Solteq Oyj — Interim / Quarterly Report 2017

Jul 14, 2017

SOLTEQ

Q2 2017

Puolivuotiskatsaus

1.1.-30.6.2017

---

Solteq on digitaalisen asiakaskohtaamisen asiantuntija

Olemme pohjoismainen digitaaliseen asiakaskohtaamiseen erikoistunut IT- ja ohjelmistotalo. Asiakkaillemme olemme kumppani, joka tietää miten digitaalinen murros käännetään voitoksi toimialasta riippumatta. Tarjoamme saman katon alta kokonaisratkaisut niin liiketoiminnan tehostamiseen kuin monikanavaiseen kaupankäyntiin: taustaprosesseista aina asiakkaan ostokokemukseen saakka, toimitusketjun ohjaamisesta digitaaliseen markkinointiin. Kolmessa maassa työskentelevien yli 500 asiantuntijan voimin toteutamme ratkaisuja Eurooppaan, Pohjois-Amerikkaan, Aasiaan ja Australiaan.

Solteqin vahvuudet

1. Ymmärrämme laaja-alaisesti digitaalisen disruption mahdollisuudet. Osaamme kääntää tämän asiakkaan eduksi. Hyödyntäen laajaa toimialakokemustamme sekä korkeaa teknologiaosaamista teemme asiakkaillemme voittajaratkaisuja.
2. Asiakkaamme luottavat meihin. Tyypillisesti toimimme asiakkaidemme strategissa ratkaisuhankkeissa, joiden päällä nykyinen ja erityisesti tulevaisuuden liiketoiminta lepää.
3. Osaamisemme ja ratkaisutarjontamme jatkuva kehittäminen sekä innovatiivisuus ovat solteqlaisten perusarvoja. Tällä takaamme asiakkaillemme huomispäivän ratkaisut jo tänään.

Liikevaihto, TEUR

Oikaistu liiketulos, TEUR

Liiketulos, TEUR

Henkilöstön lukumäärä

---

Keskeiset tapahtumat

SOLTEQ OYJ:N PUOLIVUOTISKATSAUS 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

• Strategisena linjauksena jatkamme kannattavan kasvun ja kansainvälistymisen tiellä. Reittivalintoja on kuitenkin tarkennettu. Solteq on digitaalisen asiakaskohtaamisen asiantuntija. Toimimme toimialoilla, joiden perustuksia digitaalinen murros ravistelee.
• Laajensimme toimintaamme voimakkaasti digitalisoituvalle Utilities-toimialalle (sähkö, lämpö ja vesi) hankkimalla inPulse Works Oy:n 12.6.2017.

Yhtiö on yhdistelty konserniin 1.6.2017 alkaen.

• InPulse-kaupan myötä myös Solteqin toimialariippumaton BI- ja analytiikkaosaaminen vahvistui merkittävästi. Panostimme tähän liiketoimintaan jo aiemmin katsauskaudella ostamalla enemmistön tuotetäydentämisen analytiikkapalveluihin keskittyneestä Analyteq Oy:stä.
• Selkeytimme toiminnanohjausratkaisujemme tarjoamaa solmimalla eCraft Oy AB:n kanssa yhteistyösopimuksen, jonka myötä Microsoft AX -liiketoiminta

asiakkaineen ja henkilöineen siirtyi liiketoimintakauppana eCraftille.

• Liikevaihto oli 31,2 miljoonaa euroa (31,8 miljoonaa euroa).
• Liiketulos oli 838 tuhatta euroa (5735 tuhatta euroa).
• Oikaistu liiketulos oli 1850 tuhatta euroa (1606 tuhatta euroa).
• Konsernin omavaraisuusaste oli 34,8 prosenttia (32,4%).
• Osakekohtainen tulos oli –0,01 euroa (0,29 euroa).

AVAINLUVUT

	4-6/17	4-6/16	Muutos-%	1-6/17	1-6/16	Muutos-%	1-12/16	Rullaava 12kk
Liikevaihto, TEUR	15 820	16 402	-3,5	31 224	31 775	-1,7	63 049	62 498
Liiketulos, TEUR	649	816	-20,5	838	5 735	-85,4	6 444	1 548
Oikaistu liiketulos, TEUR	827	874	-5,4	1 850	1 606	15,2	3 114	3 358
Tilikauden tulos, TEUR	112	487	-77,0	-169	4 879	-103,5	4 612	-435
Tulos/osake, e	0,01	0,02	-50,0	-0,01	0,29	-103,4	0,26	-0,03
Liiketulos-%	4,1	5,0		2,7	18,0		10,2	2,5
Oikaistu liiketulos-%	5,2	5,3		5,9	5,1		4,9	5,4
Omavaraisuusaste, %	34,8	32,4		34,8	32,4		33,5	34,8

Tulosohjeistus 2017

Solteq-konsernin oikaistun liiketuloksen odotetaan kasvavan vuoden 2016 tasosta.

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

Toimitusjohtajalta

Digitaalisen kaupankäynnin talosta toimialariippumattoman digitaalisen asiakaskohtaamisen asiantuntijaksi

Aloitin toimitusjohtajana 1.4.2017. Kuten jo ensimmäisen vuosineljänneksen katsauksessa totesin, jatkamme kannattavan kasvun ja kansainvälistymisen tiellä. Olemme kuitenkin tarkentaneet reittivalintoja strategiseen määränpäähän pääsemiseksi.

Solteq on digitaalisen asiakaskohtaamisen asiantuntija. Toimimme toimialoilla, joiden perustuksia digitaalinen murros ravistelee. Kaupan toimiala ja kaupankäynnin ratkaisut säilyvät edelleen tärkeää, mutta rinnalle nousee myös muita vahvoja tukipilareita.

Yksi uusista tukipilareista alkaa kasvaa voimakkaasti digitalisoituvalle Utilities-toimialalle, jossa tiedon tehokas hyödyntäminen lisääntyy vauhdilla. Alun tälle liiketoiminnalle hankimme ostamalla inPulse Works Oy:n 12.6.2017. Heti kaupantekoviikolla solmimme Fingridin kanssa sopimuksen, jonka mukaisesti inPulse Works Oy toimittaa Suomen datahubin tietokonversiopalvelun toteutuksen sekä siihen liittyvän tukipalvelun. Datahub on sähkön vähittäismarkkinoiden keskitetty tiedonvaihtojärjestelmä, jossa on tiedot Suomen 3,5 miljoonasta sähkönkäyttöpaikasta.

Toinen kasvualue, jonka rakentamisen aloitimme kuluneen vuoden aikana, on analytiikkapalvelut. Solteqin olemassa oleva analytiikkaosaaminen vahvistui merkittävästi inPulse-kaupan yhteydessä, sillä sen tarjoamaan kuuluu myös toimialariippumaton BI- ja analytiikkaosaaminen. Panostimme tähän liiketoimintaan jo aiemmin tänä vuonna

ostamalla enemmistön tuotetäydentämisen analytiikkapalveluihin keskittyneestä Analyteq Oy:stä.

Strategiatäsmennyksen mukaisesti solmimme eCraft Oy AB:n kanssa yhteistyösopimuksen, jonka myötä Microsoft AX -liiketoiminta asiakkaineen ja henkilöineen siirtyi eCraftille. Sopimus ja liiketoimintakauppa selkeyttivät toiminnanohjausratkaisujen tarjoamaamme.

Orgaanisen kasvumme keskeisiä tekijöitä ovat omat ohjelmistotuotteemme. Huolehdimme ohjelmistotuotteidemme kilpailukyvystä jatkuvasti kehittyvillä markkinoilla. Olemme alkaneet jatkokehittää omia olemassa olevia ohjelmistotuotteitamme, jotta ne tukevat pilvipohjaista käyttöä ja integroituvat digitaaliseen asiakas- ja käyttöympäristöön. Lisäksi olemme aloittaneet kehittämään uusia pilvipohjaisia ohjelmistopalveluita toimialoille, joissa osaamisemme on vahvaa. Alkaen toisesta neljänneksestä yhtiö panostaa omaan kehitystoimintaan 150 000–200 000 euroa vuosineljänneksittäin. Kaupallisessa vaiheessa olevat kehityshankkeet tullaan aktivoimaan vuosineljänneksittäin alkaen kolmanneksesta vuosineljänneksestä 2017.

Siirrämme siis toimintamme painopistettä niiden liiketoimintojen ja toimialojen suuntaan, missä digitaalisen murroksen vaikutukset ovat suurimmat sekä kehitämme linjausta tukevia omia ohjelmistopalveluitamme. Täsmennetty strategia tarvitsee osaamisen vahvistamista, minkä vuoksi

johtoryhmään tehtiin neljänneksen aikana muutoksia. Matti Djateu nimitettiin Chief Digital Officeriksi vastuualueenaan digitaalisen markkinoinnin palveluliiketoiminta sekä Solteqin markkinointi. Juha Rokkanen nimitettiin Digital Services -liiketoimintayksikön johtajaksi.

Asiakkuuksissa Solteqin tarjoama on toiminut hyvin. Olen tyytyväinen myynnilliseen suoriutumiseemme vuosineljänneksen aikana. Yhtiö on saanut uusia kauppoja sisään merkittävästi enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana neljänneksenä.

Saimme katsauskaudella päätökseen merkittäviä kaupan alan hankkeita ja iloitsemme tyytyväisistä asiakkaista. Isojen hankkeiden siirtyminen ylläpitovaiheeseen ja jatkuvan liiketoiminnan tuen palvelutarjontaan muuttaa rooliamme näissä hankkeissa ja voi väliaikaisesti vaikuttaa ko. alueiden osalta liikevaihtoon laskevasti. Hyvän myynnillisen suoriutumisen vuoksi uskon vahvasti strategiseen kannattavan kasvun tavoitteeseemme.

Toimintamme rakentuu vankasti solteqläisten osaamiselle ja kyvykkyyksille. Olemme kertoneet aiemmin, että rekrytoimme 100 uutta osaajaa vuoden 2017 aikana. Tässä vauhdissa olemme pysyneet.

Pidämme voimassa aiemman ohjeistuksen vuoden 2017 oikaistun liiketuloksen osalta.

Olli Väätäinen
Toimitusjohtaja

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS 02 11.-30.6.2017 (IFRS)

---

Toimintaympäristö

Toimintaympäristö ja liiketoiminnan kehitys

Solteq on pohjoismainen digitaaliseen asiakaskohtaamiseen erikoistunut IT- ja ohjelmistotalo. Asiakkaillemme olemme kumppani, joka tietää miten digitaalinen murros käännetään voitoksi toimialasta riippumatta. Tarjoamme saman katon alta kokonaisratkaisut niin liiketoiminnan tehostamiseen kuin monikanavaiseen kaupankäyntiin: taustaprosesseista aina asiakkaan ostokokemukseen saakka, toimitusketjun ohjaamisesta digitaaliseen markkinointiin. Kolmessa maassa työskentelevien yli 500 asiantuntijan voimin toteutamme ratkaisuja Eurooppaan, Pohjois-Amerikkaan, Aasiaan ja Australiaan.

Suomen kaupan markkinassa on tapahtunut viime vuosina useita rakenne-muutoksia ja toimijoita sekä yhdistyi että poistui. Nämä vahvistavat strategiamme näkemystä kaupan alan keskisuurten ja pienten asiakkaiden roolin kasvamisesta ja kansainvälistymisen tärkeydestä. Tällä hetkellä liiketoiminnastamme vajaa 20% tulee kansainvälisistä asiakkaista. Toisaalta digitaalisen asiakaskohtaamisen ratkaisujen kysyntä muilla toimialoilla laajemminkin kasvaa digitaalisen murroksen edetessä ja muuttaessa toimintaympäristöä. Näiden muutosten vuoksi olemme päätyneet katsauskaudella tarkentamaan strategiaamme.

1.1.2017 alkaen Solteq Oyj:lla on yksi raportoitava segmentti, Ohjelmistopalvelut.

Strategia ja yritysjärjestelyt

Julkistimme 25.5.2016 kasvustrategian, joka keskittyy kansainväliseen digitaaliseen kaupankäyntiin ja asiakaskokemuksen parantamiseen kasvun lähteinä. Katsauskaudella on kuitenkin tarkennettu reittivalintoja strategisiin taloudellisiin tavoitteisiin pääsemiseksi.

Tavoitteemme on kasvattaa Solteq uuteen kokoluokkaan strategiakauden aikana ja keskittyä digitaalista asiakaskohtaamista parantavien palveluiden toimittamiseen asiakkaillemme. Palveluilla autamme asiakkaitamme kasvattamaan liikevaihtoa ja rakentamaan kilpailuetua liiketoimintaympäristön globalisoituessa ja digitalisoituessa. Toimimme toimialoilla, joiden perustuksia digitaalinen murros ravistelee. Kasvamme kotimaassa laajentamalla ratkaisujemme ja palvelujemme peittoa nykyisten ja uusien asiakkaidemme ratkaisupaletissa, ja kansainvälistymme Pohjoismaissa sekä globaalien asiakkaiden kanssa.

Katsauskaudella tehdyn strategian tarkennuksen mukaisesti olemme pohjoismainen toimialariippumaton digitaaliseen asiakaskohtaamiseen erikoistunut IT- ja ohjelmistotalo. Asiakkaillemme olemme kumppani, joka tietää miten digitaalinen murros käännetään voitoksi.

Tilikaudella 2016 toteutimme kasvustrategiaa pääosin kaupan toimialan digitaaliseen murrokseen liittyen. Katsauskaudella tehdyn strategiatarkennuksen mukaisesti olemme alkaneet rakentamaan kaupankäynnin lisäksi myös muita vahvoja tukipilaireita toimialoille, joita digitaalinen murros ravistelee.

Syvensimme alkuvuodesta osaamistamme kaupankäynnin ydinprosesseissa ja analytiikassa hankkimalla 51% Analyteq Oy:sta Tuko Logistics Osk:lta. Analyteq Oy on uusi yhtiö, joka on erikoistunut tuottamaan kysynnän ennustamiseen pohjautuvaa tuotetäydennyspalvelua sekä toimitusketjun hallinnan kehittämiseen liittyvää analytiikkapalvelua vähittäiskaupalle. Yrityskaupan mukana analytiikka-ammattilaistemme määrä kasvoi 19 henkilöllä. Kauppa toteutettiin 4.4.2017 ja Analyteq yhdistellään Solteq-konserniin hankintahetkestä lähtien. Analyteqin vaikutus katsauskauden liikevaihtoon on 0,5 miljoonaa euroa ja liiketulos oli positiivinen.

Toimialariippumaton BI- ja analytiikka-osaamisemme vahvistui 12.6.2017, kun hankimme inPulse Works Oy:n. InPulse-kaupalla laajensimme toimintaamme myös voimakkaasti digitalisoituvalle Utilities-toimialalle. InPulse-kaupan myötä asiantuntijoidemme määrä kasvoi 60 henkilöllä. InPulse Works Oy yhdistellään

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS 02 11.-30.6.2017 (IFRS)

---

Toimintaympäristö

Solteq-konserniin 1.6.2017 alkaen, ja sen vaikutus katsauskauden liikevaihtoon on 0,5 miljoonaa euroa ja liiketulos oli positiivinen.

Strategiatäsmennyksen mukaisesti solmimme eCraft Oy AB:n kanssa yhteistyösopimuksen, jonka myötä Microsoft AX-liiketoiminta asiakkaineen ja henkilöineen siirtyi eCraftille. Sopimus ja liiketoimintakauppa selkeyttivät toiminnanohjausratkaisujen tarjoamaamme.

Muutokset johdossa

Johtoryhmän kokoonpanossa tapahtui katsauskaudella merkittäviä muutoksia.

Repe Harmasen tehtävät yhtiön toimitusjohtajana päättyivät helmikuussa ja uutena toimitusjohtajana aloitti 1.4.2017 Olli Väätäinen.

Myyntijohtaja Timo A. Rantanen siirtyi pois yhtiön palveluksesta ja myynnin johtaminen yhdistettiin liiketoimintajohtaja Ilkka Branderin tehtäviin 21.2.2017.

Kirsi Jalasaho nimitettiin uudeksi johtoryhmän jäseneksi 3.4.2017 alkaen, vastuualueenaan HR, yrityskulttuuri sekä sijoittajaviestintä.

Juha Rokkanen nimitettiin Digital Services-liiketoimintayksikön (ent. Omni-Commerce) johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 12.6.2017. Omni-Commerce-liiketoimintayksiköstä aiemmin vastannut Harri Ilvonen jatkaa yhtiön palveluksessa muissa tehtävissä.

Operaatiot-tukifunktion ohjaus siirtyi 12.6.2017 alkaen muihin Solteqin vaikutuskanaviin, mikä vuoksi toiminnasta vastaava Kai Hinno ei enää osallistu johtoryhmätyöskentelyyn.

Matti Djateu nimitettiin 16.6.2017 Chief Digital Officeriksi vastuualueenaan digitaalisen markkinoinnin palveluliiketoiminta ja Solteqin markkinointi.

Johtoryhmään kuuluivat katsauskauden päättyessä Olli Väätäinen (toimitusjohtaja), Ilkka Brander (EVP – Core Business Solutions), Matti Djateu (CDO), Kirsi Jalasaho (VP – Henkilöstö, yrityskulttuuri ja IR), Antti Kärkkäinen (talousjohtaja) sekä Juha Rokkanen (EVP – Digital Services).

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Liikevaihdon jakaantuminen toiminnoittain:

%	1-6/17	1-6/16	1-12/16
Ohjelmistopalvelut	81	82	79
Lisenssit	17	17	20
Laitemyynti	2	1	2

Liikevaihto laski 1,7% edellisvuoteen verrattuna ja oli 31224 tuhatta euroa (edellinen katsauskausi 31775 tuhatta euroa).

Liikevaihto koostuu useista yksittäisistä asiakkuuksista, enimmilläänkin yhden asiakkaan osuus liikevaihdosta on alle kymmenen prosenttia. Katsauskauden myyntikate oli 23203 tuhatta euroa (24064 tuhatta euroa).

Katsauskauden liikevoitto oli 838 tuhatta euroa (5735 tuhatta euroa). Oikaistu liiketulos oli 1850 tuhatta euroa (1606 tuhatta euroa). Merkittävimmät liiketulokseen kohdistuvat oikaisut johtuvat kulurakenteesta pysyvästi pois jääneistä erorahoista (-504 tuhatta euroa), kertaluonteisesta, toimitushankkeen päätämisestä johtuvasta korvauksesta (-300 tuhatta euroa) sekä yritysjärjestelyihin liittyvistä kustannuksista (-129 tuhatta euroa).

Tulos ennen veroja oli -75 tuhatta euroa (4895 tuhatta euroa) ja katsauskauden tulos -169 tuhatta euroa (4879 tuhatta euroa).

TASE JA RAHOITUS

Taseen loppusumma oli 63212 tuhatta euroa (63367 tuhatta euroa). Likvidit varat olivat 3168 tuhatta euroa (9538 tuhatta euroa). Likvidien varojen lisäksi yhtiöllä oli katsauskauden päättyessä pankkitilimittejä yhteensä 2000 tuhatta euroa, josta käytössä katsauskauden lopussa oli 932 tuhatta euroa. Tämän lisäksi yhtiöllä on käyttämättömänä yhteensä 4000 tuhannen euron valmiusluottolimiitti.

Katsauskauden aikana liiketoimintaan sitoutui käytöpääomaa tavanomaista enemmän. Yhtiö on käynnistänyt toimenpiteitä käytöpääomakierron tehostamiseksi ja uskoo tilanteen normalisoituvan tilikauden loppuun mennessä.

Konsernin rahoitusvelat olivat 26746 tuhatta euroa (27816 tuhatta euroa).

Konsernin omavaraisuusaste oli 34,8 prosenttia (32,4%).

Solteq laski 1.7.2015 liikkeelle 27,0 miljoonan euron suuruisen kiinteäkorkoisen joukkovelkakirjalainen. Joukkovelkakirjalainalle maksetaan vuotuista 6,0% kiinteää korkoa ja lainan juoksuaika on 5 vuotta. Korkokustannustensa alentamiseksi Solteq Oyj osti takaisin ja mitätöi nimellisarvoltaan 2,5 miljoonan euron osuuden edellä mainitusta joukkovelkakirjalainasta tilikaudella 2016.

Varojen jakoa ja muun kuin joukkovelkakirjalainen ehdoissa erikseen sallitun uuden

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.-30.6.2017 (IFR5)

---

Toimintaympäristö

velan ottamista koskevat taloudelliset kovenantit (Incurrence Covenant) edellyttävät, että omavaraisuusaste kunakin sovittuna tarkasteluhetkenä ylittää 27,5 prosenttia, korkokate (käyttökate/nettokorkokulut) ylittää suhdeluvun 3,00:1 ja että konsernin korolliset nettovelat/käyttökate eivät ylitä suhdelukua 3,50:1.

INVESTOINNIT, TUTKIMUS JA KEHITYS

Katsauskauden nettoinvestoinnit olivat –4971 tuhatta euroa (+2752 tuhatta euroa). Katsauskauden nettoinvestoinneista 667 tuhatta euroa oli korvausinvestointeja ja 4304 tuhatta euroa liittyi katsauskaudella toteutettuihin yrityshankintoihin. Vertailukauden nettoinvestoinneista korvausinvestointeja oli –533 tuhatta euroa ja divestointeja +3285 tuhatta euroa muodostuen pääosin MainIoT Software Oy:n osakekannan myynnistä.

Tuotekehitys

Solteqin tutkimus- ja kehityskulut ovat pääosin henkilöstökuluja.

Katsauskauden aikana yhtiö on käynnistänyt olemassa olevien ohjelmistotuotteidensa jatkokehittämiseen ja uusien ohjelmistotuotteiden synnyttämiseen tähtääviä kehityshankkeita. Kaupalliseen vaiheeseen päätyvien kehityshankkeiden kustannukset aktivoidaan vuosineljänneksittäin.

Katsauskauden aikana ei ole aktivoitu tuotekehityskuluja (vertailuvuonnakaan ei katsauskaudella aktivointeja).

HENKILÖSTÖ

Solteqin palveluksessa oli katsauskauden lopussa 513 vakinaisessa työsuhteessa olevaa henkilöä (465 henkilöä). Katsauskaudella hankittujen tytäryhtiöiden palveluksessa hankintahetkellä oli 79 henkilöä ja katsauskaudella myydyn liiketoiminnan palveluksessa kaupan toteutumishetkellä oli 11 henkilöä. Vertailukaudella myydyn tytäryhtiön MainIoT Oy:n palveluksessa oli kaupan toteutumishetkellä 41 henkilöä. Vuonna 2016 hankittujen tytäryhtiöiden henkilömäärä hankintahetkellä oli 28 henkilöä.

Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut:

	1-6/17	1-6/16	1-6/15
Keskimääräinen lukumäärä katsauskaudella	457	489	276
Katsauskauden palkat ja palkkiot (1000 €)	13791	13189	7730

LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA

Solteqin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin johtoryhmä.

Lähipiiritapahtumat ja niiden euromääräiset summat on esitetty tämän puolivuotiskatsauksen taulukko-osassa.

OSAKKEET, OSAKKEENOMISTAJAT JA OMAT OSAKKEET

Solteq Oyj:n osakepääoma 30.6.2017 oli 1009 154,17 euroa ja osakkeiden lukumäärä on 18 677 597. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla osakkeilla on samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.

Katsauskauden päättyessä Solteq Oyj:n hallussa ei ollut omia osakkeita.

Solteq Oyj tiedotti 5.12.2016 henkilöstölle suunnatusta osakeannista. Osakeannissa merkityt ja maksetut osakkeet esitettiin tilinpäätöksessä Osakeanti-tilillä. Tälle tilille kirjattiin myös henkilöstöantiin liittyvät kustannukset. Solteq Oyj:n hallitus hyväksyi 25.1.2017 yhteensä 205 576 uuden osakkeen merkinnät. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin ja haettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi 24.2.2017. Yhtiön osakkeiden määrä kasvoi rekisteröinnin myötä 18 003 635 osakkeeseen. Uudet osakkeet edustavat yhteensä 1,14 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä ja merkintämaksut kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Katsauskaudella 10.3.2017 toteutettiin Aponsa Ab:n sekä Pardco Group Oy:n hankintoihin liittyvät suunnatut osakeannit ja niihin liittyvät osakesiirrot, joissa merkittyjen osakkeiden yhteismäärä on 461 348 osaketta. Kyseisten suunnattujen osakeantien ehtojen mukaisesti merkintähinnat on kirjattu kokonaisuudessaan sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon, eikä Solteq Oyj:n osakkeiden kokonaismäärä kasvanut, koska annetut toteutettiin yhtiön hallussa olleita osakkeita käyttämällä.

Katsauskaudella 21.4.2017 toteutettiin maksullinen 400 000 osakkeen määräinen osakeanti toimitusjohtaja Olli Väätäiselle, joka merkitsi hänelle suunnatun annin täysimääräisesti. Samassa yhteydessä hallitus päätti mitätöidä kaikki yhtiön hallussa olevat 339 533 omaa osaketta. Osakkeiden mitätöinti ja uudet osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 22.5.2017, jolloin uudet osakkeet otettiin myös julkisen kaupankäynnin kohteeksi. Muutosten jälkeen osakkeiden

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS OZ 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

Toimintaympäristö

kokonaismäärä oli yhteensä 18 064 102 kappaletta. Merkintämaksut kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Katsauskaudella 12.6.2017 toteutettiin inPulse Works Oy:n omistajille suunnattu yrityskauppaan liittyvä osakeanti, jossa merkitty osakemäärä oli yhteensä 613 495 osaketta. Uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin ja haettiin julkisen kaupankäynnin kohteeksi 3.7.2017. Yhtiön osakkeiden määrä kasvoi rekisteröinnin myötä 18 677 597 osakkeeseen. Uudet osakkeet edustavat yhteensä 3,3 prosenttia yhtiön osakkeista ja äänistä ja merkintämaksut kirjattiin kokonaisuudessaan yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Katsauskauden aikana tehtiin kaksi liputusilmoitusta. 16.3.2017 vastaanotetun liputusilmoituksen mukaan Profiz Business Solutions Oyj:n omistusosuus Solteq Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä alitti 10 prosentin rajan 24.2.2017, kun Solteq Oyj:n henkilöstölle suunnatussa osakeannissa hyväksytyt uudet osakkeet merkittiin kaupparekisteriin. Liputushetkellä Profiz omisti 1 781 790 kappaletta Solteqin osakkeita, mikä edusti 9,90 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänimäärästä uusien osakkeiden kaupparekisterimerkinnän jälkeen (10,01 prosenttia ennen merkintää).

21.4.2017 vastaanotetun liputusilmoituksen mukaan Profiz Business Solutions Oyj:n omistusosuus Solteq Oyj:n osakkeista ja äänimäärästä ylitti 10 prosentin rajan 20.4.2017 tehdyn osakkeiden hankinnan seurauksena. Profiz omisti 1 808 221 kappaletta Solteqin osakkeita, mikä edusti 10,04 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä (9,90 prosenttia ennen hankintaa).

Johdon osake- ja optioperusteinen kannustinohjelma

Solteq Oyj:n hallitus päätti tilikaudella 2016 ottaa käyttöön uuden avainhenkilöiden optio-ohjelman sekä osakepohjaisen kannustinohjelman. Molempien ohjelmien tarkoituksena on kannustaa avainhenkilöitä pitkäjänteiseen työntekoon omistaja-arvon kasvattamiseksi ja sitouttaa avainhenkilöitä työnantajaan. Osake- ja optio-ohjelmien ehdot on esitetty tarkemmin 15.7.2016 julkaistussa pörssitiedotteessa.

Koko kannustinohjelman teoreettinen markkina-arvo on noin 0,6 miljoonaa euroa. Kannustinohjelmasata aiheutuvat kustannukset kirjataan kuluksi IFRS 2 mukaan vuosina 2016–2018. Kulukirjaus ei ole kassavirtaperusteinen lukuun ottamatta osakepohjaisen järjestelyn rahapalkkio-osuutta.

Solteq Oyj tiedotti 4.4.2017 luovutta-nesena yhteensä 25 000 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vuosien 2016–2018 osakepohjaiseen kannustinohjelmaan ansaintajaksoille 2016 kuuluneille henkilöille.

Vaihto ja kurssi

Katsauskauden aikana Solteqin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 0,9 miljoonaa osaketta (0,9 milj. osaketta) ja 1,5 miljoonaa euroa (1,6 milj. euroa). Katsauskauden ylin kurssinoteeraus oli 1,76 euroa ja alin 1,54 euroa. Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,65 euroa ja päätöskurssi 1,65 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo katsauskauden lopussa oli 29,8 miljoonaa euroa (30,3 milj. euroa).

Omistus

Solteqilla oli katsauskauden päättyessä yhteensä 2 255 osakkeenomistajaa (1 942 osakkeenomistajaa). Solteqin 10 suurinta osakkeenomistajaa omistivat 13 034 tuhatta osaketta, eli heidän hallussaan on 69,8 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat 15 tuhatta yhtiön osaketta 30.6.2017 (15 tuhatta osaketta 30.6.2016).

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous 17.3.2017 vahvisti vuoden 2016 tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta.

Kokouksessa hyväksyttiin hallituksen esitys, että 31.12.2016 päättyneeltä tilikaudelta maksetaan 0,05 euron osakekohtainen osinko.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään maksullisesta tai maksuttomasta osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 § mukaisten erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti:

Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden tai oikeuksien lukumäärä voi olla yhteensä enintään 5 000 000 kappaletta. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden ja oikeuksien antamista että yhtiön omien osakkeiden luovuttamista. Uudet osakkeet ja oikeudet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS OZ 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

Toimintaympäristö

yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten yhtiön pääomarakenteen kehittäminen, yrityskauppojen tai muiden yhtiön liiketoiminnan kehittämiseen liittyvien järjestelyiden toteuttaminen tai yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttaminen. Valtuutus sisältää hallitukselle oikeuden päättää kaikista muista osakeanteihin ja erityisten oikeuksien antamiseen liittyvistä ehdoista ja se on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.4.2018 asti.

HALLITUS JA TILINTARKASTAJA

Yhtiökokouksessa 17.3.2017 Yhtiön hallitukseen valittiin viisi jäsentä. Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäseninä jatkavat Aarne Aktan, Eeva Grannenfelt, Kirsi Harra-Vauhkonen, Markku Pietilä ja Mika Uotila.

Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi puheenjohtajakseen Markku Pietilän.

Lisäksi tarkastusvaliokunnan jäseniksi valittiin Aarne Aktan, Markku Pietilä ja Mika Uotila. Valiokunnan puheenjohtajana toimii Mika Uotila.

Tilintarkastajana jatkoi KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajanaan Lotta Nurminen, KHT.

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Katsauskauden jälkeen ei ole tapahtunut raportointia vaativia tapahtumia.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Lähiajan keskeisimmät epävarmuustekijät ja riskit liittyvät rahoitus- ja taserakenteen muutosten hallintaan, liikevaihdon perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason muutoksiin, palvelu- ja tuotekehityksen onnistumiseen sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja toimituskokonaisuuksia.

Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Lisäksi yhtiöllä on hallituksen perustama tarkastusvaliokunta.

Taloudellinen raportointi

Tämä puolivuotiskatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostamisperiaatteiden mukaisesti ja siinä on noudatettu IAS 34 -standardia sekä samoja laskentaperiaatteita kuin tilinpäätöksessä 2016.

1.1.2017 alkaen Solteq Oyj:lla on yksi raportoitava segmentti, Ohjelmistopalvelut.

Konsernin keskeiset tuote- ja palvelutyypit ovat ohjelmistopalvelut, lisenssit ja laitemyynti.

Solteq Oyj:n operatiivinen johto ja hallituksen tarkastusvaliokunta ovat arvioineet alustavasti uuden IFRS 15 -standardin vaikutuksia konsernitilinpäätökseen ja päätyneet tässä vaiheessa seuraaviin johtopäätöksiin:

• Uudella standardilla on merkittävä vaikutus konsernin liikevaihtoon ja suhteelliseen kannattavuuteen, arvioitu vaikutus absoluuttiseen kannattavuuteen on arvioiden mukaan vähäinen.

• Konserni tulkitsee alustavasti, että harjoitetun jälleenmyynnin osalta konserni toimii agenttina, sillä se ei saa näihin tuotteisiin tai palveluihin määräysvaltaa ennen kuin ne luovutetaan asiakkaalle. Siten tavarat ja palvelut kirjataan liikevaihtoon IFRS 15 mukaan nettovastikemäärään eli arvoon, joka vastaa myyntihinnan ja ostohinnan välistä erotusta (aiemmin kirjattu liikevaihtoon bruttovastikemäärään eli konsernin asiakassopimuksen mukaiseen myyntihintaan).

• Tilikauden 2016 osalta edellä kuvattu muutos vähentäisi konsernin liikevaihtoa alustavan arvion mukaan 8–10 miljoonaa euroa, merkittävää tulosvaikutusta muutoksesta ei konsernille syntyisi.

• Solteqin operatiivinen johto ja tarkastusvaliokunta ovat katsauskauden aikana selvittäneet, onko standardin vapaaehtoinen käyttöönotto jo vuoden 2017 alusta lukien käytännössä mahdollista.
• Selvitysten perusteella päätettiin, että IFRS 15 -käyttöönotto vuoden 2017 aikana ei ole yhtiön kannalta mielekästä. Huolellinen ja hyvin toteutettu käyttöönotto vaatii merkittävän työpanoksen organisaation monilla osa-alueilla, mistä johtuen jo pelkästään standardin käyttöönotto 1.1.2018 alkaen on riittävä haaste.

Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Tämän vuoksi tulokset voivat erota merkittävästi johtuen muutoksista taloudessa, markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista laissa ja säännöksissä.

Puolivuotiskatsauista ei ole tilintarkastettu.

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS OZ 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

Taloudellinen informaatio

(TEUR)	1.4.-30.6.2017	1.4.-30.6.2016	1.1.-30.6.2017	1.1.-30.6.2016	1.1.-31.12.2016
LIIKEVAIHTO	15 820	16 402	31 224	31 775	63 049
Liiketoiminnan muut tuotot	11	-25	13	4 162	4 222
Materiaalit ja palvelut	-4 241	-4 446	-8 021	-7 711	-17 938
Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut	-8 602	-8 470	-16 928	-16 579	-31 001
Poistot	-516	-457	-1 000	-950	-1 946
Liiketoiminnan muut kulut	-1 822	-2 187	-4 449	-4 962	-9 943
LIIKETULOS	649	816	838	5 735	6 444
Rahoitustuotot ja -kulut	-457	-420	-913	-840	-1 713
TULOS ENNEN VEROJA	192	397	-75	4 895	4 731
Tuloverot	-80	90	-94	-16	-119
TILIKAUDEN TULOS	112	487	-169	4 879	4 612
MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT, JOTKA SAATETAAN MYÖHEMIN SIIRTÄÄ TULOSVAIKUTTEISIKSI:
Muuntoerot	42	-28	58	-28	-56
Tilikauden laajan tuloksen erät verojen jälkeen	42	-28	58	-28	-56
TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ	154	469	-111	4 851	4 556
Tilikauden voiton jakautuminen Emoyrityksen omistajille	112	487	-169	4 879	4 612
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen Emoyrityksen omistajille	154	469	-111	4 851	4 556
Tulos/osake, e (laimentamaton)	0,01	0,02	-0,01	0,29	0,26
Tulos/osake, e (laimennettu)	0,01	0,02	-0,01	0,29	0,26

Katsauskauden veroina on esitetty katsauskauden tulosta vastaavat verot.

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.-30.6.2017 (IFRS)

---

KONSERNITASE

Taloudellinen informaatio

(TEUR)	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet	2 379	2 043	2 342
Aineettomat hyödykkeet
Liikearvo	36 886	34 261	33 520
Muut aineettomat oikeudet	5 106	1 869	3 990
Myytävissä olevat rahoitusvarat	532	571	562
Myyntisaamiset	289	260	347
Pitkäaikaiset varat yhteensä	45 192	39 004	40 761
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus	41	14	55
Lyhytaikaiset saamiset	14 811	14 811	11 939
Rahavarat	3 168	9 538	8 477
Lyhytaikaiset varat yhteensä	18 020	24 363	20 471
VARAT YHTEENSÄ	63 212	63 367	61 232

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.-30.6.2017 (IFRS)

---

OMA PÄÄOMA JA VELAT

Taloudellinen informaatio

(TEUR)	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA
Osakepääoma	1009	1009	1009
Osakeanti	0	0	164
Ylikurssirahasto	75	75	75
Muuntoerot	2	-45	-56
Omat osakkeet	0	-1109	-1109
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	11935	10449	10449
Kertyneet voittovarat	8759	9862	9782
Oma pääoma yhteensä	21780	20241	20314
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	1092	802	821
Rahoitusvelat	25151	27816	25511
Lyhytaikaiset velat	15189	14508	14587
Velat yhteensä	41432	43126	40919
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	63212	63367	61232

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.-30.6.2017 (IFRS)

---

RAHAVIRTALASKELMA

Taloudellinen informaatio

(TEUR)	1-6/2017	1-6/2016	1-12/2016
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos	-169	4878	4612
Oikaisut	1000	-3008	-1877
Käyttöpääoman muutokset	-3309	-536	2903
Maksetut korot	-43	-7	-1852
Saadut korot	18	10	139
Liiketoiminnan nettorahavirta	-2503	1337	3925
Investointien rahavirrat
Tytäryritysten hankinta	-2395	0	-584
Tytäryrityksen myynti	0	6700	6700
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin käyttöomaisuushyödykkeisiin	-267	-214	-890
Investointien nettorahavirta	-2662	6486	5226
Rahoituksen rahavirrat
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-555	-723	-3101
Lyhytaikaisten lainojen nostot	932	0	0
Rahoitusleasingvelkojen maksut	-308	-182	-356
Suunnattuanti	669	0	164
Osingonmaksu	-882	0	0
Rahoituksen nettorahavirta	-144	-905	-3293
Rahavarojen muutos	-5309	6918	5858
Rahavarat katsauskauden alussa	8477	2619	2619
Rahavarat katsauskauden lopussa	3168	9537	8477

Investointien rahavirrassa on vertailukaudella esitetty tytäryhtiö Mainiot Software Oy:n divestoinnista syntynyt nettorahavirta +6700 tuhatta euroa.

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.-30.6.2017 (IFRS)

---

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

Taloudellinen informaatio

	Osake-pääoma	Osakeanti	Omat osakkeet	Ylikurssi-rahasto	Muuntoerot	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Voittovarat	Yhteensä
OMA PÄÄOMA 1.1.2016	1009	0	-1109	75	0	10 449	4 983	15 407
Tilikauden laaja tulos yhteensä					-45		4 879	4 834
OMA PÄÄOMA 30.6.2016	1009	0	-1109	75	-45	10 449	9 862	20 241
OMA PÄÄOMA 1.1.2017	1009	164	-1109	75	-56	10 449	9 781	20 313
Tilikauden laaja tulos yhteensä					58		-169	-111
Liiketoimet omistajien kanssa
Kannustinjärjestelmä ja optio-ohjelma							29	29
Yrityshankinnat omilla osakkeilla						779		779
Henkilöstöanti		-164				164		0
Osakeanti toimitusjohtajalle						652		652
Osakeanti inPulse Works Oy:n omistajille						1000		1000
Omien osakkeiden luovutus/mitätöinti			1109			-1109		0
Osingonjako							-882	-882
Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä	0	-164	1109	0	0	1486	-853	1578
OMA PÄÄOMA 30.6.2017	1009	0	0	75	2	11935	8 759	21 780

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.-30.6.2017 (IFRS)

---

Taloudellinen informaatio

AVAINLUVUT NELJÄNNEKSITTÄIN

(MEUR)	3Q/15	4Q/15	1Q/16	2Q/16
Liikevaihto	14,90	20,36	15,37	16,40
Liiketulos	-0,06	0,23	4,92	0,82
Tulos ennen veroja	-0,55	-0,22	4,50	0,40
	3Q/16	4Q/16	1Q/17	2Q/17
Liikevaihto	13,57	17,70	15,40	15,82
Liiketulos	0,01	0,70	0,19	0,65
Tulos ennen veroja	-0,44	0,27	-0,27	0,19

KÄYTTÖOMAISUUSINVESTOINNIT

(TEUR)	1-6/2017	1-6/2016	1-12/2016
Jatkuvat toiminnot, konserni yhteensä	4971	-2752	-208
VASTUUERITTELY (MEUR)	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
Yrityskiinnitykset	10,00	10,00	10,00
Leasing yms. vastuut	0,15	0,15	0,12
Toimitilojen nimellisvuokravastuut	4,98	5,49	5,18
LÄHIPIIRITAPAHTUMAT (TEUR)	30.6.2017	30.6.2016	31.12.2016
Ostot	48	0	0

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan ja liittyvät yhtiön normaaliin liiketoimintaan.

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osin kirjanpitoarvoja. Näin ollen niitä ei ole puolivuotiskatsauksessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.

SOLTEG OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.-30.6.2017 (IFRS)

---

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.6.2017

Taloudellinen informaatio

	kpl	%
1. Sentica Buyout III Ky	4 621 244	24,7
2. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo	2 000 000	10,7
3. Profiz Business Solution Oyj	1 870 221	10,0
4. Saadetdin Ali	1 400 000	7,5
5. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma	1 245 597	6,7
6. Aalto Seppo	671 882	3,6
7. Roininen Matti	420 000	2,2
8. Väätäinen Olli	400 000	2,1
9. Lamy Oy	225 000	1,2
10. Sentica Buyout III Co-Investment	180 049	1,0
10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä	13 033 993	69,8
Hallintarekisteröidyt yhteensä	515 185	2,8
Muut	5 128 419	27,5
Yhteensä	18 677 597	100,0

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

Tunnusluvut

	1-6/2017	1-6/2016	1-12/2016
Liikevaihto MEUR	31,2	31,8	63,1
Liikevaihdon muutos	-1,7%	67,6%	16,3%
Liiketulos MEUR	0,8	5,7	6,4
% liikevaihdosta	2,7%	18,0%	10,2%
Tulos ennen veroja MEUR	-0,1	4,9	4,7
% liikevaihdosta	-0,2%	15,4%	7,5%
Omavaraisuusaste, %	34,8	32,4	33,5
Nettovelkaantumisaste, %	108,3%	90,3%	85,0%
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen MEUR	5,0	-2,8	-0,2
Oman pääoman tuotto, %	-2,1%	18,4%	25,8%
Sijoitetun pääoman tuotto, %	3,5%	15,2%	14,6%
Henkilöstö kauden lopussa	513	465	441
Henkilöstö keskimäärin	457	489	454
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos/osake, e	-0,01	0,29	0,26
Tulos/osake, e (laimennettu)	-0,01	0,29	0,26
Oma pääoma/osake, e	1,23	1,19	1,20

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.-30.6.2017 (IFRS)

---

Tunnusluvut

Solteq-konsernin taloudellisessa raportoinnissa käytettävät vaihtoehtoiset tunnusluvut

Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) uudet ohjeet vaihtoehtoisista tunnusluvuista tulivat voimaan 3.7.2016. Solteq muutti vaihtoehtoisista tunnusluvuista käyttämäänsä terminologiaa uuden ohjeistuksen vuoksi.

Solteq esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvatakseen liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja parantaakseen vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tule pitää korvaavina mittareina verrattuna IFRS-tilinpäätösnormistossa määriteltyihin tunnuslukuihin.

Vuoden 2016 toisesta vuosineljänneksestä alkaen Solteqin uusi määritelmä aiemmin käytetylle termille "ilman (tai ennen) kertaluonteisia eri" tulee olemaan "oikaistu". Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eri on korvattu oikaistulla liikevoitolla.

Solteqin käyttämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ovat lisäksi myyntikate, omavaraisuusaste, nettovelkaantumisaste, oman pääoman tuotto, sijoitetun pääoman tuotto ja nettovelka. Näiden tunnuslukujen laskentaperiaatteet esitetään osana tätä puolivuotiskatsausta ja ne vastaavat sisällöltään tilikaudella 2016 käytettyjä periaatteita. 12 kuukauden rullaavat tunnusluvut sisältävät neljän viimeisimmän päättyneen kvartaalin yhteenlasketut luvut.

Oikaisuerät ja terminologialtaan muutetut vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat seuraavat:

Oikaisuerät:

Varsinaiseen liiketoimintaan kuulumattomat liiketapahtumat tai rahavirtaan vaikuttamattomat arvostuserät, joilla on merkittävä vaikutus kauden tuloslaskelmaan, on oikaistu vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä. Näitä kertaluonteisista tapahtumista aiheutuvia eri voivat olla muun muassa:

• merkittävät rakennejärjestelyt ja niihin liittyvät rahoituserät
• omaisuuden arvonalentumiset
• merkittävien liiketoimintojen myyntiin tai lopettamiseen liittyvät erät
• toiminnan uudelleenjärjestelyistä syntyvät kulut
• hankittujen liiketoimintojen integroimisesta aiheutuvat kulut
• kulurakenteesta pysyvästi poisjäneet erorahat
• ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät
• lainsäädäntömuutoksista aiheutuvat kulut
• sakot, sakonluonteiset korvaukset, vahingonkorvaukset ja oikeudenkäyntikulut.

Oikaistu liikevoitto (EBIT):

Määritelmät vastaavat sisällöltään aiemmin raportoituja "ilman kertaluonteisia eri" -tunnuslukuja.

Alla olevassa taulukossa on esitetty oikaistun liikevoiton täsmäytys liikevoittoon:

TEUR	Q2/17	Q1/17	1–6/2017	Q4/16	Q3/16	Q2/16	Q1/16	1–12/2016
Oikaistu liikevoitto
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	827	1023	1850	905	603	874	732	3 114
Oikaisuerät:
MainloT Software Oy:n myynti	0	0	0	0	0	58	-4 187	-4 129
Ei-kassavirtaperusteiset palkkioerät (IFRS 2)	49	29	78	93	93	0	0	186
Omaisuuden arvonalentumiset	0	0	0	57	0	0	0	57
Keskeytynyt yrityshankinta	0	0	0	0	503	0	0	503
Tytäryhtiöhankinnat	104	0	104	53	0	0	0	53
AX-liiketoiminnasta luopuminen	25	0	25	0	0	0	0	0
Kulurakenteesta pysyvästi poisjäneet erorahat	0	504	504	0	0	0	0	0
Vahingonkorvaus päätetystä asiakashankkeesta	0	300	300	0	0	0	0	0
Oikaisuerät yhteensä	178	833	1011	203	596	58	-4 187	-3 330
Liikevoitto (EBIT)	649	190	839	702	7	816	4 919	6 444

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERIAATTEET

Omavaraisuusaste prosentteina:	oma pääoma	× 100
	taseen loppusumma – saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste:	korolliset velat – rahavarat	× 100
	oma pääoma
Oman pääoman tuotto prosentteina:	tilikauden tulos	× 100
	taseen oma pääoma (keskim. kauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto prosentteina:	tilikauden tulos rahoituserien jälkeen + rahoituskulut	× 100
	taseen loppusumma – korottomat velat (keskim. kauden aikana)
Osakekohtainen tulos:	tilikauden tulos –/+ määräysvallattomien omistajien osuus
	osakkeiden kappalemäärä keskimäärin
Laimennettu osakekohtainen tulos:	tilikauden tulos –/+ määräysvallattomien omistajien osuus
	osakkeiden kappalemäärä keskim. lisättynä vuoden lopun optioiden määrällä
Osakekohtainen oma pääoma:	taseen oma pääoma
	osakkeiden kappalemäärä

Myyntikate: Liikevaihto – Materiaalit ja palvelut

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

Hankinnat

HANKINNAT

Hankinnat katsauskaudella

Katsauskaudella 1.1.–30.6.2017 toteutettiin kaksi yrityshankintaa.

Analyteq Oy ja inPulse Works Oy

Solteq hankki 51% Analyteq Oy:n osakekannasta Tuko Logistics Osk:lta 4.4.2017. Analyteqin hankinta syventää Solteqin osaamista kaupankäynnin ydinprosesseissa ja analytikassa. Analyteq on yhdistelty Solteq-konserniin 100%:na tytäryhtiönä osakassopimukseen perustuen hankintahetkestä lähtien.

Solteq hankki inPulse Works Oy:n koko osakekannan 12.6.2017. Kaupalla Solteq vahvistaa toimialariippumatonta BI- ja analytiikkaosaamistaan. InPulse Works Oy on yhdistelty Solteq-konserniin 1.6.2017 alkaen.

Katsauskaudella toteutettujen yrityshankintojen kirjanpitokäsittely on vielä kesken yrityshankintojen ajankohdasta johtuen ja siitä johtuen oheiset tiedot ovat alustavia.

Hankittujen yhtiöiden vaikutus Solteq-konserniin

Hankittujen yhtiöiden tiedot, Tuhatta euroa	Hankintahetki
Alustava vastike
Rahana maksettu tai myöhemmin maksettava	3794
Suunnattu anti	1000
Yhteensä	4794
Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen alustavat käyvät arvot hankintahetkellä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	12
Aineettomat oikeudet	1421
Laskennalliset verosaamiset	0
Myytävissä olevan rahoitusvarat	0
Vaihto-omaisuus	0
Myyntisaamiset ja muut saamiset	1016
Rahavarat	909
Varat yhteensä	3358
Ostovelat ja muut velat	-1558
Lainat	-372
Velat yhteensä	-1930

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

Hankinnat

Hankinnoissa syntyvä alustava liikearvo 3366

Yrityshankinnan rahavirtavaikutus
Rahana 2017 maksetut kauppahinnat 3304
Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä 909
Rahavirtavaikutus 2395

Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille.

Hankintaan liittyvät kulut
Liiketoiminnan muut kulut 92
Hankintaan liittyvät kulut yhteensä 92
Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään 79

Vaikutus Solteq-konsernin laajaan tuloslaskelmaan 1–6/2017
Liikevaihto 933
Liiketulos 80

• Liikevaihdon ja liiketuloksen määrä, joka sisältyy konsernin liiketulokseen hankinta-ajankohdasta katsauskauden loppuun. Analyteq Oy on yhdistelty Solteq-konserniin 1.4.2017 alkaen.

InPulse Works Oy on yhdistelty Solteq-konserniin 1.6.2017 alkaen. Hankittujen yhtiöiden tilikauden liikevaihtoa ja liiketulosta ikään kuin liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut tilikauden alussa ei esitetä. Esittämättä jättämisellä ei ole olennaista vaikusta Solteq-konsernin tilikauden 2017 lukuihin.

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.–30.6.2017 (IFRS)

---

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.–30.6.2017 (IFRS)
22

Tilikausi 2016

Aponsa AB & Pardco Group Oy

Solteq hankki 25.10.2016 ruotsalaisen Aponsa AB:n koko osakekannan. Yritysostolla Solteq toteuttaa aiemmin tänä vuonna julkistamaansa digitaalisen kaupankäynnin ja kansainvälisen kasvun strategiaa. Yhtiö on yhdistelty Solteq-konserniin 1.11.2016 alkaen.

Solteq hankki 20.12.2016 Pardco Group Oy:n koko osakekannan. Yritysosto on osa Solteqin aiemmin tilikaudella julkistamaa digitaalisen kaupankäynnin kasvustrategiaa, ja siihen liittyvää päätöstä investoida pohjoismaiseen omnicommerce-kasvuun. Yhtiö yhdistellään Solteq-konserniin 31.12.2016 alkaen.

Hankittujen yhtiöiden vaikutus Solteq-konserniin

Hankittujen yhtiöiden tiedot	Hankintahetki
Tuhatta euroa
Vastike
Rahana maksettu	602
Suunnattu anti	779
Yhteensä	1381
Hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen alustavat käyvät arvot hankintahetkellä
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	39
Laskennalliset verosaamiset	40
Myytävissä olevan rahoitusvarat	31
Vaihto-omaisuus	12
Myyntisaamiset ja muut saamiset	456
Rahavarat	18
Varat yhteensä	596
Ostovelat ja muut velat	-583
Lainat	-125
Velat yhteensä	-708
Hankinnoissa syntyvä alustava liikearvo	1493

---

Yrityshankinnan rahavirtavaikutus

Rahana 2016 maksetut kauppahinnat 602
Hankittujen liiketoimintojen rahavarat hankintahetkellä 18
Rahavirtavaikutus 584

Liikearvo koostuu omaisuuseristä, jotka eivät ole erikseen erotettavissa kuten synergiaedut, osaava henkilöstö, markkinaosuus ja pääsy uusille markkinoille.

Hankintaan liittyvät kulut

Liiketoiminnan muut kulut 53
Hankintaan liittyvät kulut yhteensä 53
Vaikutus Solteq-konsernin henkilömäärään 28

Vaikutus Solteq-konsernin laajaan tuloslaskelmaan 11–12/2016

Liikevaihto 326
Liiketulos –133

• Liikevaihdon ja liiketuloksen määrä, joka sisältyy konsernin liiketulokseen hankinta-ajankohdasta tilikauden loppuun. Aponsa Ab on yhdistelty Solteq-konserniin 1.11.2016 alkaen.

Pardco Oy:n osalta on yhdistelty ainoastaan hankintahetken tase 31.12.2016 hankinnan tapahduttua 20.12.2016. Hankittujen yhtiöiden tilikauden liikevaihtoa ja liiketulosta ikään kuin liiketoimintojen yhdistäminen olisi tapahtunut tilikauden alussa ei esitetä. Esittämättä jättämisellä ei ole olennaista vaikusta Solteq-konsernin tilikauden 2016 lukuihin.

SOLTEQ OYJ | PUOLIVUOTISKATSAUS Q2 1.1.–30.6.2017 (IFRS) 23

---

Q2 2017

puolivuotiskatsaus

1.1.-30.6.2017

Taloudellinen raportointi

TALOUDELLINEN RAPORTOINTI

Solteq Oyj:n taloustiedotteiden aikataulu vuonna 2017 on seuraava:
- Osavuosikatsaus 1–9/2017 torstaina 26.10.2017 klo 8.00

Lisää sijoittajatietoa Solteqin verkkosivuilta osoitteesta www.solteq.com.

Lisätietoja antavat:

Toimitusjohtaja, Olli Väätäinen
Puhelin: 050 5578 111
Sähköposti: olli.vaatainen@solteq.com

Talousjohtaja, Antti Kärkkäinen
Puhelin: 040 8444 393
Sähköposti: antti.karkkainen@solteq.com

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki
Keskeiset tiedotusvälineet
www.solteq.com