Earnings Release • Oct 25, 2013
Earnings Release
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RAPPORT FINANCIER 3E TRIMESTRE & NEUF MOIS 2013
INFORMATION RÉGULÉE 25 OCTOBRE 2013 07H30 (CET)
Toute référence aux données du compte de résultat 2012 est réputée retraitée, pour prendre en compte la nouvelle organisation effective au 1er janvier 2013, la comptabilisation de Solvay Indupa dans les activités cédées et la mise en conformité avec la norme IAS 19 révisée.
De plus, à partir du 30 septembre 2013, suite à la notification de son projet de joint venture dans les Chlorovinyles auprès de la Commission Européenne, Solvay présente ces activités en tant que « Actifs détenus en vue de la vente » dans son Bilan et en « Activités non poursuivies » dans son compte de résultat (sur une seule ligne). Les données du compte de résultat 2012 ont par conséquent été retraitées pour refléter un périmètre comparable (voir p.23 dans la section « Note aux comptes IFRS).
SUITE À LA NOTIFICATION DU PROJET DE JOINT VENTURE DANS LES "CHLOROVINYLES" AUPRES DE LA COMMISSION EUROPEENNE, SOLVAY PRÉSENTE LES ACTIVITÉS ASSOCIÉES DANS "ACTIVITÉS NON POUR-SUIVIES" À PARTIR DU T3 2013. TOUTES LES DONNÉES FINANCIÈRES ONT ÉTÉ RETRAITÉES EN CONSÉQUENCE.
Consumer Chemicals à 77 M€, en baisse de (52)%, impacté par la diminution des prix du guar natif, au plus haut l'an passé (47 M€) et par la compression des marges sur le guar dérivé (28 M€). Les autres activités présentent une performance satisfaisante
Advanced Materials à 170 M€ reste solide, proche du niveau élevé de l'an passé, ce qui compense la faiblesse persistante de Rare Earths
Performance Chemicals enregistre des résultats record à 202 M€, en hausse de 3%, en croissance dans l'ensemble des activités, à l'exception de Emerging Biochemicals
Functional Polymers ressort à 19 M€, les résultats de Polyamide étant stables par rapport à l'an passé
REBITDA de l'ancien périmètre (avant traitement des Chlorovinyles en activité non poursuivie) à 478 M€
Au 3ème trimestre, les très bons résultats d'Advanced Materials et les résultats record de Performance Chemicals, tirés par les progrès réalisés en matière d'excellence opérationnelle, n'ont pas suffi à compenser les impacts liés au guar. Avec l'acquisition de Chemlogics et l'avancée de son projet de co-entreprise dans les chlorovinyles, Solvay accélère sa transformation.
L'Europe sort lentement de la récession, ce qui devrait conduire au redressement progressif de la demande. Dans ce contexte, nous anticipons un effet de saisonnalité relativement moins marqué au quatrième trimestre. Afin de refléter la comptabilisation des chlorovinyles en activité non poursuivie, Solvay a mis à jour ses prévisions annuelles. Le Groupe table désormais sur un REBITDA 2013 de l'ordre de 1,65 milliard d'euros, globalement en ligne avec la précédente prévision qui était basée sur l'ancien périmètre.
| Chiffres clés (en millions EUR) | 3T 2013 ajusté |
3T 2012 ajusté |
% | IFRS 3T 2013 |
IFRS 3T 2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 2 458 | 2 672 | (8)% | 2 458 | 2 672 |
| REBITDA | 439 | 502 | (13)% | 439 | 502 |
| REBIT | 286 | 357 | (20)% | 250 | 327 |
| Eléments non récurrents | (33) | (44) | (24)% | (33) | (44) |
| EBIT | 253 | 313 | (19)% | 216 | 283 |
| Charges sur emprunt | (59) | (95) | (38)% | (59) | (95) |
| Résultat avant impôts | 194 | 218 | (11)% | 157 | 187 |
| Charges d'impôts | (69) | (60) | (14)% | (59) | (52) |
| Résultat net des activités poursuivies | 125 | 158 | (21)% | 98 | 135 |
| Résultat net des «discontinued operations» | 5 | 0 | n,s, | 5 | 0 |
| Résultat net | 129 | 158 | (18)% | 103 | 135 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (11) | (15) | (28)% | (11) | (15) |
| Résultat net part Solvay | 118 | 143 | (17)% | 92 | 120 |
| Résultat de base par action (EUR) | 1,43 | 1,73 | (17)% | 1,11 | 1,46 |
| Free cash flow | 224 | 346 | (35)% | 224 | 346 |
Au 3ème trimestre 2013, le chiffre d'affaires net du Groupe s'élève à 2 458 M€, en baisse de (8)% par rapport à l'année dernière. Ceci s'explique par un impact prix négatif de (4)% dans un contexte déflationniste pour les matières premières et par un effet de change défavorable de (5)%, alors que les volumes sont restés stables. Le chiffre d'affaires net a baissé de (15)% pour Consumer Chemicals, de (5)% pour Advanced Materials, de (4) % pour Performance Chemicals et de (7) % pour Functional Polymers.
Facteurs influençant l'évolution du chiffre d'affaires net du Groupe sur un an (en % du chiffre d'affaires net du Groupe au T3 2012)
| 2,672 | 1% | 2,458 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| $0\%$ | (4)% | $(5)\%$ | ||||
| 3T 2012 | Volume | Prix | Conversion Forex | Périmètre | 3T 2013 |
Abstraction faite des conditions de prix exceptionnelles du guar natif l'an dernier et de l'arrêt des ventes de CER (Crédits d'Emission Certifiés) chez Energy Services, le REBITDA de 439 M€ est en hausse de 2% sur un an, mais en baisse de (13)% sur les données publiées. Globalement, dans un contexte déflationniste des coûts des matières premières, la réduction de nos prix de ventes de (99) M€ sur un an a été plus importante que les économies réalisées sur les matières premières et l'énergie qui se sont élevées à 70 M€, avec pour conséquence un impact prix net négatif de (28) M€ sur le REBITDA. Par segment opérationnel, Consumer Chemicals a enregistré l'impact prix négatif le plus important de (30) M€, suivi de Advanced Materials, toujours affecté par la compression des marges chez Rare Earth Systems. Cependant, Functional Polymers a bénéficié d'un impact prix positif grâce au succès des initiatives d'excellence commerciale chez Engineering Plastics.
Corporate and Business Services a intégré ce trimestre une reprise de provisions de 22 M€ liée au réalignement des polices d'assurances au sein de la nouvelle captive du Groupe.
L'évolution sur un an du REBITDA trimestriel par segment opérationnel se répartit comme suit : Consumer Chemicals (52)%, Advanced Materials 1%, Performance Chemicals 3% and Functional Polymers 9%.
La marge de REBITDA du Groupe sur le chiffre d'affaires net est de 17,8% cette année contre 18,8% l'an passé.
Les éléments non-récurrents représentent (33) M€ cette année contre (44) M€ l'année dernière. Ils sont liés à des provisions environnementales et pour contentieux.
L'EBIT ajusté ressort à 253 M€, en baisse de (19) % sur un an, et comprend des charges d'amortissement et de dépréciation de 148 M€. En normes IFRS, l'EBIT ressort à 216 M€. La différence entre le chiffre IFRS et le chiffre ajusté vient de la dépréciation de 37 M€ dans le cadre du PPA.
Les charges financières reculent à (59) M€ contre (95) M€ un an auparavant. Les coûts d'emprunt s'élèvent à (44) M€, en ligne avec l'année dernière. Le coût d'actualisation des provisions pour réserves environnementales et charges de retraite baisse à (16) M€ contre (53) M€ l'an passé. Cet effet est principalement lié aux réserves environnementales, le T3'13 inclut un impact ponctuel positif de 15 M€ en raison d'une hausse des taux d'escompte au Brésil, au Royaume-Uni et aux Etats-Unis, alors que le T3'12 incluait un impact ponctuel négatif de (14) M€ lié à la baisse des taux d'escompte.
La charge d'impôts ajustée est de (69) M€, (9) M€ de plus que l'an passé, principalement du fait d'éléments nonrécurrents liés à l'exercice précédent.
Le résultat des activités cédées s'élève à 5 M€ contre un résultat nul au T3'12 et correspond au résultat net des activités Chlorovinyles qui s'élève à 9 M€. Le solde correspond aux activités Pharma et Indupa de Solvay.
Le résultat net ajusté est de 129 M€ contre 158 M€ au T3'12. Le résultat net (part du Groupe) ressort à 118 M€ et le bénéfice net par action à 1,43 €. En normes IFRS, le résultat net (part du Groupe) ressort à 92 M€.
| Chiffres clés (en millions EUR) |
3T 2013 | 3T 2012 | % | 9M 2013 | 9M 2012 | % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires net | 2 458 | 2 672 | (8)% | 7 521 | 7 974 | (6)% |
| Consumer Chemicals | 580 | 680 | (15)% | 1 788 | 1 919 | (7)% |
| Advanced Materials | 651 | 685 | (5)% | 1 948 | 2 117 | (8)% |
| Performance Chemicals | 788 | 817 | (4)% | 2 341 | 2 365 | (1)% |
| Functional Polymers | 428 | 458 | (7)% | 1 379 | 1 461 | (6)% |
| Corporate and Business Services | 10 | 31 | (67)% | 65 | 112 | (42)% |
| REBITDA | 439 | 502 | (13)% | 1 279 | 1 489 | (14)% |
| Consumer Chemicals | 77 | 159 | (52)% | 282 | 414 | (32)% |
| Advanced Materials | 170 | 168 | 1% | 486 | 492 | (1)% |
| Performance Chemicals | 202 | 196 | 3% | 538 | 571 | (6)% |
| Functional Polymers | 19 | 17 | 9% | 79 | 101 | (22)% |
| Corporate and Business Services | (29) | (38) | 26% | (105) | (88) | (19)% |
Consumer Chemicals sert les marchés des biens de consommation. Il développe une offre en ligne avec les tendances fondamentales de la société :croissance démographique, augmentation du pouvoir d'achat dans les pays émergents, apparition de nouveaux modes de consommation, demande pour des produits plus sûrs, plus durables et des solutions utilisant des matières premières renouvelables.
Advanced Materials propose des applications de très haute performance pour l'aéronautique, les trains à grande vitesse, la santé, les pneus à basse consommation d'énergie, la dépollution automobile, les smartphones ou encore les batteries de véhicules hybrides.
Functional Polymers comprend les activités polyamide qui servent principalement les marchés de l'automobile, de la construction, de l'électricité et de l'électronique et différents marchés de biens de consommation.
Performance Chemicals évolue dans des marchés résilients et matures. Les facteurs de succès de ce segment reposent sur les économies d'échelle, la compétitivité et la qualité de service.
Corporate and Business Services comprend la GBU Energy Services et les Fonctions Corporate telles que Business Services et la Recherche & Innovation. La mission d'Energy Services est d'optimiser la consommation d'énergie et de réduire les émissions du Groupe et des tiers.
Solvay a annoncé la signature d'un accord pour acquérir la société américaine Chemlogics, pour un montant total de 1,345 milliard de dollars, accélérant sa transformation en un fournisseur de solutions innovantes. Fort de cette nouvelle activité, Solvay Novecare sera en mesure d'offrir un portefeuille de spécialités chimiques sur-mesure pour répondre aux besoins croissants du marché de l'extraction du pétrole & gaz, notamment dans les domaines de la stimulation, la cimentation, la production ou encore dans la gestion de l'eau. Chemlogics a enregistré une croissance à deux chiffres de son EBITDA sur les cinq dernières années grâce à un modèle d'innovation rapide, un savoir-faire solide et une forte proximité avec ses clients. Cette acquisition génèrera d'importantes synergies grâce à la constitution d'une offre complète de produits et technologies innovants qui permettront aux grands acteurs pétroliers d'extraire le pétrole et le gaz de manière plus compétitive et plus durable, tout en assurant une meilleure gestion de l'eau.
Solvay investit 20 millions d'euros pour construire en Thaïlande la plus grande usine de bicarbonate du sud-est asiatique. Ce nouveau site, d'une capacité de 100 000 tonnes par an, permettra de répondre à la demande de produits de haute qualité pour la santé et l'alimentation, des secteurs en forte croissance dans la région. La mise en service est prévue au 1er trimestre 2015 pour produire l'ensemble de la gamme de produits BICAR®. L'usine utilisera une technologie de production de nouvelle génération permettant de réduire les déchets et d'optimiser à la fois la récupération d'énergie et le rendement. L'usine sera implantée sur le site existant de Solvay au sein du complexe industriel Map Ta Phut (province de Rayong, Thaïlande) et bénéficiera ainsi de fortes synergies en termes d'infrastructures, de services et de chaîne d'approvisionnement.
Saudi Hydrogen Peroxide Company, joint-venture récemment créée par Sadara et Solvay, a entamé la construction de l'une des plus grandes usines de peroxyde d'hydrogène (H2O2) du monde, au royaume d'Arabie saoudite. Cette usine fournira à Sadara une matière première essentielle et renforcera le leadership mondial de Solvay dans les technologies H2O2 et sur ses marchés. Avec une capacité de production annuelle de plus de 300 000 tonnes et une mise en service prévue en 2015, cette méga-usine, construite sur le complexe chimique de Sadara dans la ville industrielle Jubail Industrial City II, sera le tout premier site de production de H2O2 du royaume. Avec cette joint-venture, Solvay célébrera quant à lui la construction de sa troisième méga-usine de PH, après celle de 230 kt/an à Anvers en Belgique - en partenariat avec Dow Chemical et BASF - et celle de 330 kt/an à Map Ta Phut en Thaïlande - en collaboration avec Dow Chemical.
Solvay intègre le Dow Jones Sustainability Index Europe (DJSI Europe), indice extra-financier qui référence les entreprises les plus performantes en matière de responsabilité sociale et environnementale. La performance de Solvay a été particulièrement reconnue par le DJSI pour sa gestion environnementale, la qualité du suivi de ses produits ainsi que son management de l'innovation.
Advanced Materials Performance Chemicals Functional Polymers
| Chiffres clés (en millions EUR) | 3T 2013 | % | 9M 2013 | % |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 580 | (15)% | 1 788 | (7)% |
| Novecare | 367 | (19)% | 1 143 | (9)% |
| Coatis | 122 | (9)% | 372 | (3)% |
| Aroma Performance | 91 | (1)% | 273 | (1)% |
| REBITDA | 77 | (52)% | 282 | (32)% |
Le chiffre d'affaires net de Consumer Chemicals à 580 M€ recule de (15) % par rapport à l'année dernière.
Novecare publie un chiffre d'affaires net de 367 M€, en baisse de (19) %. Sur les marchés finaux, les bonnes performances enregistrées par Agro, Coatings et les applications industrielles ont été plus que contrebalancées par les activités Oil & Gas et HPC. Dans l'Oil & Gas, même si l'on voit un retour de la rentabilité dans les activités de guar dérivé qui ont redémarré ce trimestre, nous nous comparons toujours à une année 2012 particulièrement élevée en termes de prix et continuons à être pénalisés par la baisse des prix du guar. Globalement, les volumes de guar ont été inférieurs à l'an passé et en-deçà de nos estimations.
Le chiffre d'affaires de Coatis baisse de (9) % à 122 M€. L'économie brésilienne continue à souffrir de son manque de compétitivité. Les volumes vendus sont restés stables en Solvants mais ont fortement diminué dans le Phénol.
Aroma Performance publie un chiffre d'affaires net de 91 M€, proche de celui du T3 2012. Solvay a continué à se renforcer sur ce marché en fort développement grâce à son repositionnement et au Govanil™, un produit innovant, tandis que les volumes d'hydroquinone restaient stables dans un contexte de pression sur les prix dans un environnement de plus en plus compétitif.
Le REBITDA de Consumer Chemicals s'élève à 77 M€, en baisse de (52) % par rapport à l'année dernière, principalement dû à la situation de Novecare et dans une moindre mesure à Aroma Performance.
Chez Novecare, la baisse du résultat est principalement attribuée à l'impact du guar : (i) la non-récurrence du profit exceptionnel de l'an passé lié aux prix élevés dans notre JV Hichem (qui représente une diminution de (47) M€), couplée à (ii) une forte compression des marges (qui représente une diminution de (28) M€) causée par une volatilité importante des prix du guar natif et une baisse constante des volumes de guar dérivé. La pression sur les marges dans le guar dérivé va probablement perdurer pendant les deux prochains trimestres.
A l'exclusion du guar, tous les marchés sont en hausse, en particulier ceux de l'Agro et des revêtements qui ont bénéficié d'une bonne dynamique.
La performance de Coatis s'est légèrement améliorée grâce à un pricing power positif lié à l'indexation du chiffre d'affaires sur le dollar US. La contribution d'Aroma Performance dans le REBITDA diminue, principalement du fait de la pression sur les prix de l'hydroquinone en Chine.
| Chiffres clés (en millions EUR) | 3T 2013 | % | 9M 2013 | % | |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 651 | (5)% | 1 948 | (8)% | |
| Specialty Polymers | 334 | (7)% | 980 | (5)% | |
| Silica | 102 | 12% | 314 | 9% | |
| Rare Earth Systems | 70 | (21)% | 229 | (34)% | |
| Special Chemicals | 144 | (1)% | 425 | (4)% | |
| REBITDA | 170 | 1% | 486 | (1)% | |
Le chiffre d'affaires net de 651 M€ au 3ème trimestre est en baisse de (5)% par rapport à l'année dernière à cause des effets de change (5)%, alors que les volumes ont progressé de 2%. Les prix ont baissé dans un contexte déflationniste.
Le chiffre d'affaires net de Specialty Polymers est de 334 M€, en baisse de (7)%, avec un effet de change défavorable lié au Yen japonais. L'environnement des marchés de la santé, l'automobile et les biens de consommation est resté solide. Les livraisons d'applications pour les smartphones ont augmenté par rapport au T3 '12, mais restent en-deçà des volumes record de l'an passé. Le chiffre d'affaires des nouveaux traitements antisalissure a augmenté. La demande du secteur de l'énergie est restée atone à cause du retard des investissements dans le forage pétrolier et gazier en eaux profondes et à une activité en berne dans le photovoltaïque.
Silica affiche un chiffre d'affaires net en croissance de (12)% à 102 M€ par rapport à l'année dernière. Le succès grandissant des pneus à basse consommation tire la croissance du segment. L'augmentation des volumes a été particulièrement notable en Asie et en Europe. En Asie, le marché automobile a poursuivi sa dynamique de croissance, alors qu'en Europe le segment des pneumatiques de remplacement a soutenu la demande.
Le chiffre d'affaires net chez Rare Earth est en baisse de (21)% à 70 M€. L'augmentation des volumes sur le marché de la catalyse a largement compensé la baisse des prix.
Special Chemicals a enregistré un chiffre d'affaires net de 144 M€, en baisse de (1)%. La hausse du chiffre d'affaires dans l'électronique n'a pas compensé la cession des activités déficitaires de Life Science.
Le REBITDA d'Advanced Materials progresse de 1% à 170 M€. L'amélioration des performances tant chez Silica que chez Special Chemicals ont largement compensé la diminution des prix chez Rare Earth Systems.
Le REBITDA de Specialty Polymers a atteint les niveaux record de l'an passé grâce au pricing power et aux résultats des programmes d'excellence commerciale, de production et logistique qui ont permis de plus que compenser la baisse des volumes.
Silica continue à enregistrer une croissance à deux chiffres de son REBITDA, grâce à la bonne santé de la demande et à des produits innovants. Les marges ont atteint des niveaux record.
La baisse des prix des terres rares a entraîné une nouvelle compression de la marge de REBITDA de Rare Earth Systems, malgré la diminution du prix de revient et l'augmentation des volumes.
Le REBITDA de Special Chemicals s'est amélioré, notamment grâce à une diminution des pertes dans le segment Life Science dont la cession est en voie de finalisation.
Consumer Chemicals Advanced Materials Performance Chemicals Functional Polymers Energy Services
| Chiffres clés (en millions EUR) | 3T 2013 | % | 9M 2013 | % |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 788 | (4)% | 2 341 | (1)% |
| Essential Chemicals | 445 | (4)% | 1 305 | (4)% |
| Acetow | 163 | 5% | 494 | 8% |
| Eco Services | 79 | (3)% | 220 | (7)% |
| Emerging Biochemicals | 101 | (12)% | 323 | 3% |
| REBITDA | 202 | 3% | 538 | (6)% |
Le chiffre d'affaires net est en baisse de (4)% à 788 M€. L'augmentation du chiffre d'affaires chez Acetow est contrebalancé par la baisse du chiffre d'affaires chez Emerging Biochemicals et dans une moindre mesure, dans les autres segments, tous impactés par une évolution défavorable des prix.
Le chiffre d'affaires net chez Essential Chemicals s'établit à 445 M€, une baisse de (4)% liée à l'évolution défavorable des prix. L'augmentation des volumes de carbonate de sodium en Europe par rapport au T3'12 et une forte demande du marché américain ont soutenu le chiffre d'affaires. Malgré une constante amélioration sur l'année, les prix à l'exportation ont diminué par rapport à l'année dernière. Le bicarbonate a vu son chiffre d'affaires augmenter légèrement grâce aux industries alimentaires et minières. Les activités de peroxyde d'hydrogène ont été soutenues par la demande des pays émergents et par de nouvelles applications qui ont compensé la diminution du chiffre d'affaires dans le secteur de la pâte à papier dans les régions matures.
Le chiffre d'affaires net d'Acetow est en augmentation de 5% à 163 M€, grâce à un excellent pricing power. Les volumes sont en ligne avec ceux de 2012, la demande d'acétate de cellulose étant stable sur la période.
Le chiffre d'affaires net d'Eco Services est en baisse de (3)% à 79 M€. L'augmentation des volumes de chiffre d'affaires dans les services de régénération d'acide sulfurique, soutenue par un niveau d'activité élevé dans les secteurs Oil & Gas aux Etats-Unis, a été contrebalancée par un effet de change négatif lors de la conversion du chiffre d'affaires de cette activité basée aux Etats-Unis.
Emerging Biochemicals affiche un chiffre d'affaires net de 101 M€,
en baisse de (12)%. Malgré un marché stable dans la région du Sud-Est asiatique pour les vinyles, des importations en provenance de Chine, entraînées par les dévaluations monétaires, ont accru la pression concurrentielle. De plus, un problème d'approvisionnement a impacté négativement le chiffre d'affaires de la soude caustique. Le chiffre d'affaires de l'épichlorhydrine est en hausse, mais une pression accrue sur les prix se fait toujours sentir sur le marché.
Le REBITDA du segment opérationnel a augmenté de 3% pour atteindre un record de 202 M€. La forte augmentation dans les segments Essential Chemicals, Acetow et Eco Services compense la baisse de l'activité chez Emerging Biochemicals.
Malgré une baisse du chiffre d'affaires chez Essential Chemicals, le REBITDA est en augmentation sur un an. Il bénéficie d'un effet mix produit positif et d'une augmentation de la productivité grâce aux efforts d'excellence opérationnelle.
Le REBITDA d'Acetow est en forte augmentation. Il bénéficie du pricing power mentionné plus haut et d'une optimisation du processus d'approvisionnement.
Chez Eco Services, le REBITDA est en hausse. L'augmentation des volumes a largement compensé les effets de change négatifs.
Le REBITDA d'Emerging Biochemicals baisse de manière significative. A la diminution du chiffre d'affaires s'est ajoutée une augmentation des prix des matières premières et de l'énergie.
| Chiffres clés (en millions EUR) | 3T 2013 | % | 9M 2013 | % |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 428 | (7)% | 1 379 | (6)% |
| Polyamide | 380 | (8)% | 1 221 | (6)% |
| Chlorovinyls | 48 | 3% | 158 | 0% |
| REBITDA | 19 | 9% | 79 | (22)% |
Suite à la notification de son projet de joint venture dans les Chlorovinyles auprès de la Commission Européenne, les activités liées ont été classées dans les "Activités non poursuivies" à compter du 30 septembre 2013.
Les activités résiduelles dans les chlorovinyles ne sont pas destinées à être intégrées dans la JV. Il s'agit principalement de notre activité de compounds (Plastic Integration).
Functional Polymers enregistre un chiffre d'affaires net de 428 M€ ce trimestre, en baisse de (7)%.
Le chiffre d'affaires net de Polyamide Materials s'est établi à 380 M€, en baisse de 8% sur un an. Tandis qu'Engineering Plastics a vu une augmentation constante de ses volumes en Europe et en Asie, Polyamide & Intermediates a continué à souffrir de la faible demande de PA 6.6 et de la pression sur les prix. Fibras a également été touché par des conditions difficiles dans le marché des fils et fibres pour le Textile et l'Industrie au Brésil.
Le REBITDA de Functional Polymers atteint 19 M€. Polyamide Materials reste stable par rapport à l'année dernière. Comparé au T3'13, Polyamide & Intermediates est impacté par la chute des prix du butadiène. En revanche, Engineering Plastics enregistre une amélioration de sa performance par rapport à l'an dernier, porté par la hausse des volumes et le succès des initiatives d'excellence commerciale.
Les résultats de l'activité chlorovinyles qui sera apporté à la joint venture avec Ineos sont globalement comparables à ceux de l'an dernier. Le chiffre d'affaires net du 3ème trimestre s'élève à 505 M€ et à 1 624 M€ sur les 9 premiers mois de l'année.
Le REBITDA trimestriel ressort à 39 M€ et à 141 M€ depuis le début de l'année.
Les conditions de marché et la pression sur les prix ont continué à peser sur la performance de l'activité.
| Chiffres clés (en millions EUR) | 3T 2013 | % | 9M 2013 | % |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires net | 10 | (67)% | 65 | (42)% |
| Energy Services | 10 | (66)% | 65 | (41)% |
| CBS and NBD | 0 | n.m | 0 | n.m |
| REBITDA | (29) | 26% | (105) | (19)% |
Le chiffre d'affaires net s'élève à 10 M€ et provient de notre usine de cogénération à Paraiso au Brésil et de ventes mineures de quotas d'émission européens (EUA* :European Union Allowances).
Le REBITDA reflète essentiellement les coûts Corporate qui, sur cette période, incluent une reprise de provisions de 22 M€ suite au réalignement des polices d'assurance au sein de la nouvelle captive du Groupe.
*European Union allowances – Crédits carbone émis par les Etats Membres de l'Union Européenne et utilisés dans le cadre du « European Union Emissions Trading Scheme (EU ETS) ».
Croissance du chiffre d'affaires net de Consumer Chemicals en % (versus 3T'12)
| 3e Trimestre | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En millions EUR (données par actions en €) | IFRS | Ajusté2 | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Chiffre d'affaires | 2 546 | 2 752 | 2 546 | 2 752 | ||
| Autres produits de l'activité | 88 | 79 | 88 | 79 | ||
| Chiffre d'affaires net | 2 458 | 2 672 | 2 458 | 2 672 | ||
| Coût des ventes | (1 974) | (2 171) | (1 974) | (2 171) | ||
| Marge brute | 572 | 581 | 572 | 581 | ||
| Frais commerciaux et administratifs | (293) | (257) | (293) | (257) | ||
| Frais de recherche et développement | (60) | (62) | (60) | (62) | ||
| Autres charges et produits d'exploitation | 13 | (6) | 49 | 25 | ||
| Résultat des entreprises associées et coentreprises comptabilisé | ||||||
| selon la méthode de la mise en équivalence | 18 | 71 | 18 | 71 | ||
| REBIT | 250 | 327 | 286 | 357 | ||
| Eléments non récurrents | (33) | (44) | (33) | (44) | ||
| EBIT | 216 | 283 | 253 | 313 | ||
| Charges sur emprunt | (44) | (48) | (44) | (48) | ||
| Intérêts sur prêts et produits de placement à terme | 4 | 3 | 4 | 3 | ||
| Autres charges et produits sur endettement net | (4) | 2 | (4) | 2 | ||
| Coût d'actualisation des provisions | (16) | (53) | (16) | (53) | ||
| Revenus / pertes sur participations disponibles à la vente | (0) | (0) | (0) | (0) | ||
| Résultat avant impôts | 157 | 187 | 194 | 218 | ||
| Charges d'impôts | (59) | (52) | (69) | (60) | ||
| Résultat des activités poursuivies | 98 | 135 | 125 | 158 | ||
| Résultat des "discontinued operations" | 5 | 0 | 5 | 0 | ||
| Résultat net | 103 | 135 | 129 | 158 | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | (11) | (15) | (11) | (15) | ||
| Résultat net part Solvay | 92 | 120 | 118 | 143 | ||
| Résultat de base par action généré par les activités poursuivies hors éléments non récurrents |
1,03 | 1,44 | 1,35 | 1,72 | ||
| Résultat de base par action | 1,11 | 1,46 | 1,43 | 1,73 | ||
| Résultat dilué par action généré par les activités poursuivies | 1,02 | 1,44 | 1,33 | 1,71 | ||
| Résultat dilué par action | 1,09 | 1,45 | 1,41 | 1,72 | ||
1 Effet de l'adoption de la norme IAS 19 révisée inclus depuis le 1er janvier 2012 - voir note 2
2 Impacts comptables non-cash de l'allocation du prix d'acquisition de Rhodia excluent
| NEUF MOIS | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| En millions EUR (données par actions en €) | IFRS | Ajusté2 | ||||
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |||
| Chiffre d'affaires | 7 825 | 8 239 | 7 825 | 8 239 | ||
| Autres produits de l'activité | 304 | 265 | 304 | 265 | ||
| Chiffre d'affaires net | 7 521 | 7 974 | 7 521 | 7 974 | ||
| Coût des ventes | (6 027) | (6 436) | (6 027) | (6 391) | ||
| Marge brute | 1 798 | 1 803 | 1 798 | 1 848 | ||
| Frais commerciaux et administratifs | (892) | (786) | (892) | (786) | ||
| Frais de recherche et développement | (180) | (185) | (180) | (185) | ||
| Autres charges et produits d'exploitation | (76) | (82) | 43 | 18 | ||
| Résultat des entreprises associées et coentreprises comptabilisé | ||||||
| selon la méthode de la mise en équivalence | 66 | 158 | 66 | 158 | ||
| REBIT | 716 | 909 | 835 | 1 053 | ||
| Eléments non récurrents | (170) | (38) | (170) | (38) | ||
| EBIT | 545 | 871 | 665 | 1 016 | ||
| Charges sur emprunt | (134) | (138) | (134) | (138) | ||
| Intérêts sur prêts et produits de placement à terme | 13 | 13 | 13 | 13 | ||
| Autres charges et produits sur endettement net | (7) | (3) | (7) | (3) | ||
| Coût d'actualisation des provisions | (66) | (147) | (66) | (147) | ||
| Revenus / pertes sur participations disponibles à la vente | 2 | (1) | 2 | (1) | ||
| Résultat avant impôts | 353 | 595 | 473 | 740 | ||
| Charges d'impôts | (113) | (177) | (145) | (216) | ||
| Résultat des activités poursuivies | 240 | 418 | 328 | 523 | ||
| Résultat des "discontinued operations" | 65 | 7 | 65 | 7 | ||
| Résultat net | 304 | 425 | 393 | 530 | ||
| Participations ne donnant pas le contrôle | (40) | (38) | (40) | (38) | ||
| Résultat net part Solvay | 264 | 387 | 352 | 492 | ||
| Résultat de base par action généré par les activités poursuivies hors | ||||||
| éléments non récurrents | 2,58 | 4,52 | 3,64 | 5,80 | ||
| Résultat de base par action | 3,17 | 4,71 | 4,24 | 5,99 | ||
| Résultat dilué par action généré par les activités poursuivies | 2,55 | 4,50 | 3,60 | 5,77 | ||
| Résultat dilué par action | 3,14 | 4,69 | 4,19 | 5,96 |
1 Effet de l'adoption de la norme IAS 19 révisée inclus depuis le 1er janvier 2012 - voir note 2
2 Impacts comptables non-cash de l'allocation du prix d'acquisition de Rhodia excluent
Le tableau ci-dessous réconcilie les résultats IFRS du T3 2013 et 9 mois 2013 et les résultats ajustés du T3 2013 et 9 mois 2013.
| Q3 | 9M | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Key data (in million EUR) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| REBIT IFRS | 250 | 327 | 716 | 909 | |
| Ajustement sur REBIT IFRS | |||||
| Ajustement des Stocks Rhodia à la Juste valeur (PPA) |
45 | ||||
| Amortissement lié au PPA | 37 | 31 | 120 | 99 | |
| REBIT ajusté | 286 | 357 | 835 | 1 053 | |
| Amortissement et dépréciation IFRS (recurrent) | 148 | 144 | 439 | 436 | |
| Equity Earnings Rusvinyl (pre-operational stage) | 5 | 5 | |||
| REBITDA (indicateur de performance clé suivi par le management) |
439 | 502 | 1 279 | 1 489 |
| 3e Trimestre | NEUF MOIS | |||
|---|---|---|---|---|
| En millions EUR | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Résultat net | 103 | 135 | 304 | 425 |
| Autres éléments du résultat global | ||||
| Eléments recyclables | ||||
| Profits et pertes relatifs à la réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente |
5 | 4 | 12 | 13 |
| Profits et pertes sur instruments de couverture dans une couverture de flux de trésorerie |
12 | 25 | (16) | 6 |
| Ecarts de conversion | (161) | (95) | (226) | (53) |
| Eléments non recyclables | ||||
| Profits et pertes actuarielles sur les plans de pen sion à prestations définies |
97 | 20 | 175 | (213) |
| Charges d'impôts relatives aux éléments recy clables et non recyclables |
||||
| Impôts relatifs aux autres éléments du résultat | (41) | (6) | (25) | 12 |
| Autres éléments du résultat global après effets d'impôt liés (other comprehensive income) |
(87) | (53) | (80) | (235) |
| Résultat global attribué aux | 15 | 83 | 224 | 192 |
| Propriétaires de la société mère | 18 | 77 | 208 | 161 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | (3) | 7 | 16 | 31 |
| En millions EUR | 30-sept-13 | 31-déc-12 |
|---|---|---|
| Actifs non courants | 10 476 | 11 602 |
| Immobilisations incorporelles | 1 338 | 1 462 |
| Goodwill | 2 582 | 2 717 |
| Immobilisations corporelles | 4 641 | 5 393 |
| Participations disponibles à la vente | 83 | 66 |
| Participations dans des coentreprises et des | ||
| entreprises associées - méthode de mise en équivalence |
836 | 869 |
| Autres participations | 109 | 123 |
| Actifs d'impôts différés | 472 | 548 |
| Prêts et autres actifs long terme | 414 | 424 |
| Actifs courants | 7 159 | 6 728 |
| Stocks | 1 325 | 1 422 |
| Créances commerciales | 1 487 | 1 657 |
| Créances fiscales | 25 | 13 |
| Dividendes à recevoir | 0 | 0 |
| Autres créances courantes - Instruments | 874 | 758 |
| Autres créances courantes - Autres | 630 | 685 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie* | 1 207 | 1 768 |
| Actifs détenus en vue de la vente | 1 610 | 425 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 17 635 | 18 330 |
| Total des capitaux propres | 6 588 | 6 574 |
| Capital social | 1 271 | 1 271 |
| Réserves | 4 894 | 4 859 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | 424 | 443 |
| Passifs non courants | 7 564 | 8 226 |
| Provisions à long terme: avantages | ||
| du personnel | 2 644 | 2 987 |
| Autres provisions à long terme | 1 008 | 1 214 |
| Passifs d'impôts différés | 427 | 489 |
| Dettes financières à long terme* | 3 306 | 3 321 |
| Autres passifs long terme | 180 | 216 |
| Passifs courants | 3 483 | 3 530 |
| Provisions à court terme: avantages | ||
| du personnel | 0 | 63 |
| Autres provisions à court terme | 281 | 243 |
| Dettes financières à court terme* | 251 | 331 |
| Dettes commerciales | 1 355 | 1 617 |
| Dettes fiscales | 31 | 69 |
| Dividendes à payer | 0 | 103 |
| Autres passifs court terme | 670 | 768 |
| Passifs liés aux actifs détenus en vue de la | 895 | 337 |
| TOTAL DU PASSIF | 17 635 | 18 330 |
Capitaux propres attribuables aux porteurs de capitaux propres de la société mère
| RÉSERVES DE RÉÉVALUATION (JUSTE VALEUR) |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| En millions EUR | CAPITAL SOCIAL | D'ÉMISSION PRIMES |
RÉSULTATS NON DISTRIBUÉS |
ACTIONS PROPRES |
CONVERSION ECARTS DE |
PARTICIPATIONS DISPONIBLES À LA VENTE |
COUVERTURES DE FLUX DE TRÉSORERIE |
PRESTATIONS PENSION À PLANS DE DÉFINIES |
TOTAL | NE DONNANT PAS PARTICIPATIONS LE CONTRÔLE |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES |
| Solde au 31/12/2012 | 1 271 | 18 | 6 039 | (160) | (455) | 17 | 15 | (592) | 6 152 | 444 | 6 597 |
| IAS19 Revisé | (40) | 18 | (22) | (1) | (23) | ||||||
| Solde au 31/12/2012 apres révision IAS19 |
1 271 | 18 | 5 999 | (160) | (455) | 17 | 15 | (574) | 6 130 | 443 | 6 574 |
| Résultat net de la période | 264 | 264 | 40 | 304 | |||||||
| Charges et produits comptabi lisés directement en capitaux |
|||||||||||
| propres | (201) | 12 | (4) | 138 | (56) | (25) | (80) | ||||
| Résultat global | 263 | (201) | 12 | (4) | 138 | 208 | 16 | 224 | |||
| Coût des stock options | 8 | 8 | 8 | ||||||||
| Dividendes | (166) | (166) | (43) | (209) | |||||||
| Acquisition / vente d'actions propres |
(7) | (7) | (7) | ||||||||
| "Augmentation (diminution) par le biais de variation de participation sans perte de contrôle" |
(8) | (8) | 8 | ||||||||
| Solde au 30/09/2013 | 1 271 | 18 | 6 096 | (167) | (656) | 29 | 11 | (437) | 6 165 | 424 | 6 588 |
| 2013 2012 2013 2012 Résultat net 103 135 304 425 Amortissements et dépréciations d'actifs 213 201 632 616 Variation du fonds de roulement 153 154 (111) (167) Variation des provisions (77) (6) (93) (65) Dividendes reçus des entreprises associées et coentreprises comptabilisés selon la méthode de la mise en équivalence 13 24 46 48 Charges d'impôts (-) 66 56 146 202 Impôts payés (71) (44) (271) (109) Equity earnings (-) (18) (71) (66) (159) Charges financières nettes / résultats sur participations disponibles à la vente (-) 47 55 139 165 Autres (24) 8 36 (7) Flux de trésorerie des activités opérationnelles 405 514 760 949 Acquisition (-) de filiales 2 0 4 0 Acquisition (-) de participations - Autres (51) (13) (96) (24) Cession (+) de participations - Autres 0 5 (6) 178 Acquisition (-) d'immobilisations (181) (176) (511) (500) Cession (+) d'immobilisations 7 10 25 75 Revenus sur participations disponible à la vente 0 0 2 1 Variation des actifs financiers non courants (6) (2) 2 11 Flux de trésorerie d'investissement (229) (176) (581) (259) Augmentation (+) / remboursement (-) de capital 1 (0) 1 (29) Acquisition (-) / cession (+) d'actions propres 4 5 (7) 111 Variation des emprunts (50) 51 25 (238) Variation des autres actifs financiers courants (35) (373) (176) (524) Variation de la trésorerie liée aux charges financières nettes (17) (50) (173) (141) Autres (43) (2) (38) (62) Dividendes payés (4) (11) (312) (272) |
3e Trimestre | NEUF MOIS | |||
|---|---|---|---|---|---|
| En millions EUR | |||||
| Flux de trésorerie de financement (143) (379) (680) (1 155) |
|||||
| Variation nette de trésorerie 32 (41) (501) (464) |
|||||
| Ecarts de conversion (26) (14) (54) (9) |
|||||
| Trésorerie à l'ouverture 1 218 1 525 1 778 1 943 |
|||||
| Trésorerie à la clôture 1 224 1 470 1 224 1 470 |
|||||
| FREE CASH FLOW | |||||
| Free Cash Flow des activités poursuivies 176 305 55 462 |
|||||
| Free Cash Flow des discontinued operations 48 40 222 73 |
|||||
| Total Free Cash Flow 224 346 278 536 |
| En millions EUR | 3e Trimestre | NEUF MOIS | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | ||
| Flux de trésorerie des activités opé rationnelles |
73 | 73 | 293 | 176 | |
| Flux de trésorerie d'investissement | (25) | (33) | (71) | (102) | |
| Flux de trésorerie de financement | (6) | (5) | (15) | (36) | |
| Variation nette de trésorerie | 42 | 35 | 208 | 37 |
Les flux de trésorerie des activités opérationnelles ressortent à 405 M€ contre 514 M€ l'année dernière. Outre un résultat net de 103 M€, les éléments suivants sont à mettre en évidence:
Les flux de trésorerie d'investissement s'élèvent à (229) M€ tandis que les dépenses d'investissement atteignent (156) M€.
Le Free Cash Flow s'élève à 224 M€, et intègre 48 M€ au titre des cash flow des activités cédées principalement liés à Solvay Indupa.
Solvay est une société à responsabilité limitée de droit belge cotée sur le NYSE Euronext Bruxelles et sur le NYSE Euronext Paris.
La publication de ces états financiers consolidés condensés a été approuvée par le Conseil d'Administration en date du 24 octobre 2013.
Les éléments exceptionnels suivants ont un impact sur les états financiers consolidés condensés pour les 9 mois au 30 septembre 2013 :
Solvay prépare ses états financiers consolidés condensés selon une périodicité trimestrielle, conformément à la norme IAS 34. Ils n'incluent pas toute l'information requise pour l'établissement des états financiers annuels et doivent être lus en liaison avec les états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2012.
Les états financiers consolidés intermédiaires condensés au 30 septembre 2013 ont été établis selon des méthodes comptables identiques à celles appliquées pour l'établissement des états financiers consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2012, sauf pour l'adoption de la norme IAS 19 révisée.
En 2011, l'IASB a publié la norme IAS 19 révisée « Avantages du personnel », applicable aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013. Solvay applique la norme IAS 19 révisée pour la première fois dans ses états financiers consolidés condensés au 31 mars 2013.
Les états financiers comparatifs ont fait l'objet d'un retraitement pour intégrer les effets de la norme IAS 19 révisée au 1er janvier 2012. Les effets de ce retraitement sont les suivants :
Sur l'état consolidé de la situation financière pour l'exercice clos le 31 décembre 2012 :
| Actif | |
|---|---|
| Impôts différés actif | 1 |
| Passif | |
| Fonds propres | (23) |
| Report à nouveau | (41) |
| Autres éléments du résultat global | 18 |
| Provisions pour avantages liés au personnel | 24 |
L'impact de la révision de la norme IAS 19 sur le calcul des provisions liées se limite à l'inclusion de l'impôt sur les cotisations.
Dans le compte de résultat consolidé pour les 9 mois au 30 septembre 2012, l'impact négatif sur le résultat net s'élevait à 15 M€. Cet impact est lié principalement au fait que le coût net de l'actualisation des engagements résultant de régimes à prestations définies et le rendement attendu sur les actifs du régime sont remplacés par le coût net de l'actualisation basé sur le passif du régime à prestations définies et le taux d'actualisation.
Consumer Chemicals sert les marchés des biens de consommation. Il développe une offre en ligne avec les tendances fondamentales de la société, telles que la croissance démographique, l'augmentation du pouvoir d'achat dans les pays émergents, l'apparition de nouveaux modes de consommation et la demande pour des produits plus sûrs, plus durables et des solutions utilisant des matières premières d'origine renouvelable.
Advanced Materials propose des applications de très haute performance pour l'aéronautique, les trains à grande vitesse, la santé, les pneus à basse consommation d'énergie, la dépollution automobile, les smartphones ou encore les batteries de véhicules hybrides.
Performance Chemicals évolue sur des marchés résilients et matures. Les facteurs de succès de ce segment reposent sur les économies d'échelle, la compétitivité et la qualité de service.
Functional Polymers comprend les activités polyamide qui servent principalement les marchés de l'automobile, de la construction, de l'électricité et de l'électronique et différents marchés de biens de consommation.
Corporate & Business Services comprend la GBU Solvay Energy Services et les Fonctions Corporate telles que Solvay Business Services et le centre de Recherche & Innovation. Le pôle Energy Services se donne pour mission d'optimiser la consommation d'énergie et de réduire les émissions.
| Chiffres clés (en millions EUR) | 9M 2013 | 9M 2012 | 3T2013 | 3T 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Net de vente par Segment | ||||
| Consumer Chemicals | 1 788 | 1 919 | 580 | 680 |
| Advanced Materials | 1 948 | 2 116 | 651 | 685 |
| Performance Chemicals | 2 341 | 2 364 | 788 | 817 |
| Functional Polymers | 1 379 | 1 461 | 428 | 458 |
| Corporate and Energy | 65 | 112 | 10 | 31 |
| Total Net de Vente | 7 521 | 7 974 | 2 458 | 2 672 |
| REBITDA par segment | ||||
| Consumer Chemicals | 282 | 414 | 77 | 159 |
| Advanced Materials | 486 | 492 | 170 | 168 |
| Performance Chemicals | 538 | 571 | 202 | 196 |
| Functional Polymers | 79 | 101 | 19 | 17 |
| Corporate and Energy | (105) | (88) | (29) | (38) |
| REBITDA total | 1 279 | 1 489 | 439 | 502 |
| Amortissement lié au PPA | (120) | (99) | (37) | (31) |
| Amortissement et dépréciation récurrent | (439) | (436) | (148) | (144) |
| Ajustement des Stocks Rhodia à la Juste valeur (PPA) |
(45) | |||
| Ajustement RusVinyl (pre-operational stage) | (5) | (5) | ||
| REBIT | 716 | 909 | 250 | 327 |
| Non recurring items | (170) | (38) | (33) | (44) |
| EBIT par Segment | ||||
| Consumer Chemicals | 181 | 316 | 44 | 127 |
| Advanced Materials | 316 | 312 | 112 | 116 |
| Performance Chemicals | 314 | 390 | 144 | 124 |
| Functional Polymers | (13) | 113 | (10) | 23 |
| Corporate and Energy | (252) | (259) | (73) | (107) |
| EBIT total | 545 | 871 | 216 | 283 |
| Charges financières nettes | (192) | (276) | (59) | (95) |
| Résultat avant impôts | 353 | 595 | 157 | 187 |
| Charges d'impôts | (113) | (177) | (59) | (52) |
| Résultat des activités poursuivies | 240 | 418 | 98 | 135 |
| Résultat des «discontinued operations» | 65 | 7 | 5 | 0 |
| Résultat net | 304 | 425 | 103 | 135 |
Le 7 mai 2013, Solvay et INEOS ont signé une lettre d'intention en vue de fusionner leurs activités européennes de Chlorovinyles en une joint venture à 50/50. La transaction est soumise au processus d'information-consultation des représentants du personnel dans les différents pays concernés et à l'approbation des autorités de la concurrence concernées. Le 17 septembre 2013, Ineos et Solvay ont déposé la notification de leur projet auprès de la Commission Européenne.
Etant donné l'état d'avancement des négociations, la direction de Solvay considère que les critères requis pour classer cette opération dans la catégorie "Actifs détenus pour cession" et "Activités non poursuivies" en accord avec la norme IFRS5-Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées, sont remplis au 30 septembre 2013.
Le 8 avril 2013, la troisième vague du plan d'intégration de Rhodia a été annoncée au Comité d'Entreprise Européen. La provision de restructuration correspondante s'élève à 19 M€ au 30 septembre 2013.
Le 6 juin 2013, Solvay a annoncé la fermeture de son unité de carbonate de soude à Povoa (Portugal) pour répondre au problème de surcapacité structurelle dans le bassin méditerranéen. La provision correspondante couvre les coûts sociaux, environnementaux et légaux afférents à la décision de restructuration. Elle s'élève à 45 M€ au 30 septembre 2013.
Le 13 février 2013, le Conseil d'Administration de Solvay SA a décidé de mettre en place deux programmes d'intéressement à long terme pour certains de ses principaux dirigeants :
Les détails du plan de stock options sont les suivants :
| Plan de stock options | |
|---|---|
| Nombre de stock options | 405 716 |
| Date d'attribution | 25 mars 2013 |
| Date d'acquisition | 1er janvier 2017 |
| Période d'acquisition des droits | entre 25 mars 2013 et 31 décembre 2016 |
| Cours d'exercice | 111,01 € |
| Période d'exercice | entre le 1er janvier 2017 et le 24 mars 2021 |
Ce plan est comptabilisé comme un plan de rémunération en actions réglé en instruments de capitaux propres. Au 30 septembre 2013, l'impact sur le compte de résultat est de 1 M€.
| 1ère moitié des PSU attribuées | 2nde moitié des PSU attribuées | |||
|---|---|---|---|---|
| Nombre de PSU | 217 206 | |||
| Date d'attribution | 25 mars 2013 | |||
| Date d'acquisition | 31 décembre 2015 | |||
| Période d'acquisition des droits |
Entre le 25 mars 2013 et le 31 décembre 2015 | |||
| Conditions de perfor mance |
% des PSU attribuées en fonction du niveau du REBITDA à la clôture de l'exercice 2015 |
% des PSU attribuées en fonction du niveau de CFROI à la clôture de l'exercice 2015 |
||
| Validation des condi tions de performance |
Par le Conseil d'Administration, sous réserve de validation par les commissaires aux comptes de Solvay |
Les actions attribuées sous condition de performance (PSU) répondent aux critères des plans de rémunération en actions réglés en numéraire. Au 30 septembre 2013, l'impact sur le compte de résultat s'élève à 6 M€.
Depuis le 31 décembre 2012, aucun changement n'est intervenu dans les techniques de valorisation.
Pour tous les instruments financiers qui ne sont pas intégrés à leur juste valeur dans le bilan de Solvay, la juste valeur de ces instruments financiers n'est pas sensiblement différente de celle publiée dans la note 34.1 du compte de résultat consolidé au 31 décembre 2012.
Pour tous les instruments financiers évalués à leur juste valeur au bilan de Solvay, la juste valeur de ces instruments au 30 septembre 2013 n'est pas sensiblement différente de celle qui est publiée dans la note 34.3 « Instruments financiers évalués à leur juste valeur dans l'état de situation financière consolidé » des états financiers consolidés au 31 décembre 2012.
Au cours des 9 mois se terminant le 30 septembre 2013, les écarts de juste valeur n'ont donné lieu à aucun reclassement, et aucune variation significative n'est apparue dans la juste valeur des actifs et passifs financiers évaluée au niveau 3.
Entre le 1er janvier 2013 et le 30 septembre 2013, 719,600 stock options ont été exercées
| 9 mois 2013 | 9 mois 2012 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Nombre d'actions émises en fin de période | 84 701 133 | 84 701 133 | 84 701 133 |
| Nombre moyen d'actions pour le calcul des résul tats par action IFRS |
83 162 142 | 82 168 943 | 82 304 773 |
| Nombre moyen d'actions pour le calcul des résul tats dilués par action IFRS |
84 113 228 | 82 508 827 | 82 695 868 |
Le 7 octobre 2013, Solvay a signé un accord pour acquérir la société américaine Chemlogics pour un montant de 1,345 milliard de dollars. Fort de cette nouvelle activité, Solvay Novecare sera en mesure d'offrir un portefeuille de spécialités chimiques sur-mesure pour répondre aux besoins croissants du marché de l'extraction du pétrole & gaz, notamment dans les domaines de la stimulation, la cimentation, la production ou encore dans la gestion de l'eau. La finalisation de la transaction devrait être réalisée avant la fin de l'année. Elle est soumise aux conditions habituelles de clôture, y compris l'approbation des autorités de concurrence américaines.
Solvay SA/NV
Rapport d'examen limité sur les informations financières intérimaires consolidées pour les neuf mois prenant fin au 30 septembre 2013.
Nous avons effectué une revue limitée de l'état consolidé de la situation financière clôturé le 30 septembre 2013, du compte de résultats consolidé, de l'état consolidé du résultat global, du tableau consolidé des flux de trésorerie, de l'état consolidé des variations des capitaux propres et des notes sélectives (conjointement les « informations financières intermédiaires ») de Solvay SA/NV(la «société») et de ses filiales (conjointement le «groupe»), pour la période de 9 mois close le 30 septembre 2013. Ces informations financières intermédiaires ont été établies sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur les informations financières intermédiaires sur la base de notre revue.
Les informations financières intermédiaires ont été préparées conformément à la norme internationale d'information financière IAS 34 – Information financière intermédiaire telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
Notre examen limité des informations financières intermédiaires a été exécuté conformément à la norme internationale ISRE 2410 – Examen des informations financières intermédiaires conduit par l'auditeur indépendant de l'entité. Une revue limitée consiste principalement en la discussion des informations financières intermédiaires avec la direction et l'analyse et la comparaison des informations financières intermédiaires et des données financières sous-jacentes. L'étendue de ces travaux est moins importante que celle qui résulte d'un contrôle complet, exécuté suivant les normes internationales d'audit (ISA). De ce fait, nous ne pouvons pas certifier les informations financières intermédiaires.
Sur la base de notre revue limitée, aucun fait n'a été porté à notre attention qui nous porterait à croire que l'information financière intermédiaire pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2013 n'est pas établie, à tous les égards importants, conformément à la norme internationale d'information financière IAS 34 – Informations Financières Intermédiaires telle qu'adoptée par l'Union européenne.
Diegem, le 24 octobre 2013 Le Commissaire aux comptes
DELOITTE Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d'Entreprises
BV o.v.v.e. CVBA / SC s.f.d. SCRL Représenté par Eric Nys
Les indicateurs de performance ajustés excluent les impacts comptables non-cash de l'allocation du prix d'acquisition de Rhodia
Les charges sur emprunt comprennent les charges sur emprunt moins les intérêts sur prêts et produits de placement à terme , plus les autres charges et produits sur endettement net, moins les coûts d'actualisation des provisions, plus les revenus/pertes sur participations disponible à la vente
Le chiffre d'affaires net comprend les ventes de biens et les prestations de service à valeur ajoutée liées aux métiers et savoir-faire de Solvay. Il exclut principalement les transactions de trading sur matières premières et utilités et les autres revenus annexes du Groupe (par exemple temporaires).
Résultat avant charges financières et impôts
Flux de trésorerie des activités opérationnelles + flux de trésorerie d'investissement, hors acquisition et cession de filiales et participations, + dividendes reçus de sociétés mises en équivalence
International Financial Reporting Standards
Résultat opérationnel, c'est-à-dire l'EBIT avant éléments non-récurrents
REBIT excluant les impacts comptables non-cash de l'allocation du prix d'acquisition de Rhodia
Résultat opérationnel avant dépréciation et amortissement, éléments non-récurrents, résultat financier et charge d'impôt
Résultat net par action excluant les impacts comptables non-cash de l'allocation du prix d'acquisition de Rhodia
Résultat net (part Solvay) excluant les impacts comptables non-cash de l'allocation du prix d'acquisition de Rhodia
Résultat net excluant les impacts comptables non-cash de l'allocation du prix d'acquisition de Rhodia
Résultat net (par Solvay) divisé par la moyenne pondérée du nombre d'actions, après déduction des actions propres rachetées pour couvrir les programmes de stocks options
27 novembre 2013 : Capital Markets Day
23 janvier 2014 : Paiement de l'acompte sur dividende 2013
26 février 2014 : Annonce des résultats du 4e trimestre et de l'année 2013
Maria Alcón-Hidalgo Investor Relations +32 2 264 1984 E-mail: [email protected]
Geoffroy Raksin Investor Relations +32 2 264 1540 E-mail: [email protected]
Edward Mackay Investor Relations +32 2 264 3687 E-mail: [email protected]
Lamia Narcisse Media Relations +33 1 53 56 59 62 E-mail: [email protected]
Caroline Jacobs Media Relations +32 2 264 1530 E-mail: [email protected]
Solvay S.A. Rue de Ransbeek, 310 1120 Bruxelles Belgique T: +32 2 264 2111 F: +32 2 264 3061
Groupe chimique international, SOLVAY accompagne l'industrie dans la recherche et la mise en oeuvre de solutions toujours plus responsables et créatrices de valeur. Le Groupe est résolument engagé dans le développement durable et focalisé sur l'innovation et l'excellence opérationnelle. Au service de marchés diversifiés, Solvay réalise 90 % de son chiffre d'affaires dans des activités où il figure parmi les trois premiers mondiaux. Le Groupe, dont le siège se trouve à Bruxelles, emploie environ 29 000 personnes dans 55 pays, et a réalisé un chiffre d'affaires de 12,4 milliards d'euros en 2012. Solvay SA (SOLB.BE) est coté à la Bourse NYSE EURONEXT de Bruxelles et de Paris (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBT.BR).
This press release is also available in English. - Dit persbericht is ook in het Nederlands beschikbaar
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