Quarterly Report • Oct 25, 2013
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
FINANCIEEL VERSLAG VAN HET 3de KWARTAAL EN eerste negen maanden 2013
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 25 oktober 2013 07.30 UUR CET
Alle verwijzingen naar winst- en verliesgegevens over 2012 worden geacht geherformuleerd te zijn ten behoeve van de nieuwe bedrijfsorganisatie die vanaf 1 januari 2013 van kracht is, het onderbrengen van Solvay Indupa bij 'afgesplitste activiteiten' en de toepassing van het herziene IAS 19.
Daarbij brengt Solvay op 30 september 2013 de chloorvinyl activiteit, na voortgang van zijn plan voor de oprichting van een chloorvinyl joint venture aan de EU-autoriteiten, nu onder bij 'Activa beschikbaar voor de verkoop' in zijn balans en als 'afgesplitste activiteiten' in zijn winst-en verliesrekening (op één regel. Hierdoor zijn de winst- en verliescijfers geherformuleerd om tot een vergelijkbare perimeter te komen (zie pagina 24 in "Toelichtingen bij de IFRS-rekening").
Na indiening bij de EU ter goedkeuring van het plan om een chloorvinyl JV op te richten, presenteert Solvay de gerelateerde activiteiten als afgesplitste activiteitEN, VANAF HET 3de KWARTAAL 2013.
Consumer Chemicals kwam op € 77 mln, een vermindering met (52%), als gevolg van de daling van de onhoudbare topprijzen voor guar (€ 47 mln) in 2012 en van de tijdelijke vernauwing van de guarmarges (€ 28 mln). De prestaties van de andere activiteiten waren bevredigend.
Advanced Materials presteerde sterk met € 170 mln, vrijwel hetzelfde hoge niveau van vorig jaar en maakte zo de andermaal zwak uitgevallen prestatie van Rare Earths goed.
Performance Chemicals kwam op een recordresultaat van € 202 mln, een toename van 3%, dankzij groei in alle activiteiten behalve Emerging Biochemicals.
Functional Polymers haalde € 19 mln, met het resultaat voor Polyamiden stabiel ten opzichte van vorig jaar.
Vorige REBITDA perimeter (vóór afsplitsing van activiteit chloorvinylproducten) was € 478 mln
Tijdens het kwartaal liet Advanced Materials uitstekende resultaten zien en boekte Performance Chemicals record niveaus, geholpen door sterke prestaties op het gebied van operationele uitmuntendheid, maar dit kon de aanhoudende gevolgen van de guar-activiteiten niet helemaal goedmaken. Met de overname van Chemlogics heeft Solvay verdere concrete stappen gezet in zijn transformatie.
Europa komt langzamerhand uit de recessie en dit zal naar verwachting leiden tot een geleidelijke verbetering van de vraag. In deze context verwachten we dan ook een relatief gunstiger seizoenseffect voor het vierde kwartaal. Solvay heeft zijn vooruitzichten voor dit jaar aangepast rekening houdend met de discontinuiteit van de chloorvinlylactiviteiten en verwacht nu een 2013 REBITDA van ongeveer € 1,65 miljard, wat grotendeels overeenkomt met zijn vorige richtlijn, exclusief uitzonderlijke elementen van guar and CERs.
| Kerncijfers (mln. € enkel cijfers per aandeel zijn in EUR) |
Aangepast 3de kw 2013 |
Aangepast 3de kw 2012 |
Evolutie JoJ (%) |
IFRS 3de kw 2013 |
IFRS 3de kw 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 2 458 | 2 672 | (8)% | 2 458 | 2 672 |
| RE BITDA |
439 | 502 | (13)% | 439 | 502 |
| RE BIT |
286 | 357 | (20)% | 250 | 327 |
| Niet-recurrente elementen | (33) | (44) | (24)% | (33) | (44) |
| EBIT | 253 | 313 | (19)% | 216 | 283 |
| Netto financiële lasten | (59) | (95) | (38)% | (59) | (95) |
| Resultaat vóór belastingen | 194 | 218 | (11)% | 157 | 187 |
| Belastingen op resultaat | (69) | (60) | (14)% | (59) | (52) |
| Nettoresultaat uit voortgezette activiteiten | 125 | 158 | (21)% | 98 | 135 |
| Nettoresultaat uit beëindigde bedrijfsactivitei- | 5 | 0 | n,s, | 5 | 0 |
| Nettowinst | 129 | 158 | (18)% | 103 | 135 |
| Minderheidsbelangen | (11) | (15) | (28)% | (11) | (15) |
| Groepsaandeel in de nettowinst | 118 | 143 | (17)% | 92 | 120 |
| Gewone winst per aandeel (€) | 1,43 | 1,73 | (17)% | 1,11 | 1,46 |
| Free cash flow | 224 | 346 | (35)% | 224 | 346 |
In het derde kwartaal van 2013 bedroeg de netto-omzet van de Groep € 2 458 mln, een vermindering met (8)% ten opzichte van vorig jaar, het resultaat van een prijsdynamiek van (4)% bij een deflatoire grondstoffencontext en een wisselkoersevolutie van (5)%, terwijl de volumes op Groepsniveau stabiel bleven. De netto-omzet daalde (15)% bij Consumer Chemicals, met (5)% bij Advanced Materials, met (4)% bij Performance Chemicals en (7)% bij Functional Polymers.
Factoren die de evolutie van de netto-omzet van de Groep van het ene op het andere jaar beïnvloeden (% van nettoomzet van de Groep over het 3e kwartaal van 2012)
Wanneer de uitzonderlijke guarprijzen en de geleidelijke afschaffing van de CER-omzet bij Energy Services buiten beschouwing blijven, kwam de REBITDA op € 439 mln, 2% hoger dan vorig jaar maar (13)% lager op een gerapporteerde basis. Over het algemeen, in de deflatoire grondstoffencontext, was de daling van onze verkoopprijzen met € 99 mln ten opzichte van vorig jaar groter dan de besparingen op grondstoffen- en energiekosten, die € 70 mln beliepen, wat resulteerde in een negatief nettoprijseffect op de REBITDA van € (28) mln. Het operationeel segment Consumer Chemicals liet een aanzienlijk negatief prijseffect optekenen van € (30) mln, gevolgd door Advanced Materials dat nog steeds te lijden had onder de margedruk bij Rare Earth Systems. Functional Polymers profiteerde evenwel van een positieve prijszetting dankzij het succes van enkele commercieel uitmuntende initiatieven bij Engineering Plastics.
Corporate & Business Services bevat dit kwartaal ook een terugboeking van voorzieningen voor € 22 mln in verband met de herschikking van het verzekeringsbeleid van de nieuwe interne verzekeringsmaatschappij van de Groep.
Per operationeel segment ziet de evolutie van de REBITDA over het kwartaal ten opzichte van vorig jaar er als volgt uit: Consumer Chemicals (52)%, Advanced Materials 1%, Performance Chemicals 3% en Functional Polymers 9%.
De REBITDA-marge van de Groep op de netto-omzet kwam op 17,8% vergeleken met 18,8 % vorig jaar.
Niet-recurrente elementen beliepen € (33) mln (tegenover € (44) mln vorig jaar) in verband met voorzieningen voor leefmilieu en gerechtelijke procedures.
De aangepaste EBIT beliep € 253 mln, een daling met (19) % ten opzichte van vorig jaar, met afschrijvings- en waardeverminderingskosten van € (148) mln. Op IFRS-basis kwam de EBIT op € 216 mln. Het verschil tussen IFRS en de aangepaste cijfers geeft de PPA-waardevermindering weer van € (37) mln.
Netto financiële uitgaven verminderden tot € (59) mln tegenover € (95) mln in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De schuldenlasten bedroegen € (44) mln, in de lijn met vorig jaar. De disconteringskosten van voorzieningen voor leefmilieukosten en pensioenverplichtingen vielen terug tot € (16) mln tegenover € (53) mln vorig jaar, vooral vanwege reserves voor milieuverplichtingen. Het 3de kwartaal 2013 omvatte een eenmalig positief effect van € 15 mln door een verhoging van de discontotarieven in Brazilië, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten, terwijl het 3e kwartaal 2012 een negatief eenmalig effect behelsde van € (14) mln vanwege een verlaging van de discontovoeten.
De aangepaste winstbelastingen bedroegen € 69 mln en kwamen € 9 mln hoger uit dan vorig jaar, wat het voorkomen weergeeft van niet recurrente elementen en elementen die betrekking hebben op het voorgaande jaar.
Het resultaat van afgesplitste activiteiten bedroeg € 5 mln in het 3de kwartaal van 2013, terwijl dit in het 3e kwartaal 2012 nihil was, en stemde overeen met de nettowinst uit de chloorvinylactiviteit voor € 9 mln. De balans houdt verband met de activiteiten van Solvay Indupa en Pharma.
De aangepaste nettowinst kwam op € 129 mln vergeleken met € 158 mln in hetzelfde kwartaal van 2012. Het Groepsaandeel van de nettowinst bedroeg € 118 mln en de gewone winst per aandeel kwam op € 1,43. Op IFRSbasis bedroeg het Groepsaandeel in de nettowinst € 92 mln.
| Kerncijfers (mln. €) | 3 dekw 2013 | 3 dekw 2012 | Evolutie JoJ (%) |
9M 2013 | 9M 2012 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 2 458 | 2 672 | (8)% | 7 521 | 7 974 | (6)% |
| Consumer Chemicals | 580 | 680 | (15)% | 1 788 | 1 919 | (7)% |
| Advanced Materials | 651 | 685 | (5)% | 1 948 | 2 117 | (8)% |
| Performance Chemicals | 788 | 817 | (4)% | 2 341 | 2 365 | (1)% |
| Functional Polymers | 428 | 458 | (7)% | 1 379 | 1 461 | (6)% |
| Corporate and Business Services | 10 | 31 | (67)% | 65 | 112 | (42)% |
| REBITDA | 439 | 502 | (13)% | 1 279 | 1 489 | (14)% |
| Consumer Chemicals | 77 | 159 | (52)% | 282 | 414 | (32)% |
| Advanced Materials | 170 | 168 | 1% | 486 | 492 | (1)% |
| Performance Chemicals | 202 | 196 | 3% | 538 | 571 | (6)% |
| Functional Polymers | 19 | 17 | 9% | 79 | 101 | (22)% |
| Corporate and Business Services | (29) | (38) | 26% | (105) | (88) | (19)% |
Consumer Chemicals voorziet de markten van consumptiegoederen. Dit segment ontwikkelt een aanbod dat strookt met de fundamentele ontwikkelingen in de maatschappij: demografische groei, stijging van de koopkracht in de opkomende economieën, het ontstaan van nieuwe consumptievormen, vraag naar veiligere en duurzamere producten en oplossingen waarbij gebruik wordt gemaakt van hernieuwbare grondstoffen.
Functional Polymers verenigt de chloorvinylketen met de polyamideactiviteiten die vooral bedoeld zijn voor de automarkt, de bouwsector, de markten van elektra en elektronica en allerlei markten van consumptie-artikels.
Advanced Materials biedt hoogwaardige toepassingen op het gebied van luchtvaart, hogesnelheidstreinen, gezondheid, autobanden met laag energieverbruik, auto's die geen luchtvervuiling veroorzaken, smartphones en accu's voor hybride voertuigen.
Performance Chemicals ontwikkelt zich binnen veerkrachtige en volwassen markten. De succesfactoren van dit segment berusten op economische schaalvergroting, concurrentiepositie en hoogwaardige dienstverlening.
Corporate and Business Services omvat de wereldwijde businessunit Energy Services en de Corporatefuncties zoals Business Services en het Onderzoek en Innovatie. De missie van Energy Services is de optimalisering van het energieverbruik en de vermindering van de uitstoot van de Groep en van derden. Vanaf het eerste kwartaal van 2013 worden de groepsresultaten op basis van deze vijf operationele segmenten gepubliceerd.
Solvay heeft een overeenkomst gesloten om het privébedrijf Chemlogics over te nemen voor \$ 1 345 mln, en het versnelt zo zijn transformatie tot aanbieder van innovatieve chemische oplossingen die de duurzaamheidsuitdagingen van de samenleving aanpakt. Door toevoeging van Chemlogics aan Solvay's business unit Novecare komt een toonaangevend bedrijf tot stand met een uitgebreide portfolio van chemische oplossingen op maat voor de snelgroeiende olie- en gasmarkt die bijdraagt tot toepassingen op het gebied van stimulering, cementering, productie en watermanagement. De EBITDA van Chemlogics kende de voorbije vijf jaar een tweecijferige groei, dankzij een bedrijfsmodel van snelle innovatie, sterke expertise en nabijheid van klanten. De overname zal tot synergieën leiden en wereldwijd de bedrijven die olie- en gasvelden ontginnen, helpen om dit competitief en veilig te doen en tegelijk het waterverbruik te verminderen.
Solvay gaat € 20 mln investeren om de grootste natriumbicarbonaatfabriek van Zuid-Oost-Azië te bouwen in Thailand. Met een jaarcapaciteit van 100 000 ton zal de fabriek mee tegemoetkomen aan de groeiende vraag naar kwalitatief hoogwaardige producten voor de dynamische markten van de gezondheidszorg en van voeding in de regio. De fabriek dient in de eerste helft van 2015 gebruiksklaar te zijn om het kwaliteitsvolle BICAR®-productenassortiment in de regio te kunnen toeleveren. De aangewende productietechnologie zorgt voor een minimum aan afval, optimaliseert de terugwinning van energie en maximaliseert de opbrengst. Omdat ze zal worden gevestigd op de bestaande Solvay-site in de industriezone van Map Ta Phut, zal de fabriek aanzienlijke synergievoordeel kunnen halen uit infrastructuur, nutsvoorzieningen en toelevering.
De Saudi Hydrogen Peroxide Company, een nieuw opgerichte joint venture tussen Sadara Chemical Company (Sadara) en de Solvay-groep, bouwt één van 's werelds grootste waterstofperoxidefabrieken in het koninkrijk Saoedi-Arabië. De fabriek zal Sadara voorzien van een belangrijke grondstof en het wereldleiderschap van Solvay in de H202-technologie en haar markten versterken. Met een jaarcapaciteit van meer dan 300 000 ton en een operationele start die gepland is in 2015, wordt de megafabriek gebouwd op Sadara's chemieterrein in Jubail Industrial City II. Het zal de eerste H2O2-faciliteit zijn in het koninkrijk en voor Solvay de derde waterstofperoxidefabriek van formaat in een joint venture. Ze komt na die in Antwerpen, met een capaciteit van 230 000 ton/jaar, in een joint venture met The Dow Chemical Company (Dow) en BASF, en die in Map Ta Phut, Thailand, met een capaciteit van 330 000 ton/jaar, samen met Dow.
Solvay maakt voor het eerst deel uit van de duurzaamheidsindex die bekend staat als de European Dow Jones Sustainability Index (DJSI Europe). DJSI is de toonaangevende, niet-financiële mondiale index voor de efficiëntste ondernemingen op het gebied van sociale en leefmilieuverantwoordelijkheid. De DJSI waardeert in Solvay vooral zijn prestaties op het gebied van leefmilieubeleid en managementsysteem, het productbeheer en het innovatiebeleid.
Advanced Materials Performance Chemicals Functional Polymers Energy Services
| Kerncijfers (mln. €) | 3de kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 9M 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 580 | (15)% | 1 788 | (7)% |
| Novecare | 367 | (19)% | 1 143 | (9)% |
| Coatis | 122 | (9)% | 372 | (3)% |
| Aroma Performance | 91 | (1)% | 273 | (1)% |
| RE BITDA |
77 | (52)% | 282 | (32)% |
De netto-omzet van Consumer Chemicals daalde (15) % ten aanzien van vorig jaar tot € 580 mln.
De omzet van Novecare kwam op € 367 mln, een daling (19)%. Wat de eindmarkten betreft, werd de goede prestatie in Agro, Coatings en Industrial meer dan tenietgedaan door de activiteiten in Olie & Gas en HPC.
Hoewel de opleving van de verkoop van guarderivaten sterk terugkwam ten opzichte van het voorgaande kwartaal, weegt de vergelijking met het niet vol te houden hoge prijspeil van vorig jaar evenals de lagere guarprijzen. In hun geheel waren de guarvolumes lager dan vorig jaar en bleven ze onder de verwachtingen.
De omzet van Coatis daalde (9)% tot € 122 mln. De Braziliaanse economie bleef lijden onder verminderde concurrentiekracht. Solvents wist zijn volume te handhaven, maar Phenol kende een sterke daling.
Aroma Performance rapporteerde een netto-omzet van € 91 mln, ongeveer in lijn met die van vorig jaar. Solvay bleef zijn markt consolideren door een aanpassingsstrategie in een groeiende markt met zijn innovatieve product Govanil™. Het volume voor hydrochinon bleef gelijk in een context van prijsdruk en een over het algemeen verscherpte concurrentie.
De REBITDA voor Consumer Chemicals bedroeg € 77 mln, wat (52)% minder was dan vorig jaar en voornamelijk te maken had met ontwikkelingen bij Novecare en in mindere mate met Aroma Performance.
Bij Novecare is de daling vooral te wijten aan het guareffect: (I) de geleidelijke verdwijning van de uitzonderlijke winsten die vorig jaar werden gemaakt dankzij piekprijzen bij onze Hichem JV (een daling van € (47) mln) gekoppeld aan (II) een tijdelijk sterke margedruk door het lager dan verwachte verbruik van dure grondstoffen die in het begin van 2013 waren gekocht (die € 28 mln kostte) in een context van tijdelijk lage volumes gelieerd aan voorraadaanpassingen bij klanten. Het is mogelijk dat de margedruk op guarderivaten nog twee kwartalen zal duren.
Buiten Guar groeiden de meeste markten en met name Agro en Coatings bleven zich dynamisch ontwikkelen.
Coatis presteerde lichtjes beter dankzij een positief prijszettingsvermogen doordat de omzet in V.S.-dollars wordt uitgedrukt. De REBITDA van Aroma Performance droeg minder sterk bij tot het totaal vooral vanwege de prijsdruk op hydrochinon in China.
Advanced Materials Performance Chemicals
| Kerncijfers (mln. €) | 3de kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 9M 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 651 | (5)% | 1 948 | (8)% |
| Specialty Polymers | 334 | (7)% | 980 | (5)% |
| Silica | 102 | 12% | 314 | 9% |
| Rare Earth Systems | 70 | (21)% | 229 | (34)% |
| Special Chemicals | 144 | (1)% | 425 | (4)% |
| RE BITDA |
170 | 1% | 486 | (1)% |
9
De netto-omzet bedroeg in het 3de kwartaal € 651 mln, een terugval van (5)% ten opzicht van vorig jaar die volledig te wijten is aan tegenvallende wisselkoersen (5)%. In het geheel stegen volumes met 2% maar de prijzen daalden in een deflationaire context.
Voor Specialty Polymers daalde de omzet met (7)% vooral vanwege negatieve effecten van schommelingen van buitenlandse valuta, in het bijzonder de Japanse Yen, en in mindere mate lagere volumes. De markten in de gezondheidszorg, automotive en consumptieproducten bleven sterk. De afzet voor toepassingen in Smart Devices verbeterde vergeleken met het voorgaande kwartaal, maar bleef beneden de recordvolumes van vorig jaar. Voor nieuwe vuilafstotende deklagen voor deze toestellen groeide de omzet. De vraag uit de energiesector bleef uit wegens het uitstellen van investeringen voor het diepzee aanboren van olie en gas en een neerwaartse activiteit in de markt voor zonnepanelen.
De netto-omzet van Silica steeg met 12% ten aanzien van vorig jaar tot € 102 mln. De gezonde volumegroei van 16% werd deels teniet gedaan door wisselkoerseffecten. Het toenemende gebruik van energiezuinige autobanden doet deze activiteit groeien en hogere volumes kwamen vooral voor in Azië en Europa. De Aziatische automarkt bleef dynamisch groeien terwijl de verbetering van de vraag in Europa vooral te merken was bij de vervangbanden.
De netto-omzet van Rare Earth Systems daalde (21)% tot € 70 mln. De hogere volumes voor autokatalysatoren maakten de lagere prijzen ruimschoots goed.
Voor Special Chemicals bedroeg de netto-omzet € 144 mln, een lichte daling van (1) %. De hogere verkoopsvolumes in de elektronicasector werden geneutraliseerd door de verkoop van de verlieslatende biowetenschappelijke activiteiten.
De REBITDA van de Advanced Materials kwam op € 170 mln, een lichte stijging met 1%. De betere prestaties bij zowel Silica als Special Chemicals maakten de lagere prijzen bij Rare Earth Systems meer dan goed.
Specialty Polymers had een REBITDA die het record van vorig jaar evenaarde. Dit was te danken aan een sterk prijszettingsvermogen en initiatieven voor uitmuntendheid op commercieel gebied, maar ook op dat van productie en logistiek, wat het lagere omzetvolume compenseerde.
De REBITDA van Silica bleef een tweecijferige groei kennen, wat het gevolg was van een gezonde dynamiek aan de vraagzijde en innovatieve producten. De winstmarge bereikte een recordpeil.
Lagere prijzen voor zeldzame aardmetalen leidden tot een verdere druk op de REBITDA-marge van Rare Earth Systems, ondanks een kostenvermindering van verkochte producten en hogere volumes.
De REBITDA van Special Chemicals verbeterde dankzij de lagere verliezen in Life Sciences. De geleidelijke verkoop van Life Sciences is nu vrijwel voltooid.
€ 202 m REBITDA
| Kerncijfers (mln. €) | 3de kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 9M 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 788 | (4)% | 2 341 | (1)% |
| Essential Chemicals | 445 | (4)% | 1 305 | (4)% |
| Acetow | 163 | 5% | 494 | 8% |
| Eco-Services | 79 | (3)% | 220 | (7)% |
| Emerging Biochemicals | 101 | (12)% | 323 | 3% |
| RE BITDA |
202 | 3% | 538 | (6)% |
10
De netto-omzet daalde (4)% tot € 788 mln ten opzichte van vorig jaar. De hogere omzet bij Acetow werd meer dan tenietgedaan door de verminderde omzet bij Emerging Biochemicals en, in mindere mate, bij de andere global business units die te kampen hadden met tegenvallende prijsontwikkelingen.
De netto-omzet van Essential Chemicals bedroeg € 445 mln, een daling van (4)% die verband houdt met negatieve prijsontwikkelingen. De verbeterde volumes van natriumcarbonaat in Europa in vergelijking met het voorgaande kwartaal en de aanhoudende vraag vanuit de V.S. markt kwam de omzet ten goede. Ondanks een geleidelijke verbetering gedurende het jaar, waren de exportprijzen lager ten opzichte van vorig jaar. De omzet van natriumbicarbonaat steeg lichtjes door de vraag vanuit de voedingssector en de mijnbouw. De activiteit waterstofperoxide werden ondersteund door de vraag uit de opkomende landen en de vraag naar nieuwe toepassingen. Dit compenseerde de afnemende vraag van de papierindustrie op de rijpe markten.
De netto-omzet van Acetow was € 163 mln, een groei van 5% als resultaat van een sterk prijszettingsvermogen. De volumes waren vergelijkbaar met die in 2012 en de vraag naar celluloseacetaat bleef over de hele periode vrijwel stabiel.
Bij Eco-Services verminderde de netto-omzet (3)% tot € 79 mln. Een toename in de omzetvolumes van geregenereerd zwavelzuur, gesteund door de hoge activiteit in de V.S. olie- en gasraffinagesector, werd tenietgedaan door de ongunstige wisselkoers van de Amerikaanse dollar op de netto-omzet van deze industrie die zich in de Verenigde Staten bevindt.
Emerging Biochemicals tekende een netto-omzet op van € 101 mln, een daling met (12)%. De Zuid-Oost-Aziatische markt voor vinylproducten was stabiel, maar de invoer uit China, die versterkt werd door muntdevaluaties, leidde tot verhevigde concurrentie. Daarbij kwam nog dat de omzet van natronloog daalde tengevolge van bevoorradingsproblemen. De omzet van epichloorhydrine steeg maar de markt werd nog steeds gekenmerkt door een sterke druk op de prijzen.
De REBITDA van de operationele segmenten groeide 3% tot een record van € 202 mln. De aanzienlijke verhoging bij Essential Chemicals, Acetow en Eco-Services werd gedeeltelijk geneutraliseerd door een daling bij Emerging Biochemicals.
Ondanks de lagere omzet van Essential Chemicals steeg de REBITDA vergeleken met vorig jaar dankzij het effect van de product mix en toenemende productiviteit die op haar beurt het resultaat was van inspanningen op het gebied van operationele uitmuntendheid.
De REBITDA van Acetow groeide goed en haalde voordeel uit de reeds vermelde prijszettingsmacht en een optimalisering van het bevoorradingsschema.
Bij Eco-services steeg de REBITDA omdat het effect van hogere volumes sterker was dan dat van de ongunstige wisselkoersen.
De REBITDA van Emerging Biochemicals daalde beduidend. Hiervoor zorgde het gecombineerde effect van dalende netto–omzet en gestegen prijzen voor grondstoffen en energie.
| Kerncijfers (mln. €) | 3de kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 9M 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 428 | (7)% | 1 379 | (6)% |
| Polyamide | 380 | (8)% | 1 221 | (6)% |
| Chlorovinyls | 48 | 3% | 158 | 0% |
| RE BITDA |
19 | 9% | 79 | (22)% |
Na het voorleggen van het plan voor een chloorvinyl JV ter goedkeuring aan de EU, zijn alle activiteiten die hierop betrekking hebben met ingang van 30 september 2013 geklasseerd als niet-voortgezette operaties.
De resterende chloorvinyl-business betreft activiteiten die niet in de JV worden geïntegreerd en met name de aanmaak van compounds (Plastic Integration).
Functional Polymers meldde een netto-omzet van € 428 mln over dit kwartaal, een daling met (7)%.
De netto-omzet van Polyamide-materialen bedroeg € 380 mln, wat (8)% minder is dan vorig jaar. Terwijl Engineering Plastics hogere volumes bleef behalen in Europa en Azië, bleef Polyamide & Intermediates lijden onder de zwakke vraag naar PA66 en druk op de prijzen. Fibras voelde ook het effect van aanhoudend lastige marktcondities voor textiel en industriële garens in Brazilië.
De REBITDA van Functional Polymers bereikte €19 mln met Polyamide Materials stabiel ten opzichte van vorig jaar. Ten aanzien van het voorafgaande kwartaal had P&I te lijden onder een sterke daling van butadieneprijzen. In een jaar-op-jaarvergelijking kon Engineering Plastics een betere prestatie optekenen, gestuwd door volumedynamiek en het welslagen van plannen om op commercieel vlak te excelleren.
De prestaties van de chloorvinylactiviteiten die zullen worden ondergebracht bij de voorgenomen JV met Ineos waren over het algemeen vergelijkbaar met die van vorig jaar. De netto-omzet in het 3e kwartaal kwam uit op € 505 mln en € 1 624 mln in de eerste negen maanden van 2013.
REBITDA in het kwartaal was € 39 mln and € 141 mln in de eerste negen maanden.
De marktomstandigheden en prijsdruk in het algemeen, deukten de prestatie van de activiteit.
| Kerncijfers (mln. €) | 3de kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 9M 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 10 | (67)% | 65 | (42)% |
| Energy Services | 10 | (66)% | 65 | (41)% |
| CBS and NBD | 0 | n.m | 0 | n.m |
| RE BITDA |
(29) | 26% | (105) | (19)% |
De netto-omzet kwam op € 10 mln en kwam overeen met onze warmtekrachtkoppeling (WKK) eenheid in Paraiso, Brazilië en enkele kleinere bedragen van EU-emissierechten*.
De REBITDA geeft in de eerste plaats de "corporate"-kosten weer die in de betreffende periode de herschikking behelsden van verzekeringspolissen van de nieuwe interne herverzekeringsmaatschappij van de Groep. Dit leidde tot een terugboeking van voorzieningen voor een bedrag van € 22 mln.
* CO2 of koolstofkredieten uitgegeven door de Europese Unie en gebruikt ter betaling van broeikasgasuitstootrechten
Factoren die de evolutie van de netto-omzet van Consumer Chemicals vergeleken met 2012 beïnvloeden (% van netto-omzet van de Groep in 3de kwartaal 2012)
Factoren die de evolutie van de netto-omzet van Advanced Materials vergeleken met 2012 beïnvloeden (% van netto-omzet van de Groep in 3de kwartaal 2012)
Factoren die de evolutie van de netto-omzet van Performance Chemicals vergeleken met 2012 beïnvloeden (% van netto-omzet van de Groep in 3de kwartaal 2012)
Factoren die de evolutie van de netto-omzet van Functional Polymers vergeleken met 2012 beïnvloeden (% van netto-omzet van de Groep in 3de kwartaal 2012)
Factoren die de evolutie van de netto-omzet van Corporate & Business Services vergeleken met 2012 beïnvloeden (% van netto-omzet van de Groep in 3de kwartaal 2012)
| 3de kwartaal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen € (behalve gegevens per aandeel in €) | IFRS | Aangepast2 | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Omzet | 2 546 | 2 752 | 2 546 | 2 752 | ||
| Overige inkomsten | 88 | 79 | 88 | 79 | ||
| Netto-omzet | 2 458 | 2 672 | 2 458 | 2 672 | ||
| Kostprijs van de omzet | (1 974) | (2 171) | (1 974) | (2 171) | ||
| Brutowinst | 572 | 581 | 572 | 581 | ||
| Commerciële en administratieve kosten | (293) | (257) | (293) | (257) | ||
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | (60) | (62) | (60) | (62) | ||
| Overige operationele opbrengsten en kosten | 13 | (6) | 49 | 25 | ||
| Aandeel in de winst/verlies van geassocieerde deelnemingen en joint | ||||||
| ventures verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode | 18 | 71 | 18 | 71 | ||
| REBIT | 250 | 327 | 286 | 357 | ||
| Niet-recurrente elementen | (33) | (44) | (33) | (44) | ||
| EBIT | 216 | 283 | 253 | 313 | ||
| Lasten uit leningen | (44) | (48) | (44) | (48) | ||
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 4 | 3 | 4 | 3 | ||
| Overige financieringsopbrengsten en -kosten | (4) | 2 | (4) | 2 | ||
| Verdisconteringskosten van de voorzieningen | (16) | (53) | (16) | (53) | ||
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | (0) | (0) | (0) | (0) | ||
| Resultaat vóór belastingen | 157 | 187 | 194 | 218 | ||
| Belastingen op het resultaat | (59) | (52) | (69) | (60) | ||
| Winst/verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 98 | 135 | 125 | 158 | ||
| Winst/verlies uit afgesplitste bedrijfsactiviteiten | 5 | 0 | 5 | 0 | ||
| Nettowinst | 103 | 135 | 129 | 158 | ||
| Minderheidsbelangen | (11) | (15) | (11) | (15) | ||
| Aandeel van Solvay in de nettowinst | 92 | 120 | 118 | 143 | ||
| Gewone winst/verlies per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1,03 | 1,44 | 1,35 | 1,72 | ||
| Gewone winst per aandeel | 1,11 | 1,46 | 1,43 | 1,73 | ||
| Verwaterde winst/verlies per aandeel uit voortgezette bedrijfsactivitei- | 1,02 | 1,44 | 1,33 | 1,71 | ||
| Verwaterde winst per aandeel | 1,09 | 1,45 | 1,41 | 1,72 |
1 Inclusief effect van de toepassing van IAS-19, herzien per 1 januari 2012 – zie toelichting 2
2 Exclusief niet-contante boekhoudkundige PPA-impact gerelateerd aan de overname van Rhodia
| 9 maanden | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen € (behalve gegevens per aandeel in €) | IFRS | Aangepast2 | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Omzet | 7 825 | 8 239 | 7 825 | 8 239 | ||
| Overige inkomsten | 304 | 265 | 304 | 265 | ||
| Netto-omzet | 7 521 | 7 974 | 7 521 | 7 974 | ||
| Kostprijs van de omzet | (6 027) | (6 436) | (6 027) | (6 391) | ||
| Brutowinst | 1 798 | 1 803 | 1 798 | 1 848 | ||
| Commerciële en administratieve kosten | (892) | (786) | (892) | (786) | ||
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | (180) | (185) | (180) | (185) | ||
| Overige operationele opbrengsten en kosten | (76) | (82) | 43 | 18 | ||
| Aandeel in de winst/verlies van geassocieerde deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode |
66 | 158 | 66 | 158 | ||
| REBIT | 716 | 909 | 835 | 1 053 | ||
| Niet-recurrente elementen | (170) | (38) | (170) | (38) | ||
| EBIT | 545 | 871 | 665 | 1 016 | ||
| Lasten uit van leningen | (134) | (138) | (134) | (138) | ||
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 13 | 13 | 13 | 13 | ||
| Overige financieringsopbrengsten en -kosten | (7) | (3) | (7) | (3) | ||
| Verdisconteringskosten van de voorzieningen | (66) | (147) | (66) | (147) | ||
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 2 | (1) | 2 | (1) | ||
| Resultaat vóór belastingen | 353 | 595 | 473 | 740 | ||
| Belastingen op het resultaat | (113) | (177) | (145) | (216) | ||
| Winst/verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 240 | 418 | 328 | 523 | ||
| Winst/verlies uit afgesplitste bedrijfsactiviteiten | 65 | 7 | 65 | 7 | ||
| Nettowinst | 304 | 425 | 393 | 530 | ||
| Minderheidsbelangen | (40) | (38) | (40) | (38) | ||
| Aandeel van Solvay in de nettowinst | 264 | 387 | 352 | 492 | ||
| Gewone winst/verlies per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 2,58 | 4,52 | 3,64 | 5,80 | ||
| Gewone winst per aandeel | 3,17 | 4,71 | 4,24 | 5,99 | ||
| Verwaterde winst/verlies per aandeel uit voortgezette bedrijfsactivitei ten |
2,55 | 4,50 | 3,60 | 5,77 | ||
| Verwaterde winst per aandeel | 3,14 | 4,69 | 4,19 | 5,96 |
1 Inclusief effect van de toepassing van IAS-19, herzien per 1 januari 2012 – zie toelichting 2
2 Exclusief niet-contante boekhoudkundige PPA-impact gerelateerd aan de overname van Rhodia
De volgende tabel brengt de IFRS-resultaten van het 3de kwartaal en de eerste 9 maanden van 2013 samen met de Aangepaste resultaten van het 3de kwartaal en de eerste 9 maanden 2013
| 3de kwartaal | 9 maanden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen € | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| REBIT IFRS |
250 | 327 | 716 | 909 | |
| Aanpassingen aan IFRS REBIT |
|||||
| Aanpassing van Rhodia voorraden aan reële waarde (PPA) |
45 | ||||
| Waardevermindering van PPA op vaste activa | 37 | 31 | 120 | 99 | |
| Aangepaste REBIT | 286 | 357 | 835 | 1 053 | |
| IFR S waardevermindering en afschrijving (recur rent) |
148 | 144 | 439 | 436 | |
| Opbrengst uit aandelen Rusvinyl (in pre-opera tionele fase) |
5 | 5 | |||
| REBITDA (Kritieke prestatie-indicator opge volgd door het management) |
439 | 502 | 1 279 | 1 489 |
| Miljoen € | 3de kwartaal | 9 maanden | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| Nettowinst | 103 | 135 | 304 | 425 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat | |||||
| Recycleerbare componenten | |||||
| Winsten/verliezen op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare financiële activa |
5 | 4 | 12 | 13 | |
| Winsten/verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
12 | 25 | (16) | 6 | |
| Wisselkoersverschillen | (161) | (95) | (226) | (53) | |
| Niet-recycleerbare componenten | |||||
| Actuariële winsten/verliezen van toegezegde-bij dragenregelingen |
97 | 20 | 175 | (213) | |
| Belasting op resultaat met betrekking tot re cycleerbare en niet-recycleerbare componenten |
|||||
| Belastingen op resultaat met betrekking tot de andere elementen van het totaalresultaat |
(41) | (6) | (25) | 12 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat na aftrek van ermee verband houdende belastingen op resultaat |
(87) | (53) | (80) | (235) | |
| Totaalresultaat toegerekend aan de | 15 | 83 | 224 | 192 | |
| Eigenaars van de moedermaatschappij | 18 | 77 | 208 | 161 | |
| Minderheidsbelangen | (3) | 7 | 16 | 31 |
| 10 476 11 602 Vaste activa 1 338 1 462 Immateriële activa 2 582 2 717 Goodwill 4 641 5 393 Materiële vaste activa 83 66 Deelnemingen beschikbaar voor verkoop Investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen verwerkt volgens de 836 869 vermogensmutatiemethode 109 123 Overige deelnemingen 472 548 Uitgestelde belastingvorderingen 414 424 Leningen en andere activa op lange termijn 7 159 6 728 Vlottende activa 1 325 1 422 Voorraden 1 487 1 657 Handelsvorderingen 25 13 Fiscale vorderingen 0 0 Te ontvangen dividenden 874 758 Overige vlottende vorderingen - Financiële 630 685 Overige vlottende vorderingen – Andere 1 207 1 768 Geldmiddelen en kasequivalenten 1 610 425 Activa aangehouden voor verkoop 17 635 18 330 TOTAAL VAN DE ACTIVA 6 588 6 574 Totaal eigen vermogen 1 271 1 271 Aandelenkapitaal 4 894 4 859 Reserves 424 443 Minderheidsbelangen 7 564 8 226 Langlopende verplichtingen Voorzieningen op lange termijn: personeelsvoorde 2 644 2 987 len 1 008 1 214 Overige voorzieningen op lange termijn 427 489 Uitgestelde belastingverplichtingen 3 306 3 321 Financiële schulden op lange termijn 180 216 Overige verplichtingen op lange termijn 3 483 3 530 Kortlopende verplichtingen Voorzieningen op korte termijn: personeelsvoorde 0 63 len 281 243 Overige voorzieningen op korte termijn 251 331 Financiële schulden op korte termijn* 1 355 1 617 Handelsschulden 31 69 Fiscale schulden 0 103 Uit te keren dividenden 670 768 Overige verplichtingen op korte termijn Passiva i.v.m. deelnemingen beschikbaar voor 895 337 verkoop 17 635 18 330 TOTAAL VAN DE PASSIVA |
Miljoen € | 30 september 2013 | 31 december 2012 |
|---|---|---|---|
Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij
| herwaarderings waarde) |
-reserve (reële | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen € | aandelen kapitaal |
Agio | Ingehouden winsten |
aandelen Eigen |
Wisselkoers verschillen |
mingen beschikbaar voor verkoop Deelne |
afdekkingen m Kasstroo |
"te bereiken pensioenen plannen doel" |
Totaal | Minderheids | Totaal eigen mogen ver |
| Saldo per 31/12/2012 | 1 271 | 18 | 6 039 | (160) | (455) | 17 | 15 | (592) | 6 152 | 444 | 6 597 |
| IAS19 Revised | (40) | 18 | (22) | (1) | (23) | ||||||
| Saldo per 31/12/2012 after IAS 19 Revised |
1 271 | 18 | 5 999 | (160) | (455) | 17 | 15 | (574) | 6 130 | 443 | 6 574 |
| Winst van de periode | 264 | 264 | 40 | 304 | |||||||
| Baten en lasten direct opgeno men in eigen vermogen |
(201) | 12 | (4) | 138 | (56) | (25) | (80) | ||||
| Totaalresultaat | 263 | (201) | 12 | (4) | 138 | 208 | 16 | 224 | |||
| Kosten van aandelenopties | 8 | 8 | 8 | ||||||||
| Dividends | (166) | (166) | (43) | (209) | |||||||
| Verwerving/vervreemding van eigen aandelen |
(7) | (7) | (7) | ||||||||
| Toename/afname via wijzigin gen in deelneming zonder ver lies van controle |
(8) | (8) | 8 | ||||||||
| Saldo per 30/09/2013 | 1 271 | 18 | 6 096 | (167) | (656) | 29 | 11 | (437) | 6 165 | 424 | 6 588 |
| 3de kwartaal | 9 maanden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen € | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Nettowinst | 103 | 135 | 304 | 425 | |
| Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen van | |||||
| activa | 213 | 201 | 632 | 616 | |
| Wijziging in het werkkapitaal | 153 | 154 | (111) | (167) | |
| Wijziging in de voorzieningen | (77) | (6) | (93) | (65) | |
| Ontvangen dividenden van geassocieerde | |||||
| deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de | |||||
| vermogenmutatiemethode | 13 | 24 | 46 | 48 | |
| Belastingen | 66 | 56 | 146 | 202 | |
| Betaalde belastingen | (71) | (44) | (271) | (109) | |
| Equity earnings (-) | (18) | (71) | (66) | (159) | |
| Netto financiele lasten en inkomsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop |
47 | 55 | 139 | 165 | |
| Andere | (24) | 8 | 36 | (7) | |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 405 | 514 | 760 | 949 | |
| Verwerving (-) van dochterondernemingen | 2 | 0 | 4 | 0 | |
| Verwerving (-) van deelnemingen - Andere | (51) | (13) | (96) | (24) | |
| Vervreemding (+) van deelnemingen - Andere | 0 | 5 | (6) | 178 | |
| Verwerving (-) van materiele vaste activa en immateriële ac | |||||
| tiva | (181) | (176) | (511) | (500) | |
| Vervreemding (+) van materiele vaste en immateriële activa | 7 | 10 | 25 | 75 | |
| Opbrengsten uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 0 | 0 | 2 | 1 | |
| Wijziging in financiële vaste activa | (6) | (2) | 2 | 11 | |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (229) | (176) | (581) | (259) | |
| Verhoging (+) / terugbetaling (-) van kapitaal | 1 | (0) | 1 | (29) | |
| Verwerving (-) / vervreemding (+) van eigen aandelen | 4 | 5 | (7) | 111 | |
| Wijziging in de schulden | (50) | 51 | 25 | (238) | |
| Wijzigingen in de overige vlottende financiële activa | (35) | (373) | (176) | (524) | |
| Lasten als gevolg van leningen | (17) | (50) | (173) | (141) | |
| Andere | (43) | (2) | (38) | (62) | |
| Betaalde dividenden | (4) | (11) | (312) | (272) | |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (143) | (379) | (680) | (1 155) | |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | 32 | (41) | (501) | (464) | |
| Wisselkoerswijzigingen | (26) | (14) | (54) | (9) | |
| Geldmiddelen bij de opening van het boekjaar | 1 218 | 1 525 | 1 778 | 1 943 | |
| Geldmiddelen bij de sluiting van het boekjaar | 1 224 | 1 470 | 1 224 | 1 470 | |
| FREE CASH FLO W |
|||||
| Vrije kasstroom uit voortgezette activiteiten | 176 | 305 | 55 | 462 | |
| Vrije kasstroom uit afgesplitste activiteiten | 48 | 40 | 222 | 73 | |
| Totaal vrije kasstroom | 224 | 346 | 278 | 536 |
| 3de kwartaal | 9 maanden | |||
|---|---|---|---|---|
| Miljoen € | 2013 2012 2013 |
2012 | ||
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 73 | 73 | 293 | 176 |
| Kasstromen uit investeringsactivitei- | (25) | (33) | (71) | (102) |
| Kasstromen uit financieringsactivi teiten |
(6) | (5) | (15) | (36) |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | 42 | 35 | 208 | 37 |
De kasstromen uit bedrijfsactiviteiten bedroeg € 405 mln, vergeleken met € 514 mln vorig jaar. Behalve een nettowinst van € 103 miljoen omvatte ze:
De kasstromen uit investeringsactiviteiten kwam op €(178) mln en investeringen uit voortgezette activiteiten kwamen op € (156) mln.
De vrije kasstroom bedroeg € 224 mln en bevatte onder meer een kasstroom uit afgesplitste activiteiten van € 48 mln voor het grootste deel in verband met de chloorvinylactiviteit.
Solvay is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, die genoteerd is op NYSE Euronext Brussel en NYSE Euronext Parijs. Deze beknopte geconsolideerde financiële rekening werd voor publicatie goedgekeurd door de raad van bestuur van 24 oktober 2013.
Volgende ongebruikelijke punten hadden een effect op deze beknopte geconsolideerde financiële rekening voor het kwartaal dat afliep op 30 september 2013:
Solvay bereidt elke drie maanden zijn beknopte geconsolideerde financiële rekening voor in overeenstemming met "IAS 34, Interim financial reporting". Deze bevat niet alle informatie die vereist is voor de voorbereiding van de jaarrekening en dient samen gelezen te worden met de geconsolideerde financiële rekening van het jaar dat eindigde op 31 december 2012.
De beknopte geconsolideerde financiële rekening voor de negen maanden die eindigden op 30 september 2013 werden voorbereid rekening houdend met dezelfde boekhoudkundige regels als deze die golden voor de voorbereiding van de geconsolideerde financiële rekening voor het jaar dat op 31 december 2012 afliep, behalve wat de invoering betreft van de herziene versie van IAS 19.
In 2011 publiceerde de IASB een herziene versie van IAS 19 betreffende voordelen voor de werknemer, jaarlijks toe te passen op of vanaf 1 januari 2013. Solvay paste de herziene versie van IAS 19 voor het eerst toe in de beknopte geconsolideerde financiële rekening vanaf 31 maart 2013.
De financiële rekening die ter vergelijking wordt gebruikt, is herwerkt zodat ze vanaf 1 januari 2012 de impact van de herziene IAS 19 aangeeft. Hier volgt een overzicht van het effect van deze herformulering.
Voor de geconsolideerde financiële rekening voor de periode die eindigde op 31 december 2012:
| Activa | |
|---|---|
| Uitgestelde belastingvorderingen | 1 |
| Passiva | |
| Eigen vermogen | (23) |
| Ingehouden winsten | (41) |
| Andere elementen van het totaalresultaat | 18 |
| Voorzieningen voordelen van de werknemer |
Het effect van de herziene IAS 19 op de bepaling van de betreffende voorzieningen blijft beperkt tot de verrekening van de belasting op bijdragen.
In de geconsolideerde rekening over de negen maanden die afliepen op 30 september 2013 werd het nettoresultaat negatief beïnvloed voor een bedrag van € 15 mln. Dit is vooral het gevolg van de vervanging van de rentelast op de "te bereiken doel"-pensioenverplichtingen en de verwachte opbrengst uit fondsbeleggingen met een netto-interestkost op basis van de netto "te bereiken doel"-pensioenverplichtingen in het kader van de pensioenregeling en de discontovoet.
Sedert 1 januari 2013 is Solvay georganiseerd in vijf Operationele Segmenten.
Consumer Chemicals dient de markt van de consumptieproducten. Het productaanbod van dit segment breidt zich gestaag uit en richt zich op maatschappelijke megatrends: demografische groei, de toenemende koopkracht in de opkomende markten, het ontstaan van nieuwe consumptiegewoonten, en de vraag naar veiligere, duurzamere producten en oplossingen op basis van hernieuwbare materialen.
Advanced Materials biedt uiterst performante toepassingen voor de luchtvaart, hogesnelheidstreinen, gezondheid, energiezuinige autobanden, beperking van uitlaatgassen uit motorvoertuigen, smartphones en hybride autobatterijen.
Performance Chemicals is actief in volgroeide en veerkrachtige markten waarvan het succes is gestoeld op schaalgrootte, concurrentiekracht en kwaliteit van de dienstverlening.
Functional Polymers omvat de polyamide-activiteit die de bouwsector, infrastructuurwerken, de auto-industrie en de elektriciteits- en elektronicamarkt bedient.
Corporate & Business Services omvat de GBU (Global Business Unit) Energy Services en bedrijfsfuncties zoals Business Services en het Onderzoeks- en Innovatiecentrum. De opdracht van Energy Services is de optimalisatie van het energieverbruik en de beperking van emissies.
| Kerncijfers (in million €) | IFRS 9M 2013 |
IFRS 9M 2012 |
IFRS 3de kw 2013 |
IFRS 3de kw 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet per segment | ||||
| Consumer Chemicals | 1 788 | 1 919 | 580 | 680 |
| Advanced materials | 1 948 | 2 116 | 651 | 685 |
| Performance Chemicals | 2 341 | 2 364 | 788 | 817 |
| Functional polymers | 1 379 | 1 461 | 428 | 458 |
| Corporate & Business services | 65 | 112 | 10 | 31 |
| Totale netto-omzet | 7 521 | 7 974 | 2 458 | 2 672 |
| REBITDA by Segment |
||||
| Consumer Chemicals | 282 | 414 | 77 | 159 |
| Advanced materials | 486 | 492 | 170 | 168 |
| Performance Chemicals | 538 | 571 | 202 | 196 |
| Functional polymers | 79 | 101 | 19 | 17 |
| Corporate & Business services | (105) | (88) | (29) | (38) |
| Total REBITDA | 1 279 | 1 489 | 439 | 502 |
| PPA waardevermindering | (120) | (99) | (37) | (31) |
| Recurrente waardevermindering | (439) | (436) | (148) | (144) |
| Wijzigingen Inventory step up PPA Rhodia | (45) | |||
| Adjustments RusVinyl (pre-operational stage) | (5) | (5) | ||
| REBIT | 716 | 909 | 250 | 327 |
| Niet-recurrente elementen | (170) | (38) | (33) | (44) |
| EBIT by segment |
||||
| Consumer Chemicals | 181 | 316 | 44 | 127 |
| Advanced materials | 316 | 312 | 112 | 116 |
| Performance Chemicals | 314 | 390 | 144 | 124 |
| Functional polymers | (13) | 113 | (10) | 23 |
| Corporate & Business services | (252) | (259) | (73) | (107) |
| Total EBIT | 545 | 871 | 216 | 283 |
| Net financial expenses | (192) | (276) | (59) | (95) |
| Resultaat vóór belastingen | 353 | 595 | 157 | 187 |
| Belastingen op resultaat | (113) | (177) | (59) | (52) |
| Winst/verlies uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 240 | 418 | 98 | 135 |
| Winst uit afgesplitste activiteiten | 65 | 7 | 5 | 0 |
| Nettowinst | 304 | 425 | 103 | 135 |
Op 7 mei 2013 ondertekenden Solvay en INEOS een niet-bindende intentieverklaring voor de samenvoeging van hun respectieve Europese activiteiten voor de productie van chloorvinyls in een 50/50 joint venture. De voorgestelde transactie is onderhevig aan informatie- en consultatieprocedures met vertegenwoordigers van het personeel in de landen die met deze samenvoeging te maken hebben, en aan de goedkeuring van de relevante overheden in het kader van de antitrustwetgeving. Op 17 september 2013 hebben INEOS en Solvay hun aanvraag betreffende deze toestemming voorgelegd aan de Europese Commissie.
Aangezien de onderhandelingen al ver gevorderd zijn, oordeelt het Solvay-management dat vanaf 30 september 2013 de criteria golden om deze transactie te klasseren onder "Activa beschikbaar voor verkoop" en "Afgesplitste activiteiten", in overeenstemming met "IFRS 5 - Niet-vlottende activa beschikbaar voor verkoop en afgesplitste activiteiten".
Op 8 april 2013 werd de derde golf van het integratieplan van Rhodia aangekondigd op de Europese Ondernemingsraad. De herstructureringsvoorziening die hiermee overeenkomt bedroeg op 30 september 2013 € 19 mln.
Op 6 juni 2013 kondigde Solvay de sluiting aan van zijn natriumcarbonaatfabriek in Povoa (Portugal) in antwoord op de structurele overcapaciteit waarmee het Middellandse Zee-bekken te kampen heeft. De voorziening die hiermee overeenkomt dekt de sociale kosten, de leefmilieu-uitgaven en de juridische onkosten die verband houden met deze herstructurering. Deze kwam op € 45 miljoen op 30 september 2013.
Op 13 februari 2013 heeft de raad van bestuur van Solvay nv besloten twee lange termijnbonusplannen toe te kennen aan een deel van de hogere kaderleden:
Het aandelenoptieplan ziet er als volgt uit :
| Aandelenoptieplan | |||
|---|---|---|---|
| Aantal aandelenopties | 405 716 | ||
| Toekenningsdatum | 25 maart 2013 | ||
| Datum van de aankoop | 1 januari 2017 | ||
| Toekenningsperiode | Van 25 maart 2013 tot 31 december 2016 | ||
| Uitoefenprijs | 111,01 € | ||
| Uitoefenperiode | Van 1 januari 2017 tot 24 maart 2021 |
Dit plan wordt boekhoudkundig verwerkt als een aandelengebaseerd plan, uit eigen vermogen te vergoeden. Sinds 30 september 2013 bedraagt de impact op de financiële rekening € 1 mln.
De details van dit PSU-plan volgen hieronder :
| 1ste helft toegekende PSU's | 2de helft toegekende PSU's | |||
|---|---|---|---|---|
| Aantal PSU's | 217 206 | |||
| Toekenningsdatum | 25 maart 2013 | |||
| Overnamedatum | 31 december 2015 | |||
| Periode vóór onvoorwaar delijke verwerving |
Van 25 maart 2013 tot 31 december 2015 | |||
| Prestatievoorwaarden | % toegekende PSU's hangt af van het peil van de RE BITDA bij de afsluiting van het boekjaar 2015 |
% toegekende PSU's hangt af van het peil van de CFROI (cash flow return on investment) bij de afsluiting van het boekjaar 2015 |
||
| Geldigverklaring van de prestatie |
Door de raad van bestuur, mits bevestiging door de commissaris-bedrijfsrevisor van Solvay |
De aandelengerelateerde prestatievergoedingen worden beschouwd als een aandelengebaseerd plan, te vergoeden in contanten. Per 30 september 2013 bedroeg de impact op de winst- en verliesrekening € 6 mln.
In vergelijking met 31 december 2012 is er niets veranderd wat de waarderingsregels betreft.
Voor alle financiële instrumenten die niet aan hun reële waarde zijn gewaardeerd in de balans van Solvay, is de reële waarde van deze instrumenten niet aanzienlijk verschillend van deze gepubliceerd in toelichting 34.1 van de geconsolideerde financiële rekening van het jaar dat ten einde liep op 31 december 2012.
Voor alle financiële instrumenten gewaardeerd aan hun reële waarde in de Solvay-balans is de reële waarde van deze instrumenten per 30 september 2013 niet aanzienlijk verschillend van deze gepubliceerd in toelichting 34.3 "Financiële instrumenten gemeten tegen reële waarde van de geconsolideerde financiële rekening " van de geconsolideerde financiële rekening van het jaar dat afliep op 31 december 2012.
In de periode van 9 maanden die afliep op 30 september 2013 waren er geen herclassificaties van reële waardeniveaus noch aanzienlijke wijzigingen in de reële waarde van financiële activa en passiva gewaardeerd op niveau 3.
In de periode van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 werden 662.210 aandelenopties uitgeoefend.
| 9 maanden 2013 | 9 maanden 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Aantal uitgegeven aandelen op het einde van de verslagperiode |
84 701 133 | 84 701 133 | 84 701 133 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van de winst per aandeel onder IFR S |
83 162 142 | 82 168 943 | 82 304 773 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel onder IFR S |
84 113 228 | 82 508 827 | 82 695 868 |
Op 7 oktober 2013 heeft Solvay een akkoord ondertekend ter overname van het privébedrijf Chemlogics voor een totaal van \$ 1 345 mln. De toevoeging van dit in de V.S. gevestigd bedrijf aan de Novecare business unit van Solvay zal leiden tot de creatie van een toonaangevend bedrijf met een uitgebreide portfolio aan op maat gemaakte chemische oplossingen voor de snelgroeiende olie- en gasmarkt. Deze oplossingen zijn speciaal gericht op toepassingen voor stimulering, cementering, productie en waterbeheer. De afsluiting van deze transactie, die vóór het einde van het jaar wordt verwacht, hangt nog af van de gebruikelijke afsluitingsvoorwaarden, waaronder de toestemming van de Amerikaanse antitrust-autoriteiten.
erslag van het beperkt nazicht van de geconsolideerde interimrekening over de periode van 9 maanden die op 30 september 2013 ten einde liep.
Aan de raad van bestuur
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de geconsolideerde financiële rekening hierbij, houdende de geconsolideerde winst-en verliesrekening, het overzicht van het totaalresultaat, de balans, en het mutatieoverzicht van het eigen vermogen, en de geselecteerde noten (alles samen: de "financiële interiminformatie" van Solvay nv , "de onderneming") voor de periode van negen maandendie op 30 juni 2013 ten einde liep.
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor de voorbereiding en correcte presentatie van dit interim-overzicht van de financiële toestand. Onze verantwoordelijkheid is het een conclusie voor te leggen in verband met dit overzicht op basis van het nazicht dat we hebben uitgevoerd.
Het interim-overzicht van de financiële situatie werd voorbereid overeenkomstig de internationale financiële rapportagenormen IAS 34 – Interim Financial Reporting, aanvaard door de Europese Unie.
Ons beperkt nazicht van het financiële interim-overzicht hebben we uitgevoerd conform de internationale ISRE 2410-standaard – Review of Interim Financial Information, uit te voeren door de onafhankelijke revisor van de entiteit. Zulk beperkt nazicht bestaat uit het inwinnen van informatie bij de bestuurders van de Groep en de toepassing van analyses en andere onderzoeksvormen op de financiële interim-informatie en het onderliggende financiële cijfermateriaal.
Een beperkt nazicht gaat veel minder diep dan een verificatie uitgevoerd overeenkomstig de International Standards of Auditing (ISA) en wij geven dan ook geen geauditeerde mening over deze financiële interim-informatie.
Dit beperkt nazicht bracht geen feiten aan het licht die ons zouden doen vermoeden dat dit financieel interim-verslag over de periode van negen maanden, aflopend op 30 september 2013, is voorbereid op een wijze die indruist tegen de normen bepaald door IAS 34 – Interim Financial Reporting, aanvaard door de Europese Unie.
Diegem, 24 oktober 2013 De statutaire revisor DELOITTE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door Eric Nys
DELOITTE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door Eric Nys
___________________________
De gecorrigeerde performantie-indicatoren sluiten het effect op de boekhouding uit van de toewijzing van de aankoopprijs (Purchase Price Allocation of PPA) die verband houdt met de overname van Rhodia.
Aandeel van Solvay in het nettoresultaat met uitsluiting van de niet-contante impact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) die verband houdt met de overname van Rhodia
Nettowinst met uitsluiting van de niet-contante impact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) die verband houdt met de overname van Rhodia.
REBIT met uitsluiting van de niet-contante impact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) die verband houdt met de overname van Rhodia
Verwaterde winst per aandeel met uitsluiting van de niet-contante impact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Earnings before interest and taxes, operationeel resultaat.
International Financial Reporting Standards: Internationale Normen voor Financiële Verslaggeving de boekhoudkundige standaard voor de jaar- en interimverslagen van ondernemingen.
Deze omvatten de lasten uit leningen min (opgebouwde renteopbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen, plus overige financieringsopbrengsten (verliezen), en verdisconteringskosten van voorzieningen (meer bepaald inzake personeelsvoordelen en HSE, d.w.z. gezondheid, veiligheid en leefmilieu).
Omzet uit goederen en diensten met toegevoegde waarde die het resultaat zijn van de knowhow van Solvay en de kernactiviteiten van de Groep uitmaken. De netto-omzet sluit andere inkomsten uit, die voornamelijk bestaan uit transacties met grondstoffen en nutsvoorzieningen of andere inkomsten die de Groep als incidenteel beschouwt.
REBIT
Recurrent operationeel resultaat. Dit is de EBIT vóór niet-recurrente bestanddelen.
REBIT vóór waardeverminderingen en afschrijvingen.
Groepsaandeel in de nettowinst gedeeld door het gewogen gemiddelde aandelen, na aftrek van de eigen aandelen gekocht om er de aandelenopties mee te dekken.
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten (inclusief dividenden van geassocieerde ondernemingen en joint ventures) + kasstromen uit investeringsactiviteiten (exclusief verwervingen en vervreemding van dochterondernemingen en andere investeringen).
27 november 2013 : Capital Markets Day
23 januari 2014 : Uitbetaling van het interim-dividend voor 2013
26 februari 2014 : Bekendmaking van de resultaten over het 4e kwartaal en het hele jaar 2013
Maria Alcón-Hidalgo Investor Relations +32 2 264 1984 E-mail: [email protected]
Geoffroy Raksin Investor Relations +32 2 264 1540 E-mail: [email protected]
Edward Mackay Investor Relations +32 2 264 3687 E-mail: [email protected]
Lamia Narcisse Media Relations +33 1 53 56 59 62 E-mail: [email protected]
Caroline Jacobs Media Relations +32 2 264 1530 E-mail: [email protected]
Solvay S.A. Ransbeekstraat, 310 1120 Brussel België T: +32 2 264 2111 F: +32 2 264 3061
De internationale chemiegroep SOLVAY staat de industrie bij in het zoeken en invoeren van almaar meer verantwoorde en waardescheppende oplossingen. De Groep is geëngageerd in duurzame ontwikkeling en richt zich op innovatie en operationele uitmuntendheid. Solvay levert aan gediversifieerde markten en haalt meer dan 90% van zijn omzet in activiteiten waar het tot de wereldtopdrie behoort. De groep met hoofdkwartier in Brussel telt ongeveer 29.000 werknemers in 55 landen en haalde een nettoomzet van 12,4 miljard euro in 2012. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op NYSE EURONEXT in Brussel en Parijs. (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBT.BR)
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.