Soho Development S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Feb 28, 2020

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

00-950 WARSZAWA, PLAC POWSTAŃCÓW WARSZAWY 1

Raport kwartalny SAF- QSr 1/2019

2020-02-28

(data przekazania)

Za 1 kwartał roku obrotowego 2019-2020 obejmujący okres od 2019-10-01 do 2019-12-31

Soho Development S.A. (pełna nazwa i numer Emitenta)
Soho Development S.A.	Deweloperzy
(skrócona nazwa emitenta)	(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
03-808	Warszawa
(kod pocztowy)	(miejscowość)
Mińska 25 (ulica) (numer)
(48 22) 323 19 00	(48 22) 323 19 01
(nr telefonu)	(numer faxu)
526-10-29-318	010964606
(NIP)	(REGON)

Raport kwartalny powinien być przekazany do Komisji Nadzoru Finansowego, Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa

WYBRANE DANE FINANSOWE ZE SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	tys. zł			tys. EURO
WYBRANE DANE FINANSOWE	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Przychody ze sprzedaży	4 252	115 386	41 013	993	26 783	9 522
Koszt własny sprzedaży	-3 159	-87 555	-30 814	-738	-20 323	-7 154
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 093	27 831	10 199	255	6 460	2 368
Koszty sprzedaży	-43	-2 151	-1 828	-10	-499	-424
Koszty ogólnego zarządu	-2 669	-11 952	-2 589	-623	-2 774	-601
Zysk (strata) ze sprzedaży	-1 619	13 728	5 782	-378	3 186	1 342
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 477	12 352	5 168	-345	2 867	1 200
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 490	13 440	4 893	-348	3 120	1 136
Zysk (strata) netto za okres	-1 492	7 023	4 351	-348	1 630	1 010
Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta	-1 492	7 023	4 351	-348	1 630	1 010
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-708	21 628	23 371	-165	5 020	5 426
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 131	29 556	8 082	264	6 860	1 876
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	-86 444	-29 386	0	-20 065	-6 822
Aktywa trwałe	687	709	23 866	161	162	5 550
Aktywa obrotowe	34 459	38 311	127 152	8 092	8 760	29 570
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy Emitenta	31 768	33 260	50 588	7 460	7 605	11 765
Udziały niesprawujące kontroli	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania długoterminowe	52	55	1 399	12	13	325
Zobowiązania krótkoterminowe	3 326	5 705	99 031	781	1 304	23 030
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	1,15	1,21	1,50	0	0,28	0,35
Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	-0,05	0,22	0,13	0	0,05	0,03
Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	-0,05	0,26	0,13	-0,01	0,06	0,03
Liczba akcji na dzień bilansowy	27 530 111	27 530 111	33 646 319	27 530 111	27 530 111	33 646 319
Średnia ważona liczba akcji	27 530 111	31 601 997	33 646 319	27 530 111	31 601 997	33 646 319

Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne skupione przez Emitenta. Wynikowa liczba akcji wynosiła 27.530.111 na dzień 31.12.2019 r. oraz 33.646.319 na dzień 31.12.2018 r.

Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek wyniku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne skupione przez Emitenta. Wynikowa średnia liczba akcji wynosiła 27.530.111 za okres od 01.10.2019 r. do 31.12.2019 r. oraz 33.646.319 za okres od 01.10.2018 r. do 31.12.2018 r.

Na dzień bilansowy Emitent posiadał 6.116.208 akcji własnych.

Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej.

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
A	Aktywa trwałe	687	709	23 866
A.1	Rzeczowe aktywa trwałe	272	280	10 301
A.2	Inne wartości niematerialne	15	19	20
A.3	Nieruchomości inwestycyjne	0	0	9 573
A.4	Akcje i udziały w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	0	1 437
A.5	Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	27	37	37
A.6	Należności długoterminowe	0	0	0
A.7	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	373	373	2 498
B	Aktywa obrotowe	34 459	38 311	127 152
B.1	Zapasy	3 034	6 222	59 369
B.2	Należności handlowe	859	1 688	630
B.3	Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	0	9
B.4	Pozostałe należności	2 159	2 233	1 674
B.5	Krótkoterminowe aktywa finansowe	325	626	77
B.6	Pozostałe aktywa	225	385	781
B.7	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	4 336	3 913	41 240
B.8	Aktywa przeznaczone do zbycia	23 521	23 244	23 372
A+B	Suma aktywów	35 146	39 020	151 018

	Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
C	Kapitał własny przypadający akcjonariuszom Emitenta	31 768	33 260	50 588
C.1	Kapitał zakładowy	3 365	3 365	3 365
C.2	Akcje własne	-20 000	-20 000	0
C.3	Kapitał rezerwowy	42 878	42 878	59 173
C.4	Pozostałe kapitały	-20 638	-20 638	17 711
C.5	Zakumulowany wynik finansowy, w tym:	26 163	27 655	-29 661
C.5.1	- zysk/(strata) z lat ubiegłych	27 655	20 632	-34 012
C.5.2	- zysk/(strata) netto bieżącego okresu	-1 492	7 023	4 351
D	Udziały niesprawujące kontroli	0	0	0
C+D	Razem kapitał własny	31 768	33 260	50 588
E	Zobowiązania długoterminowe	52	55	1 399
E.1	Kredyty i pożyczki	0	0	0
E.2	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	52	55	1 399
F	Zobowiązania krótkoterminowe	3 326	5 705	99 031
F.1	Zobowiązania handlowe	625	889	1 000
F.2	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych	0	356	0
F.3	Zaliczki otrzymane od klientów na poczet kupna lokali / miejsc parkingowych	325	650	50 039
F.4	Zaliczki otrzymane od klientów na poczet najmu	42	45	44
F.5	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	2 334	3 765	29 575
F.6	Rezerwy na zobowiązania krótkoterminowe	0	0	10
F.7	Kredyty i pożyczki	0	0	18 363
F.8	Zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia	0	0	0
E+F	Razem zobowiązania	3 378	5 760	100 430
C+D+E+F	Suma pasywów	35 146	39 020	151 018
	Wartość księgowa	31 768	33 260	50 588
	Liczba akcji pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta	27 530 111	27 530 111	33 646 319
	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł.)	1,15	1,21	1,50

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
I.	Przychody ze sprzedaży	4 252	115 386	41 013
	Przychody z działalności deweloperskiej	3 893	113 730	40 468
	Przychody z najmu	79	880	425
	Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	280	776	120
II.	Koszt własny sprzedaży	-3 159	-87 555	-30 814
	Koszt własny sprzedaży działalności deweloperskiej	-2 976	-86 643	-30 469
	Koszt własny sprzedanych usług najmu	-40	-451	-275
	Koszt własny sprzedanych pozostałych usług	-143	-461	-70
III.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	1 093	27 831	10 199
	Koszty sprzedaży	-43	-2 151	-1 828
	Koszty ogólnego zarządu	-2 669	-11 952	-2 589
IV.	Zysk (strata) ze sprzedaży	-1 619	13 728	5 782
	Pozostałe przychody operacyjne	275	26 547	9 492
	Pozostałe koszty operacyjne	-133	-27 923	-10 106
V.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-1 477	12 352	5 168
	Przychody finansowe	20	2 109	361
	Koszty finansowe	-33	-1 254	-812
	Zysk (strata) z udziałów w jednostkach wycenianych metodą praw własności	0	233	176
VI.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 490	13 440	4 893
VII.	Podatek dochodowy	-2	-6 417	-542
	- podatek dochodowy bieżący	-2	-5 091	-4
	- podatek dochodowy odroczony	0	-1 326	-538
VIII.	Zysk (strata) netto za okres	-1 492	7 023	4 351
	Udziały niesprawujące kontroli	0	0
IX.	Zysk (strata) za okres przypadający na akcjonariuszy Emitenta	-1 492	7 023	4 351
X.	Inne Całkowite Dochody
	Pozycje, które mogą w przyszłości zostać
	przeniesione do rachunku zysków i strat
	Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	0	0
	Podatek od pozycji pozostałego zysku całkowitego	0	0	0
XI.	Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	0	0
XII.	Suma zysków i strat i innych całkowitych dochodów	-1 492	7 023	4 351
	Zysk/(strata) za okres przypadająca na:	-1 492	7 023	4 351
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	-1 492	7 023	4 351
	- akcjonariuszy niesprawujących kontroli	0	0	0
	Zysk/(strata) całkowita przypadająca na:	-1 492	7 023
	- akcjonariuszy jednostki dominującej	-1 492	7 023	4 351
	- akcjonariuszy niesprawujących kontroli	0	0	0
	Średnia ważona liczba akcji, pomniejszona o akcje własne posiadane przez Emitenta	27 530 111	31 601 997	33 646 319

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł.)	-0,05	0,22	0,13
Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł.)	-0,05	0,22	0,13

.

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WŁASNYM

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitały własne
			3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.10.2018 r.	4 099	-24 000	82 439	17 687	-33 988	0	46 237
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po zmianach	4 099	-24 000	82 439	17 687	-33 988	0	46 237
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszt emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Skup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie akcji własnych	-734	24 000	-23 266	0	0	0	0
Podział zysku / pokrycie straty	0	0	0	24	-24	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	4 351	4 351
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 r.	3 365	0	59 173	17 711	-34 012	4 351	50 588

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitały własne
			12 miesięcy zakończonych 30.09.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.10.2018 r.	4 099	-24 000	82 439	17 687	-33 988	0	46 237
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po zmianach	4 099	-24 000	82 439	17 687	-33 988	0	46 237
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszt emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Skup akcji własnych	0	-20 000	0	0	0	0	-20 000
Umorzenie akcji własnych	-734	24 000	-23 266	0	0	0	0
Podział zysku / pokrycie straty	0	0	-16 295	-38 325	54 620	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	7 023	7 023
Kapitał własny na dzień 30.09.2019 r.	3 365	-20 000	42 878	-20 638	20 632	7 023	33 260

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Razem kapitały własne
			3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.
Kapitał własny na dzień 01.10.2019 r.	3 365	-20 000	42 878	-20 638 27 655 0 33 260
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po zmianach	3 365	-20 000	42 878	-20 638	27 655	0	33 260
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszt emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Skup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku / pokrycie straty	0	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-1 492	-1 492
Kapitał własny na dzień 31.12.2019 r.	3 365	-20 000	42 878	-20 638	27 655	-1 492	31 768

SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych		31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
A.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I.	Zysk / Strata netto	-1 492	7 023	4 351
II.	Korekty razem	784	14 605	19 020
1	Zysk (strata) akcjonariuszy niesprawujących kontroli	0	0	0
2	Amortyzacja	20	286	135
3	Zysk (strata) z wyceny metodą praw własności udziałów w jednostkach stowarzyszonych współzależnych	0	-233	-176
4	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-22	298	455
5	Inne zyski/ straty z inwestycji	32	1 561	0
6	Zmiana stanu rezerw	-3	-2 737	-1 393
7	Zmiana stanu zapasów	3 188	79 803	26 656
8	Zmiana stanu należności	-212	420	1 779
9	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-2 051	-7 665	-603
10	Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony i rozliczeń międzyokresowych (w tym wpłat na lokale)	-168	-54 700	-7 833
11	Inne korekty	0	-2 428	0
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-708	21 628	23 371
B.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1	Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-8	-610	-404
2	Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości	813	22 033	8 211
3	Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w aktywa finansowe	310	7 405	0
4	Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	16	728	275
5	Inne wpływy / wydatki inwestycyjne	0	0	0
IV.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	1 131	29 556	8 082
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	-20 000	0
2	Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki	0	-32 395	-14 066
3	Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych	0	-33 000	-14 500
4	Zapłacone dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	0	0	0
5	Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego	0	-1 049	-820
6	Inne wpływy/wydatki finansowe	0	0	0
V.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	-86 444	-29 386
D.	Przepływy pieniężne netto razem	423	-35 260	2 067
E.	Środki pieniężne na początek okresu	3 913	39 173	39 173
F.	Środki pieniężne na koniec okresu	4 336	3 913	41 240
	w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania	0	162	4 217

ZESTAWIENIE SKONSOLIDOWANEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO

Zmiana wartości bilansowej składników portfela inwestycyjnego	Akcje i udziały w pozostałych jednostkach krajowych	Razem
Wartość bilansowa na BO	37	37
a. Zwiększenia (z tytułu):	0	0
- wycena	0	0
- pozostałe zmiany	0	0
b. Zmniejszenia (z tytułu)	-10	-10
- wycena	0	0
- pozostałe zmiany	-10	-10
Wartość bilansowa na BZ	27	27

Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują pożyczki udzielone.

POZOSTAŁE WYBRANE DANE SKONSOLIDOWANE

Nieruchomości inwestycyjne

Wszystkie nieruchomości posiadane przez Grupę SHD S.A. są ujęte w pozycji "Aktywa przeznaczone do zbycia" na dzień 31.12.2019 r.

Aktywa przeznaczone do zbycia

Pozycja	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Aktywa nieruchomościowe	23 521	23 244	20 961
Pozostałe	0	0	2 411
Aktywa przeznaczone do zbycia, razem	23 521	23 244	23 372

Zapasy

Zapasy	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Towary	0	354	10 423
Produkcja w toku	0	0	41 538
Wyroby gotowe	3 034	5 868	7 444
Razem	3 034	6 222	59 405
Odpisy aktualizujące	0	0	-36
Zapasy, razem	3 034	6 222	59 369

Należności

Należności pozostałe	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych	1 493	1 459	889
Należności z tytułu wpłaconych kaucji i depozytów	102	102	107
Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych i finansowych	390	390	132
Pozostałe należności	174	282	546
Należności pozostałe, razem	2 159	2 233	1 674

Podatek odroczony

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Naliczone i niezapłacone odsetki	0	0	68
Rezerwy kosztowe (w tym rezerwy na świadczenia pracownicze)	0	0	10
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp.	373	373	874
Strata podatkowa z ubiegłych lat	0	0	1 215
Niewypłacone wynagrodzenie i ZUS	0	0	2
Rezerwa z tyt.opłaty za wieczyste użytkowanie gruntu	0	0	20
Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży	0	0	67
Pozostałe	0	0	242
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	373	373	2 498

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Naliczone i nieotrzymane odsetki	52	55	120
Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	0	0	1 252
Stosowanie różnych stawek amortyzacyjnych dla celów bilansowych i podatkowych / brak amortyzacji dla celów bilansowych	0	0	24
Pozostałe	0	0	3
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	52	55	1 399

Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Długoterminowe
Kredyty bankowe	0	0	0
Pożyczki	0	0	0
Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem	0	0	0
Krótkoterminowe
Kredyt bankowe / w rachunku bieżącym / cash pool	0	0	18 363
Pożyczki	0	0	0
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem	0	0	18 363

Zobowiązania

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
- zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych	0	0	18 648
- zobowiązania inwestycyjne / wobec podwykonawców / kaucje gwarancyjne zatrzymane	2 042	3 131	5 145
- zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP), w tym zobowiązania z tytulu PWUG	80	510	2 529
- otrzymane kaucje od najemców	0	42	23
- rezerwa na opł.za PWUG	0	0	0
- pozostałe zobowiązania / rezerwy kosztowe	212	82	3 230
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem	2 334	3 765	29 575

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody i zyski operacyjne	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Przychody ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	0	23 846	9 211
Rozwiązywane rezerwy na aktywa niefinansowe	0	2 151	28
Pozostałe	275	550	253
Pozostałe przychody i zyski operacyjne, razem	275	26 547	9 492

Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty i straty operacyjne	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Koszt własny zbytych nieruchomości inwestycyjnych	0	-24 672	-9 211
Aktualizacja wyceny aktywów niefinansowych	0	-2 246	-280
Umorzenie / spisanie należności	0	-412	-374
Pozostałe	-133	-593	-241
Pozostałe koszty i straty operacyjne, razem	-133	-27 923	-10 106

Przychody finansowe

Przychody finansowe	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Wynik na zbyciu aktywów finansowych	0	1 113	0
Odsetki otrzymane /należne	17	892	273
Pozostałe przychody finansowe	3	104	88
Przychody finansowe, razem	20	2 109	361

Koszty finansowe

Koszty finansowe	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Wynik na zbyciu aktywów finansowych	0	0	0
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych	-32	-25	-28
Odsetki naliczone / zapłacone - kredyty i pożyczki	0	-284	-137
Odsetki naliczone / zapłacone - dłużne papiery wartościowe	0	-655	-499
Pozostałe koszty finansowe	-1	-290	-148
Koszty finansowe, razem	-33	-1 254	-812

WYBRANE DANE FINANSOWE Z JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

	tys. zł			tys. EURO
WYBRANE DANE FINANSOWE	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Przychody ze sprzedaży	3 986	3 462	868	931	804	202
Koszt własny sprzedaży	-3 787	-2 548	-598	-885	-591	-139
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	199	914	270	46	212	63
Koszty sprzedaży	-23	-312	-68	-5	-72	-16
Koszty ogólnego zarządu	-2 099	-9 471	-1 766	-490	-2 198	-410
Zysk (strata) ze sprzedaży	-1 923	-8 869	-1 564	-449	-2 059	-363
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-2 040	-8 802	-1 752	-476	-2 043	-407
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 722	12 136	4 798	-402	2 817	1 114
Zysk (strata) netto za okres	-1 722	7 635	3 065	-402	1 772	712
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	235	25 048	21 164	55	5 814	4 914
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	168	5 272	-9 095	39	1 224	-2 112
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	-37 423	-20 847	0	-8 686	-4 840
Aktywa trwałe	47 633	46 745	110 607	11 185	10 688	25 723
Aktywa obrotowe	33 528	37 268	33 184	7 873	8 521	7 717
Kapitał własny Emitenta	32 320	34 042	50 725	7 590	7 784	11 797
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe	52	52	120	12	12	28
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe	48 789	49 919	92 946	11 457	11 414	21 615
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł / EURO)	1,17	1,24	1,51	0,28	0,28	0,35
Zysk (strata) za okres na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	-0,06	0,24	0,09	-0,01	0,06	0,02
Zysk (strata) całkowita na jedną akcję zwykłą (w zł / EURO)	-0,06	0,24	0,09	-0,01	0,06	0,02
Liczba akcji na dzień bilansowy	27 530 111	27 530 111	33 646 319	27 530 111	27 530 111	33 646 319
Średnia ważona liczba akcji	27 530 111	31 601 997	33 646 319	27 530 111	31 601 997	33 646 319

Wartość księgową na jedną akcję obliczono w stosunku do liczby akcji Emitenta pomniejszonej o akcje własne skupione przez Emitenta. Wynikowa liczba akcji wynosiła 27.530.111 na dzień 31.12.2019 r. oraz 33.646.319 na dzień 31.12.2018 r.

Zysk na jedną akcję obliczono jako stosunek wyniku netto w okresie do średniej ważonej liczby akcji zwykłych w okresie, pomniejszonej o akcje własne skupione przez Emitenta. Wynikowa średnia liczba akcji wynosiła 27.530.111 za okres od 01.10.2019 r. do 31.12.2019 r. oraz 33.646.319 za okres od 01.10.2018 r. do 31.12.2018 r.

Na dzień bilansowy Emitent posiadał 6.116.208 akcji własnych.

.

Poszczególne pozycje zostały wyrażone w tysiącach złotych, chyba że stwierdzono inaczej.

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

	Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
A	Aktywa trwałe	47 633	46 745	110 607
A.1	Rzeczowe aktywa trwałe	266	273	145
A.2	Wartość firmy	0	0	0
A.3	Inne wartości niematerialne	0	0	0
A.4	Inwestycje w nieruchomości	0	0	0
A.5	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	47 356	46 453	107 331
A.6	Akcje i udziały w jednostkach stowarzyszonych i współzależnych	0	0	2 160
A.7	Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	11	19	26
A.8	Należności długoterminowe	0	0	0
A.9	Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0	945
B	Aktywa obrotowe	33 528	37 268	33 184
B.1	Zapasy	3 530	6 926	4 257
B.2	Należności handlowe	566	1 430	468
B.3	Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP)	0	0	9
B.4	Pozostałe należności	2 148	2 290	1 002
B.5	Krótkoterminowe aktywa finansowe	1 438	777	359
B.6	Pozostałe aktywa	214	365	499
B.7	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 727	2 324	649
B.8	Aktywa przeznaczone do zbycia	22 905	23 156	25 941
A+B	Suma aktywów	81 161	84 013	143 791

	Skrócone Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
C	Kapitał własny Emitenta	32 320	34 042	50 725
C.1	Kapitał zakładowy	3 365	3 365	3 365
C.2	Akcje własne	-20 000	-20 000	0
C.3	Kapitał rezerwowy	42 877	42 877	59 172
C.4	Pozostałe kapitały	1 970	1 970	40 319
C.5	Zakumulowany wynik finansowy, w tym:	4 108	5 830	-52 131
C.5.1	- zysk/(strata) z lat ubiegłych	5 830	-1 805	-55 196
C.5.2	- zysk/(strata) netto bieżącego okresu	-1 722	7 635	3 065
C	Razem kapitał własny	32 320	34 042	50 725
D	Zobowiązania długoterminowe	52	52	120
D.1	Kredyty i pożyczki	0	0	0
D.2	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	52	52	120
E	Zobowiązania krótkoterminowe	48 789	49 919	92 946
E.1	Zobowiązania handlowe	517	929	507
E.2	Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP)	0	356	0
E.3	Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	15 406	16 092	49 741
E.4	Kredyty i pożyczki	32 866	32 542	42 698
D+E	Razem zobowiązania	48 841	49 971	93 066
C+D+E	Suma pasywów	81 161	84 013	143 791

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

	Skrócone Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
I.	Przychody ze sprzedaży	3 986	3 462	868
	Przychody z działalności developerskiej	3 882	2 573	693
	Przychody z najmu	79	791	142
	Przychody ze sprzedaży pozostałych usług	25	98	33
II.	Koszt własny sprzedaży	-3 787	-2 548	-598
	Koszt własny sprzedanych lokali (działalność developerska)	-3 747	-2 235	-583
	Koszt własnych sprzedanych usług najmu	-40	-313	-13
	Koszt własnych sprzedanych pozostałych usług	0	0	-2
III.	Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	199	914	270
	Koszty sprzedaży	-23	-312	-68
	Koszty ogólnego zarządu	-2 099	-9 471	-1 766
IV.	Zysk (strata) ze sprzedaży	-1 923	-8 869	-1 564
	Pozostałe przychody operacyjne	19	27 013	51
	Pozostałe koszty operacyjne	-136	-26 946	-239
V.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej	-2 040	-8 802	-1 752
	Przychody finansowe	32	831	137
	Koszty finansowe	-356	-3 405	-1 290
	Zysk (strata) z wyceny jednostek zależnych metodą praw własności	642	23 512	7 703
VI.	Zysk (strata) przed opodatkowaniem	-1 722	12 136	4 798
VII.	Podatek dochodowy	0	-4 501	-1 733
	- podatek dochodowy bieżący	0	-5 082	0
	- podatek dochodowy odroczony	0	581	-1 733
VIII.	Zysk (strata) netto za okres	-1 722	7 635	3 065
IX.	Inne Całkowite Dochody	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
	Pozycje, które mogą w przyszłości zostać przeniesione do rachunku zysków i strat
	Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	0	0
	Podatek od pozycji innych całkowitych dochodów	0	0	0
X.	Wycena instrumentów finansowych dostępnych do sprzedaży	0	0	0
XI.	Suma zysków i strat i innych całkowitych dochodów	-1 722	7 635	3 065

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny
			3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.10.2018 r.	4 099	-24 000	82 439	40 319	-55 196	0	47 661
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po zmianach	4 099	-24 000	82 439	40 319	-55 196	0	47 661
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszt emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Skup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie akcji własnych	-734	24 000	-23 267	0	0	0	-1
Podział zysku/ pokrycie straty	0	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	3 065	3 065
Kapitał własny na dzień 31.12.2018 r.	3 365	0	59 172	40 319	-55 196	3 065	50 725

Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny
			12 miesięcy zakończonych 30.09.2018 r.
Kapitał własny na dzień 01.10.2018 r.	4 099	-24 000	82 439	40 319	-55 196	0	47 661
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po zmianach	4 099	-24 000	82 439	40 319	-55 196	0	47 661
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszt emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Skup akcji własnych	0	-20 000	0	0	0	0	-20 000
Umorzenie akcji własnych	-734	24 000	-23 267	0	0	0	-1
Podział zysku/ pokrycie straty	0	0	-16 295	-38 349	54 644	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	-1 253	0	-1 253
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	7 635	7 635
Kapitał własny na dzień 30.09.2019 r.	3 365	-20 000	42 877	1 970	-1 805	7 635	34 042

Skrócone Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny
			3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.
Kapitał własny na dzień 01.10.2019 r.	3 365	-20 000	42 877	1 970	5 830	0	34 042
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po zmianach	3 365	-20 000	42 877	1 970	5 830	0	34 042
Emisja akcji	0	0	0	0	0	0	0
Koszt emisji akcji	0	0	0	0	0	0	0
Skup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	1
Podział zysku/ pokrycie straty	0	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-1 722	-1 722
Kapitał własny na dzień 31.12.2019 r.	3 365	-20 000	42 877	1 970	5 830	-1 722	32 320

SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

	Skrócone Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Lp.	Tytuł
A	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I	Zysk (strata) netto	-1 722	7 635	3 065
II	Korekty razem	1 957	17 413	18 099
1	Amortyzacja	15	157	78
2	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	292	2 657	1 065
3	Zysk (strata) z wyceny jednostek zależnych metodą praw własności	-642	-23 512	-7 703
4	Inne zyski/straty z inwestycji	32	856	100
5	Zmiana stanu rezerw	0	-101	0
6	Zmiana stanu zapasów	3 396	2 238	552
7	Zmiana stanu należności	193	-829	207
8	Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-1 480	36 129	22 025
9	Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony i rozliczeń międzyokresowych	151	2 882	1 775
10	Inne korekty	0	-3 064	0
III	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	235	25 048	21 164
B	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1	Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	-8	-228	-60
2	Wpływy / wydatki z inwestycji w nieruchomości	813	-813	0
3	Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w aktywa finansowe	-650	-8 572	-9 141
4	Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	13	289	106
5	Inne wpływy / wydatki inwestycyjne	0	14 596	0
III	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	168	5 272	-9 095
C	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1	Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	0	-20 000	0
2	Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki	0	16 539	-5 670
3	Wpływy / wydatki z tytułu emisji i wykupu dłużnych papierów wartościowych	0	-33 000	-14 500
4	Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego	0	-962	-677
5	Dokonane płatności zobowiązań z tytułu leasingu finansowego (część kapitałowa)	0	0	0
6	Inne wpływy/wydatki finansowe	0	0	0
III	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	0	-37 423	-20 847
D	Przepływy pieniężne netto, razem	403	-7 103	-8 778
E	Środki pieniężne na początek okresu	2 324	9 427	9 427
F	Środki pieniężne na koniec okresu	2 727	2 324	649
	w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0	0

ZESTAWIENIE JEDNOSTKOWEGO PORTFELA INWESTYCYJNEGO

Akcje / udziały w jednostkach zależnych

Portfel inwestycyjny	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w pozostałych jednostkach	Razem
Wartość bilansowa na początek okresu	46 453	19	46 472
a. Zwiększenia	903	0	903
- wycena	642	0	642
- pozostałe zmiany	261	0	261
b. Zmniejszenia	0	-8	-8
- wycena	0	0	0
- zapłata / sprzedaż	0	-8	-8
Wartość bilansowa na koniec okresu	47 356	11	47 367

Lp.	Nazwa spółki	Wartość bilansowa
1	Dobra Forma 2 Sp. z o.o. SK	26 950
2	Soho Feniks Sp. z o.o SK	19 591
3	Recycling Park Sp. z o.o. *	0
4	Recycling Park Kamionka Sp. z o.o. *	0
5	Pozostałe	815
	RAZEM	47 356

*Udziały ujęte jako aktywa przeznaczone do zbycia

Krótkoterminowe aktywa finansowe obejmują pożyczki udzielone.

POZOSTAŁE WYBRANE DANE JEDNOSTKOWE

Aktywa przeznaczone do zbycia

Nazwa pozycji	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Udziały	19 010	19 261	5 000
Nieruchomości	3 895	3 895	20 941
Aktywa przeznaczone do zbycia, razem	22 905	23 156	25 941

Zapasy

Zapasy	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Towary	0	339	661
Wyroby gotowe	3 530	6 587	3 596
Zapasy, razem	3 530	6 926	4 257

Należności

Pozostałe należności	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych	1 247	1 367	445
Należności z tytułu wpłaconych kaucji i depozytów	89	89	90
Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych i finansowych	390	390	132
Pozostałe	422	444	335
Pozostałe należności, razem	2 148	2 290	1 002

Podatek odroczony

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Naliczone i niezapłacone odsetki	0	0	68
Rezerwy kosztowe	0	0	7
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, należności, zapasów, ŚT itp.	0	0	483
Strata podatkowa do wykorzystania w przyszłości	0	0	320
Wycena aktywów dostępnych do sprzedaży	0	0	67
Pozostałe	0	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	0	0	945

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Naliczone i nieotrzymane odsetki	52	52	120
Pozostałe	0	0	0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	52	52	120

Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
Długoterminowe
Kredyty bankowe	0	0	0
Pożyczki	0	0	0
Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem	0	0	0
Krótkoterminowe
Kredyt w rachunku bieżącym / cash pool	0	0	9 298
Kredyty bankowe	0	0	0
Pożyczki	32 866	32 542	33 400
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem	32 866	32 542	42 698

Pożyczki obejmują pożyczki zaciągnięte w Grupie Kapitałowej SHD S.A.

Zobowiązania

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	31.12.2019 r.	30.09.2019 r.	31.12.2018 r.
- zobowiązania z tytułu wyemitowanych dłużnych papierów wartościowych	0	0	26 038
- zaliczki na poczet podziału zysków	13 750	13 750	22 867
- zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP)	0	232	54
- zobowiązania inwestycyjne / wobec podwykonawców / kaucje gwarancyjne zatrzymane od podwykonawców	1 112	1 329	577
- przychody przyszłych okresów	367	695	0
- otrzymane kaucje od najemców	0	0	21
- pozostałe / rezerwy kosztowe	177	86	184
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem	15 406	16 092	49 741

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody i zyski operacyjne	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0	0
Przychody ze zbycia nieruchomości inwestycyjnych	0	23 846	0
Aktualizacja wyceny aktywów niefinansowych	0	2 951	0
Pozostałe	19	216	51
Pozostałe przychody i zyski operacyjne, razem	19	27 013	51

Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty i straty operacyjne	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0	0
Koszt własny zbytych nieruchomości inwestycyjnych	0	-24 672	0
Aktualizacja wyceny aktywów niefinansowych	0	-1 755	-194
Pozostałe	-136	-519	-45
Pozostałe koszty i straty operacyjne, razem	-136	-26 946	-239

Przychody finansowe

Przychody finansowe	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Wynik na zbyciu aktywów finansowych	0	0	0
Odsetki otrzymane /należne	29	831	137
Pozostałe przychody finansowe	3	0	0
Przychody finansowe, razem	32	831	137

Koszty finansowe

Koszty finansowe	31.12.2019 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2019 r.	30.09.2019 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2019 r.	31.12.2018 r. 3 miesiące zakończone 31.12.2018 r.
Wynik na zbyciu aktywów finansowych	0	-154	0
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych	-32	-60	-40
Odsetki naliczone / zapłacone - kredyty i pożyczki	-324	-2 002	-515
Odsetki naliczone / zapłacone - dłużne papiery wartościowe	0	-920	-588
Pozostałe koszty finansowe	0	-269	-147
Koszty finansowe, razem	-356	-3 405	-1 290

SPIS TREŚCI

	Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 29
1.	Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego 29
2.	Informacja o jednostkach zależnych i stowarzyszonych na dzień bilansowy29
3.	Portfel Soho Development S.A. na dzień publikacji * 30
4.	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz
	przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego
	sprawozdania finansowego i danych porównywalnych31
5.	Platforma zastosowanych MSSF 31
6.	Porównywalność skonsolidowanych danych finansowych 32
7.	Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i
	aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość
	składników aktywów 32
8.	Segmenty działalności 32
9.	Zastosowane kursy EURO32
10.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy
	raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących32
11.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na
	osiągnięte wyniki finansowe33
12.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie33
13.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych33
14.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną
	akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 33
15.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie
	finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe
	wyniki finansowe Emitenta 33
16.	Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych 33
17.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub
	pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego
	podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co
	najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta33
18.	Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia
	jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek GK Soho Development S.A., inwestycji
	długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności33
19.	Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz
	wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do
	wyników prognozowanych 33
20.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co
	najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA na dzień publikacji raportu kwartalnego 33
21.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania
	arbitrażowego lub organem administracji publicznej 34
22.	Informacje o istotnych transakcjach Grupy z podmiotami powiązanymi34
23.	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
	perspektywie co najmniej kolejnego kwartału35
	Informacja dodatkowa do Skróconego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego36
1.	Forma prawna Soho Development S.A. 36
2.	Czas trwania Emitenta 36
3.	Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz
	przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania
	finansowego i danych porównywalnych36
4.	Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych w jednostkowym sprawozdaniu
	finansowym36

5.	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w
	perspektywie co najmniej kolejnego kwartału37
6.	Porównywalność jednostkowych danych finansowych37
7.	Zastosowane kursy EURO37
	Zatwierdzenie Raportu Kwartalnego37

Informacja dodatkowa do Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

1. Podstawy prawne sporządzenia Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego

Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z:

• Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF") opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 r. z późniejszymi zmianami,
• w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r. poz. 351) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi,
• wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta.

Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe obejmuje okres 3 miesięcy: 01.10.2019 r. – 31.12.2019 r. Dane porównawcze obejmują okres 3 miesięcy: 01.10.2018 r. – 31.12.2018 r.

Dane do niniejszego Skróconego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego przygotowane zostały na podstawie pakietów przekazanych przez spółki zależne (lista spółek zależnych poniżej) do dnia publikacji raportu kwartalnego.

Nazwa jednostki ze wskazaniem formy prawnej	Przedmiot działalności	Siedziba	Charakter powiązania	Kontrola / znaczący wpływ	Czy podlega konsolidacji?	Metoda konsolidacji	Przyczyna nieuwzględnienia w konsolidacji
BL Sp. z o.o.	Pozostałe pośrednictwo finansowe	Warszawa	zależna	100%	tak	pełna	nie dotyczy
Kalder A Sp. z o.o.	Działalność rachunkowa, doradztwo, usługi finansowe	Warszawa	zależna	100%	tak	pełna	nie dotyczy
Recycling Park Kamionka Sp. z o.o.	Zarządzanie nieruchomościami	Kamionka	zależna	100%	tak	pełna	nie dotyczy
Recycling Park Sp. z o.o.	Przetwarzanie odpadów	Kamionka	zależna	100%	tak	pełna	nie dotyczy
Feniks BL Sp. z o.o. SK	Działalność deweloperska	Warszawa	zależna	100%	tak	pełna	nie dotyczy
Dobra Forma 2 Sp. z o.o.	Działalność deweloperska	Warszawa	pośrednio zależna	100%	tak	pełna	nie dotyczy
Dobra Forma 2 Sp. z o.o. SK	Działalność deweloperska	Warszawa	zależna	100%	tak	pełna	nie dotyczy
Recycling Park Techplast Sp. z o.o.	Przetwarzanie odpadów	Kamionka	pośrednio zależna	100%	nie	nieistotność	nieistotność
Recycling Park FG Sp. z o.o.	Przetwarzanie odpadów	Kamionka	pośrednio zależna	100%	nie	nieistotność	nieistotność
Recycling Park PR Sp. z o.o.	Przetwarzanie odpadów	Kamionka	pośrednio zależna	100%	nie	nieistotność	nieistotność
BL Sp. z o.o. 1 SKA	Pozostałe pośrednictwo finansowe	Warszawa	zależna	100%	nie	nieistotność	nieistotność

2. Informacja o jednostkach zależnych i stowarzyszonych na dzień bilansowy

Z uwagi na trwający proces połączenia i likwidacji oraz brak kontroli, z konsolidacji na dzień bilansowy zostały wyłączone spółki:

• BL Sp. z o.o. 2 SKA w likwidacji,
• BL Sp. z o.o. 3 SKA w likwidacji,
• BL Sp. z o.o. 4 SKA w likwidacji,
• BL Sp. z o.o. 5 SKA w likwidacji,

W dniu 15 stycznia 2020 r. złożono wniosek do KRS w sprawie planu połączenia spółek BL Sp. z o.o. 2-5 SKA w likwidacji.

Dobra Forma 1 BL Sp. z o.o. SK została wykreślona z KRS w dniu 10.10.2019 r.

W dniu 12.02.2020 r. Assets Management Black Lion Sp. z o.o. SKA SKA została wykreślona z KRS

3. Portfel Soho Development S.A. na dzień publikacji *

* W diagramie pominięto jednostki nieistotne.

Poniżej zaprezentowany jest krótki opis najistotniejszych aktywów.

Soho Development S.A.

W grudniu 2017 roku sprzedane zostały działki 18/16 i 18/14, położone przy ulicy Mińskiej 25 w Warszawie, w związku z czym w ramach projektu Soho Factory finalizowana jest jedynie sprzedaż pozostałego zapasu. Na dzień publikacji sprawozdania finansowego do sprzedaży pozostały tam 3 lokale usługowe.

Recycling Park Sp. z o.o., Recycling Park Kamionka Sp. z o.o.

Spółki posiadają nieruchomości gruntowe o pow. 48,8 ha położone w miejscowości Kamionka, na których planowana jest budowa instalacji odzysku energii oraz innych instalacji recyclingowych. Zgodnie z nowelizacją ustawy o utrzymaniu czystości i porządku w gminach oraz niektórych innych ustaw, która weszła w życie w sierpniu 2019 r., odpady komunalne oraz odpady pochodzące z przetwarzania odpadów komunalnych przekształca się termicznie wyłącznie w instalacjach ujętych na liście sporządzonej przez Ministra właściwego do spraw środowiska. Marszałek województwa zweryfikuje informacje otrzymane od podmiotów wskazanych w wojewódzkim planie gospodarki odpadami obowiązującym w dniu wejścia w życie ww. nowelizacji i na tej podstawie przekaże Ministrowi w terminie do dn. 29 lutego 2020 roku m.in. wykaz instalacji do termicznego przetwarzania odpadów planowanych do budowy, natomiast Minister właściwy do spraw środowiska wyda odpowiednie przepisy wykonawcze w terminie do dn. 31 lipca 2020 r. Emitent oraz Recycling Park Sp. z o.o., w porozumieniu ze wskazanym niżej potencjalnym inwestorem, podejmują działania wymagane dla ujęcia Instalacji

Termicznego Przetwarzania Odpadów w Kamionce na wspomnianej liście, biorąc m.in. pod uwagę poziom przygotowania projektu do realizacji oraz niewielką ilość innych projektów o zbliżonym poziomie zaawansowania.

W dniu 29 kwietnia 2019 r. Emitent podpisał z SFW Energia Sp. z o.o. - spółką zależną niemieckiego koncernu energetycznego STEAG, porozumienie regulujące zasady współpracy, która ma zmierzać do zbycia przez Emitenta aktywów związanych ze spółką zależną Recycling Park Sp. z o.o. oraz Recycling Park Kamionka Sp. z o.o. Informacje na ten temat zostały zawarte w pkt. 10 niniejszego Sprawozdania.

4. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

Grupa Kapitałowa Soho Development S.A sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Zasady rachunkowości w zakresie dotyczącym danych skonsolidowanych i jednostkowych zostały szczegółowo opisane w Rocznym Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym na dzień 30 września 2019 r. oraz Rocznym Sprawozdaniu Finansowym na dzień 30 września 2019 r.

5. Platforma zastosowanych MSSF

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z:

• Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF") opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 roku z późniejszymi zmianami,
• w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r. poz. 351) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi,
• wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

MSSF obejmują Standardy i Interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej ("KIMSF").

Standardy, które mają zastosowanie dla Grupy od 01.10. 2019 r.

MSSF 16 "Leasing" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie).

W wyniku przeprowadzonych prac Emitent stwierdził brak wpływu wdrożenia MSSF 16 na sprawozdanie finansowe i nie wprowadził do niego żadnych korekt.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale niezatwierdzone do stosowania w UE

• MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie),
• Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie).

Wcześniejsze zastosowanie Standardów i Interpretacji

Grupa nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnych nowych / zmienionych Standardów i Interpretacji, jeśli takie Standardy i Interpretacje dawały możliwość ich wcześniejszego zastosowania.

6. Porównywalność skonsolidowanych danych finansowych

Skonsolidowane dane finansowe są porównywalne z analogicznym okresem roku ubiegłego.

7. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych, w tym korektach z tytułu rezerw, rezerwie i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dokonanych odpisach aktualizujących wartość składników aktywów

Brak istotnych zdarzeń o powyższym charakterze w okresie objętym raportem kwartalnym.

8. Segmenty działalności

Poczynając od początku nowego roku obrotowego, tj. od 01.10.2019 r. w Grupie Kapitałowej SHD S.A. jest wyodrębniany jeden segment działalności: segment inwestycyjno – finansowy (zarządzanie Grupą).

9. Zastosowane kursy EURO

Wybrane dane finansowe zawarte w niniejszym raporcie zostały przeliczone na EURO według następujących zasad:

• Poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31.12.2019 r. przez Narodowy Bank Polski 4,2585 zł / EURO) oraz dane porównywalne – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31.12.2018 r. przez Narodowy Bank Polski (4,3000 zł / EURO),
• Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego: dla 3 miesięcy 2019 r. – 2020 r. (4,2813 zł / EURO) oraz dla 3 miesięcy 2018 r. – 2019 r. (4,3072 zł / EURO).

10. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Grupy Kapitałowej w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Informacje dotyczące procesu zbywania aktywów – Recycling Park

W dniu 29 kwietnia 2019 r. SHD S.A. podpisał z SFW Energia sp. z o.o. ("SFW") - spółką zależną niemieckiego koncernu energetycznego STEAG, porozumienie regulujące zasady współpracy, która ma zmierzać do zbycia przez SHD S.A. aktywów związanych ze spółka zależną Recycling Park sp. z o.o. ("RP") oraz Recycling Park Kamionka Sp. z o.o. ("RPK").

Porozumienie zawiera zobowiązania SHD S.A. do wyłączności negocjacyjnej i inne gwarancje zapewniające współpracę z SFW po stronie SHD S.A. oraz RP i RPK, nie stanowiąc tym samym umowy przedwstępnej, ani zobowiązania warunkowego SFW do nabycia aktywów związanych z RP oraz RPK.

W dniu 23 grudnia 2019 r. porozumienie o współpracy zostało wydłużone do dnia 31 marca 2020 r. Jeżeli przed wygaśnięciem Porozumienia, Strony uzgodnią treść projektu umowy warunkowej zbycia RP i RPK, okres obowiązywania Porozumienia ulegnie automatycznemu wydłużeniu do dnia 30 czerwca 2020 roku. Wspomniana wyżej umowa warunkowa, zasadniczo powinna zawierać warunek ujęcia instalacji w Kamionce na liście instalacji do termicznego przekształcania odpadów, która ma zostać sporządzona przez Ministra właściwego ds. środowiska w terminie do końca lipca 2020 r.

Ponadto, z uwagi na możliwe przystąpienie na zasadzie współpracy z SFW, China Everbright International Limited (lub jego spółek zależnych), jako partnera kapitałowego i branżowego, do grupy podmiotów zainteresowanych zakupem RP i RPK, SHD S.A. zaakceptował na mocy aneksu udział tych podmiotów w ewentualnej transakcji nabycia RP i RPK - na warunkach określonych w porozumieniu z dnia 29 kwietnia 2019 r.

11. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe

Brak zdarzeń o powyższym charakterze w okresie objętym raportem kwartalnym.

12. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności Emitenta w prezentowanym okresie

Działalność Emitenta nie ma charakteru cyklicznego czy sezonowego.

13. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

Na dzień bilansowy Grupa Kapitałowa Soho Development S.A. nie posiadała zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych.

14. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zdarzenia o takim charakterze.

15. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Emitenta

Brak zdarzeń o powyższym charakterze występujących po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe.

16. Informacja dotycząca zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych

W okresie sprawozdawczym nie powstały istotne aktywa oraz zobowiązania warunkowe.

17. Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta

W okresie objętym raportem Emitent nie udzielał poręczeń lub gwarancji.

18. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej, w tym w wyniku połączenia jednostek, przejęcia lub sprzedaży jednostek GK Soho Development S.A., inwestycji długoterminowych, podziału, restrukturyzacji i zaniechania działalności

W okresie sprawozdawczym nie powstały nowe spółki zależne, kontynuowane były czynności mające na celu uproszczenie struktury Grupy – m.in. w dniu 10.10.2019 r. Dobra Forma 1 BL Sp. z o.o. SK została wykreślona z KRS, w dniu 12.02.2020 r. Assets Management Black Lion Sp. z o.o. SKA SKA została wykreślona z KRS.

19. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych

Zarząd Soho Development S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych.

20. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na WZA na dzień publikacji raportu kwartalnego

Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na WZ Soho Development S.A. na dzień publikacji raportu kwartalnego

Zgodnie z zawiadomieniami otrzymanymi przez Soho Development S.A. w trybie ustawy o ofercie publicznej bądź ustawy o obrocie instrumentami finansowymi - akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Soho Development S.A. były następujące podmioty:

Lp.	AKCJONARIUSZ	L. AKCJI	% AKCJI	L. GŁOSÓW	% głosów
1	Pan Maciej Zientara (poprzez spółkę zależną Superkonstelacja Limited (Nikozja))	6 147 968	18,27%	6 147 968	18,27%
2	Pan Maciej Wandzel (bezpośrednio oraz przez spółkę zależną Aulos 1 Sp. z o.o.)	5 830 215	17,33%	5 830 215	17,33%
	Razem Akcjonariusze powyżej 5%	11 978 183	35,60%	11 978 183	35,60%
	Razem Pozostali Akcjonariusze	15 551 928	46,22%	15 551 928	46,22%
	Akcje własne	6 116 208	18,18%
	Razem Wszystkie Akcje	33 646 319	100,00%

Na dzień publikacji sprawozdania finansowego następujące osoby zarządzające posiadały papiery wartościowe wyemitowane przez Emitenta:

• Pan Maciej Wandzel bezpośrednio oraz przez spółkę zależną Aulos 1 sp. z o.o. 5.830.215 akcji Emitenta stanowiące 17,33% kapitału zakładowego Emitenta. Zmiany stanu posiadania akcji Emitenta przez Pana Macieja Wandzla obrazuje poniższa tabela,
• Pan Maciej Wandzel posiada 603 138 warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do nabycia 603 138 akcji serii F w warunkowym kapitale zakładowym Spółki dających prawo do wykonywania 603 138 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Uprawnienie do nabycia ww. akcji serii F wynika z imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A wyemitowanych na mocy uchwały nr 3 z dnia 22 czerwca 2017 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia,
• Pan Mariusz Omieciński posiada 29 806 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A uprawniających do nabycia 29 806 akcji serii F w warunkowym kapitale zakładowym Spółki dających prawo do wykonywania 29 806 głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Uprawnienie do nabycia ww. akcji serii F wynika z imiennych warrantów subskrypcyjnych serii A wyemitowanych na mocy uchwały nr 3 z dnia 22 czerwca 2017 r. Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia.

Na dzień przekazania sprawozdania finansowego, osoby nadzorujące nie posiadały akcji Emitenta.

Nie wystąpiły zmiany struktury własności znaczących pakietów akcji Emitenta w okresie objętym sprawozdaniem finansowym do dnia publikacji raportu kwartalnego.

21. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Soho Development ani jego spółki zależne nie były stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej w zakresie:

• postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności, którego szacowana wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, ani
• dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności, których szacowana wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Soho Development.

22. Informacje o istotnych transakcjach Grupy z podmiotami powiązanymi

Transakcje z jednostkami zależnymi

Transakcje z jednostkami zależnymi zostały wyłączone w procesie konsolidacji metodą pełną, w wyniku tego są neutralne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego. W związku z tym informacja o transakcjach z jednostkami zależnymi nie jest prezentowana w niniejszej nocie.

Transakcje Grupy SHD S.A. z jednostkami nadrzędnymi (akcjonariuszami), kluczowymi członkami kadry kierowniczej GK SHD S.A. oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

Strony transakcji 31.12.2019 r.	Zobowiązania	Należności	Wynagrodzenia*	Sprzedaż	Zakupy
/ 3 miesiące /	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)	(tys. zł)
Akcjonariusze posiadający znaczący wpływ	0	0	0	0	0
Kluczowy personel	9	0	607	0	0
Pozostałe podmioty powiązane**	37	32	0	2 658	134
Razem	46	32	607	2 658	134

*Wynagrodzenie kluczowego personelu obejmuje umowy o pracę i umowy cywilno-prawne. ** W rozumieniu punktu 18 g) MSR 24.

23. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zgodnie z realizowaną strategią, działania Grupy koncentrują się na procesie sprzedaży aktywów. Wyniki na ich zbywaniu mogą mieć istotny wpływ na przyszłe dochody całkowite.

Informacja dodatkowa do Skróconego Jednostkowego Sprawozdania Finansowego

1. Forma prawna Soho Development S.A.

• a) Nazwa (Firma): Soho Development Spółka Akcyjna, skrót firmy: "Soho Development" ("Emitent").
• b) Siedziba: ul. Mińska 25, 03-808 Warszawa,
• c) Właściwy Sąd Rejestrowy i numer rejestru: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS 0000019468,
• d) Sektor wg klasyfikacji GPW: Deweloperzy.

Skrócone Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zawarte w raporcie kwartalnym nie podlegało badaniu przez biegłego rewidenta.

2. Czas trwania Emitenta

Skrócone Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Emitenta tj. prowadzenia działalności w okresie co najmniej kolejnych 12 miesięcy.

Zgodnie ze strategią Zarządu opublikowaną w raporcie bieżącym nr 47/2017 Spółka jest w trakcie procesu sprzedaży aktywów. Jednakże w związku z postanowieniami umowy zawartej z Yawa Sp. z o.o. 4 SK (podmiot zależny od Yareal), działalność Emitenta musi być kontynuowana co najmniej do 2023 r. (raport bieżący nr 85/2017). W ocenie Zarządu nie istnieją zagrożenia dla kontynuacji działalności.

3. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego i danych porównywalnych

Niniejsze Skrócone Jednostkowe Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z:

• Międzynarodowym Standardem Rachunkowości 34 Śródroczna sprawozdawczość finansowa oraz Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej "MSSF") opublikowanymi w Rozporządzeniu Komisji (WE) nr 1725/2003 z dnia 29 września 2003 roku z późniejszymi zmianami,
• w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r. poz. 351) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi,
• wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

Raport kwartalny obejmuje okres od dnia 01.10.2019 r. do dnia 31.12.2019 r., stanowiący 3 miesiące roku obrotowego od 01.10.2019 r. do 30.09.2020 r.

4. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Brak istotnych zdarzeń o takim charakterze.

5. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Zgodnie z realizowaną strategią, działania Grupy koncentrują się na procesie sprzedaży aktywów. Wyniki na ich zbywaniu mogą mieć istotny wpływ na przyszłe dochody całkowite.

6. Porównywalność jednostkowych danych finansowych

Dane jednostkowe są porównywalne z analogicznym okresem ubiegłego roku.

7. Zastosowane kursy EURO

• Poszczególne pozycje aktywów i pasywów według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31.12.2019 r. przez Narodowy Bank Polski 4,2585 zł / EURO) oraz dane porównywalne – według średniego kursu ogłoszonego na dzień 31.12.2018 r. przez Narodowy Bank Polski (4,3000 zł / EURO),
• Poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych – według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu sprawozdawczego: dla 3 miesięcy 2019 r. – 2020 r. (4,2813 zł / EURO) oraz dla 3 miesięcy 2018 r. – 2019 r. (4,3072 zł / EURO).

Podpisy osób reprezentujących Soho Development S.A.
Data	Imię i nazwisko	Stanowisko/Funkcja	Podpis
28.02.2020 r.	Maciej Wandzel	Prezes Zarządu
28.02.2020 r.	Mariusz Omieciński	Członek Zarządu
28.02.2020 r.	Beata Matasek	Główna Księgowa

Zatwierdzenie Raportu Kwartalnego