Earnings Release • Oct 25, 2012
Earnings Release
Open in ViewerOpens in native device viewer
RESULTATEN VAN HET 3 E KWARTAAL en eerste 9 maan den van 2012*
Gereglementeerde informatie 25 oktober 2012, 07.30 uur (Brusselse tijd)
Volgehouden stevige winst, ondersteund door de groeimotoren, zeer veerkrachtige activiteiten en sterke kasstroomcreatie
« Met een marktdynamiek die ook in het 3e kwartaal varieert van het ene activiteitensegment tot het andere is het aan de breedte en kwaliteit van de productenportefeuille te danken dat Solvay andermaal een goed resultaat kan neerzetten. De stevige winst in combinatie met een efficiënt beheer van het bedrijfskapitaal levert een sterke vrije kasstroom op. Met de capaciteitsuitbreidingen voor zijn groei-motoren zet Solvay zijn strategische reis voort naar zijn groeiambitie. De integratie loopt zeer vlot, en legt een stevige basis voor de Groep om verder te gaan.»
De broze macro-economische context vermindert de zichtbaarheid over markten en industrieën. Het 4e kwartaal zal de invloed ondergaan van het inventarisbeheer van klanten en van een vertraging in bepaalde marktsegmenten. De vlotte integratie en de hertekening van de organisatie van de Groep sterken ons vertrouwen in de realisatie van de synergie en de besparingen zoals gepland. In deze context bevestigt Solvay zijn verwachting van een REBITDA over het hele jaar die vergelijkbaar is met het hoge peil van het proformaresultaat van 2011.
Alle periodewijzigingen in dit document dienen te worden beschouwd op een jaar-op-jaarbasis, tenzij anders vermeld. REBITDA: operationele winst vóór afschrijvingen en afwaarderingen, eenmalige posten, financiële lasten en winstbelastingen
* Voetnoot van toepassing op het gehele document: verwijzingen naar de jaar-op-jaar (JoJ)-evolutie van de resultaten in vergelijking met vorige jaren dienen wat 2011 betreft beschouwd te worden als proformagegevens, alsof de overname van Rhodia al zou ingegaan zijn op 1 januari 2011. De proformaresultaten van Solvay in 2011 zijn herwerkt om de boekhoudregels van beide voormalige groepen te harmoniseren en deze regels zullen door het nieuwe Solvay worden toegepast. De proformaresultaten houden geen rekening met i) posten in verband met de toerekening van de aankoopprijs; ii) niet-recurrente overnamekosten in verband met de overname van Rhodia ; en: iii) financiële inkomsten uit cashdeposito's en investeringen. Aangepaste winst- en verliesindicatoren elimineren de niet-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aan gepast1 3e kw. 2012 |
Pro forma2 3e kw. 2011 |
JoJ evolutie (%) |
Aan gepast1 9 mnd. 2012 |
Pro forma2 9 mnd. 2012 |
JoJ evolutie (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet 3 | 3 291 | 3 256 | 1% | 9 861 | 9 696 | 2% |
| REBITDA 4 | 554 | 533 | 4% | 1 642 | 1 711 | (4)% |
| REBIT | 383 | 366 | 5% | 1 127 | 1 225 | (8)% |
| Niet-recurrente elementen | (54) | (11) | n.a. | (48) | 14 | n.a. |
| EBIT | 329 | 355 | (7)% | 1 079 | 1 239 | (13)% |
| Netto financiële lasten | (98) | (99) | 1% | (287) | (264) | (9)% |
| Resultaat vóór belastingen | 231 | 256 | (10)% | 790 | 976 | (19)% |
| Winstbelastingen | (66) | (103) | 36% | (245) | (272) | 10% |
| Nettoresultaat uit voortgezette activiteiten | 165 | 153 | 8% | 545 | 704 | (23)% |
| Nettoresultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten5 | (2) | 6 | n.a. | 1 | (38) | n.a. |
| Nettowinst | 163 | 160 | 2% | 546 | 667 | (18)% |
| Minderheidsbelangen | (15) | (17) | 10% | (38) | (54) | 33% |
| Groepsaandeel in de nettowinst | 148 | 143 | 3% | 508 | 613 | (17)% |
| Vrije kasstroom6 | 346 | 223 | 55% | 536 | 391 | 37% |
Aangepaste prestatie-indicatoren met uitsluiting van de niet-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia
Pro forma resultaten zijn de resultaten (a) alsof de overname is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisatie van de boekhoudregels is doorgevoerd (3) alsook een eliminatie van de impact van de toerekening van de aankoopprijs (PPA).
Netto-omzet REBITDA Aangep.nettoresultaat 3 291 miljoen EUR 554 miljoen EUR 148 miljoen EUR +1% +4% Aangep.winst per aandeel (gewone) 1,79 EUR
JoJ-evolutie (%) in vergelijking met pro forma 3e kwartaal 2011
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aangepast 3e Kw. 2012 |
JoJ-evolutie (%) | Aangepast 9 mnd. 2012 |
JoJ-evolutie (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 3 291 | 1% | 9 861 | 2% |
| Kunststoffen | 994 | 8% | 2 943 | 3% |
| Chemie | 758 | 7% | 2 253 | 5% |
| Rhodia | 1 540 | (6)% | 4 665 | (1)% |
| REBITDA | 554 | 4% | 1 642 | (4)% |
| Kunststoffen | 168 | 8% | 450 | (14)% |
| Chemie | 145 | 21% | 439 | 13% |
| Rhodia | 290 | 4% | 869 | (2)% |
| New Business Development | (17) | (68)% | (38) | (27)% |
| Corporate en ondersteuning van activiteiten |
(32) | (170)% | (78) | (41)% |
| EBIT | 329 | (7)% | 1079 | (13)% |
De netto-omzet bedraagt 9 861 miljoen EUR, een toename met 2% tegenover de eerste 9 maanden van 2011. Deze verbetering is duidelijk in de sectoren Kunststoffen en Chemie, terwijl de netto-omzet van de Rhodia-sector daalde. De (4)% lagere volumes werden ruimschoots gecompenseerd door de verhogingen met +2% van de gemiddelde verkoopprijzen, gunstige wisselkoerseffecten met +4% en perimeterwijzigingen met +1%. Het lagere volume is toe te schrijven aan de vergelijking met de hoge vraagdynamiek van vorig jaar en aan een economische vertraging die een ernstige impact had op bepaalde businesssegmenten en eindgebruikers.
De REBITDA bedraagt 1 642 miljoen EUR, of (4)% lager dan de nauwelijks te evenaren piek in dezelfde periode van vorig jaar in de sectoren Kunststoffen en Rhodia. Bij Kunststoffen ging de REBITDA er met (14)% op achteruit als gevolg van een teruglopende vraag en een margedruk op Vinyls, terwijl het volume voor Specialty Polymers met 1% toenam. De REBITDA voor de sector Chemie beloopt 439 miljoen EUR, een verbetering met 13% JoJ , geschraagd door een volgehouden prestatie van Essential Chemicals. De REBITDA van de Rhodia-sector komt (2)% lager uit, wat het gevolg is van een margedruk op de Polyamide Materials en de vergelijking met de uitzonderlijke prijssituatie bij Zeldzame Aardmetalen (Rare Earth) vorig jaar, die niet geheel werd goedgemaakt door de stevige groei bij Consumer Chemicals en bij Acetow & Eco Services. Op Groepsniveau komt de REBITDA-marge op de netto-omzet op 16,6% , te vergelijken met de 17,6% over de negen eerste maanden van 2011.
De REBITDA van New Business Development bedraagt (38) miljoen EUR, terwijl die voor Corporate en Ondersteuning van Activiteiten op (78) miljoen EUR komt. Voor beide segmenten zitten hierin eenmalige bestanddelen ten bedrage van (11) miljoen EUR, geboekt in het 3e kwartaal 2012.
De aangepaste1 EBIT komt op 1 079 miljoen EUR, dat is (13)% minder vergeleken bij de eerste negen maanden van 2011, vooral als gevolg van een lagere aangepaste EBIT voor Kunststoffen en Rhodia (door de ontwikkelingen in cyclusgevoelige activiteiten) en niet-recurrente lasten voor de integratie en de kostenbesparingsprogramma's. Op IFRS-basis komt de EBIT op 935 miljoen EUR.
Solvay heeft een akkoord gesloten waardoor het een controlerend belang verwerft in Sunshield Chemicals, een Indiaas bedrijf dat gespecialiseerd is in de productie van oppervlakteactieve stoffen. Op die manier kan Novecare zijn groeiplannen in India versneld realiseren op het gebied van cosmetica, detergenten, landbouwchemicaliën, deklagen
en industriële toepassingen. Solvay heeft ook een capaciteitsverhoging met 70% aangekondigd in zijn fabriek in Panoli voor de zeer performante PEEK en PAEKpolymeren. Bijna de helft van deze capaciteitsverhoging is inmiddels al uitgevoerd en met succes opgestart. De tweede fase van het project moet tegen medio 2013 voltooid zijn, en zal de fabriek in staat stellen om te blijven voldoen aan de groeiende vraag. Deze ontwikkelingen volgen op de ingebruikneming van een nieuw en belangrijk RD&T-centrum in Savli, in de deelstaat Gujarat. Ze verstevigen de aanwezigheid van de Groep en zijn engagement om zich in India verder te ontwikkelen. Daarbij komt dat Solvay vast van plan is zijn omzet in India tegen 2015 te verdubbelen.
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aangepast 3e Kw. 2012 | JoJ-evolutie % | Aangepast 9 mnd. 2012 | JoJ-evolutie % |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 994 | 8% | 2 943 | 3% |
| Specialty Polymers | 359 | 18% | 1 033 | 9% |
| Vinyls | 635 | 3% | 1 909 | 0% |
| Vinyls Europe | 361 | 3% | 1 096 | (2)% |
| Vinyls Asia | 99 | 6% | 280 | 11% |
| Vinyls South America | 142 | 5% | 415 | (1)% |
| Plastics Integration | 34 | (9)% | 118 | (11)% |
| REBITDA | 168 | 8% | 450 | (14)% |
| Specialty Polymers | 115 | 24% | 313 | 8% |
| Vinyls | 52 | (13)% | 138 | (39)% |
| EBIT | 102 | 0% | 350 | (2)% |
| Kerncijfers (miljoen EUR) | 3e Kw. 2012 | JoJ-evolutie % | 9 mnd. 2012 | JoJ-evolutie % |
|---|---|---|---|---|
| EBIT IFRS | 102 | 0% | 350 | (2)% |
De netto-omzet van de Specialty Polymers nam toe met 18% op JoJ-basis en vestigde een nieuw record met 359 miljoen EUR in het 3e kwartaal 2012. De prijzen gingen met 1% de hoogte in en de volumes klommen met niet minder dan 9% in vergelijking met dezelfde periode van vorig jaar. Het 3e kwartaal van 2012 deed ook zijn voordeel met de positieve wisselkoerseffecten, goed voor 7%. In deze periode bleken de meest dynamische eindafnemers: slimme apparaten, olie & gas en de consumentenmarkt. Geavanceerde transportmiddelen, gezondheidszorg en water bleven zeer veerkrachtig. De vraag vanuit de bouw- en de autosector was lusteloos te noemen. Diverse in de loop van het jaar uitgevoerde programma's ter verbetering van de operationele uitmuntendheid hebben bijgedragen tot het betere resultaat. De portefeuille met ontwikkelingsprojecten blijft gezond en bevat belangrijke nieuwe en veelbelovende projecten die in de komende maanden zullen worden gelanceerd.
De REBITDA bedroeg 115 miljoen EUR, een stijging met 24% in vergelijking met het 3e kwartaal van vorig jaar. De REBITDA-omzetmarge stond op 32%, nog beter dan het toch al hoge peil van 31% dat in het 3e kwartaal 2011 werd gehaald. De winstgevendheid van deze activiteiten is te danken aan de gestegen volumes, de gunstige productmix en het prijszettingsvermogen door nauwgezette afstemming op de noden van de klant.
De netto-omzet van Vinyls kwam op 635 miljoen EUR, 3% hoger dan in het toch al sterke 3e kwartaal van 2011. De volumes voor pvc en natronloog stegen met 2%, terwijl die van andere nevenproducten daalde wat tot een vermindering van het totale volume leidde met (2)% JoJ. In Europa bleef de pvc-vraag zwak en grillig ten gevolge van sterke prijsbewegingen voor ethyleen. In Latijns-Amerika had de productie te lijden onder de verminderde bevoorrading met ethyleen in Argentinië. In Brazilië was een lichte verbetering merkbaar. In Thailand draaide de productie-eenheid van Vinythai op volle toeren.
De REBITDA kwam op 52 miljoen EUR, wat (13) % minder is JoJ. In Europa verminderden de spreads zowel JoJ als kwartaal op kwartaal. Het resultaat van Solvay Indupa kwam onder druk te staan van lagere spreads in Brazilië. Vinythai kon andermaal uitpakken met sterke resultaten.
Solvay kondigde vandaag de opstart aan van extra productiecapaciteit voor SOLEF®polyvinylideenfluoride (PVDF) in in zijn fabriek in Tavaux (Frankrijk). Deze investering van 26 miljoen EUR verhoogt de productiecapaciteit voor PVDF in deze fabriek met 50%.
De opmerkelijke kwaliteiten van SOLEF® PVDF in combinatie met de talrijke bewerkingstechnieken die voorhanden zijn, maken van dit fluorpolymeer een uitstekend materiaal voor nieuwe gebruiksvormen in velerlei lastige omgevingen en veeleisende toepassingen.
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aangepast 3e Kw. 2012 | JoJ-evolutie % Aangepast 9 mnd. 2012 | JoJ-evolutie % | |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 758 | 7% | 2 253 | 5% |
| Essential Chemicals | 598 | 8% | 1 774 | 6% |
| EMEA1 | 366 | 3% | 1 107 | 2% |
| Noord-Amerika | 134 | 9% | 390 | 10% |
| Zuid-Amerika | 38 | 39% | 112 | 17% |
| Azië/Stille Oceaan | 60 | 26% | 165 | 12% |
| Special Chemicals | 159 | 5% | 479 | 4% |
| REBITDA | 145 | 21% | 439 | 13% |
| Essential Chemicals | 132 | 28% | 394 | 24% |
| Special Chemicals | 13 | (13)% | 45 | (30)% |
| EBIT | 99 | 30% | 307 | 7% |
| Kerncijfers (miljoen EUR) | 3e Kw. 2012 | JoJ-evolutie % | 9 mnd. 2012 | JoJ-evolutie % |
|---|---|---|---|---|
| EBIT IFRS | 99 | 30% | 307 | 7% |
De netto-omzet van Essential Chemicals loopt op tot 598 miljoen EUR, een vermeerdering met 8% JoJ dank zij 3% hoger volume (groei in Latijns-Amerika en Azië maakte lichte daling van de volumes in Europa ruimschoots goed), wisselkoersen en prijsvorming.
• De vraag naar natriumcarbonaat bleef op een goed peil. De verminderde vraag naar vlakglas in Europa werd gecompenseerd door een goed productiepeil en een stevige omzet van de Verenigde Staten. De vraag in China stagneerde. De volumes aan natriumbicarbonaat bleven toenemen. De netto-omzet van natriumcarbonaat en –bicarbonaat werd ook gunstig beïnvloed door JoJprijsverhogingen.
• Voor waterstofperoxide bleef de vraag sterk. De verkoopprijzen gingen JoJ wereldwijd de hoogte in. De verhandelde volumes daalden licht in vergelijking met het 3e kwartaal 2011. Dit is vooral te verklaren door de verminderde vraag naar pulp en papier in Europa. De andere eindgebruikers, zoals de chemische industrie, de mijnbouw, de aluminiumverwerkers en de leefmilieutoepassingen van waterstofperoxide bleven het goed doen.
• Natronloog bleef zijn voordeel doen bij de goede volumes en op JoJ-basis was er sprake van licht hogere verkoopprijzen.
• De volumes aan epichloorhydrine verbeterden dankzij de nieuwe Epicerol®-fabriek in Thailand, maar de winstmarges hadden te lijden onder de verkoopprijzen die maar blijven dalen en de zwakke vraag naar epoxyharsen.
De REBITDA bedroeg 132 miljoen EUR, dit is een toename met 28% in vergelijking met het 3e kwartaal van 2011. Het betere resultaat is te danken aan de algemene volumestijging, de hogere verkoopprijzen en de sterke operationele prestaties.
De netto-omzet bedroeg 159 miljoen EUR, wat een verbetering is met 5% ten aanzien van het 3e kwartaal van 2011.
De REBITDA liep op tot 13 miljoen EUR, te vergelijken met de 20 miljoen EUR in het 2e kwartaal van 2012 en de 15 miljoen EUR JoJ. De vraag bleef goed in eindmarkten zoals landbouw, gezondheidszorg, elektronica terwijl de resultaten negatief beïnvloed bleven door prijsdruk in koelmiddelen en de zwakke prestatie van de afdeling Life Sciences.
Solvay en Air Liquide hebben hun wereldwijde joint venture voor fluorgassen opgericht, overeenkomstig de antitrustwetgeving.
Bio-based epichlorohydrin plant to serve China, the world's Het nieuwe bedrijf gaat in situ modulaire productie-installaties voor fluor-reinigingsgas bouwen, in bezit houden en zelf uitbaten ten behoeve van de industrie van de platte beeldschermen en de foto-elektrische dunne films in silicium. Op die manier biedt het deze sector een efficiënt, betrouwbaar en milieuvriendelijk reinigingsproduct. Fluorgas (F2) is een reinigingsgas zonder broeikasgaseffect en biedt de klant tevens de mogelijkheid zijn productiviteit te verhogen.
| Kerncijfers (miljoen EUR) | Aangepast 3e Kw. 2012 |
JoJ-evolutie (%) | Aangepast 9 mnd. 2012 | JoJ-evolutie (%) |
|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 1 540 | (6)% | 4 665 | (1)% |
| Consumer Chemicals | 677 | 16% | 1 906 | 9% |
| Advanced Materials | 181 | (33)% | 645 | (4)% |
| Polyamide Materials | 416 | (13)% | 1 314 | (6)% |
| Acetow & Eco Services | 237 | 8% | 692 | 8% |
| Energy Services | 30 | (40)% | 110 | (27)% |
| REBITDA | 290 | 4% | 869 | (2)% |
| Consumer Chemicals | 162 | 105% | 424 | 58% |
| Advanced Materials | 41 | (53)% | 137 | (35)% |
| Polyamide Materials | 16 | (69)% | 97 | (47)% |
| Acetow & Eco Services | 64 | 28% | 191 | 29% |
| Energy Services | 26 | (28)% | 83 | (31)% |
| Corporate & Others | (19) | 21% | (63) | (47)% |
| EBIT | 210 | 12% | 569 | (16)% |
| Kerncijfers (miljoen EUR) | 3e Kw. 2012 | JoJ-evolutie % | 9 mnd. 2012 | JoJ-evolutie % |
|---|---|---|---|---|
| EBIT IFRS | 179 | 424 | ||
| Compared with pro forma 1st quarter 2011 Netto-omzet Net sales |
REBITDA REBITDA |
|||
| 1 540 X XXX |
miljoen EUR | 290 XXX |
miljoen EUR | |
| (6)% +XX% |
million € | +4% -X% |
million € | |
| JoJ- evolutie (%) vergeleken met proforma 3e | kwartaal 2011 |
Bij Consumer Chemicals beliep de netto-omzet 677 miljoen EUR; dat is 16% meer dan vorig jaar. Novecare bleef goed presteren. Zijn differentiatie en integratie voor guar bood Novecare de mogelijkheid zijn commercieel aanbod aan afgeleide guarproducten nog te verbeteren. Ook waren de natuurlijke guarprijzen uitzonderlijk hoog in de betrokken periode, maar nu het nieuwe oogstseizoen er aankomt evolueren ze naar een normaler peil. Coatis rapporteerde een lagere netto-omzet als gevolg van kleine fenolvolumes en lage fenolprijzen. Aroma Performance verbeterde zijn omzet en zijn volume dankzij een hoger marktaandeel en na een geslaagde herpositionering in de voedingssector en een sterke dynamiek in de sectoren agro en farma.
De REBITDA komt op meer dan het dubbele van vorig jaar en bereikt 162 miljoen EUR. Dit is vooral te danken aan de betere op guar gebaseerde formuleringen van Novecare en de uitzonderlijke prijszettingsvoorwaarden voor zijn Indiase guar-jointventure, die verwerkt volgens de equity methode voor ongeveer 40 miljoen EUR verbeterden ten opzichte van vorig jaar. Coatis heeft een iets lagere REBITDA JoJ, terwijl Aroma goed presteerde door een gunstige volumegroei. Over het geheel genomen kon Consumer Chemicals hogere volumes melden, een gunstige productenmix en een uitstekend prijszettingsvermogen. Dit resulteerde in een REBITDA-marge op het hoge niveau van 24% in vergelijking met 14% vorig jaar.
De netto-omzet bedroeg 181 miljoen EUR, een daling met (33)% op JoJ. Deze evolutie is het gevolg van de volumes en genormaliseerde prijzen voor zeldzame aardmetalen. Het totale volume daalde met (33)% doordat klanten uit de verlichtingsbranche hun voorraden aan zeldzame aardmetalen wegwerkten en de vraag naar silica in Europa en in mindere mate ook in Azië vertraagde. Er was sprake van verminderde activiteit in de vervangingsmarkt voor autobanden en bij de Original Equipment Manufacturers (OEM). De verhoogde vraag naar silica in de Verenigde Staten compenseerde enigszins de zwakke vraag in andere regio's. De vraag naar Mixed Oxides, onderdeel van Rare Earth Systems, bij producenten van autokatalysatoren bleef stabiell.
De REBITDA kwam op 41 miljoen EUR, dat is (53) % minder in vergelijking met het 3e kwartaal 2011. Het prijszettingsvermogen bleef positief voor Silica. De REBITDA-marge van Advanced Materials haalde een goede 23% wat zoals verwacht, lager was dan de 32% marge die vorig jaar werd gehaald, toen de prijzen voor zeldzame aardmetalen piekten. De activiteit Rare Earth Systems is in Frankrijk begonnen met de recycling van zware zeldzame aardmetalen uit de fluorescente poeders die worden gebruikt in spaarlampen.
kwartaal 2012 / Evolutie JoJ (in %)
Netto-omzet 3e
Aroma Performance gaat twee dochterondernemingen van de Bollorégroep, Batscap en BatHium Canada Inc., gespecialiseerde fluorlithiumzouten (LiTFSI) leveren voor hun lithiummetaalpolymeer (LMP®)-batterijen.
LiTFSI is de beste keuze voor de lithiummetaalpolymeerbatterijen (LMP®) die zijn ontwikkeld door BathHium and BatScap. De combinatie van zijn chemische en thermische stabiliteit met zijn uitstekende elektrochemische eigenschappen, zorgt voor een verhoogde intrinsieke veiligheid en een groter bereik voorelektrische voertuigen zoals de Bluecar®, het kleine, maar volledig elektrische stadsautootje van Autolib (Parijs systeem van autodelen), een creatie van de Bollorégroep.
De netto-omzet zakte tot 416 miljoen EUR, een daling met (13)% JoJ en (6)% op kwartaalbasis. In hun geheel daalden de volumes met (10)%, wat de verminderde dynamiek bij de eindgebruikers weerspiegelt. In de business unit Engineering Plastics bleek de auto-industrie dan weer veerkrachtiger. De marktomstandigheden werden steeds minder gunstig en de marges slonken door de zwakke vraag en de overcapaciteit in de industrie. De situatie was het moeilijkst voor Polyamides & Intermediates, terwijl Fibras zijn omzet enigszins zag herstellen in vergelijking met het lage peil in het 3e kwartaal van 2011.
De REBITDA viel terug naar 16 miljoen EUR, te vergelijken met 52 miljoen EUR vorig jaar. De zwakke vraag, het verslechterende operationele hefboomeffect en het geringe prijszettingsvermogen waren de achterliggende redenen voor deze onbevredigende prestatie.
Acetow & Eco Services van 237 miljoen EUR, een toename met 8% in vergelijking met het 3e kwartaal van 2011. Tegenover het met (5)% afkalvende volume, stond de betere mix (door geringer aandeel van laagwaardige bijproducten) en toegenomen volume voor sigarettenfilters. Verkoopprijzen waren 4% hoger en de gunstige wisselkoerseffecten waren goed voor 9%. Eco Services meldde een hoge activiteitsgraad die normaal is, gezien het seizoensgebonden karakter van dit segment, maar de volumes hadden enigszins te lijden onder de orkaan Isaac.
De REBITDA liep op tot 64 miljoen EUR, een groei met 28% in vergelijking met vorig jaar. Aandrijvers hier waren het aanzienlijke prijszettingsvermogen en een gunstige mix in beide segmenten. Binnen de cluster deed Acetow zijn voordeel met de goede start van een aantal innovatieve producten met hogere toegevoegde waarde.
kw. 2012/ Evolutie JoJ (in %)
Energy Services rapporteerde een REBITDA van 26 miljoen EUR, in vergelijking met het 3e kwartaal van 2011 toen die 36 miljoen EUR bedroeg. Dit was het gevolg van de geringe liquiditeit op de CO2-emissierechtenmarkt gedurende het 3e kwartaal van 2012. Het verkochte volume aan CER's (emissiereductiecertificaten) viel in dit trimester met de helft terug (JoJ). De gemiddelde CER-prijs bleef in dezelfde periode hoog, met 11,9 EUR per ton, tegen 11,0 EUR in het 3e kwartaal van 2011.
Het productieniveau van koolstofkredieten zal voor 2012 naar verwachting stabiel blijven op 14 miljoen ton.
Netto-omzet 3e kw. 2012/ Evolutie JoJ (in %)
| IFRS | Aangepast1 Pro-forma2 |
|||
|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR (behalve gegevens per aandeel: EUR) | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Omzet | 3 371 | 1 632 | 3 371 | 3 354 |
| Overige inkomsten | 79 | 6 | 79 | 98 |
| Netto-omzet | 3 291 | 1 626 | 3 291 | 3 256 |
| Kostprijs van de omzet | (2 731) | (1 322) | (2 731) | (2 662) |
| Brutowinst | 640 | 310 | 640 | 692 |
| Commerciële en administratieve kosten | (278) | (125) | (278) | (281) |
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | (65) | (31) | (65) | (54) |
| Overige operationele opbrengsten en kosten | (16) | 10 | 15 | (12) |
| Aandeel in de winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen en joint ventures volgens de equity-methode |
71 | 14 | 71 | 21 |
| REBITDA | 554 | 264 | 554 | 533 |
| REBIT | 352 | 178 | 383 | 366 |
| Niet-recurrente elementen | (54) | (30) | (54) | (11) |
| EBIT | 298 | 148 | 329 | 355 |
| Lasten als gevolg van leningen | (53) | (36) | (53) | (53) |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 3 | 11 | 3 | 4 |
| Overige financieringsopbrengsten en -kosten | 2 | (5) | 2 | (15) |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | (50) | (13) | (50) | (35) |
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Resultaat vóór belastingen | 200 | 104 | 231 | 256 |
| Winstbelastingen | (58) | (25) | (66) | (103) |
| Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 143 | 80 | 165 | 153 |
| Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (2) | 6 | (2) | 6 |
| Nettowinst | 141 | 86 | 163 | 160 |
| Minderheidsbelangen | (15) | (13) | (15) | (17) |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 125 | 73 | 148 | 143 |
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1,54 | 0,81 | 1,82 | 1,68 |
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (0,02) | 0,08 | (0,02) | 0,07 |
| Gewone winst per aandeel | 1,52 | 0,89 | 1,79 | 1,76 |
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 1,54 | 0,81 | 1,81 | 1,67 |
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (0,02) | 0,08 | (0,02) | 0,07 |
| Verwaterde winst per aandeel | 1,51 | 0,89 | 1,79 | 1,75 |
Aangepaste resultaten met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
De resultaten van het 3e kwartaal 2011 zijn aangepast om een winst- en verliesrekening te tonen met de volgende kenmerken: (a) de overname van Rhodia is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisatie van de boekhoudregels is doorgevoerd (c) alsook een eliminatie van de impact van de toerekening van de aankoopprijs (PPA).
| IFRS | Aangepast1 | Pro forma2 |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | ||
| Omzet | 10 126 | 5 020 | 10 126 | 9 991 | |
| Overige inkomsten | 265 | 17 | 265 | 295 | |
| Netto-omzet | 9 861 | 5 003 | 9 861 | 9 696 | |
| Kostprijs van de omzet | (8 106) | (3 996) | (8 106) | (7 790) | |
| Brutowinst | 2 021 | 1 023 | 2 021 | 2 201 | |
| Commerciële en administratieve kosten | (847) | (370) | (847) | (838) | |
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | (196) | (94) | (196) | (156) | |
| Overige operationele opbrengsten en kosten | (108) | (1) | (9) | (34) | |
| Aandeel in de winst (verlies) van geassocieerde deelnemingen en joint ventures volgens de equity-methode |
159 | 36 | 159 | 53 | |
| REBITDA | 1 642 | 853 | 1 642 | 1 711 | |
| REBIT | 1 027 | 594 | 1 127 | 1 225 | |
| Niet-recurrente elementen | (93) | (30) | (48) | 14 | |
| EBIT | 935 | 563 | 1 079 | 1 239 | |
| Lasten als gevolg van leningen | (154) | (108) | (154) | (159) | |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 13 | 31 | 13 | 21 | |
| Overige financieringsopbrengsten en -kosten | (3) | (10) | (3) | (28) | |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | (143) | (37) | (143) | (98) | |
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | (1) | 1 | (1) | 1 | |
| Resultaat vóór belastingen | 646 | 441 | 790 | 976 | |
| Winstbelastingen | (206) | (87) | (245) | (272) | |
| Winst (verlies) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 440 | 354 | 545 | 704 | |
| Winst (verlies) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 1 | (38) | 1 | (38) | |
| Nettowinst | 441 | 316 | 546 | 667 | |
| Minderheidsbelangen | (38) | (46) | (38) | (54) | |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 403 | 270 | 508 | 613 | |
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 4,89 | 3,79 | 6,17 | 8,01 | |
| Gewone winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 0,01 | (0,46) | 0,01 | (0,47) | |
| Gewone winst per aandeel | 4,90 | 3,33 | 6,18 | 7,55 | |
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 4,87 | 3,77 | 6,14 | 7,97 | |
| Verwaterde winst (verlies) per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | 0,01 | (0,46) | 0,01 | (0,47) | |
| Verwaterde winst per aandeel | 4,88 | 3,31 | 6,15 | 7,51 |
Aangepaste resultaten met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
De resultaten over de eerste negen maanden 2011 zijn aangepast om een winst- en verliesrekening te tonen met de volgende kenmerken: (a) de overname van Rhodia is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisatie van de boekhoudregels is doorgevoerd (c) alsook een eliminatie van de impact van de toerekening van de aankoopprijs (PPA).
De volgende tabel geeft het verband weer tussen de IFRS-resultaten (PPA-impact in verband met de overname van Rhodia inbegrepen) met de aangepaste resultaten (zonder PPA-impact) voor het 3e kwartaal en de eerste negen maanden van 2012.
| (miljoen EUR) | IFRS 3e kw. 2012 |
PPA impact |
Aan gepast 3e kw. 2012 |
IFRS 9 mnd. 2012 |
PPA impact |
Aan gepast 9 mnd. 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet | 3 291 | 3 291 | 9 861 | 9 861 | ||
| REBITDA | 554 | 554 | 1 642 | 1 642 | ||
| REBIT | 352 | (31) | 383 | 1 027 | (99) | 1 127 |
| Niet-recurrente bestanddelen | (54) | (54) | (93) | (45) | (48) | |
| EBIT | 298 | (31) | 329 | 935 | (144) | 1 079 |
| Netto financiële lasten | (98) | (98) | (288) | (288) | ||
| Resultaat vóór belastingen | 200 | (31) | 231 | 646 | (144) | 790 |
| Winstbelastingen | (58) | 8 | (66) | (206) | 40 | (245) |
| Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfs– activiteiten |
143 | (23) | 165 | 440 | (105) | 545 |
| Nettoresultaat uit beëindigde bedrijfs– activiteiten |
(2) | (2) | 1 | 1 | ||
| Nettowinst | 141 | (23) | 163 | 441 | (105) | 546 |
| Minderheidsbelangen | (15) | (15) | (38) | (38) | ||
| Gewone winst per aandeel | 1,52 | 1,79 | 4,90 | 6,18 | ||
| Groepsaandeel in de nettowinst | 125 | (23) | 148 | 403 | (105) | 508 |
1 PPA impact omvat (a) bijkomende afschrijving op vaste activa van (99) miljoen EUR in de eerste negen maanden, (31) miljoen EUR in het 3e kwartaal 2012; (b) bijkomende afschrijving in 1e kwartaal 2012 van de Rhodia voorraadherwaardering voor (45) miljoen EUR en (c ) 40 miljoen EUR voor met de voornoemde elementen samenhangende impact op de winstbelastingen in de eerste negen maanden, 8 miljoen EUR in het 3e kwartaal 2012.
De niet-recurrente bedroegen (54) miljoen EUR. Ze behelzen hoofdzakelijk (36) miljoen EUR kosten voor de herstructureringsen reorganisatiemaatregelen in de context van de integratie van de Groep, en de programma's voor kostenbesparing en (12) miljoen EUR bijkomende voorzieningen voor gezondheid, veiligheid en leefmilieu (HSE).
De financiële lasten beliepen (98) miljoen EUR, zowel aangepast als volgens de IFRS. De lasten voor leningen beliepen (53) miljoen EUR. De bruto financiële schuld (3 999 miljoen EUR) wordt voor 78% gedekt tegen een vast gemiddeld tarief van 5,6% met een "duration" van 4,23 jaar. Interesten op cashdeposito's en investeringen kwamen op 3 miljoen EUR.
De disconteringskosten van de voorzieningen namen toe tot (50) miljoen EUR, tegenover (35) miljoen pro forma vorig jaar. Hierin zit een eenmalig effect van (14) miljoen EUR door de verlaging van de discontovoeten voor bepaalde HSE-voorzieningen in vergelijking met de tarieven die golden in het 2e kwartaal 2012.
De winstbelastingen bedroegen (58) miljoen EUR in de IFRS-rekeningen. Aangepast komen de winstbelastingen in het totaal op (66) miljoen EUR, wat neerkomt op een effectieve belastingvoet van 28,6%. Het verschil van (8) miljoen EUR tussen de IFRS en de Aangepaste gegevens geeft de belastingsimpact van de PPA-aanpassing weer.
De aangepaste nettowinst kwam uit op 163 miljoen EUR, te vergelijken met de 160 miljoen EUR pro forma van vorig jaar. Op IFRS-basis bedraagt hij 141 miljoen EUR. Het verschil vindt zijn verklaring in de totale PPA-impact na belastingen. Het resultaat van de niet-voortgezette activiteiten in het 3e kwartaal en de eerste negen maanden van 2012 en 2011 weerspiegelt aanpassingen van na de afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteit.
Het groepsaandeel in de aangepaste nettowinst bedroeg 148 miljoen EUR, wat neerkwam op 1,79 EUR aangepaste gewone winst per aandeel. Op IFRS-basis bedraagt de nettowinst van de Groep 125 miljoen EUR. Het verschil wordt verklaard door de totale PPA-impact na belastingen.
| 3de kwartaal | 9 maanden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | |
| Nettowinst | 141 | 86 | 441 | 316 | |
| Winsten en verliezen op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare financiële activa |
4 | (9) | 13 | (6) | |
| Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
24 | (3) | 6 | (4) | |
| Actuariële winsten/verliezen van toegezegde bijdragenregelingen1 |
13 | (12) | (234) | (35) | |
| Wisselkoersverschillen | (105) | 116 | (78) | (81) | |
| Aandeel in de andere elementen van het totaal resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures verwerkt volgens de equity methode |
11 | (25) | 25 | (40) | |
| Winstbelasting met betrekking tot de andere elementen van het totaalresultaat |
(4) | 5 | 16 | 14 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelastingen (other comprehensive income) |
(57) | 73 | (252) | (152) | |
| Totaalresultaat toegerekend aan de | 83 | 159 | 190 | 164 | |
| Eigenaars van de moedermaatschappij | 76 | 143 | 158 | 141 | |
| Minderheidsbelangen | 7 | 14 | 31 | 23 |
| Miljoen EUR | 30 september 2012 | 31 december 2011 |
|---|---|---|
| Vaste activa | 12 008 | 12 064 |
| Immateriële activa | 1 504 | 1 705 |
| Goodwill | 2 716 | 2 599 |
| Materiële vaste activa | 5 550 | 5 652 |
| Deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 64 | 80 |
| Investeringen in joint ventures en geassocieerde deel | 850 | 704 |
| nemingen verwerkt volgens de equity-methode | ||
| Overige deelnemingen | 123 | 125 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | 793 | 780 |
| Leningen en andere activa op lange termijn | 408 | 420 |
| Vlottende activa | 6 835 | 7 373 |
| Voorraden | 1 544 | 1 578 |
| Handelsvorderingen | 1 921 | 2 311 |
| Fiscale vorderingen | 51 | 43 |
| Te ontvangen dividenden | 0 | 0 |
| Overige vlottende vorderingen - Financiële instrumenten* | 1 007 | 464 |
| Overige vlottende vorderingen – Andere | 837 | 938 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten* | 1 470 | 1 943 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 5 | 95 |
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 18 844 | 19 437 |
| Totaal eigen vermogen | 6 749 | 6 653 |
| Aandelenkapitaal | 1 271 | 1 271 |
| Reserves | 5 001 | 4 885 |
| Minderheidsbelangen | 477 | 497 |
| Langlopende verplichtingen | 8 476 | 8 179 |
| Voorzieningen op lange termijn: personeelsbeloningen | 2 790 | 2 595 |
| Overige voorzieningen op lange termijn | 1 293 | 1 325 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 710 | 710 |
| Financiële schulden op lange termijn* | 3 485 | 3 374 |
| Overige verplichtingen op lange termijn | 198 | 174 |
| Kortlopende verplichtingen | 3 620 | 4 605 |
| Voorzieningen op korte termijn: personeelsbeloningen | 62 | 39 |
| Overige voorzieningen op korte termijn | 265 | 230 |
| Financiële schulden op korte termijn* | 522 | 794 |
| Handelsschulden | 1 693 | 2 232 |
| Fiscale schulden | 140 | 51 |
| Uit te keren dividenden | 5 | 100 |
| Overige verplichtingen op korte termijn | 932 | 1 159 |
| TOTAAL VAN DE PASSIVA | 18 844 | 19 437 |
* Netto-schuld is de som van Overige vlottende vorderingen – Financiële instrumenten, Geldmiddelen en kasequivalenten, Financiële schulden op lange termijn en Financiële schulden op korte termijn.
Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij
| herwaarderings reserve (reële waarde) |
|||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | Andelenkapitaal | Agio | Ingehouden winsten |
Eigen aandelen | Wisselkoers verschillen |
beschikbaar voor Deelnemingen verkoop |
afdekkingen Kasstroom |
Toegezegde pensioenen plannen |
Totaal | Minderheids belangen |
Totaal eigen vermogen |
| Saldo per 31/12/2010 | 1271 | 18 | 5791 | (301) | (374) | 11 | 4 | (131) | 6289 | 419 | 6708 |
| Winst van de periode | 247 | 247 | 50 | 296 | |||||||
| Baten en lasten direct opgenomen in eigen vermogen |
42 | (8) | 8 | (86) | (44) | (10) | (54) | ||||
| Totaalresultaat | 0 | 0 | 247 | 0 | 42 | (8) | 8 | (86) | 202 | 40 | 242 |
| Kosten van aandelen– opties |
9 | 9 | 9 | ||||||||
| Dividenden | (250) | (250) | (14) | (263) | |||||||
| Verwerving / vervreemding van eigen aandelen |
10 | 10 | 10 | ||||||||
| Toename (Afname) via wijzigingen in deelneming zonder verlies van zeggenschap |
(100) | (100) | 52 | (48) | |||||||
| Andere | (4) | (4) | 0 | (4) | |||||||
| Saldo per 31/12/2011 | 1 271 | 18 | 5 693 | (292) | (332) | 3 | 12 | (217) | 6 156 | 497 | 6 653 |
| Winst van de periode | 403 | 403 | 38 | 441 | |||||||
| Baten en lasten direct opgenomen in eigen vermogen |
(47) | 13 | 4 | (214) | (244) | (7) | (252) | ||||
| Totaalresultaat | 0 | 0 | 403 | 0 | (47) | 13 | 4 | (214) | 158 | 31 | 190 |
| Kosten van aandelen– opties |
8 | 8 | 8 | ||||||||
| Dividenden | (153) | (153) | (23) | (177) | |||||||
| Verwerving / vervreemding van eigen aandelen |
111 | 111 | 111 | ||||||||
| Toename (Afname) via wijzigingen in deelneming zonder verlies van zeggenschap |
(3) | (3) | (30) | (33) | |||||||
| Andere | (6) | (6) | 3 | (3) | |||||||
| Saldo per 30/09/2012 | 1271 | 18 | 5 942 | (180) | (379) | 16 | 16 | (431) | 6 271 | 477 | 6 749 |
| 3de kwartaal | 9 maanden | |||
|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| EBIT | 295 | 152 | 932 | 520 |
| Afschrijvingen en bijzondere waardevermindering van activa | 201 | 87 | 616 | 263 |
| Wijziging in het werkkapitaal | 154 | 91 | (167) | (203) |
| Wijziging in de voorzieningen | (6) | (83) | (65) | (131) |
| Ontvangen dividenden van geassocieerde deelnemingen en joint ven tures die administratief worden verwerkt volgens de equitymethode |
24 | 7 | 48 | 37 |
| Betaalde belastingen | (44) | (32) | (109) | (89) |
| Andere | (110) | (23) | (305) | (65) |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 514 | 199 | 949 | 332 |
| Verwerving (-) van dochterondernemingen | 0 | (3 953) | 0 | (3 953) |
| Verwerving (-) van Rhodia's geldmiddelen | 0 | 931 | 0 | 931 |
| Verwerving (-) van deelnemingen - Andere | (13) | (53) | (24) | (183) |
| Vervreemding (+) van dochterondernemingen | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Vervreemding (+) van deelnemingen - Andere | 5 | 1 | 178 | 1 |
| Verwerving (-) van materiële vaste activa en immateriële activa | (176) | (111) | (500) | (252) |
| Vervreemding (+) van materiële vaste en immateriële activa | 10 | 0 | 75 | 5 |
| Opbrengsten uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Wijziging in financiële vaste activa | (2) | 28 | 11 | 57 |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | (176) | (3 157) | (259) | (3 393) |
| Verhoging (+) / terugbetaling (-) van kapitaal | 0 | 52 | (29) | 32 |
| Verwerving (-) / vervreemding (+) van eigen aandelen | 5 | (16) | 111 | 13 |
| Wijzigingen in de schulden | (100) | 74 | (390) | 124 |
| Wijzigingen in de overige vlottende financiële activa | (225) | 981 | (376) | 3 546 |
| Lasten als gevolg van leningen | (53) | (37) | (154) | (108) |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 3 | 11 | 13 | 31 |
| Andere | 2 | (5) | (58) | (10) |
| Betaalde dividenden | (11) | 3 | (272) | (264) |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | (379) | 1 063 | (1 155) | 3 364 |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | (41) | (1 895) | (464) | 302 |
| Wisselkoerswijzigingen | (14) | 6 | (11) | (6) |
| Andere | 0 | 0 | 2 | 0 |
| Geldmiddelen bij de opening van het boekjaar | 1 525 | 4 139 | 1 943 | 1 954 |
| Geldmiddelen bij de sluiting van het boekjaar | 1 470 | 2 250 | 1 470 | 2 250 |
| Vrije kasstroom2 - voortgezette activiteiten |
351 | 118 | 450 | 161 |
| Vrije kasstroom2 - beëindigde activiteiten |
(5) | (2) | 86 | (18) |
| Totaal vrije kasstroom2 | 346 | 116 | 536 | 143 |
vervreemding van deelnemingen en andere investeringen).
| 3de kwartaal | 9 maanden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2012 2011 |
2012 | 2011 | ||
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | (5) | (2) | 133 | (18) | |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Kasstromen uit financieringsactiviteiten | 0 | 0 | (47) | 0 | |
| Nettowijziging in de geldmiddelen | (5) | (2) | 86 | (18) |
De kasstromen uit bedrijfsactiviteiten bedroegen 514 miljoen EUR, te vergelijken met 199 miljoen EUR vorig jaar. Behalve uit een EBIT van 295 miljoen EUR bestonden zij uit:
De kasstromen uit investeringsactiviteiten en de kapitaalsinvesteringen bedroegen (176) miljoen EUR.
De vrije kasstroom bedroeg 346 miljoen EUR en bevatte onder meer een kasstroom uit beëindigde activiteiten van (5) miljoen EUR in verband met correcties na afronding van de verkoop van de farmaceutische activiteiten.
| 3de kwartaal | 9 maanden | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Miljoen EUR | 2012 2011 |
2012 | 2011 | ||
| Netto-omzet | 3 291 | 1 626 | 9 861 | 5 003 | |
| Kunststoffen | |||||
| Netto-omzet | 1 056 | 974 | 3 143 | 3 070 | |
| Intersegment verkoop | (62) | (54) | (200) | (206) | |
| Externe verkoop | 994 | 920 | 2 943 | 2 864 | |
| Chemie | |||||
| Netto-omzet | 800 | 734 | 2 351 | 2 217 | |
| Intersegment verkoop | (42) | (28) | (98) | (77) | |
| Externe verkoop | 758 | 706 | 2 253 | 2 139 | |
| Rhodia | |||||
| Netto-omzet | 1 543 | 4 672 | |||
| Intersegment verkoop | (3) | (6) | |||
| Externe verkoop | 1 540 | 4 665 | |||
| REBITDA | 554 | 264 | 1 642 | 853 | |
| Kunststoffen | 168 | 154 | 450 | 520 | |
| Chemie | 145 | 117 | 439 | 382 | |
| Rhodia | 290 | 869 | |||
| New Business Development | (17) | (8) | (38) | (22) | |
| Corporate en ondersteuning van activiteiten | (32) | 1 | (78) | (27) | |
| REBIT | 352 | 178 | 1 027 | 594 | |
| Kunststoffen | 117 | 107 | 304 | 377 | |
| Chemie | 105 | 79 | 319 | 272 | |
| Rhodia | 182 | 527 | |||
| New Business Development | (17) | (8) | (39) | (22) | |
| Corporate en ondersteuning van activiteiten | (34) | (1) | (83) | (32) | |
| EBIT | 298 | 148 | 935 | 563 | |
| Kunststoffen | 102 | 102 | 350 | 359 | |
| Chemie | 99 | 76 | 307 | 286 | |
| Rhodia | 179 | 424 | |||
| New Business Development | (17) | (8) | (39) | (22) | |
| Corporate en ondersteuning van activiteiten | (65) | (23) | (107) | (60) |
De geconsolideerde financiële rekening is voorbereid in overeenstemming met de huidige binnen de Europese Unie aanvaarde IFRSnormen. Dezelfde boekhoudmethodes werden toegepast als bij de voorgaande jaarrekening. De belangrijkste perimeterwijziging tussen de eerste negen maanden van 2011 en die van 2012 is:
• Behandeling van het PipeLife-belang in Solvay's rekeningen tot de effectieve verkoop in mei 2012: het belang in PipeLife is sinds 31 december 2011 geboekt als een "actief aangehouden voor verkoop", na de beslissing om het aandeel van 50% in PipeLife te verkopen aan Wienerberger in februari 2012.
Dit bericht bevat gereglementeerde informatie en is opgesteld conform IAS 34. De analyse van de risicobeheersing is te vinden in het jaarverslag en beschikbaar op www.solvay.com.
| Slotkoers | Gemiddelde | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 Euro | 9 maanden 2012 |
9 maanden 2011 |
2011 | 9 maanden 2012 |
9 maanden 2011 |
2011 | |
| Pond Sterling | GBP | 0,798 | 0,867 | 0,835 | 0,812 | 0,871 | 0,868 |
| US Dollar | USD | 1,293 | 1,350 | 1,294 | 1,281 | 1,407 | 1,392 |
| Argentijnse Peso | ARS | 6,068 | 5,678 | 5,577 | 5,724 | 5,757 | 5,754 |
| Braziliaanse Real | BRL | 2,623 | 2,507 | 2,416 | 2,456 | 2,294 | 2,327 |
| Thaise Baht | THB | 39,811 | 42,048 | 40,991 | 39,977 | 42,641 | 42,430 |
| Japanse Yen | JPY | 100,370 | 103,790 | 100,200 | 101,615 | 113,190 | 110,960 |
| 3e kwartaal 2012 |
9 maanden 2012 |
3e kwartaal 2011 |
9 maanden 2011 |
|
|---|---|---|---|---|
| Aantal uitgegeven aandelen op het einde van de verslagperiode |
84 701 133 | 84 701 133 | 84 701 133 | 84 701 133 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van de winst per aandeel onder IFRS |
82 515 160 | 82 168 943 | 81 410 587 | 81 237 210 |
| Gemiddeld aantal aandelen voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel onder IFRS |
82 884 711 | 82 508 827 | 81 816 704 | 81 633 531 |
Solvay verwierf 95,9 % van de aandelen en stemrechten van Rhodia en 97,51 % van de converteerbare obligaties (OCEANE) op 7 september 2011. Solvay deed ook een uitkoopbod voor de overblijvende aandelen (4,1%) en converteerbare obligaties op 15 september 2011.
Deze transactie werd boekhoudkundig verwerkt overeenkomstig IFRS 3 - Business Combinations. Volgens die norm heeft de overnemer vanaf de datum van de acquisitie maximaal een jaar de tijd om de erkenning en de meting van de reële waarde van de verworven activa en overgenomen passiva af te ronden.
Tijdens deze metingsperiode dient de overnemer met terugwerkende kracht de voorlopige bedragen erkend op de datum van de overname aan te passen om de nieuw verkregen informatie over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum al bestonden, weer te geven.
Zo werden de voorlopige boekingen opgenomen in verband met de overname van Rhodia en weergegeven in het jaarlijks financieel verslag van 2011, voltooid in het 3e kwartaal van 2012. De met terugwerkende kracht op de overnamedatum geboekte aanpassingen zijn gedetailleerd in onderstaande tabel.
| Million EUR | Voorlopige toerekening (zoals meegedeeld in 2011) |
Aanpas singen |
Finale toerekening aankoopprijs (PPA) |
Overname van 95,9% van Aandelen totaal |
Uitkoopbod 4,1% van overige aandelen |
|---|---|---|---|---|---|
| Vaste activa | 2 164 | (12) | 2 152 | 2 064 | |
| Immateriële activa | 1 607 | (84) | 1 523 | 1 460 | |
| Joint ventures - volgens de equity-methode |
104 | (2) | 102 | 97 | |
| Andere langetermijnactiva | 120 | 120 | 115 | ||
| Bedrijfskapitaal | 752 | (8) | 744 | 714 | |
| Activa aangehouden voor verkoop | 34 | 34 | 33 | ||
| Voorzieningen | (2 045) | (41) | (2 086) | (2 000) | |
| Voorwaardelijke schulden | (100) | 14 | (86) | (83) | |
| Uitgestelde belastingen | (504) | 14 | (490) | (470) | |
| Fiscale schulden | (15) | (1) | (16) | (16) | |
| Financiële activa op lange termijn | (72) | (72) | (69) | ||
| Financiële schulden | (1 578) | (1 578) | (1 513) | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 931 | 931 | 893 | ||
| Netto activa | 1 398 | (120) | 1 278 | 1 225 | 52 |
| Koopsom | 3 876 | 3 876 | 3 876 | 137 | |
| Goodwill | 2 651 | ||||
| Vermindering eigen vermogen | 85 | ||||
| Afstemming Kasstroomoverzicht | |||||
| Bedrag betaald voor overname van Rhodia, zonder verworven geldmidde len en kasequivalenten |
2 923 |
De goodwill geeft vooral de verwachte synergie weer bij de wereldwijde inkoop en logistiek, alsmede de hogere efficiëntie op het gebied van administratie en procedés, en ook toekomstige ontwikkelingen van activiteiten. Jaarlijkse terugkerende besparingen dankzij synergie worden geraamd op 255 miljoen EUR, een jaarlijks niveau dat tegen het begin van 2015 dient te worden bereikt. De ramingen van het management aangaande toekomstige synergievormen, opgenomen in de goodwill, zijn gebaseerd op de verwachte kostenverminderingen door integratie van de beste praktijken van Solvay en Rhodia op het gebied van wereldwijde aankoop van grondstoffen en energie, logistiek en verpakking, algemene & IT-kosten, technische goederen en diensten.
De reële waarde van "leningen en andere vaste activa" en van "bedrijfskapitaal" behelst ook handels- en andere vorderingen ten bedrage van 998 miljoen EUR. Het bruto contractueel bedrag van deze vorderingen bedraagt 1 058 miljoen EUR, waarin begrepen 60 miljoen EUR waarvan geen inning te verwachten is.
De toerekening van de goodwill voortkomend uit de overname van Rhodia (2 651 miljoen EUR) aan KGE's (kasstroomgenererende eenheden) en operationele segmenten werd in 2012 als volgt vervolledigd:
| Operationele segmenten | Toegekende goodwill |
|---|---|
| Segment Chemie | 81 |
| Segment Kunststoffen | 345 |
| Segment Rhodia | 456 |
| Kasstroomgenererende eenheden | Toegekende goodwill |
| Novecare | 477 |
| Polyamides | 170 |
| Zeldzame aardmetalen | 161 |
| Speciale Polymeren | 147 |
| Acetow | 120 |
| Natriumcarbonaat en afgeleide producten Europa | 120 |
| Aroma's | 82 |
| Vinylproducten Europa | 77 |
| Silica | 72 |
| Coatis | 49 |
| Energy Services | 47 |
| Speciale chemicaliën | 42 |
| Eco Services | 42 |
| Natriumcarbonaat en afgeleide producten NAFTA | 42 |
| Chloorproducten Europa | 42 |
| Waterstofperoxide Europa | 20 |
| Vinylproducten Azië | 18 |
| Waterstofperoxide Mercosul | 14 |
| Olefinen | 11 |
| Waterstofperoxide Nafta | 7 |
| Waterstofperoxide Azië | 5 |
| Integratie Kunststoffen | 4 |
| Totale Goodwill | 2 651 |
Het testen op bijzondere waardevermindering van de overeenkomstige KGE's volgt op het einde van het jaar.
Jean-Pierre Clamadieu, Voorzitter van het Uitvoerend Comite, en Bernard de Laguiche, Algemeen Directeur Financiën, verklaren dat voor zover zij weten:
Verslag van het beperkte nazicht van de geconsolideerde tussentijdse financiële informatie voor de negen maanden eindigend op 30 september 2012
Aan de raad van bestuur
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd van de bijgevoegde geconsolideerde balans, de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerde kasstroomoverzicht, het geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen en selectieve toelichtingen (gezamenlijk de "tussentijdse financiële informatie") van Solvay NV ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep") voor de negen maanden eindigend op 30 september 2012. De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en het getrouw beeld van deze tussentijdse financiële informatie. Onze verantwoordelijkheid is een oordeel uit te brengen over deze tussentijdse financiële informatie op basis van ons beperkte nazicht.
De tussentijdse financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met de internationale standaard voor jaarrekeningen IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.
Ons beperkte nazicht van de tussentijdse financiële informatie werd verricht overeenkomstig de internationale standaard ISRE 2410 – Beoordeling van tussentijds financiële informatie, uitgevoerd door de onafhankelijke auditor van de entiteit. Een beperkt nazicht bestaat voornamelijk uit de bespreking van de financiële informatie met het management en analytisch onderzoek en andere ontledingen van de tussentijdse financiële informatie en onderliggende financiële data. Een beperkt nazicht is minder diepgaand dan een volkomen controle van de geconsolideerde jaarrekening in overeenstemming met de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing). Dienovereenkomstig verstrekken wij geen controleverslag over de tussentijdse financiële informatie.
Op basis van ons beperkte nazicht, kwamen er geen feiten aan onze aandacht welke ons doen geloven dat de tussentijdse financiële informatie voor de negen maanden eindigend op 30 september 2012 niet, in alle materiële opzichten, is opgesteld overeenkomstig IAS 34 – Tussentijdse financiële verslaggeving zoals aanvaard door de Europese Unie.
Diegem, 24 oktober 2012
De commissaris
___________________________ DELOITTE Bedrijfsrevisoren
BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door Eric Nys
Aangepaste nettowinst gedeeld door het gewogen gemiddelde van het aantal uitstaande aandelen na aftrek van eigen aandelen gekocht om aandelenoptieprogramma's te dekken.
Nettowinst met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Aandeel van Solvay in het nettoresultaat met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
REBIT met uitsluiting van de non-cashimpact van de boekhoudkundige toerekening van de aankoopprijs (PPA) in verband met de overname van Rhodia.
Operationeel resultaat.
Nettowinst (aandeel Solvay-groep) gedeeld door het gewogen gemiddelde aantal aandelen, na aftrek van eigen aandelen gekocht om aandelenoptieprogramma's te dekken.
International Financial Reporting Standards: Internationale Normen voor Financiële Verslaggeving: de boekhoudkundige standaard voor de jaar- en interimverslagen van ondernemingen.
Netto financiële lasten omvat de lasten als gevolg van leningen minus de opgebouwde renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen, pluse overige financieringsopbrengsten en -kosten en disconteringskosten van de voorzieningen (namelijk in verband met personeelsbeloningen en gezondheid, veiligheid en leefmilieu).
Omzet uit goederen en diensten met toegevoegde waarde die het resultaat zijn van de knowhow van Solvay en de kernactiviteiten van de Groep uitmaken. De netto-omzet bevat geen andere inkomsten, in de eerste plaats transacties met grondstoffen en nutsvoorzieningen of andere inkomsten die de Groep als incidenteel beschouwt.
Dit zijn de resultaten (a) alsof de overname is ingegaan op 1 januari 2011, (b) een harmonisatie van de boekhoudregels is doorgevoerd (c) alsook een eliminatie van de impact van de toerekening van de aankoopprijs (PPA).
Recurrent operationeel resultaat. Dit is de EBIT voor niet-recurrente bestanddelen.
REBIT voor waardeverminderingen en afschrijvingen.
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten + kasstroom uit investeringsactiviteiten, uitgezonderd acquisities en vervreemding van deelnemingen en andere investeringen + dividenden ontvangen van dochterondernemingen en joint ventures.
17 januari 2013: Uitbetaling van het interim-dividend voor 2012
14 februari 2013: Bekendmaking van de resultaten over het 4e kwartaal en het hele jaar 2012 (om 07uur30).
Media Relations Tel: +33 (0)1 53 56 59 62
E-mail: [email protected]
Media Relations Tel: 32 2 264 15 30
E-mail: [email protected]
Investor Relations Tel: 32 (0)2 264 19 84
E-mail: [email protected]
Investor Relations Tel: 32 2 264 15 40
E-mail: [email protected]
E-mail: [email protected]
SOLVAY is een internationale chemiegroep geëngageerd in duurzame ontwikkeling met een grote aandacht voor innovatie en operationele uitmuntendheid. Hij haalt meer dan 90% van zijn verkopen op markten waar hij tot de wereldtop 3 behoort. Solvay levert een breed gamma producten die bijdragen tot de verhoging van de levenskwaliteit en de prestaties van zijn klanten in markten zoals consumptieproducten, bouw, voertuigen, energie, water en milieu en elektronica. De groep met hoofdkwartier in Brussel telt ongeveer 31.000 werknemers in 55 landen en haalde in 2011 een netto-omzet van 12,7 miljard EUR. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op NYSE Euronext in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBt.BR).
This report is also available in English – Ce rapport est aussi disponible en français
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.