Annual Report • Mar 31, 2016
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Jaarverslag 2015
Onze strategie is een deugdzame cirkel waarin positieve acties op elkaar inwerken om verrijkende bijdragen te creëren rond één doelstelling: een toekomst met meer potentieel creëren.
Als internationaal bedrijf in de chemie en in geavanceerde materialen, staat Solvay klanten bij in het innoveren, het ontwikkelen en het leveren van hoogwaardige, duurzame producten en oplossingen die het energieverbruik en de CO2 uitstoot verminderen, het gebruik van hulpbronnen optimaliseren en de levenskwaliteit verbeteren. Solvay bedient verschillende eindmarkten, zoals auto en luchtvaart, consumptiegoederen en gezondheidszorg, energie en milieu, elektriciteit en elektronica, alsook de bouw en industriële toepassingen. De Groep, met hoofdkwartier in Brussel, telt ongeveer 30 000 werknemers in 53 landen. Solvay haalde een pro forma netto-omzet van € 12,4 mld in 2015, met 90% uit activiteiten waar de Groep tot de wereldtop-drie behoort. Solvay nv (SOLB.BE) staat genoteerd op Euronext in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB:BB - Reuters: SOLB.BR).
We willen deze strategische doelen verwezenlijken terwijl we op een duurzame manier verder blijven werken aan meerwaarde en rendabele groei. We geven ons portfolio nieuwe vorm met geavanceerde oplossingen voor duurzame ontwikkelingen en een groter concurrentievermogen voor onze klanten. Tegelijkertijd willen we onze operationele uitmuntendheid over de hele organisatie optimaliseren, van de toeleveringsketen, de aankoop en de productie tot de kapitaalinvesteringen.
We innoveren aan een sneller tempo. Duurzame ontwikkeling vormt nu het hart van onze bedrijfsvoering om innovatie te stimuleren. Wij richten onze aandacht op een select aantal overnames en strategische investeringen. Tot slot, besteden we speciale aandacht aan de diversiteit van onze medewerkers om tegemoet te komen aan de diversiteit van onze klanten.
Meer informatie Voor meer informatie, raadpleeg de online versie van ons jaarverslag.
Inhoudsopgave
Onze markten 22
Gedreven door innovatie 28
* Na de overname van Cytec op het einde van 2015 en om een referentiekader te bieden voor de toekomstige prestaties van de Groep, geeft Solvay pro forma informatie voor het jaar 2015, zowel op IFRS als op onderliggende basis. Deze niet-geauditeerde cijfers geven de situatie weer alsof de overname op 1 januari 2015 had plaatsgevonden.
Vanaf 31 december 2015
REBITDA (in € miljoen)
Vrije kasstroom (in € miljoen)
CFROI-ratio (in procent)
Aangepaste nettowinst, aandeel Solvay (in € miljoen)
Dividend ** (in €)
Intensiteit van de uitstoot van broeikasgassen (Kg CO2 eq. per € REBITDA)
* Voorgesteld tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 10 mei 2016.
eerste hulp), per miljoen werkuren)
** De historische data voor 2013 en 2014 werden aangepast voor de bonusfactor van 0,9398, die voortkomt uit de voorkeurrechten verbonden aan de kapitaal verhoging van 2015.
—
In het licht van onze strategie zijn we voortdurend op zoek naar opwaarderingen voor ons portfolio, naar manieren om onze groeimotoren te verstevigen en onze veerkracht, rendabiliteit en rendement te verhogen. We doen selectieve investeringen om onze organische groei en innovatiecapaciteiten te versnellen. In 2015 hebben we belangrijke stappen gezet om ons portfolio en onze bedrijfsprocessen te optimaliseren.
― Het merendeel van onze kapitaalinvesteringen in 2015 was bestemd voor Advanced Formulations en Advanced Materials, de groeimotoren van de Groep. Er werden acht nieuwe productievestigingen in gebruik genomen die allemaal een antwoord bieden op de stijgende vraag naar duurzame oplossingen met een grote meerwaarde. Deze vestigingen bevinden zich vooral in regio's met groeipotentieel, zoals Azië en Oost-Europa.
― De twee meest recente overnames, Ryton en Flux, zijn met succes opgenomen in Advanced Materials. De nieuwe Special Chem GBU werd opgericht om schaalvergroting en innovatief vermogen te bevorderen. Het portfolio werd opgewaardeerd door de activiteit koelmiddelen en farmaceutisch drijfgas te verkopen aan Daikin.
― De overname van Cytec was een belangrijke stap in onze transformatie. Het versterkt het portfolio van de Groep, vooral op het vlak van duurzame oplossingen door het gebruik van lichtere materialen in de transportsector. Dankzij deze overname ontstonden er twee nieuwe Global Business Units. Composite Materials GBU behoort tot Advanced Materials en combineert Cytec's compositie activiteiten voor de lucht- en ruimtevaart en voor de industrie. Technology Solutions GBU maakt nu deel uit van Advanced Formulations en bundelt Cytec's 'In Process Separation', de activiteiten op het vlak van polymeren additieven en geformuleerde harsen, met de op fosfor gebaseerde halffabricaten van Solvay's Novecare.
― Performance Chemicals heeft in 2015 selectieve investeringen gedaan om regionale bedrijfskansen te ondersteunen. Eén daarvan was de bouw van de grootste natriumbicarbonaatfabriek van Zuidoost-Azië in Thailand om tegemoet te komen aan de groeiende vraag in de regio. In Saudi-Arabië is de bouw van een nieuwe megafabriek (de derde van dit type) in het Sadara Chemical Complex bijna afgerond. Er zal H2O2 worden geproduceerd voor de productie van propyleenoxide.
― Het Functional Polymers Segment blijft verder optimalisatiestrategieën ontwikkelen om kosten te besparen. In juli 2015 is Inovyn, de Europese joint venture tussen Solvay en Ineos voor chlorovinyl operationeel geworden. Solvay heeft zijn voornemen aangekondigd om zijn participatie eerder op te heffen tegen eind 2016. De Energy Services GBU van het Corporate & Business Services Segment heeft de inspanning van de hele Groep begeleid om de energie-efficiëntie met 10% te optimaliseren tegen 2020 en de broeikasgasintensiteit met 40% te verminderen tegen 2025.
* Pro forma 2015, niet-gedauditeerd, inclusief Cytec
In 2015 ging Solvay's transformatie door op hetzelfde elan, dankzij dynamisch portefeuillebeheer, organische groei, innovatie met het oog op duurzamere chemie en een sterke cultuur van uitmuntendheid.
Een zwaargewicht worden op het vlak van lichtgewichtmaterialen
― In december 2015 hebben we met succes de overname afgerond van het Amerikaanse bedrijf Cytec.
DE JAARLIJKSE GROEI VERWACHT VOOR LICHTE COMPOSIETMATERIALEN MET CYTEC.
DE JAARLIJKSE SYNERGIEËN VERWACHT BINNEN DRIE JAAR.
― Dankzij deze overeenkomst wordt Solvay de tweede grootste speler ter wereld in composietmaterialen voor de lucht- en ruimtevaart. Daarnaast helpt het ons om onze groeimotor Advanced Materials te versterken en andere markten voor composietmaterialen, zoals luxewagens, aan te spreken. Onze geavanceerde formuleringen voor de mijnindustrie werden aanzienlijk versterkt dankzij onze ondersteuning ter plaatse. "Cytec is een belangrijke mijlpaal in de transformatie van Solvay tot leider op het vlak van duurzame chemie en opent nieuwe horizonten voor groei en innovatie", aldus CEO Jean-Pierre Clamadieu.
Een groot team van Solvay en Cytec werd gemobiliseerd om te verzekeren dat kostensynergieën zo snel mogelijk tot stand zouden komen.
― De wereldwijde tendens naar CO2-reductie en efficiënter gebruik van grondstoffen stuurt de groeiende vraag naar lichte composietmaterialen aan. We verwachten dat het gebruik van lichtgewichtmaterialen in alle sectoren een belangrijke stijging zal kennen. De lucht- en ruimtevaartsector is momenteel de belangrijkste gebruiker, terwijl de automobielsector massaal inzet op het gebruik van lichtere materialen. Lichte composietmaterialen worden momenteel al gebruikt in de Formule 1 en supercars, en men verwacht dat ze binnenkort ook hun weg zullen vinden naar andere segmenten van de automobielindustrie.
― Nu kunnen we onze klanten het grootste gamma geavanceerde materialen bieden waarbij we composieten en technologieën voor speciale polymeren combineren. Zo daalt het gewicht van hun producten en stijgt de zuinigheid zonder dat de structurele stevigheid of veiligheid in het gedrang komt. Cytec's lichte composietmaterialen worden momenteel gebruikt in de Airbus A350 en de Boeing 787. Alleen al in de lucht- en ruimtevaartsector verwachten we een jaarlijkse groei van 10% voor dergelijke materialen.
― Dankzij deze overeenkomst verwachten we een minimum van € 100 miljoen aan jaarlijkse synergieën tussen Solvay en Cytec binnen de drie jaar. We hebben een groot team samengesteld van Solvay- en Cytec-medewerkers om de integratie af te handelen en ervoor te zorgen dat de kostensynergieën zo snel mogelijk gebeuren.
Het speciaal hiervoor opgerichte Integration Management Team kreeg de taak om ervoor te zorgen dat de teams bij Solvay en Cytec klaar waren om samen te werken zodra de overname was afgerond. Het zorgde vanaf de eerste dag van de integratie voor een duidelijke organisatiestructuur en een gedetailleerd integratieplan om het enorme zakelijke en innovatieve potentieel vrij te maken.
Bij de ondertekening werden twee Global Business Units opgericht om de werkzaamheden van Cytec op te nemen in de Solvay-organisatie. Composite Materials combineert de activiteiten op het vlak van composieten voor de lucht- en ruimtevaart en voor de industrie. Technology Solutions bundelt de specialiteiten van de reagentia mijnbouw, fosfor derivaten en oplossingen voor het stabiliseren van polymeren.
― Op 25 februari legde onze Groep stevige jaarresultaten voor, ondersteund door zijn uitmuntendheids programma's en een gunstig wisselkoerseffect. Met deze solide basis als troef in een macroeconomische omgeving die sterk vertraagde aan het eind van het jaar, kunnen wij het hoofd bieden aan de huidige onzekerheden.
― 2015 betekende een hoogtepunt in de transformatie van de Groep naar minder cyclische en meer waardecreërende activiteiten. In juli werd Inovyn, de Europese pvc-joint venture samen met Ineos, operationeel, en rekening houdend met haar solide basis, kondigden we half maart ons voornement aan om onze participatie in 2016 op te heffen. Solvay versterkte bovendien zijn twee groeimotoren met de overname van Cytec. Hiermee werd Solvay de tweede grootste wereldproducent van composietmaterialen voor de luchtvaartindustrie en een belangrijke speler in formuleringen voor de mijnbouwindustrie. Zowel de overname als zijn financiering, onder meer door de eerste kapitaalverhoging in Solvay's geschiedenis, werden afgerond in minder dan vijf maanden tijd! Dit bewijst nogmaals de continue dynamiek van onze transformatie.
― De nieuwe activiteiten vanuit Cytec helpen vorm te geven aan het nieuwe gezicht van Solvay, namelijk dat van een wereldleider in de gewichtsvermindering van structuren voor de luchtvaart- en automobielsector. Composieten samen met hoogwaardige polymeren bieden als ultralichte en ultra-resistente materialen een belangrijk groeipotentieel bij het vervangen van metalen onderdelen in vliegtuigen en in auto's.
― Solar Impulse, waarvan 50% van de structuur bestaat uit producten van Solvay, is een markant voorbeeld van wat we kunnen bereiken dankzij onze gecombineerde expertise. Bovendien tekent zich een nieuw geografisch evenwicht af, met een grotere prioriteit voor de Verenigde Staten die tegenwoordig de belangrijkste talentpools van de Groep zijn.
― Solvay bereikte eind 2015 een mijlpaal in zijn doelstellingen voor duurzame ontwikkeling met zijn gekwantificeerde verbintenissen die Solvay's strategische dimensie onderstrepen. Onze Raad van Bestuur is zeer begaan met deze verbintenissen die een ambitieus beleidskader vastleggen voor de Groep.
― De toekomst van de Groep hangt ook af van het doelgericht aantrekken van talenten met uiteenlopende achtergronden, die onze wereldwijde aanwezigheid en de diversiteit van onze klanten weerspiegelen. Solvay zelf zorgt voor vooruitgang op dit gebied met zijn diversiteitsbeleid en ambitieuze doelstelling om de betrokkenheid van medewerkers te vergroten.
― Solvay zet zijn lange traditie voort van een positieve en geëngageerde wetenschapsvisie ten dienste van toekomstige generaties. De Solvay-prijs voor de Chemie van de Toekomst werd in 2015 voor de tweede maal toegekend, dit keer aan Professor Ben Feringa voor zijn baanbrekend werk op het vlak van moleculaire motoren.
― Dankzij de geslaagde kapitaalverhoging in december kan Solvay zijn aandeelhoudersstructuur behouden en tegelijk een ambitieus groei- en transformatiebeleid blijven voeren. Gesterkt door de steun van onze aandeelhouders en onze solide basis, zullen wij op de Algemene Vergadering in mei 2016 voorstellen om het dividend voor 2015 met 3,3% te verhogen.
― Solvay gaat de uitdagingen van 2016 met vertrouwen tegemoet, vastbesloten om zijn transformatiestrategie voort te zetten en zijn plaats onder de leiders van de veranderende chemische industrie te bevestigen.
Nicolas Boël, Voorzitter van de Raad van Bestuur Jean-Pierre Clamadieu, Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO
Uitvoering van een strategie gedreven door duurzaamheid en innovatie.
_ Jean-Pierre Clamadieu: De huidige macro-economische context is zeer volatiel en er vinden grote veranderingen plaats in onze industrie. Het tempo van innovaties versnelt en het belang van duurzaamheid groeit, zowel voor wat betreft onze impact op de planeet als voor de mogelijkheden die zich aandienen op het vlak van strategie en ontwikkeling.
Wij streven er naar om Solvay veel bestendiger te maken tegen onzekerheden op korte termijn en om ervoor te zorgen dat we voor de lange termijn hogere rendementen en beloningen realiseren voor onze stakeholders, zowel intern als extern.
Welke hefbomen gebruiken wij om deze strategie in te voeren? De eerste is portefeuillebeheer, en hierin past Cytec. De overname van Cytec is een belangrijke meerwaarde voor onze portefeuille, we zijn nu een belangrijke wereldspeler in composietmaterialen voor de luchtvaart- en de automobielsector. De integratie verloopt zeer snel en het is onze topprioriteit om hiervan een volledig succes te maken en de synergieën te laten werken. De tweede hefboom is operationele uitmuntendheid of de voortdurende verbetering van al onze interne processen. En de derde hefboom is ons managementmodel en de kwaliteit van onze teams.
Jean-Pierre Clamadieu Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO
_ J-P.C.: Wij hebben toegewijde en vindingrijke mensen met een ondernemingsgeest nodig. Wij zullen onze vaardigheden moeten verruimen. Veel van onze medewerkers hebben uitstekende technische kwaliteiten, maar nu hebben we mensen nodig die meer marketing- en klantgericht zijn. En aangezien digitale technologieën onze manier van samenwerken en handelen veranderen, moeten we een digitale manier van denken bij ons personeel ontwikkelen. Tot slot moet de wereldwijde uitbreiding en aanwezigheid van de Groep ook terug te vinden zijn in de diversiteit van onze werknemers.
_ J-P. C.: Diversiteit bevorderen gaat niet over politieke correctheid. Het gaat om efficiëntie en prestaties. Feit is dat divers samengestelde teams betere beslissingen nemen op alle niveaus, van de werkvloer tot het hoogste management. Zoals ik al zei, krijgt onze industrie te maken met enorme veranderingen en snel evoluerende uitdagingen. Dit kunnen wij niet aan met een homogene mentaliteit. Wij hebben nieuwe ideeën, meer
Ik ken niet veel bedrijven in onze industrie die even ambitieuze stappen hebben ondernomen om hun portefeuille te transformeren zoals wij dat de laatste jaren hebben gedaan.
standpunten, meer creativiteit nodig. Diversiteit is zowel een bron als een accelerator van innovatie.
_ J-P. C.: Innovatie maakt de uitvoering van onze strategie mogelijk. Er is innovatie in ons managementmodel, in al onze operationele uitmuntendheidsprogramma's en uiteraard in nieuwe producten, nieuwe materialen, nieuwe oplossingen. Innovatie is essentieel voor het succes van het bedrijf. Zo kunnen wij onze klanten dienen en anticiperen op hun behoeften in een snel veranderende omgeving. Dat is ook een van de belangrijkste redenen waarom wij Cytec hebben overgenomen. We maken hiermee een stap voorwaarts in de ontwikkeling van lichtere materialen en toepassingen, en kunnen zo beter voorzien in de toenemende behoeften aan meer efficiëntie en een lagere CO2-uitstoot van vliegtuigen en auto's. Wij hebben een belangrijke vordering aangekondigd in onze strategische leveranciersrelatie met een grote commerciële vliegtuigfabrikant, gebruikmakend van de gecombineerde voordelen van onze composietmaterialen en onze hoogwaardige polymeren.
Lichtere materialen staan in verband met duurzame ontwikkeling.
_ J-P. C.: Duurzaamheid behoort vandaag tot de kern van onze strategie. Wij spannen ons in om de gevolgen van onze eigen activiteiten op de planeet terug te dringen. Maar wij moeten ook begrijpen wat duurzaamheid betekent voor onze klanten, welke type kansen het schept. Tegen 2025 willen wij de broeikasgasintensiteit van onze activiteiten met 40% verminderd hebben. Om dit te bereiken, passen we sinds het begin van 2016 een interne prijs voor CO2-emissies toe van € 25/ton om in onze investeringsbeslissingen rekening te houden met de klimaatuitdagingen. Wat betreft de mogelijkheden in duurzaamheid, wij hebben als ambitieuze doelstelling om 50% van de inkomsten te halen uit uiterst milieuvriendelijke producten en oplossingen.
_ J-P. C.: Solvay is een uniek bedrijf. Er zijn weinig bedrijven die ouder dan 150 jaar zijn en ik ken geen enkel ander bedrijf van ons formaat dat al zo lang door dezelfde groep familiale aandeelhouders wordt ondersteund. Deze langdurige eigendomsstructuur maakt het mogelijk om enkele zeer belangrijke transformaties door te voeren. Ik ken ook weinig bedrijven in onze industrie die even ambitieuze stappen hebben genomen om hun portefeuille te transformeren zoals wij dat de laatste jaren hebben gedaan. Dit was allemaal mogelijk dankzij de kwaliteit van onze mensen en door ons vermogen om de behoeften van onze klanten snel te begrijpen en oplossingen aan te reiken die precies voldoen aan deze behoeften.
_ J-P. C.: Wij verwachten in 2016 opnieuw een groei ondanks de even onzekere omgeving als in 2015. Deze groei zal gedreven worden door de synergieën met Cytec, door grotere volumes dankzij de acht nieuwe fabrieken die we in 2015 hebben opgestart en het door continue succes van onze innovaties. En we gaan verder met de opwaardering van onze activiteitenportefeuille.
—
BROEIKASGASINTENSITEIT VERMINDEREN
De broeikasgasintensiteit van onze werkzaamheden met 40% verminderen door energie-efficiënter te werken en onze industriële procedés te optimaliseren.
DUURZAME OPLOSSINGEN VERHOGEN
Verdubbeling van het aandeel van de omzet gegenereerd door duurzame oplossingen van 25% nu tot 50%.
BETROKKENHEID VAN MEDEWERKERS VERHOGEN
De betrokkenheid van de werknemers verhogen van 75% naar 80%. De belangrijkste hefbomen hiervoor zijn erkenning en persoonlijke ontwikkeling, met respect voor de werk-privébalans en de bevordering van een cultuur van openheid.
HET AANTAL ONGELUKKEN VERMINDEREN
Het aantal ongelukken in onze vestigingen met 50% verminderen dankzij veiligheidsbeheer gebaseerd op de betrokkenheid van mensen en een plan voor blijvende verbetering.
MAATSCHAPPELIJKE INITIATIEVEN VAN MEDEWERKERS STIMULEREN
Het aantal werknemers dat zich inzet voor de samenleving als geheel verdubbelen door bestaande acties te bundelen en de betrokkenheid van de werknemers te bevorderen.
Ook dit jaar zijn we de ontwikkeling van onze mensen blijven ondersteunen, zijn we blijven samenwerken met onze sociale partners en hebben we ons personeelsbestand verder getransformeerd om de diversiteit van onze klanten en onze geografische aanwezigheid te weerspiegelen.
ANDERS DENKEN, BETER BESLISSEN
― Ons bedrijf versterken dankzij diversiteit en integratie. Diversiteit en Inclusie binnen de Groep gelanceerd als onderdeel van de beslissing van het Uitvoerend Comité om meer diversiteit te creëren onder onze werknemers en zo dichter bij onze klanten te staan. Jean-Pierre Clamadieu legde het als volgt uit aan alle werknemers: "Een team met meer diversiteit neemt betere beslissingen, beheert de zaken beter, kan beter en sneller innoveren." Kortom, in onze wereldeconomie betekent diversiteit een competitief voordeel.
― Het beleid zal zich vooral richten op het verbeteren van de diversiteit van talent op vier belangrijke vlakken: ervaring en persoonlijke achtergrond, geslacht, geografische afkomst en leeftijd. De voortgang zal worden gemeten op basis van twee duidelijke doelstellingen. Ten eerste moeten vrouwen tegen 2020 minstens één vijfde van alle hoge leidinggevende posities bekleden. Ten tweede moet het aantal leidinggevenden uit het Amerikaanse continent en Azië, in vergelijking met 2015, in diezelfde periode verdubbelen.
― Het beleid definieert een kader voor diversiteit en inclusie binnen de Groep. "Het is fundamenteel voor ons bedrijf dat onze werknemers een afspiegeling vormen van de gemeenschappen en regio's waarin Solvay actief is," aldus Brigitte Laurent, Verantwoordelijke Change, Engagement & Diversity. Het beleid zal een richtlijn vormen voor de Groep die diversiteit en inclusie opneemt in alle relevante HR-processen, zoals aanwerving, talentmanagement en successieplanning.
Na de personeelsenquête voor 2015 in de maand april, nam Solvay maatregelen op vier belangrijke HR-vlakken. Het hoofd van de afdeling HR van de Groep legt uit hoe deze maatregelen de bredere transformatiestrategie van de Groepondersteunen.
Omdat Solvay zeer gefocusd is op groei, moeten we onze medewerkers aanmoedigen en begeleiden om te groeien.
Cécile Tandeau de Marsac Algemeen Directeur Human Resources van de Groep
_ Cécile Tandeau de Marsac: De HR-strategie ondersteunt de wereldwijde ambities van de Groep. We kunnen niet succesvol zijn zonder de volledige betrokkenheid van onze werknemers en onze sociale partners. Om te zien hoever we hierin staan, hebben we in april een personeelsenquête georganiseerd.
_ C.T.d.M.: De resultaten bevestigden de noodzaak om de link tussen de groeidoelstellingen van de Groep en de ontwikkeling van mensen te versterken. Sinds 2015 is het jaarlijkse evaluatieproces aangepast zodat managers tijdens interviews meer belang hechten aan de professionele ontwikkelijkingsmogelijkheden van hun team en niet alleen rekening houden met de prestaties. We hebben ook een betrokkenheidsindex bepaals om de voortgang te kunnen meten. Om ons bedrijf te hervormen, hebben we ook managers nodig met diverse achtergronden, diverse standpunten, die in staat zijn om innovatieve oplossingen te vinden voor de uitdagingen waar we voor staan. Dat was het doel van het tweedaagse seminarie "Transformational Leadership" dat vorig jaar gehouden werd. De leidinggevenden van het bedrijf werden uit hun comfortzone gehaald door het stimuleren van interactie met collega's van verschillende achtergronden.
_ C.T.d.M.: Wij zijn ervan overtuigd dat we door het stimuleren van diversiteit en team cohesie de beste oplossingen zullen brengen voor onze medewerkers, onze klanten en al onze stakeholders. Voor ons omvat diversiteit alle traditionele criteria, maar ook overtuigingen, cultuur, onderwijs en plaats van herkomst. Ons succes evenals onze prestaties zijn gebaseerd op ons vermogen om diversiteit te stimuleren en openheid en respect aan te moedigen. We moedigen een cultuur aan waarin medewerkers worden gewaardeerd en betrokken worden bij het succes van de Groep.
_ C.T.d.M.: Het is vrij duidelijk dat compensatie en erkenning hierbij essentiële instrumenten vormen. In 2015 werd er een performance sharing plan voor de Groep ontwikkeld in samenwerking met de Europese Ondernemingsraad. Het stelt alle medewerkers in staat om financieel mee te genieten van de prestaties van de Groep. De kwaliteit van de sociale dialoog is van cruciaal belang om een plan van deze omvang op het niveau van de Groep succesvol te implementeren.
—
Het Uitvoerend Comité is verantwoordelijk voor de strategie van de Groep en vergewist zich van het behalen van de doelstellingen en het maximaal inzetten van de middelen bij de verschillende Global Business Units. Het is collectief verantwoordelijk voor de globale prestatie en de bescherming van de belangen van de Groep. Op 31 december 2015 telde het Uitvoerend Comité vijf leden; elk van hen is verantwoordelijk voor een aantal GBU's, functies of gebieden.
—
Het Directieteam bestaat uit de Voorzitters van de GBU's, de Algemene Functionele Directeuren, de Regionale Voorzitters. In 2015 werden de Voorzitters van de twee nieuwe GBU's, die ontstonden naar aanleiding van de overname van Cytec, lid van het Directieteam.
Dankzij dynamisch portefeuillebeheer en de inzet van het hele bedrijf om werk te maken van duurzame ontwikkeling, kunnen we onze klanten innovatieve en concurrerende oplossingen aanbieden om tegemoet te komen aan hun evoluerende behoeften.
We zijn niet bang om buiten onze comfortzone te treden.
Nicolas Cudré-Mauroux Algemeen Directeur Onderzoek & Innovatie van de Groep
Nicolas Cudré-Mauroux, Algemeen Directeur Onderzoek & Innovatie, heeft het over 2015 en hoe een samenwerkingsaanpak gericht op meerwaarde voor O&I een boost geeft aan Solvay's portfolio van technologieën en oplossingen.
_ Nicolas Cudré-Mauroux: Innovatie heeft altijd een belangrijke rol gespeeld in onze wereldwijde strategie. We hebben de ambitie om alle beschikbare technologieën te combineren om nieuwe oplossingen te creëren. Dit doen we niet alleen door veel te investeren in Onderzoek & Innovatie (O&I), maar ook door nieuwe ideeën te zoeken, zowel binnen als buiten de Groep.
Solvay's innovatietroeven bestaan uit degelijke, gefocuste onderzoeksteams die nauw samenwerken met de business- en marketingteams. Samen zorgen ze voor een evenwichtig innovatie-ecosysteem en zorgen ze ervoor dat de Groep ambitieuze stappen kan zetten op het vlak van innovatie gericht op duurzame ontwikkeling. In 2015 heeft dit ecosysteem bijvoorbeeld geleid tot een nieuwe technologie voor batterijen met een hoge energiedichtheid en tot N PROTECT™ voor de landbouw. Het heeft ook bijgedragen tot de ontwikkeling van EFFICIUM® voor energiebesparende banden en zoutloze vanilline.
Ons innovatie-ecosysteem strekt zich ook uit buiten de grenzen van het bedrijf. We werken samen met universiteiten, investeren in startende bedrijven en ondersteunen baanbrekende projecten zoals Solar Impulse. We zijn niet bang om buiten onze comfortzone te treden.
DE CHEMIE VAN MORGEN SCHETSEN
De Chemie voor de Toekomst Solvay-prijs voor 2015 ging naar professor Ben Feringa van de Universiteit van Groningen in Nederland, voor zijn baanbrekend werk met moleculaire motoren.
Hij manipuleert moleculen op nanometerschaal en maakt er motoren van. Zijn ontwerp van de eerste roterende moleculaire motor baant de weg voor een aantal toepassingen in de toekomst, zoals het opslaan van informatie op moleculaire schaal, de ontwikkeling van responsieve materialen, slimme katalysatoren voor chemische processen, kunstspieren, en medicatie die inof uitgeschakeld kan worden voor precisietherapie.
Stikstof is een belangrijke voedingsbron voor planten. Landbouwers vullen de natuurlijke stikstoftoevoer aan met meststoffen. Ureumkunstmest in korrelvorm is momenteel één van de meest gebruikte soorten.
Door onze expertise op het vlak van milieuvriendelijke solventen en agrochemische formuleringen te combineren, hebben we N PROTECT™, ontwikkeld, een vloeibare stabilisator voor ureumkunstmest die de hoeveelheid stikstof beperkt die verloren gaat door ammoniakvervluchtiging. Daardoor bevat ureumkunstmest meer stikstof en wordt het gebruik van toxische en onwelriekende solventen vermeden. Tests hebben aangetoond dat landbouwers met N PROTECT™ meer oogsten terwijl ze minder ureumkunstmest gebruiken.
_ N.C.M.: Alle projecten waaraan we in 2015 hebben gewerkt, zijn gericht op de uitdagingen van duurzame ontwikkeling. We maken ook gebruik van ecodesign om milieuvriendelijk denken vanaf dag één in al onze projecten te integreren. Een erg tastbaar voorbeeld is ons werk op het vlak van batterijen en energieopslag dat bijdraagt aan de volgende generatie elektrische voertuigen en oplossingen voor energieopslag voor een beter beheer van het stroomnet. Ons onderzoek op het vlak van lichtgewichtmaterialen zal het brandstofverbruik van auto's en vliegtuigen verminderen.
_ N.C.M.: Voor lichtgewichtoplossingen brengen ze uitvoerige expertise aan op het vlak van composietmaterialen die, in combinatie met onze expertise op het vlak van geavanceerde thermoplastische materialen, zullen helpen om de innovatie voor de productie van concurrentiële thermoplastische composietmaterialen te bevorderen. De chemische activiteiten van Cytec zijn uiterst complementair, zowel vanuit technisch als markttoegangsstandpunt, met verschillende Solvay-activiteiten. Daarnaast brengen ze allebei een groot gehalte klantgerichtheid mee die erg zichtbaar is door de manier waarop innovatieprojecten worden geleid. Tot slot verhoogt deze overname ook onze O&I-aanwezigheid in Noord-Amerika, dat wereldleider blijft op het vlak van onderzoeksinvestering en universiteiten.
—— In de wereldwijde uitdagingen op het vlak van duurzaamheid speelt chemie een belangrijke rol. Megatrends zoals demografische verschuivingen, evoluerend gedrag van de consument, snellere innovatie en de schaarste aan bronnen herdefiniëren de manier waarop mensen contact hebben met elkaar, communiceren, zich voortbewegen en winkelen. Solvay helpt onze klanten om van deze uitdagingen opportuniteiten te maken dankzij zijn innovatieve, competitieve en
duurzame oplossingen.
Consumptiegoederen en gezondheid
Demografische evoluties zoals een ouder wordende bevolking in volwassen economieën en de opkomst van de middenklasse in Afrika, Azië en Latijns-Amerika veranderen het gedrag van de consumenten. Ze willen handige en multifunctionele oplossingen die op maat gemaakt, veilig en duurzaam zijn en die bijdragen tot hun gezondheid en welzijn.
Van slimme stoffen tot persoonlijke verzorging: ons portfolio biedt innovatieve, duurzame en concurrentiële oplossingen. We verbeteren voortdurend de prestaties van onze producten door innovatie en duurzaamheid te combineren, zoals bij EURECO® organisch peroxide voor detergenten en de recente licentieovereenkomst voor inkapselingstechnologie met Revolymer.
We beschikken over een uniek gamma thermoplastische materialen voor implanteerbare en niet-implanteerbare medische hulpmiddelen. Ons portfolio geavanceerde medische polymeren zoals RADEL® PPSU biedt een veelzijdig gamma oplossingen voor ontwerpers van medische instrumenten. Daarnaast vervaardigen wij BICAR® natriumbicarbonaat voor bruistabletten.
Constructeurs moeten voldoen aan nog strengere richtlijnen inzake CO2 en de uitstoot van fijn stof en tegelijk tegemoetkomen aan de eisen van de consument voor veilig en ecologisch duurzaam transport. Onze oplossingen dragen bij tot schonere, veiligere en energiezuinigere vervoerswijzen.
We zijn een geïntegreerde speler met een uitgebreid aanbod lichtgewichtmaterialen die gaan van hoogperformante polymeren tot langvezelige stoffen, tapes, schuim en de meest geavanceerde composieten voor semistructurele en structurele toepassingen. Onze overname van Cytec in 2015 heeft ons aanbod op het vlak van composieten beduidend versterkt, zowel voor de lucht- en ruimtevaartsector als voor de automobielindustrie.
Onze polymeren en gefluoreerde producten vormen doeltreffende oplossingen voor de thermische controle, geoptimaliseerde akoestische systemen en roestwerendheid van de aandrijving van auto's. Ons NOCOLOK® Fluxsoldeerproduct is de norm voor aluminiumwarmtewisselaars.
Onze oplossingen voldoen aan de allerhoogste eisen op het vlak van veiligheid, temperatuur en chemische weerstand. Onze nieuwe generatie additieven voor elektrolyten, zouten, bindmiddelen en separatoren verbeteren de prestaties van lithium-ionbatterijen.
Ons aanbod hoogdisperseerbaar silica helpt om de rolweerstand van banden te verminderen waardoor het brandstofverbruik en de CO2-uitstoot. Onze zeldzame aardkatalysatoren beperken vervuilende uitstoot zoals NOx.
Er is meer en meer vraag naar gebouwen met een langere levensduur die minder energie verbruiken en het welzijn verhogen. Onze oplossingen zijn gericht op de naleving van de steeds strengere accreditatiesystemen die de milieuperformantie meten in passieve residentiële woningen en commerciële gebouwen.
Onze oplossingen worden gebruikt voor zuinige ramen van driedubbelglas en muurisolatieschuim voor lage-energiewoningen. Dankzij de unieke transparantie en weerbestendigheid van HALAR® ECTFE-film kunnen architecten innovatievere ontwerpen tekenen.
Om tegemoet te komen aan de stijgende vraag naar veiligere gebouwen met een langere levensduur, leveren we materialen die beter bestand zijn tegen corrosie, UV-stralen en brand. Dit zijn onder meer een groot aanbod componenten zonder VOS1 of APE2 voor architectonische verf en coatings op waterbasis, een uitgebreide expertise op het vlak van kleuroplossingen en vuurbestendige materialen voor draden, kabels en toestellen.
Onze hoogwaardige kunststoffen garanderen de stevigheid van waterleidingen en de kwaliteit van het drinkwater. Ons TECHNYL eXten® van biologische oorsprong bijvoorbeeld, vormt een uitstekend alternatief voor polyamide 12-beschermende coating voor metalen leidingen.
1_VOC: Vluchtige organische stoffen 2_ APE: Alkylfenolethoxylaten
Onze miniaturisatie technologie en geavanceerde materialen openen nieuwe perspectieven voor fabrikanten op het vlak van design, veiligheid en technologie en energieprestaties.
Onze KALIX® HPPA-polyamiden maken het mogelijk om dunne en stijlvolle smartphones te produceren die toch erg degelijk zijn.
Dankzij onze polyamide-oplossingen zijn elektrische uitrustingen beter bestand tegen hoge temperaturen, brandwerender en veiliger in gebruik. Onze TECHNYL®-vlamvertragende producten bijvoorbeeld voldoen aan de meest recente internationale voorschriften inzake elektrische veiligheid.
Wij leveren materialen voor LED-lampen voor energiezuinige oplossingen. Spaarlampen met LUMINOSTAR® verbruiken tot zeven keer minder energie dan gloeilampen.
Bij de productie van elektronica zijn uiterst zuivere bestanddelen nodig voor de hoogtechnologische componenten. Ons INTEROX® PICO-waterstofperoxide is de norm voor fabrikanten van halfgeleiders.
De toenemende wereldbevolking vraagt om grotere landbouwopbrengsten en beter grondstoffenbeheer. Solvay heeft hiervoor een uniek portfolio van innovatieve oplossingen om zijn klanten, van landbouwers tot voedselproducenten, te ondersteunen bij een verantwoorde, kwalitatieve en duurzame manier van werken.
Onze milieu-efficiënte biopolymeren en RHODIASOLV® Polarclean-solventen verbeteren de gewasbescherming en opbrengst. Onze AGRHO® oplossingen zorgen ervoor dat planten meer water en voedingsstoffen vasthouden. PROCrop is een doeltreffend en duurzaam alternatief voor conventionele bestrijdingsmiddelen in graansilo's.
Onze oplossingen op basis van silica en natriumbicarbonaat voldoen aan de kwaliteits-, voedselveiligheids- en productiviteitseisen van deze markt. Een voedingssupplement voor vee, natriumbicarbonaat BICAR® Z helpt bij het bestrijden acidose en draagt zo bij aan de gezondheid van dieren. In 2015 hebben we de grootste natriumbicarbonaatfabriek van Zuidoost-Azië geopend in Thailand om tegemoet te komen aan de groeiende vraag in de regio.
Door twee nieuwe natuurlijke VANIFOLIA™-smaakstoffen te introduceren en de ons GOVANIL®-gamma uit te breiden, benutten we onze unieke knowhow op het vlak van vanille-aroma. In 2015 was de wereldwijde productie van onze vanilline 100% FSSC 22000 gecertificeerd. Daarnaast kregen onze AMODEL® PPA en KETASPIRE® PEEK-polymeeroplossingen van de National Safety Foundation (VS) de goedkeuring voor gebruik bij voedselverwerking. Zo werden Solvay's oplossingen voor de verpakkingsindustrie verder uitgebreid.
De wereldwijde vraag naar energie blijft stijgen en milieubescherming is de norm geworden. De olieen gasindustrie streeft ernaar om zijn ecologische voetafdruk te reduceren en energieleveranciers blijven hernieuwbare energiebronnen toevoegen aan hun aanbod. Solvay biedt gedegen oplossingen en expertise, waarbij de aandacht ligt op bescherming van het milieu en de vermindering van de CO2 uitstoot.
SOLEF® PVDF wordt gebruikt om pijpleidingen te produceren die bestand zijn tegen corrosie en hoge temperaturen en lekkages voorkomen. Onze oplossingen voor oliewinning zijn onder meer additieven zoals natuurlijk guarderivaat en oppervlakteactieve stoffen die het rendement doen stijgen en de milieu-effecten van de boringen beperken.
Onze oplossingen worden toegepast voor de productie en opslag van hernieuwbare energie. HALAR® ECTFE verhoogt de prestatie van zonnepanelen en beschermt ze tegen UV-stralen. Dankzij ons LiTFSI-lithiumzout gaan Li-Ionbatterijen tot 20% langer mee, terwijl de veiligheid en prestatie ervan toenemen. We zijn een partner van het LIFE+ GLEE-project dat werkt aan alternatieve technologieën voor batterijen. Het werd in 2015 benoemd tot "Best in Class-Growth & Sustainability" door de Fondazione Sodalitas (Italië).
Onze SOLWATT® geïntegreerde dienst is ontwikkeld om energieprestaties te verhogen en de CO2-voetafdruk van Solvay en zijn externe energieverslindende industriële klanten te verminderen.
Onze oplossingen ondersteunen de behandeling van lucht en water door middel van filtering, de scheiding van gassen, absorptie en chemische reacties. UDEL® PSU en ALGOFLON® PTFE bijvoorbeeld zorgen voor een betere filtering van water bij membraanprocedés, terwijl INTEROX® waterstofperoxide een wijdverspreid gebruik kent voor de behandeling van drinkwater
Industriële spelers zijn op zoek naar een evenwicht tussen innovatie en regelgeving om concurrentiëlere producten te maken op een efficiëntere manier. Wij ontwikkelen intermediaire producten, materialen en procedés waardoor fabrikanten meer halen uit hun apparatuur op een duurzamere manier.
Naast een groot aanbod van bindmiddelen, solventen en additieven, hebben we in 2015 de JEC Innovation award gewonnen in Singapore voor EPICEROL®, een epichloorhydrine dat 100% van biologische oorsprong is en gebruikt wordt bij de productie van epoxyharsen. Ons milieuvriendelijk RHODIASOLV® IRIS, een biologisch afbreekbaar solvent, wordt gebruikt voor industriële reiniging, het verwijderen van harsen, gietharsen, om verf af te bijten, voor verf en coatings.
We vervaardigen polymeren voor het 3D-printen van prototypes, zoals SINTERLINE® TECHNYL®, dat een wijdverspreid gebruik kent in de lucht- en ruimtevaartsector.
Onze oplossingen verbeteren de prestaties van afgewerkte producten. Onze RHODOCLEAN®-formulering (industriële reiniging) en het solvent op biobasis AUGEO® SL191 (leerbewerking) zijn twee voorbeelden van milieuvriendelijke oplossingen.
Onze SOLEF® gefluoreerde polymeren en TECHNYL® hoogwaardige polyamide zijn uiterst bestand tegen corrosie, hoge temperaturen en chemische agressie.
Door onze recente overname van Cytec zijn we marktleider geworden voor het aanleveren van chemische reagentia, waardoor onze klanten hun productiviteit kunnen opvoeren en de productiekost kunnen drukken voor het winnen en de produceren van vele metalen en mineralen, vooral van koper, aluminiumoxide, goud, zilver, uranium, nikkel/kobalt en metaalertsen.
VERANDERINGEN IN DE BEVOLKINGSAMEN-STELLING EN DE CON-SUMPTIEPATRONEN
SNELLERE INNOVATIE
TOENEMENDE SCHAARSTE VAN DE HULPBRONNEN EN TOENEMENDE VRAAG NAAR DUURZAAMHEID ― Al meer dan 150 jaar koestert Solvay een traditie van durf en zin voor innovatie. Het is onze manier om meer uit chemie te halen. Onze manier om verder te kijken dan chemische verbindingen en moleculen om duurzame, verantwoorde oplossingen voor reële uitdagingen te vinden.
― Deze passie voor innovatie komt in de gehele onderneming tot uiting. Dit was de reden waarom we meer dan tien jaar geleden het Solar Impulseproject wilden ondersteunen. Solar Impulse is een vliegend proefproject en een showcase van onze hypermoderne materialen.
― Het is onze pioniersgeest die het werk van onze onderzoeks- en innovatielaboratoria in de hele wereld kracht geeft. Sinds Ernest Solvay 150 jaar geleden zijn technologische doorbraak kende met het ammoniaksodaprocédé, hebben wij steeds nieuwe concepten ontwikkeld zoals biologische alternatieven voor fossiele grondstoffen, silica voor energie-efficiënte banden en hoogwaardige polymeren die het gewicht van auto's en vliegtuigen verminderen.
― Deze innovatiegeest reikt tot ver buiten de onderneming. Momenteel beheren wij meer dan 100 'open innovatie'-projecten in samenwerking met klanten, de academische wereld, start-ups en andere bedrijven. Daarom geven wij ook erkenning aan grote wetenschappelijke ontdekkingen met onze Chemie voor de Toekomst Solvay-prijs, die dit jaar is toegekend voor baanbrekend werk op het gebied van unidirectionele moleculaire motoren.
― Ons streven naar innovatie richt zich ook op het aanpakken van de uitdagingen van onze planeet, dankzij de diepe integratie van duurzaamheid in onze strategie. Ons doel is duidelijk: een bron zijn van vooruitgang en concurrentievermogen voor onze klanten in de gehele waardeketen.
― Ten slotte drijft deze zin voor innovatie onze druk op om het aandeel duurzame oplossingen in het portfolio van de Groep te verhogen van de huidige 25% naar 50% tegen 2025. Het is de reden waarom we besloten om Cytec over te nemen, een marktleider in het gebruik van composieten om vliegtuigen en auto's lichter te maken. De geest van innovatie transformeert Solvay elke dag.
De Solar Impulse begon zijn vlucht om de wereld op 9 maart 2015 in Abu Dhabi en landde op Hawaii op 3 juli na tussenstops in Oman, India, Myanmar, China en Japan. Na een technische stop op Hawaii in de winter van 2015-2016 voor onderhoud aan de accu's, zou het vliegtuig in april 2016 opnieuw moeten opstijgen van Hawaii naar het Amerikaanse vasteland, en vervolgens de Atlantische Oceaan over voordat de cirkel in de zomer van 2016 wordt rondgemaakt in Abu Dhabi.
Verklaring inzake Deugdelijk Bestuur....31 Risicobeheer....59
Financiële & extra-financiële gegevens
Duurzame waardecreatie....73 Financieel beheerverslag....76 Extra-financiële jaarrekening....100 Jaarrekening....127 Verslagen van de commissaris....216 Verklaring van de personen met verantwoordelijkheid....220 12
29
Dit hoofdstuk is een bijlage bij het verslag van de Raad van Bestuur
| 1 | 1 Voornaamste riscio's soms_t3num |
00 60 |
|---|---|---|
| 2 | Mislukken van innovatie soms_t3num |
60 00 |
| Transportongelukken | 61 | |
| 3 | soms_t3num Beveiliging van informatie en cyberrisico 61 |
00 |
| soms_note_t0 Ethiek en compliance |
000 61 |
|
| soms_note_t0 Gebruik van chemische producten |
000 62 |
|
| soms_note_t0 Selectie en beheer van projecten |
000 62 |
|
| soms_note_t0 Industriële veiligheid |
000 62 |
|
| soms_note_t0 2 Nieuwe risico's soms_note_t0 |
000 63 000 |
|
| Klimaatverandering soms_note_t0 |
63 000 |
|
| Veiligheid soms_note_t0 |
63 000 |
|
| 3 Andere risico's soms_note_t0 |
000 63 |
|
| soms_note_t0 Markt en groei – Strategisch risico |
000 63 |
|
| soms_note_t0 Risico's verbonden aan bevoorrading en productie |
000 64 |
|
| Regulatoire, politieke en juridische | ||
| risico's | 65 | |
| Financieel riscio | 66 | |
| Beroepsziektes en pandemierisico's | 67 | |
| Leefmilieurisico's | 67 | |
| IT-risico | 68 | |
| Risico verbonden aan de reputatie | 68 | |
| Belangrijke geschillen | 69 |
De Solvay-groep heeft de Belgische Corporate Governance Code 2009 aangenomen als referentie inzake Deugdelijk bestuur. Dit verslag(1) geeft toelichting bij de toepassing van de aanbevelingen uit deze Code volgens het "pas toe of leg uit"-principe. De Belgische Corporate Governance Code editie 2009, is te raadplegen op de website van het Belgisch Corporate Governance Committee (www. corporategovernance committee.be).
1.1 Solvay nv is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht. De maatschappelijke zetel is gevestigd te Ransbeekstraat 310, 1120 Brussel, België.
Haar statuten zijn na te lezen op de Solvay-internetsite: www. solvay. com.
1.2 Solvay aandelen zijn ofwel op naam, ofwel gedematerialiseerd. Sinds 1 januari 2008 zijn er geen papieren aandelen (aan toonder) meer beschikbaar. De aandelen aan toonder die in een aandelendossier zaten, zijn automatisch geconverteerd in gedematerialiseerde aandelen. Ook heeft de Algemene Aandeelhoudersvergadering van 8 mei 2007 besloten dat de door de vennootschap uitgegeven aandelen aan toonder die uiterlijk op 1 juli 2011 niet waren ingeschreven als gedematerialiseerde aandelen of aandelen op naam in een eff ectenrekening, zullen van rechtswege worden omgezet in gedematerialiseerde aandelen.
Krachtens de wet van 21 december 2013 heeft Solvay nv in juli 2015 alle niet-opgeëiste Solvay-aandelen (33 099 aandelen) te koop aangeboden op de beurs. De netto-opbrenst van deze verkoop werd gedeponeerd bij de nationale Deposito- en Consignatiekas op 20 augustus 2015.
Per 31 december 2015 bestond het kapitaal van Solvay nv uit 105 876 416 aandelen.
In het kader van de fi nanciering van de overname van Cytec, afgerond op 9 december 2015 heeft Solvay nv rechten uitgegeven ter waarde van € 317 629 245 door de uitgifte van 21 175 283 nieuwe gewone Solvay-aandelen met een uitgiftepremie van € 1 182 216 050.
Deze uitgifte werd afgerond op 21 december 2015. Dientengevolge werd het maatschappelijk kapitaal van Solvay nv verhoogd van 84 701 133 aandelen op 31 december 2014 naar 105 876 46 aandelen in 2015 . Elk aandeel geeft recht op één stem (behalve de aandelen die Solvay nv of haar dochterondernemingen in bezit hebben, waarvan het stemrecht is geschorst). Het gaat uitsluitend om gewone aandelen met een gelijke waarde.
Het aandeel is genoteerd op Euronext Brussel e n sinds 23 januari 2012 eveneens op de beurs van Euronext Parijs. Het aandeel is in een aantal indexen opgenomen :
In mei 2014 heeft Solvay Stock Option Management BVBA, in het kader van een liquiditeitscontract, Kepler Chevreux gemandateerd om de lquiditeit van het aandeel op Euronext te verbeteren. Voorheen werd dit liquiditeitscontract beheerd door de Bank Rothschild & Cie.
1.3 De grootste aandeelhouder van Solvay nv is Solvac nv . Per 31 december 2015 bezat Solvac iets meer dan 30% van het kapitaal (32 115 770 aandelen) en de stemrechten in Solvay. Solvac nv heeft ad hoc transparantieverklaringen afgelegd telkens in Solvay wanneer het een drempel bereikte waarop het daartoe wettelijk of statutair verplicht was. Solvac heeft ook de door de wet vereiste kennisgeving gedaan betreff ende het Openbaar Bod tot Aankoop.
Solvac nv is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht waarvan de aandelen genoteerd zijn op Euronext Brussel.
Op 31 december 2015 bezat Solvay Stock Option Management BVBA 1,989% van de door Solvay nvuitgegeven aandelen (2 105 905 aandelen), met de bedoeling om het aandelenoptieprogramma van Solvay te dekken (zie ook 2.1. "Beleid inzake maatschappelijk kapitaal").
JP Morgan Asset Management Holdings Inc. heeft Solvay geïnformeerd dat de totale deelneming van zijn verschillende dochterondernemingen onder de drempel van 3% van het uitstaande kapitaal gezakt is gezakt op 3 augustus 2015.
Prudential Plc deelde Solvay op 7 januari 2015 mee dat de totale deelneming van haar verschillende dochterondernemingen onder de drempel van 3% van het uitstaande kapitaal gezakt is.
De recentste transparantieverklaringen zijn na te lezen op de internetsite www.solvay.com.
De overige aandelen zijn in het bezit van:
De onderneming is op de hoogte gebracht dat sommige individuele aandeelhouders die een directe participatie in Solvay nv hebben, onderling overleg wensen te plegen wanneer de Raad van Bestuur vragen van groot strategisch belang voorlegt aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering. Ieder van deze aandeelhouders blijft echter volledig vrij om te stemmen zoals hij/zij wil. Geen van deze personen, individueel of samen met anderen, bereiken de initiële drempel van 3% waarboven een kennisgeving omwille van de transparantie vereist is.
1.4 Tijdens de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 12 mei 2015 vertegenwoordigden de gewone aandeelhouders met hun stemmen 60,32% van het kapitaal van Solvay nv .
1.5 Per 31 december 2015 had Solvay nv geen enkel aandelenbezit waarvoor een wettelijke of statutaire transparantieverklaring vereist was.
2.1.1 Sinds haar omvorming tot naamloze vennootschap en haar beursintroductie in 1967, heeft de onderneming haar aandeelhouders slechts een keer opgeroepen om het kapitaal te verhogen: in 2015 in het kader van de overname van Cytec.
Ze haalt de nodige fi nanciële middelen uit haar winst, waarvan ze slechts een deel uitkeert (zie hieronder: Dividendbeleid).
Het maatschappelijk kapitaal van de onderneming bedraagt € 1 588 146 240 na de kapitaalverhoging van 21 december 2015 in het kader van de fi nanciering van de overname van Cytec.
De kapitaalverhoging werd uitgevoerd bij besluit van de Raad van Bestuur, die zich hiervoor baseerde op de toestemming die door de Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 17 november 2015 werd gegeven.
2.1.2 In december 1999 heeft de onderneming een jaarlijks aandelenoptieplan geïntroduceerd voor de leidinggevenden van de Groep over heel de wereld. Het plan wordt geheel of ten dele gefi nancierd met de eigen aandelen die de Solvay-groep op de beurs terugkoopt. Sinds januari 2007 wordt het dekkingsprogramma uitgevoerd door Solvay Stock Option Management BVBA.
Op 31 december 2015 was het belang van Solvay Stock Option Management BVBA in Solvay nv goed voor 1,989% (2 105 905 aandelen) van het maatschappelijk kapitaal.
In 2015 zijn er voor een totaal van 563 540 aandelenopties van dit type uitgeoefend. Opties kunnen in principe gedurende vijf jaar na een verwervingsperiode van drie jaar worden uitgeoefend.
De uitgeoefende aandelenopties zijn ingedeeld als volgt:
In de periode dat de Groep deze aandelen zelf bezit, zijn stemrecht en recht op dividenduitkering van Solvay nv opgeschort.
Tenslotte moet vermeld worden dat in het kader van het openbaar overnamebod van Solvay nv op de aandelen van Rhodia SA, liquiditeitscontracten zijn afgesloten met medewerkers die recht hadden op gratis aandelen of opties op Rhodia-aandelen, zodat deze begunstigden hun recht konden behouden en hun Rhodia-aandelen konden verkopen of afstaan gedurende een bepaalde periode na de beëindiging van het openbaar overnamebod. Deze blootstelling aan gratis aandelen is volledig gedekt.
| Uitgiftedatum | Uitoefenprijs (In €)(1) | Uitoefendatum(2) | Aanvaardingsgraad |
|---|---|---|---|
| 2001 | 62,25 | 02/2005-12/2009 | 98,6% |
| 2002 | 63,76 | 02/2006-12/2010 | 98,4% |
| 2003 | 65,83 | 02/2007-12/2011 | 97,3% |
| 2004 | 82,88 | 02/2008-12/2012 | 96,4% |
| 2005 | 91,45 | 02/2009-12/2013 | 98,8% |
| 2006 | 102,53 | 02/2010-12/2014 | 97,2% |
| 2007 | 90,97 | 01/2011-12/2015 | 97,6% |
| 2008 | 55,27 | 01/2012-12/2016 | 96,9% |
| 2009 | 67,99 | 01/2013-12/2017 | 98,2% |
| 2010 | 71,89 | 01/2014-12/2018 | 98,1% |
| 2011 | 61,76 | 01/2015-12/2019 | 93,8% |
| 2012 | 83,37 | 01/2016-03/2020 | 97,2% |
| 2013 | 104,33 | 01/2017-03/2021 | 100% |
| 2014 | 101,14 | 01/2018-02/2022 | 100% |
| 2015 | 114,51 | 01/2019-0 4/2023 | 100% |
(1) De uitoefenprijs van de plannen van 2005 tot 2015 werd gecorrigeerd voor de kapitaalsverhoging volgens de ratioberekening van Euronext (ratio = 0,93984) zoals beslist door de Raad van Bestuur op 2 december 2015.
(2) Verhoogd tot acht jaar voor aandelenoptieplannen van 1999 tot 2002 voor begunstigden in België. Verhoogd tot 10 jaar voor aandelenoptieplannen van 2005 tot 2007 voor begunstigden in België.
2.2.1 Het beleid van de Raad van Bestuur bestaat erin om de Algemene Aandeelhoudersvergadering voor te stellen om telkens wanneer dit mogelijk is het dividend te verhogen, en voor zover mogelijk, dit nooit te verminderen. Dit beleid wordt sinds vele jaren aangehouden. De grafi sche voorstelling hieronder geeft een overzicht van de voorbije 25 jaar.
2.2.2 De uitbetaling van het jaarlijks dividend gebeurt in twee schijven: een voorafbetaling (interimdividend) en een betaling van het resterende saldo.
De methode voor het bepalen van het interimdividend wordt deels bepaald bij wijze van referentie van 40% (afgerond) van het dividend van het vorige boekjaar en houdt ook rekening met de resultaten van de eerste negen maanden van het lopende boekjaar.
Wat het saldo betreft stelt de Raad van Bestuur bij het opstellen van de jaarrekening een dividend voor aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering, in lijn met het hierboven beschreven beleid.
Het tweede deel van het dividend, zijnde het saldo na aftrek van het interimdividend, dient uitbetaald te worden in de loop van de maand mei.
Zo heeft de Raad van Bestuur op 12 november 2014 voor het boekjaar 2014 een interimdividend goedgekeurd van € 1,33 bruto per aandeel (netto € 1,00 na aftrek van de Belgische roerende voorheffi ng van 25%) dat uitgekeerd werd op 22 januari 2015.
Voor het boekjaar 2014 bedroeg het brutodividend per aandeel dat door de Algemene Aandeelhoudersvergadering van 12 mei 2015 goedgekeurd werd € 3,40 bruto (netto € 2,55 per aandeel), een stijging van 6,3% in vergelijking met het jaar voordien. Rekening houdend met het uitgekeerde interimdividend, werd het resterende saldo van € 2,06 bruto per aandeel (netto € 1,55 net per aandeel) uitgekeerd op 19 mei 2015.
Het dividend over 2015 dat aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering van 10 mei 2016 wordt voorgesteld, bedraagt € 3,30 bruto per aandeel (€ 2,41 netto per aandeel (1)). Tengevolge van de claimemissie voltooid in december 2015 en om ervoor te zorgen dat het dividend over 2015 vergelijkbaar is met deze betaald in 2014 en voorgaande jaren, dient deze laatste aangepast te worden door middel van een correctiefactor. Deze correctie bedraagt 93,98% in overeenstemming met artikel 6.3 van de Euronext Derivatives Corporate Actions Policy zoals toegelicht in sectie 13 op pagina 54. Dit betekent dat het voorgestelde dividend over 2015 vergeleken moet worden met het aangepaste dividend over 2014 van € 3,20 per aandeel (afgerond, aangepast van € 3,40 bruto waarde per aandeel), wat goed is voor een verhoging van 3,3%.
Een interimdividend van € 1,36 bruto per aandeel werd op 21 januari 2016 uitgekeerd aan alle uitstaande aandelen op registratiedatum van 20 januari 2016. Rekening houdend met het interimdividend dat uitbetaald werd, zal het saldo van € 1,94 bruto per aandeel (€ 1,42 netto per aandeel ) uitgekeerd worden vanaf 17 mei 2016, mits goedkeuring van de Algemene Aandeelhoudersvergadering van 10 mei 2016.
Totaal dividend aangepast voor de bonus factor van 0,9398 (voor rechten uitgifte )
2.2.3 Aandeelhouders die opteerden voor aandelen op naam ontvangen het interimdividend en het saldo van het dividend automatisch en gratis via een overschrijving op de opgegeven bankrekening en dit op de uitkeringsdatum van het dividend. Aandeelhouders die gedematerialiseerde aandelen bezitten, krijgen hun dividend via hun bank of volgens de regeling die zij verkiezen.
De coupons voor interimdividend en saldo worden uitbetaald door de KBC Bank nv en CBC Banque SA:
2.2.4 Tot op heden heeft de vennootschap geen optioneel dividend, d.w.z. een dividend dat in nieuwe aandelen wordt uitbetaald, en niet in speciën, aan haar aandeelhouders voorgesteld. Dit type dividend biedt in België geen enkel fi scaal of fi nancieel voordeel voor de aandeelhouders.
D e wet van 20 december 2010 betreff ende de uitoefening van bepaalde rechten van aandeelhouders in beursgenoteerde vennootschappen heeft de voorwaarden gewijzigd voor de organisatie van algemene vergaderingen. De statuten van Solvay nv werden dientengevolge aangepast.
De jaarlijkse Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering vindt steeds plaats op de tweede dinsdag van de maand mei om 10.30 uur in de bedrijfszetel of op welke andere plaats ook die vermeld staat in de oproepingsbrief.
Is een Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering nodig, dan probeert de Raad van Bestuur die onmiddellijk voor of na de jaarlijkse Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering te doen plaatsvinden.
De jaarlijkse Algemene Aandeelhoudersvergadering wordt bijeengeroepen door de Raad van Bestuur. Diezelfde Raad stelt ook de agenda op. Ook de aandeelhouders kunnen een Algemene Aandeelhoudersvergadering bijeenroepen en de agenda opstellen, als ze samen 20% van het kapitaal vertegenwoordigen, zoals het Wetboek van Vennootschappen dit bepaalt.
Een of meer aandeelhouders die samen ten minste 3% van het kapitaal bezitten kunnen onder de voorwaarden bepaald in het Wetboek van Vennootschappen verzoeken om bepaalde punten toe te voegen aan de agenda van iedere Algemene Aandeelhoudersvergadering. Ze kunnen ook voorstellen tot besluit indienen in verband met toe te voegen of reeds ingeschreven agendapunten voor de reeds bijeengeroepen vergadering.
De agenda van de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering vermeldt gewoonlijk de volgende onderwerpen:
Een Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering is in elk geval vereist voor alle onderwerpen die te maken hebben met de inhoud van de statuten van de vennootschap. Wanneer de Raad van Bestuur een bijzonder verslag opstelt met het oog op een Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering, dan wordt dit bijzonder verslag bij de oproeping gevoegd. Het wordt ook op de website van de vennootschap gepubliceerd.
De oproeping tot deelname aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering vermeldt plaats, datum en uur van de vergadering, de agenda, de verslagen en de voorstellen tot besluit voor elk agendapunt dat ter stemming wordt voorgelegd. Tenslotte vermeldt de oproeping de procedure tot deelname aan de vergadering en tot het verstrekken van een volmacht.
De bezitters van aandelen op naam ontvangen hun oproep via de post op het adres dat ze hebben opgegeven samen met de formulieren voor bevestiging van deelname en voor het geven van een volmacht, behalve wanneer de bestemmelingen individueel, uitdrukkelijk en schriftelijk zijn overeengekomen om de oproeping voor de vergadering via een ander communicatiemiddel te ontvangen. De bezitters van gedematerialiseerde aandelen worden opgeroepen via de Belgische pers. Deze oproepingen verschijnen in het Belgisch Staatsblad en ook in de fi nanciële pers, in het bijzonder in de Belgische Franstalige en Nederlandstalige kranten. De belangrijkste in België gevestigde banken krijgen ook de nodige documentatie om ze te bezorgen aan de klanten die aandeelhouders van Solvay zijn.
3.4.1 Sinds 1 januari 2012 is de inschrijvingsprocedure verplicht om aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering te kunnen deelnemen en om er te kunnen stemmen.
De aandeelhouder moet zijn aandelen ter registratie aanmelden, uiterlijk op de 14e kalenderdag om 00.00 uur (Belgische tijd) die voorafgaat aan de desbetreff ende Algemene Aandeelhoudersvergadering.
Voor bezitters van aandelen op naam verloopt deze procedure automatisch. De registratie van hun aandelen vloeit voort uit hun inschrijving in het register van aandelen op naam op registratiedatum.
De registratie van gedematerialiseerde aandelen gebeurt door inschrijving op de rekening van een erkende rekeninghouder of van een vereff eningsinstelling.
De aandeelhouders worden toegelaten tot de Algemene Aandeelhoudersvergaderingen en kunnen er hun stemrecht uitoefenen met de aandelen die de wettelijke registratieprocedure hebben ondergaan. Hierbij wordt geen rekening gehouden met het aantal aandelen dat zij op de dag van de betreff ende Algemene Aandeelhoudersvergadering bezitten.
3.4.2 De aandeelhouders dienen verder aan de vennootschap, en in voorkomend geval aan de persoon die zij hiertoe hebben aangewezen, uiterlijk op de zesde kalenderdag voorafgaand aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering te laten weten of zij wensen deel te nemen.
De bezitters van aandelen op naam dienen de vennootschap de originele en ondertekende versie van het bij de oproepingsbrief gevoegde deelnameformulier toe te sturen.
De bezitters van gedematerialiseerde aandelen moeten de vennootschap een getuigschrift van de erkende rekeninghouder of de erkende vereff eningsinstelling bezorgen waarin het aantal van de op zijn/haar naam en op zijn/haar rekening ingeschreven aandelen op de datum van de registratie vermeld moet staan, op basis waarvan de aandeelhouder verklaart aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering te willen deelnemen.
Meer bijzonderheden over de voorwaarden tot deelname aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering zullen ter attentie van de aandeelhouders op de internetsite van de vennootschap beschikbaar zijn . (http://www.solvay.com/en/investors/shareholders-meeting/ index.html).
3.4.3 De uitoefening van het stemrecht voor aandelen in onverdeeldheid of opsplitsing (vruchtgebruik/naakte eigendom) of van aandelen die in het bezit zijn van een minderjarige of een persoon die juridisch onbekwaam is, gebeurt volgens bijzondere wettelijke en statutaire regels. Op basis van deze regels wijst men doorgaans één enkele vertegenwoordiger aan die van het stemrecht gebruik mag maken. Als dit onmogelijk blijkt, dan wordt het stemrecht opgeschort tot de vertegenwoordiger is aangewezen.
3.4.4 Aandeelhouders stemmen persoonlijk tijdens de Algemene Aandeelhoudersvergadering of verlenen hiertoe een volmacht. De vorm van de volmacht is bepaald door de Raad van Bestuur en is beschikbaar op de internetsite van de vennootschap zodra de oproep tot deelname aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering is verspreid. De volmachten dienen verstuurd te worden naar het aangegeven adres of eventueel naar het in de oproeping vermelde elektronisch adres en dit uiterlijk op de zesde kalenderdag die aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering voorafgaat.
De volmachtdrager dient geen aandeelhouder van de vennootschap te zijn.
Wanneer bepaalde aandeelhouders van hun recht gebruik maken om punten of voorstellen aan de agenda van een Algemene Aandeelhoudersvergadering toe te voegen, blijven de reeds aan de vennootschap gemelde volmachten geldig voor alle onderwerpen . Wat de nieuwe punten betreft is het aangewezen de bepalingen hieromtrent te raadplegen in het Wetboek van Vennootschappen.
De aangewezen volmachtdrager mag niet afwijken van de specifi eke steminstructies die een aandeelhouder hem gegeven heeft, behalve in de uitzonderlijke gevallen voorzien in het Wetboek van Vennootschappen.
Bij gebrek aan specifi eke instructies per agendapunt kan er een potentieel belangenconfl ict ontstaan tussen de belangen van de volmachtdrager en de aandeelhouder in de zin van artikel 547 bis, §4 van het Wetboek van Vennootschappen. In dat geval mag de volmachtdrager niet stemmen.
Ongeldige volmachten worden niet in de telling meegenomen. De onthoudingen die formeel kenbaar zijn gemaakt tijdens de stemming of op het volmachtdocument, zullen als dusdanig worden geteld.
3.4.5 Elke aandeelhouder die voldoet aan de toelatingsvoorwaarden van de Algemene Aandeelhoudersvergadering heeft het recht om schriftelijke vragen in te dienen over de agendapunten. Deze vragen kunnen per post naar de maatschappelijke zetel worden gestuurd of langs elektronische weg naar het e-mailadres dat op de oproepingsbrief staat. De schriftelijke vragen dienen ten laatste zes kalenderdagen voor de datum van de Algemene Aandeelhoudersvergadering de vennootschap te bereiken.
3.5.1 De voorzitter van de Raad van Bestuur zit de Algemene Aandeelhoudersvergaderingen voor. In zijn afwezigheid treedt een Bestuurder die hiertoe een volmacht kreeg van zijn collega's op als voorzitter.
De voorzitter leidt de discussie volgens de in België geldende regels voor dergelijke vergaderingen. Hij ziet erop toe dat op de vragen die tijdens de vergadering gesteld worden een antwoord komt. Tegelijk zorgt hij ervoor dat de agenda wordt gerespecteerd, met inachtneming van de verplichtingen inzake de vertrouwelijkheid. Hij benoemt de secretaris van de vergadering, gewoonlijk de groepssecretaris van de vennootschap, en wijst twee aandeelhouders aan als stemopnemers.
3.5.2 Een besluit op een Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering wordt goedgekeurd bij gewone meerderheid van de stemmen uitgebracht door de aanwezige of vertegenwoordigde aandeelhouders. Als regel geldt dat één aandeel één stem waard is.
3.5.3 Voor de Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering respecteert de vennootschap de wettelijke regels inzake quorum en bepaling van de meerderheid.
3.5.4 In principe is de stemming publiek en gebeurt ze bij handopsteking of elektronisch. De telling gebeurt onmiddellijk en het resultaat van elke stemming wordt onmiddellijk meegedeeld.
In uitzonderlijke gevallen, bij zaken waarin een specifi eke persoon is betrokken, is een schriftelijke geheime stemming mogelijk.
Tot op heden is nooit om deze procedure gevraagd. De Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 9 mei 2006 heeft deze statutaire regel gewijzigd en een minimumdrempel van 1% van het kapitaal ingevoerd voor een individuele aandeelhouder of meerdere aandeelhouders die samen handelen, en dit uitsluitend als er verscheidene kandidaten zijn voor hetzelfde mandaat.
De Verslagen van de Algemene Aandeelhoudersvergaderingen worden opgemaakt en ondertekend door de Voorzitter, de secretaris, de stemopnemers en door de aandeelhouders die dit wensen. Bij een Buitengewone Algemene Aandeelhoudersvergadering wordt het verslag opgemaakt bij notariële akte.
3.5.5 Het verslag met het resultaat van de stemmingen wordt gepubliceerd op de website van de vennootschap (www.solvay. com) en dit uiterlijk op de 15de kalenderdag na de Algemene Aandeelhoudersvergadering. Aandeelhouders kunnen op aanvraag afschriften of offi ciële uittreksels gehandtekend door de voorzitter van de Raad van Bestuur verkrijgen.
De documenten in verband met de Algemene Aandeelhoudersvergaderingen (oproepingsbericht, agenda, volmachten, bevestiging van deelname, jaarverslag, eventueel bijzonder verslag van de Raad van Bestuur, enz.) zijn elk jaar beschikbaar op www.solvay.com, en dit vanaf de dag waarop het oproepingsbericht wordt rondgestuurd en op zijn minst totdat de vergadering heeft plaatsgevonden.
De documenten zijn beschikbaar in het Frans en het Nederlands. Als offi ciële versies. Er is een offi cieuze vertaling in het Engels beschikbaar.
De Raad van Bestuur is het hoogste bestuursorgaan van de vennootschap.
De wet geeft hem macht over alles wat wettelijk of statutair niet tot de bevoegdheid van de Algemene Aandeelhoudersvergadering behoort.
In het geval van Solvay nv heeft de Raad van Bestuur een aantal essentiële domeinen aan zichzelf voorbehouden en zijn andere bevoegdheden gedelegeerd aan een Uitvoerend Comité (zie hierna).
De Raad heeft dus niet gekozen voor de oprichting van een Directiecomité (Comité de Direction/Directiecomité) naar Belgisch recht.
De essentiële domeinen die de Raad van Bestuur zich voorbehoudt zijn hoofdzakelijk de volgende:
de oproep tot deelname aan de Algemene Aandeelhoudersvergadering, het bepalen van de agenda en van de voorstellen tot besluit waarover de Algemene Aandeelhoudersvergaderingen zich zal dienen uit te spreken (bijvoorbeeld in verband met de jaarrekening van de vennootschap, het dividend, wijziging van de statuten, enz.);
2 het bepalen van het algemene beleid en de strategische keuzes van de Groep;
Voor alle aangelegenheden waarvoor de Raad van Bestuur exclusief bevoegd is, werkt de raad nauw samen met het Uitvoerend Comité. Deze laatste heeft namelijk als taak de meeste voorstellen voor te bereiden waarover de Raad moet beslissen.
4.2.1 De leden van de Raad van Bestuur beschikken over alle nodige informatie om zich van hun functie te kwijten, dit door middel van dossiers die voor hen worden samengesteld in opdracht van de Voorzitter en die de Groepssecretaris hen enkele dagen voor elke zitting bezorgt.
Zij kunnen voor bijkomende informatie ook altijd terecht bij de Voorzitter van de Raad van Bestuur, de Voorzitter van het Uitvoerend Comité of de Groepssecretaris, al naargelang van de aard van hun vragen. De Raad van Bestuur mag ook beslissen om voor onderwerpen binnen zijn bevoegdheden een beroep te doen op externe deskundigen indien hij dit wenselijk acht.
4.2.2 De vennootschap is jegens derden geldig vertegenwoordigd mits een gezamenlijk handtekening van minstens twee personen met de volgende functie: de Voorzitter van de Raad van Bestuur en/ of Bestuurders die deel uitmaken van het Uitvoerend Comité.
Op de vergadering van 24 oktober 2014 heeft het Uitvoerend Comité de vertegenwoordigingsbevoegdheden voor taken aan het comité gedelegeerd als volgt aangepast:
Deze delegatie van vertegenwoordigingsbevoegdheden bestaat onverminderd de bestaande bijzondere bevoegdheden die door de Raad van Bestuur toegekend werden aan het Uitvoerend Comité.
4.2.3 De Bestuurders werden in 2015 niet geconfronteerd met belangenconfl icten die de toepassing van de wettelijke procedures zouden vereisen zoals in het Wetboek van Vennootschappen in dergelijke gevallen voorzien.
Er waren daarentegen wel een zeer beperkt aantal gevallen, waar een Bestuurder om ethische redenen heeft afgezien van de beraadslaging of de stemming.
4.2.4. De opdrachtbeschrijving van de Raad van Bestuur staat op de website van Solvay (document 'Terms of Reference').
Per 31 december 2015 bestond de Raad van Bestuur uit 15 leden (zie pagina's 39 en 40 ).
• werd het mandaat van de heren Charles Casimir-Lambert en Yves-Thibault de Silguy hernieuwd voor een termijn van vier jaar.
Het ontslag van Ridder Guy de Selliers de Moranville werd aanvaard en er werd besloten zijn mandaat niet opnieuw toe te kennen;
• werd Mevr. Marjan Oudemane benoemd tot nieuwe onafhankelijk Bestuurder voor een termijn van vier jaar;
Op de gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 10 mei 2016 zal de Raad van Bestuur voorstellen:
• het mandaat van dhr. Jean-Marie Solvay te vernieuwen voor een termijn van vier jaar.
De Bestuurders worden door de Gewone Algemene Aandeelhouders vergadering verkozen voor een termijn van vier jaar. Hun mandaat is verlengbaar.
De leeftijdsgrens is vastgelegd op de dag van de eerste Algemene Aandeelhoudersvergadering die volgt op de 70ste verjaardag van het lid.
De Raad van Bestuur hanteert de volgende criteria wanneer hij de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering een kandidaat-Bestuurder voorstelt:
Zo erkende de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering 10 van de 14 niet-uitvoerende bestuurders als onafhankelijken per 31 december 2015;
De Belgische wetgeving en de statuten laten spontane kandidaturen toe voor het mandaat van Bestuurder, voor zover ze ten minste 40 dagen voor de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering schriftelijk aan de vennootschap zijn bezorgd.
De Raad van Bestuur, die op 31 december 2015 uit vijf vrouwen en 10 mannen bestond, voldoet reeds aan de verplichting van de wet die op 1 januari 2017 van kracht wordt, dat minstens een derde van de Raad van Bestuur een vrouw moet zijn.
De Voorzitter van de Raad van Bestuur vergaart, in samenwerking met de Voorzitter van het Benoemingscomité, de informatie die de Raad nodig heeft om na te gaan of aan de vermelde criteria voldaan wordt op het moment van de benoeming, verlenging en tijdens de uitoefening van het mandaat.
De Raad van Bestuur legt op basis van de Belgische wetgeving de criteria vast voor de beoordeling van de onafhankelijkheid van de Bestuurders. Elke Bestuurder die aan deze criteria voldoet wordt ter bevestiging voorgedragen op de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering.
De wettelijke criteria van onafhankelijkheid, zoals vermeld in artikel 526ter van het Wetboek van Vennootschappen (ingevoerd door de wet van 17 december 2008, art.16) zijn de volgende:
of
c) in geen geval een aandeelhouder vertegenwoordigen die onder de voorwaarden valt van dit punt;
6 geen signifi cante zakelijke relatie hebben, of in het afgelopen boekjaar hebben gehad met de vennootschap of met een daarmee verbonden vennootschap of persoon zoals bepaald in artikel 11 van het Wetboek van Vennootschappen, noch rechtstreeks noch als vennoot, aandeelhouder, lid van het bestuursorgaan of lid van het leidinggevend personeel in de zin van artikel 19,2, van de wet van 20 september 1948 houdende organisatie van het bedrijfsleven, van een vennootschap of persoon die een dergelijke relatie onderhoudt;
Zo erkende de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering 10 van de 15 niet-uitvoerende bestuurders als onafhankelijken per 31 december 2015.
Dhr. Jean-Pierre Clamadieu, Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO, werd niet erkend als onafhankelijk bij zijn herbenoeming als Bestuurder in 2013 (criterium nr. 1).
Dhr. Bernard de Laguiche, Lid van het Uitvoerend Comité tot 30 september 2013, werd niet erkend als onafhankelijk bij de hernieuwing van zijn mandaat als Bestuurder in 2013 (criterium nr. 1).
Dhr. Nicolas Boël, dhr. Denis Solvay en dhr. Jean-Marie Solvay, die al meer dan 12 twaalf jaar bestuurder zijn bij de vennootschap, zijn om die reden niet onafhankelijk (criterium nr. 2).
Geboortejaar Jaar van eerste benoeming Solvay nv mandaten einddatum bestuursmandaat Diploma's en activiteiten buiten Solvay Deelname aan vergaderingen in 2015 (afhankelijk van datum van benoeming) Dhr. Nicolas Boël (B) 1962 1998 2017 Voorzitter van de Raad van Bestuur, Voorzitter van het Comité Financiën en van het Remuneratie Comité Lid van het Benoemingscomité Licentiaat Economische Wetenschappen (Université Catholique de Louvain), Master of Business Administration (College of William and Mary – VS). Bestuurder van Sofi na. 10/10 Dhr. Jean-Pierre Clamadieu (F)(1) 1958 2012 2017 Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO, Bestuurder en lid van het Comité Financiën. Ingenieursdiploma van de École des Mines (Parijs), Bestuurder van Axa, Faurecia. Voorzitter van Cytec Industries Inc. 10/10 Dhr. Bernard de Laguiche (F/BR) 1959 2006 2017 Lid van het Uitvoerend Comité tot 30 september 2013, Bestuurder Lid van het Comité Financiën en van het Auditcomité sinds sinds 13 mei 2014. Handelsingenieur (Lic. oec. HSG – Universiteit van Sankt Gallen, Zwitserland), Afgevaardigd Bestuurder van Solvac nv , Voorzitter van de Raad van Bestuur van Peroxidos do Brasil Ltda, Curitiba. 10/10 Dhr. Jean-Marie Solvay (B) 1956 1991 2016 Bestuurder lid van de Innovation Board. Advanced Management Programme – Insead. CEO van Albrecht RE Immobilien GmbH & Co. KG., Berlijn (Duitsland), Lid van de Raad van Bestuur van Heliocentris Energy Solutions AG. Berlijn (Duitsland), Voorzitter van de Raad van Bestuur van International Solvay Institutes. 10/10 Ridder Guy de Selliers de Moranville (B) 1952 1993 Nam ontslag op de AV van mei 2015 Bestuurder lid van het Auditcomité en het Comité Financiën Burgerlijk Ingenieur mechanica en licentiaat Economische Wetenschappen (Université Catholique de Louvain). Voorzitter en medeoprichter van HCF International Advisers, Ondervoorzitter van de Raad van Bestuur en Voorzitter van het Risk and Capital Committee van Ageas nv , Voorzitter van de Raad van Bestuur van Ageas UK, Lid van de Raad van Bestuur van Ivanhoe Mines Ltd. (Canada), lid van de Raad van Commissarissen en Voorzitter van het Risicocomité van Advanced Metallurgical Group (Nederland), en diverse andere mandaten in niet-beursgenoteerde bedrijven. 3/3 Dhr. Denis Solvay (B) 1957 1997 2018 Bestuurder lid van het Remuneratie Comité en het Benoemingscomité . Handelsingenieur – Solvay Business School (ULB). Bestuurder van Eurogentec ,Abelag Holding, Luxaviation Holding Company. Onbezoldigd Bestuurder van de medische instelling BNVTT en de Muziekkapel Koningin Elisabeth 10/10 Prof. Dr. Bernhard Scheuble (D) 1953 2006 2018 Onafhankelijk Bestuurder Voorzitter van het Auditcomité Master in nucleaire fysica en PhD Display Physics (Universiteit van Freiburg – Duitsland). Voormalig Voorzitter van het Uitvoerend Comité van Merck KGaA, (Darmstadt) en voormalig Lid van de Raad van Bestuur van E. Merck OHG. 9/10 Dhr. Charles Casimir-Lambert (B) 1967 2007 2019 Onafhankelijk Bestuurder Lid van het Auditcomité. MBA Columbia Business School (New York)/ London Business School (Londen) – Licentiaat en Master (lic.oec. HSG) in Economie, Management en Financiën (Universiteit van Sain t Gallen – Zwitserland). Behartigt familiale belangen overal ter wereld. 10/10 Dhr. Hervé Coppens d'Eeckenbrugge (B) 1957 2009 2017 Onafhankelijk Bestuurder Lid van het Comité Financiën en het Auditcomité. Licentiaat in de Rechten aan de Université de Louvain-la-Neuve, gediplomeerde in Economische en Handelswetenschappen aan het ICHEC, Brussel. Tot 30 juni 2013, Groepsdirecteur Petercam nv , Directeur van Vital Renewable Energy Company LLC (Delaware) 10/10
(1) Voltijds actief binnen de Solvay-groep.
Geboortejaar Jaar van eerste benoeming Solvay nv mandaten einddatum bestuursmandaat Diploma's en activiteiten buiten Solvay Deelname aan vergaderingen in 2015 (afhankelijk van datum van benoeming) Dhr. Yves-Thibault de Silguy (F) 1948 2010 2019 Onafhankelijk Bestuurder lid van het Remuneratie Comité en voorzitter van het Benoemingscomité Lid van het Comité Financiën. Licentiaat in de Rechten, Université de Rennes, DES publiek Recht, Université de Paris I, gediplomeerde van het Institut d'Études Politiques de Paris en de Ecole Nationale d'Administration. Ondervoorzitter en Lead Director van de VINCIgroep. Bestuurder van LVMH en Voorzitter van de Raad van Toezicht van Sofi sport (Frankrijk) en Bestuurder van VTB Bank (Moskou), Voorzitter van YTSeuropaconsultants. 9/10 Mevr. Evelyn du Monceau (B) 1950 2010 2017 Onafhankelijk Bestuurder lid van het Remuneratie Comité en het Benoemingscomité. Licentiaat Toegepaste Economische Wetenschappen van de Université Catholique de Louvain. Ondervoorzitster van de Raad van Bestuur en Voorzitster van het Comité voor vergoedingen en benoemingen van UCB nv , Lid van de Raad van Bestuur van de Financière de Tubize nv , Bestuurder van FBNet Belgium, Lid van de Commissie Corporate Governance. 9/10 Mevr. Françoise de Viron (B) 1955 2013 2017 Onafhankelijk Bestuurder, lid van het Remuneratie Comité en het Benoemingscomité. Doctor in de Wetenschappen (UCL, Louvain-la-Neuve). Master in Sociologie (UCL, Louvain-la-Neuve). Professor in de faculteit Psychologie en Pedagogische Wetenschappen (EDEF) en aan de Louvain School of Management (UCL), Academisch Lid van het Center of Research Entrepreneurial Change and Innovative Strategies (CRECIS), van de interdisciplinaire onderzoeksgroep Socialisatie, Vorming en Training, van de interdisciplinaire onderzoeksgroep Volwassenenonderwijs aan de UCL 10/10 Mevr. Amparo Moraleda Martinez (ES) 1964 2013 2017 Onafhankelijk Bestuurder, lid van het Remuneratie Comité en het Benoemingscomité. Diploma Industrieel Ingenieur, ICAI (Spanje) MBA, IESE Business School (Spanje). Voormalig Algemeen Directeur van IBM Spanje, Portugal, Griekenland, Israël en Turkije. Voormalig Chief Operating Offi cer, International Division (Spanje) en Acting CEO, Scottish Power (UK) van Iberdrola Lid van de Raad van Bestuur van de volgende beursgenoteerde ondernemingen: Airbus Group, Faurecia (Frankrijk), Caixabank (Spanje). Lid van de Consejo rector van de Consejo Superior de Investigaciones Cientifi cias. 10/10 Mevr. Rosemary Thorne (UK) 1952 2014 2018 Onafhankelijk Bestuurder Lid van het Auditcomité Bachelordiploma Wiskunde en Economie, Universiteit van Warwick Bestuurslid van het Chartered Institute of Management Accountants (FCMA en CGMA) Bestuurslid van de Association of Corporate Treasurers (FCT) Voormalig Chief Financial Offi cer bij J. Sainsbury, Bradford & Bingley en Ladbrokes. Lid van de Raad van Bestuur en Voorzitter van het Auditcomité van de Santander UK tot einde juni 2015, First Global Trust Bank (UK), Smurfi t Kappa Group (Ierland) 10/10 Dhr. Gilles Michel 1956 2014 2018 Onafhankelijk Bestuurder Lid van het Comité Financiën. Ecole Polytechnique Ecole Nationale de la Statistique et de l'Administration Economique (ENSAE). Institut d'Etudes Politiques (IEP) Voormalig CEO van de divisie Ceramics & Plastics , Saint-Gobain, Frankrijk Voormalig lid van het Directiecomité, PSA, Frankrijk 10/10
(F) Voormalig CEO, Fonds stratégique d'Investissement (FSI), Frankrijk Voorzitter en CEO, Imerys, Frankrijk (beursgenoteerd) Mevr. Marjan Oudeman (NL) 1958 2015 2019 Onafhankelijk Bestuurder, lid van het Auditcomité sinds 12 mei 2015 Lid van de Raad van Bestuur van SHV Holdings nv , Nederland Lid van de Raad van Bestuur van Koninklijke Ten Cate, Nederland Lid van de Raad van Toezicht van het Koninklijke Concertgebouw, Nederland Voorzitter van de Raad van Bestuur van het Ronald McDonald Kinderfonds Lid van de Raad van Toezicht van het Rijksmuseum, 6/6
Nederland
De Raad van Bestuur legt de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering de benoeming, de hernieuwing van het mandaat, het ontslag en de afzetting van een Bestuurder voor. Hij laat de Algemene Aandeelhoudersvergadering ook stemmen over de onafhankelijkheid van de Bestuurders die voldoen aan de criteria na de Ondernemingsraad hiervan op de hoogte te hebben gebracht. Eerst behoort hij het advies in te winnen van het Comité Benoemingen dat de opdracht heeft het profi el van elke kandidaat te beschrijven en te beoordelen in het licht van de door hem bepaalde benoemingscriteria en specifi eke vaardigheden.
De Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering beslist bij gewone meerderheid over de voorstellen van de Raad van Bestuur in dit verband. Is een mandaat tijdens het boekjaar vacant, dan kan de Raad van Bestuur hier voorlopig in voorzien. Hij is er dan wel toe verplicht deze beslissing te laten bekrachtigen tijdens de eerstvolgende Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering.
De Raad van Bestuur kwam in 2015 tien keer bijeen. Voor 2016 zijn er zes gewone vergaderingen gepland.
De Raad legt zelf de data voor de gewone vergaderingen vast, ruim een jaar voor het begin van het boekjaar. Indien nodig kan de Voorzitter van de Raad van Bestuur beslissen bijkomende vergaderingen te houden, na raadpleging van de Voorzitter van het Uitvoerend Comité.
De Voorzitter van de Raad van Bestuur stelt de agenda van de vergaderingen samen. Hierover pleegt hij overleg met de Voorzitter van het Uitvoerend Comité.
De Groepssecretaris organiseert de vergaderingen, onder toezicht van de Voorzitter van de Raad van Bestuur. Hij stuurt de uitnodigingen en de agenda rond en ook het dossier waarin puntsgewijs alle nodige informatie is opgenomen waarop de Bestuurders hun beslissingen zullen dienen te baseren.
In de mate van het mogelijke zorgt hij ervoor dat de Bestuurders de oproep en het volledig dossier uiterlijk zes dagen voorafgaand aan de vergadering ontvangen. De Groepssecretaris stelt de verslagen van de vergaderingen van de Raad van Bestuur op. Hij legt de eerste versie voor aan de Voorzitter en vervolgens aan alle leden.
In hun defi nitieve en goedgekeurde vorm worden de verslagen tijdens de volgende zitting ondertekend door alle Bestuurders die aan het overleg hebben deelgenomen.
De Raad van Bestuur neemt de beslissingen collegiaal en bij gewone meerderheid. Sommige beslissingen die volgens de statuten van de vennootschap heel belangrijk zijn, vereisen een drievierde meerderheid van de leden. De Raad van Bestuur kan enkel geldig vergaderen indien de helft van zijn leden aanwezig is of zich laat vertegenwoordigen. Dankzij de grote aanwezigheid op de Raad, kon hij tot op heden altijd geldig vergaderen.
De Raad van Bestuur heeft in 2015 een evaluatie uitgevoerd van zijn eigen samenstelling, zijn werkwijze, zijn informatie, zijn samenwerking met het uitvoerend management en de samenstelling en werkwijze van de comités die het zelf heeft opgericht. De leden van de Raad van Bestuur werden uitgenodigd om zich over deze verschillende punten uit te spreken tijdens een gesprek met een externe consultant aan de hand van een vragenlijst.
De evaluatie bevestigt de algemene gebaseerd op en vooruitgang die geboekt werd in de werking van de Raad van Bestuur en de Comités sinds de vorige evaluatie in 2013.
De geïdentifi ceerde verbeteringen , hebben betrekking op de inhoud van de vergaderingen, programma's voor bedrijfsbezoeken en -uitstappen, de gedetailleerdheid van de rapporten van de Comités aan de Raad van bestuur en de nood aan opleiding.
Voor nieuwe Bestuurders worden er informatiesessies georganiseerd. Het is de bedoeling zo de Solvay-groep zo snel mogelijk te leren kennen. Het programma bevat een overzicht van de strategie van de Groep en zijn activiteiten en de belangrijkste uitdagingen op de weg naar meer groei, concurrentiekracht en innovatie. Het besteedt ook aandacht aan de fi nanciën, de oriëntatie van onderzoek en ontwikkeling, personeelszaken, juridische informatie, compliance en aan de manier waarop de activiteiten zijn georganiseerd. Het programma staat open voor alle Bestuurders die dit wensen.
Het houdt ook een bezoek in aan industriële sites of onderzoekscentra. In 2015 bezocht de Raad van Bestuur industriële sites en onderzoekscentra in de VS.
Het mandaat van de leden van alle Comités verloopt op 10 mei 2016, de dag van de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering. Zij zullen hernieuwd worden voor een periode van twee jaar . De nieuwe samenstelling geldt met ingang van 10 mei 2016 en zal eindigen op de dag van de gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering in 2018.
In 2015 bestond het Auditcomité uit de heren Prof. Dr. Bernhard Scheuble (Voorzitter), Ridder Guy de Selliers de Moranville (tot de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 12 mei 2015), Charles Casimir-Lambert, Hervé Coppens d'Eeckenbrugge, Bernard de Laguiche en mevrouw Rosemary Thorne. Allen zijn niet-uitvoerende onafhankelijke bestuurders, met uitzondering van Bernard de Laguiche en Ridder Guy de Selliers de Moranville. Na de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 12 mei 2015 werd mevr. Marjan Oudeman benoemd tot Lid van het Auditcomité. Het secretariaat van dit Comité wordt verzorgd door een jurist van de Groep.
Het Comité heeft in 2015 vijfmaal vergaderd, waarvan viermaal voor de zitting van de Raad van Bestuur waarop beraadslaagd werd over de publicatie van de driemaandelijkse, halfj aarlijkse of jaarlijkse resultaten.
De deelname aan de vergaderingen van het Auditcomité was zeer groot (99,8%).
De opdracht van het Comité staat beschreven in een intern document getiteld Terms of Reference (zie bijlage 1, afdeling 14). De vereisten van artikel 526 bis van het Wetboek van Vennootschappen zijn hierin geïntegreerd.
De voornaamste taken van het Auditcomité omvatten:
Op elke vergadering hoort het Auditcomité het verslag van de CFO (Algemeen Directeur Financiën), van de verantwoordelijke van de Group Service Internal Audit en van de commissaris belast met de externe audit (Deloitte, vertegenwoordigd door Eric Nys). Het Comité onderzoekt ook het driemaandelijks rapport van de Juridisch Directeur van de Groep over de belangrijkste lopende juridische geschillen, de fi scale geschillen en de intellectuele eigendomsgeschillen. Het Comité vergadert alleen met de commissaris belast met de externe audit wanneer het dit nodig acht. Eenmaal per jaar nodigt het Comité de Voorzitter van het Uitvoerend Comité (Jean-Pierre Clamadieu) uit om van gedachten te wisselen over de grote risico's waaraan de Groep blootgesteld wordt.
De Bestuurders die lid zijn van het Auditcomité voldoen aan het competentiecriterium door hun opleiding en hun ervaring opgedaan in eerdere functies (zie 4.3. in verband met de samenstelling van de Raad van Bestuur).
In 2015, tot de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 12 mei 2015, bestond het Comité Financiën uit de heren Nicolas Boël (Voorzitter), Jean-Pierre Clamadieu (Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO), Bernard de Laguiche, Ridder Guy de Selliers de Moranville (tot de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 12 mei 2015), Hervé Coppens d'Eeckenbrugge en Yves-Thibault de Silguy. Na de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 12 mei 2015 werd Dhr Gilles Michel benoemd tot Lid van het Comité van Financiën.
Dhr. Karim Hajjar (Lid van het Uitvoerend Comité en CFO) wordt uitgenodigd om de vergaderingen van het Comité van Financiën bij te wonen.
De secretaris van het Comité is Michel Defourny.
Dit comité is in 2015 viermaal bijeengekomen. De deelname van de leden van het Comité van Financiën was zeer hoog (100%).
Het Comité geeft advies over fi nanciële onderwerpen zoals de hoogte van het interim- en slotdividend, de schuldgraad en de valuta's van de schulden in het licht van de evolutie van de rente, het afdekken van wisselrisico's en energierisico's, het indekkingsbeleid voor incentives op lange termijn, de inhoud van de fi nanciële communicatie, de fi nanciering van belangrijke investeringen, enz. Het legt de laatste hand aan de persberichten over de driemaandelijkse resultaten. De Raad van Bestuur kan het Comité om advies vragen in verband met deze onderwerpen.
In 2015 was het Remuneratie Comité samengeteld uit de heren Nicolas Boël (Voorzitter), Denis Solvay, Yves-Thibault de Silguy, Mevr. Evelyn du Monceau, Mevr. Françoise de Viron en Mevr. Amparo Moraleda.
De meerderheid van de leden van dit comité hebben een status als onafhankelijk Bestuurder in de zin van de wet.
De Voorzitter van het Uitvoerend Comité wordt op de vergaderingen uitgenodigd, behalve voor onderwerpen die hem persoonlijk betreff en.
De secretaris van het Comité is Michel Defourny.
De vergaderingen worden voorbereid door de Algemene Directeur Personeelszaken van de Groep, die de vergaderingen bijwoont.
Dit Comité is tweemaal bijeengekomen in 2015. De participatiegraad van de leden van het Comité Vergoedingen was zeer hoog (100%).
Het R emuneratie c omité neemt de taken op zich die door de wet opgelegd zijn.
Het geeft meer bepaald advies aan de Raad van Bestuur over het remuneratiebeleid en het niveau van de vergoedingen van de leden van de Raad van Bestuur en van het Uitvoerend Comité en wordt jaarlijks ingelicht over de vergoedingen van de Algemene Directie. Het verstrekt ook advies aan de Raad van Bestuur en/of het Uitvoerend Comité over de beleidsprincipes van de Groep inzake vergoedingen (met inbegrip van incentiveplannen op lange termijn). Voorts bereidt het de rapportering voor over het remuneratiebeleid.
Het Remuneratie Comité beschikt over de nodige knowhow voor de uitvoering van zijn opdracht.
In 2015, bestond het Benoemingscomité uit de heren Yves-Thibault de Silguy (Voorzitter), Nicolas Boël, Denis Solvay, Mevr. Evelyn du Monceau, Mevr. Françoise de Viron en Mevr. Amparo Moraleda.
De meerderheid van de leden van het Benoemingscomité zijn nietuitvoerende, onafhankelijke bestuurders.
De Voorzitter van het Uitvoerend Comité wordt op de vergaderingen uitgenodigd, behalve voor onderwerpen die hem persoonlijk betreff en.
De secretaris van het Comité is Michel Defourny.
Dit Comité is tweemaal bijeengekomen in 2015. De aanwezigheid van de leden van het Benoemingscomité was zeer hoog (100%).
Het Benoemingscomité geeft advies over benoemingen binnen de Raad van Bestuur (Voorzitter, nieuwe leden, verlenging van de mandaten, Comités), van functies binnen het Uitvoerend Comité (Voorzitter en leden) en over de benoemingen in functies op het Algemene Directieniveau.
5.1.1 De Raad van Bestuur bepaalt de functie en de taken van het Uitvoerend Comité.
Het voornaamste besluit met betrekking tot de delegatie van bevoegdheden dateert van 12 november 2014. Dit besluit werd onmiddellijk van kracht.
De Raad van Bestuur heeft de volgende bevoegdheden verleend aan het Uitvoerend Comité:
5.1.2 De opdrachtbeschrijving van het Uitvoerend Comité vindt u op de website van Solvay.
De uitvoering van de beslissingen van het Uitvoerend Comité en het opvolgen van de aanbevelingen wordt toevertrouwd aan het Lid van het Uitvoerend Comité (of een andere Algemeen Directeur) dat verantwoordelijk is voor de activiteit of de functie die relevant is voor de uitvoering van de beslissing of aanbeveling.
De Raad van Bestuur heeft in zijn besluit van 12 november 2014 het recht uitgebreid van het Uitvoerend Comité om zijn taken, op eigen verantwoordelijkheid en in overeenstemming met de procedures en de limieten die door het Uitvoerend Comité gesteld werden, toe te vertrouwen aan één of meerdere van zijn leden, Algemeen Directeurs van de Groep en/of de leidinggevenden van de Global Business Units en functies. In het bijzonder is aan de GBU-managers de bevoegdheid verleend om overname- en fusietransacties en kapitaaluitgaven te verrichten tot een bedrag van € 10 miljoen.
Per 31 december 2015 telde het Uitvoerend Comité vijf leden.
De Raad van Bestuur benoemt de leden van het Uitvoerend Comité voor een verlengbare termijn van twee jaar. Voor de uitoefening van een mandaat in het Uitvoerend Comité heeft de Raad van Bestuur de leeftijdsgrens vastgelegd op 65 jaar.
Het Uitvoerend Comité is een collegiaal orgaan, waarvan de leden over het algemeen afkomstig zijn uit de algemene directie van de Groep. Elk Lid van het Uitvoerend Comité is verantwoordelijk voor het toezicht op een aantal Global Business Units/Functies; voor de CEO en CFO komt deze nieuwe rol bovenop hun respectievelijke eigen verantwoordelijkheden.
Alle leden van het Uitvoerend Comité hebben een arbeidscontract bij de Solvay-groep, behalve Dhr. Jean-Pierre Clamadieu, die het statuut van zelfstandige heeft.
De Voorzitter van het Uitvoerend Comité wordt benoemd door de Raad van Bestuur, op aangeven van de Voorzitter van de Raad van Bestuur, na advies van het Benoemingscomité en van de aftredend Voorzitter van het Uitvoerend Comité. De overige leden van het Uitvoerend Comité worden eveneens benoemd door de Raad van Bestuur, maar op voorstel van de Voorzitter van het Uitvoerend Comité, in overeenstemming met de Voorzitter van de Raad van Bestuur, en na advies van het Benoemingscomité en het Uitvoerend Comité.
De Voorzitter van het Uitvoerend Comité evalueert jaarlijks de leden van het Uitvoerend Comité. Hij doet dit samen met de Voorzitter van de Raad van Bestuur en het Remuneratie Comité op het moment dat de voorstellen voor de bepaling van de variabele vergoeding ter sprake komen.
Het Remuneratie Comité evalueert jaarlijks de prestaties van de Voorzitter van het Uitvoerend Comité.
| Geboortejaar | Jaar van eerste benoeming |
Jaar waarin het mandaat vervalt |
Diploma's en hoofdactiviteiten binnen Solvay | Deelname aan vergaderingen 2015 (afhankelijk van datum van benoeming) |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Dhr. Jean-Pierre Clamadieu (F) |
1958 | 2011 | 2017 | Ingenieursdiploma van de École des Mines (Parijs), Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO. |
13/13 |
| Dhr. Vincent De Cuyper (B) |
1961 | 2006 | 2016 | Burgerlijk Ingenieur Scheikunde (Université Catholique de Louvain), Master in Industrial Management (Katholieke Universiteit Leuven), AMP Harvard. Lid van het Uitvoerend Comité. |
13/13 |
| Dhr. Roger Kearns (US) |
1963 | 2008 | 2016 | Bachelor of Science – Engineering Arts (Georgetown College – Georgetown), Bachelor of Science – Chemical Engineering (Georgia Institute of Technology – Atlanta), MBA (Stanford University). Lid van het Uitvoerend Comité. |
13/13 |
| Dhr. Karim Hajjar (GB) |
1963 | 2013 | 2017 | BSC (Hons) Economics (The City University, London). Chartered Accountancy (ICAEW) Qualifi cation. Lid van het Uitvoerend Comité en CFO. |
13/13 |
| Dhr. Pascal Juéry (F) | 1965 | 2014 | 2016 | Afgestudeerd aan de Europese Businessschool van Parijs (ESCP – Europe). Lid van het Uitvoerend Comité. |
13/13 |
5.4.1 Het Uitvoerend Comité is 13 keer bijeengekomen in 2015. Gewoonlijk houdt het deze bijeenkomsten in het hoofdkantoor, maar ze kunnen ook elders plaatsvinden indien de Voorzitter van het Uitvoerend Comité dit zo beslist. Het Uitvoerend Comité legt de data voor deze vergaderingen voor het begin van het boekjaar vast. Bijkomende vergaderingen kunnen bijeen geroepen worden door de Voorzitter van het Uitvoerend Comité. De Voorzitter stelt de agenda samen onder meer op basis van de voorstellen van de leden van het Uitvoerend Comité.
5.4.2 De Groepssecretaris, die zowel voor de Raad van Bestuur als voor het Uitvoerend Comité werkt, is onder toezicht van de Voorzitter van het Uitvoerend Comité belast met de organisatie van de vergaderingen en het verspreiden van de oproepingen en de agenda.
Documenten en informatie met betrekking tot de agendapunten worden beschikbaar gesteld aan de leden van het Uitvoerend Comité vóór de vergaderingen.
De Groepssecretaris stelt een verslag op, bestaande uit een lijst van beslissingen die genomen werden tijdens de vergadering. Dit wordt nagelezen en goedgekeurd op het einde van de vergadering. Deze verslagen worden meteen verspreid.
Ze worden niet ondertekend, maar de Voorzitter van het Uitvoerend Comité en de Groepssecretaris kunnen wel eensluidend verklaarde kopieën van uittreksels ter beschikking stellen.
Het Uitvoerend Comité organiseert sommige van zijn vergaderingen via tele- of videoconferenties.
5.4.3 Het Uitvoerend Comité neemt zijn beslissingen bij gewone meerderheid, waarbij de stem van de Voorzitter van het Uitvoerend Comité doorslaggevend is. Wanneer de Voorzitter van het Uitvoerend Comité in de minderheid gesteld wordt, kan hij desgewenst de kwestie doorverwijzen naar de Raad van Bestuur, die dan een beslissing neemt. De praktijk wijst uit dat vrijwel alle beslissingen van het Uitvoerend Comité eenparig genomen worden, waardoor de Voorzitter tot op heden nog nooit zijn doorslaggevende stem heeft moeten gebruiken. De deelname aan de vergaderingen bedroeg 100% in 2015.
De onderwerpen behandeld door het Uitvoerend Comité worden voorgesteld en besproken in aanwezigheid van de hoofden van de betrokken entiteiten (GBU's, Functies). Voor belangrijke projecten vormt het ad hoc-werkgroepen in de eerste plaats onder de leiding van de leden van het Uitvoerende Comité, die hiervoor aangewezen worden in functie van de vereiste kennis en ervaring.
Het mandaat van Bestuurder van Solvay nv wordt vergoed met een vast emolument waarvan de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering de basis vastlegt, terwijl de Raad van Bestuur beslist over eventuele aanvullende vergoedingen op basis van artikel 27 van de statuten, dat als volgt luidt: "De Bestuurders ontvangen, ten laste van de algemene als volgt kosten, bezoldigingen waarvan de voorwaarden en het bedrag door de Algemene Aandeelhoudersvergadering worden vastgesteld."
"Het besluit blijft gehandhaafd zolang geen andersluidende beslissing genomen wordt."
"De Raad van Bestuur is bevoegd om aan de met speciale functies belaste Bestuurders (voorzitter, vice-voorzitters, Bestuurders belast met het dagelijks bestuur, leden van het Uitvoerend Comité) vaste vergoedingen toe te staan boven de in de voorgaande alinea voorziene bezoldigingen."
"Ieder met het dagelijks bestuur belaste Bestuurder heeft bovendien recht op een veranderlijke vergoeding die door de Raad van Bestuur wordt vastgesteld op basis van hun individuele prestaties en de geconsolideerde resultaten van de Solvay-groep."
"De in de twee voorgaande alinea's bedoelde bedragen worden eveneens op de algemene kosten aangerekend."
b) Voor leden van het Uitvoerend Comité:
De Raad van Bestuur beslist over het remuneratiebeleid op voorstel van het Remuneratiecomité.
De Groep hanteert een remuneratiebeleid dat overeenstemt met de gangbare marktpraktijk en dat de band versterkt tussen de variabele vergoeding en de bedrijfsprestaties. Het nieuwe remuneratiebeleid wordt verder besproken in bijlage 2.
Het beleid voor de kortetermijnverloning (KTV) hangt voor een deel af van de economische resultaten van de Groep (REBITDA met cashbeperking).
Daarnaast heeft de Groep ook een Lange Termijn Verloningsprogramma (LTV) dat gedeeltelijk afhangt van het al dan niet behalen van vooraf bepaalde economische prestatie-indicatoren voor de Groep over verschillende jaren (REBITDA en CFROI).
De Raad controleert regelmatig of de prestatiedrempels die onder het remuneratiebeleid vastgelegd werden, wel uitdagend genoeg zijn, om er zo voor te zorgen dat de prestatie-indicatoren nauw overeenstemmen met de bedrijfsambities van Solvay. Beide prestatie-indicatoren worden ook dynamisch beheerd om het evoluerende beheer van de portefeuille van Solvay erin te integreren en mechanisch toe te passen binnen het door de Raad van Bestuur aangewezen toepassingsgebied.
De Voorzitter van de Raad van Bestuur is de enige niet-uitvoerende bestuurder die beschikt over een permanente infrastructuur (kantoor, secretariaat, auto). De andere niet-uitvoerende bestuurders krijgen logistieke steun van het Secretariaat-Generaal in functie van de noodwendigheden. De vennootschap waakt erover dat de gebruikelijke verzekeringspolissen voorzien worden voor de dekking van de activiteiten van de leden van de Raad van Bestuur vereist voor de uitoefening van hun mandaat.
De vergoedingen voor de Voorzitter en voor de leden van het Uitvoerend Comité worden vastgelegd als totale brutobedragen. Ze omvatten dus niet alleen de bij Solvay nv verdiende brutovergoeding, maar ook de vergoeding die de betrokkene als contractuele en onafhankelijke mandataris krijgt bij vennootschappen, waar ook ter wereld, waarin Solvay nv al dan niet een meerderheidsbelang bezit.
De Raad van Bestuur bepaalt de individuele vergoeding, in functie van de aanbeveling van het Remuneratiecomité.
De vergoeding van de leden van het Uitvoerend Comité wordt geregeld door het remuneratiebeleid dat in bijlage 2 (hoofdstuk 15) beschreven staat.
De vergoeding van de Voorzitter van het Uitvoerend Comité wordt geregeld door specifi eke afspraken, gezien zijn statuut als zelfstandige in België. Het niveau en de structuur van deze compensatieregeling stemt overeen met de gangbare marktpraktijken voor een gelijkaardige functie in een vergelijkbare organisatie en passen in het algemeen remuneratiebeleid van de Solvay-groep. Het bestaat uit een vaste vergoeding en een jaarlijkse aanmoedigingspremie van minstens 100% van dit basissalaris, met een maximum van 150%.
Deze kortetermijnverloning (KTV) is gebaseerd op het al dan niet behalen van vooraf bepaalde individuele (met een gewicht van 40% van de totale korte termijn verloning) en collectieve doelstellingen, die op hun beurt onderverdeeld zijn in economische doelstellingen (REBITDA met cashbeperking, gewicht van 50% van de totale korte termijn verloning) en doelstellingen op het gebied van Duurzame Ontwikkeling (aanwezigheid van Solvay in extra-fi nanciële indices en vooruitgang van de interne duurzame ontwikkeling met referentie tot Solvay Way) (10% van de totale korte termijn verloning). Ten slotte heeft hij recht op een langetermijnvergoeding, bestaande uit een 50/50 mix van aandelenopties en zogenaamde Performance Share Units met een jaarlijkse economische doelwaarde van 150% van het basissalaris, en een maximale richtlijn vastgelegd op 200% van dat salaris, in overeenstemming met het plan voor langetermijnvergoeding van Solvay, maar onderworpen aan de goedkeuring door de Raad van Bestuur. De ambitie van Solvay om zijn CEO een competitief, maar uitdagend beloningspakket aan te bieden, blijkt duidelijk uit deze compensatieregeling, vermits het globale streefcijfer voor zijn variabele vergoeding substantieel groter is dan zijn basissalaris.
Er worden geen grote wijzigingen in de structuur van de compensatieregeling van de Voorzitter en de leden van het Uitvoerend Comité verwacht in 2016 en 2017. In lijn met de externe marktpraktijken werd er echter besloten om het streefcijfer voor de kortetermijnverloning (KTV) te herzien van 60% tot 70% van het basissalaris voor leden van het Uitvoerend Comité, met ingang van 1 januari 2016.
| 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| Vergoeding In € |
Bruto bedrag | Inclusief aanwezigheidsvergoedingen Raad van Bestuur en Comités |
Bruto bedrag | Inclusief aanwezigheidsvergoedingen Raad van Bestuur en Comités |
| N. Boël | ||||
| • Vaste vergoeding + aanwezigheidsvergoedingen | 59 000 | 24 000 | 75 000 | 40 000 |
| • Supplement "Artikel 27" | 250 000 | 250 000 | ||
| D. Solvay | 64 000 | 29 000 | 82 500 | 47 50 0 |
| J-P. Clamadieu | 59 000 | 24 000 | 75 000 | 40 000 |
| J-M. Solvay | 59 000 | 24 000 | 75 000 | 40 000 |
| G. de Selliers de Moranville(1) | 85 000 | 50 000 | 41 701 | 29 000 |
| J-M. Folz(2) | 24 889 | 12 000 | ||
| B. de Laguiche | 69 000 | 34 000 | 99 500 | 64 500 |
| B. Scheuble | 89 000 | 54 000 | 101 000 | 60 000 |
| A. Van Rossum(2) | 28 889 | 16 000 | ||
| C. Casimir-Lambert | 79 000 | 44 000 | 95 000 | 60 000 |
| H. Coppens d'Eeckenbrugge | 89 000 | 54 000 | 103 500 | 68 500 |
| E. du Monceau | 64 000 | 29 000 | 78 500 | 43 500 |
| Y-T. de Silguy | 75 500 | 40 500 | 93 000 | 58 000 |
| A. Moraleda | 64 000 | 29 000 | 82 500 | 47 500 |
| F. de Viron | 64 000 | 29 000 | 82 500 | 47 500 |
| G. Michel | 32 610 | 10 500 | 87 500 | 52 500 |
| R. Thorne | 50 110 | 28 000 | 99 000 | 64 000 |
| M. Oudeman(3) | 50 298 | 28 000 | ||
| 1 306 000 | 531 000 | 1 567 500 | 792 500 |
(1) Tot 12 mei 2015.
(2) Tot 13 mei 2014.
(3) Vanaf 12 mei 2015.
| Vergoedingen en andere aan de Voorzitter van het Uitvoerend Comité toegekende voordelen | ||||
|---|---|---|---|---|
| In € | 2014 | 2015 | ||
| Basisvergoeding | 1 000 000 | 1 100 000 | ||
| Variabele vergoeding (Korte Termijn Verloning) | 1 500 000 | 1 507 000 | ||
| Pensioen en vergoeding bij overlijden en invaliditeit (uitbetaald dan wel in voorzieningen opgenomen) | 622 899 | 757 546 | ||
| Andere onderdelen van de vergoeding (1) | 17 674 | 15 279 |
(1) Bedrijfswagen, correctie van basisvergoeding 2012.
Afhankelijk van het al dan niet behalen van zijn individuele door de Raad van Bestuur vooraf vooropgestelde doelstellingen en het al dan niet behalen van de collectieve economische doelstellingen voor de Groep en indicatoren op het gebied van Duurzame Ontwikkeling, is de compensatieregeling voor 2015 voor de Voorzitter van het Uitvoerend Comité als volgt samengesteld.
Het basissalaris van de Voorzitter van het Uitvoerend Comité, dat sinds 2012 niet gewijzigd was, werd verhoogd tot € 1,1 miljoen in 2015 in overeenstemming met de marktmediaan van Solvay's peer group. De jaarlijkse aanmoedigingspremie bleef stabiel op 100% van dit basissalaris, met een maximum van 150%. In overeenstemming met het vergoedingsbeleid van de Groep is de Langetermijnvergoeding samengesteld uit een 50/50 mix van aandelenopties en zogenoemde Performance Share Units (PSU). De beoogde langetermijnvergoeding bleef stabiel op 150% van de basisvergoeding, met een maximum van 200%.
In 2015 bedroeg de nominale waarde van deze totale Lange termijn vergoeding € 1,6 miljoen, in lijn met zijn LTV doel, wat 150% van zijn basisvergoeding is. De winst die uiteindelijk op de betalingsdatum zal uitgekeerd worden, zal afhangen van het al dan niet behalen van de prestatiedrempels voor de PSU's, alsook van de koers van het Solvay-aandeel op de beurs. Het uiteindelijke aantal aandelenopties en PSU's wordt berekend volgens het Black Scholes model.
De vergoeding van de Voorzitter van het Uitvoerend Comité stemt volledig overeen met het art. 520 ter van het Wetboek van Vennootschappen.
De Voorzitter van het Uitvoerend Comité ontvangt geen aandelen als onderdeel van zijn vergoeding.
Wat het extralegaal pensioen betreft, heeft de Voorzitter van het Uitvoerend Comité wegens zijn Belgisch statuut als zelfstandige een eigen contractuele regeling, met eigen regels inzake pensioen, overlijden en invaliditeit die de voorwaarden weerspiegelen die hij voorheen bij Rhodia had.
| Vergoedingen en andere voordelen voor de andere leden van het Uitvoerend Comité | ||||
|---|---|---|---|---|
| In € | 2014(1) | 2015(2) | ||
| Basisvergoeding | 2 453 117 | 2 182 396 | ||
| Variabele vergoeding | 2 135 155 | 1 648 133 | ||
| Pensioen en vergoeding bij overlijden en invaliditeit (uitbetaald dan wel in voorzieningen opgenomen) | 862 463 | 936 092 | ||
| Andere onderdelen van de vergoeding (3) | 113 107 | 128 057 |
(1) J. van Rijckevorsel (tot september 2014), V. De Cuyper, R. Kearns, K. Hajjar, P. Juéry.
(2) V. De Cuyper, R. Kearns, K. Hajjar, P. Juéry.
(3) Representatievergoeding, maaltijdcheques, bedrijfswagen.
De variabele vergoeding bestond uit een jaarlijkse incentive op basis van de prestaties met betrekking tot enkele collectieve en vooraf bepaalde economische en duurzaamheidsdoelstellingen voor de Groep, en de prestaties van de manager zelf, gemeten aan de hand van een aantal vooraf bepaalde individuele doelstellingen.
De wet (art. 520 ter van het Wetboek van Vennootschappen) bepaalt dat vanaf het boekjaar 2011, bij ontstentenis van andersluidende statutaire bepalingen of de expliciete instemming van de Algemene Aandeelhoudersvergadering, ten minste één kwart van de variabele vergoeding van de leden van het Uitvoerend Comité gebaseerd moet zijn op vooraf vastgelegde en objectief meetbare prestatiecriteria over een periode van minstens twee jaar, terwijl een ander kwart gebaseerd moet zijn op vooraf bepaalde en objectief meetbare prestatiecriteria over een periode van ten minste drie jaar.
Het remuneratiebeleid werd herzien in 2012. Het remuneratiebeleid, dat in bijlage 2 omschreven staat, werd van kracht in 2013 en is volledig in overeenstemming met artikel 520 ter van het Wetboek van Vennootschappen.
De leden van het Uitvoerend Comité ontvangen aandelenopties en aandelengerelateerde prestatievergoedingen (de zogenaamde Performance Share Units of PSU's), zoals hierna toegelicht. Ze ontvangen echter geen aandelen als onderdeel van hun vergoeding.
De leden van het Uitvoerend Comité, met inbegrip van de Voorzitter, passen inzake beroepskosten ten laste van de vennootschap dezelfde regels toe als deze die gelden voor alle kaderleden, dit wil zeggen een rechtvaardiging, per post, van de gemaakte beroepskosten. Persoonlijke kosten worden niet terugbetaald.
Indien bepaalde uitgaven gedeeltelijk een privékarakter hebben (bijvoorbeeld autokosten), dan wordt een proportionaliteitsregel toegepast, zoals dat voor alle kaderleden in een dergelijke situatie geldt.
Wat betreft de verzekering zorgt de vennootschap voor de leden van het Uitvoerend Comité voor dezelfde soort voorziening als voor hogere kaders.
Pensioenvergoedingen en vergoedingen bij terugtreden en overlijden voor de leden van het Uitvoerend Comité zijn in principe gebaseerd op de vergoedingen die van toepassing zijn voor de hogere kaderleden in hun land van herkomst.
De Lange Termijn Verloning (LTV) van Solvay bestaat uit twee afzonderlijke elementen: enerzijds een courant aandelenoptieplan dat in 1999 ingevoerd werd, en anderzijds een regeling met Performance Share Units, die in 2013 geïntroduceerd werd.
Het aandelenoptieplan heeft de volgende basiskenmerken:
De regeling werd in 1999 ingevoerd om een competitief LTVinstrument aan te bieden in overeenstemming met de praktijken in België. Het is bedoeld om het leidinggevend personeel van Solvay aan te moedigen om een hoog en duurzaam rendement te genereren voor de aandeelhouders en tegelijkertijd is het een uitstekend middel om talent aan de onderneming te binden. Alle tot nu toe vervallen aandelenoptieplannen die sinds 1999 ingevoerd werden, zijn niet vervallen zonder dat de begunstigden de kans kregen om hun opties te verzilveren, wat duidelijk wijst op de doeltreff endheid van de regeling.
De regeling met de Performance Share Units werd in 2013 uitgewerkt om het beleid van Solvay nog meer af te stemmen op de marktpraktijken, zodat Solvay competitief blijft op de markt en talent kan aantrekken en bijhouden, en is tegelijk een meer resultaatsgebonden instrument waarmee de belangrijkste leidinggevenden aangemoedigd kunnen worden om de vooropgestelde ambities van Solvay te verwezenlijken.
De PSU's hebben de volgende basiskenmerken:
• d e regeling is uitsluitend in contanten en omvat geen overdracht van aandelen aan een begunstigde;
In 2015 heeft de Raad van Bestuur op voorstel van het Remuneratiecomité aandelenopties toegekend aan ongeveer 70 hogere kaderleden van de Groep. De aangepaste uitoefenprijs komt op € 114,51(1) per optie, met een driejarige verwervingsperiode. Aan alle leden van het Uitvoerend Comité samen werden 68 991 opties toegekend in maart 2015, tegenover 84 535 in 2014.
In combinatie met dit aandelenoptieplan heeft de Raad van Bestuur Performance Share Units toegekend aan ongeveer 450 kaderleden van de Groep, met een mogelijke uitbetaling na 3 jaar, indien vooraf bepaalde prestatiedoelstellingen (REBITDA en CFROI) behaald worden. Aan de leden van het Uitvoerend Comité samen werden 14 413 PSU's toegekend in maart 2015, in vergelijking met 18 080 PSU's in 2014.
Als gevolg van de kapitaalverhoging van december 2015 heeft de Raad van Bestuur besloten de uitoefenprijs en het aantal aandelenopties dat nog niet uitgeoefend werd aan te passen door er de formule uit artikel 6.2 van het Euronext Derivatives Corporate Actions Policy op toe te passen, om de de begunstigden zo een regeling aan te bieden die nagenoeg overeenstemt met de regeling die van toepassing zou zijn indien er geen kapitaalverhoging zou zijn uitgevoerd.
Deze formule stemt overeen met de marktpraktijken en compenseert het verwateringseff ect voor de begunstigden van de aandelenoptieen PSU-plannen na de kapitaalverhoging, waarbij voorkeurrechten toegekend werden aan bestaande aandeelhouders.
Bijgevolg werden er 24 077 extra opties toegekend aan de leden van het Uitvoerend Comité voor de lopende aandelenoptieplannen 2005-2015. Om diezelfde reden werden de bestaande Performance Share Units-regelingen voor 2013-2015 aangepast.
Er werden 2 851 bijkomende PSU's toegekend aan de leden van het Uitvoerend Comité.
| Land | Naam | Functie | Aantal opties(2) | Aantal PSU's(2) |
|---|---|---|---|---|
| België | Jean-Pierre Clamadieu | Voorzitter van het Uitvoerend Comité | 30 663 | 6 405 |
| België | Vincent De Cuyper | Lid van het Uitvoerend Comité | 9 582 | 2 002 |
| België | Roger Kearns | Lid van het Uitvoerend Comité | 9 582 | 2 002 |
| België | Karim Hajjar | Lid van het Uitvoerend Comité | 9 582 | 2 002 |
| België | Pascal Jué ry | Lid van het Uitvoerend Comité | 9 582 | 2 002 |
| TOTAAL | 68 991 | 14 413 |
(2) Aantal opties voor optieplannen van 2013 tot 2015 en aantal PSU's voor plannen van 2013 tot 2015 werden aangepast volgens de Euronext-formule (ratio =0,93984).
(1) Vanwege de kapitaalverhoging werd de uitoefenprijs van de plannen van 2005 tot 2015 aangepast volgens de ratioberekening van Euronext (ratio = 0,93984) zoals beslist door de Raad van Bestuur op 2 december 2015.
| Land | Naam | Functie | Aantal opties | Aantal PSU's |
|---|---|---|---|---|
| België | Jean-Pierre Clamadieu | Voorzitter van het Uitvoerend Comité | 10 249 | 1 319 |
| België | Vincent De Cuyper | Lid van het Uitvoerend Comité | 3 899 | 421 |
| België | Roger Kearns | Lid van het Uitvoerend Comité | 5 672 | 421 |
| België | Karim Hajjar | Lid van het Uitvoerend Comité | 1 273 | 269 |
| België | Pascal Juéry | Lid van het Uitvoerend Comité | 2 984 | 421 |
| TOTAAL | 24 077 | 2 851 |
(1) Aantal opties voor optieplannen van 2013 tot 2015 en aantal PSU's voor plannen van 2013 tot 2015 werden aangepast volgens de Euronext-formule (ratio =0,93984).
| Opties | 31/12/2015 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Land | Naam | In bezit op 31/12/14 |
Toegekend in 2015 |
Uitgeoefend in 2015 |
Vervallen in 2014 |
In bezit | Uitoefenbaar | Niet uitoefenbaar |
| België | Jean-Pierre Clamadieu | 129 434 | 40 912 | 170 346 | 0 | 170 346 | ||
| België | Vincent De Cuyper | 68 535 | 13 481 | 17 200 | 64 816 | 13 087 | 51 729 | |
| België | Roger Kearns | 84 535 | 15 254 | 5 500 | 94 289 | 44 688 | 49 601 | |
| België | Karim Hajjar | 10 309 | 10 855 | 0 | 21 164 | 0 | 21 164 | |
| België | Pascal Jué ry | 37 035 | 12 566 | 0 | 49 601 | 0 | 49 601 | |
| TOTAAL | 329 848 | 93 068 | 22 700 | 400 216 | 57 775 | 342 441 |
De leden van het Uitvoerend Comité, en dat geldt ook voor de Voorzitter, hebben als onderdeel van hun verantwoordelijkheid bestuursfuncties in dochterondernemingen en fi llialen van de Groep.
Indien deze bestuursfuncties vergoed worden, dan zijn de vergoedingen inbegrepen in de eerder vermelde bedragen, ongeacht of het een positie betreft van een loontrekkende dan wel van een zelfstandige in toepassing van lokale wetgeving.
Geen enkel Lid van het Uitvoerend Comité, evenmin de Voorzitter, zal kunnen rekenen op een vertrekpremie verbonden aan de
uitoefening van zijn mandaat. Bij een vroegtijdige beëindiging van zijn functie, is enkel het wettelijke systeem van toepassing.
Het contract van Dhr. J-P. Clamadieu bevat een concurrentiebeding met een looptijd van 24 maanden, zonder dat het totale bedrag oploopt tot een vergoeding voor 12 maanden.
De contracten van de leden van het Uitvoerend Comité bevatten geen clausule die zou voorzien in het terugkrijgen van de variabele vergoeding in geval van foutieve fi nanciële informatie.
De Voorzitter van de Raad van Bestuur en de Voorzitter van het Uitvoerend Comité werken samen middels een opbouwende dialoog en frequente contacten om de samenwerking van de Raad van Bestuur (met inbegrip van de Comités) en dat van het Uitvoerend Comité harmonieus te laten verlopen.
Volgende maatregelen werden genomen om dit te bereiken:
49
De Solvay-groep heeft een systeem voor interne controle opgezet om een redelijke mate van zekerheid te bieden in verband met (i) het naleven van bestaande wetten en regelgeving, (ii) de toepassing van het beleid en de doelstellingen die het bedrijf heeft vastgelegd, (iii) de betrouwbaarheid van fi nanciële en niet-fi nanciële informatie en (iv) de effi ciëntie van de interne controleprocessen, in het bijzonder deze die betrekking hebben op de bescherming van de activa.
Een redelijk mate van zekerheid betekent een hoge, maar geen absolute zekerheid: elk systeem voor interne controle heeft zijn beperkingen die voortkomen uit menselijke fouten, verkeerde beslissingen of keuzes inzake kosten/baten van controle.
Dit systeem de gemaakte bestaat uit vijf componenten: de controleomgeving, een risicobeoordelingsproces, controleactiviteiten, de informatie- en communicatiesystemen, inclusief het vrijgeven van fi nanciële informatie, en de interne opvolging van de controle.
De controleomgeving vormt de basis van het systeem voor interne controle, omdat dit het bewustzijn en het correct gedrag van alle medewerkers bevordert. Het bestaat uit verschillende elementen die een duidelijk kader scheppen met principes, regels, rollen en verantwoordelijkheden en het illustreert tegelijk het engagement van de Algemene Directie.
Het Management Book geeft toelichting bij de organisatie en het bestuur van de Groep: de functies en verantwoordelijkheden van het Uitvoerend Comité, de Global Business Units en de functies worden erin vastgelegd, alsook de draagwijdte ervan. Het vormt ook een management framework dat tot uiting komt in de bestuurs- en personeelsmodellen van de Groep, en het benadrukt onder meer het belang van verantwoordelijkheid en transparantie. Het Management Book bevat ook een goedkeuringsmatrix, waarin aangegeven staat op welk managementniveau belangrijke beslissingen goedgekeurd moeten worden (fi nanciële verbintenissen, aankoopof verkoopovereenkomsten, kapitaalinvesteringen, overnames of desinvesteringen, gerechtelijke schikkingen). Het bevat ten slotte ook 25 "rode lijnen" voor de belangrijkste risico's van de Groep. Deze regels zijn verplicht voor alle medewerkers.
In de Gedragscode worden de principes omschreven die de medewerkers in hun dagelijkse activiteiten moeten toepassen. De Code berust op een sterke traditie van waarden die diep geworteld zijn in de bedrijfscultuur van de onderneming. Wat de fi nanciële verslaggeving betreft, stelt de Gedragscode dat de medewerkers ervoor moeten zorgen dat deze accuraat en in overeenstemming is met de toepasselijke regelgeving. Meer informatie over de Gedragscode en hoe deze door de afdeling juridische & compliance afdeling op Naleving toegepast wordt, kunt u vinden in hoofdstuk 10 van dit verslag.
Een Ethics Helpline, die wordt beheerd door een externe partner, wordt ter beschikking gesteld van het personeel om hen de mogelijkheid te bieden om, indien ze dit niet via hun managers of via de afdeling Compliance wensen te doen, eventuele schendingen van de Gedragscode te melden.
Al deze documenten zijn toegankelijk via het intranet van de Groep en er worden regelmatige trainingssessies over de Gedragscode voorzien voor alle medewerkers.
Er zijn gestandaardiseerde personeelsprocedures voor de ontwikkeling, opleiding en evaluatie van het personeel. De functieomschrijvingen van sleutelposities worden consequent georganiseerd volgens beroepstak: Financiën heeft zijn eigen referentiekader voor functieomschrijvingen, waarin de belangrijkste posities aan bod komen die de stiptheid, correctheid en kwaliteit van de fi nanciële verslaggeving waarborgen.
Het is een inherent onderdeel in de bedrijfsactiviteiten en handelingen van de Solvay groep om risico's te nemen terwijl evenees de wet- en regelgeving, evenals de Gedragscode worden gerespecteerd en de doelstellingen voor duurzame ontwikkeling worden nagestreefd.
Het Enterprise Risk Management (ERM) beleid van Solvay staat toegelicht in het Management Book: het stelt dat de Groep alle potentieel belangrijke operationele risico's en opportuniteiten zal identifi ceren, kwantifi ceren, beoordelen en beheren door een systematisch risicomanagement toe te passen, dat geïntegreerd is in strategie, operationele beslissingen en activiteiten. Enterprise Risk Management wordt als een essentieel beleidsinstrument beschouwd voor het nemen van noodzakelijke beslissingen om doelstellingen op korte, middellange en lange termijn te behalen.
Het Uitvoerend Comité keurt het beleid en de procedures inzake risicomanagement goed die binnen de hele Groep toegepast worden. De afdeling Internal Audit & Risk Management (IA/RM) is belast met de invoering van een omvattend, systematisch en coherent risicobeheersysteem binnen de Groep als geheel.
Dit risicomanagementproces houdt rekening met de strategische doelstellingen van de organisatie en het verloop volgens verschillende fases:
Het ERM-beleid is gestructureerd rond drie hoofdlijnen:
• s pecifi eke risicobeoordelingen voor grote vereist projecten (investeringen, overnames of belangrijke projecten voor functies).
Daarnaast omvat de methode voor de creatie van interne controleprocessen voor omvangrijke processen een risicobeoordelingsmoment, om te bepalen wat de belangrijkste controledoelstellingen zijn die dit aangepakt moeten worden.
Dit is vooral het geval voor processen op het niveau van de dochterondernemingen, gedeelde diensten, GBU's of op Groepsniveau, die de basis vormen voor de fi nanciële verslaggeving. Meer informatie over risico's kunt u vinden in het deel Risicomanagement van dit jaarverslag, meer bepaald over de belangrijkste risico's voor de Groep en de acties die worden ondernomen om ze te voorkomen of te verminderen.
Solvay hanteert een systematische aanpak om controleactiviteiten te creëren en in te voeren in de meest relevante processen. De belangrijkste verantwoordelijkheden bij deze aanpak zijn vastgelegd in het Management Book van Solvay. De Corporate Process Owner (CPO) is het topmanagement, de Algemeen Directeur van een Functie, de promotor van processen (en subprocessen). De Corporate Process Manager (CPM) is verantwoordelijk voor het defi niëren van een standaardprocedure voor de Groep. Hij moet:
De afdeling Internal Audit & Risk Management helpt de Corporate Process Managers bij het identifi ceren van de belangrijkste risico's in de processen en bij het uitwerken van controleactivitieten in verhouding tot het belang van elk proces. Ze helpt hen ook bij het opstellen van hun jaarlijks interne controleplan (waarin vermeld wordt welke problemen en controles het komende jaar prioritair zijn, en het plan voor de invoering ervan). Dit plan wordt elk jaar gevalideerd door een stuurgroep voor interne controle, voorgezeten door de CFO van de Groep en waaraan alle Algemeen Directeurs van de Functies deelnemen. Op elk niveau van de Groep (Corporate, Shared Services, platformen en GBU's) is het management dat de verschillende processen leidt verantwoordelijk voor de uitvoering van de controle.
De algemene controles van de informatiesystemen omvatten zowel veiligheidsaspecten, met het oog op de gegevensbescherming, als kwaliteitsaspecten, om ervoor te zorgen dat de oplossingen (beheer van wijzigingen en projecten) en diensten (beheer van ISactiviteiten) perfect tegemoetkomen aan de behoeften van de gebruikers.
De controles van fi nanciële gegevens worden over het hele verslaggevingsproces uitgevoerd. Daarnaast wordt in de Handleiding Financiële Verslaggeving uitgelegd hoe de verschillende IFRSnormen toegepast moeten worden binnen de Groep.
De fi nanciële elementen worden maandelijks geconsolideerd en geanalyseerd op alle verantwoordelijkheidsniveaus binnen de vennootschap (zoals Solvay Business Services, de lokale fi nance manager, de afdeling boekhouding en verslaggeving op groepsniveau en het Uitvoerend Comité), en op verschillende manieren, zoals door variantieanalyses, controles van de plausibiliteit en de coherentie, ratio-analyse of de vergelijking met gemaakte prognoses.
Het Auditcomité valideert de resultaten om de drie maanden en houdt rekening met het werk van de externe audit.
De groepsfunctie Communicatie legt een beleid vast voor externe communicatie en een persbeleid en voert dit uit. Deze Functie valideert de mededelingen naar de buitenwereld die mogelijk een impact hebben op groepsniveau (het is een rode lijn).
De Groep gebruikt uitgebreide communicatiekanalen om alle relevante informatie vlot van het topmanagement aan de operationele niveaus door te geven .
Het topmanagement kan voor de communicatie aan alle medewerkers een beroep doen op een aantal instrumenten, zoals het intranet van de Groep of de elektronische nieuwsbrieven, aangevuld met live presentaties door leidinggevenden voor de verschillende teams over heel de wereld.
Naast analyse van de maandelijkse verslaggeving die door Group Controlling analyse van de opgesteld wordt, controleert het Uitvoerend Comité elk kwartaal de resultaten van de GBU's via de zogenaamde Business Forecast Reviews.
De informatiesystemen voor de volledige Groep worden beheerd door Solvay Business Services. Het merendeel van de operaties van de Groep wordt ondersteund door een klein aantal geïntegreerde ERP-systemen. De fi nanciële consolidatie wordt uitgevoerd aan de hand van een speciaal programma. Voor de fi nanciële verslaggeving publiceert Solvay kwartaalresultaten. Vooraleer elk kwartaal afgesloten wordt, geeft de afdeling boekhouding en verslaggeving op groepsniveau schriftelijke en gedetailleerde instructies door aan alle betrokken partijen.
De publicatie van deze resultaten wordt verschillende keren vooraf nagekeken en gevalideerd:
Het Auditcomité volgt de effi ciëntie van de interne controlesystemen op. Het comité houdt toezicht op het werk van Internal Audit & Risk Management inzake fi nanciële, operationele en conformiteitscontroles. Het wordt meer bepaald geïnformeerd over de draagwijdte, de programma's en het resultaat van het werk van de interne audit en het ziet erop toe dat de aanbevelingen van de audit op correcte wijze worden uitgevoerd . De taak van het Auditcomité wordt in detail beschreven in bijlage 1 van deze Verklaring inzake Deugdelijk Bestuur.
De Group Service Internal Audit is een onafhankelijke en objectieve afdeling die zekerheid en advies verschaft, met de bedoeling om waarde toe te voegen en om de activiteiten van de Groep te verbeteren. Het helpt de Groep bij het behalen van de doelstellingen door een systematische en strikte aanpak te hanteren en zo de doeltreff endheid van risicomanagement-, controle-, en bestuursprocessen te evalueren en te verbeteren.
Planning en inhoudelijke omschrijving van de opdrachten inzake interne audit gebeuren op basis van een risicoanalyse; deze analyses leggen de nadruk op de domeinen waar het risico het grootst geacht wordt. Elke geconsolideerde entiteit van de Groep ondergaat op zijn minst om de 3 jaar een interne audit.
Het management voert de aanbevelingen van de afdeling Internal Audit uit.
Andere entiteiten voeren gelijksoortige activiteiten uit op zeer specifi eke domeinen. Enkele voorbeelden:
De controle van de fi nanciële toestand van de vennootschap, van de jaarrekening, van de overeenstemming van de jaarrekening met het Wetboek van Vennootschappen en de statuten, en van de activiteiten die in de jaarrekening moeten worden opgenomen wordt toevertrouwd aan één of meer commissarissen, benoemd door de Algemene Aandeelhoudersvergadering en gekozen uit de leden, natuurlijke dan wel rechtspersonen, van het Instituut van Bedrijfsrevisoren.
De opdracht en de bevoegdheid van de commissaris(sen) zijn hen bij wet toevertrouwd.
De Algemene Aandeelhoudersvergadering bepaalt het aantal commissarissen en beslist over hun emolumenten, in overeenstemming met de wet. De commissarissen hebben ook recht op terugbetaling van hun reiskosten voor de controle van de fabrieken en de administratieve kantoren.
De Algemene Aandeelhoudersvergadering kan ook één of meer plaatsvervangende commissarissen aanwijzen. De commissarissen worden benoemd voor een – verlengbare – termijn van drie jaar. De Algemene Aandeelhoudersvergadering kan hen niet ontslaan, tenzij ze hiervoor een grondige reden heeft.
Het auditmandaat van Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA loopt af op de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 2016.
Op voorstel van het Auditcomité zal de Raad van Bestuur op de Gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 10 mei 2016 voorstellen om het auditmandaat van Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA, vertegenwoordigd door dhr. Michel Denayer, te hernieuwen voor een periode van drie jaar. De Raad stelt ook voor om dhr. Corine Magnin te benoemen tot plaats vervangende vertegenwoordiger van Deloitte Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA voor dezelfde termijn.
De jaarlijkse auditvergoeding voor Solvay nv bedraagt € 1,1 miljoen. Deze omvat de audit van zowel de statutaire als de geconsolideerde jaarrekening van Solvay nv . Voor Solvay nv werd er een extra vergoeding van 0,2 miljoen betaald in 2015.
De extra auditvergoedingen voor dochterondernemingen van Solvay bedroegen € 3,9 miljoen. Bovendien is de vergoeding voor de audit van de opname van de beginbalans van Cytec in de jaarrekening van de Groep op het einde van het jaar opgenomen tot € 3,2 miljoen. In 2015 werden er extra niet-auditgerelateerde vergoedingen van € 1,0 miljoen betaald door dochterondernemingen van Solvay.
De Gedragscode, ingeleid met een boodschap van de CEO van Solvay, Dhr. Jean-Pierre Clamadieu, is de hoeksteen van Solvays beleid op het gebied van ethiek en compliance. De Gedragscode van Solvay bepaalt hoe Solvay zaken wil doen en hoe het op ethische en compliant wijze wenst om te gaan met alle betrokken partijen. De Gedragscode van Solvay is gebaseerd op de sterke traditie van waarden die historisch gegroeid zijn in de Groepscultuur. Deze Code geldt voor elke werknemer van Solvay, waar ter wereld Solvay ook actief is of zaken doet.
De Gedragscode van Solvay geeft algemene richtlijnen aan alle medewerkers over hoe ze zich moeten gedragen op de werkplek, in de uitoefening van hun activiteiten voor Solvay en wanneer ze Solvay vertegenwoordigen . Het is geen exhaustief document waarin elke situatie wordt beschreven die een werknemer tijdens zijn dagelijkse werkzaamheden zou kunnen tegenkomen. De Code vestigt echter wel de aandacht op de richtlijnen die de basis vormen van het Groepsbeleid.
De huidige Gedragscode van Solvay werd door het management goedgekeurd in september 2013 en was het resultaat van het redactie- en onderzoekswerk van de afdeling Ethics & Compliance, de opmerkingen en suggesties van vertegenwoordigers van het management van GBU's en Functies van Solvay, en het uiteindelijke oordeel en de slotopmerkingen van het Uitvoerend Comité van Solvay. Nadat de Code door de Raad van Bestuur goedgekeurd werd, werd ze voorgelegd aan en goedgekeurd door de Europese Ondernemingsraad. In 2014 werd de goedgekeurde Code vertaald in 14 talen om direct meegedeeld te worden aan het personeelsbestand van Solvay. De Gedragscode kan geraadpleegd worden op de website van de Groep en er is ook een papieren versie beschikbaar.
De Gedragscode vormt een onderdeel van de voortdurende inspanningen van de Groep om het vertrouwen te behouden en te versterken tussen alle personeelsleden, tussen de Groep en zijn partners, met inbegrip van de medewerkers, hun vertegenwoordigers, de aandeelhouders, klanten en leveranciers, overheidsdiensten of andere betrokken partijen .
Om al zijn medewerkers maximaal bij de uitvoering van de Code te betrekken, blijft de Groep een verrijkende en evenwichtige sociale dialoog tussen de directie en de sociale partners promoten.
De Solvay-groep neemt verschillende maatregelen om ervoor te zorgen dat de Gedragscode nageleefd wordt, zoals gerichte opleidingen en sancties bij schendingen. Het team van Ethics & Compliance is verantwoordelijk voor het jaarlijks inrichten van opleidingen voor het personeel en het management. De taak van het management bestaat erin om deze vorming door te geven aan hun teams. Elk jaar wordt er een specifi ek thema uitgelicht voor een meer diepgaande vorming, terwijl er vorming over de volledige Gedragscode voorzien wordt voor medewerkers die nog geen specifi eke vorming gekregen hebben van hun management of die nieuw zijn in de Groep. Bij elke vorming wordt het recht van elke medewerker benadrukt om onregelmatigheden te melden .
De afdeling Legal & Compliance draagt onder het toezicht van de Juridisch Directeur van de Groep bij aan de handhaving en verbetering van de compliance-cultuur. De afdeling Ethics and Compliance heeft de meer specifi eke taak om een bedrijfscultuur te ontplooien gebaseerd op ethiek en in overeenstemming met de waarden en de Gedragscode van Solvay.
In elk van de vier regio's waarin de Solvay-groep actief is, zijn er Compliance Offi cers benoemd. Ze worden bijgestaan door een netwerk van ervaren personeelsleden die naast hun andere taken belast zijn met het ondersteunen van de activiteiten op dit vlak.
De Groep moedigt zijn medewerkers aan om elke eventuele moeilijkheid of vraag omtrent de toepassing van de Gedragscode aan te kaarten bij hun oversten of andere bevoegde gesprekspartners (Compliance Offi cers, bij juristen, vertegenwoordigers van Personeelszaken).
De Groep stelt ook wereldwijd een Ethics Helpline ter beschikking (zowel telefonisch als via het internet), die door een externe partner uitgebaat wordt en opereert volgens de lokale wetgeving. De Helpline is beschikbaar om problemen te melden via het internet
in 46 specifi eke regio's en in de algemene categorie "overige locaties". Iedereen kan dus contact opnemen met de Ethics Helpline, waar ook ter wereld hij of zij zich bevindt. Daarnaast is de online Ethics Helpline beschikbaar in meer dan 40 talen. De telefoonlijn is onmiddellijk beschikbaar in meer dan 20 talen, afhankelijk van het ingevoerde nummer. Medewerkers van Solvay hebben gratis toegang tot de telefoonlijn en dit 24 op 24 uur, 365 dagen per jaar. In de joint ventures trachten onze vertegenwoordigers in de Raad van Bestuur regels in te voeren die in de lijn liggen van de Gedragscode van de Groep.
De Groep heeft een eigen beleid ingevoerd gericht op het voorkomen van misbruik van voorkennis en heeft een handleiding opgesteld met strikte regels inzake confi dentialiteit en niet-gebruik van voorkennis, zowel voor wie regelmatig toegang heeft tot deze voorkennis als voor wie er occasioneel mee te maken krijgt. Binnen de Groep zijn dit beleid en de handleiding ruim verspreid.
De interpretatie en de controle van de naleving van deze regels zijn toevertrouwd aan een Transparantiecomité samengesteld uit de Secretaris-Generaal (voorzitter), eveneens Algemeen Directeur Communicatie van de Groep, de Algemeen Directeur Financiën, de Juridisch Directeur en de Algemeen Directeur Personeelszaken van de Groep. Dit comité dient zowel de Raad van Bestuur en het Uitvoerend Comité van advies als de werknemer die met een moeilijke situatie te maken krijgt.
Het Uitvoerend Comité en de Raad van Bestuur voeren terzake hetzelfde beleid.
Overeenkomstig de wet van 2 augustus 2002 zijn personen met leidinggevende functies en grote verantwoordelijkheid binnen de Groep en de personen die nauw verbonden zijn met hen, te weten:
ervan op de hoogte en worden zij er regelmatig aan herinnerd dat ze verplicht zijn een verklaring af leggen bij de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA) voor elke transactie met aandelen van Solvay.
De interne organisatie van de Solvay-groep staat beschreven op pagina 32 van dit jaarverslag.
Het Solvay-aandeel is genoteerd op Euronext Brussel – de hoofdnotering– en sinds januari 2012 ook op Euronext Parijs onder de unieke code SOLB. Sinds 21 september 2012 is Solvay opgenomen in de CAC 40 beursindex. Beide gebeurtenissen weerspiegelen de lange geschiedenis van Solvay in Frankrijk, als ook zijn economisch gewicht.
In december 2015 heeft Solvay een kapitaalverhoging met voorkeurrechten uitgevoerd om de overname van Cytec gedeeltelijk te fi nancieren. Aan elk aandeel werd een recht toegekend en per vier rechten kon men intekenen op een nieuw aandeel aan € 70,83. De coupon met betrekking tot dit recht werd op 4 december onthecht. Op basis van de slotkoers van 3 december van € 101,30 per aandeel, bedroeg de theoretische waarde van dit voorkeurrecht € 6,09 per recht. De onthechting resulteerde bijgevolg in een automatische aanpassing van de aandelenkoers met 93,98%.
Op 31 december 2015 bedroeg de koers € 98,43, in vergelijking met € 105,64 op het einde van 2014, gecorrigeerd van € 112,40 om rekening te houden met de bonusfactor van de voorkeurrechten. In 2015 bedroeg de gemiddelde koers € 109,41 op aangepaste basis, terwijl de hoogste koers op aangepaste basis € 132,47 bedroeg (€ 140,95 vóór de aanpassing sinds 4 december 2015 )
Het gemiddelde handelsvolume per dag volgens de cijfers van Euronext bedroeg 325 619 aandelen in 2015 tegenover 193 011 aandelen in 2014.
Het hele jaar door staat het Investor Relations-team ter beschikking om op een tijdige en effi ciënte manier te communiceren, en fi nanciële en strategisch relevante factoren in verband met de ontwikkelingen van Solvay voor te stellen aan beleggingsgroepen, analisten en andere betrokkenen, en dit over heel de wereld. Hiervoor hield het Investor Relations-team regelmatige contacten met fi nanciële analisten en institutionele en individuele beleggers, door middel van updates betreff ende de fi nanciële en strategische evoluties, presentaties, bezoeken en roadshows.
De Groep waakt erover alle aandeelhouders op gelijke voet te behandelen.
Het beleid van de Groep inzake communicatie bestaat erin alle belangrijke en marktrelevante informatie te verspreiden zodra dit redelijkerwijze mogelijk is door middel van persberichten en/ of persconferenties en publieke presentaties beschikbaar op de internet site van de Groep.
Investor Relations Ransbeekstraat 310 B-1120 Brussel (België) e-mail: [email protected] Internet: www.solvay.com
De Groep onderhoudt al jaren nauwe banden met individuele beleggers, via deelname aan bijeenkomsten of conferenties, of door regelmatig informatie te verstrekken over de activiteiten van de Groep (persberichten, jaarverslag, enz.) die op verzoek verkrijgbaar is.
In 2015 heeft de Solvay-groep opnieuw actief ontmoetingen georganiseerd met individuele beleggers. In april 2015 nam Solvay deel aan het Investors' Event, dat in Brussel georganiseerd werd door de VFB (Vlaamse Federatie van Beleggingsclubs en Beleggers), en dat elk jaar meer dan 1 000 bezoeker aantrekt. De CFO van Solvay stelde de Groep op dit evenement voor in aanwezigheid van 400 individuele beleggers.
Bovendien lanceerde de Groep een campagne met berichten over fi nanciële en bedrijfsresultaten op fi nanciële websites in België en Frankrijk.
Sinds 2014 publiceert Solvay een maandelijkse nieuwsbrief, "Solvay in Actie", die beschikbaar is in het Frans, Nederlands en Engels, waarin naast belangrijke fi nanciële kwartaalberichten ook verhalen, video's en beeldmateriaal aan bod komen die de evolutie van de Groep illustreren aan de hand van de belangrijkste strategische hefbomen. Solvay in Actie is voornamelijk bestemd voor de Beleggersclub van Solvay, maar de volledige inhoud ervan is beschikbaar in de Aandeelhouders corner op www.solvay.com. Sinds de lancering van Solvay in Actie in september 2014, werden al 1 500 personen lid van de Beleggersclub.
Geregeld organiseert de Groep roadshows en ontmoetingen met de bedrijfstop ten behoeve van internationale fi nanciële professionals (analisten, portefeuillebeheerders, pers, enz.). Solvay onderhoudt ook een actieve dialoog omtrent haar duurzaamheidsbeleid en parameters dienaangaande en is de interactie met beleggers die Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen belangrijk vinden aan het opvoeren.
In 2015 werden er een 800-tal contacten gelegd op vergaderingen en evenementen georganiseerd in Europa (België, Frankrijk, het Verenigd Koninkrijk, Duitsland, Nederland, Zwitserland, Ierland, Italië, Zweden, Finland en Denemarken) en op andere continenten (VS, Canada, Singapore en China).
Telefoonconferenties met de bedrijfsleiding worden systematisch elk kwartaal georganiseerd om de resultaten van de Groep te becommentariëren.
Daarnaast hield in juni 2015 Solvay haar Capital Markets Day in de hoofdzetel van de GBU Speciality Polymers in Bollate, Italë. Dit evenement werd bijgewoond door 38 analisten en fondsbeheerders en werd live uitgezonden via het internet.
Er is een website beschikbaar voor aandeelhouders en beleggers: www.solvay.com/investors. Hierop vinden zij de meest actuele fi nanciële en strategische informatie van de Groep. De website, die voortdurend verbeterd wordt, biedt gebruikers diverse en waardevolle diensten. Bovendien is de site nu beschikbaar in drie talen: Engels, Frans en Nederlands. Dankzij het responsive design wordt op om het even welk toestel een optimaal gebruik geboden.
Er staan tevens ook nuttige contactadressen vermeld van analisten die de Groep volgen. Verder biedt de site ook de mogelijkheid om lid te worden van de Beleggersclub en zo in drie talen e-mailberichten te ontvangen over allerlei informatie: agenda's van vergaderingen, inclusief die van de jaarlijkse Algemene Aandeelhoudersvergadering, wijzigingen van de statuten, bijzondere verslagen van de Raad van Bestuur, publicatie van het jaarverslag, de niet-geconsolideerde jaarrekening van de moedermaatschappij, uitkering van dividenden, enz. In 2014 werd de nieuwe Aandeelhouders Corner geïntroduceerd. Men vindt er de nieuwsbrief Solvay in Actie, de in hoofdstuk 13.3 van dit verslag vermelde informatiecampagnes, praktische informatie over de registratie van aandelen en antwoorden op de meest gestelde vragen.
(1) De koers van het Solvay-aandeel voor 4 december 2015 werd gecorrigeerd met factor 93,98% om rekening te houden met de bonusfactor bij de uitgifte van de voorkeurrechten tijdens de kapitaalverhoging.
(1) De koers van het Solvay-aandeel voor 4 december 2015 werd gecorrigeerd met factor 93,98% om rekening te houden met de bonusfactor bij de uitgifte van de voorkeurrechten.
Het Auditcomité bestaat uit minstens vier leden.
De leden van het Auditcomité zijn niet-uitvoerende Bestuurders en minstens een meerderheid van hen zijn onafhankelijke Bestuurders, zoals bepaald in artikel 526ter van het Wetboek van Vennootschappen.
De leden van het Auditcomité beschikken over een grondige kennis van de activiteiten van de Vennootschap, fi nancieel beheer, fi nanciële verslaggeving en van audit. Deze kennis vloeit voort uit hun opleiding en de ervaring die ze in de loop van hun carrière hebben opgedaan. Minstens éé n van hen, een onafhankelijk lid van de Raad van Bestuur, is gespecialiseerd in boekhouden en audits.
Het Auditcomité nodigt normaal de volgende personen uit om verslag uit te brengen:
De Voorzitter van het Uitvoerend Comité van Solvay nv wordt éé n keer per jaar uitgenodigd om de voornaamste risico's voor de Groep te bespreken.
Het Auditcomité komt minstens viermaal per jaar bijeen, vóór elke vergadering van de Raad van Bestuur waarop de jaarlijkse, halfj aarlijkse en kwartaalresultaten goedgekeurd worden.
Extra vergaderingen zijn mogelijk om te overleggen over aandachtspunten bij het afsluiten van het boekjaar, interne controlesystemen, risicobeheer en de kosten van de audits, en om andere belangrijke fi nanciële kwesties te bespreken.
a) Het Auditcomité ziet erop toe dat het jaarverslag en de jaarrekeningen, de tussentijdse fi nanciële staten en alle andere belangrijke fi nanciële informatie van de Groep overeenstemmen met de algemeen aanvaarde boekhoudkundige normen (IFRS voor de Groep, de Belgische boekhoudkundige regels voor Solvay nv ). Deze documenten dienen een getrouw en correct beeld te geven van de Groep en de moedermaatschappij en moeten voldoen aan alle statutaire en reglementaire bepalingen.
Aangezien het comité onderdeel uitmaakt van de Raad van Bestuur, stelt het Auditcomité een verslag op van elke vergadering en bezorgt dit aan de Raad van Bestuur.
Het remuneratiebeleid van de Solvay-groep heeft de volgende doelstellingen:
Om de relevante concurrentiële praktijken te beoordelen, maakt Solvay gebruik van een referentiekader met een selectie van Europese chemische en industriële producenten die internationaal actief zijn en een jaarlijkse omzet en een personeelsbestand hebben dat vergelijkbaar is met die van Solvay. De samenstelling van dit kader gebeurt periodiek om de strategische oriëntatie van de onderneming te blijven weerspiegelen. Het bestaat momenteel uit 17 Europese multinationals gevestigd in zes verschillende Europese landen die actief zijn in de chemische en/of de industriële sector.
Voor managers die afkomstig zijn uit een niet-Europees land worden de praktijken in hun thuisland (idealiter specifi ek in de chemische sector) als referentie genomen. Voor gegevens met betrekking tot de internationale markt wordt gebruik gemaakt van de diensten van internationaal erkende vergoedingenconsultants.
De doelstelling van Solvay is om een totaal remuneratieniveau aan te bieden dat op of rond de mediaan ligt van het gekozen referentiekader voor gewone prestaties en dicht bij het opperste kwartiel van de markt voor uitmuntende collectieve en individuele prestaties.
De vergoeding van de Algemene Directeuren bestaat uit: het basissalaris (jaarlijks herzien), jaarlijkse aanmoedigingen, langetermijnaanmoedigingen en andere voordelen.
Het verloningsbeleid dekt de leden van het Uitvoerend Comité, de Algemene Directeuren en de verantwoordelijken van de grote Global Business Units.
Het Remuneratiebeleid bestaat uit Korte Termijn Verloningen (KTV) die voorzien in de jaarlijkse bonus die verbonden is aan de operationele prestaties van de Groep en Lange Termijn Aanmoedigingen (LTV) om een link te introduceren met de globale Groepsprestaties.
De KTV zullen gedeeltelijk gelinkt zijn aan de Groepsprestaties en gedeeltelijk aan de individuele prestaties.
De vooropgestelde jaarlijkse aanmoediging varieert, afhankelijk van het niveau, tussen 50% (Algemene Directeuren en verantwoordelijken van grote GBU's) tot 70% (leden van het Uitvoerend Comité) van het basissalaris. De vooropgestelde kortetermijnverloning (KTV) zal uit drie componenten bestaan, die als volgt worden gewogen:
De reële jaarlijkse aanmoediging kan variëren tussen 0% bij zwakke prestaties tot 200% van de doelstelling bij uitmuntende collectieve en individuele prestaties.
De Lange Termijn Aanmoedigingen of Verloningen bestaan uit een 50/50 mix van aandelenopties (SOP) en Performance Share Units (PSU).
Wat aandelenopties betreft, bepaalt de Raad van Bestuur elk jaar het aantal aandelenopties die verdeeld mogen worden op basis van hun boekhoudkundige reële waarde (gebaseerd op het Black Scholes model) op toekenningsdatum. Het totaal aantal beschikbare opties wordt dan toegekend aan de topmanagers van de onderneming op basis van het aandeel van hun individuele bijdrage/positie in het succes van de Solvay-groep.
Wat de PSU's betreft, valt het opnieuw onder de verantwoordelijkheid van de Raad van Bestuur om te bepalen hoeveel PSU's verdeeld mogen worden op basis van de slotkoers van het Solvay-aandeel op de toekenningsdatum. Het totale aantal beschikbare PSU's wordt dan toegekend aan de kaderleden van de onderneming in verhouding tot hun verwachte bijdrage tot de verwezenlijking van de ambities van Solvay.
Het aandelenoptieplan is een eenvoudige optieregeling waarin elke begunstigde het recht heeft om Solvay-aandelen te kopen tegen een uitoefenprijs die overeenstemt met de reële marktwaarde van de aandelen bij de toekenning. Op dat moment hebben ze geen intrinsieke waarde en ze leveren enkel winst op voor de begunstigde indien het aandeel stijgt. De opties worden toegekend voor een termijn van acht jaar. Ze kunnen niet uitgeoefend worden in de drie kalenderjaren die volgen op de toekenning. Opties zijn niet overdraagbaar, behalve bij overlijden. Het plan bevat een bad leaver clausule.
Het PSU plan, dat vereff end wordt in geld, biedt een mogelijke uitbetaling over een periode van drie jaar als een combinatie van vooraf bepaalde prestatiedoelstelling wordt bereikt (bv. REBITDA en CFROI evolutie op lange termijn gebaseerd op deze periode van drie jaar), met een afwijking van ongeveer 20% tussen de eff ectieve prestatie en de initiële doelstelling. De minimale uitbetaling kan variëren van 0 (in het geval de minimaal vereiste prestatie of niveau niet wordt bereikt) tot 80% als het minimale prestatieniveau wordt bereikt, en tot 120% voor een prestatie die het vooraf bepaalde prestatieplafond overschrijdt.
Het Uitvoerend Comité (of de Raad van Bestuur voor de leden van het Uitvoerend Comité) kan tot individuele toekenningen van + of -50% van de doelstelling beslissen/aanbevelen om speciale of unieke prestaties of omstandigheden te belonen of om onvoldoende prestaties te erkennen, waarbij evenwel de verhouding 50/50 tussen aandelenopties en PSU's in acht genomen moet worden.
Elke jaarlijkse LTV plan is onderworpen aan de voorafgaande goedkeuring van de Raad.
Het Uitvoerend Comité (of de Raad van Bestuur voor de leden van het Uitvoerend Comité) evalueert de prestaties van de doelstellingen en het Uitvoerend Comité (of de Raad van Bestuur voor de leden van het Uitvoerend Comité) kan ook de doelstellingen herevalueren in geval van belangrijke wijzigingen van de perimeter of andere onverwachte omstandigheden.
De Algemeen Directeuren krijgen ook vergoedingen bij hun opruststelling, overlijden, ziekte en invaliditeit. In principe hangt dit af van de regels toepasselijk in hun land van herkomst. Andere voordelen, zoals medische verzekeringen, bedrijfswagens of onkostenvergoedingen voor het gebruik van de eigen wagen bestaan, maar ook hier past men de regels toe van het land waar de begunstigde werkt. De aard en het belang van deze andere voordelen zijn in overeenstemming met de marktmediaan.
| Uitvoerend Comité | Algemeen directeuren & Hoofden van grote GBU's | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Opgesplitst in drie onderdelen | Opgesplitst in drie onderdelen | ||||||
| KTV doel in % v.h. basissalaris |
Individuele prestatie |
Prestatie v.d. Groep |
Duurzame ontwikkelingsindicator |
KTV doel in % v.h. basissalaris |
Individuele prestatie |
Prestatie v.d. Groep |
Duurzame ontwikkelingsindicator |
| 70% (1) | 30% | 60% | 10% | 50% | 30% | 60% | 10% |
(1 ) vanaf 1 januari 2016.
Werkelijke KTV-betaling kan schommelen tussen 0 en 200%, afhankelijk van de geleverde individuele of groepsprestatie.
| Uitvoerend Comité | Algemeen directeuren & Hoofden van grote GBU's | |
|---|---|---|
| Performance Share | Toekenningsdoel | Toekenningsdoel |
| Units | € 250 000 | € 200 000 |
Het overeenstemmend aantal PSU's wordt bij toekenning bepaald op basis van de reële waarde van de PSU's.
Tussen 0% en 120% van de toegekende PSU's, afhankelijk van het al dan niet behalen van de prestatiedoelstellingen die vooraf door de Groep bepaald werden over een periode van 3 jaar.
| Uitvoerend Comité | Algemeen directeuren & Hoofden van grote GBU's | |
|---|---|---|
| Aandelenopties | Toekenningsdoel | Toekenningsdoel |
| € 250 000 | € 200 000 |
Het overeenstemmend aantal opties wordt bij de toekenning bepaald op basis van de boekhoudkundige reële marktwaarde van de aandelenopties.
1) Niet van toepassing op Jean-Pierre Clamadieu wiens vergoedingen volgens speciale akkoorden verlopen.
2) De Raad van Bestuur oordeelt over het bereiken van de doelstellingen en kan deze ook veranderen bij belangrijke wijzigingen in de perimeter of in andere onverwachte omstandigheden.
Risico is de mogelijkheid dat er zich een gebeurtenis voordoet die een negatieve impact heeft op de mens, het leefmilieu , de activa en de reputatie of strategische doelstellingen van de Groep, inclusief het missen van potentiële kansen. Berekende risico's nemen en tegelijkertijd handelen binnen een vooraf gedetermineerde risicobereidheid goedgekeurd door de Raad van Bestuur is een inherent aspect van de operationele en industriële activiteiten van Solvay. Deze risicobereidheid vertaalt zich in een aantal beleidslijnen van de Groep die goedgekeurd werden door het Uitvoerend Comité, en in het bijzonder in de 25 "rode lijnen" beschreven in het Management Book van Solvay.
De Groep past systematisch een risicobeheer toe geïntegreerd in de strategie, de bedrijfsbeslissingen en de activiteiten via de ERMbenadering (Enterprise Risk Management) die verzorgd wordt door de afdeling Internal Audit & Risk Management (IA/RM). Deze aanpak zorgt ervoor dat de leidinggevenden van Solvay alle potentiële bedrijfsrisico's en opportuniteiten detecteren, inschatten en beheren. Het risicobeheer wordt geïntegreerd in het strategische en operationele besluitvormingsproces ; het wordt gezien als een essentieel beleidsinstrument en een belangrijk hulpmiddel bij het nemen van beslissingen om de bedrijfsdoelstellingen op korte, middellange en lange termijn te bereiken. De ERMmethodologie werd in 2014 herzien, en vervolgens in de hele Groep geïmplementeerd in 2015, om een aantal verbeteringen aan te brengen en zo de juiste prioriteit te verlenen aan risico's en om elke GBU, functie of de Groep meer gericht te laten reageren op risico's.
In een eerste risicobeoordelingsoefening heeft elke GBU en Functie met de hulp van het team van IA/RM de eigen risicomatrix geëvalueerd en bijgewerkt, en de verantwoordelijken, de zogenaamde "Risk Owners" aangeduid, belast met de preventie van de meest kritieke risico's.
Vervolgens werd op een tweede niveau een risicodetectieproces uitgevoerd met de Leadership Council (topmanagers van de Groep): voortbouwend op een analyse door het IA/RM team van de transversale of gecorreleerde risico's van de GBU's of functies, werd een lijst met Groepsrisico's opgesteld, die aan een evaluatieproces werd onderworpen.
De risico's voor de Groep worden beschouwd als de meest kritieke risico's voor de Groep en worden van nabij opgevolgd door het Risk Committee van de Groep (Uitvoerend comité samen met de verantwoordelijken van de functies Industrieel, Juridisch & Controle op Naleving, Personeelszaken en Duurzame Ontwikkeling). Voor elk Groepsriscio wordt er een Risk Sponsor aangeduid in het Uitvoerende Comité, die ervoor zorgt dat deze risico's op gepaste wijze aangepakt worden.
De vordering bij de getroff en preventiemaatregelen werd door het IA/RM team opgevolgd en gerapporteerd in een Dashboard met een overzicht van de Groepsriscio's. Dit Dashboard werd opgemaakt en formeel nagekeken door het Risk Committee van de Groep en twee keer per jaar bijgewerkt, zowel met de vooruitgang bij de getroff en maatregelen als met nieuwe ontwikkelingen op het gebied van risicobeheer. De risico's voor de Groep werden ook op jaarbasis geëvalueerd door het Auditomité van de Raad van Bestuur.
Interne controle is één aspect van het risicobeheer, het is een manier om de bestaande risico's bij de belangrijkste procedures te beheren. Voor een meer gedetailleerde beschrijving van het systeem voor interne controle van de Solvay-groep verwijzen we naar hoofdstuk 8 van de Verklaring inzake Deugdelijk Bestuur van de Solvay-groep .
In een context van wereldwijde economische en politieke onzekerheid, veranderende machtsevenwichten, verschillende groeiritmes, kortere marktcycli, volatiliteit van grondstoff en- en energieprijzen en een snelle technologische evolutie, is Solvay van mening dat een effi ciënte opvolging en beheer van risico's cruciaal zijn om de duurzaamheidsdoelstellingen te bereiken.
De opzet van dit verslag is de risico's te beschrijven voor elke categorie en de acties te schetsen die de Groep heeft ondernomen om dit risico te beperken. De beschreven preventiemaatregelen vormen geen garantie dat deze risico's zich nooit zullen voordoen, maar ze illustreren de inspanningen die de Groep levert om de blootstelling aan risico op een proactieve manier te beheren.
Het Risk Committee van de Groep heeft de impact van de risico's voor de Groep en de mate waarin deze risico's onder controle zijn, beoordeeld. Er werden vier types van impact gebruikt: economische impact, impact op de mens, impact op het leefmilieu en impact op de reputatie.
De mate waarin deze risico's onder controle zijn werd beoordeeld aan de hand van de volgende vragen:
Elk van deze criteria werd beoordeeld op een schaal met vier niveaus.
'Ernst' heeft betrekking op de combinatie van beide scores (impact en controleniveau) van het risico op het moment van de beoordeling.
De onderstaande grafi ek toont hoe de factor 'ernst' evolueert, rekening houdend met de vordering van de risicobeperkende maatregelen in 2015.
| Ernst | Risico | Trend |
|---|---|---|
| Mislukken van innovatie | Â | |
| Hoog | Transportongelukken | ¼ |
| Beveiliging van informatie en cyberrisico | Â | |
| Ethiek en compliance | Â | |
| Matig tot hoog | Gebruik van chemische producten | ¼ |
| Selectie en beheer van projecten | ¼ | |
| Matig | Industriële veiligheid | Â |
De Groep geeft aanzienlijke bedragen uit aan onderzoek en ontwikkeling en is afhankelijk van de ontwikkeling van nieuwe, betere of kosteneffi ciënte materialen, methodes en technologieën. Een belangrijk onderdeel van de strategie bestaat erin voortdurend op duurzame wijze te blijven innoveren om oplossingen op maat te vinden voor klanten. Wanneer de Groep er niet in slaagt om nieuwe producten, methodes of technologieën te ontwikkelen, of wanneer de ontwikkeling vertraging oploopt, kan dit ertoe leiden dat de producten of technologieën verouderen, wat op zijn beurt tot waardeverminderingen en omzetverlies kan leiden in de toekomst.
Om de innovatie te ondersteunen worden er daarnaast op vooruitziende wijze kapitaalinvesteringen gedaan op basis van de huidige inzichten in de trends en de vraag van klanten. De Groep kan zich vergissen of inschattingsfouten maken bij de planning en de middelen fout aanwenden, of investeringen kunnen onhaalbaar worden of voor het eindstadium al verouderd zijn. Daarnaast kan de markt voor een nieuw ontwikkeld product onverwachts ophouden te bestaan. Als één van deze risico's realiteit wordt, kan dit een wezenlijk nadelig eff ect hebben op de activiteiten, de fi nanciële gezondheid en de bedrijfsresultaten van de Groep.
Verder kan het onvoldoende beschermen van innovaties het ontwikkelingspotentieel hinderen.
Er worden nieuwe producten, technologieën en activiteiten ontwikkeld door onze afdeling Onderzoek & Innovatie om in te spelen op de behoeften van de klant en aantrekkelijke opportuniteiten in groeiende markten zoals lichtgewichtmaterialen, gewasbescherming, olie - en gasexploratie en intelligente toestellen. Om deze kansen te benutten opende Solvay in 2014 toonaangevende innovatiecentra in Singapore en Zuid-Korea.
Wat productontwikkeling betreft, besteedt Solvay heel wat middelen aan O&I (Onderzoek & Innovatie). Innovatie is een hoeksteen van de strategie van de Groep.
Er werd een welomlijnd proces geïmplementeerd in de Groep om ervoor te zorgen dat de beste projectmanagementpraktijken toegepast worden en de middelen optimaal aangewend worden. Dit maakt het mogelijk om een product snel en effi ciënt te laten evolueren van idee tot productlancering.
Het team van New Business Development binnen de functie O&I beheert de investeringen van de Groep in interne en externe onderzoeksprojecten, opstartprojecten en investeringen in risicokapitaalfondsen, zodat Solvay op de voorgrond van opkomende activiteiten blijft zoals hernieuwbare energie. Dit omvat tevens risicospreiding via publiek-private samenwerkingsverbanden of andere vormen van open innovatie voor het ontwikkelen van baanbrekende technologieën.
Solvay implementeert een beleid om zijn innovaties en kennis te beschermen en neemt specifi eke maatregelen door de partnerkeuze in onderzoek en innovatie en via de locatie van zijn onderzoeksactiviteiten.
Het risico dat omwonenden of het publiek verwondingen of letsels oplopen als gevolg van ongelukken tijdens het vervoer van goederen.
Het risico op een ongeval met gevaarlijke chemische transporten wordt beperkt door de optimalisatie van transportroutes, het vertrouwen op geselecteerde en gecontroleerde transporteurs en op de wereldwijde bijstand van Carechem in het geval van ongelukken. Bovendien wordt elke inspanning geleverd om het aantal transportactiviteiten te beperken door het gebruik van geïntegreerde productie-eenheden voor gevaarlijke hulpstoff en. Solvay past de veiligheidsaanbevelingen toe van beroepsverenigingen zoals Eurochlor, ECVM (European Council of Vinyl Manufacturers) of CTEF (Comité Technique Européen du Fluor) en van programma's zoals Responsible Care®.
Informatie - en cyberrisico's omvatten onder meer diefstal, bewerking of vernietiging van informatie , de onmogelijkheid om de continuïteit van de dienstverlening te verzekeren of vertrouwelijke, kritieke of gevoelige informatie te beschermen.
Er werd een programma voor cyberveiligheid en preventie tegen het verlies van vertrouwelijke informatie uitgewerkt. In 2015 kwam dit programma tegemoet aan concrete bedrijfsbehoeften in verband met de classifi catie van gegevens en de gepaste behandeling ervan, en werden er nieuwe maatregelen uitgewerkt om het vermogen van de Groep om op dit soort dreigingen te reageren, te vergroten.
In het kader van dit programma voor cyberveiligheid, werd er een externe evaluatie en vergelijking uitgevoerd door onafhankelijke experts. Dit omvatte onder meer penetratietesten op verschillende administratieve en operationele afdelingen van Solvay. De erkenning van het cyberrisico op Groepsniveau, samen met een versterkt toezicht op het niveau van het operationeel en uitvoerend management, wordt als een van de sterke punten van het programma gezien. Het programma wordt verder uitgerold in 2016 en zal geïntegreerd worden in de functie Industrieel van Solvay.
Aangezien e-mails een belangrijk aandachtspunt blijven om te vermijden dat er malware binnendringt in de vennootschap, werd er een speciale phising-campagne gelanceerd en uitgevoerd voor bepaalde managers, samen met een speciaal online opleidingsprogramma. IT-medewerkers ontvingen een meer gedetailleerd vormings- en e-learningprogramma, aangepast aan hun specifi eke noden. E-mails afkomstig uit het Solvay-domein worden geauthenticeerd op een bepaalde manier zodat externe fraudeurs zich niet kunnen voordoen als medewerkers van Solvay.
Inzake fraudebestrijding werd een pilootoplossing uitgedacht om bepaalde fraudescenario's te detecteren tussen verschillende ITsystemen en het project bevindt zich momenteel in een testfase. Artikels over fraudedetectie en -preventie verschijnen regelmatig in de interne e-magazines en verhogen de waakzaamheid van de werknemers. Er werd een nieuw beleid voor fraudebestrijding uitgerold, waarbij een Fraudecomité en een Fraudeverantwoordelijke in het leven geroepen worden, die de verdachte activiteiten waarop hun aandacht gevestigd wordt, zullen analyseren en onderzoeken.
Solvay heeft een verzekering afgesloten om de fi nanciële impact te verminderen van cybergerelateerde gebeurtenissen, zowel voor activa, bedrijfsonderbrekingen als voor fraudegevallen.
Het ethisch risico houdt in dat Solvay mogelijk de eigen Gedragscode en de bijhorende beleidsmaatregelen en procedures niet naleeft, of de wet- en regelgeving niet naleeft van de rechtsgebieden waarin Solvay actief is. (Voor meer informatie over dit specifi ek risico zie ook het deel over regulatoire, politieke en juridische risico's hieronder).
Voorbeelden van potentiële risico's: er niet in slagen om een deugdelijk bestuur te implementeren in een joint venture, directe of indirecte betrokkenheid bij de schending van mensenrechten, intentioneel manipuleren van de fi nanciële verslaggeving, corruptie en het omzeilen van interne controles.
Wereldwijd heeft Solvay een Gedragscode en heeft het regels en procedures goedgekeurd om het deugdelijk bestuur van de Groep te verbeteren.
De Gedragscode van Solvay geldt voor elke werknemer van Solvay, waar Solvay ook actief is of zaken doet. Ook externe partijen die voor rekening van Solvay handelen worden geacht te handelen naar de Code. In joint ventures waarin Solvay een meerderheidsbelang heeft, wordt de Code van Solvay toegepast of wordt er een afzonderlijke Code opgesteld op basis van vergelijkbare principes en waarden. In joint ventures waarin Solvay een minderheidsbelang heeft, werkt Solvay samen met zijn partners aan aanvaardbare Codes op basis van principes en waarden die overeenstemmen met die van de Gedragscode van Solvay en de beleidslijnen en procedures in dit verband.
Solvay heeft een conformiteitsorgaan opgezet onder de leiding van de Juridisch Directeur van de Groep dat de cultuur van ethisch en correct handelen doorheen de Groep moet versterken en dat naleving van de relevante wetgeving, de Gedragscode van de Groep en het ondersteunende beleid en de desbetreff ende procedures dient aan te moedigen en te controleren. Er werden Compliance Offi cers benoemd in alle vier de regio's waarin de Groep actief is. Zij zorgen ervoor dat de Code kenbaar gemaakt wordt aan het personeel en de handelspartners.
De functie Juridisch organiseert vormingssessies om ervoor te zorgen dat ethisch en correct handelen integraal deel uitmaakt van de manier waarop er te werk gegaan wordt binnen Solvay en om gedragsrisico's aan te pakken in bepaalde specifi eke domeinen zoals anti-trust, omkoping en corruptie, mensenrechten en andere aspecten van Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen. In regelmatige campagnes krijgen nieuwe werknemers terzake een opleiding en wordt erover gewaakt dat deze bewustmaking in de hele Groep voldoende sterk is. De complianceafdeling, in samenwerking met andere afdelingen en functies, gaat na of de toepasselijke wetgeving en de Gedragscode van Solvay nageleefd worden Schending van de Gedragscode zal leiden tot sancties in overeenstemming met de interne regels en de bestaande wetgeving.
De Groep moedigt het melden van inbreuken aan en reikt de werknemers verschillende instrumenten aan, zoals contact opnemen met interne entiteiten zoals het management, personeelszaken en de functie Juridisch & Controle op Naleving. Medewerkers kunnen ook vragen stellen, problemen melden of rapporten indienen via de Solvay Ethics Helpline, een extern hulpmiddel dat online of telefonisch beschikbaar is en toegankelijk is via internet in 46 specifi eke regio's in meer dan 40 talen en via de telefoon in meer dan 20 talen, 24 uur per dag, 365 dagen per jaar. Dit wereldwijde Speak Up-programma staat onder toezicht van het Auditcomité van de Raad van Bestuur.
Het risico verbonden aan productaansprakelijkheid is de blootstelling van Solvay aan letsels aan derden of schade aan hun eigendom door het gebruik van een Solvay-product, maar ook de daaruit voortvloeiende procesvoering. Productaansprakelijkheid kan het gevolg zijn van producten die niet beantwoorden aan specifi caties, die oneigenlijk worden gebruikt of waarvan het gebruik gevolgen heeft die tot dan toe niet bekend waren, productiefouten die defecte producten opleveren, productbesmetting, veranderde productkwaliteit of niet-aangepaste veiligheidsaanbevelingen. Gevolgen van een defect product zijn bijvoorbeeld aansprakelijkheid bij verwonding of schade, of ook het terugroepen van het bewuste product. Het risico voor productaansprakelijkheid is over het algemeen groter voor producten die worden gebruikt in de gezondheidszorg en in de voedingsmiddelen- en veevoedersectoren. Producten die een aanzienlijk potentieel gevaar inhouden worden aan industriële gebruikers verkocht met de correcte aanwijzingen en niet direct aan de klanten.
Het risico verbonden aan productontwikkeling is de blootstelling van Solvay aan nadelige gevolgen tijdens het ontwikkelen van nieuwe producten en technologieën of het opschalen van een proces.
Solvay controleert de kwaliteit en de zuiverheid van zijn vervaardigde producten door kwaliteitsverzekerings- en kwaliteitscontroleprogramma's, door het controleren van industriële procedures en het invoeren van een globaal gegevensbeheer van de samenstelling van producten.
De blootstelling aan productaansprakelijkheid wordt beperkt door productbegeleidingsprogramma's, waardoor geschikte informatie en technische ondersteuning wordt gegeven aan klanten zodat een goed begrip van veilig gebruik en verwerking wordt verzekerd.
Eerst en vooral worden de risico's van de Solvay producten geïdentifi ceerd en beoordeeld door onze interne deskundigen inzake productzorg. De Groep classifi ceert en beheert de risico's met betrekking tot het gebruik en de toepassing ervan, en neemt de nodige preventiemaatregelen om een eventueel foutief gebruik binnen de GBU's te vermijden. Daarna stelt Solvay fi ches met veiligheidsvoorschriften op (Safety Data Sheets of SDS) die volledig voldoen aan de regelgeving, en het bedrijf ziet toe op een geharmoniseerde inhoud van deze SDS door wereldwijd een gemeenschappelijk SAP-systeem voor Environment, Health & Safety binnen de Groep te implementeren. Controle door SDS verzendingen laat toe om te bevestigen dat elk door Solvay verkocht product op welke wijze ook vergezeld gaat van een geldig SDS. Solvay volgt de onregelmatigheden op die tijdens de controle vastgesteld worden en verhelpt niet-leveringen. Solvay besteedt bijzonder veel aandacht aan het verstrekken van volledige en duidelijke informatie over het bedoeld gebruik en de mogelijke gevaren door middel van Safety Data Sheets (SDS), labels, conformiteitsverklaringen met de regelgeving en andere documentatie. De veiligheidsvoorschriften voor gebruik en verwerking, het gevaarniveau, de maatregelen van eerste hulp en de noodtelefoonnummers worden geleverd in de taal van onze klanten. Terugroepprocedures, zoals beschreven in de product-stewardshipprogramma's, de beheerssystemen en de gezondheidsbeheerprocedures, worden ook ontwikkeld en doorgevoerd.
Solvay heeft een verzekering afgesloten om de fi nanciële impact te verminderen van het risico voor productaansprakelijkheid, inclusief voor het terugroepen van eigen producten en producten van derden.
De toewijzing van middelen aan projecten (CAPEX, M&A) stemt mogelijk niet overeen met de groeistrategie van Solvay, wat betekent dat de fi nanciële middelen van de Groep op een ineffi ciënte manier aangewend worden. Bovendien kunnen er moeilijkheden ontstaan bij een groot project, waardoor de beoogde doelstellingen niet gehaald worden.
Het bestuursmodel voor de belangrijkste projecttypes werd vastgelegd en staat beschreven in het Management Book van Solvay. Er is een Investeringscomité (sinds januari 2014) dat de fi nanciële, industriële en verkoopaspecten van investeringsprojecten onderzoekt. De goedkeuringsmatrix geeft aan welke grote beslissingen, zoals fusie- en overnameprojecten, investeringen of herstructureringsprojecten, goedgekeurd moeten worden door het Uitvoerend Comité, en welke beslissingen er op GBU-niveau genomen moeten worden. Functieraden volgen en controleren belangrijke functieprojecten.
Om de kans op slagen voor een bepaald project te verhogen, past de Groep procedures toe voor het beheren van kapitaalinvesteringen en overnames. Deze procedures omvatten telkens een luik van risicodetectie, risicobeoordeling en preventiemaatregelen. Ze omvatten ook evaluaties a posteriori waardoor de getrokken lessen en de beste praktijken gedeeld kunnen worden.
Door ongevallen in industriële vestigingen kunnen medewerkers, aannemers of zelfs de buurtbewoners rond deze sites verwondingen of letsels oplopen, zeker wanneer er op grote schaal chemische stoff en vrijkomen.
Ongevallen met werknemers of derden op onze vestigingen zijn in het algemeen te wijten aan tekortkomingen van het veiligheidsbeheer verbonden aan de risico's op de werkplek. Ongevallen met werknemers omvatten contact met chemicaliën (heet, bijtend of giftig) die lekken uit een vat, een pomp of een pijp, maar ook ongevallen veroorzaakt door explosies of vallende voorwerpen, van een hoogte vallen tijdens een opdracht of werken met mechanische of bewegende apparatuur.
Ongevallen met aannemers omvatten onder meer het vallen tijdens werken op hoogte, tijdens bouw- en onderhoudswerkzaamheden, het gebruik van hulpmiddelen en de interactie met materiaal tijdens het onderhoud, alsook ongevallen die voortvloeien uit het nietnaleven van arbeidsvergunningprocedures.
Risico's verbonden aan het veroorzaken van letsel bij omwonenden of het publiek zijn meestal het gevolg van ernstige procesongevallen op productievestigingen of tijdens transportactiviteiten.
Veiligheid op het werk is een topprioriteit in het beheer van de activiteiten binnen Solvay. De Groep heeft een lange staat van dienst op het gebied van veiligheid, en het delen van goede praktijken heeft geleid tot een aanzienlijke vooruitgang.
Het Uitvoerend Comité heeft een ambitieus streefcijfer vastgelegd van 0,5 MTAR (werkongevallen met medische behandeling / één miljoen arbeidsuren) tegen 2025 en dringt aan op een drastische vermindering van het aantal zware ongevallen (ongevallen met onomkeerbare gevolgen en ongevallen door contact met chemicaliën) en op het herleiden van de dodelijke ongelukken tot nul. De MTAR bereikte eind 2015 een recordniveau van 0,78. Deze trend wijst erop dat de veiligheid de voorbije vier jaar voortdurend en gevoelig verbeterd is. Deze resultaten hebben niet alleen betrekking op de vaste werknemers, maar ook op aannemers en tijdelijke werkkrachten. De veiligheidsresultaten worden maandelijks gepresenteerd aan het Uitvoerend Comité en verzonden naar elke GBU.
Om dit te bereiken heeft de afdeling Health Safety & Environment (HSE) een nieuw managementsysteem uitgewerkt, het Solvay Care Management System (SCMS), waarin alle HSE-vereisten van Solvay opgenomen zijn en dat voldoet aan de internationale normen (ISO 9001, ISO 14001, OHSAS 18001). Na het veiligheidsinitiatief van 2012 werd recent het Solvay Safety Excellence Plan gelanceerd om de resultaten op het gebied van veiligheid te verbeteren. Dit plan legt de nadruk op drie hoofdlijnen: duidelijk de verwachtingen van het management aangeven, het plan op maat invoeren via een stappenplan per vestiging en GBU, en een uitmuntende veiligheidscultuur bevorderen. Het bekendste onderdeel van dit plan is wellicht de omlijning en toepassing van acht levensreddende maatregelen, de "Solvay Life Saving Rules", gericht op de acht gevaarlijkste activiteiten (zoals werken op hoogte), die bedoeld zijn om mensenlevens te beschermen en die op iedereen van toepassing zijn in de hele Groep.
De Groepsafdeling HSE ondersteunt de vestigingen en GBU' s door constant nieuwe bedrijfsprocedures, normen, richtlijnen en tools te ontwikkelen en toe te passen om het risicobewustzijn te verhogen en zo ongevallen te vermijden. Deze afdeling vergaart, valideert en verspreidt feedback over ervaringen, nieuwsbrieven met lessen over vaak voorkomende ongelukken en de gevolgen ervan en veiligheidswaarschuwingen met regels en aanbevelingen.
Het begrijpen en beheersen van menselijke en organisatorische factoren is belangrijk voor de veiligheid en de Groep biedt op gedrag gebaseerde programma's aan om de veiligheidscultuur bij managers, werknemers en aannemers te verbeteren.
Bestaande interne en externe onderzoeken, academische of intragroepsontwikkelingen worden opgevolgd om nieuwe veiligheidsbenaderingen te identifi ceren (ICSI (Institut pour une Culture de Sécurité Industrielle), EPSC (European Process Safety Centre) of CEFIC (European Chemical Industry Council) initiatieven.
Er werden twee nieuwe risico's gedetecteerd in 2015 die potentieel een groot gevaar vormen voor de Groep. Ze staan hieronder beschreven.
Klimaatverandering verhoogt de kans op extreme natuuromstandigheden die een grote impact kunnen hebben op de vestigingen en bevoorradingsketen van Solvay.
Het risico van klimaatverandering is reëel, met alle mogelijke gevolgen van dien: stijging van de zeespiegel, vaker voorkomen van steeds zwaardere orkanen en tyfoons, aardbevingen, tsunami's en overstromingen. Daarnaast krijgen een aantal productievestigingen mogelijk te kampen met waterschaarste.
Wat het risico op waterschaarste betreft, worden er risicobeperkende maatregelen toegepast, zoals het gebruik van alternatieve waterbronnen, recyclage en het terugdringen van het verbruik na een analyse van de vestigingen die potentieel risico lopen.
Een terroristische aanval op een vestiging of tijdens het transport kan een grote industriële ramp veroorzaken en de gemeenschap waarin Solvay actief is, treff en.
De Groep nam onmiddellijk maatregelen om het risico in 2015 te beperken, en er wordt gewerkt aan de invoering van een wereldwijd plan.
Het strategisch risico betreft Solvay's blootstelling aan marktontwikkelingen en evoluerende concurrentie en ook het risico op het nemen van een verkeerde strategische beslissing. Voorbeelden van risico's zijn technologische vooruitgang die leiden tot de ontwikkeling van vervangende producten of beter concurrerende productieprocessen, economische vertraging, drastische wijzigingen in prijzen en beschikbaarheid van energie en grondstoff en, het uitblijven van succes voor een nieuw product, vermindering van de vraag op de belangrijkste markten van de Groep als gevolg van een nieuwe wetgeving of concurrerende acties, gebeurtenissen die gevolgen hebben voor zijn belangrijkste klanten, nieuwkomers op een markt, een prijzenoorlog en het bestaan van een aanzienlijke onevenwicht tussen vraag en aanbod op de markten waar het bedrijf actief is.
De verschillende activiteiten binnen de Groep genereren een waaier aan risico's, waarvan sommigen de Groep in zijn totaliteit kunnen raken. Diversifi catie draagt echter bij tot de vermindering van een dergelijk totaal risico, omdat de verschillende activiteiten, processen, beleidsonderdelen en structuren bepaalde risico's opheff en dankzij een evenwichtige portefeuille aan producten, eindmarkten, industriële opstelling en geografi sche spreiding.
De mogelijke impact van ongunstige gebeurtenissen wordt zowel op het niveau van de GBU's als dat van de Groep opgevolgd en beheerst en betreft onder meer:
Omzetgroei is voor Solvay een belangrijke motor voor opportuniteiten en risico's. De omzetgroei in 2015 was sterk en de Groep verwacht een duurzame groei van haar omzet in overeenstemming met haar strategische planning, voornamelijk dankzij de groei in opkomende markten en snelgroeiende regio's. Dit schept kansen die Solvay wenst te benutten door haar aanwezigheid in deze markten en economieën te vergroten. In 2015 startte de Groep met succes een nieuwe vaniline-entiteit en een nieuwe fabriek op in China, een silicafabriek in Polen, en een alkoxylatiefabriek in Singapore. De Groep boekte ook vooruitgang bij de aangekondigde investeringen in PVDF- en waterstofperoxidefabrieken in China, een silicafabriek in Zuid-Korea, een polyetheretherketon (PEEK) en een alkoxylatiefabriek in de VS, en een waterstofperoxidefabriek (joint venture) in Saoedi Arabië. Economische risico's in Brazilië gerelateerd aan markttendensen hadden een impact op bedrijven in de regio en vormden de aanleiding voor de aangekondigde stroomlijning van de Fibras-activiteiten.
Met de overname van Cytec kan de Groep zijn aanwezigheid in Noord-Amerika en in het snelgroeiende segment van composieten voor de luchtvaartsector versterken.
Naast Cytec ging de herschikking van de portefeuille door in 2015, waarbij cyclische bedrijven en bedrijven met een lage groei afgestoten worden - desinvestering in PCC- en koelmiddelenactiviteiten en oprichting van de Europese joint venture - Inovyn - en de groeimotoren versterkt worden - overname van EPIC Polymers GmbH en ERCA Emery Surfactant B.V. in Nederland.
Het risico verbonden aan bevoorrading en productie bij productieeenheden en transport refereert aan de risico's van de Solvay-groep die te maken hebben met grondstoff en, energie, leveranciers, productie, opslag en inkomend/uitgaand transport. Voorbeelden van risico's zijn het uitvallen of ernstig beschadigd geraken van apparatuur, natuurrampen, stakingen en een nijpend gebrek aan grondstoff en, energie of cruciale apparatuur.
De geografi sche spreiding van de productie-eenheden in de wereld vermindert de globale impact van een productie-eenheid die beschadigd of onderbroken zou zijn. Sommige gespecialiseerde producten worden slechts in één vestiging geproduceerd.
De belangrijkste risico's maken het voorwerp uit van specifi eke richtlijnen en risicocontroleprogramma's zoals het programma voor schadepreventie, procedures voor het beheer van de veiligheid van processen , leverancierskwalifi caties en -evaluaties, een geïntegreerde planning van middelen en systemen om de bevoorradingsketen te verbeteren (ERP – Emergency Response Plans), het centrale en lokale crisismanagement, plannen voor het verzekeren van de bedrijfscontinuïteit (inclusief het risico op pandemie) en netwerkgroepen voor productie- en bevoorradingsmanagers.
Het detecteren van het bevoorradingsrisico is een essentieel onderdeel van het strategische categoriemanagement. Dit bestaat uit een grondige analyse waarbij selectiematrices en risicoprofi elen opgesteld worden. Er wordt ook rekening gehouden met ecologische, sociale en innovatiecriteria en de veiligheid van de bevoorrading. Voor elk specifi ek risico wordt er een preventiemaatregel vastgelegd.
Deze strategische doorlichtingen door het management vinden regelmatig plaats.
SOLVAY • JAARVERSLAG 2015 Bepaalde leveranciers worden als kritiek beschouwd vanwege hun strategisch belang of omdat ze bedrijfs-, landen- of productrisico's inhouden. Deze leveranciers dienen zich vervolgens te onderwerpen aan een MVO-evalutatie (Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen) en aan een proces van continue verbetering van hun MVO-praktijken. Alle kritieke leveranciers moeten ook formeel bevestigen dat ze principes hanteren die analoog zijn met de principes van de Gedragscode voor Leveranciers van Solvay.
Om Maatschappelijke Verantwoord Ondernemen te integreren in de bedrijfscultuur van de kopers, heeft Solvay een 'Every Buyer Every Visit' programma uitgewerkt. Elke inkoper zal bij een bezoek aan een leverancier een deel van het gesprek wijden aan gezondheid, veiligheid en leefmilieu , MVO en innovatieaspecten.
Solvay doet beroep op verzekeringen om de fi nanciële impact te verminderen van eventuele gebeurtenissen die mogelijk zware schade kunnen berokkenen of die een onderbreking van de bevoorrading kunnen veroorzaken. Het schadepreventieprogramma werd uitgevoerd met de steun van een breed netwerk van risicoingenieurs toegewezen door de verzekeraars en gefocust op de preventie en beperking van schade aan activa en het verlies van winsten als gevolg van brand, ontploffi ng, accidentele chemische lekken en overige plotse nadelige gebeurtenissen. Het programma is sinds januari 2012 operationeel in de hele Groep en bestaat uit:
In 2015 werd er een driejarig stappenplan voor schadepreventie, de Global Property Loss Prevention Road Map - 2015/2018 gelanceerd. Dit stappenplan omvat het jaarlijks uitvoeren van 43% van de aanbevelingen in verband met menselijke elementen, 15% van de aanbevelingen in verband met fysieke bescherming en het aanzienlijk verbeteren van de positie van 15 grote vestigingen in heel de wereld in de benchmark voor de chemische sector Chemical Risk Mark van FM Global.
Naast het bezit van verscheidene mijnen en ertsgroeven voor de ontginning van fl uor, trona, kalksteen, zout en celestiet beperkt Solvay het risico op onderbrekingen van de grondstofbevoorrading (beschikbaarheid, betrouwbaarheid en prijs) door, indien mogelijk, belangrijke leveranciers te betrekken bij het schadepreventieprogramma.
Qua energiebevoorrading heeft Solvay al sedert vele jaren systematisch inspanningen geleverd om het energieverbruik te verminderen. Ook al heeft Solvay industriële activiteiten die veel energie verbruiken, voornamelijk in Europa (Fabrieken voor synthetisch natriumcarbonaat, chlorovinyl, polyamide), is het ook actief in een aantal industriële activiteiten waarvan het aandeel van energie in percentage van de verkoopprijs relatief laag is. Dit geldt met name voor de fl uorpolymeren-activiteiten van de Specialty Polymers GBU en voor de Novecare GBU. De Groep beschouwt de bescherming en betrouwbaarheid van haar energiebevoorrading als uiterst belangrijk en heeft de volgende strategische initiatieven genomen:
stroomopwaartse integratie voor stoom- en elektriciteitsopwekking (warmtekrachtkoppeling met aardgas, biomassa of met behulp van secundaire brandstoff en, enz.);
periodiek nazicht van de staat van de energieactiva en verbindingen in de industriële sites;
Solvay heeft Solvay Energy Services opgericht, dat tot doel heeft de energiekosten en de CO2-uitstoot voor de Groep en derde partijen te optimaliseren. Solvay Energy Services optimaliseert de energieaankopen en het energieverbruik voor de Groep en ondersteunt de GBU's in hun beheer van energie en CO2-emissies. De Solvay-groep heeft zichzelf ambitieuze doelstellingen gesteld voor de vermindering van de CO2-uitstoot.
Met betrekking tot het risico verbonden aan het Europees verhandelingssysteem van emissierechten (ETS(1) ) werden er verschillende preventiemaatregelen genomen:
Een risico met betrekking tot regelgeving verwijst naar de blootstelling van Solvay aan wijzigingen in wetgeving en regelgeving. Dit omvat gebeurtenissen zoals prijsregulering door de overheid, belastingen, tariefbepalingen, handelsbeperkingen of nieuwe regels die een product verbieden of beperkingen opleggen op het vlak van productie, marketing en gebruik, waardoor productie niet meer verantwoord is. Solvay zou aan grote kostenstijgingen of onderbrekingen van de bedrijfsvoering blootgesteld kunnen worden als gevolg van nieuwe wetten of regelgeving of een striktere interpretatie of toepassing van de huidige regelgeving door de rechterlijke macht of andere autoriteiten.
Solvay moet de wettelijke goedkeuring krijgen en behouden voor het opereren van de productiefaciliteiten en het verkopen van zijn producten. Gezien de internationale spreiding van de Groep zijn deze wettelijke goedkeuringen afkomstig van autoriteiten en agentschappen uit verschillende landen. De intrekking van voorheen toegekende goedkeuringen of de faling om een goedkeuring te verkrijgen kan een nadelig eff ect hebben op de continuïteit van de activiteiten en de bedrijfsresultaten.
Meer specifi ek in Europa moeten alle chemische stoff en die geproduceerd, geïmporteerd of gebruikt worden door Solvay geregistreerd worden conform de REACH (Registration, Evaluation, Authorisation and Restriction of Chemicals) Verordening en moeten ze de door deze regelgeving opgelegde deadlines respecteren. Dit komt bovenop de overige reeds bestaande vereisten. Voor de tweede REACH registratiedeadline van 1 juni 2013 werden er 175 dossiers met succes geregistreerd bij de European Chemical Agency; hiervan werden 59 dossiers geregistreerd in 2012 en 116 dossiers in 2013. De volgende REACH registratiedeadline is 31 mei 2018 en circa 350 stoff en dienen tegen dan geregistreerd te worden.
Een politiek risico verwijst naar de blootstelling van Solvay aan omstandigheden waarin het overheidsgezag niet op een normale manier kan worden uitgeoefend. Dit kan het gevolg zijn van een sociale crisis, politieke onstabiliteit, burgeroorlog, nationalisatie of terrorisme in landen waar de Groep opereert of producten verkoopt, met als gevolg vertraging of faling in het leveren van producten of de onbeschikbaarheid van grondstoff en, energie, logistieke of transportmiddelen.
Het juridische risico verwijst naar de blootstelling aan actuele en potentiële rechterlijke en administratieve vervolgingen. Het simpele feit van zaken te doen stelt Solvay bloot aan geschillen en procesvoering. Nadelige uitkomsten van zulke geschillen of processen zijn altijd mogelijk (zie toelichting "Belangrijke geschillen" hieronder). In het normale bedrijfsverloop kan de Groep partij zijn bij een rechterlijke of administratieve procedure. Zie pagina 69 voor een overzicht van de lopende rechterlijke procedures waar de Groep bij betrokken is en waarvan beschouwd wordt dat ze potentieel belangrijke risico's met zich meebrengen. De Groep is blootgesteld aan het wettelijk risico, vooral op het vlak van productaansprakelijkheid, contractuele verplichtingen, antitrust-wetgeving, inbreuk op octrooien, fi scale nazichten en leefmilieukwesties.
De activiteiten van de Groep hangen af van de controle over zijn voornaamste technologieën en van zijn innovatiecapaciteit. Het in vraag stellen door derden van het recht van Solvay om bepaalde technologieën te gebruiken, kan een impact hebben op de activiteiten.
De geografi sche spreiding van de Groep over de wereld zorgt voor een beperking van de gevolgen van nadelige wettelijke en politieke ontwikkelingen.
Goed ontworpen producten en productieprocessen helpen deze reglementaire en wettelijke risico's te verminderen, net zoals de stipte indiening van vergunningsaanvragen.
Het risico verbonden aan regelgeving en politiek wordt verkleind, zowel binnen als buiten de Europese Unie, dankzij permanent werk van, en overleg met de overheden door de afdeling Government and Public Aff airs en via de lokale Belgische ambassades.
Om het juridisch risico te beheren kan Solvay terugvallen op interne medewerkers die gespecialiseerd zijn in recht, intellectueel eigendom en regulatoire zaken. Zo nodig kan het ook een beroep doen op externe professionele inbreng ter aanvulling. Verder bouwt de Groep adequate fi nanciële voorzieningen op. Het zich bewust zijn van wettelijke risico's neemt toe door gerichte trainingssessies, zelfbeoordelingsprocedures en interne audits.
In de chemische industrie kan technologische expertise worden beschermd door het fabrieksgeheim, dat vaak een goed alternatief vormt voor de octrooibescherming. Hoe het ook zij, Solvay neemt, waar nodig, octrooien op nieuwe producten en processen en spant zich constant in om zijn bedrijfseigen kennis en zijn positie als leider in technologische kennis betreff ende het productieproces te vrijwaren.
Politieke risico's pakt Solvay aan door een verdeling van de risico's na te streven met plaatselijke of institutionele partners en ook door het nauwgezet opvolgen van politieke ontwikkelingen in onzekere gebieden.
(1) ETS is de afkorting van Emission Trading Scheme. Om de opwarming van de aarde tegen te gaan en de engagementen van het Kyoto-protocol na te komen, heeft de Europese Unie een handelssysteem met een emissieplafond (EU ETS) opgezet waarmee meer dan 12 000 industriële bedrijven hun broeikasgassen moeten verminderen. Elk jaar krijgen de bedrijven een bepaald aantal European Unit Allowances (EUA) toegekend en moeten ze het aantal EUA's inleveren dat overeenstemt met hun CO2-uitstoot. Bij tekorten moeten ze op de markt het ontbrekende bedrag aan EUA's kopen en een boete betalen.
Het fi nancieel risico is de blootstelling van Solvay aan het liquiditeitsrisico, het valutarisico, het renterisico, tegenpartijrisico (kredietrisico), het risico op onvermogen om de pensioenverplichtingen te fi nancieren en fi scale risico's, voornamelijk risico's met betrekking tot het nakomen van belastingverplichtingen en transfer pricing. Het beheer van fi nanciële risico's bij Cytec is analoog aan het beheer van de fi nanciële risico's bij Solvay.
Het liquiditeitsrisico heeft te maken met de mogelijkheid voor Solvay om zijn schulden te betalen of te herfi nancieren (met inbegrip van uitgegeven obligaties) en om zijn activiteiten te fi nancieren. Dit hangt af van zijn vermogen om kasstromen te genereren met zijn activiteiten.
Solvay wordt blootgesteld aan het wisselkoersrisico als gevolg van zijn internationale activiteiten. In de huidige structuur is de blootstelling van de Groep voornamelijk verbonden aan wisselkoersrisico tussen de euro en de Amerikaanse dollar , aangezien de globale activiteiten van de Groep een positieve netto USD-stroom genereren. Daardoor zal een daling in waarde van de Amerikaanse dollar doorgaans resulteren in lagere opbrengsten voor Solvay. In mindere mate is de Groep blootgesteld aan de EUR/Japanse yen en Braziliaanse real/USD wisselkoersen. Een gevoeligheidsanalyse met betrekking tot deze wisselkoersen is opgenomen in Toelichting 37D Financieel risicobeheer van de geconsolideerde jaarrekening van dit jaarverslag .
Het renterisico is de blootstelling van Solvay aan schommelingen van de rentevoet.
Solvay loopt ook het risico op insolvabiliteit van een tegenpartij in de context van zijn liquiditeitsmanagement en het beheer van wisselkoers- en rentevoetrisico's en ook in zijn commerciële betrekkingen met klanten.
Wat het fi nancieringsrisico voor pensioenverplichtingen betreft, wordt Solvay blootgesteld aan een aantal toegezegde pensioenregelingen. De schommelingen in de disconteringsvoet, de salarissen en de sociale zekerheid, de levensduur en de gelijkwaardigheid van activa en passiva kunnen een belangrijke invloed hebben op de verplichtingen die bij pensioenplannen horen. Voor gefi nancierde regelingen moeten de diverse risico's verbonden aan de belegging beheerd worden, rekening houdend met het evenwicht risico/opbrengst. Als de regelingen ondergefi nancierd zijn, is Solvay voornamelijk blootgesteld aan infl atie- en renterisico's. Meer informatie vindt u in toelichting 35A Voorzieningen voor personeelsbeloningen bij de geconsolideerde jaarrekening in dit document.
Financiële risico's worden geanalyseerd en beheerd door de fi nanciële afdeling van de Groep (thesaurie en belasting). Schadepreventie en inspanningen tot beperking van de gevolgen omvatten een aantal activiteiten, zoals:
Van oudsher heeft de Groep de reputatie voorzichtig met haar fi nanciële middelen om te springen. Na de overname van Cytec in december 2015 bevestigen de ratingbureaus de Investment Grade rating van de Groep, met een Baa2/P2 rating met negatieve vooruitzichten bij Moody's en een BBB-/A3 rating met stabiele vooruitzichten bij Standard & Poor's.
Het liquiditeitsprofi el is sterk, voornamelijk ondersteund door de uitzonderlijke - kapitaalverhoging in 2015 met voor het eerst in de geschiedenis van de Groep een uitgifte van voorkeurrechten van € 1,5 miljard om de overname voor \$ 5,5 miljard van Cytec gedeeltelijk te fi nancieren; door de obligatie-uitgiftes op lange termijn (fi nanciële schuld bedraagt momenteel € 5,4 miljard, waarvan € 3,7 miljard voor de fi nanciering van de overname van Cytec en de herfi nanciering van de € 665 miljoen aan obligaties die door Cytec uitgegeven werden voor de overname, en € 2,2 miljard aan hybride obligaties die als eigen vermogen worden behandeld volgens IFRS); en de aanzienlijke kasreserves (geldmiddelen en gegarandeerde kredietlijnen, waaronder twee gesyndiceerde kredietfaciliteiten van € 1,5 miljard en € 550 ) , alsmede een bilaterale kredietlijn van € 300 miljoen bij belangrijke internationale bankinstellingen). Bovendien heeft de Groep toegang tot een Belgisch Thesauriebewijsprogramma voor een bedrag van € 1 miljard of als alternatief een Amerikaans commercial paper-programma voor een bedrag van \$ 500 miljoen. De geografi sche spreiding van productie en omzet brengt een natuurlijke wisselkoersafdekking met zich mee tegen de wisselkoersverschillen, als gevolg van de combinatie die voortvloeit uit inkomende kasstromen en basisuitgaven in lokale munt. Verder houdt Solvay de wisselmarkt goed in de gaten en neemt het afdekkingsmaatregelen voor termijnen die gewoonlijk korter zijn dan één jaar en niet langer dan 18 maanden wanneer dit nodig wordt geacht. In de praktijk gaat Solvay termijn- en optiecontracten aan die voor de volgende maanden de waarde (in euro en/of Amerikaanse dollar) van de kasstromen in buitenlandse valuta beveiligen. De Groep beheert zijn wisselkoersrisico voor vorderingen en leningen via CICC (de in-house bank van Solvay) in België voor alle fi lialen van de Groep waar het mogelijk is om zulke afdekkingstransacties af te sluiten en via lokale fi nanciële fi lialen voor andere regio's.
In de huidige structuur heeft de Groep het leeuwenaandeel van zijn schulden geblokkeerd tegen vaste rentevoeten. Solvay volgt nauwgezet de rentemarkt en gaat renteswaps aan zodra dit nodig blijkt.
Solvay beheert het risico op insolvabiliteit van een tegenpartij door samen te werken met de degelijkste bankinstellingen (waarvan de selectie is gebaseerd op de belangrijkste evaluatiesystemen) en vermijdt een concentratie van risico's door met zijn blootstelling aan elk van deze banken een bepaalde drempel niet te overschrijden. Die drempel is bepaald op basis van de kredietwaardigheid van de betrokken instelling.
Verder belegt Solvay in kortlopende overheidsobligaties en in thesaurie-instrumenten met de hoogste waardering op het gepaste moment.
De Solvay-groep beheert de externe klantenrisico's en recuperatie van contanten via een sterk netwerk van kredietmanagers en incasso medewerkers gevestigd in operationele regio's en landen.
Kredietbeheer en inningsprocedures worden ondersteund door een aantal gedetailleerde procedures en beheerd via kredietcomités op groeps- en GBU-niveau. Deze maatregelen ter beperking van de verliezen hebben geleid tot een laagterecord wat wanbetaling door klanten ("customer default") betreft.
Solvay heeft richtlijnen voor deugdelijk bestuur voor pensioenvoorzieningen opgesteld om zijn invloed op plaatselijke pensioenfondsbeslissingen uit te breiden binnen de perken van de lokale wet. Meer bepaald gaat het om beslissingen in verband met deelnemingen en fi nanciering, keuze van adviseurs, benoeming door de werkgever van genomineerde beheerders in plaatselijke besturen van pensioenfondsen en andere beslissingen die met kostenbeheer te maken hebben.
De Groep heeft zijn blootstelling aan het risico verbonden aan toegezegd-pensioenregelingen verminderd, door de bestaande regelingen om te zetten in pensioenplannen met een verminderd risicoprofi el voor toekomstige dienstverlening of door ze niet toe te kennen aan nieuwkomers. Hybride regelingen of regelingen van het type kassaldo- en toegezegde-bijdragenregelingen zijn voorbeelden van regelingen met een lager risicoprofi el.
Een globale ALM (Asset Liability Management) analyse van de pensioenregelingen van de Groep, die meer dan 90% van de pensioenverplichtingen van de Groep vertegenwoordigen, wordt periodiek uitgevoerd. De laatste was in 2012 en had tot doel de overeenkomstige risico's op globale basis te identifi ceren en te beheren.
Solvay beklemtoont het belang van de naleving van de belastingswetgeving. Het controleert permanent de procedures en de systemen door intern nazicht en door controles die verricht worden door erkende externe adviseurs. Interne controles met betrekking tot procedures voor het nakomen van belastingverplichtingen zijn opgezet om mogelijke fouten of mislukkingen te beperken.
Solvay heeft een transfer pricing-beleid en -procedures opgesteld om te voldoen aan de eisen van de autoriteiten. Interne controles met betrekking tot procedures voor het nakomen van transferpricingverplichtingen zijn opgezet om mogelijke fouten of mislukkingen te beperken.
De transfer pricing-documentatie wordt jaarlijks opgesteld voor elke juridische entiteit van de Groep waarvoor deze documentatie krachtens de lokale wetgeving en gebruiken vereist is, met behulp van interne of externe experts, om de marktconformiteit van de intragroepsprijzen aan te tonen. Het bestaan en de nauwkeurigheid van de documentatie wordt regelmatig gecontroleerd via interne audit. Interne transfer pricing-specialisten ondersteunen de entiteit door intragroepsprijzen te bepalen, die voldoen aan het transfer pricing-beleid.
De inspanningen op vlak van preventie en vermindering van de risico's van fi scale geschillen zijn gebaseerd op een grondige analyse van de interne fi nanciering van dochterondernemingen, fusies, overnames en verkopen, of voorgestelde veranderingen in de bedrijfsorganisatie en operaties, met de hulp van externe deskundigen of advocatenkantoren wanneer de bedragen dit vereisen. Veranderingen in de wetgeving en regelgeving worden opgevolgd met de bedoeling zich aan te passen aan de wijzigingen.
Solvay wordt, net als andere belastingplichtige bedrijven, geconfronteerd met een aanzienlijke toename van het aantal aanvragen voor fi scale controles en de invoering van vele nieuwe fi scale regels. De belastingafdeling van Solvay besteedt veel aandacht aan de juiste interpretatie van deze nieuwe fi scale regels om toekomstige geschillen te vermijden. De belastingafdeling van Solvay besteedt ook veel aandacht aan alle ontwikkelingen in verband met de invoering per land van het project van de G20/OESO omtrent grondslaguitholling en winstverschuiving (BEPS) en zorgt ervoor dat de belastingposities voldoen aan deze veranderende vereisten.
Beroepsgerelateerde ziektes, met inbegrip van chronische ziektes als gevolg van blootstellingen aan beroepsgevaar, zijn meestal verbonden aan blootstellingen in het verleden die resulteren in gezondheidseff ecten op lange termijn, bv. asbest-gerelateerde ziekten.
Pandemierisico's kunnen zowel het personeel, hun familie als de gemeenschap in het algemeen treff en.
Conservatieve benaderingen in risico-evaluatie en beheer verminderen de werkelijke risicoblootstelling wanneer nieuwe gevaren worden bepaald. Dergelijke conservatieve benaderingen worden gedeeld en toegepast door het globaal toxicologisch team en ondersteund door het comité voor de "interne aanvaardbare blootstellingsgrens van Solvay", voorgezeten door de medische adviseur van de Groep.
Solvay heeft eigen experten binnen de onderneming en werkt actief samen met externe netwerken. De hoogste prioriteit wordt gegeven aan nano-materialen en technologie, endocriene verstoorders en gezondheidsgerelateerde toepassingen van Solvay producten.
Reeds tientallen jaren heeft Solvay een globale opvolging van beroepsziektes opgezet alsmede een programma dat focust op een volledige evaluatie van de overeenstemming met beroepshygiënestandaarden. Om een hoog niveau van gezondheidspreventie voor werknemers te verzekeren, begon Solvay in 2006 met de implementatie en ontwikkeling van een beroepshygiënemodule en in 2008 met een gezondheidsmodules van het systeem MEDEXIS IH-OH om uitvoerige hygiënegegevens alsook het beheer van de gegevens met betrekking tot medisch toezicht te standaardiseren en te leren van programma's van medisch toezicht. De principes van het MEDEXIS IH-OH systeem worden geleidelijk aan uitgebreid naar de hele Groep en worden gedeeld via een uniek en uniform ITinstrument. Het is ontworpen om clusters van nieuwe mogelijke beroepsziektes met verschillende onderliggende oorzaken te identifi ceren met als doel het verbeteren van de individuele en de collectieve blootstelling en de medische traceerbaarheid en het vergemakkelijken van het dagelijks werk van artsen en hygiënisten bij Solvay.
Solvay heeft een werkgroep met betrekking tot de globale voorbereiding op een pandemie opgezet, die alle vestigingen en activiteiten dekt door middel van een netwerk van coördinatoren die voorbereid zijn op de invoering van regionale en lokale maatregelen ter preventie en inperking.
Het leefmilieurisico is de blootstelling van Solvay als gevolg van een plotse of langdurig lek van een chemische substantie, door een defect aan de industriële uitrusting of door een ongeluk bij het transport of door een productieprobleem waarbij stoff en vrijkomen en daarbij de toegestane emissieniveaus worden overschreden. Solvay heeft verscheidene sites waarvoor regels gelden voor installaties met hoog risico.
Het overschrijden van toegestane emissieniveaus kan tot administratieve of strafrechtelijke sancties, nadelige gevolgen bij geschillen en het risico op verlies van vergunningen leiden.
Zoals de meeste andere industriële ondernemingen dient Solvay de historische bodemvervuiling op sommige sites te beheren en ongedaan te maken en de toekomstige wijzigingen in leefmilieuwetgeving te respecteren. In Europa en elders worden leefmilieu-aansprakelijkheid en het "vervuiler betaalt"-principe meer en meer ingevoerd in de leefmilieuwetgeving om schade te vermijden en ongedaan te maken. Voor het eerst werd leefmilieuschade aan land, water, natuurlijke habitats en beschermde diersoorten ondergebracht onder één Europese wetgeving.
De wetgeving introduceert een groter toepassingsgebied van wettelijke bodemreinigingsverplichtingen dan voorheen in Europa, waaronder een verplichting tot initiële reiniging, complementaire reiniging en reiniging ter compensatie. Algemeen vereisen wereldwijd steeds meer autoriteiten een leefmilieubeleid op het vlak van bodem en grondwater. Het risico voor Solvay bestaat erin dat het ELD (European Liability Directive) tot stijgende saneringskosten zou leiden en in dit kader zijn een aantal administratieve procedures aan de gang om de behoefte tot en de aanpak van de reiniging te bepalen.
Naast de bovenstaande risico's, loopt de Solvay-groep een ETSrisico in Europa. Dezelfde regeling is in Zuid-Korea van kracht sinds 1 januari 2015.
67
Voor Solvay is de bescherming van het leefmilieu een essentieel onderdeel van zijn activiteiten. Maatregelen voor de preventie van vervuiling en van ongevallen zijn bij Solvay altijd zeer belangrijk geweest. Solvay introduceert ISO 14001 of geïntegreerde HSEbeheersystemen gelijkwaardig aan ISO 14001 (Solvay Care Management System ) voor het leefmilieu in alle betrokken vestigingen. Het beleid en de risicocontroleprogramma's worden toegepast in alle productie-eenheden en overige faciliteiten en worden geleidelijk aan ingevoerd in de nieuw verworven fabrieken. De Groep heeft in het bijzonder de noodzakelijke stappen ondernomen om in overeenstemming te zijn met en zelfs verder te gaan dan de regelgeving voorschrijft op het gebied van de belangrijkste risico's, waaronder gedetailleerde maatregelen ter preventie van ongevallen.
De sites met historische bodemvervuiling worden zorgvuldig gevolgd en beheerd door een specifi ek wereldwijd team. Dit team ontvangt opleidingen in kennis van reglementen en stelt regelmatige updates op van gepaste voorzieningen voor opvolging en herstelling, in overeenstemming met de bepaalde auditprocedures. De Groep heeft een eigen expertise ontwikkeld wat bodembeheer betreft. Solvay ziet er op toe dat in al haar sites risicocontrole wordt toegepast. Hydrologische studies en bodemanalyse worden op een systematische manier uitgevoerd om eventuele problemen op te sporen, het risico in te schatten voor het grondwater en eventuele herstel- of begrenzingsmaatregelen te nemen in overleg met de bevoegde overheid. Een aantal van deze inspanningen is al geleverd of is momenteel in uitvoering.
Het respecteren van de toepasbare wetgeving is volledig geïntegreerd in leefmilieubeheerssystemen en wordt constant opgevolgd door alle Solvay vestigingen. Verbeterende maatregelen worden ingevoerd wanneer nodig, in nauwe samenwerking met de leefmilieuautoriteiten om te garanderen dat er geen negatieve eff ecten op het leefmilieu worden waargenomen.
Solvay volgt de eff ecten van de klimaatverandering op de voet, aangezien de daaraan gerelateerde risico's en opportuniteiten de bedrijfsdoelstellingen van de Groep kunnen beïnvloeden. Het risico wordt in bepaalde mate gedekt door de geografi sche spreiding van de productievestigingen en afzetmarkten van de groep.
Solvay sluit verzekeringen af om de fi nanciële impact van leefmilieurisico's te verminderen.
Het risico verbonden aan informatie en informatiediensten voor Solvay is het niet in staat zijn om de continuïteit van de diensten te verzekeren of informatiediensten te verstrekken die het bedrijf nodig heeft.
De Groep gebruikt een speciaal datanetwerk en regionale internetgateways die beheerd worden door een betrouwbare dienstverlener. Kritieke gegevens en toepassingen worden opgeslagen in een datacenter dat professionele goede praktijken hanteert, waardoor een gegevensherstel bij incidenten gegarandeerd is.
Om ervoor te zorgen dat de gebruikers van systemen de beste praktijken begrijpen en toepassen, worden er online bewustwordingscampagnes over IT-beveiliging voorzien voor alle medewerkers.
In 2015 werden de Disaster Recovery plannen opnieuw getest in het centrale datacenter van Solvay, en werd het crisisbeheer getest in alle drie de wereldwijde dienstencentra van de functie Solvay Business Services (SBS), met verschillende crisisscenario's zoals een pandemie of sociale oproer, en met volledige medewerking van de functie Corporate Communication.
Als aanvulling op de eerdere certifi cering van de informatiediensten van Solvay, is de volledige functie SBS intussen ISO 9001/2008 gecertifi ceerd tegen het einde van 2015. Een bredere en meer veeleisende certifi cering wordt onderzocht voor 2016.
Op technisch gebied werd er een Mobile Device Management (MDM) oplossing ontworpen, die momenteel uitgerold wordt, die de managementmogelijkheden op afstand van de smartphones van het bedrijf sterk verbeteren. De versleuteling van laptops wordt geleidelijk aan doorgevoerd voor topmanagers en medewerkers die met gevoelige gegevens werken.
Een risico verbonden aan reputatie ontstaat uit de blootstelling van Solvay aan een achteruitgang van zijn reputatie bij de verschillende belanghebbenden (stakeholders). Schade kan ontstaan door het voorvallen van een van de hierboven vermelde risico' s of door een onverwachte crisisgebeurtenis (echte, veronderstelde of vermoede) en de publicatie van de resultaten daarvan. Tevens kan schade ontstaan uit om het even welke gebeurtenis of actie verbonden aan de Solvay-naam die een inbreuk vormt op ethiek, wetgeving of principes van deugdelijk bestuur en die, in het algemeen, de verwachtingen van de belanghebbenden van Solvay tekort doen.
Reputatieschade kan versneld en vergroot worden door het internet en de sociale netwerken.
De reputatie van een onderneming is een belangrijk actief. Schade aan de reputatie van een onderneming kan leiden tot een verzwakte concurrentiekracht en waardevernietiging. Het risico verbonden aan de reputatie ligt bij de subjectieve perceptie in haar vele facetten die de onderscheiden belanghebbenden van de vennootschap hebben. Vertrouwen is een essentieel bestanddeel van de reputatie van een onderneming.
Behalve een goed reputatiebeheer in de algemene zin van het woord onder toezicht van het departement Corporate Communication, dragen ook controleprocedures en systemen, een doeltreff ende communicatie (die zowel transparant, coherent als nauwkeurig is) en solide relaties op lange termijn met essentiële belanghebbenden, zowel binnen als buiten de organisatie, bij tot een geleidelijk groeiend vertrouwen hetgeen onmisbaar is voor een goede reputatie.
Om de eigen goede reputatie te bevorderen, werkt Solvay mee aan specifi eke programma's opgezet door belangrijke handelsorganisaties die de reputatie van de chemische industrie verbeteren. De CEO van Solvay is momenteel actief als voorzitter van CEFIC (Europese Raad van de Chemische Nijverheid). Leden van het Uitvoerend Comité van Solvay zijn ook actief als voorzitter van het ICCA (International Council of Chemical Associations) en Plastics Europe.
Solvay heeft communicatieprocessen, -systemen, -plannen en -programma's ingevoerd om op die manier een regelmatige dialoog aan te gaan en te onderhouden, inclusief in crisissituaties, met de belangrijkste belanghebbenden: aandeelhouders en de fi nanciële gemeenschap, werknemers, klanten en leveranciers, autoriteiten, lokale gemeenschappen en opinieleiders. De middelen daartoe omvatten interne en externe elektronische en gedrukte media op maat afgestemd op een intern en extern publiek. Solvay houdt actieve contacten aan met de pers op groepsniveau en lokaal niveau door middel van rechtstreekse contacten, persberichten, persconferenties en ontmoetingen, en ook opendeurdagen en andere evenementen gericht op de lokale gemeenschap in de buurt van belangrijke sites. Solvay beschikt over richtlijnen en adviezen voor het gebruik door werknemers van sociale netwerken.
Duidelijke waarden en opleiding op basis van de Gedragscode in combinatie met een hoog niveau van deugdelijk bestuur zijn noodzakelijk om een gedrag dat kan bijdragen tot reputatieschade te voorkomen.
Specifi eke management- en communicatiesystemen om te alarmeren als een actuele of latente crisis dreigt uit te breken, worden geactiveerd als zich onverwacht en plotseling negatieve gebeurtenissen voordoen die tot crisissituaties kunnen leiden die mogelijk schade berokkenen en de reputatie van de Groep aantasten. Speciaal daarvoor aangewezen managers en werknemers krijgen een opleiding om aan dergelijke situaties het hoofd te bieden. Geregeld worden er ook oefeningen in crisisbeheersing georganiseerd binnen de verschillende entiteiten van de Groep.
Met zijn diversiteit aan activiteiten en zijn geografi sche spreiding loopt de Solvay-groep wettelijke risico's, vooral inzake productaansprakelijkheid, contractuele betrekkingen, antitrustwetgeving, geschillen over octrooien, belastingaanslagen en kwesties in verband met gezondheid, veiligheid en leefmilieu. Betwistingen zijn niet te vermijden en zijn soms noodzakelijk om de rechten en belangen van de Groep te verdedigen.
Het resultaat van een proces kan niet met zekerheid worden voorspeld. Het is dan ook mogelijk dat ongunstige defi nitieve rechterlijke of arbitrage-uitspraken leiden tot de vaststelling van aansprakelijkheid (en kosten) die niet gedekt zijn, of niet helemaal gedekt zijn door voorzieningen of door de verzekering en dus een materiële impact kunnen hebben op de opbrengsten en winsten.
Lopende rechterlijke procedures waarin de Solvay-groep betrokken is en die een belangrijk risico inhouden worden hieronder kort gepresenteerd. Het gaat hier niet om een volledige lijst.
Het feit dat deze rechtsgeschillen hieronder worden weergegeven heeft niets te maken met hun intrinsieke betekenis. Solvay verdedigt zichzelf met veel overtuiging en heeft vertrouwen in de in de verdediging gehanteerde argumenten.
Voor bepaalde zaken heeft Solvay overeenkomstig de boekhoudkundige regels reserves of een voorziening aangelegd om zo de kosten van fi nanciële risico's en/of andere kosten van de verdediging te dekken (zie toelichting 35D Voorzieningen voor geschillen van de geconsolideerde jaarrekening van dit jaarverslag).
In 2006 legde de Europese Commissie Solvay boetes op (met inbegrip van Ausimont SpA, door Solvay in 2002 overgenomen) voor vermeende inbreuk op de concurrentieregels op de markt van de peroxideproducten, die na hoger beroep € 139,5 miljoen bedroegen voor Solvay NV en € 12,8 miljoen voor Solvay Specialty Polymers Italy SpA. Gebundelde burgerlijke rechtszaken tegen Solvay en andere producenten zijn aanhangig gemaakt bij de Rechtbank van Dortmund (Duitsland) in 2009 wegens vermeende schending van de antitrustwetgeving, waarbij van de producenten schadevergoeding werd gevorderd op basis van hoofdelijke en gezamenlijke aansprakelijkheid. De waarde van de claims bedraagt circa € 240 miljoen (exclusief rente) tegen alle zes beklaagden. Verschillende vragen met betrekking tot de bevoegdheid van de Rechtbank van Dortmund werden voorgelegd aan het Europese Hof van Justitie en de procedure voor de Rechtbank van Dortmund werd in tussentijd opgeschort.
In Brazilië heeft Solvay te maken met administratieve claims in verband met vermeende kartelactiviteiten op verschillende markten. De CADE (de Braziliaanse mededingingsautoriteit) heeft in mei 2012 boetes uitgedeeld aan Solvay en een aantal andere bedrijven in verband met de H2O2 -activiteit (het aandeel van Solvay in de boetes bedraagt € 29,6 miljoen). Solvay heeft beroep aangetekend om de administratieve boetes aan te vechten voor het Braziliaans federaal gerecht.
In september 2014 bevestigde het hof van beroep van Bologna (Italië) de beslissing van de strafrechtbank van Ferrara van 4 april 2012 waarbij de zaak verworpen werd tegen vier oud-werknemers van Solvay voor vermeend misdadig gedrag vóór 1975, met betrekking tot twee gevallen van voormalige PVC-arbeiders die vermeend blootgesteld waren aan vinyl polyvinyl chloride (VCM). Er werd geen beroep aangetekend voor het Hof van Cassatie van Roma (Italië) door de openbaar aanklagers en/of de burgerlijke partijen. Het vonnis van september 2014 werd dan ook defi nitief in de eerste helft van 2015.
In oktober 2009 klaagde de openbare aanklager van het Strafhof van Alessandria (Italië) diverse personen aan (onder wie werknemers en oud-werknemers van Solvay, en Ausimont SpA, nu Solvay Specialty Polymers Italy) wegens vermeende schendingen van de leefmilieuwetgeving (nalaten van het saneren) en de volksgezondheidswetgeving (onder meer het opzettelijk vergiftigen van drinkwater). Solvay Specialty Polymers Italy - SSPI (voorheen Solvay Solexis en Ausimont), een dochteronderneming van Solvay en rechtsopvolger van Ausimont SpA, dat deze zaak samen met Edison SpA als burgerlijk aansprakelijke partij heeft aangespannen, lopen het risico van burgerlijke aansprakelijkheidsvorderingen indien het proces een negatieve afl oop kent. De burgerlijke partijen die toegelaten werden tot het proces ramen hun burgerlijke schadevergoeding voorlopig op circa € 105 miljoen. In december 2015 veroordeelde het Hof van Assisen van Alessandria (Egypte) (i) drie SSPI-managers tot een gevangenisstraf van 2,5 jaar en (ii) werd er een burgerlijke schadevergoeding van ongeveer € 400k toegekend. Alle partijen zullen tegen dit vonnis, dat niet uitvoerbaar is, vermits het niet defi nitief is, in beroep gaan in de eerste helft van 2016.
In mei 2008 heeft de openbare aanklager diverse personen in staat van beschuldiging gesteld (onder wie oud-werknemers van Ausimont SpA, door Solvay overgenomen in 2002; geen enkele medewerker van Solvay wordt beschuldigd) met betrekking tot een vermeende schending van de leefmilieuwetgeving (milieuramp) en een vermeende misdaad tegen de volksgezondheid (opzettelijke vergiftiging van drinkwater) die voor 2002 plaatsvond (d.w.z. voor de overname van Ausimont SpA door Solvay). Het Hof van Assisen van Chieti heeft de aanklacht van opzettelijke vergiftiging verworpen en verklaarde dat de voormalige werknemers schuldig zijn aan de milieuramp, maar oordeelde dat de zaak verjaard is. De openbare aanklagers en de burgerlijke partijen tekenden beroep aan tegen dit vonnis en de zaak wordt momenteel behandelt door het Hof van Cassatie van Rome (Italië).
In februari 2014 is de openbare aanklager van het strafhof van Pescara (Italië) een geheim vooronderzoek gestart naar zeven managers van Solvay in verband met een vermeende schending van de leefmilieuwetgeving bij saneringsactiviteiten op de vestiging in Bussi die vanaf mei 2002 door Solvay uitgevoerd worden. In maart 2015 heeft de rechter tijdens de voorlopige hoorzitting van het strafhof van Pescara (Italië) de beschuldigingen tegen de beklaagden van Solvay defi nitief verworpen en hij erkende dat de saneringsmaatregelen die door Solvay uitgevoerd werden (d.w.z. de hydraulische barrière) voldoende waren en dat de zware verontreiniging van de vestiging in Bussi die recent aan het licht kwam uitsluitend toe te schrijven was aan het management uit het verleden van (Mont) Edison.
In de context van de verkoop van de farma-activiteiten hebben de contractuele afspraken bevredigende regels en voorwaarden opgeleverd voor de toewijzing en verdeling van de aansprakelijkheid inzake activiteiten van vóór de verkoop.
Onder voorbehoud van een aantal beperkte uitzonderingen is de blootstelling van Solvay aan schadevergoeding aan Abbott wegens aansprakelijkheid voor verkochte activiteiten beperkt tot een samengesteld bedrag van € 500 miljoen en beperkt in de tijd.
Dit houdt onder meer schadeloosstelling in voor de mogelijke aansprakelijkheid in de zaak van hormonale substitutietherapieën (HST) in de Verenigde Staten, een hervatte "qui tam" rechtszaak in verband met promotie- en marketingpraktijken die een vermeende invloed hadden op de omzet van de geneesmiddelen ACEON(R), LUVOX(R) en ANDROGEL(R), en nog een paar recent aangespannen rechtszaken in verband met testosteronvervangingstherapieën, eveneens in verband met het geneesmiddel ANDROGEL(R). De snelheid waarmee deze rechtszaken vorderen, varieert.
| SOMS_T2 DUURZAME WAARDECREATIE |
00 73 |
|
|---|---|---|
| 1 2 |
1 Naar een geïntegreerd denkkader, een geïntegreerd soms_t3num management en uiteindelijk soms_t3num ook een geïntegreerde rapportering |
00 00 74 |
| 3 | soms_t3num 2 Hoogtepunten van het jaar 2015 SOMS_T2 |
00 74 00 |
| 1 | FINANCIEEL BEHEERVERSLAG soms_t3num |
76 00 |
| 2 3 |
soms_t3num 1 Operationele prestatie en analyse soms_t3num |
00 76 00 |
| 2 Bijkomende fi nanciële informatie |
95 | |
| 1 | SOMS_T2 3 Historische fi nanciële gegevens soms_t3num |
00 98 00 |
| 2 3 |
soms_t3num EXTRA-FINANCIËLE JAARREKENING soms_t3num 2015 In order to ensure the reliability and credibility |
00 100 00 |
| of its extra-fi nancial reporting, 1 Duurzaamheidsbeheer commissioned one of its statutory auditors, Deloitte, to verify a selection of sustainability |
Solvay 100 |
|
| information. This verifi cation process aims at 2 Resultaten op providing a limited assurance report on the duurzaamheidsgebied targeted sustainable development indicators and assertions. |
107 | |
| 3 Overzicht resultaten op duurzaamheidsgebied |
125 |
Om zeker te zijn van de betrouwbaarheid en geloofwaardigheid van zijn extra fi nanciële rapporten heeft Solvay één van zijn commissarissen, Deloitte, de opdracht gegeven een gedeelte van de duurzaamheidsgegevens te controleren. Dit verifi catieproces is gericht op het verstrekken van een rapport over de indicatoren en beweringen van gerichte duurzame ontwikkeling dat ter goeder trouw is.
| SOMS_T2 JAARREKENING |
127 00 |
|
|---|---|---|
| 1 2 |
1 Geconsolideerde soms_t3num jaarrekening soms_t3num |
00 127 00 |
| 3 | 2 Toelichting bij de soms_t3num geconsolideerde jaarrekening 133 |
00 |
| soms_note_t0 IFRS – Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving soms_note_t0 |
000 134 000 |
|
| Toelichtingen bij de geconsolideerde soms_note_t0 winst- en verliesrekening soms_note_t0 |
000 148 000 |
|
| Toelichtingen bij het geconsolideerd soms_note_t0 overzicht van het totaalresultaat |
000 158 |
|
| soms_note_t0 Toelichtingen bij het geconsolideerd kasstroomoverzicht soms_note_t0 (voortgezette en beëindigde soms_note_t0 bedrijfsactiviteiten) |
000 000 000 159 |
|
| soms_note_t0 Toelichtingen bij de geconsolideerde soms_note_t0 balans |
000 000 164 |
|
| Overige toelichtingen soms_note_t0 |
197 000 |
|
| Consolidatiekring 2015 | 202 | |
| Lijst van geconsolideerde entiteiten | 203 | |
| 3 Verkorte jaarrekening van Solvay nv |
214 | |
| VERSLAGEN VAN DE COMMISSARIS |
216 |
2015
Solvay gelooft dat vernieuwende chemie oplossingen kan bieden voor de toekomstige generaties. Doorheen de geschiedenis van Solvay heeft duurzame waardecreatie steeds synoniem gestaan met het maximaal benutten van technologieën, constant innoveren en ideeën ontwikkelen die de grote uitdagingen waarmee de wereld te kampen heeft mee kunnen helpen oplossen, en dit steeds vanuit de intentie om de toekomst van het personeel, de bedrijfsactiviteiten, de planeet en de maatschappij in het algemeen veilig te stellen.
Om het schijnbaar onmogelijke mogelijk te maken, put de Groep kracht uit haar medewerkers. Een van de belangrijkste doelstellingen is er dan ook voor te zorgen dat Solvay de beste talenten kan aantrekken en ontwikkelen. De werknemers van Solvay, gedreven door wendbaarheid, samenwerking, nieuwsgierigheid en moed, streven naar succes en geloven steevast in de ambities van de Groep.
Gedreven door haar passie voor wetenschappelijke en technische vooruitgang tracht Solvay altijd méér te bereiken met minder: minder risico's, minder grondstoff en en minder afval, om zo tot een duurzamere innovatie te komen.
Voor Solvay staat "Asking more from Chemistry" gelijk aan verantwoord succes in de manier waarop het bedrijf te werk gaat, innoveert en bijdraagt aan de samenleving.
Duurzame waardecreatie
De Groep denkt na over hoe het duurzaamheid effi ciënter kan integreren in en koppelen aan het strategisch denken en de wijze waarop ze haar bedrijfs activiteiten beheert. Solvay houdt steeds meer rekening met niet-fi nanciële indicatoren bij het nemen van belangrijke beslissingen en het sturen van de resultaten, om haar globale resultaten zo op een geïntegreerde manier te kunnen evalueren.
Solvay gelooft dat de succesvolle ondernemingen van morgen verplicht zullen zijn om strategisch op een geïntegreerde manier te denken en een geïntegreerd beheer toe te passen, met de bedoeling om duurzame waarde te creëren, die door alle belanghebbenden en de samenleving gedeeld wordt. Solvay is geleidelijk aan een geïntegreerde managementbenadering aan het implementeren, die uiteindelijk zou moeten uitmonden in een geïntegreerde rapportering:
Het referentiekader voor duurzaamheid binnen Solvay – "Solvay Way"— heeft de creatie van duurzame waarde voor de Groep omlijnd via een grondige materialiteitsanalyse die in 2014 uitgevoerd en in 2015 bijgewerkt werd (zie pagina 102 van het hoofdstuk Extra-fi nanciële informatie voor een volledige beschrijving van het materialiteitsproces, de resultaten en de feedback van de voornaamste belanghebbenden van Solvay).
Samen met de fi nanciële kerncijfers, die informatie geven over de operationele en economische resultaten van de Groep en haar afdelingen, heeft Solvay vijf prioriteiten gekozen voor de thema's met de hoogste materialiteit: veiligheid van de werknemers, duurzame bedrijfsoplossingen, uitstoot van broeikasgassen, betrokkenheid en welzijn van werknemers zowel als maatschappelijk engagement. Voor elk van deze thema's heeft Solvay langetermijndoelstellingen vastgelegd, waarvoor het de gepaste indicatoren heeft gedefi nieerd om de evolutie van de resultaten in de afdelingen en in heel de Groep op te volgen. Deze indicatoren worden geleidelijk aan geïmplementeerd als een integraal onderdeel van het evenwichtig instrumentenbord waarmee managers van de Groep of de GBU's trachten de capaciteit van de Groep om haar doelstellingen te realiseren en op duurzame wijze waarde te creëren op korte, middellange en lange termijn, te verbeteren.
De bedoeling van Solvay is om de band te versterken tussen de strategie , het bestuur en de fi nanciële resultaten van de Groep enerzijds, en de sociale, economische en leefmilieucontext waarin de Groep opereert, anderzijds.
Solvay stelt zijn indicatoren voor duurzame waardecreatie voor over 2013, 2014 en 2015.De indicatoren over 2013 werden herwerkt voor:
| Aangepaste resultaten | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | In 2013 | ||
| REBITDA | In € miljoen | 1 955 | 1 783 | 1 611 |
| REBITDA per operationeel segment | ||||
| • Advanced Formulations | 378 | 426 | 347 | |
| • Advanced Materials | 836 | 709 | 624 | |
| • Performance Chemicals | In € miljoen | 789 | 724 | 682 |
| • Functional Polymers | 141 | 111 | 89 | |
| • Corporate & Business Services | -189 | -188 | -131 | |
| Aangepast nettoresultaat, Groepsaandeel | In € miljoen | 477 | 156 | 378 |
| V rije kasstroom | In € miljoen | 387 | 656 | 487 |
| CFROI | % | 6,9 | 6,9 | 6,9 |
| Dividend (1) | in € | 3,30 | 3,20 | 3,01 |
| Werkongevallen (MTAR) | Werkongevallen per miljoen gewerkte uren |
0,77 | 0,97 | 1,06 |
| Intensiteit van de uitstoot van broeikasgassen | Kg CO2 eq. per € REBITDA | 7,26 | 8,08 | 8,84 |
| SPM : duurzame oplossingen | % van de omzet | 33 | 25 | 19 |
| Betrokkenheidsindex van werknemers | % | 75 | - | 72 |
| Werknemers die zich maatschappelijk inzetten | % | 2 0 | - | - |
(1) De dividenden van 2013 en 2014 zijn aangepast met een factor van 0,9398 voor de voorkeurrechten verbonden aan Solvay's kapitaal verhoging afgerond op 21 december 2015; het beschreven dividend van 2015 is het dividend dat aanbevolen zal worden door de Raad van Bestuur op de gewone Algemene Aandeelhoudersvergadering van 10 mei 2016. Aangepaste prestatie- dicatoren sluiten de niet-contante boekhoudkundige impact uit van de toewijzing van de overname prijs van Rhodia ("Purchase Price Allocation" PPA). De consolidatieperimeter in deze periode van drie jaar is constant: De Europese chloorvinyl activiteiten, ondergebracht bij Innovyn (50-50 joint venture met Ineos) met ingang van 1 juli 2015, en de Eco Services bedrijfs activiteit, die op 1 december 2014 verkocht werd , worden beiden weergegeven als beëindigde bedrijfsactiviteiten in de desbetreff ende verslagperiodes.
De vrije kasstroom bedroeg € 387 miljoen, tegenover € 656 miljoen in 2014, hoofdzakelijk te wijten aan de hogere kapitaalinvesteringen voor groei, de hoge seizoensgebonden wijzigingen in het bedrijfskapitaal en de aanzienlijke kasinstroom uit beëindigde bedrijfsactiviteiten.
CFROI bedroeg 6,9% (vóór de Cytec-overname), stabiel ten opzichte van 2014, met verbeteringen bij Functional Polymers, met dank aan de uitmuntendheidsprogramma's, die compenseerden voor de ongunstige evolutie van de markt in Advanced Formulations.
(1) In vergelijking met een 2014 historische dividend van €3,40 bruto per aandeel of €3,20 na het aanpassen van het factor 0,9398 als gevolg van een verhooging van de waarde van Solvay's kapitaalverhoging voltoid op 21 december 2015.
Het verslag van de raad van bestuur voor het boekjaar eindigend op 31 december 2015, bestaande uit pagina's 31 tot 58 (Deugdelijk Bestuur) en 59 tot 70 (Risicobeheer), werd opgesteld in overeenstemming met de artikels 96 en 119 van het Belgisch Wetboek van Vennootschappen en werd op 24 februari 2016 goedgekeurd door de Raad van Bestuur. Dit verslag heeft zowel betrekking op de geconsolideerde jaarrekening van de Solvay-groep als op de statutaire jaarrekening van Solvay nv .
Naast de geconsolideerde IFRS jaarrekening voor 2014 en 2015, toegelicht op bladzijden 127 tot 215 (jaarrekening) van dit verslag, geeft Solvay "aangepaste" winst- en verliesinformatie en -analyse om een meer betekenisvolle voorstelling te krijgen van de economische en fi nanciële prestaties van de Groep en van haar bedrijfssegmenten over de perioden.
Aangepaste winst- en verliesindicatoren verwijzend naar 2014 en 2015 sluiten de niet-contante boekhoudkundige impact uit van de toewijzing van de overnameprijs van Rhodia ("Purchase Price Allocation" PPA).
Verder gebruikt Solvay voor zijn analyses en fi nanciële berichtgeving non-GAAP(1) indicatoren, waarvan de defi nities hieronder volgen:
- overnamekosten van nieuwe activiteiten;
- winst en verlies op de verkoop van vastgoed dat niet direct te maken heeft met een bedrijfsactiviteit;
(1) Algemeen aanvaarde boekhouding principes.
Solvay is van oordeel dat deze prestatie-indicatoren nuttig zijn voor de analyse en beschrijving van wijzigingen en evoluties van zijn historische resultaten van activiteiten, omdat ze toelaten om prestaties te vergelijken op een consistente basis. Ze zijn echter niet onderworpen aan een audit en het zijn dus geen prestatieindicatoren in overeenstemming met IFRS. De methodes gebruikt door Solvay om wijzigingen te waarderen, kunnen verschillen van deze van andere ondernemingen.
| IFRS | Aangepast | |||
|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Omzet | 11 047 | 10 629 | 11 047 | 10 629 |
| Andere inkomsten | 470 | 416 | 470 | 416 |
| Netto-omzet | 10 578 | 10 213 | 10 578 | 10 213 |
| Kostprijs van de omzet | -8 289 | -8 070 | -8 289 | -8 070 |
| Brutowinst | 2 759 | 2 559 | 2 759 | 2 559 |
| Commerciële en administratieve kosten | -1 327 | -1 225 | -1 327 | -1 225 |
| Kosten van o nderzoek en innovatie | -277 | -247 | -277 | -247 |
| Overige operationele winsten en verliezen | -99 | -94 | 10 | 16 |
| Winst of verlies uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures |
21 | -34 | 21 | -34 |
| Niet-recurrente elementen | -245 | -308 | -245 | -308 |
| EBIT | 833 | 652 | 941 | 761 |
| Nettoresultaat | 454 | 13 | 525 | 89 |
| Minderheidsbelangen | -48 | 67 | -48 | 67 |
| Aandeel van So lvay in het n ettoresultaat | 406 | 80 | 477 | 156 |
| Gewone w inst per aandeel (in € ) | 4,85 | 0,96 | 5,70 | 1,87 |
| Evolutie van de netto-omzet | Netto-omzet | Omrekening Volume |
Netto-omzet | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2014 | Consolidatieperimeter | valuta | en mix | Prijs | 2015 |
| Solvay-groep | 10 213 | 29 | 655 | -260 | -59 | 10 578 |
| 0,3% | 6,4% | -2,5% | -0,6% | |||
| Advanced Formulations | 2 854 | -14 | 260 | -376 | -71 | 2 652 |
| -0,5% | 9,1% | -13% | -2,5% | |||
| Advanced Materials | 2 762 | 112 | 256 | 178 | 26 | 3 334 |
| 4,1% | 9,3% | 6,4% | 0,5% | |||
| Performance Chemicals | 2 944 | 6 | 115 | -71 | 96 | 3 090 |
| 0,2% | 3,9% | -2,4% | 3,3% | |||
| Functional Polymers | 1 654 | -75 | 24 | -2 | -111 | 1 490 |
| -4,5% | 1,4% | -0,9% | -6,7% | |||
| Corporate & Business Services | 11 | - | - | - | - | n.m. |
Financieel beheerverslag
De netto-omzet is op jaarbasis met 4% gestegen tot € 10 578 miljoen dankzij het positieve netto omrekeningseff ect van 6% uit wisselkoersschommelingen, voornamelijk als gevolg van de stijging van de Amerikaanse dollar ten opzichte van de euro. Het volume is in vergelijking met vorig jaar gedaald met -3%. De scherpe achteruitgang in de Noord-Amerikaanse olie- en g asexploratiesector liet zich voelen bij Advanced Formulations. Bovendien had de voorraadafbouw in de markt van acetaatvezel een nadelig eff ect op de volumeontwikkeling van Performance Chemicals. Dit werd slechts ten dele gecompenseerd door de sterke groei bij Advanced Materials, waar de vraag naar de vernieuwende producten van Solvay groot blijft. De prijzen zijn globaal slechts licht gedaald, ondanks de lagere grondstoff enprijzen bij Advanced Formulations en Functional Polymers, voornamelijk dankzij de prijsverhogingen bij Performance Chemicals. De overname van Ryton en Flux eind 2014 en de verkoop van de koelmiddelen- en PCC-activiteiten in respectievelijk mei en november 2015 hadden geen wezenlijke impact op de consolidatieperimeter .
De kostprijs van de omzet bedroeg € -8 289 miljoen in 2015, een stijging van 3% in vergelijking met vorig jaar, en was vooral het resultaat van wisselkoerseff ecten, en dan vooral de stijging van de Amerikaanse dollar en Aziatische munten ten opzichte van de euro. Deze stijging werd deels gecompenseerd door de lagere grondstoff enprijzen in een overwegend defl atoir klimaat voor de meeste bedrijfsactiviteiten, en de verbetering van onze concurrentiekracht op basis van onze uitmuntendheidsinitiatieven.
De commerciële en administratieve kosten ten belope van € -1 327 miljoen in 2015, stegen met € -102 miljoen of 8% vergeleken met vorig jaar. Deze stijging is vooral te wijten aan de
wisselkoerseff ecten, de infl atie in verschillende regio's waarin de Groep actief is, en de overname van Ryton .
De kosten van onderzoek en innovatie bedroegen € -277 miljoen in 2015, een stijging van 12% in vergelijking met vorig jaar door de grotere onderzoeksinspanningen van belangrijke business units, voornamelijk in Solvay's groeimotoren, met stijgingen in het Advanced Materials segment, volledig voor rekening van Specialty Polymers, met € 12,9 miljoen, en Advanced Formulations. De verhouding o nderzoek en o nnovatie ten opzichte van de nettoomzet steeg tot 2,5%, tegenover 2,3% in 2014.
De overige operationele winsten en verliezen van 2015 bedroegen € 10 miljoen, op een aangepaste basis, tegenover € 16 miljoen in 2014. De verschillen zijn voornamelijk toe te schrijven aan de hogere opstartkosten in 2015.
Op IFRS-basis resulteerden de overige operationele winsten en verliezen in een bedrag van € -99 miljoen, of een verschil van € -109 miljoen met de aangepaste rekeningen. Dit verschil komt voort uit de waardevermindering van PPA op vaste activa uit de overname van Rhodia. Zie hiervoor toelichting 5 bij de geconsolideerde jaarrekening.
Het aandeel in winst/verlies van geassocieerde deelnemingen en joint ventures opgenomen volgens de equity-methode bedroeg € 21 miljoen, tegenover € -34 miljoen in 2014. Deze verbetering met € 55 miljoen is hoofdzakelijk toe te schrijven aan de bijdrage van de RusVinyl joint venture, die in 2014 negatief was door een roebel wisselkoersverlies op in euro gedenomineerde schuld.
| Wijzigingen in REBITDA In € miljoen |
2014 Consolidatieperimeter | Omrekening valuta |
Volume en mix |
Prijs | Variabele kosten |
Vaste kosten |
Overige (inclusief geassocieerde ondernemingen) |
2015 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Groep | 1 783 | -1 | 163 | -147 | -59 | 246 | -48 | 18 | 1 955 |
| -0,1% | 9,1% | -8,3% | -3,3% | 14% | -2,7% | 1,0% |
De REBITDA is met 10% gestegen tot € 1 955 miljoen. Het prijszettingsvermogen compenseerde ruimschoots voor de impact van de volumedaling op de REBITDA van -8%. Het prijszettingsvermogen van Solvay leverde € 187 miljoen op, wat de REBITDA met 11% deed stijgen, en was voelbaar in alle operationele segmenten. Dit compenseerde de negatieve impact van de awaarder ingen op de voorraden van € -8 miljoen bij de start van het jaar, een gevolg van de scherpe daling van de grondstoff enprijzen. Dit was met name het geval bij Performance Chemicals en Functional Polymers, die profi teerden van de lagere grondstoff enen energieprijzen, en die erin slaagden hun verkoopprijzen te handhaven, en soms zelfs te verhogen. Het transactionele wisselkoerseff ect, dat deel uitmaakt van het prijszettingsvermogen , bedroeg € 70 miljoen. Het eff ect op de omrekening van de wisselkoersschommelingen bedroeg 9% en nam geleidelijk aan af in de loop van het jaar naarmate de delta op jaarbasis van de koers van de USD en in mindere mate de Chinese yuan verminderde, terwijl de devaluatie van de Braziliaanse real en de Russische roebel een negatieve impact op de omrekening hadden. De vaste kosten zijn gestegen met € -48 miljoen, voornamelijk vanwege het opstarten van nieuwe vestigingen in de loop van het jaar. Wijzigingen in de consolidatieperimeter hadden geen wezenlijke impact. De REBITDAmarge steeg tot 18% van de netto-omzet, een toename van één procentpunt. De globale uitmunt enheidsinitiatieven, gericht op operationele uitmuntendheid, commerciële uitmuntendheid en innovatie leverde een bijdrage van meer dan € 300 miljoen tot de REBITDA van 2015, hetgeen zich vertaalt in de innovatiegedreven volumestijging bij Advanced Materials, het prijszettingsvermogen bij Performance Chemicals en Functional Polymers en een inperking van de stijging van de vaste kosten, waardoor het eff ect van de infl atie volledig weggewerkt werd.
In 2015 bedroegen de afschrijvingen en waardeverminderingen € -733 miljoen op een aangepaste basis, tegenover € -641 miljoen in 2014. Deze stijging is voornamelijk het gevolg van wisselkoerseff ecten en de impact van pas opgestarte entiteiten in Novecare en Speciality Polymers.
In 2015 bedroegen de lasten van afschrijvingen en waardeverminderingen in de IFRS rekeningen € -842 miljoen of een verschil van € -109 miljoen met de aangepaste rekeningen. Dit komt voort uit de afschrijving van PPA op vaste activa uit de overname van Rhodia.
Niet-recurrente elementen waren goed voor € -245 miljoen tegenover € -308 miljoen in 2014. De overname van Cytec was goed voor € -130 miljoen van dit bedrag, waaronder gespecialiseerde adviesdiensten ten belope van € -48 miljoen, fi nancierings- en afdekkingsovereenkomsten voor € -54 miljoen
en initiële integratiekosten van € -19 miljoen. De overige herstructureringskosten omvatten € -57 miljoen voor uitmuntendheidsprogramma's in de Groeps- en Functiestructuur, de Latijns-Amerikaanse divisies en in Novecare. De overige kosten hadden vooral betrekking op leef milieuvoorzieningen van € -45 miljoen en bijzondere waardevermindering sverliez en op nietrendabele investeringen van € -48 miljoen.
De aangepaste EBIT steeg met 24% tot € 941 miljoen. Afgezien van afschrijvings- en waardeverminderingskosten van € -733 miljoen, omvatte de EBIT voor € -22 miljoen aan aanpassingen, vooral verbonden aan de fi nanciële lasten van de joint venture Rusvinyl en voor € -13 miljoen aan andere aanpassingen dan het PPAeff ect van Rhodia (Chemlogics, Ryton,… ). Op IFRS-basis bedroeg de EBIT € 833 miljoen. Het verschil tussen IFRS en de aangepaste cijfers weerspiegelt het niet-contante afschrijvingseff ect van € -109 miljoen van de toewijzing van de overnameprijs van Rhodia ("Purchase Price Allocation" PPA).
| Aangepast | |||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | Evolutie op jaarbasis |
| Netto-omzet | 10 578 | 10 213 | 3,6% |
| Advanced Formulations | 2 652 | 2 854 | -7,1% |
| Advanced Materials | 3 334 | 2 762 | 21% |
| Performance Chemicals | 3 090 | 2 944 | 5,0% |
| Functional Polymers | 1 490 | 1 654 | -9,9% |
| Corporate & Business Services | 11 | - | n.m. |
| REBITDA | 1 955 | 1 783 | 9,6% |
| Advanced Formulations | 378 | 426 | -11% |
| Advanced Materials | 836 | 709 | 18% |
| Performance Chemicals | 789 | 724 | 8,9% |
| Functional Polymers | 141 | 111 | 27% |
| Corporate & Business Services | -189 | -188 | -0,5% |
De bedrijfs activiteiten van Advanced Formulations worden gekenmerkt door hun hoge klant- en toepassingsgerichte aanpak en relatief lage kapitaalintensiteit. Het productaanbod van dit segment is afgestemd op de algemene maatschappelijke trends en speelt in op de steeds strengere eisen op het gebied van respect voor het leef milieu en energiebesparing, en op de uitdagingen in de markten voor massaconsumptie.
Novecare ontwikkelt en produceert formuleringen die de eigenschappen van vloeistoff en wijzigen. Het biedt oplossingen voor de olie- en gasindustrie door gebruik te maken van het grootste assortiment aan chemische stoff en ter wereld. Novecare levert ook gespecialiseerde oplossingen voor bepaalde markten voor industriële toepassingen, landbouw en coatings.
Coatis produceert duurzame oplosmiddelen op glycerinebasis en gespecialiseerde fenolproducten, voornamelijk voor de Latijns-Amerikaanse markt. Het is de onbetwiste marktleider in Brazilië voor fenolproducten en -derivaten die worden gebruikt bij de productie van kunstharsen voor gieterijen, de bouw en schuurmiddelen.
Aroma Performance is de grootste producent wereldwijd van vanillearoma's voor gebruik in voeding, geuren en smaken en van synthetische halff abricaten die gebruikt worden in parfums .
| Aangepast | Evolutie | ||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | op jaarbasis |
| Netto-omzet | 2 652 | 2 854 | -7,1% |
| Novecare | 1 895 | 2 033 | -6,8% |
| Coatis | 398 | 484 | -18% |
| Aroma Performance | 360 | 337 | 6,6% |
| REBITDA | 378 | 426 | -11% |
| REBITDA-marge | 14% | 15% | -0,7 procentpunt |
De Netto-omzet is 7% gedaald tot € 2 652 miljoen. Door de sterke terugval van de Noord-Amerikanse niet-conventionele olie- en gasmarkt begin februari, is het omzetvolume met circa 13% gedaald voor dit segment en met bijna 20% voor Novecare alleen. De achteruitgang op de markt had een negatieve invloed op producten in het stimulerings- , boor -en cement erings segment, terwijl het subsegment van productie zich veerkrachtig toonde. De commerciële ontwikkelingen in de andere eindgebruikersmarkten van Novecare waren over het algemeen gunstig. De omzet en prijzen van Coatis werden ongunstig beïnvloed door de zwakke interne vraag in Latijns-Amerika, waar de economie in een recessie beland is. De volumes van Aroma Performance zijn gestegen, zowel bij de performante oplossingen als bij de vanillineformuleringen, wat aantoont dat er vooruitgang geboekt is sinds de productietekorten van 2014. Op het niveau van het segment compenseerde het gunstige wisselkoerseff ect van 9% voor de volumedaling, terwijl de prijzen met 2% daalden.
De REBITDA daalde met 11% tot € 378 miljoen, een duidelijke illustratie van de scherpe volumedaling in de niet-conventionele olieen gasmarkten en de achteruitgang in de Latijns-Amerikaanse markt. Bovendien leidd e de scherpe daling van de grondstoff enprijzen in het begin van het jaar tot afwaarder ingen op de voorraden. Ondanks de druk op de verkoopprijzen, was het prijszettingsvermogen positief, met dank aan de lagere grondstoff enprijzen, de positieve impact van wisselkoerseff ecten en de uitmuntendheidsmaatregelen die geïmplementeerd werden in die afdelingen die het meest getroff en werden door de ongunstige marktomstandigheden. Samen met het positieve eff ect van de wisselkoersen op de omrekening (behalve de Braziliaanse real), hielpen deze maatregelen om de impact op de REBITDA-marge beperkt te houden, die met 0,7 procentpunt daalde tot 14%.
| Producten | Toepassingen | Markten | Handelsmerken | Concurrenten | |
|---|---|---|---|---|---|
| Novecare | |||||
| Oppervlakteactieve chemicaliën Amines |
Dispersie, schuim vorming, conditionering, |
Landbouw, Veevoeder & Voedsel Consumptiegoederen |
AGRHO®, STARGUAR®, AGHRO® N PROTECT®, SOPROPHOR®, RHODOLINE® |
AKZO Nobel, BASF, Clariant, Croda, |
|
| oppervlaktewijziging, | & Gezondheidszorg | RHODIASOLV™® | Dow, Koch, Huntsman, | ||
| Synthetische en natuurlijke polymeren |
tussenproduct, gelvorming, vloeibaarheidswijziging |
Industriële Toepassingen Energie & leefmilieu |
SIPOMER®, MIRACARE®, RHEOMER®, JAGUAR® |
Lamberti Grp Oxiteno, Stepan |
|
| Fosforchemie | MACKAM®, PROBAN®, TIGUAR®, TOLCIDE® |
||||
| Coatis | |||||
| Fenol en derivaten | Kunsthars & gietverbindingen (Epoxy, polycarbonaat, polyamide, MMA fenolharsen) |
Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
Dow, Ineos, Shell | ||
| Z uurstofhoudende oplosmiddelen waaronder: |
Kleefmiddelen, cosmetica, mijnbouw, coatings, printerinkt, |
Automobiel & Luchtvaart Bouw & Constructie |
Arkema, Sasol, | ||
| Ketonische oplosmiddelen | houtbedekking, olievelden, | Industriële | Halterman | ||
| Azijnzuurhoudende oplosmiddelen |
reinigers, auto-industrie, industriële verf, farma, oplosbaarheid van actieve stoff en |
Toepassingen Landbouw, Veevoeder & Voedsel |
SOLSYS™ | Celanese, Ineos, Eastman, Dow, Shell, Oxiteno, Oxea, Sopo |
|
| Oplosmiddelen op glycerinebasis | en harsen | AUGEO® |
Producten Toepassingen Markten Handelsmerken Concurrenten Aroma Performance Cyclopentanone Geuren, bouwsteen landbouw, farma Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Landbouw, Veevoeder & Voedsel BASF, Nippon Zeon Elektronica Industriële Toepassingen RHODIASOLV® XPT Natuurlijke vanilline Smaken Landbouw, Veevoeder & Voedsel RHOVANIL® NATURAL Shanghai Apple, Bestally, Safi sis, Symrise Vanilline & ethylvanilline, vanille smaken Smaken, geuren, gewasbescherming Landbouw, Veevoeder & Voedsel Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Industriële Toepassingen RHOVANIL®, RHODIAROME® RHOVEA®, RHODIAROME® RHOVEA®, VANILTEK™ GOVANIL® , GOVANIL™ INTENSE, VANIFOLIA™ VANIFOLIA™ BEAN Borregaard, Jiaxing, Thrive, Wanglong F&F, Prova IBCH Geuren Consumptiegoederen & Gezondheidszorg RHODIANTAL® ORIGINAL, RHODIANTAL® CANDALUM® Bedrijven uit India en China Pyrocatechol Bouwsteen voor agrochemie Landbouw, Veevoeder & Voedsel Camlin, SanJili, UBE Oplosmiddel voor elektronica Industriële Toepassingen Bouwsteen voor synthese van geneesmiddelen Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Bouwsteen voor geuren Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Hydroquinone Inhibitoren Bouwsteen voor kleurstoff en Bouwsteen voor agrochemie Bouwsteen voor polymeren Bouwsteen voor anti-oxidans in rubber Reagens voor fotografi e Bouwsteen voor anti-oxidantia voor voedingsmiddelen Industriële Toepassingen Landbouw, Veevoeder & Voedsel Camlin, Eastman, , Mitsui, Ube, Sanjili Goodyear MeHQ Bouwsteen voor agrochemie Landbouw, Veevoeder & Voedsel CST Inhibitoren Industriële Toepassingen CST, Seiko, Kawagushi TBC Inhibitoren Industriële Toepassingen Original TBC, TBC Optima Camlin, KKPunja, DIC Veratrole Bouwsteen voor agrochemie Landbouw, Veevoeder & Voedsel Bedrijven uit India Bouwsteen voor synthese van geneesmiddelen Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Anisol Oplosmiddel voor elektronica Industriële Toepassingen Bouwsteen voor agrochemie Bedrijven uit India Landbouw, Veevoeder & Voedsel Bouwsteen voor synthese van geneesmiddelen Consumptiegoederen & Gezondheidszorg
De bedrijfs activiteiten van Advanced Materials leveren een belangrijke bijdrage aan de groei en de prestaties van de Groep door hun leiderspositie op markten met hoge toetredingsdrempels en door hun sterk kastroomrendement op investeringen. Innovatie, een wereldwijde aanwezigheid en samenwerkingsverbanden met klanten op lange termijn zorgen voor een aantrekkelijk competitief voordeel in sectoren die steeds meer op zoek gaan naar energieeffi ciëntie en manieren om hun activiteiten minder vervuilend te maken.
Met meer dan 1 500 producten beschikt Speciality Polymers over het grootste assortiment hoogwaardige polymeren ter wereld, waarmee men oplossingen op maat kan creëren, zoals bijvoorbeeld het verleggen van de grenzen op het gebied van metaalsubstitutie in de elektronica-, auto-, luchtvaart- en gezondheidszorgsector. De GBU beschikt over een ongeëvenaarde knowhow in vier technologieën: aromatische polymeren, hoge-weerstandpolymeren, fl uorpolymeren, en hoogwaardige kruisverbindingspolymeren.
Special Chem produceert fl uor- en zeldzame-aardmetaalformuleringen voor auto-, halfgeleiders- en verlichtingstoepassingen. Met zijn industriële knowhow, wereldwijde aanwezigheid en lokale O&I-activiteiten, heeft Special Chem zich gepositioneerd als een strategische partner voor de automobielsector als producent van materialen die gebruikt worden in katalysatoren die uitlaatgassen zuiveren en bij het solderen van aluminium, en als producent van schoonmaaken polijstmaterialen voor elektronische toestellen.
Silica produceert hoog-dispersibele silica , die voornamelijk gebruikt wordt voor energiezuinige en hoogwaardige banden. Het ontwikkelt innovatieve oplossingen voor wereldwijde bandenproducenten en beschikt ook over een silica-assortiment in tal van andere marktsegmenten zoals tandpasta, voeding, industriële producten en rubberen voorwerpen.
| Aangepast | Evolutie | ||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | op jaarbasis |
| Netto-omzet | 3 334 | 2 762 | 21% |
| Speciality Polymers | 1 901 | 1 490 | 28% |
| Silica | 521 | 451 | 16% |
| Special Chemicals | 912 | 820 | 11% |
| REBITDA | 836 | 709 | 18% |
| REBITDA-marge | 25% | 26% | -0,6 procentpunt |
De netto-omzet steeg met 21% tot € 3 334 miljoen, dankzij de volumestijging van 6% en een prijsverhoging van 1%, en werd gunstig beïnvloed door het positieve eff ect van de wisselkoersen en de consolidatieperimeter van respectievelijk 9% en 4%. L aatstgenoemde omvat de overnames van Ryton en Flux in 2014, en de verkoop van de koelmiddelen- en PCC-activiteiten in 2015. De groei van Speciality Polymers wordt voornamelijk gedreven door de sterke vraag uit de sector van de slimme mobiele toestellen ("smart devices"), uit de automobielsector en vanuit andere hoogwaardige toepassingen. De capaciteit van Solvay om sterker te groeien dan deze markten, illustreert het succes van haar uitgebreid en hoogwaardig assortiment polymeren. De omzet van Silica profi teerde van zowel prijs- als volumestijgingen, aangezien de vraag naar energiezuinige banden in Europa en Noord-Amerika toenam , terwijl het economisch klimaat in Azië eerder aan de matige kant was. Special Chem boekte een mooie volumestijging bij de zeldzame-aardmetaalverbindingen, voornamelijk voor dieselkatalysatoren en voor gespecialiseerde fl uorproducten en elektronische materialen.
De REBITDA bedroeg € 836 miljoen, een stijging van 18%, als gevolg van de volumestijging in alle GBU's en vooral in Special ty Polymers. Het segment profi teerde ook van de gunstige wisselkoerseff ecten en het prijszettingsvermogen . De uitbreiding van de productiecapaciteit van Silica en Specialty Polymers deed de vaste kosten stijgen, maar had voorlopig geen wezenlijke impact op de volumes, aangezien de productie in deze fabrieken slechts geleidelijk aan opgetrokken wordt naarmate de langdurige kwalifi catieprogramma's afgewerkt worden. Als gevolg van het eff ect van de consolidatieperimeter , dat op nettobasis negatief uitkomt, is de REBITDA-marge op jaarbasis met 0,6%punt gedaald tot 25%.
Producten Toepassingen Markten Handelsmerken Concurrenten Speciality Polymers Biomaterialen voor implanteerbare hulpmiddelen, sulfoonpolymeren, aromatische polyamiden, aromatische polyketonen, polyvinylideenchloride Gezondheidszorg Consumptiegoederen & Gezondheidszorg SOLVIVA® BIOMATERIALS, RADEL® PPSU, UDEL® PSU, IXEF® PARA, KETASPIRE® PEEK, DIOFAN® PVDC Invibio, Evonik, Victrex, BASF, Sabic Sulfoonpolymeren, aromatische polyamiden Consumptiegoederen Consumptiegoederen & Gezondheidszorg RADEL® PPSU, VERADEL® PESU, AMODEL® PPA, IXEF® PARA BASF, Sabic, EMS, Dupont, DSM, Sumitomo Aromatische polyamiden, gefl uoreerde elastomeren, aromatische polyketonen, gefl uoreerde vloeistoff en, polyphenyleensulfi de Automobiel Automobiel & Luchtvaart AMODEL® PPA, IXEF® PARA, TECNOFLON® FKM, TECNOFLON® PFR FFKM, KETASPIRE® PEEK, TORLON® PAI, FOMBLIN® PFPE Dupont, Dyneon, EMS, Victrex, Evonik, Mitsui, Kuraray Sulfoonpolymeren, fl uorpolymeren, aromatische polyamiden, aromatische polyketonen, gespecialiseerde grondstoff en Luchtvaart Automobiel & Luchtvaart TEGRACORE™ PPSU RADEL® PPSU EN SOLEF® PVDF FOAMS, RADEL® PPSU, VIRANTAGE® PESU, AJEDIUM™ FILMS, IXEF® PARA, AVASPIRE® PAEK, KETASPIRE® PEEK, TORLON® PAI Sabic, Victrex, Evonik, Arkema, Chemours, 3M, Daikin, Sumitomo Aromatische polyamiden, sulfoonpolymeren, aromatische polyketonen Mobiele elektronica Elektriciteit & elektronica IXEF® PARA, AMODEL® PPA, KALIX® HPPA, RADEL® PPSU, KETASPIRE® PEEK, AVASPIRE® PAEK, XYDAR® LCP Dupont, EMS, Evonik, BASF, DSM, Kingfa, Sabic, Mitsubishi Fluorpolymeren, kruisverbindingspolymeren Draad & kabels Elektriciteit & elektronica HALAR® ECTFE, HYFLON® PFA/MFA®, SOLEF® PVDF, POLIDAN® PEX, COGEGUM® XLPO-HFFR DuPont, Daikin, Dyneon, Polyone, AEI, Arkema Aromatische polyketonen, polyvinylideenchloride, fl uorpolymeren Industriële en beschermende coatings Industriële Toepassingen TORLON® AI, DIOFAN® PVDC, HALAR® ECTFE, SOLEF® PVDF, HYFLON® PFA/MFA®, KETASPIRE® PEEK DSM, Lubrizol, Arkema, 3M, Dyneon, Victrex, Kureha, Asahi Glass, 3M Fluorpolymeren, gefl uoreerde vloeistoff en Industriële uitrusting Industriële Toepassingen HALAR® ECTFE, SOLEF® PVDF, HYFLON® PFA/ MFA®, FOMBLIN® PFPE Dupont, Arkema, Dyneon, Daikin, Chemours, Chenguang, Dongyue, AsahiGlass Gefl uoreerde vloeistoff en, fl uorpolymeren, aromatische polyketonen, gefl uoreerde elastomeren Halfgeleider Industriële Toepassingen GALDEN® PFPE, SOLEF® PVDF, HALAR® ECTFE, KETASPIRE® PEEK, TECNOFLON® PFR FFKM 3M, Victrex, Arkema, Dupont, Dyneon, Daikin Kruisverbindingspolymeren, fl uorpolymeren, sulfoonpolymeren, aromatische polyamiden Loodgieterij Bouw & Constructie POLIDAN® PEX, SOLEF® PVDF, HALAR® ECTFE, RADEL® PPSU, ACUDEL® MODIFIED PPSU, UDEL® PSU, AMODEL® PPA BASF, Dyneon, Arkema, EMS
Fluorpolymeren, gefl uoreerde elastomeren, kruisverbindingspolymeren, aromatische polyketonen Olie & gas Energie & leefmilieu SOLEF® PVDF, HYFLON® PFA/MFA®,TECNOFLON® FKM, TECNOFLON® PFR FFKM, POLIDAN® PEX, KETASPIRE® PEEK Arkema, Dupont, Daikin, Victrex, Basell Fluorpolymeren Li-ion batterijen Energie & leefmilieu SOLEF® PVDF Kureha, Arkema Gespecialiseerde grondstoff en Brandstofcellen Energie & leefmilieu AQUIVION® PFSA Dupont Fluorpolymeren Fotovoltaïek Energie & leefmilieu SOLEF® PVDF, HALAR® Dyneon, AGC, Dupont,
Sulfoonpolymeren, fl uorpolymeren Membranen Energie & leefmilieu
ECTFE
PVDF
RADEL® PPSU, UDEL® PSU, VERADEL® PESU, SOLEF®
Arkema
3F, Lantian
BASF, Arkema, Kureha,
Producten Toepassingen Markten Handelsmerken Concurrenten Silica Hoog-dispersibele silica (HDS) Energie-effi ciënte banden Automobiel & Luchtvaart ZEOSIL®, ZEOSIL® PREMIUM Evonik, PPG, OSC EFFICIUM® Geprecipiteerde silica (conventioneel) Polymeerversterking Automobiel & Luchtvaart ZEOSIL® Evonik, PPG, OSC Industriële Toepassingen Mondhygiëne (tandpasta) Consumptiegoederen & Gezondheidszorg TIXOSIL® JM Huber, PQ Corporation, WR Grace, Evonik, OSC Voeding Landbouw, Veevoeder & Voedsel TIXOSIL® JM Huber, PQ Corporation, WR Grace, Evonik, OSC Special Chemicals Waterstoffl uoride Raffi naderijen, staal & oppervlaktebewerking, chemische industrie Industriële Toepassingen Honeywell, Lanxess, DDF, 3F, Mexichem, China Yingpeng, Zheijang Sanmei, Shandong donuye Group Verbindingen op fl uorbasis Hoogspannings-engineering, chemische vloeistoff en voor het etsen en reinigen van halfgeleiderchips, chemicaliën voor Libatterijen Elektriciteit & elektronica voor C4F6: SIFREN® Kemeite, Liming, Henan Huaneng Fluoride en andere, HaloPolymer, Asahi Glass, Kanto Denka, Show Denko, Cental Glas, Linde, AirProducts Isolatie, energiebesparing Bouw & Constructie SOLKANE®, IXOL® Honeywell, Arkema, DuPont, Albarnali, Chemtura Solderen Oplosmiddelen (precisiereiniging) Automobiel & Luchtvaart Industriële Toepassingen NOCOLOK®, SOLVOKANE® Morita, Honeywell, DuPont , Arkema, Central Glass, Asahi, 3M TFAC, TFA, TFAH, TFAEt, TFK, ETFBO, andere CF3 Bouwblokken in actieve ingrediënten, tussenproducten Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Halocarbon, SRF, Sinochem, Lantian Landbouw, Veevoeder & Voedsel Geprecipiteerd calciumcarbonaat (PCC) Dichtingsproduct Verf Plastisol Bouw & Constructie Bouw & Constructie SOCAL®, WINNOFIL® Shiraishi-Omya, SMI Schaefer Kalk Automobiel SOCAL®, WINNOFIL® Cales de Llierca, SMI Polymeer Bouw & Constructie SOCAL®, WINNOFIL® Shiraishi-Omya, SMI Gezondheidszorg & voeding Consumptiegoederen & Gezondheidszorg SOCAL® SMI Landbouw, Veevoeder & Voedsel H2O2 van elektronische kwaliteit HF and NH4F van elektronische kwaliteit Halfgeleiders, schermen, fotovoltaïek, chemische vloeistoff en voor het etsen en reinigen van chips Elektriciteit & elektronica INTEROX® PICO, INTEROX® EG-1, INTEROX® EG10, INTEROX® EG-ST BASF, MIGAS, Santoku, PeroxChem, Changchun, Dongwoo Finechem Stella Chemifa, Honeywell, Diakin, Morita, Kaisheng
| Producten | Toepassingen | Markten | Handelsmerken | Concurrenten |
|---|---|---|---|---|
| Verven, coatings, batterijen, kunststoff en, papier |
Automobiel & Luchtvaart Elektriciteit & Elektronica |
Sachtleben, Chinese producenten |
||
| Bariumverbindingen | Bouw & Constructie | |||
| Keramische capacitoren, schermen, keramiek en speciaal glas |
Elektriciteit & E lektronica |
Red Star, Jingshan, Sakai Chemicals, Nippon Chemicals |
||
| Strontiumverbindingen | Schermen en fotovoltaïsche glazen, ferrieten |
Elektriciteit & E lektronica |
Red Star, Quimica del Estroncio, Jinshi, Kinglong |
|
| Tussenproduct voor vloeibaar kristal |
Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
Central Glass, Peric, Jiangxi Time |
||
| Trifl uomethaansulfonzuur (TA) | Tussenproduct voor accu elektrolyt (LiTA) |
Elektriciteit & Elektronica |
||
| Uitgangsgrondstoff en voor farma |
Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
|||
| Trifl uomethaansulfonzuuranhydride (TAA) |
Tussenproduct voor vloeibaar kristal Uitgangsgrondstoff en voor farma |
Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
||
| Antistatistisch agens | Elektriciteit & | 3M, Mitsubishi Materials, Morita |
||
| LITFSI | Elektrolyt zout voor accu's Ionische vloeistof |
E lektronica | ||
| Trifl uorazijnzuur (TFA) | Tussenproduct voor landbouw |
Landbouw, Veevoeder & Voedsel |
Lantian, SRF, Halocarbon, Aziatische bedrijven |
|
| Tussenproduct voor farma | Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
|||
| ACTALYS® | ||||
| Autokatalysatoren | Automobiel & | ACTALYS® HSA, EOLYS®POWERFLEX® |
DKK, MEL Chemicals, | |
| Luchtvaart | E-SIS® | Sasol | ||
| Zeldzame-aardmetaaloxide formuleringen |
OPTALYS®, STABILYS® | |||
| Hoogwaardige polijsten | Elektriciteit & | |||
| voor glaspolijsten | E lektronica | CEROX® | OST, Treibacher, Ferro | |
| Energie-effi ciënte verlichting Elektriciteit & | E lektronica | LUMINOSTAR® | Nichia | |
| Anorganische kleurstoff en voor hoogpresterende polymeren |
Elektriciteit & E lektronica |
NEOLOR® | ||
| Halfgeleiderpolijsting | Elektriciteit & E lektronica |
ZENUS® | Nikki |
Actief op mature , sterke markten, waar het succes van dit segment vooral bepaald wordt door schaalvoordelen, concurrentievermogen en de kwaliteit van dienstverlening. Het o perationele s egment Performance Chemicals, waarvan de activiteiten veel kasstromen genereren, zet in op uitmuntendheidsprogramma's om op die manier extra toegevoegde duurzame waarde te creëren.
Soda Ash & Derivatives is de grootste producent ter wereld van natriumcarbonaat en natriumbicarbonaat, dat voornamelijk verkocht wordt aan fabrikanten van glas, maar ook gebruikt wordt in detergenten, landbouwproducten, voedsel en voeding. Het is een stabiele en winstgevende divisie, dankzij de goede prijszetting en de groei met enkelvoudige cijfers in het midden van het spectrum, die gebouwd is op activa van hoge kwaliteit (met 60% activa van "wereldklasse" en 40% die tegemoet komen aan de lokale markten).
Solvay is marktleider in waterstofperoxide (H2O2), zowel naar marktaandeel als technologie, en is ook de belangrijkste leverancier ter wereld van waterstofperoxide. Waterstofperoxide (H2O2) wordt voornamelijk gebruikt in de papierindustrie om hout pulp te bleken. De stof kan ook in tal van andere markten gebruikt worden zoals in de chemie, voeding, textiel en leef milieu.
Financieel beheerverslag
Acetow is een wereldwijde producent van celluloseacetaatvezel (geproduceerd op basis van biologische houtpulp) voor sigarettenfi lters, de op een na belangrijkste component van sigaretten. Het is actief in zeer specifi eke, mature en stabiele markten , waarin relaties met de klant opgebouwd worden op basis van betrouwbaarheid, een kwalitatieve dienstverlening en een gegarandeerde voorraad. Acetow produceert en commercialiseert een proces die de duurzaamheid van het hout dat buiten wordt gebruikt vergroot onder de acetylatietechnologielicentie ACCOYA®. Ook ontwikkelt het makkelijk te bewerken biokunststof op basis van celluloseacetaat, dat in vele consumptieproducten gebruikt wordt onder de merknaam OCALIO™.
• 4 industriële sites en 1 O&I-centra en -laboratoria.
Emerging Biochemicals is een vooraanstaande producent van PVC en natronloog in Zuid-Oost-Azië en producent van epichloorhydrine op basis van biologische glycerine, die op de markt gebracht wordt onder de naam EPICEROL®. Emerging Biochemicals werd opgericht om een milieuvriendelijk chlooralkaliprocedé te ontwikkelen en opereert via de Thaise dochteronderneming Vinythai Public Company Ltd, die instaat voor de productie van vinylchloride en epichloorhydrine in Azië.
| Aangepast | ||||
|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | Evolutie op jaarbasis |
|
| Netto-omzet | 3 090 | 2 944 | 5,0% | |
| Soda Ash & Derivatives | 1 554 | 1 377 | 13% | |
| Peroxides | 558 | 512 | 8,9% | |
| Acetow | 542 | 641 | -16% | |
| Emerging Biochemicals | 437 | 413 | 5,6% | |
| REBITDA | 789 | 724 | 8,9% | |
| REBITDA-marge | 26% | 25% | 0,9 procentpunt |
De netto-omzet steeg op jaarbasis met 5% tot € 3 090 miljoen, dankzij de gunstige wisselkoerseff ecten van 4% en een algemene prijsstijging van 3%. Dit vertaal de zich in prijsverhogingen in de meest GBU's, met name bij Soda Ash & Derivatives en Acetow. De volumes zijn globaal echter met 2% gedaald, aangezien de voorraadafbouw in de markt voor acetaatvezel aanhield, hoewel de situatie in de tweede helft van het jaar er iets op verbeterde ten opzichte van het dieptepunt dat in de eerst jaarhelft bereikt werd. Het totale eff ect van de volumes en de productmix bij Soda Ash & Derivatives en Peroxides bleef grotendeels stabiel ten opzichte van 2014. Emerging Biochemicals was de enige uitzondering, aangezien de prijzen daalden door de lagere grondstoff enprijzen, hoewel dit gecompenseerd werd door hogere volumes.
De REBITDA bedroeg in totaal € 789 miljoen, een stijging van 9% ten opzichte van 2014 en werd gunstig beïnvloed door het sterke prijszettingsvermogen in heel het segment en de positieve wisselkoerseff ecten, die ruimschoots compenseerden voor de volumedaling. De prijsverhogingen bij Soda Ash & Derivatives en in mindere mate bij Peroxides leidden tot hogere marges, mede ook dankzij de vorderingen bij de uitmuntendheidsinitiatieven. Acetow werd ondersteund door transactionele wisselkoerseff ecten. De REBITDA-marge steeg van 25% in 2014 tot 26% in 2015, een toenam met 0,9 procentpunt.
| Producten | Toepassingen | Markten | Handelsmerken | Concurrenten | |
|---|---|---|---|---|---|
| Soda Ash & Derivatives | |||||
| Flux in vlak glas | Bouw & Constructie Automobiel & Luchtvaart Energie & Leefmilieu |
SODA SOLVAY® DENSE | |||
| Na2CO3 natrium-carbonaat | Flux in containerglas | Landbouw, Veevoeder & Voedsel Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
SODA SOLVAY ® DENSE | Tata Chemicals, Ciech, Sisecam, Nirma, Bashkim, OCI, Eti-Soda, Novacarb, Tronox |
|
| Waterverzachters en detergenten |
Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
SODA SOLVAY ® LIGHT | |||
| Metallurgie | Industriële Toepassingen |
SODA SOLVAY ® DENSE | |||
| Gezondheidszorg | Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
||||
| Reinigingsmiddel voor rookgassen |
Energie & leefmilieu | SOLVAir®SELECT 200 SOLVAir®SELECT 150 |
Natronx | ||
| Na2CO3, NaHCO3, 2H2O trona | Supplement in dierenvoeding, en voeding |
Landbouw, Veevoeder & Voedsel |
BICAR®Z, BICAR® Food, BI-PROTEC® |
||
| NaHCO3 natriumbicarbonaat | Supplement in dierenvoeding, en voeding |
Landbouw, Veevoeder & Voedsel |
BICAR®Z, BICAR® Food, BI-PROTEC® |
||
| Reinigingsmiddel voor rookgassen |
Energie & leefmilieu Industriële Toepassingen |
BICAR®TEC SOLVAIR®SB0/3 SOLVAIR®S300, SOLVAIR®S350 |
Church & Dwight, FMC, Natural Soda, Tata Chemicals, Sisecam, Ciech, |
||
| Actieve ingrediënten (API), excipiëns in wateroplosbare formuleringen, elektrolyt in hemodialyse |
Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
BICAR® PHARMA | Bashkim, Eti-Soda, Novacarb |
||
| CaCl2 calciumchloride | Voedingssupplement, supplement in dierenvoeding, wegbehandeling (ontdooien en ontstoff en), ontvochten |
Landbouw, Veevoeder & Voedsel Industriële Toepassingen |
CASO® | Tetra, Nedmag, Zirax | |
| Na2SO3 natriumsulfi et | Reinigingsmiddel voor rookgassen |
Energie & leefmilieu Industriële Toepassingen |
INDSPEC | ||
| Peroxides | |||||
| Pulp (bleekfunctie) | Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
INTEROX® MyH2O2 |
|||
| Waterstofperoxide | Chemische synthese van tussenproducten (HPPO, caprolactam, caprolacton, ESBO, enz.) & mijnbouw |
Industriële Toepassingen |
INTEROX® MyH2O2 |
Arkema, Evonik, Peroxychem, Eka, Kemira, OCI |
|
| Natriumpercarbonaat Waterstofperoxide |
Huishoudelijke (gebleekte poederdetergent) & persoonlijke verzorging (mond & haar) |
Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
OXYPER® INTEROX® |
Evonik, Kemira, Peroxychem, OCI |
|
| Waterstofperoxide | Aquacultuur, voedselveiligheid |
Landbouw, Veevoeder & Voedsel |
PARAMOVE® INTEROX®, PROXITANE® |
Eka | |
| en perazijnzuur | Waterzuivering | Energie & leefmilieu | INTEROX®, PROXITANE®, OXYSTRONG® |
Evonik, Kemira, Peroxychem |
|
| Anorganische peroxiden en perazijnzuur |
Olie & gas | Energie & leefmilieu | IXPER® PROXITANE® |
Evonik, Kemira, Peroxychem |
Financieel beheerverslag
| Producten | Toepassingen | Markten | Handelsmerken | Concurrenten |
|---|---|---|---|---|
| Acetow | ||||
| Celluloseacetaatvezels | Sigarettefi lters | RHODIA® FILTERTOW | Celanese, Eastman, Daicel/Mitsubishi, Chinese bedrijven (Jinan, Henan, Xinyang) |
|
| Celluloseacetaatvezels | Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
RHODIA DE-TOW™ RHODIA COLOURED TOW™ |
||
| Celluloseacetaatvlokken/Silica | RHODIA FILTERSORB®™ | |||
| Celluloseacetaatvlokken | Filterdoek, garen, farma, kunststoff en en scheurfolie |
RHODIA ACETOL® | Celanese, Eastman, Daicel/Mitsubishi, Pacetati, Fergana |
|
| Salpeterzuur | Schuim, meststoff en, wasserij kuis & bleekproducten, ontsmettingsmiddel, coatings, kleefmiddelen & elastomeren, metaalbehandeling, explosieven en springstoff en, cetaanverbetering |
Consumptiegoederen Automobiel & Luchtvaart Landbouw, Veevoeder & Voedsel Industriële Toepassingen |
TARANIS™ | Yara, Borealis, BASF, Radici, Maxam |
| Celluloseacetaat compound | Verpakking voor cosmetica en haaraccessoires, speelgoed, brilmonturen, goederenverzet en elektronica |
Consumptiegoederen Elektriciteit & elektronica |
OCALIO® | Eastman, DuPont, Braskem, Daicel, Pacetati, Mazzucchelli |
| Geacetyleerd hout | Buitentoepassingen zoals vensters, deuren en luiken, vloeren, bekleding en gevels, enz. en ook bouwwerk |
Bouw & Constructie | ACCOYA®(1) | Geen directe concurrentie in geacetyleerd hout maar wel concurrentie van andere materialen |
| Emerging Biochemicals | ||||
| Buizen, armaturen, profi elen, draden, kabels |
Bouw & Constructie | SIAMVIC® | Thai Plastic & Chemical PCL |
|
| PVC | Folie, platen | Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Industriële Toepassingen |
||
| NaOH natronloog | Meerdere toepassingen | Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Industriële Toepassingen Landbouw, Veevoeder & Voedsel |
AGC Chemicals (Thailand) |
|
| Biogebaseerde epichloorhydrine | Epoxyharsen, kationische reagensen, oppervlakteactieve chemicaliën |
Bouw & Constructie Elektriciteit & Elektronica Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Automobiel & Luchtvaart |
EPICEROL® | Samsung Fine Chemicals, Dow |
(1) ACCOYA® is een geregistreerd handelsmerk van Accsys Technologies.
De Groep heeft de focus van het operationeel segment Functional Polymers gelegd op de polyamideketen, in lijn met haar optimaliseringsstrategieën en focus op industriële innovatie. Het gaat hierbij om een verzameling van polyamide-gerelateerde activiteiten die ondergebracht zijn in de GBU Polyamide, die polyamideverbindingen produceren die gebruikt worden in high performance kunststoff en, en polyamidevezels, en het omvat ook de participatie van Solvay in de chloorvinyl joint ventures RusVinyl (Rusland) en Inovyn (Europa).
De GBU is één van de weinige spelers die de volledige polyamideketen beheerst, van de toelevering (productie van halff abricaten en polymeren) tot het eindproduct (ontwikkeling van technische kunststoff en met een hoge toegevoegde waarde), hoofdzakelijk voor de automobiel-, elektriciteit-, elektronica- en verschillende consumptiegoederen markten.
Deze omvat ook een bedrijfsactiviteit in Latijns-Amerika, die textiel en industriële garens op basis van polyamide 6.6 produceert en commercialiseert voor eindgebruik in kledij en industriële toepassingen .
Chlorovinyls omvat Solvay's overblijvende PVC en chloorchemicaliën activa, behalve the activiteiten in Thailand die bij Emerging Biochemicals binnen Performance Chemicals horen. De Latijns-Amerikaanse c hloorvinyl activiteiten worden momenteel verkocht en zijn opgenomen in beëindigde bedrijfsactiviteiten sinds einde 2012. De Europese chloorvinyl activiteiten werden ook als beëindigde bedrijfsactiviteiten opgenomen sinds de tweede helft van 2013, en zijn geïntegreerd in de INOVYN joint venture sinds de tweede helft van 2015, met een voorziene volledige uitstap in de tweede helft van 2018. De Russische chloorvinyl actvitiviteit bestaat uit de RusVinyl joint venture die in 2014 operationeel werd. Deze wordt geconsolideerd volgens de equity-methode. De netto bijdrage van de INOVYN joint venture aan de GBU weerspiegelt echter alleen de wijziging in de uitstapprijs van de joint venture , die opgenomen wordt in niet-recurrente elementen.
| Aangepast | Evolutie | ||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | op jaarbasis |
| Netto-omzet | 1 490 | 1 654 | -9,9% |
| Polyamides | 1 448 | 1 536 | -5,7% |
| Chloorvinyls | 41 | 117 | -65% |
| REBITDA | 141 | 111 | 27% |
| REBITDA-marge | 9,5% | 6,7% | 2,8 procentpunt |
De netto-omzet is met 10% gedaald tot € 1 490 miljoen. 4% van deze omzetdaling is te wijten aan de gewijzigde consolidatieperimeter na de verkoop van de PVC activiteiten van Benvic in het tweede kwartaal van 2014. De lagere grondstoff enprijzen, vooral in de polyamide-6.6 productieactiviteiten van Solvay, hadden een negatieve impact van 7%, aangezien ze doorgerekend werden aan de klanten. De volumes bleven min of meer stabiel. De hogere verkoopcijfers voor PA-6.6-polymeren en halff abricaten, voornamelijk in Europa, compenseerden ruimschoots voor de aanzienlijke daling van de verkoop van garen in de slabakkende Latijns-Amerikaanse markt. Het eff ect van de wisselkoersen was licht positief met 1%.
De REBITDA bedroeg € 141 miljoen over het jaar, een stijging van 21% in vergelijking met 2014, ondanks de productieproblemen in de vestiging in Chalampé (Frankrijk) en de afwaarder ingen op de voorraad in het eerste kwartaal. Deze stijging was voornamelijk het resultaat van de sterke positieve netto prijszetting, die profi teert van de uitmuntendheidsmaatregelen die geïmplementeerd werden in de PA-6.6-activiteiten, de lagere grondstoff enprijzen in de meer geavanceerde tak van de technische kunststoff en, en positieve wisselkoerseff ecten. Het eff ect van de volumes en de productmix bleef globaal stabiel. De productiestijging in de joint venture RusVinyl in Rusland leverde eveneens een positieve bijdrage tot het operationeel resultaat. De REBITDA-marge steeg met 2,8 procentpunt tot 9,5% over het jaar.
Financieel beheerverslag
| Producten | Toepassingen | Markten | Handelsmerken | Concurrenten |
|---|---|---|---|---|
| Polyamides | ||||
| Adipinezuur | Polyamide 6.6, andere | Industriële Toepassingen Automobiel & |
RHODIACID™® | Invista, Ascend, CPEC, CNPC, BASF, Radici, Asahi, Lanxess |
| Hexamethyleendiamine | producten voor polyurethaan- en coatingtoepassingen, weekmakers |
Luchtvaart Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Bouw & Constructie Elektriciteit & elektronica |
RHODIAMINE™® | Invista, Ascend, BASF, Radici, CPEC |
| Polyamidehars: • PA 6.6 • PA 6.10 |
Polymeren voor Engineering Plastics, kunststofverbindingen, industriële garens (banddraad, airbags), textiel en vezeltoepassingen |
Automobiel & Luchtvaart Industriële toepassingen Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Bouw & Constructie Elektriciteit & elektronica |
STABAMID® | Invista, Ascend, BASF, Radici, Asahi |
| Polyamide vezels en polyamide doek |
Garens voor textiel- en tapijtmarkten, vlokken voor kleding en stoff ering, auto-industrie, decoratie en verpakking |
Automobiel & Luchtvaart Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Bouw & Constructie |
PASSOREA® RHODIA® ®TOW |
Invista, Ascend, EMS, Jiaxing Fuda, Changshu Tehua |
| Polyamide-6.6 verbindingen | TECHNYL® TECHNYL STAR® |
DuPont, BASF, Radici, Ascend, Invista |
||
| Polyamide-6 verbindingen | TECHNYL ® STAR® |
Basf, Lanxess, DSM, DuPont, Radici |
||
| Lange-keten polyamideverbindingen |
Metaalsubstitutie, brandbescherming, thermisch beheer, |
Automobiel & Luchtvaart |
TECHNYL EXTEN® | Arkema, Evonik, EMS, UBE, Dupont |
| Hoge-temperatuur polyamideverbindingen |
vloeistofbarrière | Elektriciteit & elektronica Consumptiegoederen & |
TECHNYL® ONE | |
| Gerecycleerde polyamide verbindingen |
Gezondheidszorg Energie & leefmilieu Bouw & Constructie |
TECHNYL® ®R TECHNYL® ®ECO TECHNYL® 4Earth® |
Sterk gefragmenteerde concurrentie |
|
| Polyamidepoeders | 3D-drukken – Lasersinteren | Industriële Toepassingen |
SINTERLINE™ ®TECHNYL® ® POWDERS |
Evonik, Arkema, BASF |
| Design, simulatie, prototypes, testen van onderdelen |
Metaalsubstitutie, brandbescherming, thermisch beheer, vloeistofbarrière |
MMI TECHNYL® SINTERLINE® TECHNYL® APT® TECHNYL® VALIDATION |
BASF | |
| Textielgarens, vlak en getextureerd |
Kleding | Consumptiegoederen & Gezondheidszorg |
AMNI® EMANA® RHODIANYL® |
Hyosung, Taekwang, Nilit, Acelon, LeaLea, Fujian, Radici, Thailon, Yiwu Huanding Nylon |
| Staple fi ber | Schuurmiddelen, vlokvorming |
Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Industriële Toepassingen |
Invista | |
| Industriële garens | Naaidraad, band, MRG | Consumptiegoederen & Gezondheidszorg Automobiel & Luchtvaart Industriële Toepassingen |
Kordsa, Enka, CSM, SRF, Sans Hyosung, Invista |
Dit segment omvat de GBU Energy Services, die energiebesparingsprogramma's uitvoert voor de Groep en voor derden. Het omvat ook de Corporate Functions. Andere Corporate and Business Services
Solvay Energy Services levert innovatieve en duurzame diensten op maat om de energie-effi ciëntie te verhogen en de CO2-uitstoot te verminderen voor de Solvay-groep en andere industriële klanten met energie-intensieve activiteiten. Deze diensten kunnen onder meer de optimalisatie van de energievoorziening en het energieverbruik omvatten, maar even goed het beheren van energieprijsrisico's of de exploitatie van warmte-krachtkoppelingsinstallaties.
Andere Corporate & Business Services omvat, via een wereldwijde organisatie van gedeelde diensten, alle informaticadiensten en de belangrijkste administratieve departementen van de Groep (boekhouding, kredietafdeling, klantendienst, douane-, loon- en personeelsadministratie, bevoorrading).
| Aangepast | Evolutie | ||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | op jaarbasis |
| REBITDA | -189 | -188 | -0,5% |
De netto REBITDA -kosten bedroegen € -189 miljoen, in lijn met 2014. De bijdrage van Energy Services was € -3 miljoen, € -28 miljoen lager dan in 2014, wat aantoont hoe moeilijk het investeringsklimaat is voor biomassacentrales en energie- en CO2 managementdiensten in een context van goedkope energie prijzen. Bovendien werd er in het derde kwartaal een bijzondere waardevermindering van € -7 miljoen geboekt op uitstaande emissierechten in Brazilië, die wellicht niet meer te gelde gemaakt kunnen worden. Overige Corporate & Business Services boekten € -186 miljoen, in lijn met het algemene kostenniveau van 2014 als men de eenmalige opbrengst van € 30 miljoen in het eerste kwartaal van 2015 buiten beschouwing laat, die verband hield met de evolutie van de Medicare-verzekering na uitdiensttreding in de VS . Dit illustreert hoe de constante uitmuntendheidsmaatregelen het ongunstige eff ect van de wisselkoersen en de infl atie uitgewist hebben.
De energiekosten vormen een belangrijk onderdeel van de kostenstructuur van de Groep. De netto energiekosten bedroegen ongeveer € 0,85 miljard in 2015, een lichte daling ten opzichte van 2014. De energiebronnen waren gespreid over elektriciteit en gas (ongeveer 74%), cokes, steenkool en antraciet (ongeveer 20%) en stoom en andere (ongeveer 6%). Ongeveer 70% is afkomstig van fossiele brandstoff en. Meer dan de helft van de kosten werden gemaakt in Europa (circa 54%), gevolgd door Azië (circa 26%) en de resterende 20% in Noord- en Zuid-Amerika en de rest van de wereld.
De Groep volgt al vele jaren een dynamisch energiebeleid. Als grote energieverbruiker wekt de Groep haar eigen elektriciteit op via eigen warmte-krachtkoppelingsinstallaties en stoomturbines, met een totale capaciteit van circa 1 000 MW.
Solvay Energy Services heeft de optimalisatie van de energiekosten en de CO2 -uitstoot van de Groep als opdracht. Solvay Energy Services ging bovendien ook door met SOLLWATT®, zijn uitmuntendheidsinitiatief voor operationele energie-effi ciëntie, dat streeft naar een vermindering van het energieverbruik en de optimalisatie van de energieproductie in de industriële sites. Zie pagina's 112-113 van dit verslag voor meer informatie. Tegen eind 2015 is SOLWATT® geleidelijk aan uitgerold en wordt het nu toegepast in nagenoeg alle productievestigingen van de Groep. Per december 2015 werden er 2 460 mogelijke maatregelen, voor in totaal € 93 miljoen aan jaarlijkse energiebesparingen, geïdentifi ceerd na de onderzoeksfase. Meer dan de helft van deze maatregelen, goed voor € 40 miljoen en circa 120 kiloton CO2 per jaar, is reeds uitgevoerd. Soda Ash & Derivatives en Special ty Polymers zijn de GBU's die hiervan het meest hebben geprofi teerd.
De grondstoff enfactuur voor de Groep bedroeg circa € 3 230 miljoen in 2015, 10% lager dan in 2014 vanwege de lagere volumes en prijzen. De grondstoff en kunnen onderverdeeld worden in verschillende categorieën: ruwe oliederivaten circa 43%, mineraalderivaten circa 17% (bv. glasvezel, natriumcarbonaat, natriumsilicaat, calciumsilicaat, fosfor, natriumhydroxide…), aardgasderivaten (circa 15%), biochemische stoff en circa 14% (bv. houtpulp, glycerol, guar, vetalcohol, ethanol…), overige (circa 10%). De creatie van Inovyn in juli leidde tot een verminderde afhankelijkheid van olie voor de Groep.
| IFRS | Aangepast | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| EBIT | 833 | 652 | 941 | 761 | |
| Netto fi nanciële lasten, waarvan: | |||||
| • Lasten als gevolg van leningen | -111 | -151 | -111 | -151 | |
| • Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 11 | 36 | 11 | 36 | |
| • Overige winsten en verliezen op nettoschuld | -46 | -30 | -46 | -30 | |
| • Kosten van beëindigde bedrijfsactiviteiten | -73 | -163 | -73 | -163 | |
| Opbrengsten/verliezen (-) uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop |
-8 | -1 | -8 | -1 | |
| Resultaat vóór belastingen | 606 | 343 | 715 | 453 | |
| Winstbelasting | -97 | -84 | -135 | -120 | |
| Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 509 | 259 | 580 | 333 | |
| Beëindigde bedrijfsactiviteiten | -55 | -246 | -55 | -244 | |
| Nettowinst | 454 | 13 | 525 | 89 | |
| Minderheidsbelangen | -48 | 67 | -48 | 67 | |
| Nettoresultaat, Groepsaandeel | 406 | 80 | 477 | 156 |
91
De netto fi nanciële lasten daalden tot € -226 miljoen tegenover € -309 miljoen in 2014. De netto schuldenlast bleef stabiel op € -146 miljoen. 2015 omvatte onder meer € -25 miljoen kosten van de hyperinfl atie in Venezuela, evenals € -8 miljoen opgebouwde rente op de obligaties uitgegeven voor de fi nanciering van de overname van Cytec, terwijl in 2014 een € -21 miljoen eenmalige kost werd opgenomen voornamelijk door de afwikkeling van renteswaps.
De disconterings kosten op voorzieningen voor leefmilieu- en pensioenverplichtingen daalden tot € -73 miljoen, in vergelijking met € -163 miljoen in 2014. Dit kwam hoofdzakelijk door een eenmalig negatief eff ect van hogere disconteringsvoeten op leefmilieuverplichtingen van € 14 miljoen in 2015, terwijl vorig jaar € -35 miljoen eenmalige posten werden opgenomen te wijten aan dalende disconteringsvoeten . Opbrengsten /verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop bedroeg € -8 miljoen gekoppeld aan bijzondere waardeverminderingen op bepaalde O&I investeringen .
De winstbelasting op aangepaste basis steeg tot € -135 miljoen tegenover € -120 miljoen het jaar voordien. Deze verhoging is te wijten aan het hogere resultaat vóór belastingen. Belastingaanpassingen m.b.t. vorige jaren waren in 2015 goed voor € 107 miljoen, tegenover € 123 miljoen in 2014. Het nominale belastingtarief bedroeg bijgevolg 19%. Het onderliggende belastingtarief daalde van 35% in 2014 tot 30% in 2015.
Het aangepaste nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten kwam uit op € 580 miljoen, tegenover € 333 miljoen in 2014. De post beëindigde bedrijfsactiviteiten boekte een nettoverlies van € -55 miljoen tegenover €-244 miljoen in 2014. De beëindigde bedrijfsactiviteiten omvatten onder meer Eco Services tot eind 2014, toen het verkocht werd, en de Europese chloorvinylactiviteiten, die ondergebracht zijn in de joint venture Inovyn sinds de tweede helft van 2015. De resterende activiteiten in de beëindigde bedrijfsactiviteiten zijn de chloorvinylactiviteiten in Latijns-Amerika van Indupa, die leden onder de ongunstige marktomstandigheden. Op het einde van het jaar leidde de herwaardering naar reële waarde minus de verkoopkosten tot een bijzonder waardeverminderingsverlies van € -88 miljoen. De beëindigde bedrijfsactiviteiten omvatten tevens een voorziening van € -20 miljoen voor de in 2010 verkochte farmaceutische tak. In 2014 omvatten de verliezen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten bijzondere waardeverminderingen op de Europese chloorvinylactiva voordat ze ingebracht werden in de joint venture Inovyn . Het aangepast nettoresultaat, Groepsaandeel, kwam bijgevolg uit op € 477 miljoen, in vergelijking met € 156 miljoen in 2014. De aangepaste gewone winst per aandeel bedroeg € 5,70. Het nettoresultaat, Groepsaandeel, berekend volgens IFRS bedroeg € 406 miljoen, tegenover € 80 miljoen in 2014. Het onderliggend nettoresulaat, Groepsaandeel, bedroeg € 680 miljoen, tegenover € 622 miljoen in 2014.
AANGEPASTE NETTORESULTAAT, GROEPSAANDEEL
De fi nanciële brutoschuld steeg van € 2 338 miljoen op het einde van 2014 tot € 6 520 miljoen op het einde van 2015.
De stijging van de brutoschuld is voornamelijk te wijten aan de nieuwe schulden (€ 2,25 miljard senior notes in € en US\$ 1,6 miljard senior notes in US\$ vóór uitgiftekosten) die in december 2015 uitgegeven werden om de overname van Cytec voor een deel te fi nancieren en voor de vervroegde herfi nanciering van bestaande fi nanciële schulden op lange en korte termijn met vervaldatum in 2016 (geldmiddelen en kasequivalenten van circa € 1 miljard ), de overname van de netto fi nanciële schuld van Cytec (€ 532 miljoen), de toename van de uitgifte van commercial paper (+ € 250 miljoen eind 2015 tegenover eind 2014) en de fi nanciering van projecten in de groeilanden.
In 2015 heeft Solvay ook de retailobligatie (€ 500 miljoen) met vervaldatum in juni terugbetaald.
De fi nanciële nettoschuld steeg van € 778 miljoen op het einde van 2014 tot € 4 379 miljoen op het einde van 2015.
Financieel beheerverslag
Het eigen vermogen bedroeg € 9 668 miljoen op het einde van 2015, tegenover € 6 778 miljoen op het einde van 2014. Het omvat de eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden behandeld volgens IFRS, die stegen tot € 2,2 miljard aan het einde van 2015 van € 1,2 miljard op het einde van 2014 na de uitgifte van € 1 miljard aan obligaties om de Cytec overname gedeeltelijk te fi nancieren. Solvay heeft ook zijn kapitaal verhoogd met € 1,5 miljard door gebruik te maken van voorkeurrechten om deze fi nanciering af te ronden.
Op het einde van 2015 bedroeg de schuld ratio 45 % (netto schuld / eigen vermogen).
De kredietratings voor Solvay van twee ratingbureaus zijn: BBB-/A3 (met stabiel vooruitzicht ) bij Standard and Poors, and Baa2/P2 (met negatief vooruitzicht ) bij Moody's, na de overname van Cytec.
De Vrije kasstroom uit voortgezette bedrijfsactiviteiten bedroeg € 391 miljoen, tegenover € 511 miljoen vorig jaar. De stijging van de REBITDA werd tenietgedaan door de hogere kapitaalinvesteringen van € -969 miljoen, tegenover € -861 miljoen in 2014. Verder was er in 2015 een globale kasuitstroom voor werkkapitaaldoeleinden, in tegenstelling tot de aanzienlijk kasinstroom vorig jaar. De vrije kasstroom uit beëindigde bedrijfsactiviteiten bedroeg € -3 miljoen in 2015, in vergelijking met € 145 miljoen in 2014, grotendeels het gevolg van wijzigingen in de consolidatieperimeter , meer bepaald van de verkochte de farmaceutische activiteiten . De totale vrije kasstroom klokte bijgevolg af op € 387 miljoen, een daling ten opzichte van de € 656 miljoen uit 2014.
De overige kasstromen hielden voornamelijk verband met de overname van Cytec en de bijhorende fi nanciering. Deze omvatten onder meer het totale overnamebedrag van € -5 047 miljoen en niet-recurrente kosten van € 130 miljoen, waarvan respectievelijk € -4 998 miljoen en € -101 miljoen betaald werden tijdens de periode, in totaal € -5 099 miljoen. De uitgifte van € 1,5 miljard aan rechten en € 1,0 miljard aan hybride obligaties zorgden voor een netto instroom van respectievelijk € 1 477 miljoen en € 991 miljoen. De uitgifte van senior obligaties voor € 2,25 miljard en US\$ 1,6 miljard leverden netto € 3 693 miljoen op. De overige kasstromen omvatten onder meer rente- en dividendgerelateerde uitbetalingen voor in totaal € -536 miljoen.
| Kapitaaluitgaven (voortgezette activiteiten) | |||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | % op jaarbasis |
| Advanced Formulations | -214 | -166 | -29% |
| Advanced Materials | -340 | -267 | -27% |
| Performance Chemicals | -267 | -275 | 2,8% |
| Functional Polymers | -71 | -82 | 14% |
| Corporate & Business Services | -77 | -69 | -11% |
| GROEP | -969 | -861 | -13% |
Naast kapitaaluitgaven voor gezondheid, veiligheid & leefmilieu en voor onderhoud, investeerde de Groep op selectieve wijze in een aantal strategische projecten, waarbij de prioriteit uitging naar activiteiten en regio's met een hoger en duurzamer groeipotentieel. In 2015 werden er verschillende groei-investeringen gedaan in onze sterkst groeiende en meest veerkrachtige divisies. De belangrijkste investeringen zijn de volgende:
De nieuwe productiefaciliteit voor vanilline in China, die een stijging met 40% van de globale productie van Solvay voorstelt, om aan de toenemende vraag in de regio te voldoen;
De eerste fase van de fabriek van fl uorpolymeren in China (in Changshu) voor Specialty Polymers;
Een aantal groeiprojecten zorgden voor belangrijke kapitaaluitgaven in 2015, maar zijn nog steeds in aanbouw:
| In € miljoen | Nettokosten voor Onderzoek & Innovatie in 2015 |
|---|---|
| Advanced Formulations | 55 |
| Advanced Materials | 119 |
| Performance Chemicals | 21 |
| Functional Polymers | 24 |
| Corporate & Business Services | 55 |
| GROEP | 277 |
Het merendeel van de inspanningen van Solvay op gebied van innovatie worden ontwikkeld in Solvay's groeimotoren, Advanced Materials en Advanced Formulations, en vertegenwoordigen bijna 80% van de geconsolideerde kosten, exclusief Corporate & Business Services.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Te bestemmen winst van het boekjaar | 1 774 | 550 |
| Overgedragen winst | 4 524 | 4 262 |
| Totaal ter beschikking van de algemene aandeelhoudersvergadering | 6 298 | 4 812 |
| Verwerking: | ||
| Wettelijke reserve | 32 | 0 |
| Brutodividend | 349 | 288 |
| Overgedragen winst | 5 917 | 4 524 |
| TOTAAL | 6 298 | 4 812 |
94
Solvay nv is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht met maatschappelijke zetel in de Ransbeekstraat 310 te 1120 Brussel. Solvay nv heeft twee fi lialen: Solvay nv Frankrijk (25 rue de Clichy, 75009 Parijs, Frankrijk) en Solvay nv Italië (Via Piave 6, 57013 Rosignano, Italië).
De jaarrekening van Solvay nvwordt opgemaakt volgens de in het Belgisch recht geldende algemeen aanvaarde boekhoudkundige principes en omvat ook de Franse en Italiaanse fi lialen.
De voornaamste activiteiten van Solvay nv zijn de controle over en het beheer van een aantal participaties in de vennootschappen van de Groep en de fi nanciering van de Groep via de bank- en obligatiemarkten. Het beheert ook het onderzoekscentrum in Neder-Over-Heembeek (België).
Het bedrijfsresultaat is samengesteld uit de inkomsten van de Group Services facturatie, industriële en commerciële activiteiten die niet door dochterondernemingen worden uitgevoerd, min de werkingskosten van het hoofdkantoor.
De winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting bedraagt € 1 miljoen in 2015, in vergelijking met € 833 miljoen in 2014. Dit omvat het resultaat uit de gewone bedrijfsuitoefening (€ 94 miljoen, tegenover € -204 miljoen in 2014), dividenden uit verschillende participaties (€ 96 miljoen, tegenover € 1 226 miljoen in 2014) en het verschil tussen betaalde en ontvangen interesten voortvloeiend
uit de fi nancieringsactiviteiten (€ -189 miljoen, in vergelijking met € -190 miljoen in 2014).
Het saldo van de uitzonderlijke resultaten voor 2015 is € 1 754 miljoen tegen € -307 miljoen in 2014.
De nettowinst van Solvay nv kwam in 2015 uit op € 1 774 miljoen, tegenover € 550 miljoen in 2014.
Omdat er geen overdracht is naar de belastingvrije reserves bedraagt de te bestemmen overgedragen winst € 6 298 miljoen.
In 2016 zal Solvay zich vooral focussen op het uitvoeren van de Groepsstrategie en het verder ontplooien van de hefbomen van de transformatie via de opwaardering van de portefeuille en via uitmuntendheidsinitiatieven, met de nodige aandacht voor innovatie. De integratie van Cytec loopt voor op schema en de topprioriteit is om ervoor zorgen dat dit een succes wordt en synergieën oplevert. Tegelijkertijd zal Solvay scherp inzetten op een uitgesproken verbetering van de duurzame vrije kasstroom en op termijn de schuldpositie afbouwen .
SOLVAY • JAARVERSLAG 2015
Sinds eind 2015 heeft de Groep gemerkt dat de volatiliteit op de grondstoff enmarkten toegenomen is en dat de voorraden voor toepassingen voor slimme mobiele toestellen ("smart devices") aangepast worden. Deze tendensen zullen wellicht aanhouden in het eerste kwartaal van het jaar. In deze context, en in de veronderstelling dat de marktomstandigheden er niet verder op achteruitgaan, verwacht Solvay dat de REBITDA in 2016 een hoge eencijferige groei zal tonen, in vergelijking met de pro forma REBITDA(1) over 2015 van € 2 336 miljoen (inclusief Cytec).
De groei zal dit jaar wellicht vooral naar het einde van de periode opgetekend worden, rekening houdend met de relatief sterke cijfers in de eerste helft van 2015 waarmee vergeleken moet worden en de voorraadafbouw in slimme mobiele toestellen, de stapsgewijze invoering van onze innovaties, de opbrengsten van de synergieën met Cytec en de uitmuntendheidsprogramma's. De groei zal meer bepaald komen van de volumes en het constante prijszettingsvermogen op basis van onze uitmuntendheidsprogramma's, die goed op weg zijn om het bedrag van € 800 miljoen gecumuleerde REBITDAopbrengsten te overschrijden tegen eind 2016.
Wat de synergieën betreft van de overname van Cytec, die op 1 januari al een jaarlijkse kostenbesparing van € 20 miljoen opgeleverd hebben, vertrouwd Solvay erop dat deze synergieën uit kostenbesparingen alleen al meer dan € 100 miljoen jaarlijks zullen opleveren tegen 2018. De inkomstensynergieën zullen de oplevering van synergieën vervolledigen.
Solvay gaat uit van een pro forma REBITDA-stijging in de vier operationele segmenten(2 ):
• Functional Polymers: Het winstherstel zal naar verwachting aanhouden.
De REBITDA-stijging, in combinatie met gedisciplineerde kapitaaluitgaven, zouden moeten leiden tot een kasstroom van meer dan € 650 miljoen, meer dan 30% hoger dan het pro forma niveau van vorig jaar.
De Groep staat erop haar investment grade rating te behouden .
De vooruitzichten voor 2016 zijn gebaseerd op een aantal verwachtingen, waaronder een verwachte groei van de wereldeconomie van circa 3%, een olieprijs van 30 USD per vat, het uitblijven van een herstel van de olie- en gasexploratieactiviteiten in de VS en een USD/EUR-wisselkoers van 1,10.
Het risicobeheer (processen, geïdentifi ceerde risico's evenals acties ondernomen om deze te beperken) wordt beschreven op de pagina's 59 tot 70 van dit jaarverslag.
Het beheer van fi nanciële risico's en het gebruik van fi nanciële instrumenten om deze af te dekken worden beschreven op pagina's 66 en 67 en pagina's 186 tot 196 (Toelichting 37 "Financiële instrumenten en beheer van fi nanciële risico's van de geconsolideerde jaarrekening") in dit jaarverslag.
De opdracht, samenstelling en werkwijze van het Auditcomité worden beschreven op de pagina's 42 en 56 (Punt 14, Bijlage 1 "Missieverklaring van het Auditcomité van de verklaring inzake Deugdelijk Bestuur") in dit verslag.
De Verklaring inzake deugdelijk bestuur vindt u op pagina's 31 tot 58 van dit jaarverslag, waarin u ook het remuneratiebeleid en het verslag over de remuneraties terugvindt.
Om een referentiekader te geven voor het evalueren van de Groepsresultaten in de toekomst, publiceert Solvay nietgeauditeerde pro forma informatie voor het boekjaar 2015. De cijfers stellen een situatie voor alsof de Cytec-overname zou hebben plaatsgevonden op 1 januari 2015. De opstellingsbasis in de volgende pagina's zijn een integraal deel van de pro forma informatie.
Drie versies van de geconsolideerde winst- en verliesrekeningen worden in dit rapport weergegeven: IFRS, Aangepast en Onderliggend.
Vanaf het eerste kwartaal van 2016 zullen de resultaten van de Groep alleen voorgesteld worden op IFRS-basis en onderliggende basis . De huidige defi nitie van REBITDA zal in de toekomst gelijk zijn aan de onderliggend REBITDA.
(1) De huidige defi nitie van REBITDA Komt in het vervolg overeen met die van onderliggene EBITDA.
(2) Na de overname van Cytec heeft Solvay de organisatie volgens segmenten heringericht om de strategische samenhang te verhogen en hun onderlinge afstemming te verfi jnen. De herinrichting is van kracht sinds 1 januari 2016.
Indien de activiteiten van Cytec vanaf 1 januari 2015 geconsolideerd zouden zijn geweest, dan zou de pro forma winst- en verliesrekening over 2015 er als volgt hebben uitgezien:
| Solvay | Cytec | Pro forma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pro forma income statement FY 2015 In € miljoen |
IFRS | PPA impact |
Aan gepast |
IFRS | PPA | impact Aangepast | Financering Cytec |
IFRS | PPA impact |
Aan gepast |
Uitzonderlijke elementen & hybrid |
Onder liggend |
| Omzet | 11 047 | - | 11 047 1 800 | - | 1 800 | - 12 847 | - | 12 847 | - | 12 847 | ||
| Andere inkomsten | 470 | - | 470 | - | - | - | - | 470 | - | 470 | - | 470 |
| Netto-omzet [ a ] | 10 578 | - | 10 578 1 800 | - | 1 800 | - 12 378 | - | 12 378 | - | 12 378 | ||
| Kostprijs van de omzet | -8 289 | - | -8 289 -1 317 | 82 | -1 236 | - -9 606 | 82 | -9 524 | 1 | -9 523 | ||
| Brutowinst | 2 759 | - | 2 759 | 482 | 82 | 564 | - | 3 241 | 82 | 3 323 | 1 | 3 324 |
| Commerciële & administratieve kosten |
-1 327 | - | -1 327 | -221 | - | -221 | - | -1 548 | - | -1 548 | 57 | -1 491 |
| Kosten van Onderzoek & Innovatie |
-277 | - | -277 | -47 | - | -47 | - | -324 | - | -324 | - | -324 |
| Overige operationele opbrengsten & kosten |
-99 | 109 | 10 | -144 | 131 | -13 | - | -242 | 240 | -2 | - | -2 |
| Winst/verlies (-) van joint ventures & geassocieerde deelnemingen [ b ] |
21 | - | 21 | - | - | - | - | 21 | - | 21 | 22 | 43 |
| REBITDA [ c = g-d-e-f ] | 1 955 | 381 | - | 2 336 | - | 2 336 | ||||||
| REBITDA marge [ c/a ] | 18% | 21% | 19% | 19% | ||||||||
| Waardevermindering & afschrijvingen (recurrent) [ d ] |
-842 | 109 | -733 | -311 | 213 | -98 | - | -1 153 | 322 | -831 | 45 | -786 |
| Overige aanpassingselementen van de REBITDA [ e ] |
-35 | - | - | -35 | 35 | - | ||||||
| Niet-recurrente elementen [ f ] |
-245 | - | -245 | -11 | - | -11 | - | -256 | - | -256 | 256 | - |
| EBIT [ g ] | 833 | 109 | 941 | 59 | 213 | 272 | 892 | 322 | 1 213 | 337 | 1 550 | |
| Financiële lasten | -146 | - | -146 | -23 | - | -23 | -66 | -235 | - | -235 | 25 | -210 |
| Interesten op eeuwigdurende hybride obligaties( 1) |
-112 | -112 | ||||||||||
| Interesten en geboekte wieelskoersverliezen op RusVinyl (joint venture) [ h ] |
-27 | -27 | ||||||||||
| Disconteringskosten van de voorzieningen |
-73 | - | -73 | -8 | - | -8 | - | -81 | - | -81 | -14 | -95 |
| Verliezen uit fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop |
-8 | - | -8 | - | - | - | - | -8 | - | -8 | 8 | - |
| Resultaat vóór belastingen [ i ] |
606 | 109 | 715 | 27 | 213 | 240 | -66 | 568 | 322 | 889 | 216 | 1 105 |
| Belastingen op resultaat [ j ] | -97 | -38 | -135 | -3 | -66 | -69 | 37 | -63 | -103 | -166 | -165 | -331 |
| Belastingvoet [ j/(i-b-h) ] | 17% | 19% | 12% | 29% | 12% | 19% | 30% | |||||
| Winst/verlies (-) uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
509 | 71 | 580 | 24 | 147 | 171 | -29 | 504 | 218 | 723 | 52 | 774 |
| Winst/verlies (-) uit beëindigde bedrijfsactiviteiten |
-55 | - | -55 | -2 | - | -2 | - | -56 | - | -56 | 115 | 59 |
| Nettoresultaat | 454 | 71 | 525 | 23 | 147 | 170 | -29 | 448 | 218 | 666 | 167 | 833 |
| Minderheidsbelangen | -48 | - | -48 | - | - | - | - | -48 | - | -48 | -17 | -65 |
| Aandeel van Solvay in het | ||||||||||||
| nettoresultaat | 406 | 71 | 477 | 23 | 147 | 170 | -29 | 400 | 218 | 618 | 150 | 768 |
| Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in EUR) |
5,57 | 0,85 | 6,42 | 4,45 | 2,1 | 6,55 | 0,43 | 6,98 | ||||
| Gewone winst per aandeel (in EUR) |
4,85 | 0,85 | 5,7 | 3,85 | 2,1 | 5,96 | 1,44 | 7,4 | ||||
| Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (in EUR) |
5,53 | 0,85 | 6,38 | 4,42 | 2,09 | 6,51 | 0,42 | 6,93 | ||||
| Verwaterde winst per aandeel (in EUR) |
4,81 | 0,85 | 5,66 | 3,83 | 2,09 | 5,92 | 1,43 | 7,35 | ||||
(1) Deze eeuwigdurende hybride obligaties worden als eigen kapitaal geclassifi ceerd op IFRS-basis.
SOLVAY • JAARVERSLAG 2015
De pro forma fi nanciële informatie combineert de geconsolideerde winst- en verliesrekening van Solvay met de geconsolideerde winst- en verliesrekening van Cytec, beiden opgesteld op afzonderlijke basis, na afstemming van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en de impact van de toewijzing van de aankoopprijs (d.w.z. afschrijving van step-ups aan reële waarde en erkenning in de kostprijs van de omzet van step-ups aan reële waarde op de voorraden ); De pro forma informatie houdt ook rekening met de geschatte bijkomende fi nancieringskosten in verband met de overname.
Behalve IFRS rekeningen presenteert Solvay ook prestatie-indicatoren in de aangepaste winst- en verliesrekening die geen rekening houden met de niet-contante boekhoudkundige impact van de toewijzing van de overname prijs (PPA) van Rhodia en nu ook van Cytec.
"Onderliggende" cijfers herwerken de IFRS rekeningen voor de nietcontante boekhoudkundige impact van toewijzing(PPA) van de overname prijs van Rhodia en Cytec , voor de coupons op de hybride obligaties die als eigen vermogen worden opgenomen volgens IFRS, en voor andere items die de vergelijking van de onderliggende resultaten van de Groep in de loop der tijd vertekenen. Onderliggende resultaten worden geacht een meer volledige en vergelijkbare indicatie te geven van de ware prestaties van Solvay over de referentie-perioden.
De kolom "overige aanpassingen en hybride coupons" laat een totale correctie zien van € 167 miljoen, waarvan € -112 miljoen voor rentelasten op hybride obligaties (inclusief € -55 miljoen voor de overname van Cytec) en € 279 miljoen andere aanpassingen. Deze andere aanpassingen omvatten:
De pro forma vrije kasstroom zou € 492 miljoen bedragen hebben, waarvan € 105 miljoen voor Cytec afzonderlijk. De pro forma vrije kasstroom uit voortgezette bedrijfsactiviteiten zou € 500 miljoen bedragen hebben, waarvan € 109 miljoen voor Cytec afzonderlijk.
Pro forma kapitaaluitgaven zouden € 1 160 miljoen bedragen hebben, waarvan € 123 miljoen voor Cytec afzonderlijk. Pro forma kapitaaluitgaven uit voortgezette bedrijfsactiviteiten zou € 1 092 miljoen bedragen hebben, waarvan € 123 miljoen voor Cytec afzonderlijk.
De onderstaande tabel is een historische weergave van de cijfers van de Groep zoals bekendgemaakt op de referentiedatum. Deze gegevens zijn niet beïnvloed door mogelijke opeenvolgende herbewerkingen op grond van perimeterwijzigingen, evolutie van IFRS/IAS normen, enz.
In de referentieperioden hebben zich de volgende belangrijke veranderingen voorgedaan:
2013: Solvay Indupa en Europese chloorvinylactiviteiten voorgesteld als beëindigd en Chemlogics geconsolideerd met ingang van 1 november;
2014: toepassing van IFRS 11. Solvay Indupa, Europese chloorvinyl-activiteiten en Eco Services voorgesteld als beëindigd en Chemlogics volledig geconsolideerd;
| IFRS | ||||
|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2012 | 2013(1) | 2014(1) | 2015(1) |
| Omzet | 12 831 | 10 367 | 10 629 | 11 041 |
| Netto-omzet | 12 435 | 9 938 | 10 213 | 10 578 |
| REBITDA | 2 022 | 1 663 | 1 783 | 1 955 |
| REBITDA /netto-omzet (in %) | 16% | 17% | 17% | 18% |
| Totaal afschrijvingen en waardeverminderingen | 794 | 752 | 751 | 842 |
| EBIT | 1 275 | 647 | 652 | 833 |
| Nettoresultaat, Groepsaandeel | 584 | 270 | 80 | 406 |
| Winst per aandeel (gewone) (in EUR) | 7,10 | 3,25 | 0,96 | 4,85 |
| Onderzoeksuitgaven | 261 | 247 | 247 | 277 |
| Kapitaaluitgaven | 826 | 1 809 | 1 399 | 1 037 |
| vrije kasstroom | 787 | 524 | 656 | 387 |
| Financiële gegevens | ||||
| Eigen vermogen | 6 596 | 7 453 | 6 778 | 9 668 |
| Nettoschuld | 1 125 | 1 102 | 778 | 4 379 |
| Nettoschuld/Eigen vermogen | 17% | 15% | 11% | 45% |
| Brutodividend per aandeel (EUR) | 3,20 | 3,20 | 3,40 | 3,3 0 |
| Bruto-uitkering aan Solvay-aandeelhouders | 271 | 271 | 288 | 349 |
| Personeelsdata | ||||
| Personeelsaantal per 31 december | 29 103 | 29 389 | 29 207 | 30 900 |
| Personeelskosten | 2 302 | 2 143 | 1 990 | 2 139 |
(1) Eigen vermogen omvat de eeuwigdurende hybride obligaties
De aangepaste gewone winst per aandeel bedroeg € 5.70 tegenover € 1.87 in 2014.
De Raad van Bestuur heeft besloten om tijdens de gewone algemene vergadering van 10 mei 2016 de betaling aan te bevelen van een totaal brutodividend van € 3,30 per aandeel (€ 2,41 netto per aandeel).
Zoals gewoonlijk bij dit soort transacties, werd het totale bedrag van het dividend van 2015 gecorrigeerd voor de uitgegeven voorkeurrechten bij de kapitaalverhoging afgerond in december 2015. Deze correctiefactor bedraagt 93,98% in overeenstemming met artikel 6.3 van de Euronext Derivatives Corporate Actions Policy. Het aanbevolen dividend over 2015 moet vergeleken worden met het aangepaste dividend over 2014 van € 3,20 per aandeel (afgerond, aangepast van € 3,40 bruto per aandeel), wat goed is voor een stijging van 3,3%.
Gelet op het interimdividend van € 1,36 bruto per aandeel (€ 0,99 netto per aandeel (1 ) ; coupon nr. 97), dat op 21 januari 2016 werd betaald, zal het saldo van het dividend voor 2015, dat gelijk is aan € 1,94 bruto per aandeel (€ 1,42 netto per aandeel (1 ) ; coupon nr. 98) worden betaald op 17 mei 2016op voorwaarde dat de algemene vergadering dit goedkeurt.
| In euro (zoals gepubliceerd) | 2011 | 2012 | 2013(1) | 2014(1) | 2015(1) (2) |
|---|---|---|---|---|---|
| Eigen vermogen | 75,79 | 80,14 | 85,07 | 79,10 | 115,46 |
| REBITDA | 14,87 | 24,57 | 20,00 | 21,42 | 23,34 |
| Nettowinst | 3,04 | 7,10 | 3,25 | 0,96 | 4,85 |
| Nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 3,51 | 7,08 | 2,47 | 3,32 | 5,6 |
| Verwaterd nettoresultaat | 3,03 | 7,06 | 3,22 | 0,96 | 4,82 |
| Verwaterd nettoresultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
3,49 | 7,04 | 2,45 | 3,30 | 5,5 |
| Aantal aandelen (in duizendtallen) per 31 december | 84 701 | 84 701 | 83 171 | 82 982 | 103 865 |
| Gemiddeld aantal gewone aandelen (in duizendtallen) voor de berekening van de winst per aandeel (IFRS) |
81 224 | 82 305 | 83 151 | 83 228 | 83 738 |
| Gemiddeld aantal gewone aandelen (in duizendtallen) voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel (IFRS) |
81 546 | 82 696 | 83 843 | 83 890 | 84 303 |
| Brutodividend | 3,07 | 3,20 | 3,20 | 3,40 | 3,30 |
| Nettodividend | 2,30 | 2,40 | 2,40 | 2,55 | 2,41 |
| Hoogste koers | 111,6 | 109,80 | 118,90 | 129,150 | 132,606 |
| Laagste koers | 61,50 | 62,11 | 97,44 | 100,15 | 82,71 |
| Koers op 31 december | 63,7 | 108,6 | 115 | 112,4 | 98,4 |
| Koers/winst verhouding op 31 december | 21,0 | 15,30 | 35,42 | 116,59 | 20,3 |
| Nettodividendrendement | 2,9% | 2,0% | 2,1% | 2,3% | 2,4% |
| Brutodividendrendement | 3,9% | 2,7% | 2,8% | 3,0% | 3,4% |
| Jaarlijks volume (in duizend aandelen) | 63 462 | 77 846 | 54 437 | 49 218 | 83 358 |
| Jaarlijks volume (in € miljoen) | 5 522 | 6 796 | 5 960 | 5 630 | 9 294 |
| Beurswaarde per 31 december (in € miljard) | 5,4 | 9,2 | 9,8 | 9,5 | 10,4 |
| Omloopsnelheid (in %) | 78 | 92 | 63 | 58 | 89 |
| Omloopsnelheid herwerkt voor free-fl oat (in %) | 111,2 | 131 | 94 | 83 | 127 |
(1) Eigen vermogen omvat hybride obligaties.
(2) Cijfers aangepast voor de 0,9398 bonusfactor.
Het verslag van Solvay over zeer materiële maatschappelijke en leefmilieukwesties maakt nu deel uit van het jaarverslag. Dit gecombineerde verslag is een eerste stap in de evolutie van Solvay naar een geïntegreerde rapportering. Een bijkomend verslag, dat samengesteld werd volgens de Global Reporting Initiative G4 raamwerk, vormt een aanvulling op de informatie die voorgesteld wordt in dit jaarverslag.
De cultuur van verantwoordelijkheid van Solvay maakt deel uit van haar historische identiteit. De Groep heeft een pioniersrol vervuld bij tal van initiatieven die de werknemers ten goede zijn gekomen: interne sociale zekerheid (1878), de 8-urige werkdag (1897) en
betaalde verlofdagen (1913). De afgelopen 150 jaar heeft Solvay ook een cultuur van veiligheid en sociale dialoog ontwikkeld. Ook was ze een van de eerste groepen die een sociale dialoog opstartte op Europees niveau en daarna op wereldwijd niveau. Deze visie vormt nog steeds de basis voor de manier waarop Solvay te werk gaat, meer bepaald via Solvay Way, het referentiekader voor duurzaamheid van de Groep. Vandaag de dag zijn de sociale praktijken één van de sterke punten van Solvay, waardoor de groep een toonaangevende positie bekleedt op het vlak van Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen (MVO).
Solvay heeft vijf prioritaire doelstellingen vastgelegd om elke entiteit te helpen om via gemeenschappelijke doelstellingen de duurzaamheidsambities van de Groep te realiseren.
Solvay is vrijwillige externe verbintenissen aangegaan:
• Voor een verantwoorde chemische industrie: Solvay onderschrijft het wereldwijd charter "Responsible Care®". Dit wereldwijde initiatiefvoor de chemische industrie streeft naar eenvoortdurende verbetering wat betreft het veilig omgaan metscheikundige stoff en, vanaf de initiële ontwikkeling ervan tot hetuiteindelijke gebruik.
• Voor de mensenrechten: Solvay onderschrijft het Global Compact van de VN en engageert zich voor de beginselen ervan, om zo bij te dragen tot een duurzamere en meer inclusieve wereldmarkt die blijvende voordelen oplevert voor mensen, samenlevingen en markten.
Voor een wereldwijde duurzaamheidsnorm: Solvay hanteert de vrijwillige internationale norm ISO 26000 over maatschappelijke verantwoordelijkheid als referentie. Deze norm geeft organisaties richtlijnen om op een maatschappelijk verantwoorde manier te opereren. De vereisten van deze internationale norm werden overgenomen in Solvay Way.
• Voor een verantwoorde dialoog: op 17 december 2013 ondertekende Solvay samen met IndustriALL Global Union een Corporate Social and Environmental Agreement voor de hele Groep. Deze overeenkomst, een van de eerste in haar soort voor de chemische industrie, geeft een concrete invulling aan de vastberadenheid van Solvay om ervoor te zorgen dat de fundamentele arbeidsrechten en de maatschappelijke normen van de Groep op het vlak van gezondheid, veiligheid en milieubescherming worden nageleefd in al haar vestigingen. Deze overeenkomst is van toepassing op alle medewerkers van Solvay. De sites van Solvay ondergaan elk jaar een evaluatie om te controleren of de engagementen die de Groep aanging vanaf de basis correct worden toegepast. Deze evaluatie gebeurt op basis van de normen van de International Labour Organisation (ILO) en van de principes van de United Nations Global Compact (UNGC).
Om ervoor te zorgen dat alle werknemers de overeenkomst met de IndustriALL Global Union naleven, werd ze opgenomen in het Solvay Way referentiekader als een werknemerspraktijk, en elk jaar wordt er bij de Solvay Way evaluatie nagegaan hoe goed ze toegepast en begrepen wordt.
Om de kansen van jongeren op de arbeidsmarkt te verhogen: op de Enterprise 2020 Summit lanceerden de Europese Commissie en bedrijfsleiders, waaronder Dhr. Jean-Pierre Clamadieu, CEO van Solvay, het Europees Pact voor de Jeugd, bedoeld om 10 000 samenwerkingsverbanden tussen de bedrijfswereld en het onderwijs tot stand te brengen en zo de kansen van de jongeren op de arbeidsmarkt te verhogen. Dit initiatief is bedoeld om de kwaliteit van het onderwijs en de vaardigheden die jongeren kunnen aanleren, zoals transversale, digitale, groene, zachte en ondernemersvaardigheden, te verbeteren.
Solvay heeft zijn materialiteitsanalyse in 2014 volledig herzien aan de hand van de aanpak vooropgesteld door de Sustainability Accounting Standards Board (SASB). Solvay koos voor de aanpak van de SABS omdat deze niet enkel een eerste volledige, gevalideerde lijst aanreikt van relevante thema's, maar ook drie tests om de prioriteit van de thema's te bepalen: bewijs van belang, bewijs van fi nanciële impact en toekomstgerichte impact.
De Functie Duurzame Ontwikkeling coördineerde de analyse waarbij het netwerk van kampioenen betrokken werd in GBU's en Functies. Daarna werd het werk geëvalueerd door experts uit de belangrijkste Groepsfuncties en werd de volledige lijst van materiële thema's opnieuw herzien met elk van de experts. Daarbij werd er speciaal aandacht besteed aan de kruiselingse vergelijking van de analyse met het werk dat door de Functie Risk Management verricht werd om zo de consistentie ervan met de risicomatrix van de volledige Groep te garanderen: het effi ciënt opvolgen en beheren van risico's is cruciaal om de duurzaamheidsdoelstellingen te bereiken. De lijst van zeer materiële thema's werd opnieuw bijgewerkt teneinde rekening te houden met deze controle. Tot slot werd de analyse vergeleken met de ontwerpversie van de SASB "Chemicals Sustainability Accounting Standard" die in oktober 2014 werd gepubliceerd, en vervolgens opnieuw met de voorlopige norm die in maart 2015 gepubliceerd werd.
Het resultaat van deze analyse was dat er 12 thema's werden gerangschikt als zeer materieel en dat er indicatoren geselecteerd werden voor de die .
2 . F I N A N C I Ë L E & E X T R A - F I N A N C I Ë L E G E G E V E N S EXTRA-FINANCIËLE JAARREKENING
De materialiteitsanalyse werd herzien in 2015 en er werd een extra zeer materieel thema toegevoegd om de consistentie met de visie van de Groep te verhogen (Inzet voor de gemeenschap). Er zijn nu vijf prioriteiten die uit de lijst met zeer materiële thema's geselecteerd werden. Er werden nieuwe langetermijndoelstellingen vastgelegd voor die prioriteiten.
De terminologie van de materiële thema's zijn consistent met die van de SASB Materiality Map™, tenzij het Uitvoerend Comité van de Groep een andere term gebruikt om het toepassingsgebied van bepaalde relevante thema's te verbreden. Het zeer relevante thema 'Engagement en welzijn van de werknemers' bijvoorbeeld omvat thema's die in het materialiteitsrooster van de SASB zijn ingedeeld bij "Arbeidsoverleg" en "Eerlijke praktijken op het werk".
| LEEFMILIEU | MAATSCHAPPELIJK KAPITAAL |
MENSELIJK KAPITAAL |
BEDRIJFSMODEL EN INNOVATIE |
LEIDERSCHAP EN DEUGDELIJK BESTUUR |
|
|---|---|---|---|---|---|
| U itstoot van Prioritaire thema's |
Ontwikkeling | Gezondheid en veiligheid van de werknemers |
Duurzame | ||
| broeikasgassen | van de gemeenschap | Engagement en welzijn van de werknemers |
bedrijfsoplossingen | ||
| Luchtkwaliteit | |||||
| Energiebeheer | Beheer van het juridisch, ethisch en regelgevend kader |
||||
| Zeer relevante thema's |
Milieuongevallen en remediëring |
Klantentevredenheid | |||
| Water- en afvalwaterbeheer |
Veiligheid van processen, paraatheid |
||||
| Beheer van gevaarlijke stoff en |
& reactievermogen op noodgevallen |
||||
| Brandstofbeheer | Toegang en betaalbaarheid |
Diversiteit en inclusie | Ecologische en sociale impact op activa en activiteiten |
Beheer van systeemrisico's |
|
| Matig relevante | Afvalbeheer en afvalstromen |
Gegevensbeveiliging en privacy van de klant |
Aanwerving, Opleiding en retentie |
Productverpakking | Lobbying en politieke bijdragen |
| thema's | Gevolgen voor | Eerlijke informatieverschaffi ng en etikettering |
Vergoeding en andere | Kwaliteit en veiligheid | Inkoop van grondstof |
| de biodiversiteit | Eerlijke marketing en reclame |
voordelen | van producten | Beheer van de toeleveringsketen |
Als mede-ondertekenaar van het Global Compact van de VN, is de Groep al bezig met de implementatie van de duurzaamheidsdoelstellingen van de VN in haar dagelijkse activiteiten, haar producten en oplossingen. De zeer materiële thema's van Solvay liggen in lijn met de wereldwijde ontwikkelingsdoelen.
In 2015 focuste Solvay op de betrokkenheid van de belanghebbenden, door gebruik te maken de bestaande engagementskanalen.
De relevantieanalyse werd voorgesteld aan een specifi eke groep van investeerders: nakomelingen van de oorspronkelijke families van
de Solvay-groep, die momenteel de grootste investeerdersgroep vertegenwoordigen. Solvay maakte gebruik van een speciaal sociaal mediaplatform om de analyse voor te stellen en een vragenlijst voor te leggen waarin hen gevraagd werd de materiële thema's te rangschikken (prioriteit van hoog-gemiddeld-laag) zoals de SASB in zijn materialiteitsaanpak aangeeft. Op basis van hun feedback waren de volgende thema's het meest relevant voor deze specifi eke groep van investeerders:
De meeste thema's die als zeer materieel aangevinkt worden door deze groep van investeerders, zijn reeds opgenomen in onze eigen analyse. Deze feedback zal vergeleken worden met de feedback van andere belanghebbenden en als basis dienen voor de jaarlijkse updates van de materialiteitsanalyse van de Groep.
De vragenlijsten die van beleggingsfondsen ontvangen werden in 2015, hadden betrekking op de visie van de Groep op het klimaaten energiebeleid en het beheer van endocriene verstoorders. Beide thema's zijn intussen opgenomen in de prioritaire thema's van de Groep.
Wat Solvay's verslaggeving over duurzaamheid betreft: In 2015 prijkte Solvay bovenaan de rangschikking van 'Beste nietfi nanciële informatie 2015' en 'Beste fi nanciële informatie 2015' van de Belgische Vereniging van Financiële Analisten. Het Belgisch Instituut van Bedrijfsrevisoren heeft Solvay gelauwerd voor het 'Beste Belgische Duurzaamheidsverslag' in de categorie 'grote ondernemingen'.
De materialiteitsanalyse van de Groep werd voorgelegd aan de Commissie Duurzame Ontwikkeling van de Europese ondernemingsraad van de Groep. Op de publicatiedatum van dit verslag is de analyse nog aan de gang.
De reacties van de belanghebbenden van "Onze planeet" (regeringen en ngo's) werden vooral gedomineerd door twee belangrijke gebeurtenissen in 2015: de voorbereiding voor de klimaatconferentie in Parijs en de publicatie van de duurzaamheidsdoelstellingen van de VN.
Het hoofdstuk "Ontwikkeling van de gemeenschap" in dit verslag, bevat enkele voorbeelden van maatregelen die op lokaal vlak ondernomen werden, in de buurt van onze vestigingen, in het kader van de inzet voor de lokale gemeenschap.
In 2015 werden er geen maatregelen getroff en die specifi ek verband houden met de materialiteitsanalyse.
SOLVAY WAY NETWERK
In 2015 werden er geen maatregelen getroff en die specifi ek verband houden met de materialiteitsanalyse.
Solvay Way is de duurzaamheidsbenadering van de Groep. Hierbij worden sociale, maatschappelijke, milieugerelateerde en economische aspecten geïntegreerd in het management en de strategie van de onderneming, met als doel waarde te creëren. Het houdt rekening met de veranderende verwachtingen van de maatschappij, die van de industrie verlangt dat ze technologieën, processen, producten, toepassingen en diensten ontwikkelt die afgestemd zijn op de duurzaamheidsdoelstellingen.
Het engagement van Solvay op het vlak van Duurzame Ontwikkeling en maatschappelijke verantwoordelijkheid geldt voor alle levensfasen van zijn producten - met inbegrip van het ontwerp, de fabricage, de producttoepassingen, afdanking en het gebruik van middelen - en de maatschappelijke gevolgen van het vervaardigen of het gebruik ervan.
Solvay stimuleert en voert een voortdurende dialoog met zijn belanghebbenden en hun vertegenwoordigers over kwesties in verband met Duurzame Ontwikkeling. Contracten worden voorbereid, onderhandeld en uitgevoerd door Solvay om het beleid van de Groep inzake Duurzame Ontwikkeling te weerspiegelen. De praktijken van Solvay Way worden elk jaar door externe partijen herzien en de Sustainable Development Functie implementeert de bevindingen en conclusies teneinde vooruitgang te realiseren. Voortgang van looptijd in Enterprise Risk Management is één van de Solvay Way praktijken. De besprekingen zijn gebaseerd op de wil om te innoveren, om samen vooruitgang te boeken en om specifi eke samenwerkingsverbanden uit te bouwen.
Solvay Way, dat gecoördineerd wordt door de Sustainable Development Functie, wordt bewaakt via een wereldwijd netwerk van meer dan 200 "kampioenen" en "correspondenten" die ervoor zorgen dat het initiatief actief wordt ingevoerd in de GBU en in de Functies. De Functie Duurzame Ontwikkeling is verantwoordelijk voor het toezicht op de benadering namens de Groep. Ze coördineert de werkzaamheden van dit wereldwijd netwerk en rapporteert rechtstreeks aan de CEO.
De verbintenissen en doelstellingen van Solvay worden aangepast op basis van de vooruitgang, de evolutie van de normen en de noden van de belanghebbenden en de lessen die getrokken worden uit zelfevaluaties, interne en externe audits en het uitwisselen van ideeën in verband met de beste praktijken.
Solvay Way is gebaseerd op een referentiekader met zes belanghebbenden (klanten, medewerkers, investeerders, leveranciers, gemeenschappen en de planeet) waarvoor de Groep 22 verbintenissen heeft geformuleerd, die werden opgesplitst in 49 bijhorende praktijken. Dit referentiekader helpt elke entiteit van de Groep om jaarlijks haar praktijken zelf te evalueren om zo de sterke en zwakke punten te identifi ceren en een gepast verbeteringsplan uit te werken.
Elk jaar hebben de productievestigingen, Business Units en onderzoekscentra van Solvay, de afdelingen aankoop, fi nanciën, juridische zaken, publieke zaken, strategie en personeelszaken allemaal hun praktijken herzien op het vlak van Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen. Het netwerk van Kampioenen en Correspondenten vervult een essentiële rol binnen Solvay Way. Zij zorgen ervoor dat het proces wordt geïmplementeerd. Hiervoor mobiliseren ze hun collega's rond de vastgelegde doelstellingen en werken ze actieplannen uit om de processen en praktijken te verbeteren.
De jaarlijkse zelfevaluatie, met behulp van het analyserooster en scoresysteem van Solvay Way, stelt de entiteit in staat te meten hoeveel vooruitgang er werd geboekt. De Functie Duurzame Ontwikkeling vat deze evaluatiegegevens samen en stelt de resultaten voor aan het Uitvoerend Comité en de Raad van Bestuur. Meer informatie vindt u in het Rapport Duurzame Ontwikkeling van 2015.
Om ervoor te zorgen dat er snel vooruitgang wordt geboekt, heeft de Groep de doelstellingen van een meer Duurzame Ontwikkeling geïntegreerd in al haar beheerprocessen. Dit is de beste manier om er zeker van te zijn dat elke werknemer erover waakt dat hij al zijn engagementen in elke fase van de bedrijfscyclus en in de relaties met alle belanghebbenden nakomt.
HOE DUURZAAMHEID GEÏNTEGREERD IS IN HET NEMEN VAN BELANGRIJKE BESLISSINGEN DOOR SOLVAY
| Groep dimensies gestructureerd door beleidslijnen of processen |
Duurzaamheid op deze manier integreren |
||
|---|---|---|---|
| GROEPSCULTUUR | • Personeels- en bestuursmodel • Gedragscode |
Geïntegreerd in de -praktijken |
|
| PERSONEEL S BEHEER |
REMUNERA- TIEBELEID |
• 10% van de jaarlijkse variabele bonus van de CEO en de 7 500 managers van de Groep • 10% van de mondiale winstdelingsregeling die op elke werknemer van toepassing is |
Gekoppeld aan de -resultaten |
| BEDRIJFS CYCLUS |
VOORUITZICHTEN OP 1 JAAR |
• Huidige producten (portefeuille en processen) • Toekomstige uitgaven (innovatie, overnames) |
-analyse geïntegreerd en aangepakt resultaten geëvalueerd |
| • Controle en opvolging | Audit van evaluatie en resultaten |
||
| • Strategisch vijfj arig businessplan |
-analyse en prioritaire doelstellingen aangepakt |
||
| VOORUITZICHTEN OP 5 TOT 10 JAAR |
• Risicobeheer • Geïntegreerd rapporteren en denken |
Requirement integrated in | |
Legend: The CSR bonus : Legende: De MVO-bonusstructuur houdt zowel rekening met interne als met externe erkenning. Het eerste deel is gekoppeld aan de verbetering van het Solvay Way-profi el in elke entiteit. Het andere deel hangt af van de mate waarin de Groep erkenning krijgt van niet-fi nanciële ratingbureaus.
Tenzij anders vermeld, worden alle maatschappelijke en leefmilieuindicatoren gerapporteerd voor de fi nanciële perimeter. Deze niet-fi nanciële verslaggeving is volledig consistent is met onze fi nanciële consolidatiekring met 145 sites en 26 350 medewerkers (25 540 voltijds equivalenten) in 2014. Cytec is niet opgenomen in de consolidatiekring. Zie de consolidatiekring 2015 van pagina 202 tot 20 3 van dit verslag. De in 2013 overgenomen Chemlogics entiteit (3,3% van de omzet in 2015) is niet opgenomen in de leefmilieuverslaggeving en de energie- & CO2-indicatoren.
Voor de voorbije jaren (2012-2014) kunnen de cijfers voor de emissies afwijken van de gegevens die in de verslagen van 2014 te vinden zijn. Dit is het gevolg van correcties die aangebracht werden om de gegevens beter te laten overeenstemmen met de fi nanciële perimeter. Zo werden de leefmilieucijfers van SolVin en Chlorchemicals opnieuw meegerekend in de totale cijfers voor 2012, en werd de consolidatie van de 2 vestigingen in Devnya (Deven, Sodi, Bulgarije) licht aangepast voor alle jaren.
Waar nodig worden gegevens ook gerapporteerd binnen de operationele perimeter, die alle activiteiten consolideert die onder de operationele controle van Solvay vallen, zelfs als zij niet fi nancieel geconsolideerd zijn. Tenzij specifi ek vermeld, is Cytec niet opgenomen in de gerapporteerde indicatoren.
De uitstoot van broeikasgassen wordt gerapporteerd overeenkomstig de "Guidance for Accounting & Reporting Corporate GHG Emissions in the Chemical Sector Value Chain" van de World Business Council for Sustainable Development.
| Emissietypes | Toepassingsgebied | Defi nitie |
|---|---|---|
| Rechtstreekse emissies |
Toepassingsgebied 1 | Emissies van activiteiten die eigendom zijn van of gecontroleerd worden door de rapporterende onderneming. |
| Onrechtstreekse emissies |
Toepassingsgebied 2 | Emissies door het genereren van gekochte of verworven energie, zoals elektriciteit, stoom, verwarming of koeling, die verbruikt wordt door de rapporterende onderneming. |
Sustainable Portfolio Management (SPM) of duurzaam portefeuillebeheer is het instrument waarmee de Groep haar streefdoelen voor een duurzamere onderneming bepaalt, de vooruitgang meet, de portefeuille stuurt en waarmee ze de afdelingen en het management helpt bij het besluitvormingsproces.
Voor meer informatie over de voordelen van SPM kunt u het bijkomend verslag bij het Verslag Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen 2015 raadplegen.
108
De SPM-methode werd intern uitgedacht in 2009 en verder ontwikkeld met behulp van twee erkende adviesbureaus, Arthur D. Little en TNO, omdat er op dat moment geen eenvoudige en toch sluitende methode bestond. Deze methode biedt een volledig consistente beoordeling van de bijdrage van onze producten in hun specifi eke toepassing, met een sterke focus op de levenscyclus ervan. SPM berust op een beoordeling van de levenscyclus en een gedetailleerde en precieze vragenlijst, met een wieg-totwiegfocus, die ondersteund wordt door extern en gezaghebbend bewijsmateriaal.
Het unieke karakter van SPM bestaat in het gebruik van twee assen:
Het eerste aspect wordt gemeten aan de hand van de ecologische voetafdruk. Hierbij wordt geschat wat het potentilële fi nancieel risico is dat gepaard gaat met de algemene trend van "de vervuiler betaalt". De basisevaluatie begint met een klassieke berekening van het ecologisch profi el (ISO 14040 tot 44). De impact op het leefmilieu wordt becijferd, samengeteld en afgewogen tegen de gemiddelde verkoopprijs van dat product in die toepassing of applicatie.
Het ander aspect wordt gemeten aan de hand van de afstemming op de markt ("Market Alignment"). Het geeft de duurzame component van de algemene markttendensen weer. De bedoeling is om te anticiperen op een snelle groei van een product omdat het een actief onderdeel is van een duurzame oplossing waarnaar de markt op zoek is.
Om als deel van een "oplossing" beschouwd te worden, moeten producten een nut hebben dat een direct, signifi cant en meetbaar voordeel oplevert voor de samenleving in het algemeen . Ze mogen geen negatieve impact hebben op een van de aandachtspunten voor duurzaamheid en hun productie moet gepaard gaan met een lage ecologische voetafdruk. Als er een obstakel voor de duurzaamheid gedetecteerd wordt of de ecologische voetafdruk te hoog is, dan wordt de product-applicatiecombinatie ingedeeld bij "Challenges".
De resultaten van de SPM-analyse worden voorgesteld in een heatmap met een opsplitsing van de omzet volgens de categorieën Oplossingen, Neutraal en Challenges.
Market Alignment
De SPM-methode valt onder de verantwoordelijkheid van de Functie Duurzame Ontwikkeling, wordt beheerd door een klein team van deskundigen en wordt uitgerold in nauwe samenwerking met de operationele functies en andere functies. Het fungeert op die manier als een strategisch instrument om op feiten gebaseerde informatie te verzamelen om betere strategieën te ontwikkelen, aangezien het aspect duurzaamheid geïntegreerd wordt in de bedrijfsactiviteiten:
Legend: SPM-penetratie uitgedrukt als de verhouding tussen de met de SPMmethode geëvalueerde bedrijfsomzet en de totale omzet van de perimeter. Perimeter: de perimeter die door SPM beschouwd wordt omvat alle bedrijven die door Solvay worden aangehouden aan het percentage van de deelneming.
Solvay legde nieuwe doelstellingen vast voor de vijf prioriteiten die uit de lijst met zeer materiële thema's geselecteerd werden, inclusief SPM. De vroegere streefdoelen waren enkel gericht op de as van de Market Alignment. Bij deze nieuwe doelstellingen wordt er een vooruitgang op beide assen verwacht: bij de marktafstemming maar ook bij de ecologische voetafdruk van het productieproces.
• enminste 50% van de geconsolideerde omzet van de Groep genereren door Duurzame Oplossingen.
Legende: Opsplitsing omzet naar SPM-heatmapcategorieën. Alle cijfers zijn uitgedrukt conform de perimeter van Solvay per 31 december van elk jaar.
Perimeter: de perimeter die door SPM beschouwd wordt omvat alle bedrijven die door Solvay worden aangehouden aan het percentage van de deelneming.
Deze verbetering bestaat voor:
Deze doelstelling vormt een evenwicht tussen enerzijds het ambitieuze transformatieprogramma van de Groep en anderzijds de regelgeving en het aankoopgedrag van onze klanten en de klanten in het algemeen, die naar verwachting steeds meer op duurzaamheid gericht zullen zijn.
In de voorbije twee jaar werd een grondig nazicht van de resultaten van de "Market Alignment" voor 291 product-applicatiecombinaties (PAC's) uitgevoerd door Arthur D. Little, onze partner in het ontwikkelen en verfi jnen van de SPM-methode. Arthur D. Little komt tot:
Solvay is medevoorzitter van twee verenigingen die een belangrijke rol spelen in het creëren van een referentiekader voor actief portefeuillebeheer:
Naar verwachting zal de totale wereldbevolking toenemen tot 8 miljard tegen 2024. Een van de grootste uitdagingen voor de samenleving is om meer mensen eten te geven met beperktere middelen. Om aan de groeiende vraag naar voedsel te voldoen, beschouwen velen aquacultuur als de meest duurzame wijze om dierlijke eiwitten te produceren. Ongeveer de helft van de vissen die vandaag in de menselijke voedselketen geconsumeerd worden, is afkomstig van viskwekerijen en dit cijfer zal wellicht tot 75% stijgen tegen 2025.
Bij het kweken van zalm zijn er een aantal ziektes die dodelijk zijn voor de vissen indien ze niet behandeld worden. Solvay biedt het PARAMOVE® systeem aan, een oplossing tegen visluizen, de grootste kopzorg voor viskwekers. Het voornaamste voordeel van PARAMOVE® is dat het de parasieten snel elimineert en enkel zuurstof achterlaat in het water en in het leefmilieu , en geen resten nalaat in de vis zelf. De door de Aquaculture Stewardship Council (ASC) gecertifi ceerde kwekerijen zijn bijgevolg niet beperkt in het aantal behandelingen dat ze kunnen geven, in tegenstelling tot andere geneesmiddelen zonder peroxide. Zalmproducerende ondernemingen goed voor meer dan 50% van de wereldwijde productie hebben zich er al toe verbonden om hun kwekerijen te laten certifi ceren tegen 2020 via het Global Salmon Initiative (GSI)
Meer informatie over de ASC vindt u op http://www.asc-aqua.org/
De klimaatverandering aanpakken gaat gepaard met een vermindering van de vraag naar energie, die vandaag nog grotendeels afkomstig is van fossiele brandstoff en.
Gebruik van het natriumcarbonaat van Solvay zorgt voor een sterke vermindering van de benodigde energie om glas te produceren, door de temperatuur van het smeltpunt aanzienlijk te verlagen. Natriumcarbonaat wordt gebruikt bij de productie van de meest voorkomende glassoort (90% van het glas), meer bepaald natronkalkglas, dat relatief goedkoop, chemisch stabiel, redelijk hard en erg gemakkelijk te bewerken is. Dit natronkalkglas kan verschillende keren opnieuw verzacht en gesmolten worden, waardoor het ook de beste keuze is vanuit recyclagestandpunt.
Natriumcarbonaat doet de vraag naar energie bij de productie van glas met de helft dalen, en glas op zich bespaart energie in de woning: tot het glas gerecycleerd wordt, wordt er een uitstoot van miljoenen tonnen CO2 vermeden gedurende de levensduur van vensters uit dubbel of driedubbel glas (bron, TNO Verslag 2008-DR1240/B van TNO Built Environment and Geosciences, Delft, Nederland, "… jaarlijkse kan er meer dan 100 miljoen ton CO2 bespaard worden indien alle gebouwen in Europa uitgerust worden met geavanceerd energiebesparend glas).
Auto's zijn een van de grootste oorzaken van luchtvervuiling. Het grootste deel van de uitlaatgassen is giftig noch schadelijk: stikstof (N2), waterdamp (H2O), en koolstofdioxide (CO2), hoewel deze laatste bijdraagt tot de opwarming van de aarde. Een relatief klein, maar nog steeds te groot deel van de uitlaatgassen (ongeveer 1%) is schadelijk of giftig: coolstofmonoxide (CO), niet-verbrande koolwaterstoff en (HC), stikstofoxiden (NOx ) en fi jn stof.
De OPTALYS® producten van Solvay bevatten cerium (een zeldzaam aardemetaal) en zirkoonoxiden, die de vernietiging van deze vervuilende stoff en versnellen in driewegkatalysatoren.
Interne verbrandingsmotoren kunnen niet op hetzelfde moment geoptimaliseerd worden voor de hoogste brandstofeffi ciëntie én op de laagste uitstoot. In moderne wagens wordt de brandstofeffi ciëntie geoptimaliseerd en wordt de luchtverontreiniging geneutraliseerd in driewegkatalysatoren, waarbij OPTALYS®-producten hun bijdrage leveren tot de verbetering van de luchtkwaliteit.
In november 2015 heeft Solvay een nieuwe langetermijndoelstelling vastgelegd voor de uitstoot van broeikasgassen: de broeikasintensiteit met 40% verminderen tegen 2025. Daarnaast zal Solvay met ingang van 1 januari 2016 een interne prijs voor CO2 uitstoot van € 25 per ton toepassen, om zo de klimaatuitdagingen te betrekken bij de investeringsbeslissingen.
Een gestructureerd rapporteringssysteem voor de uitstoot van broeikasgassen, dat extern gecontroleerd werd, en de reacties op ratingbureaus zoals het Carbon Disclosure Project, helpt de Groep om haar inspanningen af te stemmen op de doeltreff endheid van haar uitdagingen inzake broeikasgassen.
De uitstoot van broeikasgassen, zoals die door Solvay gerapporteerd wordt, past binnen het toepassingsgebied van het Kyoto-protocol en omvat de volgende componenten of componentfamilies: CO2/N2O/ CH4/SF6/HFC's en PFC's. Om de impact van de klimaatverandering te berekenen, wordt de uitstoot van broeikasgassen omgezet van ton naar CO2 equivalenten met behulp van het aardopwarmingsvermogen van elk gas, zoals gepubliceerd door de Intergouvernementele Werkgroep inzake Klimaatverandering in haar vijfde evaluatierapport.
Deze indicator houdt rekening met:
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Rechtstreekse en onrechtstreekse CO2-emissies (Toepassingsgebieden 1 & 2) | Mt CO2 eq. | 11.6 | 11.7 | 12 | 11.8 |
| Uitstoot van andere broeikasgassen (Kyoto-protocol) (Toepassingsgebied 1) |
Mt CO2 eq. | 2.6 | 2.7 | 2.7 | 2.6 |
| Totale uitstoot van broeikasgassen (Kyoto-protocol) | Mt CO2 eq. | 14.2 | 14.4 | 14.7 | 14.4 |
| Uitstoot van andere broeikasgassen (niet-Kyoto-protocol) (Toepassingsgebied 1) |
Mt CO2 eq. | 0.1 | 0.1 | 0.1 | 0.1 |
Perimeter: met betrekking tot the productieactiviteiten van de bedrijven die tot de consolidatiekring behoren (volledig of proportioneel), exclusief Chemlogics.
Solvay verbindt zich ertoe om de CO2 intensiteit van haar activiteiten met 40%, te verminderen, d.w.z. de uitstoot van broeikasgassen per euro toegevoegde waarde (met de REBITDA als richtcijfer voor de toegevoegde waarde).
Perimeter: met betrekking tot the productieactiviteiten van de bedrijven die tot de consolidatiekring behoren (volledig of proportioneel), exclusief Chemlogics. De REBITDA houdt geen rekening met Cytec.
Het vorige streefdoel van Solvay was om haar uitstoot van broeikasgassen met 10% terug te dringen tegen 2020 bij een constante perimeter en een constant volume (basis 2012). Sinds 2012 heeft de Groep haar uitstoot van broeikasgassen met 5 % verminderd bij constante activiteitsperimeter.
Belangrijkste verwezenlijkingen:
EXTRA-FINANCIËLE JAARREKENING
Om deze ambitieuze doelstelling te bereiken, zal Solvay een versnelling hoger schakelen in de uitvoering van het plan voor energie-effi ciëntie SOLWATT(R), de industriële productieprocessen continu blijven verbeteren, groene technologieën ontwikkelen en het aandeel van hernieuwbare energie in de energieproductie- en voorraad verhogen.
Ook het waarborgen van de energievoorziening op lange termijn is een constante bekommernis. Het diversifi ëren van de energiebronnen en het ontwikkelen van alternatieven voor fossiele brandstoff en die duurzaam zijn op ecologisch, economisch, industrieel of sociaal vlak, is een strategische doelstelling. Er werden concrete maatregelen genomen in de vorm van grote technische investeringen zoals de recente aankopen van twee warmte-krachtkoppelingsinstallaties in
Spinetta (Italië) en één in Massa Carrara (Italië) of de bouw van de warmte-krachtkoppelingscentrale in Oldbury (Verenigd Koninkrijk).
Energieverbruik binnen de organisatie bestaat uit drie componenten:
Deze drie componenten worden omgezet in primaire energie, met de volgende conventies:
| 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| Energieverbruik | 175 | 179 | 181 | 179 |
Legende: deze indicator geeft het primair energieverbruik weer voor een bepaald jaar met betrekking tot de productieactiviteiten van de huidige (volledig of proportioneel) geconsolideerde ondernemingen.
De energie-intensiteit heeft betrekking op de primaire energie van brandstof en (steenkool, aardgas, stookolie) en van de aangekochte stoom en elektriciteit.
Baseline 100% in 2012
Legende: De energie-index bij constante activiteitsperimeter geeft de evolutie van het energieverbruik weer op een vergelijkbare basis, na correcties voor veranderingen in de perimeter van de Groep, en correcties voor wijzigingen in de productievolumes van jaar tot jaar.
In 2015 werden er overeenkomsten ondertekend in het kader van het SOLWATT® project tussen Solvay Energy Services en de andere GBU's om ervoor te zorgen dat er gevolg gegeven wordt aan de bevindingen van de energieaudits. Er worden drie parallelle benaderingen toegepast:
In 2015 heeft de GBU Soda Ash & Derivatives bijvoorbeeld de energieprestaties van zijn natriumcarbonaatfabriek in Devniya, Bulgarije aanzienlijk verbeterd met zijn baanbrekend competitiviteitsplan. Nieuwe warmte-krachtkoppelingsprojecten worden momenteel bestudeerd, in Map Tha Phut (Thailand), in Ospiate (Italië) en in Porto Marghera (Italië).
113
Solvay is begaan met het verbeteren van de luchtkwaliteit op lokaal en regionaal niveau, in nauwe samenwerking met lokale belanghebbenden. De controle en doelstelling zijn gericht op de courante vervuilers (verzurende gassen, vluchtige organische stoff en, fi jn stof, zware metalen...).
Perimeter: Index emissie van verzurende stoff en bij constante activiteitsperimeter geeft geeft de evolutie van de emissie van verzurende stoff en weer op een vergelijkbare basis, na correctie voor de historische perimeter teneinde rekening te houden met wijzigingen in de consolidatiekring, en gecorrigeerd voor.
Perimeter: de index van de emissie van fotochemische oxidanten bij constante activiteitsperimeter. (Zie defi nitie hierboven).
| 2015 | 2014 | In 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| Verzuring (teq SO2 ) | 27 330 | 25 405 | 26 848 | 29 852 |
| Fotochemische oxidantvorming (teq NMVOC) | 19 329 | 20 360 | 18 745 | 19 980 |
De belangrijkste (verzurende stoff en, fotochemische oxidantvorming) impactcategorieën zijn internationaal erkend en berekend met gebruik van de karakteristieken gepubliceerd door ReCIPe, dat een compendium van wettelijk erkende databanken is van het International Panel on Climate Change (IPCC), de World Meteorological Organization (WMO), en andere bronnen.
Een groot deel van de uitstoot van verzurende gassen is afkomstig van energieopwekking. De verzuringsindicator bedraagt 114 % ten opzichte van het basisjaar 2012, tegenover 106 % ten opzichte van het basiscijfer in 2014. De stijging in de loop van 2014 is vooral te wijten aan de energie-intensieve activiteiten van Soda Ash & Derivatives, waar de absolute uitstoot steeg met 2 557 Teq SO2, een stijging met 13,4 % terwijl het productievolume slechts met 3,9% gestegen is.
Niettegenstaande de recente verhoging van de index, worden er aanzienlijke verminderingen verwacht in 2017 en 2018 dankzij de geplande ingebruikname van de DeSOx en DeNOx installaties in de verwarmingsketels van Tavaux (Frankrijk) en Torrelavega (Spanje). Deze projecten zouden ervoor moeten zorgen dat Solvay de verwachte doelstellingen voor 2020 zal halen.
De vooruitgang sinds 2012 van de indicator voor fotochemische oxidantvorming is vooral te wijten aan de bijdrage van de Soda Ash & Derivatives activiteit, die gedaald is met 1518 Teq NMVOC (-14,3%). Tegen 2020 zou de indicator moeten verminderd zijn tot 90 % van het basisjaar 2012, aangezien er verschillende DeNOx-installaties in gebruik genomen zullen worden tegen eind 2018, met een beoogde NOx-reductie van circa 2000 t/y (het equivalent van 2000 Teq NMVOC).
De vestigingen hebben de andere parameters van de luchtkwaliteit opnieuw kunnen verbeteren. Zo zijn er bijvoorbeeld lokale preventieprogramma's voor stof, lawaai- en geurhinder van kracht in 99 vestigingen.
EXTRA-FINANCIËLE JAARREKENING
Het waterbeleid van de Groep bestaat erin de kwaliteit van de waterbronnen te beschermen en de nood aan vers water zo veel mogelijk te beperken. De Groep streeft een globale doelstelling voor 2020 na, die de specifi eke doelstellingen van elke vestiging omvat in regio's met waterschaarste. Deze doelstelling is gericht op het verminderen van de onttrekking van grondwater omdat deze onttrekking niet terugvloeit naar de oorspronkelijke natuurlijke bron. Deze doelstelling beoogt ook de afhankelijkheid van drinkwater te verminderen, dat nog al te vaak gebruikt wordt bij gebrek aan een alternatieve minderwaardige waterbron.
| 2015 | 2014 | In 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| Grondwater en drinkwater | 194 330 | 186 726 | 198 386 | 242 136 |
| Totale wateropname | 616 274 | 626 757 | 654 617 | 762 638 |
Waterbeheer vertaalt zich in talrijke waterbesparings- en recyclageprogramma's. Eind 2013 was het behaalde resultaat voor de indicator "drinkwater+grondwater" al op het niveau van het streefcijfer van de Groep voor 2020.
Deze vooruitgang was echter vooral te wijten aan uitzonderlijke gebeurtenissen zoals tijdelijke of permanente sluitingen van productie-eenheden of kleine vestigingen en aan de regelgeving van overheden die een impact had op de waterbehoefte. In de komende jaren worden er meer structurele verbeteringen verwacht als gevolg van de waterbesparingsprogramma's of bedrijfsrationalisaties. In 2016 zal er een nieuwe doelstelling vastgelgde worden.
Legende: waterverbruik bij constante activiteitsperimeter.
| Duurzaam waterbeheer op locaties met waterschaarste | ||
|---|---|---|
• een beleid van duurzaam waterbeheer invoeren in 100% van onze sites die een risico op waterschaarste lopen.
We trachten vooral de onttrekking van vers water te verminderen in gebieden waar de toegang tot water niet gegarandeerd is voor Solvay of voor andere behoeften (gezinnen, landbouw, industrie of leefmilieu ). Intern onderzoek stelde vast dat momenteel 12 vestigingen van Solvay kampen met waterschaarste.
| 2015 | |
|---|---|
| Vestigingen met een gedetailleerde waterboekhouding | 122 |
| Vestigingen waarvoor het risico op waterschaarste bevestigd werd | 12 |
| Duurzaam waterbeheer dat toegepast wordt in vestigingen met een risico op waterschaarste | 4 (33%) |
Perimeter: Financiële perimeter van Solvay + alle bijkomende productievestigingen onder operationele controle.
In de volgende vestigingen worden er programma's uitgevoerd om de waterconsumptie te verminderen en de afhankelijkheid van de activiteiten van water te verminderen op momenten waarop er waterschaarste heerst. Er is meer bepaald een actieplan:
115
EXTRA-FINANCIËLE JAARREKENING
Lekken vermijden en bodembescherming
• 100% van de vestigingen heeft een eigen PSM-systeem, aangepast aan de specifi eke risico's van elke vestiging.
Alle 132 industriële sites en onderzoekscentra zijn bezig met de ontwikkeling van of hebben ad hoc PSM-systemen die aangepast zijn aan hun risiconiveau: gerangschikt van niveau 1 (laag) tot 3 (hoog), afhankelijk van het potentieel gevaar. 96 vestigingen hebben een eigen PSM-systeem, aangepast aan de specifi eke risico's van elke vestiging en volledig operationeel, goed voor 84% van het vereiste niveau.
So lvay heeft een gelaagde methode voor risicoanalyses ontwikkeld voor processen, aangepast aan het potentiële gevaar. Dit bevat onder meer een vereenvoudigde methode om risicoanalyses uit te voeren voor onderdelen van chemische processen die een laag potentieel gevaar inhouden. Deze methode werd met succes toegepast voor de processen van Soda Ash, met een identifi catie van lage risico's in ten minste zeven vestigingen binnen Solvay. Dit resultaat is te danken aan de hoge effi ciëntie van de methode, die als zodanig erkend en geïmplementeerd werd door de GBU Soda Ash & Derivatives.
Sinds 2014 rangschikt en meldt Solvay alle veiligheidsincidenten met gevolgen voor het leefmilieu , aan de hand van een schaal op basis van verschillende criteria (zoals de grootte van de lekken, de aard van de stoff en, enz.).
| 2015 | |
|---|---|
| Insert picto audit Gemiddeld | 54 |
| Hoog | 0 |
| Catastrofaal | 0 |
Perimeter: productie- en O&O vestigingen onder operationele controle van Solvay-groep. De geconsolideerde gegevens voor veiligheidsincidenten hebben betrekking op 99 van de 132 operationele sites, inclusief O&I sites.
Er waren geen grote lekken van het niveau "Hoog" in 2015. De gemelde incidenten hadden voornamelijk te maken met voorvallen waarbij de toegestane vergunningslimiet overschreden werd, met verwaarloosbare of beperkte eff ecten, die beperkt bleven tot de onmiddellijke omgeving van de sites.
Op basis van de defi nitie van de CEFIC van te rapporteren veiligheidsincidenten, waartoe ook incidenten waarbij het lek de natuurlijke omgeving niet bereikt (incidenten met een "Loss of Primary Containment"), gerekend worden, vonden er 169 incidenten plaats in 2015.
Corrigerende maatregelen en meer in het algemeen het vermijden van ongelukken maken inherent deel uit van ons veiligheidsbeheer voor processen. In toepassing van de PSM-praktijken worden de lessen die getrokken werden uit alle ernstige (of potentieel ernstige) veiligheidsincidenten bij productieprocessen aan heel de Groep meegedeeld in een speciale maandelijkse nieuwsbrief, die in 15 talen verspreid wordt.
Het beleid van Solvay beoogt bodemverontreiniging te vermijden; de toestand van de bodem van de betrokken sites in kaart te brengen waar nodig, of ze nu actief zijn of niet; en verontreiniging van de bodem/het drinkwater in de omgeving van onze sites aan te pakken. Het beoordelen van de bodemgesteldheid en de risico's is altijd een belangrijk stap om de meest geschikte managementmaatregelen te selecteren.
Er zijn twee O&I-projecten aan de gang in samenwerking met universiteiten, onderzoeksinstellingen en andere ondernemingen.
Beide projecten zullen meer inzicht verschaff en in de technologische prestaties in allerlei omstandigheden en zo een leidraad vormen voor de optimale toepassing.
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|
| 723 | 713 | 636 | 800 |
Legend: de voorzieningen worden elk kwartaal opnieuw gewaardeerd conform de IFRS-normen. The Chemlogics voorzieningen zijn hierin opgenomen.
Solvay beheert de fi nanciële, vooral toegewijd aan het beheer van bodemverontreiniging, vanuit een langetermijnperspectief. De fi nanciële voorzieningen stegen is the opposite of daalden €10 miljoen in vergelijking met 2014. Dit is vooral te wijten aan fi nanciële factoren (disconteringsvoeten en wisselkoersen) en wijzigingen in de perimeter. De verhoging tussen 2013 en 2014 was vooral te wijten aan de ontwikkeling van nieuwe en lopende projecten, waarvan er sommige beïnvloed werden door wijzigingen in de regelgeving.
• het storten van gevaarlijk afval verder verminderen met 10%.
De Groep spant zich in om de hoeveelheid industrieel afval verder te verminderen, en met name gevaarlijk industrieel afval. Slechts 7% van het gevaarlijk afval wordt afgevoerd naar een stortplaats. 65 % van ons afval wordt ofwel gerecycleerd, ofwel teruggewonnen via verbranding met energierecuperatie.
INDEX GESTORT GEVAARLIJK INDUSTRIEEL AFVAL
Legend: index van gestort gevaarlijk industrieel afval bij constante activiteitsperimeter.
Industrieel afval is afval dat bij de industriële activiteit van een vestiging gegenereerd wordt, inclusief verpakking en onderhoud en exclusief bouwafval en puin, afval van mijnen en ertsgroeven, gemeentelijk en huisafval.
| 2015 | 2014 | In 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|
| Gestort Gevaarlijk Industrieel Afval | 14 591 | 12 327 | 13 283 | 10 743 |
Het gestort gevaarlijk industrieel afval verhoogde tussen 2014 en 2015 met 2 264 ton (+31.6%). Dit is het resultaat van stijgingen bij Specialty Polymers (+2064 t) en Performance Polyamides (+1343 t) en verbeteringen bij Special Chem -699 t en Soda Ash and Derivatives -675 t . Kleinere variaties werden opgetekend voor de andere .
Op de markt gebrachte producten: aanpassing aan Globally Harmonized System en 100% REACH-conform
Solvay beheert momenteel meer dan 12 000 producten die op de markt gebracht worden. Solvay hecht veel belang aan een grondig inzicht in de gevaren, risico's en eff ecten van elk product dat op de markt gebracht wordt, vanaf de productiefase tot aan het gebruik door de eindklant.
De veiligheidsinformatie voor alle gevaarlijke stoff en wordt door Solvay centraal beheerd. Dit is belangrijk om ervoor te zorgen dat gevaarlijke stoff en op de juiste wijze beheerd worden, zowel bij de bewerking door Solvay als verder in de waardeketen. De volgende maatregelen zijn sinds september 2015 van toepassing:
Solvay past op eigen initiatief een wereldwijde aanpak van "zeer zorgwekkende stoff en". Ons beleid voor ZZS bestaat onder meer uit:
In 2015 werd er een referentielijst met ZZS opgesteld voor de hele Groep. 95 productievestigingen (78%) hebben tot nu toe hun voorraad gecontroleerd. De lijst met zeer zorgwekkende stoff en omvat alle stoff en die ofwel:
• geval per geval geïdentifi ceerd worden op basis van wetenschappelijke bevindingen die erop wijzen dat ze waarschijnlijk ernstige eff ecten op de menselijke gezondheid en op het leefmilieu kunnen veroorzaken en die even zorgwekkend zijn als bovenstaande stoff en.
Beheer van zeer zorgwekkende stoffen (ZZS)
• te komen tot 100% voltooiing van de risicobeoordelingen en analyse van eventuele veiligere alternatieven, waar beschikbaar, voor verkochte producten met ZZS.
Er worden nieuwe specifi eke regels voor ZZS toegepast, die voorschrijven hoe er met deze stoff en moet worden omgegaan bij de eigen industriële activiteiten van Solvay en hoe derde partijen ermee moeten omgaan wanneer ze op de markt gebracht worden. Wat de activiteiten van Solvay betreft, worden de ZZS onderworpen aan gestandaardiseerde risico-evaluaties.
De GBU's zijn strategieën aan het uitwerken voor een proactief beheer van de ZZS die op de markt gebracht worden, waarbij de bedrijfscontinuïteit gegarandeerd wordt en tezelfdertijd de wettelijke verplichtingen, de verbintenissen op vlak van Responsible Care® en duurzame ontwikkeling in acht genomen worden.
Om te anticiperen op de noodzaak om bepaalde ZZS te vervangen, worden 3 categorieën (zwart, rood, geel) gebruikt om aan te geven op welk niveau het risicobeheer uitgevoerd moet worden:
| Aantal stoff en (2015, wereldwijde perimeter)(2) |
|||
|---|---|---|---|
| ZZS in op de mark gebrachte producten |
waarvan de aanwezigheid te wijten is aan grondstoff en |
Management | |
| ZZS (lijst op basis van REACH- verordening - Europese autorisatieproces) | 6 | 3 | Updaten van risicostudies, |
| ZZS (lijst op basis van REACH- verordening - Europese kandidaatslijst) () | 14 | 7 | beoordelen van alternatieven ter vervanging voor stoff en die |
| Alle ZZS (volgens REACH-criteria) | 20 | 10 | in Europa op de markt gebracht worden en het uitbreiden van de risicostudies voor gebruik buiten Europa |
| % ZZS geanalyseerd op veiligere alternatieven - wereld (4) | 5% |
(1) Perimeter: alle op de markt gebrachte Solvay-producten die ofwel geproduceerd zijn door Solvay ofwel deel uitmaken van de samenstelling van de verkochte producten. (2) ZZS die geproduceerd worden of deel uitmaken van de samenstelling van door Solvay wereldwijd verkochte producten die momenteel in de Europese "Kandidaatslijst" of "Autorisatielijst" van het REACH-proces opgenomen zijn.
(3) De Kandidaatslijst omvat stoff en die ook in de EU beperkingsprocedure voorkomen (bijlage XVII).
(4) % van producten met ZZS die doorgelicht werden voor potentiële vervanging of veiligere alternatieven via interne dossiers van Solvay.
• de veiligheid van de werknemers van Solvay blijven verbeteren door het aantal ongevallen in onze vestigingen te delen door twee en zo een MTAR te bereiken van minder dan 0,5.
Momenteel kan Solvay veiligheidsresultaten voorleggen die tot de top 25% van de wereldwijde sector behoren. De MTAR daalde al met 7 0% tussen 2012 en 2015. Om deze positie te behouden en zich te blijven inzetten voor de veiligheid van het personeel, heeft Solvay een nieuw streefcijfer voor de veiligheid bepaald. Om deze ambitieuze doelstelling te bereiken, is Solvay van plan om de veiligheid op een verantwoorde manier te beheren, door mensen te betrekken bij het interne Safety Excellence Program, en door een plan voor continue verbetering uit te voeren.
Perimeter: Alle vestigingen onder operationele controle van Solvay en waarvoor de Groep de veiligheidsresultaten controleert en beheert. 180 sites, inclusief productie, O&I, administratieve sites - Medewerkers en aannemers van Solvay die actief zijn op de sites. Medewerkers en aannemers van Solvay die actief zijn op de sites. Legende: Medical Treatment Accident Rate (MTAR): Aantal werkongevallen met medische behandeling tot gevolg (andere dan eerste hulp) per miljoen gewerkte uren. Lost Time Accident Rate (LTAR): werkongevallen met werkverlet (weg van het werk) gedurende meer dan een dag per miljoen gewerkte uren.
De resultaten van Solvay inzake veiligheid op het werk voor medewerkers en aannemers zijn de voorbije vijf jaar opmerkelijk verbeterd. De MTAR daalde in 2015 tot 0,77, tegenover 0,98 in 2014. De MTAR wordt gebruikt als interne maatstaf omdat het rekening houdt met de feitelijke ernst van het ongeval, los van het lokale wettelijk kader of de lokale praktijken voor arbeidsherschikkingen die invloed hebben op de LTAR-classifi ciatie.
De LTAR verbeterde gedurende 2015, en bereikte 0,75, het laagste niveau ooit voor de activiteiten van Solvay. Dit cijfer is beter dan het resultaat van de sector in het algemeen en van de chemische industrie in het bijzonder. De chemische industrie wordt doorgaans als veilig beschouwd wordt, met in de voorbije jaren bijvoorbeeld een LTAR in Europa van circa 4,5.
Solvay slaagde er bovendien in om de chemische ongevallen te verminderen (van 14 in 2014 tot 9 in 2015). Het aantal "ongevallen met onomkeerbare gevolgen" blijft stabiel op twee in 2015.
In 2015 hebben er zich geen dodelijke ongevallen voorgedaan.
F O CUS:
Om het aantal ongevallen nog verder terug te dringen, wordt er in 2015-2016 een nieuw Safety Excellence Plan geïmplementeerd in de GBU's en vestigingen. Dit plan bevat drie hoofdlijnen:
Alle GBU's en vestigingen hebben een HSE-stappenplan opgesteld en goede veiligheidspraktijken ingevoerd zoals: dag van de veiligheid (114 vestigingen in 2015), op gedrag gebaseerde programma's (102 vestigingen), systematische analyse waar het bijna fout ging, alle managementniveaus betrekken bij veiligheid, voorbeeldigheid en zichtbaarheid, veiligheidsrondleidingen, betrekken van alle werknemers bij alle acties ter verbetering van de veiligheid, erkenning, persoonlijke doelstellingen gebonden aan voorlopende indicatoren, enz.
The " Solvay Life Saving Rules" program has been deployed in 2015 in all sites.
| 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|
| Industriële hygiëne: aantal vestigingen waarin de nieuwe IH-normen van kracht zijn | 102 | 33 | 4 |
| Toezicht op de gezondheid: aantal vestigingen met toezicht op de gezondheid op basis van individuele blootstellingsprofi elen volgens de Solvay-norm |
39 | 36 | 36 |
Perimeter: fi nanciële perimeter Solvay 2015 + andere sites onder operationele controle.
• alle werkposten en werkstations controleren en registreren volgens de nieuwe normen voor industriële hygiëne van Solvay voor alle medewerkers.
Dit plan berust op vier pijlers:
• de betrokkenheidsindicator verhogen tot 80%.
De inzet van het personeel van Solvay werd geëvalueerd aan de hand van de "Solvay Employee Survey 2015". Meer dan 22 000 werknemers uit alle geografi sche regio's, bedrijfsafdelingen en niveaus hebben geantwoord op een aantal standaardvragen over hun visie op het werk, het management en de activiteiten van de Groep in zijn geheel. De betrokkenheidsindicator, die meet hoeveel energie het personeel wijdt aan het succes van Solvay, bereikte 75%, wat in lijn ligt met de algemene benchmarkcijfers uit de sector.
Er werden uitgebreide initiatieven genomen op Groepsniveau gericht op:
De betrokkenheid van de werknemers wordt ook verhoogd door een regelmatige dialoog tussen het management van de Groep en de werknemers. Dit maakt integraal deel uit van de bedrijfscultuur van Solvay. De basis van deze dialoog berust volgens Solvay op een vertrouwelijke en constructieve relatie met de werknemers en hun vertegenwoordigers. Deze relatie is gebouwd op de verbintenis van de Groep om de fundamentele mensenrechten van de medewerkers te respecteren en hun sociale rechten te garanderen. De overeenkomst met IndustriALL geeft een concrete invulling aan dit engagement van de Groep.
Voor meer informatie over IndustriALL verwijzen wij naar pagina 101 van dit verslag.
Een permanente dialoog over duurzaamheidsthema's wordt al jaren gevoerd tussen Solvay en haar Europese ondernemingsraad (EOR). In 2015 was er 1 week plenaire vergaderingen, de commissie Duurzame Ontwikkeling van de EOR vergaderde twee keer en het secretariaat van de EOR zat 10 keer samen met de directie van de Groep, zodat deze vertegenwoordigingsorganen betrokken worden bij de evolutie van de Groep. Onderwerpen die veel aandacht kregen: overname van Cytec, evolutie van de tewerkstelling in de Groep, strategie van de Groep en thema's omtrent duurzame ontwikkeling.
Er zijn vakverenigingen actief in de meeste wereldwijde sites van Solvay. Het lidmaatschap van een vakbond wordt binnen de Groep geschat op 20% in Europa, 30% in Zuid-Amerika, 10% in Noord-Amerika en 30% in Azië. In de meeste gevallen gelden de collectieve arbeidsovereenkomsten voor alle werknemers, ook als ze geen lid zijn van een vakbond.
Het aantal werknemers dat gedekt is door een CAO is gedaald tot 77% wereldwijd door veranderingen in de perimeter. . Deze indicator werd berekend voor 2015 zonder rekening te houden met de gegevens van het pas overgenomen Cytec. Hij zal bijgewerkt worden in 2016 na de integratie van Cytec.
Deze cijfers tonen aan dat de vrijheid van vereniging gerespecteerd wordt binnen de Groep en dat de praktische toepassing ervan resulteert in wederzijds aanvaarde arbeidsvoorwaarden voor onze medewerkers.
EXTRA-FINANCIËLE JAARREKENING
• de klanttevredenheid verbeteren tot een Net promoter score van 35%.
In het kader van het programma voor commerciële uitmuntendheid, wordt er sinds 2014 in heel de groep systematisch gepeild naar de tevredenheid van de klanten.
Verscheidene GBU's zoals Specialty Polymers, Novecare, Acetow, Silica en Performance Polyamides voeren al meer dan vier jaar "Voice of the Customer" enquêtes uit om te peilen naar de algemene tevredenheid van de klanten. Deze initiatieven mondden uit in actieplannen met een strikte opvolging en de implementatie van regelmatige follow-upsessies met handelspartners.
Hoewel de methode op maat van elke Business Unit toegepast wordt, werd er E en enkele indicator voor de Groep geselecteerd (NPS: Net promoter score ) met het oog op interne en externe vergelijking, door de samenvoeging van de NPS-resultaten op Groepsniveau.
Hoewel deze tweejaarlijkse Voice of Customer-enquête verplicht is voor alle entiteiten, mag elke GBU zelf kiezen hoe hij dit invult. Dit varieert van een kleine rondvraag aan een beperkt aantal belangrijke klanten om de tevredenheid te meten, tot een grondige analyse van de klanttevredenheid via een uitgebreide vragenlijst die alle aspecten van de ervaring van klanten behandelt. De gegevens worden verzameld via individuele gesprekken met externe adviseurs, of via een elektronische enquête op basis van het kwaliteitsbeheer van de GBU. Deze enquêtes worden ofwel op wereldwijde basis, ofwel op regionaal niveau uitgevoerd.
Elke GBU stelt zijn eigen vragenlijst op aan de hand van de algemene richtlijnen van de Groep, maar beperkt zich tot zij eigen activiteitsgebied. De enquête omvat ook een hoofdstuk over duurzame ontwikkeling.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Net promoter score Groep | 2 4% | 1 4% |
In 2014 behaalde Solvay een NPS-score voor de Groep van 14%, die vergeleken werd met een geografi sch gewogen benchmark voor de industriële sector van 25%.
In 2015 ging het resultaat van de Groep er aanzienlijk op vooruit, met een NPS van 24%. Dit was dankzij de meer doortastende GBU-gestuurde actieplannen en de directe betrokkenheid van het Uitvoerend Comité bij de opvolging. De Groep heeft verscheidene initiatieven gelanceerd om de nauwe band met onze klanten te versterken (zoals de Customer Tech Days: een voorstelling van de activiteiten van de Groep in één specifi eke markt) en om gezamenlijke innovatie te stimuleren.
Naast de NPS-score werd een tweede indicator voor de klantentevredenheid ingevoerd (het klantenverloop: % van Groepsomzet afkomstig van klanten die het jaar voordien al een aankoop verricht hadden). In 2015 behaalde de Groep een score van 97%, stabiel in vergelijking met 2014, wat aantoont dat we een langdurige relatie hebben opgebouwd met onze klanten, dankzij onze betrouwbare diensten en onze capaciteit om te vernieuwen.
Ten slotte is de Groep ook een ultramodern en cloudgebaseerd CRMsysteem aan het implementeren in alle GBU's om klantgerelateerde inzichten beter te benutten en te integreren bij het nemen van belangrijke beslissingen en om kruisbestuivingen te bevorderen.
• Het aantal werknemers dat zich maatschappelijk engageert verdubbelen van 20% tot 40%.
Solvay wijdt op lokaal en globaal niveau tijd en fi nanciële middelen aan het verbeteren van de leefomstandigheden van mensen via wetenschappelijke oplossingen, wetenschappelijk onderwijs of door solidariteit op lokaal niveau.
De Groep maakt dat de entiteiten van Solvay goed geïntegreerd zijn in hun leefomgeving, een open dialoog voeren met de lokale gemeenschap, en ze tracht maatschappelijke problemen mee te verhelpen, en meer in het algemeen, oplossingen aan te reiken voor de maatschappij in zijn geheel. Dit is de duurzaamheidsambitie van de Groep, die aan de hand van Solvay Way meegedeeld wordt aan elke werknemer bij zijn of haar dagelijkse activiteiten.
Via Solvay Way worden werknemers aangemoedigd om deel te nemen aan projecten die de lokale ontwikkeling ondersteunen. Ze zetten zich in voor diverse projecten over heel de wereld die direct of indirect toegevoegde waarde bieden voor de lokale economie en werkgelegenheid, en ondersteunen lokale verenigingen en initiatieven. Solvay-Way-ambassadeurs en werknemers bepalen op lokaal niveau hoe ze zich maatschappelijk engageren en kiezen en fi nancieren op onafhankelijke wijze projecten die tegemoet komen aan de noden van de hen omringende gemeenschappen.
Momenteel worden deze activiteiten niet altijd gedocumenteerd op Groepsniveau, maar in 2015 er werd een interne enquête uitgevoerd om de maatschappelijke projecten waaraan Solvay meewerkt te beginnen bijhouden. Een belangrijke conclusie was dat de meeste maatschappelijke projecten mensen ten goede komen doordat werknemers een deel van hun werktijd opoff eren, uitrusting schenken, fi nanciële giften doen of lokale evenementen organiseren. In de regio Azië en Latijns-Amerika wordt er meer werktijd geschonken, terwijl in vestigingen in Europa en Noord-Amerika er meer fi nanciële giften gedaan worden.
| CUS: | |
|---|---|
| F O |
Het Children's Charity House in Zhenjiang is een plek waar wezen opgevangen worden. De meesten zijn gehandicapt of hebben ernstige mentale problemen of leerstoornissen. Velen blijven in het Charity House tot ze 18 of 19 jaar oud zijn. Daarna moeten ze verhuizen naar een jeugdzorginstelling of moeten ze gaan werken in de gemeenschap. Een professioneel team geeft hen psychologische bijstand.
De Solvay-vestiging in Zhenjiang bood aan om het professioneel team te helpen door hulp te verlenen wanneer de kinderen opgroeien en voorbereid worden om het huis te verlaten. 10 medewerkers van Solvay boden zich aan om één keer in de maand van januari tot april 2015 de kinderen in het Charity House te helpen. Onder toezicht van het professioneel team spreken ze met de kinderen die het huis zullen verlaten en zullen gaan werken. Ze nemen deel aan een brede waaier aan activiteiten zoals koken en tuinieren. Het doel van de vrijwilligers is om de jongeren te helpen gewoon te worden aan de buitenwereld. Mede dankzij de betrokkenheid van het professioneel team en alle vrijwilligers vonden twee jongeren vorig jaar werk buiten het Charity House.
Er vonden heel wat activiteiten plaats in de 40 vestigingen in de Verenigde Staten. In Alpharetta, Georgia zetten werknemers zich in voor "Habitat for Humanity" om huizen te helpen bouwen voor gezinnen met een laag inkomen. In Houston is Solvay een grote voorstander van Junior Achievement. Solvay doneert er geld aan en stuurt gemiddeld 20 medewerkers per semester uit om zakelijke cursussen van zes weken te geven aan schoolkinderen. In Cranbury en vele andere vestigingen, verlenen werknemers van Solvay heel wat steun aan United Way, een nationaal systeem van vrijwilligers en sponsors van lokale liefdadigheidsprojecten. Daarnaast worden bij het Chemistry Connection® project van Solvay vrijwilligers naar lokale scholen gezonden om wetenschappelijke demonstraties te geven aan de hand van praktische experimenten.
Solvay heeft gemerkt dat het moeilijk blijft om wetenschappers aan te trekken in de openbare sector en de industrie. Kinderen moeten opnieuw geboeid raken door de wetenschap. Het Koninklijk Belgisch Instituut voor Natuurwetenschappen heeft de handen in elkaar geslagen met Solvay om een project te ontwikkelen dat jongeren in alle hoeken van het land kan bereiken en dat hun interesse in de wetenschap opnieuw doet aanwakkeren.
XperiLab is een vrachtwagen waarin een voltallige schoolklas reële experimenten kan uitvoeren. De vrachtwagen brengt een bezoek aan scholen in heel België, en bereikt elk jaar meer dan 10 000 jonge scheikundigen. Het initiatief is een groot succes en is al meer dan een jaar op voorhand volgeboekt.
Solvay wil dat kinderen de essentiële elementen uit onze omgeving begrijpen en zo de juiste mentaliteit ontwikkelen om toekomstige uitdagingen aan te gaan. Dit concept is al vijf jaar een echt succes en het loopt nog steeds als een trein.
Deze initiatieven he lpen de band tussen onze wereldwijde vestigingen en de lokale gemeenschap te versterken.
De Groep tracht haar liefdadigheidsinspanningen te doen aansluiten bij de expertise van de Groep en zet zich daar in waar haar producten en diensten een toegevoegde waarde kunnen bieden.
In 1923 richtte Solvay het Fonds Ernest Solvay als eerbetoon aan de oprichter van het bedrijf, die het jaar daarvoor overleden was. Vandaag worden de meeste liefdadigheidsacties van Solvay uitgevoerd via het Fonds Ernest Solvay. Het Fonds wordt beheerd door de onafhankelijke Koning Boudewijnstichting.
Solvay concentreert haar fi nanciële of liefdadigheidsinspanningen op Groepsniveau op het promoten van de wetenschap en het wetenschappelijk onderwijs; en in sommige omstandigheden op het ondersteunen van humanitaire acties als reactie op sommige rampen en/ of waar onze producten of diensten een rol van betekenis kunnen spelen.
Op wereldwijde schaal
F O CUS:
De "Chemistry for the Future" prijs van Solvay beloont een belangrijke wetenschappelijke ontdekking die bepalend kan zijn voor de chemische sector van morgen en die de mensheid vooruithelpt.
De prijs is een voortzetting van de grote steun die Ernest Sovay, altijd heeft verleend aan wetenschappelijk onderzoek. Het doel is om fundamenteel onderzoek aan te moedigen en de essentiële rol van de chemie als wetenschappelijke discipline en industriële activiteit te beklemtonen in het helpen oplossen van de grote uitdagingen waarmee de wereld te kampen heeft.
De prijs van €300 000 wordt om de twee jaar uitgereikt.
In 2015 werd de Solvay Chemistry for the Future prijs toegekend aan professor Ben Feringa. Met zijn onderzoek naar unidirectionele moleculaire motoren heeft professor Feringa een nieuw onderzoeksgebied aangeboord en heeft hij het pad geëff end naar nieuwe therapeutische en technologische toepassingen. In de komende twintig tot dertig jaar zal dit onderzoek wellicht leiden tot de introductie van nanorobots - microscopische robots die zich op nauwkeurige wijze kunnen richten op specifi eke molecules tijdens de therapeutische behandeling. Hierdoor kan een nieuwe generatie wetenschappers kunstspieren ontwikkelen of de opslag van informatie op een moleculaire schaal verder optimaliseren.
De volgende Chemistry for the Future prijs wordt uitgereikt in 2017.
Na de legendarische Solvay-conferentie in 1911 over radioactiviteit en kwantummechanica, voorgezeten door Nobelprijslaureaut Hendrik Lorentz, richtte Ernest Solvay in 1912 het Internationaal Solvay Instituut voor Fysica op. Het Internationaal Solvay Instituut voor Chemie werd een jaar later opgericht, in 1913. De twee Instituten werden in 1970 samengevoegd in de Internationale Solvay Instituten voor Fysica en Chemie, opgericht door Ernest Solvay.
De opdracht van de Solvay Instituten is door nieuwsgierigheid gedreven onderzoek in de chemie, fysica en aanverwante domeinen te steunen en te stimuleren om "het begrip van natuurverschijnselen uit te breiden en te verdiepen".
De centrale activiteit van de Instituten is het organiseren van de befaamde Solvay-conferenties over fysica en chemie ("Conseils de Physique Solvay" en "Conseils de Chimie Solvay"). Deze steun voor fundamentele wetenschap wordt aangevuld met de inrichting van open workshops over specifi eke thema's, internationale leerstoelen, colloquia en een internationale doctoraatsschool.
Naast deze activiteiten, streven de Solvay Instituten ook naar een democratisering van de wetenschap door jaarlijks de Solvay Public Lectures te organiseren, gewijd aan de grote wetenschappelijke uitdagingen van vandaag.
| PARTNERSHIPS For the goals |
|---|
Bij het nazicht van de materialiteitsanalyse die in 2014 uitgevoerd werd, werd het beheer van het juridisch, ethisch en regelgevend raamwerk geselecteerd als een pertinent thema. In het verleden bracht Solvay verslag uit over de kosten van de belangrijke geschillen; er wordt nu gewerkt aan meer gedetailleerde indicatoren.
De kosten van belangrijke geschillen staan beschreven in het hoofdstuk over Risicobeheer in dit verslag .
De Gedragscode van Solvay en andere elementen die betrekking op de naleving van normen worden behandeld in het hoofdstuk over Deugdelijk Bestuur van dit verslag.
Naast specifi eke doelstellingen voor elke vestiging, wordt met de algemene doelstellingen voor de Groep voor 2020 getracht de integriteit van de operationele systemen en processen te vrijwaren. Process Safety garandeert de betrouwbaarheid van bedrijfssystemen en -processen door de principes van goed design en de beste operationele en technische praktijken toe te passen. Dit omvat de preventie en het beheer van veiligheidsincidenten die een potentieel risico inhouden dat er schadelijke stoff en of energie in het leefmilieu terechtkomen.
In de praktijk houdt preventie van industriële incidenten in:
• 100% van onze vestigingen hebben een risicoanalyse voor elke productielijn, die in de voorbije vijf jaar bijgewerkt is.
Deze doelstelling beoogt de integriteit van de operationele systemen en processen te vrijwaren in alle vestigingen. Een regelmatige risicoanalyse wordt nu uitgevoerd aan de hand van een nieuwe risicoschaal. Deze analyse vormt de kern van de risicocontrole. De risicoscenario's werden verder verfi jnd met behulp van het gestandaardiseerde risicomatrix van de Groep om alle potentiële Risiconiveau 1 situaties te detecteren.
Risiconiveau 1 verwijst naar een technisch plausibel scenario dat een explosie, brand of lek van gevaarlijke stoff en zich voordoet in een productie- of opslagfaciliteit, waarvan de ernst van de gevolgen voor mens en het leefmilieu en de waarschijnlijkheid dat deze gebeurtenis zich voordoet niet getolereerd kunnen worden door Solvay.
Legende: de resultaten die hierboven worden gepresenteerd zijn slechts op basis van de eigen aangifte van de sites.
Perimeter: Solvay groep operationele perimeter. De geconsolideerde gegevens voor de Process Safety risicoanalyse denkt 111 sites van een totaal van 132 operationele sites.
Een belangrijk element in het nieuwe programma dat nu volledig ingevoerd wordt, is het omgaan met "Risiconiveau 1" situaties, zoals beschreven in de rode lijn van Solvay voor veiligheid, gezondheid en milieurisico's. Rode lijnen zijn essentiële regels die moeten gerespecteerd worden in de mate dat ze van toepassing zijn in situaties die een groot risico vormen voor de Groep. Werknemers of organisaties die de rode lijnen niet respecteren lopen het risico gestraft of beboet te worden krachtens de toepasselijke regelgeving.
Deze vereiste werd gerespecteerd in 2015, aangezien er geen enkel geval van "Risiconiveau 1" was op het einde van 2015 dat ouder was dan één jaar. Een essentieel punt, dat op Groepsniveau opgevolgd wordt, is de verplichting om elk geval van "Risiconiveau 1" te verhelpen binnen één jaar.
| Eenheid | Doelstellingen 2025 |
Streefcijfer 2020 |
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Duurzame bedrijfsoplossingen | |||||||
| 2015 | |||||||
| Geëvalueerde productportefeuille | % | - | - | 88 | 79 | 64 | - |
| 2015 Duurzame bedrijfsoplossingen |
% | 5 0 | - | 33 | 25 | 19 | - |
| Uitstoot van broeikasgassen | |||||||
| 2015 Intensiteit van de uitstoot van broeikasgassen |
Kg CO2 per euro REBITDA |
4,85 | - | 7,26 | 8,08 | 8,84 | 7,12 |
| 2015Rechtstreekse en onrechtstreekse CO2-emissies (Toepassingsgebieden 1 & 2) |
Mt CO2 eq. | - | - | 11,6 | 11,7 | 12,0 | 11,8 |
| 2015Uitstoot van andere broeikasgassen volgens Kyoto-protocol (Toepassingsgebied 1) |
MT CO2 eq. | - | - | 2,6 | 2,7 | 2,7 | 2,6 |
| 2015 Totale uitstoot van broeikasgassen (Kyoto protocol) |
MT CO2 eq. | - | - | 14,2 | 14,4 | 14,7 | 14,4 |
| 2015Uitstoot van andere broeikasgassen (niet-Kyoto-protocol) (Toepassingsgebied 1) |
Mt CO2 | - | - | 0,1 | 0,1 | 0,1 | 0,1 |
| Energiebeheer | |||||||
| 2015 | Onderste verbrandingswaarde |
||||||
| Energieverbruik binnen de organisatie | in petajoules | - | - | 175 | 179 | 181 | 179 |
| Index energie-effi ciëntie | % | - | 90 | 96 | 99 | 99 | 100 |
| Luchtkwaliteit | |||||||
| 2015 Emissie van verzurende stoff en (in absolute termen) |
Teq SO2 | - | - | 27 330 | 25 405 | 26 848 | 29 852 |
| Index emissie van verzurende stoff en | % | - | 75 | 114 | 106 | 93 | 100 |
| 2015 Fotochemische oxidantvorming (in absolute termen) |
Teq NMVOC | - | - | 19 329 | 20 360 | 18 745 | 19 980 |
| Index fotochemische oxidantvorming | % | - | 90 | 93 | 98 | 90 | 100 |
| Waterbeheer | |||||||
| 2015 Onttrekking grondwater en drinkwater |
1 000 m³ | - | - | 194 330 | 186 726 | 198 386 | 242.136 |
| 2015 Totale wateropname | 1 000 m³ | - | - | 616 274 626 757 645 616 | 762 639 | ||
| Index waterverbruik | % | - | 90 | 85 | 84 | 87 | 100 |
| Vestigingen met gedetailleerde waterbalans | Aantal | - | - | 122 | 79 | - | - |
| 2015 Vestigingen waarvoor het risico op waterschaarste bevestigd werd |
Aantal | - | - | 12 | 13 | - | - |
| 2015 Vestigingen met een risico op waterschaarste en met een duurzaam waterbeheer |
% | - | 100 | 33 | 31 | - | - |
| Milieuongevallen en remediëring | |||||||
| Incidenten gemiddeld | Aantal | - | - | 54 | 53 | - | - |
| Incidenten hoog | Aantal | - | 0 | 0 | 2 | 4 | 0 |
| Incidenten catastrofaal | Aantal | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| 2015 Leefmilieuvoorzieningen |
€ miljoen | - | - | 723 | 713 | 636 | 800 |
| Eenheid | Doelstellingen 2025 |
Streefcijfer 2020 |
2015 | 2014 | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beheer van gevaarlijke stoffen | |||||||
| 2015 | |||||||
| Index van gestort gevaarlijk industrieel afval | % | - | 90 | 114 | 102 | 102 | 100 |
| Gestort gevaarlijk industrieel afval | Ton | - | - | 14 591 | 12 327 | 13 283 | 10 743 |
| Zeer zorgwekkende stoff en in producten die op de markt gebracht worden (op basis van REACH verordening - Europees autorisatieproces) |
Aantal | - | - | 6 | 8 | 6 | - |
| Zeer zorgwekkende stoff en in producten die op de markt gebracht worden, waarvan de aanwezigheid te wijten is aan grondstoff en (op basis van REACH verordening - Europees autorisatieproces) |
Aantal | - | - | 3 | 6 | 10 | - |
| Zeer zorgwekkende stoff en in producten die op de markt gebracht worden (op basis van REACH verordening - Europese Kandidaatslijst) |
Aantal | - | - | 14 | 17 | 17 | - |
| Zeer zorgwekkende stoff en in producten die op de markt gebracht worden, waarvan de aanwezigheid te wijten is aan grondstoff en (op basis van REACH verordening - Europese Kandidaatslijst) |
Aantal | - | - | 7 | 12 | 29 | - |
| Alle zeer zorgwekkende stoff en (op basis van REACH-criteria) in producten die op de markt gebracht worden |
Aantal | - | - | 20 | 25 | 23 | - |
| Alle zeer zorgwekkende stoff en (op basis van REACH-criteria) in producten die op de markt gebracht worden, waarvan de aanwezigheid te wijten is aan grondstoff en |
Aantal | - | - | 10 | 18 | 39 | - |
| Producten met ZZS die doorgelicht werden voor potentiële vervanging of veiligere alternatieven 2015 via interne dossiers van Solvay |
% | - | 100 | 5 | 0 | 0 | 0 |
| Gezondheid en veiligheid van de werknemers | |||||||
| 2015Medical Treatment Accident Rate - Werknemers, aannemers en tijdelijke werkkrachten |
Werkongevallen per miljoen gewerkte uren |
0,5 | - | 0,77 | 0,98 | 1,06 | 2,59 |
| 2015 Lost Time Accident Rate - Werknemers, aannemers en tijdelijke werkkrachten (LTAR) |
Werkongevallen per miljoen gewerkte uren |
- | - | 0,75 | 0,99 | 0,80 | 0,81 |
| 2015 Dodelijke ongevallen |
Aantal | - | - | 0 | 2 | 2 | 0 |
| Vestigingen met toezicht op de gezondheid op basis van individuele blootstellingsprofi elen volgens de Solvay-norm |
Aantal | - | - | 39 | 36 | 36 | - |
| Vestigingen waarin de nieuwe normen voor industriële hygiëne van kracht zijn |
Aantal | - | - | 102 | 33 | 4 | - |
| Betrokkenheid en welzijn van de werknemers | |||||||
| Betrokkenheidsindicator Solvay | % | 80 | - | 75 | - | 72 | - |
| 2015 Percentage werknemers die door een CAO gedekt zijn |
% | - | - | - | 82,2 | 85 | 85 |
| Maatschappelijk engagement | |||||||
| Werknemers die zich maatschappelijk inzetten | % | 4 0 | 2 0 | - | - | ||
| Klantentevredenheid | |||||||
| Net promoter score (NPS) | % | - | 35 | 24 | 14 | - | - |
| Veiligheid van processen, paraatheid & reactievermogen op noodgevallen |
|||||||
| % van de vestigingen waarvoor een risicoanalyse voor elke productielijn bijgewerkt werd in de voorbije vijf jaar |
% | - | 100 | 69 | 64 | 58 | - |
| 2015 Situaties die binnen één jaar opgelost werden |
% | - | - | 100 | 100 | 100 | - |
| 2015 "Risiconiveau 1" situatie aan het einde van het jaar |
Aantal | - | - | 94 | 217 | 11 | 111 |
| 2015Opgeloste "Risiconiveau 1" situatie aan het einde van het jaar |
Aantal | - | - | 232 | 23 | 111 | 111 |
Solvay (de "Onderneming") is een naamloze vennootschap naar Belgisch recht genoteerd op Euronext Brussel en Euronext Parijs. De belangrijkste activiteiten van de Onderneming, haar dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures, en geassocieerde deelnemingen (waarnaar verwezen wordt als de "Groep") staan beschreven in Toelichting 1 over de informatie per Segment.
Deze geconsolideerde jaarrekening werd door de Raad van Bestuur vrijgegeven voor publicatie op 24 februari 2016. Ze werd opgesteld in overeenstemming met de IFRS-grondslagen voor fi nanciële verslaggeving, die op de volgende pagina's beschreven staan.
In 2015 hebben twee grote veranderingen plaatsgevonden.
De belangrijkste gevolgen van deze overname worden hierna beschreven:
• de beginbalans van Cytec is volledig geconsolideerd binnen de Solvay Groep vanaf 31 december 2015 – zie toelichting 26 "Goodwill en bedrijfscombinaties", en zij is gebaseerd op de volgende gegevens:
| In € miljoen | Toelichtingen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Omzet | (1) (2) | 11 047 | 10 629 |
| Opbrengsten andere dan van kernactiviteiten | 470 | 416 | |
| Netto-omzet | 10 578 | 10 213 | |
| Kostprijs van de omzet | -8 289 | -8 070 | |
| Brutomarge | 2 759 | 2 559 | |
| Commerciële en administratieve kosten | -1 327 | -1 225 | |
| Kosten van Onderzoek en Ontwikkeling | -277 | -247 | |
| Overige operationele opbrengsten en kosten | (5) | -99 | -94 |
| Resultaat van joint ventures en geassocieerde deelnemingen | (6) | 21 | -34 |
| Niet-recurrente elementen | (7) | -245 | -308 |
| EBIT | 833 | 652 | |
| Lasten van schulden | (8) | -111 | -151 |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | (8) | 11 | 36 |
| Overige fi nancierings- winste n en - verliezen | (8) | -46 | -30 |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | (8) | -73 | -163 |
| Opbrengsten/verliezen uit fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop | (8) | -8 | -1 |
| Resultaat vóór belastingen | 606 | 343 | |
| Belastingen op resultaat | (9) | -97 | -84 |
| Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 509 | 259 | |
| Resultaat uit beëindigde bedrijfsactiviteiten | (10) | -55 | -246 |
| Nettoresultaat van het jaar | (11) | 454 | 13 |
| Minderheidsbelangen | -48 | 67 | |
| Aandeel van Solvay in het nettoresultaat | 406 | 80 | |
| Gewone winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (EUR) | 5,57 | 3,32 | |
| Gewone winst per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten (EUR) | -0,72 | -2,36 | |
| Gewone winst per aandeel (EUR) | (13) | 4,85 | 0,96 |
| Verwaterde winst per aandeel uit voortgezette bedrijfsactiviteiten (EUR) | 5,53 | 3,30 | |
| Verwaterde winst per aandeel uit beëindigde bedrijfsactiviteiten (EUR) | -0,72 | -2,34 | |
| Verwaterde winst per aandeel (EUR) | (13) | 4,81 | 0,96 |
| RATIO'S | |||
| Brutomarge in % van de omzet | 25,0% | 24,1% | |
| Interest coverage ratio | 7,4 | 6,6 | |
| Winstbelastingen/Resultaat vóór belastingen % | 16,1% | 24,5% |
Interest coverage ratio = (EBIT – niet recurrent elementen)/fi nancieringskosten.
| In € miljoen | Toelichtingen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| REBITDA | (3) | 1 955 | 1 783 |
| Aangepaste nettowinst | (12) | 525 | 89 |
| In € miljoen | Toelichtingen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Nettowinst van het jaar | 454 | 13 | |
| Andere elementen van het totaalresultaat (other comprehensive income) | |||
| Elementen die geherklasseerd kunnen worden | |||
| Hyperinfl atie | (14) | 42 | -11 |
| Winsten en verliezen op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare fi nanciële activa |
(14) | 3 | 1 |
| Winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking | (14) | 15 | -60 |
| Wisselkoersverschillen | (14) | 186 | 231 |
| Elementen die niet geherklasserd kunnen worden | |||
| Herwaarderingen van de netto verplichting inzake toegezegd pensioen regelingen |
(14) | 279 | -497 |
| Winstbelastingen met betrekking tot andere elementen van het totaalresultaat |
|||
| Winstbelasting met betrekking tot de andere elementen van het totaalresultaat |
(14) | -20 | 72 |
| Andere elementen van het totaalresultaat na aftrek van de daarmee verband houdende winstbelastingen (other comprehensive income) |
505 | -264 | |
| Totaalresultaat van het jaar (total comprehensive income) | 959 | -251 | |
| toegerekend aan : | |||
| • Solvay aandeel | 892 | -167 | |
| • minderheidsbelangen | 67 | -84 |
De hieronder vermelde bedragen omvatten het eff ect van de beëindigde bedrijfsactiviteiten.
| In € miljoen | Toelichtingen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Nettoresultaat | 454 | 13 | |
| Aanpassingen van de nettowinst | |||
| • Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen van activa | (15) | 978 | 1 430 |
| • Winst van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | -21 | 34 | |
| • Nettofi nancieringskosten en opbrengsten/verliezen uit fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop |
257 | 356 | |
| • Winstbelastingen | (16) | 134 | 314 |
| Wijziging in het werkkapitaal | (17) | -99 | 236 |
| Wijziging in de voorzieningen | (18) | -302 | -213 |
| Dividenden ontvangen van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 14 | 19 | |
| Betaalde belastingen (exclusief belastingen betaald op vervreemding van deelnemingen) |
(16) | -250 | -217 |
| Andere niet operationele en niet in geldmiddelen afgewikkelde elementen | (19) | 223 | -351 |
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 1 388 | 1 621 | |
| Verwerving (-) van dochterondernemingen | (20) | -4 934 | -304 |
| Verwerving (-) van deelnemingen – Overige | (20) | -28 | -107 |
| Leningen aan geassocieerde en niet-geconsolideerde deelnemingen | (20) | 11 | 5 |
| Vervreemding (+) van deelnemingen | (20) | 70 | 721 |
| Betaalde belastingen op vervreemding van deelnemingen | (20) | -232 | 0 |
| Verwerving (-) van materiële vaste activa | (20) | -952 | -923 |
| Verwerving (-) van immateriële activa | (20) | -85 | -64 |
| Vervreemding (+) van materiële vaste en immateriële activa | (20) | 31 | 21 |
| Dividenden van fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop | 1 | 0 | |
| Wijziging in fi nanciële vaste activa | 4 | 1 | |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -6 113 | -650 | |
| Verhoging (+)/terugbetaling (-) van kapitaal | (21) | 1 477 | 0 |
| Opbrengsten van de uitgifte van eeuwigdurende hybride obligaties als eigen vermogen geklasseerd |
(21) | 991 | 0 |
| Verwerving (-)/vervreemding (+) van eigen aandelen | (24) | -59 | -41 |
| Toe name van schulden | (36) | 4 628 | 151 |
| Terugbetaling van schulden | (36) | -1 219 | -1 365 |
| Wijzigingen in de overige vlottende fi nanciële activa | (36) | 225 | 134 |
| Betaalde interesten | -156 | -234 | |
| Betaalde dividenden op eeuwigdurende hybride obligaties | (21) | -57 | -41 |
| Betaalde dividenden | -323 | -291 | |
| Andere | (22) | -31 | -3 |
| Kasstromen uit fi nancieringsactiviteiten | 5 475 | -1 690 | |
| Nettowijziging in de geldmiddelen en kasequivalenten | 750 | -718 | |
| Wisselkoerswijzigingen | 13 | 21 | |
| Geldmiddelen bij aanvang van het boekjaar | 1 275 | 1 972 | |
| Geldmiddelen op het einde van het boekjaar(1) | (36) | 2 037 | 1 275 |
(1) Met inbegrip van geldmiddelenopgenomen in activa aangehouden voor verkoop (€ 7 miljoen in 2015 en € 24 miljoen in 2014)
SOLVAY • JAARVERSLAG 2015
| In € miljoen | Toelichtingen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Vrije kasstroom uit voortgezette bedrijfsactiviteiten(2) | 391 | 511 | |
| Vrije kasstroom uit beëindigde bedrijfsactiviteiten(2) | -3 | 145 | |
| TOTAAL VRIJE KASSTROOM | 387 | 656 |
(2) Vrije kasstroom = Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (met inbegrip van dividenden ontvangen van geassocieerde ondernemingen en joint-ventures) + kasstroom uit investeringsactiviteiten, met uitzondering van verwerving/vervreemdingvan dochterondernemingen en andere deelnemingen en met uitzondering van leningen aan geassocieerde en niet-geconsolideerde deelnemingen.
| In € miljoen | Toelichtingen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten | 64 | 272 | |
| Kasstromen uit investeringsactiviteiten | -68 | -127 | |
| Kasstromen uit fi nancieringsactiviteiten | -33 | -21 | |
| NETTOWIJZIGING IN DE GELDMIDDELEN | (23) | -36 | 124 |
| In € miljoen | Toelichtingen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|---|
| Activa | |||
| Vaste activa | 18 716 | 11 529 | |
| Immateriële activa | (25) | 3 919 | 1 543 |
| Goodwill | (26) | 5 840 | 3 151 |
| Materiële vaste activa | (27) | 6 946 | 5 386 |
| Financiële activa beschikbaar voor verkoop | (29) | 34 | 43 |
| G eassocieerde deelnemingen en joint ventures | (30) | 398 | 380 |
| Overige deelnemingen | (31) | 92 | 121 |
| Uitgestelde belastingvorderingen | (9) | 1 059 | 710 |
| Leningen en andere activa op lange termijn | (37) | 427 | 194 |
| Vlottende activa | 6 613 | 6 365 | |
| Voorraden | (32) | 1 867 | 1 420 |
| Handelsvorderingen | (37) | 1 615 | 1 418 |
| Belanstings vorderingen | 158 | 52 | |
| Overige vlottende vorderingen – Financiële instrumenten | (37) | 111 | 309 |
| Overige vlottende vorderingen – Overige | (33) | 655 | 500 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | (36) | 2 030 | 1 251 |
| A ctiva aangehouden voor verkoop | (34) | 177 | 1 414 |
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 25 329 | 17 894 | |
| Eigen vermogen en p assiva | |||
| Totaal eigen vermogen | 9 668 | 6 778 | |
| Aandelenkapitaal | (21) | 1 588 | 1 271 |
| Reserves | 7 835 | 5 293 | |
| Minderheidsbelangen | 245 | 214 | |
| Langlopende verplichtingen | 11 330 | 6 088 | |
| Voorzieningen op lange termijn: personeelsbeloningen | (35) | 3 133 | 3 166 |
| Overige voorzieningen op lange termijn | (35) | 831 | 854 |
| Uitgestelde belastingverplichtingen | (9) | 1 456 | 378 |
| Financiële schulden op lange termijn | (36) | 5 628 | 1 485 |
| Overige verplichtingen op lange termijn | 282 | 204 | |
| Kortlopende verplichtingen | 4 331 | 5 029 | |
| Overige voorzieningen op korte termijn | (35) | 310 | 308 |
| Financiële schulden op korte termijn | (36) | 892 | 853 |
| Handelsschulden | (37) | 1 559 | 1 461 |
| Belanstings schulden | 130 | 355 | |
| Te betalen dividenden | 144 | 114 | |
| Overige verplichtingen op korte termijn | (38) | 1 022 | 776 |
| Passiva in verband met activa aangehouden voor verkoop | (34) | 275 | 1 162 |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN PASSIVA | 25 329 | 17 894 | |
| Ratio's (1) | |||
| Net debt to equity ratio | 45,3% | 11,5% |
(1) Net debt to equity ratio = nettoschulden/eigen vermogen.
Nettoschulden = fi nanciële schulden op korte en lange termijn – geldmiddelen en kasequivalenten en overige vlottende de activa Financiële instrumenten.
| Eigen vermogen toe te rekenen aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (reële waarde) | Herwaarderingsreserve | |||||||||||
| Aan | Eigen | Inge | Wissel | Financiële activa beschikbaar |
Kasstroom | Toe gezegde |
Minder | Totaal | ||||
| In € miljoen | delen kapitaal |
Uitgifte premies |
aan delen |
Hybride obligaties |
houden winsten |
koers ver schillen |
voor verkoop |
af dekkingen |
pensioen regelingen |
Totaal reserves |
heids belangen |
eigen ver mogen |
| Saldo per 31 december 2013 |
1 271 | 18 | -132 | 1 194 | 5 985 | -768 | -6 | 6 | -494 | 5 804 | 378 | 7 453 |
| Nettoresultaat van het jaar |
80 | 80 | -67 | 13 | ||||||||
| Andere elementen van het totaalresultaat(1) |
-9 | 241 | 1 | -49 | -433 | -249 | -17 | -266 | ||||
| Totaalresultaat | 71 | 241 | 1 | -49 | -433 | -169 | -84 | -252 | ||||
| Uitgifte eeuwigdurende hybride obigaties (2) |
0 | 0 | 0 | |||||||||
| Kosten van aandelenopties |
11 | 11 | 11 | |||||||||
| Dividenden | -266 | -266 | -26 | -292 | ||||||||
| Dividenden op eeuwigdurende hybride obligaties |
-42 | -42 | -42 | |||||||||
| Verwerving (-)/ vervreemding van eigen aandelen |
-39 | -2 | -41 | -41 | ||||||||
| Toename/Afname (-) via wijzigingen in eigendomsrechten in dochteronderneningen zonder verlies van zeggenschap |
-7 | -7 | -54 | -61 | ||||||||
| Saldo per 31 december 2014 |
1 271 | 18 | -171 | 1 194 | 5 753 | -527 | -4 | -43 | -927 | 5 293 | 214 | 6 778 |
| Nettoresultaat van het jaar |
406 | 406 | 48 | 454 | ||||||||
| Andere elementen van het |
||||||||||||
| totaalresultaat(1) | 35 | 169 | 3 | 15 | 264 | 486 | 19 | 505 | ||||
| Totaalresultaat | 441 | 169 | 3 | 15 | 264 | 892 | 67 | 959 | ||||
| Kapitaal verhoging Uitgifte eeuwigdurende hybride obigaties (2) |
318 | 1 151 | 994 | 1 151 994 |
1 469 994 |
|||||||
| Kosten van aandelenopties |
11 | 11 | 11 | |||||||||
| Dividenden | -313 | -313 | -40 | -354 | ||||||||
| Dividenden op eeuwigdurende hybride obligaties |
-57 | -57 | -57 | |||||||||
| Verwerving (-)/ vervreemding van eigen aandelen |
-59 | 3 | -56 | -56 | ||||||||
| Toename/Afname (-) via wijzigingen in eigendomsrechten in dochteronderneningen zonder verlies van zeggenschap |
-118 | 5 | -1 | 32 | -82 | 5 | -77 | |||||
| Saldo per 31 december 2015 |
1 588 | 1 170 | -230 | 2 188 | 5 720 | -353 | -2 | -28 | -630 | 7 835 | 245 | 9 668 |
(1) Impact op ingehouden winsten na toepassing van IAS 29 Verslaggeving in economieën met hyperinfl atie , voornamelijk het gevolg van de herbewerking van niet-monetaire activa (zoals materiële vaste activa) om de koopkracht te weerspiegelen aan het einde van het boekjaar ge bruikmakend van een algemene prijsindex vanaf de datum waarop deze voor het eerst zijn opgenomen.
(2) Als gevolg van de verwerving van Cytec en om de kapitaalstructuur van Solvay te versterken werd er een eeuwigdurende hybride obligaties uitgegeven voor een waarde van € 1 miljard. Deze obligaties worden behandeld als eigen-vermogeninstrumenten.
IFRS – Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving 134 Toelichtingen bij de geconsolideerde winsten verliesrekening 148 TOELICHTING 1 Financiële gegevens per Segment (Geconsolideerde winst- en verliesrekening per Segment na herclassifi catie naar beëindigde bedrijfsactiviteiten van Chloorvinyls, Solvay Indupa en Eco Services) 148 TOELICHTING 2 Omzet per land en regio (voortgezette bedrijfsactiviteiten) 150 TOELICHTING 3 REBITDA (niet-IFRS meetstelsel) 151 TOELICHTING 4 Personeelskosten 152 TOELICHTING 5 Overige operationele winsten en verliezen 152 TOELICHTING 6 Winst uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures 152 TOELICHTING 7 Niet-recurrente elementen 152 TOELICHTING 8 Netto fi nancieringskosten 153 TOELICHTING 9 Winstbelasting 153 TOELICHTING 10 Beëindigde bedrijfsactiviteiten (Chloorvinyls, Solvay Indupa, en Eco Services) 155 TOELICHTING 11 Nettowinst 156 TOELICHTING 12 Aangepaste nettowinst (niet-IFRS meetstelsel) 156 TOELICHTING 13 Winst per aandeel 157
| Toelichtingen bij het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat 158 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| TOELICHTING 14 Geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat |
158 | ||||
| bedrijfsactiviteiten) | Toelichtingen bij het geconsolideerd kasstroomoverzicht (voortgezette en beëindigde |
159 | |||
| TOELICHTING 15 Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen |
159 | ||||
| TOELICHTING 16 Belasting op het resultaat | 159 | ||||
| TOELICHTING 17 Wijzigingen in het bedrijfskapitaal | 159 | ||||
| TOELICHTING 18 Wijzigingen in de voorzieningen | 159 | ||||
| TOELICHTING 19 Overige niet-operationele en niet cash elementen |
159 | ||||
| TOELICHTING 20 Kasstromen in verband met de verwerving/ vervreemding van activa en deelnemingen |
160 | ||||
| TOELICHTING 21 Opbrengsten uit de uitgifte van obligaties geclassifi ceerd in eigen vermogen en kapitaalverhoging |
161 | ||||
| TOELICHTING 22 Overige kasstromen uit fi nancieringsactiviteiten |
161 | ||||
| TOELICHTING 23 Kasstroom uit beëindigde bedrijfsactiviteiten 161 | |||||
| TOELICHTING 24 Op aandelen gebaseerde betalingen | 161 |
| Toelichtingen bij de geconsolideerde balans | 164 | |
|---|---|---|
| TOELICHTING 25 Immateriële activa | 164 | |
| TOELICHTING 26 Goodwill en bedrijfscombinaties | 165 | |
| TOELICHTING 27 Materiële vaste activa | 169 | |
| TOELICHTING 28 Bijzondere waardevermindering | 170 | |
| TOELICHTING 29 Financiële activa beschikbaar voor verkoop | 172 | |
| TOELICHTING 30 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures |
172 | |
| TOELICHTING 31 Overige deelnemingen | 173 | |
| TOELICHTING 32 Voorraden | 173 | |
| TOELICHTING 33 Overige vlottende vorderingen – Overige | 173 | |
| TOELICHTING 34 Activa aangehouden voor verkoop | 174 | |
| TOELICHTING 35 Voorzieningen | 174 | |
| TOELICHTING 36 Nettoschuld | 183 | |
| TOELICHTING 37 Financiële instrumenten en beheer van fi nanciële risico's |
186 | |
| TOELICHTING 38 Overige verplichtingen op korte termijn | 196 | |
| Overige toelichtingen | 197 | |
| TOELICHTING 39 Verbintenissen tot verwerving van materiële vaste en immateriële activa |
197 | |
| TOELICHTING 40 Dividenden voorgesteld voor uitkering maar nog niet opgenomen als uitkering aan aandeelhouders |
197 | |
| TOELICHTING 41 Voorwaardelijke verplichtingen | 197 | |
| TOELICHTING 42 Geassocieerde deelnemingen en joint ventures |
197 | |
| TOELICHTING 43 Gezamenlijke bedrijfsactiviteiten | 199 | |
| TOELICHTING 44 Minderheidsbelangen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) |
200 | |
| TOELICHTING 45 Verbonden partijen | 201 | |
| TOELICHTING 46 Beleid inzake maatschappelijk kapitaal | 201 | |
| Consolidatiekring 2015 | 202 |
Lijst van geconsolideerde entiteiten 203
De belangrijkste IFRS grondslagen voor het opstellen van deze geconsolideerde jaarrekening worden hieronder beschreven:
Deze informatie werd opgesteld overeenkomstig de Europese Verordening (EG) 1606/2002 inzake internationale boekhoudkunidge normen (IFRS) van 19 juli, 2002. De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het op 31 december 2015 afgesloten boekjaar werd opgesteld in overeenstemming met de IFRS (International Financial Reporting Standards) die door de International Accounting Standards Board (IASB) gepubliceerd worden, en die goedgekeurd worden door de Europese Unie.
De boekhoudkundige normen die in de geconsolideerde jaarrekening toegepast worden voor het op 31 december 2015 afgesloten boekjaar zijn dezelfde als deze die gebruikt werden voor het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening van het op 31 december 2014 afgesloten boekjaar.
In 2015 zijn geen nieuwe normen, interpretaties of aanpassingen van toepassing geworden die een materiële invloed hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
134
In 2016 worden geen nieuwe normen, interpretaties of amendementen van toepassing die naar verwachting een materiële invloed zullen hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
De impact van de toepassing van deze standaarden, interpretaties en aanpassingen wordt momenteel bestudeerd.
Andere normen, interpretaties of aanpassingen die van toepassing worden na 2016 zullen naar verwachting geen materiële invloed hebben op de geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld in € miljoen , wat tevens de functionele munt van de moedermaatschappij is.
De opstelling van de jaarrekening vereist het gebruik van schattingen en veronderstellingen die een impact hebben op de toepassing van de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en op de waardering van de bedragen opgenomen in de jaarrekening. De domeinen waarvoor schattingen en veronderstellingen materieel zijn met betrekking tot de geconsolideerde jaarrekening, worden samengevat in de toelichting "Cruciale beoordelingen en belangrijkste bronnen van schattingsonzekerheden".
De geconsolideerde jaarrekening omvat de fi nanciële staten van de Onderneming en van:
Waar nodig worden aanpassingen aangebracht aan de jaarrekeningen van deelnemingen om hun grondslagen voor fi nanciële verslaggeving te laten overeenstemmen met die van de Groep.
Een dochteronderneming is een entiteit waarover de Groep zeggenschap heeft. We spreken van zeggenschap wanneer de Groep (a) de macht over een entiteit heeft, (b) blootgesteld is aan, of recht heeft op, variabele opbrengsten vanwege de betrokkenheid bij de entiteit, en (c) het vermogen heeft om de macht over de entiteit aan te wenden om het rendement voor de belegger te beïnvloeden. Om te bepalen of de Groep al dan niet zeggenschap heeft, worden de potentiële stemrechten in overweging genomen. Dochterondernemingen worden volledig geconsolideerd. De winst of het verlies van verworven of vervreemde dochterondernemingen worden in de geconsolideerde winst- en verliesrekening opgenomen vanaf de eff ectieve overnamedatum en tot het einde van de zeggenschap .
Alle intragroepsverrichtingen, -saldi, -opbrengsten en -kosten worden geëlimineerd bij de consolidatie.
Minderheidsbelangen in dochterondernemingen worden afzonderlijk voorgesteld naast het eigen vermogen van de Groep. Minderheidsbelangen worden initieel gewaardeerd tegen de reële waarde ("full goodwill"-methode) of overeenkomstig hun aandeel in de reële waarde van de opgenomen identifi ceerbare nettoactiva ("proportionele goodwill"-methode). De keuze voor de waardering wordt geval per geval gemaakt. Na de overname is de boekwaarde van minderheidsbelangen gelijk aan de waarde van deze belangen bij de eerste opname plus het aandeel van de minderheidsbelangen in daarop volgende mutaties in het eigen vermogen. Het totaalresultaat wordt aan de minderheidsbelangen toegewezen, zelfs als dit een negatief saldo als gevolg kan hebben.
Wijzigingen in het belang van de Groep in een dochteronderneming die niet tot een verlies van zeggenschap leiden, worden behandeld als eigenvermogenstransacties. De boekwaarde van de belangen en de minderheidsbelangen van de Groep worden derhalve aangepast om de nieuwe proportionele belangen in de dochteronderneming te weerspiegelen. Elk eventueel verschil tussen het bedrag waarmee de minderheidsbelangen worden aangepast en de reële waarde van de betaalde of ontvangen vergoeding, wordt rechtstreeks in het eigen vermogen opgenomen.
Wanneer de Groep de zeggenschap verliest over een dochteronderneming, wordt de winst of het verlies bij vervreemding berekend als het verschil tussen (i) de som van de reële waarde van de ontvangen vergoeding en de reële waarde van enig aangehouden belang en (ii) de voorheen opgenomen boekwaarden van de activa (met inbegrip van goodwill) en de passiva van de dochteronderneming en de eventuele minderheidsbelangen. Bedragen die voorheen opgenomen waren in andere elementen van het totaalresultaat met betrekking tot de dochteronderneming worden op dezelfde manier opgenomen (d.i. herclassifi catie naar winst of verlies of rechtreeks naar de ingehouden winsten) als wanneer de betreff ende activa of passiva zouden worden vervreemd . De reële waarde van elke in de voormalige dochteronderneming aangehouden deelneming op datum van verlies van zeggenschap, wordt beschouwd als de reële waarde bij eerste opname voor de daaropvolgende boekhoudkundige verwerking onder IAS 39 – Financiële instrumenten: Opname en waardering of, in voorkomend geval, de kostprijs bij eerste opname van een investering in een geassocieerde deelneming of een joint venture in overeenstemming met IAS 28 Investeringen in geassocieerde deelnemingen en joint ventures.
De overname van dochterondernemingen wordt verwerkt volgens de overnamemethode. De vergoeding voor elke overname wordt berekend als de som van de reële waarden van de overgedragen activa op de overnamedatum en de aangegane of overgenomen passiva en de door de Groep uitgegeven eigen-vermogensinstrumenten in ruil voor zeggenschap over de overgenomen partij. Overnamegerelateerde kosten worden onmiddellijk in winst of verlies opgenomen wanneer ze worden opgelopen.
Waar toepasbaar omvat de vergoeding voor de overname elk actief of passief als gevolg van een voorwaardelijke vergoedingsovereenkomst, dat gewaardeerd wordt aan de reële waarde op overnamedatum. Toekomstige wijzigingen aan deze reële waarden worden retrospectief verwerkt als ze beantwoorden aan aanpassingen tijdens de waarderingsperiode (zie hieronder). Alle andere wijzigingen in de reële waarde van de voorwaardelijke vergoeding opgenomen als actief of passief worden opgenomen in overeenstemming met de relevante IFRS, meestal in de winst- en verliesrekening.
Wanneer een bedrijfscombinatie in verschillende fasen wordt gerealiseerd, wordt het voorheen aangehouden belang van de Groep geherwaardeerd aan de reële waarde op overnamedatum (d.i. de datum waarop de zeggenschap wordt verworven) en de eventuele winst of het eventuele verlies wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen. Bedragen als gevolg van het belang in de overgenomen partij, die voorheen werden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat worden geherclassifi ceerd naar winst of verlies, op dezelfde basis die vereist zou zijn indien de overnemende partij het voorheen aangehouden belang had vervreemd.
De identifi ceerbare activa, passiva en voorwaardelijke verplichtingen van de overgenomen partij die aan de opnamecriteria volgens IFRS 3 – Bedrijfscombinaties voldoen, worden opgenomen en gewaardeerd aan hun reële waarde op overnamedatum, behalve:
worden gewaardeerd in overeenstemming met IFRS 2 – Op aandelen gebaseerde betalingen; en
• activa (of groepen activa die worden vervreemd ) die geclassifi ceerd worden als aangehouden voor verkoop in overeenstemming met IFRS 5 – Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten, worden in overeenstemming met deze norm gewaardeerd.
Als de initiële verwerking van een bedrijfscombinatie niet voltooid is op het einde van de verslagperiode waarin de bedrijfscombinatie plaatsvond, presenteert de Groep voorlopige bedragen voor de posten die nog niet volledig zijn verwerkt. Tijdens de waarderingsperiode (zie verder) worden de opgenomen voorlopige bedragen aangepast, of worden bijkomende activa of passiva opgenomen om nieuwe informatie te weerspiegelen over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, de waardering van de per die datum opgenomen bedragen zouden hebben beïnvloed.
De waarderingsperiode is de periode vanaf de datum van de overname tot de datum waarop de Groep de complete informatie ontvangt over de feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden, en kan niet meer dan twaalf maanden bedragen.
Goodwill ontstaan uit een bedrijfscombinatie wordt opgenomen als een actief vanaf het moment dat de zeggenschap wordt verkregen (de overnamedatum). Goodwill is het verschil tussen het totaal van:
en het door de Groep verworven aandeel in de reële waarde van de netto identifi ceerbare activa van de entiteit op de overnamedatum.
Goodwill wordt niet afgeschreven maar wordt getest op bijzondere waardevermindering. Dat gebeurt elk jaar of vaker indien er aanwijzingen zijn van bijzondere waardevermindering.
Voor het testen op bijzondere waardevermindering wordt goodwill toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (of een groep van kasstrooma genererende eenheden) van de Groep in overeenstemming met IAS 36 Bijzondere waardevermindering van activa.
Een kasstroomgenererende eenheid (KGE) is de kleinste identifi ceerbare groep van activa die een instroom van kasmiddelen genereert die in ruime mate onafhankelijk is van de instroom van kasmiddelen van andere activa of groepen van activa.
Deze testen bestaan erin om de boekwaarde van activa of (groepen van) KGE's te vergelijken met hun realiseerbare waarde. De realiseerbare waarde van een actief of een (groep van) KGE('s) is de hoogste waarde van de reële waarde minus de verkoopkosten en zijn bedrijfswaarde. Indien de realiseerbare waarde van een KGE lager is dan de boekwaarde ervan wordt het bijzondere waardeverminderingsverlies eerst in mindering gebracht van de boekwaarde van de goodwill die aan de eenheid werd toegewezen. Daarna wordt de bijzondere waardevermindering toegewezen aan de andere vaste activa die tot de eenheid behoren, evenredig met hun boekwaarde. Wanneer eenmaal een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill is opgenomen, wordt dat in een latere periode niet teruggenomen.
Bij de verkoop van een activiteit binnen een KGE waaraan goodwill werd toegekend, dient het overeenstemmende deel van de goodwill in rekening te worden gebracht bij de berekening van de winst of het verlies op de vervreemding . Deze wordt berekend op basis van de relatieve waarde van de verkochte activiteit en van het aandeel in de KGE dat niet wordt vervreemd , tenzij een andere methode beter is om de goodwill van de vervreemde activiteit weer te geven.
Een geassocieerde deelneming is een entiteit waarin de Groep een invloed van betekenis heeft en die geen dochteronderneming, noch een belang in een gezamenlijke overeenkomst is. Invloed van betekenis is de macht om deel te nemen aan de fi nanciële en operationele beleidsbeslissingen van de deelneming, maar houdt geen zeggenschap of gezamenlijke zeggenschap over het betreff ende beleid in.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, recht hebben op de nettoactiva van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen.
Het resultaat, de activa en passiva van geassocieerde deelnemingen en joint ventures worden in deze geconsolideerde jaarrekening opgenomen door gebruik te maken van de equity-methode, tenzij de deelneming wordt aangehouden voor verkoop, in welk geval deze in overeenstemming met IFRS 5 Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten wordt verwerkt. Volgens de equity-methode worden geassocieerde deelnemingen en joint ventures initieel tegen kostprijs opgenomen in de geconsolideerde balans, en nadien wordt deze boekwaarde aangepast aan wijzigingen van het aandeel van de Groep in de nettoactiva van de geassocieerde deelneming of joint venture na de overname, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen op de individuele deelneming. Verliezen van een geassocieerde deelneming of joint venture die het belang van de Groep in deze deelneming overschrijden (met inbegrip van langetermijnbelangen die in wezen deel uitmaken van de nettoinvestering van de Groep in de geassocieerde deelneming of joint venture) worden enkel opgenomen in de mate dat de Groep wettelijke of feitelijke verplichtingen heeft aangegaan of betalingen heeft gedaan ten behoeve van de geassocieerde deelneming of joint venture.
Het surplus van de kostprijs van de investering over het aandeel van de Groep in de netto reële waarde van de identifi ceerbare activa, en (voorwaardelijke) verplichtingen van de geassocieerde deelneming of joint venture opgenomen op overnamedatum, wordt opgenomen als goodwill. De goodwill wordt opgenomen in de boekwaarde van de investering en wordt onderworpen aan testen voor bijzondere waardevermindering als onderdeel van deze investering. Elk surplus van het aandeel van de Groep in de netto reële waarde van de identifi ceerbare activa en (voorwaardelijke) verpichtingen bovenop de kostprijs van de investering wordt, na herberekening, opgenomen in winst of verlies in de periode waarin de investering verworven wordt.
Wanneer een entiteit van de Groep verrichtingen realiseert met een geassocieerde deelneming of joint venture van de Groep, dan worden de winsten en verliezen geëlimineerd ten belope van het belang van de Groep in de betreff ende geassocieerde deelneming of joint venture.
Een gezamenlijke bedrijfsactiviteit is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die een gezamenlijke zeggenschap over deze overeenkomst hebben, rechten hebben op de activa en aansprakelijk zijn voor de verplichtingen die verband houden met de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is het contractueel afgesproken delen van de zeggenschap over een overeenkomst waarvan slechts sprake is wanneer besluiten over de relevante activiteiten unanieme instemming vereisen van de partijen die de zeggenschap delen. De Groep neemt in de geconsolideerde jaarrekening het aandeel in de activa, verplichtingen, opbrengsten en uitgaven van de gezamenlijke bedrijfsactiviteit op in verhouding tot het eigendomsbelang in de gezamenlijke bedrijfsactiviteiten.
Elementen uit de jaarrekening van elk van de Groepsentiteiten worden gewaardeerd in de valuta van de primaire economische omgeving waarin zij werken ("de functionele valuta"). De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR), de functionele valuta van de Onderneming en tevens de presentatievaluta van de gecontroleerde jaarrekening van de Groep.
Bij het opstellen van de jaarrekening van individuele entiteiten, worden transacties in vreemde valuta bij een initiële opname omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire activa en passiva uitgedrukt in vreemde valuta worden op het einde van de verslagperiode in de functionele valuta van de entiteit omgerekend waarbij de slotkoers van die dag wordt toegepast.
Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan reële waarde die uitgedrukt zijn in vreemde valuta worden omgerekend volgens de wisselkoers die geldt op waarderingsdatum. Niet-monetaire elementen gewaardeerd aan historische kostprijs en uitgedrukt in vreemde valuta worden niet omgerekend aan de slotkoers.
Wisselkoersverschillen worden als winst of verlies opgenomen in de periode waarin deze ontstaan, behalve voor:
Bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening op het einde van elke verslagperiode worden de activa en de passiva van de buitenlandse activiteiten van de Groep op balansdatum omgerekend in EUR tegen de slotkoers. De opbrengsten en kosten van deze entiteiten worden omgerekend tegen de gemiddelde koers, behalve wanneer de impact van de gemiddelde koers wezenlijk verschilt van de toepassing van de marktkoers op hun respectievelijke transactiedatum, in welk geval laatstgenoemde gebruikt wordt. Mochten er eventuele wisselkoersverschillen ontstaan, dan worden die opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat als "wisselkoersverschillen" .
Wisselkoersverschillen worden geherclassifi ceerd van eigen vermogen naar winst of verlies bij:
• of een gedeeltelijke vervreemdingmet verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit. In dat geval worden de gecumuleerde wisselkoersverschillen met betrekking tot die activiteit die toerekenbaar is aan de Groep geherclassifi ceerd naar winst of verlies. Eventuele wisselkoersverschillen die voorheen toegerekend werden aan de minderheidsbelangen worden uit de balans verwijderd, maar worden niet geherclassifi ceerd naar winst of verlies;
• een gedeeltelijke vervreemding van een belang in een gezamenlijke overeenkomst of een geassocieerde deelneming die een buitenlandse activiteit omvat, wanneer het belang dat behouden wordt een fi nancieel actief is. In dat geval wordt het evenredige gedeelte van de gecumuleerde wisselkoersverschillen geherclassifi ceerd naar winst of verlies.
In het geval van een gedeeltelijke vervreemding (d.i. zonder verlies van zeggenschap) van een dochteronderneming met een buitenlandse activiteit wordt het evenredige gedeelte van de gecumuleerde wisselkoersverschillen toegewezen aan de minderheidsbelangen en niet in winst of verlies opgenomen.
Goodwill en reële waarde-aanpassingen ontstaan uit de overname van een buitenlandse activiteit worden beschouwd als activa en passiva van de buitenlandse activiteit en omgerekend in de presentatievaluta van de Groep tegen de slotkoers.
| Koers op jaareinde | Gemiddelde koers | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |||
| 1 Euro = | ||||||
| Argentijnse peso | ARS | 14,1601 | 10,3879 | 10,2349 | 10,7730 | |
| Braziliaanse real | BRL | 4,3117 | 3,2207 | 3,7014 | 3,1211 | |
| Yuan Renminbi | CNY | 7,0608 | 7,5358 | 6,9729 | 8,1876 | |
| Britse Pond | GBP | 0,7340 | 0,7789 | 0,7259 | 0,8062 | |
| Japanse yen | JPY | 131,0700 | 145,2300 | 134,3069 | 140,3130 | |
| Russie Ruble | RUB | 80,6736 | 72,3370 | 68,1152 | 50,9460 | |
| Thaïse baht | THB | 39,2480 | 39,9100 | 38,0270 | 43,1534 | |
| Amerikaanse dollar | USD | 1,0887 | 1,2141 | 1,1094 | 1,3287 | |
| Venezuela Bolivar Fuerte | VEF | 6,8626 | 7,6526 | 6,9901 | 8,3740 |
Aan de werknemers van de Groep worden verschillende personeelsbeloningen na uitdiensttreding en andere beloningen op lange termijn aangeboden als gevolg van de wettelijke bepalingen die van toepassing zijn in bepaalde landen en de contractuele akkoorden afgesloten tussen de Groep en zijn werknemers of uit hoofde van feitelijke verplichtingen.
De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde-bijdragenregelingen of toegezegd-pensioenregelingen.
Toegezegde-bijdragenregelingen betreff en de betaling van vaste bijdragen aan een afzonderlijke entiteit, waardoor de werkgever vrijgesteld wordt van alle toekomstige verplichtingen, aangezien deze afzonderlijke entiteit als enige verantwoordelijk is voor de verschuldigde bedragen aan de werknemer. De verplichting wordt opgenomen wanneer een personeelslid tijdens de periode in dienst is geweest van de Groep.
Toegezegd-pensioenregelingen zijn alle andere regelingen dan toegezegde-bijdragenregelingen, en bevatten onder meer:
Rekening houdend met de geprojecteerde eindsalarissen op individuele basis worden de personeelsbeloningen na uitdiensttreding gewaardeerd aan de hand van een methode (Projected Unit Credit-waarderingsmethode) die uitgaat van veronderstellingen in verband met de disconteringsvoet, de levensverwachting, het personeelsverloop, salarissen, jaarlijkse herwaarderingen en de prijsstijging van medische kosten. De veronderstellingen die specifi ek zijn voor elke regeling, houden rekening met de lokale economische en demografi sche situaties.
De disconteringsvoet is de rente op bedrijfsobligaties van hoge kwaliteit die luiden in de valuta waarin de beloningen zullen worden uitbetaald en die een looptijd hebben die de termijn van de pensioenverplichting in kwestie benadert.
Het opgenomen bedrag voor verplichtingen uit hoofde van beloningen na uitdiensttreding stemt overeen met het verschil tussen de contante waarde van de toekomstige verplichtingen en de reële waarde van de fondsbeleggingen die het plan moeten fi nancieren. Als deze berekening een tekort oplevert, wordt er een verplichting opgenomen aan passiefzijde. Omgekeerd wordt er een nettoactief opgenomen, dat echter beperkt is tot de laagste waarde van het surplus van de toegezegd-pensioenregeling of de contante waarde van alle toekomstige betalingen van het stelsel en alle verlagingen van toekomstige bijdragen.
De kosten uit hoofde van toegezegd-pensioenregelingen bestaan uit de pensioenkosten en de nettorente (op basis van de disconteringsvoet) op het netto-actief of -passief, die beide opgenomen worden in winst of verlies, en de herwaarderingen van dit nettoactief of -passief, die worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat .
De pensioenkosten omvatten aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten, pensioenkosten van verstreken diensttijd die resulteren uit een wijziging of inperking van de regeling en de eventuele winst of verlies bij afwikkeling.
De interestkosten uit het verloop van de discontering van de pensioenbeloningen, de fi nanciële inkomsten uit de fondsbeleggingen (bepaald door de reële waarde van de fondsbeleggingen te vermenigvuldigen met de disconteringsvoet) en de rente op de gevolgen van het activaplafond worden op nettobasis opgenomen in de nettofi nancieringskosten.
Herwaarderingen van nettoactiva of -passiva omvatten:
Andere langetermijnpersoneelsbeloningen, zoals beloningen voor lange diensttijd, worden op dezelfde manier opgenomen als beloningen na uitdiensttreding, maar herwaarderingen worden integraal opgenomen in de nettofi nancieringskosten in de periode waarin ze zich voordoen.
De actuariële berekeningen van deze verplichtingen worden door onafhankelijke actuarissen uitgevoerd.
De niet-recurrente elementen omvatten voornamelijk:
Actuele belastingen worden bepaald op basis van de belastbare winst van de periode. De belastbare winst verschilt van de winst zoals gepresenteerd in de geconsolideerde winst- en verliesrekening omwille van opbrengsten en kosten die belastbaar of aftrekbaar zijn in andere periodes of die nooit belastbaar of aftrekbaar zijn. De actuele belastingsschuld van de Groep wordt berekend op basis van de belastingtarieven waarvan het wetgevingsproces substantieel is afgesloten op de verslagperiode.
Uitgestelde belastingen worden berekend voor tijdelijke verschillen tussen enerzijds de boekwaarden van de activa en passiva in de geconsolideerde jaarrekening en hun onderliggende belastingbasis gebruikt in de berekening van de belastbare winst.
Uitgestelde belastingen worden op lokaal niveau berekend. Uitgestelde belastingverplichtingen worden over het algemeen opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen.
Uitgestelde belastingvorderingen worden doorgaans opgenomen voor alle aftrekbare tijdelijke verschillen in de mate dat het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst zal gerealiseerd worden waartegen deze tijdelijke verschillen kunnen worden afgezet.
Er worden geen uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen ingevolge de eerste opname van goodwill.
Daarnaast worden er ook geen uitgestelde belastingactiva of -verplichtingen opgenomen in verband met de eerste opname van een actief of passief in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en die geen invloed heeft op de boekhoudkundige of de belastbare winst.
Uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen voor belastbare tijdelijke verschillen op deelnemingen in dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures en geassocieerde deelnemingen, behalve in het geval dat de Groep kan beslissen over het tijdstip waarop het tijdelijk verschil teruggedraaid wordt en het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet teruggedraaid wordt. Een entiteit dient een uitgestelde belastingvordering op te nemen voor aftrekbare tijdelijke verschillen die voortvloeien uit dergelijke investeringen en belangen, in zoverre en alleen in zoverre het waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn waarmee het tijdelijke verschil kan worden verrekend en het tijdelijke verschil in de nabije toekomst zal worden afgewikkeld.
De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt op het einde van iedere verslagperiode beoordeeld en wordt verlaagd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op het einde van de verslagperiode. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen moet de fi scale gevolgen weerspiegelen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de entiteit op het einde van de verslagperiode de boekwaarde van haar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.
Een entiteit dient actuele belastingvorderingen en -verplichtingen te salderen wanneer de entiteit een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen wanneer het winstbelasting betreft geheven door dezelfde fi scale authoriteit, en de Groep voornemens is om de belastingvordering en verplichting op een nettobasis af te wikkelen.
Actuele en uitgestelde belastingen van de periode worden opgenomen als opbrengst of kost in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer ze verband houden met elementen die buiten de winst- en verliesrekening werden opgenomen (in de andere elementen van het totaalresultaat of rechtstreeks in het eigen vermogen), dan worden ze eveneens buiten de winst- en verliesrekening opgenomen, of wanneer ze ontstaan zijn bij de initiële opname van een bedrijfscombinatie. In dit laatste geval wordt het belastingseff ect in rekening genomen in de verwerking van de bedrijfscombinatie.
Leaseovereenkomsten worden geclassifi ceerd als fi nanciële leaseovereenkomsten wanneer de leaseovereenkomst vrijwel alle aan de eigendom verbonden risico's en voordelen overdraagt. Alle andere leaseovereenkomsten worden als operationele leaseoverenkomsten geclassifi ceerd.
Overeenkomsten die niet de wettelijke vorm aannemen van een leaseovereenkomst worden geanalyseerd op basis van IFRIC 4 Bepalen of een overeenkomst een leaseovereenkomst bevat om te bepalen of ze al dan niet een leaseovereenkomst omvatten die verwerkt moet worden volgens IAS 17 Leaseovereenkomsten.
Activa aangehouden via een fi nanciële leaseovereenkomst worden initieel opgenomen als activa van de Groep tegen hun reële waarde bij aanvang van de lease of indien deze lager is, tegen de contante waarde van de minimale leasebetalingen. De overeenstemmende verplichting ten aanzien van de lessor wordt opgenomen op de geconsolideerde balans als fi nanciële leaseverplichting.
Activa aangehouden via een fi nanciële leaseovereenkomst worden afgeschreven over de verwachte gebruiksduur op dezelfde basis als activa in eigendom of, indien deze korter is, over de termijn van de lease.
Leasebetalingen worden opgesplitst in rentelasten en afl ossingen van de uitstaande verplichting. Gedurende de leaseperiode worden de rentelasten aan elke periode toegerekend op een manier die resulteert in een constante periodieke rentevoet op het resterende saldo van de verplichting . De fi nanciële kosten worden rechtstreeks opgenomen in de winst- en verliesrekening, behalve wanneer direct toewijsbaar zijn aan met in aanmerking komende activa, en wanneer ze opgenomen worden als activa in overeenstemming met de grondslagen voor fi nanciële verslaggeving van de Groep betreff ende fi nancieringskosten (zie IFRS – Belangrijkste boekhoudkundige grondslagen – 17. Geactiveerde fi nancieringskosten). Voorwaardelijke leasebetalingen binnen het kader van fi nanciële leaseovereenkomsten worden als last opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen.
Bij een operationele leaseovereenkomst worden de leasebetalingen als kosten opgenomen en lineair gespreid over de leaseperiode, tenzij een andere systematische wijze van toerekening meer representatief is voor het tijdspatroon van de voordelen die de gebruiker geniet. Voorwaardelijke leasebetalingen worden als last opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen.
Wanneer kortingen of voordelen worden ontvangen bij het afsluiten van een operationele leaseovereenkomst, worden deze kortingen of voordelen opgenomen als passief. De totale waarde van de kortingen of voordelen toegestaan door de lesso r wordt in mindering gebracht van de leasekosten en lineair gespreid over de leaseperiode, tenzij een andere systematische wijze van toerekening meer representatief is voor het tijdspatroon van de economische voordelen die de gebruiker geniet.
Een immaterieel actief is een identifi ceerbaar niet-monetair actief zonder fysieke vorm. Het is identifi ceerbaar wanneer het kan worden geïsoleerd, d.w.z. het kan worden afgezonderd of afgesplitst van de Groep, of wanneer het ontstaat uit contractuele of andere juridisch afdwingbare rechten. Een immaterieel actief zal alleen worden opgenomen indien:
Immateriële activa die verworven of intern ontwikkeld werden, worden initieel gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een verworven immaterieel actief omvat de aankoopprijs, met inbegrip van de invoerrechten en niet-terugbetaalbare aankoopbelastingen, na aftrek van handels- en andere kortingen, en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief geschikt te maken voor het beoogde gebruik. U itgaven na initiël opname op immateriële activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifi eke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Na hun initiële opname worden immateriële activa gewaardeerd tegen kostprijs, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Immateriële activa worden lineair afgeschreven over hun geschatte gebruiksduur, die niet langer is dan hun eventuele contractuele looptijd. De geschatte gebruiksduur, de restwaarde en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| Patenten en merken | 2 – 20 jaar |
|---|---|
| Software | 3 – 5 jaar |
| Ontwikkelingskosten | 2 – 5 jaar |
| Overige immateriële activa – Klantenrelaties | 5 – 29 jaar |
| Overige immateriële activa – Technologie | 5 – 20 jaar |
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winsten verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, commerciële en de administratieve kosten en onder kosten van onderzoek en ontwikkeling.
Het actief wordt getest een bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering, en jaarlijks voor projecten die nog in ontwikkeling zijn (zie IFRS – Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving – 16. Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa en immateriële activa, behalve goodwill, en investeringen die worden verwerkt volgens de equity-methode).
Immateriële activa worden uit de geconsolideerde balans verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering van een immaterieel actief uit de balans wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Onderzoekskoste n worden als kosten in de winst-en-verliesrekening opgenomen in de periode waarin ze worden opgelopen .
Ontwikkelingskoste n worden alleen opgenomen als activa als aan alle onderstaande voorwaarden is voldaan:
Deze ontwikkelingskosten omvatten de personeelskosten, materiaalkosten en diensten die rechtreeks toerekenbaar zijn aan de projecten, en een gepast aandeel in de algemene kosten, met inbegrip, en waar van toepassing , van fi nancieringskosten. Zij worden afgeschreven vanaf het moment waarop zij beschikbaar zijn voor gebruik, d.w.z. zodra zij ter plaatse en in de nodige staat zijn om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen had. Ontwikkelingskosten die niet aan de bovenvermelde criteria voldoen, worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen.
Overige immateriële activa bevatten voornamelijk klantenlijsten, technologieën en andere immateriële commerciële activa, zoals merknamen, die afzonderlijk of bij een bedrijfscombinatie verworven werden.
Met betrekking tot het mechanisme opgezet door de Europese Unie om de producenten aan te zetten om hun emissie van broeikasgassen te beperken, werden aan de Groep CO2-emissierechten toegekend voor enkele van haar installaties. Solvay is eveneens betrokken in projecten rond Clean Development Mechanism (CDM) onder het Kyoto protocol. In deze projecten heeft Solvay maatregelen genomen om emissies van broeikasgassen op de betreff ende sites te beperken in ruil voor Certifi ed Emission Reductions (CER).
Bij gebrek aan IFRS-normen betreff ende de administratieve verwerking van CO2-emissierechten, wordt het "Handel/Productie" model gebruikt. Deze methode houdt in dat: CO2-emissierechten worden weergegeven als voorraden wanneer zij in het productieproces zullen worden gebruikt of als afgeleide producten indien zij worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Energy Services is betrokken bij de ontwikkeling van CO2-instrumenten voor handelsdoeleinden, arbitrage en afdekkingsactiviteiten, en de ontwikkeling van de "Origination" activiteit. Het nettoresultaat van deze activiteiten wordt opgenomen in overige bedrijfsopbrengsten, zowel voor de "industriële" component, wanneer Energy Services de CO2 emissierechten gegenereerd door Solvay verkoopt, als voor de "handelscomponent", wanneer Energy Services optreedt als verkoper/makelaar van die CO2 emissierechten .
Materiële vaste activa zijn vaste activa die:
Materiële vaste activa in eigendom van de Groep worden als materiële vaste activa opgenomen als aan de volgende voorwaarden voldaan is:
Materiële vaste activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen kostprijs. De kostprijs van een materieel vast actief omvat de aankoopprijs en alle rechtstreeks toerekenbare kosten om het actief ter plaatse en in de nodige staat te brengen om te kunnen functioneren op de manier die het management voor ogen heeft. In voorkomend geval omvatten deze kosten ook de tijdens de constructieperiode opgelopen fi nancieringskosten.
Na de initiële eerste opname worden materiële vaste activa gewaardeerd tegen kostprijs min de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeminderingsverliezen.
Materiële vaste activa worden lineair afgeschreven over hun verwachte gebruiksduur. De onderdelen van een materieel vast actief met een verschillende gebruiksduur worden afzonderlijk afgeschreven. Terreinen worden niet afgeschreven. De geschatte gebruiksduur, restwaarden en de afschrijvingsmethode worden op elk jaareinde herzien, en elke wijziging in de schattingen wordt op prospectieve basis verwerkt.
| Gebouwen | 30 – 40 jaar |
|---|---|
| Informaticamateriaal | 3 – 5 jaar |
| Machines en uitrusting | 10 – 20 jaar |
| Transportmaterieel | 5 – 20 jaar |
De afschrijvingskosten worden in de geconsolideerde winsten verliesrekening opgenomen onder kostprijs van de omzet, commerciële en de administratieve kosten en kosten van onderzoek en ontwikkeling.
Het actief wordt getest op bijzondere waardevermindering indien er een aanwijzing is voor bijzondere waardevermindering (zie IFRS – Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving – 16. Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa en immateriële activa, behalve goodwill, en investeringen die worden verwerkt volgens de equity-methode).
Materiële vaste activa worden van de geconsolideerde balans verwijderd bij vervreemding of wanneer er in de toekomst naar verwachting geen economisch voordeel meer gehaald zal worden uit het gebruik of de vervreemding ervan. De winst of het verlies als gevolg van de verwijdering uit de balans van een materieel vast actief wordt in de winst- en verliesrekening opgenomen op het tijdstip van verwijdering uit de balans.
Kosten na initiële opname op materiële vaste activa worden enkel opgenomen als het waarschijnlijk is dat ze de toekomstige economische voordelen verbonden aan het specifi eke actief doen toenemen. Andere uitgaven worden ten laste genomen wanneer ze worden opgelopen. Kosten opgelopen na initiële opname voor de vervanging van een onderdeel van een materieel vast actief worden enkel opgenomen als een actief als het voldoet aan de bovenstaande opnamecriteria. De boekwaarde van het vervangen onderdeel wordt uit de balans verwijderd.
Herstel- en onderhoudskosten worden in de geconsolideerde winsten verliesrekening opgenomen wanneer ze worden opgelopen.
Voor haar industriële activiteit loopt Solvay kosten op voor grote herstellingen die over verschillende jaren lopen voor de meeste sites. Het doel van deze uitgaven is om de goede werking van bepaalde installaties te vrijwaren zonder dat de gebruiksduur wordt geïmpacteerd. De uitgaven worden beschouwd als een specifi ek onderdeel van het materieel vast actief en worden afgeschreven over de periode waarin de economische voordelen naar verwachting genoten zullen worden, d.w.z. de periode tussen de grote herstellingen.
Ontmantelings- en saneringskosten worden opgenomen in de kostprijs van een materieel vast actief als de Groep een juridische of feitelijke verplichting heeft om te ontmantelen of te saneren. Ze worden afgeschreven over de gebruiksduur van het actief waarbij ze behoren.
Doorgaans zal de verplichting van Solvay om zijn sites te ontmantelen of te saneren waarschijnlijk pas ontstaan wanneer de activiteiten van een installatie stopgezet worden. De kosten voor de ontmanteling van beëindigde sites of installaties wordt echter wel opgenomen als er een juridische verplichting (als gevolg van een verzoek of een rechterlijk bevel van de relevante autoriteiten) is, of als er geen alternatief bestaat dan het ontmantelen om veiligheidsvoorschriften van de beëindigde sites of installaties te vrijwaren.
Op het einde van elke verslagperiode evalueert de Groep de boekwaarde van de materiële vaste en immateriële activa, om te beoordelen of er indicaties zijn voor een mogelijk bijzonder waardeverminderingsverlies van een actief. Indien dergelijke indicaties bestaan, dan wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat, om zo de omvang van het eventuele bijzondere waardeverminderingsverlies te bepalen. Waar het niet mogelijk is om de realiseerbare waarde van een individueel actief te bepalen, bepaalt de Groep de realiseerbare waarde van de KGE waartoe het betreff ende actief behoort. Waar een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald, worden de algemene bedrijfsactiva toegewezen aan de individuele KGE's, of aan de kleinste groep van KGE's waarvoor een redelijke en consistente toewijzingsbasis kan worden bepaald.
De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van de reële waarde minus de verkoopkosten van het actief of zijn bedrijfswaarde. Bij het beoordelen van de bedrijfswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd naar de contante waarde door gebruik te maken van disconteringsvoet vóór belastingen die de huidige marktbeoordelingen weerspiegelt van de tijdswaarde van het geld en de aan het actief verbonden risico's waarvoor de schattingen van toekomstige kasstromen niet zijn aangepast.
Indien wordt geschat dat de realiseerbare waarde van een actief (of KGE) lager is dan de boekwaarde, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gereduceerd tot de realiseerbare waarde ervan. Een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.
Wanneer een bijzonder waardeverminderingsverlies opgenomen in vroegere boekjaren wordt teruggenomen, wordt de boekwaarde van het actief (of KGE) gebracht tot de herziene geschatte realiseerbare waarde, voor zover de verhoogde boekwaarde niet hoger ligt dan de boekwaarde die (na aftrek van afschrijvingen) zou zijn bepaald als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of KGE) was opgenomen. Een terugboeking van een bijzonder waardeverminderingsverlies wordt onmiddellijk opgenomen in winst of verlies.
Financieringskosten die rechtstreeks zijn toe te rekenen aan de verwerving , bouw of productie van een in aanmerking komend actief (d.i. een actief dat noodzakelijkerwijs pas na een aanzienlijke tijdsperiode klaar is voor het beoogde gebruik of voor verkoop) dienen te worden geactiveerd als deel van de kostprijs van dat actief, tot vrijwel alle activiteiten zijn voltooid die nodig zijn om het in aanmerking komende actief voor te bereiden op zijn beoogde gebruik of verkoop.
Beleggingsinkomsten die uit de tijdelijke belegging van de specifi eke leningen worden verdiend in afwachting van de uitgaven op de in aanmerking komende activa, worden in mindering gebracht van de fi nancieringskosten die in aanmerking komen voor activering.
Alle andere fi nancieringskosten worden als winst of verlies opgenomen van de periode waarin ze worden opgelopen.
Overheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de entiteit de aan de subsidies gekoppelde voorwaarden zal vervullen en de subsidies zullen worden ontvangen.
Investeringssubsidies met betrekking tot de aankoop van materiële vaste activa worden in mindering gebracht van de kostprijs van deze activa. Het verwachte bedrag wordt in de geconsolideerde balans opgenomen op het ogenblik van de initiële goedkeuring door de overheid. De subsidie wordt opgenomen in winst of verlies over de afschrijvingsperiode van de onderliggende activa als een vermindering van de afschrijvingskost.
Andere overheidssubsidies worden systematisch als inkomsten opgenomen over de perioden waarin de gerelateerde kosten die ze beogen te compenseren, worden opgenomen. Overheidssubsidies die worden ontvangen als compensatie voor reeds opgelopen lasten of verliezen of met het oog op het verlenen van onmiddellijke fi nanciële steun aan de Groep zonder toekomstige gerelateerde kosten, worden opgenomen in winst of verlies in de periode waarin ze invorderbaar zijn.
De kostprijs van de voorraden omvat de inkoopkosten, conversiekosten en alle andere kosten die voortvloeien uit het transport van de voorraden naar hun huidige locatie en de verwerking van de voorraden tot hun huidige toestand. De waarde van de voorraden wordt over het algemeen bepaald door toepassing van de formule voor de gewogen gemiddelde kostprijs of de eerst in – eerst uit (FIFO) methode. Voorraden van een vergelijkbaar type en met een vergelijkbare toepassing worden aan de hand van dezelfde formule gewaardeerd.
Voorraden worden gewaardeerd tegen het laagste van de aankoopkosten (grondstoff en en goederen), de conversiekosten (goederen in bewerking of gereed product), en de nettoopbrengstwaarde. De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs, min alle geschatte kosten voor de afwerking en de geschatte verkoopkosten.
De fi nanciële activa omvatten voor verkoop beschikbare eff ecten, leningen en vorderingen, en afgeleide fi nanciële instrumenten. Alle fi nanciële activa worden opgenomen in of verwijderd uit de balans op transactiedatum wanneer de inkoop of verkoop van een fi nancieel actief op grond van een contract, waarvan de voorwaarden de levering van het actief voorschrijven, binnen de termijn die op de desbetreff ende markt algemeen voorgeschreven of overeengekomen is, worden gewaardeerd tegen reële waarde, vermeerderd met transactiekosten, behalve voor fi nanciële activa tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen opgenomen in winst of verlies, die initieel gewaardeerd worden tegen reële waarde.
Een fi nancieel actief wordt geklasseerd als vlottend, wanneer de verwachte kasstromen een looptijd hebben van minder dan een jaar. Bij de initiële opname classifi ceert Solvay de fi nanciële activa in een van de vier categorieën van IAS 39 – Financiële instrumenten: opname en waardering. Deze classifi catie bepaalt de waarderingsmethode van de fi nanciële activa op toekomstige verslagdata: geamortiseerde kostprijs of reële waarde.
De geamortiseerde kostprijs is het bedrag waarvoor het fi nancieel actief voor het eerst wordt opgenomen, na aftrek van de kapitaalafl ossingen, vermeerderd of verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen op basis van de eff ectieve rentemethode van elk verschil tussen het initieel bedrag en het bedrag op het einde van de looptijd, na aftrek wegens eventuele bijzondere waardevermindering of oninbaarheid. De eff ectieve rente-methode is een methode voor het berekenen van de geamortiseerde kostprijs van een schuldinstrument en voor het toerekenen van rentebaten aan de desbetreff ende periode. De eff ectieve rentevoet is de rentevoet die de verwachte stroom van toekomstige geldontvangsten (met inbegrip van betaalde of ontvangen vergoedingen of punten die integraal deel uitmaken van de eff ectieve rentevoet alsook transactiekosten en overige premies en kortingen) tijdens de verwachte looptijd van het schuldinstrument of, indien relevant, een kortere periode, exact disconteert tot de nettoboekwaarde bij initiële opname.
Inkomsten worden op eff ectieve rentebasis opgenomen voor andere schuldinstrumenten dan fi nanciële activa tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies.
Voor instrumenten die genoteerd worden op een actieve markt stemt de reële waarde overeen met de marktprijs (niveau 1). Voor instrumenten die niet genoteerd worden op een actieve markt wordt de reële waarde gewaardeerd met behulp van waarderingstechnieken, met inbegrip van recente transacties tussen ter zake goed geïnformeerde, tot een transactie bereid zijnde partijen die onafhankelijk zijn of transacties met instrumenten die in grote mate gelijkaardig zijn (niveau 2); of met behulp van verdisconteerde kasstroomanalyses, met inbegrip van veronderstellingen die in grote mate consistent zijn met waarneembare marktgegevens (niveau 3). Als de reële waarde van een eigenvermogensinstrument waarvoor geen prijsnotering in een actieve markt voorhanden is echter niet op een betrouwbare manier kan bepaald worden, dan wordt het instrument gewaardeerd aan de kostprijs.
Financiële activa worden gewaardeerd tegen reële waarde, waarbij alle daaruit voortvloeiende winsten of verliezen in de winst- en verliesrekening opgenomen worden als zij worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Een fi nancieel actief wordt in deze categorie ondergebracht als het voornamelijk aangeschaft werd om het op korte termijn te verkopen. Afgeleide fi nanciële instrumenten worden ook geclassifi ceerd als aangehouden voor handelsdoeleinden. In dit geval worden de daaruit voortvloeiende winsten en verliezen opgenomen in de winst- en verliesrekening tenzij zij als eff ectieve afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking worden aangemerkt.
Financiële activa beschikbaar voor verkoop omvatten deelnemingen in entiteiten die niet hoofdzakelijk verworven werden om ze op korte termijn te verkopen en die noch dochterondernemingen, gezamenlijke bedrijfsactiviteiten, joint ventures of geassocieerde deelnemingen zijn. Activa in deze categorie worden gewaardeerd tegen reële waarde, waarbij alle daaruit voortvloeiende winsten en verliezen worden opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat . Indien er echter objectief aangetoond kan worden dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, wordt een eventueel gecumuleerd verlies dat was opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat overgeboekt naar de winst- en verliesrekening.
Leningen en vorderingen zijn niet-afgeleide fi nanciële instrumenten met vaste of bepaalbare betalingen die niet genoteerd worden in een actieve markt. Tot de categorie leningen en vorderingen van de Groep behoren: geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, belastingsvorderingen en leningen en andere vorderingen op lange termijn, behalve overschotten van pensioenfondsen. Kasequivalenten zijn kortlopende, in hoge mate liquide beleggingen die onmiddellijk kunnen worden omgezet in geldmiddelen waarvan het bedrag bekend is, een oorspronkelijke looptijd hebben van hoogstens drie maand of minder vanaf de datum van overname en geen signifi cant risico van waardeverandering inhouden. Leningen en vorderingen worden gewaardeerd tegen hun geamortiseerde kostprijs op basis van de eff ectieve rente-methode, minus eventuele bijzondere waardeverminderingen.
Het bijzondere waardeverminderingsverlies van een fi nancieel actief gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs stemt overeen met het verschil tussen de boekwaarde en de geschatte toekomstige kasstromen, verdisconteerd aan de initiële eff ectieve rente. De bijzondere waardevermindering van een fi nancieel actief beschikbaar voor verkoop wordt berekend op basis van de huidige reële waarde.
Een test voor bijzondere waardevermindering wordt uitgevoerd, op een individuele basis, voor elk signifi cant fi nancieel actief. Andere activa worden getest als groepen van fi nanciële activa met gelijkaardige kenmerken op vlak van kredietrisico.
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Het bijzondere waardeverminderingsverlies wordt teruggenomen als de terugboeking op een objectieve manier kan verbonden worden aan een gebeurtenis die na de opname van de bijzondere waardevermindering heeft plaatsgevonden. Voor fi nanciële activa gewaardeerd aan geamortiseerde kostprijs wordt de terugboeking opgenomen als winst of verlies. Na de terugboeking mag de boekwaarde van het fi nancieel actief dat tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd is niet groter zijn dan wat de geamortiseerde kostprijs geweest zou zijn indien er geen bijzondere waardevermindering opgenomen werd. Bijzondere waardeverminderingsverliezen met betrekking tot een eigen-vermogensinstrument dat als voor verkoop beschikbaar geclassifi ceerd is, worden niet teruggenomen via de winst- en verliesrekening. Bijzondere waardeverminderingsverliezen met betrekking tot schuldinstrumenten die als beschikbaar voor verkoop geclassifi ceerd zijn, worden opgenomen als winst of verlies ten belope van het bijzondere waardeverminderingsverlies dat voordien als winst of verlies opgenomen werd. Bijzondere waardeverminderingsverliezen met betrekking tot tegen kostprijs gewaardeerde activa worden niet teruggenomen.
Financiële verplichtingen worden geclassifi ceerd als fi nanciële verplichtingen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening of als fi nanciële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs.
Financiële verplichtingen worden gewaardeerd tegen reële waarde, waarbij alle daaruit voortvloeiende winsten of verliezen in de winsten verliesrekening opgenomen worden als zij worden aangehouden voor handelsdoeleinden. Een fi nanciële verplichting wordt in deze categorie ondergebracht als het voornamelijk aangeschaft werd om het op korte termijn te verkopen. Afgeleide fi nanciële instrumenten worden ook geclassifi ceerd als aangehouden voor handelsdoeleinden. In dit geval worden de daaruit voortvloeiende winsten en verliezen opgenomen in de winst- en verliesrekening tenzij zij als eff ectieve afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking worden aangemerkt.
Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs, met inbegrip van schulden, worden initieel gewaardeerd tegen de reële waarde, na aftrek van de transactiekosten. Ze worden na initiële opname gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs op basis van de eff ectieve rente-methode, met interestkosten opgenomen volgens de eff ectieve rente.
De eff ectieve rente-methode is een methode voor het berekenen van de geamortiseerde kostprijs van een fi nanciële verplichting en voor het toerekenen van interestkosten aan de desbetreff ende periode. De eff ectieve rentevoet is de rentevoet die de verwachte stroom van toekomstige geldbetalingen tijdens de verwachte looptijd van de fi nanciële schuld of, indien relevant, een kortere periode, exact verdisconteert tot de nettoboekwaarde bij initiële opname.
De fi nanciële verplichtingen van de Groep gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs bestaan uit fi nanciële schulden op lange termijn, overige kort- en langlopende verplichtingen, fi nanciële schulden op korte termijn, handelsschulden en te betalen dividenden.
Afgeleide fi nanciële instrumenten zijn fi nanciële instrumenten die over elke van de drie volgende eigenschappen beschikken:
De Groep gebruikt verscheidene afgeleide fi nanciële instrumenten (valutatermijncontracten, futures, opties en swaps) om haar blootstelling aan rente-, wisselkoers- en grondstoff enrisico's (hoofdzakelijk prijsrisico's voor energie en CO2-emissierechten) te beheren. Meer informatie over afgeleide fi nanciële instrumenten vindt u in t oelichting 37.
Afgeleide fi nanciële instrumenten worden initieel gewaardeerd tegen reële waarde op het moment van aangaan van het afgeleide contract en worden na initiële opname geherwaardeerd tegen reële waarde op het einde van elke verslagperiode. De resulterende winst of het verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening, tenzij het afgeleid product als eff ectief afdekkingsinstrument aangemerkt werd (zie IFRS – Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving – 23. Afdekking (hedge accounting)). De Groep heeft bepaalde afgeleide fi nanciële instrumenten aangemerkt als afdekkingsinstrumenten om het risico op schommelingen in de kasstromen van een opgenomen actief of passief af te dekken, of voor een erg waarschijnlijke transactie (kasstroomafdekkingen).
Een afgeleid fi nancieel instrument met een positieve reële waarde wordt opgenomen als een fi nancieel actief, terwijl een afgeleid fi nancieel instrument met negatieve reële waarde als een fi nancieel passief wordt opgenomen. Afgeleide fi nanciële instrumenten (of onderdelen daarvan) worden gepresenteerd als langlopende activa of passiva verplichtingen indien de resterende looptijd van de onderliggende afwikkelingen meer dan twaalf maanden na de verslagperiode valt. De overige derivaten (of een deel ervan) worden gepresenteerd als vlottende activa of passiva .
De Groep merkt bepaalde instrumenten en in contracten besloten derivaten met betrekking tot wisselkoers-, energieprijsrisico's en CO2 -emissierechten, aan als afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekkingsrelatie.
Bij aanvang van de afdekkingsrelatie documenteert de entiteit de relatie tussen het afdekkingsinstrument en de afgedekte positie, samen met de doelstellingen van het risicobeheer en de strategie voor het ondernemen van de afdekkingstransactie. Bovendien dient de Groep, bij aanvang en op continue basis, te documenteren dat het afdekkingsinstrument zeer eff ectief is in het compenseren van de wijzigingen in de kasstromen van de afgedekte positie.
Toelichting 37 geeft bijkomende informatie over de reële waarde van afgeleide fi nanciële instrumenten die gebruikt worden voor afdekkingsdoeleinden.
Het eff ectieve gedeelte van de wijzigingen in de reële waarde van afdekkingsinstrumenten aangemerkt voor kasstroomafdekking wordt opgenomen in de de andere elementen van het totaalresultaat . De winst of verlies van het niet-eff ectieve gedeelte wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Bedragen die voorheen werden opgenomen in de de andere elementen van het totaalresultaatworden getransfereerd naar de winst- en verliesrekening van de perioden waarin de afgedekte positie in de geconsolideerde winst- en verliesrekening wordt opgenomen op dezelfde lijn als de opgenomen afgedekte positie. Wanneer de afgedekte voorspelde transactie leidt tot de opname van een niet-fi nancieel actief of passief, worden de eerder in de andere elementen van het totaalresultaat opgenomen winsten en verliezen overgedragen en opgenomen in de initiële waardering van de kostprijs van het niet-fi nancieel actief of passief.
Hedge accounting wordt beëindigd indien de Groep de afdekkingsrelatie intrekt, het afdekkingsinstrument afl oopt of wordt verkocht, beëindigd of uitgeoefend, of indien de afdekking niet langer voldoet aan de criteria voor hedge accounting. Een eventuele winst of verlies op dat ogenblik opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat blijft in deze rubriek en zal de in de paragraaf hierboven beschreven invloed hebben op de winst- en verliesrekening. Wanneer er verwacht wordt dat een waarschijnlijke transactie zich niet meer zal voordoen, worden de gecumuleerde winsten of verliezen in de andere elementen van het totaalresultaat onmiddelijk in de winst- en verliesrekening opgenomen als een herclassifi catieaanpassing. Indien het volledige of gedeeltelijke verlies dat is opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat niet zal worden gerecupereerd in een of meerdere toekomstige perioden, wordt het bedrag waarvan men niet verwacht dat het nog gerecupereerd zal worden, onmiddellijk geherclassifi ceerd naar de winst- en verliesrekening .
Gewone aandelen worden geclassifi ceerd als eigen vermogen.
Bijkomende kosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de uitgifte van nieuwe aandelen worden in het eigen vermogen opgenomen als een vermindering, na belasting, van de opbrengsten van de uitgifte van aandelen.
De reserves omvatten:
wisselkoersverschillen in het consolidatieproces met betrekking tot de omrekening van de jaarrekening van buitenlandse activiteiten die uitgedrukt zijn in een functionele valuta andere dan de euro;
de invloed van de herwaardering tegen reële waarde van fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop;
Onder minderheidsbelangen wordt verstaan het aandeel van minderheidsbelangen in de nettoactiva en in het nettoresultaat van dochterondernemingen van de Groep. Dit deel vertegenwoordigt de belangen in dochterondernemingen die geen eigendom zijn van de Onderneming of haar dochterondernemingen.
Voorzieningen worden opgenomen in de balans (a) indien de Groep op balansdatum een huidige (wettelijke of feitelijke) verplichting heeft als gevolg van een gebeurtenis in het verleden, (b) het waarschijnlijk is dat de Groep deze verplichting zal moeten vereff enen, en (c) indien het bedrag van de verplichting op een betrouwbare manier kan geschat worden.
Het bedrag opgenomen als een voorziening is gebaseerd op de beste schatting van de uitgave nodig om aan de bestaande verplichting te voldoen op het einde van de verslagperiode, rekening houdend met de risico's en onzekerheden verbonden aan de verplichting. Als het eff ect van de tijdswaarde van geld aanzienlijk is, is dit bedrag de contante waarde van de nodige kasstromen om deze verplichting af te wikkelen. Het eff ect van wijzigingen in de disconteringsvoet wordt doorgaans opgenomen in het fi nancieel resultaat.
Indien sommige of alle economische voordelen die vereist zijn om een voorziening af te wikkelen naar verwachting van een andere partij zullen worden gerecupereerd , dient een vordering te worden opgenomen als actief indien het vrijwel zeker is dat dit bedrag zal worden terugbetaald wanneer de Groep haar verplichting afwikkelt .
Een verlieslatend contract is een contract waarbij de onvermijdelijke kosten die nodig zijn om de verplichtingen uit hoofde van het contract na te komen, hoger liggen dan de economische voordelen die naar verwachting uit het contract worden ontvangen. Huidige verplichtingen voortvloeiend uit verlieslatende contracten worden opgenomen en gewaardeerd als voorzieningen.
Een voorziening voor reorganisatie wordt enkel opgenomen wanneer de Groep een gedetailleerd en formeel plan voor de reorganisatie heeft ontwikkeld en bij de betrokkenen een geldige verwachting heeft gewekt dat zij de reorganisatie zal doorvoeren door het plan te beginnen uitvoeren of door de belangrijke kenmerken ervan mee te delen aan de betrokkenen. Een voorziening voor reorganisatie omvat enkel uitgaven die noodzakelijk zijn voor de reorganisatie en geen verband houden met de lopende activiteiten van de entiteit.
Solvay analyseert tweemaal per jaar al zijn leefmilieurisico's en de daarmee verband houdende voorzieningen. Solvay waardeert deze voorzieningen op basis van de gekende toepasbare reglementeringen, de aard en de omvang van de vervuiling, de saneringstechnieken en andere beschikbare informatie.
Vermits de economie van Venezuela als een economie met hyperinfl atie beschouwd wordt, heeft de Solvay-groep de boekhoudkundige vereisten van IAS 29 – Financiële verslaggeving in economieën met hyperinfl atie toegepast op zijn Venezolaanse activiteiten. De jaarrekening werd opgesteld op basis van de historische kostprijs en werd herwerkt om rekening te houden met de eff ecten van hyperinfl atie.
De index die gebruikt wordt om de huidige waarde weer te geven is gebaseerd op het infl atiecijfer dat door de Banco Central de Venezuela gepubliceerd is voor de eerste negen maanden van 2015 en werd geëxtrapoleerd voor het laatste kwartaal.
| In € miljoen | Op 31/12/2015 | Op 31/12/2014 |
|---|---|---|
| Index op het einde v.h. jaar (2002 = 100) |
5,929 | 2,118 |
| Beweging over het jaar | 180.0% | 67.5% |
Een Operationeel Segment is een onderdeel van de Groep dat bedrijfsactiviteiten uitoefent waaruit opbrengsten kunnen worden verdiend en waarbij kosten kunnen worden gemaakt, waarvan de bedrijfsresultaten regelmatig worden beoordeeld door de hoogstgeplaatste functionaris van de entiteit en waarover afzonderlijke fi nanciële informatie beschikbaar is. De hoogstgeplaatste functionaris van Solvay is de Chief Executive Offi cer. Meer informatie per Segment staat beschreven in toelichting 1.
De netto-omzet en andere opbrengsten dienen te worden gewaardeerd tegen de reële waarde van de vergoeding die is ontvangen of waarop recht is verkregen. Dit bedrag wordt aangepast rekening houdend met het terugzendingen; handelskortingen, kwantumkortingen, andere gelijkaardige voordelen, en omzetbelasting.
De netto-omzet omvat de verkoop van goederen en diensten met een toegevoegde waarde die overeenstemt met de knowhow van Solvay.
De opbrengsten andere dan van kernactiviteiten omvatten voornamelijk handelstransacties in grondstoff en en andere nutsgoederen en andere opbrengsten die occasioneel zijn voor de Groep .
De netto-omzet en andere opbrengsten dienen te worden opgenomen als alle volgende voorwaarden zijn vervuld:
144
Een vast actief, of een groep activa die worden afgestoten, wordt geclassifi ceerd als aangehouden voor verkoop wanneer de boekwaarde hoofdzakelijk zal worden gerealiseerd in een verkooptransactie in plaats van door voortgezette gebruik ervan. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Er kan pas sprake zijn van een zeer waarschijnlijke verkoop als het gepaste management niveau zich heeft verbonden tot een plan voor de verkoop van het actief (of de groep activa die wordt afgestoten) en als een operationeel plan om een koper te vinden en het plan te voltooien, opgestart werd. Bovendien moet het actief (of van de groep activa die wordt afgestoten) op actieve wijze voor verkoop op de markt gebracht worden tegen een redelijke prijs in verhouding tot zijn actuele reële waarde en dient de verkoopsovereenkomst naar verwachting afgesloten te worden binnen het jaar na de datum van de classifi catie, en uit de handelingen om het plan te voltooien blijkt dat het onwaarschijnlijk is dat er belangrijke wijzigingen zullen aangebracht worden aan het plan, of dat het plan ingetrokken zal worden.
Een beëindigde bedrijfsactiviteit is een component van een entiteit die ofwel is afgestoten ofwel is geclassifi ceerd als aangehouden voor verkoop, en:
Een component van de Groep bestaat uit de bedrijfsactiviteiten en kasstromen die zowel operationeel als voor de fi nanciële verslaggeving kunnen worden onderscheiden van de rest van de Groep.
Wanneer de Groep zich heeft verbonden tot een verkoop die een verlies van zeggenschap over een dochteronderneming met zich meebrengt, dan dienen alle activa en passiva van deze dochteronderneming geclassifi ceerd te worden als aangehouden voor verkoop als aan de hierboven beschreven criteria voldaan is ongeacht of de Groep een minderheidbelang zal aanhouden in de dochteronderneming na de verkoop.
Vaste activa (en groepen activa die worden afgestoten) die geclassifi ceerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen reële waarde minus de verkoopkosten als deze lager is dan de boekwaarde. Een eventueel overschot van de boekwaarde tegenover de reële waarde minus de verkoopkosten wordt opgenomen als een bijzonder waardeverminderingsverlies. Zodra activa geclassifi ceerd worden als aangehouden voor verkoop worden ze niet langer afgeschreven. Vergelijkende balansinformatie voor voorgaande perioden wordt niet herwerkt om de nieuwe classifi catie van vaste activa (of groep van activa) als aangehouden voor verkoop te weerspiegelen.
In het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerd kasstroomoverzicht, en in de informatieverschaffi ng worden de beëindigde bedrijfsactiviteiten herwerkt voor voorgaande perioden.
Meer informatie over fi nanciële inkomsten en kosten vindt u in toelichting 8.
De netto-wisselkoersverschillen op fi nanciële elementen en de wijzigingen in de reële waarde van afgeleide fi nanciële instrumenten worden respectievelijk gepresenteerd in fi nanciële opbrengsten of kosten, met uitzondering van wijzigingen in de reële waarde van afgeleide fi nanciële instrumenten die afdekkingsinstrumenten zijn in een kasstroomafdekking en die opgenomen worden op dezelfde lijn als de afgedekte transactie wanneer die invloed heeft op de winst- en verliesrekening.
De interesten op leningen worden opgenomen in de fi nancieringskostenwanneer zij opgelopen worden, met uitzondering van fi nancieringskosten uit de verwerving , bouw en de productie van in aanmerking komende activa (zie IFRS – Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving – 17. Geactiveerde fi nancieringskosten).
Solvay heeft verscheidene aandelenoptieplannen opgezet, waaronder in eigen-vermogensinstrumenten en in contanten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde betalingen.
Bij de in eigen-vermogensinstrumenten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de eigen-vermogensinstrumenten (aandelenopties). De reële waarde van de diensten geleverd door werknemers in ruil voor de toekenning van de eigenvermogensinstrumenten vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winsten verliesrekening over de verwervingsperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze eigen-vermogensinstrumenten ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in het eigen vermogen. De reële waarde van de geleverde diensten worden bepaald op basis van de reële waarde van de eigen-vermogensinstrumenten op toekenningsdatum. Deze wordt na de initiële opname niet geherwaardeerd. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal aandelenopties die waarschijnlijk zullen worden verworven. De impact van de herziene schattingen wordt opgenomen als winst of verlies ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in eigen vermogen.
Bij de in contanten afgewikkelde plannen ontvangt de Groep diensten in ruil voor de verplichting om aan de medewerkers van deze diensten een geldbedrag over te maken op basis van de prijs (of waarde) van de eigen-vermogensinstrumenten (zoals aandelen of aandelenopties) van de Groep. De reële waarde van de diensten geleverd door werknemers in ruil voor de toekenning van de op aandelen gebaseerde betalingen vertegenwoordigt een kost. Deze kost wordt opgenomen op een lineaire basis in de geconsolideerde winst- en verliesrekening over de verwervingsperiode (vesting period) die betrekking heeft op deze op aandelen gebaseerde betalingen ten opzichte van een overeenstemmende aanpassing in de passiva. Op elke verslagdatum schat de Groep opnieuw het aantal opties die waarschijnlijk zullen worden verworven. De invloed van de herziene schattingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. De Groep waardeert de verworven diensten en de aangegane verplichting tegen de reële waarde van de verplichting. Tot de verplichting afgewikkeld is, herwaardeert de Groep de reële waarde van de verplichting op het einde van elke verslagperiode en op de afwikkelingsdatum, waarbij eventuele wijzigingen in de reële waarde opgenomen worden als winst of verlies van de periode.
In overeenstemming met IAS 1 Presentatie van de jaarrekening, heeft de Groep ervoor gekozen om twee overzichten van het totaalresultaat te presenteren, d.w.z. een geconsolideerde winsten verliesrekening, onmiddellijk gevolgd door een geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat.
De andere elementen van het totaalresultaat worden gegeven vóór de belastingimpact die ermee verband houdt met een lijn die het totale bedrag aan winstbelasting over deze elementen voorstelt. Meer informatie over de belastingimpact leest u in toelichting 14.
Voorwaardelijke activa worden niet opgenomen. Ze worden beschreven in de toelichtingen als een instroom van economische voordelen waarschijnlijk is.
Voorwaardelijke verplichtingen worden niet opgenomen, tenzij ze voortvloeien uit een bedrijfscombinatie. Ze worden beschreven in de toelichting, behalve indien de kans op een uitstroom van economische voordelen zeer onwaarschijnlijk is.
JAARVERSLAG 2015 • SOLVAY Gebeurtenissen na de verslagperiode die wijzen op bepaalde omstandigheden die al bestonden aan het einde van de verslagperiode (adjusting events) worden verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening . Gebeurtenissen die wijzen op omstandigheden die zijn ontstaan na de verslagperiode (non-adjusting events) worden enkel vermeld in de toelichtingen als zij materieel zijn.
Bij de fi nanciële verslaggeving wordt de nadruk gelegd op twee niet-IFRS meetstelsels:
c. geplande wijzigingen in niet-IFRS meetstelsels:
In 2016 zullen nieuwe niet-IFRS meetstelsels worden ingevoerd, om de bijkomende informatie duidelijker te maken zodat de resultaten van de Groep gemakkelijker te verstaan zijn. Om deze invoering voor te bereiden worden deze niet-IFRS meetstelsels met de bijbehorende woordenlijst opgenomen in de niet-gecontroleerde pro forma informatie, met inbegrip van de jaarrekening van Cytec (zie Financieel Beheerverslag en W oordenlijst).
Jaarlijks, en telkens wanneer er aanwijzingen zijn dat hun nettoboekwaarde mogelijk hoger is dan hun realiseerbare waarde, test de Groep (groepen van) KGE's waaraan goodwill was toegerekend , op bijzondere waardeverminderingen. Deze analyse vereist dat het management de toekomstige verwachte kasstromen die uit de KGE's zouden voortvloeien, en een relevante disconteringsvoet voor de berekening van de contante waarde schat.
Zie toelichting 28 voor bijkomende informatie.
De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke verslagdatum beoordeeld. De boekwaarde van een uitgestelde belastingvordering wordt verminderd in zoverre het niet langer waarschijnlijk is dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn om een deel of de hele uitgestelde belastingvordering te kunnen gebruiken. Deze vermindering wordt teruggeboekt als het waarschijnlijk wordt dat er voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn.
Het Corporate Tax Reporting Team heeft een overzicht van de uitgestelde belastingposities van de Groep en is betrokken bij de beoordeling van de uitgestelde belastingvorderingen.
Uitgestelde belastingvorderingen voor voorwaarts te compenseren fi scale verliezen worden gebaseerd op de verwachte opbrengsten voor de komende vijf jaar, behalve voor fi nanciële ondernemingen waarvan de fi nanciële opbrengsten op tien jaar erg voorspelbaar zijn en bijgevolg gebruikt worden.
Zie t oelichting 9.B voor bijkomende informatie.
De actuariële veronderstellingen die gebruikt worden om de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen per 31 december en de jaarlijkse kosten te bepalen, zijn te vinden in t oelichting 35. Alle plannen voor personeelsbeloningen worden jaarlijks door onafhankelijke actuarissen geëvalueerd. De disconteringsvoeten en infl atiecijfers worden op Groepsniveau door het management vastgelegd. De andere veronderstellingen (zoals verwachte toekomstige loonsverhogingen en de verwachte aangroei van de medische uitgaven) worden op lokaal niveau bepaald. De centrale afdeling Personeelszaken van de Groep superviseert alle plannen met de hulp van een centrale actuaris, en gaat na of de resultaten aanvaardbaar zijn en waakt over de consistentie van de verslaggeving.
Zie toelichting 35 voor bijkomende informatie.
De leefmilieuvoorzieningen worden gezamenlijk beheerd en gecoördineerd door de afdeling Milieusanering en de afdeling Financiën.
De voorspelling van uitgaven wordt verdisconteerd naar hun contante waarde .
De disconteringsvoet, die vastgelegd wordt per geografi sche zone, komt overeen met een gemiddeld risicovrij rendement voor staatsobligaties met een looptijd van 10 jaar. Het is de afdeling Financiën die de disconteringsvoet bepaalt. Hij kan worden herzien op basis van de evolutie van de economische parameters in het betreff ende land.
Om het verstrijken van de tijd te weerspiegelen worden de voorzieningen elk jaar verhoogd op basis van de hierboven beschreven disconteringsvoeten.
Zie toelichting 35 voor bijkomende informatie.
Alle belangrijke geschillen (zoals over belastingen en andere zaken, inclusief dreigende geschillen) worden door de eigen juridische dienst van Solvay onderzocht en dit op zijn minst elk kwartaal. De juristen krijgen hiervoor indien nodig, ondersteuning van externe adviseurs. Dit onderzoek gaat ook over de vraag of voorzieningen dienen te worden aangelegd en/of bestaande voorzieningen dienen te worden geherwaardeerd. Dit gebeurt in overleg met de afdelingen Financiën en Verzekeringen. De Juridisch Directeur van de Groep legt het verslag dat het resultaat is van dit werk voor aan het Uitvoerend Comité en vervolgens aan het Auditcomité en de Raad van Bestuur.
Zie toelichting 35 voor bijkomende informatie.
In overeenstemming met IFRS 3 Bedrijfscombinaties waardeert de Groep de identifi ceerbare verworven activa en (voorwaardelijke) overgenomen verplichtingen bij een bedrijfscombinatie tegen reële waarde. Reële-waardeaanpassingen worden gebaseerd op schattingen en waarderingsmodellen van derden, bijvoorbeeld voor voorwaardelijke verplichtingen en immateriële activa die niet werden opgenomen door de overgenomen partij. Vaak worden interne maatstaven gebruikt voor het waarderen van specifi eke productie-uitrusting. Bij elk van deze waarderingsmethoden worden veronderstellingen gebruikt zoals verwachte toekomstige kasstromen, resterende gebruiksduur enz.
Zie toelichting 26 voor bijkomende informatie.
Activa worden geclassifi ceerd als aangehouden voor verkoop indien hun boekwaarde zal gerealiseerd worden in een verkooptransactie in plaats van door het voortgezette gebruik. Deze voorwaarde is enkel vervuld als de verkoop zeer waarschijnlijk geacht wordt en als het actief gereed is voor onmiddellijke verkoop in zijn huidige staat. Naast andere voorwaarden, moet het gepaste management niveau zich verbinden tot de verkoop, die naar verwachting opgenomen zou moeten worden als een afgeronde verkooptransactie binnen één jaar na de datum van de classifi catie. In bepaalde gevallen kan actief echter gedurende langer dan één jaar binnen deze classifi catie blijven indien het niet verkocht wordt wegens gebeurtenissen of omstandigheden waarover de Groep geen controle heeft.
De activiteit Chloorvinyls werd geherclassifi ceerd als een groep van af te stoten activa die wordt aangehouden voor verkoop in 2013. De transactie werd afgesloten op 1 juli 2015.
Op 12 november 2014 deelde de Braziliaanse mededingingsautoriteit (CADE) zijn beslissing mee om de geplande overname van het meerderheidsbelang van 70,59% in Solvay Indupa door de Braziliaanse chemicaliënproducent Braskem, af te wijzen. Solvay bevestigt dat dit geen invloed heeft op zijn strategische visie en dat het nu alternatieve opties overweegt om zijn belang in Solvay Indupa te verkopen. Vermits een verkoop binnen 12 maanden zeer waarschijnlijk geacht wordt, blijft Solvay Indupa geclassifi ceerd als vast actief aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten per 31 december 2015.
Zie t oelichting 34 voor bijkomende informatie.
Solvay bracht op 1 juli 2015 zijn Chloorvinyls -activiteit onder in de joint venture Inovyn .
De uitstap van Solvay uit Inovyn in ruil voor een bijkomende betaling op basis van resultaten wordt beschouwd als een afgeleid fi nancieel instrument , met een reële waarde van € 244 miljoen op 31 december 2015. De reële waarde ervan is grotendeels gebaseerd op inputs van niveau 3, namelijk REBITDA-multiples, die het resultaat zijn van de vergelijking van de verwachte uitstapprijs met de reële waarde van de deelneming van 50% die Solvay bezi t in Inovyn . Alle toekomstige wijzigingen van schattingen van REBITDA-multiples zullen invloed hebben op de reële waarde van het afgeleide fi nanciële instrument.
Zie toelichting 37 voor bijkomende informatie.
Op 31 december 2015 werd de waarde van het belang van de Groep in Solvay Indupa gewaardeerd op basis van laatste indicatieve off ertes.
De structuur van Solvay bestaat uit vijf Operationele Segmenten:
Advanced Formulations: De activiteiten van Advanced Formulations, één van de drijvende krachten achter de groei van Solvay, onderscheiden zich door hun innovatievermogen en een relatief lage kapitaalintensiteit. Het productaanbod van dit Segment is afgestemd op de algemene maatschappelijke trends en speelt in op de steeds strengere eisen op het gebied van respect voor het leefmilieu en energiebesparing, en op de uitdagingen voor de markten voor massaconsumptie.
Advanced Materials: De activiteiten van het Advanced Materials Segment leveren een belangrijke bijdrage aan de groei en de prestaties van de Groep door hun leiderspositie op markten met hoge toetredingsdrempels en hun sterke return on investment. Innovatie, een wereldwijde aanwezigheid en samenwerkingsverbanden op lange termijn met klanten zorgen voor een aantrekkelijk competitief voordeel, nu tal van sectoren meer en meer op zoek zijn naar energieeffi ciëntie en manieren om hun activiteiten minder vervuilend te maken.
Performance Chemicals: Actief op ontwikkelde sterke markten, waar het succes van dit Segment vooral bepaald wordt door schaalvoordelen, concurrentievermogen en de kwaliteit van de dienstverlening. Het Operationele Segment Performance Chemicals, waarvan de activiteiten veel inkomsten genereren, is bezig met nieuwe uitmuntendheidsprogramma's om op die manier extra toegevoegde duurzame waarde te creëren.
Functional Polymers: De belangrijkste succesfactoren voor dit Segment, dat in hoofdzaak de Polyamide-activiteiten omvat, zijn voortdurende industriële optimalisatie en innovatie. Solvay is vrijwel de enige speler op de markt die over de volledige polyamide 6.6-keten actief is.
Corporate & Business Services: Dit Segment omvat onder meer de divisie Energy Services, die instaat voor energieoptimaliseringsprogramma's binnen de Groep en voor derde partijen. Het omvat tevens de Corporate Functions.
Hieronder volgt de informatie per Segment over 2015:
| 2015 In € miljoen Winst- en verliesrekening |
Advanced Formulations |
Advanced Materials |
Performance Chemicals |
Functional Polymers |
Corporate & Energy |
Cytec | Groe p Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) |
2 656 | 3 341 | 3 126 | 1 541 | 11 | 10 676 | |
| • Intersegment verkoop | -4 | -7 | -36 | -52 | 0 | -98 | |
| Netto-omzet | 2 652 | 3 334 | 3 090 | 1 490 | 11 | 10 578 | |
| Brutomarge | 608 | 1 107 | 819 | 219 | 5 | 2 759 | |
| Afschrijvingen | 194 | 265 | 216 | 102 | 64 | 842 | |
| Aanpassingen voor KPI gevolgd door de Directie |
13 | 22 | 35 | ||||
| REBITDA | 378 | 836 | 789 | 141 | -189 | 1 955 | |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures |
9 | 8 | 20 | -14 | -2 | 21 | |
| EBIT | 184 | 517 | 564 | 106 | -539 | 833 | |
| Nettofi nancieringskosten | -226 | ||||||
| Winstbelastingen | -97 | ||||||
| Resultaat uit b eëindigde bedrijfsactiviteiten | -55 | ||||||
| Netto winst | 454 |
| Advanced Formulations |
Advanced Materials |
Performance Chemicals |
Functional Polymers |
Corporate & Energy |
Cytec | Groe p Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 214 | 340 | 267 | 71 | 77 | 969 | |
| 68 | 68 | |||||
| 23 | 22 | 13 | 4 901 | 4 960 | ||
| 310 | 651 | 317 | 190 | 19 | 381 | 1 867 |
| 308 | 378 | 468 | 174 | 54 | 233 | 1 615 |
| 277 | 336 | 342 | 189 | 259 | 156 | 1 559 |
De investering van € 4 901 miljoen in Cytec omvat de aankoopprijs plus de overnamekosten ten belope van € 5 099 miljoen minus de geldmiddelen overgenomen van Cytec ten belope van € 198 miljoen.
Cytec wordt per 31 december 2015 gepresenteerd als een afzonderlijk Segment.
Hieronder volgt de informatie per Segment over 2014:
| 2014 In € miljoen Winst- en verliesrekening |
Advanced Formulations |
Advanced Materials |
Performance Chemicals |
Functional Polymers |
Corporate & Energy |
Groe p Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Netto-omzet (intersegment verkoop inbegrepen) |
2 859 | 2 770 | 2 970 | 1 756 | 0 | 10 355 |
| • Intersegment verkoop | -5 | -8 | -26 | -103 | 0 | -142 |
| Netto-omzet | 2 854 | 2 762 | 2 944 | 1 654 | 0 | 10 213 |
| Brutomarge | 639 | 958 | 733 | 181 | 48 | 2 559 |
| Afschrijvingen | 172 | 200 | 206 | 116 | 57 | 751 |
| Aanpassingen voor KPI gevolgd door de Directie |
12 | 60 | 72 | |||
| REBITDA | 426 | 709 | 724 | 111 | -188 | 1 783 |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures |
13 | 12 | 15 | -71 | -2 | -34 |
| EBIT | 236 | 457 | 459 | -191 | -309 | 652 |
| Nettofi nancieringskosten | -308 | |||||
| B elastingen op resultaat | -84 | |||||
| Resultaat uit b eëindigde bedrijfsactiviteiten | -246 | |||||
| Netto winst | 13 |
| Balans en andere bestanddelen | Advanced Formulations |
Advanced Materials |
Performance Chemicals |
Functional Polymers |
Corporate & Energy |
Groe p Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kapitaaluitgaven (voortgezette bedrijfsactiviteiten) |
166 | 267 | 275 | 82 | 69 | 861 |
| Kapitaaluitgaven (beëindigde bedrijfsactiviteiten) |
26 | 101 | 127 | |||
| Kapitaaluitgaven - deelnemingen (voortgezette bedrijfsactiviteiten) |
50 | 231 | 0 | 107 | 23 | 411 |
| Bedrijfs kapitaal | ||||||
| • Voorraden | 334 | 561 | 298 | 206 | 21 | 1 420 |
| • Handelsvorderingen | 342 | 359 | 436 | 186 | 95 | 1 418 |
| • Handelsschulden | 344 | 272 | 363 | 214 | 267 | 1 461 |
De aansluiting tussen REBITDA en EBIT wordt getoond in toelichting 3.
De kapitaaluitgaven hebben betrekking op materiële vaste en immateriële activa.
De externe netto-omzet per cluster is als volgt:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Advanced Formulations | 2 652 | 2 854 |
| Novecare | 1 895 | 2 033 |
| Aroma performance | 360 | 337 |
| Coatis | 398 | 484 |
| Advanced Materials | 3 334 | 2 762 |
| Specialty polymers | 1 901 | 1 490 |
| Silica | 521 | 451 |
| Rare earth systems | 0 | 266 |
| Special Chemicals | 912 | 554 |
| Performance Chemicals | 3 090 | 2 944 |
| Soda Ash & Derivatives | 1 554 | 1 377 |
| Peroxides | 558 | 512 |
| Acetow | 542 | 641 |
| Emerging biochemicals | 437 | 413 |
| Functional Polymers | 1 490 | 1 654 |
| Polyamides | 1 448 | 1 536 |
| Chloorvinyls | 41 | 117 |
| Corporate & Business services | 11 | 0 |
| Energy services | 11 | 0 |
| CBS | 0 | 0 |
| TOTAAL | 10 578 | 10 213 |
De omzet van de Groep per land en regio is als volgt:
| In € miljoen | 2015 | % | 2014 | % |
|---|---|---|---|---|
| België | 155 | 1% | 142 | 1% |
| Duitsland | 893 | 8% | 877 | 9% |
| Italië | 456 | 4% | 456 | 4% |
| Frankrijk | 448 | 4% | 494 | 5% |
| Groot-Brittannië | 229 | 2% | 226 | 2% |
| Spanje | 253 | 2% | 259 | 3% |
| Europese Unie – andere | 704 | 7% | 687 | 7% |
| Europese Unie | 3 138 | 30% | 3 141 | 31% |
| Europa – Andere | 247 | 2% | 300 | 3% |
| Verenigde Staten | 2 311 | 22% | 2 231 | 22% |
| Canada | 102 | 1% | 127 | 1% |
| Noord-Amerika | 2 413 | 23% | 2 358 | 23% |
| Brazilië | 750 | 7% | 828 | 8% |
| Mexico | 126 | 1% | 110 | 1% |
| Latijns-Amerika – Andere | 191 | 2% | 183 | 2% |
| Latijns-Amerika | 1 066 | 10% | 1 121 | 11% |
| Rusland | 125 | 1% | 151 | 1% |
| Turkije | 71 | 1% | 65 | 1% |
| China | 1 008 | 10% | 823 | 8% |
| India | 216 | 2% | 195 | 2% |
| Japan | 352 | 3% | 321 | 3% |
| Zuid Korea | 385 | 4% | 349 | 3% |
| Thailand | 514 | 5% | 455 | 4% |
| Egypte | 55 | 1% | 57 | 1% |
| Andere | 989 | 9% | 875 | 9% |
| Azië en de rest van de wereld | 3 715 | 35% | 3 292 | 32% |
| TOTAAL | 10 578 | 100% | 10 213 | 100% |
Het geïnvesteerd kapitaal, de kapitaaluitgaven en de investeringen per land en per regio voor voortgezette bedrijfsactiviteiten zijn als volgt:
| Geïnvesteerd kapitaal | Kapitaaluit gaven | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | % | 2014 | % | 2015 | % | 2014 | % |
| België | 2 838 | 14% | 2 668 | 22% | -17 | 0% | -76 | 6% |
| Duitsland | 746 | 4% | 742 | 6% | -59 | 1% | -101 | 8% |
| Italië | 762 | 4% | 758 | 6% | -86 | 1% | -70 | 6% |
| Frankrijk | 1 952 | 10% | 2 282 | 19% | -160 | 3% | -169 | 13% |
| Groot Britanje | 205 | 1% | 95 | 1% | -8 | 0% | -8 | 1% |
| Spanje | 147 | 1% | 224 | 2% | -17 | 0% | -13 | 1% |
| Europese Unie – andere | 678 | 3% | 172 | 1% | -63 | 1% | -71 | 6% |
| Europese Unie | 7 328 | 37% | 6 939 | 57% | -410 | 7% | -509 | 40% |
| Europa – Andere | 4 | 0% | 3 | 0% | -15 | 0% | 0 | 0% |
| Verenigde Staten* | 9 075 | 46% | 2 600 | 21% | -5 126 | 86% | -332 | 26% |
| Canada | 212 | 1% | 3 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Noord-Amerika | 9 287 | 47% | 2 603 | 21% | -5 126 | 86% | -332 | 26% |
| Brazilië | 447 | 2% | 447 | 4% | -49 | 1% | -97 | 8% |
| Argentinië | 20 | 0% | 35 | 0% | 0 | 0% | 0 | 0% |
| Latijns-Amerika – Andere | 91 | 0% | 164 | 1% | -1 | 0% | -1 | 0% |
| Latijns-Amerika | 559 | 3% | 645 | 5% | -50 | 1% | -97 | 8% |
| Rusland | 141 | 1% | 154 | 1% | -14 | 0% | -99 | 8% |
| Thailand | 424 | 2% | 435 | 4% | -21 | 0% | -25 | 2% |
| China | 869 | 4% | 651 | 5% | -165 | 3% | -90 | 7% |
| Zuid Korea | 230 | 1% | 180 | 1% | -31 | 1% | -18 | 1% |
| India | 230 | 1% | 204 | 2% | -16 | 0% | -10 | 1% |
| Singapore | 80 | 0% | 50 | 0% | -24 | 0% | -18 | 1% |
| Japan | 87 | 0% | 69 | 1% | -2 | 0% | -3 | 0% |
| Egypte | 111 | 1% | 113 | 1% | -1 | 0% | -1 | 0% |
| Andere | 229 | 1% | 149 | 1% | -54 | 1% | -69 | 5% |
| Azië en de rest van de wereld |
2 402 | 12% | 2 005 | 17% | -327 | 6% | -332 | 26% |
| TOTAAL | 19 579 | 100% | 12 195 | 100% | -5 927 | 100% | -1 272 | 100% |
* In de gerapporteerde bedragen is de overname van Cytec inbegrepen (zie toelichting 26).
Geïnvesteerd kapitaal omvat de vaste activa (exclusief uitgestelde belastingen), voorraden en handelsvorderingen en -schulden. De kapitaaluitgaven en investeringen omvatten de materiële vaste en immateriële activa, investeringen in dochterondernemingen en overige deelnemingen .
REBITDA voor voortgezette bedrijfsactiviteiten is het niet-IFRS meetstelsel dat door het management wordt gebruikt om de Segmentprestaties op te volgen en om middelen toe te kennen.
REBITDA wordt als volgt berekend:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| EBIT IFRS | 833 | 652 |
| Niet-recurrente elementen | 245 | 308 |
| Aanpassingen RusVinyl (volgens de vermogensmutatiemethode) | 22 | 65 |
| Aanpassing van Chemlogics retentie plan | 12 | 8 |
| Aanpassing van voorraden van Chemlogics en Ryton aan reële waarde (PPA) | 0 | 3 |
| Andere aanpassingen | 1 | -5 |
| Recurrente IFRS afschrijvingen | 842 | 751 |
| REBITDA (KPI VAN WINST- EN VERLIESREKENING GEVOLGD DOOR HET MANAGEMENT ) | 1 955 | 1 783 |
Jaar-op-jaarverbetering wordt voornamelijk gestuurd door toenemende volumes, programma's voor operationele uitmuntendheid ter compensatie van infl atie van de vaste kosten en bescherming van het prijszettingvermogen.
Meer informatie over de niet-recurrente elementen volgt in toelichting 7.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Lonen/s alarissen en rechtstreekse sociale voordelen | -1 486 | -1 338 |
| Werkgeversbijdrage aan de sociale zekerheid | -330 | -305 |
| Pensioenen en verzekeringen | -172 | -240 |
| Andere personeelskosten | -151 | -107 |
| TOTAAL | -2 139 | -1 990 |
De stijging van de lonen en salarissen met 11% omvat een negatief eff ect van 6% als gevolg van de evolutie van de USD/EUR-wisselkoers.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Kosten voor opstarten, oprichting en voorstudie | -32 | -22 |
| Recurrente meer en minder waarden op verkoop van materiële vaste activa | 19 | 8 |
| Wisselkoersresulta ten | -5 | -6 |
| Afschrijving van immateriële activa in verband met PPA van Rhodia | -109 | -110 |
| Saldo van overige winsten en verliezen | 29 | 36 |
| Overige operationele winsten en verliezen | -99 | -94 |
Het nettoresultaat van de geassocieerde deelnemingen en joint ventures bedraagt € 21 miljoen in 2015 tegenover € -34 miljoen in 2014. De verbetering is hoofdzakelijk te danken aan de fi nanciële en bedrijfsresultaten van RusVinyl.
Niet-recurrente elementen werden gedefi nieerd in IFRS – Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving – 10. Niet-recurrente elementen.
Niet-recurrente elementen voor voortgezette bedrijfsactiviteiten omvatten het volgende:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Herstructureringskosten | -57 | -49 |
| Kosten in verband met stopgezette activiteiten | -45 | -52 |
| Fusie overname kosten en meer- en minwaarden | 27 | -19 |
| K osten van overname Cytec | -130 | |
| Belangrijke geschillen | 8 | -29 |
| Byzondere waardeverminderingen | -48 | -160 |
| Niet-recurrente elementen | -245 | -308 |
In 2015 houden de niet-recurrente elementen verband met:
In 2014 houden de niet-recurrente elementen verband met:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Netto interestkost | -100 | -115 |
| Overige fi nancieringswinsten en -verliezen | -46 | -30 |
| De N etto-schuldenlast | -146 | -145 |
| Disconteringskosten van de voorzieningen | -73 | -163 |
| Opbrengsten/verliezen uit deelnemingen beschikbaar voor verkoop | -8 | -1 |
| Nettofi nancieringskosten | -226 | -308 |
Meer informatie volgt in toelichting 36.
De daling van de nettointerest kosten valt hoofdzakelijk als volgt te verklaren:
De uitgifte van nieuwe obligaties (€ 2 250 miljoen senior € notes en US\$ 1 600 miljoen senior US\$ notes) in december 2015 om de overname van Cytec te fi nancieren veroorzaakte bijkomende fi nancieringskosten (€ 7 miljoen in december 2015).
De overige fi nancieringswinsten en -verliezen stegen van € -30 miljoen in 2014 tot € -46 miljoen in 2015, wat als volgt te verklaren valt:
De lagere disconteringskosten van de voorzieningen hebben hoofdzakelijk te maken met de stijging van de disconteringsvoet die leidt tot een lagere contante waarde van de leefmilieuvoorzieningen .
De winstbelasting omvat het volgende:
| 2015 | 2014 |
|---|---|
| -146 | -272 |
| 46 | 2 |
| 1 | 189 |
| 2 | -3 |
| -97 | -84 |
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Winstbelasting op elementen opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat | -20 | 72 |
| TOTAAL | -20 | 72 |
De actuele belasting voor het lopend jaar (€ -146 miljoen) omvat de terugboeking van voorzieningen voor belastingsrisico's (€ 66 miljoen).
De actuele belasting voor vorig jaar (€ 46 miljoen) omvat hoofdzakelijk aanpassingen in de Verenigde Staten na belangrijke wijzigingen in de portefeuille.
De eff ectieve belastingskost wordt afgestemd met de theoretisch bepaalde belastingkost door voor elk land waar een Groepsentiteit actief is, het toepasselijke nominale belastingtarief op de winst vóór belastingen toe te passen.
| in € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Winst vóór belastingen | 606 | 343 |
| Resultaat van geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 21 | -34 |
| Winst vóór belast ingen, exclusief het resultaat uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 585 | 377 |
| Aansluiting van de belastingkost | ||
| Totale belastingskost van alle entiteiten van de Groep, berekend op basis van toepasselijke lokale nominale belastingsvoeten |
-212 | -145 |
| Gewogen gemiddelde nominale belastingsvoet | 36% | 38% |
| Belasting impact van permanente verschillen | 135 | 49 |
| Belastingimpact op uitkering van dividenden | -4 | -25 |
| Belastingimpact van wijzigingen in belastingsvoeten | 2 | -3 |
| Belastingimpact van aanpassingen in actuele en uitgestelde belastingen m.b.t. vorige jaren | 4 | 13 |
| Verandering van niet opgenomen uitgestelde belastingvorderingen | -23 | 27 |
| Eff ectieve belastingskost | -97 | -84 |
| Eff ectieve belastingstarief | 16% | 24% |
Het gewogen gemiddelde nominale belastingtarief daalde in 2015 met 2% (ten opzichte van 2014) als gevolg van het lagere gewicht van de winst vóór belastingen in landen met een hoger belastingtarief.
De eff ectieve belastingvoet daalde van 24% tot 16% hoofdzakelijk als gevolg van de positieve invloed van permanente verschillen (€ 86 miljoen) met inbegrip van de terugboeking van voorzieningen voor belastingsrisico's (€ 66 miljoen).
De opgenomen uitgestelde belastingen (na aftrek van waarderingscorrecties) in de geconsolideerde staat van fi nanciële positie bevatten het volgende:
| 2015 In € miljoen |
Begin balans |
Opgenomen in de winst en verlies rekening |
Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat |
Eff ect van wissel koers verschil |
Cytec Overname |
Overige V er wervingen/ V er vreemdingen |
Herclassifi catie naar activa aangehouden voor verkoop Andere Eindbalans |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tijdelijke verschillen | |||||||||
| Verplichtingen inzake personeelsbeloningen |
234 | -13 | -13 | 7 | 97 | -2 | 6 | 11 | 328 |
| Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen |
136 | -19 | 1 | 3 | 59 | 7 | 13 | -1 | 199 |
| Materiële vaste en immateriële activa |
-521 | 29 | -7 | -6 | -862 | 1 | 4 | 1 | -1 361 |
| Goodwill | 31 | -8 | 23 | ||||||
| Fiscale verliezen | 386 | 1 | -6 | 2 | -12 | 373 | |||
| Fiscaal verrekenbare tegoeden | 11 | 29 | 1 | 44 | 2 | 86 | |||
| Activa aangehouden voor verkoop | 8 | 3 | -14 | 3 | |||||
| Andere | 57 | -28 | -1 | 3 | -76 | -2 | 0 | 3 | -44 |
| TOTAAL (NETTO BEDRAG) | 333 | 0 | -20 | 2 | -735 | 7 | 0 | 17 | -396 |
| Uitgestelde belastingvorderingen opgenomen op de balans |
710 | 1 059 | |||||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen op de balans |
-378 | -1 456 |
De totale uitgestelde belastingvorderingen bedragen in 2015 € 4 129 miljoen, waarvan € 3 070 miljoen niet opgenomen zijn.
De niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen resulteren uit (i) overgedragen verliezen (€ 7 070 miljoen in holdingmaatschappijen, met name Rhodia SA sinds 2011) waarvoor de daaraan gerelateerde uitgestelde belastingvorderingen (€ 2 283 miljoen) niet opgenomen werden, en (ii) uitgestelde belastingvorderingen voor andere tijdelijke verschillen (€ 787 miljoen in de hele Groep), hoofdzakelijk voor verplichtingen inzake personeelsbeloningen (€ 502 miljoen, hoofdzakelijk in België (€ 70 miljoen), Frankrijk (€ 333 miljoen) en het Verenigd Koninkrijk (€ 82 miljoen)).
De uitgestelde belastingen op de materiële vaste en immateriële activa in verband met de overname van Cytec hebben hoofdzakelijk betrekking op de step-up naar reële waarde bij immateriële activa. De overige uitgestelde belastingverplichtingen die te maken hebben met de overname van Cytec hebben hoofdzakelijk betrekking op de opname van uitgestelde belastingverplichtingen voor niet uitgekeerde winsten (€ -68 miljoen).
De uitgestelde belastingverplichtingen inbegrepen in de overige uitgestelde belastingverplichtingen die betrekking hebben op niet uitgekeerde winsten van fi lialen van Solvay (behalve Cytec) bedragen in 2015 € 23 miljoen (€ 17 miljoen in 2014), waarvan:
154
SOLVAY • JAARVERSLAG 2015
| 2014 In € miljoen |
Beginbalans | Opgenomen in de winst- en verliesrekening |
Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat |
Eff ect van wisselkoers verschil |
Verwervingen/ vervreemdingen |
Herclassifi catie naar activa aangehouden voor verkoop Andere Eindbalans |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Tijdelijke verschillen | ||||||||
| Verplichtingen inzake personeelsbeloningen |
172 | 7 | 59 | 9 | 0 | -14 | 2 | 234 |
| Andere voorzieningen dan voor de personeelsbeloningen |
119 | 23 | 0 | 8 | 0 | -15 | 0 | 136 |
| Materiële vaste activa | -613 | 53 | 2 | -30 | 28 | 39 | 0 | -521 |
| Goodwill | 39 | -8 | 31 | |||||
| Fiscale verliezen | 273 | 107 | 4 | 4 | -2 | 386 | ||
| Fiscaal verrekenbare tegoeden | 12 | 0 | 1 | -2 | 11 | |||
| Activa aangehouden voor verkoop | 0 | -9 | 31 | -15 | -6 | |||
| Andere | 25 | 15 | 12 | 2 | 0 | 3 | 1 | 57 |
| TOTAAL (NETTO BEDRAG) | 27 | 186 | 72 | -6 | 59 | 0 | -5 | 333 |
| Uitgestelde belastingvorderingen opgenomen op de balans |
501 | 710 | ||||||
| Uitgestelde belastingverplichtingen opgenomen op de balans |
-473 | -378 |
De totale uitgestelde belastingvorderingen bedragen in 2014 € 3 588 miljoen, waarvan € 2 878 miljoen niet opgenomen zijn.
De niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen resulteren uit (i) overgedragen verliezen (€ 6 785 miljoen in holdingmaatschappijen, met name Rhodia SA sinds 2011) waarvoor er daaraan gerelateerde uitgestelde belastingvorderingen (€ 2 180 miljoen) niet opgenomen werden, en (ii) uitgestelde belastingvorderingen voor andere tijdelijke verschillen (€ 698 miljoen in de hele Groep), hoofdzakelijk voor verplichtingen inzake personeelsbeloningen (€ 562 miljoen, hoofdzakelijk in België (€ 72 miljoen), Frankrijk (€ 364 miljoen) en het Verenigd Koninkrijk (€ 97 miljoen)).
Voor het grootste deel van de overgedragen fi scale verliezen van de Groep zijn geen uitgestelde belastingvorderingen opgenomen. Hieronder volgt een overzicht van de overgedragen fi scale verliezen die uitgestelde belastingvorderingen genereren, gerangschikt volgens vervaldatum.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Binnen 1 jaar | 8 | 14 |
| Binnen 2 jaar | 16 | 20 |
| Binnen 3 jaar | 28 | 27 |
| Binnen 4 jaar | 32 | 21 |
| Binnen 5 jaar of meer | 174 | 136 |
| Zonder tijdslimiet | 937 | 1 013 |
| Fiscale verliezen waarvoor uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen | 1 194 | 1 231 |
| Fiscale verliezen waarvoor geen uitgestelde belastingvorderingen werden opgenomen | 7 070 | 6 785 |
| TOTAAL FISCALE VERLIEZEN | 8 263 | 8 016 |
De overgedragen fi scale verliezen (€ 1 194 miljoen) hebben aanleiding gegeven tot € 373 miljoen aan uitgestelde belastingvorderingen.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Omzet | 1 494 | 2 680 |
| Opdeling beëindigde bedrijfsactiviteiten | ||
| Verlies opgenomen als gevolg van de waardering aan reële waarde minus verkoopkosten | -88 | -476 |
| EBIT | 106 | 159 |
| EBIT Eco Services (meerwaarde op verkoop) | 349 | |
| Financiële kosten | -36 | -49 |
| Belastingen | -38 | -40 |
| Belastingen Eco Services (voornamelijk meerwaarde op verkoop) | -190 | |
| TOTAAL RESULTAAT UIT BEËINDIGDE BEDRIJFSACTIVITEITEN | -55 | -246 |
| toegerekend aan : | ||
| • Solvay-aandeel | -60 | -196 |
| • minderheidsbelangen | 6 | -50 |
Van 30 september 2013 tot 30 juni 2015 presenteerde Solvay de desbetreff ende activiteiten in b eëindigde bedrijfsactiviteiten na de intentieverklaring van Solvay en INEOS om hun Europese activiteiten op het vlak van chloorvinyl te combineren in een 50-50 joint venture. In juni 2014 herwaardeerde Solvay zijn Europese activiteiten op het vlak van chloorvinyl naar de reële waarde minus de verkoopkosten, wat leidde tot een verlies van € 476 miljoen. Op 1 juli 2015 vormden Solvay en INEOS hun joint venture Inovyn , wat verklaart waarom de activa aangehouden voor verkoop en de verplichtingen verbonden aan activa aangehouden voor verkoop in de geconsdideerde balans verminderden. De joint venture groepeert de activa van beide groepen doorheen de volledige chloorvinylketen, inclusief PVC, natriumhydroxide en chloorderivaten. RusVinyl, de Russische joint venture van Solvay op het vlak van chloorvinyl, samen met Sibur, werd uitgesloten van de transactie. De uiteindelijke voorwaarden van de joint-ventureovereenkomst blijven wezenlijk ongewijzigd van degene die waren aangekondigd in juni 2014. Solvay ontving bij het sluiten van de overeenkomst een voorschot in geldmiddelen van € 150 miljoen – het is onderworpen aan de gebruikelijke aanpassingen zoals de feitelijke grootte van het bedrijfskapitaal. Solvay bracht niet alleen zijn hele chloorvinylactiviteit in, het heeft ook verplichtingen van naar schatting € 260 miljoen overgedragen aan de joint venture. Drie jaar na de oprichting zal Solvay uitstappen uit Inovyn en een bijkomende betaling ontvangen op basis van een nagestreefd resultaat geschat op € 280 miljoen, met een minimum van € 95 miljoen. Daarna zal INEOS de enige eigenaar van het bedrijf zijn.
Op 12 november 2014 deelde de Braziliaanse mededingingsautoriteit (CADE) zijn beslissing mee om de geplande overname van het meerderheidsbelang van 70,59% in Solvay Indupa door de Braziliaanse chemicaliënproducent Braskem, af te wijzen. Solvay bevestigt dat dit geen invloed heeft op zijn strategische visie en dat het nu alternatieve opties overweegt om zijn belang in Solvay Indupa te verkopen. Vermits een verkoop binnen 12 maanden zeer waarschijnlijk geacht wordt op 31 december 2015, blijft
Solvay Indupa geclassifi ceerd als vast actief aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten per 31 december 2015. De herwaardering naar reële waarde minus de verkoopkosten van Solvay Indupa resulteert in een bijkomend uitzonderlijk waardeverminderingsverlies verlies van € 88 miljoen in 2015.
Op 30 juli 2014 ondertekende Solvay een bindende overeenkomst om de activiteiten van Eco Services, dat zich bezighoudt met de productie en regeneratie van zuiver zwavelzuur, te verkopen aan fi lialen van CCMP Capital Advisors, LLC. Met ingang van het 3de kwartaal van 2014 heeft Solvay de activiteiten van Eco Services geclassifi ceerd onder activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten. De transactie werd afgerond in het vierde kwartaal van 2014, wat leidde tot een meerwaarde uit de verkoop van € 177 miljoen na belasting (€ 349 miljoen voor belasting).
De nettowinst bedraagt € 454 miljoen tegenover € 13 miljoen vorig jaar. Deze stijging van de nettowinst vloeit voornamelijk voort uit:
De aangepaste nettowinst sluit uit de IFRS nettowinst de belangrijkste impact uit van de toewijzing van de Rhodia Purchase Price voor de afschrijvingen van immateriële activa (na belastingen).
De aangepaste nettowinst wordt als volgt berekend:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| NETTOWINST IFRS | 454 | 13 |
| Aanpasingen van nettowinst IFRS | ||
| Afschrijvingen van PPA op immateriële activa | 109 | 110 |
| Belasting op aanpassingen | -38 | -36 |
| Afschrijvingen van PPA van beëindigde bedrijfsactiviteiten | 2 | |
| AANGEPASTE NETTOWINST | 525 | 89 |
In 2016 wil de Groep bepaalde posten uitsluiten uit de aangepaste nettowinst en die andere aanpassingen (beneden REBITDA) uitbreiden tot de fi nancieringskosten, belastingen en de beëindigde bedrijfsactiviteiten. Dat zal invloed hebben op de O nderliggende N ettowinst en de O nderliggende WPA. Daardoor zal de praktijk van Solvay beter afgestemd zijn op de marktpraktijken.
Andere aanpassingen zijn "inkomsten en kosten waarvan het management vindt dat zij de vergelijking van de onderliggende resultaten van de Groep in de loop der tijd vertekenen". Deze worden hieronder opgesomd:
| (in € miljoen) | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Aandeel van Solvay in het netto IFRS | 406 | 80 |
| Rhodia PPA (na belastingen) | 71 | 75 |
| Aandeel van Solvay in het aangepast nettoresultaat | 477 | 156 |
| Interesten op eeuwigdurende hybride obligaties | (57) | (57) |
| Overige aanpassingen | ||
| Niet-recurrente elementen | 245 | 308 |
| Impacten aangaande fusies en overnames (Chemlogics, Flux, Ryton) | 58 | 46 |
| Netto fi nanciële kosten (bv. wijzigingen disconteringsvoet, impacten schuldbeheer) | 19 | 57 |
| Winst op vervreemding (in beëindigde bedrijfsactiviteiten) | (177) | |
| Aanpassingen RusVinyl | (5) | 53 |
| Beëindigde bedrijfsactiviteiten | 114 | 514 |
| Belastingen op voorgaande jaren en belastingen op aanpassingen | (154) | (175) |
| Minderheidsbelangen op aanpassingen | (17) | (104) |
| AANDEEL VAN SOLVAY IN HET AANGEPASTE NETTORESULTAAT, MET UITZONDERING VAN ANDERE AANPASSINGEN EN INCLUSIEF INTERESTEN OP EEUWIGDURENDE HYBRIDE OBLIGATIES |
680 | 622 |
| Aantal aandelen (in duizenden ) | 2015 | 2014 | ||
|---|---|---|---|---|
| Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (gewoon) (in duizenden) |
83,738 | 83,228 | ||
| Verwaterend eff ect van inschrijvingsrechten | 565 | 662 | ||
| Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen (verwaterd (in duizenden)) |
84,303 | 83,890 | ||
| Gewone | Verwaterde | Gewone | Verwaterde | |
| Nettoresultaat van het boekjaar (aandeel van Solvay), met inbegrip van de beëindigde bedrijfsactiviteiten (in duizenden €) |
405,835 | 405,835 | 80,239 | 80,239 |
| Nettoresultaat van het boekjaar (aandeel van Solvay), zonder beëindigde bedrijfsactiviteiten (in duizenden €) |
466,232 | 466,232 | 276,665 | 276,665 |
| Winst per aandeel (met inbegrip van beëindigde bedrijfsactiviteiten) (in € ) |
4.85 | 4.81 | 0.96 | 0.96 |
| Winst per aandeel (zonder beëindigde bedrijfsactiviteiten) (in € ) |
5.57 | 5.53 | 3.32 | 3.30 |
Het gewogen gemiddelde aantal aandelen houdt rekening met de aandelen uitgegeven op 2 1 december 2015 (gedurende een periode van 10 dagen).
De gewone winst per aandeel wordt verkregen door het nettoresultaat te delen door het aantal aandelen.
De verwaterde winst per aandeel wordt verkregen door het nettoresultaat te delen door het aantal aandelen, verhoogd met het aantal aandelen die tot verwatering zullen leiden verbonden aan de uitgifte van aandelenopties. Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel werden er geen aanpassingen aangebracht aan het nettoresultaat van het boekjaar (aandeel Solvay).
Volledige gegevens per aandeel, met inbegrip van dividend per aandeel, kunnen geraadpleegd worden in het verslag van de raad van bestuur.
De gemiddelde slotkoers voor 2015 was € 115,08 per aandeel (2014: € 114,84 per aandeel). Op basis van de gemiddelde slotkoers waren alle aandelenopties "in the money", en hadden ze dus een verwaterend eff ect op de voorgestelde periode (zie toelichting 24).
| 2015 | 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bedrag vóór |
Belastingen (-) (Belasting- |
Bedrag na |
Bedrag vóór |
Belastingen (-) (Belasting- |
Bedrag na |
|
| In € miljoen | belastingen vordering) (+) | belastingen | belastingen vordering) (+) | belastingen | ||
| Winsten en verliezen op herwaarderingen van hyperinfl atie |
42 | -7 | 35 | -11 | 2 | -9 |
| Hyperinfl atie | 42 | -7 | 35 | -11 | 2 | -9 |
| Winsten en verliezen op herwaarderingen van voor verkoop beschikbare fi nanciële activa |
3 | 0 | 3 | 1 | 0 | 1 |
| Financiële activa beschikbaar voor verkoop (zie toelichting 29) |
3 | 0 | 3 | 1 | 0 | 1 |
| Eff ectief deel van winsten en verliezen op afdekkingsinstrumenten in een kasstroomafdekking |
-42 | 0 | -42 | -59 | 11 | -48 |
| Herclassifi catie naar de winst- en verliesrekening | 134 | 134 | -1 | -1 | ||
| Aanpassing van de basis | -77 | -77 | ||||
| Kasstroomafdekkingen (zie toelichting 37) | 15 | 0 | 15 | -60 | 11 | -49 |
| Wisselkoersverschillen van het jaar | 185 | 185 | 232 | 232 | ||
| Herclassifi catie van wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten die verkocht werden gedurende het jaar |
1 | 1 | -1 | -1 | ||
| Wisselkoersverschillen op buitenlandse activiteiten | 186 | 0 | 186 | 231 | 0 | 231 |
| Niet opgenomen actuariële winsten/verliezen van toegezegd-pensionregelingen (zie toelichting 35.A) |
279 | -13 | 266 | -497 | 59 | -438 |
| Andere elementen van het totaalresultaat (other comprehensive income) |
525 | -20 | 505 | -336 | 72 | -264 |
Vermits de economie van Venezuela sinds 2013 als een economie met hyperinfl atie beschouwd wordt, past de Solvay-groep de boekhoudkundige vereisten van IAS 29 – Financiële verslaggeving in economieën met hyperinfl atie toe op zijn Venezolaanse activiteiten. De jaarrekening werd opgesteld op basis van de historische kostprijs en werd herwerkt om rekening te houden met de eff ecten van de infl atie (2015: € 35 miljoen na belasting in andere elementen van het totaalresultaat , 2014: € -9 miljoen na belasting in andere elementen van het totaalresultaat ).
De totale wisselkoersverschillen dalen van € -549 miljoen op het einde van 2014 tot € -314 miljoen op het einde van 2015 als gevolg van:
De grootste verschillen houden verband met:
In 2015 bedragen de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen € 978 miljoen, waarvan:
In 2014 bedroegen de totale afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen € -1 430 miljoen, waarvan:
De winstbelasting (€ 135 miljoen) omvat € 38 miljoen voor beëindigde bedrijfsactiviteiten.
De betaalde winstbelasting bedraagt € 250 miljoen, waarvan € 6 miljoen voor beëindigde bedrijfsactiviteiten.
De winstbelasting (€ 314 miljoen) omvat € 230 miljoen voor beëindigde bedrijfsactiviteiten (inclusief meerwaardebelasting op Eco Services van € 171 miljoen).
De betaalde winstbelasting bedraagt € 217 miljoen, waarvan € 13 miljoen voor beëindigde bedrijfsactiviteiten.
De wijziging in het bedrijfskapitaal bedroeg € -99 miljoen in 2015, waarvan € -49 miljoen voor voortgezette bedrijfsactiviteiten en € -50 miljoen voor beëindigde bedrijfsactiviteiten, vooral toe te schrijven aan Chloorvinyls (€ -42 miljoen).
De wijziging in bedrijfskapitaal bedroeg € 236 miljoen in 2014, waarvan € 105 miljoen voor voortgezette bedrijfsactiviteiten en € 131 miljoen voor beëindigde bedrijfsactiviteiten, vooral toe te schrijven aan Pharma.
In 2015 omvat dit bedrag (€ -302 miljoen):
De overige niet-operationele en niet-cash elementen voor 2015 (€ 223 miljoen) omvatten hoofdzakelijk de niet-recurrente kosten die te maken hebben met de overname van Cytec (€ 130 miljoen) en de impact op de winst en verliesrekening van terugboekingen van voorzieningen voor belastinggeschillen (€ 84 miljoen). De overige niet-operationele en niet-cash elementen voor 2014 (€ -351 miljoen) omvatten voornamelijk de brutomeerwaarde op Eco Services.
| 2015 | |||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | Verwervingen | Vervreemdingen | Totaal |
| Dochterondernemingen | -4 934 | 70 | -4 864 |
| Geassocieerde deelnemingen en joint ventures | -13 | -13 | |
| Andere | -15 | -232 | -247 |
| Totaal deelnemingen | -4 961 | -162 | -5 123 |
| Materiële vaste/immateriële activa | -1 037 | 31 | -1 006 |
| TOTAAL | -5 998 | -131 | -6 129 |
| 2014 | |||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | Verwervingen | Vervreemdingen | Totaal |
| Dochterondernemingen | -304 | 732 | 428 |
| Geassocieerde deelnemingen en joint ventures | -107 | -107 | |
| Andere | -11 | -11 | |
| Totaal deelnemingen | -411 | 721 | 310 |
| Materiële vaste/immateriële activa | -988 | 21 | -967 |
| TOTAAL | -1 398 | 742 | -657 |
De overname van dochterondernemingen (€ -4 934 miljoen) houdt voornamelijk verband met de overname van Cytec (€ -4 901 miljoen – zie toelichting 26.
De overname van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (€ -13 miljoen) heeft betrekking op de kapitaalverhoging bij RusVinyl.
De uitbetaling bij vervreemding (€ -232 miljoen) heeft te maken met de betaling van belastingen op de meerwaarde uit de verkoop van Eco Services.
De andere vervreemding (€ 70 miljoen) heeft hoofdzakelijk te maken met de netto geldmiddelen van Inovyn in (€ 58 miljoen): de voorafbetaling van netto-opbrengst van Inovyn ten belope van € 150 miljoen, gecorrigeerd voor overboekingen van geldmiddelen en andere fi nanciële stromen die te maken hadden met de joint venture, en desinvesteringskosten, voor een totaal van € -92 miljoen.
Overname van materiële vaste en immateriële activa (€ -1 037 miljoen) heeft betrekking op verschillende projecten:
De overname van dochterondernemingen (€ -304 miljoen) houdt voornamelijk verband met de overname van Ryton ®PPS (€ -198 miljoen). Overige overnames omvatten onder meer Erca Quimica, Brazilië, Flux Schweiß- und Lötstoff e GmbH en Solvay Biomass Energy.
De overname van geassocieerde deelnemingen en joint ventures (€ -107 miljoen) heeft hoofdzakelijk betrekking op de kapitaalverhoging bij RusVinyl (€ -98 miljoen).
Overname van materiële vaste en immateriële activa (€ -988 miljoen) heeft betrekking op verschillende projecten:
De overname van materiële vaste en immateriële activa met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten bedraagt € -127 miljoen.
Om de kapitaalstructuur van Solvay te versterken heeft de Onderneming niet-gedateerde, ver achtergestelde eeuwigdurende obligaties uitgegeven ("eeuwigdurende hybride obligaties"), met een waarde van respectievelijk € 1,2 miljard in 2013 als gevolg van de overname van Chemlogics en € 1,0 miljard (€ 991 miljoen na aftrek van aan uitgiftekosten) in december 2015 voor de fi nanciering van de overname van de Cytec groep.
De beide eeuwigdurende hybride obligaties worden geclassifi ceerd als eigen vermogen omdat er geen onvermijdelijke contractuele verplichting bestaat om de hoofdsom en de interesten van de hybride obligaties terug te betalen, meer bepaald:
De coupons op de eeuwigdurende hybride obligaties worden opgenomen als eigenvermogenstransacties en worden gepresenteerd als dividenden in de periode waarin zij worden vastgesteld (zie geconsolideerd mutatieoverzicht van het eigen vermogen);
In december 2015 heeft Solvay zijn kapitaal verhoogd met € 1,5 miljard (na aftrek van de uitgiftekosten van aandelen ten belope van € 1 477 miljoen betaald op 31 december 2015), bij de uitgifte van 21 175 283 nieuwe aandelen tegen € 70,83 per aandeel met voorkeurrechten. Deze uitgifte van rechten werd gelanceerd om de fi nanciering van de overname van Cytec te voltooien.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| Uitgegeven en volledig betaalde aandelen op 1 januari | 84 701 | 84 701 |
| Kapitaalverhoging | 21 175 | 0 |
| Uitgegeven en volledig betaalde aandelen op 31 december | 105 876 | 84 701 |
| Aangehouden eigen aandelen op 31 december | 2 106 | 1 719 |
In 2015 omvatten de overige kasstromen uit fi nancieringsactiviteiten (€ -31 miljoen) de betalingen voor de liquiditeitsclausule met betrekking tot op aandelen gebaseerde betalingen ondertekend als onderdeel van de overname van Rhodia (€ -39 miljoen).
In 2014 omvatten de overige kasstromen uit fi nancieringsactiviteiten (€ -3 miljoen) een divers aantal niet signifi cante kas in- en uitstromen .
De kasstromen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten in 2015 (€ -36 miljoen) zijn het gevolg van de totale kasstroom van Solvay Indupa in Latijns-Amerika (€ -53 miljoen), Chloorvinyls (€ 41 miljoen) en Pharma (€ -24 miljoen) .
De kasstromen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten voor 2014 (€ 124 miljoen) hebben betrekking op de kasinstroom van de ANDROGEL®-mijlpaal , in verband met de vervreemding van de Pharma-activiteit (€ 100 miljoen) en de totale kasstroom van de Solvay Indupa-activiteit in Latijns-Amerika (€ -2 miljoen), Chloorvinyls (€ -9 miljoen) en Eco Services (€ 44 miljoen) .
Zoals elk jaar sinds 1999 hee ft de Raad van Bestuur in 2015 zijn aandelenoptieplan hernieuwd dat aan de leidinggevende kaderleden (ongeveer 70 personen) wordt aangeboden met de bedoeling hen te betrekken in de ontwikkeling van de Groep op lange termijn. Het plan is een in eigen vermogensinstrumenten afgewikkeld, op aandelen gebaseerd plan. De meeste van deze kaderleden hebben in 2015 de aangeboden opties onderschreven bij een aangepaste uitoefenkoers van € 114,51, de gemiddelde beurskoers van het Solvay-aandeel gedurende de 30 dagen die aan het aanbod voorafgingen. De verwervingsperiode van de rechten duurt 3 jaar en wordt gevolgd door een uitoefenperiode van 5 jaar, waarna elke niet-uitgeoefende optie vervalt. De afrekening gebeurt in de vorm van aandelen.
Om de verwaterende invloed van de kapitaalverhoging te compenseren werden in 2015 voor elk plan de referentieprijs op de spotmarkt, de uitoefenprijs en het aantal opties aangepast (op basis van de Euronext-ratio van 0,93984). Dat is weergegeven in de onderstaande tabellen en had geen invloed op de winst- en verliesrekening van de Groep.
Eind december 2015 bezat de Groep 2 105 905 eigen aandelen, die werden afgetrokken van het geconsolideerde eigen vermogen. Op het einde van 2014 bezat de Groep 1 719 208 eigen aandelen. Eigen aandelen zijn bestemd voor de dekking van zijn programma voor aandelenopties bestemd voor de hogere kaderleden van de Groep.
| Aandelenopties | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 | 2011 | 2010 | 2009 | 2008 | 2007 | 2006 | 2005 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aantal toegekende en uitstaande aandelenopties op 31/12/2014 |
362 436 | 405 716 | 779 847 | 413 250 | 222 200 | 182 900 | 98 750 | 212 850 | 124 200 | 87 540 | |
| Toegekende aandelenopties | 328 106 | ||||||||||
| Toegekende aandelenopties ingevolge de kapitaalsverhoging |
21 002 | 22 870 | 25 745 | 49 541 | 9 189 | 8 539 | 9 186 | 4 257 | 5 371 | 5 761 | 4 327 |
| Verlies van rechten en vervallen opties |
-5 155 | -3 518 | -5 900 | -33 200 | -15 500 | -3 000 | |||||
| Uitgeoefende aandelen opties | -269 700 | -88 800 | -40 400 | -33 250 | -96 250 | -18 700 | -16 940 | ||||
| Aantal aandelenopties op 31/12/2015 |
349 108 | 380 151 | 427 943 | 823 488 | 152 739 | 141 939 | 151 686 | 69 757 | 88 771 | 95 761 | 71 927 |
| Uitoefenbare op aandelen opties op 31/12/2015 |
152 739 | 141 939 | 151 686 | 69 757 | 88 771 | 95 761 | 71 927 | ||||
| Uitoefenprijs (EUR) | 114,51 | 101,14 | 104,33 | 83,37 | 61,76 | 71,89 | 67,99 | 55,27 | 90,97 | 102,53 | 91,45 |
| Reële waarde van de opties op de waarderingsdatum (EUR) |
26,09 | 24,25 | 21,32 | 22,53 | 13,54 | 15,58 | 19,85 | 14,95 | 18,68 | 21,20 | 10,12 |
| 2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| Aantal aandelenopties |
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
Aantal aandelenopties |
Gewogen gemiddelde uitoefenprijs |
|
| Op 1 januari | 2 889 689 | 89,65 | 3 259 353 | 87,97 |
| Toegekend gedurende het jaar | 493 894 | 106,54 | 362 436 | 107,61 |
| Verlies van rechten en vervallen opties gedurende het jaar |
-63 273 | 94,52 | ||
| Uitgeoefend gedurende het jaar | -564 040 | 70,65 | -732 100 | 91,06 |
| Op 31 december | 2 756 270 | 96,45 | 2 889 689 | 89,65 |
| Uitoefenbaar op 31/12 | 772 580 | 928 440 |
De aandelenopties leidden in 2015 tot € 11 miljoen aan lasten, berekend door derden aan de hand van het Black-Scholes-model, die werden opgenomen in de winst- en verliesrekening onder commerciële en administratieve kosten.
Het model waardeert de opties waarbij ze ermee rekening houdt dat een aantal ervan uitgeoefend zullen zijn voor de vervaldatum van de optie.
De waarde van de optie is gebaseerd op:
Gewogen gemiddelde resterende contractuele looptijd:
| In jaren | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Aandelenoptieplan 2005 | 3,0 | 2,8 |
| Aandelenoptieplan 2006 | 4,0 | 1,4 |
| Aandelenoptieplan 2007 | 5,0 | 2,5 |
| Aandelenoptieplan 2008 | 1,0 | 2,0 |
| Aandelenoptieplan 2009 | 1,9 | 2,9 |
| Aandelenoptieplan 2010 | 3,0 | 4,0 |
| Aandelenoptieplan 2011 | 4,0 | 5,0 |
| Aandelenoptieplan 2012 | 4,1 | 5,1 |
| Aandelenoptieplan 2013 | 5,2 | 6,2 |
| Aandelenoptieplan 2014 | 6,2 | 7,2 |
| Aandelenoptieplan 2015 | 7,2 |
De uitoefenperiode voor aandelenoptieplannen die werden verleend van 2005-2007 werd in 2015 verlengd.
Sinds 2013 heeft de Raad van Bestuur een jaarlijkse Performance Share Units-regeling hernieuwd, die aan het uitvoerend management aangeboden wordt om hen nauwer te betrekken bij de ontwikkeling van de Groep, en die een onderdeel vormt van het beleid inzake langetermijnverloning. Alle betrokken managers hebben in 2015 ingeschreven op de aangeboden PSU's aan een aangepaste toekenningsprijs van hen € 117,39. De Performance Share Units-regeling is in een contanten afgewikkeld, op aandelen gebaseerd plan waarbij de begunstigden voordelen ontvangen in contanten op basis van de koers van het Solvay-aandeel en bepaalde prestatievoorwaarden.
Om de verwaterende invloed van de kapitaalverhoging te compenseren werden in 2015 voor elk plan de referentieprijs op de spotmarkt en het aantal PSU's aangepast (op basis van de Euronext-ratio van 0,93984). Dit had geen invloed op de winst- en verliesrekening van de Groep.
Bij elk plan is er een verwervingsperiode van 3 jaar, waarna er een afwikkeling in contanten geschiedt indien er aan de uitbetalingsvoorwaarden voldaan is.
| Performance share units | Plan 2015 | Plan 2014 |
|---|---|---|
| Aantal PSU's (Performance Share Unit) |
183.352 | 219.713 |
| Datum van toekenning | 25/03/2015 | 24/02/2014 |
| Datum van verwerving | 01/01/2018 | 01/01/2017 |
| Wachtperiode | 31/3/2015 tot 31/12/2017 | 24/02/2014 tot 31/12/2016 |
| 50% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van een jaarlijks REBITDA groei % voor de jaren 2015, 2016, 2017 |
50% van de PSU's toegekend op basis van de REBITDA voor het boekjaar 2016 |
|
| Prestatievoorwaarden | 50% van de initieel toegekende PSU's zijn afhankelijk van een jaarlijks CFROI variantie % voor de jaren 2015, 2016, 2017 |
50% van de PSU's toegekend op basis van de CFROI voor het boekjaar 2016 |
| Bekrachtiging van de prestatievoorwaarden |
Door de Raad van Bestuur onderworpen aan bevestiging door de Comissaris |
Door de Raad van Bestuur onderworpen aan bevestiging door de Comissaris |
In 2015 bedraagt de impact op de geconsolideerde winst en verliesrekening van de PSU's € 18 miljoen, tegenover € 19 miljoen in 2014.
| In € miljoen | Ontwikkelings kosten |
Merken en octrooien |
Andere immateriële activa |
Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Brutoboekwaarde | ||||
| Op 31 december 2013 | 206 | 907 | 1 199 | 2 310 |
| Aanschaffi ngen | 38 | 5 | 22 | 64 |
| Buitengebruikstelling en vervreemding | -5 | -46 | -71 | -122 |
| Verwervingen via bedrijfscombinaties | 0 | 39 | 23 | 62 |
| Wisselkoersverschillen | 5 | 31 | 58 | 94 |
| Andere | 5 | 21 | -5 | 21 |
| Op 31 december 2014 | 249 | 956 | 1 226 | 2 430 |
| Aanschaffi ngen | 51 | 15 | 20 | 85 |
| Buitengebruikstelling en vervreemding | -5 | -5 | -1 | -11 |
| Verwervingen via bedrijfscombinaties | 0 | 1 | 2 458 | 2 460 |
| Wisselkoersverschillen | 3 | 5 | 51 | 60 |
| Andere | 0 | 16 | -12 | 4 |
| OP 31 DECEMBER 2015 | 298 | 989 | 3 742 | 5 029 |
| Gecumuleerde afschrijving | ||||
| Op 31 december 2013 | -58 | -383 | -248 | -690 |
| Afschrijvingen | -27 | -65 | -115 | -207 |
| Buitengebruikstelling en vervreemding | 3 | 19 | 15 | 38 |
| Wisselkoersverschillen | -1 | -13 | -11 | -25 |
| Andere | 0 | 0 | -3 | -4 |
| Op 31 december 2014 | -83 | -442 | -362 | -887 |
| Afschrijvingen | -25 | -72 | -126 | -223 |
| Buitengebruikstelling en vervreemding | 5 | 5 | 1 | 11 |
| Wisselkoersverschillen | 0 | -3 | -11 | -14 |
| Andere | -1 | -7 | 12 | 4 |
| OP 31 DECEMBER 2015 | -105 | -518 | -487 | -1 110 |
| Nettoboekwaarde | ||||
| Op 31 december 2013 | 147 | 523 | 951 | 1 621 |
| Op 31 december 2014 | 165 | 514 | 864 | 1 543 |
| OP 31 DECEMBER 2015 | 193 | 471 | 3 255 | 3 919 |
In 2015 had de toename van "verwervingen via bedrijfscombinaties" vooral betrekking op Cytec met € 2 451 miljoen (klantenrelaties € 1 721 miljoen en technologieën € 730 miljoen). De gemiddelde gebruiksduur van deze activa is 17 jaar.
In 2014 bestond de boekwaarde van overige immateriële activa voornamelijk uit de overgenomen klantenrelaties en technologieën van Rhodia. De gemiddelde gebruiksduur van deze activa is 11 jaar.
In 2014 omvatte de overname van Ryton® PPS en Flux Schweiß – und Lötstoff e GmbH immateriële activa ter waarde van € 62 miljoen.
| In € miljoen | Totaal |
|---|---|
| Nettoboekwaarde | |
| Op 31 december 2013 | 3 095 |
| V erwervingen | 29 |
| Buitengebruikstelling en vervreemding | -51 |
| Wisselkoersverschillen | 76 |
| Op 31 december 2014 | 3 150 |
| V erwervingen | 2 610 |
| Buitengebruikstelling en vervreemding | -4 |
| Wisselkoersverschillen | 62 |
| Andere | 23 |
| OP 31 DECEMBER 2015 | 5 840 |
De goodwill nam toe met € 2 690 miljoen, hoofdzakelijk door de Cytec- overname (€ 2 598 miljoen).
De goodwill die ontstaat bij een bedrijfscombinatie wordt bij de overname toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheden (KGE) of groepen KGE's (operationele segmenten) die naar verwachting zullen genieten van de voordelen van de bedrijfscombinatie.
| 2014 | 2015 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Begin | balans Overboeking | Overnames en des investeringen |
Wissel koersen verschillen |
Eind balans |
Over boeking |
Aanpas singen |
Overnames en des investeringen |
Wissel koersen verschillen |
Eind balans |
| Groep van KGE's (Operationele Segmenten) |
||||||||||
| Advanced Formulations | 221 | 221 | 8 | -2 | 227 | |||||
| Advanced Materials | 485 | 485 | 8 | 493 | ||||||
| Performance Chemicals | 166 | -9 | 157 | 7 | 164 | |||||
| Cytec | 2 598 | 2 598 | ||||||||
| Kassstroomgenererende eenheden | ||||||||||
| Novecare | 1 001 | 13 | 71 | 1 085 | 11 | 61 | 1 157 | |||
| Special Chem | 231 | -3 | 228 | |||||||
| Polyamides | 170 | 170 | 170 | |||||||
| Rare Earth Systems | 161 | 161 | -161 | |||||||
| Specialty Polymers | 185 | 3 | 188 | 2 | 4 | 194 | ||||
| Acetow | 120 | 120 | 120 | |||||||
| Soda Ash and Dreivatives EMEA | 120 | -120 | ||||||||
| Soda Ash and Dreivatives NAFTA | 42 | -42 | ||||||||
| Soda Ash and Dreivatives | 162 | 162 | 162 | |||||||
| Coatis | 82 | 82 | 82 | |||||||
| Silica | 72 | 72 | 72 | |||||||
| Aroma Performance | 49 | 49 | 49 | |||||||
| Energy Services | 49 | 1 | 50 | 50 | ||||||
| Fluorochemicals | 53 | 16 | 1 | 70 | -70 | |||||
| Eco Services | 42 | -42 | ||||||||
| Hydrogen Peroxide Europe | 20 | 20 | 20 | |||||||
| Emerging biochemicals | 20 | 20 | 20 | |||||||
| Hydrogen Peroxide Mercosul | 14 | 14 | 14 | |||||||
| Hydrogen Peroxide NAFTA | 7 | 1 | 8 | 8 | ||||||
| Hydrogen Peroxide Asia | 10 | 10 | 10 | |||||||
| Precipitated Calcium Carbonate | 4 | 4 | -4 | |||||||
| PVC Mercosur | 2 | 2 | 1 | |||||||
| TOTAAL GOODWILL | 3 095 | -22 | 76 | 3 150 | 23 | 2 606 | 62 | 5 840 |
In 2015 zijn de KGEs Chemicals en Rare Earth Systems gecombineerd in de nieuwe KGE Special Chemicals. De goodwill uit de overname van Cytec, afgerond op 9 december 2015, is toegewezen aan een afzonderlijke groep KGE's (Cytec) in de tabel hierboven per 31 december 2015. Na de overname van Cytec heeft Solvay vanaf 1 januari 2016 de organisatie volgens segmenten heringericht om de strategische samenhang te verhogen en hun onderlinge afstemming te verfi jnen. Cytec's voormalige Aerospace Materials en Industrial Materials activiteiten zijn opgenomen in Advanced Materials en de In Process Separation & Additive Technologies activiteiten in Advanced Formulations. Solvay's GBU Coatis is bij Performance Chemicals ondergebracht en de GBU Emerging Biochemicals is opgenomen in Functional Polymers.
In 2014 werden de KGE Soda ash & Derivatives EMEA en NAFTA samengevoegd vanwege (i) de globalisering van het exportbeheer binnen één Global Business Unit en (ii) de invoering van één wereldwijd beheer dat zorgt voor meer onderling afhankelijke kasstromen.
SOLVAY • JAARVERSLAG 2015
Op 29 juli 2015 sloot Solvay nv een defi nitieve overnameovereenkomst af met het Amerikaanse Cytec Industries Inc. om 100% van zijn aandelenkapitaal en van de stemrechten aan te kopen voor US\$ 75,25 per aandeel in contanten , onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden zoals de wettelijke goedkeuringen en de goedkeuring van de aandeelhouders van Cytec. Na het verkrijgen van deze goedkeuringen werd de overname afgerond op 9 december 2015.
De totale vergoeding voor de overname bedroeg € 5 047 miljoen, en werd als volgt berekend:
De kosten verbonden aan de overname, ten belope van € 130 miljoen, werden geboekt als niet-recurrente kosten in 2015.
| Niet reccurente kosten van de overname van Cytec | |
|---|---|
| In € miljoen | 2015 |
| Professionele diensten | -48 |
| Financieel en brokerage advies | -36 |
| Juridisch advies | -8 |
| Boekhoudkundig advies | -4 |
| Financiële en afdekkings overeenkomsten | -54 |
| Herstructureringskosten | -19 |
| Andere kosten | -10 |
| TOTAAL | -130 |
De totale kasuitstroom bedroeg € 5 099 miljoen in 2015, waarvan € 5 082 miljoen in het vierde kwartaal en € 17 miljoen in het derde kwartaal.
Rekening houdend met de overgenomen geldmiddelen van Cytec (€ 198 miljoen), die afgetrokken worden van de overnamevergoeding, werd in 2015 € 4 901 miljoen uitbetaald. Het resterende saldo zal in de komende jaren betaald worden.
Solvay haalde € 6,2 miljard op om de overname te fi nancïeren , zoals hieronder toegelicht. Van deze € 6,2 miljard werd meer dan € 1 miljard opgehaald om herfi nancieringsbehoeften te anticiperen.
| In € miljoen | Bruto gefi nancierd bedrag |
Totaal bedrag betaald tijdens 2015 |
Financieringskasstroom 2015 |
|---|---|---|---|
| US Obligatie lening (US\$ 1,6 miljard) | 1 470 | -7 | 1 463 |
| Euro Obligatie lening | 2 250 | -20 | 2 230 |
| Eeuwigdurende h ybride Obligatie lening | 1 000 | -9 | 991 |
| Kapitaal verhoging | 1 500 | -23 | 1 477 |
| Totaal netto gefi nancierd bedrag (a) | 6 220 | -59 | 6 161 |
| Totale uitgaande kasstroom voor overname Cytec (b) | -5 099 | ||
| Overschot aan geldmiddelen beschikbaar voor herfi nanciering in 2016 (a-b) | 1 062 |
Solvay nam ook brutoschulden van Cytec over ten belope van € 730 miljoen per 31 december 2015. Rekening houdend met de overgenomen geldmiddelen ten belope van € 198 miljoen komt dit neer op een nettoschuld van € 532 miljoen.
De beginbalans van Cytec is volledig geconsolideerd binnen de Solvay g roep vanaf 31 december 2015.
Bijgevolg werd er een voorlopige waardering van de verworven identifi ceerde activa en overgenomen verplichtingen uitgevoerd per 31 december 2015.
De volgende tabel geeft een samenvatting van:
• de vergoeding voor Cytec van € 5 047 miljoen;
| Reële waarde aanpassingen aan de boekwaarde van de verworven identifi ceerbare activa en overgenomen |
|||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | Totale vergoeding | Reële waarde | verplichtingen |
| TOTALE VERGOEDING | 5 047 | ||
| Netto activa verworven opgenomen aan reële waarde | 2 449 | ||
| Vaste activa | 4 076 | 2 385 | |
| Immateriële activa | 2 451 | 2 283 | |
| Materiële vaste activa | 1 136 | 102 | |
| Geassocieerde deelnemingen | 11 | ||
| Overige deelnemingen | 7 | ||
| Uitgestelde belastingvorderingen | 447 | ||
| Leningen en andere activa op lange termijn | 24 | ||
| Vlottende activa | 926 | 83 | |
| Voorraden | 380 | 83 | |
| Handelsvorderingen | 233 | ||
| Belasting vorderingen | 57 | ||
| Overige vlottende vorderingen – Overige | 58 | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 198 | ||
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 5 002 | 2 468 | |
| Langlopende verplichtingen | 2 189 | 751 | |
| Voorzieningen op lange termijn: personeelsbeloningen | 215 | ||
| Overige voorzieningen op lange termijn | 81 | ||
| Uitgestelde belastingverplichtingen | 1 182 | 768 | |
| Financiële schulden op lange termijn | 664 | -17 | |
| Overige verplichtingen op lange termijn | 47 | ||
| Kortlopende verplichtingen | 364 | 0 | |
| Overige voorzieningen op korte termijn | 37 | ||
| Financiële schulden op korte termijn | 65 | ||
| Handelsschulden | 156 | ||
| Belasting schulden | 8 | ||
| Overige verplichtingen op korte termijn | 98 | ||
| TOTAAL VAN DE PASSIVA | 2 553 | 751 | |
| GOODWILL | 2 598 |
De voorlopige reële-waardeaanpassing ten belope van € 2 283 miljoen van de immateriële activa heeft geresulteerd in de opname van verworven klantenrelaties voor een totaal van € 1 721 miljoen en verworven technologieën voor een totaal van € 730 miljoen. De materiële vaste activa werden voor € 102 miljoen geherwaardeerd tegen reële waarde. Voorraden werden voor € 83 miljoen geherwaardeerd tegen reële waarde. Activa werden tegen reële waarde gewaardeerd met behulp van een externe onafhankelijke expert.
De reële waarde van de verworven handelsvorderingen benadert hun bruto contractuele bedragen . Er werden voor € 7 miljoen aan voorwaardelijke verplichtingen in verband met leefmilieurisico's opgenomen .
Er werd een netto uitgestelde belastingvordering van € 768 miljoen met betrekking tot de voornoemde reële-waardeaanpassing opgenomen, op basis van het wettelijk belastingtarief indien de activa of verplichtingen toegewezen konden worden aan een specifi eke wettelijke entiteit, en op een genormaliseerd eff ectieve belastingtarief van 30,8% in de andere gevallen.
Tijdens de waarderingsperiode van 12 maanden zullen de reële waarden van verworven activa en overgenomen verplichtingen verder verfi jnd worden, maar het management verwacht niet dat de waardes die per 31 december 2015 opgenomen werden op ingrijpende wijze aangepast zullen worden.
De hieruit voortvloeiende voorlopige goodwill ten belope van € 2 598 miljoen komt voornamelijk voort uit groeimogelijkheden in geavanceerde lichtgewichtsmaterialen voor de luchtvaart- en automobielsector en in speciale chemicaliën voor de mijnbouw, synergieën (geschat op ten minste € 100 miljoen in jaarlijkse synergieën binnen drie jaar na de overname), alsook opgeleid personeel. Deze voordelen zijn niet afzonderlijk van goodwill opgenomen omdat zij niet voldoen aan de defi nitie van identifi ceerbare immateriële activa.
De goodwill is naar verwachting niet aftrekbaar voor winstbelastingdoeleinden.
De resultaten en kasstromen van Cytec voor de periode tussen 9 december en 31 december zijn niet materieel, behalve de nietrecurrente kosten. Hierdoor heeft Cytec niet bijgedragen aan de IFRS nettowinst of kasstromen van de Groep in 2015.
Indien de activiteiten van Cytec vanaf 1 januari 2015 geconsolideerd zouden zijn geweest, dan zouden er in het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat een omzet van € 1 800 miljoen en een nettoresultaat van € 23 miljoen opgenomen zijn. Gedetailleerde pro forma informatie voor boekjaar 2015 kan geraadpleegd worden in het Financieel Beheerverslag.
Op 31 december 2014 heeft Solvay de overname van de activiteiten van Ryton ®PPS afgerond, dat in handen was van het Amerikaanse Chevron Phillips Chemical Company. Deze aankoop is bedoeld om de ongeëvenaarde leiderspositie in Specialty Polymers-oplossingen verder te versterken.
In de volgende tabel wordt een samenvatting gegeven van de vergoeding die werd betaald voor Ryton® PPS en het bedrag van de identifi ceerbare activa en passiva die voorlopig opgenomen werden op de overnamedatum.
| TOTAALBEDRAG VAN DE VERGOEDING (GELDMIDDELEN) | 198 |
|---|---|
| Opgenomen bedragen van de verworven activa en overgenomen verplichtingen | 198 |
| Materiële vaste activa | 116 |
| Immateriële activa | 44 |
| Voorraden | 38 |
| Niet-industrieel bedrijfskapitaal en pensioenverplichtingen | 0 |
| GOODWILL | 0 |
De reële waarde van de immateriële activa heeft vooral betrekking op handelsmerken en octrooien.
Indien de activiteiten van Ryton® PPS vanaf 1 januari 2014 geconsolideerd zouden zijn geweest, dan zouden er in het geconsolideerd overzicht van het totaalresultaat opbrengsten ten belope van € 111 miljoen en een bedrijfswinst van € -11 miljoen opgenomen zijn.
De overnamekosten bedroegen € 4 miljoen en zijn opgenomen in de niet-recurrente elementen.
Op 15 april 2015 rondde Solvay de overname van Erca Emery Surfactant B.V. af, een alkoxylatiefaciliteit die het gezamenlijk eigendom was van Emery Oleochemicals en ERCA Group in het geïntegreerde industriepark in Moerdijk in Nederland, een versterking van zijn strategie om wereldwijd duurzame, grootschalige activa op het gebied van oppervlakteactieve chemicaliën te verwerven, voor een totaal contant bedrag van € 23 miljoen in 2015. Deze transactie genereerde een totaal bedrag aan goodwill van € 1 miljoen. De verworven identifi ceerbare nettoactiva bedroegen € 42 miljoen en bestaan vooral uit materiële vaste activa.
Op 5 november 2015 nam Solvay EPIC Polymers' langvezelige theromoplasten (LFT ) technologie over, ter versterking van zijn aanbod aan hoogwaardige lichtgewichtmaterialen en om toegang te krijgen tot metaalvervanging van grote semi-structurele automobielonderdelen, voor een totaal contant bedrag van € 7 miljoen. Deze transactie genereerde een totaal bedrag aan goodwill van € 2 miljoen. De verworven identifi ceerbare nettoactiva bedroegen € 5 miljoen en bestaan vooral uit immateriële activa.
In 2014 rondde Solvay de overname van Erca Química af in Brazilië, Solvay Biomass Energy in de Verenigde Staten en Flux Schweiß- und Lötstoff e GmbH in Duitsland voor een totaal contant bedrag van € 96 miljoen. Deze transacties genereerden een totaal bedrag aan goodwill van € 33 miljoen. De verworven identifi ceerbare nettoactiva bedroegen € 63 miljoen en bestonden vooral uit materiële vaste en immateriële activa, en voorraden.
In € miljoen
| Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en uitrustingsgoederen |
Andere materiële vaste activa |
Vaste activa in aanbouw |
Totaal | |
|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen Brutoboekwaarde |
|||||
| Op 31 december 2013 | 2 776 | 10 139 | 387 | 600 | 13 902 |
| Aanshaffi ngen | 17 | 161 | 10 | 756 | 945 |
| Buitengebruikstelling en vervreemding | -113 | -691 | -40 | -30 | -875 |
| Verwerving via bedrijfscombinaties | 18 | 108 | 1 | 0 | 127 |
| Wisselkoersverschillen | 96 | 442 | 17 | 48 | 605 |
| Andere | 69 | 362 | 49 | -458 | 22 |
| Op 31 december 2014 | 2 863 | 10 521 | 424 | 916 | 14 725 |
| Aanshaffi ngen | 63 | 309 | 20 | 619 | 1 011 |
| Buitengebruikstelling en vervreemding | -44 | -253 | -16 | -3 | -315 |
| Verwerving via bedrijfscombinaties | 277 | 566 | 21 | 320 | 1 183 |
| Wisselkoersverschillen | 21 | 14 | 2 | 27 | 64 |
| Andere | 151 | 560 | 29 | -632 | 110 |
| OP 31 DECEMBER 2015 | 3 332 | 11 718 | 480 | 1 248 | 16 778 |
| Gecumuleerde afschrijvingen | |||||
| Op 31 december 2013 | -1 398 | -7 186 | -303 | 0 | -8 887 |
| Afschrijvingen | -79 | -332 | -64 | -475 | |
| Bijzondere waardeverminderingen | -288 | -2 | -290 | ||
| Terugneming bijzondere waardeverminderingen | 4 | 4 | |||
| Buitengebruikstelling en vervreemding | 60 | 531 | 30 | 621 | |
| Wisselkoersverschillen | -40 | -269 | -14 | -323 | |
| Andere | 0 | 4 | 5 | 8 | |
| Op 31 december 2014 | -1 452 | -7 540 | -348 | 0 | -9 339 |
| Afschrijvingen | -85 | -522 | -32 | -640 | |
| Bijzondere waardeverminderingen | -1 | -21 | -2 | -23 | |
| Terugneming bijzondere waardeverminderingen | 0 | ||||
| Buitengebruikstelling en vervreemding | 31 | 237 | 15 | 283 | |
| Wisselkoersverschillen | -16 | 14 | -2 | -4 | |
| Andere | -6 | -104 | 2 | -109 | |
| OP 31 DECEMBER 2015 | -1 530 | -7 935 | -367 | 0 | -9 832 |
| Nettoboekwaarde | |||||
| Op 31 december 2013 | 1 378 | 2 953 | 84 | 600 | 5 015 |
| Op 31 december 2014 | 1 412 | 2 982 | 77 | 916 | 5 386 |
| OP 31 DECEMBER 2015 | 1 801 | 3 783 | 113 | 1 248 | 6 946 |
Zie ook Toelichting 20 voor kapitaalinvesteringen.
| In € miljoen | Terreinen en gebouwen |
Installaties, machines en uitrustingsgoederen |
Totaal |
|---|---|---|---|
| Nettoboekwaarde van fi nanciële leaseovereenkomsten opgenomen in de vorige tabel | 2 | 51 | 53 |
| Minimale leasebetalingen | |||
|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | |
| Bedragen te betalen met betrekking tot fi nanciële leaseovereenkomsten | |||
| • b innen 1 jaar | 10 | 1 | |
| • v an het 2e tot het 5e jaar (inbegrepen) | 33 | 3 | |
| • na 5 jaar | 84 | 0 | |
| Min : toekomstige fi nanciële lasten | -74 | -3 | |
| Contante waarde van de minimale leasebetalingen van fi nanciële leaseovereenkomsten | 53 | 1 | |
| Bedrag te betalen binnen de 12 maanden | 10 | 1 | |
| Bedrag te betalen na 12 maanden | 117 | 3 |
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Totaal bedrag van de minimale leasebetalingen voor operationele leaseovereenkomsten opgenomen in de winst- en verliesrekening |
81 | 86 |
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Binnen 1 jaar | 87 | 85 |
| Van het 2e tot het 5e jaar (inbegrepen) | 261 | 242 |
| Na 5 jaar | 125 | 97 |
| TOTAAL BEDRAG VAN TOEKOMSTIGE MINIMALE LEASEBETALINGEN VOOR NIET-OPZEGBARE OPERATIONELE LEASEOVEREENKOMSTEN |
474 | 424 |
Operationele leaseovereenkomsten betreff en voornamelijk kantoren en magazijnen.
In overeenstemming met IAS 36 Bijzonder waardevermindering van Activa, (zie IFRS – Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving – 7. Goodwill, en 16. Bijzondere waardevermindering van materiële vaste activa en immateriële activa (behalve goodwill), en investeringen volgens de equity-methode), stemt de realiseerbare waarde van materiële vaste activa, immateriële activa, KGE's of groepen van KGE's, inclusief goodwill, en investeringen geconsolideerd volgens de equity-methode overeen met de hoogste waarde van hun reële waarde verminderd met de verkoopkosten, en hun bedrijfswaarde. De bedrijfswaarde is gelijk aan de contante waarde van de toekomstige kasstromen die verwacht worden van elk actief, elke KGE of groep van KGE's, en ze wordt bepaald aan de hand van de volgende inputs:
• businessplan goedgekeurd door het management op grond van veronderstellingen ten aanzien van groei en rentabiliteit, waarbij rekening wordt gehouden met prestaties uit het verleden, wijzigingen in de prognoses van de economische omgeving en de verwachte marktontwikkelingen. Een dergelijk businessplan dekt in het algemeen 5 jaar, tenzij het management voldoende vertrouwen heeft in prognoses op langere termijn;
De disconteringsvoet wordt geschat op basis van uitgebreide benchmarking met sectorgenoten om duidelijk te maken welk rendement vereist zou zijn voor investeerders bij investeringen in de onderliggende activa. De gewogen gemiddelde kapitaalkost gebruikt voor de verdiscontering van toekomstige kasstromen werd vastgesteld op 7,7% in 2015 (7,7% in 2014).
De groeivoet op lange termijn werd vastgelegd tussen 1% en 3%, afhankelijk van de KGE. De groeivoeten zijn consistent met de gemiddelde groeivoeten voor de markt op lange termijn van de respectievelijke KGE's en de landen waarin ze actief zijn.
Andere belangrijke veronderstellingen zijn specifi ek voor elke KGE (energieprijs, volumes, marge …).
Behalve zoals hierna toegelicht, hebben de tests voor bijzondere waardevermindering die op 31 december 2015 en 2014 werden uitgevoerd niet geleid tot een bijzondere waardevermindering van activa, aangezien de realiseerbare waarde van de (groepen van) KGE's signifi cant hoger was dan hun boekwaarde. Het verschil tussen de boekwaarde en de bedrijfswaarde van de (groepen van) KGE's bedraagt in alle gevallen meer dan 10% van hun boekwaarde. Voor deze (groepen van) KGE's zou een redelijke wijziging in een sleutelveronderstelling waarop de realiseerbare waarde van de (groepen van) KGE's is gebaseerd, niet leiden tot een bijzonder waardeverminderingsverlies in de betreff ende (groepen van) KGE's. In dit verband valt het volgende te vermelden:
Bijzondere waardeverminderingsverliezen worden opgenomen als niet-recurrente elementen (zie t oelichting 7).
RusVinyl is een Russische joint venture in chloorvinyl (Operationeel Segment: Functional Polymers) waarin Solvay een eigen vermogensbelang van 50% heeft samen met Sibur, dat de andere 50% bezit. Na toepassing van de equity-methode werd de investering onderworpen aan een test voor bijzondere waardevermindering in 2014, op basis van prognoses van Solvay. Het bijzondere waardeverminderingsverlies dat opgenomen werd in 2014 bedraagt € 110 miljoen.
In 2015 leidde een nieuw businessplan dat door RusVinyl werd voorgelegd aan zijn crediteuren tot een positieve aanpassing van RusVinyl's aandeel opgenomen volgens de equity-methode voor een totaal van € 19 miljoen. De realiseerbare waarde van de investering is geschat op basis van een dividend discount model dat rekening houdt met dit nieuwe businessplan.
De realiseerbare waarde is uiterst gevoelig voor de RUB/€ wisselkoers. Deze koers beïnvloedt de boekwaarde van de investering, de valutaverliezen op de schuld in euro en bijgevolg het potentiële resultaat beschikbaar voor uitkering. De gevoeligheid voor de RUB/EUR-wisselkoers en de infl atie in Rusland leiden tot een reeks resultaten die gaan van € 90 miljoen boven en onder de realiseerbare waarde.
Een bijzondere waardevermindering van € 26 miljoen in verband met niet-renderende Special Chemicals-activa (Operationeel Segment: Advanced Materials) werd in 2015 opgenomen.
Door voorwaarden die specifi ek zijn voor de Chinese markt, heeft de Groep in 2014 beslist om de constructie van een productiefaciliteit voor Solvay Biochemical (Taixing) on hold te zetten (Operationeel Segment: Performance Chemicals). De daaruit volgende test voor bijzondere waardevermindering heeft geleid tot de opname van een bijzonder waardeverminderingsverlies voor materiële vaste activa van € 34 miljoen in 2014.
Bij deze alinea hoort t oelichting 34. Het bijzondere waardeverminderingsverlies dat werd opgenomen in 2014 op vaste activa aangehouden voor verkoop houdt verband met de beëindigde bedrijfsactiviteiten in chloorvinyl die in 2015 werden ingebracht in de 50-50 joint venture met INEOS. De joint venture groepeert de activa van beide groepen doorheen de volledige chloorvinylketen, inclusief PVC, natriumhydroxide en chloorderivaten. Activa die geclassifi ceerd zijn als aangehouden voor verkoop worden gewaardeerd tegen het laagste van hun boekwaarde en hun reële waarde na aftrek van verkoopkosten. De reële waarde na aftrek van de verkoopkosten werd berekend op basis van de overeenkomst die ondertekend werd met INEOS op het einde van het tweede kwartaal van 2014. Hierbij werd rekening gehouden met de te ontvangen voorafbetaling op de balansdatum, de overdracht van verplichtingen naar de joint venture, en met Solvay's uitstapvoorwaarden, waarbij Solvay na drie jaar een extra kasopbrengst zal ontvangen op basis van de gemiddelde REBITDA van de joint venture tijdens deze periode van drie jaar. Daardoor wordt de reële waarde ingedeeld onder niveau 3 en de sleutelveronderstelling is de gemiddelde REBITDA-prestaties van de volgende drie jaar. Op basis hiervan werd op 30 juni 2014 een bijzonder waardeverminderingsverlies van € 477 miljoen opgenomen en toegewezen aan goodwill (€ 143 miljoen), materiële vaste activa en passief voor verkoopkosten (€ 335 miljoen). De impact op de netto winst/verlies van het groepsaandeel bedroeg € -422 miljoen, rekening houdend met het deel voor minderheidsbelangen.
Solvay bevestigt dat zijn strategische visie om zijn belang in Solvay Indupa te verkopen dat ongewijzigd blijft en het nu alternatieve opties overweegt om zijn objectief te bewerkstellingen . Vermits een verkoop binnen 12 maanden als zeer waarschijnlijk geacht wordt op 31 december 2015, blijft Solvay Indupa geclassifi ceerd als vast actief aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten per 31 december 2015. De herwaardering naar reële waarde minus de verkoopkosten van Solvay Indupa resulteert in een bijkomend bijzondere-waardeverminderingsverlies van € 88 miljoen in 2015.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| BOEKWAARDE OP 1 JANUARI | 43 | 38 |
| Verwerving van New Business Development ('NBD') | 4 | 4 |
| Impact van kapitaal vermindering | -8 | |
| Winsten en verliezen op herwaarderingen van fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop | 2 | 1 |
| Bijzondere waardeverminderingen op fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop | -9 | -1 |
| Andere | 1 | 1 |
| BOEKWAARDE OP 31 DECEMBER(1) | 34 | 43 |
| Waarvan direct opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat | -2 | -4 |
(1) Zie nota 37.B.
De bedragen in bovenstaande tabel omvatten alleen eigen-vermogensinstrumenten geclassifi ceerd als beschikbaar voor verkoop.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| BOEKWAARDE OP 1 JANUARI | 30 | 19 |
| Verwerving/Vervreemding | 11 | |
| Verwerving via bedrijfscombinaties | 11 | |
| Netto resultaat van geassocieerde deelnemingen | 2 | |
| Dividenden ontvangen van geassocieerde deelnemingen | -3 | -2 |
| Wisselkoersverschillen | 1 | 1 |
| Andere | 1 | |
| BOEKWAARDE OP 31 DECEMBER | 41 | 30 |
(1) Zie nota 42.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| BOEKWAARDE OP 1 JANUARI | 350 | 563 |
| Kapitaal verhoging/vermindering | 13 | 97 |
| Netto resultaat van joint ventures | 1 | -34 |
| Dividenden ontvangen van joint ventures | -11 | -15 |
| Waardevermindering (verlies)/Terugneming RusVinyl | 19 | -110 |
| Overboeking van overige deelnemingen | 9 | |
| Wisselkoersverschillen | -20 | -154 |
| Andere | -3 | 2 |
| BOEKWAARDE OP 31 DECEMBER | 357 | 350 |
(1) Zie nota 42.
De kapitaalverhoging in joint ventures betreft voornamelijk de deelneming in RusVinyl (€ 13 miljoen in 2015, € 96 miljoen in 2014).
Het wisselkoersverschil bij joint ventures heeft voornamelijk betrekking op de waardeverminderingen van de Russische roebel en de Braziliaanse real ten opzichte van de euro.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| BOEKWAARDE OP 1 JANUARI | 121 | 114 |
| Verwervingen | 1 | 16 |
| Vervreemdingen | -13 | -5 |
| Verwerving via bedrijfscombinaties | 7 | |
| Kapitaal verhoging/vermindering | 33 | 3 |
| Wijzigingen in consolidatiemethode | -9 | -1 |
| Wijzigingen in de consolidatiekring | -14 | |
| Bijzondere waardeverminderingen | -32 | -8 |
| Terugneming van bijzondere waardeverminderingen | 4 | 2 |
| Andere | -6 | 1 |
| BOEKWAARDE OP 31 DECEMBER | 92 | 121 |
In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet signifi cante entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Zie Consolidatiekring 2015 voor meer informatie.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Gereed product | 1 172 | 854 |
| Grondstoff en en benodigdheden | 702 | 591 |
| Goederen in bewerking | 63 | 45 |
| Brutototaal | 1 937 | 1 490 |
| Waardeverminderingen | -71 | -70 |
| NETTOTOTAAL | 1 867 | 1 420 |
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| BTW en andere belastingen | 290 | 249 |
| Leveranciers voorschotten | 52 | 30 |
| F inancië le instrumenten operationeel | 90 | 52 |
| Verzekeringspremies | 22 | 18 |
| Andere | 202 | 151 |
| OVERIGE VLOTTENDE VORDERINGEN – OVERIGE | 656 | 500 |
Financiële instrumenten omvatten afgeleide fi nanciële instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden en kasstroomafdekking (zie toelichting 37 A).
| 2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Solvay Indupa | Chloorvinyls | Solvay Indupa | Totaal |
| Materiële vaste activa | 55 | 635 | 145 | 780 |
| Goodwill | 0 | 0 | 1 | 1 |
| Andere immateriële activa | 0 | 4 | 0 | 4 |
| Deelnemigen | 8 | 0 | 11 | 11 |
| Voorraden | 44 | 166 | 55 | 221 |
| Handels- en andere vorderingen | 62 | 315 | 57 | 372 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 7 | 0 | 24 | 24 |
| Activa aangehouden voor verkoop | 177 | 1 120 | 294 | 1 414 |
| Langlopende verplichtingen | 3 | 111 | 5 | 116 |
| Handels- en andere schulden | 271 | 765 | 281 | 1 047 |
| Verplichtingen verbonden aan activa aangehouden voor verkoop |
275 | 876 | 286 | 1 162 |
| NETTOACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP | -98 | 244 | 7 | 251 |
| Opgenomen i n andere elementen van het totaalresultaat | ||||
| Wisselkoersverschillen(1) | -56 | 0 | -63 | -63 |
| Toegezegde-pensioenregelingen | -3 | -49 | -3 | -52 |
| ANDERE ELEMENTEN VAN HET TOTAALRESULTAAT | -59 | -49 | -65 | -114 |
(1) Inclusief € -48 miljoen voor het aandeel van Solvay in Solvay Indupa CTA in 2015 (€ -53 miljoen in 2014).
In 2015 is de reële waarde van Solvay Indupa herzien, wat leidde tot een bijkomend uitzonderlijk verlies van € 88 miljoen.
De activa aangehouden voor verkoop omvatten op het jaareinde 2014 de voor verkoop aangehouden nettoactiva van Chloorvinyls voor € 244 miljoen , en resulteren uit het verschil tussen de reële waarde van de ingebrachte nettoactiva (€ 404 miljoen), de geschatte correcties (€ -137 miljoen op basis van de eindbalans) voor het beoogde bedrijfskapitaal, exclusief activa en passiva (waaronder fi nanciële schulden) en andere verkoopkosten (€ -22 miljoen).
| In € miljoen | Personeels beloningen |
Reorganisaties | Leefmilieu | Geschillen | Andere | Totaal |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Op 31 d ecember 2014 | 3 166 | 77 | 713 | 285 | 87 | 4 328 |
| Toevoegingen | 84 | 53 | 56 | 60 | 30 | 282 |
| Terugnames | -23 | -15 | -33 | -128 | -13 | -212 |
| Gebruik | -191 | -50 | -88 | -18 | -25 | -372 |
| Disconteringseff ect | 64 | 11 | 2 | 1 | 78 | |
| Herwaarderingen | -279 | -279 | ||||
| Wisselkoersverschillen | 60 | -14 | -10 | 2 | 38 | |
| Verwervingen en wijzigingen in de consolidatiekring |
215 | 33 | 74 | 23 | 345 | |
| Vervreemdingen | -16 | -2 | -17 | |||
| Overboeking van/naar activa aangehouden voor verkoop |
14 | -1 | 7 | 1 | 32 | 53 |
| Andere | 38 | -8 | 30 | |||
| OP 31 DECEMBER 2015 | 3 133 | 97 | 723 | 214 | 106 | 4 273 |
| Waarvan kortlopende voorzieningen | 0 | 95 | 111 | 51 | 52 | 310 |
In totaal zijn de voorzieningen gedaald met € 55 miljoen.
De voornaamste gebeurtenissen van 2015 betreff en:
Groot-Brittannië en de Verenigde Staten met een positieve impact op het eigen vermogen van € 242 miljoen;
De overboeking van voorzieningen uit aangehouden voor verkoop naar voortgezette bedrijfsactiviteiten komt voornamelijk overeen met de herclassifi caties van voorzieningen in verband met de aanpassing van de aankoopprijs voor Inovyn . Het saldo per 31 december 2015 met betrekking tot voorzieningen resulterend uit het sluiten van de Inovyn joint venture bedraagt € 33 miljoen.
Het management verwacht dat de voorzieningen (behalve de Personeelsbeloningen) als volgt zullen worden opgebruikt (uitstroom van geldmiddelen):
| In € miljoen op 31 december 2015 | Tot 5 jaar | Tussen 5 en 10 jaar | Na 10 jaar | Totaal |
|---|---|---|---|---|
| Totale voorzieningen voor leefmilieu | 336 | 125 | 262 | 723 |
| Totale voorzieningen voor geschillen(1 ) | 169 | 7 | 176 | |
| Totale overige voorzieningen | 149 | 21 | 33 | 203 |
| TOTAAL | 654 | 153 | 295 | 1 102 |
(1) Exclusief provisie s met deposito's ter garantie van de verplichtingen (€ 38 miljoen ).
De voorzieningen voor personeelsbeloningen waren als volgt:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Personeelsbeloningen na uitdiensttredding | 2 964 | 3 015 |
| Andere personeelsbeloningen op lange termijn | 115 | 111 |
| Opzegvergoedingen | 53 | 41 |
| TOTAAL PERSONEELSBELONINGEN | 3 133 | 3 166 |
De beloningen na uitdiensttreding worden gerangschikt als toegezegde bijdragenregelingen en toegezegd-pensioenregelingen.
De toegezegde-bijdragenregeling is een regeling inzake vergoedingen na uitdiensttreding waarbij de onderneming vaste bijdragen betaalt aan een aparte entiteit of fonds, overeenkomstig de bepalingen van de regeling. Wanneer de bijdragen betaald zijn, heeft de onderneming geen bijkomende verplichtingen meer.
Voor deze regelingen betaalt Solvay bijdragen aan publieke of private beheerde pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen. Voor 2015 bedraagt de kost € 20 miljoen, in vergelijking met € 18 miljoen in 2014.
Regelingen die niet onder de toegezegde-bijdragenregeling vallen, behoren tot de toegezegd-pensioenregelingen. Deze regelingen worden ofwel van buitenaf gefi nancierd door pensioenfondsen of verzekeringsmaatschappijen ("gefi nancierde regeling"), ofwel gefi nancierd binnen de Groep ("niet-gefi nancierde regeling"). De belangrijkste pensioenregelingen worden jaarlijks door onafhankelijke actuarissen geëvalueerd.
Solvay heeft in de Verenigde Staten bijgedragen aan twee collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers in het kader van collectieve arbeidsovereenkomsten die sommige syndicaal vertegenwoordigde personeelsleden dekken. In 2014 heeft Solvay zich met ingang van 1 mei 2014 teruggetrokken uit het PACE Industry Union-Management-pensioenfonds in het kader van een collectieve arbeidsovereenkomst. Na de verkoop van Eco Services, draagt Solvay niet meer bij tot het Western Conference of Teamsters-pensioenfonds.
Elke collectieve pensioenregeling van meerdere werkgevers is een toegezegd-pensioenregeling. In geen enkele van de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers worden activa, verplichtingen of kosten toegewezen aan werkgevers die bijdragen. Voor geen enkele collectieve pensioenregeling van meerdere werkgevers is er voldoende informatie beschikbaar om Solvay, of andere werkgevers die bijdragen, toe te laten om de regeling administratief te verwerken als een toegezegdpensioenregeling. Bijgevolg wordt het belang in elk van de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers administratief verwerkt alsof het een toegezegde-bijdragenregeling betreft.
In 2015 en 2014 betaalde Solvay minder dan € 1 miljoen als jaarlijkse bijdrage voor de collectieve pensioenregelingen van meerdere werkgevers.
Het nettopassief is het netto van de voorzieningen en de opgenomen fondsbeleggingen.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Voorzieningen | 2 964 | 3 015 |
| Actief regeling overschot | -9 | -1 |
| Nettoverplichtingen | 2 955 | 3 014 |
| Operationele kosten | 30 | 57 |
| Financiële kosten | 66 | 94 |
De laatste jaren heeft de Groep de risicoblootstelling van toegezegdpensioenregelingen beperkt door de bestaande pensioenplannen om te zetten in pensioenplannen met een lager risicoprofi el (hybride plannen, plannen met cashsaldo, toegezegde-bijdragenregelingen) of door deze te sluiten voor nieuwe begunstigden.
Solvay volgt de risico's voor de Groep permanent op, in het bijzonder voor de volgende risico's:
Aandelen brengen volatiliteit en risico's op korte termijn met zich mee, hoewel ze op lange termijn doorgaans wel een hoger rendement opleveren dan bedrijfsobligaties. Om het risico te beperken is het globale objectief voor gefi nancierde regelingen het investeren in een evenwichtige portfeuille van obligaties en aandelen. Het aandelensegment wordt nauwlettend opgevolgd met ALMtechnieken om ervoor te zorgen dat het blijft overeenstemmen met de betreff ende regelingen en met de langetermijndoelstellingen van de onderneming.
Een verlaging van de rente op bedrijfsobligaties zal de boekwaarde van de verplichtingen van het plan verhogen. Bij gefi nancierde regelingen wordt dit deels gecompenseerd door een verhoging van de waarde van de obligaties in de portefeuille.
De verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen hangen af van de infl atie en een hogere infl atie leidt tot hogere verplichtingen (hoewel er in de meeste gevallen bovengrenzen zijn aan de infl atiestijgingen om de regeling te beschermen tegen extreme infl atie). Slechts een beperkt deel van de activa wordt niet getroff en door infl atie of is er nauwelijks mee gecorreleerd, wat betekent dat een stijging van de infl atie ook leidt tot een groter tekort.
De meeste verplichtingen van de beloningsregelingen zijn bedoeld om de deelnemer voor de rest van zijn leven een vergoeding te verschaff en. Een stijgende levensverwachting leidt op die manier tot een toename van de verplichtingen.
Dit risico is beperkt, vermits grote pensioenregelingen in vreemde valuta's gefi nancierd zijn en de meeste activa uitgedrukt zijn in de valuta waarin de uitbetaling van de vergoedingen zal gebeuren.
Bij gedeeltelijk of volledig ongefi nancierde regelingen staat de Groep bloot aan het risico van externe fi nanciering als gevolg van reglementaire beperkingen. Dit zou geen impact mogen hebben op de verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen maar kan de Groep mogelijk blootstellen aan een aanzienlijke uitstroom van kasmiddelen.
Voor meer informatie over het risicobeheer van de Solvay-groep kunt u het gedeelte Risicobeheer van dit verslag nalezen.
Deze voorzieningen zijn vooral bedoeld voor de beloningen na uitdiensttreding. Dit gebeurt in het merendeel van de bedrijven van de Groep, ofwel in de geest van de plaatselijke regelgeving en praktijk, ofwel op basis van gevestigde gewoonten die feitelijke verplichtingen meebrengen.
De belangrijkste pensioenplannen in 2015 zijn gesitueerd in het Groot-Brittannië , Frankrijk, de Verenigde Staten, Duitsland en België. Deze vijf landen vertegenwoordigen 94% van de totale verplichtingen in toegezegd-pensioenregelingen.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Groot-Brittannië | 30% | 33% |
| Frankrijk | 19% | 25% |
| Verenigde Staten | 27% | 15% |
| Duitsland | 12% | 14% |
| België | 6% | 8% |
| Andere landen | 6% | 5% |
Solvay fi nanciert enkele toegezegd-pensioenregelingen in het Groot-Brittannië , waarvan de belangrijkste het Rhodia-pensioenfonds is. Dit is een gefi nancierde pensioenregeling die gebaseerd is op het eindsalaris en die recht geeft op een percentage van het salaris per dienstjaar. Het werd afgesloten voor nieuwe deelnemers in 2003 en vervangen door een toegezegde-bijdrageregeling.
Algemeen genomen zijn ongeveer 7% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 26% aan ex-medewerkers en 67% aan huidige gepensioneerden.
Het fonds werkt in overeenstemming met de Britse wetgeving, en valt onder een uitgebreid regelgevend kader. De Pensions Regulator (bevoegde autoriteit voor pensioenen) hanteert een risicogebaseerde benadering tot regelgeving en een werkwijze die praktische begeleiding verstrekt voor beheerders van en werkgevers met toegezegd-pensioenregelingen over de manier waarop aan de fi nancieringsvereisten van de regeling voldaan moet worden. Volgens de Britse wetgeving is het fonds onderworpen aan regelingspecifi eke fi nanciering die vereist dat pensioenregelingen gefi nancierd worden.
Het Rhodia-pensioenfonds wordt driejaarlijks gewaardeerd op het vlak van fi nanciering. Deze waardering wordt uitgevoerd door de adviseur van de regeling overeenkomstig de Britse regelgeving, en ze wordt besproken met de beheerders en betalende werkgever om tot waarderingsveronderstellingen en een fi nancieringsplan te komen. De laatste waardering gebeurde op 1 januari 2015 en leidde tot het vastleggen van een vaste pensioensbijdrage voor actieve leden plus een herstelplan voor tekorten om de regeling te voorzien van fi nanciering overeenkomstig de technische bepalingen voor een bepaalde termijn. Toekomstige bijdragen werden op hetzelfde niveau gehouden als bij de vorige waardering.
Het Britse Rhodia-pensioenfonds wordt bestuurd door een beheerraad. De beheerraad beheert het fonds met voorzichtigheid en billijkheid. De beheerders bepalen welke fi nanciële verplichtingen er gelden voor de statutaire fi nancieringsdoelstellingen op basis van voorzichtige actuariële en economische veronderstellingen. Elk tekort moet bijgepast worden met bijkomende bijdragen en binnen een termijn die aansluit bij het betalingsvermogen van de werkgever en de garanties uit hoofde van de overeenkomst of de voorwaardelijke zekerheden die worden geboden.
Solvay fi nanciert verschillende toegezegd-pensioenregelingen in Frankrijk: de Franse verplichte pensioenregeling maar ook twee gesloten plannen en één open pensioenplan voor hoge inkomens.
Het belangrijkste pensioenplan is voor alle huidige en gepensioneerde werknemers van het vroegere Rhodia die bijdroegen tot het plan tot aan de sluiting ervan in de jaren '70. Het biedt een garantie op een volledige vergoeding op basis van het salaris op het einde van de loopbaan. Dit plan is niet gefi nancieerd en ongeveer 95% van de verplichtingen zijn toewijsbaar aan op heden gepensioneerden.
Solvay verwacht niet dat er een uitbetalingsimpact is in Frankrijk door veranderingen in de wetgeving betreff ende minimum fi nancieringsvereisten.
Tot eind 2014 fi nancierde Solvay drie verschillende toegezegdpensioenregelingen in de VS, waarvan er twee sinds 2003 gesloten waren voor nieuwe deelnemers, en één nog open was. Deze laatste is een kassaldoplan (cash balance). Deze kassaldoregeling werd eind 2015 gesloten en alle deelnemers hebben de mogelijkheid gekregen om van het bestaande plan over te gaan naar een nieuw toegezegde-bijdragenregeling. Op dit ogenblik zijn alle toegezegdpensioenregelingen gesloten en zijn al deze regelingen gefi nancierd.
De regelingen van Solvay voldoen aan de lokale wetgeving inzake gecontroleerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en Pension Benefi t Guaranty Corp -verzekeringspremies indien van toepassing. De regelingen worden lokaal bekeken en opgevolgd door fi duciaire comités met het oog op investeringen met betrekking tot de regeling en administratieve zaken.
Voor deze Amerikaanse regelingen houden de bijdragen van Solvay rekening met de minimale (fi scaal aftrekbare) fi nancieringsvereisten en de maximale fi scaal aftrekbare bijdragen, die beide geregeld worden door de IRS.
Deelnemers die in aanmerking komen kunnen er ook voor kiezen om hun pensioen in één enkel bedrag uitgekeerd te krijgen in plaats van maandelijks.
Algemeen genomen zijn ongeveer 29% van de verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 14% aan ex-medewerkers waarvoor de uitbetaling van de vergoedingen nog niet begonnen is, en 57% aan huidige gepensioneerden.
De overname van Cytec door Solvay resulteert in een verhoging van de verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen in de Verenigde Staten met € 207 miljoen.
Het vroegere Cytec fi nancierde drie verschillende toegezegdpensioenregelingen in de Verenigde Staten (één gekwalifi ceerd plan en twee niet-gekwalifi ceerde plannen). Het voornaamste was het gekwalifi deerde plan "Cytec Retirement Plan" dat goed is voor 96% van de pensioenverplichtingen van Cytec per 31 december 2015. Al deze plannen zijn gesloten voor nieuwe deelnemers en de toegerekende bedragen zijn bevroren. Het Cytec Retirement Plan is gefi nancierd terwijl de twee niet-gekwalifi ceerde plannen niet gefi nancierd zijn.
De regelingen van Cytec voldoen aan de lokale wetgeving inzake gecontroleerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en Pension Benefi t Guaranty Corp -verzekeringspremies indien van toepassing.
De bijdragen van Cytec houden rekening met de minimale (fi scaal aftrekbare) fi nancieringsvereisten en de maximale fi scaal aftrekbare bijdragen, die beide geregeld worden door de IRS.
Een optie om het pensioen in één keer uit te keren is niet beschikbaar in deze plannen, met uitzondering van de wettelijke uitbetaling van kleine bedragen.
Algemeen genomen zijn ongeveer 24% van de Cytec-verplichtingen toerekenbaar aan de huidige werknemers, 9% aan ex-medewerkers waarvoor de uitbetaling van de vergoedingen nog niet begonnen is, en 65% aan huidige gepensioneerden.
Solvay draagt bij tot vier verschillende toegezegd-pensioenregelingen in Duitsland, waarvan er twee gesloten zijn voor nieuwe deelnemers en twee open. Zoals gewoonlijk in Duitsland, zijn al deze regelingen niet-gefi nancierd. In deze stelsels hebben medewerkers na de uitdiensttreding recht op een jaarlijks pensioen op basis van hun dienstjaren en eindsalaris.
Ongeveer 58% van de verplichtingen is toerekenbaar aan huidige gepensioneerden.
Solvay fi nanciert twee toegezegd-pensioenregelingen in België. Dit zijn gefi nancierde pensioenregelingen die gesloten zijn voor verdere uitbreiding sinds eind 2006 wat de regeling voor het management betreft en sinds eind 2004 wat de regeling voor arbeiders en bedienden betreft. De vergoedingen voor verstreken diensttijd die uitbetaald worden onder deze regelingen worden elk jaar aangepast aan de jaarlijkse loonstijgingen en de infl atie ("Dynamisch beheer"). Zoals vaak in België, worden de meeste vergoedingen vanwege de gunstige fi scaliteit voor vaste pensioenuitkeringen uitbetaald in de vorm van een vaste uitkering.
Daarnaast fi nanciert Solvay twee open toegezegdebijdrageregelingen. Dit zijn gefi nancierde pensioenregelingen die geopend zijn sinds begin 2007 wat betreft de regeling voor het management en sinds begin 2005 wat betreft de regeling voor arbeiders en bedienden. Deelnemers kunnen ervoor kiezen om hun bijdragen te investeren in vier verschillende beleggingsfondsen (van "Conservatief" tot "Dynamisch"). Maar, wat ze ook kiezen, de Belgische wet bepaalt momenteel dat de werkgever een rendement op de werkgeversbijdrage en op de persoonlijke bijdrage moet garanderen, wat op die manier een potentiële verplichting voor de onderneming doet ontstaan. Het rendement tot 31 december 2015 is 3,25% op de werkgeversbijdrage en 3,75% op de persoonlijke bijdrage. Vanaf 1 januari 2016 worden deze rendementen op jaarbasis vastgesteld met een minimum van 1,75% en een maximum van 3,75%. Voor 2016 is het rendement voor beide types bijdrage vastgelegd op 1,75%. Voor deze regelingen had Solvay voor € 104 miljoen fondsbeleggingen per 31 december 2015, en werd er € 9 miljoen aan bijdragen betaald in 2015. Eind 2015 werd er geen belangrijke nettoverplichting opgenomen in de balans met betrekking tot deze regelingen.
De regelingen van Solvay worden beheerd door twee Solvaypensioenfondsen die werken volgens de lokale wetgeving voor wat betreft de minimale fi nanciering, de investeringsprincipes, gecontroleerde jaarrekeningen, neerlegging bij de overheid en bestuursprincipes. Pensioenfondsen worden beheerd door een algemene vergadering en een raad van bestuur die de dagelijkse activiteiten delegeert aan een operationeel comité.
De meeste van deze verplichtingen hebben betrekking op pensioenregelingen. In sommige landen (met name de Verenigde Staten) zijn er ook medische zorgverzekeringen voorzien voor na de uitdiensttreding, die 5% van de totale verplichtingen in toegezegdpensioenregelingen uitmaken.
De bedragen die voor deze regelingen ten laste van het resultaat genomen werden:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Toegerekende pensioenkosten | 18 | 48 |
| Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten | 51 | 46 |
| Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen) | -32 | 2 |
| Netto rentekosten | 66 | 94 |
| Rentekosten | 149 | 188 |
| Rente opbrengsten | -83 | -94 |
| Administratieve kosten betaald | 11 | 9 |
| NETTO KOST OPGENOMEN IN DE WINST- EN VERLIESREKENING- TOEGEZEGD PENSIOENREGELING | 96 | 151 |
| Herwaarderingen | -279 | 508 |
| HERWAARDERINGEN OPGENOMEN IN ANDERE ELEMENTEN VAN HET TOTAALRESULTAAT | -279 | 508 |
De aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten en de administratieve kosten van deze pensioenregelingen worden in de winst- en verliesrekening opgenomen ofwel als verkoopskosten, als commerciële en administratieve kosten, als kosten voor onderzoek & ontwikkeling, of als operationele winsten en verliezen en nietrecurrente elementen. De netto rentekosten worden geboekt als een fi nanciële kost.
In 2015 bedroegen de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van de Groep € 51 miljoen, waarvan € 33 miljoen voor gefi nancierde regelingen en € 18 miljoen voor nietgefi nancierde regelingen. Pensioenkosten van verstreken diensttijd omvatten positieve eff ecten van de evolutie van de medische zorgverzekeringen na de uitdiensttreding in de Verenigde Staten (€ 30 miljoen).
In 2014 bedroegen de aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten van de Groep € 46 miljoen, waarvan € 29 miljoen voor gefi nancierde regelingen en € 17 miljoen voor niet-gefi nancierde regelingen.
In de balans zijn volgende bedragen opgenomen in verband met toegezegd-pensioenregelingen:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen – gefi nancierde regelingen | 3 648 | 2 907 |
| Reële waarde van fondsbeleggingen – einde periode | -2 940 | -2 102 |
| FINANCIERINGSTEKORT VOOR GEFINANCIERDE REGELINGEN | 708 | 805 |
| Verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen – niet gefi nancierde regelingen | 2 223 | 2 197 |
| FINANCIERINGSTEKORT | 2 931 | 3 002 |
| Niet als activa opgenomen, tengevolge van de actiefplafond | 24 | 12 |
| NETTOVERPLICHTING (NETTOACTIEF) IN THE BALANS | 2 955 | 3 014 |
| Verplichting opgenomen | 2 964 | 3 015 |
| Actief opgenomen | -9 | -1 |
De nettodaling van de nettoverplichting met € 59 miljoen tussen 2014 en 2015 valt voornamelijk te verklaren door:
• herwaarderingen die hoofdzakelijk te danken zijn aan de stijging de disconteringsvoet in de eurozone, het Groot-Brittannië en de Verenigde Staten;
• de overname van de Cytec activiteiten (€ 207 miljoen).
De stijging van opgenomen activa is voornamelijk verklaard door de overname van Cytec.
De brutoverplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen evolueerden als volgt:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| VERPLICHTINGEN VOOR TOEGEZEGD-PENSIOENREGELINGEN BIJ AANVANG PERIODE | 5 103 | 4 443 |
| Aan het dienstjaar toegerekende pensioenkosten: werkgever | 51 | 46 |
| Rentekosten | 149 | 188 |
| Reële b ijdrage van de werknemer | 4 | 6 |
| Pensioenkosten van verstreken diensttijd (waaronder inperkingen) | -32 | 2 |
| Afwikkeling van regelingen | 1 | 0 |
| Verwervingen/Vervreemdingen (-) | 986 | -62 |
| Herwaarderingen in andere elementen van het totaalresultaat | -324 | 583 |
| Winsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de demografi sche veronderstellingen | -77 | 5 |
| Winsten en verliezen met betrekking tot veranderingen in de fi nanciële veronderstellingen | -242 | 570 |
| Winsten en verliezen met betrekking tot ervaring | -5 | 8 |
| Betaalde voordelen | -270 | -261 |
| Wisselkoersverschillen | 158 | 199 |
| Overboekingen en andere | 38 | -1 |
| Overboeking van/naar activa aangehouden voor verkoop | 9 | -40 |
| VERPLICHTINGEN VOOR TOEGEZEGD-PENSIOENREGELINGEN BIJ EINDE PERIODE | 5 871 | 5 103 |
| Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen – gefi nancierde regelingen | 3 648 | 2 907 |
| Verplichtingen toegezegd-pensioenregelingen – niet-gefi nancierde regelingen | 2 223 | 2 197 |
In 2015 hielden de voornaamste wijzigingen van Solvay's verplichtingen voor toegezegd-pensioenregelingen verband met de overname van de Cytec activiteiten, die leidden tot een stijging van € 992 miljoen.
In 2014 leidde de classifi catie als "Aangehouden voor verkoop" van de Chloorvinyls activiteiten tot een daling van € 40 miljoen. Eveneens in 2014 heeft de verkoop van de Eco Services-activitieiten geleid tot een daling van de toegezegd-pensioenverplichtingen met € 62 miljoen.
De reële waarde van de fondsbeleggingen evolueerde als volgt:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| REËLE WAARDE VAN FONDSBELEGGINGEN BIJ AANVANG PERIODE | 2 102 | 1 907 |
| Financiële opbrengsten | 83 | 94 |
| Herwaarderingen in andere elementen vanhet totaalresultaat | -33 | 87 |
| Rendement van fonds beleggingen (exclusief bedragen inbegrepen in fi nanciële opbrengsten) | -33 | 87 |
| Bijdragen van de werkgever | 168 | 180 |
| Bijdragen van de werknemer | 4 | 6 |
| Verwervingen/Vervreemdingen (-) | 797 | -43 |
| Administratieve kosten betaald | -11 | -9 |
| Afwikkeling van regelingen | 1 | 0 |
| Betaalde voordelen | -270 | -261 |
| Wisselkoersverschillen | 97 | 142 |
| Overboekingen en andere | 7 | 5 |
| Overboeking van/naar activa aangehouden voor verkoop | -4 | -7 |
| REËLE WAARDE VAN DE FONDSBELEGGINGEN BIJ EINDE PERIODE | 2 940 | 2 102 |
| Reëel rendement van de fondsbeleggingen | 50 | 181 |
Het totale rendement van de fondsbeleggingen in 2015 bedraagt € 50 miljoen. De onstabiele marktomstandigheden in 2015 hebben geleid tot aanzienlijk lagere rendementen dan in vorige jaren.
De overname van Cytec heeft geleid tot een stijging van de fondsbeleggingen van € 785 miljoen.
In 2014 leidde de classifi catie als "Aangehouden voor verkoop" van de Chloorvinyls activiteiten tot een daling van de fondsbeleggingen van € 7 miljoen. Ook in 2014 heeft verkoop van de Eco Servicesactiviteiten geleid tot een daling van de fondsbeleggingen met € 43 miljoen.
De bijdragen in geldmiddelen van de Groep (met inbegrip van rechtstreeks uitgekeerde beloningen) bedroegen in 2015 € 168 miljoen, waarvan € 63 miljoen in bijdragen tot fondsen en € 105 miljoen in rechtstreeks uitgekeerde beloningen.
De bijdragen in geldmiddelen van de Groep (met inbegrip van rechtstreeks uitgekeerde beloningen) in 2014 bedroegen € 180 miljoen, waarvan € 75 miljoen in bijdragen tot fondsen en € 105 miljoen in rechtstreeks uitgekeerde beloningen.
Behoudens ingrijpende wijzigingen in het regelgevend kader (zie "Risico in verband met de regelgeving" hierboven), zullen de bijdragen in contanten van de Groep in 2016 ongeveer € 182 miljoen bedragen.
| 2015 | 2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Beursgenoteerde % van het totaal |
Niet-beursgenoteerde % van het totaal |
Beursgenoteerde % van het totaal |
Niet-beursgenoteerde % van het totaal |
||||
| Aandelen | 40% | 0% | 51% | 0% | |||
| Obligaties | |||||||
| Obligaties met hoge kredietwaardigheid (Investment Grade) |
55% | 0% | 44% | 0% | |||
| Obligaties met lage kredietwaardigheid (Non Investment Grade) |
2% | 0% | 1% | 0% | |||
| Vastgoed | 0% | 0% | 1% | 0% | |||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 2% | 0% | 3% | 0% | |||
| Afgeleide fi nanciële instrumenten | |||||||
| Gestructureerde schulden (LDI) | 0% | 0% | 0% | 0% | |||
| Andere afgeleide fi nanciële instrumenten | 1% | 0% | 0% | 0% | |||
| Andere | 0% | 0% | 0% | 0% | |||
| TOTAAL | 100% | 0% | 100% | 0% |
Wat de geïnvesteerde activa betreft, dient opgemerkt te worden dat deze activa geen directe beleggingen bevatten in aandelen van de Solvay-groep of in andere activa die in het bezit zijn van of gebruikt worden door Solvay. Dit wil niet zeggen dat er geen Solvay-aandelen kunnen opgenomen zijn in investeringen zoals gemeenschappelijke beleggingsfondsen.
Wijzigingen in de nettopassiva gedurende de periode:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Opgenomen nettobedrag bij begin periode | 3 014 | 2 536 |
| Nettokost in resultaat opgenomen – toegezegd-pensioenregelingen | 96 | 151 |
| Reële bijdrage van de werkgever/directe betaalde voordelen | -168 | -180 |
| V erwervingen/vervreemdingen | 189 | -18 |
| Herwaarderingen | -279 | 508 |
| Overboekingen | 30 | -6 |
| Wisselkoersverschillen | 61 | 57 |
| Overboeking van/naar activa aangehouden voor verkoop | 12 | -33 |
| Opgenomen nettobedrag op einde periode | 2 955 | 3 014 |
Wijzigingen in het actief plafond gedurende de periode:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Impact van het actiefplafond limiet aan het begin van het jaar | 12 | |
| Wijzigingen van de impact van het actiefplafond limiet | 12 | 12 |
| Impact van het actiefplafond limiet aan het einde van het jaar | 24 | 12 |
De impact van wijzigingen in het actief plafond opgenomen via de andere elementen van het totaalresultaat bedroeg € 12 miljoen, in vergelijking met € 12 miljoen in 2014. Deze impact heeft betrekking op de plannen in Brazilië, het Groot-Brittannië , Portugal en Zwitserland.
Deze veronderstellingen zijn niet segmentspecifi ek.
| Eurozone | Groot-Brittannië | Verenigde Staten | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| I n % | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Disconteringsvoet | 2,25 | 1,75 | 3,75 | 3,50 | 4,25 | 4,00 | |
| Verwachte toekomstige loonsverhogingen | 1,75 – 4,00 | 2,25 – 4,25 | 2,15 – 3,25 | 3,35 – 3,50 | 3,00 – 3,75 | 2,75 – 4,25 | |
| Infl aties | 1,75 | 1,75 | 3,25 | 3,00 | 2,25 | 2,25 | |
| Verwachte toekomstige pensioenverhogingen | 0,00 – 1,75 | 0,00 – 1,75 | 3,25 | 3,00 | NA | NA | |
| Verwachte aangroei medische uitgaven | 1,75 | 1,75 | 5,5 | 5,5 | 4,50 – 7,50 | 4,25 – 7,75 |
Deze veronderstellingen zijn niet segmentspecifi ek.
| Eurozone | Groot-Brittannië | Verenigde Staten | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| I n % | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Disconteringsvoet | 1,75 | 3,25 | 3,50 | 4,50 | 4,00 | 4,75 |
| Verwachte toekomstige loonsverhogingen | 1,75 – 4,00 | 2,50 – 4,50 | 1,90 – 3,00 | 3,60 – 3,75 | 3,00 – 3,75 | 2,75 – 4,25 |
| Infl aties | 1,75 | 2,00 | 3,00 | 3,25 | 2,25 | 2,50 |
| Verwachte toekomstige pensioenverhogingen | 0,00 – 1,75 | 0,00 – 2,00 | 3,00 | 3,25 | NA | NA |
| Verwachte aangroei medische uitgaven | 1,75 | 2,00 | 5,5 | 5,5 | 4,50 – 7,50 | 4,50 – 8,00 |
Actuariële veronderstellingen met betrekking tot de toekomstige mortaliteit zijn gebaseerd op landspecifi eke mortaliteitstabellen. Deze veronderstellingen komen per 31 december 2015 bij pensionering aan 65 jaar neer op een gemiddelde levensverwachting in jaren van:
| In jaren | Groot-Brittannië | Verenigd Staten | België | Frankrijk | Duitsland |
|---|---|---|---|---|---|
| Pensioen aan het einde van het periode | |||||
| Mannelijk | 21,2 | 20,1 | 18,1 | 23,9 | 19,5 |
| Vrouwelijk | 23,7 | 21,9 | 21,5 | 27,4 | 23,6 |
| Pensioen na 20 jaren na het einde van het periode | |||||
| Mannelijk | 22,8 | 20,7 | 18,1 | 26,7 | 22,1 |
| Vrouwelijk | 25,6 | 22,5 | 21,5 | 30,3 | 26,1 |
In sommige landen zoals Groot-Brittannië en de Verenigde Staten, geven de veronderstellingen met betrekking tot mortaliteit de ervaring van het plan en/of Solvay's verwachtingen in termen van toekomstige verbetering van de mortaliteit weer.
De actuariële veronderstellingen bij het bepalen van de pensioenverplichting per 31 december zijn gebaseerd op de volgende looptijden van de verplichtingen uit hoofde van personeelsbeloningen:
| Eurozone | Groot-Brittannië | Verenigde Staten | |
|---|---|---|---|
| Looptijd in jaren | 13,1 | 16,4 | 11,6 |
De gevoeligheid voor een wijziging van percentage van de disconteringsvoeten op de brutoverplichting voor toegezegd-pensioenregelingen is als volgt:
| In € miljoen | 0,25% toename | 0,25% afname |
|---|---|---|
| Eurozone | -72 | 75 |
| Groot-Brittannië | -68 | 71 |
| Verenigde Staten | -41 | 42 |
| Andere landen | -5 | 5 |
| TOTAAL | -186 | 193 |
De gevoeligheid voor een wijziging in het infl atiecijfer op de brutoverplichting voor toegezegd-pensioenregelingen is als volgt:
| In € miljoen | 0,25% toename | 0,25% afname |
|---|---|---|
| Eurozone | 68 | -66 |
| Groot-Brittannië | 50 | -49 |
| Verenigde Staten | 0 | 0 |
| Andere landen | 1 | -1 |
| TOTAAL | 119 | -116 |
De gevoeligheid voor een wijziging in het stijgingspercentage van de lonen op de brutoverplichting voor toegezegd-pensioenregelingen is als volgt:
| In € miljoen | 0,25% toename | 0,25% afname |
|---|---|---|
| Eurozone | 22 | -21 |
| Groot-Brittannië | 4 | -4 |
| Verenigde Staten | 1 | -1 |
| Andere landen | 1 | -1 |
| TOTAAL | 28 | -27 |
De gevoeligheid voor een wijziging van 1 jaar in de mortaliteitstabellen op de brutoverplichting voor toegezegd-pensioenregelingen is als volgt:
| In € miljoen | +1 jaar toename | -1 jaar afname |
|---|---|---|
| Eurozone | -81 | 83 |
| Groot-Brittannië | -59 | 59 |
| Verenigde Staten | -54 | 55 |
| Andere landen | -5 | 5 |
| TOTAAL | -199 | 202 |
Deze voorzieningen bedragen € 97 miljoen, tegen € 77 miljoen eind 2014.
De voornaamste voorzieningen op het einde van 2015 hebben betrekking op:
Deze voorzieningen bedragen € 723 miljoen, tegen € 713 miljoen eind 2014, en hebben betrekking op:
de stopzetting van de activiteiten van elektrolyse op basis van kwik: de verwachte uitgaven zijn gespreid doorheen de tijd als gevolg van de geplande herbestemming van de sites, de nationale regelgeving in verband met het beheer van bodemverontreiniging en de besmettingsgraad van de bodem en grondwater. Het merendeel van deze voorzieningen zal naar verwachting in de loop van de komende 10 tot 20 jaar aangewend worden;
dijken, stortplaatsen en terreinen : de voorzieningen betreff en hier vooral dijken bij de sodafabrieken, de oude dijken van kalkputten en ook terreinen en stortplaatsen gebruikt voor de activiteiten op bepaalde industriële sites. Deze voorzieningen hebben een tijdshorizon van 1 tot 20 jaar;
De geschatte bedragen worden verdisconteerd op basis van de waarschijnlijke afrekeningsdatum, en worden regelmatig aangepast naargelang de tijd verstrijkt.
Deze voorzieningen bedragen eind 2015 € 214 miljoen, tegen € 285 miljoen eind 2014. De daling is voornamelijk te verklaren door de terugname van een voorziening voor belastinggeschillen (€ 84 miljoen).
De voornaamste voorzieningen op het einde van 2015 hebben betrekking op: belastingrisico's (€ 108 miljoen); en juridische claims (€ 105 miljoen).
Deze voorzieningen hebben betrekking op de stopzetting of verkoop van activiteiten en bedragen € 106 miljoen, tegen € 87 miljoen op het einde van 2014.
De nettoschuld van de Groep is het saldo van de fi nanciële schuld en de overige vlottende vorderingen – fi nanciële instrumenten en de geldmiddelen en kasequivalenten.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Financiële schulden | 6 520 | 2 338 |
| • Overige vlottende vorderingen – Financiële instrumenten | -111 | -309 |
| • Geldmiddelen en kasequivalenten | -2 030 | -1 251 |
| NETTOSCHULD | 4 379 | 778 |
Verplichtingen (+)/Activa (-)
De kredietratings voor Solvay van twee ratingbureaus zijn: BBB-/A3 (met stabiele outlook) bij Standard and Poors, and Baa2/P2 (met negatieve outlook) bij Moody's, na de overname van Cytec.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Achtergestelde leningen | 500 | 499 |
| Obligatieleningen | 4 837 | 491 |
| Langlopende fi nanciële leaseverplichtingen | 51 | 2 |
| Langlopende schulden bij fi nanciële instellingen | 300 | |
| Andere langlopende schulden | 240 | 193 |
| Binnen 12 maanden verschuldigd bedrag en (opgenomen onder schuld op korte termijn) | 308 | 505 |
| Overige kortlopende leningen (met inbegrip van de negatieve banksaldi) | 584 | 348 |
| FINANCIËLE SCHULDEN (KORT- EN LANGLOPEND) | 6 520 | 2 338 |
De brutoschuld steeg van € 2,338 miljoen op het einde van 2014 tot € 6 520 miljoen op het einde van 2015.
De stijging van de brutoschuld in 2015 is voornamelijk het gevolg van de nieuwe schulden (€ 2 250 miljoen senior notes in euro en US\$ 1 600 miljoen senior notes in USD vóór uitgiftekosten) die werden uitgegeven in december 2015 om gedeeltelijk de overname van Cytec te fi nancieren en voor de vervroegde herfi nanciering van bestaande fi nanciële schulden op lange en korte termijn met vervaldatum in 2016 (resulterend in een stijging van geldmiddelen en kasequivalenten met ongeveer € 900 miljoen), de overname van de netto fi nanciële schuld van Cytec (€ 531 miljoen), de verhoging van de uitgifte van commercial paper (€ 250 miljoen eind 2015 tegenover eind 2014) zowel als de fi nanciering van projecten in de groeilanden. In 2015 heeft Solvay ook de retailobligatie (€ 500 miljoen) met vervaldatum in juni terugbetaald.
Merk op dat Solvay, in het kader van de overname van Cytec, een toegezegd overbruggingslening heeft afgesloten die gedeeltelijk aangesproken werd (€ 600 miljoen) bij de afronding van de overname in begin december en die volledig terugbetaald is net na de uitgifte van voorkeurrechten van € 1,5 miljard later in december.
In 2014 betaalde Solvay de € 500 miljoen in januari afl opende EMTN-obligaties terug, en in mei de twee hoogrentende obligaties van Rhodia van respectievelijk € 500 miljoen ("fi rst call"-optie ) en US\$ 400 miljoen (vroegtijdige afl ossing).
In april 2014 gaf Solvay met succes Belgische thesauriebewijzen uit (€ 75 miljoen tegen eind 2014 en € 324 miljoen op het einde eind 2015) binnen het beschikbare programma van € 1 miljard.
De belangrijkste leningen die na 2015 afl open zijn :
| 2015 | 2014 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen (behalve waar anders vermeld) |
Nominaal bedrag |
Coupon | Einde looptijd |
Door zekerheid gedekt |
Bedrag aan geamortiseerde kostprijs |
Reële waarde |
Bedrag aan geamortiseerde kostprijs |
Reële waarde |
||
| Retail | 500 | 5,01% | 2015 | Nee | 500 | 510 | ||||
| Europese Investeringsbank | 300 | 3,90% | 2016 | Nee | 300 | 312 | 300 | 320 | ||
| Obligaties met variabele rentevoet € |
1 000 | Euribor 3m+82 bps |
2017 | Nee | 995 | 1 004 | ||||
| Uitgifte EMTN obligaties door Solvay nv (België) |
500 | 300 | 4,75% | 2018 | Nee | 493 | 551 | 491 | 571 | |
| 200 | (tap) | 5,71% | ||||||||
| Senior obligatie US\$ (144A) | 735 | 3,40% | 2020 | Nee | 731 | 730 | ||||
| Senior obligatie € | 750 | 1.625% | 2022 | Nee | 741 | 751 | ||||
| Senior obligatie US\$ (144A) | 735 | 4,45% | 2025 | Nee | 730 | 730 | ||||
| Senior obligatie € | 500 | 2,75% | 2027 | Nee | 494 | 505 | ||||
| Diep achtergestelde schuld uitgegeven door Solvay Finance SA (Frankrijk) met de steun van Solvay nv (België) |
500 | (1) | 6.375% | 2104 | Nee | 500 | 507 | 499 | 525 | |
| Senior obligatie US\$ Cytec Industries Inc (82.2 mUS\$ ) |
76 | 8,95% | 2017 | Nee | 82 | 82 | ||||
| Senior obligatie US\$ Cytec Industries Inc (400 mUS\$ ) |
367 | 3,5% | 2023 | Nee | 347 | 347 | ||||
| Senior obligatie US\$ Cytec Industries Inc (250 mUS\$ ) |
230 | 3,95% | 2025 | Nee | 224 | 224 | ||||
| TOTAAL | 6 192 | 5 637 | 5 743 | 1 790 | 1 926 |
(1) De kredietbeoordelingagentschappen Moody's en Standard & Poors beoordelen deze achtergestelde schuld als 50% eigen vermogen en 50% schuld. Volgens IFRS is dit echter 100% schuld. Deze schuld is ondergeschikt aan andere schulden van de Groep en is beursgenoteerd in Luxemburg. De uitbetaalde coupon heeft een vaste rentevoet gedurende de eerste tien jaren. In 2016 wordt de coupon vlottend (3-maand Euribor + 335 basispunten) tot de vervaldatum in 2104. Solvay heeft een terugkoopoptie a pari met de uitgifte vanaf 2016. De emittent beschikt over een optie om de coupon eventueel niet te betalen, volgens de regels van het overdrachtmechanisme van de coupon.
De Groep ging niet in gebreke op de hierboven vermelde fi nanciële schulden. Er zijn geen fi nanciële covenanten bij Solvay nv en de holdingcompany's van de Groep.
De totale beschikbare geldmiddelen, d.i. het totaal van de "Overige vlottende vorderingen – fi nanciële instrumenten" en de "Geldmiddelen en kasequivalenten" bedragen € 2 141 miljoen op het einde van 2015 tegen € 1 560 miljoen op het einde van 2014.
In januari 2014 gebruikte Solvay een deel van de thesaurie om de afl opende EMTN-obligatie van € 500 miljoen terug te betalen en in mei de twee hoogrentende obligaties van Rhodia van respectievelijk € 500 miljoen ("fi rst call"-optie) en US\$ 400 miljoen (vroegtijdige afl ossing) en in juni 2015 de € 500 miljoen.
Geldmiddelen omvatten ook de extra fi nanciering die in december 2015 was uitgegeven voor de vervroegde herfi nanciering van bestaande fi nanciële schulden op lange en korte termijn met vervaldatum in 2016 (resulterend in een stijging van geldmiddelen en kasequivalenten van circa € 900 miljoen) zowel als de geldmiddelen van Cytec (€ 198 miljoen).
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Geldmarktfondsen (Money Market Funds) | 300 | |
| Valutaswaps | 49 | |
| Andere verhandelbare eff ecten op meer dan 3 maanden | 21 | |
| Overige vlottende fi nanciële activa | 41 | 9 |
| OVERIGE VLOTTENDE VORDERINGEN – FINANCIËLE INSTRUMENTEN | 111 | 309 |
De "Overige vlottende vorderingen – fi nanciële instrumenten" bedragen € 111 miljoen eind 2015 en omvatten valutaswaps, andere verhandelbare eff ecten > 3 maanden (Chinese bankwissels), en overige vlottende fi nanciële activa (voornamelijk margestortingen van Solvay Energy Services). Op het einde van 2014 omvatte het voornamelijk Geldmarktfondsen.
De daling van € 309 miljoen tot € 111 miljoen verklaart grotendeels de "wijzigingen in de overige vlottende fi nanciële activa" in de kasstromen uit fi nancieringsactiviteiten (€ 225 miljoen).
Geldmiddelen en kasequivalenten bedragen € 2 030 miljoen op het einde van 2015 tegen € 1 251 miljoen op het einde van 2014.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Geldmiddelen | 1 214 | 754 |
| Termijndeposito's | 815 | 485 |
| Andere | 0 | 12 |
| GELDMIDDELEN EN KASEQUIVALENTEN | 2 030 | 1 251 |
Door de aard van geldmiddelen en kasequivalenten is hun boekwaarde gelijk, of zo goed als gelijk aan hun reële waarde.
De volgende tabel geeft de fi nanciële instrumenten weer per categorie, opgesplitst in vlottende en vaste activa en passiva.
| 2015 | 2014 | |||
|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Classifi catie | Boekwaarde | Boekwaarde | |
| Vaste activa – Financiële instrumenten | 452 | 237 | ||
| Financiële activa beschikbaar voor verkoop | Beschikbaar voor verkoop | 34 | 43 | Zie toelichting 29 |
| Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van pensioenfondsen |
418 | 193 | ||
| • Inovyn afgeleide fi nanciële instrument | Aangehouden voor handelsdoeleinden |
244 | 0 | |
| • Andere | Leningen en vorderingen | 174 | 193 | |
| Vlottende activa – Financiële instrumenten | 3 846 | 3 030 | ||
| Handelsvorderingen | Leningen en vorderingen | 1 615 | 1 418 | |
| Overige vlottende vorderingen – Financiële instrumenten |
111 | 309 | Zie toelichting 36 | |
| • Andere verhandelbare eff ecten > 3 maanden | Leningen en vorderingen | 21 | 0 | |
| • Geldmarktfondsen (Money Market Fund) | Beschikbaar voor verkoop | 0 | 300 | |
| • Valutaswaps | Aangehouden voor handelsdoeleinden |
49 | 0 | |
| • Overige vlottende fi nanciële activa | Leningen en vorderingen | 40 | 6 | |
| • Overige vlottende fi nanciële activa | Beschikbaar voor verkoop | 0 | 3 | |
| Financiële instrumenten – Operationeel | 90 | 52 | Zie toelichting 33 | |
| • Aangehouden voor handelsdoeleinden | Aangehouden voor handelsdoeleinden |
76 | 42 | |
| • Afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in k asstroomafdekkingen |
Kasstroomafdekkingen | 14 | 10 | |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | Leningen en vorderingen | 2 030 | 1 251 | Zie toelichting 36 |
| TOTAAL ACTIVA – FINANCIËLE INSTRUMENTEN | 4 298 | 3 267 | ||
| Langlopende verplichtingen – Financiële instrumenten |
5 911 | 1 690 | ||
| Financiële schulden op lange termijn | 5 628 | 1 485 | Zie toelichting 36 | |
| • Achtergestelde leningen en obligatieleningen | Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
5 337 | 990 | |
| • Andere langlopende schulden | Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
240 | 493 | |
| • Langlopende fi nanciële leaseverplichtingen | Financiële leaseverplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
51 | 2 | Zie toelichting 27 |
| Overige verplichtingen op lange termijn | Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
282 | 204 | |
| Kortlopende verplichtingen – Financiële instrumenten |
2 730 | 2 516 | ||
| Financiële schulden op korte termijn | 891 | 853 | Zie toelichting 36 | |
| • Financiële schulden op korte termijn (behalve fi nanciële leaseverplichtingen |
Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
890 | 853 | |
| • Financiële leaseverplichtingen op korte termijn | Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs |
2 | 0 | |
| Handelsschulden | 1 559 | 1 461 | ||
| Financiële instrumenten – Operationeel | 135 | 88 | Zie toelichting 38 | |
| • Aangehouden voor handelsdoeleinden | Aangehouden voor handelsdoeleinden |
90 | 32 | |
| • Afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in k asstroomafdekkingen |
Kasstroomafdekkingen | 45 | 57 | |
| Te betalen dividenden | 144 | 114 | ||
| TOTAAL FINANCIËLE VERPLICHTINGEN – FINANCIËLE INSTRUMENTEN |
8 640 | 4 206 |
De volgende tabel geeft een overzicht van de boekwaarden van alle fi nanciële instrumenten volgens aard en volgens waarderingscategorie zoals gedefi nieerd door IAS 39 Financiële instrumenten: opname en waardering.
| 2015 | 2014 | |
|---|---|---|
| In € miljoen | Boekwaarde | Boekwaarde |
| Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | ||
| Aangehouden voor handelsdoeleinden | 369 | 42 |
| Afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in k asstroomafdekkingen | 14 | 10 |
| Leningen en vorderingen (inclusief geldmiddelen en kasequivalenten, handelsvorderingen, leningen en andere activa op korte lange termijn, behalve de overschotten van pensioenfondsen ) |
3 881 | 2 868 |
| Financiële activa beschikbaar voor verkoop | 34 | 347 |
| TOTAAL FINANCIËLE ACTIVA | 4 298 | 3 267 |
| Reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening | ||
| Aangehouden voor handelsdoeleinden | -90 | -32 |
| Afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in k asstroomafdekkingen | -45 | -57 |
| Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs (inclusief fi nanciële schulden op lange termijn, overige verplichtingen op lange termijn, fi nanciële schulden op korte termijn, handelsschulden ) |
-8 308 | -4 001 |
| Te betalen dividenden | -144 | -114 |
| Financiële leaseverplichtingen | -53 | -2 |
| TOTAAL FINANCIËLE VERPLICHTINGEN | -8 640 | -4 206 |
De categorie "Aangehouden voor handelsdoeleinden" omvat enkel afgeleide fi nanciële instrumenten die gebruikt worden voor het thesauriebeheer, het valutarisicobeheer, risicobeheer in verband met grondstoff en of instrumenten voor CO2-emissierechten, maar die niet gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten. Zij omvatten ook de afgeleide fi nanciële instrumenten van Inovyn (meer details in deel 37.B).
Financiële activa beschikbaar voor verkoop betreff en Solvay's New Business Development ("NBD") activiteit: de Groep heeft een Corporate Venturing portefeuille samengesteld met deelnemingen in start-ups en investeringen in risicokapitaalfondsen. De fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop worden gewaardeerd tegen de reële waarde volgens de waarderingsrichtlijnen gepubliceerd door de European Private Equity and Venture Capital Association.
Daarenboven werden op 31 december 2014 Geldmarktfondsen (schuldinstrumenten) aangehouden (€ 300 miljoen).
Genoteerde marktprijzen zijn beschikbaar voor fi nanciële activa en fi nanciële passiva met standaardbepalingen en -voorwaarden die verhandeld worden op liquide markten. De reële waarden van afgeleide fi nanciële instrumenten zijn gelijk aan hun genoteerde prijzen (indien beschikbaar). Als dergelijke marktprijzen niet beschikbaar zijn wordt de reële waarde van de fi nanciële instrumenten bepaald
op basis van een verdisconteerde kasstroomanalyse met gebruik van de toepasselijke rendementscurven die afgeleid zijn van genoteerde rentevoeten met gelijkaardige looptijden of de contracten voor nietoptionele afgeleide fi nanciële instrumenten. De reële waarde van optionele afgeleide fi nanciële instrumenten wordt bepaald op basis van optiewaarderingsmodellen, met inachtneming van contante waarde van de verwachte risicogewogen toekomstige rendementen aan de hand van formules op basis van marktreferenties.
De uitstap van Solvay uit Inovyn in ruil voor een bijkomende betaling die afhangt van de bedrijfsresultaten wordt beschouwd als een fi nancieel afgeleid instrument , met een reële waarde van € 244 miljoen op 31 december 2015. De reële waarde ervan is grotendeels gebaseerd op inputs van niveau 3, namelijk REBITDAmultiples, waarbij de verwachte uitstapprijs wordt vergeleken met de reële waarde van de deelneming van 50% die Solvay bezi t in Inovyn . Alle toekomstige wijzigingen van schattingen van REBITDAmultiples zullen invloed hebben op de reële waarde van het afgeleide fi nanciële instrument. Een daling van REBITDA met 10% verlaagt de reële waarde van het afgeleide fi nanciële instrument met € 39 miljoen. Een stijging van REBITDA met 10% verhoogt de reële waarde van het afgeleide fi nanciële instrument met € 54 miljoen. Een daling/stijging van de disconteringsvoet met 10% verhoogt / verlaagt de reële waarde van het afgeleide fi nanciële instrument met € 6 miljoen.
De reële waarden van andere fi nanciële activa en verplichtingen (behalve deze beschreven hierboven) worden bepaald in overeenstemming met de algemeen aanvaarde waarderingsmodellen op basis van de contantewaardeberekening.
| 2015 | 2014 | Niveau van | |||
|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Boekwaarde | Reële waarde | Boekwaarde | Reële waarde | reële waarde |
| Vaste activa – Financiële instrumenten | 174 | 174 | 193 | 193 | |
| Leningen en overige vaste activa (behalve overschotten van pensioenfondsen |
174 | 174 | 193 | 193 | 2 |
| Langlopende verplichtingen – Financiële instrumenten |
-5 911 | -6 005 | -1 690 | -1 817 | |
| Achtergestelde leningen en obligatieleningen | -5 337 | -5 431 | -990 | -1 097 | 1 |
| Andere langlopende schulden | -240 | -240 | -493 | -513 | 2 |
| Overige verplichtingen op lange termijn | -282 | -282 | -204 | -204 | 2 |
| Langlopende fi nanciële leaseverplichtingen | -51 | -51 | -2 | -2 | 2 |
De boekwaarde van de vlottende fi nanciële activa en passiva wordt geacht de reële waarde te benaderen gezien de korte looptijden.
De tabel "Financiële instrumenten gewaardeerd tegen reële waarde op de geconsolideerde balans" geeft een analyse van fi nanciële instrumenten die na initiële opname gewaardeerd worden tegen reële waarde, gegroepeerd in niveaus 1 tot 3 volgens de mate waarin de reële waarde observeerbaar is . (zie IFRS Belangrijkste grondslagen voor fi nanciële verslaggeving - 20. Financiële activa) .
Conform de interne regels van de Groep ligt de verantwoordelijkheid voor de waardering tegen reële waarde bij (a) de thesaurieafdeling voor niet van energie afgeleide fi nanciële instrumenten en fi nanciële verplichtingen , (b) bij de business unit Energy Services voor de van energie afgeleide fi nanciële instrumenten en (c) bij de afdeling Financiën voor niet-afgeleide fi nanciële activa.
| 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal | |
| Aangehouden voor handelsdoeleinden | 2 | 123 | 244 | 369 | |
| • Wisselrisico | 49 | 49 | |||
| • Energierisico | 55 | 55 | |||
| • CO2 risico | 2 | 19 | 0 | 22 | |
| • Inovyn afgeleide fi nanciële instrument | 244 | 244 | |||
| Kasstroomafdekkingen | 6 | 8 | 14 | ||
| • Wisselrisico | 8 | 8 | |||
| • Energierisico | 1 | 1 | |||
| • CO2 risico | 6 | 6 | |||
| Deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 34 | 34 | |||
| • New Business Development | 34 | 34 | |||
| TOTAAL | 8 | 131 | 278 | 417 | |
| Aangehouden voor handelsdoeleinden | -90 | 0 | -90 | ||
| • Wisselrisico | -12 | -12 | |||
| • Energierisico | -46 | -46 | |||
| • CO2 risico | -28 | 0 | -28 | ||
| • Solvay-aandelenkoers | -4 | -4 | |||
| Kasstroomafdekkingen | 0 | -45 | -45 | ||
| • Wisselcontracten | -23 | -23 | |||
| • Renterisico | -1 | -1 | |||
| • Energierisico | -16 | -16 | |||
| • Solvay-aandelenkoers | -5 | -5 | |||
| TOTAAL | 0 | -135 | 0 | -135 |
| 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Totaal |
| Aangehouden voor handelsdoeleinden | 1 | 41 | 0 | 42 |
| • Wisselrisico | 11 | 11 | ||
| • Energierisico | 22 | 22 | ||
| • CO2 risico | 1 | 1 | 0 | 1 |
| • Solvay-aandelenkoers | 7 | 7 | ||
| Kasstroomafdekkingen | 3 | 8 | 10 | |
| • Wisselrisico | 7 | 7 | ||
| • CO2 risico | 3 | 3 | ||
| • Solvay-aandelenkoers | 1 | 1 | ||
| Deelnemingen beschikbaar voor verkoop | 300 | 43 | 343 | |
| • New Business Development | 43 | 43 | ||
| • Overige vlottende vorderingen – fi nanciële instrumenten (Geldmarktfondsen) |
300 | 300 | ||
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 3 | 3 | ||
| • Verhandelbare eff ecten | 3 | 3 | ||
| TOTAAL | 306 | 49 | 43 | 398 |
| Aangehouden voor handelsdoeleinden | -5 | -26 | -1 | -32 |
| • Wisselrisico | -5 | -5 | ||
| • Energierisico | -3 | -18 | -21 | |
| • CO2 risico | -3 | -3 | -1 | -6 |
| Kasstroomafdekkingen | -1 | -56 | -57 | |
| • Wisselrisico | -41 | -41 | ||
| • Rente risico | -1 | -1 | ||
| • Energierisico | -13 | -13 | ||
| • CO2 risico | -1 | -1 | ||
| • Solvay-aandelenkoers | -1 | -1 | ||
| TOTAAL | -6 | -82 | -1 | -88 |
JAARVERSLAG 2015 • SOLVAY
Aansluiting van de financiële activa en verplichtingen gewaardeird volgens niveau 3
| 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tegen reële waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen |
Beschikbaar voor verkoop |
||||
| In € miljoen | Afgeleide fi nanciële instrumenten |
Aandelen | Totaal | ||
| Openingssaldo op 1 januari | -1 | 43 | 43 | ||
| Totale winsten of verliezen | |||||
| • Opgenomen in de winst- en verliesrekening | 0 | -9 | -9 | ||
| • Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | 3 | 3 | |||
| Verwervingen | 244 | 4 | 248 | ||
| Vervreemdingen | -8 | -8 | |||
| Eindsaldo op 31 december | 244 | 34 | 277 |
| 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tegen reële waarde met waardeveranderingen in de winst- en verliesrekeningen |
Beschikbaar voor verkoop |
||||
| In € miljoen | Afgeleide fi nanciële instrumenten |
Aandelen | Totaal | ||
| Openingssaldo op 1 januari | 0 | 38 | 38 | ||
| Totale winsten of verliezen | |||||
| • Opgenomen in de winst- en verliesrekening | 0 | -1 | -1 | ||
| • Opgenomen in de andere elementen van het totaalresultaat | 2 | 2 | |||
| Verwervingen | 4 | 4 | |||
| Eindsaldo op 31 december | -1 | 43 | 43 |
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Opgenomen in de winst- en verliesrekening | ||
| Recycleren van andere elementen van het totaalresultaat voor afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in een kasstroomafdekking |
||
| • Wisselrisico | -112 | 1 |
| • Energierisico | -19 | -6 |
| • CO2 risico | -3 | 0 |
| Wijzigingen in de reële waarde van fi nanciële instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | ||
| • Energierisico | -2 | -2 |
| • CO2 risico | 4 | 1 |
| Opgenomen in de brutowinst | -132 | -6 |
| Recycleren van ande re elementen van het totaalresultaat voor afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in een kasstroomafdekking |
||
| • Wisselrisico | 0 | 5 |
| Wijzigingen in de reële waarde van fi nanciële instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | ||
| • Solvay-aandelenkoers | -4 | 0 |
| Recycleren van ande re elementen van het totaalresultaat voor afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in een kasstroomafdekking |
||
| • Wisselrisico | 7 | 2 |
| Operationele valutawinsten en verliezen | -5 | -6 |
| Opgenomen in de overige operationele opbrengsten en kosten | -2 | 1 |
| Wijzigingen in de reële waarde van fi nanciële instrumenten aangehouden voor handelsdoeleinden | ||
| • Solvay-aandelenkoers | 5 | 1 |
| Ineffi ciënt deel van de afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in een kasstroomafdekkingsrelatie |
||
| • Wisselrisico | -33 | 0 |
| Opgenomen in niet-recurrente winsten en verliezen | -27 | 1 |
| Netto rentelasten | -100 | -115 |
| Overige fi nancieringswinsten en-verliezen (behalve winsten en verliezen van hyperinfl atie en overige elementen niet gerelateerd aan fi nanciële instrumenten) |
||
| • Wisselrisico | -2 | 2 |
| • Rente element van swaps | -18 | -21 |
| • Andere | 2 | 2 |
| Opgenomen in de fi nancieringskosten | -117 | -132 |
| Winsten/verliezen uit fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop | -8 | -1 |
| TOTAAL OPGENOMEN IN DE WINST- EN VERLIESREKENING | -286 | -136 |
De valutakosten opgenomen in de brutowinst van € 112 miljoen zijn het resultaat van de afwikkeling van fi nanciële derivaten gedocumenteerd voor kasstroomafdekking. Hun doel was een deel van het wisselkoersverschil op de omzet te compenseren. De voornaamste valuta die door de Groep afgedekt worden zijn de Amerikaanse dollar, Japanse yen, Braziliaanse real en Zuid-Koreaanse won.
De valutakosten opgenomen in de overige niet-recurrente winsten en verliezen van € 33 miljoen zijn het niet-eff ectieve deel (tijdswaarde) van het afgeleid fi nancieel instrument met betrekking tot de overname van Cytec.
Opbrengsten en kosten van fi nanciële instrumenten opgenomen in andere elementen van het totaalresultaat omvatten de volgende:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Netto wijziging in de reële waarde van fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop | 2 | 1 |
| Totaal Financiële activa beschikbaar voor verkoop | 2 | 1 |
| Recycleren van ande re elementen van het totaalresultaat voor afgeleide fi nanciële instrumenten gedocumenteerd in k asstroomafdekkingen |
||
| • Wisselrisico | 112 | -7 |
| • Energierisico | 19 | 6 |
| • CO2 risico | 3 | |
| Aanpassing van de basis | ||
| • Wisselrisico | -77 | |
| Eff ectief deel van de wijzigingen in de reële waarde van kasstroomafdekkingen | ||
| • Wisselrisico | -15 | -42 |
| • Energierisico | -19 | -14 |
| • CO2 risico | -3 | |
| • Solvay-aandelenkoers | -5 | -3 |
| Totaal kasstroomafdekkingen | 15 | -60 |
| TOTAAL | 17 | -59 |
De herklassifi catie vanuit de andere elementen van het totaalresultaat (valutarisico) van € 112 miljoen miljoen staat hierboven beschreven. Het bedrag van € -77 miljoen is het gedocumenterde deel van het afgeleide fi nanciële instrument (intrinsieke waarde) met betrekking tot de overname van Cytec dat in goodwill geherklassifi ceerd is op de overnamedatum als een basisaanpassing.
Zie 2.1 Beleid inzake maatschappelijk kapitaal in het hoofdstuk over Deugdelijk Bestuur van dit verslag.
De Groep is blootgesteld aan marktrisico's als gevolg van bewegingen in wisselkoersen, rentevoeten en andere marktprijzen (energieprijzen, CO2 emissierechten en aandelenkoersen ). De Solvaygroep gebruikt afgeleide fi nanciële instrumenten om zich in te dekken tegen duidelijk geïdentifi ceerde valuta-, rente-, energieprijs-, en CO2emissierechten risico's (afdekkingsinstrumenten). Toch zijn niet altijd de vereiste voorwaarden vervuld om de hedgeaccounting te kunnen toepassen.
Verder is de Groep eveneens blootgesteld aan liquiditeits- en kredietrisico's.
Financiële instrumenten (met inbegrip van afgeleide fi nanciële instrumenten) worden niet gebruikt voor speculatieve doeleinden.
Voorts is het beleid voor de afdekking van valutarisico's gebaseerd op de volgende principes: de fi nanciering van activiteiten in lokale munt, de systematische afdekking van transactionele valutarisico's (zie hieronder) op het moment van de verzending van de facturen (zekere risico's) en de opvolging en eventuele afdekking van de transacties in valuta die voortvloeien uit de activiteiten van de Groep op basis van de verwachte kasstromen. Zie ook punt 5 Financiële Risico's in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit verslag voor meer informatie over het beheer van het valutarisico.
De Groep onderneemt transacties uitgedrukt in vreemde valuta. Hierdoor ontstaat blootstelling aan de wisselkoersfl uctuaties. De blootstelling aan wisselkoersen wordt beheerd binnen goedgekeurde beleidsparameters door gebruik te maken van valutaopties.
In 2015 werd het valutarisico van de overname van Cytec gedeeltelijk afgedekt (zie toelichting 26).
Het valutarisico van de Groep kan opgedeeld worden in twee categorieën: valutaomrekeningrisico en valutatransactierisico.
Het gaat hier om het omrekeningsrisico voor het deel van het geconsolideerde resultaat van de Groep dat verbonden is met het resultaat van ondernemingen waarin de Groep een belang heeft die in andere valuta werken dan de euro (rapporteringsvaluta van de Groep). De belangrijkste andere vreemde munten zijn de Amerikaanse dollar, de Chinese yuan, de Braziliaanse real en de Russische roebel.
De wisselkoersschommelingen, in het bijzonder die van de Amerikaanse dollar, kunnen invloed hebben op het resultaat. In de loop van 2015 is de wisselkoers EUR/USD geëvolueerd van 1,2141 begin januari tot 1,0887 op het einde van december. In de loop van 2014 is de wisselkoers EUR/USD geëvolueerd van 1,3791 begin januari tot 1,2141 op het einde van december. In de loop van 2014 en 2015 heeft de Solvay-groep het valutarisico van buitenlandse activiteiten niet afgedekt.
Het gaat hier om het valutarisico in verband met een specifi eke transactie, zoals de aan- of verkoop door een bedrijf van de Groep in een andere valuta dan zijn functionele valuta.
In de mate van het mogelijke beheert de Groep het transactierisico op vorderingen en leningen op het niveau van Solvay CICC in België en lokaal voor andere fi lialen .
De keuze van de valuta waarin de lening wordt aangegaan hangt vooral af van de kansen die de diverse geldmarkten bieden. Dit betekent dat de gekozen valuta niet per se dezelfde is als die van het land waar de fondsen zullen worden geïnvesteerd. Niettemin worden de operationele entiteiten doorgaans in de plaatselijke valuta gefi nancierd. Daarbij wordt deze valuta desnoods verkregen door een valutaswap uitgaande van de valuta die de fi nanciële vennootschap ter beschikking heeft. De kosten van dergelijke valutaswaps vormen een deel van de fi nancieringskosten. Zo kan de Groep valutarisico's beperken, zowel voor de fi nanciële vennootschap als voor de eindgebruiker van de fondsen.
In de opkomende landen is het niet altijd mogelijk op de lokale fi nanciële markten geld te lenen in de valuta van het land, ofwel omdat deze markten te krap zijn en er geen fondsen beschikbaar zijn, ofwel omdat de fi nanciële voorwaarden ongunstig zijn. In zo'n geval moet de Groep ontlenen in een andere valuta. De Groep overweegt niettemin mogelijkheden om haar schulden te herfi nancieren in de lokale valuta van deze opkomende landen.
De valutapositie van de Groep wordt centraal ondergebracht bij Solvay CICC. Deze gecentraliseerde valutapositie wordt dan beheerd volgens de regels en de specifi eke limieten die door de Groep vastgelegd zijn.
De voornaamste gebruikte fi nanciële instrumenten zijn de aanen verkoop van valuta in contanten of op termijn en aankoop van opties.
De Groep gebruikt van afgeleide fi nanciële instrumenten om zich af te dekken tegen geïdentifi ceerde wisselkoersrisico's. Deze worden als afdekkinginstrumenten gedocumenteerd tenzij zij een opgenomen fi nancieel actief of passief afdekken waarbij in het algemeen geen kasstroomafdekking gedocumenteerd is.
Op het einde van 2015 heeft de groep omwille van de toekomstige blootstelling voornamelijk haar verwachte omzet afgedekt voor een nominaal bedrag van USD 665 miljoen (€ 595 miljoen) en JP¥ 11 753 miljoen (€ 88 miljoen).
Op het einde van 2014 heeft de groep omwille van de toekomstige blootstelling voornamelijk haar verwachte omzet afgedekt voor een nominaal bedrag van USD 743 miljoen (€ 594 miljoen) en JP¥ 12 332 miljoen (€ 90 miljoen).
Het dagelijks beheer van het transactierisico wordt voornamelijk bij Solvay CICC uitgevoerd aan de hand van spottransacties of termijncontracten. Behalve indien ze gedocumenteerd zijn als afdekkingsinstrumenten (zie hiervoor) worden deze termijncontracten geclassifi ceerd als aangehouden voor handelsdoeleinden.
De volgende tabel geeft een overzicht van de openstaande wisseltermijncontracten op het einde van het boekjaar:
| Notioneel bedrag | Reële waarde activa | Reële waarde verplichtingen | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Aangehouden voor handelsdoeleinden |
-1 174 | 298 | 49 | 11 | -12 | -5 |
| Kasstroomafdekkingen | -683 | -668 | 8 | 7 | -23 | -41 |
| TOTAAL | -1 857 | -370 | 57 | 18 | -34 | -46 |
(1) Lange/(korte) positie.
In vergelijking met 2014, toen er een longpositie van € 298 miljoen was, is er in 2015 een shortpositie van € -1 174 miljoen, voornamelijk veroorzaakt door fi nancieringsbeperkingen (inclusief valutaswaps aangehouden om een US\$ 900 miljoen synthetische fi nanciering te creëren met betrekking tot de overname van Cytec).
De winst of verlies en het eigen vermogen van de Groep zijn niet wezenlijk gevoelig voor schomm elingen in wisselkoersen.
Zie ook pagina 66: Financiële Risico's in het hoofdstuk over Risicobeheer van dit verslag voor meer informatie over het beheer van renterisico's.
Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau.
De Groep is blootgesteld aan renterisico's omdat entiteiten van de Groep leningen aangaan met zowel vaste als vlottende rentevoeten. Het renterisico wordt beheerd op Groepsniveau door een geschikte mix van leningen met vaste en vlottende rentevoeten.
193
Blootstelling aan de rentevoeten per valuta:
| In € miljoen | Op 31 december 2015 | Op 31 december 2014 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valuta | Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet |
Totaal | Vaste rentevoet | Vlottende rentevoet |
Totaal |
| Financiële schulden | ||||||
| EUR | -2 539 | -1 461 | -4 000 | -1 869 | -138 | -2 008 |
| USD | -2 170 | -74 | -2 244 | 0 | -53 | -53 |
| THB | -43 | -61 | -104 | -41 | -94 | -135 |
| BRL | -20 | -4 | -24 | -30 | -5 | -35 |
| CNY | -103 | 0 | -103 | 0 | -30 | -30 |
| Andere | -22 | -23 | -45 | -39 | -39 | -77 |
| Totaal | -4 897 | -1 623 | -6 520 | -1 978 | -359 | -2 338 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | ||||||
| EUR | 1 083 | 1 083 | 281 | 281 | ||
| USD | 455 | 455 | 525 | 525 | ||
| THB | 99 | 99 | 69 | 69 | ||
| BRL | 74 | 74 | 90 | 90 | ||
| CNY | 40 | 40 | 82 | 82 | ||
| Andere | 279 | 279 | 204 | 204 | ||
| Totaal | 2 030 | 2 030 | 1 251 | 1 251 | ||
| Overige vlottende vorderingen – fi nanciële instrumenten | ||||||
| EUR | 29 | 29 | 306 | 306 | ||
| Andere | 83 | 83 | 3 | 3 | ||
| Totaal | 111 | 111 | 309 | 309 | ||
| TOTAAL | -4 897 | 518 | -4 379 | -1 978 | 1 200 | -778 |
Op het einde van 2015 had de Groep voor ongeveer € 4,9 miljard aan brutoschulden met vaste rente, met name:
senior €-notes voor in totaal € 1 250 miljoen (boekwaarde € 1 235 miljoen);
Europese Investeringsbank € 300 miljoen (vervalt in 2016);
De stijging van de schulden met vlottende rentevoet is het gevolg van de senior notes van € 1 miljard (boekwaarde € 995 miljoen) die in 2017 vervallen (Euribor plus een marge van 82 basispunten).
Eff ect van wijzigingen in de rentevoeten op het einde van 2015 in vergelijking met 2014 is als volgt:
| Sensitiviteitsanalyse voor een toename van 100 bp in de EUR marktrente |
Sensitiviteitsanalyse voor een afname van 100 bp in de EUR marktrente |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | ||
| Winst of verlies | -15 | -1 | 15 | 1 |
Daarnaast sloot ook de MTP HP joint venture (50/50 joint venture tussen Dow en Solvay) in Thailand (HPPO-project) een renteswap af voor afdekkingsdoeleinden (nominaal bedrag € 64 miljoen eind 2015, 100%); met een reële waarde van € -1 miljoen (2014: € -1 miljoen), opgenomen in de nettofi nancieringskosten (slechts 50% Solvay aandeel).
| Notioneel bedrag | Reële waarde activa | Reële waarde verplichtingen | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| Kasstroomafdekkingen | 32 | 38 | 0 | 0 | -1 | -1 | |
| TOTAAL | 32 | 38 | 0 | 0 | (1) | (1) |
De Groep koopt grote hoeveelheden van zijn behoeften in steenkool, aardgas en elektriciteit in Europa en de Verenigde Staten gebaseerd op de fl uctuerende liquide marktindices. Om de volatiliteit van de kosten te verminderen, heeft de Groep een beleid ontwikkeld om variabele prijzen tegen vaste prijzen om te ruilen door middel van afgeleide fi nanciële instrumenten. De meeste van deze afdekkingsinstrumenten kunnen gedocumenteerd worden als afdekkingsinstrumenten voor de onderliggende koopovereenkomsten. Inkopen van fysieke energie tegen vaste prijzen aangeduid als overeenkomsten "voor eigen gebruik" (niet afgeleid) vormen een natuurlijke afdekking en zijn niet opgenomen in deze toelichting. Zo wordt ook de blootstelling van de Groep aan de CO2-prijs gedeeltelijk afgedekt door termijnaankopen van EUA's (European Union Allowance) die gedocumenteerd kunnen worden als afdekkingsinstrumenten of als overeenkomsten voor eigen gebruik.
Tenslotte kunnen bepaalde blootstellingen aan gas-elektriciteit en steenkool-elektriciteit spreads ontstaan uit de productie van elektriciteit in Solvay-sites (meestal in warmtekrachteenheden in Europa), die kunnen afgedekt worden via termijnaankopen en –verkopen en opties. In dat geval wordt kasstroomafdekking toegepast.
De fi nanciële afdekking van energieprijsrisico's en de emissierechtenprijs wordt centraal beheerd door Energy Services voor alle entiteiten van de Groep.
Energy Services voert ook handelstransacties uit met betrekking tot energie en CO2, met een resterende prijs- of koersblootstelling van nagenoeg nul.
De volgende tabel geeft de nominale bedragen en de resterende looptijd van de openstaande energie- en CO2-derivaten op het einde van de verslagperiode weer:
| Notioneel bedrag Reële waarde activa |
Reële waarde verplichtingen | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | |
| A angehouden voor handelsdoeleinden |
624 | 559 | 76 | 24 | -75 | -26 | |
| Kasstroomafdekkingen | 73 | 100 | 6 | 3 | -16 | -14 | |
| TOTAAL | 697 | 659 | 82 | 26 | -91 | -40 |
Zie Financiële Risico's in het hoofdstuk over Risicobeheer, op pagina 66 van dit verslag voor meer informatie over het beheer van het kredietrisico.
Er is geen signifi cante concentratie van kredietrisico's voor de Groep, aangezien het risico van de vorderingen verdeeld is over een groot aantal klanten en markten.
De historische balans van handelsvorderingen, Financiële instrumenten – Operationeel , leningen en overige vaste activa ziet er als volgt uit:
| waarvan vorderingen zonder waardeverminderingen | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 In € miljoen |
Totaal | met waarde vermindering |
niet vervallen |
minder dan 30 dagen vervallen |
30 tot 60 dagen vervallen |
60 tot 90 dagen vervallen |
meer dan 90 dagen vervallen |
||
| Handelsvorderingen | 1 615 | 102 | 1 389 | 95 | 13 | 2 | 14 | ||
| Financiële instrumenten – Operationeel |
90 | 90 | |||||||
| Leningen en andere activa op lange termijn |
427 | 35 | 392 | 1 | |||||
| TOTAAL | 2 133 | 137 | 1 871 | 95 | 13 | 2 | 14 | ||
| waarvan vorderingen zonder waardeverminderingen | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 In € miljoen |
Totaal | met waarde vermindering |
niet vervallen |
minder dan 30 dagen vervallen |
30 tot 60 dagen vervallen |
60 tot 90 dagen vervallen |
meer dan 90 dagen vervallen |
| Handelsvorderingen | 1 418 | 77 | 1 229 | 73 | 21 | 4 | 14 |
| Financiële instrumenten – Operationeel |
52 | 52 | |||||
| Leningen en andere activa op lange termijn |
194 | 26 | 167 | 1 | |||
| TOTAAL | 1 665 | 103 | 1 449 | 74 | 21 | 4 | 14 |
Zie Financiële Risico's in het hoofdstuk over Risicobeheer pagina 66 van dit verslag voor meer informatie over het beheer van het liquiditeitsrisico.
Het liquiditeitsrisico betreft de mogelijkheid voor Solvay zijn schulden (inclusief uitgegeven notes) te betalen of te herfi nancieren, en zijn werking te fi nancieren.
Dit hangt af van zijn vermogen om cash te genereren met zijn activiteiten en niet te overbetalen voor overnames.
Het Comité van Financiën geeft zijn mening over het geschikte beheer van het liquiditeitsrisico voor de fi nanciering van de Groep op korte, middellange en lange termijn en de vereisten van het liquiditeitsbeheer.
De Groep beheert het liquiditeitsrisico door gepaste reserves en kredietfaciliteiten aan te houden, door permanent toezicht op de vooropgestelde en de actuele kasstromen en door de looptijden van fi nanciële activa en verplichtingen overeen te laten stemmen.
De Groep spreidt de looptijden van zijn fi nancieringsbronnen doorheen de tijd om het bedrag dat elk jaar geherfi nancierd moet worden te beperken.
De volgende tabellen geven een overzicht van de resterende contractuele looptijden voor de fi nanciële verplichtingen met contractueel overeengekomen afl ossingsperioden. De tabellen werden opgesteld met de niet-verdisconteerde kasstromen van fi nanciële verplichtingen gebaseerd op de vroegste datum waarop de Groep verplicht kan worden om te betalen. De tabellen omvatten zowel de kasstromen met betrekking tot de rente als de kasstromen met betrekking tot het kapitaal. In de mate waarin de rente vlottend is, werd het niet-verdisconteerde bedrag afgeleid van de rentecurven op het einde van de verslagperiode.
| 2015 In € miljoen |
Totaal | opvraagbaar binnen het eerste jaar |
in het tweede jaar |
in het 3e tot 5e jaar |
na 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Uitstromen van geldmiddelen in verband met fi nanciële verplichtingen: |
8 640 | ||||
| Overige verplichtingen op lange termijn | 282 | 282 | |||
| Financiële schulden op korte termijn | 891 | 891 | |||
| Handelsschulden | 1 559 | 1 559 | |||
| Te betalen dividenden | 144 | 144 | |||
| Financiële instrumenten – Operationeel | 135 | 135 | |||
| Financiële schulden op lange termijn | 5 628 | 1 101 | 1 334 | 3 193 | |
| TOTALE FINANCIËLE SCHULDEN (LANG- EN KORTLOPEND) |
6 520 | 891 | 1 101 | 1 334 | 3 193 |
| 2014 In € miljoen |
Totaal | opvraagbaar binnen het eerste jaar |
in het tweede jaar |
in het 3e tot 5e jaar |
na 5 jaar |
|---|---|---|---|---|---|
| Uitstromen van geldmiddelen in verband met fi nanciële verplichtingen: |
4 206 | ||||
| Overige verplichtingen op lange termijn | 204 | 204 | |||
| Financiële schulden op korte termijn | 853 | 853 | |||
| Handelsschulden | 1 461 | 1 461 | |||
| Te betalen dividenden | 114 | 114 | |||
| Financiële instrumenten – Operationeel | 88 | 88 | |||
| Financiële schulden op lange termijn | 1 485 | 811 | 572 | 102 | |
| TOTALE FINANCIËLE SCHULDEN (LANG- EN KORTLOPEND) |
2 338 | 853 | 811 | 572 | 102 |
Naast de bovenvermelde fi nancieringsbronnen heeft de Groep ook toegang tot de volgende instrumenten:
• een Belgisch thesauriebewijsprogramma voor een bedrag van € 1 miljard, waarvan € 324 miljoen werd uitgegeven eind 2015 (€ 75 miljoen eind 2014), en als alternatief een Amerikaans commercial paper-programma voor een bedrag van US\$ 500 miljoen, ongebruikt in 2015 en eind 2014 . De twee programma's zijn gedekt door "back-up"-kredietlijnen;
• voor € 1,5 miljard en € 550 miljoen aan multilaterale kredietlijnen, die respectievelijk in 2020 en 2018 afl open; en bilaterale kredietlijnen (€ 300 miljoen). Deze waren eind 2015 en 2014 allemaal ongebruikt.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Schulden betreff ende salarissen & voordelen | 322 | 287 |
| BTW en andere belastingen | 136 | 112 |
| Sociale zekerheid | 87 | 94 |
| Operationele fi nanciele instrumenten | 135 | 88 |
| Verzekeringspremies | 11 | 12 |
| Klanten voorschotten | 23 | 25 |
| Overige | 308 | 157 |
| OVERIGE VERPLICHTINGEN OP KORTE TERMIJN | 1 022 | 776 |
SOLVAY • JAARVERSLAG 2015
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Verbintenissen voor het verwerven van materiële vaste en immateriële activa | 104 | 131 |
De R aad van B estuur zal aan de A lgemene A andeelhoudersvergadering een brutodividend voorstellen van € 3,30, waarbij rekening gehouden wordt met de aanpassing voor de waarde van de uitgegeven voorkeurrechten na de recente kapitaalverhoging van € 1,5 miljard van Solvay, die in december 2015 afgerond werd, de aanpassingsfactor zijnde 93,98%.
Rekening houdend met het interimdividend van €1,36 per aandeel dat in januari 2016 uitgekeerd werd, bedragen de dividenden voorgesteld als uitkering, maar nog niet opgenomen als uitkering aan aandeelhouders € 205 miljoen.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Verplichtingen en verbintenissen van derden gegarandeerd door de o nderneming | 881 | 1 027 |
| Voorwaardelijke verplichtingen met betrekking tot leefmilieu | 313 | 246 |
| Geschillen en andere belangrijke verbintenissen | 27 | 35 |
De verplichtingen en verbintenissen van derden gegarandeerd door de O nderneming betreff en voornamelijk garanties gegeven in het kader van:
In het kader van de jaarlijkse herziening van de voorwaardelijke verplichtingen werden op het vlak van leefmilieu voorwaardelijke verplichtingen geïdentifi ceerd voor een totaal van € 313 miljoen per 31 december 2015 (€ 246 miljoen per 31 december 2014).
De geassocieerde deelnemingen en joint ventures die niet geclassifi ceerd worden als aangehouden voor verkoop/beëindigde bedrijfsactiveiten worden geconsolideerd volgens de equity-methode.
| 2015 | 2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Geassocieerde deelnemingen |
Joint v entures | Totaal | Geassocieerde deelnemingen |
Joint v entures | Totaal | |
| Geassocieerde deelnemingen en joint ventures | 41 | 357 | 398 | 30 | 350 | 380 | |
| Winst uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures |
2 | 19 | 21 | 0 | -34 | -34 |
De tabellen hieronder geven een overzicht van de balans en de winst- en verliesrekening van de materiële geassocieerde deelnemingen en joint ventures alsof de proportionele consolidatie methode werd toegepast.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Balans | ||
| Vaste activa | 67 | 53 |
| Vlottende activa | 35 | 29 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 8 | 4 |
| Langlopende verplichtingen | 22 | 19 |
| Financiële schulden op lange termijn | 18 | 16 |
| Kortlopende verplichtingen | 39 | 33 |
| Financiële schulden op korte termijn | 16 | 10 |
| Geassocieerde deelnemingen | 41 | 30 |
| Winst- en verliesrekening | ||
| Omzet | 90 | 83 |
| Afschrijvingen | -4 | -3 |
| Lasten van schulden | -1 | 0 |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen | 0 | 0 |
| Winstbelastingen | -1 | 0 |
| Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten | 2 | -1 |
| Resultaat uit b eëindigde bedrijfsactiviteiten | 0 | 0 |
| Nettowinst van het jaar | 2 | -1 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | -2 | -1 |
| TOTAALRESULTAAT | 0 | -1 |
| Ontvangen dividenden | 2 | 2 |
| 2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Rusvinyl OOO | Peroxidos do Brasil Ltda |
Solvay & CPC Barium Strontium |
Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd |
Hindustan Gum & Chemicals Ltd |
Other |
| Belang | 50% | 69.40% | 75% | 50% | 50% | |
| Operationele segment | Functional Polymers |
Performance Chemicals |
Advanced Materials |
Performance Chemicals |
Advanced Formulations |
|
| Balans | ||||||
| Vaste activa | 406 | 32 | 12 | 11 | 9 | 6 |
| Vlottende activa | 31 | 40 | 37 | 3 | 146 | 20 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 7 | 21 | 6 | 1 | 135 | 3 |
| Langlopende verplichtingen | 275 | 6 | 10 | 1 | 1 | 1 |
| Financiële schulden op lange termijn | 256 | 3 | 0 | 1 | 0 | 0 |
| Kortlopende verplichtingen | 51 | 19 | 13 | 3 | 9 | 8 |
| Financiële schulden op korte termijn | 35 | 5 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Deelnemingen in joint ventures | 112 | 47 | 26 | 10 | 145 | 17 |
| Winst- en verliesrekening | ||||||
| Omzet | 114 | 69 | 68 | 11 | 48 | 56 |
| Afschrijvingen | -24 | -3 | -1 | -1 | -1 | -1 |
| Terugneming van waardevermindering | 19 | |||||
| Lasten van schulden | -28 | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen |
0 | 2 | 0 | 0 | 7 | 0 |
| Winstbelastingen | 10 | -7 | -1 | 0 | -3 | 0 |
| Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
-16 | 16 | 7 | 3 | 8 | 1 |
| Resultaat ui t b eëindigde bedrijfsactiviteiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nettowinst van het jaar | -16 | 16 | 7 | 3 | 8 | 1 |
| Andere elementen van het totaalresultaat (other comprehensive income) |
20 | -9 | -1 | 0 | 7 | -8 |
| TOTAALRESULTAAT | 5 | 6 | 6 | 4 | 15 | -7 |
| Ontvangen dividenden | 0 | 7 | 3 | 0 | 2 | 0 |
| 2014 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Rusvinyl OOO | Peroxidos do Brasil Ltda |
Solvay & CPC Barium Strontium |
Hindustan Gum & Chemicals Ltd |
Other |
| Belang | 50% | 69.40% | 75% | 50% | |
| Operationele segment | Functional Polymers | Performance Chemicals |
Advanced Materials | Advanced Formulations |
|
| Balans | |||||
| Vaste activa | 428 | 36 | 11 | 8 | 9 |
| Vlottende activa | 27 | 43 | 39 | 136 | 30 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 3 | 22 | 8 | 103 | 6 |
| Langlopende verplichtingen | 284 | 8 | 11 | 1 | 1 |
| Financiële schulden op lange termijn | 266 | 5 | 0 | 0 | 0 |
| Kortlopende verplichtingen | 47 | 22 | 17 | 12 | 15 |
| Financiële schulden op korte termijn | 35 | 7 | 8 | 0 | 1 |
| Deelnemingen in joint ventures | 124 | 50 | 23 | 131 | 23 |
| Winst- en verliesrekening | |||||
| Omzet | 24 | 68 | 66 | 96 | 76 |
| Afschrijvingen | -8 | -4 | -1 | -1 | -1 |
| Lasten van schulden | -25 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Renteopbrengsten uit leningen en termijnbeleggingen |
1 | 2 | 0 | 7 | 0 |
| Winstbelastingen | 22 | -7 | -1 | -6 | -2 |
| Resultaat uit voortgezette bedrijfsactiviteiten |
-74 | 14 | 11 | 12 | 3 |
| Resultaat uit b eëindigde bedrijfsactiviteiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Nettowinst van het jaar | -74 | 14 | 11 | 12 | 3 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | -163 | 1 | 0 | 12 | -1 |
| TOTAALRESULTAAT | -237 | 15 | 11 | 24 | 2 |
| Ontvangen dividenden | 0 | 10 | 0 | 4 | 1 |
De lijst van gezamenlijke bedrijfsactiviteiten is beschikbaar in de lijst van geconsolideerde vennootschappen (Lijst van gezamenlijke bedrijfsactiviteiten).
installatie die gebouwd wordt in Saoedi-Arabië, allen voor 50% in het bezit van Solvay en bestaande uit de volgende juridische entiteiten:
199
De volgende dochterondernemingen die geen deel uitmaken van deze die geclassifi ceerd zijn als aangehouden voor verkoop, hebben belangrijke minderheidsbelangen.
De hierna vermelde bedragen zijn volledig geconsolideerd en zijn vóór eliminatie van intragroepsverrichtingen.
| 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Zhejiang Lansol |
Vinythai | ANAN Kasei | Solvay Biomas Energy LLC |
Solvay Soda Ash |
| Belang | 45% | 41% | 33% | 35% | 20% |
| Balans | |||||
| Vaste activa | 24 | 244 | 19 | 10 | 337 |
| Vlottende activa | 15 | 145 | 30 | 7 | 34 |
| Langlopende verplichtingen | 0 | 47 | 1 | 0 | 14 |
| Kortlopende verplichtingen | 15 | 43 | 15 | 4 | 16 |
| Winst- en verliesrekening | |||||
| Omzet | 32 | 404 | 83 | 11 | 350 |
| Nettowinst van het jaar | 0 | 24 | 8 | -12 | 176 |
| Andere elementen van het totaalresultaat | 1 | -18 | 3 | 0 | -15 |
| TOTAALRESULTAAT | 1 | 6 | 11 | -12 | 162 |
| Dividenden betaald aan minderheidsbelangen | 0 | 1 | 3 | 0 | 34 |
| Deel van de minderheidbelang in de netto resultaat | 0 | 10 | 3 | -4 | 35 |
| Gecumuleerde m inderheidsbelang en | 11 | 123 | 11 | 5 | 67 |
| 2014 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | Zhejiang Lansol |
Vinythai | ANAN Kasei | Solvin's interest in Rusvinyl |
Solvay Soda Ash |
|
| Belang | 45% | 41% | 33% | 25% | 20% | |
| Balans | ||||||
| Vaste activa | 18 | 260 | 15 | 124 | 291 | |
| Vlottende activa | 10 | 128 | 41 | 18 | ||
| Langlopende verplichtingen | 0 | 77 | 0 | 14 | ||
| Kortlopende verplichtingen | 6 | 24 | 21 | 17 | ||
| Winst- en verliesrekening | ||||||
| Omzet | 22 | 378 | 68 | 274 | ||
| Nettowinst van het jaar | 0 | 21 | 9 | 119 | ||
| Andere elementen van het totaalresultaat | 2 | 2 | 0 | -17 | ||
| TOTAALRESULTAAT | 2 | 23 | 8 | 101 | ||
| Dividenden betaald aan minderheidsbelangen | 0 | 1 | 0 | 23 | ||
| Deel van de minderheidbelang in de netto resultaat | 0 | 9 | 3 | -45 | 24 | |
| Gecumuleerde m inderheidsbelang en | 10 | 133 | 10 | 32 | 58 |
Saldo's en transacties tussen Solvay nv en haar dochterondernemingen, die verbonden partijen zijn van Solvay nv , werden geëlimineerd in de consolidatie en ze worden bijgevolg niet opgenomen in deze toelichting. Transacties tussen de Groep en andere verbonden partijen worden hieronder toegelicht.
| Verkoop van goederen | Aankoop van goederen | |||
|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Geassocieerde deelnemingen | 16 | 16 | 8 | 8 |
| Joint ventures | 164 | 18 | 78 | 31 |
| Overige verbonden partijen | 27 | 18 | 77 | 53 |
| TOTAAL | 207 | 51 | 163 | 92 |
| Bedragen verschuldigd door verbonden partijen |
Bedragen verschuldigd aan verbonden partijen |
|||
|---|---|---|---|---|
| In € miljoen | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 |
| Geassocieerde deelnemingen | 0 | 3 | 0 | 10 |
| Joint ventures | 36 | 2 | 21 | 2 |
| Overige verbonden partijen | 8 | 2 | 7 | 14 |
| TOTAAL | 44 | 7 | 28 | 26 |
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Leningen aan geassocieerde deelnemingen | 2 | 16 |
| Leningen aan joint ventures | 2 | 0 |
| Leningen aan overige verbonden partijen | 1 | 12 |
| TOTAAL | 4 | 28 |
Managers op sleutelposities bestaan uit alle leden de Raad van Bestuur en van het Uitvoerend Comité.
Verschuldigde bedragen met betrekking tot het jaar (vergoedingen ) en bestaande verplichtingen op het einde van het jaar :
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte termijn | 2 | 2 |
| Personeelsbeloningen op lange termijn | 10 | 15 |
| Verplichting van op aandelen gebaseerde plannen afgewikkeld in geldmiddelen | 16 | 13 |
| TOTAAL | 28 | 31 |
Kosten van het jaar:
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Salarissen, rechtstreekse sociale voordelen en personeelsbeloningen op korte termijn | 9 | 8 |
| Personeelsbeloningen op lange termijn | 1 | 1 |
| Lasten van op aandelen gebaseerde plannen | 5 | 5 |
| TOTAAL | 14 | 13 |
Exclusief sociale lasten er bel a stingen ten laste van de werk gever.
Zie 2.1 Beleid inzake maatschappelijk kapitaal in het hoofdstuk over Deugdelijk Bestuur van dit verslag.
De Groep bestaat uit Solvay nv en een totaal van 469 deelnemingen in 59 landen.
De Groep consolideert een deelneming integraal wanneer ze er zeggenschap over heeft. Dit betekent dat de Groep (a) is blootgesteld aan, of recht heeft op variabele opbrengsten vanwege haar betrokkenheid bij de entiteit , hoofdzakelijk door eigen vermogen in de deelneming, en (b) het vermogen heeft om de macht over de e ntiteit aan te wen den om het rendem ent voor de belegger te beïnvloeden .
De Groep heeft een meerderheids belang in het eigen vermogen en een meerderheid van stemrechten voor een aantal deelnemingen. Aangezien voor belangrijke beslissingen unanieme goedkeuring vereist is, oefent de Groep geen exclusieve, maar gezamenlijke zeggenschap uit over deze deelnemingen. Voor een aantal deelnemingen daarentegen bezit de Groep 20% tot 50% van de stemrechten, maar aangezien voor belangrijke beslissingen unanieme goedkeuring vereist is, oefent de Groep geen invloed van betekenis maar gezamenlijke zeggenschap uit over de deelnemingen. Deze deelnemingen worden aangeduid als gezamenlijke overeenkomsten.
Van de 469 deelnemingen zijn er 235 integraal geconsolideerd (waar van een toenane van 55 ingevolge de overnane van Cytec, 11 proportioneel geconsolideerd en 22 geconsolideerd via de equitymethode. De overige 201 ondernemingen voldoen niet aan de consolidatiecriteria van de Groep.
In overeenstemming met het materialiteitsprincipe zijn een aantal niet signifi catieve entiteiten niet opgenomen in de consolidatiekring. Met niet signifi cat ief worden de entiteiten bedoeld die gedurende twee opeenvolgende jaren g een van de drie volgende drempels overs chrij den voor bijdrage tot de jaarrekening van de Groep:
Toch kunnen bedrijven die niet aan deze criteria voldoen alsnog geconsolideerd worden, indien de Groep oordeelt dat ze het potentieel hebben om zich snel te ontwikkelen, of als ze een aandeel hebben in bedrijven die op grond van dezelfde criteria zijn geconsolideerd.
De niet-geconsolideerde bedrijven hebben samen een verwaarloosbare impact op de geconsolideerde gegevens van de Groep.
De volledige lijst van bedrijven is ingediend bij de Nationale Bank van België als bijlage bij het jaarverslag en kan verkregen worden in het hoofdkantoor van de Onderneming .
| Land | Vennootschap | Commentaar |
|---|---|---|
| AUSTRALIË | Cytec Asia Pacifi c Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills | Verwerving Cytec |
| Cytec Australia Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills | Verwerving Cytec | |
| BELGIË | Cytec Belgium bvba, Diegem | Verwerving Cytec |
| BRAZILIE | Cytec Comercio de Materiais Compostos E Produtos Quimicos do Brasil Ltda, Sao Paulo | Verwerving Cytec |
| Dhaymers Industria E Comércio de Produtos Quimicos Ltda, Sao Paulo | Verwerving | |
| CANADA | Cytec Canada Inc, Niagara Falls Welland | Verwerving Cytec |
| CHINA | Cytec Engineered Materials Co. Ltd, Shanghai | Verwerving Cytec |
| Cytec Industries Co. Ltd, Shanghai | Verwerving Cytec | |
| Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | voldoet aan consolidatiecriteria | |
| Suzhou Interox Sem Co. Ltd, Suzhou | voldoet aan consolidatiecriteria | |
| CHILI | Cytec Chile Ltda, Santiago | Verwerving Cytec |
| FRANKRIJK | Cytec Process Materials Sarl, Toulouse | Verwerving Cytec |
| DUITSLAND | Cytec Engineered Materials GmbH, Oestringen | Verwerving Cytec |
| EPIC Technologies GmbH, Schotten | Verwerving | |
| GROOT-BRITTANNIË | Advanced Composites Group Holdings Ltd, Heanor | Verwerving Cytec |
| Advanced Composites Group Investments Ltd, Heanor | Verwerving Cytec | |
| Cytec Engineered Materials Ltd, Wrexham | Verwerving Cytec | |
| Cytec Industrial Materials (Derby) Ltd, Heanor | Verwerving Cytec | |
| Cytec Industrial Materials (Manchester) Ltd, Heanor | Verwerving Cytec | |
| Cytec Industries UK Holdings Ltd, Wrexham | Verwerving Cytec | |
| Cytec Industries UK Ltd, Wrexham | Verwerving Cytec | |
| Cytec Med-Lab Ltd, Heanor | Verwerving Cytec | |
| Cytec Process Materials (Keighley) Ltd, Keighley | Verwerving Cytec | |
| Inovyn Limited, Runcorn | oprichting | |
| Med-Lab International Ltd, Heanor | Verwerving Cytec | |
| Umeco Composites Ltd, Heanor | Verwerving Cytec | |
| Umeco Ltd, Heanor | Verwerving Cytec | |
| INDIA | Cytec India Specialty Chemicals & Materials Private Ltd, Nagpur | Verwerving Cytec |
| INDONESIE | PT. Cytec Indonesia, Jakarta | Verwerving Cytec |
| IERLAND | C.I.I. Luxembourg Sarl – Irish Branch, Dublin | Verwerving Cytec |
| ITALIË | Cytec Process Materials S.r.l., Mondovi | Verwerving Cytec |
| JAPAN | Cytec Industries Japan LLC, Tokyo | Verwerving Cytec |
| LETLAND | Cytec Latvia SIA, Riga | Verwerving Cytec |
| LUXEMBURG | C.I.I. Luxembourg Sarl, Strassen | Verwerving Cytec |
| Cytec Luxembourg International Holdings Sarl, Strassen | Verwerving Cytec | |
| Solvay Chloorvinyls Holding S.a.r.l., Luxembourg | oprichting | |
| MEXICO | Cytec de Mexico S.A. de C.V., Jalisco | Verwerving Cytec |
| NETHERLANDS | Cytec Industries B.V., Vlaardingen | Verwerving Cytec |
| Cytec Industries Europe C.V., Vlaardingen | Verwerving Cytec | |
| Cytec Netherlands Holdings B.V., Vlaardingen | Verwerving Cytec | |
| Onecarbon International B.V., Utrecht | voldoet aan consolidatiecriteria | |
| Solvay Solutions Nederland B.V., Klundert | oprichting | |
| PERU | Cytec Peru S.A.C., Lima | Verwerving Cytec |
| SINGAPORE | Cytec Industries PTE Ltd, Singapore | Verwerving Cytec |
| ZUID-KOREA | Cytec Korea Inc, Seoul | Verwerving Cytec |
| THAILAND | Cytec Specialty Chem (Thailand) Ltd, Bangkok | Verwerving Cytec |
| Land | Vennootschap | Commentaar |
|---|---|---|
| VERENIGDE STATEN | Cytec Acrylic Fibers Inc., New Jersey | Verwerving Cytec |
| Cytec Aerospace Materials (ca) Inc., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Carbon Fibers LLC, New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Engineered Materials Inc., Arizona | Verwerving Cytec | |
| Cytec Global Holdings Inc., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Industrial Materials (ok) Inc., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Industries Inc, New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Korea Inc., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Olean Inc., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Overseas Corp., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Plastics LLC, New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Process Materials (ca) Inc., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Cytec Technology Corp., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| D'Aircraft Products Inc., California | Verwerving Cytec | |
| Garret Mountain Insurance Co., New Jersey | Verwerving Cytec | |
| IMC Mining Chemicals LLC, New Jersey | Verwerving Cytec | |
| Netherlands Cytec GP Inc., New Jersey | Verwerving Cytec |
| Land | Vennootschap | Commentaar |
|---|---|---|
| BELGIË | Solvic S.A., Brussels | verkocht aan Inovyn |
| Solvay Nafta Development and Financing S.A., Brussels | absorptie met Solvay Luxembourg S.a.r.l. |
|
| Solvin S.A., Brussels | verkocht aan Inovyn | |
| Solvay Chlorchemicals S.A., Brussels | verkocht aan Inovyn | |
| Chlorchemicals Trade Services S.A., Brussels | verkocht aan Inovyn | |
| BRAZILIË | Erca Quimica Brasil, Itatiba | absorptie met Rhodia Poliamida e Especialidades Ltda |
| Solvay do Brasil Ltda, Sao Paulo | absorptie met Rhodia Poliamida e Especialidades Ltda |
|
| Dhaymers Industria E Comércio de Produtos Quimicos Ltda, Sao Paulo | absorptie met Rhodia Poliamida e Especialidades Ltda |
|
| DUITSLAND | Solvay Chloorvinyls GmbH, Hannover | verkocht aan Inovyn |
| Solvay Holding GmbH , Freiburg | absorptie met Solvay P&S GmbH | |
| Solvay Energy Services Deutschland GmbH, Hannover | absorptie met Solvay P&S GmbH | |
| Solvin GmbH & Co KG, Hannover | absorptie met Solvay Chloorvinyls GmbH |
|
| GROOT-BRITTANNIË | Solvay Speciality Chemicals Ltd, Warrington | verkocht aan Imerys |
| FRANKRIJK | PVC Tavaux S.A.S. | verkocht aan Inovyn |
| Solvay – Olefi nes – France S.A.S., Paris | verkocht aan Inovyn | |
| Solvay – Spécialités – France S.A.S., Paris | verkocht aan Imerys | |
| Solvay – Electrolyse – France S.A.S., Paris | verkocht aan Inovyn | |
| ITALIË | Solvin Italia S.p.A., Ferrara | verkocht aan Inovyn |
| Societa Italiana Del Cloro S.R.L., Bollate | verkocht aan Inovyn | |
| Società Elettrochimica Solfuri e Cloroderivati (ELESO) S.p.A., Bollate | absorptie met Societa Italiana del Cloro S.R.L |
|
| SIS Italia S.p.A., Bollate | absorptie met Solvay Chimica IT | |
| LUXEMBURG | Caredor S.A., Strassen | absorptie met Solvay Hortensia S.A. |
| MEXICO | Solvay Quimica Y Minera Servicios SA de CV, Monterrey | absorptie met Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V. |
| Solvay Quimica Y Minera Ventas SA de CV, Monterrey | absorptie met Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V. |
|
| Rhodia de Mexico SA de CV, Mexico | absorptie met Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V. |
|
| Rhodia Especialidades SA de CV, Mexico | absorptie met Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V. |
|
| PORTUGAL | Quimicos Da Leziria Unipessoal Lda, Povoa | verkocht aan Inovyn |
| SPANJE | Solvin Spain S.L., Martorell | verkocht aan Inovyn |
| Chloro Vinyls Spain S.L. | verkocht aan Inovyn | |
| ZWITSERLAND | Sopargest – Société de participation et de gestion S.A., Fribourg | absorptie met Rhodia S.A. |
| VERENIGDE STATEN | American Soda LLP, Parachute, CO | absorptie met Solvay Chemicals Inc. |
| Heat Treatment Services Inc., Cranbury NJ | absorptie met Solvay USA Inc. | |
| URUGUAY | Fairway Investimentos SA, Montevideo | absorptie met Rhodia Poliamida Brasil Ltda |
Met aanduiding van het aangehouden belang.
H et belang in termen van stemrecht benadert het aangehouden belang .
| ARGENTINIË | |
|---|---|
| Solvay Argentina SA, Buenos Aires | 100 |
| Solvay Indupa S.A.I.C., Bahia Blanca | 70.6 |
| Solvay Quimica SA, Buenos Aires | 100 |
| AUSTRALIË | |
| Cytec Asia Pacifi c Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills | 100 |
| Cytec Australia Holdings Pty Ltd, Baulkham Hills | 100 |
| Solvay Chemicals Pty Ltd , Sydney | 100 |
| Solvay Interox Pty Ltd, Banksmeadow | 100 |
| OOSTENRIJK | |
| Solvay Österreich GmbH, Wien | 100 |
| BELGIË | |
| Carrières les Petons S.P.R.L., Walcourt | 100 |
| Cytec Belgium bvba, Diegem | 100 |
| Financière Solvay S.A., Brussels | 100 |
| Solvay Chemicals International S.A., Brussels | 100 |
| Solvay Chimie S.A., Brussels | 100 |
| Solvay Coordination Internationale des Crédits Commerciaux S.A., Brussels | 100 |
| Solvay Energy S.A., Brussels | 100 |
| Solvay Participations Belgique S.A., Brussels | 100 |
| Solvay Pharmaceuticals S.A. – Management Services, Brussels | 100 |
| Solvay Specialty Polymers Belgium SA/nv | 100 |
| Solvay Stock Option Management S.P.R.L., Brussels | 100 |
| BRAZILIË | |
| Cogeracao de Energia Electricica Paraiso SA, Brotas | 100 |
| Cytec Comercio de Materiais Compostos E Produtos Quimicos do Brasil Ltda, Sao Paulo | 100 |
| Rhodia Brazil Ltda, Sao Paolo | 100 |
| Rhodia Energy Brazil Ltda, Paulinia | 100 |
| Rhodia Poliamida Brasil Ltda , Sao Paolo | 100 |
| Rhodia Poliamida e Especialidades Ltda, Sao Paolo | 100 |
| Rhopart-Participacoes Servidos e Comercio Ltda, Sao Paolo | 100 |
| Solvay Indupa do Brasil SA, Sao Paulo | 70.6 |
| BULGARIJE | |
| Solvay Bulgaria EAD, Devnya | 100 |
| CANADA | |
| Cytec Canada Inc, Niagara Falls Welland | 100 |
| Solvay Canada Inc, Toronto | 100 |
| CAYMANEILANDEN | |
| Blair International Insurance (Cayman) Ltd, Georgetown | 100 |
| Baotou Solvay Rare Earths Company Ltd, Baotou 55 Beijing Rhodia Eastern Chemical Co., Ltd , Beijing 60 Cytec Industries Co. Ltd, Shanghai 100 |
|---|
| Cytec Engineered Materials Co. Ltd, Shanghai 100 |
| Liyang Solvay Rare Earth New Material Co., Ltd, Liyang City 96.3 |
| Rhodia Hong Kong Ltd , Hong Kong 100 |
| Solvay (Beijing) Energy Technology Co., Ltd , Beijing 100 |
| Solvay (Shanghai) Engineering Plastics Co., Ltd 100 |
| Solvay (Shanghai) International Trading Co., Ltd, Shanghai 100 |
| Solvay (Shanghai) Ltd, Shanghai 100 |
| Solvay (Zhangjiagang) Specialty Chemicals Co. Ltd, Suzhou 100 |
| Solvay (Zhenjiang) Chemicals Co., Ltd, Zhenjiang New area 100 |
| Solvay Biochemical (Taixing) Co. Ltd, Shanghai 58.7 |
| Solvay Chemicals (Shanghai) Co. Ltd, Shanghai 100 |
| Solvay China Co., Ltd , Shanghai 100 |
| Solvay Fine Chemical Additives (Qingdao) Co., Ltd, Qingdao 100 |
| Solvay Hengchang (Zhangjiagang) Specialty Chemical Co., Ltd, Zhangjiagang City 70 |
| Solvay High Performance Materials R&D (Shanghai) Co., Ltd. , Shanghai 100 |
| Solvay Silica Qingdao Co., Ltd , Qingdao 100 |
| Solvay Speciality Polymers (Changshu) Co. Ltd, Changshu 100 |
| Suzhou Interox Sem Co. Ltd, Suzhou 100 |
| Zhejiang Lansol Fluorchem Co., Ltd, Zhejiang 55 |
| Zhuhai Solvay Specialty Chemicals Co Ltd, Zhuhai City 100 |
| CHILI |
| Cytec Chile Ltda, Santiago 100 |
| EGYPTE |
| Solvay Alexandria Sodium Carbonate Co, Alexandria 100 |
| FINLAND |
| Solvay Chemicals Finland Oy, Voikkaa 100 |
| FRANKRIJK |
| Cogénération Chalampe S.A.S., Puteaux 100 |
| Cytec Process Materials Sarl, Toulouse 100 |
| RHOD V S.N.C. , Courbevoie 100 |
| RHOD W S.N.C. , Courbevoie 100 |
| Rhodia Chimie S.A.S. , Aubervilliers 100 |
| Rhodia Energy GHG S.A.S. , Puteaux 100 |
| Rhodia Finance S.A.S. , Courbevoie 100 |
| Rhodia Laboratoire du Futur S.A.S. , Pessac 100 |
| Rhodia Operations S.A.S. , Aubervilliers 100 |
| Rhodia Participations S.N.C. , Courbevoie 100 |
| Rhodia S.A. , Courbevoie 100 |
| Rhodianyl S.A.S. , Saint-Fons 100 |
| Solvay – Carbonate – France S.A.S., Paris 100 |
| Solvay – Fluorés – France S.A.S., Paris 100 |
| Solvay Energie France S.A.S., Paris 100 |
| Solvay Energy Services S.A.S. , Puteaux 100 |
| Solvay Finance France S.A., Paris 100 |
| Solvay Finance S.A., Paris 100 |
| Solvay Participations France S.A., Paris 100 |
| Solvay Speciality Polymers France S.A.S., Paris 100 |
| Solvay Tavaux S.A.S. 100 |
| DUITSLAND | |
|---|---|
| Cavity GmbH, Hannover | 100 |
| Cytec Engineered Materials GmbH, Oestringen | 100 |
| EPIC Technologies GmbH, Schotten | 100 |
| Girindus AG, Hannover | 83.1 |
| Horizon Immobilien AG, Hannover | 100 |
| Salzgewinnungsgesellschaft Westfalen GmbH & Co KG, Epe | 65 |
| Solvay Acetow GmbH , Freiburg | 100 |
| Solvay Chemicals GmbH, Hannover | 100 |
| Solvay Fluor GmbH, Hannover | 100 |
| Solvay Flux GmbH, Hannover | 100 |
| Solvay GmbH, Hannover | 100 |
| Solvay Infra Bad Hoenningen GmbH, Hannover | 100 |
| Solvay Organics GmbH, Hannover | 100 |
| Solvay P&S GmbH, Freiburg | 100 |
| Solvay Specialty Polymers Germany GmbH, Hannover | 100 |
| Solvin GmbH & Co. KG – PVDC, Rheinberg | 100 |
| Solvin Holding GmbH, Hannover | 100 |
| GROOT-BRITTANNIË | |
| Advanced Composites Group Holdings Ltd, Heanor | 100 |
| Advanced Composites Group Investments Ltd, Heanor | 100 |
| Cytec Engineered Materials Ltd, Wrexham | 100 |
| Cytec Industrial Materials (Derby) Ltd, Heanor | 100 |
| Cytec Industrial Materials (Manchester) Ltd, Heanor | 100 |
| Cytec Industries UK Holdings Ltd, Wrexham | 100 |
| Cytec Industries UK Ltd, Wrexham | 100 |
| Cytec Med-Lab Ltd, Heanor | 100 |
| Cytec Process Materials (Keighley) Ltd, Keighley | 100 |
| Holmes Chapel Trading Ltd , Watford | 100 |
| McIntyre Group Ltd , Watford | 100 |
| Med-Lab International Ltd, Heanor | 100 |
| Rhodia Holdings Ltd , Watford | 100 |
| Rhodia International Holdings Ltd , Oldbury | 100 |
| Rhodia Limited , Watford | 100 |
| Rhodia Organique Fine Ltd , Watford | 100 |
| Rhodia Overseas Ltd , Watford | 100 |
| Rhodia Pharma Solutions Holdings Ltd, Cramlington | 100 |
| Rhodia Pharma Solutions Ltd, Cramlington | 100 |
| Rhodia Reorganisation, Watford | 100 |
| Solvay Chemicals Ltd, Warrington | 100 |
| Solvay Interox Ltd, Warrington | 100 |
| Solvay Solutions UK Ltd, Watford | 100 |
| Solvay UK Holding Company Ltd, Warrington | 100 |
| Umeco Composites Ltd, Heanor | 100 |
| Umeco Ltd, Heanor | 100 |
| INDIA | |
|---|---|
| Cytec India Specialty Chemicals & Materials Private Ltd, Nagpur | 100 |
| Rhodia Polymers & Specialties India Private Limited, Mumbai | 100 |
| Rhodia Specialty Chemicals India Limited, Mumbai | 99 |
| Solvay Specialities India Private Limited, Mumbai | 100 |
| Sunshield Chemicals Limited, Mumbai | 62.4 |
| IERLAND | |
| C.I.I. Luxembourg Sarl – Irish Branch, Dublin | 100 |
| Solvay Finance Ireland Unlimited , Dublin | 100 |
| INDONESIE | |
| PT. Cytec Indonesia, Jakarta | 100 |
| ITALIË | |
| Cytec Process Materials S.r.l., Mondovi | 100 |
| Solvay Bario e Derivati S.p.A., Massa | 100 |
| Solvay Chimica Bussi S.p.A., Rosignano | 100 |
| Solvay Chimica Italia S.p.A., Milano | 100 |
| Solvay Energy Services Italia S.r.l., Bollate | 100 |
| Solvay Solutions Italia S.p.A. , Milano | 100 |
| Solvay Specialty Polymers Italy S.p.A., Milano | 100 |
| JAPAN | |
| Anan Kasei Co Ltd, Anan City | 67 |
| Cytec Industries Japan LLC, Tokyo | 100 |
| Nippon Solvay KK, Tokyo | 100 |
| Solvay Japan K.K., Tokyo | 100 |
| Solvay Nicca Ltd, Tokyo | 60 |
| Solvay Specialty Polymers Japan KK, Minato Ku-Tokyo | 100 |
| LETLAND | |
| Cytec Latvia SIA, Riga | 100 |
| LUXEMBURG | |
| C.I.I. Luxembourg Sarl, Strassen | 100 |
| Cytec Luxembourg International Holdings Sarl, Strassen | 100 |
| Solvay Chloorvinyls Holding S.a.r.l., Luxembourg | 100 |
| Solvay Finance (Luxembourg) SA, Luxembourg | 100 |
| Solvay Hortensia S.A., Luxembourg | 100 |
| Solvay Luxembourg S.a.r.l., Luxembourg | 100 |
| MEXICO | |
| Cytec de Mexico S.A. de C.V., Jalisco | 100 |
| Solvay Fluor Mexico S.A. de C.V., Ciudad Juarez | 100 |
| Solvay Mexicana S. de R.L. de C.V., Monterrey | 100 |
| NAMIBIË | |
| Okorusu Fluorspar (Pty) Ltd, Otjiwarongo | 100 |
| Okorusu Holdings (Pty) Ltd, Windhoek | 100 |
| NEDERLAND | |
|---|---|
| Cytec Industries B.V., Vlaardingen | 100 |
| Cytec Industries Europe C.V., Vlaardingen | 100 |
| Cytec Netherlands Holdings B.V., Vlaardingen | 100 |
| Onecarbon International B.V., Utrecht | 100 |
| Rhodia International Holdings B.V., Den Haag | 100 |
| Solvay Chemicals and Plastics Holding B.V., Linne-Herten | 100 |
| Solvay Chemie B.V., Linne-Herten | 100 |
| Solvay Solutions Nederland B.V., Klundert | 100 |
| Solvin Holding Nederland B.V., Linne-Herten | 100 |
| NIEUW-ZEELAND | |
| Solvay New Zealand Ltd, Auckland | 100 |
| PERU | |
| Cytec Peru S.A.C., Lima | 100 |
| POLEN | |
| Solvay Engineering Plastics Poland Sp z.o.o. , Gorzow Wielkopolski | 100 |
| Solvay Advanced Silicas Poland Sp. z o.o. | 100 |
| PORTUGAL | |
| Solvay Business Services Portugal Unipessoal Lda, Carnaxide | 100 |
| Solvay Portugal – Produtos Quimicos S.A., Povoa | 100 |
| RUSLAND | |
| Solvay Vostok OOO, Moscow | 100 |
| Sertow OOO, Serpukhov Khimi | 100 |
| SINGAPORE | |
| Cytec Industries PTE Ltd, Singapore | 100 |
| Rhodia Amines Chemicals Pte Ltd , Singapore | 100 |
| Solvay Fluor Holding (Asia-Pacifi c) Pte. Ltd., Singapore | 100 |
| Solvay Singapore Pte Ltd, Singapore | 100 |
| Solvay Specialty Chemicals Asia Pacifi c Pte. Ltd., Singapore | 100 |
| Vinythai Holding Pte Ltd., Singapore | 58.8 |
| ZUID-KOREA | |
| Cytec Korea Inc, Seoul | 100 |
| Daehan Solvay Special Chemicals Co., Ltd, Seoul | 100 |
| Solvay Chemicals Korea Co. Ltd , Seoul | 100 |
| Solvay Energy Services Korea Co. Ltd , Seoul | 100 |
| Solvay Korea Co. Ltd, Seoul | 100 |
| Solvay Silica Korea Co. Ltd , Incheon | 100 |
| Solvay Specialty Polymers Korea Company Ltd, Seoul | 100 |
| SPANJE | |
| Solvay Energy Services Iberica, S.L., Madrid | 100 |
| Solvay Ibérica S.L., Barcelona | 100 |
| Solvay Quimica S.L., Barcelona | 100 |
| Solvay Solutions Espana S.L. , Madrid | 100 |
| ZWITSERLAND | |
| Solvay (Schweiz) AG, Bad Zurzach | 100 |
| THAILAND | |
|---|---|
| Advanced Biochemical (Thailand) Company Ltd, Bangkok | 58.8 |
| Cytec Specialty Chem (Thailand) Ltd, Bangkok | 100 |
| Solvay (Bangpoo) Specialty Chemicals Ltd, Bangkok | 100 |
| Solvay Asia Pacifi c Company Ltd, Bangkok | 100 |
| Solvay Peroxythai Ltd, Bangkok | 100 |
| Vinythai Public Company Ltd, Bangkok | 58.8 |
| VERENIGDE STATEN | |
| Cytec Industries Inc, New Jersey | 100 |
| Garret Mountain Insurance Co., New Jersey | 100 |
| D'Aircraft Products Inc., California | 100 |
| Cytec Plastics LLC, New Jersey | 100 |
| Cytec Overseas Corp., New Jersey | 100 |
| Netherlands Cytec GP Inc., New Jersey | 100 |
| Cytec Engineered Materials Inc., Arizona | 100 |
| Cytec Carbon Fibers LLC, New Jersey | 100 |
| Cytec Olean Inc., New Jersey | 100 |
| Cytec Acrylic Fibers Inc., New Jersey | 100 |
| Cytec Industrial Materials (ok) Inc., New Jersey | 100 |
| Cytec Aerospace Materials (ca) Inc., New Jersey | 100 |
| Cytec Process Materials (ca) Inc., New Jersey | 100 |
| Cytec Korea Inc., New Jersey | 100 |
| Cytec Global Holdings Inc., New Jersey | 100 |
| Cytec Technology Corp., New Jersey | 100 |
| IMC Mining Chemicals LLC, New Jersey | 100 |
| Alcolac Inc., Cranbury NJ | 100 |
| Ausimont Industries, Inc., Wilmington, DE | 100 |
| Girindus America Inc., Cincinnati, OH | 83.1 |
| Rhodia India Holding Inc., Cranbury NJ | 100 |
| Rocky Mountain Coal Company, LLC, Houston, TX | 100 |
| Solvay America Holdings, Inc., Houston, TX | 100 |
| Solvay America Inc., Houston, TX | 100 |
| Solvay Biomass Energy LLC,Quitman MI | 65 |
| Solvay Chemicals, Inc., Houston, TX | 100 |
| Solvay Energy Holding LLC, Wilmington DE | 100 |
| Solvay Finance (America) LLC, Houston, TX | 100 |
| Solvay Financial Services INC., Wilmington DE | 100 |
| Solvay Fluorides, LLC., Greenwich, CT | 100 |
| Solvay Holding INC., Cranbury NJ | 100 |
| Solvay Soda Ash Expansion JV, Houston, TX | 80 |
| Solvay Soda Ash Joint Venture, Houston, TX | 80 |
| Solvay Specialty Polymers USA, LLC, Alpharetta, GA | 100 |
| Solvay USA INC., Cranbury NJ | 100 |
| URUGUAY | |
| Alaver SA, Montevideo | 100 |
| Zamin Company S/A, Montevideo | 100 |
| VENEZUELA | |
| Rhodia Silices de Venezuela C.A., Barquisimeto | 100 |
| OOSTENRIJK | |
|---|---|
| Solvay Sisecam Holding AG, Wien | 75 |
| BELGIË | |
| BASF Interox H2O2 Production N.V., Brussels | 50 |
| BULGARIJE | |
| Deven AD, Devnya | 73.4 |
| Solvay Sodi AD, Devnya | 73.5 |
| FRANKRIJK | |
| Butachimie S.N.C. , Courbevoie | 50 |
| DUITSLAND | |
| Warmeverbundkraftwerk Freiburg GmbH, Freiburg | 49.9 |
| NEDERLAND | |
| MTP HP JV C.V., Weesp | 50 |
| MTP HP JV Management bv, Weesp | 50 |
| SAOEDI ARABIE | |
| Saudi Hydrogen Peroxide Co, Jubail | 50 |
| THAILAND | |
| MTP HP JV (Thailand) Ltd, Bangkok | 50 |
| VERENIGDE STATEN | |
| Primester, Kingsport TN | 50 |
| BRAZILIË | |
|---|---|
| Dacarto Benvic SA, Santo André | 50 |
| Peroxidos do Brasil Ltda, Sao Paulo | 69.4 |
| CHINA | |
| Shandong Huatai Interox Chemical Co. Ltd, Dongying | 50 |
| DUITSLAND | |
| Solvay & CPC Barium Strontium GmbH & Co KG, Hannover | 75 |
| Solvay & CPC Barium Strontium International GmbH, Hannover | 75 |
| GROOT-BRITTANNIË | |
| Inovyn Limited, Runcorn | 50 |
| INDIA | |
| Hindustan Gum & Chemicals Ltd, New Delhi | 50 |
| MEXICO | |
| Solvay & CPC Barium Strontium Monterrey S. de R.L. de C.V., Monterrey | 75 |
| Solvay & CPC Barium Strontium Reynosa S. de R.L. de C.V., Reynosa | 75 |
| RUSLAND | |
| Poligran OAO, Tver | 50 |
| Rusvinyl OOO, Moscow | 50 |
| Soligran ZAO, Moscow Aptekars | 50 |
| VIETNAM | |
| Rhodia Nuoc Trong Biogas LLC, Ho Chi Minh City | 75 |
| ARGENTINIË | |
|---|---|
| Solalban Energia S.A., Bahia Blanca | 40.9 |
| CHINA | |
| Qingdao Hiwin Solvay Chemicals Co. Ltd, Qingdao | 30 |
| FRANKRIJK | |
| GIE Chime Salindres, Salindres | 50 |
| Gie Osiris, Roussillon | 34.8 |
| GROOT-BRITTANNIË | |
| Penso Holdings Ltd, , Coventry | 20 |
| INDONESIË | |
| Solvay Manyar P.T., Gresik | 50 |
| MEXICO | |
| Silicatos y Derivados S.A. DE C.V. | 20 |
| POLEN | |
| Zaklad Energoeloctryczny Energo-Stil Sp. z o.o., Gorzow Wielkopolski | 25 |
| VERENIGDE STATEN | |
| BTH Quitman Hickory LLC, Quitman Mississippi | 41.4 |
De statutaire jaarrekening van Solvay nv wordt hier voorgesteld in een verkorte vorm. Overeenkomstig de wet op de handelsvennootschappen worden de jaarrekening van Solvay nv , het verslag van de raad van bestuur en het verslag van de commissaris ingediend bij de Nationale Bank van België.
Deze documenten zijn kosteloos op internet te raadplegen of op aanvraag verkrijgbaar bij:
Solvay nv Ransbeekstraat 310 B – 1120 Brussel
De balans van Solvay nv voor het jaar 2015 hieronder is op basis van een dividenduitkering van € 3,30 per aandeel.
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| ACTIVA | ||
| Vaste activa | 15 974 | 11 769 |
| Oprichtingskosten en immateriële vaste activa | 128 | 131 |
| Materiële vaste activa | 57 | 60 |
| Financiële vaste activa | 15 789 | 11 578 |
| Vlottende activa | 3 742 | 772 |
| Voorraden | 3 | 1 |
| Handelsvorderingen | 219 | 138 |
| Overige vorderingen | 110 | 595 |
| Geldmiddelen en kasequivalenten | 3 396 | 11 |
| Overlopende | 15 | 27 |
| TOTAAL VAN DE ACTIVA | 19 716 | 12 541 |
| EIGEN VERMOGEN EN PASSIVA | ||
| Eigen vermogen | 10 688 | 7 764 |
| Kapitaal | 1 588 | 1 271 |
| Agio | 1 200 | 18 |
| Reserves | 1 982 | 1 950 |
| Overgedragen winst | 5 917 | 4 524 |
| Kapitaalsubsidies | 0 | 1 |
| Voorzieningen en uitgestelde belastingen | 331 | 385 |
| Financiële schulden | 8 040 | 3 748 |
| • op meer dan één jaar | 5 251 | 2 499 |
| • op ten hoogste één jaar | 2 789 | 1 249 |
| Handelsschulden | 143 | 153 |
| Overige schulden | 429 | 391 |
| Overlopende rekeningen | 86 | 100 |
| TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN PASSIVA | 19 716 | 12 541 |
| In € miljoen | 2015 | 2014 |
|---|---|---|
| Bedrijfsopbrengsten | 1 030 | 956 |
| • Omzet | 126 | 305 |
| • Overige bedrijfsopbrengsten | 904 | 651 |
| Bedrijfskosten | -936 | -1 160 |
| Bedrijfswinst/verlies | 94 | -204 |
| Financiële kosten en opbrengsten | -93 | 1 037 |
| Winst uit gewone bedrijfsuitoefening vóór belasting | 1 | 833 |
| Uitzonderlijke resultaten | 1 754 | -307 |
| Resultaat van het boekjaar vóór belasting | 1 755 | 526 |
| Belasting | 19 | 24 |
| Resultaat van het boekjaar | 1 774 | 550 |
| Overboeking naar (-)/Onttrekking van (+) de belastingvrije reserves | 0 | 0 |
| Te bestemmen winst van het boekjaar | 1 774 | 550 |
Op grond van uw verzoek en in onze bevoegdheid van Commissaris van Solvay nv hebben we beoordelingswerkzaamheden uitgevoerd gericht op het verkrijgen van een beperkte mate van zekerheid op een selectie van sociale en ecologische indicatoren en andere informatie over Duurzame Ontwikkeling opgenomen in de sectie "Informatie over Deugdelijk Bestuur en fi nanciële informatie", hoofdstuk "2. Financiële & extra-fi nanciële gegevens", paragraaf "Extra-Financiële Jaarekening" van het jaarverslag van de Solvay Groep voor het jaar geëindigd op 31 december 2015 ("Jaarverslag 2015"), aangeduid met het symbool 2015 .
Deze selectie van informatie (de "Informatie") onttrokken uit het Rapport Duurzame Ontwikkeling 2015 is opgesteld onder verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de Solvay Groep, in overeenstemming met de interne rapportage richtlijnen gebruikt door Solvay Groep (het "Rapporteringskader"). Dit Rapporteringskader bestaat uit specifi eke defi nities en veronderstellingen die worden samengevat in de sectie "Verslag Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen" van het Jaarverslag 2015.
Het is onze verantwoordelijkheid, op basis van de procedures uitgevoerd door ons, een onafhankelijk oordeel uit te drukken dat de informatie die aangeduid wordt met het symbol 2015 in het Jaarverslag 2015, in alle materiële opzichten, in overeenstemming met het Rapporteringskader werd voorbereid.
Wij hebben een beperkt nazicht uitgevoerd overeenkomstig de internationale standaard ISAE (International Standard on Assurance Engagements) 3000 (1). Met betrekking tot de regels i.v.m. onafhankelijkheid verwijzen we naar de wettelijke en reglementaire teksten, evenals de professionele Ethische Code, uitgegeven door de International Federation of Account ("IFAC").
We hebben de volgende procedures uitgevoerd om een beperkte mate van zekerheid te verkrijgen dat de informatie aangeduid met het symbool 2015 X in het Jaarverslag 2015 geen materiële fouten bevat die de voorbereiding, in alle materiële opzichten, in overeenstemming met het Rapporteringskader in vraag zou stellen. Een hogere mate van zekerheid zou meer uitgebreide procedures gevergd hebben.
Onze belangrijkste beoordelingswerkzaamheden bestonden uit:
Op basis van de door ons uitgevoerde werkzaamheden bleek niets ons te doen geloven dat de informatie die door het symbool X aangeduid in 2015 het Jaarverslag van de Solvay Groep voor het jaar eindigend op 31 december 2015 niet is opgesteld, in alle materiële opzichten, in overeenstemming met het Rapporteringskader.
Zonder de hierboven vermelde conclusies van ons werk in vraag te stellen zouden wij uw aandacht willen vestigen op het feit dat de entiteit Chemlogics, overgenomen in 2013, niet is opgenomen in de rapporteringsperimeter voor de indicatoren die te maken hebben met leefmilieu , energie en uitstoot van broeikasgassen, zoals uitgelegd in de paragraaf "Maatschappelijke en leefmilieugerelateerde consolidatiekring" (hoofdstuk "Extra-fi nanciële jaarrekening").
Diegem, 15 maart 2016
De Statutaire Commissaris
DELOITTE Bedrijfsrevisoren/Reviseurs d'Entreprises
BV o.v.v.e. CVBA/SC s.f.d. SCRL
Vertegenwoordigd door Eric Nys
(1 ) Gezondheid en veiligheid van de werknemers: Lost Time Accident Rate - werknemers, aannemers en tijdelijke werkkrachten (LTAR) Medical Treatment Accident Rate werknemers, aannemers en tijdelijke werkkrachten (MTAR), aantal dodelijke ongevallen.
Leefmilieu-informatie : Broeikasgasintensiteit, rechtstreekse en onrechtstreekse CO2-emissies (Toepassingsgebieden 1 & 2), uitstoot van andere broeikasgassen volgens Kyoto-protocol (Toepassingsgebied 1), totale uitstoot van broeikasgassen (Kyoto-protocol), uitstoot van andere broeikasgassen (niet-Kyoto-protocol) (Toepassingsgebied 1), energieverbruik, emissie van verzurende stoff en (in absolute termen), fotochemische oxidantvorming (in absolute termen), totale onttrekking water, onttrekking grondwater en drinkwater, vestigingen waarvoor het risico op waterschaarste bevestigd werd, vestigingen met een risico op waterschaarste en met een duurzaam waterbeheer, gestort gevaarlijk industrieel afval, producten met ZZS die doorgelicht werden voor potentiële vervanging of veiligere alternatieven via interne dossiers van Solvay.
Veiligheid van processen, paraatheid & reactievermogen op noodgevallen: Vestigingen met "Risk Sheet 1"-situaties die binnen één jaar opgelost werden, risicosituatie van niveau 1 aan het einde van het jaar, in de loop van het jaar opgeloste risicosituatie van niveau 1.
Duurzame bedrijfsoplossingen: Geëvalueerde productportefeuille (% van de omzet), % duurzame oplossingen.
Leefmilieugevallen en remediëring: leefmilieuvoorziening .
Betrokkenheid en welzijn van de werknemers: percentage medewerkers die door een CAO gedekt zijn.
(2 ) Tavaux (Frankrijk), Rosignano (Italië), Green River (Verenigde Staten), Augusta (Verenigde Staten), Paulinia (Brazilië), Torrelavega (Spanje), Liyang (China), Zhangijagang Feixang (China), Chalampé (Frankrijk) alleen voor CZV, grondwaterverbruik, stikstof en gevaarlijk industrieel afval, Spinetta Marengo (Italië) alleen voor CF4- en R22 uitstoot
Overeenkomstig de wettelijke bepalingen, brengen wij u verslag uit in het kader van ons mandaat van commissaris. Dit verslag omvat ons verslag over de geconsolideerde jaarrekening, en omvat tevens ons verslag over andere door wet- en regelgeving gestelde eisen. Deze geconsolideerde jaarrekening omvat de geconsolideerde balans op 31 december 2015, de geconsolideerde winst- en verliesrekening, het geconsolideerde overzicht van het totaalresultaat, het geconsolideerde mutatieoverzicht van het eigen vermogen en het geconsolideerde kasstroomoverzicht voor het boekjaar eindigend op die datum, alsmede een overzicht van de belangrijkste gehanteerde grondslagen voor fi nanciële verslaggeving en toelichtingen.
Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening van Solvay nv ("de vennootschap") en haar dochterondernemingen (samen "de groep"), opgesteld in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (IFRS) zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften. De totale activa in de geconsolideerde balans bedragen 25 329 miljoen EUR en de geconsolideerde winst (aandeel van de groep) van het boekjaar bedraagt 406 miljoen EUR.
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen van een geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften, alsook voor het implementeren van een interne controle die ze noodzakelijk acht voor het opstellen van een geconsolideerde jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat, die het gevolg is van fraude of van fouten.
Het is onze verantwoordelijkheid een oordeel over deze geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking te brengen op basis van onze controle. Wij hebben onze controle volgens de internationale controlestandaarden (International Standards on Auditing – ISA) uitgevoerd. Die standaarden vereisen dat wij aan de deontologische vereisten voldoen alsook de controle plannen en uitvoeren teneinde een redelijke mate van zekerheid te verkrijgen dat de geconsolideerde jaarrekening geen afwijking van materieel belang bevat.
Een controle omvat werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen bedragen en toelichtingen. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de beoordeling door de commissaris, met inbegrip van diens inschatting van de risico's van een afwijking van materieel belang in de geconsolideerde jaarrekening als gevolg van fraude of van fouten. Bij het maken van die risico-inschatting neemt de commissaris de interne controle van de groep in aanmerking die relevant is voor het opstellen van een geconsolideerde jaarrekening die een getrouw beeld geeft, teneinde controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet gericht zijn op het geven van een oordeel over de eff ectiviteit van de interne controle van de groep. Een controle omvat tevens een evaluatie van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor fi nanciële verslaggeving, de redelijkheid van de door de raad van bestuur gemaakte schattingen, alsmede de presentatie van de geconsolideerde jaarrekening als geheel. Wij hebben van de aangestelden en van de raad van bestuur van de groep de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om daarop ons oordeel te baseren.
Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening van Solvay nv een getrouw beeld van het vermogen en van de fi nanciële toestand van de groep per 31 december 2015, en van haar resultaten en kasstromen over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals goedgekeurd door de Europese Unie en met de in België van toepassing zijnde wettelijke en reglementaire voorschriften.
De raad van bestuur is verantwoordelijk voor het opstellen en voor de inhoud van het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening.
In het kader van ons mandaat en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm bij de in België van toepassing zijnde internationale controlestandaarden, is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, de naleving van bepaalde wettelijke en reglementaire verplichtingen na te gaan. Op grond hiervan doen wij de volgende bijkomende verklaring die niet van aard is om de draagwijdte van ons oordeel over de geconsolideerde jaarrekening te wijzigen:
• Het jaarverslag over de geconsolideerde jaarrekening behandelt de door de wet vereiste inlichtingen, stemt overeen met de geconsolideerde jaarrekening en bevat geen van materieel belang zijnde inconsistenties ten aanzien van de informatie waarover wij beschikken in het kader van ons mandaat.
Diegem, 4 maart 2016
De commissaris DELOITTE Bedrijfsrevisoren BV o.v.v.e. CVBA Vertegenwoordigd door Eric Nys
De Raad van Bestuur verklaart dat voor zover zij weet:
Voorzitter van de Raad van Bestuur Voorzitter van het Uitvoerend Comité en CEO
Bestuurder
Aangepast: aangepaste prestatie indicatoren zijn uitsluitend exclusief niet-contante boekhoudkundige impact van de Purchase Price Allocation (PPA) voor de overname van Rhodia (en Cytec).
Gewone winst per aandeel: Nettowinst (aandeel Solvay) gedeeld door het gewogen gemiddeld aantal aandelen na aftrek van eigen aandelen aangekocht om het aandelenoptieplan te dekken .
Carechem: Carechem 24 is een meertalige telefonische adviesdienst die toegang geeft tot een team van geoefende correspondenten en dit 24 uur per dag en 365 dagen per jaar. Carechem 24 biedt in noodgevallen bedrijven waar ook ter wereld productinformatie bij een incident met gevaarlijke stoff en.
CEFIC: Europese Raad van de Chemische Nijverheid.
CEO: Chief Executive Offi cer of afgevaardigd-bestuurder.
CFO: Chief Financial Offi cer of fi nancieel directeur.
CFROI: Cash Flow Return On Investment of kasstroomrendement op investering.
Gedragscode: Solvay hecht het grootste belang aan verantwoordelijk gedrag en integriteit, waarbij het rekening houdt met de duurzame groei van zijn activiteiten en zijn goede reputatie in de gemeenschappen waarin het actief is.
Comex: Uitvoerend Comité.
CSR: Corporate Social Responsibility of Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen.
Verwaterde winst per aandeel: Nettowinst (aandeel Solvay) gedeeld door het gewogen gemiddeld aantal aandelen, gecorrigeerd voor verwateringseff ecten.
Dividendrendement (netto): Nettodividend gedeeld door de slotkoers van het aandeel per 31 december.
Dividendrendement (bruto): Brutodividend gedeeld door de slotkoers van het aandeel per 31 december.
DJ Stoxx: Dow Jones Stoxx is een Europese beursindex samengesteld uit de 665 belangrijkste Europese aandelen.
DJ Euro Stoxx: Dow Jones Euro Stoxx is een Europese aandelenindex, samengesteld uit de 326 belangrijkste aandelen van de algemene Dow Jones index uit elf landen van de eurozone.
EBIT: Earnings before Interest & Taxes of bedrijfsresultaat.
Environmental Protection Agency: Het Amerikaanse Environmental Protection Agency (EPA, soms ook USEPA) is een agentschap dat afhangt van de federale regering van de Verenigde Staten en dat opgericht werd ter bescherming van gezondheid en leefmilieu. Het legt de regelgeving vast op basis van de wetten die in het Congres goedgekeurd worden, en het ziet toe op de naleving ervan.
Eigen vermogen per aandeel: Eigen vermogen (Groepsaandeel) gedeeld door het aantal uitstaande aandelen op het einde van het jaar (uitgegeven aandelen minus eigen aandelen).
Euronext: Wereldwijde uitbater van fi nanciële markten en leverancier van handelstechnologieën.
Vrije kasstroom: Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (met inbegrip van dividenden uit geassocieerde deelnemingen en joint ventures) en k asstroom uit investeringsactiviteiten (uitgezonderd overnames en verkoop van dochterondernemingen en andere deelnemingen en uitgezonderd leningen aan geassocieerde deelnemingen en nietgeconsolideerde entiteiten ).
FTSEurofi rst 300: De FTSEurofi rst 300 Index volgt de aandelenkoers van de 300 belangrijkste ondernemingen in de regio, gerangschikt volgens de marktkapitalisatie in de FTSE Developed Europe Index.
GBU: Global Business Unit of operationele bedrijfseenheid waarin Solvay is opgedeeld.
GHG: Greenhouse gas of broeikasgas.
GRI: Het Global Reporting Initiative (GRI) is een toonaangevende organisatie op het gebied van duurzaamheid. GRI promoot verslaggeving over duurzaamheid als een manier voor organisaties om duurzamer te worden en om bij te dragen tot d uurzame o ntwikkeling.
HBP: High Barrier Polymer of hoge-weerstandpolymeren.
HDS: Highly Dispersible Silica of hoogdisibele Silica.
HPPA: Hoogwaardige Polyamide (High Performance PolyAmide).
IFRS: International Financial Reporting Standards of internationale normen voor fi nanciële verslaggeving.
Geïntegreerde rapportering: Dit is een aanpak op basis van geïntegreerd denken, die resulteert in een periodiek geïntegreerd verslag van een organisatie over de creatie van toegevoegde waarde op termijn, en gerelateerde informatieverschaffi ng met betrekking tot bepaalde aspecten van de waardecreatie.
Onderliggend: Onderliggende cijfers herwerken de IFRS rekeningen voor de niet-contante Purchase Price Allocation (PPA) boekhoudkundige impact van de overname van Rhodia (en Cytec), voor de coupons op de eeuwigdurende hybride obligaties die als eigen vermogen worden opgenomen volgens IFRS, en voor andere posten die de vergelijking van de onderliggende resultaten van de Groep in de loop der tijd vertekenen. Onderliggende resultaten worden geacht een meer volledige en vergelijkbare indicatie te geven van de fundamentele prestaties van Solvay over de referentie-periodes.
ISO 9001: De ISO 9001-norm stelt een aantal eisen voor het opzetten van een kwalitatief managementsysteem in een organisatie, ongeacht de omvang en de activiteit ervan.
ISO 14001: De ISO 14001-familie behandelt diverse aspecten van het leefmilieubeheer. Het reikt praktische instrumenten aan voor bedrijven en organisaties die het eff ect van hun activiteiten op het leefmilieu willen kennen en onder controle willen krijgen en hun prestaties op vlak van leefmilieu constant willen verbeteren.
ISO 14040: De ISO 14040-norm heeft betrekking op de uitvoering van studies van levenscyclusanalyses (LCA) en levenscyclusinventarisaties (LCI).
ISO 26000: ISO 26000 is een wereldwijde norm die organisaties richtlijnen geeft om op een sociale verantwoorde manier te opereren. Deze norm werd in 2010 gepubliceerd na vijf jaar onderhandelen tussen een groot aantal betrokken partijen over de hele wereld. Vertegenwoordigers van regeringen, NGO's, de industrie, consumenten- en sociale organisaties waren betrokken bij de totstandkoming van deze norm. De norm vertegenwoordigt dus een internationale consensus.
KGE: kasstroomgenererende eenheid
Loss prevention process: Het voorkomen van verlies (loss prevention) beoogt een vlot verlopend productieproces en de vrijwaring van het rendement door beperking van de risico's. Het draagt ook bij tot een betere bescherming van de mens en het leefmilieu.
LTAR: Lost Time Accident Rate of de ongevallen met werkverlet per miljoen werkuren.
LTI: Langetermijnverloning (Long Term Incentive).
M&A: Fusies en overnames (Mergers and Acquisitions).
M&A gerelateerde eff ecten: Dit omvat voornamelijk de impacten van de niet-contane t oewijzing van de overnameprijs (bijvoorbeeld voorraden step-up en afschrijving van immateriële activa anders dan voor het PPA-eff ect van Rhodia) en retentiebonussen met betrekking tot Chemlogics en overige overnames.
Materialiteit: Organisaties worden geconfronteerd met een brede waaier aan aandachtspunten waarover ze kunnen rapporteren. De relevante punten zijn deze die redelijkerwijs beschouwd kunnen worden als belangrijk om de economische, ecologische en sociale impact van de organisatie weer te geven, of die de beslissingen van stakeholders beïnvloeden, en die het daarom verdienen om opgenomen te worden in het jaarverslag. Eventueel m aterialiteit is de drempel waarop aspecten voldoende belangrijk genoeg worden om erover te rapporteren.
MTAR: Medical Treatment Accident Rate – aantal werkongevallen die medische tussenkomst vereisen per 1 miljoen werkuren.
Natuurlijke wisselkoersafdekking: Een natuurlijke wisselkoersafdekking is een instrument dat het ongewenste risico beperkt door de kasstromen (in en uit ) te laten overeenkomen.
Netto fi nanciële lasten: D e netto fi nanciële lasten omvatten de n etto interestkost , plus de overige fi nanciering winsten en -verliezen , discontokosten op voorzieningen (met name in verband met beloningen na uitdiensttreding en HSE-verplichtingen) en de winst/verlies uit fi nanciële activa beschikbaar voor verkoop.
Netto interestkosten: netto interestkosten omvatten de kosten van schulden min interestinkomsten op geldmiddelen en basequivalenten en overige vlottende vorduiningen - fi nanciële instrumenten.
OCI: Andere elementen van het totaalresultaat .
OESO: Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling.
OHSAS 18001: OHASAS 18001 is een internationale norm voor het managementsysteem van veiligheid en gezondheid op het werk.
OLED: Organic Light-Emitting Diode of organische lichtemitterende diode.
Open innovatie: Innovatie verrijkt door externe expertise, door de ontwikkeling van samenwerkingsverbanden met de academische wereld en door het verwerven van een belang in startups, ofwel direct of via een investeringsfonds.
Overige aanpassingen: Aanpassingen gemaakt voor elementen die de vergelijkbaarheid over de tijd van de prestaties van de Groep bemoeilijken. Ze omvatten niet recurrente elementen, M&A impacten, inclusief PPA impacten van overnames andere dan Rhodia en Cytec en retentiebenussen toegekend overnaaredatum,netto fi nanciële kosten of inkomsten betreff ende wijzegingen in diskonteringsroeten, hyperinfl atie fi nanciële resultaten en herfi nanciering van schuld, aanpassingen van resultaten volgens equity-methode betreff ende waardeverminderingen (verliezen en winsten) en niet gerealiseerde wisselkoerswinsten of - verliezen op schulden, belasting eff ecten betreff ende bovenstaande elementen, belastingkosten of voor voortgezette bedrijfsactiviteiten en met een eff ect op beëindigde bedrijfsactiviteiten.
PEEK: Polyetheretherketon.
PPA: Purchase Price Allocation (PPA) boekhoudkundige impacten betreff ende overnames .
PSU: Performance Share Unit.
PO: Propyleenoxide.
PPS: Polyphenyleensulfi de.
PPSU: Polyphenyleensulfon.
Product Stewardship: Een verantwoordelijke aanpak v oor het beheer van risico's gedurende de hele levenscyclus van een product, vanaf het ontwerp tot het einde ervan.
PVC: Polyvinylchloride.
PVDF: Polyvinylideenfl uoride.
R&I: (Research & Innovation), onderzoek en innovatie.
REBITDA: Recurring Earnings Before Interest and taxes, Depreciation & Amortization. Dit is het operationeel resultaat (EBIT) vóór afschrijvingen en waardeverminderingen, vóór niet-recurrente elementen (inclusief deze van deelnemingen geconsolideerd volgens de equity-methode), vóór eff ecten van fusies en overnames (met inbegrip van, maar niet beperkt tot, PPA-elementen) en vóór belangrijke fi nancieringsgerelateerde eff ecten van deelnemingen geconsolideerd volgens de equity-methode (bv. RusVinyl).
REACH: I s de Europese regelgeving voor chemische substanties en het veilig gebruik ervan (EC 1907/2006). Deze regelt de registratie, de evaluatie, de toelating en de beperking van chemische stoff en. De wet werd van kracht op 1 juni 2007.
Responsible Care®: Responsible Care® is het unieke en mondiale handvest van de chemische industrie voor betere prestaties op het gebied van gezondheid en leefmilieu, een verhoogde veiligheid en communicatie met alle betrokken partijen over producten en aangewende procedés.
ROE: Return on equity: rendement op eigen vermogen .
Safety Data Sheets : H et belangrijkste instrument om ervoor te zorgen dat producenten en invoeders voldoende informatie uitwisselen over de gehele productieketen, om veilig gebruik van hun stoff en en mengsels mogelijk te maken.
SASB: Sustainability Accounting Standards Board. De opdracht van SASB bestaat erin om boekhoudkundige normen op het gebied van duurzaamheid te ontwikkelen en te verspreiden, zodat beursgenoteerde ondernemingen informatie kunnen verstrekken die de belegger helpt bij het nemen van een beslissing. Deze opdracht wordt uitgevoerd via een nauwkeurige methode die onder meer steunt op empirisch onderbouwd onderzoek en een grondig en evenwichtig overleg met de stakeholders.
Seveso-regelgeving: B etreft de controle over belangrijke ongevallenrisico's die vallen onder de regelgeving van de gevaarlijke stoff en. Deze regelgeving (ook bekend als "COMAH-richtlijnen" of Seveso-richtlijnen') is de uitvoering van de Europese richtlijn 96/82/ EG. Zij geldt enkel voor plaatsen waar belangrijke hoeveelheden van gevaarlijke substanties worden opgeslagen.
Solvay Way: Solvay Way, gelanceerd in 2013 en in overeenstemming met ISO 26000, is het referentiekader voor duurzaamheid van de Groep. Hierbij worden sociale, maatschappelijke, leefmilieugerelateerde en economische aspecten geïntegreerd in het management en de strategie van de O nderneming, met de bedoeling om waarde te creëren voor alle stakeholders. Solvay Way berust op een ambitieus en pragmatisch raamwerk voor het sturen en meten van ons succes . Solvay Way omvat 49 goede praktijken , die de 22 verbintenissen van Solvay Way weerspiegelen en die gerangschikt worden op een schaal met vier niveaus (lancering, implementatie, maturiteit en prestatie).
SOP: Stock Option Plan: aandelenoptieplan.
SPM: Sustainable Portfolio Management of duurzaam portefeuillebeheer is een onderdeel van het Solvay Way raamwerk (gerelateerd aan 5 activiteiten). Het is een strategisch instrument om informatie te ontwikkelen over onze portefeuille en om de impact van de algemene duurzaamheid en megatendensen op onze activiteiten te beoordelen.
STI: Kortetermijnverloning (Short Term Incentive).
ZZS: Zeer Zorgwekkende Stoff en, een chemische stof waarvoor voorgesteld is dat het gebruik ervan binnen de Europese Unie goedkeuring zal vereisen onder de REACH verordening.
Omloopsnelheid: Totaal aantal aandelen verhandeld gedurende het jaar gedeeld door het totaal aantal beursgenoteerde aandelen, op basis van de defi nitie van Euronext.
VCM: V inylchloride.
Omloopsnelheid herwerkt voor free-fl oat: Omloopsnelheid aangepast voor het percentage van de beursgenoteerde aandelen in handen van het publiek, op basis van de defi nitie van Euronext.
WBCSD: World Business Council for Sustainable Development.
WCF: World Class Factory.
Publicatie van de resultaten van het eerste kwartaal 2016 .
Algemene Aandeelhoudersvergadering .
Uitkering van het dividendsaldo voor 2015 van € 1,42 (1) (coupon nr. 8 ).
Resultaten voor het tweedekwartaal en voor de eerste zes maanden van 2016 .
Resultaten voor het derde kwartaal en voor de eerste negen maanden van 2016 en bekendmaking van het interimdividend over 2016 .
(1) Indien onderworpen aan Belgische roerende voorheffi ng.
This report is also available in English. Ce rapport est aussi disponible en français.
Solvay mededeling
Solvay, Didier Vandenbosch, Jean-Michel Byl, Fotolia, GalleryStock, GettyImages, Shutterstock, Thinkstock, CAPA Pictures, Solar Impulse/Ackermann/Rezo
Gedrukt op papier afkomstig van duurzaam beheerde bossen.
Ransbeekstraat 310 1120 Brussel België T : +32 2 264 2111 F : +32 2 264 3061
www.twitter.com/solvaygroup www.facebook.com/solvaygroup www.youtube.com/solvaygroup
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.