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Solutions 30 SE
Quarterly Report • Sep 29, 2022
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Quarterly Report
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Sommaire
| 1. RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL & FAITS MARQUANTS DE LA PÉRIODE | 3 |
|---|---|
| 2. ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL | 9 |
| 3. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS | 11 |
| 3.1 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES | 12 |
| 3.1.1. État de la situation financière consolidée intermédiaire | 12 |
| 3.1.2. État du résultat global consolidé intermédiaire | 13 |
| 3.1.3. Variation des capitaux propres consolidés intermédiaires | 14 |
| 3.1.4. Tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie | 15 |
| 3.2 NOTES ANNEXES | 16 |
| Note 1 : Informations sur l'entreprise et le groupe | 16 |
| Note 2 : Base de préparation et modifications des principes comptables du Groupe | 16 |
| Note 3 : Périmètre de consolidation | 17 |
| Note 4 : Chiffre d'affaires et clients | 20 |
| Note 5 : Résultat opérationnel | 20 |
| Note 6 : Impôt sur les résultats | 23 |
| Note 7 : Immobilisations incorporelles et corporelles | 23 |
| Note 8 : Instruments financiers | 24 |
| Note 9 : Trésorerie | 25 |
| Note 10 : Informations relatives aux parties liées | 25 |
| Note 11 : Événements significatifs postérieurs à la clôture | 25 |
| 4. RAPPORT DU REVISEUR D'ENTREPRISES SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS |
26 |
1. RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL & FAITS MARQUANTS DE LA PÉRIODE
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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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Chiffres clés
| En millions d'euros | 30.06.2022 | 30.06.2021 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 444,3 | 441,3 | +0,7 % |
| EBITDA Ajusté | 29,6 | 49,5 | (40,2 %) |
| En % de chiffre d'affaires | 6,7 % | 11,2 % | |
| EBIT Ajusté | 6,7 | 29,6 | (77,5 %) |
| En % de chiffre d'affaires | 1,5 % | 6,7 % | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (11,3) | 14,6 | (177,0 %) |
| En % de chiffre d'affaires | (2,5 %) | 3,3 % | |
| Résultat net part du Groupe | (12,3) | 14,1 | (186,8 %) |
| En % de chiffre d'affaires | (2,8 %) | 3,2 % | |
| Données de structure financière En millions d'euros |
30.06.2022 | 31.12.2021 | Variation |
| Capitaux propres | 183,2 | 191,6 | (8,4) |
| Dette nette | 76,6 | 33,1 | +43,5 |
| Dette bancaire nette | (20,4) | (52,3) | +31,9 |
Chiffre d'affaires consolidé
Pour l'ensemble du 1er semestre 2022, le chiffre d'affaires consolidé de Solutions 30 s'élève à 444,3 millions d'euros, en progression de +0,7 % (-1,5% en organique). Après un premier trimestre en repli limité, le Groupe a renoué avec une légère croissance au 2ème trimestre. Solutions 30 signe ainsi le plus haut deuxième trimestre de son histoire malgré un effet de base défavorable lié aux records d'activité enregistrés au 1er semestre 2021 qui bénéficiait des effets positifs de la crise Covid sur l'essor du très haut débit en France.
En France, la performance reste pénalisée par l'arrivée à maturité du marché de la fibre optique et l'arrêt programmé des déploiements de compteurs intelligents, tandis que les activités nouvelles démarrent plus lentement que prévu. Si l'activité commerciale est dynamique, elle tarde à se transformer en chiffre d'affaires compte tenu des ruptures d'approvisionnement qui touchent les marchés du photovoltaïque et des bornes de recharge pour véhicules électriques, avec notamment des délais de livraison des véhicules historiquement longs.
Ailleurs en Europe, l'activité est très soutenue avec des taux de croissance de l'ordre de 30%, Solutions 30 réussissant à capter des parts de marché significatives sur les marchés en plein essor de déploiement de la fibre optique.
Un modèle économique vertueux qui s'appuie sur 3 piliers
Le modèle économique de Solutions 30 s'appuie sur 3 piliers fondamentaux :
-
L'effet volume. Solutions 30 privilégie des marchés sur lesquels ses interventions et ses modes opératoires peuvent être standardisés pour maximiser les économies d'échelle.
-
La densité. Avec un maillage territorial dense, Solutions 30 est en mesure de réduire ses délais d'intervention et d'optimiser les temps de déplacement de ses techniciens.
-
L'automatisation. La plateforme informatique du Groupe permet d'automatiser les tâches répétitives et chronophages, et d'optimiser les plannings et les itinéraires des techniciens en temps réel.
Ce sont ces trois piliers qui soutiennent la rentabilité du Groupe et expliquent sa trajectoire de croissance historiquement rentable, qui lui a permis de financer l'intégralité de sa croissance organique sur fonds propres depuis sa création en 2003.
Transition du modèle économique en France :
■ Sur le segment des télécoms, qui représente 72% du chiffre d'affaires de Solutions 30 en France, le Groupe poursuit sa transition opérationnelle dans un marché devenu mature après cinq années de croissance exponentielle. Comme expliqué fin juillet, le redéploiement géographique de l'un des contrats majeurs du Groupe, qui fait suite à un appel d'offres ayant remodelé les allocations d'activité entre les partenaires de l'opérateur, pèse sur l'efficacité opérationnelle des filiales françaises, en particulier dans la moitié sud de la France. Pour satisfaire les nouveaux paramètres de ce contrat, Solutions 30, comme ses pairs, doit revoir l'ensemble de ses process et de ses méthodes, recruter et former ses personnels pour obtenir de nouvelles habilitations, tout en réajustant ses structures localement et en préparant l'avenir. Ceci impacte significativement la rentabilité opérationnelle du Groupe qui supporte les frais de personnels non encore productifs, tandis que les process, en cours d'ajustement, ne sont pas encore standardisés. En outre, et dans l'attente de la stabilisation définitive de la répartition géographique du contrat, Solutions 30 a choisi de maintenir en place des structures qui ne fonctionnent pas à plein régime.
■ Sur le segment de l'énergie, Solutions 30 est positionné, grâce à son savoir-faire historique, sur les marchés de l'installation et de la maintenance de bornes de recharge électrique, de panneaux photovoltaïques et de capteurs intelligents visant à optimiser la consommation d'énergie. Ces nouveaux métiers subissent les tensions actuelles sur les chaînes d'approvisionnement et montent en charge plus lentement qu'anticipé, ce qui ne permet pas encore de compenser la fin des déploiements de compteurs électriques communicants. Pendant cette phase, Solutions 30 ajuste ses process et adapte son organisation opérationnelle.
Globalement, en France, le Groupe a mis en place un plan d'actions visant à renouer avec la croissance et un niveau de rentabilité plus normatif. Celui-ci s'appuie sur 3 piliers : 1. la conquête de parts de marché dans le secteur mature des télécoms où devrait intervenir une 2ème phase de consolidation alors que le marché reste relativement fragmenté.
-
le développement de nouvelles activités en forte croissance, en particulier dans le secteur porteur de l'énergie où la demande reste forte, portée par les enjeux majeurs d'indépendance énergétique, de transition vers les énergies nouvelles et d'électrification des véhicules.
-
le renforcement des synergies entre les différentes activités qui s'accompagne d'une réaffectation des techniciens sur les activités à plus fort potentiel.
Au Benelux, le modèle économique du Groupe se déploie et grâce à la taille critique atteinte dans cette géographie, Solutions 30 améliore légèrement les marges malgré le démarrage de contrats importants dans le domaine de la fibre.
Dans les autres pays, le Groupe doit atteindre la taille critique, soit environ 100 M€ de chiffre d'affaires par pays, pour commencer à optimiser sa rentabilité. L'essor de la fibre partout en Europe et la capacité démontrée du Groupe à capter des parts de marché doivent lui permettre d'atteindre cet objectif à horizon 2 à 5 ans selon les pays. Dans ces pays, la priorité est donc donnée à la croissance du chiffre d'affaires et à la signature de marchés volumiques, comme c'est le cas en Italie ou au Royaume-Uni où les phases de démarrage et de montées en charge, qui pèsent pour le moment sur la rentabilité, sont en cours. En effet, ces phases de démarrage nécessitent la mise en place d'une organisation nouvelle, la définition de process renforcés, l'adaptation des outils informatiques et le recrutement ainsi que la formation d'équipes de terrain.
Rentabilité
Les données chiffrées par zone géographique sont détaillées ci-dessous :
| 30.06.2022 | 30.06.2021 Variation | ||
|---|---|---|---|
| France | |||
| Chiffre d'affaires | 221,9 | 270,3 | (17,9 %) |
| EBITDA | 18,8 | 41,9 | (55,1 %) |
| Marge EBITDA % | 8,5 % | 15,5 % | |
| Benelux | |||
| Chiffre d'affaires | 98,4 | 74,9 | +31,4 % |
| EBITDA | 13,7 | 10,4 | +31,7 % |
| Marge EBITDA % | 13,9 % | 13,8 % | |
| Autres pays | |||
| Chiffre d'affaires | 124,0 | 96,1 | +29,0 % |
| EBITDA | 2,4 | 1,7 | +41,2 % |
| Marge EBITDA % | 2,0 % | 1,8 % |
Pour l'ensemble du Groupe, l'EBITDA ajusté s'établit à 29,6 millions d'euros à fin juin 2022, contre 49,5 millions d'euros un an plus tôt, en baisse de 40% exclusivement imputable à l'activité en France comme détaillé ci-dessus.
Les coûts opérationnels augmentent de +5,9% par rapport au 1er semestre 2021 et représentent 84,1% du chiffre d'affaires, contre 79,9 % un an plus tôt, tandis que les coûts de structure augmentent de 4,9% pour s'établir à 40,9 M€ contre 39,0 M€ un an plus tôt.
Après comptabilisation des dotations aux dépréciations et provisions opérationnelles pour un montant de 9,1 millions d'euros, et après amortissement du droit d'utilisation des actifs loués (IFRS16) pour un montant de 13,8 millions d'euros, l'EBIT ajusté s'établit à 6,7 millions d'euros au 30 juin 2022, contre 29,6 millions d'euros un an plus tôt.
Le 1er semestre 2022 intègre 10,3 millions d'euros de charges opérationnelles non courantes qui se composent principalement de charges de restructuration et de coûts de transition exceptionnels encourus dans le cadre de nouveaux contrats remportés en France en suite de l'appel d'offres mentionné plus haut (6,7M€), de dépenses exceptionnelles engagées par le Groupe en réaction à la violente campagne de dénigrement menée à son encontre (1,9M€) et de la charge liée au paiement fondé sur des actions en application de la norme IFRS 2 (1,2M€).
Les dotations aux amortissements des relations clientèle s'élèvent à 7,1 millions d'euros au 30 juin 2022, contre 7,3 millions d'euros un an plus tôt.
Le résultat financier, représente une charge de 5,3 millions d'euros liée à l'ajustement de la valeur des contreparties éventuelles (earn-out) pour un montant de 3,8 millions d'euros. Au 1er semestre 2021, le résultat financier était de +0,7 millions d'euros.
Après comptabilisation d'un produit d'impôt de 3,0 millions d'euros lié à l'activation de reports déficitaires, contre une charge de 3,6 millions d'euros un an plus tôt, le résultat net part du Groupe atteint -12,3 millions d'euros, contre 14,1 millions d'euros pour la même période de 2021.
Structure financière
Au 30 juin 2022, les capitaux propres du Groupe s'élèvent à 183,2 millions d'euros contre 191,6 millions d'euros au 31 décembre 2021. La trésorerie brute du Groupe atteint 85,0 millions d'euros, contre 129,8 millions d'euros à fin décembre 2021. La dette bancaire brute est de 64,6 millions d'euros par rapport à 77,5 millions d'euros six mois plus tôt, compte tenu des remboursements de dettes programmés. Le Groupe affiche ainsi une trésorerie nette de dette bancaire de 20,4 millions d'euros à fin juin 2022, contre une trésorerie nette de dette bancaire 52,3 millions d'euros à fin décembre 2021.
Après prise en compte de 75,3 millions d'euros de dette locative (IFRS16) et de 21,7 millions d'euros de dette financière potentielle liée aux compléments de prix et options d'achats futurs, la dette nette totale s'établit à s'établit à 76,6 millions d'euros.
Le Groupe conserve une structure financière solide, avec un ratio dette nette / EBITDA de 1,3 et un ratio d'endettement net sur fonds propres de 41,8 %.
L'encours des créances cédées dans le cadre du programme d'affacturage sans recours du Groupe s'élève à 62,0 millions d'euros à fin juin 2022, contre 92,3 millions d'euros au 31 décembre 2021. La baisse du montant des créances cédées s'explique par le délai de mise en place nécessaire dans le cadre des montées en charge de nouveaux contrats. En dépit du contexte de hausse des taux d'intérêt, l'affacturage reste l'outil de financement court terme le plus compétitif, son coût restant largement sous contrôle grâce à la qualité des notations-crédit des clients de Solutions 30.
La capacité d'autofinancement s'est établie à 15,7 millions d'euros sur le 1er semestre 2022, contre 37,9 millions d'euros au cours du 1er semestre 2021. Les montées en charge des contrats et le moindre recours à l'affacturage, ont généré une augmentation de 22,2 millions d'euros du besoin en fonds de roulement qui ressort à -2,8 millions d'euros. Corrigé de la variation liée au factoring, le besoin en fonds de roulement baisse de 8,1 millions d'euros.
Le flux de trésorerie généré par l'activité au 1er semestre 2022 ressort ainsi à -6,5 millions d'euros, contre 7,2 millions d'euros un an plus tôt, et le montant des investissements nets atteint 9,4 millions d'euros.
Cela conduit globalement à un free cash-flow de -15,8 millions d'euros, contre un free cash-flow à l'équilibre au 1er semestre 2021.
Perspectives
Au 2ème semestre 2022, la croissance devrait s'accélérer et rester portée par les activités hors de France. Le chiffre d'affaires attendu pour l'ensemble de l'exercice est d'environ 900 M€, contre 874 M€ en 2021. En termes de rentabilité, le groupe devrait renouer en fin d'exercice avec un niveau plus normatif d'EBITDA à deux chiffres, mais celui-ci restera inférieur à 10% sur l'ensemble de l'exercice. Cet objectif s'appuie sur les renégociations tarifaires engagées avec les clients du Groupe et qui ont commencé à entrer en vigueur durant le 2ème trimestre, ainsi que sur l'accélération des déploiements et la mise en production de nouveaux contrats en Belgique, aux Pays-Bas, en Pologne et au Royaume-Uni.
A partir de la fin d'exercice et en 2023, Solutions 30 devrait renouer avec une croissance plus dynamique. Le groupe dispose de solides leviers de croissance et d'un modèle efficace d'auto-financement de son développement qui lui permettront de consolider son positionnement au cœur de la transformation numérique et de la transition énergétique.
Sur chacun de ses segments d'activité, Solutions 30 bénéficie d'excellentes références et d'un portefeuille de commandes très solide. Avec 770 millions d'euros de commandes prises depuis le début de l'année, Solutions 30 gagne des parts de marché en Europe, en particulier dans le déploiement de la fibre et le raccordement des foyers au réseau très haut débit. Sur ce seul segment, le Groupe a remporté, au total, 2,6 milliards d'euros à livrer sur les 3 à 5 prochaines années. Ce chiffre inclut les nouveaux contrats et les renouvellements dans le domaine de la fibre optique (déploiement et raccordements). Dans le secteur de l'énergie, Solutions 30 continue de se renforcer, malgré les pénuries qui impactent les chaînes d'approvisionnement. Avec 48 clients actifs dans le domaine des bornes de recharge (opérateurs de points de charge, énergéticiens, constructeurs automobiles ou encore fabricants de bornes), plus de 20 000 points de charge qui seront installés en 2022, près de 1 000 installations de panneaux solaires déjà réalisées, et de prestigieuses références clients, Solutions 30 est idéalement positionné pour devenir un acteur important de la transition énergétique en Europe.
Indicateurs financiers non définis par les normes IFRS
Le groupe utilise des indicateurs financiers non définis par les normes IFRS :
-Les indicateurs de profitabilité et leurs composants sont des indicateurs de performance opérationnelle clés utilisés par le Groupe pour piloter et évaluer ses résultats opérationnels au global et par pays.
-Les indicateurs de trésorerie sont utilisés par le Groupe pour mettre en œuvre sa stratégie d'investissements et d'allocation des ressources.
Les indicateurs financiers non définis par les normes IFRS utilisés sont calculés de la façon suivante :
La croissance organique intègre la croissance organique réalisée par les sociétés acquises après leur rachat, car Solutions 30 estime qu'elle n'aurait pas pu être réalisée par ces sociétés si elles étaient restées indépendantes.En 2022, la croissance organique du Groupe intègre uniquement la croissance interne des filiales historiques.
EBITDA ajusté correspond à la « marge opérationnelle » telle qu'elle apparaît dans les états financiers du Groupe.
Free cash-flow correspond au flux net de trésorerie généré par l'activité dont sont déduits les acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles nettes des cessions
Calcul du cash-flow disponible (free cash-flow)
| En milliers d'euros | 30.06.2022 | 30.06.2021 |
|---|---|---|
| Flux net de trésorerie généré par l'activité |
(6 460) | 7 169 |
| Acquisition d'immobilisations | (9 441) | (7 020) |
| Cession d'immobilisations, nettes d'impôt |
55 | 763 |
| Free cash flow | (15 847) | 912 |
Trésorerie nette de dette bancaire correspond à la « Trésorerie et équivalents de trésorerie » telle qu'elle apparaît dans les états financiers du Groupe de laquelle est déduit les « Emprunts auprès des établissements de crédit, part à long terme » et les « Emprunts auprès des établissements de crédit, part court terme, lignes de crédit et concours Bancaires » telle qu'ils apparaissent à la note 8.2 des états financiers annuels du groupe.
EBIT Ajusté correspond au résultat opérationnel telle qu'il apparaît dans les états financiers du Groupe dont sont ajouté les « Amortissements des relations clientèles », les « Résultat sur cession de participations », les « Autres charges opérationnelles non courantes » et dont sont déduits les « Autres produits opérationnels non courants ».
Réconciliation entre le résultat Opérationnel et l'EBIT ajusté
| En milliers d'euros | 30.06.2022 | 30.06.2021 |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel | (8 880) | 17 532 |
| Amortissements des relations clientèles |
7 134 | 7 276 |
| Autres produits opérationnels non courants |
(1 850) | — |
| Autres charges opérationnelles non courantes |
10 266 | 4 789 |
| EBIT ajusté | 6 670 | 29 598 |
| % du chiffre d' affaires | 1,5 % | 6,7 % |
Opérations non récurrentes sont les charges présentant les caractéristiques d'être significatifs de par leur montant, inhabituels de par leur nature et peu fréquents.
Dette nette correspond à « Endettement, part à long terme », « Endettement, part à court terme » et aux « Dettes liées aux contrats de location » long et court terme telle qu'ils apparaissent dans les états financiers du Groupe desquels sont déduits la « Trésorerie et équivalents de trésorerie » telle qu'elle apparaît dans les états financiers du Groupe.
Ratio dette nette/EBITDA correspond à la « dette nette » divisée par l' « EBITDA » annualisé.
Ratio d'endettement net sur fonds propres correspond à la « dette nette » divisée par les « fonds propres ».
Dette nette
| En milliers d'euros | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Dettes bancaires | 64 642 | 77 534 |
| Dettes liées aux contrats de location |
75 268 | 66 587 |
| Dettes futures sur compléments de prix et options de vente |
21 694 | 18 785 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
(85 027) | (129 839) |
| Dette nette | 76 576 | 33 067 |
| Fonds Propres | 183 161 | 191 553 |
| % de dette nette | 41,8 % | 17,3 % |
Dette bancaire nette correspond aux « Emprunts auprès des établissements de crédit, part à long terme » et « Emprunts auprès des établissements de crédit, part court terme, lignes de crédit et concours Bancaires » telle qu'ils apparaissent à la note 8.2 des états financiers annuels du groupe dont sont déduits la « Trésorerie et équivalents de trésorerie » telle qu'elle apparaît dans les états financiers du Groupe.
Dette bancaire nette
| En milliers d'euros | 30.06.2022 31.12.2021 | |
|---|---|---|
| Emprunts auprès des établissements de crédit, part à long terme |
38 187 | 50 512 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit, part court terme et lignes de crédit |
26 455 | 27 022 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie |
(85 027) | (129 839) |
| Dette bancaire nette | (20 386) | (52 305) |
Marge opérationnelle correspond à la « marge opérationnelle » telle qu'elle apparaît dans les états financiers du Groupe.
Besoin en fonds de roulement correspond à l'« actifs courants » telle qu'il apparaît dans les états financiers du Groupe (hors « Trésorerie et équivalents de trésorerie » et « Instruments dérivés actif courants») moins les « passifs courants » (hors « Endettement, part à court terme », « Provisions courantes » et « Dettes liées aux contrats de location » ajusté des éléments non monétaires).
Besoin en fonds de roulement:
| En milliers d'euros | 30.06.2022 | 31.12.2021 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Stocks et travaux en cours | 44 817 | 39 011 | ||||
| Clients et comptes rattachés | 181 016 | 166 439 | ||||
| Actifs sur contrats courants | 923 | 858 | ||||
| Autres créances | 63 404 | 63 644 | ||||
| Charges constatées d'avance | 2 025 | 873 | ||||
| Fournisseurs | (167 815) | (149 613) | ||||
| Dettes fiscales et sociales | (116 320) | (129 804) | ||||
| Autres passifs courants | (7 632) | (10 705) | ||||
| Produits constatés d'avance | (3 865) | (5 698) | ||||
| Ajustements des éléments non monétaires |
637 | (1 395) | ||||
| BFR | (2 810) | (26 390) |
Investissements nets correspondent à la somme des lignes « Acquisition d'immobilisations courantes », « Acquisition d'actifs financiers non courants » et « Cession d'immobilisations, nettes d'impôt » telle qu'elles apparaissent dans le tableau consolidé des flux de trésorerie.
Investissements nets:
| En milliers d'euros | 30.06.2022 30.06.2021 | |
|---|---|---|
| Acquisition d'immobilisations courantes |
(9 441) | (7 020) |
| Cession d'immobilisations, nettes d'impôt |
55 | 763 |
| Investissements opérationnels |
(9 386) | (6 257) |
Les coûts opérationnels correspondent aux coûts engagés pour la conduite des activités opérationnelles du Groupe, inclus dans la « marge opérationnelle » (Excluant les coûts de structure).
Les coûts de structure correspondent aux coûts engagés par les fonctions sièges du Groupe au sein des différents pays, inclus dans la « marge opérationnelle » (Excluant les Coûts opérationnels).
2. ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
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| . | |||||||||||
2. Attestation du rapport financier semestriel
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés pour le semestre écoulé de l'exercice 2022 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus durant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice 2022. »
Luxembourg le 28 septembre 2022 Gianbeppi Fortis, Président du Directoire
3. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
| 3.1 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES | ||||
|---|---|---|---|---|
| 3.1.1. État de la situation financière consolidée intermédiaire | ||||
| 3.1.2. État du résultat global consolidé intermédiaire | 13 | |||
| 3.1.3. Variation des capitaux propres consolidés intermédiaires | 14 | |||
| 3.1.4. Tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie | 15 | |||
| 3.2. NOTES ANNEXES | 16 | |||
| Note 1 : Informations sur la société et le groupe | 16 | |||
| Note 2 : Base de préparation | 16 | |||
| Note 3 : Périmètre de consolidation | 17 | |||
| Note 4 : Chiffre d'affaires et clients | 20 | |||
| Note 5 : Résultat opérationnel | 20 | |||
| Note 6 : Impôt sur les résultats | 23 | |||
| Note 7 : Immobilisations incorporelles et corporelles | 23 | |||
| Note 8 : Instruments financiers | 24 | |||
| Note 9 : Trésorerie | 25 | |||
| Note 10 : Informations relatives aux parties liées | 25 | |||
| Note 11 : Événements significatifs postérieurs à la clôture | 25 |
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3.1.1. État de la situation financière consolidée intermédiaire
Actif
| (en milliers d'euros) Notes |
30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Capital souscrit non appelé | 1 | 1 |
| Ecarts d'acquisition 7.1 |
56 061 | 56 009 |
| Autres immobilisations incorporelles 7.1 |
126 814 | 132 625 |
| Immobilisations corporelles 7.1 |
21 810 | 18 613 |
| Droits d'utilisation des actifs | 75 696 | 66 964 |
| Actifs sur contrats non courants 4.2 |
1 125 | 1 025 |
| Actifs financiers non courants | 3 942 | 2 880 |
| Impôts différés actifs | 23 320 | 18 273 |
| ACTIFS NON COURANTS | 308 770 | 296 392 |
| Stocks et travaux en cours | 44 817 | 39 011 |
| Clients et comptes rattachés 4.2 |
181 016 | 166 439 |
| Actifs sur contrats courants 4.2 |
923 | 858 |
| Autres créances | 63 404 | 63 644 |
| Charges constatées d'avance | 2 025 | 873 |
| Instruments dérivés actif courants | 340 | — |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie 9 |
85 027 | 129 839 |
| ACTIFS COURANTS | 377 553 | 400 664 |
| TOTAL ACTIF | 686 323 | 697 056 |
Passif
| (en milliers d'euros) | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Capital souscrit | 13 659 | 13 659 |
| Primes d'émission | 17 376 | 17 376 |
| Réserve légale | 1 401 | 1 401 |
| Réserves consolidées | 148 713 | 124 363 |
| Résultat de l'exercice | (12 262) | 21 485 |
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 168 887 | 178 284 |
| Intérêts minoritaires | 14 273 | 13 269 |
| CAPITAUX PROPRES | 183 161 | 191 553 |
| Endettement, part à long terme | 51 891 | 66 759 |
| Dettes liées aux contrats de location | 49 469 | 43 745 |
| Provisions non courantes | 20 464 | 21 188 |
| Impôts différés passifs | 23 523 | 24 258 |
| Autres passifs financiers non courants | 688 | 249 |
| PASSIFS NON COURANTS | 146 036 | 156 199 |
| Endettement, part à court terme | 34 444 | 29 560 |
| Provisions courantes | 1 249 | 1 080 |
| Dettes liées aux contrats de location | 25 800 | 22 842 |
| Fournisseurs | 167 815 | 149 613 |
| Dettes fiscales et sociales | 116 320 | 129 804 |
| Autres passifs courants | 7 632 | 10 705 |
| Produits constatés d'avance | 3 865 | 5 698 |
| PASSIFS COURANTS | 357 126 | 349 304 |
| TOTAL PASSIF | 686 323 | 697 056 |
3.1.2. État du résultat global consolidé intermédiaire
Résultat pour la période de 6 mois prenant fin au 30 juin
| (en milliers d'euros) | Notes | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4.1 | 444 288 | 441 340 |
| Autres produits opérationnels courants | 7 175 | 7 356 | |
| Variation de stock nette et matières premières et consommables utilisés | (52 248) | (44 244) | |
| Charges de personnel | (111 741) | (108 087) | |
| Impôts, taxes et versements assimilés | (32 636) | (33 613) | |
| Autres charges opérationnelles courantes | (225 233) | (213 227) | |
| Marge opérationnelle | 29 605 | 49 525 | |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations | (28 269) | (27 330) | |
| Dotations et reprises sur provisions | (1 800) | 126 | |
| Autres produits opérationnels non courants | 5.2 | 1 850 | — |
| Autres charges opérationnelles non courantes | 5.2 | (10 266) | (4 789) |
| Résultat opérationnel | (8 880) | 17 532 | |
| Produits financiers | 576 | 2 840 | |
| Charges financières | 8.2 | (5 925) | (2 176) |
| Résultat financier | (5 349) | 664 | |
| Impôts sur les résultats | 6 | 2 968 | (3 570) |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (11 261) | 14 627 | |
| Dont part du Groupe | (12 262) | 14 127 | |
| Dont part des Intérêts minoritaires | 1 001 | 500 | |
| Résultat de base par action, part du Groupe (en euro) | (0,114) | 0,132 | |
| Résultat dilué par action, part du Groupe (en euro) | (0,114) | 0,132 |
| (en milliers d'euros) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | (11 261) | 14 627 |
| Eléments recyclables ou recyclés en résultat : | ||
| Différences de conversion enregistrées en capitaux propres | (22) | 83 |
| Eléments non recyclables en résultat : | ||
| Variation des écarts actuariels | 2 237 | 6 |
| Impôts différés sur la variation des écarts actuariels | (559) | (1) |
| RESULTAT GLOBAL RECONNU EN CAPITAUX PROPRES | 1 656 | 87 |
| RESULTAT GLOBAL | (9 605) | 14 714 |
| Dont part du Groupe | (10 606) | 14 214 |
| Dont part des Intérêts minoritaires | 1 001 | 500 |
3.1.3. Variation des capitaux propres consolidés intermédiaires
| (en milliers d'euros) | Capital | Prime d'émission |
Réserve légale |
Réserves groupe |
Réserves de conversion |
Capitaux propres part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Capitaux propres totaux |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SITUATION AU 01.01.2021 | 13 659 | 17 376 | 1 362 | 123 797 | (576) | 155 618 | 14 390 | 170 008 |
| Résultat au 30 juin 2021 | — | — | — | 14 127 | — | 14 127 | 500 | 14 627 |
| Résultat reconnu en capitaux propres |
— | — | — | 5 | 83 | 87 | — | 87 |
| Résultat global au 30 juin 2021 |
— | — | — | 14 131 | 83 | 14 214 | 500 | 14 714 |
| Autres variations | — | — | 4 | (4) | — | — | — | — |
| SITUATION AU 30.06.2021 | 13 659 | 17 376 | 1 366 | 137 925 | (493) | 169 833 | 14 890 | 184 723 |
| (en milliers d'euros) | Capital | Prime d'émission |
Réserve légale |
Réserves groupe |
Réserves de conversion |
Capitaux propres part du groupe |
Intérêts minoritaires |
Capitaux propres totaux |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SITUATION AU 01.01.2022 | 13 659 | 17 376 | 1 401 | 146 307 | (459) | 178 284 | 13 269 | 191 553 |
| Résultat au 30 juin 2022 | — | — | — | (12 262) | — | (12 262) | 1 001 | (11 261) |
| Résultat reconnu en capitaux propres (1) |
— | — | — | 1 675 | (22) | 1 653 | 3 | 1 656 |
| Résultat global au 30 juin 2022 |
— | — | — | (10 587) | (22) | (10 609) | 1 004 | (9 605) |
| IFRS 2 Paiement fondé sur des actions |
— | — | — | 1 205 | — | 1 205 | — | 1 205 |
| Autres variations | — | — | — | 8 | — | 8 | — | 8 |
| SITUATION AU 30.06.2022 | 13 659 | 17 376 | 1 401 | 136 932 | (481) | 168 887 | 14 273 | 183 161 |
(1) L'augmentation des réserves groupe d'un montant de 1 675 KEUR est liée à l'incidence des changements de paramètres dans le calcul de la provision pour retraites définie selon la norme IAS19.
3.1.4. Tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie
Pour la période de 6 mois prenant fin au 30 juin
| (en milliers d'euros) | Notes | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | (11 261) | 14 627 | |
| Résultat net part du groupe | (12 262) | 14 127 | |
| Résultat net part des intérêts minoritaires | 1 001 | 500 | |
| Eléments non monétaires : | |||
| Dépréciations et amortissements | 28 269 | 27 330 | |
| Dotations aux provisions | 1 800 | (126) | |
| Impôts différés | 6 | (6 860) | (3 912) |
| Paiement fondé en actions | 5.2 | 1 205 | — |
| Variation de la juste valeur des actifs sur contrats non courants | (100) | 85 | |
| Variation de la juste valeur des instruments financiers | (381) | (44) | |
| Elimination des produits sur les écarts d'acquisition | 5.2 | (1 850) | — |
| Variation de la juste valeur des options et des compléments de prix | 8.2 | 3 697 | (1 696) |
| Elimination des charges d'intérêts | 1 206 | 1 610 | |
| Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées | 15 725 | 37 873 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | (22 185) | (30 704) | |
| Diminution (augmentation) des stocks et en cours | (5 427) | (9 516) | |
| Diminution (augmentation) des créances clients & autres débiteurs | (13 764) | (18 198) | |
| Augmentation (diminution) des fournisseurs & autres créditeurs | 17 226 | (2 487) | |
| Augmentation (diminution) des autres créances et dettes | (20 219) | (502) | |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité (1) | (6 460) | 7 169 | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT | |||
| Acquisition d'immobilisations courantes | (9 441) | (7 020) | |
| Acquisitions de filiales, nettes de la trésorerie acquise | 3.1 | 42 | — |
| Contreparties éventuelles sur acquisitions de filiales et acquisitions de fonds de commerce |
8.2 | (786) | (572) |
| Acquisition d' actifs financiers non courants | (1 062) | (937) | |
| Cession d'immobilisations, nettes d'impôt | 55 | 763 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (11 193) | (7 766) | |
| FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT | |||
| Emissions d'emprunts | 52 | 2 194 | |
| Remboursements d'emprunts et charges financières associées (2) | (13 728) | (16 452) | |
| Autres passifs financiers non courants | 440 | (24) | |
| Remboursement de la dette locative et charges financières associées (3) | (14 387) | (13 275) | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | (27 623) | (27 558) | |
| Incidence des variations de cours des devises | 464 | (318) | |
| VARIATION DE TRESORERIE | (44 812) | (28 472) | |
| Trésorerie d'ouverture | 129 839 | 159 279 | |
| Trésorerie de clôture | 85 027 | 130 807 |
(1) Les flux de trésorerie liés au paiement de l'impôt sur les sociétés, net de remboursements perçus, correspondent en 2022 à un encaissement de 0,16 M€ ( -11,1 M€ décaissés pour les 6 mois prenant fin au 30 juin 2021).
(2) Dont intérêts décaissés sur les emprunts de -0,8 M€ en 2022 (-0,9 M€ pour les 6 mois prenant fin au 30 juin 2021). (3) Dont intérêts décaissés sur les dettes locatives de -0,4 M€ en 2022 (-0,6 M€ pour les 6 mois prenant fin au 30 juin 2021).
Note 1 : Informations sur l'entreprise et le groupe
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés de SOLUTIONS 30 SE et de ses filiales (collectivement, le « Groupe ») pour l'exercice clos le 30 juin 2022 ont été établis par le Directoire et approuvés par le Conseil de Surveillance le 28 septembre 2022. SOLUTIONS 30 (la « Société » ou la « société mère ») est une société européenne constituée et domiciliée au Grand-Duché de Luxembourg, dont les actions sont cotées sur le compartiment A du marché Euronext Paris. Le siège social est situé au :
3 rue de la Reine L-2418 Luxembourg
Le Groupe est principalement engagé dans la fourniture de services d'assistance à l'utilisation des nouvelles technologies numériques et accompagne ses clients dans la mise en œuvre de ces nouvelles technologies à travers l'Europe : opérateurs télécoms, fournisseurs d'énergie, constructeurs et distributeurs de matériels informatiques et numériques, sociétés d'infogérance, intégrateurs d'équipements numériques.
Note 2 : Base de préparation
2.1 Base de préparation
Les états financiers consolidés intermédiaires résumés pour le semestre clos le 30 juin 2022 ont été préparés conformément à IAS 34 (Information financière intermédiaire) telle qu'adoptée par l'Union Européenne. Ils ont été établis selon les principes de continuité d'exploitation et du coût historique, à l'exception de certains actifs et passifs valorisés à la juste valeur.
Ils ne comprennent pas toutes les informations et notes requises dans les états financiers annuels et doivent être lus conjointement avec les états financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2021.
■ Jugements comptables critiques et sources principales d'incertitudes relatives aux estimations.
Les jugements comptables critiques et sources principales d'incertitudes relatives aux estimations n'ont pas connu de modification significative par rapport au 31 décembre 2021.
2.2 Nouvelles normes IFRS, amendements et interprétations
Les méthodes comptables adoptées lors de la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires sont cohérentes avec celles utilisées pour l'établissement des comptes consolidés annuels du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2021, (à l'exception de l'adoption de nouvelles normes effectives au 1er janvier 2022). Le Groupe n'a pas adopté de manière anticipée au 30 juin 2022 de norme, interprétation ou amendement qui a été publié par l'IASB, adopté par l'Union européenne, mais n'est pas encore entré en vigueur.
Plusieurs normes, amendements et interprétations s'appliquent pour la première fois au 1er janvier 2022, mais n'ont pas d'impact sur les états financiers consolidés du Groupe au 30 juin 2022 :
- Les amendements à IFRS 16 « Concessions de loyers liées à la covid-19 » : Publiés par l'IASB le 31 mars 2021 et approuvés par l'Union Européenne le 30 août 2021. Applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er avril 2021, cette norme n'a pas un impact matériel sur les comptes du Groupe.
- Les amendements à IFRS 3 « Regroupements d'entreprises », à IAS 16 « Immobilisations corporelles », à IAS 37 « Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels » ainsi que les améliorations annuelles des IFRS (Cycle 2018-2020), publiés le 14 mai 2020 et approuvés par l'Union Européenne le 28 juin 2020. Applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2022, cette norme n'a pas un impact matériel sur les comptes du Groupe.
Normes, amendements et interprétations de normes d'application publiés par l'IASB, adoptés par l'Union Européenne et non appliqués par anticipation 30 juin 2022 :
- IFRS 17 « Contrats d'assurance » et ses amendements : IFRS 17 remplace la norme IFRS 4 «Contrats d'assurance » publiée en 2004 comme une norme provisoire. Des amendements ont été publiés par l'IASB les 18 mai 2017 et le 25 juin 2020, puis approuvés par l'Union européenne le 19 novembre 2021 pour une entrée en vigueur à compter du 1er janvier 2023. Compte tenu de la nature de ses activités, cette norme n'est pas applicable dans le contexte du Groupe.
- Les amendements à IAS 8 « Définition d'une estimation comptable », publiés le 12 février 2021 et approuvés par l'Union européenne le 2 mars 2022. Applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Cette norme n'a pas un impact matériel sur les comptes du Groupe.
- ■ Les amendements à IAS 1 « Informations à fournir sur les méthodes comptables ». Publiés le 12 février 2021 et approuvés par l'Union européenne le 2 mars 2022, ces derniers sont applicables pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Cette norme n'a pas un impact matériel sur les comptes du Groupe.
- Les amendements à IAS 12 « Impôts différés relatifs à des actifs et passifs résultant d'une même transaction », publiés le 7 mai 2021 et approuvés par l'Union européenne le 12 août 2022. Applicable pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023, cette norme n'a pas un impact matériel sur les comptes du Groupe.
- Les amendements à IFRS 17 « Contrats d'assurance » : première application d'IFRS 17 et d'IFRS 9 « Informations comparatives », publiés le 9 décembre 2021 et approuvés par l'Union européenne le 9 Septembre 2022. Applicables pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023. Compte tenu de la nature de ses activités, ces normes ne sont pas applicables dans le contexte du Groupe.
Normes, amendements de normes et interprétations de normes d'application publiés par l'IASB, et non adoptés par l'Union Européenne. Les impacts sur les états financiers des textes publiés par l'IASB au 30 juin 2022 et non encore en vigueur dans l'Union Européenne sont en cours d'analyse. Ces textes sont les suivants:
■ Les amendements à IAS 1 « Présentation des états financiers – classement des passifs en tant que passifs courants et non-courants » et « Présentation des états financiers – classement des passifs en tant que passifs courants et non-courants – Report de la date d'entrée en vigueur », publiés respectivement le 23 janvier et le 15 juillet 2020, applicables pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2023.
Note 3 : Périmètre de consolidation
La liste des filiales du Groupe contribuant à l'information financière présentée dans les présents états financiers consolidés est indiquée à la note 3.2 des états financiers consolidés annuels du 31 décembre 2021.
A fin juin 2022, les modifications suivantes sont intervenues :
- En date du 17 janvier 2022, création de la société Solutions 30 Luxembourg S.A. afin d'héberger les activités opérationnelles du Groupe au Luxembourg.
- En date du 30 juin 2022, fusion par absorption de la société SOTRANASA au sein de SOLUTIONS 30 SUD-OUEST (anciennement TELIMA TVX) avec effet au 1er janvier 2022.
- En date du 30 juin 2022, fusion par absorption de la société CPCP TELECOM au sein de SOLUTIONS 30 SUD-EST (anciennement TELIMA NETWORKS SERVICES) avec effet au 1er janvier 2022.
3.1 Acquisitions de filiales
3.1.1 Acquisition pour la période de 6 mois prenant fin au 30 juin 2022
Durant le 1er semestre 2022, le Groupe a procédé aux opérations d'acquisitions présentées ci-dessous. L'allocation du prix d'acquisition est clôturée au 30 Juin 2022, sauf pour Sirtel :
■ Sirtel Sp. Z.o.o
Le 31 janvier 2022, le Groupe a acquis 100 % du capital social de la société Sirtel Sp. Z.o.o. Cette société Polonaise intervient dans le domaine de l'installation et de la maintenance d'équipements de télécommunications mobiles. La contrepartie totale transférée par le Groupe pour l'acquisition des parts des sociétés s'est élevée à 1 320 KEUR, dont 55 KEUR au titre de la contrepartie éventuelle (« compléments de prix futurs »). Le montant de cette contrepartie éventuelle est établi sur base de l'estimation de l'atteinte des conditions contractuelles. Les frais connexes à l'acquisition, inclus dans le poste « autres charges opérationnelles courantes » de l'état du résultat global, s'élèvent à 13 KEUR.
La juste valeur des actifs financiers acquis tient compte des créances (majoritairement de nature commerciale et fiscale) dont la juste valeur est de 662 KEUR. Il est prévu que l'intégralité des montants contractuels puisse être recouvrée.
Cette opération a donné lieu à la comptabilisation d'un écart d'acquisition négatif de 1 671 KEUR.
Sirtel Sp. Z.o.o a contribué à hauteur de 923 KEUR au chiffre d'affaires du Groupe et sa contribution au bénéfice du Groupe pour la période comprise entre la date d'acquisition et la date de clôture est négligeable. Si l'acquisition de la société avait été réalisée le premier jour de l'exercice, la filiale aurait contribué à hauteur de 1 107 KEUR au chiffre d'affaires du Groupe et sa contribution au bénéfice du Groupe aurait été négligeable.
■ Digitlab
Le 1er mars 2022, le Groupe a acquis 100 % du capital social de la société Digitilab. Cette société française est spécialisée dans le développement de logiciels informatiques. Le prix payé par le Groupe pour cette acquisition s'est élevé à 38 KEUR. Les frais connexes à l'acquisition, inclus dans le poste « autres charges opérationnelles courantes » de l'état du résultat global, s'élèvent à 8 KEUR.
La juste valeur des actifs financiers acquis tient compte des créances (majoritairement de nature commerciale et fiscale) dont la juste valeur est de 127 KEUR. Il est prévu que l'intégralité des montants contractuels puisse être recouvrée.
Cette opération a donné lieu à la comptabilisation d'un écart d'acquisition négatif de 2 KEUR.
La contribution de Digitilab au chiffre d'affaires et au bénéfice du Groupe pour la période comprise entre la date d'acquisition et la date de clôture est négligeable. Si l'acquisition de la société avait été réalisée le premier jour de l'exercice, la contribution de la filiale au chiffre d'affaires et au bénéfice aurait été négligeable.
■ Itineo Academy
Le 1er mars 2022, le Groupe a acquis 100 % du capital social de la société Itineo Academy. Cette société française intervient dans le domaine de la formation. Le prix payé par le Groupe pour cette acquisition s'est élevé à 94 KEUR. Les frais connexes à l'acquisition, inclus dans le poste « autres charges opérationnelles courantes » de l'état du résultat global, s'élèvent à 8 KEUR.
La juste valeur des actifs financiers acquis tient compte des créances (majoritairement de nature commerciale et fiscale) dont la juste valeur est de 62 KEUR. Il est prévu que l'intégralité des montants contractuels puisse être recouvrée.
Cette opération a donné lieu à la comptabilisation d'un écart d'acquisition positif de 55 KEUR.
La contribution d'Itineo Academy au chiffre d'affaires et au bénéfice du Groupe pour la période comprise entre la date d'acquisition et la date de clôture est négligeable. Si l'acquisition de la société avait été réalisée le premier jour de l'exercice, la contribution de la filiale au chiffre d'affaires et au bénéfice aurait été négligeable.
■ Alphane Dépannage Distribution ("Adedis")
Le 1er mars 2022, le Groupe a acquis 100 % du capital social de la société Adedis. Cette société française intervient dans la construction et la maintenance des réseaux de télécommunication et des réseaux d'énergie. Le prix payé par le Groupe pour cette acquisition s'est élevé à 398 KEUR. Les frais connexes à l'acquisition, inclus dans le poste « autres charges opérationnelles courantes » de l'état du résultat global, s'élèvent à 8 KEUR.
La juste valeur des actifs financiers acquis tient compte des créances (majoritairement de nature commerciale et fiscale) dont la juste valeur est de 118 KEUR. Il est prévu que l'intégralité des montants contractuels puisse être recouvrée.
Cette opération a donné lieu à la comptabilisation d'un écart d'acquisition négatif de 177 KEUR.
La contribution d'Adedis au chiffre d'affaires et au bénéfice du Groupe pour la période comprise entre la date d'acquisition et la date de clôture est négligeable. Si l'acquisition de la société avait été réalisée le premier jour de l'exercice, la contribution de la filiale au chiffre d'affaires et au bénéfice aurait été négligeable.
■ Actifs et passifs acquis
La juste valeur des actifs et des passifs acquis dans le cadre de cette acquisition de filiale réalisée par le Groupe au cours de 1er semestre 2022 est indiquée dans le tableau ci-dessous :
| Itineo | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | Sirtel Sp. Z o.o | Digitlab | Academy | Adedis | TOTAL |
| Actif | |||||
| Immobilisations incorporelles | 2 987 | — | — | — | 2 987 |
| Immobilisations corporelles | 8 | 8 | 11 | 5 | 32 |
| Actifs liés au droit d'utilisation | 2 | — | — | — | 2 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 252 | 250 | 510 | 880 | 1 892 |
| Créances clients | 662 | 127 | 62 | 118 | 969 |
| Autres actifs courants | 57 | 25 | 18 | 115 | 215 |
| Autres actifs non courants | — | — | — | 5 | 5 |
| Stocks | 41 | — | — | — | 41 |
| 4 009 | 410 | 601 | 1 123 | 6 143 | |
| Passif | |||||
| Dettes commerciales | 345 | 33 | 109 | 489 | 976 |
| Autres passifs courants | 106 | 337 | 453 | 59 | 955 |
| Impôt différé passif | 567 | — | — | — | 567 |
| 1 018 | 370 | 562 | 548 | 2 498 | |
| Total des actifs nets identifiables à la juste valeur | 2 991 | 40 | 39 | 575 | 3 645 |
| Écart d'acquisition positif ou négatif | (1 671) | (2) | 55 | (177) | (1 795) |
| Contribution d'achat transférée | 1 320 | 38 | 94 | 398 | 1 850 |
| Acquisitions de filiales, nettes de la trésorerie acquise | 1 068 | (212) | (416) | (482) | (42) |
Les écarts d'acquisition négatifs génèrent un profit de 1 850 KEUR en 2022 (0 KEUR en 2021) comptabilisé dans le poste «autres produits opérationnels non courants» de l'état du résultat global. Ce montant est principalement lié à l'acquisition de la société Sirtel Sp. Z.o.o. Cette société dispose en effet d'un portefeuille de contrats clients avec un fort potentiel compte tenu des investissements conséquents actuels et à venir dans le développement des réseaux de télécommunication mobiles en Pologne, notamment pour le déploiement de la technologie 5G. Ce contexte de marché combiné à la volonté du vendeur de transférer l'activité à une nouvelle équipe de management et à un Groupe capable d'investir dans cette nouvelle phase de croissance ont constitué des conditions favorables à l'achat de Sirtel.
L'écart d'acquisition positif comptabilisé dans le cadre de l'acquisition de la société Itineo Academy correspond à la valeur des synergies que le Groupe entend dégager une fois la société intégrée.
Note 4 : Chiffre d'affaires et clients
4.1 Ventilation des revenus
La ventilation des revenus du groupe provenant des contrats avec les clients par types d'activités du Groupe est comme suit :
| (en milliers d'euros) | France | Benelux | Autres | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| Types d'activités | ||||
| Interventions sur site | 221 960 | 97 309 | 120 747 | 440 016 |
| Location des Terminaux de paiement | 2 016 | — | — | 2 016 |
| Projets - Variation des travaux en cours | (2 054) | 1 046 | 3 264 | 2 256 |
| Chiffre d'affaires total des contrats avec les clients | 221 922 | 98 355 | 124 011 | 444 288 |
| (en milliers d'euros) | France | Benelux | Autres | 2021 |
| Types d'activités | ||||
| Interventions sur site | 265 358 | 74 330 | 95 184 | 434 872 |
| Location des Terminaux de paiement | 1 694 | — | — | 1 694 |
| Projets - Variation des travaux en cours | 3 234 | 588 | 952 | 4 774 |
Au 30 juin 2022, le chiffre d'affaires du Groupe est en hausse de +0,7 % par rapport au 30 juin 2021.
4.2 Clients et comptes rattachés
Le montant total des créances cédées, déconsolidées au cours de son programme d'affacturage sans recours, s'élève à 62,0M€ au 30 juin 2022 (92,3M€ au 31 décembre 2021).
| (en milliers d'euros) | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Créances clients | 73 999 | 70 876 |
| Factures à établir | 104 610 | 91 650 |
| Fournisseurs - avances et acomptes versés | 2 408 | 3 913 |
| TOTAL | 181 016 | 166 439 |
Au cours du premier semestre 2022, le Groupe a comptabilisé une dépréciation de 0,24 M€ (0,05 M € au cours du premier semestre 2021) de ses créances clients. Toutes les créances clients et comptes rattachés ont une échéance à moins d'un an.
■ Actifs sur contrats
Les actifs sur contrats sont liés aux contrats de location des terminaux de paiement commercialisés par le Groupe. Au 30 juin 2022, les actifs sur contrats s'élèvent à 2,0 M€ (2021 : 1,9 M€ ).
Note 5 : Résultat opérationnel 5.1 Marge opérationnelle
Indicateur principal de rentabilité opérationnelle du Groupe, la marge opérationnelle correspond au résultat opérationnel avant les dotations et reprises sur les amortissements et provisions, le résultat sur cession de participations, le coût des prestations rendues par la société holding du Groupe et les autres produits et charges opérationnels non courants.
L'information sectorielle du Groupe Solutions 30 est basée sur les secteurs géographiques, en concordance avec les données internes de gestion utilisées par le Directoire du Groupe, et conformément aux principes de la norme IFRS 8.
| (en milliers d'euros) | 2022 | France | Benelux | Autres pays | HQ |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 444 288 | 221 922 | 98 355 | 124 011 | — |
| Marge opérationnelle | 29 605 | 18 806 | 13 652 | 2 419 | (5 272) |
| Marge opérationnelle en % | 6,7 % | 8,5 % | 13,9 % | 2,0 % | — |
| (en milliers d'euros) | 2021 | France | Benelux | Autres pays | HQ |
| Chiffres d'affaires | 441 340 | 270 286 | 74 918 | 96 136 | — |
| Marge opérationnelle | 49 525 | 41 890 | 10 369 | 1 684 | (4 418) |
| Marge opérationnelle en % | 11,2 % | 15,5 % | 13,8 % | 1,8 % | — |
5.2 Autres charges et produits opérationnels non courants
Les produits opérationnels non courants 2022 d'un montant de 1,8M€ se composent des produits sur les écarts d'acquisition des sociétés Sirtel, Adedis et Digitilab (voir note 3.1).
Les charges opérationnelles non courantes 2022 se composent principalement de charges de restructuration et de coûts de transition exceptionnels encourus dans le cadre de nouveaux contrats remportés en France suite à des appels d'offres (6,7M€), de dépenses exceptionnelles encourues par le Groupe en réaction à la violente campagne de dénigrement menée à son encontre (1,9M€) et de la charge liée au paiement fondé sur des actions en application de la norme IFRS 2 (1,2M€). Cette dernière est liée au plan d'intéressement du management qui se compose de 3.561.688 options sur actions dont le prix d'exercice s'élève à 8,99 euros et qui peuvent être exercées uniquement aux quatre dates suivantes : 31 janvier 2023, 30 avril 2023, 31 juillet 2023 ou 30 novembre 2023.
En 2021, les charges opérationnelles non courantes intègrent des couts exceptionnels engagés pour mettre un terme à la campagne de dénigrement subie par le Groupe (3,5M€) ainsi que des coûts de restructuration (0,8M€).
5.3 Engagements hors bilan liés aux activités opérationnelles
La liste des garanties accordées (nantissements, hypothèques et garanties…) se trouve ci-dessous. Les garanties reçues des sociétés du groupe sont exclues.
| Pays | Société garantie | Nature de la garantie |
Obligation garantie | Échéance | Montant en milliers d'euros |
|---|---|---|---|---|---|
| France | Sociétés du Groupe S30 |
Caution de sous traitance |
Obligations nées d'un contrat de caution et de garantie au profit des sous-traitants du Groupe |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
8 984 |
| Belgique | Sociétés belges du Groupe S30 |
Garantie client | Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom et Energie |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
8 854 |
| Espagne | Sociétés espagnoles du Groupe S30 |
Garantie client | Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
2 620 |
| Espagne | Sociétés espagnoles du Groupe S30 |
Garantie | Paiement de toute somme demandée par les autorités fiscales |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
800 |
| France | Telima Money | Acte de cautionnement |
Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives à la fourniture de Terminaux de Paiements |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
750 |
| France | Solutions 30 Martinique |
Lettre de confort | Obligations nées dans le cadre des relations commerciales. |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
350 |
| Belgique | Sociétés belges du Groupe S30 |
Garantie client | Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom et Energie |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
311 |
| Pologne | Sociétés polonaises du Groupe S30 |
Garantie client | Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
223 |
| Belgique | Unit-T | Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location de locaux professionnels |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
220 |
| France | Sociétés françaises du Groupe S30 |
Garantie à première demande |
Paiement de toute somme demandée par le bénéficiaire dans le cadre de son activité et de tout produit ou service fourni par le biais de ses cartes pétrolières |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
150 |
| Espagne | Sociétés espagnoles du Groupe S30 |
Garantie à première demande |
Paiement de toute somme demandée par le bénéficiaire dans le cadre de son activité et de tout produit ou service fourni par le biais de ses cartes pétrolières |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
80 |
| France | Telima Logistique | Lettre de confort | Obligations nées dans le cadre de la lettre de confort envers un client. |
12/7/2022 | 75 |
| Luxembourg | Solutions 30 SE | Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location de locaux professionnels |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
33 |
| Hollande | Solutions 30 Netherlands |
Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location de locaux professionnels |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
24 |
| France | Telima Frepart / Telima Energie IDF |
Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location de locaux professionnels |
Applicable pendant toute la relation contractuelle |
10 |
Note 6 : Impôt sur les résultats
Le Groupe calcule la charge d'impôts sur la période en utilisant le taux d'imposition qui serait applicable aux revenus annuels totaux attendus. La charge d'impôts est composée de :
| (en milliers d'euros) | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Impôts différés | 6 860 | 3 912 |
| Impôts courants | (3 892) | (7 482) |
| Impôts sur les sociétés | 2 968 | (3 570) |
Le produit d'impôts différés 2022 de 6,8 M€ est principalement composé de l'activation des reports déficitaires pour la France, l'Allemagne et l'Espagne.
Note 7 : Immobilisations incorporelles et corporelles
7.1 Ventilation sectorielle des principaux actifs
L'information sectorielle du Groupe Solutions 30 est basée sur les secteurs géographiques, en concordance avec les données internes de gestion utilisées par le Directoire du Groupe, et conformément aux principes de la norme IFRS 8.
| (en milliers d'euros) | 30.06.2022 | France | Benelux | Autres |
|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 56 061 | 25 954 | 28 345 | 1 762 |
| Autres immobilisations incorporelles | 126 814 | 26 115 | 52 531 | 48 168 |
| Immobilisations corporelles | 21 810 | 7 694 | 3 736 | 10 380 |
| (en milliers d'euros) | 31.12.2021 | France | Benelux | |
| Autres | ||||
| Ecarts d'acquisition | 56 009 | 25 899 | 28 345 | 1 765 |
| Autres immobilisations incorporelles | 132 625 | 29 536 | 54 463 | 48 626 |
7.2 Tests de dépréciation des actifs incorporels
Le Groupe a effectué son test de dépréciation annuel en décembre 2021 et doit l'actualiser lorsque les circonstances peuvent conduire à un risque de dépréciation. Le test de dépréciation du Groupe pour les écarts d'acquisition et les actifs incorporels est fondé sur le calcul des valeurs d'utilité. Les principales hypothèses utilisées pour déterminer les valeurs recouvrables au niveau des différentes unités génératrices de trésorerie sont explicitées dans les comptes annuels consolidés relatifs à l'exercice 2021.
L'évolution de la marge opérationnelle observée au premier semestre 2022 ne remet pas en cause les tests effectués au 31 décembre 2021. Aucune dépréciation n'est nécessaire au 30 juin 2022.
Analyse de sensibilité de la valeur d'utilité des unités génératrices de trésorerie (UGT) aux hypothèses retenues
Sur la base de l'analyse de sensibilité communiquée dans les états financiers consolidés du 31 décembre 2021, il ressort de ces calculs de sensibilité qu'une variation de 50 points de base des hypothèses de taux d'actualisation ou de 50 points de base des taux de croissance à long terme n'aurait pas d'effet significatif sur le résultat des tests de dépréciation et donc sur les comptes consolidés du Groupe.
Note 8 : Instruments financiers
8.1 Classification des actifs et passifs financiers
Le tableau qui suit présente des informations sur les valeurs comptables des instruments financiers et les justes valeurs des instruments financiers au 30 juin.
| (en milliers d'euros) | 30.06.2022 | 31.12.2021 | ||
|---|---|---|---|---|
| valeur comptable |
juste valeur | valeur comptable |
juste valeur |
|
| Actifs financiers non courants | 3 942 | 3 942 | 2 880 | 2 880 |
| Clients et comptes rattachés | 181 016 | 181 016 | 166 439 | 166 439 |
| Actifs sur contrats | 2 049 | 2 049 | 1 883 | 1 883 |
| Autres créances | 63 404 | 63 404 | 63 644 | 63 644 |
| Instruments dérivés actif courants | 340 | 340 | — | — |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 85 027 | 85 027 | 129 839 | 129 839 |
| Actifs financiers | 335 778 | 335 778 | 364 685 | 364 685 |
| Endettement | 86 336 | 86 336 | 96 319 | 96 319 |
| Dettes liées aux contrats de locations | 75 268 | 75 268 | 66 587 | 66 587 |
| Autres passifs financiers non courants | 688 | 688 | 249 | 249 |
| Fournisseurs | 167 816 | 167 816 | 149 614 | 149 614 |
| Dettes fiscales et sociales | 116 320 | 116 320 | 129 804 | 129 804 |
| Autres passifs courants | 7 632 | 7 632 | 10 705 | 10 705 |
| Passifs financiers | 454 060 | 454 060 | 453 278 | 453 278 |
Les actifs et passifs financiers sont comptabilisés au coût amorti à l'exception des options de vente, des contreparties éventuelles et du swap de taux. La juste valeur des actifs et passifs financiers est proche de la valeur comptable, à l'exception des options de vente, des contreparties éventuelles et du swap de taux. La juste valeur des options de vente et des contreparties éventuelles est établie sur la base de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs probables compte tenu des engagements contractuels pris par le Groupe (niveau 3).
La juste valeur du swap de taux est évaluée sur la base de modèles communément utilisés par les intervenants pour évaluer ces instruments financiers dérivés (modèles intégrant des données de marché observables – niveau 2). La prise en compte du risque de défaut de la contrepartie et du risque de crédit propre de l'entité est sans impact significatif sur la juste valeur du swap de taux.
8.2 Contreparties éventuelles, promesses et options de vente
Les contreparties éventuelles (« compléments de prix ») et les options de vente sont comptabilisées dans le poste «endettement, part à court terme » de l'état de la situation financière si elles sont dues dans les 12 mois suivant la fin de l'exercice ou dans le poste « endettement, part à long
terme » si elles sont dues au-delà d'une période de 12 mois. L'évolution de la juste valeur des dettes liées aux compléments de prix futurs et aux options d'achat est présentée dans le tableau ci-dessous :
| (en milliers d'euros) | Augmentation | Paiement du prix | Ecart de | Ajustement de la | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 01.01.2022 | conversion | juste valeur | 30.06.2022 | |||
| Compléments de prix | 9 761 | 55 | (841) | (1) | 49 | 9 022 |
| Options et promesses de vente |
9 024 | — | — | — | 3 647 | 12 672 |
| TOTAL | 18 785 | 55 | (841) | (1) | 3 696 | 21 694 |
La juste valeur des options de vente et des contreparties éventuelles est établie sur la base de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs probables compte tenu des engagements contractuels pris par le Groupe (niveau 3). Les variations de la juste valeur ont été comptabilisées dans l'état du résultat global consolidé sur la ligne "Charges financières". Le Groupe a procédé à une analyse de la sensibilité de la juste valeur des options de vente et des contreparties éventuelles aux modifications apportées aux principales hypothèses utilisées pour déterminer la juste valeur. Il ressort de ces calculs de sensibilité qu'une variation de 5 % des hypothèses de flux de trésorerie futurs n'aurait pas d'effet significatif sur le résultat de la juste valeur et donc sur les comptes consolidés du Groupe au 30 juin 2022.
Sensibilités aux flux de trésorerie futurs
| (en millions d'euros) | - 5 % | + 5 % |
|---|---|---|
| Compléments de prix | (806) | 606 |
| Options de vente | (650) | 554 |
| TOTAL | (1 457) | 1 161 |
8.3 Endettement et Risque de liquidité
Le Groupe SOLUTIONS 30 dispose d'emprunts bancaires à court, moyen et long terme dont le montant de capital restant dû au 30 juin 2022 est de 64,6 M€ contre 77,5 M € à fin 2021.
Note 9 : Trésorerie
La trésorerie et équivalents de trésorerie du groupe se présentent comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Valeur mobilière de placement | 697 | 1 697 |
| Disponibilités | 84 331 | 128 143 |
| TOTAL | 85 027 | 129 839 |
L'évolution de la position de trésorerie s'explique principalement par le financement des montées en charge et le moindre recours à l'affacturage en raison de la mise en production de nouveaux contrats (voir note 4.2).
Note 10 : Informations relatives aux parties liées
Le tableau suivant présente le montant des transactions conclues avec des parties liées au cours des premiers semestres 2022 et 2021, ainsi que les soldes des créances et dettes au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2021:
| Telenet | Coactionnaire | coentreprises | Entreprises associées et |
liées | Autres parties | Total Groupe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliers d'euros) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||
| Produits Prestations de services rendues par le Groupe |
38 120 | 40 370 | — | — | 158 | 129 | 38 278 | 40 499 | ||
| Charges Prestations de service reçues par le Groupe |
386 | 385 | — | — | 2 419 | 4 992 | 2 805 | 5 377 | ||
| Créance Montants prêtés / à recevoir par le Groupe |
4 376 | 1 314 | — | — | 175 | 816 | 4 551 | 2 130 | ||
| Dette | Montants dus par le Groupe |
— | 557 | — | — | 538 | 475 | 538 | 1 032 |
Toutes les transactions réalisées avec les parties liées sont réalisées à des conditions de marché normales.
Note 11 : Événements significatifs postérieurs à la clôture
En date du 27 juillet 2022, le groupe a exercé son option d'achat sur 25 % du capital de I-Holding B.V.
4. RAPPORT DU REVISEUR D'ENTREPRISES SUR LES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
| 이 이 대한민국 대학교 대학교 대학교 대학교 대학교 대학교 대학교 대학교 대학교 대학교 대학교 대학교 대학 대학 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| e production of the production of the proportion of the production of the program of the | |||||||||||
| e production of the comments of the proportion of the proposition of the possible of the | |||||||||||
| ο του αρχικό του του του του του του του το το το το το το το το το το το το το | |||||||||||
| o production of the programment of the program of the production of the possible of the possible of | |||||||||||
| o mana o mana de mana de mana de mana de mana de mana de mana mana mana ma | |||||||||||
| o ma portugue de la portugue de portugue de la portugue de portugue de portugue de po | |||||||||||
| o mana o mana mana mana mana mana mana mana mana mana mana mana mana ma | |||||||||||
| οι το προστορία του του του του του του του του του του του του του του του του | |||||||||||
| de con por a contro por por a contro por por a contro por por por por por por por por por por por por por por | |||||||||||
| το του του του του του του του του του του του του το το το το το το το το το το το το το το τ | |||||||||||
| do provincia e por por por por por por por por por por por por por por por por por por po | |||||||||||
| δολικοί στο το 1980 έρου το 1990 έργου το 1990 και το 1990 και το 1990 και το 1990 και το 1990 και το | |||||||||||
| a production of the consideration of the comments of the comments of the comments of the consisted on | |||||||||||
| . | |||||||||||
PKF Audit & Conseil
Aux Actionnaires de Solutions 30 SE 3, rue de la Reine L-2418 Luxembourg
Rapport sur l'examen limité des états financiers consolidés intermédiaires résumés
Introduction
Nous avons procédé à l'examen limité des états financiers consolidés intermédiaires résumés ci-joints de Solutions 30 SE (le « Groupe ») relatifs à la période du 1 janvier au 30 juin 2022, comprenant l'état de la situation financière consolidée intermédiaire, l'état du résultat global consolidé intermédiaire, la variation des capitaux propres consolidés intermédiaires, le tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie et l'annexe contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Le Directoire est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés conformément à la Norme IAS 34 sur l'Information Financière Intermédiaire telle qu'adoptée par l'Union Européenne. Notre responsabilité consiste à émettre un rapport sur ces états financiers consolidés intermédiaires résumés basés sur notre examen limité.
Étendue de notre examen limité
Nous avons effectué notre examen limité selon la norme internationale relative aux missions d'examen limité par le réviseur de la société des états financiers consolidés intermédiaires résumés (ISRE 2410). Un examen limité d'états financiers consolidés intermédiaires résumés se limite à des entretiens, essentiellement avec les responsables comptables et financiers ainsi qu'à des procédures analytiques et autres procédures d'examen limité. L'étendue d'un examen limité est significativement moindre que celle d'un audit effectué conformément aux normes internationales de révision et ne nous permet pas de nous assurer que nous avons identifié toutes les anomalies significatives qui auraient pu être décelées au cours d'un audit. Nous n'avons pas effectué d'audit, et en conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d'audit.
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé de faits qui nous laissent à penser que les états financiers consolidés intermédiaires résumés ci-joints ne présentent pas sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financière du Groupe au 30 juin 2022, ainsi que sa performance financière et ses flux de trésorerie pour la période de six mois se terminant à cette date conformément à la Norme IAS 34 sur l'Information Financière Intermédiaire telle qu'adoptée par l'Union Européenne.
Luxembourg, le 28 septembre 2022
PKF Audit & Conseil Sàrl Cabinet de révision agréé
Jean Medernach
PKF Audit & Conseil Sàrl Cabinet de révision agréé - RC B222994 37, rue d'Anvers L-1130 Luxembourg +352 28 80 12
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