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Solutions 30 SE Interim / Quarterly Report 2020
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
Sommaire
- RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ & FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE p.3
- ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL p.7
- ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS p.9
3.1 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES p.10
3.1.1. État de la situation financière consolidée intermédiaire p.10
3.1.2. État du résultat global consolidé intermédiaire p.11
3.1.3. Variation des capitaux propres consolidés intermédiaires p.12
3.1.4. Tableaux consolidés intermédiaires des flux de trésorerie p.13
3.2. NOTES ANNEXES p.14
Note 1 : Informations sur l'entreprise et le groupe p.14
Note 2 : Base de préparation et modifications des principes comptables du Groupe p.14
Note 3 : Périmètre de consolidation p.16
Note 4 : Chiffre d'affaires et clients p.17
Note 5 : Résultat opérationnel p.18
Note 6 : Impôt sur les résultats p.19
Note 7 : Immobilisations incorporelles et corporelles p.19
Note 8 : Instruments financiers p.20
Note 9 : Trésorerie p.21
Note 10 : Informations relatives aux parties liées p.21
Note 11 : Evénements significatifs postérieurs à la clôture p.21 - RAPPORT D'EXAMEN LIMITÉ DES ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS p.23
1
RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ & FAITS MARQUANTS DU SEMESTRE
- Rapport semestriel d'activité & faits marquants du semestre
Chiffres clés
| En millions d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 | Variation |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 363,7 | 318,8 | +14,1% |
| EBITDA Ajusté | 41,5 | 40,6 | +2,4% |
| En % de chiffre d'affaires | 11,4% | 12,7% | |
| EBIT Ajusté | 21,8 | 24,5 | -11,0% |
| En % de chiffre d'affaires | 6,0% | 7,7% | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 10,5 | 15,3 | -31,4% |
| En % de chiffre d'affaires | 2,9% | 4,8% | |
| Résultat net part du Groupe | 10,5 | 15,5 | -32,0% |
| En % de chiffre d'affaires | 2,9% | 4,9% | |
| Données de structure financière | |||
| En millions d'euros | 30/06/2020 | 31/12/2019 | Variation |
| Capitaux propres | 148,8 | 138,3 | +10,5 |
| Dette nette | 26,7 | 91,8 | -65,1 |
| Dette bancaire nette | -45,9 | 3,0 | -48.9 |
Croissance de 14% du chiffre d'affaires
Après un bon début d'exercice, les mesures de confinement, de restriction des déplacements et de fermetures d'un certain nombre d'établissements, ont perturbé l'activité de SOLUTIONS 30, entre mi-mars et mi-mai. Sur ces deux mois, le chiffre d'affaires était 35% inférieur aux niveaux constatés pré-Covid. Dès la fin du confinement, les marchés du Groupe ont, pour la plupart, retrouvé rapidement leur niveau d'avant-crise et SOLUTIONS 30 a renoué dès le mois de juin avec un taux de croissance soutenu.
Ainsi pour les six premiers mois de l'exercice, le chiffre d'affaires s'inscrit en hausse de 14,1% (+6,9% en organique) par rapport à la même période de 2019. Les activités de maintenance, par nature récurrentes, ont servi d'amortisseur face à la baisse, voire l'interruption temporaire, des installations et déploiements.
En France, l'activité croit de 10,4% (9,2% en organique) au 1er semestre 2020 pour atteindre 224,3 M€, contre
203,3 M€ pour les six premiers mois de 2019. Cette performance s'explique par l'excellente dynamique de l'activité Télécoms, en hausse de 37% sur le semestre, tandis que les autres secteurs d'activité du Groupe ont souffert du contexte.
Au Benelux, le chiffre d'affaires du semestre progresse de 13,2% (2,0% en organique), à 66,2 M€ contre 58,5 M€ au 1er semestre 2019, grâce à la bonne résistance de l'activité Télécoms.
Dans les autres pays, le chiffre d'affaires du 1er semestre 2020 progresse de 28,2% (3,9% en organique) et atteint 73,1 M€, contre 57,0 M€ un an plus tôt. L'impact des restrictions liées à la pandémie ont varié selon les pays. L'Allemagne et la Pologne ont été relativement épargnées, tandis que l'Italie et l'Espagne ont été durement touchées.
SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020 5
Un modèle économique agile et solide
Dans un contexte de baisse marquée d'activité puis de net rebond, SOLUTIONS 30 démontre l'efficacité de son modèle et sa capacité à s'adapter rapidement. Dès le début du confinement, toutes les mesures ont été prises pour protéger la santé des salariés, tout en garantissant la continuité d'activité et en adaptant la structure de coûts du Groupe afin de préserver sa capacité future à capter la croissance structurelle de ses marchés.
Réconciliation entre le résultat Opérationnel et l'EBITDA
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 30/06/2019 |
|---|---|---|
| Résultat opérationnel | 16 382 | 19 774 |
| Amortissements sur droits d'utilisation (IFRS16) | 11 136 | 10 893 |
| Dotations aux dépréciations et provisions opérationnelles | 8 582 | 5 160 |
| Amortissements des relations clientèles | 5 703 | 4 732 |
| Autres produits opérationnels non courants | (270) | - |
| EBITDA ajusté | 41.533 | 40.559 |
| % du chiffre d'affaires | 11.4% | 12.7% |
Grâce à une structure de coûts largement variabilisée et à la mise en place de mesures d'activité partielle, l'EBITDA ajusté s'établit à 41,5 M€ à fin juin 2020, soit 11,4% du chiffre d'affaires, contre 40,6 M€, soit 12,7% du chiffre d'affaires un an plus tôt. Les coûts opérationnels représentent, comme au 1er semestre 2019, 78,2% du chiffre d'affaires, tandis que les coûts de structure s'élevent à 10,4% du chiffre d'affaires (10,2% hors frais liés à l'adoption des normes IFRS et au transfert sur Euronext), contre 9,1% au 1er semestre 2019.
Reflétant le repli limité de la marge d'EBITDA ajusté, l'EBIT ajusté s'établit à 21,8 M€, soit 6,0% du chiffre d'affaires. Il intègre 8,6 M€ de dotations aux dépréciations et provisions opérationnelles liées à l'augmentation des investissements réalisés sur la plateforme informatique ces deux dernières années, et 11,1 M€ d'amortissements du droit d'utilisation des actifs loués (IFRS16).
Les dotations aux amortissements des relations clientèles s'élevent à 5,7 M€ en 2020, contre 4,7 M€ un an plus tôt. Le résultat financier, constitué essentiellement des frais financiers, représente une charge de 2,0 M€, contre 1,0 M€ en 2019. Cette variation s'explique par l'évolution de la dette bancaire et par des pertes de change de 0,7 M€ constatées sur des emprunts consentis en devises locales par le Groupe à sa filiale polonaise (acquisition des actifs et passifs d'Elmo et sur les transactions avec sa filiale tunisienne alors que l'euro s'est apprécié).
Le montant des impôts s'élève à 3,8 M€, contre 3,5 M€ un an plus tôt.
Compte tenu de ces éléments, le résultat net part du Groupe atteint 10,5 M€, contre 15,5 M€ au 1er semestre 2019.
Une structure financière renforcée grâce à la bonne gestion du besoin en fonds de roulement
A fin juin 2020, les capitaux propres du Groupe s'élevent à 148,8 M€ contre 138,3 M€ au 31 décembre 2019. La trésorerie brute du Groupe atteint 151,8 M€, contre 84,2 M€ à fin décembre 2019. La dette bancaire brute est de 106,0 M€ par rapport à 87,1 M€ six mois plus tôt. Le Groupe affiche donc une trésorerie nette (hors IFRS16) de 45,9 M€ à fin juin 2020, contre une dette nette de 3,0 M€ à fin décembre 2019.
Dette bancaire nette
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Emprunts auprès des établissements de crédit, part à long terme | 77 126 | 65 827 |
| Concours bancaires courants | 28 839 | 21 326 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | (151 833) | (84 162) |
| Dette bancaire nette | (45 868) | 2 991 |
La dette nette totale, incluant 57,8 M€ de dette locative et 14,8 M€ de dette financière potentielle liée aux compléments de prix et options d'achats futures, s'établit à 26,7 M€ :
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Dettes bancaires | 105 965 | 87 153 |
| Dettes liées aux contrats de location | 57 771 | 61 594 |
| Dettes futures sur compléments de prix et options de vente | 14 771 | 27 179 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | (151 833) | (84 162) |
| Dette nette | 26 674 | 91 764 |
La capacité d'autofinancement s'est établie à 34,8 M€ sur le 1er semestre 2020. Pendant toute la durée de la crise, SOLUTIONS 30 a veillé à protéger sa trésorerie. De plus, et dans le contexte de crise sanitaire sans précédent, les principaux clients du Groupe ont procédé au règlement accéléré de leurs factures, ce qui a représenté une baisse des encours pouvant atteindre jusqu'à 2 mois de chiffres d'affaires pour certains clients. Ainsi, le besoin en fonds de roulement a baissé de 49,6 millions d'euros. Après prise en compte de 6,0 M€ d'investissement net, le cash-flow disponible atteint 78,4 M€ sur le semestre.
Calcul du cash-flow disponible (free cash-flow)
| En milliers d'euros | 30/06/2020 | 31/12/2019 |
|---|---|---|
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 84 427 | 65 825 |
| Acquisition d'immobilisations | (12 214) | (20 346) |
| Acquisition des actifs d'Elmo | 5 238 | - |
| Cession d'immobilisations, nettes d'impôt | 976 | 1 223 |
| Free cash flow | 78 427 | 46 702 |
Sur le semestre, le besoin en fonds de roulement est négatif de 40,9 M€. Engagé depuis 2015 sur une trajectoire de croissance particulièrement soutenue, le groupe a déployé en 2018 un programme d'affacturage sans recours à l'ensemble de ses filiales pour financer son besoin en fonds de roulement. Ce programme lui permet de céder des créances clients et de transférer au factor (1) les droits contractuels à recevoir les flux de trésorerie et (2) la quasi-totalité des risques associés aux créances. En présence d'un tel contrat, les créances pour lesquelles la quasi-totalité des risques et avantages a été transférée ne sont pas maintenues dans le poste « Clients ». De façon schématique, le recours à l'affacturage permet de réduire les délais de recouvrement des créances clients, et de libérer la trésorerie mobilisée par ces créances pour la consacrer au financement de la stratégie d'accélération du Groupe, moyennant un coût inférieur à 1% du montant des créances cédées, compte tenu de la qualité de ces créances et de la solvabilité des clients du Groupe.
Les créances ainsi transférées, et donc déconsolidées, portent sur un montant de 43 M€ à fin juin 2020, contre 54 M€ au 31 décembre 2019.
Risques et incertitudes
Les facteurs de risques sont de même nature que ceux exposés dans la rubrique 1.7 du rapport annuel 2019, y compris les risques liés à la crise sanitaire de Covid-19 décrits dans la section 3.2 du rapport annuel 2019. La direction du groupe n'anticipe pas de modification notable de ces risques et incertitudes ou de nouveaux éléments de risques et incertitudes sur le second semestre 2020.
Perspectives
Fort des performances du semestre, SOLUTIONS 30 confirme un niveau de croissance organique soutenue au 3ème trimestre. A ce stade et sans nouvelle dégradation de la situation, le Groupe est confiant dans sa capacité à réaliser un exercice en croissance à deux chiffres et rentable. SOLUTIONS 30 aborde les mois et années qui viennent avec sérénité et confiance. Le modèle économique du Groupe a démontré son efficacité dans un contexte de crise inédit, tant par sa nature que par sa vitesse et son ampleur. Aujourd'hui, alors que le Groupe est renforcé, que son positionnement concurrentiel s'est affirmé et que ses relations avec ses clients sont consolidées, la crise sanitaire sert de catalyseur à la mutation de l'économie. La transformation numérique et la transition énergétique s'accélèrent sous l'effet conjugué des prises de conscience et des plans de soutien à l'économie votés par les principaux pays européens.
Ainsi, sur des marchés portés par des tendances positives sur le long terme, le Groupe entend poursuivre sa stratégie de croissance équilibrée entre organique et externe, en s'appuyant sur le socle récurrent de ses activités pour se positionner sur de nouveaux marchés et de nouvelles géographies de sorte à continuer de dupliquer son modèle français partout en Europe.
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ATTESTATION DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
- Attestation du rapport financier semestriel
« J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés pour le semestre écoulé de l'exercice 2020 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus durant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice 2020. »
Luxembourg le 30 septembre 2020
Gianbeppi Fortis, Président du Directoire
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ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES RÉSUMÉS
3.1 ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
- 3.1.1. État de la situation financière consolidée intermédiaire
- 3.1.2. État du résultat global consolidé intermédiaire
- 3.1.3. Variation des capitaux propres consolidés intermédiaires
- 3.1.4. Tableaux consolidés intermédiaires des flux de trésorerie
3.2 NOTES ANNEXES
- Note 1 : Informations sur l'entreprise et le groupe
- Note 2 : Base de préparation et modifications des principes comptables du Groupe
- Note 3 : Périmètre de consolidation
- Note 4 : Chiffre d'affaires et clients
- Note 5 : Résultat opérationnel
- Note 6 : Impôt sur les résultats
- Note 7 : Immobilisations incorporelles et corporelles
- Note 8 : Instruments financiers
- Note 9 : Trésorerie
- Note 10 : Informations relatives aux parties liées
- Note 11 : Evénements significatifs postérieurs à la clôture
3.1. ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS INTERMEDIAIRES
3.1.1. État de la situation financière consolidée intermédiaire
Actif¹
| (en milliers d'euros) | Notes | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Capital souscrit non appelé | 1 | 1 | |
| Ecart d'acquisition | 7.1 | 55 034 | 55 034 |
| Autres immobilisations incorporelles | 7.1 | 128 420 | 131 499 |
| Immobilisations corporelles | 7.1 | 14 031 | 13 697 |
| Droits d'utilisation des actifs | 57 889 | 61 884 | |
| Actifs sur contrats non courants | 4.2 | 1 100 | 1 102 |
| Participations dans les sociétés mises en équivalence | 259 | 197 | |
| Actifs financiers non courants | 1 942 | 1 998 | |
| Impôts différés actifs | 6 445 | 5 240 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 265 121 | 270 652 | |
| Stocks et travaux en cours | 21 168 | 15 050 | |
| Clients et comptes rattachés | 4.2 | 135 280 | 173 138 |
| Actifs sur contrats courants | 4.2 | 642 | 571 |
| Autres créances | 88 003 | 100 143 | |
| Charges constatées d'avance | 700 | 143 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 9 | 151 833 | 84 162 |
| ACTIFS COURANTS | 397 626 | 373 207 | |
| TOTAL ACTIF | 662 747 | 643 859 |
Passif¹
| (en milliers d'euros) | Notes | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|---|
| Capital souscrit | 13 659 | 13 659 | |
| Primes d'émission | 17 376 | 17 376 | |
| Réserve légale | 1 362 | 1 362 | |
| Réserves consolidées | 92 744 | 53 616 | |
| Résultat de l'exercice | 10 519 | 39 223 | |
| CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE | 135 660 | 125 236 | |
| Intérêts minoritaires | 13 152 | 13 111 | |
| CAPITAUX PROPRES | 148 812 | 138 347 | |
| Endettement, part à long terme | 91 897 | 80 664 | |
| Dettes liées aux contrats de location | 38 018 | 40 987 | |
| Provisions non courantes | 19 640 | 18 856 | |
| Impôts différés passifs | 28 319 | 28 801 | |
| Autres passifs financiers non courants | 207 | 836 | |
| PASSIFS NON COURANTS | 178 081 | 170 144 | |
| Endettement, part à court terme | 28 839 | 33 668 | |
| Provisions courantes | 1 090 | 757 | |
| Dettes liées aux contrats de location | 19 753 | 20 607 | |
| Fournisseurs | 123 216 | 111 073 | |
| Dettes fiscales et sociales | 149 032 | 152 271 | |
| Autres passifs courants | 9 921 | 14 013 | |
| Produits constatés d'avance | 4 003 | 2 979 | |
| PASSIFS COURANTS | 335 854 | 335 368 | |
| TOTAL PASSIF | 662 747 | 643 859 |
¹ Etats financiers examinés selon la norme internationale ISRE 2410
SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
3.1.2. État du résultat global consolidé intermédiaire
Résultat pour la période de 6 mois prenant fin au 30 juin 2020
| (en milliers d'euros) | Notes | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4.1 | 363 678 | 318 760 |
| Autres produits opérationnels courants | 7 748 | 13 815 | |
| Variation de stock nette et matières premières et consommables utilisés | (39 544) | (23 380) | |
| Charges de personnel | (91 490) | (89 714) | |
| Impôts, taxes et versements assimilés | (28 845) | (27 668) | |
| Autres charges opérationnelles courantes | (170 015) | (151 254) | |
| Marge opérationnelle | 41 532 | 40 559 | |
| Dépréciations et amortissements des immobilisations | (24 022) | (20 479) | |
| Dotations et reprises sur provisions | (1 398) | (306) | |
| Autres produits opérationnels non courants | 270 | - | |
| Résultat opérationnel | 16 382 | 19 774 | |
| Produits financiers | 79 | 113 | |
| Charges financières | (2 117) | (1 133) | |
| Résultat financier | (2 038) | (1 020) | |
| Impôts sur les résultats | 6 | (3 846) | (3 452) |
| Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence | 62 | (51) | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | 10 560 | 15 251 | |
| Dont part du Groupe | 10 519 | 15 481 | |
| Dont part des Intérêts minoritaires | 41 | (230) | |
| Résultat de base par action, part du groupe (en euro) | 0,098 | 0,145 | |
| Résultat dilué par action, part du Groupe (en euro) | 0,098 | 0,145 | |
| (en milliers d'euros) | 30.06.2020 | 30.06.2019 | |
| --- | --- | --- | |
| RÉSULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ | 10 560 | 15 251 | |
| Différences de conversion enregistrées en capitaux propres | (66) | 37 | |
| Variation des écarts actuariels | (45) | (805) | |
| Impôts différés sur la variation des écarts actuariels | 12 | 222 | |
| RÉSULTAT GLOBAL RECONNU EN CAPITAUX PROPRES | (99) | (546) | |
| RÉSULTAT GLOBAL | 10 461 | 14 705 | |
| Dont part du Groupe | 10 420 | 14 935 | |
| Dont part des Intérêts minoritaires | 41 | (230) |
1 Etats financiers examinés selon la norme internationale ISRE 2410
SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
3.1.3. Variation des capitaux propres consolidés intermédiaires
| (en milliers d'euros) | Capital | Prime d'émission | Réserve légale | Réserves groupe | Réserves de conversion | Capitaux propres part du groupe | Intérêts minoritaires | Capitaux propres totaux |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SITUATION AU 01.01.2019 | 13 267 | 15 860 | 1 269 | 58 325 | (533) | 88 188 | 10 687 | 98 875 |
| Résultat 2019 | 15 481 | 15 481 | (230) | 15 251 | ||||
| Résultat reconnu en capitaux propres | (583) | 37 | (546) | (546) | ||||
| Résultat global 2019 | - | - | - | 14 898 | 37 | 14 935 | (230) | 14 705 |
| Autres variations | (101) | (101) | 33 | (68) | ||||
| SITUATION AU 30.06.2019* | 13 267 | 15 860 | 1 269 | 73 122 | (496) | 103 022 | 10 490 | 113 512 |
- Voir note 2.3 Rapprochement de la situation financière à la date de dernière clôture intermédiaire conforme au référentiel luxembourgeois
| (en milliers d'euros) | Capital | Prime d'émission | Réserve légale | Réserves groupe | Réserves de conversion | Capitaux propres part du groupe | Intérêts minoritaires | Capitaux propres totaux |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SITUATION AU 01.01.2020 | 13 659 | 17 376 | 1 362 | 93 288 | (449) | 125 236 | 13 111 | 138 347 |
| Résultat 2020 | 10 519 | 10 519 | 41 | 10 560 | ||||
| Résultat reconnu en capitaux propres | (33) | (66) | (99) | (99) | ||||
| Résultat global 2020 | - | - | - | 10 486 | (66) | 10 420 | 41 | 10 461 |
| Autres variations | 4 | 4 | 4 | |||||
| SITUATION AU 30.06.2020 | 13 659 | 17 376 | 1 362 | 103 778 | (515) | 135 660 | 13 152 | 148 812 |
1 Etats financiers examinés selon la norme internationale ISRE 2410
12 SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
3.1.4. Tableaux consolidés intermédiaires des flux de trésorerie
| Pour la période de 6 mois prenant fin au 30 juin 2020
(en milliers d'euros) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
| --- | --- | --- |
| RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE | 10 560 | 15 251 |
| Résultat net part du groupe | 10 519 | 15 481 |
| Résultat net part des intérêts minoritaires | 41 | (230) |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité : | | |
| Dépréciations et amortissements | 24 022 | 20 479 |
| Dotations aux provisions | 1 398 | 306 |
| Variation des impôts différés | (1 688) | (280) |
| Elimination de la quote-part de résultat des mises en équivalence | (62) | 51 |
| Variation de la juste valeur des actifs sur contrats non courants | 2 | (61) |
| Variation de la juste valeur des instruments financiers | 5 | 188 |
| Elimination opérations non courantes | (270) | - |
| Variation de la juste valeur des compléments de prix et option de vente | (98) | (135) |
| Elimination des charges d'intérêts | 930 | 349 |
| Capacité d'autofinancement des sociétés intégrées | 34 799 | 36 148 |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité | 49 628 | 13 158 |
| Diminution (augmentation) des stocks et en cours | (6 117) | (1 574) |
| Diminution (augmentation) des créances clients & autres débiteurs | 37 787 | 2 058 |
| Augmentation (diminution) des fournisseurs & autres créditeurs | 12 683 | 22 125 |
| Augmentation (diminution) des autres créances et dettes | 5 275 | (9 451) |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité | 84 427 | 49 306 |
| FLUX DE TRESORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS D'INVESTISSEMENT | | |
| Acquisition d'immobilisations* | (12 214) | (8 112) |
| Contreparties éventuelles sur acquisitions de filiales et acquisitions de fonds de commerce | (12 467) | (1 000) |
| Cession d'immobilisations, nettes d'impôt | 976 | 1 463 |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement | (23 705) | (7 649) |
| FLUX DE TRESORERIE LIÉS AUX OPÉRATIONS DE FINANCEMENT | | |
| Emissions d'emprunts | 18 783 | 856 |
| Remboursements d'emprunts et charges financières associées | (940) | (4 680) |
| Remboursement de la dette locative et charges financières associées | (11 217) | (11 144) |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement | 6 626 | (14 968) |
| Incidence des variations de cours des devises | 323 | (69) |
| VARIATION DE TRESORERIE | 67 671 | 26 620 |
| Trésorerie d'ouverture | 84 162 | 69 898 |
| Trésorerie de clôture | 151 833 | 96 517 |
SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
3.2. NOTES ANNEXES
Note 1 : Informations sur l'entreprise et le groupe
Les états financiers consolidés intermédiaires de SOLUTIONS 30 SE et de ses filiales (collectivement, le « Groupe ») pour l'exercice clos le 30 juin 2020 ont été arrêtés par le Directoire le 30 Septembre 2020 2020. SOLUTIONS 30 (la « Société » ou la « société mère ») est une société européenne constituée et domiciliée au Grand-Duché de Luxembourg, dont les actions sont cotées sur le marché Euronext Paris Compartiment A. Le siège social est situé au :
Le Groupe est principalement engagé dans la fourniture de services d'assistance à l'utilisation des nouvelles technologies numériques et accompagne ses clients dans la mise en œuvre de ces nouvelles technologies à travers l'Europe : opérateurs télécoms, fournisseurs d'énergie, constructeurs et distributeurs de matériels informatiques et numériques, sociétés d'infogérance, intégrateurs d'équipements numériques.
3 rue de la Reine
L-2418 Luxembourg
Note 2 : Base de préparation et modifications des principes comptables du Groupe
2.1. Base de préparation
Les états financiers consolidés intermédiaires pour le semestre clos le 30 juin 2020 ont été préparés conformément à IAS 34 (Information financière intermédiaire) telles qu'adoptées pas l'Union Européenne.
Ils ne comprennent pas toutes les informations et notes requises dans les états financiers annuels et doivent être lus conjointement avec les états financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2019.
Les notes 2.2 et 2.3 détaillent les principaux ajustements réalisés par le Groupe afin de retraiter les données comparatives initialement préparées selon les normes comptables luxembourgeoises, au niveau de l'état du résultat global et du tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2019.
2.2. Retraitements appliqués
Actifs incorporels
Selon les normes comptables luxembourgeoises, le Groupe reconnaissait des fonds de commerce sur certaines opérations d'acquisition. En IFRS, les fonds de commerce sont reclassés en écarts d'acquisition. Les écarts d'acquisition sont présentés dans les actifs incorporels dans l'état de la situation financière.
Par ailleurs, dans le référentiel comptable luxembourgeois, les écarts d'acquisition étaient amortis. En IFRS, ils font l'objet d'un test de valeur conformément à IAS 36 dès l'apparition d'indices de pertes de valeur et au minimum une fois par an.
Contrats de location
Des dettes locatives ont été comptabilisées sur la base des loyers restants dus, actualisés par référence au taux d'emprunt moyen marginal du preneur. Les droits d'utilisation des actifs ont été valorisés au même montant que les dettes locatives, ajustés du montant des éventuelles avances ou des éventuels loyers dus relatifs aux contrats de location présents dans l'état de la situation financière. Les charges de location des contrats arrivant à échéance dans les 12 mois suivants la date de transition IFRS et des contrats dont l'actif sous-jacent est de faible valeur ont été reconnues comme des charges d'exploitation.
Provisions non courantes – Engagements de retraite
Dans le référentiel IFRS, les provisions liées aux indemnités de départ en retraite doivent être évaluées selon la méthode des unités de crédit projetées. Les provisions sont comptabilisées dans l'état de la situation financière à hauteur du montant total de l'obligation en contrepartie des réserves du Groupe à la date de la transition.
Les années suivantes, les écarts actuariels sont comptabilisés dans les réserves tandis que le coût des services rendus et le coût financier sont comptabilisés dans l'état du résultat global.
Activités conjointes
Le Groupe a établi un partenariat sous la forme d'un consortium avec d'autres sociétés en Belgique depuis 2016 afin de contribuer au développement de l'infrastructure télécom dans ce pays. Dans le référentiel comptable luxembourgeois, les revenus facturés à ce consortium au titre de l'activité réalisée par le Groupe étaient intégrés au chiffre
SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
d'affaires du Groupe. En normes IFRS, les actifs, les passifs, les revenus et les coûts doivent être traités distinctement à hauteur de la participation du Groupe dans le consortium.
Chiffre d'affaires
Le Groupe dispose d'une offre incluant la mise à disposition d'équipements électroniques de paiement et les services de maintenance associés. Selon les normes comptables luxembourgeoises, le Groupe reconnaissait le chiffre d'affaires associés sur la base des prestations réalisées. Dans le référentiel IFRS, ces contrats comportent deux obligations de performance distincte qui donnent lieu, chacune, à un processus de reconnaissance du revenu différent. Le revenu issu de la mise à disposition des équipements est ainsi reconnu intégralement au moment de la livraison de ceux-ci tandis que le revenu des activités de maintenance continue d'être reconnu sur la durée du contrat de location. Sur certains contrats, le Groupe dispose d'obligations de
performance donnant lieu à la perception de revenus variables au titre d'une période de production supérieure à 6 mois. Le chiffre d'affaires établi selon les normes luxembourgeoises intégrait ces revenus variables dans le chiffre d'affaires dès lors que ceux-ci étaient certains. Selon les normes IFRS, ces revenus variables doivent être intégrés au chiffre d'affaires dès lors qu'ils sont hautement probables.
Impôts différés
Les différents ajustements liés au passage aux normes IFRS détaillés ci-dessus ont généré plusieurs différences temporelles. Le Groupe reconnaît l'impact fiscal de ces différences temporelles à travers la comptabilisation d'impôts différés en contrepartie des capitaux propres du Groupe dans son état de la situation financière.
2.3 Rapprochement de la situation financière à la date de dernière clôture intermédiaire conforme au référentiel luxembourgeois (30 juin 2019).
Capitaux Propres
| 1/01/2007 | 1/01/2008 | 1/01/2009 | 1/01/2010 | 1/01/2011 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1/01/2008 | 1/01/2009 | 1/01/2008 | 1/01/2009 | 1/01/2008 | 1/01/2009 | 1/01/2008 | 1/01/2009 | ||
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | |||||
| A. Capitaux propres | |||||||||
| 1. Capital (aujourd) | 10 267 | 10 267 | Capital (aujourd) | ||||||
| 2. Prova d'émission et primes assimilées | 15 856 | 15 856 | Primes d'émission | ||||||
| 3. Réserves | |||||||||
| 4. Réserve légale | 1 269 | 2 269 | Réserve légale | ||||||
| 5. Réserves censurables | 32 817 | 0 808 | 2 149 | 78 | (193) | (9 957) | 864 | 57 140 | Réserves censurables |
| 6. Résultat de l'exercice | 14 645 | 1 651 | 376 | 26 | (6) | (203) | (864) | 15 461 | Résultat de l'exercice |
| 7. Intérêts en fonction | 6 167 | 1 954 | 44 | (1) | 15 260 | Intérêts en fonction | |||
| 306 354 | 9 353 | 3 121 | 148 | (147) | (3 760) | 113 312 | CAPITALIS FRUPÉRÉ |
(1) voir note 2.2. – Régroupements d'entreprises
(2) voir note 2.2. – Côtiffres d'affaires
(3) voir note 2.2. – Activités corporelles
(4) voir note 2.2. – Contrats de location
(5) voir note 2.2. – Provisions non courantes – engagements de retraite
Résultat
| 1/01/2007 | 1/01/2008 | 1/01/2009 | 1/01/2008 | 1/01/2007 | 1/01/2007 | 1/01/2008 | 1/01/2007 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (1) | (2) | (3) | (4) | (5) | (6) | (7) | ||
| 1. Chiffres d'affaires net | 117 800 | 186 | 199 | 199 | 113 312 Chiffres d'affaires | |||
| 2. Données de cours de production ou en cours de production | 140 | (240) | ||||||
| 3. Données de cours de maintenance et de rééducation | 1 472 | (2 472) | ||||||
| 4. Données de calcul de la performance | 11 872 | 4 363 | 12 630 Données de calcul valables pour l'échéance de la part de la population | |||||
| 5. Débat de chaque extérieur | 226 950 | 140 250 | ||||||
| 6. Débat de la charge de la production | 224 644 | |||||||
| 7. Données de calcul de la part de la population | 224 644 | |||||||
| 8. Débat de calcul de la part de la population | 224 644 | |||||||
| 9. Débat de paiement | 217 950 | |||||||
| 10. Données de calcul | 217 950 | |||||||
| 11. Débat de calcul de la part de la population | 217 950 | |||||||
| 12. Débat de calcul de la part de la population | 217 950 | |||||||
| 13. Débat de calcul de la part de la population | 217 950 | |||||||
| 14. Débat de calcul de la part de la population | 217 950 | |||||||
| 15. Débat de calcul de la part de la population | 217 950 | |||||||
| 16. Débat de calcul de la part de la population | 217 950 |
(1) voir note 2.2. – Régroupements d'entreprises
(2) voir note 2.2. – Côtiffres d'affaires
(3) voir note 2.2. – Activités corporelles
(4) voir note 2.2. – Contrats de location
(5) voir note 2.2. – Provisions non courantes – engagements de retraite
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16 SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
2.4 Nouvelles normes, interprétations et amendements adoptés par le Groupe
Les méthodes comptables adoptées lors de la préparation des présents états financiers consolidés intermédiaires sont cohérentes avec celles utilisées pour l'établissement des comptes consolidés annuels du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2019, (à l'exception de l'adoption de nouvelles normes effectives au 1er janvier 2020). Le Groupe n'a pas adopté de manière anticipée de norme, interprétation ou amendement qui a été publié mais n'est pas encore entré en vigueur.
Plusieurs amendements et interprétations s'appliquent pour la première fois au 1 janvier 2020, mais n'ont pas d'impact sur les états financiers consolidés intermédiaires du Groupe au 30 juin 2020.
- Amendement à IAS 1 et IAS 8 « Définition du terme significatif » publiés le 31 octobre 2018 ;
- Amendement aux références au cadre conceptuel dans les normes IFRS, publiés le 29 mars 2018 ;
- Amendement à IFRS 3 « Définition d'une entreprise », publiés le 22 octobre 2018.
Les impacts sur les états financiers intermédiaires des textes publiés par l'IASB au 30 juin 2020 et non en vigueur dans l'Union européenne sont en cours d'analyse. Ces textes sont les suivants :
- Amendement à IAS 1 « Présentation des états financiers - classement des passifs en tant que passifs courants et non-courants » publiés le 23 Janvier 2020 ;
- Amendement à IFRS 3 « Regroupement d'entreprises », IAS 16 « Immobilisations corporelles », à IAS 37 « Provisions, passif éventuels et actifs éventuels » ainsi que les améliorations annuelles des IFRS (Cycle 2018-2020), publié le 14 mai 2020 ;
- Amendement à IFRS 16 « Concession de loyer liées au Covid-19 », publié le 28 mai 2020.
2.5. COVID, les impacts sur l'activité et les mesures prises par le Groupe
En raison des mesures de confinement adoptées par les différents gouvernements du fait de la pandémie de Covid-19, l'activité du Groupe a connu un ralentissement entre mi-mars et mi-mai, par rapport aux niveaux constatés pré-Covid.
Durant cette période, le Groupe a d'abord veillé à protéger la santé de ses collaborateurs et les processus d'intervention ont été adaptés en conformité avec les recommandations des autorités sanitaires pour pouvoir assurer la continuité de service requise par les clients.
Ensuite, et dans un contexte de baisse d'activité, le Groupe a mis en place toutes les mesures nécessaires pour protéger sa situation financière avec une attention particulière apportée à la protection des marges financières et de la trésorerie. Le Groupe a notamment eu recours, lorsque cela était nécessaire, aux dispositifs de chômage partiel disponibles dans les différents pays et a bénéficié de la possibilité de reporter le règlement d'une partie de ses échéances fiscales et bancaires.
Les équipes de Solutions 30 ont par ailleurs accompagné les clients du Groupe durant toute cette période afin de préparer le redémarrage attendu de l'activité. Celle-ci a retrouvé des niveaux normatifs dès la fin du mois de mai et a renoué avec des taux de croissance plus soutenus dès le mois de juin. Certains clients ont accéléré leurs délais de règlement des factures afin de permettre au Groupe de gérer cette forte augmentation des volumes sans pénaliser le besoin en fonds de roulement du Groupe.
Note 3 : Périmètre de consolidation
La liste des filiales du Groupe contribuant à l'information financière présentée dans les présents états financiers consolidés est indiquée à la note 3.2 des états financiers consolidés annuels du 31 décembre 2019.
A fin juin 2020, une seule modification est intervenue, avec la radiation le 23 juin 2020 de la filiale Balkans Shared Services dont l'activité était en sommeil depuis 2019.
Note 4 : Chiffre d'affaires et clients
4.1 Ventilation des revenus
La ventilation des revenus du groupe provenant des contrats avec les clients par types d'activités du Groupe est comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30.06.2020 | France | Benelux | Autres |
|---|---|---|---|---|
| Types d'activités | ||||
| Interventions sur site | 358 174 | 219 708 | 65 491 | 72 975 |
| Location des Terminaux de paiement | 2 199 | 2 199 | - | - |
| Variation des travaux en cours | 3 305 | 2 438 | 700 | 167 |
| Chiffre d'affaires total des contrats avec les clients | 363 678 | 224 346 | 66 191 | 73 142 |
| (en milliers d'euros) | 30.06.2019 | France | Benelux | Autres |
| Types d'activités | ||||
| Interventions sur site | 316 421 | 200 916 | 58 457 | 57 049 |
| Location des Terminaux de paiement | 2 230 | 2 230 | - | - |
| Variation des travaux en cours | 108 | 108 | - | - |
| Chiffre d'affaires total des contrats avec les clients | 318 760 | 203 254 | 58 457 | 57 049 |
Au 30 juin 2020, le chiffre d'affaires du Groupe est en hausse de 14% par rapport au 30 juin 2019. L'activité a progressé sur l'ensemble des segments géographiques en dépit de l'impact lié à la pandémie de COVID.
4.2 Clients et comptes rattachés
Le montant total des créances cédées, déconsolidées au cours de son programme d'affacturage sans recours, s'élève à 43 M€ au 30 juin 2020 (54 M€ au 31 décembre 2019).
| (en milliers d'euros) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Créances clients | 51 173 | 95 028 |
| Factures à établir | 83 055 | 76 396 |
| Fournisseurs - avances et acomptes versés | 1 052 | 1 713 |
| TOTAL | 135 280 | 173 138 |
Au cours du premier semestre de 2020, le Groupe a comptabilisé une dépréciation de 0,1 M€ (0,5 M€ au 30 Juin 2019) de ses créances clients. Toutes les créances clients et comptes rattachés ont une échéance à moins d'un an.
Actifs sur contrats
Les actifs sur contrats sont liés aux contrats de location des terminaux de paiement commercialisés par le Groupe. Au 30 juin 2020, les actifs sur contrats s'élèvent à 1,7 M€ (31 décembre 2019 : 1,7 M€).
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Note 5: Résultat opérationnel
5.1 Marge opérationnelle
Indicateur principal de rentabilité opérationnelle du Groupe, la marge opérationnelle correspond au résultat opérationnel avant les dotations et reprises sur les amortissements et provisions, le résultat sur cession de participations, le coût des prestations rendues par la holding du Groupe et les autres produits et charges opérationnels non courants. L'information sectorielle du Groupe Solutions 30 est basée sur les secteurs géographiques, en concordance avec les données internes de gestion utilisées par le Directoire du Groupe, et conformément aux principes de la norme IFRS 8.
| (en milliers d'euros) | 30.06.2020 | France | Benelux | Autres pays | HQ |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires | 363 678 | 224 345 | 66 191 | 73 142 | - |
| Marge opérationnelle | 41 532 | 32 396 | 9 316 | 2 685 | (2 865) |
| Marge opérationnelle en % | 11,4% | 14,4% | 14,1% | 3,7% | - |
| (en milliers d'euros) | 30.06.2019 | France | Benelux | Autres pays | HQ |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Chiffres d'affaires | 318 760 | 203 254 | 58 457 | 57 049 | - |
| Marge opérationnelle | 40 559 | 32 300 | 5 959 | 4 899 | (2 599) |
| Marge opérationnelle en % | 12,7% | 15,9% | 10,2% | 8,6% | - |
5.2 Engagements hors bilan liés aux activités opérationnelles
| Pays | Société garantie | Nature de la garantie | Obligation garantie | Échéance | Montant en K€ |
|---|---|---|---|---|---|
| France | Sociétés du Groupe S30 | Caution de sous-traitance | Obligations nées d'un contrat de caution et de garantie au profit des sous-traitants du Groupe | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 5 000 |
| France | Telima Money | Acte de cautionnement | Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives à la fourniture de Terminaux de Paiements | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 750 |
| Pologne | Sociétés polonaises du Groupe S30 | Garantie client | Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 605 |
| Belgique | Sociétés belges du Groupe S30 | Garantie client | Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom et Energie | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 865 |
| Espagne | Sociétés espagnoles du Groupe S30 | Garantie client | Obligations nées dans le cadre de l'exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 585 |
| Belgique | Unit-T | Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location de locaux professionnels | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 193 |
| France | Sociétés françaises du Groupe S30 | Garantie à première demande | Paiement de toute somme demandée par le bénéficiaire dans le cadre de son activité de de tous produits ou services fournis par le biais de ses cartes pétrolières | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 150 |
| Hollande | Solutions 30 Netherlands | Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location des véhicules | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 120 |
| Pologne | Sociétés polonaises du Groupe S30 | Garantie à première demande | Paiement de toute somme demandée par le bénéficiaire dans le cadre de son activité de de tous produits ou services fournis par le biais de ses cartes pétrolières | 25/11/2020 | 100 |
| Luxembourg | Solutions 30 SE | Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location de locaux professionnels | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 79 |
| Espagne | Sociétés espagnoles du Groupe S30 | Garantie à première demande | Paiement de toute somme demandée par le bénéficiaire dans le cadre de son activité de de tous produits ou services fournis par le biais de ses cartes pétrolières | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 43 |
| Hollande | Solutions 30 Netherlands | Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location de locaux professionnels | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 24 |
| France | Telima Frepart / Telima Energie IDF | Garantie locative | Obligations liées aux contrats de location de locaux professionnels | Applicable pendant toute la relation contractuelle | 10 |
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SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020 19
Note 6 : Impôt sur les résultats
Le Groupe calcule la charge d'impôts sur la période en utilisant le taux d'imposition qui serait applicable au revenus annuels totaux attendus. Les principales composantes de la charge d'impôts dans l'intervalle condensé le compte de résultat consolidé sont :
| (en milliers d'euros) | 30.06.2020 | 30.06.2019 |
|---|---|---|
| Impôts différés | 1 702 | 57 |
| Impôts courants | (5 548) | (3 509) |
| Impôts sur les sociétés | (3 846) | (3 452) |
Note 7 : Immobilisations incorporelles et corporelles
7.1 Ventilation sectorielle des principaux actifs
L'information sectorielle du Groupe Solutions 30 est basée sur les secteurs géographiques, en concordance avec les données internes de gestion utilisées par le Directoire du Groupe, et conformément aux principes de la norme IFRS 8.
| (en milliers d'euros) | 30.06.2020 | France | Benelux | Autres |
|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 55 034 | 25 889 | 28 345 | 800 |
| Autres immobilisations incorporelles | 128 420 | 40 961 | 49 714 | 37 745 |
| Immobilisations corporelles | 14 031 | 7 433 | 2 326 | 4 272 |
| (en milliers d'euros) | 31.12.2019 | France | Benelux | Autres |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Ecarts d'acquisition | 55 034 | 25 889 | 28 345 | 800 |
| Autres immobilisations incorporelles | 131 499 | 43 747 | 50 371 | 37 381 |
| Immobilisations corporelles | 13 697 | 7 188 | 2 609 | 3 900 |
7.2 Tests de dépréciation des actifs incorporels
Le Groupe a effectué son test de dépréciation annuel en décembre 2019 et peut l'actualiser lorsque les circonstances peuvent conduire à un risque de dépréciation. Le test de dépréciation du Groupe pour les écarts d'acquisition et les actifs incorporels est fondé sur le calcul des valeurs d'utilité. Les principales hypothèses utilisées pour déterminer les valeurs recouvrables au niveau des différentes unités génératrices de trésorerie sont explicitées dans les comptes annuels consolidés relatifs à l'exercice 2019.
Au 30 juin 2020, l'évolution des taux d'actualisation est approximativement de 30 points de base et n'a pas d'effet sur le résultat des tests de dépréciation réalisés par le Groupe. Le Groupe prend également en considération, parmi d'autres facteurs, la relation entre sa capitalisation boursière et la valeur comptable des actifs au bilan pour apprécier le risque de dépréciation. Au 30 juin 2020, la capitalisation boursière du Groupe excède la valeur de ses actifs et le Groupe n'a identifié aucun indicateur au niveau de son activité et de ses plans d'affaires de nature à remettre en cause la valeur des écarts d'acquisition et des actifs incorporels inscrits au bilan.
Analyse de sensibilité de la valeur d'utilité des UGT aux hypothèses retenues
Sur la base de l'analyse de sensibilité communiquée dans les états financiers consolidés du 31 décembre 2019, la mise à jour des taux d'actualisation et des taux de croissance à long terme n'a pas d'effet significatif sur le résultat des tests de dépréciation et donc sur les comptes consolidés au 30 juin 2020 pour l'ensemble des unités génératrices de trésorerie.
7.3 Acquisitions d'actifs
En janvier 2020, le Groupe a acquis des actifs et des passifs de la société polonaise ELMO pour un prix de 4,7 M€, spécialisée dans le secteur des télécommunications en Pologne, afin de développer ses activités et accroître sa couverture géographique dans ce pays.
Note 8: Instruments financiers
8.1 Classification des actifs et passifs financiers
Le tableau qui suit présente des informations sur les valeurs comptables des instruments financiers et les justes valeurs des instruments financiers, au 30 juin 2020.
| (en milliers d'euros) | 30.06.2020 | 31.12.2019 | ||
|---|---|---|---|---|
| valeur comptable | juste valeur | valeur comptable | juste valeur | |
| Actifs financiers non courants | 1 942 | 1 942 | 1 998 | 1 998 |
| Participations dans les sociétés mises en équivalence | 259 | 259 | 197 | 197 |
| Clients et comptes rattachés | 135 280 | 135 280 | 173 138 | 173 138 |
| Actifs sur contrats | 1 742 | 1 742 | 1 673 | 1 673 |
| Autres créances | 88 003 | 88 003 | 100 143 | 100 143 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 151 833 | 151 833 | 84 162 | 84 162 |
| ACTIFS | 379 059 | 379 059 | 361 311 | 361 311 |
| Endettement | 120 736 | 120 736 | 114 332 | 114 072 |
| Dettes liées aux contrats de locations | 57 771 | 57 771 | 61 594 | 61 594 |
| Autres passifs financiers non courants | 207 | 207 | 836 | 836 |
| Fournisseurs | 123 216 | 123 216 | 111 073 | 111 073 |
| Dettes fiscales et sociales | 149 032 | 149 032 | 152 271 | 152 271 |
| Autres passifs courants | 9 921 | 9 921 | 14 013 | 14 013 |
| PASSIFS | 460 883 | 460 883 | 454 119 | 453 859 |
8.2 Contreparties éventuelles et options de vente
Les contreparties éventuelles (« compléments de prix ») et les options de vente sont comptabilisées dans le poste « endettement, part à court terme » de l'état de la situation financière si elles sont dues dans les 12 mois suivant la fin de l'exercice ou dans le poste « endettement, part à long terme » si elles sont dues au-delà d'une période de 12 mois.
Conformément aux termes du contrat d'acquisition conclu avec les anciens propriétaires de Janssens Group, le Groupe s'était engagé à verser un complément de prix indexé sur la performance de la société acquise au cours du premier semestre 2020.
Au 31 décembre 2019, les performances de Janssens Group étaient déjà intégrées dans l'estimation du complément de prix comptabilisé dans le poste « Endettement – part à court terme » de l'état de la situation financière consolidée.
L'évolution de la juste valeur de la dette liées aux compléments de prix futures et aux options d'achat intègre donc le règlement de cette somme et est présentée dans le tableau ci-dessous :
| (en milliers d'euros) | 31.12.2019 | Paiement du prix | Ajustement de la juste valeur | 30.06.2020 |
|---|---|---|---|---|
| Compléments de prix | 18 946 | -12 467 | 56 | 6 535 |
| Options d'achat | 8 233 | 0 | 42 | 8 275 |
| TOTAL | 27 179 | -12 467 | 98 | 14 810 |
La juste valeur des options de vente et des contreparties éventuelles est établie sur la base de la valeur actuelle des flux de trésorerie futurs probables compte tenu des engagements contractuels pris par le Groupe (niveau 3). Les variations de la juste valeur ont été comptabilisées dans l'état du résultat global consolidé. La juste valeur au début de l'exercice a été présentée dans les flux de trésorerie liés aux activités d'investissement, le solde de 98 KEUR a été présenté dans les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles. Cette variation de la juste valeur résulte principalement de l'effet d'actualisation.
8.3 Endettement
L'émission d'emprunts d'un montant de 18.8 M€ est principalement liée au financement de l'acquisition des actifs ELMO et au paiement du complément de prix.
SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020
SOLUTIONS 30 | RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2020 21
Note 9 : Trésorerie
La trésorerie du groupe se présente comme suit :
| (en milliers d'euros) | 30.06.2020 | 31.12.2019 |
|---|---|---|
| Valeur mobilière de placement | 1 225 | 1 225 |
| Disponibilités | 150 608 | 82 937 |
| TOTAL | 151 833 | 84 162 |
Note 10 : Informations relatives aux parties liées
Le tableau suivant présente le montant des transactions conclues avec des parties liées au cours des premiers semestres 2020 et 2019, ainsi que le solde des créances et dettes au 30 juin 2020 et au 31 décembre 2019 :
| (en milliers d'euros) | Prestations de services rendues par le Groupe | Prestations de service reçues par le Groupe | Montants prêtés par le Groupe | Montants dus par le Groupe | |
|---|---|---|---|---|---|
| Telenet | 2020 | 38 902 | - | - | - |
| 2019 | 38 443 | - | - | - | |
| Worldlink | 2020 | 301 | - | 2 950 | - |
| 2019 | - | - | 2 675 | - |
Toutes les transactions réalisées avec les parties liées sont réalisées à des conditions de marché normales. Les prêts accordés à Worldlink sont consentis avec un taux d'intérêt fixé à euribor + 1,5%.
Note 11 : Événements significatifs postérieurs à la clôture
Transfert vers le marché réglementé Euronext Paris
Le Groupe a réalisé le transfert de sa cotation vers le compartiment A du marché réglementé Euronext à Paris le 23 juillet 2020. Il a rejoint les indices SBF 120 et CAC Mid 60 en date du 18 septembre dernier.
Simplification de l'organigramme juridique
Le Groupe poursuit sa démarche de rationalisation de son organigramme juridique et a entamé des démarches qui devraient aboutir, dès le second semestre, à la réduction du nombre d'entités légales notamment en France et en Italie.
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RAPPORT D'EXAMEN LIMITE DES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES INTERMEDIAIRES RESUMES
Aux Actionnaires de
Solutions 30 SE
3, rue de la Reine
L-2418 Luxembourg
Introduction
Nous avons procédé à l'examen limité des états financiers consolidés intermédiaires résumés ci-joints de Solutions 30 SE au 30 juin 2020, comprenant l'état de la situation financière consolidée intermédiaire, la variation des capitaux propres consolidés intermédiaires, le tableau consolidé intermédiaire des flux de trésorerie, l'état du résultat global consolidé intermédiaire y afférent pour la période du 1 janvier 2020 au 30 juin 2020 et l'annexe contenant un résumé des principales méthodes comptables et d'autres notes explicatives. Le Directoire est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états financiers consolidés intermédiaires résumés conformément aux Normes Internationales d'Information Financière IAS 34 Information Financière Intermédiaire telles qu'adoptées par l'Union Européenne. Notre responsabilité consiste à émettre un rapport sur ces états financiers consolidés intermédiaires résumés basés sur notre examen limité.
Étendue de notre examen limité
Nous avons effectué notre examen limité selon la norme internationale relative aux missions d'examen limité par le réviseur de la société des états financiers consolidés intermédiaires résumés (ISRE 2410). Un examen limité d'états financiers consolidés intermédiaires résumés se limite à des entretiens, essentiellement avec les responsables comptables et financiers ainsi qu'à des procédures analytiques et autres procédures d'examen limité. L'étendue d'un examen limité est significativement moindre que celle d'un audit effectué conformément aux normes internationales de révision et ne nous permet pas de nous assurer que nous avons identifié toutes les anomalies significatives qui auraient pu être décelées au cours d'un audit. Nous n'avons pas effectué d'audit, et en conséquence, nous n'exprimons pas d'opinion d'audit.
Conclusion
Sur la base de notre examen limité, aucun fait n'a été porté à notre attention qui nous laisse penser que les états financiers consolidés intermédiaires résumés ci-joints ne sont pas présentés sincèrement, à tous les égards importants, conformément aux Normes Internationales d'Information Financière IAS 34 Information Financière Intermédiaire telles qu'adoptées par l'Union Européenne.
Ernst & Young
Société anonyme
Cabinet de révision agréé
Gaël Denis
Luxembourg, le 30 Septembre 2020
Solutions30
Solutions for New Technologies