SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. ZA III KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2023 ROKU

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

Nazwa:	SOLAR COMPANY S.A.
Forma prawna:	spółka akcyjna
Siedziba:	Poznań
Adres:	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań,
Kraj rejestracji:	Polska
Podstawowy przedmiot działalności:	Sprzedaż detaliczna oraz hurtowa odzieży i dodatków
Organ prowadzący rejestr:	Sąd Rejonowy Poznań - Nowe Miasto i Wilda w Poznaniu, VIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS 0000385070)
Numer statystyczny REGON:	630371711
NIP:	779-10-19-139

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

Spółka dominująca SOLAR COMPANY S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. (dalej zwanej Grupą Kapitałową lub Grupą) zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 września 2023 r. dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 września 2023 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz za okres od 1 lipca 2023 roku do 30 września 2023 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 września 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2022 roku do 30 września 2022 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych i skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. dla skonsolidowanego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz za okres od 1 lipca 2022 roku do 30 września 2022 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30.09.2023 r.:

Zarząd:

Na dzień 30.09.2023 r.	PREZES ZARZĄDU		Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	-	Aleksandra Danel
Na dzień 31.12.2022 r.	PREZES ZARZĄDU	-	Stanisław Antoni Bogacki
	WICEPREZES ZARZĄDU	-	Aleksandra Danel

Rada Nadzorcza:

Na dzień 31.12.2022 r., na dzień 30.09.2023 r. oraz na dzień sporządzenia informacji finansowej Rada Nadzorcza składa się z następujących osób:

Przewodniczący RN	-	Sebastian Samol
Wiceprzewodniczący RN	-	Łukasz Zakrzewski
Członek	-	Stanisław Wojciech Bogacki
Członek	-	Waldemar Górka
Członek	-	Adam Lorenc

V. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

Według stanu na dzień 30.09.2023 roku głównymi akcjonariuszami Spółki dominującej byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Wakon Investments Limited	1 026 791	34,23%	1 026 791	34,23%
Stanmax Co Limited	513 396	17,11%	513 396	17,11%
Veraques Limited	513 396	17,11%	513 396	17,11%
Solar Company S.A. – akcje własne	432 274	14,41%	432 274	14,41%
Pozostali akcjonariusze	514 143	17,14%	514 143	17,14%
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%

VI. Spółki zależne:

Nazwa Spółki	Siedziba	Dane rejestrowe	Przedmiot działalności	Kapitał podstawowy	Udział procentowy w kapitale	Udział procentowy w prawach głosu
PHU Solar Sp. z o.o.	ul. Torowa 11, 61-315 Poznań	KRS 0000158070 NIP 779-00-00-669	handel hurtowy tkaninami	50.000,00	100%	100%

VII. Spółki stowarzyszone:

Grupa Kapitałowa nie posiada podmiotów stowarzyszonych.

VIII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:

IX. Oświadczenie zarządu

Zarząd Spółki dominującej SOLAR COMPANY S.A. oświadcza, że wedle swojej najlepszej wiedzy, niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne zostały sporządzone zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A. oraz jej wynik finansowy.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757). Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 września 2023 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 30 września 2022 roku.

X. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2023 rok

Grupa Kapitałowa nie publikowała prognoz za okres od 01.01.2023 r. do 31.12.2023 r.

XI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej SOLAR COMPANY S.A. w dniu 31 października 2023 r.

XII. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

Ogłoszone przez Narodowy Bank Polski średnie kursu wymiany złotego w stosunku do EURO wyniosły w okresach objętych niniejszym skróconym śródrocznym sprawozdaniem finansowym:

Okres sprawozdawczy	średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01.2023 – 30.09.2023	4,5773	4,4135	4,7895	4,6356
01.01.2022 – 30.09.2022	4,6880	4,4879	4,9647	4,8698

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczone na EURO

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01.2023 - 30.09.2023			01.01.2022 - 30.09.2022
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	100 262	21 904	94 247	20 104
Koszty działalności operacyjnej	106 604	23 290	97 698	20 840
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-7 053	-1 541	-3 793	-809
Zysk (strata) brutto	-7 777	-1 699	-7 785	-1 661
Zysk (strata) netto	-8 936	-1 952	-6 703	-1 430
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 000 000	3 000 000	3 000 000	3 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-2,98	-0,65	-2,23	-0,48
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ	30.09.2023		31.12.2022
Aktywa trwałe	47 128	10 167	51 875	11 061
Aktywa obrotowe	77 135	16 640	80 995	17 270
Kapitał własny	54 685	11 797	63 620	13 565
Zobowiązania długoterminowe	30 362	6 550	38 872	8 288
Zobowiązania krótkoterminowe	39 216	8 460	30 378	6 477
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	18,23	3,93	21,21	4,52
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2023 - 30.09.2023		01.01.2022 - 30.09.2022
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 052	1 541	6 101	1 301
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 535	-335	-2 070	-442
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 948	-1 955	-16 446	-3 508

1) liczba akcji na dzień na dzień 30.09.2022 r., na dzień 31.12.2022 r. i na dzień 30.09.2023 w ilości 3 000 000 szt.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01 - 30.09.2023	01.07 - 30.09.2023	01.01 - 30.09.2022	01.07 - 30.09.2022
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	1,2	99 978	31 618	94 247	32 424
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów		332	124	297	93
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)		-285	-19	-303	5
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki		0	0	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów		99 931	31 513	94 254	32 327
Koszty działalności operacyjnej		106 604	34 307	97 698	33 567
I. Amortyzacja		12 732	4 184	11 917	4 143
II. Zużycie materiałów i energii		4 239	1 270	4 001	1 359
III. Usługi obce		12 907	4 075	12 093	3 773
IV. Podatki i opłaty, w tym:		217	61	206	60
V. Wynagrodzenia		25 655	8 557	23 265	7 836
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia		5 383	1 736	4 843	1 633
VII. Pozostałe koszty rodzajowe		1 027	309	1 244	570
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów		44 445	14 116	40 129	14 193
Zysk (strata) na sprzedaży		-6 626	-2 688	-3 451	-1 143
Pozostałe przychody operacyjne	4	147	48	142	62
Pozostałe koszty operacyjne	4	573	131	484	8
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		-7 052	-2 771	-3 793	-1 089
Przychody finansowe	5	614	1	157	45
Koszty finansowe	5	1 338	2 017	4 150	2 339
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności		0	0	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		-7 775	-4 787	-7 785	-3 382
Podatek dochodowy	6	1 159	-88	-1 082	-591
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej		-8 934	-4 699	-6 703	-2 791
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	7	0	0	0	0
Zysk (strata) netto		-8 934	-4 699	-6 703	-2 791
			0		0
Zysk (strata) przypisana akcjonariuszom niekontrolującym		0	0	0	0
Zysk (strata) netto przypisana podmiotowi dominującemu		-8 934	-4 699	-6 703	-2 791
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*:	8
Podstawowy za okres obrotowy		-2,98	-1,57	-2,23	-0,93
Rozwodniony za okres obrotowy		-2,98	-1,57	-2,23	-0,93
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł):
Podstawowy za okres obrotowy		-2,98	-1,57	-2,23	-0,93
Rozwodniony za okres obrotowy		-2,98	-1,57	-2,23	-0,93
Zysk (strata) netto na jedną akcję/udział z działalności zaniechanej (w zł)		0,00	0,00	0,00	0,00

*liczba akcji na dzień 30.09.2022 r. i na dzień 30.09.2023 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01 - 30.09.2023	01.07 - 30.09.2023	01.01 - 30.09.2022	01.07 - 30.09.2022
Zysk (strata) netto		-8 934	-4 699	-6 703	-2 791
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	10	-8 934	-4 699	-6 703	-2 791

Suma dochodów całkowitych przypisana akcjonariuszom niekontrolującym
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		-8 934	-4 699	-6 703	-2 791

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Aktywa trwałe		47 128	57 612	51 875
Rzeczowe aktywa trwałe	11	4 997	5 207	4 724
Wartości niematerialne	12	166	147	147
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	38 449	46 624	42 412
Nieruchomości inwestycyjne	15	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją	16	0	0	0
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	18	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	3 517	5 634	4 592
Aktywa obrotowe		77 135	82 364	80 995
Zapasy	20	25 679	25 278	17 390
Należności handlowe	22	2 932	2 398	1 805
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1	2	0
Pozostałe należności	23	44 900	47 821	54 465
Pozostałe aktywa finansowe		0	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	24	268	271	553
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	25	3 354	6 594	6 782
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0	0
AKTYWA RAZEM		124 263	139 976	132 870

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

PASYWA NOTA 30.09.2023 30.09.2022 31.12.2022 Kapitał własny 54 685 66 877 63 620 Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej 54 685 66 877 63 620 Kapitał zakładowy 26 30 000 30 000 30 000 Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej 27 0 ⁰ ⁰ Pozostałe kapitały 28 132 104 142 065 142 065 Różnice kursowe z przeliczenia 0 0 0 Zyski zatrzymane 29 -98 485 -98 485 -98 485 Wynik finansowy bieżącego okresu -8 934 -6 703 -9 961 Kapitał akcjonariuszy niekontrolujących 30 0 0 0 Zobowiązanie długoterminowe 30 362 41 883 38 872 Kredyty i pożyczki 31 0 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 39 28 827 40 346 37 356 Inne zobowiązania długoterminowe 34 0 0 0 Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego 6 127 54 54 Rozliczenia międzyokresowe 40 421 517 475 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 305 284 305 Pozostałe rezerwy 42 682 682 682 Zobowiązania krótkoterminowe 39 216 31 216 30 378 Kredyty i pożyczki 31 5 994 0 0 Pozostałe zobowiązania finansowe 32 0 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu 39 20 534 19 721 18 011 Zobowiązania handlowe 35 2 465 2 348 2 251 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 0 0 7 Pozostałe zobowiązania 36 5 681 4 984 5 403 Rozliczenia międzyokresowe 40 1 547 1 382 1 597 Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 41 1 478 1 319 1 438 Pozostałe rezerwy 42 1 516 1 462 1 671 Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży ⁰ ⁰ ⁰ PASYWA RAZEM 124 263 139 976 132 870 Wartość księgowa na akcję (w zł)* 18,2 22,3 21,2

* liczba akcji na dzień na dzień 30.09.2022 r., na dzień 31.12.2022 r. i na dzień 30.09.2023 w ilości 3 000 000 szt.

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujący ch	Razem kapitał własny
				dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2023 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	142 065	0	-108 446	0	63 619	0	63 619
Zmiany zasad rachunkowości i korekty	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	142 065	0	-108 446	0	63 619	0	63 619
Zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Pokrycie straty netto	0	0	-9 961	0	9 961	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-8 934	-8 934	0	-8 934
Kapitał własny na dzień 30 września	30 000	0	132 104	0	-98 485	-8 934	54 685	0	54 685
				dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	145 764	0	-100 652	0	75 113	0	75 113
Zmiany zasad rachunkowości i korekty	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	145 764	0	-100 652	0	75 113	0	75 113
Zakup akcji własnych	0	0	-1 532	0	0	0	-1 532	0	-1 532
Pokrycie straty netto	0	0	-2 166	0	2 166	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-6 703	-6 703	0	-6 703
Kapitał własny na dzień 30 września	30 000	0	142 065	0	-98 485	-6 703	66 877	0	66 877

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Kapitał akcjonariuszy niekontrolujący ch	Razem kapitał własny
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2022 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	145 764	0	-100 652	0	75 113	0	75 113
Zmiany zasad rachunkowości i korekty	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	145 764	0	-100 652	0	75 113	0	75 113
Zakup akcji własnych	0	0	-1 532	0	0	0	-1 532	0	-1 532
Pokrycie straty netto	0	0	-2 166	0	2 166	0	0	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-9 961	-9 961	0	-9 961
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	30 000	0	142 065	0	-98 485	-9 961	63 620	0	63 620

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 - 30.09.2023	01.07.- 30.09.2023	01.01 - 30.09.2022	01.07.- 30.09.2022
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-7 775	-4 787	-7 785	-3 382
Korekty razem	14 830	4 512	13 886	5 186
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą
praw własności	0	0	0	0
Amortyzacja	12 732	4 184	11 917	4 143
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-544	1 533	2 752	1 926
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 220	405	1 223	401
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	410	23	-8	-8
Zmiana stanu rezerw	-115	-14	-709	-182
Zmiana stanu zapasów	-8 290	-6 614	-5 811	-10 005
Zmiana stanu należności	8 438	5 243	4 269	9 070
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	492	-385	-955	-268
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	181	-47	369	49
Inne korekty z działalności operacyjnej	323	189	843	63
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-18	-6	-4	-1
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 054	-276	6 101	1 804
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	27	4	329	53
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7	2	8	8
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0	0
Spłata pożyczek	0	0	0	0
Odsetki	20	2	156	45
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	165	0
Wydatki	1 562	1 210	2 400	556
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	1 562	1 210	2 400	556
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 535	-1 207	-2 070	-503
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	5 994	5 994	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki	5 994	5 994	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0	0
Wydatki	14 942	4 273	16 446	4 941
Nabycie udziałów (akcji) własnych	0	0	1 532	291
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0	0	0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku	0	0	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	13 702	3 867	13 533	4 204
Odsetki	1 240	407	1 380	446
Inne wydatki finansowe	0	0	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 948	1 720	-16 446	-4 941
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-3 428	238	-12 415	-3 639
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-3 428	238	-12 415	-3 639
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	6 782	3 115	19 009	10 233
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	3 354	3 354	6 594	6 594

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE i obowiązujące na dzień 30 września 2023 roku.

II. Podstawa sporządzenia Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

Dane w niniejszym skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (zł), które są walutą funkcjonalną i prezentacji Grupy Kapitałowej. Dane zostały zaokrąglone do pełnych tysięcy złotych. Sprawozdanie to zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za 2022 r. obejmującym noty, za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2022 roku sporządzonym według MSSF zatwierdzonych przez UE. W śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod

obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierałyby istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie podlegało badaniu ani przeglądowi przez niezależnego biegłego rewidenta. Ostatnie skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta to skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2022 rok. Ostatnie skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe, które podlegało przeglądowi to sprawozdanie za I półrocze 2023 r.

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym.

Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia znaczącej niepewności w zakresie zdolności do kontynuacji działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, lecz w związku z pogorszaniem się koniunktury gospodarczej w warunkach zwiększonej inflacji zwraca uwagę, że istnieje ryzyko dalszego pogorszenia sytuacji finansowej, płynnościowej i majątkowej Grupy. W związku z niewystarczającym poziomem przychodów ze sprzedaży przy podwyższonym poziomie wydatków w okresie od dnia bilansowego do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka dominująca nadal korzystała z przyznanego limitu kredytowego w rachunku bieżącym. Spółka dominująca przewiduje, że zmuszona będzie dalej korzystać z przyznanego limitu kredytowego w rachunku bieżącym. W sytuacji zauważalnego spadku realizowanej sprzedaży lub pojawienia się dodatkowych istotnych wydatków może dojść do sytuacji, w której dostępne obecnie limity okazałyby się niewystarczające. Wymusiłoby to konieczność radykalnego ograniczania wydatków, w szczególności rezygnacji z wpłacania zaliczek na przyszłe kolekcje, co istotnie negatywnie wpłynęłoby na możliwość prowadzenia działalności w horyzoncie przekraczającym 12 miesięcy po dniu bilansowym. Grupa jest na etapie identyfikowania obszarów i procesów, gdzie mogą zostać poczynione wymierne oszczędności oraz wygenerowane dodatkowe przychody, podejmuje działania polegające na restrukturyzacji zatrudnienia i obniżenia kosztów wynagrodzeń oraz jest w trakcie uzgodnień z wynajmującymi nierentowne punkty sklepowe w zakresie ustalenia adekwatnych ustaleń umownych minimalizujących ponoszone straty.

Do dnia sporządzenia skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2023 roku nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. Jednocześnie w niniejszym sprawozdaniu finansowym nie występują istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych.

Porównywalne dane finansowe za okres 9 miesięcy kończący się 30 września 2022 r. oraz na dzień 31 grudnia 2022 r. zostały przygotowane w oparciu o te same podstawy sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

IV. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne to wszelkie jednostki, w odniesieniu do których Grupa:

sprawuje władzę,
podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub posiada prawa do zmiennych wyników finansowych,
posiada możliwość wykorzystania sprawowanej władzy nad jednostką do wywierania wpływu na wysokość swoich wyników finansowych.

Na dzień nabycia jednostki zależnej (objęcia kontroli) jednostka przejmująca wycenia możliwe do zidentyfikowania nabyte aktywa i przejęte zobowiązania według ich wartości godziwych.

Jednostka przejmująca ujmuje wartość firmy na dzień przejęcia i wycenia w kwocie nadwyżki wartości a) nad wartością b): a) sumy:

(i) przekazanej zapłaty wycenianej zgodnie z MSSF 3, który generalnie wymaga wyceny według wartości godziwej na dzień przejęcia,

(ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej wycenionych zgodnie z MSSF 3 oraz

(iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami, wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

b) kwota netto ustalonej na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań wycenionych zgodnie z MSSF 3.

W przypadku, gdy cena nabycia jest niższa od wartości godziwej możliwych do zidentyfikowania przyjętych aktywów netto jednostki, różnica ujmowana jest jako zysk w rachunku zysków i strat okresu, w którym nastąpiło nabycie. Udziały niekontrolujące są wykazywane według przypadającej na nich wartości godziwej aktywów netto. W kolejnych okresach, straty przypadające na udziały niekontrolujące przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

Sprzedane w roku obrotowym spółki zależne podlegają konsolidacji od początku roku obrotowego do dnia zbycia. Wyniki finansowe jednostek nabytych w ciągu roku są ujmowane w sprawozdaniu finansowym od momentu ich nabycia. Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z

b) Połączenie jednostek dotyczące jednostek lub przedsięwzięć znajdujących się pod wspólną kontrolą to połączenie jednostek, w ramach którego wszystkie łączące się jednostki lub przedsięwzięcia znajdują się ostatecznie pod kontrolą tej samej strony lub stron zarówno przed, jak i po połączeniu jednostek, a kontrola ta nie jest tymczasowa.

c) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli

zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:

(i) wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz

(ii) zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym udziały niekontrolujące nie wystąpiły.

d) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje, co zwykle towarzyszy posiadaniu od 20 do 50% ogólnej liczby głosów w organach stanowiących. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczane metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okresy kończące się 30.09.2023 r., 30.09.2022 r. oraz 31.12.2022 roku obejmuje następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	30.09.2023	30.09.2022 31.12.2022
SOLAR COMPANY S.A.	Jednostka dominująca
PHU SOLAR Sp. z o.o.	100%	100%	100%

Spółki konsolidowane są metodą pełną.

f) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Nie występują.

g) Stanowisko w zakresie konsolidacji z APH "Grutex" Jolanta Gruszka.

Spółka dominująca otrzymała w dniu 20 lutego 2017 r. zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego z dnia. 14.02.2017 objęcia sprawozdań "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka skonsolidowanymi sprawozdaniami Solar Company S.A. przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz dokonania aktualizacji wartości aktywów Spółki związanych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka przy sporządzaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Zarząd Solar Company S.A. nadal stoi na stanowisku, iż nie kontroluje podmiotu "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

Na etapie sporządzania Prospektu emisyjnego Zarząd Solar Company S.A. działając w najlepszej wierze przekazywał wszystkie żądane informacje oraz odpowiadał na wszystkie zadane przez KNF pytania. Nie było zamierzaniem Zarządu ukrycie żadnych danych dotyczących prowadzonej działalności, w tym co oczywiste modelu prowadzonej działalności. Na etapie sporządzenia Prospektu Emisyjnego SOLAR Company S.A. współpracował z renomowanymi doradcami, którzy przyjęli odpowiedzialność za poszczególne części prospektu emisyjnego:

Dom Inwestycyjny BRE Banku za Rozdział I pkt. 9, Rozdział II pkt 3, Rozdział XVIII, Rozdział XXII pkt 6 w zakresie "Oferujący", Rozdziały XXIII pkt 5
Kancelaria Prawna CSW Więckowska i Partnerzy Radcy Prawni za Rozdział I pkt. 1,6.7; Rozdział V, Rozdział X, Rozdział XII pkt. 8, 10, 11, 12, 13, 14, 15, Rozdziały XIII – XVII, Rozdziały XIX – XXI. Rozdział XIII dotyczy podmiotów powiązanych.
PKF Audyt Sp. z o.o. za wydanie opinii na temat danych historycznych informacji finansowych.

Dane finansowe były badane przez niezależnych biegłych rewidentów zarówno przed wejściem na GPW, w trakcie procesu, jak również na specjalne życzenie akcjonariuszy mniejszościowych (Sarnowski Wiśniewski Sp. z o.o.). Badania zakończyły się wydaniem opinii bez zastrzeżeń, tak więc domniemamy, iż sprawozdania sporządzone są rzetelnie i przedstawiają prawdziwy obraz Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A.

Uznając, iż "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie jest jednostką powiązaną, co dalej uzasadnia brak konsolidacji, Zarząd opiera się na następujących przesłankach:

a) 11 MSR 24 pkt d) za podmioty powiązane nie uznaje się:

d) pojedynczego odbiorcy, dostawcy, udzielającego koncesji, dystrybutora lub ajenta, z którym jednostka prowadzi znaczącą część działalności, tylko w oparciu o przesłankę zależności ekonomicznej,
b) "Grutex" A.P.H. to przedsiębiorstwo prowadzone w formie jednoosobowej działalności gospodarczej p. Jolanty Gruszki, zatem należy wykluczyć występowanie po stronie Solar Company S.A. jakikolwiek uprawnień w postaci praw głosu w "Grutex" A.P.H. lub też uprawnień odnoszących się do powoływania osób lub podmiotów kierujących "Grutex" A.P.H.,
c) SOLAR Company S.A. nie współtworzył "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, współpracuje z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na podstawie "umowy o współpracy" z dnia 28.07.2009 roku. Na właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie zostały nałożone ograniczenia w uprawnieniach decyzyjnych, co do realizacji procesów produkcji i dostarczenia towarów. Spółka Solar Company S.A. nie jest także uprawniona do podejmowania jakichkolwiek decyzji odnośnie działań ekonomicznych czy organizacyjnych prowadzonych lub planowanych przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. Nie istnieją po stronie Solar Company S.A. żadne mechanizmy czy regulacje dające Spółce możliwość wpływu na działania gospodarcze podejmowane przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. Solar Company S.A. nie posiada władzy nad "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka określonej w MSSF 10. Można przyjąć iż Solar Company S.A. posiada tzw. prawa ochronne, czyli prawa, które przewidziane są w celu ochrony interesów ich posiadacza bez zapewniania mu władzy nad jednostką. Tymi prawami ochronnymi wynikającymi z umowy są np. udostępnienie informacji na temat procesu produkcyjnego, czy też wgląd do miejsca gdzie przechowywane są zapasy wyrobów gotowych,
d) W przypadku zwrotów towarów z Solar Company S.A., brak jest również jakichkolwiek ograniczeń w zakresie ich sprzedaży przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka (bez metki SOLAR) - nie mają bowiem zastosowania zapisy umowne dotyczące tajemnicy handlowej (zgodnie z umową dotyczącą przekazanej dokumentacji produkcyjnej). Tak więc nie ma przeszkód prawnych, żeby zakupione na własny rachunek towary sprzedać do stron trzecich (po usunięciu oznakowań marki SOLAR),
e) braku danych finansowych do konsolidacji nie można zmusić niezależnego podmiotu do przedstawienia danych według MSR/MSSF w kształcie umożliwiającym konsolidację. Ewentualne otrzymanie sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka sporządzonego według ustawy o rachunkowości oraz opinia z badania tegoż sprawozdania nie umożliwiają przeprowadzenia procesu konsolidacyjnego zgodnie z zasadami MSR/MSSF,
f) umowa z SOLAR Company S.A. nie ogranicza "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka do świadczenia innych usług wskazanych w CEIDG (centralna ewidencja i informacja o działalności gospodarczej),
g) korzyści związane z działalnością "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka to zyski związane z opłacalnością realizacji umowy o współpracy oraz realizacją innych usług, które "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka może realizować poza umową z SOLAR Company S.A.,
h) ryzyko związane z niewypłacalnością A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka to głównie ryzyko dla właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, który odpowiada całym majątkiem za zobowiązania jednostki. W przypadku odkupionych przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka towarów, na straty związane z brakiem sprzedaży towarów lub utratą ich wartości narażony jest "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka, nie SOLAR Company S.A. (Solar Company S.A. zgodnie z prawem może dochodzić na drodze sądowej należności z tytułu zwrotów wynikających ze sprzedaży),
i) działalność SOLAR Company S.A związana jest z projektowaniem i sprzedażą towarów w wypracowanych kanałach dystrybucji. Realizacja procesu produkcyjnego realizowana jest przez firmę outsourcingową "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka. "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka odpowiada za wielkość zakupu materiałów do produkcji oraz ostateczny wybór firm produkcyjnych, do których jest kierowana produkcja - robi to na własny rachunek. Sam fakt przekazywania informacji o kontrahentach do SOLAR Company S.A. nie świadczy o narzuceniu decyzji w tym zakresie przez SOLAR Company S.A.,
j) wstępna cena towarów proponowanych przez kontrahentów musi być znana SOLAR Company S.A. ponieważ jest jednym z czynników warunkujących decyzję o skierowania do produkcji i sprzedaży danego rodzaju towaru. W przypadku braku możliwości wypracowania satysfakcjonującej marży na sprzedaży sprzedaż pozbawiona byłaby sensu,
k) Spółka SOLAR Company S.A. jest organizatorem produkcji w rozumieniu zatrudniania specjalistów ds. technologii produkcji (z uwagi na ścisłą współpracę z projektantami - zatrudnia ich SOLAR Company S.A.), którzy są w stanie sprawdzić, czy dany sposób produkcji jest w stanie zapewnić odpowiednią jakość produkowanej odzieży. Specjaliści SOLAR współpracują ze specjalistami z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka , ponieważ założona strategia wysokiej jakości produktów/ towarów ma wpływ na organizację procesu dostaw,
l) zwróconych towarów nie można traktować jako własność SOLAR Company S.A., bo według przepisów prawa są własnością "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

W przypadku potencjalnego ujęcia danych A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka zdaniem Zarządu Solar Company S.A.:

wyeliminowaniu uległyby wzajemne należności/zobowiązania. W szczególności należności z tytułu zapłaconych zaliczek oraz z tytułu zwrotów – tak więc suma bilansowa Grupy Kapitałowej nie powinna się istotnie zmienić,
wyeliminowaniu uległyby transakcje sprzedaży/zakupu towarów pomiędzy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka i Solar Company S.A.,
Grupa Kapitałowa SOLAR Company posiadałaby zapasy z tytułu niesprzedanych kolekcji oraz zaliczki przekazane do firm produkujących odzież,
wynik finansowy uzyskiwany przez "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka byłby wynikiem należnym tzw. udziałowcom mniejszościowym (w rachunku zysków i strat Grupy, wykazywany byłby jako nie należący do akcjonariuszy GK SOLAR, mimo, że zgodnie z MSR/MSSF zwiększałby wartość kapitałów własnych),

Zdaniem Zarządu Solar Company S.A. zmiana wartości wynikająca z ewentualnego ujęcia danych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka dla inwestorów byłaby zatem znikoma.

Symulacja ujęcia danych ze sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka .

W związku z udzieloną przez właściciela "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka odmową udostępniania sprawozdań finansowych z prowadzonej działalności, nie ma możliwości dokonania symulacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego pro – forma, które uwzględniałoby połączone dane finansowe Grupy Solar Company i "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka za III kwartał 2023 r.

V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego. Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Za wartość godziwą uznaje się cenę, którą można uzyskać przy sprzedaży składnika aktywów lub zapłaconą w celu przeniesienia zobowiązania w zwyczajowej transakcji na głównym (lub najkorzystniejszym) rynku w dniu wyceny i na obecnych warunkach rynkowych, niezależnie od tego, czy cena jest bezpośrednio obserwowalna czy oszacowana przy użyciu innej techniki wyceny. W wycenie do wartości godziwej składnika aktywów lub zobowiązania, Grupa bierze pod uwagę właściwości danego składnika aktywów lub zobowiązań, jeżeli uczestnicy rynku biorą te cechy pod uwagę przy wycenie aktywów lub zobowiązań na dzień.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("PLN"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN. Ewentualne różnice pomiędzy wartościami wykazanymi w poszczególnych pozycjach tabel mogą różnić się od ich podsumowań z uwagi na algorytm zaokrągleń wartości do pełnych tys. PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności:

Grupa działa w jednym segmencie. Jako podstawowy układ sprawozdawczy przyjęto podział na obszary geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa obszary:

rynek krajowy (Polska),
pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym zaledwie kilka procent wartości przychodów Grupy przed konsolidacją.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Przychody Grupy Kapitałowej uzyskane w roku obrotowym zwiększenia korzyści ekonomicznych w formie uzyskania lub ulepszenia aktywów lub zmniejszenia zobowiązań Grupy, co ostatecznie prowadzi do zwiększenia kapitału własnego Grupy. Przychody operacyjne, to jest ze sprzedaży produktów, usług, towarów i materiałów ustala się zgodnie z zasadą memoriału. Przychody są ujmowane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że spółki Grupy uzyskają korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób.

Koszty stanowią dokonane w roku obrotowym zmniejszenia korzyści ekonomicznych w formie rozchodu lub spadku wartości aktywów lub powstania zobowiązań, które ostatecznie prowadzą do zmniejszenia kapitału własnego Grupy Kapitałowej. Do kosztów operacyjnych zalicza się koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz koszty zużytych materiałów i energii.

Sprzedaż towarów i usług

Grupa Kapitałowa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów. Zdecydowana większość sprzedaży realizowana jest za natychmiastową zapłatą, część sprzedaży hurtowej jest zaliczkowana, a część sprzedaży hurtowej odbywa się z odroczoną płatnością. Przychody obejmują należne lub uzyskane kwoty ze sprzedaży, pomniejszone o podatek od towarów i usług (VAT).

Grupa prowadzi program lojalnościowy "Klub Solar", umożliwiający klientkom uzyskanie rabatu na kolejne zakupy. Zmiana stanu przyznanych, a niewykorzystanych rabatów jest odnoszona do przychodów ze sprzedaży danego okresu sprawozdawczego.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością Grupy Kapitałowej. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów.

Odsetki od poszczególnych zobowiązań leasingowych najmu lokali handlowych naliczane są według stałej stopy procentowej przez cały okres umowy przyjętej dla momentu rozpoczęcia leasingu.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe ujmuje się w systematyczny sposób jako zmniejszenie dotowanych kosztów albo przychód w poszczególnych okresach, aby zapewnić ich współmierność z odnośnymi kosztami, które dotacje mają w zamierzeniu kompensować. Dotacje nie zwiększają bezpośrednio kapitału własnego.

Wartość przyznanych dotacji dotyczących środków trwałych wykazywana jest w pozycji rozliczenia międzyokresowe w pasywach i pomniejsza wartość amortyzacji proporcjonalnie do amortyzacji środków trwałych sfinansowanych dotacją. Ujęcie dotacji dotyczących środków trwałych następuje w okresie, w którym Grupa posiada uzasadnione przekonanie, iż otrzymująca dotacje jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana.

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej SOLAR Company S.A. stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że Grupa jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci.

Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki Grupy odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe początkowo ujmowane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Cenę nabycia zwiększają wszystkie koszty związane bezpośrednio z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do użytkowania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia.

Po początkowym ujęciu rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz wszelkie odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Środki trwałe w momencie ich nabycia są dzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są również koszty generalnych przeglądów oraz istotne części zamienne i wyposażenie, jeżeli będą wykorzystywane przez okres dłuższy niż rok.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, który dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych w spółkach Grupy mieści się w poniższych przedziałach:

Typ	Stawka amortyzacyjna	Okres
Grunty (prawa wieczystego użytkowania)	-	-
Budynki i budowle - inwestycje w obcych środkach trwałych (sklepy w galeriach handlowych)	10,0%	10 lat
Maszyny i urządzenia techniczne	10 – 33,33%	3 – 10 lat
Środki transportu	20%	5 lat
Pozostałe środki trwałe	12,5 – 25%	4 – 8 lat

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto środek trwały do użytkowania.

Dana pozycja rzeczowych aktywów trwałych może zostać usunięta ze sprawozdania z sytuacji finansowej po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Zyski lub straty wynikłe ze sprzedaży/likwidacji lub zaprzestania użytkowania środków trwałych są określane jako różnica pomiędzy przychodami ze sprzedaży a wartością netto tych środków trwałych i są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Środki trwałe w budowie wyceniane są w wysokości ogółu kosztów pozostających w bezpośrednim związku z ich nabyciem lub wytworzeniem, w tym kosztów finansowania zewnętrznego (zgodnie z definicją MSR 23) pomniejszonych o odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Jeżeli przy sporządzaniu sprawozdania finansowego zaistniały okoliczności, które wskazują na to, że wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych może nie być możliwa do odzyskania, dokonywany jest przegląd tych aktywów pod kątem ewentualnej utraty wartości. Jeżeli istnieją przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości, a wartość bilansowa przekracza szacowaną wartość odzyskiwalną, wówczas wartość tych aktywów bądź ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których te aktywa należą jest obniżana do poziomu wartości odzyskiwalnej. Wartość odzyskiwalna odpowiada wyższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej. Przy ustalaniu wartości użytkowej, szacowane przyszłe przepływy pieniężne są dyskontowane do wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyka związanego z danym składnikiem aktywów. W przypadku składnika aktywów, który nie generuje wpływów pieniężnych w sposób znacząco samodzielny, wartość odzyskiwalna jest ustalana dla ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego ten składnik należy. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat w pozycji pozostałe koszty operacyjne.

Wartości niematerialne

Do wartości niematerialnych zaliczane są aktywa spełniające następujące kryteria:

można je wyłączyć lub wydzielić z jednostki gospodarczej i sprzedać, przekazać, licencjonować lub oddać do odpłatnego użytkowania osobom trzecim, zarówno indywidualnie, jak też łącznie z powiązanymi z nimi umowami, składnikami aktywów lub zobowiązań lub
wynikają z tytułów umownych lub innych tytułów prawnych, bez względu na to, czy są zbywalne lub możliwe do wyodrębnienia z jednostki gospodarczej lub z innych tytułów lub zobowiązań.

Wartości niematerialne nabyte w ramach oddzielnej transakcji są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według ceny nabycia. Wartości niematerialne nabyte w ramach transakcji przejęcia jednostki gospodarczej są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej według wartości godziwej na dzień przejęcia.

Po początkowym ujęciu wartości niematerialne wycenia się wg ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Okres użytkowania wartości niematerialnych w zależności od ich rodzaju jest oceniany i uznawany za ograniczony lub nieokreślony. Z wyjątkiem prac rozwojowych, wartości niematerialne wytworzone przez Grupę we własnym zakresie nie są ujmowane w aktywach, a nakłady poniesione na ich wytworzenie są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione.

Okresy użytkowania poszczególnych wartości niematerialnych poddawane są corocznej weryfikacji, a w razie konieczności, korygowane od początku następnego roku obrotowego.

Grupa przyjęła uproszczenie, że rozpoczęcie amortyzacji następuje w miesiącu następnym po miesiącu, w którym przyjęto daną pozycję wartości niematerialnych do użytkowania. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową według stawek standardowo mieszczących się w przedziale od 5 do 40%.

Leasing

Leasing to umowa, która przekazuje na pewien czas prawo do użytkowania składnika aktywów w zamian za wynagrodzenie. W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Zobowiązania z tytułu leasingu

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz ceny wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Grupa z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Grupa skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało

zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty rat kapitałowych, odsetki naliczane są w koszty finansowe wg stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia danego leasingu lub według stopy procentowej leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub dokonana jest indeksacja lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Grupa ujmuje w swoim sprawozdaniu z sytuacji finansowej aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla Grupy do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. W związku ze stosowanym ujęciem przed wprowadzeniem MSSF 16 oraz w związku z relatywnie niewielką wartością kosztów Grupa stosuje uproszczenie polegające na utworzeniu rezerwy na szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów.

Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz Grupy, która występuje w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że Grupa skorzysta z opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza. Grupa w odniesieniu do leasingowanych środków transportu stosuje takie same zasady amortyzacji jak do własnych aktywów.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa rozpoznaje leasing także w przypadku umów najmu powierzchni handlowych zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu. Grupa stosuje wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości - płatności leasingowe w tym przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Aktywa i zobowiązania finansowe

Grupa kwalifikuje aktywa finansowe do następujących kategorii:
wyceniane w zamortyzowanym koszcie,
wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody,
wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Klasyfikacji dokonuje się w chwili początkowego ujęcia aktywów. Klasyfikacja aktywów finansowych zależy od modelu biznesowego zarządzania aktywami finansowymi oraz od charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla danego składnika aktywów finansowych.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

• jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających z umowy,

• warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Do kategorii aktywów wycenianych w zamortyzowanym koszcie Grupa klasyfikuje należności z tytułu dostaw i usług, pożyczki udzielone, pozostałe należności, lokaty oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie wycenia się w wysokości zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości. Należności z tytułu dostaw i usług o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania) nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej.

Należności z tytułu dostaw i usług jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie podlegają pod analizę utraty wartości z tytułu oczekiwanych strat kredytowych mimo, iż obiektywnie nie wystąpiły przesłanki utraty wartości. Zgodnie z modelem oczekiwanych strat ustala się odpis aktualizujący wartość należności handlowych uwzględniający ryzyko przyszłych strat na podstawie historycznie dokonywanych odpisów aktualizujących. Przy analizie należności narażonych na ryzyko strat kredytowych pomijane są należności nieściągalne i wątpliwe. Odpis na należności ustalany jest także indywidualnie dla poszczególnych kontrahentów wtedy, gdy ściągniecie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne.

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody kwalifikuje się składnik aktywów finansowych jeśli spełnione są poniższe warunki:

• jest on utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno uzyskanie umownych przepływów pieniężnych z tytułu posiadanych aktywów finansowych, jak i z tytułu sprzedaży aktywów finansowych,

Do kategorii aktywów wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy klasyfikuje się wszystkie instrumenty finansowe, które nie zostały zaklasyfikowane jako wyceniane w zamortyzowanym koszcie lub jako wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. Dodatkowo do kategorii tej mogą być zakwalifikowane aktywa finansowe, w odniesieniu do których Grupa podjęła taką decyzję w celu wyeliminowania niedopasowania księgowego.

Grupa klasyfikuje zobowiązania finansowe do następujących kategorii:

wycenianych w zamortyzowanym koszcie,
wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe obejmują np. zaciągnięte kredyty i pożyczki, kredyty na rachunkach bieżących, zobowiązania handlowe, zobowiązania wobec dostawców środków trwałych, zobowiązania z tytułu nabycia udziałów w innych podmiotach.

Pozostałe należności

Zaliczki wpłacone głównemu dostawcy na poczet przyszłych dostaw towarów oraz należności z tytułu zwrotów towarów dokonanych do głównego dostawcy zaliczane są do pozycji pozostałe należności.

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi ujmowane są według cen weryfikowanych metodą rynkowej ceny niekontrolowanej.

Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i wartości netto możliwej do uzyskania. Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia składają się koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzenia zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Cenę nabycia ustala się w odniesieniu do bieżącego, jak i poprzedniego roku wg metody FIFO.

Wartość netto możliwa do uzyskania jest to różnica pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami wykończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

W związku z utratą wartości rzeczowych aktywów obrotowych dokonuje się odpisów aktualizujących. Kwotę wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszystkie straty w zapasach ujmuje się jako koszty okresu, w którym odpis lub strata miały miejsce. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, zostaje ujęte jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych spółek Grupy ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych spółki Grupy zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

1) krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,

2) długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji "Kredyty i pożyczki".

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe i grupy aktywów netto są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeżeli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w wyniku transakcji sprzedaży, a nie w wyniku ich dalszego użytkowania. Warunek ten uznaje się za spełniony wyłącznie wówczas, gdy składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dostępny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzedaży, a wystąpienie transakcji sprzedaży jest bardzo prawdopodobne w ciągu roku od momentu zmiany klasyfikacji. Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży a także grupy aktywów netto przeznaczonych do sprzedaży wyceniane są po niższej z dwóch wartości: wartości bilansowej lub wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Kapitał własny

Na kapitały własne składają się:

kapitał zakładowy,
kapitał zapasowy,
posiadane akcje własne - pozostałe kapitały,
zyski/straty zatrzymane (do tej pozycji kapitału odnosi się skutki błędów oraz ujmuje się skutki finansowe zmiany polityki rachunkowości),
zysk (strata) netto.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym.

Kapitał zakładowy wynika z objęcia emisji akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki dominującej oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Akcje własne (nabyte na podstawie upoważnienia Walnego Zgromadzenia) wykazywane są ze znakiem minus.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wówczas, gdy istnieje wystarczająca pewność, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowania zewnętrznego.

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:

1) rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego,
2) rezerwy na świadczenia pracownicze rezerwy na urlopy oraz odprawy emerytalne,
3) pozostałe rezerwy.

W pozycji pozostałych rezerw prezentuje się głównie rezerwy na:

rezerwy z tytułu zobowiązania do zwrotu zapłaty za towar w przypadku skorzystania przez nabywcę z prawa do zwrotu towaru,
szacowane koszty likwidacji posiadanych punktów handlowych,
rezerwy na koszty badań i przeglądów sprawozdań finansowych.

Kwoty rezerw, zależnie od tego, jaki charakter mają zdarzenia, na które się je tworzy, obciążają odpowiednio: koszty operacyjne, pozostałe koszty operacyjne lub koszty finansowe. Natomiast niewykorzystane rezerwy zwiększają: pozostałe przychody operacyjne lub przychody finansowe lub też zmniejszają koszty operacyjne. Rozwiązanie niewykorzystanych rezerw następuje na dzień, na który okazały się zbędne. Z kolei powstanie zobowiązania, na które uprzednio utworzono rezerwę, powoduje wykorzystanie rezerwy.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań i rezerw, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek Grupy. Rezerwy na zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w

których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami.

Grupa tworzy rezerwę na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będzie musiała ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Rezerwa na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega dyskontowaniu.

Inną tworzoną przez Grupę rezerwą na świadczenia pracownicze jest rezerwa na odprawy emerytalne. Jej łączna wartość jest sumą zdyskontowanych szacunkowych wartości (liczonych z zastosowaniem technik aktuarialnych) odpraw dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Ten program określonych świadczeń oparty jest na końcowym wynagrodzeniu pracowników. Grupa stosuje uproszczoną metodę wyceny programu – całość kosztów z tytułu określonych świadczeń ujmowana jest jako zysk lub strata okresu. Jest to rezerwa zasadniczo długoterminowa.

Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania ze sprawozdania z sytuacji finansowej , a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki z Grupy uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy.

Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie właścicieli.

Zobowiązanie warunkowe jest:

a) możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki; lub
b) obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ: (i) nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu
- wypełnienia obowiązku; lub
- (ii) kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Warunkowy składnik aktywów jest możliwym składnikiem aktywów, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych oraz którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Grupy.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym Grupa prowadzi działalność ("waluta funkcjonalna"). Sprawozdanie finansowe prezentowane jest w złotych polskich (PLN), który jest walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Grupy.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu z dnia poprzedzającego transakcję. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W przypadku, gdy dana transakcja nie jest uregulowana w żadnym standardzie bądź interpretacji, Zarząd, kierując się subiektywną oceną, określa i stosuje polityki rachunkowości, które zapewnią, iż sprawozdanie finansowe będzie zawierać właściwe i wiarygodne informacje oraz będzie: prawidłowo, jasno i rzetelnie przestawiać sytuację majątkową i finansową Grupy, wyniki jej działalności i przepływy pieniężne; odzwierciedlać treść ekonomiczną transakcji; obiektywne; sporządzone zgodnie z zasadą ostrożnej wyceny; kompletne we wszystkich istotnych aspektach.

Subiektywna ocena dotyczy rezerw na ewentualne roszczenia i sprawy sądowe oraz zobowiązań warunkowych. Szczegóły zostały przedstawione w notach 38 i 49. W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

Identyfikacja leasingu

Na początku umowy Grupa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa ocenia, czy przez cały okres użytkowania dysponuje łącznie następującymi prawami: a) prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz b) prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów. Jeżeli Grupa ma prawo do sprawowania kontroli nad użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów jedynie przez część okresu obowiązywania umowy, umowa zawiera leasing w odniesieniu do tej części okresu. Grupa ocenia, czy umowa zawiera leasing w odniesieniu do każdego potencjalnego odrębnego elementu leasingowego.

Spółki Grupy nie rozpoznały umów, w których występowałyby jako leasingodawca.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Wycena rezerw

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwy na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta rezerw o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego okresu sprawozdawczego.

Rezerwy na zwroty towarów sprzedanych w okresie sprawozdawczym szacowane są na podstawie zapisów umownych (ustalony z kontrahentami maksymalny poziom zwrotów) oraz danych historycznych dotyczących rzeczywistych zwrotów.

Rezerwy na koszty likwidacji punktów handlowych zostały oszacowane na podstawie liczby punktów oraz szacowanych kosztów doprowadzenia wynajmowanej powierzchni do stanu pierwotnego.

Kwota wartości rezerwy na zamknięcia sklepów wyznaczana jest jako szacunek kosztów związanych z przedterminowym zakończeniem stosunku najmu lokali sklepowych jako wartość oczekiwana wynikająca z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwym rozstrzygnięciem sądowym.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów trwałych dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez środek trwały, przeprowadza się test na utratę wartości środków trwałych. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Odpisy na należności wynikające z ryzyka kredytowego głównego dostawcy

Spółka dominująca otrzymała w dniu 20 lutego 2017 r. zalecenie Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 14.02.2017 objęcia sprawozdań "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka skonsolidowanymi sprawozdaniami Solar Company S.A. przy sporządzaniu skonsolidowanych sprawozdań finansowych oraz dokonania aktualizacji wartości aktywów Spółki dominującej związanych z "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka przy sporządzaniu jednostkowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych.

Saldo należności w stosunku do głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka składa się z zaliczek przekazanych na poczet dostaw przyszłych kolekcji oraz z tytułu zwrotów niesprzedanych towarów w sieci handlowej.

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany. Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwyklej działalności Grupy w outletach z marżą około 40%. Grupa otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 30.09.2023 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu ww. należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości).

Grupa uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Struktura wiekowa i przeterminowania należności z tytułu zwrotów wskazuje na wysokie poziomy należności przeterminowanych, co jest charakterystyczne dla przyjętego modelu współpracy i występuje od wielu okresów sprawozdawczych. W obliczu przedstawionych powyżej informacji dotyczących przeterminowania należności i okresu rozliczania zaliczek, przyjmując bardzo ostrożne podejście, Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu już na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43 826 tys. zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy. Przyjęcie takiego ostrożnego podejścia stanowiło zarazem realizację zaleceń KNF w tej kwestii.

Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Co za tym idzie nie alokowano odpisu osobno na wpłacone zaliczki oraz należności z tytułu zwrotu. Dokonanie i aktualizowanie odpisu z uwagi na jego niepieniężny charakter nie wpływa na bieżącą działalność i wypłacalność Grupy Kapitałowej Solar Company S.A.

Pomimo braku dostępu do aktualnego sprawozdania finansowego głównego dostawcy Zarząd stosuje metodykę ustalania odpisu w oparciu o posiadane dane o strukturze przeterminowania należności. Zgodnie z przyjętą metodyką wyznaczania odpisu, po rozstrzygnięciu wpływu wprowadzonego zakazu handlu w niedziele, który okazał się mniejszy niż początkowo przyjęto, a także po uwzględnieniu kwoty należności przeterminowanych ponad 180 dni dokonano na dzień 31.12.2019 r. zmniejszenia odpisu o kwotę 88 tys. zł. Na dzień 31.12.2019 r. wysokość odpisu wynosiła 43 738 tys. zł. Zgodnie z tą samą metodyką wartość odpisu ustalona na dzień 31.12.2020 r., na dzień 31.12.2021 r. oraz na dzień 31.12.2022 r. nie uległa zmianie.

W toku przygotowywania sprawozdania za III kwartał 2023 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 30.09.2023 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

VII. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Sporządzając skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za III kwartał 2023 r. Grupa Kapitałowa Solar Company S.A. stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego sprawozdania finansowego za rok 2022, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023 roku.

W 2023 roku Grupa przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2023 r.

Poniżej wymieniono standardy i zmiany do standardów zatwierdzone do stosowania w UE i mających zastosowanie do okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023:

a) MSSF 17 "Umowy ubezpieczenia" nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. W 2020 roku zostały opublikowane zmiany do standardu,
b) Zmiana do MSSF 17 "Umowy ubezpieczenia" -– przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami,
c) Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" doprecyzowanie, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym,
d) Zmiany do MSR 8 "Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów,
e) Zmiany do MSR 12 "Podatek dochodowy": Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji .

Przyjęcie powyższych zmian standardów nie spowodowało zmian w polityce rachunkowości Grupy ani w prezentacji danych w sprawozdaniu finansowym.

Grupa nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania standardów i zmian do standardów zatwierdzonych przez Unię Europejską

VIII. Nowe standardy oczekujące na wdrożenie

Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE do stosowania lub które zostały opublikowane i zatwierdzone do stosowania w UE, ale które nie weszły jeszcze w życie:

a) Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe" i MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych" transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) - prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
b) Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe odroczenie daty wejścia w życie - obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku,
c) MSSF 14 "Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe" celem tego standardu jest zwiększenie porównywalności sprawozdań finansowych jednostek zaangażowanych w działalność podlegającą regulacji cen,
d) Zmiana do MSSF 16 "Leasing" zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego (za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2024 roku).

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Według szacunków Grupy, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów (zarówno oczekujące na wdrożenie jak i te w stosunku do których Grupa nie skorzystała z możliwości ich wcześniejszego zastosowania) nie będą miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

DODATKOWE NOTY I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Grupy, z wyłączeniem zmiany stanu produktów, prezentują się następująco:

	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Działalność kontynuowana	101 024	94 850
Sprzedaż usług	332	297
Sprzedaż towarów	99 841	94 245
sprzedaż zaewidencjonowana	104 181	98 489
prowizje od sprzedaży w sklepach franczyzowych depozytowych	-4 340	-4 244
Sprzedaż materiałów	89	9
SUMA przychodów ze sprzedaży	100 262	94 550
Pozostałe przychody operacyjne	147	142
Przychody finansowe	614	157
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	101 024	94 850
Przychody z działalności zaniechanej	0	0
SUMA przychodów ogółem	101 024	94 850

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Grupa nie rozpoznaje segmentów operacyjnych, lecz ujawnia jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na obszary geograficzne, określone według kryterium lokalizacji rynków zbytu. Wyodrębnione zostały dwa obszary:

rynek krajowy (Polska),
pozostałe kraje.

Nie dokonano podziału na branże z uwagi na fakt, iż obroty Spółki PHU SOLAR Sp. z o.o. zajmującej się sprzedażą materiałów do produkcji odzieży stanowią w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym od 3,9% do 5,1% wartości przychodów Grupy przed konsolidacją

W celu zaprezentowania odbiorcom dodatkowych informacji dotyczących podziału przychodów, które pozwolą pogłębić wiedzę na temat prowadzonego biznesu zaprezentowano dodatkowo wartość przychodów w podziale na sprzedaż w sklepach własnych (w tym realizowana w sklepach franczyzy depozytowej), do sklepów franczyzowych oraz do sklepów partnerskich.

Aktywa operacyjne Grupy zlokalizowane są na terytorium Polski.

	01.01 -30.09.2023
Wyszczególnienie	Sprzedaż usług	sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej	pozostała sprzedaż
Przychody	332	99 931	0
Koszt sprzedanych towarów		44 445
Wynik na sprzedaży towarów		55 486
Marża na sprzedaży towarów		55,5%
Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu	62 444
Wynik na sprzedaży	-6 626
Wynik na działalności operacyjnej	-426
Wynik na działalności finansowej	-723
Wynik przed opodatkowaniem	-7 775
Podatek dochodowy	1 159
Wynik netto		-8 934

Wyszczególnienie 01.01 -30.09.2022 Sprzedaż usług sprzedaż towarów i materiałów do sieci handlowej pozostała sprzedaż Przychody 297 94 254 0 Koszt sprzedanych towarów 40 129 Wynik na sprzedaży towarów 54 125 Marża na sprzedaży towarów 57,4% Pozostałe koszty rodzajowe i korekta o zmianę stanu 57 873 Wynik na sprzedaży -3 451 Wynik na działalności operacyjnej -341 Wynik na działalności finansowej -3 992 Wynik przed opodatkowaniem -7 785 Podatek dochodowy -1 082 Wynik netto -6 703

Obszary geograficzne

	01.01 -30.09.2023		01.01 -30.09.2022
Wyszczególnienie	sprzedaż krajowa	sprzedaż zagraniczna	sprzedaż krajowa	sprzedaż zagraniczna
Sprzedaż usług, towarów i materiałów, w tym:	99 037	1 226	93 622	928
Sprzedaż usług, towarów i materiałów do klientów indywidualnych i sieci handlowych	99 037	1 226	93 622	928
Pozostała sprzedaż	0	0	0	0

Wyszczególnienie:	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Sprzedaż towarów:	99 841	94 245
Sklepy Własne, w tym:	88 898	84 778
sklep internetowy	14 986	11 848
sprzedaż zaewidencjonowana w sklepach stacjonarnych	78 252	77 174
prowizje od sprzedaży w sklepach franczyzowych depozytowych	-4 340	-4 244
Sklepy Franczyzowe	574	447
Sklepy Partnerskie	10 369	9 020
Sprzedaż usług:	332	297
Usługi	332	297
Sprzedaż materiałów i wyposażenia:	89	9
Przychody ze sprzedaży ogółem:	100 262	94 550

Sprzedaż Sklepów własnych obejmuje także sprzedaż realizowaną w sklepach franczyzy depozytowej.

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Dane dotyczące kosztów działalności operacyjnej przedstawiono w sprawozdaniu "Skonsolidowany rachunek zysków i strat".

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Zysk ze zbycia majątku trwałego i umorzenia zobowiązania leasingowego najmowanych lokali	0	14
Rozwiązanie rezerw	0	4
Spłacone różnice inwentaryzacyjne	1	3
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	18	17
Refakturowanie za media	0	2
Uzyskane dofinansowania	0	9
Opłata za użyczenie systemu	61	61
Obsługa transakcji Polcard	18	20
Odsprzedaż zużytego sprzętu	1	5
Nierozliczona dotacja w związku z zamknięciem lokalu	11	0
Refakturowanie za naprawę	24	0
ulga na zakup kas fiskalnych	0	5
Wynagrodzenie za terminowe opłacanie zaliczek na pdof	7	0
Zwrot kosztów sądowych	4	0
Inne pozostałe przychody operacyjne	3	3
Razem	147	142

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Strata z likwidacji majątku trwałego	26	0
Aktualizacja należności	14	12
Darowizny	16	51
Kary i odszkodowania	2	6
Nierozliczone rozrachunki	2	29
Koszty likwidacji środków trwałych	38	22
Koszt mediów do refakturowania	25	0
Koszty transportu do refakturowania	0	1
Koszty rezerw pozostałych	62	0
Aktualizacja wartości środków trwałych	0	53
Aktualizacja wartości aktywów z tytułu leasingu	385	299
Inne pozostałe koszty operacyjne	2	10
Razem	573	484

UTWORZENIE ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Należności (per saldo)	14	12
Zapasy	0	91

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Odsetki z depozytu, lokat	20	156
Pozostałe odsetki	26	1
Różnice kursowe	538	0
Razem	614	157

KOSZTY FINANSOWE	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Odsetki od leasingu	1 240	1 380
Odsetki od zobowiązań budżetowych i pozostałe odsetki	98	35
Różnice kursowe	0	2 735
Razem	1 338	4 150

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za okresy 01.01 – 30.09.2023 oraz 01.01 – 30.09.2022 przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Bieżący podatek dochodowy	10	2
Dotyczący roku obrotowego	10	2
Korekty dotyczące lat ubiegłych	0	0
Odroczony podatek dochodowy	1 149	-1 084
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	1 149	-1 084
Związany z obniżeniem stawek podatku dochodowego	0	0
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	1 159	-1 082

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

Opodatkowanie dochodów spółki-córki następuje w oparciu o stawkę 9%.

Część bieżąca podatku dochodowego tworzących Grupę Kapitałową jednostek ustalona została według stawki równej 19% dla spółki dominującej oraz 9% dla spółki-córki dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2022		Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.09.2023
Rezerwa badanie bilansu		77	0	5	71
Wynagrodzenia i składki ZUS		1 225	0	100	1 124
Rezerwa na urlopy		1 438	40	0	1 478
Rezerwa na koszty likwidacji lokali		682	62	0	744
Dyskonto zaliczek		0	0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne		305	0	0	305
Rezerwa na zwroty	504		0	6	498
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 462		0	8	1 454
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	6 296		385	0	6 682
Strata podatkowa	5 135		0	2 035	3 100
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	342		0	26	316
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	429		0	0	429
Leasing per saldo	6 581		0	3 973	2 609
Suma ujemnych różnic przejściowych	23 887	589	487	6 154	18 239	570
stawka podatkowa	19%	9%	19% i 9%	19% i 9%	19%	9%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku		4 592	94	1 169		3 517

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględniania obrotów w ciągu okresu

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2021		Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.09.2022
Rezerwa badanie bilansu		72	0	14	57
Wynagrodzenia i składki ZUS		2 607	0	1 380	1 227
Rezerwa na urlopy		1 410	0	91		1 319
Rezerwa na koszty likwidacji lokali		693	0	11	682
Dyskonto zaliczek		0	0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	284		0	0	284
Rezerwa na zwroty	438		0	33	404
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 042		144	0	1 186
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	3 209		299	0	3 508
Strata podatkowa	3 352		7 904	0	11 256
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	178		131	0	309
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	1 045		0	617	429
Leasing per saldo	9 783		0	519	9 264
Suma ujemnych różnic przejściowych	23 680	432	8 478	2 666	29 404	521
stawka podatkowa	19%	9%	19% i 9%	19% i 9%	19%	9%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku		4 538	1 602	506		5 634

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględniania obrotów w ciągu okresu

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A. za okres 01.01.– 30.09.2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2021		Zwiększenia*	Zmniejszenia*	31.12.2022
Rezerwa badanie bilansu		72	5	0	77
Wynagrodzenia i składki ZUS		2 607	0	1 382	1 225
Rezerwa na urlopy		1 410	28	0	1 438
Rezerwa na koszty likwidacji lokali		693	0	11	682
Dyskonto zaliczek		0	0	0	0
Rezerwa na odprawy emerytalne	284		21	0	305
Rezerwa na zwroty	438		67	0	504
Odpisy aktualizujące (w tym ŚT i zapasy)	1 042		420	0	1 462
Odpis aktualizujący nierentowne salony (MSSF 16)	3 209		3 087	0	6 296
Strata podatkowa	3 352		1 783	0	5 135
Rezerwa na niezrealizowane bony z programu lojalnościowego	178		164	0	342
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	1 045		0	617	429
Leasing per saldo	9 783		0	3 201	6 581
Suma ujemnych różnic przejściowych	23 680	432	5 575	5 211	23 887	589
stawka podatkowa	19%	9%	19% i 9%	19% i 9%	19%	9%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 538		1 044	990	4 592

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględniania obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2022	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.09.2023
1) leasing per saldo	0	0	0	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	28	38	0	66
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	255	351	0	605
Suma dodatnich różnic przejściowych	282	389	0	671
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	54	74	0	127

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględniania obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2021	Zwiększenia*	Zmniejszenia*	30.09.2022
1) leasing per saldo	0	0	0	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	12	6	0	18
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	209	56	0	265
Suma dodatnich różnic przejściowych	221	62	0	283
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	42	12	0	54

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględniania obrotów w ciągu okresu

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO	31.12.2021	zwiększenia*	zmniejszenia*	31.12.2022
1) leasing per saldo	0	0	0	0
2) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową wartości niematerialnych	12	16	0	28
3) Różnica pomiędzy wartością podatkową i bilansową środków trwałych	209	46	0	255
Suma dodatnich różnic przejściowych	221	62	0	282
stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu	42	12	0	54

* kwoty wykazane w kolumnie zwiększenia/zmniejszenia wyliczone na podstawie różnicy BO – BZ bez uwzględniania obrotów w ciągu okresu

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	3 517	5 634	4 592
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność kontynuowana	127	54	54
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego – działalność zaniechana	0	0	0
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	3 389	5 580	4 538

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Działalność zaniechana nie wystąpiła.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na akcjonariuszy przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w ciągu okresu. Zysk na jedną akcję jest wskaźnikiem efektywności stosowanym z powodu informacji, którą niesie – wskazuje on na wysokość korzyści za dany okres dla właściciela związanych z posiadaniem przez niego jednej akcji spółki dominującej.

Działalność kontynuowana i zaniechana

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-8 934	-6 703
Zysk (strata) z działalności zaniechanej
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	-8 934	-6 703
Efekt rozwodnienia
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	-8 934	-6 703

Liczba akcji i zysk przypadający na jedną akcję

	01.01 -30.09.2023	01.01 -30.09.2022
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 000 000	3 000 000
Efekt rozwodnienia	0	0
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 000 000	3 000 000
Zysk przypadający na jedną akcję	-2,98	-2,23

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE, WYPŁACONE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję
Z wyników wypracowanych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
31.12.2022	-	-	-	-	-	-

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ORAZ EFEKT PODATKOWY POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych sprawozdaniem skonsolidowanym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako "inne dochody całkowite", dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe. Zmiany założeń aktuarialnych przy kalkulacji rezerwy emerytalnej miały marginalny wpływ, dlatego zostały ujęte w wyniku finansowym.

Nota 11. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Struktura własnościowa

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Własne	4 997	5 207	4 724
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	0
Razem	4 997	5 207	4 724

Wraz w wdrożeniem od 01.01.2019 r. MSSF 16 środki transportu użytkowane na podstawie umowy leasingu wykazywane są jako Aktywa z tytułu prawa do użytkowania.

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek obcych	0	0	0
- stanowiące zabezpieczenie innych zobowiązań	0	0	0
Wartość bilansowa r zeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	0	0	0

Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości rzeczowych aktywów trwałych.

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2023 - 30.09.2023 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 roku	19 303	3 778	2 496	12 724	0	38 300
Zwiększenia, z tytułu:	277	274	111	460	667	1 789
- nabycia środków trwałych	277	274	111	460	667	1 789
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- zawartych umów leasingu	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	723	572	61	625	277	2 258
- zbycia / likwidacji	723	572	61	625	0	1 981
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	277	277
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2023 roku	18 856	3 480	2 546	12 559	391	37 831
Umorzenie na dzień 01.01.2023 roku	15 390	3 168	2 417	11 710	0	32 685
Zwiększenia, z tytułu:	698	205	134	287	0	1 324
- amortyzacji	698	205	71	287	0	1 261
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	63	0	0	63
Zmniejszenia, z tytułu:	789	563	61	652	0	2 065
- zbycia / likwidacji	789	563	61	652	0	2 065
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 30.09.2023 roku	15 298	2 810	2 490	11 346	0	31 944
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 roku	784	0	0	107	0	891
Utworzenie	0	0	0	0	0	0
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 30.09.2023 roku	784	0	0	107	0	891
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2023 roku	2 774	670	55	1 106	391	4 997

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022 - 30.09.2022 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	18 624	3 855	2 091	12 687	122	37 379
Zwiększenia, z tytułu:	1 313	194	446	530	1 152	3 635
- nabycia środków trwałych	1 313	194	446	530	1 152	3 635
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- zawartych umów leasingu	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	674	278	41	516	1 275	2 785
- zbycia / likwidacji	674	278	41	516	0	1 510
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	1 275	1 275
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2022 roku	19 262	3 771	2 496	12 701	0	38 229
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	15 191	3 276	2 077	11 836	0	32 380
Zwiększenia, z tytułu:	726	146	359	363	0	1 594
- amortyzacji	726	146	73	363	0	1 308
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	286	0	0	286
Zmniejszenia, z tytułu:	749	278	41	567	0	1 636
- zbycia / likwidacji	749	278	41	567	0	1 636
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 30.09.2022 roku	15 168	3 144	2 395	11 632	0	32 338
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	526	0	0	105	0	631
Utworzenie	51	0	0	2	0	53
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 30.09.2022 roku	577	0	0	107	0	684
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2022 roku	3 518	627	101	962	0	5 207

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01.2022-31.12.2022 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	18 624	3 855	2 091	12 687	122	37 379
Zwiększenia, z tytułu:	1 353	230	446	554	1 152	3 735
- nabycia środków trwałych	1 353	230	446	554	1 152	3 735
- wytworzenia we własnym zakresie środków trwałych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- ulepszenie	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	674	307	41	516	1 275	2 813
- zbycia / likwidacji	674	307	41	516	0	1 539
- sprzedaży spółki zależnej	0	0	0	0	0	0
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- rozliczenie środków trwałych w budowie	0	0	0	0	1 275	1 275
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 roku	19 303	3 778	2 496	12 724	0	38 300
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	15 191	3 276	2 077	11 836	0	32 380
Zwiększenia, z tytułu:	873	199	382	390	0	2 016
- amortyzacji	873	199	95	390	0	1 729
- połączenia jednostek gospodarczych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	286	0	0	286
Zmniejszenia, z tytułu:	674	307	41	516	0	1 711
- zbycia / likwidacji	674	307	41	516	0	1 711
- przeniesienie do nieruchomości inwestycyjnych	0	0	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2022 roku	15 390	3 168	2 417	11 710	0	32 685
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	526	0	0	105	0	631
Utworzenie	258	0	0	2	0	260
Wykorzystanie/ Rozwiązanie	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 roku	784	0	0	107	0	891
- różnic kursowych netto z przeliczenia sprawozdania	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku	3 128	610	78	907	0	4 724

Środki trwałe w budowie

Stan na 01.01.2023
	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 30.09.2023
0	667	277	0	0	0	0	391

Poniesione nakłady Stan na 01.01.2022 w roku obrotowym		Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 30.09.2022
122	1152	1 275	0	0	0	0	0

			Rozliczenie nakładów
Stan na 01.01.2022	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Budynki, lokale oraz inwestycje w obcych środkach trwałych	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące na BZ	Stan na 31.12.2022
122	1 152	1 275	0	0	0	0	0

Grupa Kapitałowa nie posiada gruntów w użytkowanych wieczystym.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych w okresie objętym informacją finansową nie wystąpiły.

Nota 12. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Struktura własności

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Własne	166	147	147
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	0
Razem	166	147	147

Wartości niematerialne, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań nie występują. Grupa Kapitałowa nie posiada zobowiązań umownych do nabycia w przyszłości wartości niematerialnych.

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2023 - 30.09.2023 r.

Wyszczególnienie	Inne wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 roku	2 844	2 844
Zwiększenia, z tytułu:	50	50
- nabycia	50	50
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0
- zbycia/ likwidacji	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2023 roku	2 894	2 894
Umorzenie na dzień 01.01.2023 roku	2 698	2 698
Zwiększenia, z tytułu:	68	68
- amortyzacji	68	68
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	38	38
- likwidacji	38	38
- sprzedaży	0	0
- przeszacowania	0	0
- inne	0	0
Umorzenie na dzień 30.09.2023 roku	2 728	2 728
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 roku	0	0
Zwiększenia	0	0
Zmniejszenia	0	0
Odpisy aktualizujące na 30.09.2023 roku	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2023 roku	166	166

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2022 - 30.09.2022 r.

Wyszczególnienie	Inne wartości niematerialne	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	2 704	93	2 797
Zwiększenia, z tytułu:	132	39	172
- nabycia	132	39	172
- przeszacowania	0	0	0
- inne	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	132	132
- zbycia/ likwidacji	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0
- inne	0	132	132
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2022 roku	2 836	0	2 836
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	2 676	0	2 676
Zwiększenia, z tytułu:	19	0	19
- amortyzacji	19	0	19
- przeszacowania	0	0	0
- inne	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	6	0	6
- likwidacji	6	0	6
- sprzedaży	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0
- inne	0	0	0
Umorzenie na dzień 30.09.2022 roku	2 689	0	2 689
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 30.09.2022 roku	0	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2022 roku	147	0	147

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 1.01.2022 - 31.12.2022 r.

Wyszczególnienie	Inne wartości niematerialne	Zaliczki na wartości niematerialne i prawne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	2 704	93	2 797
Zwiększenia, z tytułu:	140	39	180
- nabycia	140	39	180
- przeszacowania	0	0	0
- inne – korekta prezentacyjna	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	132	132
- zbycia/ likwidacji	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0
- inne	0	132	132
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 roku	2 844	0	2 844
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	2 676	0	2 676
Zwiększenia, z tytułu:	38	0	38
- amortyzacji	38	0	38
- przeszacowania	0	0	0
- inne– korekta prezentacyjna	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	16	0	16
- likwidacji	16	0	16
- sprzedaży	0	0	0
- przeszacowania	0	0	0
- inne	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2022 roku	2 698	0	2 698
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	0	0	0
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 roku	0	0	0
- różnice kursowe netto z przeliczenia sprawozdania finansowego na walutę prezentacji	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku	147	0	147

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości "wartości niematerialnych" w okresach objętych sprawozdaniem nie wystąpiły.

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Grupa identyfikuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania stanowiące najmowane powierzchnie (na dzień 30.09.2023 r. 57, czyli prawie wszystkie, sklepy własne zlokalizowane w centrach handlowych w największych miastach w Polsce, 9 magazynków w części tych centrów handlowych oraz powierzchnie biurowo-magazynowe w centrali w Poznaniu), środki transportu (samochody osobowe i dostawcze) oraz sprzęt komputerowy użytkowane na podstawie zawartych umów leasingowych.

W wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowanych powierzchni zostały ujęte wszystkie leasingi krótkoterminowe. Grupa skorzystała ze zwolnienia w ujmowaniu w tych aktywach składników aktywów o niskiej wartości za wyjątkiem leasingowanego sprzętu komputerowego.

Indeksacja wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania jest dokonywana corocznie na postawie wskaźników inflacji przyjętych w umowach najmu.

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2023- 30.09.2023 r.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	leasingowanego sprzętu komputerowego	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 roku	108 827	723	378	109 928
Zwiększenia, z tytułu:	8 119	325	0	8 445
- zawartych umów leasingu / odnowień	3 861	325	0	4 186
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0	0
- indeksacja wynikająca z umowy leasingowej	4 259	0	0	4 259
Zmniejszenia, z tytułu:	2 220	111	0	2 331
- zakończenia umowy leasingu	1 982	111	0	2 093
- zmiana warunków umowy leasingowej	237	0	0	237
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2023 roku	114 727	938	378	116 042
Umorzenie na dzień 01.01.2023 roku	60 993	227	0	61 220
Odpisy amortyzacyjne w okresie 01.01.-30.09.2023 roku	11 570	123	43	11 736
Zmniejszenie umorzenia	1 982	63	0	2 045
Umorzenie na dzień 30.09.2023 roku	70 581	288	43	70 912
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 roku	6 296	0	0	6 296
Utworzenie	385	0	0	385
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 30.09.2023 roku	6 682	0	0	6 682
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2023 roku	37 464	650	336	38 449

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania (wg klas bazowego składnika aktywów) – za okres 01.01.2022- 30.09.2022 r.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	102 055	804	102 859
Zwiększenia, z tytułu:	5 455	360	5 815
- zawartych umów leasingu / odnowień	3 069	360	3 429
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0
- indeksacja wynikająca z umowy leasingowej	2 386	0	2 386
Zmniejszenia, z tytułu:	786	441	1 226
- zakończenia umowy leasingu	786	441	1 226
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 30.09.2022 roku	106 724	723	107 447
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	47 138	390	47 528
Odpisy amortyzacyjne w okresie 01.01.-30.09.2022 roku	10 771	87	10 858
Zmniejszenie umorzenia	786	286	1 072
Umorzenie na dzień 30.09.2022 roku	57 124	191	57 315
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	3 209	0	3 209
Utworzenie	299	0	299
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 30.09.2022 roku	3 508	0	3 508
Wartość bilansowa netto na dzień 30.09.2022 roku	46 092	532	46 624

W trakcie roku 2022 r. w przypadku aktywów z tytułu prawa do użytkowania dotyczących lokalizacji sklepowych zidentyfikowane zostały przesłanki utraty wartości wybranych aktywów. W przypadku lokalizacji, które w roku 2022 przyniosły istotny poziom strat dokonano na dzień 31.12.2022 r. oceny utraty ich wartości i przeprowadzono odpowiednie testy. Utrata wartości została rozpoznana w sytuacji gdy wartość odzyskiwalna – ustaloną metodą użytkową jako wartość bieżąca spodziewanych przepływów generowanych przez dane aktywo - nie pokrywała wartości aktywów przypisanych temu sklepowi. Zaciągnięty odpis był różnicą tych wartości. Przy wyznaczeniu spodziewanych przepływów przyjęto wzrost kosztów działalności sklepów zgodny z projekcją inflacji NBP (od 11,9% w pierwszym roku do osiągnięcia celu inflacyjnego 2,5% po pięciu latach) oraz podążanie przyszłych przychodów w ślad spodziewanej skali inflacji (wzrosty sprzedaży o 10-15% w pierwszym roku i o 5% w latach kolejnych) oraz utrzymanie uzyskiwanej do tej pory marży na sprzedaży. Wartość bieżąca wyznaczona została przy stopie dyskontowej różnej dla poszczególnych lat i wynoszącej od 7,19% do 12,8%. Utratę wartości stwierdzono dla dziewięciu aktywów z tytułu prawa do użytkowania najmowych lokali handlowych – wraz z odpisami zaciągniętymi na I półrocze (299 tys. zł) dokonano w 2022 r. odpisów w łącznej wysokości 3 087 tys. zł. W związku ze zidentyfikowanymi przesłankami utraty wartości w przypadku dwóch aktywów z tytułu prawa do użytkowania dotyczących lokalizacji sklepowych na dzień 30.06.2023 r. dokonano opisów na łączną kwotę 385 tys. zł.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	leasingowanego sprzętu komputerowego	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	102 055	804	0	102 859
Zwiększenia, z tytułu:	7 558	360	378	8 296
- zawartych umów leasingu	5 172	360	378	5 910
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0	0
- indeksacja wynikająca z umowy leasingowej	2 386	0	0	2 386
Zmniejszenia, z tytułu:	786	441	0	1 226
- zakończenia umowy leasingu	786	441	0	1 226
- zmiana warunków umowy leasingowej	0	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 roku	108 827	723	378	109 928
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	47 138	390	0	47 528
Odpisy amortyzacyjne w okresie 01.01.-31.12.2022 roku	14 641	123	0	14 764
Zmniejszenie umorzenia	786	286	0	1 072
Umorzenie na dzień 31.12.2022 roku	60 993	227	0	61 220
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	3 209	0	0	3 209
Utworzenie	3 087	0	0	3 087
Wykorzystanie / Rozwiązanie	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 roku	6 296	0	0	6 296
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku	41 537	496	378	42 412

Nota 14. WARTOŚĆ FIRMY

Pozycja nie występuje.

Nota 15. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Pozycja nie występuje.

Nota 16. AKCJE I UDZIAŁY KONSOLIDOWANE METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Spółka dominująca nie posiada jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć konsolidowanych metodą praw własności.

Nota 17. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	0	0	0
Akcje spółek notowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	0	0	0
Razem	0	0	0

Nota 18. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Grupa nie posiada aktywów tak klasyfikowanych.

Nota 19. AKTYWA FINANSOWE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ POZOSTAŁE CAŁKOWITE DOCHODY

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym spółki tworzące Grupę Kapitałową nie posiadały aktywów finansowych kwalifikowanych jako aktywa finansowe w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody.

Nota 20. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Materiały na potrzeby produkcji i pozostałe materiały	651	734	749
Półprodukty i produkty w toku	0	0	0
Produkty gotowe	0	0	0
Towary	25 134	24 474	16 550
Aktywo z tytułu prawa do odzyskania towarów po zwrocie zapłaty	457	572	662
Zapasy brutto	26 243	25 781	17 961
Odpis aktualizujący stan zapasów	564	503	572
Zapasy netto, w tym:	25 679	25 278	17 390
- wartość bilansowa zapasów wykazana w wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży	0	0	0
- wartość bilansowa zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań	0	0	0

Wśród towarów będących w dniu 30.09.2023 r. na stanie sklepów Spółki dominującej, co do zasady w sklepach z pierwszą kolekcją znajdowały się towary z kolekcji jesień-zima 2023, w sklepach z kolekcją outletową znajdowały się starsze kolekcje, natomiast na stanie sklepu internetowego były zarówno towary z kolekcji jesień-zima 2023, jak i starsze kolekcje.

Spółka dominująca nie dokonała odpisów z tytułu utraty wartości zapasów towarów ze względu na fakt, iż udało się uzyskać stabilną i dodatnią marżę na sprzedaży towarów po dniu bilansowym. Zarząd uznał zatem, iż ewentualne odpisy aktualizujące zapasy byłyby bezprzedmiotowe.

W wartości zapasów nie kapitalizowano kosztów finansowania zewnętrznego.

Nota 21. UMOWA O USŁUGĘ BUDOWLANĄ

Pozycja nie występuje.

Nota 22. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Należności handlowe	2 932	2 398	1 805
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od pozostałych jednostek	2 932	2 398	1 805
Odpisy aktualizujące	1 168	1 150	1 153
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od pozostałych jednostek	1 168	1 150	1 153
Należności handlowe brutto	4 100	3 548	2 958

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Sprzedaż Grupy realizowana jest przeważająco za gotówkę (zakupy przez klientów indywidualnych we własnych sklepach z pierwszą kolekcją, outletach oraz sklepach franczyzy depozytowej). W kanale hurtowym (sklepy franczyzowe dystrybucyjne oraz multibrandowe sklepy partnerskie) Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Część sprzedaży Grupy jest zaliczkowana, natomiast stosowane terminy płatności wynoszą zazwyczaj od 30 do 90 dni. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Jednostki pozostałe	01.01-30.09.2023	01.01-30.09.2022	01.01-31.12.2022
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 153	1 138	1 138
Zwiększenia, w tym:	14	12	16
- dokonanie odpisów na należności	14	12	16
Zmniejszenia w tym:	0	0	0
- zmniejszenie odpisu z tyt. zmniejszenia prawdopodobieństwa braku zapłaty	0	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	0	0	0
- zakończenie postępowań	0	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 168	1 150	1 153

Nota 23. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Kaucje	91	59	59
Niedobory	0	0	3
Rozrachunki z tytułu podatków	83	0	0
Wpłacone zaliczki	808	0	0
Pozostałe rozrachunki	110	110	112
Należności brutto od głównego dostawcy z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy oraz należności z tytułu zwrotu towarów	87 540	91 389	98 029
Odpis aktualizujący należności od głównego dostawcy	-43 738	-43 738	-43 738
Pozostałe należności	44 900	47 821	54 465

Stan należności Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. od głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na dzień 30 września 2023 r. z tytułu zaliczek i zwrotów wyniósł 43 802 tys. zł, na które składała się kwota należna z tytułu dokonanych zwrotów towaru (13 771 tys. zł) oraz kwota wpłaconych zaliczek (73 769 tys. zł) pomniejszone o odpis aktualizacyjny w kwocie 43 738 tys. zł dotyczący całości tych należności. Szacując odpis aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Przesłanki utworzenia tego odpisu oraz struktura wiekowa pozostałych należności zostały przedstawione w Nocie 43.

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Pozostałe należności, w tym:	44 900	47 821	54 465
od jednostek powiązanych	0	0	0
od pozostałych jednostek	44 900	47 821	54 465
Odpisy aktualizujące	43 738	43 738	43 738
Pozostałe należności brutto	88 638	91 559	98 203

Nota 24. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Czynsz za lokale sklepowe	268	271	294
Ubezpieczenia	0	0	39
Serwis internetowy	0	0	31
Wydatki koncepcyjno-wizerunkowe dotyczące następnej kolekcji	0	0	162
Pozostałe rozliczenia międzyokresowe	0	0	28
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	268	271	553
długoterminowe	0	0	0
krótkoterminowe	268	271	553

Nota 25. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Środki pieniężne kasie i na rachunkach bankowych:	1 366	5 495	5 452
Kasa administracji	735	570	603
Kasy w sklepach	373	385	262
Bieżący rachunek bankowy	241	1 146	856
Konto bankowe e-sklep	0	24	174
Depozyty i lokaty bankowe	12	3 362	3 550
Środki na rachunku maklerskim	5	8	7
Inne środki pieniężne:	1 987	1 098	1 330
Środki na rachunku VAT	0	0	2
Środki pieniężne w drodze	1 987	1 098	1 328
Razem	3 354	6 594	6 782

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych jest równa wartości bilansowej.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej:

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Środki pieniężne ZFŚS	0,2	0,2	0,2

Spółka dominująca posiada zawarte z mBank S.A. umowy ramowe (nr 06/070/22/Z/VX oraz nr 06/050/23/Z/VX) odnawialnych limitów kredytowych linii wieloproduktowej w łącznej wysokości 17,6 mln zł z przeznaczeniem na możliwość korzystania z kredytu w rachunku bieżącym lub na gwarancje bankowe. Stan wykorzystania linii na poszczególne dni bilansowe wskazany jest w Nocie 31. Spółka dominująca wykorzystywała kredyt w rachunku bieżącym w miesiącach wiosennych oraz w większej skali w miesiącach letnich i jesiennych.

Nota 26. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura na 30.09.2023 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	1 026 791	34,23%	1 026 791	34,23%	10	10 267 910	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	513 396	17,11%	513 396	17,11%	10	5 133 960	BRAK	BRAK
Veraques Limited	513 396	17,11%	513 396	17,11%	10	5 133 960	BRAK	BRAK
Solar Company S.A. – akcje własne	432 274	14,41%	432 274	14,41%	10	4 322 740	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	514 143	17,14%	514 143	17,14%	10	5 141 430	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	30 000 000

Kapitał zakładowy – struktura na 30.09.2022 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%	10	8 995 000	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Solar Company S.A. – akcje własne	432 274	14,41%	432 274	14,41%	10	4 322 740	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	768 726	25,62%	768 726	25,62%	10	7 687 260	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	30 000 000

Kapitał zakładowy – struktura na 31.12.2022 r.

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym%	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)	Wartość jednostkowa w zł	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej w zł	Rodzaj uprzywilejo wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji
Wakon Investments Limited	899 500	29,98%	899 500	29,98%	10	8 995 000	BRAK	BRAK
Stanmax Co Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Veraques Limited	449 750	14,99%	449 750	14,99%	10	4 497 500	BRAK	BRAK
Solar Company S.A. – akcje własne	432 274	14,41%	432 274	14,41%	10	4 322 740	BRAK	BRAK
Pozostali akcjonariusze	768 726	25,62%	768 726	25,62%	10	7 687 260	BRAK	BRAK
Razem	3 000 000	100,00%	3 000 000	100,00%	10	30 000 000

Zmiana stanu kapitału zakładowego

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Kapitał zakładowy na początek okresu	30 000	30 000	30 000
Zwiększenia	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	0
Kapitał zakładowy na koniec okresu	30 000	30 000	30 000

Nota 27. KAPITAŁ ZAPASOWY Z OBJĘCIA UDZIAŁÓW POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Pozycja nie występuje.

Nota 28. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Kapitał zapasowy oraz rezerwowy powstały z ustawowych odpisów z zysków generowanych w poprzednich latach obrotowych, nadwyżek z podziału zysku ponad wymagany ustawowo odpis oraz dopłat.

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Kapitał zapasowy	116 648	126 609	126 609
Kapitał z aktualizacji wyceny	0	0	0
Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	4 000	4 000	4 000
Pozostały kapitał rezerwowy	13 850	13 850	13 850
Akcje własne (-)	-2 393	-2 393	-2 393
RAZEM	132 104	142 065	142 065

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał re zerwowy na skup akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2023 r.	126 609	0	4 000	13 850	-2 393	142 065
Zwiększenia w okresie:	0	0	0	0	0	0
Podział zysku z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	9 961	0	0	0	0	9 961
Pokrycie straty z poprzedniego okresu	9 961	0	0	0	0	9 961
Nabycie akcji własnych	0	0	0	0	0	0
Stan na dzień 30.09.2023 r.	116 648	0	4 000	13 850	-2 393	132 104
Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2022 r.	128 776	0	4 000	13 850	-861	145 764
Zwiększenia w okresie:	0	0	0	0	0	0
Podział zysku z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	2 166	0	0	0	1 532	3 699
Pokrycie straty z poprzedniego okresu	2 166	0	0	0	0	2 166
Nabycie akcji własnych	0	0	0	0	1 532	1 532
Stan na dzień 30.09.2022 r.	126 609	0	4 000	13 850	-2 393	142 065
Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał z aktualizacji wyceny	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem

Wyszczególnienie	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy na skup akcji własnych	Pozostały kapitał rezerwowy	Akcje własne	Razem
Stan na dzień 01.01.2022 r.	128 776	4 000	13 850	-861	145 764
Zwiększenia w okresie:	0	0	0	0	0
Podział zysku z poprzedniego okresu	0	0	0	0	0
Zmniejszenia w okresie	2 166	0	0	1 532	3 699
Pokrycie straty z poprzedniego okresu	2 166	0	0	0	2 166
Nabycie akcji własnych	0	0	0	1 532	1 532
Stan na dzień 31.12.2022 r.	126 609	4 000	13 850	-2 393	142 065

Nota 29. ZYSKI ZATRZYMANE

Niepodzielony wynik obejmuje kwoty wynikające z korekt połączeniowych (połączenie ze spółką Solar Dystrybucja Sp. z o.o. od dnia 01.12.2015r.) i konsolidacyjnych, a także niepodzielony wynik ze sprawozdań jednostkowych oraz korekty związane z przejściem na standardy MSR/MSSF, a także zmianami zasad rachunkowości. Kapitały, które nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy dotyczą korekt konsolidacyjnych.

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
- korekty konsolidacyjne i połączeniowe	-93 649	-93 649	-93 649
- niepodzielony wynik ze sprawozdań jednostkowych (przed połączeniami) oraz korekty związane z przejściem na MSR/MSSF i zmianami zasad rachunkowości	-4 836	-4 836	-4 836
razem	-98 485	-98 485	-98 485

Nota 30. KAPITAŁ PRZYPADAJĄCY NA UDZIAŁOWCÓW NIEKONTROLUJĄCYCH

Pozycja nie występuje.

Nota 31. KREDYTY I POŻYCZKI

W dniu 8 stycznia 2021 r. Spółka dominująca zawarła z mBank S.A. Umowę Ramową nr 06/001/21/Z/VX odnawialnego limitu kredytowego Linii wieloproduktowej, dającą możliwość wystawiania gwarancji terminowej płatności w walucie PLN i EUR w wysokości do 2 500 tys. zł.

Zabezpieczeniem wystawionych przez mBank S.A. gwarancji są:

gwarancja płynnościowa BGK w kwocie 2 000 tys. zł,
weksle in blanco Spółki dominującej.

Limit ten był dostępny do wykorzystania na dzień 30.09.2022 r. oraz na dzień 31.12.2022 r.

W dniu 17 maja 2021 r. Spółka dominująca zawarła z mBank S.A. Umowę Ramową nr 06/068/21/Z/VX odnawialnego limitu kredytowego Linii wieloproduktowej, dającą możliwość wystawiania gwarancji terminowej płatności w walucie PLN i EUR w wysokości do 5 200 tys. zł.

Zabezpieczeniem wystawionych przez mBank S.A. gwarancji są:

gwarancja płynnościowa BGK w kwocie 4 160 tys. zł,
weksle in blanco Spółki dominującej.

Limit ten był dostępny do wykorzystania na dzień 30.09.2022 r. oraz na dzień 31.12.2022 r.

W dniu 2 czerwca 2022 r. Spółka dominująca zawarła z mBank S.A. Umowę Ramową nr 06/070/22/Z/VX odnawialnego limitu kredytowego linii wieloproduktowej w wysokości 7 600 tys. zł z przeznaczeniem na możliwość korzystania z kredytu w rachunku bieżącym lub na gwarancje bankowe.

Zabezpieczeniem tego odnawialnego limitu kredytowego linii wieloproduktowej są: - gwarancja płynnościowa BGK w kwocie 6 080 tys. zł,

weksle in blanco Spółki dominującej.

Limit ten był dostępny do wykorzystania na dzień 30.09.2022 r., na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień 30.09.2023 r.

W dniu 9 maja 2023 r. Spółka dominująca zawarła z mBank S.A. Umowę Ramową dla linii wieloproduktowej nr 06/050/23/Z/VX odnawialnego limitu kredytowego linii wieloproduktowej w wysokości 10 000 tys. zł z przeznaczeniem na możliwość korzystania z kredytu w rachunku bieżącym lub na gwarancje bankowe.

Zabezpieczeniem tego odnawialnego limitu kredytowego linii wieloproduktowej są:

gwarancja portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Kryzysowych BGK w kwocie 8 000 tys. zł,
weksle in blanco Spółki dominującej.

Limit ten był dostępny do wykorzystania na dzień 30.09.2023 r.

Spółka dominująca wykorzystywała w roku 2023 kredyt w rachunku bieżącym w miesiącach wiosennych oraz w większej skali w miesiącach letnich i jesiennych. Zadłużenie na dzień 30.09.2023 r. wyniosło 5 994 tys. zł.

Wykorzystanie łącznych limitów przedstawiało się następująco (w tys. zł):

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Dostępny limit w mBank S.A.	17 600	15 300	15 300
Kwota udzielonych przez mBank S.A. gwarancji	7 536	7 225	7 030
Kwota wykorzystywana jako kredyt w rachunku bieżącym	5 994	0	0
Kwota niewykorzystanego limitu przyznanego przez mBank S.A.	4 070	8 075	8 270

Wykazywana kwota niewykorzystanego limitu zawiera także wymagany bufor na zmianę wyceny gwarancji walutowych wynikającej ze zmian kursu walutowego EUR/PLN.

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Grupa Kapitałowa nie posiada pozostałych zobowiązań finansowych.

Począwszy od 01.01.2019 zobowiązania leasingowe z tytułu leasingu samochodów wykazywane są w pozycji bilansowej Zobowiązania z tytułu leasingu, a nie jak do dnia 31.12.2018 r. w Pozostałych zobowiązaniach finansowych.

Spółki Grupy Kapitałowej w okresach objętych sprawozdaniem nie emitowały obligacji.

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ PRZEZ WYNIK FINANSOWY

Grupa Kapitałowa w okresie objętym sprawozdaniem skonsolidowanym nie posiadała zobowiązań wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Nota 34. INNE ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE

Pozycja nie występuje.

Nota 35. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Zobowiązania handlowe	2 465	2 348	2 251
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 465	2 348	2 251

Zobowiązania handlowe- struktura przeterminowania

			Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	< 30 dni	31 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
30.09.2023	2 465	1 842	614	0	0	0	9
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 465	1 842	614	0	0	0	9
30.09.2022	2 348	2 185	107	46	0	1	9
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 348	2 185	107	46	0	1	9
31.12.2022	2 251	1 406	587	247	1	0	9
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 251	1 406	587	247	1	0	9

Nota 36. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Rozrachunki z tytułu wynagrodzeń	2 108	2 126	2 149
Rozrachunki z tytułu otrzymanych zaliczek	0	0	0
Rozrachunki z tytułu ubezpieczeń na życie	17	17	16
Zakupy na przełomie lat	0	0	190
ZFŚS	9	9	9
Podatek od płac	291	244	285
ZUS	3 081	2 005	2 054
PFRON	0	0	0
VAT	175	582	699
Pozostałe rozrachunki	0	0	0
Razem pozostałe zobowiązania	5 681	4 984	5 403

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

			Przeterminowane, lecz ściągalne
Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	< 30 dni	31 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
30.09.2023	5 681	5 681	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	5 681	5 681	0	0	0	0	0
30.09.2022	4 984	4 984	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	4 984	4 984	0	0	0	0	0
31.12.2022	5 403	5 403	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	5 403	5 403	0	0	0	0	0

Nota 37. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 50 pracowników w przeliczeniu na pełne etaty. Zgodnie z zapisami regulaminu wynagradzania wprowadzonymi na podstawie ustawy z dnia 04 marca 1994 roku o ZFŚS Grupa w okresie objętym sprawozdaniem nie tworzyła Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, nie wypłacała również świadczeń urlopowych.

Nota 38. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Wyszczególnienie		30.09.2022	31.12.2022
Poręczenie spłaty kredytu	0	0	0
Poręczenie spłaty weksla	0	0	0
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych udzielonych w głównej mierze jako zabezpieczenie wykonania umów handlowych	7 536	7 225	6 679
Razem zobowiązania warunkowe	7 536	7 225	6 679

W opinii Zarządu istnieje niskie prawdopodobieństwo wypływu środków finansowych wykazanych w zobowiązaniach pozabilansowych / warunkowych.

Zobowiązania warunkowe z tytułu udzielonych gwarancji i poręczeń – nie dotyczy

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu

Od dnia 01.01.2019 r. przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu spełniające definicję leasingu określoną w MSSF 16 ujęte są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako zobowiązania z tytułu leasingu wraz z odpowiadającym im aktywem z tytułu prawa do użytkowania.

Przyszłe zobowiązania wynikające z zawartych umów najmu nie sklasyfikowane jako leasing to umowy lub części składowe umów zakładające płatność czynszu od obrotu. Wartość czynszów od obrotu w roku 2022 wyniosła 182 tys. zł, w trakcie III kwartałów 2022 roku 132 tys. zł, a w trakcie III kwartałów 2023 roku 156 tys. zł. Innym elementem umów najmu rodzącym przyszłe zobowiązania to konieczność ponoszenie kosztów opłat wspólnych oraz kosztów marketingu w centrach handlowych, których łączna wysokość w roku 2022 wyniosła 5 577 tys. zł, w trakcie III kwartałów 2022 roku 4 207 tys. zł, a w trakcie III kwartałów 2023 roku 4 919 tys. zł.

Nota 39. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU

Grupa Kapitałowa w okresie objętym informacją finansową nie była leasingodawcą.

Grupa identyfikuje umowy leasingu w odniesieniu do najmowanych powierzchni (na dzień 30.09.2023 r. 57, czyli prawie wszystkie, sklepy własne zlokalizowane w centrach handlowych w największych miastach w Polsce, 9 magazynków w części tych centrów handlowych oraz powierzchnie biurowo-magazynowe w centrali w Poznaniu), środków transportu (samochody osobowe i dostawcze) oraz sprzętu komputerowego użytkowanych na podstawie zawartych umów leasingowych.

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-30.09.2023 r.:

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	leasingu sprzętu komputerowego	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2023 r.	54 659	418	291	55 367
Dodanie nowej umowy / odnowienie	3 861	325	0	4 186
Indeksacja	4 259	0	0	4 259
Modyfikacja warunków umowy	-228	0	0	-228
Naliczone odsetki	1 182	37	20	1 240
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	14 560	251	131	14 942
Różnice kursowe	-523	0	0	-523
Zakończenie umowy	-2	0	0	-2
Wartość zobowiązań na 30.09.2023 r., w tym	48 651	529	180	49 361
krótkoterminowe	20 115	257	162	20 534
długoterminowe	28 537	273	18	28 827

Wg stanu na dzień 30.09.2023 r. 1.359 tys. zł zobowiązań z tytułu leasingu najmowanych powierzchni było przeterminowanych.

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-30.09.2022 r.:

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2022 r.	64 863	264	65 127
Dodanie nowej umowy / odnowienie	3 069	360	3 429
Indeksacja	2 386	0	2 386
Modyfikacja warunków umowy	0	0	0
Naliczone odsetki	1 357	23	1 380
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	14 730	184	14 913
Różnice kursowe	2 664	0	2 664
Zakończenie umowy	5	0	5
Wartość zobowiązań na 30.09.2022 r., w tym	59 603	463	60 066
krótkoterminowe	19 536	185	19 721
długoterminowe	40 068	278	40 346

Zmiany w zobowiązaniach z tytułu leasingu w okresie 01.01.-31.12.2022 r.

Zobowiązania z tytułu leasingu	najmowanych powierzchni	leasingowanych środków transportu	leasingu sprzętu komputerowego	Razem
Wartość zobowiązań na 01.01.2022 r.	64 863	264	0	65 127
Dodanie nowej umowy / odnowienie	5 171	360	378	5 909
Indeksacja	2 386	0	0	2 386
Modyfikacja warunków umowy	0	0	0	0
Naliczone odsetki	1 774	33	3	1 809
Płatność z tytułu leasingu z odsetkami (całkowity wypływ środków pieniężnych z tytułu leasingów)	20 575	239	90	20 904
Różnice kursowe	1 046	0	0	1 046
Zakończenie umowy	5	0	0	5
Wartość zobowiązań na 31.12.2022 r., w tym	54 659	418	291	55 367
krótkoterminowe	17 684	178	149	18 011
długoterminowe	36 975	240	141	37 356

Indeksacja wartości zobowiązań jest dokonywana corocznie na postawie wskaźników inflacji przyjętych w umowach najmu.

Prawie wszystkie zobowiązania są wyrażone w EURO, dlatego wartość zobowiązań leasingowych narażona jest na ryzyko kursowe. Dalsze informacje są podane w nocie 43.

Opłaty leasingowe związane z leasingami aktywów o niskiej wartości (do 5 tys. USD, takie jak terminale płatnicze, drukarki) ujmowane jako koszty metodą liniową były o nieistotnej wartości. W nocie 43 zaprezentowano wartości zobowiązań z tytułu leasingu w poszczególnych okresach zapadalności tych zobowiązań.

Nota 40. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE (PASYWA)

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych	506	702	655
Sprzedaż dotycząca przyszłych okresów (niezrealizowane bony handlowe i rabatowe)	1 456	1 197	1 415
e-sklep	4	0	0
Pozostałe	2	0	2
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	1 968	1 900	2 072
- długoterminowe	421	517	475
- krótkoterminowe	1 547	1 382	1 597

Nota 41. REZERWA NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe	305	284	305
Rezerwy na nagrody jubileuszowe	0	0	0
Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych	1 478	1 319	1 438
Rezerwy na premie dla pracowników	0	0	0
Razem, w tym:	1 783	1 603	1 743
- długoterminowe	305	284	305
- krótkoterminowe	1 478	1 319	1 438

Rezerwy na koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo księgowych. Rezerwy wyliczane są na koniec okresu sprawozdawczego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu.

Rezerwa na odprawy emerytalne szacowana jest dla pracowników zatrudnionych na czas nieokreślony. Dla każdego pracownika szacowana jest wartość przyszłej odprawy emerytalnej oraz dyskontowana na moment kalkulacji. Kwoty te mnożone są przez prawdopodobieństwo wypłaty uwzględniające poziom rotacji w zakładanym horyzoncie zatrudnienia w Spółce do okresu emerytalnego i następnie sumowane. Grupa zastosowała uproszczenie podejście polegające na ujmowaniu zmian wyceny zobowiązań (także zysków/strat z tytułu zmiany założeń aktuarialnych) w całości przez wynik finansowy. Nie została utworzona rezerwa na wypłatę premii uznaniowych w związku z decyzją o jej nie przyznaniu za rok 2023.

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Rezerwy na odprawy Rezerwy na nagrody emerytalne i rentowe jubileuszowe	Rezerwy na urlopy wypoczynkowe
Stan na dzień 01.01.2023	305	1 432
Utworzenie rezerwy	5	1 478
Wykorzystanie rezerwy	5	1 432
Rozwiązanie rezerwy	0	0
Stan na dzień 30.09.2023, w tym:	305	1 478
- długoterminowe	305	0
- krótkoterminowe	0	1 478
Stan na dzień 01.01.2022	284	1 401
Utworzenie rezerwy	0	1 319
Wykorzystanie rezerwy	0	1 401
Rozwiązanie rezerwy	0	0
Stan na dzień 30.09.2022, w tym:	284	1 319
- długoterminowe	284	0
- krótkoterminowe	0	1 319
Stan na dzień 01.01.2022	284	1 401
Utworzenie rezerwy	27	1 438
Wykorzystanie rezerwy	6	1 401
Rozwiązanie rezerwy	0	0
Stan na dzień 31.12.2022, w tym:	305	1 438
- długoterminowe	305	0
- krótkoterminowe	0	1 438

Nota 42. POZOSTAŁE REZERWY

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Rezerwy na koszty zwrotów / Rezerwy z tyt. zobowiązania do zwrotu zapłaty	955	976	1 166
Rezerwy na koszty likwidacji sklepów firmowych	744	682	682
Rezerwa na badanie bilansu	71	57	77
Rezerwa na koszty zamknięcia sklepów	429	429	429
Inne pozostałe rezerwy	0	0	0
Razem, w tym:	2 198	2 144	2 353
- długoterminowe	682	682	682
- krótkoterminowe	1 516	1 462	1 671

Kwota wartości rezerwy na zamknięcia sklepów na dzień 30.09.2023 r. jest szacunkiem kosztów związanych z przedterminowym zakończeniem stosunku najmu lokali sklepowych wskutek dokonanego przez spółkę dominującą odstąpienia od tych umów – jest to wartość oczekiwana wynikająca z najbardziej prawdopodobnego skutku wypływu korzyści w związku z możliwością uznania przez sąd dokonanych odstąpień za bezskuteczne. Wobec spółki dominującej wpłynęły dwa roszczenia o zapłatę.

Zmiana stanu rezerw

Wyszczególnienie	Ogółem
Stan na dzień 01.01.2023	2 353
Utworzone w ciągu roku obrotowego	1 099
Wykorzystane	1 243
Rozwiązane	12
Stan na dzień 30.09.2023, w tym:	2 198
- długoterminowe	682
- krótkoterminowe	1 516
Stan na dzień 01.01.2022	2 762
Utworzone w ciągu roku obrotowego	1 212
Wykorzystane	1 829
Rozwiązane	0
Stan na dzień 30.09.2022, w tym:	2 144
- długoterminowe	682
- krótkoterminowe	1 462
Stan na dzień 01.01.2022	2 762
Utworzone w ciągu roku obrotowego	1 420
Wykorzystane	1 829
Rozwiązane	0
Stan na dzień 31.12.2022, w tym:	2 353
- długoterminowe	682
- krótkoterminowe	1 671

Rezerwa na naprawy gwarancyjne oraz zwroty

Na podstawie MSSF15 Grupa tworzy Rezerwy z tyt. zobowiązania do zwrotu zapłaty za zwrócony towar z sieci współpracujących sklepów, a także od klientów e-sklepu.

Jednostka dominująca nie tworzy rezerwy na zwroty ze sprzedaży detalicznej w sklepach stacjonarnych z uwagi na fakt, iż nie przyjmuje zwrotów sprzedanych towarów za zwrotem pieniędzy. Ponadto wartość niesprzedanych towarów zwracana jest do dostawcy i nie wpływa na zanotowany wynik finansowy.

Analiza wartości kosztów gwarancyjnych wskazuje, iż ich wartość stanowi około 0,2-0,3% przychodów ze sprzedaży towarów. Z uwagi na fakt, iż wartościowo koszty gwarancyjne są nieistotne w stosunku zarówno do przychodów ze sprzedaży, jak również wyniku netto nie utworzono rezerwy na ewentualne koszty gwarancyjne.

Nota 43. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Do głównych instrumentów finansowych z których korzysta Grupa należą środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe, pozostałe zobowiązania. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Grupa posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Grupa nie zawiera transakcji z udziałem instrumentów pochodnych. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty sprawozdaniem jest nieprowadzenie obrotu instrumentami pochodnymi. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd jednostki dominującej weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej.

Ryzyko stopy procentowej – wrażliwość na zmiany

Grupa kapitałowa poza zobowiązaniami z tytułu leasingu środków transportu, sprzętu komputerowego oraz kredytu w rachunku bieżącym nie posiada istotnych kwot zobowiązań opartych na zmiennej stopie procentowej. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest mała. Odsetki z tytułu leasingu środków transportu i sprzętu komputerowego nie przekraczają 80 tys. zł rocznie (ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 8 tys. zł rocznie). Odsetki od kredytu w rachunku bieżącym zależą od skali wykorzystania tego kredytu. W I półroczu przy niewielkim wykorzystaniu limitu odsetki wyniosły 6 tys. zł, w sierpniu i wrześniu 2023 r. przy wykorzystywaniu tego limitu na średnim poziomie około 4,6 mln zł odsetki wyniosły łącznie 64 tys. zł (przy takim wykorzystaniu ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 38 tys. zł rocznie). Z kolei każde przyjęte zobowiązanie z tytułu leasingu najmowanych powierzchni ujęte jest z wykorzystaniem stałej stopy procentowej, dlatego zobowiązania te nie niosą ryzyka zmiany stopy procentowej.

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji oraz wyceny pozycji bilansowych w walucie obcej. Transakcje walutowe związane są z realizowaną sprzedażą hurtową do partnerów zagranicznych, zakupami tkanin od zagranicznych dostawców, pozostałymi zakupami o incydentalnym charakterze oraz spłacie zobowiązań walutowych z tytułu leasingu najmowanych powierzchni. Pozycją bilansową narażoną na istotne ryzyko walutowe są zobowiązania z tytułu leasingu najmowanych powierzchni w walucie EURO o wartości na dzień 30.09.2023 r. wynoszącej 8,3 mln. EURO. Taka wysokość ekspozycji walutowej powoduje powstanie różnic kursowych z wyceny w wysokości 83 tys. zł przy zmianie kursu EUR/PLN o 1 grosz oraz proporcjonalnie więcej przy większych zmianach kursu.

Ryzyko kredytowe

Z uwagi na specyfikę działalności zapłata za dostarczone towary odbywa się w głównym kanale zbytu – sklepach własnych - praktycznie natychmiastowo, tak więc ryzyko kredytowe uznawane jest za niskie. W przypadku zapłaconych zaliczek na przyszłe dostawy oraz należności z tytuły rozliczenia zwrotów model biznesowy zakłada współpracę wyłącznie z jednym sprawdzonym dostawcą.

Grupa Kapitałowa zawiera transakcje wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom weryfikacji. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie spółek tworzących Grupę na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe Grupy kapitałowej powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej aktywów.

Spowolnienie gospodarcze wpływa na zwiększenie ryzyka kredytowego płatności od odbiorców prowadzących sklepy z odzieżą. Kwantyfikacja tego ryzyka zależy od siły i długości trwania spowolnienia. Odpis na prawdopodobieństwo braku zapłaty na dzień 30.09.2023 r. poczyniono przy założeniu niespłacalności 1,67% sprzedaży hurtowej zrealizowanej w okresie poprzednich 12 miesięcy. Wzrost tego prawdopodobieństwa o każdy 1 p.p. zwiększałby wysokość odpisu o 68 tys. zł.

W Grupie kapitałowej istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Dostawca	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Należności	43 802	47 651	54 291
Zobowiązania	0	0	0
Kwota netto	43 802	47 651	54 291

Grupa uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Analizę struktury wiekowej i przeterminowania należności z tytułu zwrotów przedstawiono w tabeli poniżej. Struktura ta wskazuje na wysokie poziomy należności przeterminowanych, co jest charakterystyczne dla przyjętego modelu współpracy i występuje od wielu okresów sprawozdawczych. W obliczu przedstawionych powyżej informacji dotyczących przeterminowania należności i okresu rozliczania zaliczek, przyjmując bardzo ostrożne podejście, Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu już na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43 826 tys. zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy. Przyjęcie takiego ostrożnego podejścia stanowiło zarazem realizację zaleceń KNF w tej kwestii.

W toku przygotowywania sprawozdania za III kwartał 2023 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 30.09.2023 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

Przeterminowane należności handlowe

		Nie	Przeterminowanie w dniach
Wyszczególnienie		Razem przeterminowane	< 30 dni	31 – 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	361 - 720dni	> 720 dni
30.09.2023
Należności z tytułu dostaw i usług	2 932	2 484	228	57	54	8	19	82
Pozostałe należności brutto*	88 638	75 146	8 829	2 222	3 249	0	0	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 354	3 354	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
		30.09.2022
Należności z tytułu dostaw i usług	2 398	1 857	200	208	8	12	11	103
Pozostałe należności brutto*	91 559	59 149	5 925	3 995	6 558	12 538	3 394	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 594	6 594	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0
31.12.2022
Należności z tytułu dostaw i usług	1 805	1 300	189	163	33	12	17	91
Pozostałe należności brutto*	98 203	70 821	1 462	2 867	10 219	12 835	0	0
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 782	6 782	0	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0	0	0	0
Inne aktywa finansowe	0	0	0	0	0	0	0	0

*Grupa uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Na dzień 30.09.2023 r. nie ma zaliczek nierozliczonych powyżej 16 miesięcy.

Ryzyko związane z płynnością

Grupa monitoruje ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie ze zdywersyfikowanych źródeł finansowania, takich jak środki własne, umowy leasingu, kredyt kupiecki. Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na 31 grudnia 2022 roku, 30 września 2022 roku oraz 30 września 2023 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Wyszczególnienie	Do 1 miesiąca	Od 1 do 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
30 września 2023 roku	11 321	3 265	14 085	28 837	0
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasingu	3 184	3 265	14 085	28 827	0
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 137	0	0	9	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0
30 września 2022 roku	9 472	3 274	14 298	40 385	-30
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasing	2 196	3 228	14 296	40 376	-30
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	7 276	46	1	9	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0
31 grudnia 2022 roku	8 988	3 389	13 280	37 075	290
Oprocentowane zobowiązania z tytułu leasing	1 591	3 142	13 278	37 066	290
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	7 396	247	2	9	0
- od jednostek powiązanych	0	0	0	0	0
Instrumenty pochodne	0	0	0	0	0

Nota 44. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

		Wartość bilansowa			Kategoria instrumentu
AKTYWA FINANSOWE	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022	finansowego
Aktywa finansowe w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	-
Należności długoterminowe	0	0	0	0	0	0	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności*	47 832	50 219	56 271	47 832	50 219	56 271	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 354	6 594	6 782	3 354	6 594	6 782	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

*Charakter pozostałych należności został opisany w nocie 43

	Wartość bilansowa			Wartość godziwa
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE		30.09.2023 30.09.2022 31.12.2022 30.09.2023 30.09.2022 31.12.2022					Kategoria instrumentu finansowego
Zobowiązania z tytułu wyceny instrumentów pochodnych	0	0	0	0	0		0 Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	5 994	0	0	5 994	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- kredyt w rachunku bieżącym	5 994	0	0	5 994	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania finansowe, w tym:	49 361	60 066	55 367	49 361	60 066	55 367	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu leasingu	49 361	60 066	55 367	49 361	60 066	55 367	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu nabycia aktywów finansowych	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
- zobowiązania z tytułu nabycia aktywów trwałych	0	0	0	0	0	0	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	2 465	2 348	2 251	2 465	2 348	2 251	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie

Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe odzwierciedlane jest przez wartość bilansową poszczególnych pozycji.

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji aktywów i zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej określeniu.

Zabezpieczenia - Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Nota 45. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej właścicieli. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może wypłacić dywidendę, zwrócić kapitał udziałowcom lub podnieść kapitał poprzez emisję nowych akcji. W okresach zakończonych 31 grudnia 2022 roku, 30 września 2022 roku oraz 30 września 2023 roku w strukturze kapitałowej dominują kapitały własne (co istotne Grupa nie korzysta z kredytów bankowych).

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale do 60%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane zobowiązania (leasing), zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny udziałowcom jednostki dominującej.

	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Zobowiązania oprocentowane	49 361	60 066	55 367
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	8 147	7 332	7 654
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 354	6 594	6 782
Zadłużenie netto	54 154	60 805	56 240
Zamienne akcje uprzywilejowane	0	0	0
Kapitał własny	54 685	66 877	63 619
Kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto	0	0	0
Kapitał razem	54 685	66 877	63 619
Kapitał i zadłużenie netto	108 839	127 682	119 859
Wskaźnik dźwigni	49,76%	47,62%	46,92%

Nota 46. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 47. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Następująca tabela przedstawia łączne kwoty istotnych transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi. Odpisy aktualizujące należności od jednostek powiązanych nie wystąpiły.

Podmiot powiązany		Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych		Należności, pożyczki i zaliczki od podmiotów w tym przeterminowane powiązanych*				Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych*		w tym zaległe, po upływie terminu płatności
Jednostka dominująca - SOLAR Company S.A.
Jednostki zależne:	01.01- 30.09 2023 r.	01.01- 30.09 2022 r.	01.01- 30.09 2023 r.	01.01- 30.09 2022 r.	09.2023	09.2022	09.2023	09.2022	09.2023	09.2022	09.2023	09.2022
PHU Solar Sp. z o.o.	7	7	90	52	0	0			0	0
Transakcje z udziałem innych jedn. powiąz.	01.01- 30.09 2023 r.	01.01- 30.09 2022 r.	01.01- 30.09 2023 r.	01.01- 30.09 2022 r.	09.2023	09.2022	09.2023	09.2022	09.2023	09.2022	09.2023	09.2022
"Pasta" Sp. z o.o.	51	28	2 084	2 084	0	0			854		854
Wakon Investments Limited
Veraques Limited
Stanmax Co Limited
Zarząd Spółki		Poza wartością wynagrodzeń inne transakcje bezpośrednio dotyczące członków zarządu nie wystąpiły

* wartości bilansowe

Wartość zakupów od spółki "Pasta" Sp. z o.o. związana jest z wynajmowanymi przez SOLAR Company S.A. pomieszczeniami magazynowo biurowymi.

Solar Company S.A. udzieliła w styczniu 2023 r. spółce-córce PHU Solar Sp. z o.o. pożyczki krótkoterminowej w wysokości 800 tys. zł, z czego do dnia 30.09.2023 r. spłacone zostało 550 tys. zł, natomiast reszta pożyczki została spłacona 3 października 2023 r.

Spółka dominująca nie udzielała pożyczek Członkom Zarządu.

Na dzień 30 września 2023 roku w Spółce dominującej zatrudniona była Pani Maria Pyzio (na stanowisku Dyrektor Artystyczny).

Wynagrodzenia osób powiązanych jest nieistotne dla oceny sytuacji finansowej Spółki.

Nota 48. PRZYCHODY UZYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy prowadzona jest, a przychody uzyskiwane są w sposób ciągły. Występuje zauważalna sezonowość wysokości popytu, marży i realizowanej sprzedaży. Wynika to ze specyfiki branży odzieżowej, uzależnionej od aktualnych trendów mody i panujących warunków pogodowych. W branży odzieżowej nasilenie popytu i zwiększenie sprzedaży następuje zwykle w okresie zmian pór roku, co jest połączone z wprowadzaniem do sklepów nowych kolekcji. Marże realizowane w danym sezonie (marzec-maj i wrzesień-listopad) są znacząco wyższe niż w okresie wyprzedaży (czerwiec-sierpień oraz grudzieńluty). Przychody ze sprzedaży są najwyższe w IV kwartale, a najniższe w I kwartale.

Nota 49. SPRAWY SĄDOWE

W związku z odrzuceniem na etapie wstępnym przez Polski Fundusz Rozwoju S.A. złożonego w dniu 30.09.2021 r. wniosku o udzielenie finansowania preferencyjnego 2.0 w wysokości 6,8 mln zł w ramach Tarczy Finansowej PFR dla Dużych Firm, Spółka dominująca nie zgadzając się z arbitralnym i nieuzasadnionym rozstrzygnięciem PFR S.A. skierowała w dniu 12 maja 2022 skargę na tę czynność z zakresu administracji publicznej do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie, w której wniosła o uchylenie zaskarżonej czynności. Postanowieniem z dnia 18.08.2022 r. WSA w Warszawie odrzucił złożoną skargę. Spółka dominująca wniosła skargę kasacyjną na to rozstrzygnięcie do Naczelnego Sądu Administracyjnego. Wyrokiem z dnia 26 stycznia 2023 r. Naczelny Sąd Administracyjny w Warszawie, oddalił skargę Spółki dominującej.

Poza sprawami opisanymi w sprawozdaniu nie toczą się żadne istotne postępowania przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących zobowiązań lub wierzytelności spółki dominującej lub jej jednostki zależnej.

Nota 50. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym.

Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Obecnie przeciwko Spółkom tworzących Grupę Kapitałową lub też z ich powództwa nie toczą się żadne spory z organami administracyjnymi. Na poszczególne dni bilansowe nie tworzono rezerw na ryzyko podatkowe.

Nota 51. OPIS ISTOTNYCH DOKONAŃ LUB NIEPOWODZEŃ SOLAR COMPANY S.A. ORAZ JEJ GRUPY W OKRESIE OBJĘTYM SPRAWOZDANIEM ZA III KWARTAŁ 2023 ROKU, WRAZ Z WYKAZEM NAJWAŻNIEJSZYCH ZDARZEŃ ICH DOTYCZĄCYCH

Na wyniki III kwartałów 2023 r. wpłynęło trwające spowolnienie gospodarcze obniżające koniunkturę konsumencką w warunkach wysokiej inflacji. W warunkach dynamicznie rosnących kosztów działalności oraz kosztów nabywanych towarów handlowych przy obniżonej skłonności konsumentów do zakupów Grupa nie była w stanie wygenerować przychodów pokrywających zwiększone koszty.

Mimo, że łączna sprzedaż towarów i materiałów osiągnięta w pierwszych III kwartałach 2023 roku była wyższa o 6,0% wobec analogicznego okresu 2022 to wartość sprzedanych towarów i materiałów wzrosła o 10,8%, co spowodowało spadek uzyskanej marży na sprzedaży z 57,4% w okresie III kwartałów 2022 r. do 55,5% w okresie III kwartałów 2023 r. Dodatkowo wobec analogicznego okresu roku poprzedniego w trakcie III kwartałów 2023 r. zwiększeniu uległy koszty działalności operacyjnej bez wartości sprzedanych towarów i materiałów o 8,0%, głównie za sprawą większych kosztów świadczeń pracowniczych (wzrost o 2,9 mln zł).

W konsekwencji powyższego Grupa poniosła stratę na sprzedaży w wysokości 6,6 mln zł, o 3,2 mln zł większą niż rok wcześniej. W związku z zawiązanymi odpisami wartości dwóch aktywów z tytułu prawa do użytkowania strata na działalności operacyjnej wyniosła 7,1 mln zł.

Po uwzględnieniu przychodów z tytułu wyceny walutowych zobowiązań z tytułu leasingu oraz kosztów odsetek od leasingu, a także wpływu odroczonego podatku dochodowego wynik netto za okres III kwartałów 2023 r. ukształtował się na poziomie -8 934 tys. zł wobec -6 703 tys. zł w okresie III kwartałów 2022 r.

Zarząd Spółki dominującej prowadził ciągłe prace nad zwiększaniem bezpieczeństwa i efektywności działania, rozwojem podejścia omnichannel, marketingu w mediach społecznościowych i tradycyjnych oraz sprawności i funkcjonalności e-commerce.

Działania Grupy w sferze kreacji kolekcji, wizerunku marki i działań w obszarze marketingu i public relations zostały docenione w marcu 2023 r. kiedy spółka dominująca otrzymała wyróżnienie Doskonałość Mody 2022 magazynu Twój Styl w wyjątkowej kategorii Moda i Sztuka za konsekwencję w czerpaniu inspiracji ze sztuki w tworzonych kolekcjach i prowadzonej komunikacji #CloseToMyArt w sezonie jesień/zima 2022.

Ponadto po raz kolejny doceniona została przez klientów wysoka jakość obsługi w sklepach Grupy przez przyznanie kolejnej Gwiazdy Jakości Obsługi, a także po raz kolejny marka SOLAR została wyróżniona elitarnym tytułem: Laur Klienta Top Marka 2023.

W sferze pracowniczej firma Solar została wyróżniona Nagrodą Specjalną – statuetką "Friendly Workplace 2023". Otwarta i przyjazna kultura organizacji, prorozwojowa polityka firmy, praca zespołowa, zaufanie, dzielenie się wiedzą, promowanie idei work-life balance.

Grupa Kapitałowa według stanu na dzień 30.09.2023 roku zachowała stabilność finansową dzięki wykorzystywaniu kredytu w rachunku bieżącym w ramach przyznanej linii wieloproduktowej oraz korzystaniu z odroczenia składek ZUS dotyczących jednego miesiąca.

Nota 52. OPIS CZYNNIKÓW I ZDARZEŃ, W SZCZEGÓLNOŚCI O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MAJĄCYCH ZNACZĄCY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE W III KWARTALE 2023 ROKU WYNIKI FINANSOWE

Na wyniki osiągnięte w okresie objętym sprawozdaniem za III kwartał 2023 roku znaczący wpływ wywarło trwające spowolnienie gospodarcze w warunkach wysokiej inflacji.

Nota 53. INNE INFORMACJE, KTÓRE ZDANIEM EMITENTA SĄ ISTOTNE DLA OCENY JEGO SYTUACJI KADROWEJ, MAJĄTKOWEJ, FINANSOWEJ, WYNIKU FINANSOWEGO I ICH ZMIAN, ORAZ INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY MOŻLIWOŚCI REALIZACJI ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ EMITENTA

Trwające spowolnienie gospodarcze w warunkach wysokiej inflacji powoduje trudności w uzyskiwaniu odpowiedniego poziomu przychodów, które mogłyby pokryć dynamicznie rosnące koszty. .

Nota 54.ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Istotnym zdarzeniem po dacie bilansu jest trwające spowolnienie gospodarcze w warunkach wysokiej inflacji obniżające płynność Grupy i powodujące konieczność wykorzystywania limitu kredytowego w rachunku bieżącym.

Nota 55. CZYNNIKI, KTÓRE W OCENIE GRUPY KAPITAŁOWEJ BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA OSIĄGNIĘTE PRZEZ NIĄ WYNIKI W PERSPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO KWARTAŁU.

Zdaniem Zarządu Spółki dominującej najistotniejszymi czynnikami, które będą miały wpływ na osiągnięte w perspektywie kolejnego kwartału wyniki finansowe, należy zaliczyć przede wszystkim kształtowanie się koniunktury konsumenckiej zależnej od warunków makroekonomicznych (w szczególności poziomu realnych wynagrodzeń oraz postrzeganych perspektyw stabilności źródeł utrzymania) i skalę dalszego wzrostu kosztów prowadzonej działalności.

Inne czynniki to:

1. dobre przyjęcie przez rynek nowej kolekcji, zainteresowanie kolekcjami limitowanymi
1. kontynuację zauważalnego w branży, w której działa Grupa, trendu do przyśpieszenia i intensyfikacji działań wyprzedażowych,
1. kształtowanie się postaw i nawyków zakupowych klientów,
1. warunki pogodowe,
1. zainteresowania medialne kolekcjami Solar,
1. kształtowanie się kursów walutowych,
1. prowadzenie własnego programu lojalnościowego Klub Solar,
1. prowadzenie zmian jakościowych opartych na optymalizacji kolekcji i serwisu sklepowego, 9. działania dostosowujące i optymalizujące w zakresie funkcjonowania sieci sklepów i łańcucha dostaw,
1. racjonalizacja wydatków oraz poziomu zatrudnienia,
1. działania rozwijające kanał sprzedaży internetowej oraz integrujące kanały w zakresie podejścia omnichannel,
1. dostępność wybranej oferty produktów marki Solar na platformie Zalando.

Nota 56. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Nie dotyczy.

Nota 57. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻ ̇NĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻ ̇YCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

Żadna ze spółek Grupy ani jej jednostka zależna nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliła gwarancji w okresie III kwartału 2023 r.

Nota 58. ZESTAWIENIE STANU POSIADANIA AKCJI EMITENTA LUB UPRAWNIEŃ DO NICH PRZEZ OSOBY ZARZĄDZAJĄCE I NADZORUJĄCE

Prezes Zarządu Solar Company S.A. Stanisław Antoni Bogacki posiada na dzień przekazania raportu kwartalnego:

250 akcji Solar Company S.A - 75% udziałów w spółce STANMAX Co. Limited, która posiada 513.396 akcji Solar Company S.A., co stanowi 17,11% udziału w kapitale zakładowym Solar Company S.A. i 17,11% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez Prezesa Zarządu Stanisława Antoniego Bogackiego

Członek Rady nadzorczej Stanisław Wojciech Bogacki posiada na dzień przekazania raportu kwartalnego posiada 25% udziałów w spółce STANMAX Co. Limited, która posiada 513.396 akcji Solar Company S.A., co stanowi 17,11% udziału w kapitale zakładowym Solar Company S.A. i 17,11% udziału w głosach na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji przez Członka Rady nadzorczej Stanisława Wojciecha Bogackiego

Żadna z innych osób zarządzających ani nadzorujących nie posiada akcji Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego. Żadna z osób zarządzających ani nadzorujących nie posiada uprawnień do nabycia akcji Spółki dominującej na dzień przekazania raportu kwartalnego.

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A. ZA III KWARTAŁ ZAKOŃCZONY 30 WRZEŚNIA 2023 ROKU

Podstawowe pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej, rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego jednostkowego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczone na EURO

Wyszczególnienie	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	01.01.2023 - 30.09.2023		01.01.2022 - 30.09.2022
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	95 003	20 755	90 598	19 326
Koszty działalności operacyjnej	101 785	22 237	93 997	20 051
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-7 203	-1 574	-3 736	-797
Zysk (strata) brutto	-7 910	-1 728	-7 712	-1 645
Zysk (strata) netto	-9 056	-1 979	-6 637	-1 416
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 000 000	3 000 000	3 000 000	3 000 000
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)1	-3,02	-0,66	-2,21	-0,47
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ		30.09.2023 31.12.2022
Aktywa trwałe	47 147	10 171	51 891	11 064
Aktywa obrotowe	74 452	16 061	77 671	16 561
Kapitał własny	52 414	11 307	61 471	13 107
Zobowiązania długoterminowe	30 362	6 550	38 871	8 288
Zobowiązania krótkoterminowe	38 822	8 375	29 220	6 230
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)1	17,47	3,77	20,49	4,37
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2023 - 30.09.2023		01.01.2022 - 30.09.2022
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 292	1 593	5 834	1 244
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 785	-390	-2 070	-442
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 948	-1 955	-16 446	-3 508

1) liczba akcji na dzień na dzień 30.09.2022 r., na dzień 31.12.2022 r. i na dzień 30.09.2023 w ilości 3 000 000 szt.

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SOLAR COMPANY S.A.

Jednostkowy rachunek zysków i strat

	01.01 -30.09.2023	01.07-30.09.2023	01.01 -30.09.2022	01.07-30.09.2022
Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi	95 003	29 863	90 598	31 497
Przychody netto ze sprzedaży usług i produktów	332	124	297	93
Zmiana stanu produktów zwiększenia (+); zmniejszenia (-)	-285	-19	-303	5
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	0	0	0	0
Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	94 956	29 758	90 605	31 399
Koszty działalności operacyjnej	101 785	32 608	93 997	32 631
I. Amortyzacja	12 732	4 184	11 917	4 143
II. Zużycie materiałów i energii	4 237	1 270	3 999	1 359
III. Usługi obce	12 852	4 058	12 029	3 754
IV. Podatki i opłaty	215	59	206	60
V. Wynagrodzenia	25 512	8 509	23 118	7 782
VI. Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	5 355	1 726	4 815	1 623
VII. Pozostałe koszty rodzajowe	1 027	309	1 244	570
VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	39 856	12 494	36 669	13 342
Zysk (strata) na sprzedaży	-6 782	-2 745	-3 399	-1 135
Pozostałe przychody operacyjne	152	49	147	63
Pozostałe koszty operacyjne	573	131	483	8
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	-7 203	-2 826	-3 736	-1 080
Przychody finansowe	631	2	157	45
Koszty finansowe	1 338	2 017	4 134	2 331
Udział w zyskach (stratach) netto jednostek rozliczanych metodą praw własności	0	0	0	0
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-7 910	-4 842	-7 712	-3 365
Podatek dochodowy	1 147	-93	-1 076	-590
Zysk (strata) netto z działalności kontynuowanej	-9 056	-4 749	-6 637	-2 775
Zysk (strata) z działalności zaniechanej	0	0	0	0
Zysk (strata) netto	-9 056	-4 749	-6 637	-2 775
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)*:
Podstawowy za okres obrotowy	-3,02	-1,58	-2,21	-0,93
Rozwodniony za okres obrotowy	-3,02	-1,58	-2,21	-0,93
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności kontynuowanej (w zł):
Podstawowy za okres obrotowy	-3,02	-1,58	-2,21	-0,93
Rozwodniony za okres obrotowy	-3,02	-1,58	-2,21	-0,93
Zysk (strata) netto na jedną akcję z działalności zaniechanej (w zł)	0,00	0,00	0,00	0,00

* liczba akcji na dzień 30.09.2022 r. i na dzień 30.09.2023 r. w ilości 3 000 000 sztuk.

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

	01.01 -30.09.2023	01.07-30.09.2023	01.01 -30.09.2022	01.07-30.09.2022
Zysk (strata) netto	-9 056	-4 749	-6 637	-2 775
Zmiany w nadwyżce z przeszacowania
Zyski (straty) z tytułu przeszacowania składników aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży
Efektywna część zysków i strat związanych z instrumentami zabezpieczającymi przepływy środków pieniężnych
Zyski (straty) aktuarialne z programów określonych świadczeń emerytalnych
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą
Podatek dochodowy związany z elementami pozostałych całkowitych dochodów
Suma dochodów całkowitych	-9 056	-4 749	-6 637	-2 775

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Aktywa trwałe	47 147	57 635	51 891
Rzeczowe aktywa trwałe	4 997	5 207	4 724
Wartości niematerialne	166	147	147
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	38 449	46 624	42 412
Nieruchomości inwestycyjne	0	0	0
Inwestycje w jednostkach podporządkowanych	70	70	70
Pozostałe aktywa finansowe	0	0	0
Pozostałe aktywa trwałe	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 465	5 587	4 538
Aktywa obrotowe	74 452	79 961	77 671
Zapasy	24 723	23 953	15 357
Należności handlowe	1 828	1 656	569
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe należności	44 085	47 816	54 455
Pozostałe aktywa finansowe	250	0	0
Rozliczenia międzyokresowe	268	271	553
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 297	6 264	6 737
Aktywa zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
AKTYWA RAZEM	121 599	137 596	129 562

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

PASYWA	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Kapitał własny	52 414	64 818	61 471
Kapitał zakładowy	30 000	30 000	30 000
Kapitały zapasowy z objęcia udziałów powyżej ceny nominalnej	0	0	0
Pozostałe kapitały	129 936	139 920	139 920
Zyski zatrzymane	-98 465	-98 465	-98 465
Wynik finansowy bieżącego okresu	-9 056	-6 637	-9 984
Zobowiązanie długoterminowe	30 362	41 883	38 871
Kredyty i pożyczki	0	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	28 827	40 346	37 356
Inne zobowiązania długoterminowe	0	0	0
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	127	54	54
Rozliczenia międzyokresowe	421	517	475
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	305	284	305
Pozostałe rezerwy	682	682	682
Zobowiązania krótkoterminowe	38 822	30 896	29 220
Kredyty i pożyczki	5 994	0	0
Pozostałe zobowiązania finansowe	0	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	20 534	19 721	18 011
Zobowiązania handlowe	2 280	2 078	1 235
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiązania	5 479	4 952	5 285
Rozliczenia międzyokresowe	1 547	1 382	1 597
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	1 472	1 309	1 432
Pozostałe rezerwy	1 516	1 454	1 660
Zobowiązania bezpośrednio związane z aktywami klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	0	0	0
PASYWA RAZEM	121 599	137 596	129 562
Wartość księgowa na akcję (w zł)*	17,47	21,61	20,49

* liczba akcji na dzień na dzień 30.09.2022 r., na dzień 31.12.2022 r. i na dzień 30.09.2023 w ilości 3 000 000 szt

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitał własny
dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2023 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	139 920	0	-108 449	0	61 471
Zmiany zasad rachunkowości i korekty	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	139 920	0	-108 449	0	61 471
Zakup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Pokrycie straty netto	0	0	-9 984	0	9 984	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-9 056	-9 056
Kapitał własny na dzień 30 września	30 000	0	129 936	0	-98 465	-9 056	52 414
		dziewięć miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	143 658	0	-100 671	0	72 987
Zmiany zasad rachunkowości i korekty	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	143 658	0	-100 671	0	72 987
Zakup akcji własnych	0	0	-1 532	0	0	0	-1 532
Pokrycie straty netto	0	0	-2 206	0	2 206	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-6 637	-6 637
Kapitał własny na dzień 30 września	30 000	0	139 920	0	-98 465	-6 637	64 818

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Różnice kursowe z przeliczenia	Zyski zatrzymane	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitał własny
dwanaście miesięcy zakończonych 31.12.2022 r.
Kapitał własny na dzień 01 stycznia	30 000	0	143 658	0	-100 671	0	72 987
Zmiany zasad rachunkowości i korekty	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po korektach	30 000	0	143 658	0	-100 671	0	72 987
Zakup akcji własnych	0	0	-1 532	0	0	0	-1 532
Pokrycie straty netto	0	0	-2 206	0	2 206	0	0
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-9 984	-9 984
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	30 000	0	139 920	0	-98 465	-9 984	61 471

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Podpisy Członków Zarządu:

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01 - 30.09.2023	01.07 - 30.09.2023	01.01 - 30.09.2022	01.07 - 30.09.2022
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-7 910	-4 842	-7 712	-3 365
Korekty razem	15 202	4 527	13 547	4 870
Udział w zyskach netto jednostek podporządkowanych wycenianych metodą praw własności	0	0	0	0
Amortyzacja	12 732	4 184	11 917	4 143
Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych	-550	1 533	2 751	1 926
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	1 220	405	1 223	401
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej	410	23	-8	-8
Zmiana stanu rezerw	-103	-14	-706	-177
Zmiana stanu zapasów	-9 366	-7 706	-5 912	-9 871
Zmiana stanu należności	9 110	5 852	3 947	8 603
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	1 239	107	-871	-258
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych	181	-47	369	49
Inne korekty z działalności operacyjnej Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	330 0	189 0	837 0	63 0

A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 292	-315	5 834	1 506
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	577	4	329	53
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7	2	8	8
Zbycie inwestycji w nieruchomości	0	0	0	0
Spłata pożyczek	550	0	0	0
Odsetki i dywidendy	20	2	156	45
Inne wpływy inwestycyjne	0	0	165	0
Wydatki Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów	2 362	1 210	2 400	556
trwałych	1 562	1 210	2 400	556
Nabycie inwestycji w nieruchomości	800	0	0	0
Wydatki na aktywa finansowe	0	0	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-1 785	-1 207	-2 070	-503
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	5 994	5 994	0	0
Wpływ netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki	5 994	5 994	0	0
Emisja dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Inne wpływy finansowe	0	0	0	0
Wydatki	14 942	4 273	16 446	4 941
Nabycie udziałów (akcji) własnych Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0 0	0 0	1 532 0	291 0
Inne, niż wpłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału	0	0	0	0
zysku Spłaty kredytów i pożyczek	0	0	0	0
Wykup dłużnych papierów wartościowych	0	0	0	0
Z tytułu innych zobowiązań finansowych	0	0	0	0
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu	13 702	3 867	13 533	4 204
Odsetki	1 240	407	1 380	446
Inne wydatki finansowe	0	0	0	0
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-8 948	1 720	-16 446	-4 941
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-3 441	199	-12 682	-3 938
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-3 441	199	-12 682	-3 938
– zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	0	0	0	0
F. Środki pieniężne na początek okresu	6 737	3 098	18 946	10 202
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	3 297	3 297	6 264	6 264

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

NOTY OBJAŚNIAJĄCE DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SOLAR COMPANY S.A.

Nota 1. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz zgodnie z odpowiednimi Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz interpretacjami wydanymi przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości zatwierdzonymi przez Unię Europejską, na mocy Rozporządzenia w sprawie MSSF (Komisja Europejska 1606/2002), zwanymi dalej "MSSF UE".

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Spółkę działalność, w zakresie stosowanych przez Spółkę zasad rachunkowości nie ma różnicy między standardami MSSF, które weszły w życie, a standardami MSSF zatwierdzonymi przez UE. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki winno być czytane łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. zatwierdzonym do publikacji przez Zarząd i opublikowanym tego samego dnia co jednostkowe skrócone sprawozdanie finansowe, celem uzyskania pełnej informacji o sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej Solar Company S.A. na dzień 30 września 2023 roku oraz wyniku finansowego za okres od 1 stycznia do 30 września 2023 roku zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Niniejsze skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych polskich, a wszystkie wartości, o ile nie jest to wskazane inaczej, podane są w tysiącach (tys. zł).

Okresy prezentowane

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zawiera dane według stanu na dzień 30 września 2023 r. dla sprawozdania z sytuacji finansowej, dane za okres od 1 stycznia 2023 roku do 30 września 2023 roku dla rachunku zysków i strat, sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz za okres od 1 lipca 2023 roku do 30 września 2023 roku dla rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów.

Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 30 września 2022 r. oraz 31 grudnia 2022 roku dla sprawozdania z sytuacji finansowej, za okres od 01 stycznia 2022 roku do 30 września 2022 roku dla rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych i sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, za okres od 01 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022 dla sprawozdania ze zmian w kapitale własnym oraz za okres od 1 lipca 2022 roku do 30 września 2022 roku dla rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z całkowitych dochodów.

Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe za okres dziewięciu miesięcy zakończonych 30.09.2023 r. zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności.

Zarząd Spółki nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia znaczącej niepewności w zakresie zdolności do kontynuacji działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym, lecz w związku z pogorszaniem się koniunktury gospodarczej w warunkach zwiększonej inflacji zwraca uwagę, że istnieje ryzyko dalszego pogorszenia sytuacji finansowej, płynnościowej i majątkowej Spółki. W związku z niewystarczającym poziomem przychodów ze sprzedaży przy podwyższonym poziomie wydatków w okresie od dnia bilansowego do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka nadal korzystała z przyznanego limitu kredytowego w rachunku bieżącym. Spółka przewiduje, że zmuszona będzie dalej korzystać z przyznanego limitu kredytowego w rachunku bieżącym. W sytuacji zauważalnego spadku realizowanej sprzedaży lub pojawienia się dodatkowych istotnych wydatków może dojść do sytuacji, w której dostępne obecnie limity okazałyby się niewystarczające. Wymusiłoby to konieczność radykalnego ograniczania wydatków, w szczególności rezygnacji z wpłacania zaliczek na przyszłe kolekcje, co istotnie negatywnie wpłynęłoby na możliwość prowadzenia działalności w horyzoncie przekraczającym 12 miesięcy po dniu bilansowym. Spółka jest na etapie identyfikowania obszarów i procesów, gdzie mogą zostać poczynione wymierne oszczędności oraz wygenerowane dodatkowe przychody, podejmuje działania polegające na restrukturyzacji zatrudnienia i obniżenia kosztów wynagrodzeń oraz jest w trakcie uzgodnień z wynajmującymi nierentowne punkty sklepowe w zakresie ustalenia adekwatnych ustaleń umownych minimalizujących ponoszone straty.

W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym przestrzegano tych samych zasad polityki rachunkowości i metod obliczeniowych co w ostatnim rocznym sprawozdaniu finansowym. W śródrocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym nie wystąpiły znaczące zmiany wartości szacunkowych kwot, które były prezentowane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego, ani zmiany wartości szacunkowych prezentowane w poprzednich latach obrotowych, które wywierałyby istotny wpływ na bieżący okres śródroczny.

Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego nie zastosowano żadnego z opublikowanych, ale nie obowiązujących standardów i interpretacji standardów na dzień 30.09.2023 r., 30.09.2022 r. oraz 31.12.2022 r.

Nota 2. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych wycenianych wg ceny nabycia

Udziały w jednostkach podporządkowanych	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
jednostek zależnych	70	70	70

Zmiana stanu inwestycji w jednostkach zależnych – w okresie objętym sprawozdaniem wartość udziałów w jednostkach zależnych nie zmieniła się.

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 30.09.2023 r.

	Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu		Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów		Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.			70	0	70	100%	100%	Pełna

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 30.09.2022 r.

	Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu		Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów		Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów		Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.			70	0	70		100%		100%	Pełna
Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów	Aktywa trwałe		Aktywa obrotowe		Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów
2 129	50	2 146	-66		2 454	47		2 407	325	3 701

Inwestycje w jednostkach zależnych na dzień 31.12.2022 r.

	Nazwa spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu		Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość		Wartość bilansowa udziałów		Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów			Metoda konsolidacji
PHU Solar Sp. z o.o.			70	0		70		100%		100%		Pełna
Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów		Aktywa trwałe		Aktywa obrotowe			Wartość zobowiązań i rezerw na zobowiązania	Wartość przychodów
2 195	50	2 106		40	2 604		39		2 565		409	5 310

Nota 3. POZOSTAŁE AKTYWA TRWAŁE

Spółka nie posiada aktywów tak klasyfikowanych.

Nota 4. AKTYWA FINANSOWE

Inwestycje krótkoterminowe	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 297	6 264	6 737
Należności z tytułu dostaw i usług	1 828	1 656	569
Należności krótkoterminowe pozostałe	44 085	47 816	54 455
Pozostałe aktywa finansowe*	250	0	0
Inne	0	0	0
RAZEM	49 460	55 737	61 761

*Solar Company S.A. udzieliła w styczniu 2023 r. spółce-córce PHU Solar Sp. z o.o. pożyczki krótkoterminowej w wysokości 800 tys. zł, z czego do dnia 30.09.2023 r. spłacone zostało 550 tys. zł, reszta została spłacona 3.10.2023 r.

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Należności handlowe	1 828	1 656	569
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od jednostek pozostałych	1 828	1 656	569
Odpisy aktualizujące	1 168	1 150	1 153
- od jednostek powiązanych	0	0	0
- od jednostek pozostałych	1 168	1 150	1 153
Należności handlowe brutto	2 996	2 806	1 722

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane. Sprzedaż Spółki realizowana jest przeważająco za gotówkę (zakupy przez klientów indywidualnych we własnych sklepach z pierwszą kolekcją, outletach oraz sklepach franczyzy depozytowej). W kanale hurtowym (sklepy franczyzowe dystrybucyjne oraz multibrandowe sklepy partnerskie) Spółka posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Część sprzedaży Spółki jest zaliczkowana, natomiast stosowane terminy płatności wynoszą zazwyczaj od 30 do 90 dni. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Spółki.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

	01.01-30.09.2023	01.01-30.09.2022	01.01-31.12.2022
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	1 153	1 138	1 138
Zwiększenia	14	12	16
Zmniejszenia	0	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	1 168	1 150	1 153

Nota 5. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Kaucje	91	59	59
Niedobory	0	0	3
Rozrachunki z tytułu podatków	83	0	0
Pozostałe rozrachunki	110	106	101
Należności brutto od głównego dostawcy z tytułu wpłaconych zaliczek na dostawy oraz należności z tytułu zwrotu towarów	87 540	91 389	98 029
Odpis aktualizujący należności od głównego dostawcy	-43 738	-43 738	-43 738
Pozostałe należności	44 085	47 816	54 455

Stan należności Solar Company S.A. od głównego dostawcy "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka na dzień 30 września 2023 r. z tytułu zaliczek i zwrotów wyniósł 43 802 tys. zł, na które składała się kwota należna z tytułu dokonanych zwrotów towaru (13 771 tys. zł) oraz kwota wpłaconych zaliczek (73 769 tys. zł) pomniejszone o odpis aktualizacyjny w kwocie 43 738 tys. zł dotyczący całości tych należności. Szacując odpis

aktualizujący saldo należności w stosunku do głównego dostawcy Zarząd uznał należności z tytułu zwrotów oraz zaliczek jako jedną grupę aktywów z uwagi na to, iż odnoszą się do jednego kontrahenta dla którego ryzyko kredytowe jest takie samo. Przesłanki utworzenia tego odpisu oraz struktura wiekowa pozostałych należności zostały przedstawione w Nocie 43 skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego, a także przedstawione poniżej.

Wyszczególnienie	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Pozostałe należności, w tym:	44 085	47 816	54 455
od jednostek powiązanych	0	0	0
od pozostałych jednostek	44 085	47 816	54 455
Odpisy aktualizujące	43 738	43 738	43 738
Pozostałe należności brutto	87 823	91 554	98 193

W Spółce istotne koncentracje ryzyka kredytowego dotyczą należności od głównego dostawcy towarów. Na koniec poszczególnych okresów pozycje bilansowe dotyczące głównego dostawcy przedstawiają się następująco:

Dostawca	30.09.2023	30.09.2022	31.12.2022
Należności	43 802	47 651	54 291
Zobowiązania	0	0	0
Kwota netto	43 802	47 651	54 291

Wysokość salda związana jest z przyjętym modelem realizacji działalności gospodarczej, który jest kontynuowany. Zapasy pochodzące z wcześniejszych kolekcji, zwrócone po zakończonym sezonie do głównego dostawcy (co zwiększa poziom należności z tytułu zwrotów), są następnie od niego odkupowane i sprzedawane w toku zwyklej działalności Spółki w outletach z marżą około 40%. Spółka otrzymała od "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka potwierdzenie rozrachunków na dzień 30.09.2023 r., ponadto strony uzgadniają salda na koniec każdego miesiąca. Mając powyższe na uwadze zdaniem Zarządu ww. należności są odzyskiwalne (natomiast z uwagi na charakter modelu gospodarczego są one elementem kapitału obrotowego o stabilnej wartości).

Spółka uznaje, iż zaliczki wpłacone na poczet przyszłych kolekcji są nieprzeterminowane. Analizę struktury wiekowej i przeterminowania należności z tytułu zwrotów przedstawiono w tabeli w nocie 43 do skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego za I półrocze 2023 r. Struktura ta wskazuje na wysokie poziomy należności przeterminowanych, co jest charakterystyczne dla przyjętego modelu współpracy i występuje od wielu okresów sprawozdawczych. W obliczu przedstawionych powyżej informacji dotyczących przeterminowania należności i okresu rozliczania zaliczek, przyjmując bardzo ostrożne podejście, Zarząd podjął decyzję o zawiązaniu już na dzień 31.12.2017 r. odpisu w kwocie 43 826 tys. zł aktualizującego saldo należności od głównego dostawcy. Przyjęcie takiego ostrożnego podejścia stanowiło zarazem realizację zaleceń KNF w tej kwestii.

W toku przygotowywania sprawozdania za III kwartał 2023 r. Zarząd uznał, iż wysokość odpisu jest adekwatnym szacunkiem także na dzień 30.09.2023 r. i jego wysokość nie została zmieniona.

Nota 6. SPRAWY SĄDOWE

Informacja o toczących się postępowaniach znajduje się w nocie nr 49 do skróconego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego za III kwartał 2023 r.

Nota 7. INFORMACJA DOTYCZĄCA SEZONOWOŚCI LUB CYKLICZNOŚCI DZIAŁALNOŚCI W OKRESIE ŚRÓDROCZNYM

Działalność Spółki prowadzona jest, a przychody uzyskiwane są w sposób ciągły. Występuje zauważalna sezonowość wysokości popytu, marży i realizowanej sprzedaży. Wynika to ze specyfiki branży odzieżowej, uzależnionej od aktualnych trendów mody i panujących warunków pogodowych. W branży odzieżowej nasilenie popytu i zwiększenie sprzedaży następuje zwykle w okresie zmian pór roku, co jest połączone z wprowadzaniem do sklepów nowych kolekcji. Marże realizowane w danym sezonie (marzec-maj i wrzesień-listopad) są znacząco wyższe niż w okresie wyprzedaży (czerwiec-sierpień oraz grudzieńluty). Przychody ze sprzedaży są najwyższe w IV kwartale, a najniższe w I kwartale. Z kolei w okresach wyprzedaży następuje zmniejszenie realizowanych marż oraz spadek zasobów magazynowych. Jest to zjawisko charakterystyczne dla całej branży odzieżowej. Zjawisko sezonowości ma wpływ na marże i wyniki finansowe realizowane w poszczególnych miesiącach i kwartałach oraz wpływa na zróżnicowane zapotrzebowanie na kapitał obrotowy.

Nota 8. INFORMACJA O ZDARZENIACH NIETYPOWYCH ZE WZGLĘDU NA ICH RODZAJ, WIELKOŚĆ LUB CZĘSTOTLIWOŚĆ

Na wyniki osiągnięte w III kwartałach 2023 roku znaczący wpływ miało trwające spowolnienie gospodarcze w warunkach wysokiej inflacji.

Nota 9. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie objętym sprawozdaniem za III kwartał 2023 r. SOLAR COMPANY S.A. nie emitowała dłużnych papierów wartościowych oraz nie dokonywała wykupu i spłaty dłużnych papierów wartościowych.

Nota 10. INFORMACJE DOTYCZĄCE WYPŁACONEJ LUB ZADEKLAROWANEJ DYWIDENDY

	Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
Rok obrotowy zakończony:	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcję
Z wyników wypracowanych w latach ubiegłych	-	-	-	-	-	-
31.12.2022	-	-	-	-	-	-

Nota 11. INFORMACJE DOTYCZĄCE SEGMENTÓW DZIAŁALNOŚCI

Spółka na poziomie sprawozdania jednostkowego nie identyfikuje segmentów działalności. Informacja o segmentach operacyjnych dla Grupy Kapitałowej została umieszczona w nocie nr 2 do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej SOLAR COMPANY S.A. za III kwartał 2023 r.

Nota 12. ISTOTNE ZDARZENIA PO DNIU BILANSOWYM

Istotnym zdarzeniem po dacie bilansu jest trwające spowolnienie gospodarcze w warunkach wysokiej inflacji obniżające płynność Spółki i powodujące konieczność wykorzystywania limitu kredytowego w rachunku bieżącym.

Nota 13. ZMIANY ZOBOWIĄZAŃ I AKTYWÓW WARUNKOWYCH

Informacja na temat zmiany zobowiązań warunkowych zawarta jest w nocie 38 Informacji dodatkowej do skróconego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za III kwartał 2023 r. W prezentowanych okresach III kwartału 2023 i 2022 r. aktywa warunkowe nie występują.

Nota 14. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JEDNOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻ ̇NĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻ ̇YCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI

Ani Spółka ani jej jednostka zależna nie udzieliła poręczeń kredytu lub pożyczki ani nie udzieliła gwarancji.

Poznań, dnia 31 października 2023 r.

Sprawozdanie przedstawił Zarząd w składzie:

Stanisław Antoni Bogacki - PREZES ZARZĄDU ………………………………………………………….

Aleksandra Danel - WICEPREZES ZARZĄDU ………………………………………………………….

AI Terminal

Solar Company S.A.

5819_rns_2023-10-31_8c0aef11-5b99-417a-bb1d-fa6b8dca4fa7.pdf

INFORMACJE OGÓLNE

I. Dane jednostki dominującej:

II. Czas trwania grupy kapitałowej:

III. Okresy prezentowane

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 30.09.2023 r.:

Zarząd:

Rada Nadzorcza:

V. Znaczący akcjonariusze jednostki dominującej:

VI. Spółki zależne:

VII. Spółki stowarzyszone:

VIII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej:

IX. Oświadczenie zarządu

X. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości realizacji wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2023 rok

XI. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

XII. Wybrane dane finansowe w przeliczeniu na EUR

Podstawowe pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych z prezentowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz danych porównywalnych, przeliczone na EURO

SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY KAPITAŁOWEJ SOLAR COMPANY S.A.

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

INFORMACJA DODATKOWA DO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

II. Podstawa sporządzenia Śródrocznego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

III. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

IV. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

c) Kapitały i transakcje dotyczące udziałowców niesprawujących kontroli

d) Jednostki stowarzyszone

e) Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

f) Spółki nie objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

g) Stanowisko w zakresie konsolidacji z APH "Grutex" Jolanta Gruszka.

Zarząd Solar Company S.A. nadal stoi na stanowisku, iż nie kontroluje podmiotu "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka.

Uznając, iż "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka nie jest jednostką powiązaną, co dalej uzasadnia brak konsolidacji, Zarząd opiera się na następujących przesłankach:

W przypadku potencjalnego ujęcia danych A.P.H. "Grutex" Jolanta Gruszka zdaniem Zarządu Solar Company S.A.:

Symulacja ujęcia danych ze sprawozdania finansowego "Grutex" A.P.H. Jolanta Gruszka .

V. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności:

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Sprzedaż towarów i usług

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Dotacje państwowe

Podatki

Podatek odroczony

Rzeczowe aktywa trwałe

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Wartości niematerialne

Leasing

Zobowiązania z tytułu leasingu

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Aktywa i zobowiązania finansowe

Pozostałe należności

Transakcje z podmiotami powiązanymi

Zapasy

Rozliczenia międzyokresowe

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Kapitał własny

Kapitał zakładowy

Rezerwy

Rezerwy na zobowiązania tworzy się według następujących tytułów:

Świadczenia pracownicze

Kredyty bankowe, pożyczki i inne papiery dłużne

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Koszty finansowania zewnętrznego

Wypłata dywidend

Zobowiązanie warunkowe jest:

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

b) Transakcje i salda

VI. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

Identyfikacja leasingu

b) Niepewność szacunków

Wycena rezerw

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego