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Solutions Capital Management Sim — Interim / Quarterly Report 2016
Sep 14, 2016
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Interim / Quarterly Report
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| Informazione Regolamentata n. 20090-4-2016 |
Data/Ora Ricezione 14 Settembre 2016 20:43:24 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
|
|---|---|---|---|
| Societa' | : | Solutions Capital Management SIM S.p.A. | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 79075 | |
| Nome utilizzatore | : | SCMSIMN01 - Bernazzani Alessandro | |
| Tipologia | : | IRAG 02 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 14 Settembre 2016 20:43:24 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 14 Settembre 2016 20:58:25 | |
| Oggetto | : | S.C.M. SIM S.p.A.: approva la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2016 |
|
Testo del comunicato
Vedi allegato.
14/09/2016
Il Consiglio di Amministrazione di S.C.M. SIM S.p.A. ha approvato i risultati della relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2016.
Il bilancio intermedio è stato redatto in applicazione dello IAS 34 "Bilanci intermedi" ed include gli schemi di bilancio conformi al Provvedimento di Banca d'Italia del 15 dicembre 2015.
Principali risultati finanziari
- Commissioni attive: Euro 2,8 milioni (Euro 3,4 milioni nel primo semestre del 2015)
- Margine di intermediazione: Euro 1,5 milioni (Euro 2,3 milioni nel primo semestre del 2015)
- Perdita d'esercizio: Euro 282 mila (Utile d'esercizio pari a Euro 305 mila nel primo semestre del 2015)
- Patrimonio netto al 30 giugno 2016: Euro 1.796.997 milioni (Euro 2.079.400 milioni al 31 dicembre 2015)
- Raccolta netta: Euro 47,477 milioni (Euro 262.410.920 milioni al 31 dicembre 2015);
- Asset under control: Euro 987,811 milioni (Euro 947.073.781 milioni al 31 dicembre 2015)
- o I patrimoni in gestione sono pari a Euro 155,848 milioni; (Euro 162.856.411 milioni al 31 dicembre 2015)
- o I patrimoni in consulenza sono pari a Euro 803,827 milioni (Euro 744.225.521 milioni al 31 dicembre 2015)
- o Il valore della distribuzione dei prodotti assicurativi è pari a Euro 28,136 milioni. (Euro 39.991.849 milioni al 31 dicembre 2015)
- Private banker: 26 (23 al 31 dicembre 2015)
I ricavi recurring sono cresciuti del 14,05%, passando da 1,622 a 1,850 milioni di Euro, confermando un trend positivo.
Con riferimento ai dati del conto economico del primo semestre, si evidenzia nel corso del primo semestre una riduzione del fatturato (-17,89%) che è imputabile interamente alla notevole contrazione delle commissioni relative alle performance, quasi azzerate a causa dell'andamento dei mercati: performance di gestione -97,91% da Euro 948.199 a Euro 19.840; performance di consulenza -98,53% da Euro 528.838 a Euro 8.742.
A fronte di tale contrazione, il risultato del primo semestre è stato negativo per 282.406 Euro.
Principali aggiornamenti aziendali
- S.C.M. SIM S.p.A., nel corso del primo semestre 2016, ha proseguito il suo programma di crescita e riorganizzazione della struttura aziendale concentrandosi nel contempo sulle attività propedeutiche alla quotazione all'AIM della società che è avvenuta il 28 luglio 2016. La quotazione permetterà senza dubbio a S.C.M. SIM S.p.A. di incrementare la propria visibilità sia a livello nazionale sia internazionale, con effetti benefici nei rapporti con clienti, fornitori e finanziatori, nonché di fidelizzare dipendenti e management attraverso piani di incentivazione. Inoltre la quotazione consentirà di finanziare più facilmente i piani di sviluppo della società facilitando il reclutamento di nuovi consulenti finanziari e l'aggregazione con altre strutture operanti sul mercato.
- Sempre nel primo semestre S.C.M. SIM S.p.A. (in data 4 maggio 2016) ha ottenuto l'autorizzazione al servizio di collocamento di cui alla lett. c.bis) dell'articolo 1 del TUF comma 5, senza detenzione, anche temporanea, delle disponibilità liquide e degli strumenti finanziari della clientela e senza assunzione di rischi da parte della società. L'attività effettiva di collocamento avrà inizio nella seconda frazione del 2016 e darà ai clienti la possibilità di sottoscrivere determinati strumenti finanziari ovvero quote di OICR armonizzati, senza alcun onere aggiuntivo per il cliente medesimo.
- Per quanto concerne l'andamento della gestione, si rileva che nel corso del primo semestre 2016 le performance dei portafogli hanno risentito della crisi dei mercati finanziari esplosa nel mese di febbraio e acuita dalle incertezze e dai rischi connessi alla Brexit.
- Sempre nella prima frazione dell'anno vi sono stati alcuni cambiamenti nella governance con l'ingresso di un nuovo consigliere in data 26 gennaio e alcune modifiche nel comitato investimenti (nuovo presidente e nuovo direttore).
- Il modello di business di S.C.M. SIM S.p.A. continua ad essere focalizzato sull'offerta dei seguenti servizi: gestione di portafogli, consulenza in materia di investimenti, consulenza generica, distribuzione prodotti assicurativi.
- Il modello di business di S.C.M. SIM S.p.A. è basato sul contributo fondamentale dei consulenti finanziari, il cui numero al 30 giugno è pari a 26, con ulteriori cinque che hanno fatto ingresso nella prima frazione del secondo semestre 2016.
Analisi delle principali voci di bilancio
Via Maurizio Gonzaga 3 - 20123 Milano •Phone +39 02 00633300 Fax +39 02 00633399 Pec [email protected] • www.scmsim.it Capitale Sociale deliberato euro 2.077.714,00, versato e sottoscritto euro 1.909.880,00 Società per azioni • P.Iva 06548800967 • REA MI 1899233
Iscritta all'Albo dei Gruppi di SIM • Iscritta all'Albo delle SIM al n. 272 con delibera Consob n. 17202 del 02/03/2010 Iscritta al RUI al n. D-000416928 • Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
| Valori in unità di euro | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| 10. Cassa e disponibilità liquide | 998 | 959 |
| 40. Attività finanziarie disponibili per la vendita | 46.900 | 51.225 |
| 60. Crediti | 2.113.403 | 2.390.621 |
| 100. Attività materiali | 75.532 | 78.583 |
| 110. Attività immateriali | 1.385 | 2.490 |
| 120. Attività fiscali | 737.294 | 668.576 |
| a) correnti | 48.450 | 28.878 |
| b) anticipate | 688.844 | 639.698 |
| di cui alla L-214/2011 | - | 0 |
| 140. Altre attività | 379.582 | 256.748 |
| TOTALE ATTIVO | 3.355.094 | 3.449.202 |
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
| Valori in unità di euro | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
|---|---|---|
| 10. Debiti | 887.909 | 537.447 |
| 70. Passività fiscali | 17.495 | 642 |
| a) correnti | 16.853 | 0 |
| b) differite | 642 | 642 |
| 90. Altre passività | 601.466 | 746.259 |
| 100. Trattamento di fine rapporto del personale | 51.227 | 85.454 |
| 120. Capitale | 1.700.000 | 1.700.000 |
| 150. Sovrapprezzi di emissione | 195.482 | 195.482 |
| 160. Riserve | 182.229 | 0 |
| 170. Riserve da valutazione | 1.692 | 1.692 |
| 180. Utile (Perdita) d'esercizio | -282.406 | 182.226 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 3.355.094 | 3.449.202 |
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| CONTO ECONOMICO | giu-16 | giu-15 | Var % | |
|---|---|---|---|---|
| Componenti positive | Commissioni attive di gestione recurring | 724.242 | 807.225 | -10,28% |
| Commissioni attive di gestione performance | 19.840 | 948.199 | -97,91% | |
| Commissioni attive di consulenza recurring | 1.126.220 | 815.333 | 38,13% | |
| Commissioni attive di consulenza performance | 8.742 | 528.838 | -98,35% | |
| Ricavi per consulenze generiche | 346.663 | 210.048 | 65,04% | |
| Commissioni attive su polizze assicurative | 568.870 | 95.590 | 495,11% | |
| Interessi attivi e altri proventi | 2.483 | 1.321 | 87,96% | |
| Totale | 2.797.060 | 3.406.554 | -17,89% | |
| Componenti negative | Commissioni passive di gestione | -347.270 | -363.951 | -4,58% |
| Commissioni passive di gestione - performance | -3.816 | -124.481 | -96,93% | |
| Commissioni passive di consulenza | -571.393 | -411.518 | 38,85% | |
| Commissioni passive di consulenza - performance | -1.257 | -69.609 | -98,19% | |
| Commissioni passive di consulenza generica | -110.595 | -17.523 | 531,14% | |
| Commissioni passive per assicurazioni | -198.124 | -33.260 | 495,68% | |
| Commissioni passive consulenza struttura finaznz. e advisory | -16.967 | |||
| Rimborsi spese promotori e altre spese | -11.471 | -56.633 | -79,75% | |
| Risultato netto dell'attività di negoziazione | -135 | -404 | -66,58% | |
| Interessi passivi | -317 | -52 | 509,62% | |
| Totale | -1.261.345 | -1.077.431 | 17,07% | |
| Margine di intermediazione | 1.535.715 | 2.329.123 | -34,06% | |
| Spese amministrative | Personale dipendente | -539.516 | -631.102 | -14,51% |
| Altro personale | -15.041 | -39.541 | -61,96% | |
| Amministratori e sindaci | -269.928 | -203.253 | 32,80% | |
| Affitti passivi | -126.402 | -87.627 | 44,25% | |
| Servizi in outsourcing | -71.664 | -66.186 | 8,28% | |
| Consulenze e servizi | -337.947 | -366.684 | -7,84% | |
| Altre spese amministrative | -491.827 | -404.522 | 21,58% | |
| Totale | -1.852.325 | -1.798.915 | 2,97% | |
| Rettifiche di valore (ammortamenti e deterioramenti attività) | -20.475 | -40.985 | -50,04% | |
| Altri proventi e oneri | Altri proventi di gestione | 57.851 | 66.168 | -12,57% |
| Altri oneri di gestione | -35.465 | -1.419 | 2399,30% | |
| Totale | 22.386 | 64.749 | -65,43% | |
| RISULTATO DELLA GESTIONE OPERATIVA | -314.699 | 553.972 | -156,81% | |
| Imposte (anticipate e correnti) | 32.293 | -248.465 | -113,00% | |
| Utile (Perdita) d'esercizio | -282.406 | 305.507 | === |
L'incremento delle spese amministrative è in gran parte dovuto ai costi indiretti connessi alla quotazione quali road show, meeting e pubblicità.
La struttura finanziaria si presenta in modo molto lineare e si caratterizza prevalentemente per disponibilità liquide e per crediti; l'incidenza delle attività materiali è poco superiore al 2% sul capitale investito; sul lato delle fonti la società risulta adeguatamente capitalizzata con peso del capitale proprio pari al 53,56%. Si segnala un incremento dei crediti relativi ad anticipi provvigionali pari a Euro 282.049, legato sostanzialmente all'attività di reclutamento di nuovi promotori.
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RENDICONTO FINANZIARIO
Metodo diretto
Valori in unità di euro 30/06/2016 31/12/2015
| 1. Gestione | -308.189 | 940.818 |
|---|---|---|
| interessi attivi incassati | 1.739 | 5.892 |
| interessi passivi pagati | -317 | -227 |
| dividendi e proventi simili | 744 | 13 |
| commissioni nette | 1.843.322 | 4.282.081 |
| spese per il personale | -903.839 | -1.518.983 |
| altri costi | -1.285.805 | -1.790.541 |
| altri ricavi | 55.539 | 32.171 |
| imposte e tasse | -19.572 | -69.588 |
| 2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie | -96.825 | -78.233 |
| attività finanziarie disponibili per la vendita | 4.325 | -49.533 |
| altre attività | -101.150 | -28.700 |
| 3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie | 4.610 | 1.158 |
| debiti verso enti finanziari | 4.610 | 1.158 |
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa | -400.404 | 863.743 |
| B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO |
||
| 1. Liquidità generata da | -2 | 61 |
| vendite di attività materiali | -2 | |
| 61 | ||
| 2. Liquidità assorbita da | 14.140 | 30.557 |
| acquisti di attività materiali | 14.140 | 29.757 |
| acquisti di attività immateriali | 0 | 800 |
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento | -14.142 | -30.496 |
| C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA |
||
| emissioni/acquisti di azioni proprie | 3 | -2 |
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista | 3 | -2 |
| LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO | -414.543 | 833.245 |
| RICONCILIAZIONE | ||
| Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 1.216.717 | 383.472 |
| Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio | -414.543 | 833.245 |
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Iscritta al RUI al n. D-000416928 • Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
Fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre ed evoluzione prevedibile della gestione
- Come detto in precedenza il 28 luglio S.C.M. SIM S.p.A. ha debuttato sul listino AIM di Borsa Italiana con il collocamento riservato di n. 209.880 azioni ordinarie ad un prezzo unitario fissato ad Euro 10,59 per un controvalore complessivo di Euro 2.222.629. Il flottante dell'emittente post quotazione è pari al 10,989% del capitale sociale per una capitalizzazione di circa 20,2 milioni di euro.
- E' evidente che la quotazione rappresenta un momento fondamentale per la crescita della società (S.C.M. SIM S.p.A. è tra l'altro la prima SIM su mercato AIM) e costituisce un'importante occasione di visibilità e ulteriore trasparenza nei confronti del mercato finanziario e della clientela. Rappresenta inoltre un'ulteriore dimostrazione che il suo modello di consulenza "fee only", unico in Italia, appare sempre di più innovativo e premiante.
- Nella prima frazione del secondo semestre S.C.M. SIM S.p.A. ha provveduto a rafforzare la sua struttura commerciale con l'ingresso nella struttura di Roma di cinque nuovi consulenti finanziari.
L'Amministratore Delegato di S.C.M. SIM S.p.A., Antonello Sanna, commenta "Continua il trend positivo della società, nonostante il cattivo andamento dei mercati finanziari".
Il presente Comunicato è disponibile sul sito della Società www.scmsim.it nella sezione Investor Relations.
Per informazioni:
Head of Marketing & Communication and Investor Relator S.C.M. SIM S.p.A. Alessandro Bernazzani [email protected] +39 393 9018133
Nomad e Global Coordinator
EnVent Capital Markets Ltd. 207 Regent Street, 3rd Floor, London W1B 3HH (UK) Italian Branch - Via Barberini 95, 00187 Rome (Italy) Tel. +44 (0) 2035198451 / +39 06 896841 Paolo Verna - [email protected] Francesca Martino - [email protected]
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