Solteq Oyj — Earnings Release 2014

Feb 13, 2015

SOLTEQ OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2014 (IFRS)

SOLTEQ OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2014 (IFRS)

Pitkäjänteistä positiivista kehitystä tahmeasta markkinatilanteesta huolimatta

• Liikevaihto oli 40,9 miljoonaa euroa (38,1 miljoonaa euroa), kasvua 7,4 %.

• Liiketulos oli 2.490 tuhatta euroa (2.141 tuhatta euroa), kasvua 16,3 %.

• Yhtiön liikevoittoprosentti oli 6,1 % (5,6 % vuonna 2013).

• Konsernin omavaraisuusaste oli 48,0 prosenttia (43,5 %).

• Osakekohtainen tulos oli 0,13 euroa (0,11 euroa).

• Hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 2014
  jaetaan osinkoa 0,03 euroa kullekin ulkona olevalle osakkeelle ja että lisäksi
  hallitus valtuutetaan päättämään enintään 0,05 euron suuruisesta varojen jaosta
  sekä päättämään mahdollisen jaon ajoituksesta ja muista yksityiskohdista.

Avainluvut

                    9-12/14  9-12/13  Muutos- %  1-12/14  1-12/13  Muutos- %

Liikevaihto, TEUR 12 218 9 821 24,4 % 40 933 38 124 7,4 %
Liiketulos, TEUR 909 429 111,9 % 2 490 2 141 16,3 %
Tilikauden tulos, TEUR 738 429 72,0 % 1 893 1 621 16,8 %

Tulos/osake, e 0,05 0,03 0,13 0,11
Liiketulos- % 7,4 % 4,4 % 6,1 % 5,6 %
Omavaraisuusaste, % 48,0 % 43,5 %

Tulosohjeistus 2015

Konsernin liiketuloksen arvioidaan kasvavan vuoden 2014 tasosta.

Toimitusjohtaja Repe Harmanen:

Onnistuimme melko hyvin liiketoiminnassamme vuoden aikana tahmeasta
markkinatilanteesta huolimatta. Tulosta voimme pitää kohtalaisena kaikkien
oleellisten tunnuslukujemme ja tavoitteidemme valossa. Keskeinen tavoitteemme
pitkäjänteisestä kehityksestä ja tasaisesta liiketoiminnan kehityksestä on
jatkunut onnistuneesti. Strategiset päätöksemme ovat olleet oikeita ja niiden
toteuttaminen on pääosin onnistunut.

Viime vuoden liikevaihto, liiketulos sekä kasvuluvut näyttävät positiivisilta.
Keskeiset rahoitusasemaamme kuvaavat sekä pitkän tähtäimen jatkuvuuteen
liittyvät tunnusluvut, kuten omavaraisuusaste sekä velkaantuminen, ovat
parantuneet vuoden aikana tavoitteemme mukaisesti. Merkittävin yksittäinen
tavoite, joka jatkossakin edellyttää meiltä lisätoimia, on strategiakaudelle
asetetun liiketulosprosenttitavoitteemme saavuttaminen. Tähän pääsemme
jatkamalla strategisten ohjelmiemme toteuttamista suunnitellulla
etenemismallilla ja nopeuttamalla niiden tahtia.

MARKKINAT HAASTAVAT MEIDÄT PÄIVITTÄIN

Vuoden aikana markkinatilanne pysyi tahmeana ja kasvun aikaansaaminen on
edelleen haastavampaa kuin muutama vuosi sitten. Näemme, että kuluttajien
kotimarkkinakysyntä vaikuttaa oleellisesti asiakassegmenttiemme kasvuun ja sitä
kautta suoraan uusien asioiden kehittämiseen. Yleisesti puhuttu kaupan alueen
murros näkyy selkeästi toiminnassamme.

Selkeänä painopistealueena asiakaskunnassamme ovat sellaiset hankkeet, joilla
huolehditaan kilpailukyvystä perusjärjestelmien osalta. Vaihtoehtoisesti
hankkeilla parannetaan liiketoiminnan kasvumahdollisuuksia analytiikan ja
asiakasymmärryksen osalta. Näin pidetään huolta toiminnan tehokkuudesta sekä
pärjätään kilpailussa asiakkaista.

Verkkokaupan ratkaisuiden osalta näemme selkeää piristymistä. Edistyksellisimmät
organisaatiot näkevät verkkokaupan toimitusketjuunsa täydellisesti nivoutuneena
eikä irrallisena kaupankäynnin muotona. Näemme, että monikanavaisuus on arkea
niin vähittäis- kuin tukkukaupassa ja logistiikassa. Koko toimitusketjun eri
alueiden toimintojen sekä toimijoiden erot ovat kaventuneet ja eron tekeminen
logistiikan toimijan sekä vähittäiskaupan välillä on joskus mahdotonta.
Kuluttajakaupan ilmiöt, tavat sekä toimet ovat tulleet myös yritysten väliseen
kauppaan ja vaikuttavat aina valmistavaan teollisuuteen saakka. Kaikki
organisaatiot lopulta tekevät kauppaa.

Markkinan nopeat muutokset ja uudet tuulet pitävät meidät vetreinä. Nopeasta
muutoksen virrasta pitää löytää ne jyvät, joilla on suurin vaikutus
asiakkaillemme - sekä meille itsellemme.

ASIAKKAAMME JA KUMPPANIMME KEHITTÄVÄT MEITÄ

Olemme onnistuneet hyvin sekä pitkäaikaisten että uusien asiakkaidemme kanssa
heidän liiketoimintansa pitkäaikaisen tuen ja kehityksen varmistavien
jatkuvuuspalvelujen osalta. Näkemyksemme järjestelmien elinkaaret ylittävästä
yhteistyöstä on otettu vastaan hyvin ja uudet asiakkaamme pitävät toimintaa
tärkeänä. Jatkamme myös maltillisesti työtämme pitkäaikaisten asiakkaidemme
kanssa rakentaen siltoja uusiin ratkaisuihin. Käymme asiakkaidemme kanssa
aktiivista vuoropuhelua ja olemme onnistuneet luomaan aktiivisen suoran ja
nopean keskusteluyhteyden liiketoimintaa tukevasta kehityksen suunnasta ja
tarpeista. Yhteistyö vie molempia osapuolia proaktiivisesti oikeaan suuntaan.

Olemme myös kehittäneet toimintaamme oman kumppaniverkostomme kanssa. Yksin emme
ratkaisujamme pysty lopullisesti tarjoamaan vaan yhdessä olemme enemmän.
Strategisten kumppaneidemme kanssa kehitymme yhdessä asiakkaan eduksi.

Tässä yhteydessä tahdon kiittää asiakkaitamme sekä kumppaneitamme yhteistyöstä
vuoden aikana.

STRATEGISET RATKAISUT YTIMESSÄ

Vuoden aikana aloitimme useita hankkeita, joissa Silta-mallimme mukaisesti
rakennamme asiakkaillemme polkuja olemassa olevista ratkaisuista uusiin
ympäristöihin. Malli on otettu vastaan hyvin ja polku on oikea. Tämä 2011
aloitettu konsepti on oleellinen osa jatkuvuuden takaamista toiminnassamme.

Strategian toteuttamisessa olemme myös onnistuneet laajentamaan asiakkaillemme
tarjottavia ratkaisuja muilta osin, jolloin pystymme tarjoamaan parempia
kokonaisratkaisuja kaikille asiakkaillemme.

Haemme kehityshankkeilla toimintamalliimme joustavuutta ja nopeutta vuoden 2015
aikana. Kasvun osalta jatkamme strategian mukaisilla toimilla Horeca
-toimialalla, vahvistamme kasvua logistiikan alueella sekä toimenpiteitä
kansainvälistymisemme eteen. Jatkamme eteenpäin hyvin käynnistettyä työtä vuoden
2015 aikana ja mahdollistamme sitä kautta edelleen liiketoimintamme kasvun.

HENKILÖSTÖ KEHITTYY KANSSAMME

Henkilöstön rooli on toiminnassamme merkittävä. Olemme onnistuneet vuoden aikana
innokkaan, kehittyvän ja osaavan henkilöstön rekrytoinnissa. Olemme kyenneet
pitämään nykyiset asiantuntijamme sekä ammattilaisemme hyvin kasvussamme mukana.
Vaikka osassa liiketoimintoja on ollut haastava vuosi, olen erittäin tyytyväinen
asiantuntijoidemme ammattitaidosta sekä panostuksesta työhön. Nopean ja vahvan
kasvun aikana on aina helpompaa ja yksinkertaisempaa. Todelliset kyvyt mitataan
tiukkoina aikoina. Tahdon tässä yhteydessä kiittää henkilöstöämme erinomaisesta
vuodesta. Meidän tulee jatkossakin kehittää henkilöstömme monimuotoisuutta,
hyvinvointia sekä tarjota edelleen eri elämäntilanteisiin sopivia elämän
mittaisia työuria. Osaaminen, siitä huolehtiminen ja mahdollisuus keskittyä
ammattilaisena haastavaan asiakastyöhön ovat avainasioita, joita haluamme
tarjota kaikille työntekijöillemme jatkossakin.

MILTÄ NÄYTTÄÄ TULEVAISUUS

Erityisesti viimeisellä vuosineljänneksellä onnistuimme erinomaisesti muutamassa
asiakashankkeessamme, joiden johdosta viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto
sekä - tulos olivat edellistä vuotta parempia. Odotamme alkaneesta vuodesta
viime vuoden kaltaista. On aistittavissa hienoista markkinoiden piristymistä,
joka näyttäytyy erityisesti hankkeiden viriämisenä sekä aiemmin totutusta
poiketen hankkeita aloitetaan ajallaan ilman lykkääntymisiä. Tulemme seuraamaan
tätä trendiä ja raportoimaan havainnoistamme osavuosikatsauksien yhteydessä.

Katson luottavaisena tulevaisuuteen.

TOIMINTAYMPÄRISTÖ JA LIIKETOIMINNAN KEHITYS

Solteq on johtava kaupan ja palvelualan ohjelmistopalveluyhtiö. Tarjoamme
kestävää kumppanuutta ja markkinoiden laajimman valikoiman palveluja koko
toimitusketjun optimoinnista kuluttaja-asiakastiedon hallintaan.
Teknologiariippumattomat ratkaisumme auttavat asiakkaitamme ohjaamaan
liiketoimintaansa mahdollisimman tehokkaasti ja kannattavasti.

Solteq Oyj:n raportoitavat segmentit ovat Päivittäis- ja erikoiskauppa, HoReCa;
Tukkukauppa, Logistiikka ja Palvelut sekä Palveluiden toiminnanohjaus.

Segmenttijaon tavoitteena on vastata asiakkaiden kysyntään toimialojen
kokonaistoimittajana ja siten parantaa palveluiden saatavuutta sekä helppoutta
asiakkaillemme.

Päivittäis- ja erikoistavarakauppa, HoReCa

Solteqin Päivittäis- ja erikoistavarakauppa -segmentti tarjoaa kaupan alan
yrityksille kokonaisratkaisuja, joiden avulla kauppa voi tehostaa
liiketoimintaansa niin logistiikan, myymälätoiminnan, asiakaspalvelun,
rahastuksen kuin kanta-asiakkuuden hallinnankin osalta.

Kaupan alan ratkaisujen avulla kauppa voi optimoida valikoimien, tilan,
toimitusten, logistiikan ja asiakastyytyväisyyden hallintaa sekä samalla
kasvattaa myyntiä ja tulosta. Solteqin ratkaisut auttavat kauppaa nopeuttamaan
perustoimintojaan, nostamaan toimitusvarmuutta, laskemaan varastoarvoa,
lisäämään varaston kiertonopeutta sekä parantamaan ennustettavuutta. Näin
myymälässä on aina tarjolla oikeita tuotteita oikeassa paikassa, oikeaan aikaan
ja oikealla hinnalla.

Päivittäis- ja erikoistavarakauppa - segmentin liikevaihto tilikaudella oli 20,5
miljoonaa euroa (18,0 miljoonaa euroa). Segmentin liiketulos oli 1,2 miljoonaa
euroa (1,1 miljoonaa euroa).

Huolimatta asiakastoimialojen heikosta markkinakehityksestä segmentin
liikevaihto kasvoi merkittävästi. Tilikauden aikana toteutettiin ja
käynnistettiin suuria palvelulaajennuksia olemassa olevassa asiakaskunnassa
mutta myös uusasiakasmyynnin kehitys oli positiivista. Yksikön liiketulos
parani, mutta tuloksen parantamisen potentiaalia on vielä olemassa
tavoitetasoomme pääsyyn.

Tukkukauppa, Logistiikka ja Palvelut

Solteqin Tukkukauppa, Logistiikka ja Palvelut -segmentti tarjoaa asiakkailleen
toiminnan- ja taloudenohjauksen järjestelmiä sekä niitä tukevia optimointi-,
integraatio- ja raportointiratkaisuja.

Segmentin ratkaisut auttavat asiakkaita ohjaamaan toimintaansa ja tehostamaan
ostoja, myyntiä, varaston ohjausta sekä raportointia. Järjestelmien avulla
voidaan mm. nostaa toimitusvarmuutta, laskea varastoarvoa, lisätä varaston
kiertonopeutta sekä parantaa ennustettavuutta. Tavaravirtojen hallinnalla
puolestaan varmistetaan, että oikeat tavarat ovat oikeaan aikaan asiakkaalla
optimaalisesti pakattuina.

Tukkukauppa, Logistiikka ja Palvelut -segmentin tarjoamat järjestelmät
tehostavat kaupan toimintaa ja antavat mahdollisuuden palvella asiakkaita
entistä joustavammin ja monipuolisemmin. Samalla yrityksen sisäinen toiminta
tehostuu toimitusketjun tietojenkäsittelyn automatisoinnin myötä. Solteqin
ratkaisuja käyttää päivittäin laaja joukko asiakkaita mm. tukkukaupan, kaupan,
teollisuuden ja julkishallinnon toimialoilta.

Tukkukauppa, Logistiikka ja Palvelut - segmentin liikevaihto tilikaudella oli
15,4 miljoonaa euroa (15,0 miljoonaa euroa). Segmentin liiketulos oli 0,6
miljoonaa euroa (0,3 miljoonaa euroa).

Segmentin liiketoiminta perustuu teknologisen elinkaarensa eri vaiheissa oleviin
järjestelmiin ja niihin liittyviin palveluihin. Tilikaudella toteutettiin ja
käynnistettiin hankkeita joissa olemassa olevat asiakkaat siirtyivät segmentin
sisällä teknologisesti uusiin järjestelmiin. Näin ollen liikevaihdon kasvu jäi
yleisen markkinakasvun tasoiseksi. Liiketuloksen paraneminen johtui lähinnä
järjestelmähankkeiden laadun kehittämisestä ja resursoinnin tehostamisesta.
Liiketulostasoa pyritään edelleen parantamaan ohjelmistopalveluiden
tuotantomallia kehittämällä.

Palveluiden toiminnanohjaus

Solteqin Palveluiden toiminnanohjaus -segmentti tarjoaa asiakkailleen
palveluiden toiminnanohjausratkaisuja sekä masterdatan hallinnan ratkaisuja.

Palveluprosessien hallintaan ja optimointiin kehitetty palveluiden
toiminnanohjaus auttaa asiakkaita ohjaamaan toimintaansa ja tehostamaan
esimerkiksi tuotantolaitosten käyntivarmuutta, töiden- ja resurssienhallintaa,
kenttätyötä, myyntiä ja asiakaspalvelua, kumppaniverkoston hallintaa sekä
materiaalihallintaa. Ratkaisuja käyttää laaja joukko asiakkaita mm. teollisuuden
ja energiatuotannon palveluissa, kunnossapito- ja huoltopalveluissa,
elinkaaripalveluissa, kaupunkien ja kuntien teknisessä toimessa,
kiinteistöpalveluissa sekä koti- ja hoivapalveluissa.

Palveluiden toiminnanohjaus -segmentti vastaa myös asiakasyritysten
liiketoimintakriittiseen tietoon eli masterdataan liittyvistä palveluista ja
tuotteista, ja tarjoaa asiakkailleen masterdatan laadun parantamisprojekteja,
masterdata-palvelukeskukselle ulkoistettua tiedon ylläpitopalvelua, masterdatan
hallinnassa hyödynnettäviä ohjelmistoteknologioita sekä konsultointipalveluja.
Näiden palveluiden tavoitteena on varmistaa, että asiakkaiden toiminnanohjausta
ja päätöksentekoa tukevien järjestelmien sisältämät tiedot ovat laadukkaita,
keskenään yhdenmukaisia ja ajan tasalla. Solteqin masterdatan hallinnan
ratkaisuja käyttävät asiakkaat yli toimialarajojen.

Palveluiden toiminnanohjaus -segmentin liikevaihto tilikaudella oli 5,0
miljoonaa euroa (5,2 miljoonaa euroa). Segmentin liiketulos oli 0,7 miljoonaa
euroa (0,7 miljoonaa euroa).

Segmentin pääasiallinen liiketoiminta perustuu muista segmenteistä poiketen
omien ohjelmistotuotteiden kehittämiseen, toimittamiseen ja markkinointiin.
Katsauskauden aikana toteutettiin segmentin sisäisiä asiakashankkeita, joissa
asiakkaat siirtyivät uusiin tuotesukupolviin. Segmentin liikevaihdon kehitys jäi
edellisen vuoden tasolle, mutta uusien tuotesukupolvien kasvu segmentin sisällä
oli merkittävää. Segmentin liiketulostaso säilyi hyvällä tasolla. Segmentin
liiketoiminnan kasvua ja kannattavuutta parannetaan kehittämällä
asiakassegmenttien käyttöön yhä paremmin soveltuvia tuotteita sekä etsimällä
uusia markkina-alueita ja - kanavia. Segmentin liiketoiminnan yhtiöittäminen
vuoden vaihteessa johtaa ja mahdollistaa tuotealueen oman ja erikoistuneen
strategian kehittämistä vuoden 2015 aikana.

LIIKEVAIHTO JA TULOS

Liikevaihdon jakaantuminen toiminnoittain:

% 1-12/14 1-12/13

Ohjelmistopalvelut 62 66
Lisenssit 26 27
Laitemyynti 12 7

Liikevaihto kasvoi 7,4 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 40.933 tuhatta euroa
(edellinen tilikausi 38.124 tuhatta euroa).

Liikevaihto koostuu useista yksittäisistä asiakkuuksista. Poikkeuksellisesti
yhden asiakkaan osuus liikevaihdosta on noin kymmenen prosenttiyksikköä.

Tilikauden liiketulos kasvoi 16,3 % ja oli 2.490 tuhatta euroa (2.141 tuhatta
euroa). Tulos ennen veroja oli 2.313 tuhatta euroa (1.927 tuhatta euroa) ja
tilikauden tulos 1.893 tuhatta euroa (1.621 tuhatta euroa).

Tilikauden viimeisen neljänneksen aikana vietiin tuotantoon yksi merkitykseltään
suuri ja useita pienempiä asiakashankkeita. Alkuperäistä suunnitelmaa parempi
onnistuminen kyseisissä hankkeissa selittää viimeisen neljänneksen liikevaihdon
kasvun sekä parantuneen kannattavuuden.

TASE JA RAHOITUS

Taseen loppusumma oli 25.038 tuhatta euroa (25.386 tuhatta euroa). Likvidit
varat olivat 2.530 tuhatta euroa (2.367 tuhatta euroa). Likvidien varojen
lisäksi yhtiöllä oli tilikauden päättyessä käyttämättömiä pankkitililimiittejä
yhteensä 1.500 tuhatta euroa.

Konsernin rahoitusvelat olivat 4.437 tuhatta euroa (5.555 tuhatta euroa).

Konsernin omavaraisuusaste oli 48,0 prosenttia (43,5 %).

INVESTOINNIT, TUTKIMUS JA KEHITYS

Tilikauden nettoinvestoinnit olivat 958 tuhatta euroa (957 tuhatta euroa).
Tilikauden investoinnit ovat pääsääntöisesti korvausinvestointeja. Myös
vertailuvuoden investoinnit ovat pääosin korvausinvestointeja.

Tuotekehitys

Solteqin tutkimus- ja kehityskulut ovat pääosin henkilöstökuluja.
Perustuotteiden kehittämisessä Solteqin strategiana on toimia yhteistyössä
globaalien toimijoiden kuten SAP:n, Symphony EYC:n ja Microsoftin kanssa sekä
hyödyntää heidän resurssejaan ja jakelukanaviaan. Oma kehityspanos kohdistetaan
lisäarvotuotteiden ja asiakaskohtaisten palvelukokonaisuuksien kehittämiseen.

Tilikauden aikana ei ole aktivoitu tuotekehityskuluja (vertailuvuonnakaan ei
tilikaudella aktivointeja).

HENKILÖSTÖ

Solteqin palveluksessa oli tilikauden lopussa 279 vakinaisessa työsuhteessa
olevaa henkilöä (277 henkilöä). Henkilöstön määrä tilikauden lopussa jakautui
niin, että Päivittäis- ja erikoistavarakaupan palveluksessa oli 109 henkilöä,
Tukkukaupan ja logistiikan palveluksessa 82 henkilöä, Palveluiden
toiminnanohjauksen palveluksessa 39 henkilöä ja yhteisten toimintojen
palveluksessa 49 henkilöä.

Konsernin henkilöstöä kuvaavat tunnusluvut:

+---------------------------------------+------+------+------+
| |2014 |2013 |2012 |
+---------------------------------------+------+------+------+
|Keskimääräinen lukumäärä tilikaudella |281 |287 |270 |
+---------------------------------------+------+------+------+
|Tilikauden palkat ja palkkiot (1 000 €)|15 234|15 850|15 656|
+---------------------------------------+------+------+------+

LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA

Solteqin lähipiiriin kuuluvat sen hallitus, toimitusjohtaja sekä konsernin
johtoryhmä omistusyhtiöineen.

OSAKKEET, OSAKKEENOMISTAJAT JA OMAT OSAKKEET

Solteq Oyj:n osakepääoma 31.12.2014 oli 1.009.154,17 euroa ja osakkeiden
lukumäärä on 14.998.061. Osake on nimellisarvoton. Kaikilla osakkeilla on
samanlainen oikeus osinkoon ja yhtiön varoihin. Osakkeita koskee
yhtiöjärjestyksen lunastuslauseke.

Tilikauden päättyessä Solteq Oyj:n ja konserniyhtiöiden Solteq Management Oy:n
ja Solteq Management Team Oy:n hallussa olevien omien osakkeiden määrä oli
866.242 kappaletta. Hankittujen osakkeiden määrä vastasi 5,8 prosenttia koko
tilikauden lopun osake- ja äänimäärästä. Hankittujen osakkeiden kirjanpidollinen
vasta-arvo oli 58.286 euroa8

Tilikauden aikana tehtiin yksi liputusilmoitus 3.1.2014. Keskinäinen
vakuutusyhtiö Eläke-Fennia ja LähiTapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö
fuusioituivat 1.1.2014 muodostaen Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon.
Toteutettu fuusio johti omistusosuuden muutokseen, jossa Keskinäinen
Työeläkevakuutusyhtiö Elo omisti 3.1.2014 yli 10 % osuuden Solteq Oyj:n
osakkeista ja äänistä.

Vaihto ja kurssi

Tilikauden aikana Solteqin osakkeiden vaihto Helsingin Pörssissä oli 0,8
miljoonaa osaketta (0,9 milj. osaketta) ja 1,2 miljoonaa euroa (1,4 milj.
euroa). Tilikauden ylin kurssinoteeraus oli 1,59 euroa ja alin 1,33 euroa.
Painotettu osakekohtainen keskikurssi oli 1,45 euroa ja päätöskurssi 1,33 euroa.
Yhtiön osakekannan markkina-arvo tilikauden lopussa oli 19,9 miljoonaa euroa
(21,9 milj. euroa).

Omistus

Solteqilla oli tilikauden päättyessä yhteensä 1.689 osakkeenomistajaa (1.758
osakkeenomistajaa). Solteqin 10 suurinta osakkeenomistajaa omistivat 11.267
tuhatta osaketta eli heidän hallussaan on 75,1 prosenttia yhtiön osake- ja
äänimäärästä. Solteq Oyj:n hallituksen jäsenet omistivat yhteensä 5.574 tuhatta
osaketta, mikä oli 37,2 prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä.

VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS

Solteq Oyj:n varsinainen yhtiökokous 17.3.2014 vahvisti vuoden 2013
tilinpäätöksen ja myönsi hallituksen jäsenille sekä toimitusjohtajalle
vastuuvapauden päättyneeltä tilikaudelta.

Kokouksessa hyväksyttiin hallituksen esitys, että 31.12.2013 päättyneeltä
tilikaudelta maksetaan osinkoa 0,03 euroa osakkeelta. Lisäksi kokouksessa
hyväksyttiin hallituksen esitys, että se valtuutetaan osakeyhtiölain 13 luvun 6§
2 mom. mukaisesti päättämään enintään 0,05 euron osakekohtaisesta osingonjaosta
tai muusta varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta sekä
päättämään mahdollisen jaon ajoituksesta ja muista yksityiskohdista. Valtuutus
on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden
hankkimisesta yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, käytettäväksi osana
henkilöstön kannustinjärjestelmää, yrityskauppojen tai muiden liiketoiminnan
järjestelyiden rahoittamiseksi ja toteuttamiseksi tai muutoin edelleen
luovutettaviksi taikka mitätöitäviksi. Ehdotus sisältää myös valtuutuksen ottaa
pantiksi yhtiön omia osakkeita. Ehdotuksen mukaan hankittavien osakkeiden
kokonaismäärä voi kulloinkin olla enintään 10 prosenttia kaikkien yhtiön
osakkeiden lukumäärästä ja niitä voidaan hankkia muussa kuin osakkeenomistajien
omistusten suhteessa. Osakkeet tulee hankkia julkisessa kaupankäynnissä. Muista
ehdoista päättää hallitus. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen
yhtiökokoukseen saakka.

Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 3 000 000 uuden
tai yhtiön hallussa olevan oman osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa
erässä osakeannilla siten, että osakeanti voidaan suunnata osakkeenomistajien
merkintäetuoikeudesta poiketen. Muista osakeannin ehdoista päättää hallitus.
Valtuutus on voimassa seuraavaan yhtiökokoukseen saakka.

HALLITUS JA TILINTARKASTAJA

Yhtiön hallitukseen valittiin seitsemän jäsentä. Hallituksen jäseninä toimivat
Ali Saadetdin, Seppo Aalto, Markku Pietilä, Matti Roininen, Sirpa Sara-aho,
Jukka Sonninen, ja Olli Välimäki. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi
puheenjohtajakseen Ali Saadetdinin.

Tilintarkastajana jatkoi KPMG Oy Ab päävastuullisena tilintarkastajanaan Lotta
Nurminen, KHT.

TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Solteq Oyj:n hallitus päätti 11.12.2014 toteuttaa järjestelyn, jossa Palveluiden
toiminnanohjaus - segmentin koko liiketoiminta siirretään uuteen täysin
omistettuun tytäryhtiöön. Liiketoimintasiirto toteutettiin 1.1.2015.

Järjestelyn tarkoituksena on tehostaa konsernin toimintaa ja hallittavuutta
eriyttämällä erilaiset liiketoimintamallit omiin yhtiöihinsä. Uuden tytäryhtiön
tavoitteena on keskittyä voimakkaasti oman tuotealueensa tuotekehitykseen ja
markkinointiin emoyhtiön keskittyessä kaupan ja logistiikan alan
ohjelmistopalveluihin. Toteutetulla järjestelyllä ei ole vaikutusta konsernin
raportointirakenteeseen.

RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Lähiajan keskeisimmät epävarmuustekijät ja riskit liittyvät liikevaihdon
perustana olevien kauppojen ajoitukseen ja hinnoitteluun, kustannustason
muutoksiin sekä yhtiön kykyyn hallita laajoja sopimus- ja
toimituskokonaisuuksia.

Yhtiön liiketoiminnan kannalta keskeisimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä
seurataan säännöllisesti osana hallitus- ja johtoryhmätyöskentelyä. Yhtiöllä ei
ole erillistä sisäistä tarkastusorganisaatiota tai -valiokuntaa.

HALLITUKSEN ESITYS JAKOKELPOISTEN VAROJEN KÄSITTELYKSI

Tilikauden 2014 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on
10.893.972,08 euroa.

Solteq Oyj:n hallitus esittää varsinaiselle yhtiökokoukselle, että tilikaudelta
2014 jaetaan osinkoa 0,03 euroa kullekin ulkona olevalle osakkeelle. Nykyisellä
osakemäärällä tämä esitetty osingonjako merkitsisi noin 450 tuhannen euron
jakamista osakkaille.

Lisäksi esitetään, että hallitus valtuutetaan osakeyhtiölain 13 luvun 6§ 2 mom.
mukaisesti päättämään enintään 0,05 euron suuruisen osakekohtaisen osingonjaosta
tai muusta varojen jakami­sesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta sekä
päättämään mahdollisen jaon ajoituksesta ja muista yksityiskohdista. Nykyisellä
osakemäärällä tämän valtuutuksen täysmääräinen käyttäminen merkitsisi noin 750
tuhannen euron pääoman jakamista osakkaille (vuoden 2014 varsinaisessa
yhtiökokouksessa hallitus sai valtuutuksen enintään 0,05 euron suuruiseen
osingonjakoon tai muuhun varojen jakoon sijoitetun vapaan oman pääoman
rahastosta. Hallitus päätti 25.11.2014 0,03 euron osingonjaosta kyseisen
valtuutuksen perusteella).

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut
olennaisia muutoksia. Yhtiön mak­suvalmius on hyvä, eikä ehdotettu osingon tai
muiden varojen jakaminen vaaranna hallituksen näkemyksen mukaan yhtiön
maksukykyä.

Taloudellinen raportointi

Tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2014 on laadittu IAS34 Osavuosikatsaukset
-standardin mukaisesti. Tiedotteessa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön
tilintarkastettuun tilinpäätökseen käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin
vuositilinpäätöksessä. Tilintarkastuskertomus on annettu 12.2.2015.

Tulosta raportoidaan kolmen liiketoiminta-alueen kautta. Päivittäis- ja
erikoiskauppa, HoReCa -segmentti sisältää kaupan alan yrityksille suunnatut
kokonaisratkaisut. Tukkukauppa, Logistiikka ja Palvelut -segmentti pitää
sisällään toiminnan- ja taloudenohjauksen järjestelmät sekä niitä tukevat
ratkaisut. Palveluiden toiminnanohjaus -segmentti sisältää palveluiden
toiminnanohjausratkaisut sekä masterdatan hallinnan ratkaisut. Konsernin
keskeiset tuote- ja palvelutyypit ovat ohjelmistopalvelut, lisenssit ja
laitemyynti.

Kaikki tässä tiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon
tämänhetkiseen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä. Tämän vuoksi
tulokset voivat erota merkittävästi johtuen muutoksista taloudessa,
markkinoilla, kilpailuolosuhteissa sekä muutoksista laissa ja säännöksissä.

TALOUDELLINEN INFORMAATIO

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
(TEUR)
1.10.- 1.10.- 1.1.- 1.1.-
31.12.2014 31.12.2013 31.12.2014 31.12.2013

LIIKEVAIHTO 12 218 9 821 40 933 38 124

Liiketoiminnan
muut tuotot 0 38 0 50

Materiaalit
ja palvelut -4 668 -2 528 -12 508 -9 151

Henkilöstökulut -5 026 -5 102 -18 897 -19 386

Poistot ja arvonalentumiset -344 -310 -1 320 -1 228

Liiketoiminnan
muut kulut -1 271 -1 490 -5 718 -6 268

LIIKETULOS 909 429 2 490 2 141

Rahoitustuotot
ja -kulut -49 -74 -177 -214

TULOS ENNEN VEROJA 860 355 2 313 1 927

Tuloverot -122 74 -420 -306

TILIKAUDEN TULOS
738 429 1 893 1 621

MUUT LAAJAN TULOKSEN ERÄT, JOTKA SAATETAAN MYÖHEMMIN SIIRTÄÄ TULOSVAIKUTTEISIKSI
Rahavirran suojaukset 0 -6 6 27
Tilikauden laajan tuloksen erät
verojen jälkeen 0 -5 5 21

TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ
738 424 1 898 1 642

Tilikauden voiton jakautuminen
Emoyrityksen omistajille 738 429 1 893 1 621

Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Emoyrityksen omistajille 738 424 1 898 1 642

Tulos/osake,
e(laimentamaton) 0,05 0,03 0,13 0,11
Tulos/osake,
e(laimennettu) 0,05 0,03 0,13 0,11

Tilikauden veroina on esitetty tilikauden tulosta vastaavat verot.

KONSERNITASE (TEUR) 31.12.2014 31.12.2013

VARAT

PITKÄAIKAISET VARAT

Aineelliset käyttöomaisuus-
hyödykkeet 1 652 1 399

Aineettomat hyödykkeet

Liikearvot 12 730 12 730
   Muut aineettomat
   hyödykkeet 2 231 2 853

Myytävissä olevat
rahoitusvarat 555 546

Myyntisaamiset 15 32

Pitkäaikaiset
varat yhteensä 17 183 17 560

LYHYTAIKAISET VARAT

Vaihto-omaisuus 35 156

Myyntisaamiset ja muut
saamiset 5 290 5 303

Rahavarat 2 530 2 367

Lyhytaikaiset
varat yhteensä 7 855 7 826
VARAT YHTEENSÄ 25 038 25 386

OMA PÄÄOMA JA VELAT

EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA
   1 009 1 009
Osakepääoma
    Ylikurssirahasto 75 75
    Suojausinstrumenttien
   rahasto -23 -28
   Omat osakkeet -1 069 -933
   Sijoitetun vapaan oman
   pääoman rahasto 6 392 6 392
   Kertyneet voittovarat 5 328 4 331

Oma pääoma yhteensä 11 712 10 846

Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat 512 593
Rahoitusvelat 2 591 3 695

Lyhytaikaiset velat 10 223 10 252

Velat yhteensä 13 326 14 540

OMA PÄÄOMA
JA VELAT YHTEENSÄ 25 038 25 386

RAHAVIRTALASKELMA (MEUR)
1-12/2014 1-12/2013

Liiketoiminnan
rahavirta 3,27 3,83
Investointien
rahavirta -0,24 -0,10
Rahoituksen rahavirta
   Omat osakkeet -0,14 0,00
    Osingonmaksu -0,90 -0,90
   Lainojen nosto/maksu -1,82 -1,71
Rahoituksen
rahavirta yhteensä -2,86 -2,61

Rahavarojen muutos 0,16 1,12

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (TEUR)

A=Osakepääoma
B=Omat osakkeet
C=Ylikurssirahasto
D=Suojausinstrumenttien rahasto
E=Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto
F=Voittovarat
G=Yhteensä

                           A          B   C    D      E      F       G

OMA PÄÄOMA 1.1.2013 1 009 -933 75 -49 6 368 3 607 10 077

Tilikauden laaja tulos yhteensä 21 1 621 1 642

Omilla osakkeilla maksetut hallituspalkkiot 24 24
Osingonjako -898 -898

OMA PÄÄOMA 31.12.2013 1 009 -933 75 -28 6 392 4 331 10 846

OMA PÄÄOMA 1.1.2014 1 009 -933 75 -28 6 392 4 331 10 846

Tilikauden laaja tulos yhteensä 5 1 893 1 898

Omien osakkeiden hankinta -135 -135
Osingonjako -896 -896

OMA PÄÄOMA 31.12.2014 1 009 -1 069 75 -23 6 392 5 328 11 712

SEGMENTTI-INFORMAATIO

Liikevaihdon jakautuminen segmenteittäin:

Me 1-12/14 1-12/13 Muutos

Päivittäis- ja erikoistavarakauppa, HoReCa 20,5 18,0 +2,6
Tukkukauppa, Logistiikka ja Palvelut 15,4 15,0 +0,4
Palvelujen toiminnanohjaus 5,0 5,2 -0,2
Yhteensä 40,9 38,1 +2,8

Liiketuloksen jakautuminen segmenteittäin:

Me 1-12/14 1-12/13 Muutos

Päivittäis- ja erikoistavarakauppa, HoReCa 1,2 1,1 +0,1
Tukkukauppa, Logistiikka ja Palvelut 0,6 0,3 +0,3
Palvelujen toiminnanohjaus 0,7 0,7 0,0
Yhteensä 2,5 2,1 +0,4

AVAINLUVUT NELJÄNNEKSITTÄIN (MEUR)
1Q/13 2Q/13 3Q/13 4Q/13
Liikevaihto 9,99 9,73 8,59 9,82
Liiketulos 0,54 0,54 0,63 0,43
Tulos ennen veroja 0,48 0,49 0,60 0,36

                                 1Q/14       2Q/14    3Q/14   4Q/14

Liikevaihto 9,87 10,52 8,33 12,22
Liiketulos 0,59 0,55 0,44 0,91
Tulos ennen veroja 0,51 0,54 0,41 0,86

KÄYTTÖOMAISUUSINVESTOINNIT (TEUR)
1-12/2014 1-12/2013
Jatkuvat toiminnot,
konserni yhteensä 958 957

VASTUUERITTELY (MEUR) 31.12.2014 31.12.2013

Yrityskiinnitykset 10,00 10,00
Leasing yms. vastuut  0,15 0,20
Toimitilojen
nimellisvuokravastuut 4,90 3,34

LÄHIPIIRITAPAHTUMAT (TEUR) 31.12.2014 31.12.2013
Vuokrajärjestelyt 85 83
Alihankintaostot 0 2

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa ovat tapahtuneet markkinahintaan ja
liittyvät yhtiön normaaliin liiketoimintaan.

RAHOITUSVAROJEN JA -VELKOJEN KÄYVÄT ARVOT

Rahoitusvarojen ja -velkojen käyvät arvot vastaavat olennaisilta osin
kirjanpitoarvoja sekä 31.12.2014 että 31.12.2013. Näin ollen niitä
ei ole tilinpäätöstiedotteessa esitetty erikseen taulukkomuodossa.

OMISTUSJAKAUMA SEKTOREITTAIN 31.12.2014

                                 Omistajien  Osakkeita ja ääniä
                                 määrä       %        kpl

Yritykset 67 19,5 % 2 922 272
Rahoitus- ja vakuutuslaitokset 8 1,8 % 265 945
Julkisyhteisöt 2 17,6 % 2 644 917
Kotitaloudet 1 602 61,0 % 9 156 114
Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt 3 0,0 % 2 231
Ulkomaat 7 0,0 % 6 582
Kaikki yhteensä 1 689 100,0 % 14 998 061
joista hallintarekisteröityjä 7 1,3 % 190 509

OMISTUSJAKAUMA SUURUUSLUOKITTAIN 31.12.2014

                                 Omistajien  Osakkeita ja ääniä

Osakkeiden määrä määrä % kpl
1 - 100 323 0,2 % 24 551
101 - 1 000 936 3,0 % 449 167
1 001 - 10 000 359 7,7 % 1 161 046
10 001 - 100 000 55 9,3 % 1 399 762
100 001 - 1 000 000 12 20,4 % 3 063 766
1 000 000 - 4 59,3 % 8 899 769
Yhteensä 1 689 100,0 % 14 998 061
joista hallintarekisteröityjä 7 1,3 % 190 509

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2014

                                          Osakkeita ja ääniä
                                                 kpl        %

1. Saadetdin Ali 3 481 383 23,2
2. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo 2 000 000 13,3
3. Profiz Business Solution Oyj 1 756 180 11,7
4. Aalto Seppo 1 662 206 11,1
5. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 644 917 4,3
6. Roininen Matti 410 000 2,7
7. Pirhonen Jalo 405 780 2,7
8. Solteq Management Oy 400 000 2,7
9. Solteq Management Team Oy 350 000 2,3
10. Saadetdin Katiye 156 600 1,0
    10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 11 267 066 75,1 %
    Hallintarekisteröidyt yhteensä 190 509 1,3 %
    Muut 3 540 486 23,6 %
    Yhteensä 14 998 061 100,0 %

TUNNUSLUVUT (IFRS) 2014 2013 2012 2011 2010

Liikevaihto MEUR 40,9 38,1 39,0 27,1 27,0
Liikevaihdon muutos 7,4 % -2,3 % 43,7 % 0,5 % -5,4 %
Liiketulos MEUR 2,5 2,1 2,7 1,5 -4,3
% liikevaihdosta 6,1 % 5,6 % 7,0 % 5,4 % -16,0 %
Tulos ennen
veroja MEUR 2,3 1,9 2,4 1,3 -4,5
% liikevaihdosta 5,7 % 5,1 % 6,2 % 4,7 % -16,6 %
Omavaraisuusaste, % 48,0 43,5 37,2 34,2 30,6
Nettovelkaantumis-
aste, % 16,3 % 29,4 % 51,5 % 65,4 % 132,8 %
Bruttoinvestoinnit
käyttö-
omaisuuteen MEUR 1,0 1,0 7,4 0,5 0,2
Oman pääoman
tuotto, % 16,8 % 15,5 % 21,2 % 16,0 % -48,7 %
Sijoitetun
pääoman tuotto, % 15,5 % 13,2 % 20,8 % 13,1 % -29,3 %
Henkilöstö
kauden lopussa 279 277 288 212 220
Henkilöstö
keskimäärin 281 287 270 211 233

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

Tulos/osake, e 0,13 0,11 0,12 0,08 -0,32
Tulos/osake,
e(laimennettu) 0,13 0,11 0,12 0,08 -0,32
Oma pääoma/osake, e 0,79 0,72 0,67 0,52 0,45

TUNNUSLUKUJEN
LASKENTAPERIAATTEET

Omavaraisuusaste
prosentteina:
oma pääoma
------------------- x 100
---------------
taseen loppusumma -
saadut ennakot

Nettovelkaantumisaste:
korolliset velat -
rahavarat
------------------- X 100
-------------------
-----
oma pääoma

Oman pääoman tuotto
prosentteina:
tilikauden tulos
------------------- x 100
-------------------
--
taseen oma pääoma
(keskim.kauden
aikana)

Sijoitetun pääoman
tuotto prosentteina:
tilikauden tulos
rahoituserien
jälkeen +
rahoituskulut
------------------- x 100
-------------------
--
taseen loppusumma -
korottomat velat
(keskim. kauden
aikana)

Osakekohtainen tulos:
tilikauden tulos
-/+
määräysvallattomien
omistajien osuus
-------------------
-----------------
osakkeiden
kappalemäärä keskimäärin

Laimennettu
osakekohtainen tulos:
tilikauden tulos
-/+
määräysvallattomien
omistajien osuus
-------------------
-------------------
---------
osakkeiden
kappalemäärä
keskim. lisättynä
vuoden
lopun optioiden
määrällä

Osakekohtainen oma
pääoma:
taseen oma pääoma
-------------------
----
osakkeiden
kappalemäärä

Taloudellinen raportointi

Solteqin tilintarkastettu tilinpäätös vuodelta 2014 julkaistaan yhtiön internet
-sivuilla 13.2.2015. Yhtiö ei julkaise erillistä vuosikertomusta.

Solteq Oyj:n taloustiedotteiden aikataulu vuonna 2015 on seuraava:

• Osavuosikatsaus 1-3/2015 perjantaina 24.4.2015 klo 9.00

• Osavuosikatsaus 1-6/2015 perjantaina 17.7.2015 klo 9.00

• Osavuosikatsaus 1-9/2015 perjantaina 16.10.2015 klo 9.00

Lisää sijoittajatietoa Solteqin verkkosivuilta osoitteesta www.solteq.com.

Lisätietoja antavat:

Toimitusjohtaja, Repe Harmanen

Puhelin 0400 467 717

Sähköposti repe.harmanen@solteq.com

Talousjohtaja, Antti Kärkkäinen

Puhelin 040 8444 393

Sähköposti antti.karkkainen@solteq.com

Jakelu:

NASDAQ OMX Helsinki

Keskeiset tiedotusvälineet

www.solteq.com

Liitteet: