Solar — AGM Information 2015

Jan 15, 2015

PROTOKOLL FRA EKSTRAORDIN/ER GENERALFORSAMLING I	MINUTES FROM AN EXTRAORDINARY GENERAL MEETING IN
REC SOLAR ASA	REC SOLAR ASAX
Ekstraordinær generalforsamling i REC Solar ASA ("REC" eller "Selskapet") ble avholdt torsdag 15, januar 2015 kl. 16.30 i Felix Konferansesenter, Bryggetorget 3, Oslo, Norge.	An extraordinary general meeting in REC Solar ASA C'REC" or "the Company") was held on Thursday 15 January 2015 at 16.30 hrs (CET) at Felix Conference Center, Bryggetorget 3, Oslo, Norway.
1. Apning av møtet ved styrets leder og registrering av fremmøtte aksjonærer	1. Opening of the meet¡ng by the Cha¡rman of the Board and registration of attending shareholders
Styrets leder Ole Enger åpnet møtet.	The Chairman of the Board, Ole Enger, opened the meeting.
Antallet aksjer til stede på generalforsamlingen, herunder antallet aksjer representert ved fullmakt, og de tilsvarende prosentandeler dette utgjør av Selskapets samlede aksjekapital, fremgår av vedlegg til genera lforsa m I i n gsprotokol len.	The number of shares present at the general meeting, including shares represented by proxy, and the corresponding percentages of the total share capital in the Company, is stated in the appendix to the minutes from the general meeting.
2. Valg av møteleder og minst én person til å signere protokollen sammen med møteleder	2. Election of Chairman of the meeting and at least one person to co-sign the minutes with the Chairman
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Thomas Aanmoen velges til møteleder. Kim Boman velges til â medundertegne protokollen."	'Thomas Aanmoen is elected to chair the meeting. K¡m Boman is elected to co-s¡gn the minutes."
3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden	3. Approval of the notice of the meet¡ng and the agenda
Det fremkom ingen innsigelser mot innkallingen og dagsordenen, og følgende beslutning ble fattet:	There were no objections to the notice and the agenda, and the following resolution was passed:
" In n ka I I ing og dagsorden godkjen nes"	"The notice of and agenda for the meet¡ng are approved."
4. Fullmakt til å selge Selskapets virksomhet	4. Authorizat¡on to d¡vest the Company's business
Styrets forslag til vedtak ble gjennomgått. Følgende vedtak ble fattet:	The Board's proposal was discussed. The following resolution was passed:
"Overdragelse av samtlige eiendeler og forpliktelser i REC Solar ASA godkjennes.	"The transfer of all assets and liabilities of REC Solar ASA is approved.
Vedta ket e r beti n g et a v g e n e ra I fo rsa m I i n g e n s g od kj e n n e I se av forslaget under agendaens punkt 5."	The resolution is conditional upon the general meeting's approval of the proposal under agenda ¡tem 5."
Aksjonær Olav Bakken Jensen ønsket protokollført et forslag om styrehonorar lik 2 millioner kroner pr styremedlem og 20 millioner for styreleder. Aksjonæren Folketrygdfondet ønsket protokollført at det er Folketrygdfondets prinsip¡elle syn at styreleders honorar burde vært lagt frem for generalforsamlingen til beslutning på ordinær måte og i tråd med ASA 56-10,	Shareholder Olav Bakken Jensen wished for the minutes to reflect a proposal for board remuneration of 2 million NOK per board member and 20 million NOK for the chairman. Shareholder Folketrygdfondet wished for the minutes to reflect that it is their principle view that remuneration to the chairman should have been presented for the general meeting in an ordinary way and in line with the public companies act 6-10.

5. Endring av vedtektsfestet vi rksomhetsbestem melse	5. Amendment of the Company's purpose as included in the articles of assoc¡at¡on
Styrets forslag til vedtak ble gjennomgätt. Følgende vedtak ble truffet:	The Board's proposal for resolution was discussed. The following resolut¡on was passed:
"Vedtektenes S 3 endres, og skal lyde	"Item 3 of the articles of association shall be amended as follows:
"Selskapets formål er salg av produkter og tjenester innen fornybare energikilder, å utøve annen økonomisk virksomhet som står i forbindelse med dette, å foreta salg av virksomhet innen nevnte forretningsområder, ogleller å forvalte midler etter slikt salg."	"The Company's purpose is development and sale of products and services related to renewable energy sources, to pedorm other financial operations related to such business, to carry out the sale of business within such areas of business, and/or to manage funds after such sale."
Vedta ket e r b eti n g et a v g e n e ra I fo rsa m I i n g e n s g od kj e n n e lse av forslaget under agendaens punkt 4."	The resolution is condit¡onal upon the general meeting's approval of the proposal under agenda item 4."
6. End ri ng av vedtektsfestet forretn i n gsad resse	6. Amendment of the business address as included in the art¡cles of association
Styrets forslag til vedtak ble gjennomgått. følgende vedtak ble truffet:	The Board's proposal for resolution was discussed. The following resolution was passed:
"Vedtektenes \$ 2 endres, og skal lyde:	"Item 2 of the articles of assoc¡at¡on shall be amended as follows:
"Selskapets forretningskontor er i Oslo kommune.""	"The Company's business address is in the municipality of Oslo, Norway.""
Da det ikke forelå flere saker til behandling, takket møteleder for oppmøtet, og møtet ble hevet.	As there were no further matters on the agenda, the Chairman thanked the present shareholders for their pafticipation, and the meeting was declared ended.
Vedlagt følger en detaljert overs¡kt over utfallet av avstemningene, herunder blant annet antall stemmer for og mot de respektive beslutningene, jf. allmennaksjeloven \$ 5- 16.	Attached is a detailed overview of the results of the voting, including i.a. number of votes for and against the respective resolutions, cf. the Norwegian public limited liability companies act section 5-16.

5. januar 2OL5 / Oslo, 15 January 2015
14, h
Kim Boman

*These minutes are prepared in Norwegian, with an English office translation. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

Totalt representert

ISIN:	NO0010686934 REC SOLAR ASA
Generalforsamlingsdato: 15.01.2015 16.30
Dagens dato:	15.01.2015

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 14

	Antall aksier	o/o kapital
Total aksjer	40 000 000
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	40 000 000
Representert ved egne aksjer	4 775 5L6	LL,94 o/o
Representert ved forhåndsstemme	455 108	L,L4 o/o
Sum Egne aksjer	523,lJ624	l3lOB olo
Representeft ved fullmakt	2 273 L89	5,68 o/o
Representert ved stemme¡nstruks	5 733 189	t4,33 o/o
Sum fullmakter	I 006 378	2OrO2 olo
Totaft representert stemmeberett¡get t3 237 OO2		33,09 olo
Totaft representert av AK	13 237 OO2	33,O9 olo

Kontofører for selskapet

DNB BanK ASA

For selskapet

REC I.AR ASA

Protokoll for generalforsamling REC SOLAR ASA

NO0010686934 REC SOLAR ASA

: 15.01.2015 16.30 15.01.2015

Aksjeklasse	For	Mot	Avg¡tte			Avstår lkke avg¡tt Stemmeberett¡gede representerte aksier
Sak 2 Valg av møteleder og mlnst én person t¡l å signere p¡otokollen sammen med møteleder
Ordinær	13 010 117 189 921		13 200 038 36 964		0	13 237 OO2
o/o avg¡tte stemmer		98,56 o/o t,44 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK		98,29 o/o L,44 olo		99,72 o/o O,28 o/o	O,OO o/o
o/o total AK		32,53 o/o O,48 o/o		33,00 o/o O,O9 o/o	O'OO o/o
Totatt			13010117 189921 1320003a 36964		0	13237l)lJ2
Sak 3 Godkjennelse av ¡nnkall¡ng og .lagsorden
Ord¡nær		tZ 987 931 205 251	13 193 182 43 820		0	13 237 OO2
o/o avg¡tte stemmer		98,44 o/o 1,56 o/o		O,OO o/o
Vo representert AK		98,12 o/o 1,55 o/o		99'67 o/o 0,33 o/o	O,OO o/o
o/o total AK		32,47 o/o 0,51 o/o		32'98 o/o O,tl o/o	0,00 o/o
Totâlt			12987931 2O525L 13193182 43820		0	13237lJlJ2
Sak 4 Fullmakt t¡l â selge selskapets virksomhet
Ordin¿er		t2 966 447 268 633	13 235 080	I 922	0	13 237 0O2
o/o avg¡tte stemmer		97,97 o/o 2,O3 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK		97 ,96 o/o 2,O3 o/o		99,99 o/" O,O2 o/o	O,OO o/o
o/o total AK		32,42 o/o O,67 o/o		33,09 o/o O,Ol o/o	0,00 o/o
Totart			a2966447 268 633 13 235 oao	1922	0	13237 lJlJ2
Sak 5 Endr¡ng ay vedtektsfestet virksomhetsbestemmelse
Ordinær		12 968 100 257 232	t3 225 332 rl 670		0	13 237 OOz
o/o avgitte stemmer		98,06 o/o 1,95 o/"		0,00 o/o
o/o representert AK		97,97 o/o I,94 o/o		99,91 olo O,O9 o/"	0,00 o/o
o/o total AK	32,42 o/"	0,64 o/o		33,06 o/o 0,03 o/o	0,00 o/o
Totalt			1296a 1OO 257 232 13225332 11 670		O	13237 OO2
Sak 6 Endr¡ng av vedtektsfestet forretn¡ngsadresse
Ordinær			12 986 848 2t4 O84 73 200 932 36 070		0	13 237 002
o/o ävgitte stemmer		98,38 o/o 1,62 o/o		0,00 o/o
o/o representert AK		98,11 o/o L,62 o/o		99,73 o/o O,27 o/o	0,00 o/o
o/o total AK		32,47 o/o O,54 o/o		33,00 o/o O,O9 o/o	0,00 o/o
Totalt			12 946 844 2L4 OA4 13 200 932 36 O70		0	13 237 OO2

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

/þ),

Aksie¡nformasion

	Navn Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapltal Stemmerett
Ord¡nær	40 000 000	1,00 40 000 000,00 la
Sum:

For

REC ASA

5 5-17 Alm¡nnel¡g flertallskrav

krever flertall av de avgitte stemmer

0 5-18 vedtektsendring

krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer som av den aksjekap¡tal som er representert på generalforsamlingen