Resultaten vierde kwartaal en volledig jaar 2024 Financieel verslag

Inhoudstafel

Inhoudstafel 2
Toelichting vooraf 2
Bespreking onderliggend resultaat 3
Lancering "For Generations" duurzaamheids roadmap 4
Financiële resultaten 6
Update duurzaamheids roadmap - voortgang 202413
Aanvullende informatie14
Verkorte geconsolideerde financiële overzichten [1] 22
Gebeurtenissen na rapporteringsdatum 26
Verklaring van verantwoordelijke personen26
Nota van de commissaris26
Woordenlijst27

Toelichting vooraf

Behalve IFRS rekeningen stelt Solvay ook alternatieve prestatie-indicatoren ("onderliggende") voor om een meer samenhangende en vergelijkbare indicatie te geven van de onderliggende financiële prestaties, de financiële positie, evenals de kasstromen van de Groep. Deze indicatoren geven een evenwichtig overzicht van de prestaties van de Groep, en zijn zinvol voor investeerders, analisten, en ratingbureaus, omdat deze relevante informatie bevatten aangaande de voorbije en toekomstige prestaties, financiële positie en kasstromen van de Groep. Deze indicatoren worden doorgaans gebruikt in de sector waarin de Groep actief is, en dienen daarom als een zinvolle hulp voor investeerders teneinde de prestaties van de Groep te vergelijken met haar concurrenten. De onderliggende prestatieindicatoren passen de IFRS cijfers aan voor de niet-contante impact van de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (Purchase Price Allocation - PPA) die betrekking hebben op verwervingen, alsook voor de coupons van eeuwigdurende hybride obligaties, geklasseerd als eigen vermogen onder IFRS, maar behandeld als schuld in de onderliggende verklaringen, voor bijzondere waardeverminderingen, voor andere elementen die de analyses van de onderliggende prestaties van de Groep verstoren. Het resultaatoverzicht op de pagina's 3 tot 11 is op een onderliggende basis, tenzij anders gedefinieerd.

Bespreking onderliggend resultaat

Hoogtepunten

Essential for Generations: Solvay heeft de ambitie een leider te zijn in essentiële chemie. Ondanks uitdagende marktomstandigheden in 2024 hebben we de veerkracht van ons bedrijf en onze sterke uitvoering bewezen, met solide resultaten. Hierdoor kunnen we onze EBITDA-doelstelling voor 2028 bevestigen, met een 'mid-single digit' jaarlijkse groei.
Lancering van de "For Generations" Roadmap, waarin de fundamenten voor duurzaamheid bij Solvay gedefinieerd worden.
De onderliggende netto-omzet in Kw4 2024 was licht hoger (+0,5% organisch) vergeleken met Kw4 2023 ondanks lagere prijzen, met aanhoudende jaar-op-jaar groei in volumes voor bepaalde activiteiten zoals bicarbonaat en peroxiden. De onderliggende netto-omzet over heel 2024 bedroeg €4 686 miljoen, een organische daling met -4,0% tegenover 2023, met een positieve impact van de volumes voor het vierde opeenvolgende kwartaal, terwijl de prijzen jaar op jaar daalden.
De onderliggende EBITDA in Kw4 2024 steeg jaar-op-jaar tot €256 miljoen (+2,0% organisch), met een onderliggende EBITDA-marge van 22,6%. De onderliggende EBITDA voor heel 2024 bedroeg €1 052 miljoen, een daling van -8,2% organisch, met positieve volumes en kostenbesparingen die de lagere nettoprijszetting gedeeltelijk compenseerden. De onderliggende EBITDA-marge bedroeg 22,5% voor het jaar.
Structurele kostenbesparende initiatieven leverden €110 miljoen op in 2024, ruim boven de doelstelling van €80 miljoen, dankzij de versnelling van besparingsinitiatieven in productielocaties en in corporate functies.
De onderliggende nettowinst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten bedroeg €445 miljoen in 2024, vergeleken met €588 miljoen in 2023.
De vrije kasstroom1 bedroeg €361 miljoen in 2024, ondersteund door een solide EBITDA prestatie en werkkapitaal discipline, terwijl de investeringen versnelden in het vierde kwartaal van 2024, zoals gepland, en uitkwamen op €355 miljoen voor het hele jaar.
De onderliggende nettoschuld bleef stabiel op €1,5 miljard, wat neerkomt op een hefboomratio van 1,5x.
Totaal voorgesteld brutodividend van €2,43 per aandeel, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders tijdens de volgende Gewone Algemene Vergadering op 13 mei 2025.
Vooruitzichten voor 2025: Solvay verwacht een onderliggende EBITDA tussen €1,0 miljard en €1,1 miljard en een vrije kasstroom¹ van ongeveer €300 miljoen.

	Vierde kwartaal				Twaalf maanden
Onderliggend (in € mln)	2024	2023	% joj	% organisch	2024	2023	% joj	% organisch
Netto omzet	1 134	1 131	+0,3%	+0,5%	4 686	4 880	-4,0%	-4,0%
EBITDA	256	238	+7,4%	+2,2%	1 052	1 246	-15,6%	-8,2%
EBITDA-marge	22,6%	21,1%	+1,5pp	+0,4pp	22,5%	25,5%	-3,1pp	-1,0pp
Vrije kasstroom1	41	8	n.m.		361	561	-35,7%
ROCE					17,6%	20,4%	-2,8pp

Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.

Philippe Kehren, Solvay CEO

"Sinds de splitsing van Solvay in december 2023 hebben onze teams veel bereikt en ik wil elke Solvay-medewerker oprecht bedanken voor zijn of haar bijdrage. Onze nieuwe doelgerichte cultuur is duidelijk een stimulans die onze onderneming vooruit doet gaan.

Ondanks een marktklimaat dat weinig tekenen van herstel vertoont, hebben onze positie als essentiële speler in de chemie gecombineerd met onze leidersposities in onze kernmarkten ons in staat gesteld om in 2024 solide financiële prestaties neer te zetten, wat eens te meer een bewijs is van onze veerkracht. Dit succes wordt ondersteund door de aanhoudende jaar-op-jaar volumegroei voor activiteiten zoals bicarbonaat en peroxide, en door aanzienlijke kostenbesparingen dankzij onze voortdurende transformatie- en digitaliseringsinspanningen.

We hebben ook aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van duurzaamheid door ons streven naar koolstofneutraliteit te herbevestigen, onze ambitieuze roadmap "For Generations" te lanceren en we verder zijn gegaan met nieuwe energietransitieprojecten om onze ecologische voetafdruk te verkleinen.

Met onze duidelijke strategie hebben we er alle vertrouwen in dat we onze verbintenissen kunnen blijven nakomen, een duurzame kasstroom kunnen genereren om de aandeelhouders te belonen en Solvay strategisch kunnen positioneren voor toekomstige groei."

¹ Vrije kasstroom is hier de vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten

Vooruitzichten voor 2025

Voor 2025 wijst de huidige macro-economische en geopolitieke context niet op een significant herstel van de volumes in de belangrijkste eindmarkten van Solvay. Solvay verwacht dus dat de tendensen van de tweede helft van vorig jaar zich ten minste in het eerste semester zullen voortzetten. De nettoprijzen zouden weerbaar moeten blijven in vergelijking met 2024, met inbegrip van de impact van de jaarcontracten voor natriumcarbonaat.

In het licht van deze externe dynamieken zal het management zich blijven concentreren op de transformatie van het bedrijf. Er wordt verwacht dat de kostenbesparingen tegen het einde van het jaar €200 miljoen zullen bedragen (tegenover €110 miljoen aan het einde van 2024), en dus zowel de inflatie als de tijdelijke Corporate gestrande kosten zullen compenseren, die in 2025 verwacht worden als gevolg van het beëindigen van de 'Transition Service Agreement' met Syensqo.

In die context verwacht Solvay dat zijn onderliggende EBITDA over het hele jaar 2025 tussen €1,0 miljard en €1,1 miljard zal liggen (wat een organische groei vertegenwoordigt van -5 tot +5% bij een wisselkoers van 1,05 EUR/USD). De vrije kasstroom voor Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten zal naar verwachting ongeveer €300 miljoen bedragen. De investeringen zullen naar verwachting tussen €300 miljoen en €350 miljoen bedragen en de kasuitgaven voor voorzieningen zullen met meer dan €50 miljoen stijgen ten opzichte van vorig jaar, voornamelijk door de geplande betalingen voor het Dombasle energietransitieproject, waarvoor in voorgaande jaren al voorzieningen waren getroffen.

Financiële doelstellingen 2028

Solvay heeft een profiel dat het bedrijf in staat stelt door de jaren heen financiële prestaties te leveren die tot het beste kwartiel behoren en veerkrachtig zijn. Zijn gerichte strategie zal Solvay in staat stellen duurzame kasstromen en aantrekkelijke rendementen te blijven genereren en tegelijk de toekomstige groei van de onderneming voor te bereiden.

Een eerste succesvol jaar na de spin-off bevestigt Solvay zijn doelstellingen voor 20282 op het gebied van onderliggende EBITDA-groei, onderliggende EBITDA-marge en ROCE, verhoogt het zijn doelstelling voor de bruto besparingen op jaarbasis van €300 miljoen naar €350 miljoen en vervangt het zijn doelstelling voor de vrijekasstroomconversie ratio door het bestaande beleid voor Kapitaalallocatie, dat het engagement van de onderneming bevestigt om vrije kasstroom te genereren:

Investeren in essentiële investeringen, die €250-300 miljoen per jaar zullen vertegenwoordigen, waarvan €30- 35 miljoen investeringen in energietransitieprojecten
Aandeelhouders belonen met stabiele tot stijgende dividenden, met een dividend van €260 miljoen in 2024 als uitgangspunt
Voorbereiden op de toekomst met prioriteit voor groei-investeringen op basis van betaalbaarheid en waardecreatie, met een mogelijkheid tot extra aandeelhoudersrendement

Lancering "For Generations" duurzaamheids roadmap

In 2024 definieerde Solvay zijn nieuwe roadmap "For Generations", die de duurzaamheidsagenda van de onderneming bepaalt en aansluit bij het nieuwe profiel en de nieuwe strategie van Solvay. Dit stappenplan is opgebouwd rond twee pijlers - Planet progress, gericht op klimaat en natuur, en Better life, voor mensen en gemeenschappen.

Bij Solvay creëren we een duurzame impact voor generaties. 'Planet' en 'Life' zijn de vroegere, huidige en toekomstige fundamenten van Essentiële Chemie. Wij handelen om vertrouwen en waarde op te bouwen voor Solvay, zijn stakeholders en de samenleving.

Al meer dan 160 jaar beheersen we onze technologieën. Door onze expertise te combineren met onze waarden zullen we onze duurzaamheidsambitie waarmaken. We zullen onze industrie blijven leiden met verantwoordelijkheid.

Planet Progress

Solvay bevestigt zijn engagement voor koolstofneutraliteit voor Scope 1- en Scope 2-broeikasgasemissies tegen 2050, met een doelstelling op middellange termijn om deze Scope 1- en Scope 2-emissies tegen 2030 met 30% te verminderen, samen met een vermindering van 20% van de Scope 3-emissies in 5 categorieën ten opzichte van het referentiejaar 2021. De Groep verwacht €30 miljoen tot €35 miljoen te investeren in kapitaaluitgaven per jaar tot 2030 en ongeveer €50 miljoen per jaar in het volgende decennium.

² Het referentiejaar is 2023 (Herformuleerde onderliggende EBITDA van €1,15 miljard)

Solvay blijft zich ook inzetten om steenkool voor energieproductie uit te faseren tegen 2030 waar er hernieuwbare alternatieven bestaan. De projecten liggen goed op schema om dit engagement waar te maken in alle Solvay-fabrieken, behalve in Devnya in Bulgarije, waar al duurzame biomassa is ingevoerd, maar waar waarschijnlijk meer tijd nodig zal zijn voor een volledige uitfasering van steenkool. Solvay blijft vastberaden werken aan alle mogelijke opties.

Terwijl Solvay de druk op de natuur blijft verminderen, gaan we een nieuw vrijwillig engagement aan om onze positieve impact op de natuur te vergroten. De groep zal zijn geografische voetafdruk aanwenden om bij te dragen tot het Global Biodiversity Framework om het verlies aan biodiversiteit een halt toe te roepen en om te keren tegen 2030. De groep verbindt zich ertoe tegen 2030 30% van zijn doorlaatbare landen in de buurt van biodiversiteitgevoelige gebieden te gebruiken voor natuurbehoud en -herstel. Solvay werkt samen met IUCN (International Union for the Conservation of Nature) om dit nieuwe engagement waar te maken.

Better Life

Solvay streeft naar nul ongevallen en doet nooit afbreuk aan zijn integriteit. Iedereen die op een Solvay-site werkt, zowel werknemers als aannemers, moet veilig zijn. Dit is ons fundamenteel engagement.

Doorheen onze geschiedenis hebben we baanbrekend werk verricht en zijn we steeds een stap voor geweest met ons globaal sociaal beleid.

Terwijl Solvay streeft naar gendergelijkheid in het midden- en topmanagement, stellen we als doelstelling op middellange termijn dat tegen 2030 30% van het midden- en topmanagement vrouw moet zijn. De werknemers van Solvay zijn de meest waardevolle activa van de onderneming en we kunnen geen vooruitgang boeken zonder de unieke bijdragen van onze mensen te waarderen. Wij geloven dat de collectieve som van onze individuele verschillen ons in staat stelt competitiever te zijn in onze sector.

Ten slotte, wat betreft het United Nations leefbaar loon initiatief, bevestigt Solvay dat het bedrijf op schema ligt om in 2025 100% van zijn werknemers op het juiste niveau te hebben, een jaar vroeger dan gepland.

Planet progress		2024 2023 2021		Vooruitgang vs 2021	Opmerkingen	2030 doelstelling
Uitstoot van broeikasgassen Scope 1 & 2 Miljoen ton (a)	7,5	7,3	9,0	-17%	Innovatieve regeneratieve thermische oxidatietechnologie geïntroduceerd in Green River, Wyoming, voor het eerst in de trona mijnindustrie	-30% vs 2021
Uitstoot van broeikasgassen Scope 3 Focus 5 categorieën (a)(b)(c) Miljoen ton	14,1	13,2 14,7		-4%	Methodologie herzien en afgestemd op de vereisten van het GHG protocol en de WBCSD boekhoudrichtlijnen. Doel ongewijzigd (d)	-20% vs 2021
Uitfasering steenkool (e) # locaties die thermische steenkool verbruiken voor energieproductie	3	5	5	-2	Uitfasering steenkool voltooid in Green River, Wyoming en in Rheinberg, Duitsland; 2030-deadline in gevaar in Devnya, Bulgarije	Alle locaties tegen 2030, excl Devnya
Biodiversiteit % doorlaatbaar land in de buurt van biodiversiteitsgevoelige gebieden onder positief biodiversiteitsbeheer	Nieuw	-	-	-	WHC Gold medal hernieuwd voor Paulinia Brazilië IUCN samenwerking	30% land bestemd voor Biodiversiteit

Better life	2024			2023 2021 Vooruitgang vs 2021	Opmerkingen	2030 doelstelling
Veiligheid Rapporteerbaar ongeval - RI (f)	41	45	68	-27	3 dodelijke ongevallen in 2024	Streven naar 0 ongevallen
Diversiteit % vrouwen in midden-/hoger kader (g)		27,3% 26,3% 28,0%		-0,7pts	Goede vooruitgang met 1pt gemaakt in 2024 vs 2023	30% tegen 2030

(a) De rapporteringsperimeter van deze indicatoren is afgestemd op de perimeter van de financiële verslaggeving.

(b) De vijf focus categorieën voor scope 3 zijn 'Gekochte goederen en diensten', 'Brandstof- en energieactiviteiten', 'Verwerking verkochte producten', 'Gebruik verkochte producten' en 'End-of-life-verwerking verkochte producten'.

(d) Nieuwe methodologie op basis van GHGP (gekochte goederen en diensten, brandstof- en energieactiviteiten) en WBCSD (World Business Council for Sustainable Development)-boekhoudrichtlijnen voor de rapportering van broeikasgasemissies van bedrijven in de waardeketen van de chemische sector.

(e) Hieronder vallen steenkool en steenkoolproducten die worden gebruikt bij de energieproductie.

(f) Toepassingsgebied: Solvay-werknemers en aannemers. 2023 gegevens zoals gerapporteerd in het Geïntegreerd Jaarverslag van Solvay. (g) Managementcategorieën worden gedefinieerd op basis van de Hay-functieclassificatiemethode. Midden- en hogere managementniveaus hebben betrekking op het gehele actieve interne personeelsbestand met Hay-punten boven 530.

Financiële resultaten

De IFRS- en onderliggende cijfers voor 2023, die hieronder worden weergegeven, zijn aangepast om het effect van de partiële afsplitsing van de Specialty Businesses weer te geven en om de overdracht van eH2O2-activiteiten van Special Chem naar Peroxides op 1 januari 2024 te weerspiegelen.

De impact van de wijziging in de reikwijdte van Alternatieve prestatiemaatstaven (APM) die vanaf 1 januari 2024 wordt toegepast op de materiële investering verwerkt volgens de 'equity'-methode in Peroxidos do Brasil, wordt uitgelegd in de paragraaf Herformuleringen van het financiële verslag. De cijfers voor Kw4 en 2023 zijn niet aangepast en worden weergegeven als scopewijziging.

Kerncijfers

Onderliggende kerncijfers

(in € mln)	Kw4 2024	Kw4 2023	% joj	2024	2023	% joj
Netto-omzet	1 134	1 131	+0,3%	4 686	4 880	-4,0%
EBITDA	256	238	+7,4%	1 052	1 246	-15,6%
EBITDA-marge	22,6%	21,1%	+1,5pp	22,5%	25,5%	-3,1pp
EBIT	172	152	+13,3%	732	926	-20,9%
Netto-financieringskosten	-26	-58	+55,7%	-132	-140	+5,9%
Belastingen op winst	-44	-60	+26,3%	-155	-198	+21,8%
Belastingvoet				26,0%	26,7%	-0,8pp
Winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	102	34	n.m.	445	588	-24,2%
Winst / verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	2	160	n.m.	2	842	n.m.
Winst (-) / verlies toegekend aan minderheidsbelangen	-3	-2	+42,3%	-15	-13	+20,8%
Winst / verlies (-) toegekend aan Solvay-aandeelhouders	101	191	-47,2%	432	1 417	-69,5%
Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €)	0,96	1,82	-47,1%	4,11	13,61	-69,8%
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	0,95	0,30	n.m.	4,10	5,55	-26,2%
Kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten	163	182	-10,4%	355	450	-21,1%
Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	41	8	n.m.	361	561	-35,7%
Financiële nettoschuld				1 544	1 489	+3,7%
Onderliggende hefboomgraad				1,5	1,2	+22,8%
ROCE (voortgezette bedrijfsactiviteiten)				17,6%	20,4%	-2,8pp

Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die hierboven zijn vermeld.

Groepsresultaten

Netto-omzet

De onderliggende netto-omzet van €4 686 miljoen voor het volledige jaar 2024 was -4,0% lager dan in 2023 (-4,0% organisch), voornamelijk door lagere prijzen (-8,8%), terwijl de volumes stegen (+4,7%) in het merendeel van de activiteiten. In het vierde kwartaal bedroeg de omzet €1 134 miljoen, een stijging met +0,3% (+0,5% organisch) in vergelijking met het vierde kwartaal van 2023, gedreven door hogere volumes (+4,3%) vooral in bicarbonaat en peroxiden, gedeeltelijk geneutraliseerd door lagere prijzen (-3,8%).

(*) Kw4 2024 omvat €41 miljoen APM-verandering. De omzet voor Kw4 2023 aangepast met de nieuwe APM-definitie zou €1 172 miljoen bedragen. 2024 omvat €163 miljoen APM-verandering. De omzet voor 2023 aangepast volgens de nieuwe APM-definitie zou €5 043 miljoen bedragen.

Onderliggende EBITDA

De onderliggende EBITDA van € 1 052 miljoen in 2024 daalde met -15,6% (-8,2% organisch), inclusief een negatieve impact van de perimeter, APM en valuta-omrekening (-8,0%) door de uitfasering van de activiteiten op het gebied van thermische isolatie en energielevering aan derden, en de verandering in APM met betrekking tot Peroxidos do Brasil. Hogere volumes (+8,3%) en lagere vaste kosten (+3,6%) als gevolg van een sterke kostendiscipline werden tenietgedaan door lagere nettoprijzen (-18,9%). In totaal daalde de EBITDA-marge met -3,1pp op jaarbasis (-1,0pp organisch) tot 22,5%. In het vierde kwartaal steeg de EBITDA van €256 miljoen met +7,4% (+2,2% organisch), dankzij hogere volumes (+19,3%), terwijl de nettoprijzen daalden (-14,9%) en de vaste kosten vlak bleven (-0,6%).

(*) Omvat €24 miljoen APM-verandering. De EBITDA voor 2023 aangepast met de nieuwe APM-definitie zou €1 270 miljoen bedragen.

Vrije kasstroom

De vrije kasstroom voor aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten bedroeg €361 miljoen in 2024 dankzij de solide EBITDA-prestaties en goede controle over het werkkapitaal, terwijl de kapitaalinvesteringen zoals gepland in het vierde kwartaal versnelden tot €355 miljoen in 2024. De kasuitgaven voor voorzieningen (€-193 miljoen) omvatten vooral hogere herstructurerings- en andere kosten dan vorig jaar, terwijl de kasuitgaven voor financiering lager waren door de timing van couponbetalingen van de nieuw uitgegeven obligaties.

Kw4 2024

Onderliggende nettoschuld

De onderliggende netto financiële schuld bedroeg €1,5 miljard aan het einde van 2024, stabiel vergeleken met eind 2023. De onderliggende hefboomratio was 1,5x aan het einde van 2024.

Voorzieningen

De voorzieningen bedroegen €1,5 miljard aan het eind van 2024 en omvatten €674 miljoen aan voorzieningen met betrekking tot personeelsbeloningen (voornamelijk pensioenen) en €511 miljoen aan milieuvoorzieningen.

Dividend

De Raad van Bestuur heeft besloten om een totaal brutodividend van €2,43 per aandeel voor te stellen, onder voorbehoud van goedkeuring door de Aandeelhouders tijdens de Gewone Algemene Vergadering die gepland is op 13 mei 2025. Indien goedgekeurd en rekening houdend met het interim brutodividend van €0,97 per aandeel dat werd uitbetaald op 22 januari 2025, zal een slot brutodividend van €1,46 per aandeel worden uitbetaald op 21 mei 2025.

Aandeleninkoopprogramma

In toepassing van artikel 7:215 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en Verenigingen kondigt Solvay de lancering aan van een nieuw aandeleninkoopprogramma om te voldoen aan de eventuele leveringsverplichtingen van Solvay-aandelen die voortvloeien uit de toekenning van zijn langetermijn-aanmoedigingsplannen van 2025. In het kader van dit nieuwe programma kan Solvay tot 215 000 Solvay-aandelen inkopen. Dit zal gebeuren onder de voorwaarden goedgekeurd door de buitengewone algemene aandeelhoudersvergadering van 8 december 2023. Het terugkoopprogramma zal worden uitgevoerd in overeenstemming met de geldende regelgeving en door een onafhankelijke tussenpersoon. De timing van de terugkoop zal afhangen van verschillende factoren, waaronder de marktomstandigheden. Solvay zal de markt informeren over de voortgang van het programma in overeenstemming met de geldende wetgeving.

Resultaten per segment

Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die hierboven zijn vermeld.

Netto-omzet Kw4

		Perimeter	Omrekening	Volume
(in € mln)	Kw4 2023	& APM *	valuta	& mix	Prijs	Kw4 2024
Solvay	1 131	24	-27	49	-43	1 134
Basic Chemicals	681	28	-5	63	-55	712
Performance Chemicals	450	-4	-22	-17	12	419
Corporate	-	-	-	2	-	2

(*) Omvat €41 miljoen APM-verandering. De aangepaste netto-omzet van Basic Chemicals voor kw4 2023 zou €722 miljoen bedragen.

Netto-omzet 2024

(in € mln)	2023	Perimeter & APM *	Omrekening valuta	Volume & mix	Prijs	2024
Solvay	4 880	70	-66	231	-428	4 686
Basic Chemicals	2 835	177	-18	202	-355	2 842
Performance Chemicals	2 039	-107	-48	23	-73	1 834
Corporate	6	-	-	5	-	10

(*) Omvat €163 miljoen APM-verandering. De aangepaste netto-omzet van Basic Chemicals voor 2023 zou €2 998 miljoen bedragen.

Basic Chemicals

De omzet van Basic Chemicals over het volledige jaar 2024 steeg met +0,2% (-5,1% organisch) in vergelijking met 2023, waarbij de positieve impact van conversie, perimeter en verandering in APM (+5,6%) en hogere volumes (+7,1%) tenietgedaan werd door de negatieve impact van de prijzen (-12,5%). De EBITDA voor het hele jaar daalde met -17,3% (-19,1% organisch), vooral door de lagere prijzen voor soda ash. De EBITDA-marge daalde tot 27,7%, -5,9 pp jaar op jaar (-4,8pp organisch).

In Kw4 2024 steeg de omzet met +4,6% (+1,2% organisch) in vergelijking met Kw4 2023, vooral door positieve conversie, perimeter en verandering in APM (+3,4%) en hogere volumes (+9,3%), gedeeltelijk gecompenseerd door de negatieve prijsimpact (-8,0%).

De omzet van Soda Ash & Derivatives over het kwartaal daalde licht met -4,7% (-1,1% organisch), met hogere volumes voor zowel soda ash als bicarbonaat, volledig tenietgedaan door lagere prijzen. De volumes soda ash waren hoger, vooral op de overzeese markt, in vergelijking met een lage basis in Q4 2023, terwijl de vraag naar bicarbonaat sterk bleef, vooral voor rookgasbehandelingen.

De omzet van Peroxides steeg in het kwartaal met +30,2% in vergelijking met Kw4 2023, inclusief de consolidatie van de omzet van Peroxidos do Brasil (organisch +6,2%). De volumes stegen jaar op jaar in de handels-, HPPO- en elektronicamarkten.

De EBITDA van het segment steeg met +2,6% (-1,2% organisch) in Kw4 2024, positief beïnvloed door licentie-inkomsten van de GBU Peroxides, geboekt als inkomsten uit niet-kernactiviteiten. Het volume op jaarbasis was gunstig, maar werd tenietgedaan door negatieve nettoprijzen en licht hogere vaste kosten. De EBITDA-marge bereikte 29,4%, -0,6pp lager dan in Kw4 2023.

Performance Chemicals

De omzet van Performance Chemicals voor het volledige jaar 2024 daalde met -10,1% (-2,7% organisch) in vergelijking met 2023, met een negatieve impact van de perimeter en de conversie (-7,6%) en lagere prijzen (-3,6%), terwijl de volumes licht stegen (+1,1%). De EBITDA voor het volledige jaar daalde met -12,7% (organisch +4,9%) als gevolg van de positieve volume-impact en de zo goed als vlakke nettoprijzen. De EBITDA-marge kwam uit op 17,7%, -0,5pp jaarop-jaar maar +1,3pp organisch.

In Kw4 2024 daalde de omzet in het segment met -6,8% (-1,2% organisch) in vergelijking met Kw4 2023, met een negatieve impact van de perimeter en conversie (-5,7%), lagere volumes (-3,7%) en hogere prijzen (+2,6%).

De omzet van silica daalde voor het kwartaal met -2,3% (-0,9% organisch) door licht lagere volumes in de bandenmarkt.

De omzet van Coatis voor het kwartaal was -0,8% lager als gevolg van de wisselkoersschommelingen tussen de BRL en de EUR, maar steeg met +14,6% op organische basis, met betere volumes voor fenol en de polyamide keten.

De omzet van Special Chem voor het kwartaal was -15,5% lager (-13,4% organisch) in vergelijking met Kw4 2023. De volumes waren vooral lager in autokatalyse, deels gecompenseerd door een hogere vraag in elektronica.

De EBITDA van het segment voor het kwartaal steeg licht met +0,9% (+6,0% organisch), dankzij positieve nettoprijzen. De EBITDA-marge steeg jaar op jaar met +1,2pp tot 15,4%.

Corporate

Voor het volledige jaar 2024 bedroeg de EBITDA €-58 miljoen, €+17 miljoen ten opzichte van 2023, en €+76 miljoen organisch, d.w.z. zonder de impact van de uitstap uit de energielevering activiteiten aan derden. Het negatieve effect van de inflatie werd grotendeels gecompenseerd door de structurele besparingen als gevolg van een afgeslankte organisatie, in combinatie met beperkte uitgaven voor discretionaire uitgaven en met de lagere voorzieningen voor het Dombasle Energy project (€-29 miljoen in 2024 vergeleken met €-49 miljoen in 2023). Voor het vierde kwartaal van 2024 bedroeg de EBITDA van het Corporate segment €-18 miljoen, wat €+12 miljoen (€+4 miljoen organisch) betekent ten opzichte van Kw4 2023.

Segmentoverzicht	Onderliggend
				%				%
(in € mln)	Kw4 2024	Kw4 2023	% joj	organisch	2024	2023	% joj	organisch
Netto-omzet	1 134	1 131	+0,3%	+0,5%	4 686	4 880	-4,0%	-4,0%
Basic Chemicals	712	681	+4,6%	+1,2%	2 842	2 835	+0,2%	-5,1%
Soda Ash & Derivatives	475	499	-4,7%	-1,1%	1 907	2 093	-8,9%	-8,8%
Peroxides	237	182	+30,2%	+6,2%	935	742	+26,1%	+3,4%
Performance Chemicals	419	450	-6,8%	-1,2%	1 834	2 039	-10,1%	-2,7%
Silica	131	134	-2,3%	-0,9%	543	583	-6,8%	-6,5%
Coatis	144	146	-0,8%	+14,6%	631	646	-2,3%	+4,1%
Special Chem	144	171	-15,5%	-13,4%	660	810	-18,6%	-5,3%
Corporate	2	-			10	6
EBITDA	256	238	+7,4%	+2,2%	1 052	1 246	-15,6%	-8,2%
Basic Chemicals	209	204	+2,6%	-1,2%	786	950	-17,3%	-19,1%
Performance Chemicals	64	64	+0,9%	+6,0%	324	371	-12,7%	+4,9%
Corporate	-18	-30	+39,4%	n.m	-58	-75	+22,5%	n.m
EBITDA-marge	22,6%	21,1%	+1,5pp	+0,4pp	22,5%	25,5%	-3,1pp	-1,0pp
Basic Chemicals	29,4%	29,9%	-0,6pp	-0,7pp	27,7%	33,5%	-5,9pp	-4,8pp
Performance Chemicals	15,4%	14,2%	+1,2pp	+1,0pp	17,7%	18,2%	-0,5pp	+1,3pp
Kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten	163	182	-10,6%	-	355	450	-21,1%	-
Basic Chemicals	103	120	-14,3%		234	294	-20,5%
Performance Chemicals	46	54	-16,3%		90	121	-25,6%
Corporate	14	7	n.m.		31	35	-10,7%
Kasstroomomzetting (voortgezette bedrijfsactiviteiten)	36,4%	23,5%	+12,8pp	-	66,3%	63,9%	+2,4pp	-
Basic Chemicals					70,2%	69,0%	+1,2pp
Performance Chemicals					72,3%	67,5%	+4,8pp

Kerncijfers per segment

Netto-omzet per regio en eindmarkten

Regio's
---------

(in € mln)	2024	%	2023	%
Europa	1 525	33%	1 752	36%
Noord Amerika	897	19%	888	18%
Latijns Amerika	1 027	22%	914	19%
Azië en andere regio's	1 237	26%	1 325	27%
Solvay	4 686	100%	4 880	100%

Eindmarkten 2024

(in %)	Basic Chemicals	Performance Chemicals	Solvay
Automobiel	1%	46%	19%
Consumptiegoederen en gezondheidszorg	20%	13%	17%
Diervoeders en levensmiddelen	19%	8%	15%
Hulpbronnen, milieu en energie	18%	4%	12%
Gebouwen en constructie	10%	6%	9%
Electronica	5%	4%	4%
Chemische en industriële toepassingen	27%	19%	24%
Solvay	100%	100%	100%

Eindmarkten 2023

(in %)	Basic Chemicals	Performance Chemicals	Solvay
Automobiel	0%	43%	18%
Consumptiegoederen en gezondheidszorg	20%	13%	17%
Diervoeders en levensmiddelen	23%	8%	17%
Hulpbronnen, milieu en energie	14%	4%	10%
Gebouwen en constructie	13%	11%	13%
Electronica	4%	5%	4%
Chemische en industriële toepassingen	26%	16%	22%
Solvay	100%	100%	100%

Nota: de cijfers voor 2023 voor Basic Chemicals en Performance Chemicals zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.

IFRS kerncijfers

Kw4 kerncijfers	IFRS Onderliggend
(in € mln) Netto-omzet	Kw4 2024 1 097	Kw4 2023 1 131	% joj -3,0%	Kw4 2024 1 134	Kw4 2023 1 131	% joj +0,3%
EBITDA	147	119	+23,4%	256	238	+7,4%
EBITDA-marge				22,6%	21,1%	+1,5pp
EBIT	56	-56	n.m.	172	152	+13,3%
Netto-financieringskosten	-15	-72	+78,4%	-26	-58	+55,7%
Belastingen op winst	-8	-130	n.m.	-44	-60	+26,3%
Winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	33	-258	n.m.	102	34	n.m.
Winst / verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	1 688	n.m.	2	160	n.m.
Winst (-) / verlies toegekend aan minderheidsbelangen	-3	-2	+84,0%	-3	-2	+42,3%
Winst / verlies (-) toegekend aan Solvay-aandeelhouders	30	1 429	n.m.	101	191	-47,2%
Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €)	0,28	13,65	n.m.	0,96	1,82	-47,1%
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	0,28	-2,48	n.m.	0,95	0,30	n.m.
Kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten				163	182	-10,4%
Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten				41	8	n.m.
Financiële nettoschuld				1 544	1 489	+3,7%
Onderliggende hefboomgraad				1,5	1,2	+22,8%

Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.

Jaar kerncijfers		IFRS			Onderliggend
(in € mln)	2024	2023	% joj	2024	2023	% joj
Netto-omzet	4 540	4 880	-7,0%	4 686	4 880	-4,0%
EBITDA	795	701	+13,4%	1 052	1 246	-15,6%
EBITDA-marge				22,5%	25,5%	-3,1pp
EBIT	433	278	+55,6%	732	926	-20,9%
Netto-financieringskosten	-113	-98	-15,0%	-132	-140	+5,9%
Belastingen op winst	-87	-208	+58,2%	-155	-198	+21,8%
Belastingvoet				26.0%	26.7%	-0,8pp
Winst uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	233	-28	n.m.	445	588	-24,2%
Winst / verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	2 132	n.m.	2	842	n.m.
Winst (-) / verlies toegekend aan minderheidsbelangen	-10	-12	-14,4%	-15	-13	+20,8%
Winst / verlies (-) toegekend aan Solvay-aandeelhouders	223	2 093	-89,3%	432	1 417	-69,5%
Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €)	2,12	20,09	-89,4%	4,11	13,61	-69,8%
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	2,12	-0,36	n.m.	4,10	5,55	-26,2%
Dividend [1]	2,43	2,43	-	2,43	2,43	-
Kapitaalinvesteringen in voortgezette bedrijfsactiviteiten				355	450	-21.1%
Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten				361	561	-35,7%
Vrije kasstroomomrekeningsratio (laatste 12 maanden, voortgezette bedrijfsactiviteiten)				34,6%	45,4%	-10,7pp
Financiële nettoschuld				1 544	1 489	+3,7%
Onderliggende hefboomgraad				1,5	1,2	+22,8%
ROCE (voortgezette bedrijfsactiviteiten)				17,6%	20,4%	-2,8pp

Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultaten worden vermeld. [1] Voorgesteld dividend, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders tijdens de volgende Gewone Algemene Vergadering op 13 mei 2025.

Update duurzaamheids roadmap - voortgang 2024

Planet Progress

Vermindering van de uitstoot van broeikasgassen Scope 1 & 2: eind 2024 bedraagt de cumulatieve vermindering van de Scope 1- en Scope 2-emissies sinds 2021 bij constante perimeter -17% of -1,50 Mt CO2eq (financiële geconsolideerde perimeter). De emissies stegen echter met +1,9% of +0,14 Mt CO2eq ten opzichte van 2023 als gevolg van de impact van het herstel van de activiteit (+0,26 Mt CO2eq) die gedeeltelijk werd getemperd door nieuwe broeikasgasemissiereductie projecten (-0,12 Mt CO2eq). In 2024 werden €25 miljoen investeringsuitgaven toegewezen aan het transitieplan van Solvay.

Uitfasering steenkool: In november 2024 voltooide de Solvay-fabriek in Rheinberg, Duitsland, de uitfasering van het gebruik van steenkool. Het is nu de eerste soda ash fabriek ter wereld die hoofdzakelijk werkt op hernieuwbare energie, namelijk afvalhout. Eerder in het jaar werd ook de geleidelijke stopzetting van het gebruik van steenkool in Green River, Wyoming, VS, voltooid door over te schakelen op aardgas. Een ander project loopt in Dombasle, Frankrijk, waar steenkool tegen eind 2025 zal worden vervangen door brandstof op basis van afval.

Overschakelen op hernieuwbare of koolstofarme energie: In 2024 werd een nieuwe biovergister in gebruik genomen in Juarez, Mexico, die aardgas vervangt door biomethaan. Er lopen nog meer projecten, met name in Collonges, Frankrijk, waar stookolie geleidelijk zal worden afgeschaft dankzij een nieuwe elektrische oven, die naar verwachting eind 2025 van start zal gaan, en in Rosignano waar tegen 2026 groene waterstof zal worden geproduceerd, aangedreven door een nieuw zonnepark dat een van de grootste in Italië zal zijn. Bovendien werd in 2024 een nieuw project aangekondigd om aardgas te vervangen door biomassa in Paulinia, Brazilië, met een verwachte start in 2027.

Onze processen innoveren: In oktober 2024, na de voltooiing van de uitfasering van steenkool in Green River, werd de nieuwe regeneratieve thermische oxidatietechnologie (RTO) ingehuldigd, een primeur in de trona mijnbouw, die bijdraagt tot een vermindering van de uitstoot met 8% op het niveau van de Groep bij het huidige toepassingsgebied, en die een Amerikaanse benchmark creëert voor duurzaam natriumcarbonaat. Ondertussen boekt Solvay vooruitgang in Europa met de nieuwe e.Solvay-testfabriek in Dombasle.

Vermindering van broeikasgasemissies Scope 3: In 2024 werden de berekeningsmethodologieën afgestemd op de beste marktpraktijken en de aanbevelingen van het GHG Protocol (meer details zullen beschikbaar zijn in het geïntegreerd jaarverslag). Na deze wijzigingen is de referentiewaarde van 2021 aangepast met de rapportage methodologie van 2024. De focus 5 categorieën vertegenwoordigen 90% van de nieuwe referentiewaarde van 2021. Aan het einde van 2024 bedraagt de cumulatieve emissiereductie van de focus 5 categorieën sinds 2021 bij constante perimeter -4% of -0,6 Mt CO2eq (financieel geconsolideerde perimeter).

Handelen voor natuur en klimaat: In november 2024 hernieuwde de WHC (Wildlife Habitat Council) zijn Gold Level Biodiversity Conservation Certification aan Paulinia, waar Solvay een bijzonder herbebossingsproject uitvoert dat in 2017 van start ging en in 2028 zal worden afgerond. Twee nieuwe bebossingsprojecten werden gelanceerd in 2024 in Linne Herten, Nederland (tiny forest) en nabij Map Ta Phut, Thailand (mangrove). Deze projecten worden gefinancierd door het nieuwe Solvay Travel Carbon Fund dat € 100 per ton CO2 uitstoot door onze zakenreizen verzamelt. Deze bebossingsprojecten hebben niet alleen een positieve impact op de biodiversiteit, maar zorgen er ook voor dat broeikasgassen worden afgevoerd.

Better Life

Veiligheid: Na de ernstige incidenten met 3 tragische dodelijke slachtoffers in 2024 heeft Solvay een speciaal veiligheidsteam opgericht onder leiding van een Group Safety Director die rapporteert aan de COO. Dit team zal een veiligheidstransformatie doorvoeren om de veiligheidscultuur, de betrokkenheid van alle leiders en de operationele discipline in de fabrieken te verbeteren. Deze transformatie zal worden ondersteund door een externe consultant op het gebied van veiligheidscultuur.

Diversiteit: Solvay verhoogde het percentage vrouwen in het midden- en hoger kader met 1pp tot 27,3%.

Leefbaar loon: in 2024 voltooiden we de wereldwijde 'leefbaar loon'-analyse voor alle landen waar we actief zijn, met als doel de kloof in 2025 te dichten.

Meer informatie zal beschikbaar zijn in het Geïntegreerd Jaarverslag van Solvay dat gepubliceerd wordt in april 2025.

Aanvullende informatie

Herformuleringen

In december 2023 vond de scheiding plaats tussen Solvay NV (EssentialCo) en de Specialty Businesses door middel van een partiële splitsing. De Specialty Businesses, omgedoopt tot Syensqo NV, werd een beursgenoteerde vennootschap, onafhankelijk van Solvay. Bijgevolg werden, om de scheiding te weerspiegelen, de prestatie-indicatoren van Solvay aangepast en werden de Specialty Businesses geklasseerd als beëindigde bedrijfsactiviteiten. In de tabellen hieronder werden de cijfers met betrekking tot de financiële prestaties voor 2023 aangepast om enkel de voortgezette activiteiten weer te geven.

Als gevolg van de aangekondigde overdracht van de eH2O2-activiteiten van Special Chem naar Peroxides op 1 januari 2024, werden de omzet van Special Chem en Peroxides en de EBITDA van Basic Chemicals en Performance Chemicals in voorgaande perioden aangepast.

Op 15 april 2024 publiceerde Solvay kwartaalinformatie voor 2023, rekening houdend met enkele wijzigingen in de consolidatiekring en de toepassing in de geconsolideerde winst- en verliesrekening van een wijziging in de APM voor Peroxidos do Brasil, dat volgens de vermogensmutatiemethode in IFRS wordt verwerkt, en proportioneel in de APM. De volgende tabel geeft de details van deze aanpassingen weer.

Segmenten - onderliggend	Kw4 2023
(in €mln) – niet geauditeerd	Historisch	APM impact	Consolidatiekring impact	Nieuwe basis
Netto omzet	1 131	41	-10	1 161
Basic Chemicals	681	41	-6	715
Soda Ash & Derivatives	499			499
Peroxides	182	41	-6	217
Performance Chemicals	450		-4	446
Silica	134			134
Coatis	146			146
Special Chem	171		-4	167
Corporate	0			0
EBITDA	238	5	4	247
Basic Chemicals	204	5	-2	207
Performance Chemicals	64		0	64
Corporate	-30		6	-24
EBITDA-marge	21,1%			21,2%
Basic Chemicals	29,9%			28,9%
Performance Chemicals	14,2%			14,2%

Segmenten - onderliggend	2023
(in €mln) – niet geauditeerd	Historisch	APM impact	Consolidatiekring impact	Nieuwe basis
Netto omzet	4 880	163	-132	4 911
Basic Chemicals	2 835	163	-25	2 973
Soda Ash & Derivatives	2 093			2 093
Peroxides	742	163	-25	880
Performance Chemicals	2 039		-107	1,932
Silica	583			583
Coatis	646			646
Special Chem	810		-107	703
Corporate	6			6
EBITDA	1 246	24	-116	1 154
Basic Chemicals	950	24	-8	965
Performance Chemicals	371		-54	317
Corporate	-75		-53	-128
EBITDA-marge	25,5%			23,5%
Basic Chemicals	33,5%			32,5%
Performance Chemicals	18,2%			16,4%

Afstemming van alternatieve prestatie-indicatoren

Solvay meet zijn financiële prestaties aan de hand van alternatieve prestatie-indicatoren, die hieronder worden voorgesteld. Solvay is van mening dat deze metingen nuttig zijn voor de analyse en verklaring van veranderingen en trends in de historische bedrijfsresultaten, omdat hierdoor de prestaties op consistente basis kunnen worden vergeleken. Definities van de verschillende maatstaven die hier worden gepresenteerd, zijn opgenomen in de verklarende woordenlijst aan het einde van dit financiële verslag.

Onderliggende belastingsvoet		Onderliggend
(in € mln)		2024	2023
Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen	a	600	786
Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures	b	4	46
Belastingen op het resultaat	c	-155	-198
Onderliggende belastingsvoet	e = -c/(a-b)	26.0%	26.7%

Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.

Vrije kasstroom
(in € mln)		Kw4 2024	Kw4 2023	2024	2023
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	a	180	183	615	1 911
waarvan vrijwillige bijdragen aan pensioenen	b	-30	-105	-30	-116
waarvan kasstroom betreffende portefeuillebeheer en niet inbegrepen in de vrije kasstroom	c	-6	-165	-87	-270
Kasstromen uit investeringsactiviteiten	d	-137	-1 503	-281	-1 792
waarvan kapitaaluitgaven vereist voor de partiële splitsing en uitgesloten van vrije kasstroom	e	-	-4	-2	-57
Verwerving (-) van dochterondernemingen	f	-	-	-	-2
Verwerving (-) van deelnemingen - Overige	g	-	3	-13	-12
Leningen aan geassocieerde & niet-geconsolideerde deelnemingen	h	-	-17	1	-4
Vervreemding (+) van dochterondernemingen en deelnemingen	i	-2	-1 156	1	-718
Betaling van leaseverplichtingen	j	-15	-25	-63	-112
Vrije kasstroom	k = a-b-c+d-e-f-g-h-i+j	66	101	400	1 187
Vrije kasstroom uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	l	-	22	-	528
Vrije kasstroom van Peroxidos do Brasil	m	1	-	17	-
Ontvangen/(Betaalde) netto-interesten uit Peroxidos do Brasil	n	1	-	4	-
Ontvangen/(Betaalde) netto-interesten uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	o	-26	-39	-57	1
Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen (voortgezette bedrijfsactiviteiten)	p	-1	-	-4	-4
Betaalde coupons op eeuwigdurende hybride obligaties	q	-	-32	-	-95
Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	r=k-l+m+n+o+p+q	41	8	361	561
Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (LTM)	s	361	561	361	561
Dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) (laatste 12 maanden)	t	-4	-4	-4	-4
Onderliggende EBITDA (laatste 12 maanden)	u	1 052	1 246	1 052	1 246
Onderliggende vrije kasstroomomrekeningsratio (laatste 12 maanden, voortgezette bedrijfsactiviteiten)	v=(s-t)/u	34,6%	45,4%	34,6%	45,4%

Netto werkkapitaal		2024	2023
		31	31
(in € mln)		december	december
Voorraden	a	623	642
Handelsvorderingen	b	826	840
Overige kortlopende vorderingen	c	396	462
Handelsschulden	d	-810	-850
Overige kortlopende verplichtingen	e	-458	-585
Netto werkkapitaal (IFRS)	f = a+b+c+d+e	577	509
Netto werkkapitaal (Peroxidos do Brasil)	g	24	-
Onderliggende netto werkkapitaal	h=f+g	601	509
Kwartaalomzet	i	1 291	1 341
Kwartaalomzet op jaarbasis	j = 4*i	5 163	5 365
Onderliggende netto werkkapitaal / kwartaalomzet op jaarbasis	k = h / j	11,6%	9,5%

	Kw4 2024	Kw4 2023	2024	2023
a	-141	-307	-272	-967
	-	4	-	57
b	-4	-25	-13	-97
	-	-	2	-
c	-15	-25	-63	-112
d=a+b+c	-160	-353	-347	-1 119
e	-	-171	-	-669
f=d-e	-160	-182	-347	-450
g	-3	N/A	-8	N/A
h=f+g	-163	-182	-355	-450
	-103	-120	-234	-294
	-46	-54	-90	-121
	-14	-7	-31	-35
i	256	238	1 052	1 246
	209	204	786	950
	64	64	324	371
	-18	-30	-58	-75
j = (h+i)/i	36,4%	23,5%	66,3%	63,9%
			70,2%	69,0%
			72,3%	67,5%

Nota: de cijfers voor 2023 zijn aangepast om de wijzigingen weer te geven die in de inleiding van Financiële Resultatenworden vermeld.

Financiële nettoschuld		2024	2023
(in € mln)		31 december	31 december
Langlopende financiële schulden	a	-1 983	-1 981
Kortlopende financiële schulden	b	-155	-211
IFRS Brutoschuld	c = a+b	-2 138	-2 192
Onderliggende brutoschuld	d = c+h	-2 099	-2 192
Overige financiële instrumenten	e	16	118
Geldmiddelen & kasequivalenten	f	539	584
Totale geldmiddelen en kasequivalenten	g = e+f	555	703
IFRS nettoschuld	i = c+g	-1 583	-1 489
Nettoschuld van Peroxidos do Brasil	h	39	N/A
Onderliggende nettoschuld	j = i+h	-1 544	-1 489
Onderliggende EBITDA (laatste 12 maanden)	k	1 052	1 246
Onderliggende hefboomgraad	l = -j/k	1,5	1,2

ROCE		2024	2023

(in € mln)		Bere-kend	Bere-kend
EBIT (LTM)	a	732	926
Boekhoudkundige impact van de EUAs en van afschrijvingen van de toewijzing van de overnameprijs van verwervingen	b	-3	-7
Teller	c = a+b	728	918
Werkkapitaal - industrieël	d	696	533
Werkkapitaal - andere	e	-134	99
Materiële vaste activa	f	2 184	2 152
Immateriële activa	g	219	216
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	h	281	273
Investeringen in geassocieerde deelnemingen & joint ventures	i	77	417
Overige deelnemingen	j	30	32
Goodwill	k	782	783
Noemer	l = d+e+f+g+h+i+j+k	4 135	4 506
ROCE	m = c/l	17,6%	20,4%

Afstemming van onderliggende verlies- en winst indicatoren

Naast IFRS-rekeningen presenteert Solvay ook onderliggende prestatie-indicatoren van de winst- en verliesrekening om een meer samenhangende en vergelijkbare indicatie te geven van de economische prestaties van Solvay. Deze cijfers passen de IFRS-cijfers aan voor de niet-contante impact van de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (Purchase Price Allocation - PPA) die betrekking hebben op overnames, voor de coupons van eeuwigdurende hybride obligaties geklasseerd als eigen vermogen onder IFRS maar behandeld als schuld op onderliggende basis, en voor andere elementen om tot een indicator te komen die vervorming vermijdt en de waardering van prestaties en vergelijkbaarheid van resultaten in de tijd vergemakkelijkt.

Kw4 geconsolideerde winst- & verliesrekening		Kw4 2024			Kw4 2023
		Aanpas	Onder		Aanpas	Onder
(in € mln)	IFRS	singen	liggend	IFRS	singen	liggend
Omzet	1 254	37	1 291	1 341	-	1 341
waarvan andere dan van kernactiviteiten	157	-	157	211	-	211
waarvan netto-omzet	1 097	37	1 134	1 131	-	1 131
Kostprijs van de omzet	-981	-23	-1 004	-1 078	-	-1 078
Brutomarge	272	14	287	263	-	263
Commerciële kosten	-23	-1	-24	-24	-	-24
Administratieve kosten	-85	-7	-91	-110	15	-95
Kosten van onderzoek & ontwikkeling	-10	-	-10	-16	-1	-18
Overige operationele opbrengsten & kosten	-30	42	11	35	-27	8
Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures	5	-5	-1	17	-	17
Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering	-41	41	-	-207	207	-
Resultaat uit historische sanering & belangrijke juridische geschillen	-32	32	-	-15	15	-
EBITDA	147	109	256	119	119	238
Afschrijvingen & bijzondere waardeverminderingen van activa	-91	7	-84	-175	89	-86
EBIT	56	116	172	-56	208	152
Netto schuldenlasten	-16	-2	-18	-46	6	-40
Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties	-	-	-	-	-11	-11
Disconteringskosten van de voorzieningen	7	-15	-8	-28	21	-7
Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde	-7	7	-	3	-3	-
Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen	41	106	146	-128	222	93
Belastingen op het resultaat	-8	-36	-44	-130	70	-60
Winst / verlies (-) van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	33	69	102	-258	291	34
Winst / verlies (-) van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	2	2	1 688	-1 529	160
Winst / verlies (-) van de periode	33	72	104	1 431	-1 237	193
toegekend aan Solvay-aandeelhouders	30	71	101	1 429	-1 238	191
toegekend aan minderheidsbelangen	3	-	3	2	1	2
Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €)	0,28	0,68	0,96	13,65	-11,83	1,82
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	0,28	0,66	0,95	-2,48	2,78	0,30
Verwaterde winst / verlies (-) per aandeel (in €)	0,28	0,68	0,96	13,58	-11,76	1,81
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	0,28	0,65	0,94	-2,47	2,76	0,30

De omzet en kostprijs van de omzet (brutomarge) op IFRS-basis bedroegen €272 miljoen, tegenover €287 miljoen op onderliggende basis om rekening te houden met de overgang van vermogensmutatie naar proportionele consolidatie onder het aangepaste APM voor Peroxidos do Brasil.

EBITDA op IFRS basis bedroeg €147 miljoen tegenover €256 miljoen op onderliggende basis. Het verschil van €109 miljoen wordt verklaard door de volgende aanpassingen aan de IFRS cijfers, waardoor de resultaten beter te vergelijken zijn:

€33 miljoen om het "Resultaat uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering" aan te passen (exclusief afschrijvingen en waardeverminderingen), voornamelijk inclusief kosten in verband met het project van splitsing van de Groep in twee onafhankelijke, beursgenoteerde ondernemingen, en andere herstructureringsinitiatieven.
€31 miljoen om het "Resultaat van historische saneringen en belangrijke juridische geschillen" aan te passen, voornamelijk als gevolg van milieuvoorzieningen uit het verleden en juridische kosten voor grote rechtszaken.
€9 miljoen om de overgang van vermogensmutatie naar proportionele consolidatie volgens het aangepaste APM voor Peroxidos do Brasil aan te passen.

EBIT op IFRS basis beliep €56 miljoen tegenover €172 miljoen op onderliggende basis. Het verschil van €116 miljoen wordt verklaard door de eerder vermelde €109 miljoen aanpassingen op EBITDA niveau en €7 miljoen aan "Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen". Deze laatste bestaan uit: €8 miljoen voor de impact van bijzondere waardeverminderingen op andere onrendabele activa die opgenomen zijn in het "Resultaat uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering".

Netto-financieringskosten op IFRS basis bedroegen €-15 miljoen vergeleken met €-26 miljoen op onderliggende basis. De aanpassingen van €-11 miljoen aan IFRS resultaten bestaan vooral uit:

€-15 miljoen in verband met het effect van een stijging van de disconteringsvoet op milieuvoorzieningen.
€-4 miljoen in verband met de herwaardering van langetermijnbeloningsverplichtingen als gevolg van de Syensqoaandelen.
€+7 miljoen in verband met de herwaardering van de Syensqo-aandelen tegen reële waarde.

Belastingen op winst op IFRS basis waren €-8 miljoen, tegenover €-44 miljoen op een onderliggende basis. De aanpassing van €-36 miljoen heeft voornamelijk betrekking op herstructureringen, milieuvoorzieningen en voorzieningen voor latente belastingvorderingen met betrekking tot voorgaande perioden.

De winst/verlies van de periode toegerekend aan Solvay aandeelhouders bedroeg €30 miljoen op IFRS basis, en €101 miljoen op onderliggende basis. De delta van €71 miljoen weerspiegelt de hiervoor vermelde aanpassingen aan EBIT, netto-financieringskosten en belastingen op winst.

Jaar geconsolideerde winst- & verliesrekening		2024			2023
		Aanpas	Onder		Aanpas	Onder
(in € mln)	IFRS	singen	liggend	IFRS	singen	liggend
Omzet	5 130	146	5 276	6 024	-	6 024
waarvan andere dan van kernactiviteiten	590	-	590	1 145	-	1 145
waarvan netto-omzet	4 540	146	4 686	4 880	-	4 880
Kostprijs van de omzet	-3 984	-96	-4 080	-4 642	-	-4 642
Brutomarge	1 146	50	1 196	1 382	-	1 382
Commerciële kosten	-93	-3	-96	-100	-	-100
Administratieve kosten	-326	-10	-336	-426	68	-357
Kosten van onderzoek & ontwikkeling	-34	-1	-35	-47	-	-47
Overige operationele opbrengsten & kosten	-91	89	-2	15	-14	1
Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures	38	-34	4	53	-7	46
Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering	-134	134	-	-550	550	-
Resultaat uit historische sanering & belangrijke juridische geschillen	-73	73	-	-50	50	-
EBITDA	795	257	1 052	701	545	1 246
Afschrijvingen & bijzondere waardeverminderingen van activa	-362	42	-320	-423	102	-321
EBIT	433	299	732	278	647	926
Netto schuldenlasten	-76	-15	-91	-41	16	-25
Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties	-	-	-	-	-70	-70
Disconteringskosten van de voorzieningen	-15	-25	-41	-62	17	-45
Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde	-22	22	-	4	-4	-
Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen	320	280	600	180	606	786
Belastingen op het resultaat	-87	-68	-155	-208	10	-198
Winst / verlies (-) van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	233	212	445	-28	616	588
Winst / verlies (-) van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	2	2	2 132	-1 291	842
Winst / verlies (-) van de periode	233	214	447	2 105	-675	1 430
toegekend aan Solvay-aandeelhouders	223	209	432	2 093	-676	1 417
toegekend aan minderheidsbelangen	10	5	15	12	1	13
Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €)	2,12	1,99	4,11	20,09	-6,49	13,61
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	2,12	1,98	4,10	-0,36	5,91	5,55
waarvan uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	0,02	0,02	20,45	-12,39	8,06
Verwaterde winst / verlies (-) per aandeel (in €)	2,10	1,97	4,07	19,85	-6,41	13,44
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	2,10	1,95	4,06	-0,35	5,84	5,48
waarvan uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	0,02	0,02	20,20	-12,24	7,96

De omzet en kostprijs van de omzet (brutomarge) op IFRS-basis bedroegen €1 146 miljoen, tegenover €1 196 miljoen op onderliggende basis om rekening te houden met de overgang van vermogensmutatie naar proportionele consolidatie onder het aangepaste APM voor Peroxidos do Brasil.

EBITDA op IFRS basis bedroeg €795 miljoen tegenover €1 052 miljoen op onderliggende basis. Het verschil van €257 miljoen wordt verklaard door de volgende aanpassingen aan de IFRS cijfers, waardoor de resultaten beter te vergelijken zijn:

€89 miljoen om het "Resultaat uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering" aan te passen (exclusief afschrijvingen en waardeverminderingen), voornamelijk inclusief kosten in verband met het project van splitsing van de Groep in twee onafhankelijke, beursgenoteerde ondernemingen, en andere herstructureringsinitiatieven.
€73 miljoen om het "Resultaat van historische saneringen en belangrijke juridische geschillen" aan te passen, voornamelijk als gevolg van milieuvoorzieningen uit het verleden en juridische kosten voor grote rechtszaken..
€27 miljoen om de overgang van vermogensmutatie naar proportionele consolidatie volgens het aangepaste APM voor Peroxidos do Brasil aan te passen.

EBIT op IFRS basis beliep €433 miljoen tegenover €732 miljoen op onderliggende basis. Het verschil van €299 miljoen wordt verklaard door de eerder vermelde €257 miljoen aanpassingen op EBITDA niveau en €42 miljoen aan "Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen". Deze laatste bestaan uit: €45 miljoen voor de impact van bijzondere waardeverminderingen op andere onrendabele activa die opgenomen zijn in het "Resultaat uit portefeuillebeheer & belangrijke herstructurering".

Netto-financieringskosten op IFRS basis bedroegen €-113 miljoen vergeleken met €-132 miljoen op onderliggende basis. De aanpassingen van €-19 miljoen aan IFRS resultaten bestaan vooral uit:

€-25 miljoen in verband met het effect van een stijging van de disconteringsvoet op milieuvoorzieningen
€-21 miljoen in verband met de herwaardering van langetermijnbeloningsverplichtingen als gevolg van de Syensqoaandelen.
€+22 miljoen in verband met de herwaardering van de Syensqo-aandelen tegen reële waarde.

Belastingen op winst op IFRS basis waren €-87 miljoen, tegenover €-155 miljoen op onderliggende basis. De aanpassing van €-68 miljoen heeft voornamelijk betrekking op de hierboven beschreven aanpassingen van het resultaat vóór belastingen en voorzieningen voor latente belastingvorderingen met betrekking tot voorgaande perioden.

De winst/verlies van de periode toegerekend aan Solvay aandeelhouders bedroeg €223 miljoen op IFRS basis, en €432 miljoen op onderliggende basis. De delta van €209 miljoen weerspiegelt de hiervoor vermelde aanpassingen aan EBIT, netto-financieringskosten en belastingen op winst.

Voornaamste gebeurtenissen in 2024

Uitgifte van obligaties

Op 26 maart 2024 voltooide Solvay de plaatsing van een obligatie van €750 miljoen (looptijd van 4 jaar, vervaldatum op 3 april 2028), en een obligatie van €750 miljoen (looptijd van 7,5 jaar; vervaldatum op 3 oktober 2031), met een coupon van respectievelijk 3,875% en 4,250% - wat een belangrijke mijlpaal was na de partiële splitsing van zijn Specialty Businesses in december 2023. De obligaties werden op 3 april 2024 vereffend met de handel op de Euro MTF-markt van de Luxemburgse beurs, die op dezelfde dag van start ging. De opbrengst van de obligatie-uitgifte werd, naast de algemene bedrijfsdoeleinden, gebruikt voor de herfinanciering van de overbruggingsfaciliteit van €1,5 miljard die eind 2023 werd opgezet in verband met de gedeeltelijke splitsing.

Voorzieningen

Op 24 september 2024 kondigde Solvay een project aan voor overleg met zijn sociale partners om de productie van TFA en zijn fluorderivaten in zijn fabriek in Salindres (Frankrijk) stop te zetten. Het plan om de productie stop te zetten is te wijten aan de aanhoudend negatieve financiële prestaties van de fabriek in Salindres in de afgelopen jaren, onder invloed van ongunstige marktomstandigheden die in de toekomst waarschijnlijk niet zullen verbeteren. Het sociaal overleg eindigde op 19 december 2024. De geplande stopzetting van deze activiteiten zou resulteren in de opheffing van 68 posities.

Als gevolg van deze aankondiging heeft de nettoboekwaarde van de activa van de site een bijzondere waardevermindering ondergaan van €9 miljoen tijdens Kw3 2024.

Solvay heeft een voorziening opgenomen van €51 miljoen, inclusief afvloeiingskosten, ontmanteling, sloop, exitkosten en milieuvoorzieningen. Naast de voorziening voor de sanering van de gekende vervuiling in de ondergrond van Salindres, zullen sommige gebieden van de site verdere analyses vereisen om te bepalen of bijkomende sanering nodig is. Deze onzekerheidsfactor werd weergegeven als een voorwaardelijke verplichting.

In 2024 lanceerde Solvay het proces om uit de TSA te stappen en om onze Global Business Services (GBS) en Digital Technology (DT) organisatie te herontwerpen. Dit is een belangrijke eerste stap in het ontwerp van het toekomstige nieuwe Target Operating Model (TOM) van Solvay. Op het einde van de TSA, dat verwacht wordt voor het Kw4 2025, zullen de werknemers die geen deel zullen uitmaken van de toekomstige Solvay-organisatie en niet naar Syensqo zullen verhuizen, getroffen worden door het herstructureringsplan. In 2024 werd een herstructureringsvoorziening geboekt die momenteel op €28 miljoen wordt geschat, en die kan worden verlaagd indien Solvay-werknemers naar Syensqo overgaan in overeenstemming met de voorwaarden van de TSA. Volgens de TSA zal Solvay door Syensqo gecompenseerd worden voor herstructureringskosten die momenteel geschat worden op €22 miljoen (€19 miljoen onder overige vorderingen en €3 miljoen onder leningen en andere activa).

Overige operationele opbrengsten en kosten in de geconsolideerde winst-en-verliesrekening omvatten een kost van €29 miljoen betreffende een stijging van de voorziening in 2024 (bovenop €49 miljoen in 2023, waarvan €6 miljoen gebruikt gedurende 2024) in verband met een verlieslatend contract voor een energietransitieproject in Dombasle, Frankrijk. Deze voorziening (€72 miljoen in totaal) weerspiegelt de beste schatting van de uitgaven die nodig zijn om de huidige verplichting per eind 2024 af te wikkelen, die verband houden met vertragingen en overschrijdingen (die voornamelijk worden toegeschreven aan externe factoren, waaronder een recordhoge inflatie en onderbrekingen in de levering). Deze situatie is uniek in de verschillende energietransitieprojecten die al voltooid of in uitvoering zijn binnen de Groep en heeft te maken met de bijzondere contractuele verbintenis van dit project. Er is geen aanvullende voorziening getroffen in Kw4 2024. Het project zal naar verwachting in het tweede halfjaar van 2025 worden afgerond.

Verkorte geconsolideerde financiële overzichten [1]

Geconsolideerde winst- & verliesrekening	IFRS
(in € mln)	Kw4 2024	Kw4 2023	2024	2023
Omzet	1 254	1 341	5 130	6 024
waarvan andere dan van kernactiviteiten	157	211	590	1 145
waarvan netto-omzet	1 097	1 131	4 540	4 880
Kostprijs van de omzet	-981	-1 078	-3 984	-4 642
Brutomarge	272	263	1 146	1 382
Commerciële kosten	-23	-24	-93	-100
Administratieve kosten	-85	-110	-326	-426
Kosten van onderzoek & ontwikkeling	-10	-16	-34	-47
Overige operationele opbrengsten & kosten	-30	35	-91	15
Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures	5	17	38	53
Resultaat uit portefeuillebeheer en belangrijke herstructurering	-41	-207	-134	-550
Resultaat uit historische sanering & belangrijke juridische geschillen	-32	-15	-73	-50
EBIT	56	-56	433	278
Lasten van schulden	-25	-34	-108	-71
Interesten op leningen & korte termijndeposito's	5	6	17	36
Overige financieringswinsten & -verliezen	5	-18	15	-6
Disconteringskosten van de voorzieningen	7	-28	-15	-62
Resultaat van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde	-7	3	-22	4
Winst / verlies (-) van de periode vóór belastingen	41	-128	320	180
Belastingen op het resultaat	-8	-130	-87	-208
Winst / verlies (-) van de periode uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	33	-258	233	-28
toegekend aan Solvay-aandeelhouders	30	-260	223	-37
toegekend aan minderheidsbelangen	3	4	10	7
Winst / verlies (-) van de periode uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	1 688	-	2 132
Winst / verlies (-) van de periode	33	1 431	233	2 105
toegekend aan Solvay-aandeelhouders	30	1 429	223	2 093
toegekend aan minderheidsbelangen	3	2	10	12
Gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen (basisberekening)	104 466 546	104 704 218	105 000 897	104 161 769
Gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen (verwaterde berekening)	105 455 748	105 266 543	106 054 832	105 436 975
Gewone winst / verlies (-) per aandeel (in €)	0,28	13,65	2,12	20,09
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	0,28	-2,48	2,12	-0,36
waarvan uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	16,13	-	20,45
Verwaterde winst / verlies (-) per aandeel (in €)	0,28	13,58	2,10	19,85
waarvan uit voortgezette bedrijfsactiviteiten	0,28	-2,47	2,10	-0,35
waarvan uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	-	16,04	-	20,20

[1] Vergelijkende cijfers met betrekking tot de winst-en-verliesrekening zijn aangepast in overeenstemming met IFRS 5, om de partiële splitsing weer te geven.

Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat IFRS

(in € mln)	Kw4 2024	Kw4 2023	2024	2023
Winst / verlies (-) van de periode	33	1 431	233	2 105
Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking	70	-124	48	-228
Wisselkoersverschillen uit dochterondernemingen & gezamenlijke bedrijfsactiviteiten	56	-158	4	-138
Aandeel in de andere elementen van het totaalresultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures	5	29	-12	202
Elementen die geherclassificeerd kunnen worden	132	-252	40	-164
Herwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegde pensioenregelingen	47	-4	60	-30
Elementen die niet geherclassificeerd kunnen worden	47	-5	60	-30
Winstbelasting met betrekking tot recycleerbare en niet recycleerbare elementen	-22	-13	-24	2
Overige elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelastingen	157	-270	76	-192
Totaalresultaat	189	1 160	309	1 913
toegekend aan Solvay	185	1 159	298	1 902
toegekend aan minderheidsbelangen	5	2	11	10

Het geconsolideerde kasstroomoverzicht bevat zowel voortgezette als beëindigde bedrijfsactiviteiten voor de periode eindigend op Kw4 2023 en 2023. Onder dit overzicht wordt echter een samenvatting gegeven van de kasstromen die betrekking hebben op beëindigde bedrijfsactiviteiten.

Geconsolideerd overzicht van de kasstromen	IFRS
(in € mln)	Kw4 2024	Kw4 2023	2024	2023
Winst / verlies (-) van de periode	33	1 431	233	2 105
Aanpassingen aan de winst / verlies (-) van de periode	171	-986	724	714
Afschrijvingen & bijzondere waardeverminderingen van activa	91	297	362	994
Resultaat van geassocieerde deelnemingen & joint ventures	-5	-21	-38	-71
Toevoegingen en terugboekingen van personeelsbeloningen en overige voorzieningen	61	88	250	644
Overige niet-operationele en niet-contante elementen	3	-1 660	-48	-1 481
Netto-financieringskosten	13	73	111	178
Belastingen op winst	8	238	87	450
Wijziging in het werkkapitaal	98	106	1	-78
Betalingen in verband met personeelsbeloningen en gebruik van voorzieningen	-65	-82	-225	-304
Gebruik van voorzieningen voor aanvullende vrijwillige bijdragen (pensioenplannen)	-30	-105	-30	-116
Ontvangen dividenden van geassocieerde deelnemingen & joint ventures	7	8	21	25
Betaalde belastingen (exclusief belastingen betaald op vervreemding van deelnemingen)	-33	-188	-109	-434
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	180	183	615	1 911
waarvan kasstroom betreffende portefeuillebeheer en niet inbegrepen in de vrije kasstroom	-6	-165	-87	-270
Verwerving (-) van dochterondernemingen	-	-	-	-2
Verwerving (-) van deelnemingen - Overige	-	3	-13	-12
Leningen aan geassocieerde & niet-geconsolideerde deelnemingen	-	-17	1	-4
Vervreemding (+) van dochterondernemingen en deelnemingen	-2	-1 156	1	-718
Verwerving (-) van materiële en immateriële vaste activa (kapitaalinvesteringen)	-145	-333	-285	-1 064
waarvan materiële vaste activa	-141	-307	-272	-967
waarvan investeringsuitgaven vereist voor de Partiële Splitsing en uitgesloten van Vrije Kasstroom	-	-4	-	-57
waarvan immateriële vaste activa	-4	-25	-13	-97
waarvan kapitaaluitgaven vereist voor de partiële splitsing en uitgesloten van vrije kasstroom			-2
Vervreemding (+) van materiele vaste & immateriële activa	7	1	11	7
Dividenden van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde via de overige elementen van het totaalresultaat	-	-	1	1
Wijziging in financiële vaste activa	2	-	3	-
Kasstromen uit investeringsactiviteiten	-137	-1 503	-281	-1 792
Terugbetaling van eeuwigdurende hybride obligaties	-	-801	-1	-1 309
Verwerving (-) / vervreemding (+) van eigen aandelen	-2	11	-16	39
Toename van schulden	8	2 640	1 683	3 221
Terugbetaling van schulden	-35	-1 408	-1 743	-1 500
Wijzigingen in de overige financiële activa	7	38	58	98
Betaling van leaseverplichtingen	-15	-25	-63	-112
Ontvangen/(Betaalde) netto-interesten	-26	-55	-57	-38
Betaalde coupons op eeuwigdurende hybride obligaties	-	-32	-	-95
Betaalde dividenden	-1	9	-260	-424
waarvan aan Solvay-aandeelhouders	-	10	-256	-411
waarvan aan minderheidsbelangen	-1	-	-4	-12
Overige	9	-409	34	-337
Kasstromen uit financieringsactiviteiten	-56	-31	-364	-455
Nettowijziging in de geldmiddelen & kasequivalenten	-13	-1 042	-30	-335
Wisselkoerswijzigingen	-5	-11	-15	-13
Geldmiddelen op aanvang van de periode	556	1 638	584	932
Geldmiddelen bij het einde van de periode	539	584	539	584

Overzicht van de kasstromen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten IFRS

(in € mln)	Kw4 2024	Kw4 2023	2024	2023
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	-	106	-	1 108
Kasstromen uit investeringsactiviteiten	-	-172	-	-675
Kasstromen uit financieringsactiviteiten	-	19	-	-64
Nettowijziging in de geldmiddelen & kasequivalenten	-	-47	-	368

Geconsolideerd overzicht van de financiële positie	2024	2023
	31	31
(in € mln)	december	december
Immateriële activa	217	201
Goodwill	782	764
Materiële vaste activa	2 150	2 144
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	264	267
Eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde	63	88
Investeringen in geassocieerde deelnemingen & joint ventures	216	230
Overige deelnemingen	29	33
Uitgestelde belastingvorderingen	301	317
Leningen & andere activa	221	266
Vaste activa	4 243	4 309
Voorraden	623	642
Handelsvorderingen	826	840
Belastingvorderingen	51	66
Overige financiële instrumenten	16	118
Overige vorderingen	396	462
Geldmiddelen & kasequivalenten	539	584
Vlottende activa	2 451	2 714
Totaal van de activa	6 694	7 022
Aandelenkapitaal	237	237
Uitgiftepremies	174	174
Andere reserves	928	853
Minderheidsbelangen	65	42
Totaal eigen vermogen	1 404	1 305
Voorzieningen voor personeelsbeloningen	674	793
Overige voorzieningen	556	550
Uitgestelde belastingverplichtingen	136	131
Financiële schulden	1 983	1 981
Overige verplichtingen	54	70
Langlopende verplichtingen	3 402	3 525
Overige voorzieningen	315	302
Financiële schulden	155	211
Handelsschulden	810	850
Belastingschulden	43	68
Te betalen dividenden	107	175
Overige verplichtingen	458	585
Kortlopende verplichtingen	1 888	2 192
Totaal van de passiva	6 694	7 022

Geconsolideerd mutatie-overzicht
van het eigen vermogen							Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moederbedrijf Eigen
							vermogens
							instrumenten
				Eeuwig			gewaardeerd		Toe
				durende	Over	Valuta	aan reële	Kas	gezegde		Minder	Totaal
(in € mln)	Aandelen kapitaal	Uitgifte premies	Eigen aandelen	hybride obligaties	gedragen winsten	ver schillen	waarde via het totaalresultaat	stroomaf dekkingen	pensioen regelingen	Totale reserves	heids belangen	eigen vermogen
Saldo per 31 december 2022	1 588	1 170	-225	1 786	6 854	-318	4	76	-332	7 846	61	10 664
Winst / verlies (-) van de periode	-				2 093					2 093	12	2 105
Andere elementen van het	-	-	-	-	-	65	-	-179	-76	-191	-1	-192
totaalresultaat
Totaalresultaat	-				2 093	65	-	-179	-76	1 902	11	1 913
Terugbetaling van hybride eeuwigdurende obligaties	-			-1 292	-16					-1 308		-1 308
Kosten van op aandelen gebaseerde	-				4					4		4
betalingsplannen
Dividenden	-				-420					-420	-12	-432
Coupons van eeuwigdurende hybride obligaties	-				-95					-95		-95
Vervreemding / verwerving (-) van eigen aandelen	-		50		-11					39		39
Partiële Splitsing van Syensqo	-1 352	-995	79	-494	-6 729		-4		-51	-7 199	-17	-9 563
Overige	-		81	-	3	-	-	-	-	84	-	84
Saldo per 31 december 2023	237	174	-15	-	1 683	-253	-	-103	-459	853	42	1 305
Winst / verlies (-) van de periode	-				223					223	10	233
Andere elementen van het totaalresultaat	-	-	-	-	-	-9	-	38	46	75	1	76
Totaalresultaat	-				223	-9		38	46	298	11	309
Kosten van op aandelen gebaseerde betalingsplannen	-				5					5		5
Dividenden	-				-197					-197	-4	-201
Vervreemding / verwerving (-) van eigen aandelen	-		-29		-2					-31		-31
Overige	-	-	-	-	1	-	-	-	-	1	16	17
Saldo per 31 december 2024	237	174	-44	-	1 713	-263	-	-65	-413	928	65	1 404

Gebeurtenissen na rapporteringsdatum

Syensqo SA/NV heeft publiekelijk zijn intentie bekendgemaakt om de 3,95% Senior Notes uitgegeven door Cytec Industries Inc. terug te betalen tegen 1 februari 2025. Als gevolg van het Liability Management proces dat werd ondernomen voor de partiële Splitsing, bleef Solvay SA/NV de oorspronkelijke garant van de obligaties, terwijl een tegengarantie werd gegeven door Syensqo SA/NV ten voordele van Solvay SA/NV. Syensqo SA/NV betaalde deze Senior Notes terug op 1 februari 2025. De garantie werd daarom op die datum vrijgegeven, na de terugbetaling door Syensqo.

In 2016 startte Solvay een inbreukprocedure tegen een concurrent wegens schending van een van zijn octrooien voor autokatalysatormaterialen. Eind februari 2025 kende de rechtbank de Groep een schadevergoeding toe van €10,3 miljoen en bijkomende procedurele rente voor de betreffende schadezaak. Beide partijen kunnen binnen een maand in beroep gaan tegen de beslissing van de rechtbank. De schadevergoeding en gerelateerde rente worden beschouwd als voorwaardelijke activa.

Verklaring van verantwoordelijke personen

Philippe Kehren, Chief Executive Officer, en Alexandre Blum, Chief Financial Officer, van de Solvay Groep, verklaren dat, naar hun beste weten:

De geconsolideerde financiële informatie, opgesteld volgens de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals aanvaard door de Europese Unie, een getrouw beeld geeft van de activa en passiva, financiële situatie en resultaten van de Solvay Groep;
Het bestuursverslag een getrouw beeld geeft van belangrijke gebeurtenissen tijdens 2024 en hun impact op de geconsolideerde financiële informatie;
De belangrijkste risico's en onzekerheden overeenstemmen met de beoordeling in het onderdeel "Risicobeheer" van het Geïntegreerd Jaarverslag van Solvay voor 2023, rekening houdend met de huidige economische en financiële omstandigheden.

Nota van de commissaris

De commissaris, EY Bedrijfsrevisoren BV, vertegenwoordigd door Eric Van Hoof, heeft bevestigd dat de controlewerkzaamheden, die ten gronde zijn afgewerkt, geen betekenisvolle correctie aan het licht hebben gebracht met betrekking tot de geconsolideerde winst-en verliesrekening, het geconsolideerd overzicht van het totaal resultaat, het geconsolideerd overzicht van de financiële positie, het geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerd overzicht van de kasstromen voor het jaar eindigend op 31 december 2024 die in dit persbericht zijn opgenomen.

De commissaris heeft bevestigd dat als onderdeel van hun assuranceopdracht met een beperkte mate van zekerheid met betrekking tot de duurzaamheidsinformatie van Solvay, de procedures om tot een beperkte mate van zekerheid over deze informatie te komen met betrekking tot de duurzaamheidsindicatoren voor het boekjaar 2024, zoals weergegeven in de secties 'Lancering "For Generations" duurzaamheids roadmap' en 'Update duurzaamheids roadmap - voortgang 2024', ten gronde zijn afgewerkt en geen betekenisvolle aanpassingen aan het licht hebben gebracht die aan deze indicatoren met betrekking tot het boekjaar 2024, opgenomen in dit persbericht, zouden moeten worden aangebracht. Wij merken op dat de vergelijkende duurzaamheidheidscijfers en andere kwantitatieve en kwalitatieve informatie met betrekking tot duurzaamheid die in dit persbericht zijn opgenomen, niet zijn onderworpen geweest aan enige procedures met een beperkte mate van zekerheid.

Ten slotte heeft EY Bedrijfsrevisoren BV de informatie gelezen met betrekking tot de periode van 12 maanden eindigend op december 31, 2024 zoals opgenomen in sectie 'Afstemming van onderliggende verlies- en winst indicatoren' en heeft het overwogen of deze informatie geen materiële inconsistenties bevat met het persbericht. Op basis van hun lezing, heeft EY Bedrijfsrevisoren BV niets te melden.

Woordenlijst

Aanpassingen: ieder van deze aanpassingen aan de IFRS resultaten wordt geacht significant te zijn naar aard of waarde. Het elimineren van deze elementen van de winstmaat verschaft de lezers relevante bijkomende informatie over de onderliggende prestatie van de Groep doorheen de tijd omdat dit coherent is met hoe de prestaties van de operaties worden gerapporteerd aan de Raad van Bestuur en het Executief Comité. Deze aanpassingen omvatten:

Resultaten van het beheer van de portefeuille en belangrijke herstructurering,
Resultaten van historische sanering en belangrijke geschillen,
Belangrijke veranderingen in milieuvoorzieningen op open locaties
Afschrijvingen van immateriële activa die volgen uit de boekhoudkundige toerekening van de overnameprijs (PPA) en uit de reële waardecorrectie van voorraden in de bruto marge,
Netto financiële resultaten aangaande wijzigingen in discontovoeten, coupons van hybride obligaties die volgens IFRS van het eigen vermogen worden afgetrokken, en impacten van schuldbeheer (voornamelijk winsten en verliezen betreffende vervroegde terugbetaling van schulden),
Aanpassingen aan de resultaten van investeringen opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode, betreffende bijzondere waardeverminderingsverliezen, en niet gerealiseerde wisselkoersresultaten op schulden;
Resultaten van eigen vermogensinstrumenten gewaardeerd aan reële waarde, en herwaardering van de langetermijn-aanmoedigingsplannen gerelateerd aan aandelen van de Syensqo Groep en de gerelateerde afdekkingsinstrumenten;
Winsten en verliezen, gerelateerd aan het beheer van de CO2-afdekkingen die niet als kasstroomafdekking worden verwerkt, uitgesteld in aanpassingen tot de vervaldatum van de economische afdekking
Belastingseffect aangaande bovenstaande elementen en belastingkosten of –inkomsten uit vorige jaren.
De impact van het aandeel van de Groep in belangrijke deelnemingen in de geconsolideerde jaarrekening vanaf Kw1 2024.

Alle bovenstaande aanpassingen betreffen zowel voortgezette als beëindigde bedrijfsactiviteiten, en omvatten de impacten van minderheidsbelangen.

Beëindigde bedrijfsactiviteit: Een component van de Groep die owel is afgestoten, ofwel is geclassificeerd als aangehouden voor verkoop en:

Een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied vertegenwoordigt;
Deel uitmaakt van één enkel gecoördineerd plan om een afzonderlijke belangrijke bedrijfsactiviteit of geografisch bedrijfsgebied af te stoten; of
Een dochteronderneming is die uitsluitend is overgenomen met de bedoeling te worden doorverkocht.
CTA: (currency translation adjustments) wisselkoersverschillen

EBIT: Earnings Before Interest and Taxes, of operationeel resultaat. Deze prestatie-indicator is een maat van de operationele winstgevendheid van de Groep, ongeacht de financieringsstructuur.

EBITDA: Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation and Amortization (oftewel operationeel resultaat vóór afschrijvingen). De Groep presenteert EBITDA als een alternatieve prestatie-indicator omdat het management ervan overtuigd is dat de maat bruikbare informatie weergeeft voor de beoordeling van de operationele winstgevendheid van de Groep en de capaciteit van de Groep om operationele kasstromen te genereren.

Extra-financiële indicatoren: Indicatoren die gebruikt worden om de duurzaamheidsprestatie van het bedrijf te meten in aanvulling op de financiële indicatoren. Voor verder definities, verwijzen we naar het recentste geïntegreerde jaarrapport beschikbaar op www.solvay.com.

GBU: Global business unit.

Gewone winst per aandeel: Nettoresultaat (Groepsaandeel), gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen, na aftrek van de eigen aandelen aangehouden om aandelenoptieprogramma's in te dekken.

Hefboomgraad: (leverage ratio) Nettoschuld / onderliggende EBITDA van de voorbije 12 maanden. Onderliggende leverage ratio = onderliggende nettoschuld / onderliggende EBITDA van de voorbije 12 maanden.

HPPO: Waterstofperoxide propyleenoxide, technologie om propyleenoxide te produceren met waterstofperoxide.

IFRS: International Financial Reporting Standards.

joj: Jaar op jaar vergelijking.

Kapitaalinvesteringen (capex): Geldmiddelen betaald voor de verwerving van materiële en immateriële activa, gepresenteerd in kasstromen uit investeringsactiviteiten, en geldmiddelen betaald voor de leaseverplichtingen (exclusief betaalde rente), gepresenteerd in kasstromen uit financieringsactiviteiten, exclusief de verwerving van activa in verband mer het partiële splitsingsproject. Deze indicator wordt gebruikt om het aangewende kapitaal in de Groep te beheren.

Kasstroomomzetting is een ratio die wordt gebruikt om de omzetting van EBITDA in cash te meten. Deze ratio wordt gedefinieerd als (onderliggende EBITDA + capex van voortgezette activiteiten) / onderliggende EBITDA.

KGE: kasstroomgenererende eenheid

LTM: Laatste twaalf maanden

Netto-financieringskosten: De netto schuldenlasten en discontokosten van voorzieningen (meer bepaald inzake personeelsvoordelen na uitdiensttreding en HSE verplichtingen, d.w.z. gezondheid, veiligheid en leefmilieu).

Netto-omzet: Omzet uit goederen en diensten met toegevoegde waarde die het resultaat zijn van Solvay's vakkennis en zijn kernactiviteiten. Omzet andere dan van kernactiviteiten is niet opgenomen in de Netto-omzet.

Netto financiële schuld: Langlopende financiële schulden plus kortlopende financiële schulden min geldmiddelen en kasequivalenten min overige financiële instrumenten. Onderliggende nettoschuld vertegenwoordigt de Solvayaandelenweergave op schulden, waarbij 100% van de hybride eeuwigdurende obligaties opnieuw worden geklasseerd als schuld, maar geklasseerd als eigen vermogen onder IFRS. Dit is een belangrijke maat van de sterkte van de financiële positie van de Groep, en wordt algemeen gebruikt door kredietbeoordelaars.

Nettoschuldenlasten: De kosten van schulden, na aftrek van de interestinkomsten op verstrekte leningen en kortetermijnbeleggingen, evenals andere winsten (en verliezen) op de nettoschuld.

Nettowerkkapitaal: Dit omvat voorraden, handelsvorderingen, en overige vlottende vorderingen, min handelsschulden, en overige verplichtingen op korte termijn.

Nettoprijszetting: Verschil tussen de wijziging in de verkoopprijzen versus de wijziging in de variabele kosten.

OCI: Other Comprehensive Income of Andere elementen van het totaalresultaat.

Omzet andere dan van kernactiviteiten: Deze omzet omvat voornamelijk handelstransacties in grondstoffen en nutsvoorzieningen, en andere opbrengsten die geen betrekking hebben op de expertise en de kernactiviteiten van Solvay.

Onderliggend: Onderliggende resultaten worden geacht een meer vergelijkbare indicatie te geven van de fundamentele prestaties van Solvay doorheen de referentieperiodes. Ze worden gedefinieerd als IFRS cijfers aangepast voor "Aanpassingen" zoals hierboven gedefinieerd. Ze verstrekken de lezers bijkomende informatie aangaande de onderliggende prestaties van de Groep doorheen de tijd, haar financiële positie, en zijn coherent met hoe de bedrijfsprestaties en de financiële positie worden gerapporteerd aan de Raad van Bestuur en het Executief Comité.

Onderliggende belastingvoet: belasting op winst / (Resultaat vóór belastingen – Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures – interesten en geboekte wisselkoersresultaten op de Rusvinyl joint venture) – allen bepaald op Onderliggende basis. De aanpassing in de noemer betreffende geassocieerde deelnemingen en joint ventures is gemaakt omdat deze contributies reeds na belastingen zijn. Dit geeft een bijkomende aanwijzing van de belastingvoet doorheen de Groep.

Onderzoek & innovatie: Kapitaalinvesteringen en uitgaven aangaande onderzoek en ontwikkeling opgenomen in het resultaat en in het overzicht van de financiële positie, vóór aftrek van subsidies, royalties en afschrijvingslasten. Dit geeft de totale inspanning in onderzoek en innovatie in contanten weer, ongeacht of de elementen werden opgenomen als lasten of als activa.

Organische groei: Groei van de netto-omzet of onderliggende EBITDA, exclusief wijzigingen in de consolidatiekring (in verband met kleine fusies en overnames die niet tot herformuleringen leiden) en wisselkoersomrekeningseffecten. De berekening wordt gemaakt door de vorige periode te herberekenen op basis van de reikwijdte van de activiteiten en de wisselkoers van de huidige periode.

pp: Eenheid van procentpunt, een eenheid waarin de evolutie van ratio's wordt uitgedrukt.

PPA: Purchase Price Allocation, gedefinieerd als de boekhoudkundige impact van de toewijzing van de overnameprijs van verwervingen.

Resultaten van het beheer van de portefeuille en belangrijke herstructurering: Dit omvat:

Winsten en verliezen van de verkoop van dochterondernemingen, gezamenlijke befrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen die geen beëindigde bedrijfsactiviteiten zijn;
Kosten betreffende bedrijfscombinaties;
Eenmalige bedrijfskosten in verband met het intern beheer van de portefeuille (afsplitsing van belangrijke bedrijfsonderdelen);
Winsten en verliezen van de verkoop van vastgoed dat niet direct verbonden is aan een operationele activiteit;
Kosten van herstructureringen die voortvloeien uit het beheer van de portefeuille en belangrijke herstructurering, inclusief waardeverminderingsverliezen voortvloeiend uit de stopzetting van een activiteit of een productieëenheid;

▪ Waardeverminderingsverliezen die voortvloeien uit het testen van kasstroomgenererende eenheden;

De niet-cash boekhoudkundige impact van afschrijvingen ingevolge de PPA van de overnameprijs van verwervingen is niet opgenomen in deze rubriek.

Resultaten van legacy sanering en belangrijke geschillen: Dit omvat:

Saneringskosten die niet voorvloeien uit operationele productieëenheden (stopgezette sites, beëindigde producties, vervuiling van voorgaande jaren); en
De impact van belangrijke geschillen.

ROCE: Rendement op aangewend kapitaal, berekend als de verhouding tussen de onderliggende EBIT (vóór aanpassing voor de afschrijving van PPA) en aangewend kapitaal. Het aangewend kapitaal bestaat uit het nettowerkkapitaal, materiële en immateriële activa, goodwill, met een gebruiksrecht overeenstemmende activa, investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures en overige deelnemingen, en wordt beschouwd als het gemiddelde van de situatie aan het einde van de laatste 4 kwartalen.

Verplichte bijdragen aan regelingen voor personeelsbeloningen: voor gefinancierde plannen, bijdragen aan fondsbeleggingen die overeenkomen met bedragen die tijdens de respectieve periode moeten worden betaald, in overeenstemming met overeenkomsten met beheerders of regelgeving, en, voor niet-gefinancierde plannen, voordelen die aan begunstigden worden betaald.

Verwaterde winst per aandeel: Nettowinst (aandeel Solvay) gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen, aangepast voor de effecten van verwatering.

Vrije kasstroom: (Free cash flow) Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten (met uitzondering van kasstromen die verband houden met de verwerving of afstoting van dochterondernemingen, kasstromen uit vrijwillige pensioenbijdragen, aangezien deze een afbouw van de schuldpositie inhouden en kasstromen die verband houden met het interne beheer van de portefeuille, zoals eenmalige externe kosten van de interne afsplitsing en daarmee samenhangende belastingen...), kasstromen uit investeringsactiviteiten (met uitzondering van kasstromen uit of in verband met de verwerving of afstoting van dochterondernemingen en kasstromen die verband houden met het partiële splitsingsproject) en overige investeringen, en met uitzondering van leningen aan geassocieerde deelnemingen en nietgeconsolideerde deelnemingen en niet-geconsolideerde deelnemingen. ), kasstromen uit investeringsactiviteiten (exclusief kasstromen uit of gerelateerd aan acquisities en desinvesteringen van dochterondernemingen en kasstromen gerelateerd aan het partiële splitsingsproject), en overige investeringen, en exclusief leningen aan geassocieerde deelnemingen en niet-geconsolideerde deelnemingen, en opname van vorderingen op basis van factoring), betaling van leaseverplichtingen, en toename/afname van leningen gerelateerd aan milieusanering. Vóór de toepassing van IFRS 16 werden betalingen voor operationele leases opgenomen in de vrije kasstroom. Na de toepassing van IFRS 16, omdat leases over het algemeen worden beschouwd als operationele lease, omvat de vrije kasstroom de betaling van de leaseverplichting (exclusief de rentelasten). Het uitsluiten van deze post in de vrije kasstroom zou resulteren in een significante verbetering van de vrije kasstroom ten opzichte van voorgaande perioden, terwijl de activiteiten zelf geen invloed hebben ondervonden van de implementatie van IFRS 16. Het is een maatstaf voor kasstroomgeneratie, werkkapitaalefficiëntie en kapitaaldiscipline van de Groep.

Vrije kasstroom aan Solvay aandeelhouders: Vrije kasstroom na betaling van netto interesten, coupons op eeuwigdurende hybride obligaties en dividenden uitgekeerd aan minderheidsbelangen. Dit vertegenwoordigt de kasstroom waarover de aandeelhouders van Solvay beschikken, om hun dividend te betalen en/of om de netto financiële schuld te verminderen.

Vrije kasstroomomrekening: Berekend als de verhouding tussen de vrije kasstroom aan Solvay aandeelhouders van de laatste 12 maanden (vóór aftrek van dividenden betaald aan minderheidsbelangen) en de onderliggende EBITDA van de laatste 12 maanden.

Vrijwillige bijdragen aan pensioenen: bijdragen aan fondsbeleggingen die de verplichte bijdragen aan toegezegdpensioenregelingen overstijgen. Deze betalingen zijn discretionair en worden gedreven door het doel van waardecreatie. Deze vrijwillige bijdragen zijn uitgesloten van de vrije kasstroom, omdat ze een schuldaflossend karakter hebben.

Contacten Investor relations Media relations

Boris Cambon-Lalanne +32 471 55 37 49

Geoffroy d'Oultremont +32 478 88 32 96

Vincent Toussaint +33 6 74 87 85 65

[email protected]

Peter Boelaert +32 479 30 91 59

Laetitia Van Minnenbruggen +32 484 65 30 47

Valérie Goutherot + 33 6 77 05 04 79

[email protected]

Wettelijke bepaling als bescherming tegen onredelijke aansprakelijkheidsstellingen

Dit persbericht kan toekomstgerichte informatie bevatten. Toekomstgerichte verklaringen beschrijven verwachtingen, plannen, strategieën, doelen, toekomstige gebeurtenissen of intenties. De verwezenlijking van toekomstgerichte verklaringen die in dit persbericht staan, is onderworpen aan en is afhankelijk van risico's en onzekerheden verbonden aan verschillende factoren, waaronder algemene economische factoren, schommelingen van interestvoeten en wisselkoersen; veranderende marktcondities, concurrentie op producten, de aard van de productontwikkeling, het effect van verwervingen en verkopen, herstructureringen, terugtrekkingen van producten; goedkeuringen door regelgevers, het all-in scenario van onderzoeks- en innovatieprojecten en andere ongebruikelijke zaken. Om deze reden kunnen de actuele of toekomstige resultaten wezenlijk afwijken van de resultaat die expliciet gemeld worden of impliciet besloten zijn in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Mochten bekende of onbekende risico's of onzekerheden zich voltrekken of mochten onze aannames onjuist blijken te zijn, dan kunnen de daadwerkelijke resultaten sterk afwijken van de verwachte resultaten. Solvay verplicht zich niet om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk te actualiseren of te herzien.

Over Solvay

Solvay is een chemisch bedrijf met een erfenis geworteld in de baanbrekende innovatie van oprichter Ernest Solvay die in 1863 een nieuw proces uitvond voor het maken van natriumcarbonaat. Vandaag maakt Solvay wereldwijd essentiële producten met een team van rond de 9.000 medewerkers. Sinds 1863 gebruikt Solvay de kracht van de chemie om innovatieve, duurzame oplossingen te creëren die tegemoet komen aan onze meest essentiële behoeften, zoals het zuiveren van de lucht die we inademen en het water dat we drinken, het behoud van onze voedselvoorziening, het beschermen van onze gezondheid en welzijn, het produceren van milieuvriendelijke kleding, het duurzamer maken van de banden van onze auto's en het reinigen en beschermen van onze huizen. Als een toonaangevend bedrijf met een nettowinst van €4,7 miljard in 2024 en noteringen op Euronext Brussels en Parijs (SOLB), wil Solvay inzetten op duurzaamheid en een rechtvaardige transitie en wil het tegen 2050 koolstofneutraal zijn. Voor meer informatie over Solvay, bezoek www.solvay.com en Linkedin.

AI assistant

Solvay SA — Interim / Quarterly Report 2024

4005_rns_2025-03-06_b680437b-037b-4ac4-9f37-a498928cc2e7.pdf

Inhoudstafel

Toelichting vooraf

Bespreking onderliggend resultaat

Hoogtepunten

Philippe Kehren, Solvay CEO

Vooruitzichten voor 2025

Financiële doelstellingen 2028

Lancering "For Generations" duurzaamheids roadmap

Planet Progress

Better Life

Financiële resultaten

Kerncijfers

Groepsresultaten

Netto-omzet

Onderliggende EBITDA

Vrije kasstroom

Kw4 2024

Onderliggende nettoschuld

Voorzieningen

Dividend

Aandeleninkoopprogramma

Resultaten per segment

Netto-omzet 2024

Basic Chemicals

Performance Chemicals

Corporate

Kerncijfers per segment

Netto-omzet per regio en eindmarkten

Eindmarkten 2024

Eindmarkten 2023

IFRS kerncijfers

Update duurzaamheids roadmap - voortgang 2024

Planet Progress

Better Life

Aanvullende informatie

Herformuleringen

Afstemming van alternatieve prestatie-indicatoren

Afstemming van onderliggende verlies- en winst indicatoren

Voornaamste gebeurtenissen in 2024

Uitgifte van obligaties

Voorzieningen

Verkorte geconsolideerde financiële overzichten [1]

Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat IFRS

Gebeurtenissen na rapporteringsdatum

Verklaring van verantwoordelijke personen

Nota van de commissaris

Woordenlijst

GBU: Global business unit.

Resultaten van het beheer van de portefeuille en belangrijke herstructurering: Dit omvat:

Resultaten van legacy sanering en belangrijke geschillen: Dit omvat:

Contacten Investor relations Media relations

Wettelijke bepaling als bescherming tegen onredelijke aansprakelijkheidsstellingen

Over Solvay

Over Solvay Investor Relations

More from Solvay SA

Solvay SA Interim / Quarterly Report 2024