Earnings Release • Jul 31, 2013
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
FINANCIEEL VERSLAG VAN HET 2E KWARTAAL EN HET 1STE HALFJAAR 2013
GEREGLEMENTEERDE INFORMATIE 31 JULI 2013 07.30 UUR CET
Elke verwijzing naar de gegevens op de winst-en verliesrekening van 2012 is aangepast met het oog op de nieuwe bedrijfsorganisatie per 1 januari 2013, de gegevens over Solvay Indupa als beëindigde bedrijfsactiviteit en de toepassing van de herziene IAS 19 norm.
In dit document worden alle indicatoren van de winst-en verliesrekening aangepast geacht, tenzij anders vermeld, als de IFRS-normen. De aangepaste indicatoren sluiten de boekhoudkundige impact van de non-cash allocatie van de aankoopprijs (PPA) van Rhodia uit.
Consumer Chemicals was € 92 mln, (40)% vergeleken met vorig jaar, waarbij geen profijt meer van buitengewoon gunstige guarprijzen en sterke tijdelijke afbouw van de voorraden in guarderivaten (gecombineerd effect jaar-op-jaar van €(60) mln); en kwartaal-op-kwartaal (19)%.
Advanced Materials bereikte € 160 mln, (7)% ten opzichte van vorig jaar, maar 3% hoger in vergelijking met het vorige kwartaal , waarbij Specialty Polymers en Silica sterk blijven presteren maar Rare Earths het minder goed deed.
Performance Chemicals kwam op € 180 mln, (4)% jaar-op-jaar (JoJ), maar met een opmerkelijke kwartaalverbetering met 16%. Beide evoluties werden hoofdzakelijk gestuwd door Essential Chemicals.
Functional Polymers haalde € 79 mln (9)% JoJ, door erosie van de marges en een grootscheepse onderhoudsstop bij Polyamiden; 10% kwartaal op kwartaal.
Solvay diende ook in het tweede kwartaal nog te rekenen met lastige handelsvoorwaarden. Daarbij kwam dan nog de tijdelijke afbouw van de voorraden in de guarderivaten en de beslissing van enkele van onze klanten om investeringen uit te stellen. Deze factoren wogen op een aantal bedrijfstakken van onze "groeimotoren". In deze context ging de Groep door met zijn efficiëntieprogramma's om zijn concurrentiepositie te verstevigen, met name in zijn activiteiten natriumcarbonaat en polyamiden. We maken goede vorderingen met onze geplande pvc-joint venture met Ineos, en in afwachting van toestemming van de concurrentie-autoriteiten, streven wij ernaar het akkoord tegen het einde van dit jaar te kunnen afronden. Deze maatregelen zullen aanzienlijk bijdragen tot de omvorming van onze portefeuille en een belangrijke stap zijn voor onze doelstellingen voor 2016.
Weliswaar zijn er enkele zwakke tekenen van heropleving, toch dienen deze nog bevestigd te worden in ons orderboek. In een meer uitdagende economische context vertrouwt Solvay erop dat het voor 2013 een REBITDA zal kunnen realiseren die vergelijkbaar is met die van vorig jaar, zonder rekening te houden met de gevolgen van de uitzonderlijke prijsomstandigheden voor guar en de verkoop van CER koolstofkredieten (samen goed voor € 190 mln in 2012). Door onze onaflatende uitvoering van de programma's van operationele uitmuntendheid en versnelde transformatie van de onderneming zullen we sterk staan wanneer de vraag weer opleeft.
| Kerncijfers (mln. € enkel cijfers per aandeel zijn in EUR) |
2kw 2013 | 2kw 2012 | Evolutie JoJ (%) |
IFRS 2 kw 2013 |
IFRS 2kw 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 3,062 | 3,197 | (4)% | 3,062 | 3,197 |
| REBITDA | 487 | 565 | (14)% | 487 | 565 |
| REBIT | 320 | 399 | (20)% | 270 | 366 |
| Niet-recurrente elementen | (97) | 75 | n.m. | (97) | 75 |
| EBIT | 223 | 474 | (53)% | 173 | 441 |
| Netto financiële lasten | (53) | (110) | (52)% | (53) | (110) |
| Resultaat vóór belastingen | 170 | 364 | (53)% | 121 | 331 |
| Winstbelastingen | (35) | (95) | (64)% | (24) | (84) |
| Nettoresultaat uit voortgezette activiteiten | 136 | 269 | (50)% | 96 | 247 |
| Nettoresultaat uit beëindigde bedrijfsactivitei- | 27 | (16) | n.m. | 27 | (16) |
| Nettowinst | 163 | 253 | (36)% | 123 | 231 |
| Minderheidsbelangen | (14) | (14) | n.m. | (14) | (14) |
| Groepsaandeel in de nettowinst | 148 | 239 | (38)% | 109 | 217 |
| Gewone winst per aandeel (€) | 1.79 | 2.88 | (38)% | 1.32 | 2.63 |
| Free cash flow | 71 | 140 | (49)% | 71 | 140 |
In het tweede kwartaal van 2013 bedroeg de netto-omzet van de Groep € 3 062 mln, een vermindering met (4)% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De netto-omzet daalde met (6)% bij Consumer Chemicals , met 10% in Advanced Materials, met (2)% bij Functional Polymers en veranderde nauwelijks bij Performance Chemicals. De volumedaling van (1)% op Groepsniveau kwam voornamelijk door de forse afbouw van de voorraden in guarderivaten bij Novecare en de aanhoudend zwakke vraag van de elektronicasector, al merkbaar sinds het tweede semester van vorig jaar, naar zeldzame aardmetalen van de business-unit Rare Earth Systems. Over het geheel genomen daalden de prijzen (2)%, terwijl ook de wisselkoersevolutie ten opzichte van de euro leidde tot een daling met (1)%.
Factoren die de evolutie van de netto-omzet van de Groep van het ene op het andere jaar beïnvloeden (% van netto-omzet van de Groep over het 2e kwartaal van 2012)
De REBITDA daalde met (14)% tot € 487 mln in het kwartaal ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Ten opzichte van veeleisende marktomstandigheden vorig jaar vertegenwoordigde de combinatie van de algehele volumedaling en productmix een REBITDA daling van (2,1)%. Bovendien profiteerde Consumer Chemicals niet langer meer van de uitzonderlijk hoge prijzen van guar vorig jaar en leed ook nog eens onder een belangrijke voorraadvermindering in guarderivaten (totale impact van € 60 mln). Ondanks de weinig bemoedigende vraag in een deflatoire context voor grondstoffen, bleek de vermindering van onze verkoopprijzen met € (70) mln JoJ minder groot dan de besparingen gerealiseerd op grondstoffen- en energiekosten die opliepen tot € 74 mln, wat resulteerde in een gunstig prijszettingsvermogen of een positief netto prijseffect op de REBITDA van € 4 mln.
Per operationeel segment werd Advanced Materials begunstigd door een sterk algemeen prijszettingsvermogen, ondanks de druk op de marges gemeld door Rare Earth Systems. Bij Functional Polymers hield de erosie van de marges aan en in mindere mate was dit het geval bij Performance Chemicals en vanwege Emerging Biochemicals.
Per operationeel segment ziet de JoJ- evolutie van de REBITDA over het kwartaal er als volgt uit: Consumer Chemicals (40)%, Advanced Materials (7)%, Performance Chemicals (4)% en Functional Polymers (9)%. De REBITDA-marge van de Groep op de netto-omzet verminderde tot 15,9% ten opzichte van de 17,7 % vorig jaar.
Niet-recurrente elementen beliepen € (97) mln tegenover de € 75 mln nettowinst van vorig jaar. Herstructureringskosten kwamen op € (81) mln en hadden te maken met de herstructureringsplannen voor natriumcarbonaat en met de integratie. Onder deze hoofding viel ook de waardevermindering met € (32) mln van diverse investeringen die zwaarder doorwoog dan andere positieve niet-recurrente elementen. Vorig jaar rapporteerde niet-recurrente elementen een kapitaalwinst van € 115 mln uit de verkoop van Pipelife en van gebouwen.
De EBIT beliep € 223 mln, een daling met (53)% ten opzichte van vorig jaar, met afschrijvings- en waardeverminderingskosten ten bedrage van € (167) mln. Op IFRS-basis kwam de EBIT op € 173 mln. Het verschil tussen IFRS en de aangepaste cijfers geeft de PPA-waardevermindering weer van € (50) mln.
Netto financiële uitgaven kwamen op € (53) mln tegenover € (110) mln in hetzelfde kwartaal vorig jaar. De lasten van leningen bedroegen € (45) mln, wat in de lijn ligt van die van vorig jaar, en renteopbrengsten bleven ongewijzigd op € 4 mln. De disconteringskosten van de voorzieningen voor leefmilieukosten en pensioenverplichtingen verminderden tot € (14) mln tegenover € (64) mln vorig jaar. Gebonden aan reserves voor milieuverplichtingen, bevatte het 2e kwartaal 2013 een positief eenmalig effect van € 17 mln door een verhoging van de discontotarieven in Brazilië (+155 basispunten) en in de Verenigde Staten (+50 bp), terwijl het 2e kwartaal 2012 een negatief eenmalig effect behelsde van € (22) mln, door een verlaging met 75 basispunten in de discontovoet van de euro. Lagere discontovoeten op pensioenverplichtingen gedurende het kwartaal resulteerden in € 12 mln lagere disconteringskosten.
De winstbelastingen bedroegen € (35) mln en op IFRS-basis kwamen ze op € (24) mln, een verschil dat de belastingimpact weergeeft van de PPA-aanpassingen. De feitelijke belastingvoet kwam in het 2e kwartaal op 21% ten gevolge van positieve niet-recurrente elementen. Voor het hele jaar 2013 wordt de belastingvoet geschat op ongeveer 30%.
Het resultaat van beëindigde activiteiten bedroeg € 27 mln in het 2e kwartaal van 2013 tegenover € (16) mln in het 2e kwartaal 2012, en stemde overeen met de activiteiten van Solvay Indupa en Pharma. In het 2e kwartaal behelsde de terugneming van de voorzieningen voor Pharma van € 16 mln en een aanpassing aan de reële waarde van de netto-activa van Solvay Indupa van € 12 mln.
De nettowinst kwam op € 163 mln vergeleken met € 253 mln in hetzelfde kwartaal van 2012. Het Groepsaandeel van de nettowinst bedroeg € 148 mln en de gewone winst per aandeel kwam op € 1,79. Op IFRS-basis bedroeg het Groepsaandeel in de nettowinst € 109 mln.
| Kerncijfers (mln. €) | 2kw 2013 | 2kw 2012 | Evolutie JoJ (%) |
1S 2013 | 1S 2012 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 3,062 | 3,197 | (4)% | 6,072 | 6,297 | (4)% |
| Consumer Chemicals | 599 | 636 | (6)% | 1,208 | 1,239 | (3)% |
| Advanced Materials | 658 | 729 | (10)% | 1,297 | 1,431 | (9)% |
| Performance Chemicals | 788 | 792 | 0% | 1,553 | 1,547 | 0% |
| Functional Polymers | 978 | 1,000 | (2)% | 1,959 | 1,998 | (2)% |
| Corporate and Energy | 38 | 40 | (6)% | 55 | 81 | (32)% |
| REBITDA | 487 | 565 | (14)% | 941 | 1,083 | (13)% |
| Consumer Chemicals | 92 | 153 | (40)% | 205 | 256 | (20)% |
| Advanced Materials | 160 | 172 | (7)% | 316 | 323 | (2)% |
| Performance Chemicals | 180 | 187 | (4)% | 336 | 375 | (11)% |
| Functional Polymers | 79 | 86 | (9)% | 151 | 170 | (11)% |
| Corporate and Energy | (25) | (33) | 24% | (67) | (40) | (66)% |
Consumer Chemicals voorziet de markten van consumptiegoederen. Dit Segment ontwikkelt een aanbod dat strookt met de fundamentele ontwikkelingen in de maatschappij: demografische groei, stijging van de koopkracht in de opkomende economieën, het ontstaan van nieuwe consumptievormen, de vraag naar veiligere en duurzamere producten en oplossingen waarbij gebruik wordt gemaakt van hernieuwbare grondstoffen.
Functional Polymers verenigt de chlorovinylketen met de polyamideactiviteiten die voornamelijk bedoeld zijn voor de bouwmarkten, infrastructuren, de automobielbranche en de elektra- en elektronicamarkt.
Advanced Materials biedt hoogwaardige toepassingen op het gebied van luchtvaart, hogesnelheidstreinen, gezondheid, autobanden met laag energieverbruik, auto's die geen luchtvervuiling veroorzaken, smartphones en accu's voor hybride voertuigen.
Performance Chemicals ontwikkelt zich binnen veerkrachtige en volwassen markten. De succesfactoren van dit Segment berusten op economische schaalvergroting, concurrentiepositie en hoogwaardige dienstverlening.
Corporate and Business Services omvat de wereldwijde businessunit Energy Services en de Corporatefuncties zoals Business Services en het Onderzoek en Innovatie. De missie van Energy Services is de optimalisering van het energieverbruik en de vermindering van de uitstoot van de Groep en van derden. Vanaf het eerste kwartaal van 2013 worden de groepsresultaten op basis van deze vijf Operationele Segmenten gepubliceerd.
Solvay is van plan zijn positie als wereldleider in natriumcarbonaat te verstevigen en het rendement van deze activiteit op lange termijn te verbeteren door de Europese kostenbasis 2012 met € 100 mln per jaar te verminderen vanaf 2016. De wereldwijde vraag naar soda, dat onder meer wordt gebruikt voor glas en detergenten, blijft groeien samen met het globale BNP, maar had te lijden onder de economische recessie in Europa en structurele overcapaciteit. In zijn sodamijnen in de Verenigde Staten - die van topniveau zijn - gaat Solvay de productiecapaciteit voor natuurlijke soda verhogen met zowat 12%. In Europa wil Solvay een diepgaande transformatie van zijn zes voornaamste fabrieken voor natriumcarbonaat en wil het zijn vestiging in Portugal tegen 2014 gaan sluiten. Het resultaat van deze maatregelen: een optimaal Europees productienetwerk met een hoger rendement tegen 2014.
De business unit Specialty Polymers van Solvay kondigde diverse maatregelen aan om grotere hoeveelheden beschikbaar te maken van zijn hoogperformante polymeren PEEK (KetaSpireR polyetheretherketone) en PAEK (AvaSpireR polyaryletherketone) om zo beter tegemoet te komen aan de vraag naar toepassing van deze polymeren in onder meer de transport-, de olie- en de gassector. De Groep zal nieuwe eenheden uitbouwen op zijn site in Changshu in China om deze compounds te produceren en nieuwe distributiecentra openen in Zuid-Oost-Azië. De eigen productiecapaciteit van Solvay en zijn soepeler wereldwijde bevoorradingsketen voor KetaSpireR en AvaSpireR zal ook de beschikbaarheid vergroten van de polyamide-imide TorlonR. Door deze investering zit Solvay met zijn hoogwaardige innoverende materialen als het ware op de stoep bij zijn snel groeiende klanten in de regio.
Solvay gaat een nieuwe kwalitatief hoogwaardige fabriek voor vanilline bouwen in de Chinese stad Zhenjiang (provincie Jiangsu) waardoor de Groep zijn productiecapaciteit met 40% verhoogt en hij de snel groeiende Aziatische markt beter kan bedienen. Solvay Aroma Performance is de grootste producent ter wereld van vanilline en ethyl-vanilline met fabrieken in Baton Rouge in de Verenigde Staten en Saint-Fons in Frankrijk. Dankzij deze nieuwe fabriek die eind 2014 moet gaan produceren heeft Solvay nu een uniek, duurzaam en volledig geïntegreerd industrieel vanillineplatform dat gespreid is over drie continenten. Solvay controleert nu de complete productieketen, vanaf de aanmaak van de grondstof catechol tot eindproducten zoals RhovanilR vanilline, waardoor het tegemoet kan komen aan de strenge vereisten inzake regelgeving en de veiligheid van de klant.
Solvay Polyamide & Intermediates (P&I) gaat het energieverbruik in zijn fabriek voor adipinezuur in het Franse Chalampé terugschroeven , en zo zijn leiderschap inzake kosten verstevigen. De investering zal leiden tot een verbetering van het productieproces, het energieverbruik met 8 MW verlagen en de CO2-uitstoot met 11.000 ton verminderen. Dit project is een onderdeel van de doelstelling van de Groep om de REBITDA van Polyamide tegen 2014 met € 100 mln te doen groeien. Het aanpassingswerk dat één maand in beslag zal nemen en waarvoor de productie dient te worden stilgelegd, zal worden uitgevoerd in het vierde kwartaal van 2013.
| Kerncijfers (mln. €) | 2kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 1S 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 599 | (6)% | 1,208 | (3)% |
| Novecare | 378 | (9)% | 776 | (4)% |
| Coatis | 128 | 3% | 250 | |
| Aroma Performance | 93 | (4)% | 182 | |
| REBITDA | 92 | (40)% | 205 | (20)% |
| EBIT | 66 | (49)% | 157 | (25)% |
| EBIT IFRS | 56 | (53)% | 137 | (27)% |
Consumer Chemicals rapporteerde een netto-omzet van € 599 mln, een daling met (6)% in vergelijking met het 2e kwartaal 2012. De omzet van Novecare daalde met (9) % tot € 378 mln in vergelijking met vorig jaar vanwege een daling van de piekprijzen vorig jaar. Daarbij kwam een rigoureuze correctie van de voorraden in de guarderivaten hetgeen het totale volume drukte. Bij de prijsdalingen van guar stelden klanten hun aankopen uit. Toch blijven deze producten vaak gebruikt. Vanaf juli begonnen de voorraadsituatie en de bestellingen weer op een meer normaal peil te komen. Met uitzondering van de markt voor producten op basis van guarderivaten bleven de meeste markten sterk.
De omzet van Coatis groeide 3% tot €128 mln in vergelijking met hetzelfde kwartaal in 2012. Solvay kon zijn prijzen verhogen, wat de verminderde volumes compenseerde in een zwakke Braziliaanse economie.
De netto-omzet van Aroma Performance kwam op € 93 mln. Ten opzichte van het peil in het tweede kwartaal van 2012 was dit een daling met (4)%. De voedings- en de farmaceutische industrie bleken dynamisch, wat de vertraagde vraag naar inhibitoren uit China enigszins goed maakte
De REBITDA bedroeg € 92 mln, wat (40)% minder was dan vorig jaar. Dit had voornamelijk te maken met Novecare en in mindere mate met Aroma Performance. Bij Novecare hield de daling vooral verband met het uitblijven van uitzonderlijke winsten van de piekprijzen voor guar vorig jaar. Dit gecombineerd met de aanzienlijke voorraadafbouw in hetzelfde kwartaal resulteerde in een effect van ongeveer € (60) mln jaar-op-jaar. Daartegenover groeiden winsten in andere markten, zoals Agro, HPC en Coatings (die marktaandeel winnen nu de huizenbouw in de Verenigde Staten heropleeft), stevig maar minder dan 10%.
Het operationeel resultaat van Coatis veranderde nauwelijks terwijl Aroma Performance een kleinere bijdrage kreeg van de remmersproducten.
De netto-omzet van Consumer Chemicals beliep € 1208 mln, een daling van (3)% in vergelijking met het 1ste halfjaar 2012 en met volumes en verkoopprijzen die respectievelijk (4)% en (1) % lager waren.
De REBITDA kwam op € 205 mln, een daling van (20)% ten opzichte van de 1ste helft van2012, en die vooral een weergave is van de uitzonderlijk hoge winsten vorig jaar dankzij de piekprijzen voor guar en de tijdelijke afbouw van de voorraden van guarderivaten in het eerste semester. Guar is een onderdeel van de Business Unit Novecare
| Kerncijfers (mln. €) | 2kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 1S 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 658 | (10)% | 1,297 | (9)% |
| Specialty Polymers | 333 | (6)% | 645 | (5)% |
| Silica | 108 | 12% | 212 | 7% |
| Rare Earth Systems | 77 | (40)% | 159 | |
| Special Chemicals | 141 | (7)% | 281 | |
| REBITDA | 160 | (7)% | 316 | (2)% |
| EBIT | 115 | (13)% | 223 | (8)% |
| EBIT IFRS | 106 | 14% | 204 | 4% |
De netto-omzet verminderde met (10)% in het kwartaal tot € 658 mln. Voor Specialty Polymers daalde de netto-omzet met (6) % en kwam op € 333 mln. De meeste markten bleken dynamisch, met name in de gezondheidszorg en de consumptieproducten, maar dit volstond niet om uitgestelde investeringen in Olie & Gas en zwakkere volumes in de Photovoltaische markten goed te maken. Smart Devices had te lijden onder het hoge vergelijkingsniveau in het vorige jaar.
De netto-omzet van Silica groeide 12 % tot € 108 mln, bij toegenomen volumes in alle geografische zones en een bevredigende prijsvorming. Silica wist zijn nichepositie in energiezuinige autobanden te verstevigen ondanks de moeilijke situatie op de Europese bandenmarkt.
De netto-omzet van Rare Earth Systems kwam op € 77 mln, een daling met (40) % tegenover vorig jaar. Hoewel de volumes bij Catalysis groeiden, drukten de aanhoudend slappe vraag van de elektronicamarkt en de versnelde prijsdalingen van zeldzame aardmetalen op de prestaties.
Voor Special Chemicals bedroeg de netto-omzet € 141 mln, een vermindering van (7) %. De volumes daalden hoofdzakelijk door de desinvestering in de verlieslatende Life Science-activiteiten. De fluoractiviteiten bleven het moeilijk hebben door de stevige concurrentie in de activiteit koelmiddelen.
De REBITDA van de Advanced Materials kwam op € 160 mln, een daling met 7% in vergelijking met 2 kw. 2012, wat vooral toe te schrijven was aan de zwakke prestatie van Rare Earth Systems. Specialty Polymers had een stabiele REBITDA en sterke marges, omdat sterk prijszettingsvermogen en initiatieven voor operationele uitmuntendheid ruimschoots de verminderde volumes compenseerden voor PVDF (voornamelijk op de energiemarkten).
Silica kon uitpakken met een recordprestatie dankzij de aanhoudende vraag naar autobanden in Azië die de volumes en het prijszettingsvermogen ondersteunden.
De REBITDA-marge groeide met meer dan 300 basispunten in vergelijking met het 2e kwartaal van vorig jaar.
Het rendement van Rare Earth Systems had zwaar te lijden onder de voortdurend zwakke volumes in de elektronica terwijl de vermindering van de productiekostprijs onvoldoende was om een verdere afkalving van de marges door verslechterde verkoopprijzen te neutraliseren.
Special Chemicals verbeterde opnieuw zijn winst dankzij de verminderde verliezen in Life Science, die het resultaat waren van de geleidelijke strategische desinvestering.
De netto-omzet van Advanced Materials kwam uit op € 1 297 mln, een daling met (9)%. Alle activiteiten hadden te lijden onder lagere volumes of aangepaste fasering van de investeringen. De uitzondering hier op was Silica dat zijn volumes met 6% zag toenemen. De prijsval met (3)% houdt verband met de verslechte prijzen voor zeldzame aardmetalen.
Wat de REBITDA betreft, bleek Advanced Materials veerkrachtig met € 316 mln, lichtjes minder (2)% dan in de 1ste helft van 2012. Specialty Polymers, Silica en Special Chemicals presteerden beter, maar dat volstond niet om de zwakke bijdrage van Rare Earth Systems goed te maken.
| Kerncijfers (mln. €) | 2kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 1S 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 788 | 0% | 1,553 | 0% |
| Essential Chemicals | 440 | (4)% | 860 | (4)% |
| Acetow | 167 | 6% | 330 | 10% |
| Eco-Services | 74 | (7)% | 141 | (9)% |
| Emerging Biochemicals | 108 | 9% | 222 | 12% |
| REBITDA | 180 | (4)% | 336 | (11)% |
| EBIT | 75 | (43)% | 178 | (35)% |
| EBIT IFRS | 71 | (44)% | 170 | (36)% |
De netto-omzet was stabiel ten opzichte van vorig jaar met € 788 mln, met een volume dat 1% hoger lag en verkoopprijzen die (2)% lager waren.
De netto-omzet van Essential Chemicals bedroeg € 440 mln, een daling met (4)% in vergelijking met vorig jaar, vooral in de activiteit natriumcarbonaat. Ten opzichte van het voorgaande kwartaal verbeterden de omzetvolumes lichtjes in Europa, maar waren over het geheel lager jaar-op-jaar hetgeen het verkoopvolume van natriumcarbonaat ietwat drukte. De bevredigende vraag op de binnenlandse markt van de Verenigde Staten kon de geslonken vraag naar vlak glas in Europa niet goedmaken. De uitvoermarkt vertoonde een contrasterend beeld, ze was krachtig in Azië terwijl de vraag in Latijns-Amerika verminderde.
Natriumbicarbonaat vertoonde de nodige dynamiek, aangewakkerd door de vraag uit de voedings- en de veevoederindustrie en de mijnbouw. Waterstofperoxide was veerkrachtig met toenemende volumes in de opkomende landen, weliswaar geneutraliseerd door de zwakke vraag naar papier en pulp in de Verenigde Staten.
De netto-omzet van Acetow kwam op € 167 mln, een toename met 6%. Verkoopprijzen en volumes groeiden ten opzichte van vorig jaar dankzij innovatie-inspanningen en acties inzake operationele uitmuntendheid.
Bij Eco Services kwam de netto-omzet op € 74 mln, of (7)% minder dan vorig jaar. De verminderde behoefte van onze klanten drukte zowel op de volumes van 'Regeneration'- als van 'Virgin'-producten. Emerging Biochemicals groeide 9% tot een netto-omzet van € 108 mln in vergelijking met vorig jaar. De volumetoename bij epichloorhydrine was vooral toe te schrijven aan de verdere uitbouw van de nieuwe site in Thailand terwijl de binnenlandse activiteit vinylproducten de felle concurrentie voelde van Noord-Oost-Aziatische bedrijven.
De REBITDA van Performance Chemicals bedroeg € 180 mln, een afname met (4) % ten opzichte van het 2e kwartaal vorig jaar. Bij Essential Chemicals boden de goede prestatie in de Verenigde Staten en de veerkracht van bicarbonaat en waterstofperoxide tegengewicht voor de verzwakte vraag naar vlak glas in Europa.
Acetow noteerde in dit kwartaal een nieuwe recordprestatie. Een groter marktaandeel voor producten met hogere toegevoegde waarde en de introductie van innovatieve producten zorgden voor een gunstig prijszettingsvermogen en een goede productmix.
Het rendement van Emerging Biochemicals had last van de scherpe concurrentie van Noord-Oost-Aziatische vinylproducenten, hetgeen woog op volumes en marges. De vraag naar en de marges van epichloorhydrine bleven zwak.
De netto-omzet van Performance Chemicals kwam op € 1 553, en was dus stabiel in vergelijking met H1 2012.
De REBITDA bedroeg € 336 mln, een achteruitgang met (11)% in vergelijking met de 1e helft van 2012. Acetow zette een recordresultaat neer, maar Essential Chemicals, Eco Services en Emerging Biochemicals hadden in dezelfde periode van vorig jaar uitzonderlijke resultaten geboekt en moesten nu optornen tegen lagere volumes en een agressieve prijsvorming door de concurrentie.
15%
| Kerncijfers (mln. €) | 2kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 1S 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 978 | (2)% | 1,959 | (2)% |
| Polyamide | 427 | (2)% | 840 | (6)% |
| Chlorovinyls | 551 | (2)% | 1,118 | 1% |
| REBITDA | 79 | (9)% | 151 | (11)% |
| EBIT | 35 | (71)% | 57 | (63)% |
| EBIT IFRS | 30 | (72)% | 48 | (65)% |
De netto-omzet daalde (2)% tot € 978 mln in vergelijking met vorig jaar, bij een volume dat met (2)% toenam en verkoopprijzen die (4)% lager uitvielen.
Polyamide noteerde een netto-omzet van € 427 mln, een vermindering met (2)%. In het algemeen bleef de marktsituatie lastig, gekenmerkt door lagere volumes (met groei bij Engineering Plastics onvoldoende om een daling bij Polyamide en Intermediates te kunnen compenseren) en een sterke druk op de prijszetting vanwege concurrentie.
De chloorvinylproducten hadden een (2)% lagere netto-omzet van € 551 mln, vergeleken met het 2e kwartaal vorig jaar. De vraag naar Europese pvc nam in het kwartaal met 2% toe ten opzichte van vorig jaar, waarmee de forse inkrimping van het vorige kwartaal weer werd ingehaald. De volumes groeiden met 5% dankzij de export.
De REBITDA van Functional Polymers kwam op € 79 mln, een vermindering met (9) % ten opzichte van peil vorig jaar. Bij Polyamide hadden onderhoudswerken van zes weken in de butaminefabriek, die om de twee jaar plaatsvinden, een effect van € 6 mln op de kwartaalprestatie. De fabriek is nu weer volop actief. Een verhoogde dynamiek bij Engineering Plastics en de eerste resultaten van het programma "Fit4growth" voor operationele uitmuntendheid konden de moeilijke stroomopwaartse marktsituatie niet goedmaken.
Bij de Chloorvinyls werd het zwakke prijszettingsvermogen meer dan gecompenseerd door de hogere volumes.
In het eerste halfjaar van 2013 beliep de netto-omzet van Functional Polymers € 1 959 mln, (2)% minder dan in het eerste semester van 2012, en dit bij volumes die met 1% stegen terwijl de prijzen daalden met (2)%.
De REBITDA kwam (11) % lager uit op €151 mln ten opzichte van het 1ste halfjaar 2012. Het geheel van de marktsituatie en de druk op de prijzen bleven de prestaties van dit segment aantasten.
| Kerncijfers (mln. €) | 2kw 2013 | Evolutie JoJ (%) | 1S 2013 | Evolutie JoJ (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 38 | (6)% | 55 | (32)% |
| Energy Services | 38 | (4)% | 54 | (32)% |
| CBS and NBD | 0 | n.m | 0 | n.m |
| REBITDA | (25) | 24% | (67) | (66)% |
| EBIT | (67) | (74)% | (142) | (21)% |
| EBIT IFRS | (89) | n.m | (168) | (18)% |
In het tweede kwartaal 2013 verminderde het REBITDA verlies tot € (25) mln van € (33) mln in hetzelfde kwartaal van 2012. Solvay Energy Services verkocht de resterende 3,5 mln ton CER's die waren ingedekt voor 2013. De corporate-kosten kwamen licht hoger uit door projecten gerelateerd aan de integratie.
Voor het 1ste halfjaar 2013 kwam de REBITDA van Corporate & Energy op € (67) mln tegen € (40) mln vorig jaar.
In het 1ste halfjaar 2013 werden 4,5 mln ton CER's verkocht tegen gemiddeld € 13,2 per ton. Dit dient te worden vergeleken met de verkoop van 14 mln ton in 2012 tegen een gemiddelde prijs van € 11,1 per ton.
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Consumer Chemicals (% van netto-omzet van de Groep in 2 kw 2012)
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Advanced Materials (% van netto-omzet van de Groep in
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Performance Chemicals(% van netto-omzet van de Groep
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Functional Polymers (% van netto-omzet van de Groep
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Corporate & Energy (% van netto-omzet van de Groep in
| Kerncijfers (mln. €) | 1S 2013 | 1S 2012 | % | IFRS 1S 2013 IFRS 1S 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 6,072 | 6,297 | (4)% | 6,072 | 6,297 | |
| REBITDA | 941 | 1,083 | (13)% | 941 | 1,038 | |
| REBIT | 610 | 755 | (19)% | 527 | 641 | |
| Niet-recurrente elementen | (137) | 6 | n.s. | (137) | 6 | |
| EBIT | 473 | 761 | (38)% | 390 | 647 | |
| Netto financiële lasten | (137) | (190) | (28)% | (137) | (190) | |
| Resultaat vóór belastingen | 336 | 571 | (41)% | 253 | 457 | |
| Winstbelastingen | (98) | (177) | (44)% | (78) | (146) | |
| Nettoresultaat uit voortgezette activiteiten | 237 | 394 | (40)% | 175 | 312 | |
| Nettoresultaat uit beëindigde | 26 | (22) | n.s. | 26 | (22) | |
| Nettowinst | 264 | 372 | (29)% | 201 | 290 | |
| Minderheidsbelangen | (30) | (23) | 29% | (30) | (23) | |
| Groepsaandeel in de nettowinst | 234 | 349 | (33)% | 172 | 267 | |
| Gewone winst per aandeel (€) | 2.81 | 4.24 | (34)% | 2.07 | 3.26 | |
| Free cash flow | 54 | 190 | (72)% | 54 | 190 |
In het eerste halfjaar van 2013 daalde de netto-omzet van de Groep met (4)% tot € 6 072 mln. De netto-omzet verminderde met (3)% bij Consumer Chemicals, (9)% bij Advanced Materials, (2)% bij Functional Polymers en bleef stabiel bij Performance Chemicals. De daling met (1)% in de door de Groep gerealiseerde volumes was vooral het gevolg van de moeilijke marktsituatie in Europa, tijdelijke afbouw van de voorraden in Guarderivaten voor de business unit Novecare en aanslepende zwakke vraag van de elektronicamarkt voor Rare Earth Systems. Op Groepsniveau zakten de prijzen met (1) % en de evoluties is wisselkoersen waren veelal ongunstig. .
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op de evolutie van de netto-omzet van de Groep (% van netto-omzet van de Groep in 1S 2012)
REBITDA was (13)% lager op € 941 mln in het eerste halfjaar in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar. Vergeleken met de uitzonderlijke omstandigheden van vorig jaar vertegenwoordigden de algemene vermindering van het volume en de productmix (4,7)% van de REBITDA. Ondanks de weinig bemoedigende vraag in een context van dalende grondstofprijzen bleek de vermindering van onze verkoopprijzen met € (61) mln JoJ geringer dan de besparingen in grondstoffen en energiekosten die opliepen tot € 82 mln. Dit leverde prijszettingsmacht op of een positief netto prijzeneffect op de REBITDA van € 20 mln. Per operationeel segment toonde Consumer Chemicals in zijn geheel een sterk prijszettingsvermogen net als Advanced Materials, niettegenstaande de margevermindering bij Rare Earth Systems. De erosie van de marges hield aan bij Functional Polymers. De JoJ REBITDA per operationeel segment ziet er als volgt uit: Consumer Chemicals (20)%, Advanced Materials (2)%, Performance Chemicals (11)% en Functional Polymers (11)%.
De marge van de Groep op de netto-omzet kromp tot 15,5% van 17,2% vorig jaar.
Niet-recurrente elementen kwamen op € (137) mln ten opzichte van een winst van € 6 mln in het eerste halfjaar van vorig jaar. Herstructureringskosten beliepen € (97) mln en hielden verband met natriumcarbonaat en herstructureringsplannen voor de integratie. Andere niet-recurrente elementen behelsden een waardevermindering van € (32) mln op verscheidene investeringen. Vorig jaar boekte Solvay een vermogenswinst van € 115 mln op de verkoop van Pipelife en gebouwen.
De EBIT bedroeg € 473 mln, wat (38)% minder is dan vorig jaar met afschrijvings- en waardeverminderingskosten die € (331) mln beliepen. Op IFRS-basis kwam de EBIT op € 390 mln. het verschil tussen de IFRS cijfers en de aangepaste cijfers heeft te maken met het effect van de PPA –afschrijving van € (83) mln.
Netto financiële uitgaven verminderden tot € (137) mln van € (190) mln in hetzelfde semester vorig jaar. De lasten van leningen bedroegen € (91) mln, in lijn met vorig jaar, terwijl renteopbrengsten stabiel bleven op € 8 mln. De disconteringskosten van de voorzieningen voor leefmilieukosten en pensioenverplichtingen verminderden tot € (53) mln van € (103) mln vorig jaar. Vanwege milieuverplichtingenreserves, bevatte het 1ste halfjaar 2013 een positief eenmalig effect van € 17 mln door een verhoging van de discontotarieven in Brazilië (+155 bp) en de Verenigde Staten (+50 bp) terwijl het 1ste halfjaar 2012 een negatief eenmalig effect behelsde van € (22) mln, door een verlaging met 75 basispunten in de discontovoet van de euro. Lagere discontovoeten op pensioenverplichtingen in het 1ste halfjaar hadden een verlaging van de disconteringskosten tot gevolg van € 12 mln.
De winstbelastingen stegen tot € (98) mln en op IFRS-basis kwamen ze op € (78) mln. Het verschil tussen aangepaste en IFRS-cijfers geeft de belastingimpact weer van de PPA-aanpassingen. De feitelijke belastingvoet kwam op 29 %. Voor het hele jaar 2013 wordt de belastingvoet geschat op ongeveer 30%.
Het resultaat van beëindigde activiteiten bedroeg € 26 mln in H1 2013 tegenover € (22) mln in H1 2012 en hield verband met de activiteiten van Solvay Indupa en Pharma. In het 2e halfjaar behelsde het een omkering van de voorzieningen voor Pharma van € 16 mln en een aanpassing aan de reële waarde van de netto activa van Solvay Indupa van € 12 mln.
De nettowinst kwam € 264 mln vergeleken met € 372 mln in het eerste halfjaar 2012. Het Groepsaandeel van de nettowinst bedroeg € 234 mln tegenover € 349 mln vorig jaar en de gewone winst per aandeel kwam op € 2,81 te vergelijken met € 4,24. Op IFRS-basis bedroeg het Groepsaandeel in de nettowinst € 172 mln tegenover € 287 mln in H1 2012.
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Consumer Chemicals (% van netto-omzet van de Groep
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Advanced Materials (% van netto-omzet van de Groep in
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Performance Chemicals (% van netto-omzet van de Groep
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Functional Polymers (% van netto-omzet van de Groep
Factoren die jaar-op-jaar van invloed zijn op evolutie van de netto-omzet van Corporate & Energy (% van netto-omzet van de Groep in
| 2de kwartaal | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR (except for per(share figures in EUR) | IFRS | Aangepast2 | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Omzet | 3,133 | 3,285 | 3,133 | 3,285 | ||
| Anderen inkomsten | 71 | 88 | 71 | 88 | ||
| Netto-omzet | 3,062 | 3,197 | 3,062 | 3,197 | ||
| Kostprijs van de omzet | (2,443) | (2,573) | (2,443) | (2,573) | ||
| Brutowinst | 691 | 712 | 691 | 712 | ||
| Commerciële en administratieve kosten | (314) | (288) | (314) | (288) | ||
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | (69) | (67) | (69) | (67) | ||
| Overige operationele opbrengsten en kosten | (63) | (49) | (13) | (15) | ||
| Winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen en joint ventures die | ||||||
| administratief worden verwerkt volgens de equitymethode | 25 | 58 | 25 | 58 | ||
| REBITDA | 487 | 565 | 487 | 565 | ||
| Waardevermindering en afschrijvingen (recurrent) | (216) | (199) | (167) | (166) | ||
| REBIT | 270 | 366 | 320 | 399 | ||
| Niet-recurrente elementen | (97) | 75 | (97) | 75 | ||
| EBIT | 173 | 441 | 223 | 474 | ||
| Lasten als gevolg van leningen | (45) | (44) | (45) | (44) | ||
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 4 | 4 | 4 | 4 | ||
| Overige financieringsopbrengsten en -kosten | 1 | (5) | 1 | (5) | ||
| Disconteringskosten van de voorzieningen | (14) | (64) | (14) | (64) | ||
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 2 | (1) | 2 | (1) | ||
| Resultaat vóór belastingen | 121 | 331 | 170 | 364 | ||
| Winstbelastingen | (24) | (84) | (35) | (95) | ||
| Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 96 | 247 | 136 | 269 | ||
| Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 27 | (16) | 27 | (16) | ||
| Nettowinst | 123 | 231 | 163 | 253 | ||
| Minderheidsbelangen | (14) | (14) | (14) | (14) | ||
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 109 | 217 | 148 | 239 | ||
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | ||||||
| voor niet-recurrente elementen | 1.02 | 2.76 | 1.49 | 3.01 | ||
| Gewone winst per aandeel | 1.32 | 2.63 | 1.79 | 2.88 | ||
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactivi- | 1.01 | 2.74 | 1.47 | 3.00 | ||
| Verwaterde winst per aandeel | 1.30 | 2.62 | 1.76 | 2.87 |
1 Inclusief effect van de toepassing van IAS-19, herzien per 1 januari 2012 – zie noot 2
2 Exclusief niet-contante boekhoudkundige PPA-impact gerelateerd aan de overname van Rhodia
| 1S | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR (except for per(share figures in EUR) | IFRS | Aangepast2 | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Omzet | 6,288 | 6,483 | 6,288 | 6,483 | ||
| Anderen inkomsten | 216 | 186 | 216 | 186 | ||
| Netto-omzet | 6,072 | 6,297 | 6,072 | 6,297 | ||
| Kostprijs van de omzet | (4,945) | (5,152) | (4,945) | (5,107) | ||
| Brutowinst | 1,343 | 1,330 | 1,343 | 1,375 | ||
| Commerciële en administratieve kosten | (641) | (560) | (641) | (560) | ||
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | (125) | (130) | (125) | (130) | ||
| Overige operationele opbrengsten en kosten | (97) | (86) | (14) | (18) | ||
| Winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen en joint ventures die administratief worden verwerkt volgens de equitymethode |
48 | 88 | 48 | 88 | ||
| REBITDA | 941 | 1,038 | 941 | 1,083 | ||
| Waardevermindering en afschrijvingen (recurrent) | (414) | (397) | (331) | (328) | ||
| REBIT | 527 | 641 | 610 | 755 | ||
| Niet-recurrente elementen | (137) | 6 | (137) | 6 | ||
| EBIT | 390 | 647 | 473 | 761 | ||
| Lasten als gevolg van leningen | (91) | (90) | (91) | (90) | ||
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 8 | 9 | 8 | 9 | ||
| Overige financieringsopbrengsten en -kosten | (3) | (5) | (3) | (5) | ||
| Disconteringskosten van de voorzieningen | (53) | (103) | (53) | (103) | ||
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 2 | (1) | 2 | (1) | ||
| Resultaat vóór belastingen | 253 | 457 | 336 | 571 | ||
| Winstbelastingen | (78) | (146) | (98) | (177) | ||
| Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 175 | 312 | 237 | 394 | ||
| Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 26 | (22) | 26 | (22) | ||
| Nettowinst | 201 | 290 | 264 | 372 | ||
| Minderheidsbelangen | (30) | (23) | (30) | (23) | ||
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 172 | 267 | 234 | 349 | ||
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1.79 | 3.43 | 2.54 | 4.42 | ||
| Gewone winst per aandeel | 2.07 | 3.26 | 2.81 | 4.24 | ||
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactivi- | 1.77 | 3.42 | 2.51 | 4.40 | ||
| Verwaterde winst per aandeel | 2.04 | 3.24 | 2.78 | 4.23 |
1 Inclusief effect van de toepassing van IAS-19, herzien per 1 januari 2012 – zie noot 2
2 Exclusief niet-contante boekhoudkundige PPA-impact gerelateerd aan de overname van Rhodia
De volgende tabel brengt de IFRS-resultaten van het 2e kwartaal en het 1ste halfjaar 2013 (PPA-impact inbegrepen) samen met de aangepaste resultaten van het 2e kwartaal en 1ste halfjaar 2013 (zonder PPA-impact):.
| Kerncijfers (mln. €) | IFRS 2kw 2013 |
PPA impacts |
Aange past 2kw 2013 |
IFRS 1S 2013 |
PPA impacts |
Adjusted 1S 2013 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 3,062 | 3,062 | 6,072 | 6,072 | ||
| REBITDA | 487 | 487 | 941 | 941 | ||
| REBIT | 270 | 50 | 320 | 527 | 83 | 610 |
| Niet-recurrente elementen | (97) | (97) | (137) | (137) | ||
| EBIT | 173 | 50 | 223 | 390 | 83 | 473 |
| Netto financiële lasten | (53) | (53) | (137) | (137) | ||
| Resultaat vóór belastingen | 121 | 50 | 170 | 253 | 83 | 336 |
| Winstbelastingen | (24) | (11) | (35) | (78) | (21) | (98) |
| Nettoresultaat uit voortgezette activiteiten | 96 | 39 | 136 | 175 | 62 | 237 |
| Nettoresultaat uit beëindigde | 27 | 27 | 26 | 26 | ||
| Nettowinst | 123 | 39 | 163 | 201 | 62 | 264 |
| Minderheidsbelangen | (14) | (14) | (30) | (30) | ||
| Groepsaandeel in de nettowinst | 109 | 39 | 148 | 172 | 62 | 234 |
| Miljoen EUR | 2kw | 1S | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| Nettowinst | 123 | 231 | 201 | 290 | |
| Winsten en verliezen op herwaarderingen van voor | 0 | 0 | 7 | 9 | |
| Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
(3) | (33) | (28) | (19) | |
| Wisselkoersverschillen | (212) | 104 | (65) | 42 | |
| Actuariële winsten/verliezen van toegezegde-bij dragenregelingen1 |
84 | (178) | 78 | (234) | |
| Winstbelasting met betrekking tot de andere ele menten van het totaalresultaat |
27 | 27 | 16 | 18 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelas- |
(105) | (81) | 7 | (186) | |
| Totaalresultaat toegerekend aan de | 19 | 150 | 209 | 106 | |
| Eigenaars van de moedermaatschappij | 32 | 136 | 190 | 82 | |
| Non-controlling interests | (13) | 13 | 19 | 24 |
| MILJOEN EUR | 31 JUNI 2013 | 31 DECEMBER 2012 |
|---|---|---|
| Vaste activa | 11,434 | 11,602 |
| Immateriële activa | 1,388 | 1,462 |
| Goodwill | 2,720 | 2,717 |
| Materiële vaste activa | 5,308 | 5,393 |
| Deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 75 | 66 |
| Investeringen in joint ventures en geassocieerde deelnemingen verwerkt volgens de equity- |
834 | 869 |
| Overige deelnemingen | 120 | 123 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 575 | 548 |
| Leningen en andere activa op lange termijn | 413 | 424 |
| Vlottende activa | 6,398 | 6,728 |
| Voorraden | 1,473 | 1,422 |
| Handelsvorderingen | 1,828 | 1,657 |
| Fiscale vorderingen | 48 | 13 |
| Te ontvangen dividenden | 7 | 0 |
| Overige vlottende vorderingen - Financiële | 843 | 758 |
| Overige vlottende vorderingen – Andere | 582 | 685 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten* | 1,204 | 1,768 |
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 17,832 | 18,330 |
| Totaal eigen vermogen | 6,568 | 6,574 |
| Aandelenkapitaal | 1,271 | 1,271 |
| Reserves | 4,870 | 4,859 |
| Minderheidsbelangen | 427 | 443 |
| Langlopende verplichtingen | 8,058 | 8,226 |
| Voorzieningen op lange termijn: personeelsbelonin- | 2,878 | 2,987 |
| Overige voorzieningen op lange termijn | 1,174 | 1,214 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 508 | 489 |
| Financiële schulden op lange termijn* | 3,311 | 3,321 |
| Overige verplichtingen op lange termijn | 187 | 216 |
| Kortlopende verplichtingen | 3,206 | 3,530 |
| Voorzieningen op korte termijn: personeelsbelonin- | 0 | 63 |
| Overige voorzieningen op korte termijn | 266 | 243 |
| Financiële schulden op korte termijn* | 309 | 331 |
| Handelsschulden | 1,550 | 1,617 |
| Fiscale schulden | 42 | 69 |
| Uit te keren dividenden | 3 | 103 |
| Overige verplichtingen op korte termijn | 707 | 768 |
| Passiva i.v.m. deelnemingen beschikbaar voor | 328 | 337 |
| TOTAAL VAN DE PASSIVA | 17,832 | 18,330 |
Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij
| HERWAARDERINGS -RESERVE (REËLE WAARDE) |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MILJOEN EUR | ANDELEN KAPITAAL |
AGIO | INGEHOUDEN WINSTEN |
AANDELEN EIGEN |
WISSELKOERS | DEELNEMINGEN VOOR VERKOOP BESCHIKBAAR |
AFDEKKINGEN KASSTROOM |
TOEGEZEGDE PENSIOENEN PLANNEN |
TOTAAL | MINDERHEIDS | TOTAAL EIGEN VERMOGEN |
| Saldo per 31/12/2012 | 1,271 | 18 | 6,039 | (160) | (455) | 17 | 15 | (592) | 6,152 | 444 | 6,597 |
| IAS19 Revised | (40) | 18 | (22) | (1) | (23) | ||||||
| Saldo per 31/12/2012 after IAS19 Revised |
1,271 | 18 | 6,000 | (160) | (455) | 17 | 15 | (575) | 6,130 | 443 | 6,574 |
| Winst van de periode | 172 | 172 | 30 | 201 | |||||||
| Baten en lasten direct opgeno men in eigen vermogen |
(54) | 7 | (24) | 89 | 18 | (11) | 7 | ||||
| Totaalresultaat | 0 | 0 | 172 | 0 | (54) | 7 | (24) | 89 | 190 | 19 | 209 |
| Kosten van aandelen–opties | 5 | 5 | 5 | ||||||||
| Dividends | (166) | (166) | (42) | (208) | |||||||
| Verwerving / vervreemding van eigen aandelen |
(11) | (11) | (11) | ||||||||
| Toename (Afname) via wijzigin gen in deelneming zonder ver lies van zeggenschap |
(8) | (8) | 8 | 0 | |||||||
| Saldo per 30/06/2013 | 1,271 | 18 | 6,003 | (171) | (509) | 24 | (9) | (486) | 6,140 | 427 | 6,568 |
| 2013 2012 2013 2012 Nettowinst 123 236 201 300 Afschrijvingen en bijzondere waardevermindering van activa 219 208 418 415 Wijziging in het werkkapitaal (61) (101) (233) (321) Wijziging in de voorzieningen 35 (24) (17) (59) Ontvangen dividenden van geassocieerde deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de equitymethode 28 18 33 24 Belastingen 25 88 81 148 Betaalde belastingen (140) (45) (201) (65) Equity earnings (-) (25) (59) (48) (88) Netto financiele lasten en inkomsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor de verkoop 1 110 92 189 Andere 12 (187) 29 (107) Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten 218 244 355 435 Verwerving (-) van dochterondernemingen 1 0 1 0 Verwerving (-) van deelnemingen - Andere 16 (4) (11) Vervreemding (+) van deelnemingen - Andere (11) 170 (6) 173 Verwerving (-) van materiele vaste activa en immateriële ac tiva (174) (180) (330) (324) Vervreemding (+) van materiele vaste en immateriële activa 3 58 18 65 Opbrengsten uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop 2 1 2 1 Wijziging in financiële vaste activa 22 17 9 13 Kasstromen uit investeringsactiviteiten (140) 61 (306) (83) Verhoging (+) / terugbetaling (-) van kapitaal (0) (28) (0) (28) Verwerving (-) / vervreemding (+) van eigen aandelen (41) 6 (11) 106 Wijziging in de schulden 23 (349) 76 (289) Wijzigingen in de overige vlottende financiële activa (107) 28 (187) (151) Lasten als gevolg van leningen (109) (38) (156) (91) Andere 32 8 5 (60) Betaalde dividenden (204) (171) (308) (261) Kasstromen uit financieringsactiviteiten (406) (544) (582) (775) Nettowijziging in de geldmiddelen (329) (239) (533) (423) Wisselkoerswijzigingen (41) 14 (27) 5 Geldmiddelen bij de opening van het boekjaar 1,586 1,752 1,778 1,943 Geldmiddelen bij de sluiting van het boekjaar 1,218 1,525 1,218 1,525 FREE CASH FLOW Vrije kasstroom van voortgezette activiteiten 61 157 (101) 113 Vrije kasstroom van niet-voortgezette activiteiten 10 (17) 154 77 |
2de kwartaal | 1ste semester | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | |||||
| Totaal vrije kasstroom 71 140 54 190 |
| 2e kwartaal | 1ste semester | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 16 | (13) | 166 | 85 | |
| Kasstromen uit investeringsactivitei- | (4) | (4) | (11) | (8) | |
| Kasstromen uit financieringsactivi teiten |
(10) | 14 | (8) | (31) | |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | 1 | (3) | 146 | 46 |
De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg € 218 mln, vergeleken met € 244 mln vorig jaar. Behalve uit een nettowinst van € 123 mln bestond hij uit:
De kasstroom uit investeringsactiviteiten kwam op € (140) mln en kapitaalsinvesteringen op € (174) mln waarvan ook € (4) mln uit niet-voortgezette activiteiten bij Solvay Indupa.
De vrije kasstroom bedroeg € 71 mln en bevatte onder meer een kasstroom uit beëindigde activiteiten van € 10 mln voor het grootste deel in verband met Solvay Indupa.
De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedroeg € 355 mln, vergeleken met € 435 mln vorig jaar. Behalve uit een nettowinst van € 201 mln bestond hij uit:
De kasstroom uit investeringsactiviteiten kwam op € (306) mln en kapitaalsinvesteringen op € (330) mln waarin ook € (11) mln uit niet-voortgezette activiteiten bij Solvay Indupa.
De vrije kasstroom bedroeg € 54 mln en bevatte onder meer een kasstroom uit beëindigde activiteiten van € 154 mln in verband met aanpassingen na de afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteiten en Solvay Indupa.
Solvay is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht en genoteerd op NYSE Euronext Brussel en NYSE Euronext Parijs. Deze beknopte geconsolideerde financiële rekening werd voor publicatie goedgekeurd door de Raad van Bestuur van 30 juli 2013.
Volgende ongebruikelijke punten hadden een effect op deze beknopte geconsolideerde financiële rekening voor het kwartaal dat is afgelopen op 30 juni 2013:
Op 7 mei 2013 ondertekenden Solvay en INEOS een niet-bindende intentieverklaring voor de samenvoeging van hun respectieve Europese activiteiten voor de productie van chloorvinyls in een 50/50 joint venture. Voor de voorgestelde transactie gelden informatie- en consultatieprocedures met vertegenwoordigers van het personeel in de landen die met deze samenvoeging te maken hebben en ook moeten de relevante overheden hun toestemming verlenen in het kader van de antitrustwetgeving. Tot het akkoord goed en wel is afgerond, en dit moment hangt af van de goedkeuring en de timing waarbinnen deze goedkeuring wordt verleend, blijven Solvay en INEOS hun pvc-activiteit afzonderlijk voortzetten.
Solvay bereidt elke drie maanden zijn beknopte geconsolideerde financiële rekening voor, overeenkomstig IAS 34, Interim financial reporting. Zij bevat niet alle informatie die vereist is voor de voorbereiding van de jaarrekening en dient samen gelezen te worden met de geconsolideerde financiële rekening van het jaar dat eindigde op 31 december 2012.
De beknopte geconsolideerde financiële rekening voor de zes maanden die eindigden op 30 juni 2013 werden voorbereid met inachtneming van dezelfde boekhoudkundige regels als deze die golden voor de voorbereiding van de geconsolideerde financiële rekening voor het jaar dat op 31 december 2012 afliep, behalve wat de invoering betreft van de herziene versie van IAS-19.
Op 16 juni 201 publiceerde de IASB een herziene versie van IAS 19 betreffende voordelen voor de werknemer, jaarlijks toe te passen op of vanaf 1 januari 2013. Solvay past de herziene versie van IAS 19 voor het eerst toe in de beknopte geconsolideerde financiële rekening vanaf 31 maart 2013.
De vergelijkende financiële rekening is herwerkt zodat ze vanaf 1 januari 2012 de impact van het herziene IAS 19 aangeeft. Hier volgt een overzicht van het effect van deze herformulering.
Voor de geconsolideerde financiële rekening voor de periode die eindigde op 31 december 2012:
| Activa | |
|---|---|
| Uitgestelde belastingvorderingen | 1 |
| Passiva | |
| Eigen vermogen | (23) |
| Ingehouden winsten | (41) |
| Andere elementen van het totaalresultaat | 18 |
| Voorzieningen voordelen van de werknemer | 24 |
Het effect van het herziene IAS 19 op de bepaling van de betreffende voorzieningen blijft beperkt tot de verrekening van de belasting op bijdragen. In de geconsolideerde rekening over de zes maanden die afliepen op 30 juni 2012 werd het netto resultaat negatief beïnvloed voor een bedrag van € 10 mln. Dit is vooral het gevolg van de vervanging van de rentelast op de toegezegdpensioenverplichtingen en de verwachte opbrengst uit fondsbeleggingen met een nettointerestkost op basis van de nettoverplichtingen in het kader van de pensioenregeling en de discontovoet.
Sedert 1 januari 2013 is Solvay georganiseerd in vijf Operationele Segmenten.
Consumer Chemicals dient de markt van de consumptieproducten. Het productaanbod van dit segment breidt zich gestaag uit en richt zich op maatschappelijke megatrends: demografische groei, de toenemende koopkracht in de opkomende markten, het ontstaan van nieuwe consumptiegewoonten, en de vraag naar veiligere, duurzamere producten en oplossingen op basis van hernieuwbare materialen.
Advanced Materials biedt ultra-hoogperformante toepassingen voor de luchtvaart, hogesnelheids-treinen, gezondheid, energiezuinige autobanden, uitlaatgassencontrole bij motorvoertuigen, smartphones en hybride autobatterijen.
Performance Chemicals is actief in volgroeide en veerkrachtige markten waarvan het succes is gestoeld op schaalgrootte, concurrentiekracht en kwaliteit van de dienstverlening.
Functional Polymers brengt de chloorvinylketen en de polyamide-activiteit samen en staat ten dienste van de bouwsector, infrastructuurwerken, de auto-industrie en de elektriciteits- en elektronicamarkt.
Corporate & Business Services omvat de GBU (Global Business Unit) Energy Services en bedrijfsfuncties zoals Business Services en het Onderzoeks- en Innovatiecentrum. De opdracht van Energy Services is een optimaal energieverbruik en de beperking van emissies.
| Kerncijfers (in million EUR) | IFRS 1S 2013 |
IFRS 1S 2012 |
IFRS 2kw 2013 |
IFRS 2kw 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Net sales by Segment | ||||
| Consumer Chemicals | 1208 | 1239 | 599 | 636 |
| Advanced materials | 1297 | 1431 | 658 | 729 |
| Performance Chemicals | 1553 | 1547 | 788 | 792 |
| Functional polymers | 1959 | 1998 | 978 | 1000 |
| CBS | 55 | 81 | 38 | 40 |
| Total Net sales | 6.072 | 6.297 | 3.062 | 3.197 |
| REBITDA to Net result Reconciliation | ||||
| REBITDA by Segment | ||||
| Consumer Chemicals | 205 | 256 | 92 | 153 |
| Advanced materials | 316 | 295 | 160 | 172 |
| Performance Chemicals | 336 | 375 | 180 | 187 |
| Functional polymers | 151 | 170 | 79 | 86 |
| CBS | (67) | (57) | (25) | (33) |
| Total REBITDA | 941 | 1.038 | 487 | 565 |
| Waardevermindering en afschrij vingen (recurrent) |
(414) | (397) | (216) | (199) |
| REBIT | 527 | 641 | 270 | 366 |
| Niet-recurrente elementen | (137) | 6 | (97) | 75 |
| EBIT | 390 | 647 | 173 | 441 |
| Net financial expenses | (137) | (190) | (53) | (110) |
| Resultaat vóór belastingen | 253 | 457 | 121 | 331 |
| Winstbelastingen | (78) | (146) | (24) | (84) |
| Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
175 | 312 | 96 | 247 |
| Winst (verlies) uit beëindigde be drijfsactiviteiten |
26 | (22) | 27 | (16) |
| Nettowinst | 201 | 290 | 123 | 231 |
Op 6 april 2013 werd de derde golf van het plan voor de integratie van Rhodia aangekondigd op de Europese Ondernemingsraad. De voorziening die hierbij hoort bedroeg op 30 juni 2013 € 26 mln.
0p 6 juni 2013 kondigde Solvay de sluiting aan van zijn natriumcarbonaatfabriek in Povoa (Portugal) in antwoord op de structurele overcapaciteit waarmee het Middellandse Zee-bekken te kampen heeft. De voorziening hiervoor dekt de sociale kosten, alsook de leefmilieu-uitgaven en juridische onkosten die verband houden met deze herstructurering. Zij kwam op € 45 mln op 30 juni 2013.
Op 13 februari 2013 heeft de Raad van Bestuur van Solvay nv besloten twee lange termijnbonusplannen toe te kennen aan een deel van de hogere kaderleden:
Het aandelenoptieplan ziet er als volgt uit :
| Aandelenoptieplan | |
|---|---|
| Aantal aandelenopties | 405 716 |
| Toekenningsdatum | 25 maart 2013 |
| Datum van de aankoop | 1 januari 2017 |
| Toekenningsperiode | Van 25 maart 2013 tot 31 december 2016 |
| Uitoefenprijs | 111,01 € |
| Uitoefenperiode | Van 1 januari 2017 tot 24 maart 2021 |
Dit plan wordt boekhoudkundig verwerkt als een op aandelen gebaseerd, uit eigen vermogen betaald plan. Per 30 juni 2013 is het effect op de financiële rekening verwaarloosbaar.
Nadere bijzonderheden over dit PSU-plan volgen hieronder :
| 1st half of PSUs granted | 2nd half of PSUs granted | ||
|---|---|---|---|
| Aantal PSU's | 217 206 | ||
| Toekenningsdatum | 25 maart 2013 | ||
| Overnamedatum | 31 december 2015 | ||
| Periode vóór onvoorwaar delijke verwerving |
Van 25 maart 2013 tot 31 december 2015 | ||
| Prestatievoorwaarden | % toegekende PSU's hangt af van het peil van de REBITDA bij de afsluiting van het boekjaar 2015 |
% toegekende PSU's hangt af van het peil van de CFROI (cash flow return on investment) bij de afsluiting van het boekjaar 2015 |
|
| Geldigverklaring van de prestatie |
Door de Raad van Bestuur, afhankelijk van bevestiging door de commissaris bedrijfsrevisor van Solvay |
De aandelengerelateerde prestatievergoedingen worden beschouwd als een op aandelen gebaseerd in contanten uit te voeren plan. Per 30 juni 2013 bedroeg de impact op de winst- en verliesrekening € 3 mln.
In vergelijking met 31 december 2012 is er niets veranderd wat de technieken voor waardebepaling betreft.
Voor alle financiële instrumenten die niet aan hun reële waarde zijn gewaardeerd in de balans van Solvay, is de reële waarde van deze instrumenten niet aanzienlijk verschillend van diegenen gepubliceerd in noot 34.1 van de geconsolideerde financiële rekening van het jaar dat ten einde liep op 31 december 2012.
Voor alle financiële instrumenten gewaardeerd aan hun reële waarde in de Solvay-balans is de reële waarde van deze instrumenten per 30 juni 2013 niet erg verschillend van diegene gepubliceerd in noot 34.1 van de geconsolideerde rekening van het jaar dat afliep op 31 december 2012.
In de periode van 6 maanden die afliep op 30 juni 2013 waren er geen reclassificeringen tussen reële waardeniveaus en evenmin betekenisvolle wijzigingen in de reële waarde van financiële activa en passiva gewaardeerd op niveau 3.
In de periode van 1 januari 2013 tot 30 juni 2013 werden 662.210 aandelenopties uitgeoefend.
| 6 maanden 2013 | 6 maanden 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 84,701,133 | 84,701,133 | 84,701,133 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | 83,218,657 | 81,995,834 | 82,304,773 |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | 84,135,387 | 82,318,496 | 82,695,868 |
Na de afronding heeft zich geen gebeurtenis van enige betekenis meer voorgedaan.
Solvay SA/nv
Verslag van het beperkte nazicht van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2013
Aan de raad van bestuur
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de bijgevoegde geconsolideerde balans, de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerde kasstroomoverzicht, het geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen en selectieve toelichtingen (gezamenlijk de "tussentijdse financiële informatie") van Solvay NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep") voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2013. De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het getrouw beeld van deze tussentijdse financiële informatie. Onze verantwoordelijkheid is een oordeel uit te brengen over deze tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkte nazicht.
De tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de internationale standaard voor jaarrekeningen IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.
Ons beperkte nazicht van de tussentijdse financiële informatie werd verricht overeenkomstig de internationale standaard ISRE 2410 – Beoordeling van tussentijds financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een beperkt nazicht bestaat voornamelijk uit de bespreking van de financiële informatie met het management en analytisch onderzoek en andere ontledingen van de tussentijdse financiële informatie en onderliggende financiële data. Een beperkt nazicht is minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing). Dienovereenkomstig verstrekken wij geen controleverslag over de tussentijdse financiële informatie.
Op basis van ons beperkte nazicht, kwamen er geen feiten aan onze aandacht welke ons doen geloven dat de tussentijdse financiële informatie voor de zes maanden eindigend op 30 juni 2013 niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld overeenkomstig IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.
Diegem, 30 juli 2013
De commissaris
DELOITTE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door Eric Nys
___________________________
De gecorrigeerde performantie-indicatoren sluiten het effect op de boekhouding uit van de toewijzing van de aankoopprijs (Purchase Price Allocation of PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Aandeel van Solvay in het nettoresultaat met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Nettowinst met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
REBIT met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Verwaterde winst per aandeel met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toewijzing van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Earnings before interest and taxes, operationeel resultaat.
International Financial Reporting Standards: Internationale Normen voor Financiële Verslaggeving: de boekhoudkundige standaard voor de jaar- en interimverslagen van ondernemingen.
Omzet uit goederen en diensten met toegevoegde waarde die het resultaat zijn van de knowhow van Solvay en de kernactiviteiten van de Groep uitmaken. De netto-omzet bevat geen andere inkomsten, in de eerste plaats transacties met grondstoffen en nutsvoorzieningen of andere inkomsten die de Groep als incidenteel beschouwt.
Recurrent operationeel resultaat. Dit is de EBIT vóór niet-recurrente bestanddelen.
REBIT vóór waardeverminderingen en afschrijvingen.
Groepsaandeel in de nettowinst gedeeld door het gewogen gemiddelde aandelen, na aftrek van de eigen aandelen gekocht om er de aandelenopties mee te dekken.
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten, uitgezonderd acquisities en vervreemding van deelnemingen en anderen investeringen + dividenden ontvangen van filialen en joint ventures.
29
25 oktober 2013: Bekendmaking van de resultaten van het derde kwartaal en de eerste negen maanden van 2013 en van het dividendvoorschot voor 2013 (uitbetaling in januari 2014, coupon nr. 93) (om 07uur30)
11 november 2013: Capital Markets Day – Dag van de Belegger
Maria Alcón-Hidalgo Investor Relations +32 2 264 1984 E-mail: [email protected]
Edward Mackay Investor Relations +32 2 264 3687 E-mail: [email protected]
Lamia Narcisse Media Relations +33 1 53 56 59 62 E-mail: [email protected]
Caroline Jacobs Media Relations +32 2 264 1530 E-mail: [email protected]
Solvay S.A. Ransbeekstraat, 310 1120 Brussel België T: +32 2 264 2111 F: +32 2 264 3061
De internationale chemiegroep SOLVAY staat de industrie bij in het zoeken en invoeren van almaar meer verantwoorde en waardescheppende oplossingen. De Groep is geëngageerd in duurzame ontwikkeling en richt zich op innovatie en operationele uitmuntendheid. Solvay levert aan gediversifieerde markten en haalt meer dan 90% van zijn omzet in activiteiten waar het tot de wereldtopdrie behoort. De groep met hoofdkwartier in Brussel telt ongeveer 29.000 werknemers in 55 landen en haalde een nettoomzet van 12,4 miljard euro in 2012. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op NYSE EURONEXT in Brussel en Parijs. (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBT.BR)
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.