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Solutions Capital Management Sim — Earnings Release 2018
Sep 20, 2018
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20090-13-2018 |
Data/Ora Ricezione 20 Settembre 2018 18:06:45 |
AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale |
||
|---|---|---|---|---|
| Societa' | : | Solutions Capital Management SIM S.p.A. | ||
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 108635 | ||
| Nome utilizzatore | : | SCMSIMN01 - Morana | ||
| Tipologia | : | 1.2 | ||
| Data/Ora Ricezione | : | 20 Settembre 2018 18:06:45 | ||
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 20 Settembre 2018 18:06:46 | ||
| Oggetto | : | S.C.M. SIM S.p.A. approva la relazione | finanziaria semestrale al 30 giugno 2018 | |
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
Comunicato Stampa
S.C.M. SIM: Il CDA approva la relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2018
- Commissioni attive: Euro 3,52 milioni (Euro 3,66 milioni nel primo semestre del 2017)
- Margine di intermediazione: Euro 1,71 milioni (Euro 1,98 milioni nel primo semestre del 2017)
- Risultato d'esercizio: Euro -412 mila (Euro -216 mila nel primo semestre del 2017)
- Asset under control: Euro 1.003 milioni (Euro 1.083 milioni al 31 dicembre 2017)
- o I patrimoni in gestione sono pari a Euro 181,9 milioni (Euro 168,9 milioni al 31 dicembre 2017)
- o I patrimoni in consulenza sono pari a Euro 725,2 milioni (Euro 852,2 milioni al 31 dicembre 2017)
- o Il patrimonio della Sicav SCM SICAV plc è pari a Euro 27 milioni
- o Il valore della distribuzione dei prodotti assicurativi è pari a Euro 68,6 milioni. (Euro 61,6 milioni al 31 dicembre 2017)
- Consulenti Finanziari: 37 (27 al 31 dicembre 2017)
*****
Milano, 20 settembre 2018
Il Consiglio di Amministrazione di Solutions Capital Management SIM S.p.A., società quotata su AIM Italia (Mercato Alternativo del Capitale di Borsa Italiana S.p.A.) riunitosi in data odierna, ha approvato la Relazione Finanziaria Semestrale al 30 giugno 2018, redatta conformemente agli schemi di bilancio previsti dal Provvedimento di Banca d'Italia del 22 dicembre 2017.
Principali risultati al 30 giugno 2018
Le commissioni attive sono pari a 3,52 milioni di euro (Euro 3,66 milioni nel primo semestre del 2017) per effetto principalmente del mancato apporto delle commissioni di performance che, nel primo semestre 2017, avevano contribuito per 0,48 milioni di euro. A compensare la diminuzione del fatturato hanno contribuito i ricavi derivanti da consulenze generiche 'one-shot' che si caratterizzano per una retrocessione provvigionale superiore rispetto alle commissioni di performance. Ciò ha determinato un aumento delle commissioni passive pari al 4% rispetto al primo semestre 2017.
Il margine d'intermediazione si attesta a 1,71 milioni di euro rispetto a Euro 1,98 milioni nel primo semestre del 2017, anche a causa del mancato contributo positivo della tesoreria aziendale che lo scorso anno pesava per circa 58 mila euro.
Nell'ambito dei costi operativi si registra un incremento dell'1,6% rispetto al periodo precedente. In particolare, a un consistente incremento dei costi del personale, si contrappone una riduzione delle altre spese amministrative e dell'iva indetraibile.
Il costo del personale, che è passato da 0,88 a 1,14 milioni di euro, ha subito un incremento che deriva dal rafforzamento della struttura e in particolare:
- dal rafforzamento della struttura manageriale, con il passaggio al ruolo dirigenziale di alcune figure e l'ingresso di un manager di alto profilo nella rete commerciale e di un banker con portafoglio in fase di trasferimento
- dal costo del progetto "Young Talent", che ha visto il reclutamento di diverse consulenti finanziari inquadrati come lavoratori dipendenti.
Le altre spese amministrative, seppur gravate da una serie di costi legati all'adeguamento della struttura, hanno subito una riduzione superiore al 3% rispetto al 30 giugno 2017; è stato significativo il recupero dell'Iva indetraibile, il cui impatto si è ridotto a 76 mila euro rispetto ai 262 mila euro del periodo precedente.
SCM SIM ha conseguito un risultato prima delle imposte negativo per 0,54 milioni di euro (–0,25 milioni di euro al 30 giugno 2017) e un risultato netto negativo per 0,41 milioni di euro ( -0,22 milioni di euro al 30 giugno 2017).
Il modello di business di SCM SIM è basato sul contributo fondamentale dei promotori finanziari, il cui numero al 30 giugno 2018 è pari a 37 con un incremento del 37% nel semestre. Si conferma pertanto prioritaria l'attività di promuovere in varie forme l'attività di reclutamento e lo sviluppo della qualità del portafoglio clienti; è stata osservata una forte correlazione di tali attività con l'incremento delle masse di SCM SIM e la selezione di target di clientela coerenti con il modello di business. Il cliente tipo cui si rivolge l'offerta ha un patrimonio superiore a un milione di euro (al 30 giugno il patrimonio medio risulta superiore a 1,5 milioni di euro).
Nella prima parte del 2018 la raccolta ha subito un rallentamento, determinato in gran parte dall'uscita di un cliente in consulenza che aveva apportato masse che garantivano una limitata redditività. Le gestioni patrimoniali hanno registrato un risultato positivo, con una raccolta netta di circa 17,7 milioni di euro.
La tabella seguente illustra l'andamento della raccolta degli ultimi anni.
| RACCOLTA NETTA (€. 000) | 2015 | 2016 | 2017 | Giu 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Gestione | 23.228 | 802 | (1.697) | 17.694 |
| Consulenza | 224.155 | 123.688 | 7.026 | (115.782) |
| Polizze | 15.028 | 9.488 | 5.273 | 6.116 |
| Sicav | 9.591 | |||
| TOTALE | 262.411 | 133.978 | 10.602 | (82.380) |
La tabella seguente illustra l'andamento delle masse gestite totali degli ultimi anni, che superano un miliardo di euro al 30 giugno 2018, sostanzialmente in linea con il dato al 30 giugno 2017
| ASSET UNDER CONTROL (€.000) | 2015 | 2016 | 2017 | Giu 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Gestione | 162.856 | 165.870 | 168.969 | 181.955 |
| Consulenza | 744.226 | 834.487 | 852.259 | 725.191 |
| Polizze | 39.992 | 46.445 | 61.562 | 68.563 |
| Sicav | 27.059 | |||
| TOTALE | 947.074 | 1.046.802 | 1.082.791 | 1.002.767 |
Il grafico mostra la ripartizione per servizio: il 72% degli Asset under Control risulta investito nei servizi di consulenza in materia di investimenti e consulenza generica, per 725,2 milioni di euro, il 18% in gestioni patrimoniali, pari a 181,9 di euro e il resto negli altri servizi, con un valore della distribuzione dei prodotti assicurativi di 68,6 milioni di euro e polizze per 27,1 milioni di euro.
Lo stato patrimoniale presenta un attivo che si riduce del 9% principalmente a seguito del rientro di una parte dei crediti vantati in precedenza. Altro elemento rilevante è la consistente riduzione degli acconti provvigionali che passano da 498 a 328 mila euro grazie all'azione focalizzata sul rientro organizzata dalla società.
Nell'attivo si registra la variazione del portafoglio titoli della società che è stato liquidato nel corso del primo semestre anche a causa del non favorevole andamento dei mercati.
Nel passivo non si registrano variazioni sostanziali, eccetto la variazione del patrimonio netto determinata dal risultato di periodo.
Andamento della Società nel corso del semestre 2018
SCM SIM, nel corso del primo semestre 2018, ha proseguito il suo programma di crescita e riorganizzazione della struttura aziendale. La quotazione al mercato AIM Italia avvenuta il 28 luglio 2016 ha permesso a SCM di incrementare la propria visibilità sia a livello nazionale sia internazionale, con benefici nei rapporti con clienti, fornitori e finanziatori, nonché di fidelizzare i dipendenti ed il management anche attraverso piani di incentivazione. Inoltre, la quotazione ha consentito di finanziare più agevolmente i piani di sviluppo della società e potrà facilitare il reclutamento di nuovi promotori e l'aggregazione con altre strutture operanti sul mercato.
Il modello di business di SCM continua ad essere imperniato sull'offerta dei seguenti servizi: gestione di portafogli, consulenza in materia di investimenti, consulenza generica, distribuzione prodotti assicurativi e collocamento; inoltre, SCM si propone, nella logica di multi family office, di fornire alla propria clientela, nell'ambito della consulenza generica anche attraverso partnership con professionisti specializzati, anche altri servizi complementari quali assistenza e consulenza alle imprese in materia di struttura finanziaria e di strategia industriale, supporto ad attività di M&A e ad operazioni straordinarie, consulenza immobiliare per la gestione e valorizzazione di patrimoni, consulenza previdenziale per ottimizzare soluzione per la fase di "retirement", consulenza e pianificazione del passaggio generazionale.
La Società ha avviato, già alla fine dello scorso anno, il progetto "Young Talent" per favorire l'ingresso in struttura di una serie di figure professionali che, dopo un adeguato periodo di formazione, possano essere abilitate alla professione di consulenti finanziari. Al 30 giugno risultano inseriti in rete, dopo aver seguito tale percorso, 9 risorse che hanno già iniziato la loro attività in affiancamento ai consulenti già presenti in rete. La Società prevede di inserire altre risorse entro l'anno ed eventualmente di avviare altre sessioni del progetto in futuro previa una valutazione dei risultati conseguiti.
Nel corso del primo semestre sono proseguite, inoltre, le attività di adeguamento alla Direttiva Mifid2. In particolare, sono state implementate le seguenti attività:
- Attivazione della procedura di segnalazione del "Transaction Reporting" come da Direttiva dell'Esma;
- Avvio del processo di audit per la verifica dei requisiti previsti dalla nuova normativa europea sulla privacy (GDPR);
- Modifica della profilatura dei clienti, sia per quanto riguarda il questionario informativo che la sua implementazione nei sistemi informatici;
- Adeguamento delle procedure relative ai processi legati alla Direttiva Mifid 2;
- Progettazione e realizzazione dei controlli automatici relativi al rispetto della profilatura clienti.
- Potenziamento dell'Intranet aziendale con una serie di applicazioni che consentono di automatizzare e organizzare processi utili alle diverse funzioni aziendali.
Fatti di rilievo dopo la chiusura del semestre
Alla data di redazione del presente documento non si segnalano eventi o fatti di rilievo che possono influenzare la situazione economica, patrimoniale e finanziaria della società.
Il presente Comunicato è disponibile sul sito della Società www.scmsim.it nella sezione Investor Relations.
***
Solutions Capital Management SIM S.p.A. "SCM" è una società di Intermediazione Mobiliare autorizzata alla gestione di portafogli, alla consulenza in materia di investimenti e al servizio di collocamento. SCM è una realtà attiva dal 2009 e da luglio 2016 è la prima SIM quotata sul mercato AIM di Borsa Italiana. SCM è indipendente da gruppi bancari, assicurativi e industriali ed è un soggetto vigilato e controllato da CONSOB, Banca d'Italia e Borsa Italiana. Tramite i servizi di Private Banking e Wealth Management, SCM offre soluzioni di advisory personalizzate per i clienti, applicando un modello di business unico, innovativo e sostenibile in Italia, che si fonda sull'indipendenza, trasparenza e assenza di conflitto di interessi in linea con il modello di consulenza fee only.
Per informazioni:
SCM SIM S.p.A. Chief Financial Officer and Investor Relator S.C.M. SIM S.p.A. Corrado Morana [email protected] +39 393 8531535
IR TOP Consulting
Capital Markets & Investor Relations Partner Equity Markets Borsa Italiana - LSE Group Via C. Cantù, 1 - 20123 Milano / +39 (02) 4547 3883 Floriana Vitale / [email protected] Antonio Buozzi / [email protected]
Nomad e Global Coordinator
EnVent Capital Markets Ltd. 207 Regent Street, 3rd Floor, London W1B 3HH (UK) Italian Branch - Via Barberini 95, 00187 Rome (Italy) Tel. +44 (0) 2035198451 / +39 06 896841 Paolo Verna - [email protected] Francesca Martino - [email protected]
Si riportano, di seguito, i seguenti schemi:
- ➢ Stato Patrimoniale SCM SIM S.p.A. al 30 giugno 2018;
- ➢ Conto Economico SCM SIM S.p.A. al 30 giugno 2018;
- ➢ Rendiconto finanziario SCM SIM S.p.A. al 30 giugno 2018.
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
Valori in unità di euro
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | |||
|---|---|---|---|---|
| 10. | Cassa e disponibilità liquide | 492 | 827 | |
| 20. | Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico | 0 | 876.982 | |
| a) | attività finanziarie detenute per la negoziazione | 876.982 | ||
| b) | attività finanziarie designate al fair value | |||
| c) | altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | |||
| 40. | Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 2.812.560 | 2.676.843 | |
| a) | crediti verso banche | 1.267.778 | 524.911 | |
| b) | crediti verso società finanziarie | |||
| c) | crediti verso la clientela | 1.544.782 | 2.151.932 | |
| 80. | Attività materiali | 90.203 | 101.428 | |
| 90. | Attività immateriali | 81.445 | 22.617 | |
| 100. | Attività fiscali | 886.683 | 761.437 | |
| a) | Correnti | 129.600 | 114.511 | |
| b) | Anticipate | 757.083 | 646.926 | |
| 120. | Altre attività | 928.258 | 832.999 | |
| TOTALE ATTIVO | 4.799.641 | 5.273.133 |
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
Valori in unità di euro
| 30/06/2018 | 31/12/2017 | ||
|---|---|---|---|
| 10. | Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | 508.261 | 550.467 |
| a) debiti |
508.261 | 550.467 | |
| b) titoli in circolazione |
|||
| 60. | Passività fiscali | 27.706 | 27.706 |
| a) Correnti |
25.045 | 25.045 | |
| b) Differite |
2.661 | 2.661 | |
| 80. | Altre passività | 751.590 | 787.105 |
| 90. | Trattamento di fine rapporto del personale | 165.101 | 154.349 |
| 110. | Capitale | 1.909.880 | 1.909.880 |
| 140. | Sovrapprezzi di emissione | 1.990.027 | 1.990.027 |
| 150. | Riserve | -117.643 | 189.231 |
| 160. | Riserve da valutazione | -23.478 | -20.332 |
| 170. | Utile (Perdita) d'esercizio | -411.803 | -315.300 |
| TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO | 4.799.641 | 5.273.133 |
CONTO ECONOMICO
.
| Valori in unità di euro | |||
|---|---|---|---|
| 30/06/2018 | 30/06/2017 | ||
| 10. | Risultato netto dell'attività di negoziazione | -13.394 | 48.327 |
| 30. | Utile/Perdita da cessione o riacquisto di: | -1.590 | -911 |
| a) | attività finanziarie | -1.590 | -911 |
| b) | passività finanziarie | - | - |
| 40. | Risultato netto delle altre attività e delle passività finanziarie valutate al fair value con impatto a ce |
||
| a) | Attività e passività finanziarie designate al fair value | - | - |
| b) | Attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value | ||
| 50. | Commissioni attive | 3.520.697 | 3.656.940 |
| 60. | Commissioni passive | -1.800.695 | -1.729.902 |
| 70. | Interessi Attivi e proventi assimilati | 8.562 | 0 |
| 80. | Interessi Passivi e oneri assimilati | -1.275 | -544 |
| 90. | Dividendi e proventi simili | 0 | 10.585 |
| 110. | Margine di intermediazione | 1.712.306 | 1.984.495 |
| 120. | Rettifiche/riprese di valore nette per rischio credito di: | -3.956 | 0 |
| a) | attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | -3.956 | |
| b) | attività finanziarie valutate al fair value con impatto su redditività complessiva | - | - |
| 130. | Risultato netto della gestione finanziaria | -3.956 | 0 |
| 140. | Spese Amministrative | 2.282.544 | -2.246.158 |
| a) | spese per il personale | -1.141.311 | -883.049 |
| b) | Altre spese amministrative | -1.141.233 | -1.363.109 |
| 160. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali | -12.618 | -18.875 |
| 170. | Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali | -10.522 | -1.717 |
| 180. | Altri proventi e oneri di gestione | 60.593 | 37.060 |
| 190. | COSTI OPERATIVI | -2.245.090 | -2.229.690 |
| 240. | Utile (Perdita) dell'attività corrente al lordo delle imposte | -536.741 | -245.195 |
| 250. | Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente | 124.938 | 28.346 |
| 260 | Utile (Perdita) dell'attività corrente al netto delle imposte | -411.803 | -216.849 |
| 280. | Utile (Perdita) d'esercizio | -411.803 | -216.849 |
Via Maurizio Gonzaga 3 - 20123 Milano •Phone +39 02 00633300 Fax +39 02 00633399 Pec [email protected] • www.scmsim.it Capitale Sociale deliberato euro 2.009.880,00, versato e sottoscritto euro 1.909.880,00 Società per azioni • P.Iva 06548800967 • REA MI 1899233 Iscritta all'Albo dei Gruppi di SIM • Iscritta all'Albo delle SIM al n. 272 con delibera Consob n. 17202 del 02/03/2010 Iscritta al RUI al n. D-000416928 • Aderente al Fondo Nazionale di Garanzia
RENDICONTO FINANZIARIO
| Metodo diretto | 30/06/2018 | 31/12/2017 | 30/06/2017 |
|---|---|---|---|
| A. ATTIVITÀ OPERATIVA | |||
| 1. Gestione | -189.585 | -777.348 | -289.422 |
| interessi attivi incassati | 8.562 | 18.328 | 0 |
| interessi passivi pagati | -1.275 | -1.133 | -544 |
| dividendi e proventi simili | - | - | 10.585 |
| commissioni nette | 2.123.540 | 3.823.414 | 1.964.745 |
| spese per il personale | -1.153.730 | -1.615.994 | -843.357 |
| altri costi | -1.227.991 | -3.113.905 | -1.572.356 |
| altri ricavi | 61.309 | 130.000 | 151.084 |
| imposte e tasse | - | -18.058 | 421 |
| costi/ricavi relativi ai gruppi di attività in via di dismiss. e al netto dell'effetto fiscale | - | - | |
| 2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie | 999.003 | -952.170 | -931.911 |
| attività finanziarie detenute per la negoziazione | - | 0 | - |
| attività finanziarie al fair value altre attività obbligatoriamente valutate al fair value | 828.587 | -787.899 | -973.571 |
| attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva | - | - | - |
| attività finanziarie valutate al costo ammortizzato | |||
| altre attività | 170.416 | -164.271 | 41.660 |
| 3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie | 2.339 | -883 | 6.482 |
| passività finanziarie valutate al costo ammortizzato | - | -537 | - |
| passività finanziarie di negoziazione | - | - | - |
| passività finanziarie designate al fair value | - | - | - |
| altre passività | 2.339 | -346 | 6482 |
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività operativa | 811.757 | -1.730.401 | -1.214.851 |
| B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO | |||
| 1. Liquidità generata da | 1.519 | 405 | 0 |
| vendite di partecipazioni | - | - | - |
| dividendi incassati su partecipazioni | - | - | - |
| vendite di attività materiali | 1.519 | 405 | - |
| vendite di attività immateriali | - | - | - |
| vendite di rami d'azienda | - | - | - |
| 2. Liquidità assorbita da | 70.744 | 46.887 | 19.598 |
| acquisti di partecipazioni | - | - | - |
| acquisti di attività materiali | 1.394 | 26.887 | 19.598 |
| acquisti di attività immateriali | 69.350 | 20.000 | - |
| acquisti di rami d'azienda | - | - | - |
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività d'investimento | -69.225 | -46.482 | -19.598 |
| C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA | |||
| emissioni/acquisti di azioni proprie | - | - | - |
| emissioni/acquisti di strumenti di capitale | - | - | - |
| distribuzione dividendi e altre finalità | - | - | - |
| Liquidità netta generata/assorbita dall'attività di provvista | 0 | 0 | 0 |
| LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NELL'ESERCIZIO | 742.532 | -1.776.883 | -1.234.449 |
| RICONCILIAZIONE | |||
| Cassa e disponibilità liquide all'inizio dell'esercizio | 525.738 | 2.302.621 | 2.302.621 |
| Liquidità totale netta generata/assorbita nell'esercizio | 742.532 | -1.776.883 | -1.234.449 |
| Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi | - | - | - |
| Cassa e disponibilità liquide alla chiusura dell'esercizio | 1.268.270 | 525.738 | 1.068.172 |
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