AI assistant
Solteq Oyj Interim / Quarterly Report 2019
3341_rns_2019-04-30_2055ece4-d71c-4d17-bd9f-e48e2e4b4517.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
SOLTEQ
Osavuosikatsaus Q1 2019
1.1.-31.3.2019
Solteq Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2019
- Solteq-konsernissa otettiin käyttöön 1.1.2019 alkaen IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi.
- Standardin käyttöönotossa sovellettin yksinkertaistettua siirtymämenetelmää, jolloin aikaisempien tilikausien vertailutietoja ei oikaistu.
- Liikevaihto oli 14 930 tuhatta euroa (14 871).
- Käyttökate oli 2 455 tuhatta euroa (1 924).
- Liikevoitto oli 1 530 tuhatta euroa (1 305).
- IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi raportointikaudella käyttökatetta 459 tuhatta euroa ja liikevoittoa 46 tuhatta euroa.
- Osakekohtainen tulos oli 0,04 euroa (0,04).
- Konsernin omavaraisuusaste oli 31,1 prosenttia (32,9).
- Konsernin raportointikauden omavaraisuusaste ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 34,0 prosenttia.
- Liiketoiminnan nettorahavirta oli 890 tuhatta euroa (-94).
- Liikevaihto oli 0,4 prosenttia suurempi kuin vertailukaudella. Jatkuvien palveluiden osuus liikevaihdosta oli noin kolmannes.
- Investoimme voimakkaasti tulevaisuuden kasvuun keskittymällä yhtiön omien pilvipohjaisten ohjelmistotuotteiden ja -palveluiden kehittämiseen. Katsauskauden aktivoidut kehittämismenet olivat 1,0 miljoonaa euroa.
Avainluvut
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | Muutos-% | 1-12/2018 | Rullaava 12kk | |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, TEUR | 14 930 | 14 871 | 0,4 | 56 867 | 56 925 |
| Käyttökate, TEUR | 2 455 | 1 924 | 27,6 | 4 766 | 5 296 |
| Oikaistu käyttökate, TEUR | 2 465 | 1 910 | 29,1 | 5 417 | 5 972 |
| Liikevoitto, TEUR | 1 530 | 1 305 | 17,2 | 2 466 | 2 690 |
| Oikaistu liikevoitto, TEUR | 1 540 | 1 291 | 19,3 | 3 117 | 3 366 |
| Tilikauden tulos, TEUR | 810 | 658 | 23,2 | 356 | 508 |
| Tulos/osake, EUR | 0,04 | 0,04 | 18,6 | 0,02 | 0,03 |
| Liikevoitto, % | 10,2 | 8,8 | 4,3 | 4,7 | |
| Oikaistu liikevoitto, % | 10,3 | 8,7 | 5,5 | 5,9 | |
| Omavaraisuusaste, % | 31,1 | 32,9 | 32,4 | 30,7 |
Tulosohjeistus 2019
Solteq-konsernin liikevoiton odotetaan kasvavan selvästi vuoden 2018 tasosta.
SOLTEQ
Toimitusjohtaja Olli Väätäinen:
Yhtiön liikevoitto parani
Solteq-konsernin liikevaihto katsauskaudella oli 14,9 miljoonaa euroa, joka kasvoi 0,4 prosenttia. Liikevaihdosta viidennes tuli Suomen ulkopuolelta. Jatkuvien palveluiden osuus liikevaihdosta oli noin kolmannes. Yhtiön omat ohjelmistotuotteet ja niihin liittyvät palvelut muodostivat noin kolmasosan ja digitaaliset palvelut noin kaksi kolmasosaa liikevaihdosta.
Katsauskauden käyttökate oli 2,5 miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,5 miljoonaa euroa, mikä vastasi odotuksia. Liikevoitto kasvoi 13,7 prosenttia IFRS 16-standardin käyttöönoton vaikutus huomioiden. Yhtiön ulkomaan toiminnot kehittyivät positiivisesti.
Solteq jatkoi merkittäviä investointeja omien pilvipohjaisten ohjelmistotuotteiden ja palveluiden kehittämiseen. Yhtiö solmi näistä tuotteista useita uusia toimitussopimuksia. Omat pilvipohjaiset ohjelmistotuotteet toimitetaan Software as a Service -mallilla ja ne lisäävät yhtiön jatkuvia tuloja (ARR Annual Recurring Revenue). Tuotekehityspanostus ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli 1,0 miljoonaa euroa. Vuoden loppuun mennessä tuotekehityspanostusten arvioidaan kasvavan noin 3,5 miljoonaan euroon.
Konsernin henkilöstömäärä kasvoi 35 henkilöllä verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan ja oli katsauskauden lopussa 586 henkilöä.
Konsernin tilauskertymä ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli selvästi parempi kuin edellisvuoden vastaavana ajankohtana. Liiketoiminnan näkymät ovat säilyneet ennallaan, ja yhtiön kannattavuuden kehityksen odotetaan olevan positiivinen.
Toimintaympäristö ja liiketoiminnan kehitys
Olemme erikoistuneet liiketoiminnan digitalisaatioon. Vahvuutenamme on pitkäaikainen kokemus niistä toimialoista, joille ratkaisuja kehitämme. Kauppa, teollisuus, energia ja palvelut ovat meille keskeisiä toimialoja.
Toimintamme jakautuu projektikohtaisiin ja jatkuviin asiantuntijapalveluihin sekä toimialakohtaisiin ohjelmistotuotteisiin. Yhdistävänä tekijänä näissä palveluissa on syvällinen toimialaosaaminen, joka on kehittynyt yhtiön 37 toimintavuoden aikana. Teknologiavalinnoissa nojaamme kasvaviin markkinatrendeihin, kuten pilvipalveluihin, SaaS-palveluun, tekoälyyn, analytiikkaan ja robotiikkaan.
Digitalisaatio nousee toiminnan keskiöön organisaatioissa. Digitalisaation ratkaisuilta odotetaan konkreettisia sekä mitattavia hyötyjä liiketoiminnalle. Tällaisia ovat esimerkiksi digitaaliset itse palvelukanavat, uusien sähköisten palveluiden tuominen markkinoille, sähköinen kaupankäynti, alati kasvavan tietomassan tuloksellinen hyödyntäminen ja manuaalisten toimintojen automatisointi. Teknisten innovaatioiden kääntäminen käytännön asiakasarvoksi on tulevaisuuden menestyksen perusta.
Yritykset siirtyvät hyödyntämään pilvipalveluita kiihtyvässä tahdissa. Gartner arvioi globaalin pilvipalvelumarkkinan kasvavan 17,3 % ja yltävän 180 miljardiin euroon vuoden 2019 aikana. Markkinajohtajia tällä sektorilla ovat Microsoft ja Amazon.
SOLTEQ
SaaS-palvelusta (Software as a Service) on tullut keskeinen osa nykyaikaista liiketoimintaa. Business Wiren julkaiseman raportin mukaan globaalin SaaS-markkinan odotetaan kasvavan 21,2 % vuoteen 2023 mennessä.
Älykäs pilvipohjainen robotiikka (SaaS Smart Robotics) on merkittävässä roolissa tuotekehityksessämme. Ala on merkittävässä kasvussa ja sen arvioidaan kasvavan eri tutkimusten mukaan noin 30 %:n vuosivauhtia (CAGR) sekä lähestyvän 10 miljardin euron rajapyykkia vuoteen 2023 mennessä.
Robotiikka ja tekoäly muuttavat yhteiskuntaa. Tästä hyvänä esimerkkinä valtakunnallinen ROSE-hanke, jossa tutkitaan kuinka palvelurobotiikan edistysaskeleet mahdollistavat tuotteiden ja palvelujen innovoinnin sekä hyvinvointipalvelujen uudistumisen erityisesti ikääntyvän väestön tarpeisiin. Robotiikka luo myös uusia työpaikkoja – arvioiden mukaan enemmän kuin se tekee tarpeettomaksi.
Liikevaihto ja tulos
Myyntituotot asiakassopimuksista
| TEUR | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|
| Palvelut | 11 581 | 12 580 | 48 462 |
| Pitkäaikaishankkeista kirjatut tuotot | 1 786 | 583 | 2 124 |
| Ohjelmistojen käyttöoikeuksien myynnit | 1 533 | 1 648 | 5 921 |
| Laitemyynti | 31 | 60 | 360 |
| Yhteensä | 14 930 | 14 871 | 56 867 |
Liikevaihto nousi 0,4 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 14 930 tuhatta euroa (14 871).
Liikevaihto koostuu useista yksittäisistä asiakkuuksista, joista monet ovat pitkäaikaisia asiakassuhteita. Enimmilläänkin yhden asiakkaan osuus liikevaihdosta on alle kymmenen prosenttia.
Katsauskauden liikevoitto oli 1 530 tuhatta euroa (1 305). Oikaistu liikevoitto oli 1 540 tuhatta euroa (1 291). IFRS 16 -standardin käyttöönotto paransi liikevoittoa 46 tuhatta euroa edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna.
Rahoituskulut kasvoivat 69 tuhatta euroa IFRS 16 -standardin käyttöönoton seurauksena, ja tulos ennen veroja oli 1 062 tuhatta euroa (897). Katsauskauden tulos oli 810 tuhatta euroa (658).
Tase ja rahoitus
Taseen loppusumma oli 73 497 tuhatta euroa (67 506). Likvidit varat olivat 3 805 tuhatta euroa (2 071). Yhtiöllä on käytössään 4 000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti sekä 2 000 tuhannen euron pankkiluottolimiitti. Katsauskauden lopussa nämä olivat käyttämättä. Katsauskauden aikana yhtiö nosti Business Finland -tuotekehityslainaa 839 tuhatta euroa.
Vuoden 2018 toisen vuosineljänneksen aikana käynnistetyt toimenpiteet käyttöpääomakierron tehostamiseksi ovat edistyneet odotetusti ja toimenpiteitä jatketaan.
SOLTEQ
Konsernin rahoitusvelat olivat 33 350 tuhatta euroa (29 273).
Konsernin omavaraisuusaste oli 31,1 prosenttia (32,9). Konsernin omavaraisuusaste ilman IFRS 16 - standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 34,0 prosenttia.
Solteq laski 1.7.2015 liikkeelle 27,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainan. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0 prosenttia kiinteää korkoa, ja lainan juoksuaika on 5 vuotta. Korkokustannustensa alentamiseksi Solteq Oyj osti takaisin ja mitätöi nimellisarvoltaan 2,5 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2016.
Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainan ehdoissa erikseen sallitun uuden velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant) edellyttävät, että omavaraisuusaste kunakin sovittuna tarkasteluhetkenä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 3,50:1.
Investoinnit, tutkimus ja kehitys
Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat 1245 tuhatta euroa (4 910). Nettoinvestoinneista 1026 tuhatta euroa (306) syntyi aktivoiduista kehittämismenoista liittyen yhtiön olemassa olevien ohjelmistotuotteiden jatkokehittämiseen ja uusien ohjelmistotuotteiden synnyttämiseen tähtääviin kehityshankkeisiin, ja 219 tuhatta euroa (163) korvausinvestointeihin. Vertailukauden nettoinvestoinneista 4 441 liittyi toteutettuun yrityshankintaan.
Kehittämismenoina on aktivoitu 693 tuhatta euroa (228) työsuhde-etuuksista aiheutuvia kuluja.
Henkilöstö
Solteqin palveluksessa oli katsauskauden lopussa 586 (551) vakinaisessa työsuhteessa olevaa henkilöä.
Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|---|
| Keskimääräinen henkilömäärä kaudella | 587 | 512 | 567 |
| Kauden palkat ja palkkiot, TEUR | 7 895 | 7 307 | 29 465 |
Liiketoimet lähipiirin kanssa
Solteqin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä.
Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty tämän osavuosikatsauksen taulukko-osassa.
SOLTEQ
SOLTEQ
Osakkeet, osakkeenomistajat ja omat osakkeet
Solteq Oyj:n osakepääoma 31.3.2019 oli 1 009 154,17 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli 19 306 527. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.
Katsauskauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.
Johdon osake- ja optioperusteinen kannustinohjelma
Solteq Oyj:n hallitus päätti tilikaudella 2016 ottaa käyttöön uuden avainhenkilöiden optio-ohjelman sekä osakepohjaisen kannustinohjelman. Molempien ohjelmien tarkoituksena on kannustaa avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitouttaa työnantajaan. Osake- ja optio-ohjelmien ehdot on esitetty tarkemmin 15.7.2016 julkaistussa pörssitiedotteessa.
Koko kannustinohjelman teoreettinen markkina-arvo ohjelman käynnistyessä oli noin 0,6 miljoonaa euroa. Kannustinohjelmasta aiheutuvat kustannukset kirjattiin IFRS 2:n mukaan vuosina 2016–2018. Kulukirjaus ei ole kassavirtaperusteinen lukuun ottamatta osakepohjaisen järjestelyn rahapalkkio-osuutta.
Vaihto ja kurssi
Katsauskauden aikana Solteqin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 0,2 miljoonaa osaketta (0,2) ja 0,3 miljoonaa euroa (0,4). Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 1,65 euroa ja alin 1,27 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,45 euroa ja päätöskurssi 1,50 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 28,9 miljoonaa euroa (29,0).
Omistus
Solteqilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 2 168 osakkeenomistajaa (2 237). Solteqin 10 suurinta osakkeenomistajaa omistivat 13 264 tuhatta osaketta eli heidän hallussaan on 68,7 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 592 tuhatta yhtiön osaketta 31.3.2019 (592).
Varsinainen yhtiökokous
Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous 27.3.2019 vahvisti vuoden 2018 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta.
Kokouksessa hyväksyttiin hallituksen esitys, että 31.12.2018 päättyneeltä tilikaudelta ei makseta osinkoa.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:
Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 3 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien
osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet voidaan luovuttaa osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen tai yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttaminen. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista ja se on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2020 asti.
Lisäksi hallitus valtuutettiin ottamaan pantiksi omia osakkeita seuraavasti:
Hallitus voi päättää omien osakkeiden pantiksi ottamisesta (suunnatusti) yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan järjestelyiden toteuttamisen yhteydessä. Pantiksi ottaminen voi tapahtua yhdessä tai useammassa erässä. Pantiksi otettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 2 000 000 kappaletta. Hallitus päättää muut ehdot pantiksi ottamiseen liittyen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2020 asti.
Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti muuttaa yhtiöjärjestystä yhtiön toimialan osalta seuraavasti:
2 § Yhtiön toimiala
Yhtiön toimialana on informaatioteknologiapalveluiden, ohjelmistojen ja näihin liittyvien laitteiden kehitys, myynti, konsultointi, maahantuonti, tuotanto ja vuokraus sekä muu edellä mainittuihin liittyvä liiketoiminta. Yhtiö voi omistaa ja hallita kiinteää omaisuutta, osakkeita ja arvopapereita.
Hallitus ja tilintarkastajat
Yhtiökokouksessa 27.3.2019 yhtiön hallitukseen valittiin kuusi varsinaista jäsentä. Hallituksessa jatkavat Aarne Aktan, Lotta Kopra, Markku Pietilä ja Mika Uotila sekä uusina jäseninä valittiin Panu Porkka, Katarina Segerståhl.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Markku Pietilän.
Lisäksi tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Aarne Aktan, Lotta Kopra ja Markku Pietilä. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Aarne Aktan.
Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajanaan Lotta Nurminen, KHT.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Yhtiön johdolla ei ole tiedossa olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia, jotka olisivat vaikuttaneet osavuosikatsauksen laadintaan.
SOLTEQ
SOLTEQ
Riskit ja epävarmuustekijät
Lähiajan keskeisimmät epävarmuustekijät ja riskit liittyvät rahoitus- ja taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin, yhtiön omien tuotteiden kehittämiseen ja niiden kaupallistamiseen, sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia.
Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta.
Taloudellinen raportointi
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaisesti, ja siinä on noudatettu IAS 34-standardia sekä samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2018. Tämän osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Solteq Oyj:lla on yksi raportoitava segmentti, Ohjelmistopalvelut.
Konsernin keskeiset tuote- ja palvelutyypit ovat ohjelmistopalvelut, lisenssit ja laitemyynti.
Muutokset laatimisperiaatteissa
Solteq-konsernissa on otettu käyttöön 1.1.2019 voimaan tullut IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi. Standardin käyttöönotossa sovelletaan yksinkertaistettua siirtymämenetelmää, jolloin siirtymähetken vertailutietoja ei oikaista. Oikaisun vaikutus konsernin 1.1.2019 avaavaan taseeseen on esitetty kohdassa "Vuoden 2019 alusta voimaan tullut uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi". Aikaisemmin operatiivisiksi vuokrasopimuksiksi luokiteltujen 1.1.2019 voimassaolleiden sopimusten jäljellä olevien maksamattomien vuokrien nykyarvon määrä kirjattiin velaksi. Käyttöoikeusomaisuuseräksi kirjattiin standardin käyttöönottohetkellä vuokrasopimusvelkaa vastaava määrä, eikä käyttöönotolla ollut vaikutusta konsernin omaan pääomaan.
Uusi standardi korvasi IAS 17 -standardin ja siihen liittyvät tulkinnat. IFRS 16 -standardi edellyttää vuokralle ottajilta vuokrasopimusten merkitsemistä taseeseen vuokranmaksuvelvoitteena sekä siihen liittyvänä omaisuuseränä. Taseeseen merkitseminen muistuttaa paljon IAS 17:n mukaista rahoitusleasingin kirjanpitokäsittelyä. Taseeseen merkitsemisestä on kaksi helpotusta, jotka koskevat lyhytaikaisia, enintään 12 kuukautta kestäviä vuokrasopimuksia sekä arvoltaan enintään noin USD 5 000 olevia hyödykkeitä. Vuokralle antajien kirjanpitokäsittely säilyy pitkälti aiemman IAS 17 standardin mukaisena.
Solteq on vuokralle ottaja ja se vuokraa pääosin toimitiloja. Uuden standardin voimaantulo muutti näiden vuokrasopimusten kirjanpitokäsittelyä. Konserni on lisäksi ottanut vuokralle hyödykkeitä rahoitusleasingsopimuksilla. Nämä hyödykkeet on kirjattu taseeseen jo aikaisemmilla tilikausilla eikä standardin käyttöönotolla ei ole olennaista vaikutusta näihin lukuihin. Solteq soveltaa IFRS 16 -standardin sallimaa lyhytaikaisten sopimusten helpotusta sekä sopimuskohtaisesti arvoltaan vähäisiä hyödykkeitä koskevaa helpotusta. Solteq ei toimi tällä hetkellä vuokralle antajana.
IFRS 16 -standardin mukaan vuokralle ottajan vuokra-aika on se ajanjakso, jona vuokrasopimus ei ole purettavissa. Myös mahdollinen jatko- tai päättämisoptio tulee ottaa huomioon, mikäli niiden käyttäminen arvioidaan kohtuullisen varmaksi. Toimitilojen vuokrasopimukset ovat pääosin määräaikaisia. Toistaiseksi voimassa olevien sopimusten kohdalla Solteqin johto arvioi säännöllisesti vuokrakauden pituutta, ja vuokrakauden pituus perustuu tähän johdon arvioon.
Vuokralle ottajan tulee arvostaa vuokrasopimusvelka diskonttaamalla sopimuksen tulevat vähimmäisvuokrat nykyarvoon sopimuksen alkamisajankohtana. Vuokrasopimusten sisäinen korko ei ole helposti määritettävissä, joten tulevat vähimmäisvuokrat diskontataan käyttäen Solteqin lisäluoton korkoa. Tämä korko määritellään standardin mukaan koroksi, jota vuokralle ottaja joutuisi maksamaan lainatessaan vastaavaksi ajaksi ja vastaavanlaisin vakuuksin varat, jotka tarvittaisiin käyttöoikeusomaisuuserän hankintamenoa arvoltaan vastaavan omaisuuserän hankkimiseen vastaavanlaisessa taloudellisessa ympäristössä. Solteq määrittää lisäluoton koron vuokrasopimuksille perustuen niiden kestoon ja taloudelliseen ympäristöön.
SOLTEQ
TALoudellinen informaatio
Konsernin laaja tuloslaskelma
| TEUR | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 14 930 | 14 871 | 56 867 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | -34 | 487 | |
| Materiaalit ja palvelut | -924 | -2 112 | -6 089 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -9 301 | -8 837 | -35 602 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -925 | -619 | -2 300 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -2 216 | -1 998 | -10 897 |
| Liikevoitto | 1 530 | 1 305 | 2 466 |
| Rahoitustuotot- ja kulut | -467 | -408 | -1 824 |
| Tulos ennen veroja | 1 062 | 897 | 642 |
| Tuloverot | -252 | -239 | -286 |
| Tilikauden tulos | 810 | 658 | 356 |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi: | |||
| Muuntoerot | -45 | -68 | -14 |
| Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -45 | -68 | -14 |
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 765 | 590 | 342 |
| Tilikauden voiton jakaantuminen emoyrityksen omistajille | 810 | 658 | 356 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakaantuminen emoyrityksen omistajille | 765 | 590 | 342 |
| Tulos/osake, e (laimentamaton) | 0,04 | 0,04 | 0,02 |
| Tulos/osake, e (laimennettu) | 0,04 | 0,04 | 0,02 |
Katsauskauden veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat verot.
SOLTEQ
SOLTEQ
Konsernitase
| TEUR | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 8 484 | 2 137 | 2 355 |
| Aineettomat hyödykkeet | |||
| Liikearvo | 40 392 | 39 952 | 40 427 |
| Muut aineettomat oikeudet | 7 829 | 6 573 | 6 952 |
| Muut sijoitukset | 481 | 465 | 481 |
| Myyntisaamiset | 228 | 163 | 233 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 57 414 | 49 290 | 50 448 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 158 | 146 | 94 |
| Lyhytaikaiset saamiset | 12 120 | 15 999 | 11 985 |
| Rahavarat | 3 805 | 2 071 | 5 347 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 16 083 | 18 216 | 17 426 |
| Varat yhteensä | 73 497 | 67 506 | 67 874 |
| Oma pääoma ja velat | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva pääoma | |||
| Osakepääoma | 1 009 | 1 009 | 1 009 |
| Ylikurssirahasto | 75 | 75 | 75 |
| Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | 12 910 | 12 922 | 12 910 |
| Kertyneet voittovarat | 8 568 | 8 021 | 7 803 |
| Oma pääoma yhteensä | 22 562 | 22 027 | 21 797 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Laskennalliset verovelat | 789 | 1 238 | 815 |
| Rahoitusvelat | 30 716 | 25 347 | 25 551 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 31 505 | 26 585 | 26 366 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Lyhytaikaiset velat | 19 430 | 18 894 | 19 712 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 19 430 | 18 894 | 19 712 |
| Omapääoma ja velat yhteensä | 73 497 | 67 506 | 67 874 |
10
Rahavirtalaskelma
| TEUR | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirrat | |||
| Tilikauden tulos | 810 | 658 | 356 |
| Oikaisut | 375 | 527 | 3 797 |
| Käyttöpääoman muutokset | -265 | -1 275 | 5 675 |
| Maksetut korot | -101 | -15 | -2 054 |
| Saadut korot | 71 | 11 | 228 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 890 | -94 | 8 002 |
| Investointien rahavirrat | |||
| Tytäryritysten hankinta | -2 238 | -2 291 | |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin | -1 092 | -338 | -3 304 |
| Investointien nettorahavirta | -1 092 | -2 576 | -5 595 |
| Rahoituksen rahavirrat | |||
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 839 | ||
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 3 371 | 2 000 | |
| Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut | -2 000 | -25 | -40 |
| Rahoitusleasingvelkojen maksut | -179 | -157 | -573 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -1 341 | 3 189 | 1 387 |
| Rahavarojen muutos | -1 542 | 519 | 3 795 |
| Rahavarat kauden alussa | 5 347 | 1 552 | 1 552 |
| Rahavarat kauden lopussa | 3 805 | 2 071 | 5 347 |
SOLTEQ
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| TEUR | Osake-pääoma | Ylikurssi-rahasto | Muuntoerot | Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto | Voittovarat | Yhteensä |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2018 | 1 009 | 75 | -42 | 11 960 | 7 518 | 20 520 |
| IFRS 9 käyttöönoton vaikutus | -16 | -16 | ||||
| IFRS 2 käyttöönoton vaikutus | -15 | -15 | ||||
| Oikaistu oma pääoma 1.1.2018 | 1 009 | 75 | -42 | 11 960 | 7 487 | 20 489 |
| Tilikauden tulos | 658 | 658 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät | -68 | -68 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | -68 | 0 | 658 | 590 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||
| Kannustinjärjestelmä ja optio-ohjelma | -14 | -14 | ||||
| Suunnattu anti (TM United A/S:n omistajille) | 962 | 962 | ||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | 0 | 0 | 0 | 962 | -14 | 948 |
| Oma pääoma 31.3.2018 | 1 009 | 75 | -110 | 12 922 | 8 131 | 22 027 |
| Oma pääoma 1.1.2019 | 1 009 | 75 | -56 | 12 910 | 7 859 | 21 796 |
| Tilikauden tulos | 810 | 810 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät | -45 | -45 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | 0 | 0 | -45 | 0 | 810 | 765 |
| Oma pääoma 31.3.2018 | 1 009 | 75 | -101 | 12 910 | 8 669 | 22 562 |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | ||||||
| TEUR | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |||
| Konserni yhteensä | 1 245 | 4 910 | 8 283 | |||
| Vastuuerittely | ||||||
| TEUR | 31.3.2019 | 31.3.2018 | 31.12.2018 | |||
| Yrityskiinnitykset | 10 000 | 10 000 | 10 000 | |||
| Leasing- yms. vastuut | 116 | 250 | 253 | |||
| Toimitilojen nimellisvastuut | 19 | 7 926 | 6 485 |
SOLTEQ
SOLTEQ
Lähipiiritapahtumat
| TEUR | 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 |
|---|---|---|---|
| Palvelumyynti | 1 | 23 | |
| Vuokrajärjestelyt | 0 | 0 | |
| Ostot | 2 | 105 |
Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan ja liittyvät yhtiön normaaliin liiketoimintaan.
Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot
Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osilta kirjanpitoarvoja. Näin ollen niitä ei ole osavuosikatsauksessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.
Suurimmat osakkeen omistajat 31.3.2019
| Osakkeita ja ääniä | |||
|---|---|---|---|
| kpl | % | ||
| 1. | Sentica Buyout III Ky | 4 621 244 | 23,94 |
| 2. | Profiz Business Solution Oyj | 2 042 641 | 10,58 |
| 3. | Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo | 2 000 000 | 10,36 |
| 4. | Saadetdin Ali | 1 403 165 | 7,27 |
| 5. | Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma | 1 245 597 | 6,45 |
| 6. | Aalto Seppo | 700 000 | 3,63 |
| 7. | Roininen Matti | 446 000 | 2,31 |
| 8. | Väätäinen Olli | 400 000 | 2,07 |
| 9. | Lamy Oy | 225 000 | 1,17 |
| 10. | Sentica Buyout III Co-Investment Ky | 180 049 | 0,93 |
| 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä | 13 263 696 | 68,70 | |
| Hallintarekisteröidyt yhteensä | 1 019 391 | 5,28 | |
| Muut | 5 023 440 | 26,02 | |
| Yhteensä | 19 306 527 | 100,00 |
13
SOLTEQ
Tunnusluvut
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto, MEUR | 14,9 | 14,9 | 56,9 |
| Liikevaihdon muutos, % | 0,4 | 13,6 | 12,1 |
| Liikevoitto, MEUR | 1,5 | 1,3 | 2,5 |
| % liikevaihdosta | 10,2 | 8,8 | 4,3 |
| Voitto ennen veroja, MEUR | 1,1 | 0,9 | 0,6 |
| % liikevaihdosta | 7,1 | 6,0 | 1,1 |
| Omavaraisuusaste, % | 31,1 | 32,9 | 32,4 |
| Nettovelkaantumisaste, % * | 131,0 | 123,5 | 101,9 |
| Nettoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, MEUR | 1,2 | 4,9 | 8,3 |
| Oman pääoman tuotto, rullaava 12kk, % | 2,3 | -2,7 | 1,7 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, rullaava 12kk, % | 5,2 | 3,0 | 5,2 |
| Henkilöstö kauden lopussa | 586 | 551 | 586 |
| Henkilöstö keskimäärin kauden aikana | 587 | 512 | 567 |
- Nettovelkaantumisaste, % ilman IFRS 16 -standardin käyttöönoton vaikutusta olisi ollut 104,3 prosenttia.
Osakekohtaiset tunnusluvut
| 1-3/2019 | 1-3/2018 | 1-12/2018 | |
|---|---|---|---|
| Tulos/osake, EUR (laimentamaton) | 0,04 | 0,04 | 0,02 |
| Tulos/osake, EUR (laimennettu) | 0,04 | 0,04 | 0,02 |
| Oma pääoma/osake, EUR | 1,17 | 1,14 | 1,13 |
Solteq-konsernin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut
Solteq esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.
Solteqin käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat käyttökate, omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja nettovelka. Näiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet esitetään osana tätä osavuosikatsausta. 12 kuukauden rullaavat tunnusluvut sisältävät neljän viimeisimmän päättyneen kvartaalin yhteenlasketut luvut.
SOLTEQ
SOLTEQ
Oikaisuerät ja terminologialtaan muutetut vaihtoehtoiset tunnusluvut
Oikaisuerät
Varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavia erinä. Näitä kertaluonteisista tapahtumista aiheutuvia eri voivat olla muun muassa:
- merkittävät rakennejärjestelyt ja niihin liittyvät rahoituserät
- omaisuuden arvonalentumiset
- merkittävien liiketoimintojen myyntiin tai lopettamiseen liittyvät erät
- toiminnan uudelleenjärjestelyistä syntyvät kulut
- hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut
- kulurakenteesta pysyvästi poisjääneiden erorahat
- ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät
- lainsäädäntömuutoksista aiheutuvat kulut
- sakot, sakonluonteiset korvaukset, vahingonkorvaukset ja oikeudenkäyntikulut
Oikaistu liikevoitto (EBIT)
Alla olevassa taulukossa on esitetty oikaistun liikevoiton täsmäytys liikevoittoon. Samat oikaisuerät pätevät, kun täsmäytetään käyttökate oikaistuun käyttökatteeseen.
| TEUR | Q1/19 | 1-3/19 | Q4/18 | Q3/18 | Q2/18 | Q1/18 | 1-12/18 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevoitto (EBIT) | 1 530 | 1 530 | 645 | 492 | 24 | 1 305 | 2 466 |
| Oikaisuerät | |||||||
| Ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät (IFRS 2) | -14 | -14 | |||||
| Tytäryhtiöhankinnat | 12 | 12 | |||||
| Ehdollisen vastikkeen käyvän arvon muutos | -460 | -460 | |||||
| Hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut | 10 | 10 | 72 | 72 | |||
| Kulurakenteesta pysyvästi poisjääneiden erorahat | 59 | 66 | 117 | 241 | |||
| Vahingonkorvaukset päättyistä asiakashankkeista | 800 | 800 | |||||
| Oikaisuerät yhteensä | 10 | 10 | 470 | 66 | 128 | -14 | 651 |
| Oikaistu liikevoitto (EBIT) | 1 540 | 1 540 | 1 115 | 558 | 153 | 1 291 | 3 117 |
15
SOLTEQ
16
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Omavaraisuusaste, %: oma pääoma / (taseen loppusumma – saadut ennakot) x 100
Nettovelkaantumisaste, %: (korolliset velat – rahavarat) / oma pääoma x 100
Oman pääoman tuotto, %: tilikauden tulos (12 kk rullaava) / oma pääoma (keskim. kauden aikana) x 100
Sijoitetun pääoman tuotto, %: (tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut (12 kk rullaava)) / (taseen loppusumma – korottomat velat (keskim. kauden aikana)) x 100
Osakekohtainen tulos: (tilikauden tulos -/+ määräysvallattomien omistajien osuus) / osakkeiden kappalemäärä keskim.
Laimennettu osakekohtainen tulos: (tilikauden tulos -/+ määräysvallattomien omistajien osuus) / osakkeiden kappalemäärä keskim. lisättynä vuoden lopun optioiden määrällä
Käyttökate: Liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset
Hankinnat
Katsauskaudella ei toteutettu yrityshankintoja.
Hankinnat tilikaudella 2018
Tilikaudella 1.1.–31.12.2018 toteutettiin kaksi yrityshankintaa.
TM United A/S
Solteq Oyj hankki tanskalaisen TM United A/S:n koko osakekannan 15.1.2018. TM:n ratkaisut keskittyvät digitaaliseen asioimiseen sekä online-asiakaskokemuksen optimointiin. TM United A/S on yhdistelty Solteq-konserniin 1.1.2018 alkaen.
ProInfo A/S / NAV-liiketoimintakauppa
Kasvua Tanskassa ja Pohjoismaissa vauhditettiin liiketoimintakaupalla tanskalaisen ProInfo A/S:n kanssa 15.6.2018. Liiketoimintakaupassa Solteq Denmark A/S hankki osaamista ja asiakkuuksia liittyen vähittäiskaupan ja HoReCa-alan IT-järjestelmiin. Kaupan mukana Solteq-konserniin siirtyi 12 IT-ammattilaista. ProInfo A/S liiketoiminta on sisällytetty Solteq-konserniin 1.6.2018 alkaen.
SOLTEQ
Hankittujen yhtiöiden vaikutus Solteq-konserniin
| Hankittujen yhtiöiden tiedot | Hankintahetki |
|---|---|
| TEUR | 15.1./15.6.2018 |
| Vastike | |
| Rahana maksettu tai myöhemmin maksettava | 3 513 |
| Suunnattu anti | 950 |
| Yhteensä | 4 463 |
| Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä | |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 17 |
| Aineettomat oikeudet ** | 586 |
| Vaihto-omaisuus | 6 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1 300 |
| Rahavarat | 1 243 |
| Varat yhteensä | 3 152 |
| Ostovelat ja muut velat | -2 177 |
| Rahoitusvelat | -40 |
| Velat yhteensä | -2 217 |
| Hankinnoissa syntyvä liikearvo | 3 527 |
| Yrityshankinnan rahavirtavaikutus | |
| Rahana 2018 maksetut kauppahinnat | 3 479 |
| Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä | 1 241 |
| Rahavirtavaikutus | 2 238 |
Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille.
** Aineettomien oikeuksien tilikauden 2018 poistot ovat 70 tuhatta euroa.
| Hankintaan liittyvät kulut | |
|---|---|
| Liiketoiminnan muut kulut | 245 |
| Hankintaan liittyvät kulut yhteensä | 245 |
| Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään | 47 |
| Vaikutus Solteq-konsernin laajaan tuloslaskelmaan | 1-12/2018 |
| Liikevaihto * | 5 476 |
| Liikevoitto * | 15 |
- Liikevaihdon ja liikevoiton määrä, joka sisältyy konsernin liiketulokseen hankinta-ajankohdasta katsauskauden loppuun. TM United on yhdistelty Solteq-konserniin 1.1.2018 alkaen ja NAV-liiketoimintakauppa 1.6.2018 alkaen. Hankittujen yhtiöiden tilikauden liikevaihtoa ja liiketulosta ikään kuin liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut tilikauden alussa ei esitetä, koska niillä ei olisi konsernin lukuihin olennaista vaikutusta.
17
Vuoden 2019 alusta voimaan tullut uusi IFRS 16 Vuokrasopimukset -standardi
Oikaistu konsernitase 1.1.2019
| TEUR | Raportoitu
31.12.2018 | IFRS 16
oikaisu | Oikaistu
1.1.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Varat | | | |
| Pitkäaikaiset varat | | | |
| Aineelliset hyödykkeet | 2 355 | 6 398 | 8 754 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 50 448 | 6 398 | 56 846 |
| Varat yhteensä | 67 874 | 6 398 | 74 272 |
| Oma pääoma ja velat | | | |
| Pitkäaikaiset velat | | | |
| Rahoitusvelat | 25 551 | 4 706 | 30 256 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 26 366 | 4 706 | 31 071 |
| Lyhytaikaiset | | | |
| Lyhytaikaiset velat | 19 712 | 1 693 | 21 404 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 19 712 | 1 693 | 21 404 |
| Omapääoma ja velat yhteensä | 67 874 | 6 398 | 74 272 |
IFRS 16 -standardin vaikutus konsernin tuloslaskelmaan
| TEUR | 1-3/2019 ilman
IFRS 16 | IFRS 16 vaikutus | 1-3/2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| Liikevaihto | 14 930 | | 14 930 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | -34 | | -34 |
| Materiaalit ja palvelut | -924 | | -924 |
| Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut | -9 301 | | -9 301 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -512 | -413 | -925 |
| Liiketoiminnan muut kulut | -2 675 | 459 | -2 216 |
| Liikevoitto | 1 484 | 46 | 1 530 |
| Rahoitustuotot- ja kulut | -398 | -69 | -467 |
| Tulos ennen veroja | 1 086 | -24 | 1 062 |
| Tuloverot | -257 | 5 | -252 |
| Tilikauden tulos | 829 | -19 | 810 |
SOLTEQ
18
SOLTEQ
19
Taloudellinen tiedottaminen vuonna 2019
Solteq Oyj:n taloustiedotteiden aikataulu vuonna 2019 on seuraava:
- Puolivuosikatsaus 1-6/2019 tiistaina 13.08.2019 klo 8.00
- Osavuosikatsaus 1-9/2019 tiistaina 29.10.2019 klo 8.00
Lisää sijoittajatietoa Solteqin kotisivuilta osoitteesta www.solteq.com.
Lisätietoja antavat:
Toimitusjohtaja, Olli Väätäinen
Puhelin: 050 557 8111
Sähköposti: [email protected]
Talousjohtaja, Martti Nurminen
Puhelin: 040 751 7194
Sähköposti: [email protected]
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.solteq.com