Solar — AGM Information 2014

Mar 10, 2014

Til aksjonærene i REC Solar ASA:

INNKALLING TIL ORDINÆR GENERALFORSAMLING I REC SOLAR ASA

REC Solar ASA (org.nr. 912 218 929)

Styret innkaller herved til ordinær generalforsamling i REC Solar ASA ("Selskapet")

Tid: 31. mars 2014, kl. 10.00

Sted: Felix Konferansesenter Bryggetorget 3 0125 Oslo Norge

Styret har foreslått følgende agenda:

1. Åpning av møtet ved styrets leder og registrering av fremmøtte aksjonærer (ingen avstemning)

2. Valg av møteleder og minst én person til å signere protokollen sammen med møteleder

Styrets forslag til vedtak:

"Thomas Aanmoen velges til møteleder. Kim Boman velges til å medundertegne protokollen."

3. Godkjennelse av innkalling og dagsorden

Styrets forslag til vedtak:

"Innkalling og dagsorden godkjennes."

4. Fullmakt til å utstede aksjer – generelle finansieringsformål

Styrets forslag til vedtak:

"Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 4 000 000, som utgjør ca. 10 % av eksisterende aksjekapital, ved utstedelse av inntil 4 000 000 aksjer gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser.

Fullmakten skal kunne anvendes for ett eller flere av følgende formål:

• (i) i forbindelse med investeringer, fusjoner og oppkjøp;
• (ii) i forbindelse med forpliktelser til å utstede aksjer og å gjennomføre konsolidering av aksjer og/eller;
• (iii) å gi selskapet finansiell fleksibilitet.

Pris og tegningsvilkår fastsettes av styret ved hver utstedelse under hensyn til Selskapets behov og aksjenes markedsverdi på det aktuelle tidspunkt. Aksjer vil kunne utstedes mot kontantvederlag eller vederlag i form av andre aktiva (tingsinnskudd).

Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer vil kunne bli fraveket av styret i forbindelse med utøvelse av fullmakten.

To the shareholders of REC Solar ASA:

NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING OF REC SOLAR ASA

REC Solar ASA (reg. no. 912 218 929)

The Board of Directors (the "Board") hereby gives notice of the Annual General Meeting in REC Solar ASA (the "Company"):

Time: March 31, 2014 at 10:00 CET

Place: Felix Conference Center Bryggetorget 3 0125 Oslo Norway

The Board has proposed the following agenda:

1. Opening of the meeting by the chairman of the board and registration of attending shareholders (no voting)

2. Election of chairman of the meeting and at least one person to co-sign the minutes with the chairman

The Board's proposal for resolution:

"Thomas Aanmoen is elected to chair the meeting. Kim Boman is elected to co-sign the minutes."

3. Approval of the notice of the meeting and the agenda

The Board's proposal for resolution:

"The notice of and agenda for the meeting are approved."

4. Authorization to issue shares – general financing purposes

The Board's proposal for resolution:

"The Board is granted authorization to increase the share capital with up to NOK 4,000,000, which is approximately 10 percent of the existing share capital, by issuing up to 4,000,000 shares through one or several share capital increases.

The authorization to acquire shares shall be used for one or more of the following purposes:

• (i) in connection with investments, mergers and acquisitions;
• (ii) in connection with obligations to issue shares and to carry out consolidation of shares and/or;
• (iii) to provide the Company with financial flexibility.

Price and conditions for subscription will be determined by the Board on issuance, according to the Company's needs and the shares' market value at the time. Shares can be issued in exchange for cash settlement or contribution in kind.

The existing shareholders' pre-emptive rights to subscribe shares may be deviated from in connection with the effectuation of this authorization.

Denne fullmakt utløper på datoen for den ordinære

generalforsamlingen i 2015, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Styret gis samtidig fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer ved utøvelse av fullmakten. Denne fullmakt erstatter fullmakt gitt til styret av generalforsamlingen 1. oktober 2013 til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 4 000 000."

5. Fullmakt til å erverve egne aksjer

Styrets forslag til vedtak:

"Styret gis fullmakt til på Selskapets vegne å erverve aksjer i REC Solar ASA til ett eller flere av følgende formål:

• (i) for å oppfylle Selskapets forpliktelser i henhold til aksjekjøpsprogrammer for de ansatte,
• (ii) i forbindelse med aksjeopsjonsprogrammer for de ansatte,
• (iii) for å øke aksjonærenes avkastning.

Fullmakten gjelder for kjøp av inntil 10 % av pålydende av Selskapets aksjekapital (NOK 4 000 000), jfr. allmennaksjeloven §§ 9-2 og 9-3. Aksjer kan erverves til minst NOK 1 pr aksje og maksimalt NOK 300 pr aksje. Aksjene skal erverves ved ordinær omsetning over børs.

Styrets fullmakt gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2015, eller til den tilbakekalles ved generalforsamlingsbeslutning med ordinært flertall, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Beslutningen skal meldes til og registreres av Foretaksregisteret innen aksjer erverves i henhold til fullmakten."

6. Valg av styremedlemmer

Medlemmer av Selskapets styre velges for en periode på ett år av gangen, jfr. Selskapets vedtekter § 5.

Valgkomiteen vil avgi sin innstilling vedrørende styresammensetning før datoen for den ordinære generalforsamlingen. Valgkomiteens innstilling vil bli gjort tilgjengelig på Selskapets webside www.recgroup.com/ agm2014 når den er ferdigstilt.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

"Generalforsamlingen vedtar sammensetningen av Styret som foreslått i Valgkomiteens innstilling. Alle styremedlemmer velges for en periode fra og med dagens dato til og med neste ordinære generalforsamling."

7. Valg av medlemmer til valgkomiteen

Valgkomiteen vil avgi sin innstilling vedrørende sammensetning av Valgkomiteen før datoen for den ordinære generalforsamlingen. Valgkomiteens innstilling vil bli gjort tilgjengelig på Selskapets webside www.recgroup.com/agm2014 når den er ferdigstilt.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

"Generalforsamlingen vedtar sammensetningen av Valgkomiteen som foreslått i Valgkomiteens innstilling."

The Board's authorization is valid until the annual general meeting in 2015, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this general meeting. The Board is at the same time given authorization to make the necessary amendments to the articles of association on execution of the authorization. This authorization replaces the authorization given to the Board on October 1, 2013 to increase the share capital by up to NOK 4,000,000."

5. Authorization to acquire treasury shares

The Board's proposal for resolution:

"The Board is granted authorization to acquire shares in REC Solar ASA on behalf of the Company for one or more of the following purposes:

• (i) to fulfil the Company's obligations under share purchase programs for its employees,
• (ii) in connection with share option programs for its employees,
• (iii) to increase return on investment for the Company's shareholders.

The authorization covers purchase(s) of up to 10 percent of the face value of the share capital of the Company (NOK 4,000,000), cf. §§ 9-2 and 9-3 of the Public Limited Liability Companies Act. Shares may be acquired at minimum NOK 1 per share and maximum NOK 300 per share. The shares shall be acquired through ordinary purchase on the stock exchange.

The Board's authorization is valid until the annual general meeting in 2015 or until it is withdrawn by a general meeting resolution passed with simple majority, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this general meeting. The decision shall be notified to and registered with the Norwegian Register of Business Enterprises prior to acquiring any shares pursuant to this authorization."

6. Election of members to the board of directors

The members of the Board are elected for a period of one year at a time, cf. the Company's Articles of Association § 5.

The Nomination Committee will provide its recommendation concerning the composition of the Board prior to the date of the annual general meeting. The recommendation will be made available on the Company's website www.recgroup.com/agm2014 when finalized.

The Nomination Committee proposes that the general meeting adopts the following resolution:

"The general meeting resolves the composition of the Board as set out in the recommendation provided by the Nomination Committee. All Board members are elected for a period from today's date until the next annual general meeting."

7. Election of members to the nomination committee

The Nomination Committee will provide its recommendation concerning the composition of the Nomination Committee prior to the date of the annual general meeting. The recommendation will be made available on the Company's website www.recgroup.com/agm2014 when finalized.

The Nomination Committee proposes that the general meeting adopts the following resolution:

"The general meeting resolves the composition of the Nomination Committee as set out in the recommendation provided by the Nomination Committee."

8. Honorar til styrets og valgkomiteens medlemmer

I forbindelse med valg av styremedlemmer og medlemmer til Valgkomiteen, som foreslått i punkt 6 og 7 over, vil Valgkomiteen i sin innstilling til generalforsamlingen også fremsette forslag om honorar til Styrets og Valgkomiteens medlemmer.

Som det fremgår under punkt 6 og 7, vil innstillingen bli gjort tilgjengelig på Selskapets webside www.recgroup.com/agm2014 når den er ferdigstilt.

Valgkomiteen foreslår at generalforsamlingen treffer følgende vedtak:

"Generalforsamlingen godkjenner honorarene til medlemmer av Styret og Valgkomiteen som foreslått i Valgkomiteens innstilling."

9. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte

Styret fremlegger sin erklæring i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a. Erklæringen vil bli gjort tilgjengelig på Selskapets webside www.recgroup.com/agm2014 når den er ferdigstilt.

Generalforsamlingen skal avholde en rådgivende avstemning over del 1 av erklæringen vedrørende lønn og godtgjørelse til ledende ansatte og skal stemme over godkjennelse av del 2 av erklæringen vedrørende langsiktige insentivprogrammer og tiltak for å beholde nøkkelpersonell, jfr. allmennaksjeloven § 5-6 (3). Del 3 av erklæringen er til informasjon.

Styrets forslag til vedtak:

"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.

Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om insentivprogrammer og tiltak for å beholde nøkkelpersonell."

Aksjonærer som vil delta på generalforsamlingen, enten personlig eller ved fullmakt, bes vennligst om å registrere slikt fremmøte elektronisk via Investortjenester eller via Selskapets webside www.recgroup.com/ agm2014, alternativt ved å returnere vedlagte påmeldingsskjema i utfylt stand til:

***

DNB Bank ASA Verdipapirservice Postboks 1600 Sentrum 0021 Oslo Norge

innen 26. mars 2014, klokken 16:00 CET. En aksjeeier som ikke har meldt seg på innen fristens utløp, kan nektes adgang, jfr. Selskapets vedtekter § 11.

For at en aksjonær skal kunne utøve sin rett til å delta og stemme på generalforsamlingen, må aksjonærens aksjeerverv være innført i Selskapets aksjeeierregister den femte virkedagen før generalforsamlingen avholdes (registrerings¬datoen, 24. mars 2014, jfr. Selskapets vedtekter § 11 siste ledd.

Forvalter kan ikke møte eller avgi stemme for forvalterregistrerte aksjer som er registrert på særskilt nominee-konto (NOM-konto). Aksjonær må, for å kunne møte og avgi stemme på generalforsamlingen, overføre aksjene fra slik NOM-konto til en konto i eget navn. Slik omregistrering må fremgå av utskrift fra VPS senest ved påmeldingsfristens utløp.

8. Remuneration for the members of the board and the nomination committee

In connection with the election of members of the Board and the Nomination Committee, as proposed in item 6 and 7 above, the Nomination Committee will in its recommendation to the general meeting also prepare a proposal for remuneration to the members of the Board and the Nomination Committee.

As stated under item 6 and 7, the recommendation will be made available on the Company's website www.recgroup.com/agm2014 when finalized.

The Nomination Committee proposes that the general meeting adopts the following resolution:

"The recommendation for remuneration of Board and Nomination Committee members provided by the Nomination Committee was approved."

9. The board of directors' statement regarding determination of salary and other compensation to leading employees

The Board submits its statement in accordance with the Norwegian Public Limited Liability Companies Act (the "Act") § 6-16a. The statement will be made available on the Company's website www.recgroup.com/agm2014 when finalized.

The General Meeting shall give an advisory vote on part 1 of the statement regarding compensation to leading employees and vote over approval of part 2 of the statement regarding long-term incentive programs and measures to retain key personnel, cf. § 5-6 (3) of the Act. Part 3 of the statement is for information purposes only.

The Board's proposal for resolutions:

"The General Meeting supports the statement of the Board regarding compensation to leading employees.

The General Meeting adopts the statement of the Board regarding long term incentive programs and measures to retain key personnel."

***

Shareholders who intend to attend the general meeting, personally or by proxy, are kindly requested to register such attendance by submitting an electronic version via VPS Investor Services or via the Company's website www.recgroup.com/agm2014, alternatively to submit the enclosed Registration Form duly executed to:

DNB Bank ASA Verdipapirservice Postboks 1600 Sentrum 0021 Oslo Norway

to be done before March 26, 2014, at 16:00 CET at the latest. A shareholder who has not registered attendance within this time limit may be denied access, cf. § 11 of the Company's Articles of Association.

In order for a shareholder to be entitled to exercise its rights to attend and to vote at the general meeting, the shareholder's holdings of shares must be registered with the Company's share register on the fifth (5th) business day prior to the day the general meeting is held (the record date, March 24, 2014), cf. the Company's Articles of Association section 11 last paragraph.

A nominee may not meet or vote for shares registered on a nominee account (NOM-account). A shareholder must, in order to be eligible to meet and vote for such shares at the general meeting, transfer the shares from such NOM-account to an account in the shareholder's name. Such registration must appear from a transcript from VPS at the latest at the deadline for notice of attendance.

Det åpnes for skriftlig forhåndsavstemning etter reglene i allmennaksjeloven § 5-8 b). Nærmere instruks for avgivelse av forhåndsstemme er angitt i vedlagte påmeldings- og fullmaktsskjema.

Aksjonærer som ønsker å delta ved fullmektig, må sende inn vedlagte fullmaktsseddel. Dersom det gis fullmakt til Styrets leder, bør vedlagte skjema for fullmaktsinstruks fylles ut. Dersom instruksen ikke fylles ut, anses dette som en instruks om å stemme "for" Styrets forslag i innkallingen, for Valgkomiteens innstilling og for styrets anbefaling knyttet til innkomne forslag. Fullmakt kan også foretas elektronisk via Investortjenester eller via Selskapets hjemmeside www.recgroup.com/ agm2014 innen 26. mars 2014, klokken 16:00 CET.

Denne innkallingen og tilhørende dokumenter ligger også på Selskapets webside www.recgroup.com/agm2014. For å få dokumenter i tilknytning til saker som skal behandles på generalforsamlingen fritt tilsendt i posten, vennligst kontakt Selskapet.

Selskapet har utstedt 40 000 000 aksjer, og hver aksje som er registrert i verdipapirsentralen (VPS) på dato for generalforsamlingen, kan stemme på generalforsamlingen, jfr. imidlertid det som er angitt ovenfor om registreringsdato.

Hver aksjonær har talerett, rett til å ta med rådgiver og gi talerett til rådgiver. En aksjonær kan i henhold til allmennaksjeloven § 5-15 kreve at styremedlemmer og daglig leder gir opplysninger på generalforsamlingen som kan innvirke på bedømmelsen av saker som forelegges generalforsamlingen til avgjørelse samt opplysninger om Selskapets økonomiske stilling.

1. mars 2014 REC Solar ASA

Ole Enger Styrets leder

There will be an opportunity for advance voting following the rules of the section 5-8 b) of the Act. Detailed instructions for advance voting are provided in the attached registration and proxy form.

Shareholders who wish to participate via a proxy are requested to issue the enclosed proxy form. If a proxy to the Chairman of the Board is issued, the enclosed form should be filled in with voting instructions. If the instructions are not filled in, this will be regarded as an instruction to vote "in favour of" the Board's proposals set out in the notice, for the Nomination Committee's recommendations and for the Board's proposals in connection with any new proposals. A proxy may also be given electronically through VPS Investor Services or via the Company's website www.recgroup.com/agm2014 within March 26, 2014, at 16:00 CET.

This notice and ancillary documents are also available on the Company's website: www.recgroup.com/agm2014. Please contact the Company to have documents related to matters up for discussion on the General Meeting sent free of charge by ordinary mail.

The Company has issued 40,000,000 shares, and each share which is registered in the Central Securities Depository (VPS) at the date of the general meeting may vote at the general meeting, cf. however, the above regarding record date.

Every shareholder has the right to speak, the right to bring an adviser and to give the right to speak to an adviser. A shareholder may in accordance with § 5-15 of the Act require that Board members and the general manager at the general meeting provide information about circumstance that may affect the assessment of items up for decision by the general meeting as well as information about the Company's financial position.

March 10, 2014 REC Solar ASA

Ole Enger Chairman of the Board

REF. NR: PIN CODE:

ANNUAL GENERAL MEETING 2014 REC SOLAR ASA MARCH 31, 2014, at 10:00 CET FELIX KONFERANSESENTER, Bryggetorget 3, 0125 Oslo, Norway

RECORD DATE: March 24, 2014

If the shareholder is a company, the company will be represented by:

Name of person representing the company. To grant proxy, use the proxy form below.

Notice of attendance / voting prior to meeting

This notice of attendance must be received by DNB Bank ASA no later than 16:00 CET on March 26, 2014. Notice of attendance may be sent electronically through the Company's website www.recgroup.com/agm2014 or through VPS Investor Services. Advance votes may only be cast electronically through the Company's website www.recgroup.com/agm2014 or through VPS Investor Services. To access the electronic system for notification of attendance and advance voting through the Company's website, the above mentioned reference number and PIN code must be stated. It may also be sent by e-mail to genf@dnb.no, by post to DNB Bank ASA, Registrar's Department, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway.

The undersigned will attend REC Solar ASA's annual general meeting on March 31, 2014, and vote for:

		own shares.
			other shares in accordance with enclosed Power of Attorney.
A total of		shares.
Place	Date	Shareholder's signature (Sign only by own attendance. To grant proxy, use the form below)
	Proxy (without voting instructions)		REF. NO:	PIN CODE:

This proxy form is to be used for a proxy without voting instructions. To grant a proxy with voting instructions, please go to page 2.

If you are unable to attend the annual general meeting in person, this proxy may be used by a person authorized by you, or you may send the proxy without naming the proxy holder. In such case, the proxy will be deemed to be given to the Chairman of the Board of Directors or a person authorized by the Chairman.

The proxy form must be received by DNB Bank ASA, Registrar's Department, no later than 16:00 CET on March 26, 2014. The proxy may be sent electronically through REC Solar ASA's website www.recgroup.com/agm2014, or through VPS Investor Services. It may also be sent by e-mail to genf@dnb.no, by post to DNB Bank ASA, Registrar's Department, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway.

The undersigned	:
hereby appoints	:	Chairman of the Board of Directors, or a person authorized by the Chairman
or	:
		(Name of proxy holder in capital letters)
March 31, 2014.		a proxy to attend and vote for my/our shares at the annual general meeting of REC Solar ASA on

_________________ _________________ __________________________________

Place Date Shareholder's signature (Only for granting of proxy)

With regard to rights of attendance and voting, reference is made to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company's certificate of registration must be attached to the proxy.

Proxy (with voting instructions) REF. NO: PIN CODE:

This proxy form is to be used for a proxy with voting instructions. If you are unable to attend the annual general meeting in person, you may use this proxy form to give voting instructions. You may grant a proxy with voting instructions to a person authorised by you, or you may send the proxy without naming the proxy holder, in which case the proxy will be deemed to have been given to the Chairman of the Board of Directors or a person authorized by the Chairman.

The proxy form should be received by DNB Bank ASA, Registrar's Department, no later than 16:00 CET on March 26, 2014. It may be sent by e-mail to genf@dnb.no or by post to DNB Bank ASA, Registrar's Department, P.O. Box 1600 Sentrum, 0021 Oslo, Norway.

The undersigned shareholder in REC Solar ASA: hereby grants (check-off):

The Chairman of the Board of Directors or a person authorized by the Chairman, or

____________________________________ Name of proxy (please use capital letters)

a proxy to attend and vote for my/our shares at the annual general meeting of REC Solar ASA on March 31, 2014.

The votes shall be exercised in accordance with the instructions below. Please note that if any items below are not voted on (not ticked off); this will be deemed to be an instruction to vote "in favour" of the proposals in the notice. However, if any motions are made from the floor in addition to or in replacement of the proposals in the notice, the proxy holder may vote or abstain from voting at his/her discretion. In such case, the proxy holder will vote on the basis of his/her reasonable understanding of the motion. The same applies if there is any doubt as to how the instructions should be understood. Where no such reasonable interpretation is possible, the proxy holder may abstain from voting.

Items (Numbered according to the notice)		In favour	Against	Abstention
2.	Election of Chairman of the meeting and co-signatory of the minutes
3.	Approval of the notice and the agenda
	Authorization to issue shares for general financing purposes etc. The authorization may be used for the following purposes:
4.	(i) to carry out investments, mergers and acquisitions
	(ii) to comply with the Company's obligations to issue shares and to carry out the consolidation of shares, and/or
	(iii) to provide the Company with financial flexibility
	Authorization to acquire treasury shares
5.	(i) to fulfil the Company's obligations under share purchase programs for the employees
	(ii) in connection with share option programs
	(iii) in order to increase return for the shareholders
6.	Election of members to the Board of Directors
7.	Election of members to the Nomination Committee
8.	Remuneration to the members of the Board and the Nomination Committee
9.	The Board of Directors' statement regarding determination of salary and other compensation to leading employees:
	(i) advisory vote regarding compensation to leading employees (ii) approval of statement regarding long term incentive plans and measures to retain key personnel

Place Date Shareholder's signature (Only for granting proxy)

With regard to rights of attendance and voting, reference is made to the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, in particular Chapter 5. If the shareholder is a company, the company's certificate of registration must be attached to the proxy.

_________________ _________________ __________________________________

REF. NR: PIN-KODE:

ORDINÆR GENERALFORSAMLING 2014 REC SOLAR ASA 31. MARS 2014 kl. 10:00 FELIX KONFERANSESENTER, Bryggetorget 3, 0125 Oslo

REGISTRERINGSDATO: 24. mars 2014

Dersom ovenstående aksjonær er et foretak, oppgi navnet på personen som representerer foretaket:

Navn på person som representerer foretaket (Ved fullmakt benyttes blanketten nedenfor).

Møteseddel / forhåndstemme

Denne påmelding må være DNB Bank ASA i hende senest 26. mars 2014 kl. 16.00 CET. Påmelding kan også foretas elektronisk via selskapets hjemmeside www.recgroup.com/agm2014 eller via Investortjenester. Forhåndsstemme kan kun foretas elektronisk via selskapets hjemmeside www.recgroup.com/agm2014 samt via VPS Investortjenester. For å få tilgang til elektronisk påmelding og forhåndsstemming via selskapets hjemmeside, må ovennevnte pin-kode og referansenummer oppgis. Alternativt: e-post: genf@dnb.no. Postadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo.

Undertegnede vil møte på REC Solar ASAs ordinære generalforsamling 31. mars 2014 og avgi stemme for:

		egne aksjer.
		andre aksjer i henhold til vedlagte fullmakt(er).
I alt for		aksjer.
Sted	Dato	Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved eget oppmøte. Ved fullmakt benyttes blanketten nedenfor).

Fullmakt uten stemmeinstruks REF. NR: PIN-KODE:

Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt uten stemmeinstruks. Dersom De ønsker å avgi stemmeinstrukser, vennligst gå til side 2.

Dersom De selv ikke kan møte på den ordinære generalforsamlingen, kan denne fullmakt benyttes av den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt styrets leder, eller den han/hun bemyndiger.

Fullmakten må være DNB Bank ASA, Verdipapirservice, i hende senest 26. mars 2014 kl. 16.00 CET.

Elektronisk innsendelse av fullmakt kan gjøres via selskapets hjemmeside www.recgroup.com/agm2014 eller via Investortjenester. Alternativt: e-post: genf@dnb.no. Postadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, Postboks 1600 Sentrum, 0021 Oslo.

Undertegnede	:
gir herved	: styrets leder, eller den styrets leder bemyndiger
eller	:
	(Fullmektigens navn med blokkbokstaver)
	fullmakt til å møte og avgi stemme på REC Solar ASAs ordinære generalforsamling 31. mars 2014 for mine/våre aksjer.

_________________ _________________ __________________________________

Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt)

Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. De gjøres spesielt oppmerksom på at ved avgivelse av fullmakt skal det legges frem skriftlig og datert fullmakt fra aksjepostens reelle eier. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.

Fullmakt med stemmeinstruks REF. NR: PIN-KODE:

Denne fullmaktsseddelen gjelder fullmakt med stemmeinstruks. Dersom De ikke selv kan møte på ordinær generalforsamling, kan De benytte dette fullmaktsskjema for å gi stemmeinstruks til en fullmektig. De kan gi fullmakt med stemmeinstruks til den De bemyndiger, eller De kan sende fullmakten uten å påføre navn på fullmektigen. I så fall vil fullmakten anses gitt til styrets leder eller den han/hun bemyndiger. Fullmakten må være datert og signert.

Fullmakten må være DNB Bank ASA, Verdipapirservice, i hende senest 26. mars 2014 kl. 16.00 CET. E-post: genf@dnb.no (skannet blankett). Postadresse: DNB Bank ASA, Verdipapirservice, 0021 Oslo.

Undertegnede aksjeeier i REC Solar ASA:

gir herved (sett kryss):

Styrets leder eller den styrets leder bemyndiger, eller

__________________________________________ Navn på fullmektig (vennligst benytt store bokstaver)

fullmakt til å møte og avgi stemme på ordinær generalforsamling i REC Solar ASA 31. mars 2014 for mine/våre aksjer.

Stemmegivningen skal skje i henhold til instruksjonene nedenfor. Dersom det ikke krysses av i rubrikken nedenfor, vil dette anses som en instruks om å stemme "for" forslaget i innkallingen. Dersom det blir fremmet forslag i tillegg til, eller som erstatning for forslaget i innkallingen, avgjør fullmektigen stemmegivningen. Fullmektigen vil i så fall legge en for fullmektigen rimelig forståelse til grunn. Det samme gjelder dersom det er tvil om forståelsen av instruksen. Dersom en slik tolkning ikke er mulig, vil fullmektigen kunne avstå fra å stemme.

Sak (saksnummer i forhold til agenda i innkallingen)			Mot	Avstår
2.	Valg av møteleder samt minst én person til å medsignere protokollen
3.	Godkjennelse av innkalling og dagsorden
4.	Fullmakt til å utstede aksjer – generelle finansieringsformål m.v. Fullmakten skal kunne anvendes for følgende formål: (i) gjennomføring av investeringer, fusjoner og oppkjøp (ii) i forbindelse med forpliktelser til å utstede aksjer og å gjennomføre konsolidering av aksjer og/elle
	(iii) for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet
5.	Fullmakt til å erverve egne aksjer (i) for å oppfylle Selskapets forpliktelser i henhold til aksjekjøpsprogrammer for de ansatte;
	(ii) i forbindelse med aksjeopsjonsprogrammer for de ansatte;
	(iii) for å øke aksjonærenes avkastning
6.	Valg av styremedlemmer
7.	Valg av medlemmer til valgkomiteen
8.	Honorar til styrets og valgkomiteens medlemmer
9.	Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte (i) rådgivende avstemming over erklæring om lønn og godtgjørelse til ledende ansatte
	(ii) godkjennelse av erklæring om aksjeopsjoner og aksjekjøpsprogram

Sted Dato Aksjeeiers underskrift (Undertegnes kun ved fullmakt)

Angående møte- og stemmerett vises til allmennaksjeloven, især lovens kapittel 5. Dersom aksjeeier er et selskap, skal firmaattest vedlegges fullmakten.