Earnings Release • Nov 13, 2014
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 13/11/2014 07:30 CET
FINANCIEEL VERSLAG VAN HET 3DE KWARTAAL EN DE 1STE 9 MAANDEN VAN 2014
De activiteiten van Eco Services in de Verenigde Staten worden met ingang van het derde kwartaal 2014 gerapporteerd onder "Activa aangehouden voor verkoop" en ""Beëindigde bedrijfsactiviteiten". Voor vergelijkingsdoeleinden werden de gegevens van de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht voor 2013 en 2014 herwerkt voor de afsplitsing van Eco Services en de geactualiseerde herallocatie van de kosten voor gedeelde functies van het Corporate & Business Services segment naar de Global Business Units.
De Groep past IFRS 11 toe voor beide datasets.
Verder gebruikt Solvay prestatie-indicatoren op de aangepaste winst- en verliesrekening die de niet-contante elementen uitsluiten van de boekhoudkundige impact van de toewijzing van de overnameprijs van Rhodia ("Purchase Price Allocation" (PPA).
Solvay heeft de solide resultaten van eerder dit jaar voortgezet in het derde kwartaal en toont hiermee het belang aan van de voortgaande transformatie en herstructurering van de portefeuille. Innovaties bij onze groeimotoren, Advanced Formulations en Advanced Materials, hebben hun reeds stevige marktposities verder versterkt met aanzienlijke volumestijgingen als resultaat. Continue uitmuntendheidsinitiatieven hebben het prijszettingsvermogen weten te verzekeren en de stijging van de vaste kosten in grote mate kunnen compenseren. Al met al heeft Solvay dit kwartaal opnieuw zijn operationele marge verbeterd en een operationele winstgroei geboekt van bijna 10%.
Solvay herhaalt zijn vertrouwen voor 2014 en bevestigt dat het een hoge enkelcijferige REBITDA-groei verwacht. De Groep blijft waakzaam voor de onzekere en uitdagende macro-economische en geopolitieke context, maar is goed geplaatst om zijn winst te laten stijgen in het laatste kwartaal van dit jaar ten opzichte van 2013 en is vastbesloten een sterke vrije kasstroom te genereren.
(*) Één komma drie, met herhaling van de decimaal. Dividenduitkeringen worden afgerond op het dichtstbijzijnde honderdste.
| Kerncijfers | Aangepast | IFRS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
% joj | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
% joj |
| Netto-omzet | 2 585 | 2 395 | +7,9% | 2 585 | 2 395 | +7,9% |
| REBITDA | 458 | 418 | +9,5% | 458 | 418 | +9,5% |
| REBIT | 284 | 264 | +7,7% | 257 | 229 | +12% |
| Niet-recurrente elementen | -30 | -33 | +9,3% | -30 | -33 | +9,3% |
| EBIT | 254 | 231 | +10% | 226 | 195 | +16% |
| Netto financiële lasten | -68 | -60 | -14% | -68 | -60 | -14% |
| Resultaat vóór belastingen | 186 | 171 | +8,8% | 158 | 136 | +17% |
| Belastingen op resultaat | -68 | -62 | -9,5% | -58 | -52 | -12% |
| Winst/verlies (-) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
118 | 109 | +8,5% | 100 | 83 | +20% |
| Winst/verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten |
23 | 20 | +14% | 23 | 19 | +19% |
| Nettowinst | 141 | 129 | +9,3% | 123 | 103 | +20% |
| Minderheidsbelangen | -8 | -11 | +25% | -8 | -11 | +25% |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat |
133 | 118 | +12% | 115 | 92 | +25% |
| Gewone winst per aandeel (in €) | 1,60 | 1,42 | +13% | 1,38 | 1,11 | +24% |
| Totaal vrije kasstroom | 122 | 237 | -49% | 122 | 237 | -49% |
(in € mln en % van de netto-omzet van het 3de kwartaal 2013)
In het derde kwartaal steeg de netto-omzet van de Groep met 7,9% tot € 2 585 mln, dankzij de organische volumegroei van 5% en het gunstige perimetereffect van 2% die hoofdzakelijk te maken had met de overname van Chemlogics. Prijzen bleven stabiel en het omrekeningsseffect van wisselkoersen was marginaal. De netto-omzet van de groeimotoren nam aanzienlijk toe met 27% bij Advanced Formulations en 9,4% bij Advanced Materials. Beide operationele segmenten profiteerden van de sterke, innovatie-gedreven vraag en leverden een organische volumegroei van 10%. Bij Performance Chemicals steeg de netto-omzet 2,3%, geholpen door de gunstige prijszetting. De volumes waren per saldo stabiel. Bij Functional Polymers daalde de netto-omzet -7,8% door de afsplitsing van Benvic en in mindere mate door lagere grondstofprijzen, vooral van butadieen.
De REBITDA groeide met 9,5% tot € 458 mln van € 418 mln in het derde kwartaal van 2013. De sterke vraag en het operationele hefboomeffect droegen bij aan de winstgroei van 11%, of € 45 mln, en die gebaseerd was op een volumeverbetering. De perimetereffecten hielden hoofdzakelijk verband met Chemlogics en voegden € 25 mln toe aan de REBITDA in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. De Groep bleef genieten van positief prijszettingsvermogen. De verkoopprijzen stegen in totaal licht met € 6 mln ten opzichte van vorig jaar, terwijl de grondstofkosten met € 24 mln daalden. Dit resulteerde in een positief prijseffect op de REBITDA van netto € 30 mln. Uitmuntendheidsprogramma's die reiken van productie tot marketing en verkoop, ondersteunden de operationele resultaten. De vaste kosten stegen dit kwartaal licht met € -9 mln tot € -737 mln. De inflatie van de vaste kostenbasis werd grotendeels goedgemaakt door operationele uitmuntendheid. De stijging in het derde kwartaal was voornamelijk te wijten aan variaties in verloningsvoorzieningen. De categorie "Overige" omvat een negatieve evolutie van € -50 mln, vooral afkomstig van een uitzonderlijke terugneming op voorzieningen voor € 22 mln vorig jaar die verband houdt met de herziening van verzekeringpolissen van de Groep. Deze categorie omvat tevens operationele wisselkoersverliezen van € -9 mln en een verlies van € -7 mln uit het pvc project RusVinyl dat in september operationeel werd. Alle operationele segmenten droegen bij aan de hogere REBITDA van Solvay, maar Advanced Formulations leverde samen met Advanced Materials de sterkste bijdrage. De REBITDA-marge van de Groep op de netto-omzet verbeterde dit kwartaal met 26 basispunten tot 17,7% waarbij alle operationele segmenten een margeverbetering lieten zien. In de eerste negen maanden van het jaar steeg de REBITDA-marge met circa 110 basispunten tot 17,9%.
De niet-recurrente elementen hadden een impact van € -30 mln, vergeleken met € -33 mln in hetzelfde kwartaal van 2013. Deze omvatten herstructureringskosten van € -10 mln en andere kosten, voornamelijk uit voorzieningen voor leefmilieu, gerechtelijke procedures en portefeuillebeheer voor in totaal € -20 mln tegenover € -30 mln in 2013.
De aangepaste EBIT groeide 10% tot € 254 mln van € 231 mln in 2013. Naast afschrijvings- en waardeverminderingskosten van € -163 mln, omvatte deze post pre-operationele verliezen van € -8 mln bij de joint-venture RusVinyl, als gevolg van de devaluatie van de roebel in juli en augustus, en een aanpassing van € -2 mln bij Chemlogics voor de betaling van retentiepremies. Op IFRS-basis bedroeg de EBIT in totaal € 226 mln. Het verschil tussen de IFRS- en de aangepaste cijfers weerspiegelt de niet-contante waardevermindering uit de toewijzing van de overnameprijs van Rhodia ("Purchase Price Allocation" (PPA)) voor € -27 mln.
De netto financiële uitgaven stegen tot € -68 mln van € -60 mln in 2013. De lasten op nettoschuld daalden van € -44 mln in 2013 tot € -29 mln. De negatieve "cost-of-carry" (impact van het renteverschil tussen de schulden en de tegoeden van de Groep) verminderde aanzienlijk dankzij de aflossing van € 1,3 mld aan brutoschuld in de eerste helft van dit jaar. De disconteringskosten op voorzieningen voor leefmilieu- en pensioenverplichtingen stegen echter tot € -38 mln van € -16 mln in hetzelfde kwartaal van 2013. Deze kostenstijging was vooral te wijten aan een verlaging van de discontotarieven in het Verenigd Koninkrijk en Latijns-Amerika met respectievelijk 60 en 50 basispunten, wat doorwoog op de leefmilieuvoorzieningen. In hetzelfde kwartaal vorig jaar hadden hogere discontotarieven een eenmalig positief effect van € 15 mln. Het totale negatieve effect bedroeg € -7 mln.
De aangepaste belastingen op het resultaat stegen tot € -68 mln van € -62 mln in 2013. Het nominale belastingtarief, inclusief niet-recurrente elementen, was 35%. Het onderliggend belastingtarief was 33%, volgens de verwachtingen.
Het nettoresultaat van voortgezette activiteiten kwam uit op € 118 mln tegenover € 109 mln in hetzelfde kwartaal van 2013.
Het nettoresultaat van beëindigde bedrijfsactiviteiten bedroeg € 23 mln vergeleken met € 20 mln in hetzelfde kwartaal vorig jaar en hield voornamelijk verband met het nettoresultaat van de Europese chloorvinylactiviteiten en Eco Services.
De aangepaste nettowinst steeg tot € 141 mln van € 129 mln in 2013. Het Groepsaandeel in de aangepaste nettowinst bedroeg € 133 mln versus € 118 mln in 2013. De aangepaste gewone winst per aandeel beliep € 1,60. Op IFRS-basis was het Groepsaandeel in de nettowinst € 115 mln.
Solvay is overeengekomen om de Ryton® PPS (polyfenyleensulfide) divisie te kopen van het Amerikaanse petrochemische bedrijf Chevron Phillips Chemical Company voor \$ 220 mln. Hiermee begeeft Solvay zich op een stevige groeimarkt. Solvay Specialty Polymers, dat al over de meest uitgebreide productenportefeuille in de sector beschikt, zal nieuwe bedrijfssegmenten en klanten kunnen bereiken en zijn aanbod verruimen in veel innovatieve en veeleisende toepassingen in ondermeer de auto- en elektronica-industrie. Solvay koopt twee Ryton® PPS harsproductiefaciliteiten in Borger (Texas, V.S.), de proefinstallatie samen met O&Olaboratoria in Bartlesville (Oklahoma, V.S.) en een compoundingfabriek in Kallo - Beveren (België).
SolVin en zijn joint-venture (JV) partner SIBUR hebben de productiefaciliteit RusVinyl geopend, één de grootste petrochemische investeringsprojecten voor de productie van pvc in Rusland. De faciliteit, die in september van start ging, is opgezet om te voldoen aan een belangrijk deel van de binnenlandse vraag en is één van de grootste pvc-producenten in Rusland met een jaarlijkse capaciteit van 330 kt pvc en 225 kt natriumhydroxide (bijtende soda). De zeer competitieve en volledig geïntegreerde site zal profiteren van de nabije bevoorrading van ethyleen, een hoofdbestanddeel van pvc, afkomstig van SIBUR-Kstovo's stoomkraker. Zout zal worden geleverd uit Belarus en de regio Astrakan in Rusland. Dankzij de nieuwste vinyltechnologie, de volledig geautomatiseerde productie en de geavanceerde apparatuur, is de impact op het milieu van de nieuwe faciliteit marginaal. SolVin is een 75%-25% JV tussen Solvay en BASF.
In het kader van Solvay's actieve beheer van bedrijfsmiddelen, past Acetow zijn capaciteit aan om de productie-efficiëntie en het rendement te vergroten door twee minder competitieve faciliteiten Duitsland en Brazilië te sluiten. De Groep zal zich volledig richten op de handhaving van de hoge kwaliteitsstandaarden van zijn moderne, energie-efficiënte faciliteiten in Duitsland, Rusland en Brazilië en de verzekering van zijn wereldwijde concurrentiepositie.
De Groep heeft zijn mijnbouwactiviteiten in de Okorusu vloeispaatmijn in Namibië uitgesteld, omdat de productie niet langer economisch is. De voorraden van kwalititatief hoogwaardige vloeispaat zijn na 26 jaar mijnactiviteit uitgeput. Solvay zal voortaan vloeispaat inkopen op de wereldwijde markten tegen zeer aantrekkelijke prijzen. Bovendien heroriënteert Solvay Special Chemicals zijn strategie op gespecialiseerde producten met een hogere toegevoegde waarde, waardoor de behoefte aan vloeispaat geleidelijk afneemt.
Beide maatregelen zullen vóór het einde van dit jaar worden doorgevoerd.
* Percentage van de netto-omzet van 2013 (inclusief pro-forma omzet van Chemlogics) RvW Rest van de Wereld
| (in € mln) | Kw3 Kw3 % joj 2014 2013 |
9m 2014 | 9m 2013 | % joj | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 2 585 | 2 395 | +7,9% | 7 639 | 7 352 | +3,9% |
| Advanced Formulations | 735 | 581 | +27% | 2 122 | 1 789 | +19% |
| Advanced Materials | 712 | 651 | +9,4% | 2 041 | 1 948 | +4,8% |
| Performance Chemicals | 743 | 726 | +2,3% | 2 184 | 2 171 | +0,60% |
| Functional Polymers | 394 | 428 | -7,8% | 1 291 | 1 379 | -6,4% |
| Corporate & Business Services | 1 | 10 | -89% | - | 65 | n.m. |
| REBITDA | 458 | 418 | +9,5% | 1 369 | 1 237 | +11% |
| Advanced Formulations | 107 | 72 | +49% | 317 | 266 | +19% |
| Advanced Materials | 187 | 164 | +14% | 538 | 469 | +15% |
| Performance Chemicals | 194 | 184 | +5,2% | 534 | 503 | +6,2% |
| Functional Polymers | 21 | 18 | +18% | 96 | 76 | +27% |
| Corporate & Business Services | -50 | -19 | n.m. | -116 | -77 | -52% |
Advanced Formulations, één van Solvay's groeimotoren, omvat bedrijfsactiviteiten die zich onderscheiden door hun innovatievermogen en relatief lage kapitaalsintensiteit. Het productaanbod speelt in op de behoefte aan oplossingen voor de energietransitie en belangrijke maatschappelijke trends. Het voldoet daarbij aan de steeds striktere eisen om het leefmilieu te beschermen, energie te besparen en het hoofd te bieden aan de uitdagingen van de massaconsumptiemarkten.
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
% joj | 9m 2014 | 9m 2013 | % joj |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 735 | 581 | +27% | 2 122 | 1 789 | +19% |
| Novecare | 525 | 367 | +43% | 1 513 | 1 143 | +32% |
| Coatis | 127 | 123 | +3,8% | 368 | 373 | -1,1% |
| Aroma Performance | 82 | 91 | -9,7% | 241 | 273 | -12% |
| REBITDA | 107 | 72 | +49% | 317 | 266 | +19% |
De netto-omzet bij Advanced Formulations groeide 27% tot € 735 mln van € 581 mln in het derde kwartaal van 2013. De externe groei, die verband hield met Chemlogics, voegde € 94 mln of 16% toe aan de omzet. Bij een constante perimeter groeiden de volumes 11% dankzij de goede resultaten bij Novecare. De prijzen daalden met bijna -1%.
De REBITDA steeg in het derde kwartaal met 49% tot € 107 mln. Dit was te danken aan de sterke marktdynamiek in de Amerikaanse onconventionele olie- en gassector ten gunste van Novecare en met een opmerkelijke bijdrage van Chemlogics, evenals de vergelijking met de lage cijfers van vorig jaar.
Novecare profiteerde van een sterke vraag in de olieen gasmarkt in de Verenigde Staten, waar klanten Solvay's uitgebreide productportefeuille en capaciteiten voor de ontwikkeling van formuleringen erkennen. De groei bij Chemlogics werd gestuwd door wrijvingsreducerende middelen. Bij Landbouwtoepassingen droegen het innovatieve productaanbod
en de gunstige vraagdynamiek bij aan de volumegroei. Ook Industriële Toepassingen profiteerde van een goede marktdynamiek. Bij Huishoud & Verzorgingsproducten nam de vraag af.
Coatis leverde zwakkere resultaten als gevolg van het verslechterde economische klimaat in Brazilië. Hogere energie- en arbeidskosten wogen op de vraag en de marges. Onder deze omstandigheden zette de GBU zijn inspanningen voort op het gebied van operationele uitmuntendheid om de stijging van de variabele kosten te beperken en de vaste kosten te minimaliseren.
Bij Aroma Performance ondervond de industriële productie hinder van tijdelijke technische stoornissen in de V.S. en een onverwachte productieonderbreking in China die te wijten was aan de Jeugd Olympische Spelen in de regio. De GBU bleef echter voordeel halen uit positieve markttrends, zowel bij aroma-ingrediënten als bij polymerisatieremmers. De operationele bijdrage van de GBU aan het segment bleef stabiel.
€ 187 mln REBITDA 3E KWARTAAL 2014
Als leider op markten met hoge toegangsbarrières en hoge rendementen op investeringen, levert Advanced Materials een belangrijke bijdrage aan de prestatie en groei van de Groep. Innovatie, een wereldwijde aanwezigheid en partnerschappen met klanten geven een belangrijke concurrentievoorsprong aan industrieën die streven naar een steeds grotere energie-efficiëntie en steeds minder vervuilende eigenschappen.
Advanced Materials zette in het derde kwartaal opnieuw een sterke REBITDA neer van € 187 mln, een stijging van 14% ten opzichte van vorig jaar.
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
% joj | 9m 2014 | 9m 2013 | % joj |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 712 | 651 | +9,4% | 2 041 | 1 948 | +4,8% |
| Specialty Polymers | 392 | 334 | +17% | 1 099 | 980 | +12% |
| Silica | 115 | 102 | +12% | 338 | 315 | +7,5% |
| Rare Earth Systems | 64 | 70 | -7,3% | 197 | 229 | -14% |
| Special Chemicals | 140 | 144 | -2,8% | 406 | 425 | -4,4% |
| REBITDA | 187 | 164 | +14% | 538 | 469 | +15% |
De netto-omzet bij Advanced Materials steeg met 9,4% tot € 712 mln van € 651 mln in het derde kwartaal van 2013. Deze groei was afkomstig van een volumestijging van 10% bij alle GBU's van het segment, behalve bij Special Chemicals. In het kader van de strategische heroriëntatie van zijn portefeuille stootte deze GBU vorig jaar een aantal activiteiten af.
De REBITDA van Advanced Materials groeide 14% tot € 187 mln, vooral dankzij de sterke volumegroei in zijn bedrijfsactiviteiten. Innovaties in de autosector en "smart devices" vormden de drijfveren voor dit resultaat. De uitmuntendheidsprogramma's in de productie, inkoop en commerciële activiteiten wierpen opnieuw vruchten af in alle GBU's.
Specialty Polymers rapporteerde een sterke groei in de meeste eindmarkten. Solvay's markt voor "smart devices" profiteerde van nieuwe productlanceringen terwijl de toepassingen in de autosector werden gekenmerkt door de vraag naar innovatieve lichtgewichttechnologieën. De goede vraag naar draad- en kabelverbindingen was gunstig voor de industriële toepassingen. De vraag naar olie- en gasproducten groeide, na een afname in het tweede kwartaal. Ook in de andere eindmarkten was sprake van stevige groei.
Silica boekte opnieuw goede resultaten. De vraag van de OEM-markt (Original Equipment Manufacturing) was sterk en de markt voor vervangingsbanden werd ondersteund door het aanlopende winterseizoen. Behalve Latijns-Amerika toonden alle regio's een volumegroei met enkelvoudige cijfers ("mid single digit"). Uitmuntendheidsprogramma's droegen eveneens positief bij aan de resultaten van de GBU.
Bij Rare Earth Systems verminderden de lagere grondstofprijzen de omzet, maar de activiteit en de operationele resultaten verbeterden aanzienlijk. De katalysemarkt bleef sterk dankzij volumegroei door innovatie en strengere Europese regelgeving voor de uitstoot van dieselmotoren (de Euro 6-norm). De elektronicamarkt toonde een gemengd beeld. De vraag van de markten voor polijstmiddelen en de halfgeleidersector compenseerde de verdere afname bij verlichtingstoepassingen.
Special Chemicals, dat zijn portefeuille heroriënteert op gespecialiseerde producten met een hogere toegevoegde waarde, profiteerde van gunstige trends voor zijn kernproducten in de meeste eindmarkten. De vraag naar koelmiddelen bleef ondermaats.
€ 194 mln REBITDA 3DE KWARTAAL 2014
Performance Chemicals is voornamelijk actief in volgroeide en veerkrachtige markten. Het succes van dit segment stoelt op schaalgrootte, concurrentiekracht en kwaliteit van de dienstverlening. De bedrijfsactiviteiten binnen dit segment genereren solide kasstromen en passen uitmuntendheidsprogramma's toe om toegevoegde, duurzame waarde te verwezenlijken.
Performance Chemicals boekte een REBITDA van € 194 mln, 5,2% meer dan vorig jaar, dankzij een goed prijszettingsvermogen. De volumes waren per saldo stabiel.
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
% joj | 9m 2014 | 9m 2013 | % joj |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 743 | 726 | +2,3% | 2 184 | 2 171 | +0,60% |
| Soda Ash & Derivatives | 352 | 342 | +2,9% | 1 019 | 1 002 | +1,7% |
| Peroxides | 135 | 120 | +12% | 380 | 354 | +7,4% |
| Acetow | 153 | 163 | -6,1% | 483 | 493 | -2,0% |
| Eco Services | - | - | n.m. | - | - | n.m. |
| Emerging Biochemicals | 103 | 101 | +1,5% | 303 | 323 | -6,2% |
| REBITDA | 194 | 184 | +5,2% | 534 | 503 | +6,2% |
Toelichting vooraf: Na de overeenkomst tot de verkoop van Eco Services in de V.S. wordt deze activiteit vanaf het 3de kwartaal van 2014 opgenomen onder "Beëindigde bedrijfsactiviteiten" in de winst- en verliesrekening en onder "Activa aangehouden voor verkoop" in de balans. De afronding van de transactie vindt naar verwachting plaats voor het einde van dit jaar.
De netto-omzet bij Performance Chemicals steeg met 2,3% tot € 743 mln van € 726 mln in het derde kwartaal van 2013. De prijsstijging van 3% compenseerde het negatieve wisselkoerseffect van -1%, terwijl de volumes stabiel bleven.
De REBITDA van het operationele segment vermeerderde met 5,2% tot € 194 mln. Tegenover de positieve ontwikkeling van de volumes bij zowel Soda Ash & Derivatives als Peroxides stond een afname van het aantal orders bij Acetow. Bij de meeste GBU's van het segment was de prijszetting gunstig. De kostenbasis van Soda Ash & Derivatives verbeterde verder door maatregelen ter versterking van de concurrentiepositie.
De goede resultaten van Soda Ash & Derivatives waren te danken aan een combinatie van licht hogere volumes in alle regio's, hogere prijzen en de op schema zijnde invoering van kostenbesparende maatregelen.
Peroxides profiteerde van een groeiende vraag in alle regio's en alle marktsegmenten. De megafabrieken voor de productie van propyleenoxide met waterstofperoxide (HPPO-technologie) in Europa en Azië draaiden op hoge capaciteit en droegen bij aan de gunstige dynamiek bij deze GBU.
Bij Acetow leidden de recente nieuwe productiecapaciteit en een iets zwakkere vraag tot enige voorraadafbouw bij onze klanten en lagere omzetvolumes. Dit drukte op het operationele hefboomeffect. Het prijszettingsvermogen was echter naar wens.
Voor Emerging Biochemicals bleven de omstandigheden in de Zuidoost-Aziatische pvcmarkten moeilijk. De vraag naar epichloorhydrine verbeterde licht, maar het afnameniveau bleef laag.
Beëindigde bedrijfsactiviteiten: Eco Services boekte goede resultaten. De netto-omzet van € 78 mln was stabiel vergeleken met vorig jaar.
€ 21 mln REBITDA 3DE KWARTAAL 2014
Voortdurende optimalisering van de productie en innovatie zijn de belangrijkste succesfactoren van Functional Polymers, dat hoofdzakelijk de polyamide-activiteiten groepeert. Solvay is één van de weinige spelers die actief zijn in de volledige Polyamide 6.6-keten.
In het derde kwartaal kwam de REBITDA van Functional Polymers uit op € 21 mln, een stijging van 18% tegenover vorig jaar.
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
% joj | 9m 2014 | 9m 2013 | % joj |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 394 | 428 | -7,8% | 1 291 | 1 379 | -6,4% |
| Polyamide | 382 | 380 | +0,36% | 1 180 | 1 220 | -3,3% |
| Chlorovinyls | 13 | 48 | -73% | 110 | 158 | -30% |
| REBITDA | 21 | 18 | +18% | 96 | 76 | +27% |
Ter herinnering: De chloorvinylactiviteiten van Solvay die voorzien zijn om deel uit te maken van de INOVYN™ joint-venture met INEOS, en die van Solvay Indupa, zijn opgenomen onder "Beëindigde activiteiten".
De verkoop van Benvic aan OpenGate Capital werd in juni 2014 afgerond.
De overige chloorvinylactiviteiten hebben betrekking op overblijvende bedrijfsactiviteiten die geen deel uitmaken van de joint-venture overeenkomst met INEOS.
Functional Polymers haalde een netto-omzet van € 394 mln tegenover € 428 mln in hetzelfde kwartaal van 2013. De verkoop van de bedrijfsactiviteit van pvc-mengsels Benvic leidde tot een daling van € -38 mln.
De REBITDA steeg 18% tot € 21 mln van € 18 mln vorig jaar. De operationele resultaten van Polyamide verbeterden ten opzichte van het derde kwartaal van 2013 dankzij het prijszettingsvermogen, de gunstige lagere grondstoffenprijzen en uitmuntendheidsprogramma's. De volumegroei bij Engineering Plastics kwam voornamelijk uit Azië. Fibras ondervond hinder van het zwakke macro-economische klimaat in Brazilië en de verdere uitholling van het concurrentievermogen van de binnenlandse industrie. Het winstherstelplan bij Polyamide bleef vruchten afwerpen via besparingen op vaste en variabele kosten en programma's ter verbetering van de commerciële uitmuntendheid.
De pvc-fabriek RusVinyl begon op 1 september 2014 met de productie van pvc-s. Deze activiteit is opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode met een totale waarde van ongeveer € 400 mln in de balans van Solvay, per 30 september 2014. De opstartkosten van € -7 mln wogen op de REBITDA van het kwartaal.
Beëindigde bedrijfsactiviteiten: De resultaten van de Europese chloorvinylactiviteiten, die voorzien zijn bijgedragen te worden aan de INOVYNTM jointventure, leden onder moeilijke marktomstandigheden met lage prijzen en zwakke marges. De netto-omzet in het kwartaal kwam uit op € 475 mln tegenover € 473 mln in 2013 en de REBITDA daalde naar € 23 mln van € 34 mln in dezelfde periode vorig jaar.
CORPORATE & BUSINESSSERVICES
RESULTATEN 3DE KWARTAAL EN 1STE 9 MAANDEN 2014
€ -50 mln REBITDA 3DE KWARTAAL 2014 Corporate & Business Services omvat de bedrijfsactiviteiten van Energy Services, dat programma's voor energie-optimalisering levert zowel binnen de Groep als voor derden. Ook de "Corporate" functies vallen onder dit segment.
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
% joj | 9m 2014 | 9m 2013 | % joj |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 1 | 10 | -89% | - | 65 | n.m. |
| Energy Services | 1 | 10 | -90% | - | 65 | n.m. |
| Andere Corporate & Business Services |
- | - | n.m. | - | 1 | -54% |
| REBITDA | -50 | -19 | n.m. | -116 | -77 | -52% |
Ter herinnering: De verkoop van CO2-uitstootrechten kwam volledig ten einde in de eerste helft van 2013.
Toelichting op de resultaten van het 3de kwartaal
De netto-omzet bedroeg € 1 mln, vergeleken met € 10 mln in dezelfde periode vorig jaar.
De REBITDA kwam uit op € -50 mln, tegenover € -19 mln in het derde kwartaal van 2013. De activiteiten van Energy Services leverden een winstbijdrage van € 5 mln, vergelijkbaar met vorig jaar, en die voornamelijk kwam uit diensten voor energie- en CO2-management. In de eerste negen maanden bedroeg de REBITDA van Energy Services € 18 mln in 2014, versus € 52 mln vorig jaar.
Zonder de bijdrage van Energy Services bedroegen de uitgaven van het segment € -55 mln in het derde kwartaal en € -134 mln in de eerste negen maanden van dit jaar. De toename weerspiegelt de fasering van kosten met de concentratie van een aantal programma's in de tweede helft van 2014, en een voortdurende kostenbeheersing. In 2013 bedroegen de uitgaven van het segment, zonder Energy Services, € -24 mln in het derde kwartaal en € -128 mln in de eerste negen maanden. Het derde kwartaal van 2013 omvatte een gunstige eenmalige terugneming van voorzieningen ter waarde van € 22 mln die te maken had met de herziening van de verzekeringspolissen van de Groep.
Factoren die de evolutie van de netto-omzet beïnvloeden vergeleken met vorig jaar (% van de netto-omzet in het 3 de kwartaal van 2013)
| Aangepast | IFRS | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
|
| Omzet | 2 688 | 2 485 | 2 688 | 2 485 | |
| Andere inkomsten | 103 | 89 | 103 | 89 | |
| Netto-omzet | 2 585 | 2 395 | 2 585 | 2 395 | |
| Kostprijs van de omzet | -2 037 | -1 921 | -2 037 | -1 921 | |
| Brutowinst | 651 | 563 | 651 | 563 | |
| Commerciële & administratieve kosten | -303 | -292 | -303 | -292 | |
| Kosten van Onderzoek & Innovatie | -62 | -61 | -62 | -61 | |
| Overige operationele opbrengsten & kosten | 6 | 50 | -22 | 15 | |
| Winst/verlies (-) van joint ventures & geassocieerde deelnemingen, opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
-8 | 3 | -8 | 3 | |
| REBIT | 284 | 264 | 257 | 229 | |
| Niet-recurrente elementen | -30 | -33 | -30 | -33 | |
| EBIT | 254 | 231 | 226 | 195 | |
| Lasten als gevolg van leningen | -30 | -45 | -30 | -45 | |
| Renteopbrengsten uit leningen & termijnbeleggingen | 3 | 4 | 3 | 4 | |
| Overige financieringsopbrengsten & -kosten | -2 | -3 | -2 | -3 | |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | -38 | -16 | -38 | -16 | |
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop |
- | - | - | - | |
| Resultaat vóór belastingen | 186 | 171 | 158 | 136 | |
| Belastingen op resultaat | -68 | -62 | -58 | -52 | |
| Winst/verlies (-) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 118 | 109 | 100 | 83 | |
| Winst/verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 23 | 20 | 23 | 19 | |
| Nettowinst | 141 | 129 | 123 | 103 | |
| Minderheidsbelangen | -8 | -11 | -8 | -11 | |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 133 | 118 | 115 | 92 | |
| Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) |
1,35 | 1,14 | 1,13 | 0,83 | |
| Gewone winst per aandeel (in €) | 1,60 | 1,42 | 1,38 | 1,11 | |
| Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) |
1,34 | 1,12 | 1,12 | 0,82 | |
| Verwaterde winst per aandeel (in €) | 1,58 | 1,41 | 1,37 | 1,09 |
| Aangepast | IFRS | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | 9m 2014 | 9m 2013 | 9m 2014 | 9m 2013 | |
| Omzet | 7 935 | 7 660 | 7 935 | 7 660 | |
| Andere inkomsten | 296 | 308 | 296 | 308 | |
| Netto-omzet | 7 639 | 7 352 | 7 639 | 7 352 | |
| Kostprijs van de omzet | -6 011 | -5 883 | -6 011 | -5 883 | |
| Brutowinst | 1 924 | 1 777 | 1 924 | 1 777 | |
| Commerciële & administratieve kosten | -889 | -885 | -889 | -885 | |
| Kosten van Onderzoek & Innovatie | -181 | -181 | -181 | -181 | |
| Overige operationele opbrengsten & kosten | 16 | 41 | -66 | -74 | |
| Winst/verlies (-) van joint ventures & geassocieerde deelnemingen, opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
9 | 31 | 9 | 31 | |
| REBIT | 879 | 784 | 797 | 669 | |
| Niet-recurrente elementen | -106 | -170 | -106 | -170 | |
| EBIT | 773 | 614 | 691 | 498 | |
| Lasten als gevolg van leningen | -121 | -136 | -121 | -136 | |
| Renteopbrengsten uit leningen & termijnbeleggingen | 33 | 13 | 33 | 13 | |
| Overige financieringsopbrengsten & -kosten | -28 | -7 | -28 | -7 | |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | -124 | -66 | -124 | -66 | |
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop |
- | 2 | - | 2 | |
| Resultaat vóór belastingen | 533 | 420 | 451 | 304 | |
| Belastingen op resultaat | -175 | -127 | -148 | -98 | |
| Winst/verlies (-) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 358 | 292 | 302 | 206 | |
| Winst/verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | -427 | 100 | -429 | 98 | |
| Nettowinst | -69 | 393 | -127 | 304 | |
| Minderheidsbelangen | 16 | -40 | 16 | -40 | |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | -53 | 352 | -110 | 264 | |
| Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) |
3,96 | 3,00 | 3,29 | 1,96 | |
| Gewone winst per aandeel (in €) | -0,63 | 4,24 | -1,32 | 3,17 | |
| Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in €) |
3,93 | 2,96 | 3,26 | 1,94 | |
| Verwaterde winst per aandeel (in €) | -0,63 | 4,19 | -1,31 | 3,14 |
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
9m 2014 | 9m 2013 |
|---|---|---|---|---|
| EBIT IFRS | 226 | 195 | 691 | 498 |
| Niet-recurrente elementen | 30 | 33 | 106 | 170 |
| REBIT IFRS | 257 | 229 | 797 | 669 |
| Afschrijvingen betreffende PPA Rhodia | 27 | 35 | 82 | 115 |
| Aangepaste REBIT | 284 | 264 | 879 | 784 |
| IFRS afschrijvingen (recurrent) zonder PPA Rhodia | 163 | 150 | 473 | 448 |
| Aanpassingen van voorraden van Chemlogics aan reële waarde (PPA) + personeelsbehoudplan van Chemlogics |
2 | - | 9 | - |
| Aandeel in het verlies van Rusvinyl (pre-operationele fase) opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
8 | 5 | 7 | 5 |
| REBITDA (door het management opgevolgde prestatie-indicator) |
458 | 418 | 1 369 | 1 237 |
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
9m 2014 | 9m 2013 |
|---|---|---|---|---|
| Nettowinst | 123 | 103 | -127 | 304 |
| Andere elementen van het totaalresultaat (other comprehensive income) |
||||
| Elementen die geherklasseerd kunnen worden | ||||
| Hyperinflatie | 2 | - | -14 | - |
| Winsten & verliezen op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare financiële activa |
1 | 5 | - | 12 |
| Winsten & verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
-37 | 12 | -39 | -16 |
| Wisselkoersverschillen | 233 | -161 | 270 | -226 |
| Elementen die niet geherklasseerd kunnen worden | ||||
| Actuariële winsten/verliezen van toegezegde bijdragenregelingen |
-182 | 97 | -331 | 175 |
| Winstbelastingen met betrekking tot andere elementen van het totaalresultaat |
||||
| Winstbelasting met betrekking tot de andere elementen van het totaalresultaat |
19 | -41 | 48 | -25 |
| Andere elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelastingen |
37 | -88 | -65 | -80 |
| Totaalresultaat toegekend aan de | 160 | 14 | -191 | 224 |
| Eigenaars van de moedermaatschappij | 144 | 18 | -191 | 208 |
| Minderheidsbelangen | 16 | -3 | - | 16 |
| (in € mln) | 30/09/2014 | 31/12/2013 |
|---|---|---|
| Vaste activa | 11 339 | 11 217 |
| Immateriële activa | 1 493 | 1 621 |
| Goodwill | 3 114 | 3 096 |
| Materiële vaste activa | 5 098 | 5 015 |
| Deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 42 | 38 |
| Investeringen in joint ventures & geassocieerde deelnemingen, opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
654 | 582 |
| Overige deelnemingen | 144 | 115 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 543 | 500 |
| Leningen & andere activa op lange termijn | 251 | 250 |
| Vlottende activa | 6 312 | 7 306 |
| Voorraden | 1 465 | 1 300 |
| Handelsvorderingen | 1 559 | 1 331 |
| Fiscale vorderingen | 9 | 38 |
| Te ontvangen dividenden | 2 | 1 |
| Overige vlottende vorderingen – Financiële instrumenten | 18 | 481 |
| Overige vlottende vorderingen – Andere | 620 | 572 |
| Geldmiddelen & kasequivalenten | 910 | 1 961 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 1 729 | 1 621 |
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 17 652 | 18 523 |
| Totaal eigen vermogen | 7 025 | 7 453 |
| Aandelenkapitaal | 1 271 | 1 271 |
| Reserves | 5 431 | 5 804 |
| Minderheidsbelangen | 323 | 378 |
| Langlopende verplichtingen | 5 874 | 6 927 |
| Voorzieningen op lange termijn: personeelsbeloningen | 2 996 | 2 685 |
| Overige voorzieningen op lange termijn | 849 | 793 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 348 | 473 |
| Financiële schulden op lange termijn | 1 483 | 2 809 |
| Overige verplichtingen op lange termijn | 197 | 166 |
| Kortlopende verplichtingen | 4 752 | 4 144 |
| Overige voorzieningen op korte termijn | 344 | 342 |
| Financiële schulden op korte termijn | 1 109 | 775 |
| Handelsschulden | 1 312 | 1 340 |
| Fiscale schulden | 93 | 21 |
| Uit te keren dividenden | 3 | 113 |
| Overige verplichtingen op korte termijn | 724 | 604 |
| Passiva i.v.m. deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 1 166 | 949 |
| TOTAAL VAN DE PASSIVA | 17 652 | 18 523 |
| Herwaarderings reserve (reële waarde) |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (in € mln) | Aandelen kapitaal |
Agio | Ingehouden winsten |
Hybride obligatie | Eigen aandelen | Wisselkoers verschillen |
Deelnemingen beschikbaar voor verkoop |
afdekkingen Kasstroom |
Toegezegde pensioen plannen |
Totale reserves | Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
| Saldo per 31/12/2012 | 1 271 | 18 | 5 999 | - | -160 | -455 | 17 | 15 | -574 | 4 859 | 443 | 6 574 |
| Winst van de periode | - | - | 264 | - | - | - | - | - | 264 | 40 | 304 | |
| Baten & lasten direct opgenomen in eigen vermogen |
- | - | - | - | - | -201 | 12 | -4 | 138 | -56 | -25 | -80 |
| Totaalresultaat | - | - | 263 | - | - | -201 | 12 | -4 | 138 | 208 | 16 | 224 |
| Kosten van aandelenopties |
- | - | 8 | - | - | - | - | - | - | 8 | 8 | |
| Dividenden | - | - | -166 | - | - | - | - | - | - | -166 | -43 | -209 |
| Dividenden op hybride obligaties |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Verwerving/vervreemding van eigen aandelen |
- | - | - | - | -7 | - | - | - | - | -7 | - | -7 |
| Andere | - | - | -8 | - | - | - | - | - | - | -8 | 8 | - |
| Saldo per 30/09/2013 | 1 271 | 18 | 6 096 | - | -167 | -656 | 29 | 11 | -436 | 4 894 | 424 | 6 588 |
| Saldo per 31/12/2013 | 1 271 | 18 | 5 987 | 1 194 | -132 | -770 | -5 | 6 | -493 | 5 804 | 378 | 7 453 |
| Winst van de periode | - | - | -225 | - | - | - | - | - | - | -225 | -25 | -250 |
| Baten & lasten direct opgenomen in eigen vermogen |
- | - | -11 | - | - | 28 | -1 | -2 | -125 | -111 | 9 | -102 |
| Totaalresultaat | - | - | -236 | - | - | 28 | -1 | -2 | -125 | -336 | -16 | -352 |
| Kosten van aandelenopties |
- | - | 5 | - | - | - | - | - | - | 5 | - | 5 |
| Dividenden | - | - | -156 | - | - | - | - | - | - | -156 | -3 | -158 |
| Dividenden op hybride obligaties |
- | - | -15 | - | - | - | - | - | - | -15 | - | -15 |
| Verwerving/vervreemding van eigen aandelen |
- | - | - | - | 5 | - | - | - | - | 5 | - | 5 |
| Andere | - | - | -2 | -2 | -52 | -54 | ||||||
| Saldo per 30/06/2014 | 1 271 | 18 | 5 584 | 1 194 | -127 | -742 | -6 | 4 | -618 | 5 306 | 307 | 6 884 |
| Saldo per 30/06/2014 | 1 271 | 18 | 5 584 | 1 194 | -127 | -742 | -6 | 4 | -618 | 5 306 | 307 | 6 884 |
| Winst van de periode | - | - | 115 | - | - | - | - | - | - | 115 | 8 | 123 |
| Baten & lasten direct opgenomen in eigen vermogen |
- | - | 1 | - | - | 223 | 1 | -33 | -163 | 30 | 8 | 37 |
| Totaalresultaat | - | - | 116 | - | - | 223 | - | -33 | -163 | 145 | 16 | 161 |
| Kosten van aandelenopties |
- | - | 3 | - | - | - | - | - | - | 3 | - | 3 |
| Dividenden | - | -1 | - | - | - | - | - | - | -1 | -1 | -2 | |
| Dividenden op hybride obligaties |
- | - | - | - | - | - | - | - | - | -1 | - | -1 |
| Verwerving/vervreemding van eigen aandelen |
- | - | - | - | -13 | - | - | - | - | -13 | - | -13 |
| Andere | - | -8 | - | - | - | - | - | - | -8 | 1 | -8 | |
| Saldo per 30/09/2014 | 1 271 | 18 | 5 693 | 1 193 | -140 | -519 | -6 | -29 | -781 | 5 430 | 323 | 7 024 |
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
9m 2014 | 9m 2013 |
|---|---|---|---|---|
| Nettowinst | 123 | 103 | -127 | 304 |
| Afschrijvingen & bijzondere waardevermindering van activa | 204 | 221 | 1 098 | 657 |
| Winst/verlies (-) van joint ventures & geassocieerde deelnemingen, opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode (-) |
8 | -3 | -10 | -32 |
| Netto financiële kosten & winst/verlies op deelnemingen beschikbaar voor verkoop (-) |
76 | 67 | 270 | 218 |
| Winstbelastingen (-) | 78 | 67 | 199 | 149 |
| Wijziging in het werkkapitaal | -29 | 125 | -374 | -118 |
| Wijziging in de voorzieningen | -60 | -104 | -154 | -245 |
| Ontvangen dividenden van geassocieerde deelnemingen & joint ventures verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode |
6 | 5 | 13 | 10 |
| Betaalde belastingen | -41 | -64 | -158 | -221 |
| Andere | -2 | 4 | -5 | 55 |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 362 | 420 | 753 | 777 |
| Verwerving (-) van dochterondernemingen | -34 | 2 | -91 | 4 |
| Verwerving (-) van deelnemingen - Andere | -16 | -55 | -91 | -69 |
| Leningen aan geassocieerde deelnemingen & niet geconsolideerde dochterondernemingen |
2 | 5 | 10 | -4 |
| Vervreemding (+) van deelnemingen - Andere | -11 | - | - | -6 |
| Verwerving (-) van materiele vaste & immateriële activa | -239 | -183 | -632 | -516 |
| Vervreemding (+) van materiele vaste & immateriële activa | 6 | 7 | 13 | 25 |
| Opbrengsten uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | - | - | - | 2 |
| Wijziging in financiële vaste activa | -8 | -6 | -19 | 2 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -299 | -230 | -810 | -562 |
| Verwerving (-) / vervreemding (+) van eigen aandelen | -13 | 4 | -8 | -7 |
| Wijzigingen in de schulden | -223 | -72 | -975 | 41 |
| Wijzigingen in de overige vlottende financiële activa | 28 | -35 | 491 | -176 |
| Nettokasstroom van kosten verbonden aan leningen & rente uit leningen & termijnbeleggingen |
-13 | -17 | -224 | -174 |
| Betaalde dividenden | -3 | -4 | -285 | -312 |
| Andere | -41 | -46 | -1 | -67 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | -264 | -169 | -1 002 | -696 |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | -201 | 20 | -1 059 | -481 |
| Wisselkoerswijzigingen | 7 | -26 | 4 | -54 |
| Geldmiddelen bij de opening van het boekjaar | 1 111 | 1 258 | 1 972 | 1 787 |
| Geldmiddelen bij de sluiting van het boekjaar | 917 | 1 252 | 917 | 1 252 |
| Vrije Kasstroom | 122 | 237 | 114 | 290 |
| Uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 116 | 169 | 32 | 19 |
| Uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 6 | 68 | 82 | 271 |
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
9m 2014 | 9m 2013 |
|---|---|---|---|---|
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 39 | 101 | 172 | 361 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -33 | -32 | -90 | -89 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | -3 | -17 | -14 | -14 |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | 3 | 52 | 68 | 258 |
De kasstromen uit bedrijfsactiviteiten bedroegen € 362 mln, vergeleken met € 420 mln vorig jaar. Behalve een nettowinst van € 123 miljoen omvatten deze:
De kasstroom uit investeringsactiviteiten bedroeg € -299 mln en omvat kapitaaluitgaven ten bedrage van € -239 mln, met inbegrip van € -34 mln uit beëindigde bedrijfsactiviteiten.
De vrije kasstroom bedroeg € 122 mln en omvatte een kasstroom uit afgesplitste activiteiten van € 6 mln.
Solvay is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht, die genoteerd is op Euronext in Brussel en Euronext Parijs.
Het vrijgeven van dit verkorte geconsolideerde financiële verslag is op 12 november 2014 door de Raad van Bestuur goedgekeurd.
De volgende ongebruikelijke posten hadden een effect op dit verkorte geconsolideerde financiële verslag voor de negen maanden eindigend op 30 september 2014: de invoering van IFRS 10 (Geconsolideerde jaarrekening), IFRS 11 (Gezamenlijke overeenkomsten) en IFRS 12 (Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten) (zie punt 2 hieronder).
Op 8 mei 2014 verleende de Europese Commissie goedkeuring aan de pvc joint-venture tussen INEOS en Solvay, onder een aantal voorwaarden. Op 18 mei 2014 ondertekenden Solvay en INEOS een niet-bindende intentieverklaring voor de samenvoeging van hun respectieve Europese chloorvinylactiviteiten in een 50/50 joint venture. Op 26 juni 2014 volgde de ondertekening van de bindende overeenkomst. De voorgestelde transactie is onderhevig aan informatie- en consultatieprocedures met vertegenwoordigers van het personeel in de betrokken landen en aan vervulling van de door de Europese Commissie gestelde voorwaarden. De afronding en het tijdstip van de transactie is afhankelijk van deze procedures en goedkeuringen. Tot aan de afronding zullen Solvay en INEOS hun pvc-activiteiten gescheiden blijven beheren.
Op 30 juli 2014 tekende Solvay een bindende overeenkomst voor de verkoop van zijn zwavelzuurproductie- en regeneratie-activiteit Eco Services aan gelieerde ondernemingen van CCMP Capital Advisors, LLC. Solvay rapporteert Eco Services vanaf het derde kwartaal onder "Activa aangehouden voor verkoop" en "Beëindigde bedrijfsactiviteiten". Solvay heeft zijn winst- en verliesrekeningen en kasstroomoverzichten voor 2013 en 2014 herwerkt om rekening te houden met deze afsplitsing. De transactie naar verwachting in het vierde kwartaal van dit jaar worden afgerond, wanneer aan de meeste opschortende voorwaarden zal zijn voldaan.
Op 30 september 2014 voltooide Solvay de overname van Flux Schweiß- und Lötstoffe GmbH (Flux). De acquisitie is een aanvulling op de capaciteiten en producten van Solvay voor het solderen van aluminium, met een snel groeiend aanbod van formuleringen voor warmtewisselaars in auto's en stationaire verwarmings-, ventilatie en airconditioningapparatuur.
Solvay stelt elk kwartaal een verkort geconsolideerd financieel verslag op in overeenstemming met IAS 34 (Tussentijdse financiële verslaggeving). Deze bevat niet alle informatie die vereist is voor de voorbereiding van de jaarrekening en dient samen gelezen te worden met de geconsolideerde financiële rekening van het jaar dat eindigde op 31 december 2013.
Het verkorte geconsolideerde financiële verslag voor de negen maanden eindigend op 30 september 2014 is opgesteld met toepassing van dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving als die welke gehanteerd zijn bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2013, behalve de invoering van IFRS 10 (Geconsolideerde jaarrekening), IFRS 11 (Gezamenlijke overeenkomsten) en IFRS 12 (Informatieverschaffing over belangen in andere entiteiten).
de rechten van de partijen op de activa en de verplichtingen voortvloeiend uit de passiva afwijken van hun respectievelijke eigendomsbelangen in de gezamenlijke bedrijfsactiviteit, houden Solvay's grondslagen voor financiële verslaggeving rekening met het eigendomsbelang van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit.
IFRS 12 zal alleen worden toegepast in de informatieverschaffingen van de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2014.
In dit kader heeft Solvay op 7 april 2014 herwerkte financiële cijfers voor 2013 gepubliceerd.
Sedert 1 januari 2013 is Solvay georganiseerd in vijf Operationele Segmenten.
Advanced Formulations bedient de markten voor consumptiegoederen. Het groeiende productaanbod van dit segment is gericht op maatschappelijke megatrends: demografische groei, de toenemende koopkracht in de opkomende markten, het ontstaan van nieuwe consumptiegewoonten, en de vraag naar veiligere, duurzamere producten en oplossingen op basis van hernieuwbare materialen.
Advanced Materials biedt uiterst performante toepassingen voor de luchtvaart, hogesnelheidstreinen, gezondheid, energiezuinige autobanden, beperking van uitlaatgassen uit motorvoertuigen, smartphones en hybride autobatterijen.
Performance Chemicals is actief in volgroeide en veerkrachtige markten waarvan het succes is gestoeld op schaalgrootte, concurrentiekracht en kwaliteit van de dienstverlening.
Functional Polymers omvat de polyamide-activiteit die de bouwsector, infrastructuurwerken, de auto-industrie, de elektriciteits- en elektronicamarkt en verscheidene markten voor consumptiegoederen bedient.
Corporate & Business Services omvat de GBU (Global Business Unit) Energy Services en bedrijfsfuncties zoals Business Services en het Onderzoeks- en Innovatiecentrum. De missie van Energy Services is de optimalisering van het energieverbruik en de vermindering van de uitstoot van de Groep en van derden.
Na de wijzigingen in de portefeuille van de afgelopen twee jaar, herwerkt Solvay de segmentinformatie door actualisering van de allocatie van de servicekosten voor gedeelde functies in de Corporate & Business Services ("CBS") unit aan de Global Business Units. Deze herallocatie betreft voornamelijk niet toegewezen resterende kosten die ontstaan bij de afsplitsing van activiteiten door de Groep, minus de gerealiseerde kostenbesparingen. Kostenbeheersing zal een belangrijke rol blijven spelen in de uitmuntendheidsprogramma's van Solvay.
| (in € mln) | Kw3 2014 |
Kw3 2013 |
9m 2014 | 9m 2013 |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 2 585 | 2 395 | 7 639 | 7 352 |
| Advanced Formulations | 735 | 581 | 2 122 | 1 789 |
| Advanced Materials | 712 | 651 | 2 041 | 1 948 |
| Performance Chemicals | 743 | 726 | 2 184 | 2 171 |
| Functional Polymers | 394 | 428 | 1 291 | 1 379 |
| Corporate & Business Services | 1 | 10 | - | 65 |
| REBITDA | 458 | 418 | 1 369 | 1 237 |
| Advanced Formulations | 107 | 72 | 317 | 266 |
| Advanced Materials | 187 | 164 | 538 | 469 |
| Performance Chemicals | 194 | 184 | 534 | 503 |
| Functional Polymers | 21 | 18 | 96 | 76 |
| Corporate & Business Services | -50 | -19 | -116 | -77 |
| IFRS afschrijvingen (recurrent) zonder PPA Rhodia | -163 | -150 | -473 | -448 |
| Aanpassingen van voorraden van Chemlogics aan reële waarde (PPA) + personeelsbehoudplan van Chemlogics |
-2 | - | -9 | - |
| Aandeel in het verlies van Rusvinyl (pre-operationele fase) opgenomen volgens de vermogensmutatiemethode |
-8 | -5 | -7 | -5 |
| Aangepaste REBIT | 284 | 264 | 879 | 784 |
| Afschrijvingen betreffende PPA Rhodia | -27 | -35 | -82 | -115 |
| REBIT IFRS | 257 | 229 | 797 | 669 |
| Niet-recurrente elementen | -30 | -33 | -106 | -170 |
| EBIT IFRS | 226 | 195 | 691 | 498 |
| Netto financiële lasten | -68 | -60 | -240 | -194 |
| Resultaat vóór belastingen | 158 | 136 | 451 | 304 |
| Belastingen op resultaat | -58 | -52 | -148 | -98 |
| Winst/verlies (-) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 100 | 83 | 302 | 206 |
| Winst/verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 23 | 19 | -429 | 98 |
| Nettowinst | 123 | 103 | -127 | 304 |
In mei 2014 loste de Groep de Senior Notes van Rhodia vervroegd af voor een bedrag van € 864 mln, inclusief hoofdsom, interest en premies.
Het bijzonder waardeverminderingsverlies is gerelateerd aan de niet-voortgezette chloorvinyl-activiteiten die zullen ingebracht worden in de 50/50 joint-venture met INEOS. De joint venture zal de activa van beide groepen doorheen de gehele chloorvinyl-keten samenbrengen, inclusief pvc, natronloog en chlorinederivaten.. De activa die geklasseerd zijn als activa aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen het laagste van enerzijds hun boekwaarde en anderzijds hun reële waarde minus de verkoopkosten. Deze reële waarde minus de verkoopkosten is berekend op basis van de overeenkomst die op het einde van het 2de kwartaal met INEOS werd ondertekend. Ze omvat de vooruitbetaling van € 175 mln bij de voltooiing van de transactie, de inbreng van passiva ten belope van € 250 mln in de joint venture zowel als Solvay's exit-voorwaarden na drie jaar, wanneer er een bijkomend bedrag zal uitgekeerd worden aan Solvay, geraamd op € 250 mln. Deze uiteindelijke kasontvangst bij exit zal aangepast worden op basis van de gemiddelde REBITDA prestatie van de joint-venture gedurende de periode van drie jaar, met een minimum exit-betaling van € 75 mln. Op basis hiervan werd op 30 juni, 2014 een bijzonder waardeverminderingsverlies van € 477 mln opgenomen, toegewezen aan goodwill (€ 143 mln), en materiële vaste activa (€ 335 mln). Voor de periode eindigend op 30 september 2014 bedraagt de impact op het aandeel van de Groep in het nettoresultaat € -422 mln, na rekening te houden met het deel dat toegewezen is aan minderheidsbelangen.
Op 24 februari 2014 heeft de raad van bestuur van Solvay NV besloten twee lange-termijn incentive-plannen toe te kennen aan een deel van de hogere kaderleden:
De bijzonderheden van het plan voor aandelenopties zijn als volgt:
| Aandelenoptieplan | |||
|---|---|---|---|
| Aantal aandelenopties | 362 436 | ||
| Datum van toekenning | 24/02/2014 | ||
| Datum van verwerving | 01/01/2018 | ||
| Wachtperiode | 24/02/2014 tot 31/12/2017 | ||
| Uitoefenprijs (in €) | 108 | ||
| Uitoefenperiode | 01/01/2018 tot 23/02/2022 |
Dit plan wordt opgenomen als een op aandelen gebaseerd plan dat in eigen-vermogensinstrumenten wordt afgewikkeld. Per 30 september 2014 had dit een impact op de winst- en verliesrekening van € 1 mln.
De bijzonderheden van het plan voor Performance Share Units zijn als volgt:
| Performance share units | ||
|---|---|---|
| Number of PSU | 206,495 | |
| Grant date | 24/2/2014 | |
| Acquisition date | 01/01/2017 | |
| Vesting period | 24/2/2014 to 31/12/2016 | |
| Performance conditions | 50% of PSU Granted depending upon the level of REBITDA at closing Financial Year 2016 50% of PSU Granted depending upon the level of CFROI at closing Financial Year 2016 |
|
| Validation of performance conditions | By the board of Directors, subject to confirmation by Solvay Statutory Auditors |
De Performance Share Units gelden als een op aandelen gebaseerd plan dat in geldmiddelen wordt afgewikkeld. Per 30 september 2014 bedroeg de impact op de winst- en verliesrekening en het overzicht van de financiële positie € 5,7 mln.
In vergelijking met 31 december 2013 is er niets veranderd aan de waarderingsregels.
Voor alle financiële instrumenten die in het overzicht van Solvay's financiële positie niet tegen de reële waarde gewaardeerd zijn, geldt dat hun reële waarde niet wezenlijk afwijkt van die welke gepubliceerd is in toelichting 34 van de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2013.
Voor alle financiële instrumenten die in Solvay's overzicht van de financiële positie tegen de reële waarde gewaardeerd zijn, geldt dat hun reële waarde per 30 september 2014 niet wezenlijk afwijkt van die welke gepubliceerd is in toelichting 34 (Financiële instrumenten die in het geconsolideerde overzicht van de financiële positie tegen reële waarde zijn gewaardeerd) van de geconsolideerde jaarrekening voor het jaar eindigend op 31 december 2013.
In de periode van negen maanden eindigend op 30 september 2014 waren er geen herclassificaties tussen reële waardeniveaus, noch belangrijke wijzigingen in de reële waarde van financiële activa en passiva gewaardeerd op basis van niveau 3.
Op 12 november 2014 heeft de Braziliaanse concurrentie-autoriteit CADE kennis gegeven van haar beslissing om de voorgenomen acquisitie van Solvay's 70.59% meerderheidsaandeel in Solvay Indupa door het Braziliaanse chemiebedrijf Braskem, af te wijzen. Het besluit was genomen tijdens een openbare zitting die dag. Terwijl Solvay de details van de beslissing afwacht, bevestigt het dat zijn strategische richting onveranderd blijft. Solvay zal, zodra mogelijk, naar alternatieve oplossingen zoeken voor de verkoop van zijn particiaptie in Solvay Indupa. Dit heeft tot gevolg dat de verkoopstransactie niet langer verwacht wordt afgerond te worden tegen het einde van dit jaar. Dit vormt een "Gebeurtenis na de verslagperiode die niet leidt tot aanpassing van de financiële overzichten" voor de verslagperiode eindigend op 30 september 2014. De verdere boekhoudkundige verwerking van Solvay Indupa, en meer specifiek de klassering onder "Activa aangehouden voor verkoop" en "Beëindigde bedrijfsactiviteiten", zal hoogstwaarschijnlijk geen gevolgen hebben gezien de Groeps herbevestiging van zijn verkoopintenties.
Jean-Pierre Clamadieu, Chief Executive Officer, en Karim Hajjar, Chief Financial Officer, van de Solvay Groep, verklaren dat, naar hun beste weten:
a) De verkorte financiële informatie, opgesteld overeenkomstig IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie, een getrouw beeld geeft van de activa en passiva, financiële situatie en resultaten van de Solvay Group;
b) Het verslag over de eerste negen maanden van 2014 een getrouw beeld geeft van relevante gebeurtenissen in die periode en hun impact op de verkorte financiële informatie;
c) De belangrijkste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het boekjaar 2014 overeenstemmen met de beoordeling in het onderdeel "Risicobeheer" van het jaarverslag van Solvay voor 2013, rekening houdend met de huidige economische en financiele omstandigheden.
Verslag van het beperkte nazicht van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie over de periode van 9 maanden afgesloten op 30 september 2014
Ingevolge onze aanstelling als commissaris van de onderneming brengen wij hierbij verslag aan u uit over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie. Deze geconsolideerde tussentijdse financiële informatie bestaat uit de verkorte geconsolideerde balans per 30 september 2014, de verkorte geconsolideerde winst-en verliesrekening, het verkorte geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat, het verkorte geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen, het verkorte geconsolideerde kasstroomoverzicht voor de op de periode van negen maanden eindigend op bovengenoemde datum, en de toelichtingen 1 tot en met 8.
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Solvay NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (gezamenlijk "de groep"), opgesteld in overeenstemming met de internationale boekhoudkundige standaard IAS 34 - Interim Financial Reporting, zoals aanvaard door de Europese Unie.
De verkorte geconsolideerde balans toont een balanstotaal van € 17 652 mln en de verkorte winst- en verliesrekening toont een geconsolideerd verlies (groepsaandeel) voor de op bovengenoemde datum geëindigde periode van € 110 mln.
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van de tussentijdse financiële informatie die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de internationale boekhoudkundige standaard IAS 34 - Interim Financial Reporting, zoals aanvaard door de Europese Unie. Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde tussentijdse financiële informatie tot uitdrukking te brengen op basis van ons nazicht.
Wij hebben ons beperkte nazicht van de tussentijdse financiële informatie uitgevoerd conform de internationale ISRE 2410-standaard - Review of Interim Financial Information performed by the independent auditor of the entity (nazicht van tussentijdse financiële informatie, uit te voeren door de onafhankelijke revisor van de entiteit). Een beperkt nazicht van tussentijdse financiële informatie omvat werkzaamheden ter verkrijging van informatie, voornamelijk van de personen die verantwoordelijk zijn voor financiële en boekhoudkundige aangelegenheden, en de toepassing van analytische en andere controlemethoden. Een beperkt nazicht is beduidend minder diepgaand dan een volledige auditcontrole in overeenstemming met de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing, ISA). Bijgevolg waarborgt een beperkt nazicht niet dat wij kennis zouden krijgen van alle relevante zaken die bij een volledige controle aan het licht kunnen komen. Daarom onthouden wij ons van een auditopinie over de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie.
Bij ons beperkte nazicht zijn geen feiten aan het licht gekomen welke ons doen vermoeden dat de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie van Solvay NV niet in alle materiële opzichten is opgesteld overeenkomstig de normen van IAS 34 - Interim Financial Reporting, zoals aanvaard door de Europese Unie.
Diegem, donderdag 13 november 2014,
De commissaris.
DELOITTE Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d'Entreprises BV o.v.v.e. CVBA / SC s.f.d. SCRL
vertegenwoordigd door Eric Nys
Voor zover verklaringen in dit verslag niet-historische informatie bevatten, zijn deze verklaringen in wezen toekomstgericht. De verwezenlijking van de toekomstgerichte verklaringen die in dit verslag staan, is onderworpen aan en afhankelijk van risico's en onzekerheden vanwege verschillende factoren, waaronder algemene economische factoren, veranderingen in rentestand en wisselkoersen; veranderende marktcondities, productconcurrentie, de aard van de productontwikkeling, het effect van acquisities en afstotingen, herstructureringen, productterugtrekkingen; goedkeuringen door regelgevers, het all-inscenario van onderzoeks-en ontwikkelingsprojecten en andere ongebruikelijke zaken.
Om deze reden kunnen de daadwerkelijke resultaten wezenlijk afwijken van de resultaat die expliciet gemeld worden of impliciet besloten zijn in dergelijke toekomstgerichte verklaringen. Toekomstgerichte verklaringen zijn te herkennen aan het gebruik van woorden als "verwachten," "plannen," "zullen," "geloven," "kunnen," "zouden kunnen", "schatten," "voornemens zijn", "doelstellingen", "streven", "doelen", "potentieel" en andere woorden met een vergelijkbare betekenis. Mochten bekende of onbekende risico's of onzekerheden zich voltrekken of mochten bepaalde aannames onjuist blijken te zijn, dan kunnen de daadwerkelijke resultaten sterk afwijken van de verwachte resultaten. Solvay verplicht zich niet om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk te actualiseren.
De gecorrigeerde performantie-indicatoren sluiten het effect op de boekhouding uit van de toewijzing van de aankoopprijs (Purchase Price Allocation of PPA) die verband houdt met de overname van Rhodia.
Aandeel van Solvay in de vVerwaterde winst per aandeel met uitsluiting van de niet-contante impact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Aandeel van Solvay in het nettoresultaat met uitsluiting van de niet-contante impact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) die verband houdt met de overname van Rhodia
Nettowinst met uitsluiting van de niet-contante impact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) die verband houdt met de overname van Rhodia.
REBIT met uitsluiting van de niet-contante impact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) die verband houdt met de overname van Rhodia
Groepsaandeel in de nettowinst gedeeld door het gewogen gemiddelde aandelen, na aftrek van de eigen aandelen gekocht om er de aandelenopties mee te dekken.
Verschil tussen de kosten van de bruto schuld en het rendement op contante tegoeden, gefinancieerd met schuld.
Earnings before interest and taxes, operationeel resultaat.
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten (inclusief dividenden van geassocieerde deelnemingen en joint ventures) + kasstromen uit investeringsactiviteiten (exclusief verwervingen en vervreemding van dochterondernemingen en andere investeringen).
International Financial Reporting Standards:
Deze omvatten de lasten uit leningen min (opgebouwde renteopbrengsten uit leningen en kortetermijnbeleggingen, plus overige financieringsopbrengsten (verliezen), en verdisconteringskosten van voorzieningen (meer bepaald inzake personeelsvoordelen en HSE, d.w.z. gezondheid, veiligheid en leefmilieu).
Omzet uit goederen en diensten met toegevoegde waarde die het resultaat zijn van de knowhow van Solvay en de kernactiviteiten van de Groep uitmaken. De netto-omzet sluit andere inkomsten uit, die voornamelijk bestaan uit transacties met grondstoffen en nutsvoorzieningen of andere inkomsten die de Groep als incidenteel beschouwt.
Recurrent operationeel resultaat.Dit is de EBIT vóór niet-recurrente bestanddelen.
REBIT vóór waardeverminderingen en afschrijvingen. REBITDA is de belangrijkste prestatie-indicator voor het management.
De financiële data waarmee wordt vergeleken, zijn herwerkt om de gevolgen weer te geven van de implementatie van IFRS 11, dat sinds 1 januari 2014 door Solvay is ingevoerd. De Europese chloorvinylactiviteiten van de Groep, die volgens voornemen zullen worden ingebracht in de joint-venture met INEOS, alsook Indupa's resultaten, worden als beëindigde bedrijfsactiviteiten voorgesteld. Voor vergelijkingsdoeleinden zijn ook de resultaatgegevens voor 2013 en 2014 herwerkt om rekening te houden met de bijgewerkte herallocatie van kosten voor gedeelde functies van Corporate & Business Services naar de Global Business Units.
22 januari 2015 Betaling van het interim-dividend voor 2014 (coupon nr. 95)
26 februari 2015 Bekendmaking van de resultaten voor het vierde kwartaal en het volledige jaar 2014 (om 07:30 CET)
Maria Alcón-Hidalgo Investor Relations +32 2 264 1984 [email protected]
Geoffroy Raskin Investor Relations +32 2 264 1540 [email protected]
Edward Mackay Investor Relations +32 2 264 3687 [email protected]
Lamia Narcisse Media Relations +33 1 53 56 59 62 [email protected]
Caroline Jacobs Media Relations +32 2 264 1530 [email protected]
Solvay N.V.
1120 Brussel België T: +32 2 264 2111 F: +32 2 264 3061
www.solvay.com
De internationale chemiegroep SOLVAY staat industrieën bij in het zoeken naar en invoeren van steeds meer verantwoorde en waarde-scheppende oplossingen. Solvay genereert 90 % van zijn netto-omzet in activiteiten waar hij tot de wereldtopdrie behoort. De Groep levert aan veel markten, variërend van energie en milieu, tot auto en luchtvaart of elektriciteit en elektronica, met één doel: de prestaties van zijn klanten te verhogen en de levenskwaliteit van de samenleving te verbeteren. De Groep met hoofdkwartier in Brussel telt ongeveer 29 400 werknemers in 56 landen en haalde een netto-omzet van € 9,9 mld in 2013. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op NYSE EURONEXT in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB:BB - Reuters: SOLB.BR).
Ce communiqué de presse est également disponible en français. – This press release is also available in English.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.