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Solvac S.A. — Interim / Quarterly Report 2015
Jul 31, 2015
4004_ir_2015-07-31_eb45140f-6a87-4706-8cee-72a54d201f80.pdf
Interim / Quarterly Report
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SOLVAC SOCIETE ANONYME Rue des Champs Elysées, 43- B-1050 Bruxelles - Belgique Tél. + 32 2 639 66 30 Fax + 32 2 639 66 31 www.solvac.be
$\mathsf{Communiqu\'e}$ de $\mathsf{P}_\mathsf{resse}$
Embargo, le 31 juillet 2015 à 17h40 Information réglementée Rapport financier semestriel
Solvac : Acompte de dividende 2015 inchangé à 2,83 € brut
Le revenu cash, alimenté par les flux de dividendes de la participation dans Solvay s'établit à 52.9 millions € 1. contre 47.8 millions € en 2014
| Millions $\epsilon$ | 1 er semestre 2014 |
1 er semestre 2015 |
|---|---|---|
| Revenus cash(*) | 47,8 | 52,9 |
| Résultats cash(**) | 45,1 | 50,5 |
(*) : Par « revenus cash », il faut entendre le flux de dividendes nets de la participation dans Solvay et les produits d'intérêts.
(**) : Par « résultats cash », il faut entendre les revenus cash réduits des charges d'intérêts et des autres produits et charges (financiers/d'exploitation)
Cette évolution reflète l'augmentation du solde de dividende unitaire Solvay.
La détention de Solvac dans Solvay est de 30,20 % à fin juin 2015, inchangée par rapport à fin 2014.
Pour autant que les comptes sociaux (voir 3 ci-après) l'autorisent, c'est sur la base du résultat cash (50,5 millions €) après couverture des frais (principalement charges financières), que le Conseil d'Administration détermine les montants de dividendes proposés à la distribution par Solvac.
Le Conseil d'Administration a arrêté ce jour les états financiers consolidés de Solvac au 30 juin 2015. Ces $2.$ comptes ont été soumis à une revue limitée du Commissaire. Ils sont présentés selon les normes IFRS.
| Millions $\epsilon$ | 1 er semestre 2014 |
1 er semestre 2015 |
|---|---|---|
| Résultat de la participation mise en équivalence | -69 | 82 |
| Charges opérationnelles | $-1$ | - |
| Charges sur endettement net | $-2$ | |
| Résultat net | $-72$ | 79 |
| Résultat net par action( $\epsilon$ ) (1) | -4.7 | 5.2 |
| at the second to the second part of the second part of the property in the control of the participant of the second the second the particle part action est de- |
(1) Le résultat net par action et le résultat net dilué par action sont identiques. Le nombre d'actions utilisé pour les calculs p 15 267 881 en 2014 et 2015
Solvac enregistre au 30 juin 2015 un résultat net consolidé de 79 millions € (5,2 € par action) contre -72 millions € (-4,7 € par action) sur la même période en 2014, en conséquence de l'évolution du résultat de mise en équivalence de Solvay.
Le Conseil d'Administration communique les chiffres des comptes sociaux relatifs à Solvac SA pour le 3. premier semestre 2015 :
| Millions $\in$ | $1er$ semestre 2014 |
$1er$ semestre 2015 |
|---|---|---|
| Résultat financier récurrent | 45,8 | 51,1 |
| Autres résultats récurrents | $-0,7$ | $-0,6$ |
| Résultat recurrent net | 45,1 | 50,5 |
| Résultat avant impôts | 45,1 | 50,5 |
| Résultat après impôts | 45,1 | 50,5 |
Le bénéfice après impôts est de 50,5 millions €, en hausse de 11,9 % par rapport à celui de l'année précédente (45.1 millions €), suite à l'augmentation par Solvay de son solde sur dividende brut (passé de 1,87 à 2,07 €).
$4.$ Conformément à la politique, le Conseil d'Administration a décidé de maintenir le premier acompte de dividende à 2,83 € brut, soit un montant correspondant à 60 % du dividende total de l'année précédente arrondi. Le montant net s'établit à 2,1225 €.
Ce premier acompte de dividende sera mis en paiement le 27 août 2015.
Ceci entraînera une distribution brute de 43,2 millions €.
Les actions Solvac se traiteront ex-dividende sur Euronext Bruxelles, à partir du 10 août 2015.
Le second acompte de dividende qui sera décidé par le Conseil, sera publié le 11 décembre 2015 et payé le 24 décembre 2015.
Conformément à sa politique de distribution de la quasi-totalité des dividendes de Solvay et compte tenu de la décision de cette dernière d'augmenter son dividende ex. 2014 de 6,25%, le Conseil devrait décider en décembre de porter le dividende total ex. 2015 de 4,72 € brut à 5,015 € brut par action. Le second acompte devrait donc s'établir à 2,185 € brut par action, soit 1,6375 € net par action.
REMARQUES
1. Etats financiers
Deloitte a procédé à la revue limitée de la situation semestrielle arrêtée au 30 juin 2015. Celle-ci a consisté principalement en l'analyse, la comparaison et la discussion des informations financières et a dès lors été moins étendue qu'une révision qui aurait pour objet le contrôle plénier des comptes annuels. Cette revue n'a pas révélé d'éléments qui impliqueraient des corrections significatives de la situation intermédiaire.
2. Contenu
Ce communiqué contient de l'information réglementée et est établi conformément à la norme IAS 34. L'analyse de la maîtrise des risques figure dans le rapport annuel, disponible sur Internet (www.solvac.be)
3. Actions Solvac
| Décembre 2014 | Juin 2015 | |
|---|---|---|
| Nombre d'actions émises en fin de période | 15.267.881 | 15.267.881 |
| Nombre moyen d'actions pour le calcul des résultants par action IFRS | 15.267.881 | 15.267.881 |
| Nombre moyen d'actions pour le calcul des résultants dilués par action IFRS |
15.267.881 | 15.267.881 |
4. Déclaration des personnes responsables
M. JP. Delwart, Président du Conseil d'Administration, et M. B. de Laguiche, Administrateur délégué de Solvac, déclarent qu'à leur connaissance:
- a) les états financiers résumés, établis conformément aux normes comptables applicables, donne une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats en comptes sociaux et en comptes consolidés de Solvac,
- b) le rapport intermédiaire contient un exposé fidèle des événements importants survenus au cours des six premiers mois de l'exercice 2015, et de leur incidence sur les états financiers résumés, et
- c) les principaux risques et incertitudes sur les mois restants de l'exercice 2015 sont conformes à l'évaluation présentée dans la section « gestion des risques et contrôle interne » du rapport annuel de Solvac et tiennent compte de l'environnement économique et financier actuel.
Dates clés de la communication financière
- 27 août 2015: Mise en paiement du premier acompte du dividende de l'exercice 2015
- 11 décembre 2015: 17h40 Communiqué de presse « Second acompte de dividende » $\bullet$
- 24 décembre 2015: Mise en paiement du second acompte du dividende de l'exercice 2015.
Pour plus d'information, nous vous invitons à contacter:
SOLVAC S.A.
Investor Relations Rue des Champs Elysées, 43 - 1050 Bruxelles Tél.: 32/2/639.66.30 Fax: 32/2/639 66 31 Mail: [email protected]
Dit persbericht is ook in het Nederlands beschikbaar - This press release is also available in English
ETATS FINANCIERS SEMESTRIELS IFRS RESUMES
Bilan consolidé
| Millions $\epsilon$ | Notes | 31 décembre 2014 |
30 juin 2015 |
|---|---|---|---|
| ACTIF | |||
| Immobilisations corporelles | 0 | 0 | |
| Actifs non courants : participations mises en équivalence | 2 | 2.365 | 2.511 |
| Goodwill | 342 | 342 | |
| Participations mises en équivalence hors goodwill | 2.023 | 2.169 | |
| Actifs courants : créances court terme | 3 | 34 | 0 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 | 41 | |
| Total de l'actif | 2.400 | 2.552 | |
| PASSIF | |||
| Capitaux propres | 4 | 2.241 | 2.437 |
| Capital | 138 | 138 | |
| Réserves | 2,103 | 2.299 | |
| Passifs non courants : dettes financiers à long terme | 5 | 110 | 110 |
| Passifs courants | 49 | 5 | |
| Dettes financières à court terme | 39 | 0 | |
| Dettes fiscales | 7 | 0 | |
| Autres passifs court terme | 6 | 3 | 5 |
| Total du passif | 2.400 | 2.552 |
Compte de résultats consolidé
| Millions $\epsilon$ | Notes | 1 er semestre 2014 |
$1er$ semestre 2015 |
|---|---|---|---|
| Résultat de la participation mise en équivalence | -69 | 82 | |
| Charges opérationnelles | $\overline{\phantom{a}}$ | ||
| Charges sur endettement net | -2 | -2 | |
| Résultat net | -72 | 79 | |
| Résultat net par action ( $\epsilon$ ) (1) | -4. | 5.2 |
(1) Le résultat net par action et le résultat net dilué par action sont identiques. Le nombre d'actions utilisé pour les calculs par action est de 15 267 881 en 2014 et 2015.
Etat consolidé du résultat global
| Millions $\in$ | $\overline{1^{\text{er}}}$ semestre 2014 |
1 er semestre 2015 |
|---|---|---|
| Résultat net | -72 | 79 |
| Autres éléments du résultat global | ||
| Eléments recyclables | ||
| Hyperinflation | -5 | 4 |
| Profits et pertes relatifs à la réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente |
0 | 1 |
| Profits et pertes sur instruments de couverture dans une couverture de flux de trésorerie |
$-1$ | 2 |
| Ecarts de conversion liés à des activités à l'étranger | 9 | 77 |
| Eléments non-recyclables | ||
| Réévaluation du passif net au titre de plans de retraite à prestations définies |
-46 | 60 |
| Charges d'impôts relatives aux éléments recyclables et non- recyclables |
||
| Charges d'impôts relatives aux éléments recyclables et non-recyclables | 9 | $-13$ |
| Autres éléments du résultat global après effets d'impôt liés | $-34$ | 131 |
| Résultat global | $-106$ | 210 |
Plus d'informations concernant les variations propres à Solvay sont disponibles dans le communiqué de presse de
Solvay publié le 29 juillet 2015.
Etat consolidé des variations des capitaux propres
| Millions $\in$ | Capital social |
Primes d'émission |
Résultats non distribués |
Emprunt hybride |
Ecarts de conversion, de juste valeur et plans de pension à prestations définies |
Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable au 31/12/2013 | 138 | 173 | 2.086 | 367 | $-374$ | 2.390 |
| Résultat global | $-72$ | $-34$ | $-106$ | |||
| Variations de périmètre et autres | -7 | $-7$ | ||||
| Valeur comptable au 30/06/2014 | 138 | 173 | 2.007 | 367 | $-408$ | 2.277 |
| Résultat global | 91 | -42 | 49 | |||
| Dividendes | $-72$ | $-72$ | ||||
| Variations de périmètre et autres | $-13$ | $-13$ | ||||
| Valeur comptable au 31/12/2014 | 138 | 173 | 2.013 | 367 | $-450$ | 2.241 |
| Résultat global | 79 | 131 | 210 | |||
| Variations de périmètre et autres | -14 | -14 | ||||
| Valeur comptable au 30/06/2015 | 138 | 173 | 2.078 | 367 | $-319$ | 2.437 |
Tableau consolidé des flux de trésorerie
| Millions $\epsilon$ | $1er$ semestre 2014 |
$1er$ semestre 2015 |
|---|---|---|
| Charges opérationnelles | -1 | -1 |
| Impôts payés | -7 | -7 |
| Variation du fonds de roulement | 5 | 34 |
| Dividendes reçus de Solvay | 48 | 53 |
| Flux de trésorerie des activités opérationnelles | 45 | 79 |
| Acquisition de titres Solvay | $-2$ | 0 |
| Flux de trésorerie des activités d'investissement | -2 | 0 |
| Variation des emprunts | -41 | -39 |
| Intérêts payes | $-2$ | -1 |
| Flux de trésorerie des activités de financement | -43 | -40 |
| Variation nette de trésorerie | 0 | -39 |
| Trésorerie à l'ouverture | 0 | |
| Trésorerie à la clôture | 0 | 40 |
NOTES SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
(1) Déclaration de conformité et principes comptables
Les états financiers consolidés résumés ont été préparés conformément à la norme IAS 34 telle qu'adoptée actuellement dans l'Union Européenne. Cette norme n'a pas généré d'impact sur les états financiers consolidés résumés, tant sur la période en cours que sur la période comparative.
Aucune modification n'a été apportée aux principes comptables par rapport à ceux qui ont été utilisés pour l'établissement des derniers comptes consolidés établis au 31 décembre 2014, à l'exception de la norme et de l'interprétation suivantes applicables pour la période annuelle ouverte à compter du 1er janvier 2015 :
- Amendements à IAS 19 - Avantages au personnel - Cotisations des employés; et
- IFRIC 21 - Taxes
Ces changements n'ont pas d'impact sur les états financiers consolidés.
Les revenus perçus sous forme de dividendes sont généralement plus élevés lors du premier semestre de l'exercice que lors du second semestre.
Il n'y a pas d'événement significatif postérieur à la clôture du semestre.
(2) Participations mises en équivalence
Il s'agit de la participation de 30,71 % que Solvac détient dans Solvay SA (après déduction des actions propres détenues par Solvay).
La valeur de mise en équivalence de la participation se monte à 2 511 millions € (dont 342 de goodwill et 2 169 de valeur hors goodwill). Evaluée au cours de bourse du 30 juin (123,4 €), elle se monte à 3 156 millions €.
Les variations de la participation mise en équivalence hors goodwill sont les suivantes :
| Millions € | 2014 | $1er$ semestre 2015 |
|---|---|---|
| Valeur au 1 er janvier | 2.174 | 2.023 |
| Acquises en cours d'année | っ | O |
| Résultat | 25 | 82 |
| Distribution | -82 | $-53$ |
| Ecarts de conversion et de juste valeur | -96 | 117 |
| Valeur au 31 décembre/30 juin | 2.023 | 2.169 |
Pour le 1er semestre 2015, la quote-part de Solvac dans le résultat net du groupe Solvay, hors part des tiers, s'élève à 82 millions € (1er semestre 2014 : - 69 millions €).
(3) Créances à court terme
Il s'agissait principalement, l'année passée de placements en compte courant auprès de Solvay. Cette année, Solvac a investi ses liquidités dans des billets de trésorerie aux échéances inférieures à 3 mois, classifiés comme « trésorerie et équivalents de trésorerie ».
(4) Capitaux propres
Les capitaux propres totaux à fin juin 2015 se montent à 2 437 millions € (contre 2 241 millions € à fin 2014) et comprennent des imputations directes en fonds propres. Ces dernières proviennent principalement des écarts de conversion, des mises en valeur de marché des instruments financiers de Solvay et des plans de pension à prestations définies.
(5) Dettes financières à long terme
Les dettes à plus d'un an sont stables à 110 millions € (emprunts auprès de BNP Paribas Fortis). Il s'agit de l'endettement structurel de Solvac : soit un emprunt de 60 millions € (échéance 2020) et un emprunt de 50 millions € (échéance 2022 après refinancement au taux fixe total de 2,90 % en janvier 2015).
(6) Autres passifs court terme
Il s'agit principalement de charges d'intérêts à payer, de dettes fournisseurs et de montants résiduels à rembourser aux actionnaires.
(7) Juste valeur des instruments financiers évalués à leur coût amorti
Au bilan de Solvay, la juste valeur de ces instruments financiers ne présente pas de différence significative avec
celle qui est publiée à la page 37 des états financiers consolidés pour l'exercice clos le 31 décembre 2014
Deloitte.
Deloitte Reviseurs d'Entreprises Berkenlaan 8b
1831 Diegem Belgium
Tél. + 32 2 800 20 00
Fax + 32 2 800 20 01 www.deloitte.be
Solvac SA
Rapport d'examen limité sur l'information financière intermédiaire consolidée pour le semestre clôturé le 30 juin 2015
Deloitte Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d'Entreprises
Société civile sous forme d'une société coopérative à responsabilité limitée
Siège social: Berkenlaan 8b, B-1831 Diegem
TVA BE 0429.053.863 - RPM Bruxelles - IBAN BE 17
Deloitte.
Deloitte Reviseurs d'Entreprises Berkenlaan 8b 1831 Diegem Belgium Tél. + 32 2 800 20 00
Fax + 32 2 800 20 01 www.deloitle.be
Solvac SA
Rapport d'examen limité sur l'information financière intermédiaire consolidée pour le semestre clôturé le 30 juin 2015
Au conseil d'administration
Dans le cadre de notre mandat de commissaire, nous vous faisons rapport sur l'information financière intermédiaire consolidée. Cette information financière intermédiaire consolidée comprend le bilan consolidé clôturé le 30 juin 2015, le compte de résultats consolidé, l'état consolidé du résultat global, l'état consolidé des variations des capitaux propres et le tableau consolidé des flux de trésorerie pour le semestre clôturé à cette date, ainsi que les notes sélectives 1 à 7.
Rapport sur l'information financière intermédiaire consolidée
Nous avons effectué l'examen limité de l'information financière intermédiaire consolidée de Solvac SA (la «société») et ses filiales (conjointement le «groupe»), préparée conformément à la norme internationale d'information financière IAS 34 - Information financière intermédiaire telle qu'adoptée dans l'Union Européenne.
Le total de l'actif mentionné dans la situation financière consolidée résumée s'élève à 2.552 millions EUR et le bénéfice consolidé (part du groupe) de la période s'élève à 79 millions EUR.
Le conseil d'administration est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de cette information financière intermédiaire consolidée conformément à IAS 34 - Information financière intermédiaire telle qu'adoptée dans l'Union Européenne. Notre responsabilité est d'exprimer une conclusion sur cette information financière intermédiaire consolidée sur la base de notre examen limité.
Etendue de l'examen limité
Nous avons effectué notre examen limité selon la norme internationale ISRE 2410 - Examen limité d'informations financières intermédiaires effectué par l'auditeur indépendant de l'entité. Un examen limité d'informations financières intermédiaires consiste en des demandes d'informations, principalement auprès des personnes responsables des questions financières et comptables, et dans la mise en œuvre de procédures analytiques et d'autres procédures d'examen limité. L'étendue d'un examen limité est très inférieure à celle d'un audit effectué selon les normes internationales d'audit (International Standards on Auditing) et en conséquence, ne nous permet pas d'obtenir l'assurance que nous avons relevé tous les faits significatifs qu'un audit permettrait d'identifier. En conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d'audit sur l'information financière intermédiaire consolidée.
Detoitte Bedrijfsrevisoren / Reviseurs d'Entreprises Société civile sous forme d'une société coopérative à responsabilité limitée
Siège social: Berkenlaan 8b, B-1831 Diegem
TVA BE 0429,053,863 - RPM Bruxelles - IBAN BE 17 2300 0465 6121 - BIC GEBABEBB
Deloitte.
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que l'information financière intermédiaire consolidée de Solvac SA n'est pas établie, à tous les égards importants, conformément à IAS 34 - Information financière intermédiaire telle qu'adoptée dans l'Union Européenne.
Diegem, le 31 juillet 2015
Le commissaire
DELOITTE Reviseurs d'Entreprises SC s.f.d. SCRL Représentée par Eric Nys
$\label{eq:2.1} \frac{1}{\sqrt{2}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^{2\alpha} \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\left(\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\right)^{\alpha} \frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\int_{0}^{\infty}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}\frac{1}{\sqrt{2\pi}}$
$\hat{\mathcal{L}}$