Solutions 30 SE — Annual Report 2025

Mar 31, 2026

Solutions30 SE Comptes sociaux et rapport de gestion 31.12.2025

Solutions30 SE – 31.12.2025 1

COMPTES SOCIAUX ET RAPPORT DE GESTION 31 décembre 2025

SOLUTIONS30 SE
Société européenne
21, rue du Puits Romain, L-8070 Bertrange
Grand Duché de Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 179097

(la Société ou Solutions30 SE)

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SOMMAIRE

1. Rapport de gestion sur les comptes sociaux 3
2. Rapport du réviseur d’entreprises agréé 8
3. Bilan 14
4. Compte de Profits et Pertes 16
5. Notes 17

Solutions30 SE – 31.12.2025 3

SOLUTIONS30 SE
Société européenne
21, rue du Puits Romain, L-8070 Bertrange
Grand Duché de Luxembourg
R.C.S. Luxembourg B 179097

Rapport de gestion sur les comptes sociaux
Exercice clos le 31 décembre 2025

1. Activités Principales

La Société Solutions30 SE est l’entité de tête du Groupe Solutions30 (le Groupe) et, à ce titre, elle est au service des autres sociétés du Groupe. Solutions30 SE conçoit et développe les nouveaux services et procédures proposés aux clients du Groupe et assure l’ensemble des fonctions support, notamment informatique, finance, contrôle, juridique, pilotage opérationnel (développement des outils informatiques et systèmes de pilotage et d’optimisation des interventions).

Solutions30 SE détermine et met en œuvre la stratégie commerciale dans les différents pays où le Groupe intervient en vue de favoriser la croissance des activités, gère la veille technologique indispensable dans un environnement en perpétuel mouvement et examine pour elle ou pour ses filiales les opportunités de croissance externe.

La Société, par l'intermédiaire de ses succursales, réalise des prestations de services aux clients dans certains pays.

Le Groupe Solutions30 est le leader européen des services multi-techniques de proximité. Il intervient sur des marchés structurellement porteurs, dont la croissance est soutenue par les grandes tendances structurelles : la transformation numérique et la transition énergétique. Son chiffre d'affaires est passé de 943,0 MEUR en 2024 à 892,4 MEUR, soit une variation de -5,37 % (-6,88 % en organique). L’activité et les résultats du Groupe sont commentés dans le chapitre 5.1 du Rapport Annuel 2025 publié sur le site web de la Société.

2. Activité supplémentaire et développement

Au cours de l'année sous revue, la Société a déclaré un chiffre d'affaires de 247,5 MEUR, principalement réalisé via sa succursale française à travers la fourniture de services d’installation et de maintenance d’équipements digitaux. Le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2025 montre une perte de -25,5 MEUR comme indiqué ci-dessous.

3. Acquisition d'actions propres

Au cours de l'année 2025, la Société n'a pas acheté ses propres actions.

4. Activité financière

Les comptes annuels ont été préparés conformément aux principes comptables en vigueur au Luxembourg.

5. Structure du capital et actionnariat

Les détails de la structure du capital et des principaux actionnaires de la Société se trouvent aux sections 7.3 et 7.4 du Rapport Annuel 2025 publié sur le site web de la Société.

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6. Gouvernance

Les détails concernant la gouvernance de la Société se trouvent aux sections 4 et 7 du Rapport Annuel 2025 publié sur le site web de la Société.

7. Principaux risques et incertitudes

Les détails des principaux risques se trouvent à la section 2.1 du Rapport Annuel 2025 publié sur le site web de la Société.

8. Opérations de croissance externe

Les opérations de croissance externe sont décrites à la note 21 du chapitre 6 du Rapport Annuel 2025 publié sur le site web de la Société.

9. Activité de recherche et développement

Le Groupe Solutions30 investit en continu dans l’amélioration de ses outils informatiques afin d’améliorer son offre de services auprès de ses clients. En 2025, le Groupe a continué à investir en particulier dans sa plateforme informatique afin de proposer des services innovants à ses clients, de renforcer sa structure de pilotage et d’accompagner le développement du Groupe et de ses nouvelles activités.

10. Succursales

Solutions30 SE dispose de trois établissements stables en France, en Italie et au Maroc.

11. Activités des filiales et participations

Solutions30 SE exerce ses activités à travers un réseau de filiales réparties sur le territoire français et dans neuf autres pays européens. En novembre 2025, le Groupe a approuvé la mise en liquidation du sous-groupe “Solutions 30 UK” détenu et basé aux Royaume-uni. La décision a été prise en raison de l'arrêt définitif des activités opérationnelles du sous groupe, devenues non rentables, ainsi que de l’absence de perspectives de développement à court ou moyen terme.

12. Détail des participations

Les sociétés détenues, directement ou indirectement, par Solutions30 SE sont énumérées à la section 21.3 note 21 du chapitre 6 du Rapport Annuel 2025 publié sur le site Internet de la Société.

13. Résultats et Affectation de la Société Solutions30

Les détails du bilan et du compte de profits et pertes sont décrits plus en détail dans les notes des comptes annuels statutaires 2025 de la Société publiées sur le site web de la Société.

• Proposition d'affectation des pertes

La répartition des pertes proposée ci-dessous sera soumise aux actionnaires pour vote lors de l'assemblée générale annuelle:

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Description	Montant (EUR)
Perte de l’exercice (A)	(25 455 753,49)
Résultats reportés (B)	122 535 521,00
Autres réserves disponibles (C)	—
Réserves distribuables disponibles (D=A+B+C)	97 079 767,51
Résultats à affecter et à distribuer (A)	(25 455 753,49)
Affectation à la réserve pour actions auto-détenues (G)	—
Affectation à la réserve légale (H)	—
Distribution d’un dividende (E)	—
Perte reportée (F=A-E)	(25 455 753,49)
Réserve distribuable disponible après distribution et affectation du résultat (D-G-H-E)	97 079 767,51

14. Distributions de dividendes

Il est à noter qu'aucun dividende n'a été distribué sur les exercices précédents.

15. Faits marquants 2025 et évènements importants survenus depuis la clôture de l’exercice

I. Changements dans la composition du Conseil de Surveillance

Conseil de Surveillance

La composition du Conseil de Surveillance a changé en 2025, et le Conseil de Surveillance est désormais composé de 5 membres indépendants, y compris 3 femmes. L’assemblée générale du 17 juin 2025 a pris plusieurs décisions relatives à la composition du Conseil de Surveillance, à savoir :
* a reconduit Pascale MOURVILLIER, en qualité de membre du Conseil de Surveillance de la Société pour un mandat de 4 ans prenant fin à la date de l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2028 ;
* a reconnu l’expiration et la non-renouvellement des mandats de Caroline TISSOT et Jean-Paul COTTET ;
* a nommé Olivier DOMERGUE en qualité de membre du Conseil de Surveillance pour un mandat de 4 ans prenant fin à la date de l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2028 ; et
* a nommé Maria ZESCH en qualité de membre du Conseil de Surveillance, pour un mandat de 4 ans effectif à partir du 31 octobre 2025 et prenant fin à la date de l’assemblée générale annuelle appelée à statuer sur les comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2028.

Par conséquent, en 2025, le Conseil de Surveillance, suivant les recommandations du Comité des Nominations et des Rémunérations, a pris les décisions suivantes concernant sa composition :
* nomination de Paola BRUNO au poste de Vice-Présidente du Conseil de Surveillance.
* nomination d’Olivier DOMERGUE au poste de Président du Comité Stratégie et ESG ;
* nomination de Pascale MOURVILLIER en tant que Présidente du Comité Audit, Risques & Conformité ;

Par la suite, à la fin de 2025, le Conseil de Surveillance, suivant les recommandations du Comité des Nominations et des Rémunérations, a pris les décisions suivantes :
* reconnaissance de la démission d’Alexander SATOR de son mandat au sein du Conseil de Surveillance et de la présidence du Comité des Nominations et des Rémunérations à compter du 31 décembre 2025 ;
* reconnaissance de la démission d’Olivier DOMERGUE de son mandat au sein du Conseil de Surveillance et de la présidence du Comité Stratégie et ESG, effective à compter du 31 décembre 2025 ;
* nomination de Paola BRUNO en tant que Présidente du Comité Stratégie et ESG ; et
* approbation de la nomination d’Olivier DOMERGUE en tant que membre du Directoire et Directeur Général de la Performance, effective à compter du 1er janvier 2026, pour une durée de quatre ans.

En conséquence, a la date de ce rapport le Conseil de Surveillance et ses comités sont désormais composés comme suit :

Thomas KREMER, Président du Conseil de Surveillance
Paola BRUNO, Vice-Présidente du Conseil de Surveillance

Comité Audit, Risques et Conformité :
Pascale MOURVILLIER, Présidente
Yves KERVEILLANT, Membre
Thomas KREMER, Membre

Comité des Nominations et des Rémunérations :
Thomas KREMER, Membre
Yves KERVEILLANT, Membre
Paola BRUNO, Membre

Comité Stratégie et ESG :
Paola BRUNO, Présidente
Pascale MOURVILLIER, Membre
Thomas KREMER, Membre

Les décisions ci-dessus visent à démontrer (i) la stabilité de la gouvernance de la Société et le maintien de pratiques de gouvernance solides, alignées sur ses objectifs stratégiques, et (ii) l’engagement de la Société à préserver l’indépendance des membres de son Conseil de Surveillance et à accroître sa diversité en promouvant des membres féminins. La démission d’Alexander SATOR est survenue alors qu’il approchait de sa onzième année au poste, une durée qui pourrait compromettre son indépendance. La démission d’Olivier DOMERGUE était liée à une restructuration intra- Groupe et sa nomination au Directoire de la Société visait à renforcer ses compétences et à élargir la diversité des expertises.

II. Acquisitions

1.

Solutions30 SE – 31.12.2025 6Elektra Realizacje - en juillet 2025 Solutions30, par l'intermédiaire de sa filiale polonaise Solutions 30 Holding sp. z o.o., a pris une participation majoritaire dans Elektra Realizacje sp. z o.o., renforçant ainsi sa position sur le marché polonais des services énergétiques. Elektra est spécialisée dans la modernisation des réseaux électriques basse et moyenne tension, une activité clé alors que la Pologne accélère sa transition vers l’énergie verte.

1. So-Tec - en mai 2024, dans un contexte de forte croissance de la demande en énergie renouvelable et pour compléter son offre de service intégrée dans l’activité Énergies Renouvelables, Solutions30, par l'intermédiaire de sa filiale française Telima Frepart, a pris une participation indirecte (par l'intermédiaire de sa filiale Solutions 30 Solaire) à hauteur de 10% dans le capital de la société française So-Tec spécialisée dans la construction de centrales photovoltaïques, aux côtés du management historique de l’entreprise. En mai 2025 Solutions30 a augmenté sa participation au capital de cette société, et a la date de ce rapport Solutions30 détient désormais 60 % du capital de So-Tec, et prévoit de porter cette participation à 100 % dans les prochaines années, conformément aux accords en vigueur avec les actionnaires historiques de la société.

III. Évolution du marché Connectivité en France

Compte tenu des incertitudes de marché qui persistent dans la Connectivité en France, le Groupe a mené des analyses portant sur différentes trajectoires d’évolution de cette activité. Les mesures d’ajustement du dispositif opérationnel susceptibles d’être mises en œuvre selon certains de ces différents scénarios pourraient avoir un impact significatif sur la trésorerie du Groupe en 2026. Néanmoins, le Groupe dispose de leviers mobilisables d’ores et déjà identifiés, lui permettant de réduire ce risque. Il a par ailleurs mis en œuvre, dès 2025, plusieurs mesures d’optimisation des couts et de transformation opérationnelle destinées à en atténuer les effets potentiels.

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IV. Événements importants survenus depuis la clôture de l’exercice

Le Directoire

Au cours de l’année 2025, la composition du Directoire est restée inchangée. Toutefois, comme mentionné ci-dessus, à la fin du 4ème trimestre 2025, M. Olivier DOMERGUE a démissionné de son mandat au Conseil de Surveillance, et par la suite, il a été nommé membre du Directoire et Directeur Général de la Performance, à compter du 1er janvier 2026, pour une période de quatre ans.

À la date du présent rapport, le Directoire est composé des personnes suivantes :
– Gianbeppi FORTIS, Président du Directoire
– Amaury BOILOT, Secrétaire Général du Groupe
– Wojciech POMYKAŁA, Chief Operations Officer
– Luc BRUSSELAERS, Chief Revenue Officer
– Olivier DOMERGUE, Directeur Général de la Performance

** * Solutions30 SE Gianbeppi Fortis Président du Directoire

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RAPPORT DU RÉVISEUR D’ENTREPRISES AGRÉÉ

Aux actionnaires de Solutions30 SE
21 rue du Puits Romain
L-8070 Luxembourg

Rapport sur l’audit des comptes annuels

Opinion

Nous avons effectué l’audit des comptes annuels de Solutions 30 SE (la « Société ») comprenant le bilan au 31 Décembre 2025 ainsi que le compte de Profits et Pertes pour l’exercice clos à cette date, et les notes aux comptes annuels, incluant un résumé des principales méthodes comptables. A notre avis, les comptes annuels ci-joints présentent sincèrement, dans tous leurs aspects significatifs, la situation financière de la Société au 31 décembre 2025, ainsi que les résultats pour l’exercice clos à cette date, conformément aux obligations légales et règlementaires relatives à l’établissement et à la présentation des comptes annuels en vigueur à Luxembourg.

Fondement de l’opinion

Nous avons effectué notre audit en conformité avec le Règlement (UE) N° 537/2014, la loi du 23 juillet 2016 relative à la profession de l’audit (la « loi du 23 juillet 2016 ») et les normes internationales d’audit (« ISA ») telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (« CSSF »). Les responsabilités qui nous incombent en vertu du Règlement (UE) Nº 537/2014, de la loi du 23 juillet 2016 et des normes ISA telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités du réviseur d’entreprises agréé pour l’audit des comptes annuels » du présent rapport. Nous sommes également indépendants de la Société conformément au code international de déontologie des professionnels comptables, y compris les normes internationales d’indépendance, publié par le Comité des normes internationales d’éthique pour les comptables (le « Code de l’IESBA ») tel qu’adopté pour le Luxembourg par la CSSF ainsi qu’aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des comptes annuels et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités éthiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

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Incertitude significative relative à la continuité d’exploitation

Nous attirons l’attention sur la note 2.1 Principes généraux des comptes annuels. La note indique qu’à la suite des pertes reconnues en 2025, la Société et ses filiales (le « Groupe ») a procédé à l’analyse de plusieurs scénarios d’évolution de l’activité. Ces événements et conditions, pris dans leur ensemble, indiquent l’existence d’une incertitude significative susceptible de jeter un doute important sur la capacité du Groupe à poursuivre son exploitation conformément au principe de continuité d’exploitation. Notre opinion n’est pas modifiée à l’égard de ce point.

Points clés de l’audit

Les points clés de l’audit sont les points qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants dans l’audit des comptes annuels de l’exercice. Ces points ont été traités dans le contexte de notre audit des comptes annuels pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces points. Outre le point décrit dans la section « Incertitude significative relative à la continuité d’exploitation », nous avons déterminé que le point décrits ci-après constitue le point clés de l’audit qui doit être communiqué dans notre rapport.

Évaluation des immobilisations financières et créances sur des entreprises liées

Au 31 décembre 2025, le montant des immobilisations financières et des créances sur des entreprises liées s’élève à respectivement EUR 68.5 millions et EUR 552.6 millions (soit 9% et 77% du total actif). Les immobilisations financières sont détaillées dans la note 3 et les créances sont détaillés dans la note 5. La Société effectue un test de dépréciation annuel pour évaluer si la valeur recouvrable des actifs financiers est au moins égale à leur valeur comptable. La valeur recouvrable peut être déterminée par différentes techniques d'évaluation, la plus régulièrement utilisée par la direction financière étant le modèle de flux de trésorerie actualisés. Ces actifs sont testés pour tout le Groupe Solutions 30 au niveau des Unités Génératrices de Trésorerie (« UGT »). L’identification des UGT est faite sur la base des secteurs géographiques et au 31 décembre 2025 la Société présente six UGT. Nous avons considéré que l’évaluation de la valeur recouvrable de ces actifs constitue un point clé de l’audit compte tenu de leur importance dans les comptes de la Société et parce que la détermination de leur valeur recouvrable, fondée sur des prévisions de flux de trésorerie futurs actualisés, nécessite l’utilisation d’hypothèses et d’estimations qui reposent très largement sur le jugement de la direction.

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Comment notre audit a répondu à ce point clé

Nos travaux ont consisté à :
* Apprécier la pertinence de l’approche retenue par la direction pour déterminer les UGT au niveau desquels les écarts d’acquisition et autres immobilisations incorporelles sont testés par le Groupe ;
* Obtenir le modèle de la valeur d’utilité, en vérifier l'exactitude mathématique, contrôler la marge avec les valeurs comptables et revoir le calcul des tests de dépréciation effectués par un expert externe ;
* Revoir le processus d’établissement du plan d’affaires de chaque UGT et analyser la cohérence des projections et des hypothèses de ces plans en les comparant avec les plans antérieurs et en comparant ces derniers avec les résultats réels des exercices concernés ;
* Apprécier le caractère raisonnable des taux d’actualisation appliqués aux flux de trésorerie estimés en examinant notamment si les différents paramètres composant le coût moyen pondéré du capital de chaque UGT sont cohérents avec les taux de marché ;
* Évaluer les résultats des analyses de sensibilité sur les taux d’actualisation et les taux de croissance à long terme.

Autres informations

La responsabilité des autres informations incombe au Directoire et fait l’objet d’une approbation du Conseil de Surveillance. Les autres informations se composent des informations contenues dans le rapport de gestion, mais ne comprennent pas les comptes annuels et notre rapport de réviseur d’entreprises agréé sur ces comptes annuels. Notre opinion sur les comptes annuels ne s’étend pas aux autres informations et nous n’exprimons aucune forme d’assurance sur ces informations.En ce qui concerne notre audit des comptes annuels, notre responsabilité consiste à lire les autres informations et, ce faisant, à apprécier s’il existe une incohérence significative entre celles-ci et les comptes annuels ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l’audit, ou encore si les autres informations semblent autrement comporter une anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous concluons à la présence d’une anomalie significative dans les autres informations, nous sommes tenus de signaler ce fait. Nous n’avons rien à signaler à cet égard.

Responsabilités du Directoire et des personnes constituant le gouvernement d’entreprise pour les comptes annuels

Le Directoire est responsable de l’établissement et de la présentation fidèle des comptes annuels conformément aux obligations légales et réglementaires relatives à l’établissement et la présentation des comptes annuels en vigueur au Luxembourg, ainsi que du contrôle interne qu’il considère comme nécessaire pour permettre l’établissement des comptes annuels ne comportant pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de l’établissement des comptes annuels, c’est au Directoire qu’il incombe d’évaluer la capacité de la Société à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la Solutions30 SE – 31.12.2025 11 continuité d’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si le Directoire a l’intention de liquider la Société ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à lui.

Il incombe aux responsables du gouvernement d’entreprise de surveiller le processus d’information financière de la Société. Le Directoire est responsable de la présentation des comptes annuels en conformité avec les exigences énoncées dans le Règlement UE N° 2019/815 sur le format électronique unique européen (« Règlement ESEF »).

Responsabilités du réviseur d’entreprises agréé pour l’audit des comptes annuels

Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d’anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, et de délivrer un rapport du réviseur d’entreprises agréé contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément au Règlement (UE) N° 537/2014, à la loi du 23 juillet 2016 et aux normes ISA telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF, permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister.

Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des comptes annuels prennent en se fondant sur ceux-ci.

Dans le cadre d’un audit réalisé conformément au Règlement (UE) N° 537/2014, à la loi du 23 juillet 2016 et aux normes ISA telles qu’adoptées pour le Luxembourg par la CSSF, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :

• Nous identifions et évaluons les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non- détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de la Société ;
• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par le Directoire, de même que les informations y afférentes fournies par ce dernier ;
• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par le Directoire du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Société à poursuivre son Solutions30 SE – 31.12.2025 12 exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Cependant, des événements ou situations futurs pourraient amener la Société à cesser son exploitation ;
• Nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des comptes annuels, y compris les informations fournies dans les notes, et apprécions si les comptes annuels représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle ;

Notre responsabilité est d’obtenir des éléments suffisants et appropriés afin de conclure sur le fait que le format des comptes annuels numériques respecte, dans tous leurs aspects significatifs, les exigences énoncées dans le règlement ESEF.

Nous communiquons aux responsables du gouvernement d’entreprise notamment l’étendue et le calendrier prévu des travaux d’audit et nos constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit. Nous fournissons également aux responsables du gouvernement d’entreprise une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux règles de déontologie pertinentes concernant l’indépendance et leur communiquons toutes les relations et les autres facteurs qui peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir des incidences sur notre indépendance ainsi que les mesures prises pour éliminer les menaces ou les mesures de sauvegarde appropriées s’il y a lieu.

Parmi les questions communiquées aux responsables du gouvernement d’entreprise, nous déterminons quelles ont été les plus importantes dans l’audit des comptes annuels de la période considérée : ce sont les points clés de l’audit. Nous décrivons ces points dans notre rapport sauf si des textes légaux ou réglementaires en empêchent la publication.

Rapport sur d’autres obligations légales et réglementaires

Nous avons été désignés en tant que réviseur d’entreprises agréé par l’assemblée générale des actionnaires en date du 17 juin 2025 et la durée totale de notre mission sans interruption, y compris les reconductions et les renouvellements précédents, est de cinq ans.

Le rapport de gestion est en concordance avec les comptes annuels et a été établi conformément aux exigences légales applicables. La déclaration sur le gouvernement d’entreprise est incluse dans le rapport de gestion consolidé.

Les informations requises par l’article 68ter paragraphe (1) lettres c) et d) de la loi modifiée du 19 décembre 2002 concernant le registre de commerce et des sociétés ainsi que la comptabilité et les comptes annuels des entreprises sont en concordance avec les comptes annuels et ont été établis conformément aux exigences légales applicables.

Nous avons vérifié la conformité des comptes annuels de la société au 31 décembre 2025 avec les exigences du Règlement ESEF applicables aux comptes annuels. Solutions30 SE – 31.12.2025 13

Pour la Société, les exigences concernent la préparation des comptes annuels sous un format XHTML valide. A notre avis, les comptes annuels de la Société au 31 décembre 2025, identifiés sous « Solutions 30 SE Comptes sociaux et rapport de gestion 31.12.2025.xhtml» ont été préparés, dans tous leurs aspects matériels, en conformité avec les exigences du Règlement ESEF.

Nous confirmons que notre opinion d’audit est conforme au contenu du rapport complémentaire destiné au Comité d’audit. Nous confirmons que nous n’avons pas fourni de services autres que d’audit interdits tels que visés par le Règlement (UE) N° 537/2014 et que nous sommes restés indépendants vis-à-vis de la Société au cours de l’audit.

Luxembourg, 30 mars 2026
PKF Audit & Conseil Sàrl
Cabinet de révision agréé
Jean Medernach

Solutions30 SE – 31.12.2025 14

Bilan en millions d’euros au 31 décembre 2025

	Notes	31.12.2025	31.12.2024
ACTIF
C.Actif immobilisé	-	88,4	79,3
I.Immobilisations incorporelles	3	18,5	20,4
2.Concessions, brevets, licences, marques, ainsi que droits et valeurs similaires s’ils ont été	3	18,5	20,4
a)acquis à titre onéreux, sans devoir figurer sous C.I.	3	17,5	19,4
b)créés par l’entreprise elle- même	3	1,0	1,0
II.Immobilisations corporelles	3	0,8	1,1
2.Installations techniques et machines	3	0,2	0,2
3.Autres installations, outillage et mobilier	3	0,6	0,9
III.Immobilisations financières	-	69,1	57,8
1.Parts dans des entreprises liées	3	68,5	57,3
6.Autres prêts	3	0,6	0,5
D.Actif circulant	-	636,4	565,8
I.

Solutions30 SE – 31.12.2025 15Stocks	0,3	0,2
3. Produits finis et marchandises	0,3	0,2
II. Créances	5 619,3	539,8
1. Créances résultant de ventes et prestations de services	5 50,3	54,2
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an	5 50,3	54,2
2. Créances sur des entreprises liées	5 552,6	474,3
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an	5 518,3	441,4
b) dont la durée résiduelle est supérieure à un an	5 34,3	32,9
4. Autres créances	5 16,4	11,3
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an	5 16,4	11,3
III. Valeurs mobilières	-	0,8
3. Autres valeurs mobilières	-	0,8
IV. Avoirs en banques, avoirs en compte de chèques postaux, chèques et encaisse	-	16,0
E. Comptes de régularisation	6 3,5	3,9
TOTAL ACTIF	728,3	649,0

Les notes figurant en annexe font partie intégrante des comptes annuels

Solutions30 SE – 31.12.2025 15
Bilan en millions d’euros au 31 décembre 2025

PASSIF	Notes	31.12.2025	31.12.2024
A. Capitaux propres	7	218,1	243,5
I. Capital souscrit	7	13,7	13,7
II. Primes d'émission	7	103,9	103,9
IV. Réserves	7	3,5	3,5
1. Réserve légale	7	1,4	1,4
4. Autres réserves, y compris la réserve de juste valeur	7	2,1	2,1
b) autres réserves non disponibles	7	2,1	2,1
V. Résultats reportés	7	122,5	133,8
VI. Résultat de l'exercice	7	-25,5	-11,3
B. Provisions	8	0,1	2,8
3. Autres provisions	8	0,1	2,8
C. Dettes	9	510,0	402,3
2. Dettes envers des établissements de crédit	-	102,0	83,7
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an	9	24,9	10,4
b) dont la durée résiduelle est supérieure à un an	9	77,1	73,3
4. Dettes sur achats et prestations de services	9	18,2	15,2
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an	9	18,2	15,2
6. Dettes envers des entreprises liées	9	322,5	230,8
a) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an	9	322,5	230,8
8. Autres dettes	9	67,3	72,7
a) Dettes fiscales	9	37,1	27,5
b) Dettes au titre de la sécurité sociale	9	2,2	2,2
c) Autres dettes	9	28,0	43,0
i) dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an	9	28,0	43,0
D. Comptes de régularisation	6	0,1	0,3
TOTAL PASSIF		728,3	649,0

Les notes figurant en annexe font partie intégrante des comptes annuels

Solutions30 SE – 31.12.2025 16
Compte de Profits et Pertes en millions d’euros au 31 décembre 2025

COMPTE DE PROFITS ET PERTES	Notes	31.12.2025	31.12.2024
1. Chiffre d'affaires net	11	247,5	324,2
4. Autres produits d'exploitation	-	11,1	11,6
5. Matières premières et consommables et autres charges externes	-	(225,2)	(296,4)
a) Matières premières et consommables	-	(5,2)	(5,0)
b) Autres charges externes	-	(220,0)	(291,4)
6. Frais de personnel	-	(10,6)	(11,6)
a) Salaires et traitements	-	(7,7)	(8,5)
b) Charges sociales	-	(2,4)	(2,5)
i) couvrant les pensions	-	(1,2)	(1,3)
ii) autres charges sociales	-	(1,2)	(1,2)
c) Autres frais de personnel	-	(0,5)	(0,6)
7. Corrections de valeur	-	(18,5)	(21,3)
a) sur frais d'établissement et sur immobilisations corporelles et incorporelles	-	(8,2)	(8,1)
b) sur éléments de l'actif circulant	-	(10,3)	(13,2)
8. Autres charges d’exploitation	-	(21,1)	(9,5)
11. Autres intérêts et autres produits financiers	13	5,6	6,7
a) provenant d’entreprises liées	13	5,6	6,6
b) autres intérêts et produits financiers	13	—	0,1
13. Corrections de valeur sur immobilisations financières et sur valeurs mobilières faisant partie de l'actif circulant	-	(7,4)	(8,9)
14. Intérêts et autres charges financières	14	(6,5)	(6,1)
a) concernant des entreprises liées	14	(0,8)	(0,8)
b) autres intérêts et charges financières	14	(5,7)	(5,3)
15. Impôts sur le résultat	10	0,5	0,9
16. Résultat après impôts sur le résultat	-	(24,6)	(10,4)
17. Autres impôts ne figurant pas sous les postes 1. à 16.	-	(0,9)	(0,9)
18. Résultat de l'exercice	-	(25,5)	(11,3)

Les notes figurant en annexe font partie intégrante des comptes annuels

Solutions30 SE – 31.12.2025 17

NOTE 1 – GENERALITES

SOLUTIONS30 SE (ci-après dénommée la « Société ») est une société européenne dont le siège social se situe 21, rue du Puits Romain, L-8070 Bertrange, Grand Duché du Luxembourg et dont les actions sont cotées à Paris (Euronext Paris, compartiment C). Elle est immatriculée au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B.179097 (la Société). La société a été transférée au Grand-Duché de Luxembourg le 1er août 2013. La Société est constituée pour une durée illimitée. L'exercice social de la Société commence le 1er janvier et se termine le 31 décembre de chaque année. L'objet de la Société est l'exploitation directe des activités suivantes :
– le négoce de produits électroniques utilisés par les particuliers et les professionnels, sous toutes ses formes ainsi que toute activité annexe ou connexe, livraison, installation, dépannage, formation ;
– la création, la conception et la commercialisation de sites internet ;
– toutes prestations de services liées à la bureautique micro communicante et au multimédia ;
– la création, l'acquisition, l'échange, l'achat, la vente, l'exploitation de tous fonds de commerce se rapportant à l'activité ci-dessus visée ou à des activités similaires ou complémentaires, ainsi que toutes participations ou prises d'intérêts dans des activités de même nature par voie d'apports, de souscriptions de titres, d'acquisitions de fonds de commerce, de fusion, d'achat de titres ou autrement ;
– et plus généralement, toutes opérations de quelque nature qu'elles soient, juridiques, économiques et financières, civiles et commerciales, se rattachant à l'objet sus-indiqué ou à tous autres objets similaires ou connexes, de nature à favoriser directement ou indirectement le but poursuivi par la Société, son extension ou son développement.

La Société détient trois succursales qui sont les suivantes :
– Solutions30 France, immatriculée au R.C.S. de Bobigny sous le numéro 795.245.927, à l’adresse 39-47, boulevard Ornano, 93 200 SAINT DENIS ;
– Solutions30 Italie à l’adresse Via Dei Martinitt 3, 20146 MILANO (MI) ;
– Solutions30 Maroc, immatriculée au tribunal de commerce de Casablanca sous le numéro 28367, à l’adresse 7, Res Rami Rue Sebta, MA-20100 ANFA-CASABLANCA.

La Société établit également des comptes consolidés qui font l'objet d'une publication selon les modalités prévues par la loi.

NOTE 2 – PRINCIPES, REGLES ET METHODES D’EVALUATION

2.1 Principes généraux

Bases de préparation :

Les comptes annuels sont établis en millions d'Euro (MEUR) et ont été préparés conformément aux dispositions légales et réglementaires en vigueur au Grand-Duché de Luxembourg et aux principes comptables généralement admis au Luxembourg. Les politiques comptables et les principes d'évaluation sont, outre ceux fixés par la loi du 19 décembre 2002 relative au registre des sociétés commerciales ainsi qu'à la comptabilité et aux comptes annuels des entreprises, telle que modifiée, déterminés et appliqués par la Direction et en conformité avec le principe de continuité d’exploitation. La préparation des comptes annuels nécessite le recours à certaines estimations comptables critiques. Elle exige également que la Direction exerce son jugement dans le processus d'application des principes comptables. Les changements d'hypothèses peuvent avoir un impact significatif sur les comptes annuels de la période au cours de laquelle l'hypothèse a changé. La direction estime que les hypothèses sous-jacentes sont appropriées et que les comptes annuels donnent donc une image fidèle de la situation financière et des résultats. La Société fait des estimations et des hypothèses qui affectent les montants déclarés des actifs et des passifs au cours de l'exercice suivant. Les estimations et les jugements sont continuellement évalués et sont basés sur l'expérience historique et d'autres facteurs, y compris les attentes d'événements futurs qui sont considérés comme raisonnables dans les circonstances.

Solutions30 SE – 31.12.2025 18

Bien que la Société ne soit pas impacté directement par les incertitudes économiques actuelles (à savoir ni par la guerre en Ukraine, ni par les mesures douanières américaines ou encore les tensions sur le prix de l’énergie), le contexte de marché de l’activité Connectivité en France demeure incertain. Dans ce contexte, la Direction a analysé plusieurs scénarios d’évolution de l’activité, élaborés sur la base d’hypothèses prudentes. Ces scénarios prennent notamment en compte différentes trajectoires possibles pour les activités Connectivité en France et confirment que la structure financière de la Société demeure compatible avec l’application du principe de continuité d’exploitation. Ces trajectoires et leurs traductions financières, à la fois en termes de résultat mais également de génération de cash-flow font apparaitre une rentabilité opérationnelle positive, un ratio d’endettement conforme aux engagements contractuels et une capacité à générer des flux de trésorerie opérationnels. Toutefois, comme toute projection, ces prévisions d’activité future comportent des aléas. Dans l’éventualité où ils se matérialisaient tous simultanément, il existe un risque significatif que la continuité d’exploitation soit compromise. Afin de réduire ces risques, la Direction a identifié plusieurs leviers mobilisables et a d’ores et déjà engagé dès 2025 plusieurs mesures de retournement telles que la mise en oeuvre d’actions d’optimisation des coûts et de transformation opérationnelle au niveau de la Société et de ses filiales. Au regard de ces éléments, la Direction considère que les hypothèses retenues pour l’établissement des états financiers de la Société sont appropriées.

Présentation des données financières comparatives:

Les chiffres de l’exercice se terminant le 31 décembre 2024 relatifs aux postes "Créances sur des entreprises liées", "Créances sur des entreprises liées dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an" et "Autres dettes dont la durée résiduelle est inférieure ou égale à un an" ont été reclassés afin d’assurer la comparabilité avec les chiffres de l’exercice se terminant le 31 décembre 2025.## 2.2 Principales règles d’évaluation

Les principales règles d’évaluation adoptées par la Société sont les suivantes :

2.2.1 Frais d’établissement

Les frais de constitution et d’augmentation de capital sont amortis linéairement sur une durée maximum de cinq (5) ans.

2.2.2 Immobilisations corporelles et incorporelles

Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition historique ou de revient qui comprend les frais accessoires, ou au coût de revient, déduction faite des amortissements et corrections de valeur cumulés. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues lorsque les raisons qui les ont motivées ont cessé d'exister.

Les amortissements sont calculés suivant les modes linéaire ou dégressif en fonction de la durée d’utilisation prévue :

Type d'immobilisation	Durée d’utilisation prévue
Logiciels	de 3 à 7 ans
Site internet	de 1 à 3 ans
Agencements, aménagements, installations	de 3 à 5 ans
Matériel de transport	de 3 à 5 ans
Matériel de bureau et informatique	3 ans
Mobilier de bureau	de 2 à 3 ans

Les frais liés à l’acquisition d’immobilisations incorporelles en lien avec des contrats spécifiques sont amortis sur la durée des contrats sous-jacents.

2.2.3 Immobilisations financières

Les parts dans les entreprises liées

Les parts dans des entreprises liées sont évaluées au coût d'acquisition historique qui comprend les frais accessoires. Solutions30 SE – 31.12.2025 19

En cas de dépréciation qui, de l'avis du Directoire, revêt un caractère durable, ces parts dans des entreprises liées font l'objet de corrections de valeur afin de leur donner la valeur inférieure qui est à leur attribuer à la date de clôture du bilan. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues lorsque les raisons qui ont motivé leur constitution ont cessé d'exister.

Les autres prêts

Les autres prêts sont principalement constitués de dépôts et cautionnements versés à des tiers et des prêts octroyés aux salariés.

2.2.4 Stocks

Les stocks sont évalués au plus bas du prix d'acquisition déterminé suivant la méthode « premier entré, premier sorti » et de la valeur nette de réalisation. Le prix d’acquisition des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d’achat et les frais accessoires.

2.2.5 Créances et dettes

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Elles font l'objet de corrections de valeur lorsque leur recouvrement est compromis. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues si les raisons qui ont motivé leur constitution ont cessé d'exister. Les dettes sont évaluées à leur valeur de remboursement.

2.2.6 Valeur mobilière de placement

Les valeurs mobilières sont comptabilisées à leur prix d’acquisition. Une correction de valeur est enregistrée lorsque le cours du marché est inférieur à leur prix d’acquisition. Ces corrections de valeur ne sont pas maintenues lorsque les raisons qui ont motivé leur constitution ont cessé d'exister.

2.2.7 Provisions pour risques et charges

Les provisions ont pour objet de couvrir des pertes ou des dettes qui sont nettement circonscrites quant à leur nature mais qui, à la date de clôture du bilan, sont ou probables ou certaines mais indéterminées quant à leur montant ou quant à leur date de survenance. Des provisions sont également constituées pour couvrir des charges qui trouvent leur origine dans l'exercice ou dans un exercice antérieur et qui sont nettement circonscrites quant à leur nature mais qui, à la date de clôture du bilan, sont ou probables ou certaines mais indéterminées quant à leur montant ou quant à la date de leur survenance. Les provisions afférentes aux exercices antérieurs sont régulièrement revues et reprises en résultat si elles sont devenues sans objets.

2.2.8 Conversion des postes en devise

Toutes les transactions exprimées dans une devise autre que l’Euro sont enregistrées en Euro au cours de change en vigueur à la date de transaction. Les avoirs en banque sont convertis au taux de change en vigueur à la date de clôture des comptes. Les pertes et les profits de change en résultant sont enregistrés au compte de profits et pertes de l’exercice. Les autres postes de l’actif et du passif sont évalués individuellement au plus bas, respectivement au plus haut, de leur valeur convertie au cours de change historique ou de leur valeur déterminée sur base des cours de change en vigueur à la date de clôture du bilan. Seules les pertes de change non réalisées sont comptabilisées dans le compte de profits et pertes. Les gains de change sont enregistrés au compte de profits et pertes au moment de leur réalisation.

2.2.9 Compte de régularisation actif

Ce poste comprend les charges comptabilisées pendant l’exercice mais qui sont imputables à un exercice ultérieur.

2.2.10 Compte de régularisation passif

Ce poste comprend les produits perçus durant l’exercice et qui sont imputables à un exercice ultérieur. Solutions30 SE – 31.12.2025 20

NOTE 3 – ACTIF IMMOBILISE

a) Immobilisations incorporelles (en millions d’euros)

	Logiciels	Brevets, licences, dépôt de marque	Site internet	Total
Prix d’acquisition/valeur nominale	68,6	1,0	0,1	69,7
Augmentations de l’exercice	5,8	—	—	5,8
Diminutions de l’exercice	—	—	—	—
Valeur comptable brute à la fin de l’exercice	74,4	1,0	0,1	75,5
Corrections de valeur au début de l’exercice	(49,2)	—	(0,1)	(49,3)
Dotations de l’exercice	(7,7)	—	—	(7,7)
Reprises de l’exercice	—	—	—	—
Correction de valeur à la fin de l’exercice	(56,9)	—	(0,1)	(57,0)
Valeur comptable nette au 31 décembre 2025	17,5	1,0	—	18,5
Valeur comptable nette au 31 décembre 2024	19,4	1,0	—	20,4

Solutions30 SE – 31.12.2025 22

NOTE 3 – ACTIF IMMOBILISE (suite)

b) Immobilisations corporelles (en millions d’euros)

	Installations techniques	Mobilier	Matériel informatique	Autres installations	Total
Prix d'acquisition/valeur nominale	1,4	1,7	3,2	0,4	6,7
Augmentations de l’exercice	0,2	—	—	—	0,2
Diminutions de l’exercice	—	—	—	—	—
Valeur comptable brute à la fin de l’exercice	1,6	1,7	3,2	0,4	6,9
Correction de valeur au début de l’exercice	(1,2)	(1,0)	(3,0)	(0,3)	(5,5)
Dotations de l’exercice	(0,2)	(0,2)	(0,2)	—	(0,6)
Reprises de l’exercice	—	—	—	—	—
Correction de valeur à la fin de l’exercice	(1,4)	(1,2)	(3,2)	(0,3)	(6,1)
Valeur comptable nette au 31 décembre 2025	0,2	0,5	—	0,1	0,8
Valeur comptable nette au 31 décembre 2024	0,2	0,7	0,2	0,1	1,2

Solutions30 SE – 31.12.2025 23

NOTE 3 – ACTIF IMMOBILISE (suite)

c) Immobilisations financières (en millions d’euros)

	Parts dans des entreprises liées	Autres prêts	Total
Prix d’acquisition/valeur nominale	66,2	0,5	66,7
Augmentations de l’exercice	18,6	0,1	18,7
Diminutions de l’exercice	—	—	—
Valeur comptable brute à la fin de l’exercice	84,7	0,6	85,4
Corrections de valeur au début de l’exercice	(8,9)	—	(8,9)
Dotations de l’exercice	(7,4)	—	(7,4)
Reprises de l’exercice	—	—	—
Correction de valeur à la fin de l’exercice	(16,3)	—	(16,3)
Valeur comptable nette au 31 décembre 2025	68,4	0,6	69,1
Valeur comptable nette au 31 décembre 2024	57,3	0,5	57,8

Une correction de valeur de 7,4 MEUR a été comptabilisée sur les “Parts dans des entreprises liées”. Cette correction de valeur correspond aux conséquences du redimensionnement des activités opéré au sein de la filiale espagnole SOLUTIONS30 IBERIA. Solutions30 SE – 31.12.2025 24

NOTE 3 – ACTIF IMMOBILISE (suite)

d) Immobilisations financières (suite)

Détails des participations au 31 décembre 2025

Nom de l’entreprise	Pays	Fraction de capital détenue	Valeur nette comptable (en milliers)	Capitaux propres (en milliers)	Résultat du dernier exercice (en milliers)
TELIMA FREPART	France	100%	5 006,0 EUR	(2 176,9) EUR	(2 206,7)
SOLUTIONS30 BELGIUM	Belgique	100%	12 183,9 EUR	309,4 EUR	(6 403,9)
TELIMA POLAND	Pologne	100%	2,4 PLN	(1 204,5) PLN	57,1
SOLUTIONS30 ITALIA SRL	Italie	100%	11 776,7 EUR	1 675,2 EUR	1 554,4
SOLUTIONS30 NETHERLANDS	Pays-bas	100%	1 500,0 EUR	5 038,6 EUR	(1 205,3)
TELIMA TUNISIE	Tunisie	100%	1,0 TND	(141,1) TND	227,0
SMARTFIX 30	Luxembourg	99%	100,0 EUR	1 332,4 EUR	(81,7)
SOLUTIONS30 IBERIA	Espagne	100%	7 340,0 EUR	(8 552,2) EUR	(5 060,0)
UNIT-T	Belgique	70%	15 012,2 EUR	43 021,7 EUR	10 431,2
SOLUTIONS30 Portugal	Portugal	99.9%	50,0 EUR	1 101,1 EUR	(1 424,3)
I-HOLDING BV	Pays-bas	100%	6 821,7 EUR	137,1 EUR	34,2
SOLUTIONS30 HOLDING SP Zoo	Pologne	100%	900,3 PLN	5 388,0 PLN	1 305,4
S30 HOLDING GMBH	Allemagne	100%	7 767,8 EUR	(16 348,8) EUR	(323,1)
SOLUTIONS 30 Middle East W.L.L.	Bahreïn	100%	23,0 BHD	10,0 BHD	0
SOLUTIONS30 MAROC	Maroc	100%	0,9 MAD	14 531,2 MAD	1 179,2
SOLUTIONS30 Luxembourg	Luxembourg	100 %	30,0 EUR	3 680,3 EUR	1 149,9

La Direction financière sous le contrôle du Directoire estime que les parts dans les entreprises liées ne présentent pas au 31 décembre 2025 de dépréciation durable après comptabilisation d’une correction de valeur au cours de l’année. En novembre 2025, le Groupe a approuvé la mise en liquidation du sous-groupe “Solutions30 UK” détenu et basé aux Royaume-uni. La décision a été prise en raison de l'arrêt définitif des activités opérationnelles du sous groupe, devenues non rentables, ainsi que de l’absence de perspectives de développement à court ou moyen terme.

NOTE 4 – STOCKS

Le stock est composé de produits finis et marchandises.# Solutions30 SE – 31.12.2025 25

NOTE 5 – CREANCES

Les créances se décomposent au 31 décembre 2025 de la manière suivante : (en millions d’euros)

Valeur nominale 2025	Corrections de valeur	Valeur comptable nette au 31 décembre 2025	Un an au plus	Plus d’un an	Valeur comptable nette au 31 décembre 2024
Créances commerciales	20,3	0,4	19,9	20,3	—
Clients douteux ou litigieux	0,4	—	0,4	0,4	—
Clients – Facture à établir	29,9	—	29,9	29,9	—
Débiteurs divers	0,1	—	0,1	0,1	—
CREANCES RESULTANT DE VENTES ET PRESTATIONS DE SERVICES	50,6	0,4	50,3	50,6	—
Entreprises liées - Créances commerciales	115,1	4,4	110,7	115,1	—
Entreprises liées - Factures à établir	7,6	—	7,6	7,6	—
Entreprises liées - Prêts et avances	441,2	19,1	422,1	406,9	34,3
Entreprises liées - Autres créances	12,2	—	12,2	12,2	—
CREANCES SUR ENTREPRISES LIEES	576,1	23,5	552,6	541,8	34,3
Impôt étrangers	—	—	—	—	—
Crédit de TVA	—	—	—	—	—
Autres créances	16,4	—	16,4	16,4	—
AUTRES CREANCES	16,4	—	16,4	16,4	—
TOTAL CREANCES	643,1	23,9	619,3	608,8	34,3

Les comptes courants envers les entreprises liées sont rémunérés. Dans le cadre du renforcement de la situation financière de sa filiale, un abandon de créances a été accordé par Solutions30 SE à SOLUTIONS30 ITALIA SRL en date du 27 février 2025 pour un montant de 13,2 MEUR. Cette décision a pour objectif de soutenir la stabilité financière de la filiale.

NOTE 6 – COMPTES DE REGULARISATION

Les comptes de régularisation se décomposent de la manière suivante : (en millions d’euros)

	2025	2024
Charges à reporter	3,5	3,9
Produits à reporter	0,1	0,3

Au 31 décembre 2025, les comptes de régularisation sont constitués principalement des :
– Charges à reporter correspondant principalement aux frais d’émission d’emprunt.
– Produits à reporter correspondant à des facturations réalisées par anticipation pour des prestations qui seront réalisées au cours de l’exercice suivant.

Solutions30 SE – 31.12.2025 26

NOTE 7 – CAPITAUX PROPRES

Capital souscrit

Au 31 décembre 2025, le capital social s’élève à 13,7 MEUR et est représenté par 107.127.984 actions d’une valeur nominale d’EUR 0,1275. Au 31 décembre 2025, il n’y a pas d’instruments dilutifs en circulation.

Capital autorisé

Le capital autorisé s’élève à 2 MEUR.

Réserve légale

Conformément à la loi sur les sociétés commerciales, il doit être fait annuellement sur les bénéfices nets, un prélèvement d’un vingtième au moins, affecté à la constitution d’une réserve légale, jusqu’à ce que cette réserve ait atteint le dixième du capital social. Cette réserve ne pourra pas être distribuée.

Évolution des capitaux propres (en millions d’euros)

	Capital souscrit	Prime d’émission	Réserve légale	Autres réserves	Résultats reportés	Résultat de l’exercice
Situation au début de l’exercice	13,7	103,9	1,4	2,1	133,8	(11,3)
Affectation de l’exercice	—	—	—	—	(11,3)	11,3
Perte de l’exercice	—	—	—	—	—	(25,5)
Situation à la fin de l’exercice	13,7	103,9	1,4	2,1	122,5	(25,5)

Aucune augmentation de capital n’est intervenue au cours de l’exercice 2025.

Plan d’options sur actions :

Il a été attribué des instruments fondés sur des actions en 2025. Un plan d’intéressement pluriannuel a été défini par le Comité des Nominations et des Rémunérations et approuvé par le Conseil de Surveillance. En contrepartie de la réalisation des objectifs pluriannuels, les bénéficiaires du plan ont reçu, en date du 31 mars 2025, des options sur actions leur permettant d’acquérir des actions du Groupe pendant la période d’exercice, à un prix d’exercice fixé à 1,29 €.

Le nombre d’options sur actions finalement attribuées dans le cadre du plan d’intéressement dépend du niveau de réalisation des objectifs quantifiés suivants au cours des exercices 2025, 2026 et 2027 : Chiffre d’affaires / EBITDA ajusté / Free cash flow / Performance relative du cours de l’action. À ces indicateurs financiers s’ajoute un coefficient d’ajustement lié à la performance extra financière du Groupe, évaluée selon des critères ESG (Environnement, Social et Gouvernance).

A date, le nombre maximum d'actions disponibles pour toutes les options sur actions attribuées dans le cadre du plan d’intéressement est de 3 903 828. Les options seront réglées en actions de la Société, soit un nombre équivalent d'actions correspondant en valeur à la différence entre le cours de l’action à la date d’exercice et le prix d'exercice. Ces instruments ne pourront être exercés qu'un an après leur allocation définitive.

Solutions30 SE – 31.12.2025 27

NOTE 8 – PROVISIONS

Les provisions se décomposent de la manière suivante : (en millions d’euros)

	2025	2024
Provision pour risques et charges	0,1	2,8
Total	0,1	2,8

Les provisions pour risques et charges correspondent aux litiges et contentieux en cours de nature commerciale, prud’homale ou administrative.

NOTE 9 – DETTES NON SUBORDONNEES

Les dettes non subordonnées se décomposent de la manière suivante : (en millions d’euros)

	Montant brut 2025	Un an au plus	Plus d’un an	Plus de 5 ans	Montant brut 2024
Emprunts auprès des établissements financiers	102,0	24,9	46,9	30,2	83,7
DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT	102,0	24,9	46,9	30,2	83,7
Dettes commerciales	13,7	13,7	—	—	11,9
Fournisseurs – Factures non parvenues	4,5	4,5	—	—	3,3
Créditeurs divers	—	—	—	—	—
DETTES SUR ACHATS ET PRESTATIONS DE SERVICES	18,2	18,2	—	—	15,2
Entreprises liées - Avances et emprunts	260,2	260,2	—	—	134,0
Fournisseurs interco	62,3	62,3	—	—	38,5
DETTES ENVERS LES ENTREPRISES LIEES	322,5	322,5	—	—	172,5
Dettes fiscales	37,1	37,1	—	—	27,5
Dettes au titre de la sécurité sociale	2,2	2,2	—	—	2,2
DETTES FISCALES ET DETTES AU TITRE DE LA SECURITE SOCIALE	39,3	39,3	—	—	29,7
Dettes diverses	28,0	28,0	—	—	43,0
AUTRES DETTES	28,0	28,0	—	—	43,0
TOTAL DETTES	510,0	432,9	46,9	30,2	344,1

Les dettes correspondent principalement à l’emprunt contracté par la Société et au montant des prestations sous-traitées aux autres entités du Groupe Solutions30 et qui bénéficient d’une gestion mutualisée de la trésorerie. Les comptes courants envers les entreprises liées sont rémunérés. Les dettes diverses sont principalement composées de dettes envers le factor.

Solutions30 SE – 31.12.2025 28

NOTE 10 – IMPOTS SUR LE RESULTAT ET AUTRES IMPOTS

Les autres impôts se décomposent de la manière suivante : (en millions d’euros)

	2025	2024
CVAE	—	(0,1)
Impôt sur le résultat	0,2	(0,6)
Produits d’intégration fiscale	0,7	2,1
Autres Impôt	(0,4)	(0,5)
Total	0,5	0,9

La Société Solutions30 SE bénéficie, à travers son établissement stable en France, du mécanisme d’intégration fiscale. Ce dispositif lui permet d’imputer les pertes reportables de ses filiales, sur le résultat d’ensemble.

Le groupe Solutions30 est soumis aux règles du Pilier Deux. La loi luxembourgeoise sur le Pilier Deux du 22 décembre 2023 a transposé la directive européenne sur la fiscalité minimale (directive (UE) 2022/2523 du Conseil) afin d'assurer un niveau minimum de taxation mondial pour les groupes multinationaux et les grands groupes nationaux dans l'UE. L'article 53 (2) de la loi luxembourgeoise sur le Pilier Deux prévoit qu'un groupe soumis au Pilier Deux doit prendre en compte tous les actifs fiscaux différés et tous les passifs fiscaux différés reflétés ou divulgués dans les comptes financiers de toutes les entités constituantes dans une juridiction pour l'année de transition. Sur cette base, la Société Solutions30 SE a un montant estimé de pertes fiscales reportées de 83 MEUR, ce qui correspond à un actif fiscal différé de 21,7 MEUR à un taux d'imposition de 26,12 %. Ce montant est la somme des pertes fiscales reportées conformément à la dernière déclaration d'impôt sur les sociétés déposée pour l'année 2024 et du montant estimé des pertes fiscales reportées pour l'année qui n'ont pas encore été déclarées.

En France, la "Cotisation sur la Valeur Ajoutée des Entreprises (CVAE)" est assise sur la valeur ajoutée résultant des comptes individuels. La Société a opté pour l’affectation de la CVAE en impôt sur le résultat afin d'assurer une cohérence avec le traitement comptable de taxes similaires dans d'autres pays étrangers. En conséquence, cette taxe est présentée comme une composante de la charge d'impôt.

Le Groupe calcule ses impôts sur le résultat conformément aux législations fiscales en vigueur dans les pays où les résultats sont taxables. Cependant il peut arriver des différends entre le Groupe et les différentes autorités, en particulier le Groupe doit répondre à certaines positions des administrations fiscales notamment en France qui sont analysées par les experts fiscalistes comme non fondées. Dans de tels cas, le Groupe a initié les recours appropriés et compte tenu des expertises réalisées, aucun passif n’a été comptabilisé.

NOTE 11 – CHIFFRE D’AFFAIRES

Le chiffre d’affaires de la Société est généré en Europe. (en millions d’euros)

	2025	2024
Prestations de services	247,5	324,2
Total	247,5	324,2

Solutions30 SE – 31.12.2025 29

NOTE 12 – PERSONNEL

La société emploie une moyenne de 131 salariés en équivalent temps plein au cours de l'exercice (2024 : 158 salariés), ventilés par catégorie comme suit :

	2025	2024
Cadres	44	51
Techniciens et Employés	87	107
Total	131	158

NOTE 13 – AUTRES INTERETS ET AUTRES PRODUITS FINANCIERS

(en millions d’euros)

	2025	2024
Entreprises liées	5,6	6,6
Autres intérêts et produits financiers	—	0,1
Total	5,6	6,7

En 2025, les produits financiers relatifs aux entreprises liées sont majoritairement constitués d’intérêts sur créances intragroupes.

NOTE 14 – INTERETS ET AUTRES CHARGES FINANCIERES

(en millions d’euros)

	2025	2024
Entreprises liées	(0,8)	(0,8)
Autres intérêts et charges financières	(5,7)	(5,3)
Total	(6,5)	(6,1)

En 2025, les charges financières sont majoritairement constituées d’intérêts sur les emprunts auprès des établissements financiers.# NOTE 15 – HONORAIRES DU REVISEUR D’ENTREPRISES AGREE

Le montant total des honoraires d’audit de la Société se présente comme suit : (en millions d’euros)

	2025	2024
Commissariat aux comptes, certification, examen des comptes individuels et consolidés	646	721
Services autres que la certification des comptes	—	—
TOTAL	646	721

Solutions30 SE – 31.12.2025 30

NOTE 16 – INFORMATIONS RELATIVES AUX ORGANES D’ADMINISTRATION

Les rémunérations allouées aux membres du Directoire et du Conseil de Surveillance au titre de leurs fonctions s’élèvent à 2,1 MEUR. Il n’y a pas d’engagement de retraite envers les organes de direction et de surveillance.

(en millions d’euros)

	2025	2024
Rémunération fixe	1,4	1,4
Jetons de présence	0,4	0,4
Rémunération variable	0,2	0,4
Avantages en nature	0,1	0,1
Total	2,1	2,3

NOTE 17 – TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES

Au cours de l’exercice, toutes les transactions avec des parties liées ont été conclues à des conditions normales de marché.

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NOTE 18 – ENGAGEMENTS HORS BILAN

a) Sûretés réelles consenties et engagements donnés :

Le Groupe a pris des engagements hors bilan, garantis par la Société, sous la forme de cautions et de garanties pour un montant global de 72.6 MEUR.

Pays	Société garantie	Nature de la garantie	Obligation garantie	Échéance	Montant en millions d’euros
Allemagne	Solutions30 Field Services Sud Gmbh	Garantie client	Obligations nées dans le cadre de l’exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom	Applicable pendant toute la relation contractuelle	19,0
Belgique	Sociétés belges du Groupe	Garantie à première demande	Obligations nées dans le cadre de la garantie envers la banque	Applicable pendant toute la relation contractuelle	15,0
Belgique	Sociétés belges du Groupe	Garantie client	Obligations nées dans le cadre de l’exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom et Energie	Applicable pendant toute la relation contractuelle	7,9
France	Solutions30 Energies S.à r.l.	Garantie	Obligations nées dans le cadre de l’exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités photovoltaïques	Applicable pendant toute la relation contractuelle	7,9
Italie	sociétés italiennes du Groupe S30	Garantie	Obligations nées dans le cadre de la letter de confort envers la banque	Applicable pendant toute la relation contractuelle	5,9
Allemagne	Solutions30 Field Services Sud Gmbh	Garantie	Obligations nées dans le cadre de la letter de confort envers la banque	Applicable pendant toute la relation contractuelle	4,6
Allemagne	Solutions30 Field Services Sud Gmbh	Garantie	Obligations nées dans le cadre de l’exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom en Allemagne	Applicable pendant toute la relation contractuelle	4,5
France	Sociétés françaises du Groupe	Garantie	Obligations nées dans le cadre de la letter de confort envers la banque	Applicable pendant toute la relation contractuelle	4,0
Espagne	Sociétés espagnoles du Groupe	Garantie client	Obligations nées dans le cadre de l’exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom	Applicable pendant toute la relation contractuelle	1,6
France	Solutions 30 ETC	Acte de cautionnement	Obligations nées dans le cadre de l’exécution de prestations contractuelles notamment relatives à la fourniture de Terminaux de Paiements	Applicable pendant toute la relation contractuelle	0,8
Espagne	sociétés espagnoles du Groupe	Garantie	Obligations nées dans le cadre de la lettre de confort envers la banque	Applicable pendant toute la relation contractuelle	0,6
Belgique	Sociétés belges du Groupe	Garantie client	Obligations nées dans le cadre de l’exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom et Energie	Applicable pendant toute la relation contractuelle	0,2
France	Sociétés françaises du Groupe	Garantie à première demande	Paiement de toute somme demandée par le bénéficiaire dans le cadre de son activité et de tout produit ou service fourni par le biais de ses cartes pétrolières	Applicable pendant toute la relation contractuelle	0,2
Pologne	Sociétés polonaises du Groupe S30	Garantie client	Obligations nées dans le cadre de l’exécution de prestations contractuelles notamment relatives aux activités Télécom	Applicable pendant toute la relation contractuelle	0,2
Espagne	Sociétés espagnoles du Groupe	Garantie bancaire	Paiement de toute somme demandée par le bénéficiaire dans le cadre de son activité	Applicable pendant toute la relation contractuelle	0,1
Espagne	Sociétés espagnoles du Groupe	Garantie à première demande	Paiement de toute somme demandée par le bénéficiaire dans le cadre de son activité et de tout produit ou service fourni par le biais de ses cartes pétrolières	Applicable pendant toute la relation contractuelle	0,1

La Société est engagée dans des contrats de leasing au 31 décembre 2025 pour un montant total de 10 MEUR.

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Les autres engagements pris par la Société sont les suivants :
* Nantissement des titres de Telima Frepart et Solutions30 Belgium : En garantie du crédit structuré de 83 MEUR et de l’ouverture de crédit de 37 MEUR conclus en novembre 2024, la Société a signé un contrat de nantissement de parts sociales ;
* Clauses d’exigibilité anticipée concernant les emprunts en cas de non-respect des covenants agréés : au 31 décembre 2025, le Groupe Solutions30 respecte ces conditions ;
* Engagements envers le personnel : l'engagement en matière d'indemnités de fin de carrière s’élève à 0,3 MEUR au 31 décembre 2025.

Les hypothèses retenues pour le calcul sont les suivantes :
* Taux de charges sociales : taux réels constatés dans les sociétés,
* Départ volontaire en retraite lorsque le salarié peut bénéficier d'une retraite à taux plein.

Hypothèses	2025	2024
Table de mortalité	INSEE 2018-2020	INSEE 2018-2020
Taux de progression des salaires	2%	2%
Taux de rotation	0,92% à 12.6% selon tranche d'âge	0,92% à 12.6% selon tranche d'âge
Taux d'actualisation financière	3,96%	3,38%

b) Engagements reçus

Il n’y a pas d’engagements reçus à la date de clôture.

NOTE 19 – EVENEMENTS POST CLOTURE

Il n'y a pas d'événements significatifs postérieurs à la clôture.

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21, rue du Puits Romain, L-8070 Bertrange, Luxembourg
www.solutions30.com