, że się wzajemnie przenikają i produkcja w obu obszarach jest realizowana na tym samym parku maszynowym, przez tych samych pracowników. Nie można wydzielić kierownictwa oraz załogi w zakresie realizacji zleceń na potrzeby produkcji usługowej i na potrzeby produkcji własnych wyrobów. Wyniki obu podstawowych sfer działalności są regularnie analizowane, ale struktura przychodów, dochodów i inne informacje wyróżniające obie sfery działalności nie są podstawą do podejmowania znaczących decyzji o alokacji zasobów, ponieważ firma realizuje sprzedaż usług na bazie majątku służącego realizacji produkcji własnej - mierników, w celu optymalizacji jego wykorzystania.

18. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych

Od początku roku aktywa trwałe nabyte w Grupie Kapitałowej Sonel wzrosły o kwotę 6 229 tysięcy złotych.

W okresie trzech kwartałów 2022 roku Sonel S.A. poniósł wydatki na prace rozwojowe w łącznej kwocie nieznacznie przekraczającej 2 773 tysiące złotych. Nakłady na nabycie innych wartości niematerialnych i prawnych wyniosły 2 340 tysięcy złotych. Głównym składnikiem tej kwoty są wydatki na rozwój aplikacji internetowych i oprogramowania.

Spółka dokonała też wpłaty 359 tysięcy złotych na kapitał zakładowy Spółki w Singapurze.

19. Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

Na koniec III kwartału 2022 roku, nie wystąpiły istotne zobowiązania z tytułu nabycia majątku trwałego.

20. Informacje o istotnych rozliczeniach z tytułu spraw sądowych

W dniu 10-08-2022 roku, Sonel S.A. wniosła do Sądu Rejonowego Lublin - Zachód w Lublinie w elektronicznym postępowaniu upominawczym, pozew przeciwko Sensdx S.A. o zapłatę kwoty 210 050,29 złotych. W dniu 03-10-2022 roku wydany został nakaz zapłaty, który na dzień publikacji sprawozdania nie jest jeszcze prawomocny.

21. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów

Nie wystąpiły korekty dotyczące poprzednich okresów.

22. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki, niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W III kwartale 2022 roku, nie zaistniały żadne szczególne okoliczności wpływające istotnie na wartość godziwą aktywów finansowych.

23. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu, do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego

W III kwartale 2022 roku, nie miały miejsca przypadki niespłacenia kredytu lub pożyczki lub naruszenia istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki.

24. Informacje o zawarciu przez Emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości, przy czym informacje dotyczące poszczególnych transakcji mogą być zgrupowane według rodzaju, z wyjątkiem przypadku, gdy informacje na temat poszczególnych transakcji są niezbędne do zrozumienia ich wpływu na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta, wraz z przedstawieniem:

a) informacji o podmiocie, z którym została zawarta transakcja

W ramach Grupy Kapitałowej Sonel istnieje powiązanie organizacyjne i kapitałowe pomiędzy Sonel S.A. i Sonel Instruments India Private Limited, Foxytech Spółka z o.o. oraz Sonel South East Asia Private Limited. Spółka nie jest powiązana kapitałowo ani organizacyjnie z innymi niż w/w podmioty. Jednakże, między Akcjonariuszami i osobami zarządzającymi lub nadzorującymi, istnieją wzajemne zależności. Na potrzeby niniejszej informacji przyjmuje się, że podmiotami powiązanymi wobec Sonel S.A. są firmy:

Sonel Instruments India Private Ltd z siedzibą w Indiach,
Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy,
Sonel South East Asia Private Limited z siedzibą w Singapurze,
Elektrotim S.A. z siedzibą we Wrocławiu,
Procom System S.A z siedzibą we Wrocławiu,
Zeus S.A. z siedzibą w Pruszczu Gdańskim,
Ostoya Datasystem Sp. z o.o. z siedzibą w Gdańsku,
TIM S.A. z siedzibą we Wrocławiu,
3LP S.A. z siedzibą w Siechnicach.

b) informacji o powiązaniach Emitenta lub jednostki od niego zależnej z podmiotem będącym stroną transakcji.

Sonel S.A. posiada 70 % udziałów w podmiocie Sonel Instruments India Private Ltd z siedzibą w Indiach.
Sonel S.A. posiada 40 % udziałów w podmiocie Foxytech Spółka z o.o. z siedzibą w Świdnicy.
Sonel S.A. posiada 51 % udziałów w podmiocie Sonel South East Asia Pte. Ltd z siedzibą w Singapurze.

Dodatkowo, powiązania o których mowa powyżej, z podmiotami Elektrotim S.A., TIM S.A. i 3LP S.A., Procom System S.A., Zeus S.A., Ostoya - Datasystem Sp. z o.o., wynikają z faktu, iż osoby zarządzające Sonel S.A. są członkami organów nadzorujących ww. spółek lub podmiotów z ich grup kapitałowych oraz posiadają akcje w ww. podmiotach, tj. Pan Maciej Posadzy, będąc Członkiem Rady Nadzorczej Sonel S.A., posiada 4 520 sztuk akcji, co stanowi 0,03 % udziału w kapitale akcyjnym tej spółki. Jest jednocześnie Prezesem Zarządu 3LP S.A. i przewodniczącym Rady Nadzorczej Elektrotim S.A. Pan Jan Walulik, będąc do czerwca 2022 roku Wiceprezesem Sonel S.A. jest jednocześnie Członkiem Rady Nadzorczej Elektrotim S.A. Pan Krzysztof Wieczorkowski, będąc do czerwca 2022 roku Prezesem Sonel S.A., pełni jednocześnie obowiązki Przewodniczącego Rady Nadzorczej TIM S.A. i posiada 3 000 000 akcji TIM S.A. (13,51 %) oraz 1 319 534 akcji Elektrotim S.A. (13,22 %).

c) informacji o przedmiocie transakcji

Wobec uznania tych powiązań za istotne, Emitent podaje następujące dane:

W okresie od 01-01-2022 roku do dnia 30-09-2022 roku zakupy Sonel S.A. od podmiotów powiązanych wyniosły odpowiednio:

Podmiot powiązany	Zakupy netto w złotych	Przedmiot zakupu	Kwota w walucie	Waluta
3LP S.A.	13 908,64	Zakup materiałów i usług	-	PLN
TIM S.A.	119 141,01	Zakup materiałów i usług	-	PLN
Sonel Instruments India Private	82 622,76	Koszty wystawiennicze i prowizja handlowa	17 485,00	EUR

W okresie od 01-01-2022 roku do dnia 30-09-2022 roku sprzedaż Sonel S.A. do podmiotów powiązanych wyniosła odpowiednio:

Podmiot powiązany	Sprzedaż netto w złotych	Przedmiot sprzedaży	Kwota w walucie	Waluta
Elektrotim S.A.	15 416,72	Sprzedaż produktów i usług		PLN
Sonel South East Asia	1 361 143,90	Sprzedaż produktów i usług	309 249,10	EUR
Foxytech Sp. z o.o.	6 208,00	Sprzedaż produktów i usług		PLN
Sonel Instruments India Private	3 039 494,33	Sprzedaż produktów i usług	684 720,41	EUR
Procom	2 500,00	Sprzedaż produktów i usług		PLN
Zeus	3 760,00	Sprzedaż produktów i usług		PLN
TIM S.A.	8 450 436,49	Sprzedaż produktów i usług		PLN

d) istotnych warunków transakcji, ze szczególnym uwzględnieniem warunków finansowych oraz wskazaniem określonych przez strony specyficznych warunków, charakterystycznych dla tej umowy, w szczególności odbiegających od warunków powszechnie stosowanych dla danego typu umów.

Spółka nie zawierała transakcji z podmiotami powiązanymi innych niż typowe i rutynowe, zawierane na warunkach rynkowych. Spółka nie zawierała transakcji z osobami powiązanymi. W przypadku podmiotów powiązanych, istnieje możliwość akceptowania zwłoki w płatnościach. Szczególnie istotne jest to w relacjach z podmiotem z Indii, gdzie płatności realizowane są w ograniczonym zakresie. Na te należności tworzony jest odpis aktualizujący.

e) innych informacji dotyczących tych transakcji, jeżeli są niezbędne do zrozumienia sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Emitenta.

Podmiot powiązany TIM S.A. jest jednym ze znaczących krajowych odbiorców wyrobów i usług, będących w ofercie Sonel S.A. Wobec tego jest uprawniony do szczególnych rabatów wynikających z polityki dystrybucyjnej Emitenta.

Sonel Instruments India Private Ltd działa na indyjskim rynku, wobec czego poziom marż stosowanych w relacjach z tym Podmiotem, zmierza do utrzymania konkurencyjnych cen wyrobów Emitenta na tym rynku.

Sonel South East Asia Private Limited z siedzibą w Singapurze działa na rynku Azji Południowo - Wschodniej od stycznia tego roku. Poziom marż stosowanych w relacjach z tym Podmiotem zmierza do utrzymania konkurencyjnych cen wyrobów Emitenta na tym rynku.

f) wszelkich zmian transakcji z podmiotami powiązanymi, opisanych w ostatnim sprawozdaniu rocznym, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta.

Nie wystąpiły zmiany w zakresie transakcji z podmiotami powiązanymi, które mogły mieć istotny wpływ na sytuację majątkową, finansową i wynik finansowy Emitenta.

25. W przypadku instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej – informacje o zmianie sposobu (metody) jej ustalenia

Wycenie na dzień bilansowy poddano stan należności i zobowiązań oraz stany środków pieniężnych w walutach obcych.

Wycenie podlegają także środki zainwestowane w lokaty i inne instrumenty finansowe. Wyceny dokonano zgodnie ze standardowymi zasadami wyceny. W 2022 roku Spółka nie zabezpieczała przyszłych wpływów w walutach obcych. Transakcje zawarte po dniu bilansowym nie wystąpiły. Spółka nie dokonała przekwalifikowania składników aktywów finansowych, które spowodowałoby zmianę zasad wyceny tych aktywów pomiędzy wartością godziwą a ceną nabycia lub metodą zamortyzowanego kosztu.

26. Informacja dotycząca zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

Nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych Spółki.

27. Informacje związane z dokonanymi rezerwami i odpisami w kontekście konsolidacji

Należy zwrócić uwagę na fakt, że w Podmiocie Dominującym utworzono odpisy aktualizujące wartość należności od podmiotu powiązanego Sonel India. Według stanu na 30-09-2022 roku, kwota odpisu to 408,8 tysiąca złotych. Temu odpisowi towarzyszy utworzenie aktywa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 77,7 tysiąca złotych.

W uzupełnieniu powyższych danych należy dodać, że w sprawozdaniu skonsolidowanym następuje wyłączenie innych odpisów i rezerw, które zostały ujęte w sprawozdaniu jednostkowym. Odpisy te są wyłączone w ramach korekt konsolidacyjnych i nie są prezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. W efekcie postrzeganie wyników skonsolidowanych, jest obarczone błędem pominięcia ryzyka związanego ze zdarzaniami objętymi odpisami jednostkowymi ale występującymi w relacjach pomiędzy podmiotami z Grupy Kapitałowej. Zagrożenia i odpisy występujące w Podmiocie Dominującym są istotne.

Poniżej zaprezentowano tabelę wyłączeń konsolidacyjnych związanych z odpisami aktualizacyjnymi, które nie mają odzwierciedlenia w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym: Poniższe dane dotyczące korekt konsolidacyjnych zaprezentowane zostały za lata ubiegłe i okres od stycznia do września 2022 roku.

Korekty konsolidacyjne w zakresie odwrócenia rezerw i aktualizacji wartości aktywów	w korespondencji z:	Stan na 31- 12-2021	Zmiana za III kwartały 2022 roku	Stan na 30- 09-2022
		Dane w tysiącach złotych
Cofnięcie aktualizacji wartości spółki Foxytech	Zysk z lat ubiegłych	-700	0	-700
Aktualizacja wartości należności Sonel India	Zysk z lat ubiegłych	-1 240	831	-409
Podatek odroczony od aktualizacji należności Sonel India Zysk z lat ubiegłych		236	-158	78

POZOSTAŁE INFORMACJE

do kwartalnego skróconego raportu Grupy Kapitałowej Sonel, za III kwartał 2022 roku, sporządzone zgodnie z § 66 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 28 marca 2018 r. (Dz.U. z 2018 roku, pozycja 757)

28. Opis organizacji Grupy Kapitałowej, ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Schemat organizacyjny Grupy Kapitałowej Sonel na dzień 30-09-2022:

29. Wskazanie skutków zmian w strukturze Jednostki

W dniu 06-01-2022 roku, dokonano rejestracji Spółki zależnej pod nazwą: Sonel South East Asia Pte. Ltd z siedzibą w Singapurze. Kapitał założycielski Spółki wynosi 150 000 Euro, a Sonel S.A. posiada 51 % udziałów w kapitale zakładowym Spółki, tym samym posiada większość głosów na Zgromadzeniu Wspólników. Mniejszościowy pakiet udziałów w wysokości 49 % objął obywatel Singapuru. Spółka promuje i sprzedaje produkty marki Sonel na rynkach Stowarzyszenia Narodów Azji Południowo - Wschodniej.

W omawianym okresie nie miały miejsca procesy podziału i restrukturyzacji.

30. Ocena przez Zarząd Spółki możliwości realizacji prognozy wyników finansowych za 2022 rok.

Spółka nie publikowała prognoz sprzedaży, wyników ani innych kategorii ekonomicznych dla Sonel S.A. ani dla Grupy Kapitałowej Sonel na 2022 rok.

31. Wskazanie Akcjonariuszy posiadających przynajmniej 5 % liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy na dzień przekazania raportu.

Stan akcjonariatu Sonel S.A. na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość akcji Sonel S.A. [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Wieczorkowski Krzysztof	3 150 734	22,5%	22,5%	315 073,40
Folta Krzysztof	2 950 000	21,1%	21,1%	295 000,00
Aviva OFE, Aviva Santander *	1 399 601	10,0%	10,0%	139 960,10
Nowakowski Mirosław	1 162 500	8,3%	8,3%	116 250,00
Sołkiewicz Tadeusz	996 400	7,1%	7,1%	99 640,00
Walulik Jan	968 001	6,9%	6,9%	96 800,10
Pozostali	3 372 764	24,1%	24,1%	337 276,40
Razem	14 000 000	100,0%	100,0%	1 400 000,00

* na podstawie danych z KDPW

Nie występują szczególne formy papierów wartościowych dających specjalne uprawnienia kontrolne w stosunku do Spółki. Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi.

Struktura udziałów Foxytech Spółka z o.o. na dzień bilansowy przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Ningbo Sanxing Smart Electric Co. Ltd.	69 540	60,00%	60,00%	3 477 000,00
Sonel S.A.	46 360	40,00%	40,00%	2 318 000,00
Razem	115 900	100,00%	100,00%	5 795 000,00

Struktura udziałów Sonel Instruments India na dzień sporządzenia sprawozdania przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość udziałów [INR]
Sonel S.A.	490 000	70,0%	70,0%	4 900 000,00
Shyam Ravindran	210 000	30,0%	30,0%	2 100 000,00
Razem	700 000	100,0%	100,0%	7 000 000,00

Struktura udziałów Sonel South East Asia Private Limited na dzień sporządzenia sprawozdania, przedstawia się następująco:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale	% głosów WZA	Wartość udziałów [EUR]
Sonel S.A.	76 500	51,0%	51,0%	76 500,0
Sim Hong Meng	73 500	49,0%	49,0%	73 500,0
Razem	150 000	100,0%	100,0%	150 000,0

32. Zestawienie stanu posiadania akcji Emitenta lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące Emitenta

Osoby nadzorujące posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki:

Osoby nadzorujące	Ilość akcji [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Diakun Andrzej	125 955	0,9%	0,9%	12 595,5
Nowakowski Mirosław	1 162 500	8,3%	8,3%	116 250,0
Posadzy Maciej	4 520	0,0%	0,0%	452,0

Osoby zarządzające na dzień sporządzenia sprawozdania posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki:

Osoby zarządzające	Ilość akcji [sztuki]	Udział w kapitale [%]	% głosów na WZA [%]	Wartość nominalna posiadanych akcji [PLN]
Hodij Tomasz	90 412	0,6%	0,6%	9 041,2
Wiśniewski Tomasz	9 883	0,1%	0,1%	988,3
Saciuk Piotr	479	0,0%	0,0%	47,9

W dniu 30-09-2022 roku, Zarząd Sonel S.A. otrzymał zawiadomienie w trybie art. 19 ust. 1 rozporządzenia MAR, od pana Tomasza Wiśniewskiego, pełniącego funkcję Prezesa Zarządu Sonel S.A.. Zgodnie z zawiadomieniem, Pan Tomasz Wiśniewski nabył łącznie 9 883 akcji Spółki.

Na dzień sporządzenia sprawozdania, osoby zarządzające, posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki Sonel Instruments India:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale [%]	% głosów WZA	Wartość udziałów [INR]
Sonel S.A.	490 000	70,0%	70,0%	4 900 000,00
Shyam Ravindran	210 000	30,0%	30,0%	2 100 000,00
Razem	700 000	100,0%	100,0%	7 000 000,00

Na dzień sporządzenia sprawozdania, osoby zarządzające, posiadają następujące ilości akcji i odpowiednio mają następujący udział w kapitale zakładowym Spółki Sonel South East Asia Pte. Ltd. z siedzibą w Singapurze:

Osoby z udziałem przekraczającym 5 %	Ilość udziałów	Udział w kapitale	% głosów WZA	Wartość udziałów [EUR]
Sonel S.A.	76 500	51,0%	51,0%	76 500,00
Sim Hong Meng	73 500	49,0%	49,0%	73 500,00
Razem	150 000	100,0%	100,0%	150 000,00

33. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

W dniu 10-08-2022 roku Sonel S.A. wniosła do Sądu Rejonowego Lublin - Zachód w Lublinie w elektronicznym postępowaniu upominawczym, pozew przeciwko Sensdx S.A. o zapłatę kwoty 210 050,29 złotych. W dniu 03-10-2022 roku wydany został nakaz zapłaty, który na dzień publikacji sprawozdania nie jest jeszcze prawomocny.

34. Informacje o udzieleniu przez Spółkę poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji.

Dotyczy umów na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. zamówienie na dostawę:

Statycznych, bezpośrednich 1-fazowych liczników energii elektrycznej nr referencyjny: 2019/TD-CN/TD-CN/03649/S o wartości 6 776 880 zł. Termin realizacji zamówienia został określony na 12 miesięcy od daty podpisania umowy.
Statycznych, bezpośrednich 3-fazowych liczników energii elektrycznej z wbudowanym modemem LTE (nr referencyjny: 2020/TD-CN/TD-CN/02643/S o wartości 10 752 560 złotych. Termin realizacji zamówienia został określony na 5 miesięcy od daty podpisania umowy.
Statycznych, bezpośrednich 3-fazowych liczników energii elektrycznej z wbudowanym modemem LTE (nr referencyjny: 2019/TD-CN/TD-CN/03894/S o wartości 25 324 390 złotych. Termin realizacji zamówienia został określony na 14 miesięcy od daty podpisania umowy.

Warunkiem skuteczności tego poręczenia jest udzielenie przez Ningbo Sanxing Smart Electric podobnego poręczenia w zakresie 60 % należności – do kwoty 9 000 000 złotych.

35. Inne informacje, które zdaniem Emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji

Ogólny stan finansowy Grupy Kapitałowej na koniec września 2022 roku należy uznać za dobry. Wciąż kluczowym podmiotem istotnym dla oceny całości grupy jest Sonel S.A. Pomimo wypłaty dywidendy, Sonel S.A. posiada wciąż wysoką płynność i nie ma zagrożeń dotyczących spłaty swoich zobowiązań.

Sonel Instruments India Private Limited wciąż buduje sieć kontaktów i pozyskuje do współpracy nowych pracowników w różnych regionach Indii. Podmiot indyjski wspiera swoją działalność zwłoką w regulowaniu zobowiązań wobec Emitenta. Za 3 kwartały 2022 roku ponownie wypracował dodatni wynik finansowy. Podmiot ten nie korzysta z pożyczek i kredytów. Obserwowany jest wzrost rentowności Spółki i poprawa jej stabilności. Jeżeli trend ten się utrzyma należy oczekiwać dużych korzyści z posiadania udziałów w spółce indyjskiej.

Foxytech Spółka z o.o. po dokapitalizowaniu i wejściu partnera strategicznego prowadzi działalność opierając się o kapitały własne, przy poręczeniu ze strony Sonel S.A. Niezbędnym czynnikiem kontynuacji działalności jest realizacja dostaw liczników. Wykazana w sprawozdaniach wartość nabytych udziałów w Foxytech Sp. z o.o. to kwota 1618 tysięcy złotych. Na pozostałą kwotę kapitału zakładowego w cenie nabycia 2 235 tysięcy, został w sprawozdaniu Sonel S.A. dokonany odpis aktualizacyjny. Odpis utrzymywany jest z uwagi na brak jasnych perspektyw co do możliwości systematycznego wypracowywania dodatnich wyników przez ten Podmiot. Spółka w 2022 roku ponosi stratę realizując kontrakty średnioterminowe, których rentowność jest znacząco niższa z uwagi na zmiany na rynku walutowym.

Sonel South East Asia Private Limited realizuje działalność na granicy dodatniego wyniku. To nieco lepiej niż zakładały założenia tego nowego w Grupie projektu. Spółka oszczędnie gospodaruje zasobami osiągając coraz wyższe poziomy

miesięcznych sprzedaży. Zarząd Sonel widzi w tym przedsięwzięciu potencjał zbliżony do obszaru i podmiotu z Indii. Wydaje się, że sprawniejsze zarzadzanie tym projektem znacząco przyczyni się do szybszego wypracowania dodatnich wyników.

Na dzień bilansowy Sonel S.A. posiada dostępne linie kredytowe w mBanku i ING Banku, każda na 6 milionów złotych. Wykorzystanie tych linii to około połowa dostępnego limitu.

Spółka posiada nadmierny stan zapasów magazynowych. Zużycie i odsprzedaż tych aktywów powinien pozwolić na spadek zadłużenia w bankach.

36. Informację dotycząca sytuacji związanej z COVID – 19 i jej potencjalnym wpływie na działalność Spółki oraz sprawozdanie finansowe.

Pandemia choroby Covid -19 nie miała znacząco negatywnego wpływu na działalność Spółki w okresie od stycznia do września 2022 roku. W 2022 roku występują przejściowe braki w dostawach materiałów. Nie zaburzyły one w znaczny sposób ciągłości procesów produkcyjnych i nie ograniczyły istotnie sprzedaży. Wystąpiło kilka przypadków opóźnień w wysyłce zamówionych produktów z uwagi na ograniczenia.

W prezentowanym okresie 2022 roku, nie odnotowano wpływu pandemii na utratę wartości aktywów finansowych i niefinansowych oraz posiadane zabezpieczenia.

Popyt na wyroby Emitenta w III kwartale 2022 roku, utrzymywał się na nie gorszym niż dotąd poziomie. Nie odnotowano trwałego zamknięcia żadnego rynku zbytu z wyjątkiem rosyjskiego i obszaru objętego konfliktem zbrojnym. Administracyjne ograniczania działalności przez władze nie dotykają szczególnie Spółki. Przypadki zaburzenia płynności wśród kontrahentów spowodowane pandemią jak dotąd nie wystąpiły.

W chwili publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, sytuacja związana z rozwojem epidemii wydaje się być obojętna dla otoczenia gospodarczego.

Spółka współpracuje z dostawcami z różnych stref geograficznych oraz dostarcza wyroby do wielu krajów na różnych kontynentach. Istnieją istotne ryzyka związane z przerwaniem dostaw lub wstrzymaniem zamówień w różnych miejscach świata. Jednak występuje duże rozproszenie i dywersyfikacja odbiorców i dostawców.

Występowanie istotnych wahań kursów walut w tym walut: euro, dolar, funt brytyjski i rupia indyjska, może skutkować wpływem na wyniki finansowe. Ekspozycja na ryzyko walutowe Spółki Sonel jest niewielka.

Możliwość ograniczonej dostępności kluczowych pracowników pracujących zdalnie lub w razie wystąpienia zachorowania, może spowodować negatywne skutki w działalności operacyjnej.

Z początkiem lipca 2022 roku, Spółka Foxytech terminowo zrealizowała ostatnie dostawy wynikające z podpisanych wcześniej umów. W pozostałych miesiącach III kwartału 2022 roku, Spółka nie realizowała żadnych dostaw. Obecnie trwają przygotowania do realizacji nowych dostaw dla Tauron Dystrybucja S.A. wynikających z podpisanych umów. Sytuacja związania z COVID – 19 monitorowana jest na bieżąco przez Zarząd Spółki.

Sytuacja w Indiach uległa całkowitej stabilizacji. Profilaktycznie prowadzona jest akcja powszechnych szczepień. Społeczeństwo akceptuje ryzyko choroby i nie wpływa ona znacząco na warunki prowadzenia biznesu.

Wszystkie państwa złagodziły do minimum ograniczenia w związku z pandemią Covid - 19, zarówno wjazdowe jak i lokalne. Obecnie można swobodnie podróżować po krajach ASEAN. Gospodarki wracają do aktywności. Wojna pomiędzy Rosją a Ukrainą powoduje pewne komplikacje. Wydaje się, że rządy i firmy ostrożniej planują wydatki. Niemniej jednak pojawia się coraz więcej przetargów, również tych zamrożonych lub anulowanych w poprzednich latach.

Kierownictwo Sonel S.A. uważa wszystkie powyższe zdarzenia i uwarunkowania za niepowodujące korekt w sprawozdaniu finansowym, lecz za zdarzenie po dacie bilansu, wymagające dodatkowych ujawnień. Ponieważ sytuacja wciąż się rozwija, kierownictwo jednostki uważa, że nie jest możliwe przedstawienie szacunków ilościowych potencjalnego wpływu obecnej sytuacji na Jednostkę. Ewentualny wpływ zostanie uwzględniony w odpisach z tytułu utraty wartości aktywów i rezerwach na oczekiwane straty w 2022 roku.

37. Czynniki wpływu na osiągane wyniki finansowe w perspektywie, co najmniej kolejnego kwartału

Głównym czynnikiem wpływu na działalność Emitenta i jego Grupy Kapitałowej jest konflikt rosyjsko - ukraiński. Wojna za polską granicą, powoduje olbrzymie zaburzenia w gospodarkach światowych. Najbardziej odczuwalny wpływ wojny jest w Europie. Załamanie na rynkach surowców energetycznych oraz postępująca inflacja, drenują finanse przedsiębiorstw i gospodarek. Konsekwencją tego jest dekoniunktura gospodarcza oraz pesymizm na rynkach.

Konflikt ten w małym stopniu dotyka Podmiot Foxytech oraz Spółki z Indii i z Singapuru. Niemniej możliwość dalszej polaryzacji sceny politycznej i ewentualne zbliżenie się Chin do Rosji, może spowodować światowe ograniczenia w relacjach z Chinami, co wpłynie niekorzystnie także na sytuację tych Podmiotów.

Niewielkie znaczenie dla wyników Emitenta ma pandemia Covid-19.

Połączenie stabilnego rozwoju sprzedaży krajowej z utrzymaniem wysokiego poziomu sprzedaży usług montażu oraz stały rozwój sprzedaży zagranicznej, to kluczowe warunki rozwoju Firmy. Podobnie jak w roku ubiegłym, najwyższe oczekiwania są stawiane działom odpowiedzialnym za rozwój eksportu. Utrzymanie silnego rozwoju sprzedaży na rynkach zagranicznych jest priorytetem na najbliższe lata.

W Polsce i w innych obszarach świata pojawił się nowy czynnik ryzyka i destabilizacji sytuacji ekonomicznej. Wraz z wojną w Ukrainie i problemami z dostępnością surowców z Rosji, nasiliły się zjawiska inflacyjne. Po raz pierwszy od wielu lat, należy bardzo ostrożnie postępować z zakupami, kalkulować koszty pieniądza jako istotny element procesu biznesowego oraz regularnie dokonywać analizy i korekt oferty cenowej. W ślad za postępującą inflacją, następuje wzrost oczekiwań płacowych.

W latach 2015 - 2021 ważnym czynnikiem rozwoju Firmy było utrzymanie wysokiego poziomu współpracy Emitenta z grupą Lincoln. Dużą ilość zleceń usługowych realizowano nawet bez znaczącej marży, ale zapewniono pełne wykorzystanie mocy produkcyjnych i nastąpił rozwój efektu skali produkcji. Duża sprzedaż usług utrzymywała się w okresie styczeń wrzesień 2022 roku.

Najważniejsze obszary wpływające na wyniki Emitenta i jego Grupy to:

Efektywność nakładów bieżących na rozwój konstrukcji i oprogramowania,

sprawność w realizacji nowych projektów i wdrażaniu ich do sprzedaży,
koszty handlowe związane z przygotowaniem i wparciem sprzedaży na rynkach zagranicznych,
ogólna tendencja związana z rozwojem poziomu płac,
inflacja,
stan zapasów i ograniczenie ich poziomu,
rozwój sprzedaży liczników przez Foxytech,
dalszy, organiczny wzrost spółki indyjskiej,
sukcesy na rynkach ASEAN i osiągnięcie niezależności finansowej tego podmiotu poprzez osiągnięcie progu rentowności oraz dalszy rozwój dystrybucji na tym obszarze.

Czynnikami wzrostu dla Emitenta i jego Grupy będą:

utrzymanie stabilnej sprzedaży w kraju, gdzie obserwuje się wysoki popyt na wyroby Sonel S.A. we wciąż rozwijającej się branży elektroenergetycznej,
stabilizacja pandemiczna,
stabilizacja sytuacji w Ukrainie,
utrzymanie lub rozwój aktualnego poziomu zleceń usługowych,
pozyskiwanie i rozwój rynków eksportowych (szczególnie Europa Zachodnia, Ameryka Południowa i Północna, ASEAN),
odzyskanie rynków wschodnich,
wzrost popytu na nowe konstrukcje, w szczególności na analizatory jakości energii i testery urządzeń elektrycznych,
rozwój konstrukcji w nowych obszarach fotowoltaika i elektromobilność,
rozwój sprzedaży w Indiach,
rozwój usług laboratoryjnych,
wykorzystanie technologii informatycznych do lepszego dotarcia z ofertą do klienta i zwiększenia funkcjonalności produktów.

Czynniki hamujące rozwój to:

wojna w Ukrainie i zahamowanie sprzedaży na kierunkach wschodnich,
inflacja,
wzrost cen komponentów oraz ich ograniczona dostępność,
odwrócenie się procesów globalizacji,
utrata ciągłości dostaw komponentów, wydłużanie czasów dostaw oraz wzrost cen zakupu,
koniunktura w Europie i na świecie,
wzrost aktywności firm z konkurencyjną ofertą,
możliwość spadku poziomu zamówień na zlecenia usługowe,
brak wystarczającego popytu na nowe, zaawansowane konstrukcje przyrządów do testowania bezpieczeństwa elektrycznego instalacji i urządzeń oraz do analizy jakości energii,
zmienność walut i osłabianie się złotego jest poważną przeszkodą dla rentowności podmiotu Foxytech.

Podpisy:

Dokument podpisany przez MAGDALENA ANDRZEJEWSKA Data: 2022.11.27 08:24:27 CET Signature Not Verified

Dokument podpisany przez TOMASZ HODIJ Data: 2022.11.27 08:31:18 CET Signature Not Verified