Raport SOHO DEVELOPMENT S.A. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZA OKRES OD 1 PAŹDZIERNIKA 2021 R. DO 30 WRZEŚNIA 2022 R.

Warszawa, 30 stycznia 2023 r.

Spis treści

Wybrane dane finansowe z Rocznego Sprawozdania Finansowego ...................................................... 3
Roczne Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej ........................................................................................ 4
Roczne Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów .................................................................................. 5
Roczne Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym .......................................................................... 6
Roczne Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych ................................................................................ 7
Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego ....................................... 8
1. Soho Development S.A. – informacje ogólne ............................................................................... 8
2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta .................................................................................. 8
3. Czas trwania działalności Emitenta ............................................................................................... 9
4. Okres, za jaki sprawozdanie zostało sporządzone ......................................................................... 9
5. Kontynuacja działalności ............................................................................................................... 9
6. Platforma zastosowanych MSSF ................................................................................................. 10
7. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego ... 11
8. Ważne oszacowania i osądy księgowe, informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych. ... 20
9. Znaczące zdarzenia i transakcje ................................................................................................... 21
10. Porównywalność danych finansowych ........................................................................................ 22
11. Przekształcenie sprawozdań finansowych / zmiany wyniku lat ubiegłych .................................. 22
12. Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach za lata ubiegłe ...................................................... 22
13. Rachunkowość zabezpieczeń ....................................................................................................... 22
14. Zestawienie portfela inwestycyjnego ........................................................................................... 22
15. Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................. 23
16. Inwestycje w nieruchomości ........................................................................................................ 23
17. Zapasy .......................................................................................................................................... 23
18. Należności krótkoterminowe ....................................................................................................... 23
19. Pozostałe aktywa ......................................................................................................................... 24
20. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne .................................................................................... 24
21. Kredyty i pożyczki ....................................................................................................................... 24
22. Odroczony podatek dochodowy .................................................................................................. 24
23. Zobowiązania krótkoterminowe .................................................................................................. 25
24. Kapitał zakładowy i pozostałe kapitały ....................................................................................... 25
25. Akcje własne ................................................................................................................................ 25
26. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję ......................................................................... 26
27. Przychody ze sprzedaży produktów i usług ................................................................................. 26
28. Koszty operacyjne ....................................................................................................................... 26
29. Pozostałe przychody i koszty operacyjne .................................................................................... 26
30. Przychody i koszty finansowe ..................................................................................................... 26
31. Podatek dochodowy ..................................................................................................................... 27
32. Aktywa przeznaczone do zbycia i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia ... 27
33. Ryzyka instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę .................................................. 27
34. Zarządzanie ryzykiem .................................................................................................................. 28
35. Zarządzanie kapitałem ................................................................................................................. 29
36. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności aktywach i zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych gwarancjach i poręczeniach .................................. 29
37. Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie ... 30
38. Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe .............................. 30
39. Informacje o wspólnych przedsięwzięciach ................................................................................ 30
40. Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie ................................................. 31
41. Rozliczenia podatkowe ................................................................................................................ 31
42. Informacje o transakcjach Emitenta z jednostkami powiązanymi ............................................... 31
43. Segmenty operacyjne ................................................................................................................... 31
44. Informacje o zatrudnieniu ............................................................................................................ 31
45. Informacje o wynagrodzeniach, premiach i nagrodach dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących Emitenta ... 32
46. Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w organach nadzorczych ... 32
47. Informacje o pożyczkach, kredytach, zaliczkach i gwarancjach udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących ............................................... 32
48. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok... 32
49. Wyjaśnienia istotnych pozycji Rocznego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych ................ 33
50. Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres ... 33
51. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły w okresie objętym sprawozdaniem ........ 33
52. Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po okresie objętym sprawozdaniem ....... 34

Zatwierdzenie Rocznego Sprawozdania Finansowego ........................................................................ 36

Soho Development S.A.

Wybrane dane finansowe na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 – 2022 r.

Wybrane dane finansowe z Rocznego Sprawozdania Finansowego

tys. zł		tys. EURO
30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych	30.09.2021 r.	12 miesięcy zakończonych
	30.09.2022 r.		30.09.2021 r.
30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych	30.09.2021 r.	12 miesięcy zakończonych
	30.09.2022 r.		30.09.2021 r.

Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Nr noty	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
A Aktywa trwałe	1 680	6 363
A.1 Rzeczowe aktywa trwałe	28	107
A.2 Wartości niematerialne	0	0
A.3 Inwestycje w nieruchomości	16	0
A.4 Akcje i udziały w jednostkach zależnych	14	1 451
A.5 Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe	14	122
A.6 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	0
B Aktywa obrotowe	15 974	25 288
B.1 Zapasy	17	72
B.2 Należności handlowe	18	208
B.3 Należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP)	2	242
B.4 Pozostałe należności	18	538
B.5 Krótkoterminowe aktywa finansowe	14	976
B.6 Pozostałe aktywa	19	16
B.7 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	20	11 806
B.8 Aktywa przeznaczone do zbycia	16,32	116
A+B Suma aktywów	16 002	26 968

Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej	Nr noty	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
C Kapitał własny Emitenta		14 226	24 311
C.1 Kapitał zakładowy	24	2 753	2 753
C.2 Akcje własne	25	-19 588	0
C.3 Kapitał rezerwowy	24	29 319	29 319
C.4 Pozostałe kapitały		1 970	1 970
C.5 Zakumulowany wynik finansowy, w tym:		-228	-9 731
C.5.1 - zysk/(strata) z lat ubiegłych		-9 731	-6 206
C.5.2 - zysk/(strata) netto bieżącego okresu	26	9 503	-3 525
C Razem kapitał własny		14 226	24 311
D Zobowiązania długoterminowe		5 380	1 82
D.1 Kredyty i pożyczki	21	0	312
D.2 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	22	5	68
E Zobowiązania krótkoterminowe		1 771	2 277
E.1 Zobowiązania handlowe	23	68	177
E.2 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych (PDOP)		0	0
E.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe	23	1 615	1 583
E.4 Kredyty i pożyczki	21	88	517
D+E Razem zobowiązania		1 776	2 657
C+D+E Suma pasywów		16 002	26 968

Soho Development S.A. Roczne Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

Roczne Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

Sprawozdanie z Zysków i Strat i Innych Całkowitych Dochodów	Nr noty	30.09.2022 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
I. Przychody ze sprzedaży	27	44 219
II. Koszt własny sprzedaży	28	-14	-69
III. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży	30	150
Koszty sprzedaży		0	0
Koszty ogólnego zarządu		-4 295	-4 277
IV. Zysk (strata) ze sprzedaży		-4 265	-4 127
Pozostałe przychody operacyjne	29	223	1 007
Pozostałe koszty operacyjne	29	-700	-330
V. Zysk (strata) z działalności operacyjnej		-4 742	-3 450
Przychody finansowe	30	14 487	146
Koszty finansowe	30	-120	-313
Zysk (strata) z wyceny jednostek zależnych metodą praw własności		-185	112
VI. Zysk (strata) przed opodatkowaniem		9 440	-3 505
VII. Podatek dochodowy	31	63	-20
- podatek dochodowy bieżący		0	0
- podatek dochodowy odroczony		63	-20
VIII. Zysk (strata) netto za okres		9 503	-3 525

Inne Całkowite Dochody

	30.09.2022 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
Pozycje, które mogą w przyszłości zostać przeniesione do rachunku zysków i strat
Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	0	0
Podatek od pozycji innych całkowitych dochodów	0	0
IX. Wycena instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody	0	0
X. Suma zysków i strat i innych całkowitych dochodów	9 503	-3 525

Soho Development S.A. Roczne Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za okres 12 miesięcy 2021 – 2022 r.

Roczne Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym

Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny
12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
Kapitał własny na dzień 01.10.2020 r.	2 753	0	29 319	1 970	-6 206	0	27 836
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po zmianach	2 753	0	29 319	1 970	-6 206	0	27 836
Skup akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku/ pokrycie straty	0	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	-3 525	-3 525
Kapitał własny na dzień 30.09.2021 r.	2 753	0	29 319	1 970	-6 206	-3 525	24 311

Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym	Kapitał zakładowy	Akcje własne	Kapitał rezerwowy	Pozostałe kapitały	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny
12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.
Kapitał własny na dzień 01.10.2021 r.	2 753	0	29 319	1 970	-9 731	0	24 311
Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i lat ubiegłych	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny po zmianach	2 753	0	29 319	1 970	-9 731	0	24 311
Skup akcji własnych	0	-19 588	0	0	0	0	-19 588
Umorzenie akcji własnych	0	0	0	0	0	0	0
Podział zysku/ pokrycie straty	0	0	0	0	0	0	0
Utworzenie kapitału rezerwowego	0	0	0	0	0	0	0
Pozostałe zmiany	0	0	0	0	0	0	0
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	9 503	9 503
Kapitał własny na dzień 30.09.2022 r.	2 753	-19 588	29 319	1 970	-9 731	9 503	14 226

Soho Development S.A. Roczne Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za okres 12 miesięcy 2021 – 2022 r.

Roczne Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych	30.09.2022 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r. 12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
A Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
I Zysk (strata) netto	9 503	-3 525
II Korekty razem	-16 884	-87
1 Amortyzacja	37	55
2 Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	-1 011	97
3 Zysk (strata) z wyceny jednostek zależnych metodą praw własności	185	-112
4 Inne zyski/straty z inwestycji	-13 667	-750
5 Zmiana stanu rezerw	-63	20
6 Zmiana stanu zapasów	29	153
7 Zmiana stanu należności	-2 377	1 377
8 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-76	-1 249
9 Zmiana stanu aktywów na podatek odroczony i rozliczeń międzyokresowych	59	151
10 Inne korekty	0	171
III Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-7 381	-3 612
B Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
1 Wpływy / wydatki z tytułu wartości niematerialnych, rzeczowych aktywów trwałych oraz nieruchomości przeznaczonych do zbycia	1 959	1 828
2 Wpływy / wydatki z tytułu inwestycji w aktywa finansowe	42	154
3 Otrzymane odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	982	25
4 Inne wpływy / wydatki inwestycyjne	-5 796	0
III Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	39 299	927
C Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
1 Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału	-19 588	0
2 Zaciągnięte/spłacone kredyty i pożyczki	-740	464
3 Zapłacone odsetki, w tym odsetki z tytułu leasingu finansowego	-5	0
4 Inne wpływy/wydatki finansowe	0	0
III Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-20 333	464
D Przepływy pieniężne netto, razem	11 585	-2 221
E Środki pieniężne na początek okresu	221	2 442
F Środki pieniężne na koniec okresu	11 806	221
w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania	0	0

Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego

1. Soho Development S.A. – informacje ogólne

Soho Development S.A.# Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

(zwana dalej „Emitentem”, „Soho Development” lub „SHD S.A.”) prowadzi działalność na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej i na dzień publikacji ma swoją siedzibę przy ul. Smoczej 27, kod pocztowy 01-048, Warszawa. Przedmiot działalności Emitenta obejmuje następujące obszary:
* realizacja projektów budowlanych w segmencie mieszkaniowym i komercyjnym,
* zarządzanie realizacją projektów deweloperskich,
* kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
* wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi,
* sprzedaż pozostałych aktywów do podmiotów zewnętrznych.

Zarząd Spółki zwołał na dzień 31 stycznia 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Projekt uchwały o zmianie umowy Spółki obejmuje m.in. aktualizację przedmiotu działalności (opisaną w nocie 52 Sprawozdania).

Właściwy Sąd Rejestrowy i numer rejestru: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, nr KRS 0000019468. Sektor wg klasyfikacji GPW: Deweloperzy.

Organami Emitenta są:
* Walne Zgromadzenie,
* Rada Nadzorcza,
* Zarząd.

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

Skład Zarządu na 30 września 2022 r. przedstawiał się następująco:
* Maciej Wandzel - Prezes Zarządu
* Mariusz Omieciński - Członek Zarządu

Skład Rady Nadzorczej na 30 września 2022 r. przedstawiał się następująco:
* Katarzyna Szwarc - Przewodnicząca Rady Nadzorczej
* Jakub Szumielewicz - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Wojciech Napiórkowski - Członek Rady Nadzorczej
* Seweryn Dmowski - Członek Rady Nadzorczej
* Monika Hałupczak - Członek Rady Nadzorczej
* Marcin Zientara - Członek Rady Nadzorczej

Na 30 września 2022 r. w SHD S.A. działał Komitet Audytu w składzie:
* Jakub Szumielewicz - Przewodniczący Komitetu
* Katarzyna Szwarc - Członek Komitetu
* Wojciech Napiórkowski - Członek Komitetu

Zmiany w Składzie Zarządu i Rady Nadzorczej po dniu bilansowym

W dniu 18 listopada 2022 r. Pan Mariusz Romuald Omieciński złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki.

W dniu 2 listopada 2022 r. Pan Maciej Pietras złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji prokurenta. Z uwagi na wspomnianą wyżej rezygnację dwóch Członków Rady Nadzorczej, wchodzących w skład Komitetu Audytu, Komitet ten został uzupełniony o Pana Macieja Zientarę i Panią Ilonę Borkowską.

3. Czas trwania działalności Emitenta

Spółka kontynuuje swoją działalność. W dniu 2 listopada 2022 r. została zawarta transakcja zbycia pakietu 4.530.888 akcji Spółki, stanowiącego 16,5 % w kapitale zakładowym Spółki przez Pana Macieja Wandzla oraz podmioty z nim powiązane na rzecz Superkonstelacja Limited z siedzibą w Larnace, Cypr. Opisana transakcja jest efektem procesu poszukiwania inwestora strategicznego, o czym informowano w raporcie bieżącym nr 9/2022 z dnia 9 maja 2022 r. oraz w raportach okresowych. W wyniku rozliczenia powyższej transakcji Pan Maciej Zientara, poprzez podmioty zależne tj. Helioblue Investment Limited oraz Superkonstelację, osiągnął 33,4 % w kapitale zakładowym Emitenta. W związku z faktyczną finalizacją procesu sprzedaży aktywów oraz wspomnianego wyżej pozyskania inwestora strategicznego, w porządku najbliższego NWZA znajduje się m.in. aktualizacja przedmiotu działalności Spółki. Przewidywana strategia działania Emitenta została wskazana Nocie 5 Sprawozdania Finansowego.

4. Okres, za jaki sprawozdanie zostało sporządzone

Roczne Sprawozdanie Finansowe obejmuje okres 12 miesięcy od 1 października 2021 r. do 30 września 2022 r. oraz okres porównywalny 12 miesięcy od 1 października 2020 r. do 30 września 2021 r. Sprawozdanie zostało sporządzone w polskich złotych. Polski złoty jest walutą funkcjonalną i walutą sprawozdawczą Soho Development S.A. Dane w sprawozdaniu finansowym (waluta prezentacji) zostały wykazane w pełnych tysiącach złotych, chyba że wskazano inaczej. Niniejsze Roczne Sprawozdanie Finansowe podlegało badaniu przez biegłego rewidenta.

5. Kontynuacja działalności

W ubiegłym roku obrotowym Spółka realizowała proces sprzedaży aktywów (zgodnie ze strategią opublikowaną w raporcie bieżącym nr 47/2017). W związku z faktyczną finalizacją tego procesu (po sprzedaży udziałów w Recycling Park Sp. z o.o. i Recycling Park Kamionka Sp. z o.o.) oraz zakończonym transakcją z dn. 2 listopada 2022 r. efektem procesu poszukiwania inwestora strategicznego, w ramach NWZA zwołanego na dzień 31.01.2023 r. znajduje się m.in. aktualizacja przedmiotu działalności Spółki.

Zgodnie z planami Zarządu, przewidywana strategia działania opierać się ma w głównej mierze o inwestowanie posiadanych środków pieniężnych w aktywa nieruchomościowe, w założeniu przede wszystkim w sposób pośredni tj. w spółki projektowe posiadające i realizujące projekty nieruchomościowe. Do czasu uzyskania portfela takich projektów, spełniających wyznaczone kryteria efektywności, w krótszym terminie planowane jest udzielanie pożyczek czy innych podobnych form lokowania środków i uzyskiwanie dochodów z odsetek. W związku z powyższym, roczne Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Emitenta.

6. Platforma zastosowanych MSSF

Oświadczenie o zgodności

Niniejsze Roczne Sprawozdanie Finansowe zostało sporządzone zgodnie z:
* Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (dalej „MSSF”) w kształcie zatwierdzonym przez Unię Europejską,
* w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości (Dz. U. z 2022 r. poz. 1488) i wydanymi na jej podstawie przepisami wykonawczymi,
* wymogami określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.

MSSF obejmują Standardy i Interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Zmiany do istniejących Standardów i Interpretacji zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki w roku obrotowym 2021/2022

W sprawozdaniu finansowym Spółki w roku obrotowym 2021/2022 zastosowano nowe Standardy i Interpretacje:
* Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19 po dniu 30 czerwca 2021 r. (opublikowano 31 marca 2021 r.) – mająca zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 r. lub później,
* Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2 (opublikowano 27 sierpnia 2020 r.) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później,
* Zmiany do MSSF 4: Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9 (opublikowano 25 czerwca 2020 r.) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później.

Według szacunków Kierownictwa Emitenta, wyżej wymienione nowe standardy, zmiany do istniejących standardów oraz interpretacji nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone do stosowania przez EU, ale nie mają jeszcze zastosowania dla Spółki

Zmiany do MSSF 3, MSR 16, MSR 37, Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano 14 maja 2020 r.) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później,
Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano 12 lutego 2021 r.) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później,
Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano 12 lutego 2021 r.) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później,
MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 18 maja 2017 r.) w tym Zmiany do MSSF 17 (opublikowano 25 czerwca 2020 r.) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później,
Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji (opublikowano 7 maja 2021 r.) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później,
MSSF 17: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 oraz MSSF 9: Dane porównawcze (opublikowano 9 grudnia 2021 r.) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.# Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów wydane przez RMSR, ale niezatwierdzone do stosowania w UE
Zmiany do MSR 1: Prezentacja sprawozdań finansowych:
- Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano 23 stycznia 2020 r.)
- Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano 15 lipca 2020 r.)
Zobowiązania długoterminowe z kowenantami (opublikowano 31 października 2022 r.) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 r. lub później.
Zmiana do MSSF 16 Leasing: Zobowiązania z tytułu leasingu – umowy sprzedaży i leasingu zwrotnego (opublikowano 22 września 2022 r.) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2024 r. lub później.

Wcześniejsze zastosowanie Standardów i Interpretacji

Spółka nie podjęła decyzji o wcześniejszym zastosowaniu żadnych nowych / zmienionych Standardów i Interpretacji, jeśli takie Standardy i Interpretacje dawały możliwość ich wcześniejszego zastosowania.

7. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego

SHD S.A sporządza sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF. MSSF obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości („RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej („KIMSF”).

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują te aktywa, które nie posiadają postaci fizycznej, są identyfikowalne oraz które można wiarygodnie wycenić i które w przyszłości spowodują wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Wartości niematerialne w szczególności obejmują nabyte licencje, patenty, znaki towarowe, prawa majątkowe, które nadają się do gospodarczego wykorzystania, zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok.

Wartość początkową wartości niematerialnych stanowi cena nabycia, która obejmuje kwotę należną sprzedającemu oraz inne koszty poniesione w bezpośrednim związku z nabyciem danego aktywa. Przy określaniu okresu użytkowania bierze się pod uwagę czas, w którym wartości niematerialne będą przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Stawki amortyzacyjne są ustalane z uwzględnieniem okresu ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych i odzwierciedlają faktyczny okres ich użytkowania. W związku z tym stawka amortyzacja jest ustalana indywidualnie dla każdej wartości niematerialnej. Przyjmuje się, że wartość rezydualna każdej wartości niematerialnej wynosi zero pod koniec okresu użytkowania.

Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową. Wartości niematerialne amortyzowane są w ciągu 2-5 lat. Wartości niematerialne o nieokreślonym czasie użytkowania nie podlegają amortyzacji.

Nie później niż na dzień bilansowy kończący rok obrotowy stosowane wobec wartości niematerialnych stawki amortyzacyjne podlegają weryfikacji. W razie stwierdzenia potrzeby dokonania korekty stosowanych stawek amortyzacyjnych – korekta następuje w roku następnym i kolejnych latach obrotowych.

Nie później niż na koniec roku obrotowego wartości niematerialne podlegają również weryfikacji pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu trwałej utraty wartości.

Na dzień bilansowy wartości niematerialne wycenia się w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Całkowicie umorzone i wycofane z użytkowania wartości niematerialne podlegają wyksięgowaniu z ewidencji rachunkowej.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.
12

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe, które nadają się do gospodarczego wykorzystania (są kompletne, zdatne do użytku), zaś ich przewidywany okres ekonomicznej użyteczności jest dłuższy niż rok. Rzeczowe aktywa trwałe to te aktywa, które jednostka zamierza wykorzystywać w swojej działalności oraz na potrzeby administracyjne i które spowodują w przyszłości wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Rzeczowe aktywa trwałe obejmują również środki trwałe w budowie.

Do rzeczowych aktywów trwałych są zaliczane w szczególności:
* budynki i budowle,
* urządzenia techniczne i maszyny,
* środki transportu,
* inne środki trwałe (wyposażenie itp.),
* inwestycje (ulepszenia) w obcych obiektach,
* środki trwałe w budowie.

Jako odrębne pozycje środków trwałych ujmowane są także istotne komponenty, jeśli takie zostaną zidentyfikowane.

Wartość początkową środków trwałych stanowi cena nabycia, czyli cena zakupu składnika aktywów, obejmująca kwotę należną sprzedającemu (bez podlegającego odliczeniu podatku od towarów i usług). Do ceny nabycia zalicza się także koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku, składowania lub wprowadzenia do obrotu. Cenę nabycia obniża się o otrzymane rabaty, opusty i inne podobne zmniejszenia.

Jeżeli nie jest możliwe ustalenie ceny nabycia składnika aktywów, a w szczególności przyjętego nieodpłatnie, w tym w drodze darowizny - jego wyceny dokonuje się według ceny sprzedaży takiego samego lub podobnego przedmiotu.

Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie obejmuje ogół poniesionych kosztów za okres budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia, do dnia bilansowego lub przyjęcia do używania, w tym koszty finansowania zewnętrznego skapitalizowane zgodnie z MSR 23.

W przypadku utraty wartości przez środki trwałe jest dokonywany odpis aktualizujący w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych. Nie zwiększa się wartości bilansowej pozycji rzeczowych aktywów trwałych o koszty bieżącego utrzymania tych aktywów. Koszty te są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia. Na koszty bieżącego utrzymania składają się koszty robocizny i koszty zużycia materiałów i mogą obejmować koszty niewielkich części zamiennych.

Przy określaniu okresu użytkowania i stawki amortyzacyjnej dla danego środka trwałego uwzględnia się czas, w którym dany środek trwały będzie przynosić wymierne korzyści ekonomiczne. Stawki amortyzacyjne ustalane są z uwzględnieniem okresu użyteczności środków trwałych i odzwierciedlają one faktyczne zużycie środków trwałych. Amortyzacja dokonywana jest metodą liniową na podstawie planu amortyzacji.

Spółka stosuje najczęściej następujące roczne stawki amortyzacyjne dla poszczególnych grup rzeczowych aktywów trwałych:

Grupa rzeczowych aktywów trwałych	Roczne stawki amortyzacyjne
Budynki i budowle	2,5 % - 10 %
Urządzenia techniczne i maszyny	6% - 30 %
Środki transportu	14%-20 %
Wyposażenie i pozostałe środki trwałe	10%-20 %
Inwestycje (ulepszenia) w obcych obiektach	10%

Środki trwałe amortyzowane są metodą liniową. Zakończenie amortyzacji następuje wtedy, gdy składnik aktywów zostanie przeznaczony do sprzedaży (lub włączony do grupy aktywów przeznaczonych do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5, lub gdy zaprzestaje się ujmowania składnika aktywów – w zależności od tego, który moment jest wcześniejszy.

Wartość końcową oraz okres użytkowania składnika aktywów weryfikuje się co najmniej na koniec każdego roku finansowego i w przypadku, gdy oczekiwania różnią się od wcześniejszych szacunków, zmianę (zmiany) ujmuje się jako zmianę wartości szacunkowych zgodnie z MSR 8.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.
13

Nie później niż na koniec roku obrotowego rzeczowe aktywa trwałe (środki trwałe, środki trwałe w budowie) podlegają również weryfikacji pod kątem trwałej utraty wartości i konieczności dokonania odpisów aktualizujących z tytułu utraty tej wartości. Zasady szacowania i dokonywania odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości są opisane w punkcie: „Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (z wyjątkiem wartości firmy)”. Odpisy aktualizujące są dokonywane nie później niż na dzień bilansowy (a więc w roku, w którym stwierdzono trwałą utratę wartości).

Koszt obsługi zobowiązań, który zwiększa wartość środka trwałego w budowie, jest kalkulowany zgodnie z MSR 23. Według MSR 23 koszty finansowania zewnętrznego dające się bezpośrednio przyporządkować nabyciu, wytworzeniu lub budowie dostosowywanego składnika aktywów zwiększają wartość bilansową składnika aktywów. Za dostosowywany składnik uważa się taki składnik, który wymaga znaczącego czasu niezbędnego do przygotowania go do zamierzonego użytkowania lub sprzedaży. Aktywuje się tylko te koszty finansowania zewnętrznego, których można byłoby uniknąć, gdyby nie zostały poniesione nakłady na dostosowywany składnik aktywów.

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (z wyjątkiem wartości firmy)

Na każdy dzień bilansowy SHD S.A. dokonuje przeglądu wartości bilansowych posiadanego majątku trwałego i wartości niematerialnych w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Jeśli stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieniężnych, które są w znacznym stopniu niezależne od przepływów generowanych przez inne aktywa, analizę przeprowadza się dla grupy aktywów generujących przepływy pieniężne, do której należy dany składnik aktywów. Wartość odzyskiwalna jest ustalana jako wyższa spośród dwóch wartości: wartość godziwa pomniejszona o koszty sprzedaży lub wartość użytkowa.Ta ostatnia wartość odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne dla danego składnika aktywów. Jeśli powyższa wartość jest niższa od wartości bilansowej składnika aktywów, wartość bilansową tego składnika aktywów pomniejsza się do wartości odzyskiwalnej. Stratę z tytułu utraty wartości ujmuje się niezwłocznie jako koszt bieżącego okresu, w którym wystąpiła. Jeśli strata z tytułu utraty wartości ulega następnie odwróceniu, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie przekraczającej jednak wartości bilansowej tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby w poprzednich latach nie ujęto straty z tytułu utraty wartości składnika aktywów. Odwrócenie straty z tytułu utraty wartości ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Nieruchomości inwestycyjne

Za nieruchomości inwestycyjne uznaje się nieruchomości, które Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów i /lub są utrzymywane ze względu na spodziewany przyrost ich wartości. Nieruchomości inwestycyjne wycenia się początkowo po koszcie uwzględniając koszty transakcji. Po ujęciu początkowym nieruchomości te wycenia się w wartości godziwej na podstawie operatu szacunkowego / wiarygodnej oceny. Zyski i straty wynikające ze zmiany wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym zostały rozpoznane. Zyski lub straty z tytułu sprzedaży / likwidacji lub zaprzestania użytkowania nieruchomości inwestycyjnej ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Zgodnie z MSSF 13, istnieją trzy poziomy wyceny do wartości godziwej dla nieruchomości inwestycyjnych.

Hierarchia pomiaru

Dane wejściowe	Podejście do wyceny	Poziom
Obserwowalne	Podejście rynkowe (ceny identycznych obiektów bez korekt)	Poziom I
Obserwowalne	Podejście rynkowe (ceny korygowane) Podejście dochodowe (dane z rynku)	Poziom II
Nieobserwowalne	Podejście dochodowe Podejście kosztowe (dane spoza rynku)	Poziom III

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 14

Poziom pierwszy zawiera dane wejściowe pochodzące z aktywnego rynku i jest traktowany jako źródło najbardziej wiarygodnych danych. Dane z tego poziomu powinny być stosowane zawsze, gdy tylko jest to możliwe.

Poziom drugi zawiera dane wejściowe inne niż pochodzące z aktywnego rynku, które jednak są obserwowalne (obiektywne, mierzalne). Ten poziom obejmuje następujące możliwe źródła informacji i dane:
* notowania dla podobnych aktywów i pasywów pochodzące z aktywnego rynku;
* notowania dla takich samych albo podobnych aktywów i pasywów z rynków, które nie są aktywne;
* rynki inne niż rynki notowane, będące jednak rynkami obserwowalnymi (stopy procentowe, spready kredytowe itp.);
* inne rynkowo potwierdzone informacje.

Poziom trzeci zawiera dane o charakterze nieobserwowalnym, stosowane wówczas, gdy nie można uzyskać informacji z pierwszych dwóch poziomów wyceny. Zalicza się do niego wszelkie wyceny nacechowane subiektywnymi danymi wejściowymi.

W odniesieniu do nieruchomości przeznaczonych do sprzedaży objętych procesem ofertowym wycena bilansowa nieruchomości inwestycyjnych przeprowadzana jest według wartości godziwej na poziomie drugim hierarchii wartości. W odniesieniu do pozostałych nieruchomości inwestycyjnych wycenianych na podstawie operatów szacunkowych stosowany jest trzeci poziom hierarchii wartości godziwej.

Odroczony podatek dochodowy

Podatek odroczony jest kalkulowany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości w oparciu o różnice pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów, a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na odroczony podatek dochodowy jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe oraz straty podatkowe, jakie w Spółce może wykorzystać. Pozycja aktywów lub rezerwy na podatek odroczony nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu pierwotnego ujęcia wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Wartość składników aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega analizie na każdy dzień bilansowy, a w przypadku, gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie będą wystarczające dla realizacji składnika aktywów lub jego części, następuje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Do różnic przejściowych (dodatnich i ujemnych) zalicza się głównie:
* odpisy aktualizujące wartość aktywów, za wyjątkiem aktywów finansowych,
* rezerwy kosztowe (m.in. na świadczenia pracownicze),
* odsetki naliczone nie otrzymane / nie zapłacone,
* stratę podatkową rozliczaną w czasie,
* skutki odmiennego traktowania umów leasingu dla celów rachunkowych i podatkowych (leasing finansowy dla celów rachunkowych i leasing operacyjny dla celów podatkowych),
* skutki przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych.

Aktywa finansowe

Klasyfikacja aktywów finansowych uzależniona jest od wyników testu charakterystyki przepływów pieniężnych (test SPPI) oraz określonego modelu biznesowego dla danego aktywa lub grupy aktywów finansowych. W ramach klasyfikacji wprowadzonej przez MSSF 9 wyróżnia się następujące kategorie aktywów finansowych:
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 15

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy;
* warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych jest wyceniany w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeżeli spełnione są oba poniższe warunki:
* składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż składników aktywów finansowych; oraz
* warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Składnik aktywów finansowych wycenia się w wartości godziwej przez wynik finansowy, chyba że jest wyceniany w zamortyzowanym koszcie lub w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Spółka może jednak w momencie początkowego ujęcia dokonać nieodwołalnego wyboru odnośnie do określonych inwestycji w instrumenty kapitałowe, które w przeciwnym razie byłyby wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, aby ujmować późniejsze zmiany ich wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Zgodnie z MSSF 9 utrata wartości aktywów finansowych powinna być kalkulowana w oparciu o model oczekiwanej straty. Model ten skutkuje rozpoznaniem odpisu z tytułu utraty wartości od momentu początkowego ujęcia aktywów finansowych. Kalkulacja powinna być dokonywana dla aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie oraz wycenianych do wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (z wyłączeniem instrumentów kapitałowych zaklasyfikowanych decyzją Spółki do tej kategorii przy początkowym ujęciu).

Pożyczki udzielone. Model biznesowy zakłada utrzymywanie tych aktywów w celu uzyskania umownych przepływów pieniężnych. W zależności od charakteru pożyczek, stopnia finansowania pożyczkami spółek zależnych a także wyniku testu „SPPI” pożyczki klasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie lub aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. W przypadku należności handlowych Spółka przyjęła podejście uproszczone w odniesieniu do kalkulacji oczekiwanej straty kredytowej, tj. w przypadku wszystkich tego typu aktywów finansowych dokonała wyliczeń w horyzoncie całego okresu życia instrumentu. Dla środków pieniężnych model biznesowy zakłada utrzymywanie tych aktywów w celu uzyskania umownych przepływów pieniężnych. W wyniku testu „SPPI” środki pieniężne zaklasyfikowane są do aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie. Spółka uznaje kwoty oczekiwanej utraty wartości za nieistotnie i nie uwzględnia ich w sprawozdaniu finansowym. Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, w związku z czym zmiany w tym zakresie wprowadzone przez MSSF 9 nie będą miały wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.

Zapasy

Zapasy są aktywami przeznaczonymi do odsprzedaży w toku zwykłej działalności gospodarczej lub materiałami przeznaczonymi do zużycia w trakcie świadczenia usług / procesu produkcyjnego. W szczególności do zapasów są zaliczane:
* grunty przeznaczone do realizacji inwestycji deweloperskich,
* gotowe jednostki mieszkalne i usługowe oraz miejsca parkingowe stanowiące wyroby gotowe,
* nakłady stanowiące koszt wytworzenia jednostek mieszkalnych i usługowych oraz miejsc parkingowych stanowiące produkcję w toku.# Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

Aktywa trwałe

Odsetki od zobowiązań zaciągniętych w celu finansowania inwestycji deweloperskich są ujmowane jako element zapasów w okresie trwania inwestycji. Nabycie / produkcja zapasów są ewidencjonowane wg cen Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 16 nabycia / kosztu wytworzenia. Rozchód zapasów jest wyceniany według średniego kosztu. Zaliczki na dostawy zapasów są ujmowane w należnościach. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności. Należności budżetowe prezentowane są w ramach pozostałych aktywów niefinansowych, z wyjątkiem należności z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych, które stanowią w bilansie odrębną pozycję. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty bankowe. Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów. Pozostałe aktywa Pozostałe aktywa obejmują rozliczenia międzyokresowe czynne, czyli wydatki poniesione do dnia bilansowego, stanowiące koszty przyszłych okresów sprawozdawczych. Do rozliczeń międzyokresowych czynnych zalicza się m.in. następujące pozycje:
* opłacone z góry ubezpieczenia,
* opłacone z góry prenumeraty,
* opłacone z góry wieczyste użytkowanie gruntu, podatek od nieruchomości,
* opłacone z góry inne koszty, dotyczące przyszłych okresów.

Odpisy rozliczeń międzyokresowych kosztów do wyniku bieżącego okresu następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.

Aktywa przeznaczone do zbycia

Do aktywów trwałych do zbycia klasyfikowane są aktywa trwałe w przypadku, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a nie poprzez ich dalsze wykorzystanie. Sytuacja taka ma miejsce, gdy pojedynczy składnik aktywów (lub grupa) jest dostępny do natychmiastowej sprzedaży w jego bieżącym stanie z uwzględnieniem jedynie normalnych i zwyczajowo przyjętych warunków dla sprzedaży tego typu aktywów oraz jego sprzedaż jest wysoce prawdopodobna, tzn. zdecydowano o wypełnieniu planu sprzedaży danego składnika aktywów, rozpoczęto aktywny program znalezienia nabywcy i zakończenia planu zbycia. Ponadto taki składnik aktywów jest oferowany do sprzedaży po cenie, która jest racjonalna w odniesieniu do jego bieżącej wartości godziwej i oczekuje się, że sprzedaż zostanie ujęta jako sprzedaż zakończona w czasie jednego roku od dnia zaklasyfikowania składnika aktywów do tej kategorii. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży ujmuje się w kwocie niższej z dwóch: wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia tych aktywów. Dla aktywów zaklasyfikowanych do tej kategorii nie nalicza się amortyzacji. W przypadku, gdy kryteria klasyfikacji do grupy aktywów trwałych do zbycia nie są spełnione Spółka zaprzestaje ich ujmowania w tej kategorii i dokonuje reklasyfikacji do odpowiedniej kategorii aktywów. W takim przypadku Spółka wycenia składnik aktywów, który nie jest dłużej klasyfikowany jako przeznaczony do zbycia (lub nie wchodzi już w skład grupy przeznaczonej do zbycia) w kwocie niższej z dwóch:
* jego wartości bilansowej z dnia poprzedzającego klasyfikację składnika aktywów (lub grupy do zbycia) jako przeznaczony do sprzedaży, skorygowanej o amortyzację lub aktualizację wyceny, która zostałaby ujęta, gdyby składnik aktywów (lub grupa do zbycia) nie został zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży;
* jego wartości odzyskiwalnej z dnia podjęcia decyzji o braku jego sprzedaży.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 17

Kapitał własny

Kapitał własny składa się z następujących elementów:
* kapitał podstawowy,
* pozostałe kapitały,
* zysk (strata) z lat ubiegłych,
* zysk (strata) netto.

Na dzień bilansowy kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie i wpisanej w KRS. Akcje własne wyceniane są w cenie nabycia i prezentowane są w kapitałach własnych jako wielkość ujemna w momencie przeniesienia praw do tych akcji na SHD S.A., a nie w momencie podpisania umowy. Pozostałe kapitały stanowią m.in. kapitał zapasowy, który tworzony jest i wykorzystywany w oparciu o postanowienia statutu Spółki oraz kapitał rezerwowy przeznaczony na skup akcji własnych SHD S.A.

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe klasyfikuje się jako:
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty. Do pozostałych zobowiązań finansowych zalicza się zobowiązania z tytułu wynagrodzeń i zakupu środków trwałych, które wyceniane są w kwocie wymagającej zapłaty. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość zobowiązań jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zmiana zobowiązań w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe. Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Rezerwy

Rezerwy tworzone są zgodnie z zasadami wymienionymi w MSR 37.

Zobowiązania warunkowe - pozabilansowe

Zobowiązanie warunkowe jest możliwym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, których istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli jednostki, lub obecnym obowiązkiem, który powstaje na skutek zdarzeń przeszłych, ale nie jest ujmowany w sprawozdaniu finansowym, ponieważ:
* nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków zawierających w sobie korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia obowiązku; lub
* kwoty obowiązku (zobowiązania) nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 18

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Sprawozdanie z całkowitych dochodów składa się z:
* wyniku (zysku / straty) netto bieżącego okresu,
* innych dochodów całkowitych.

Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi

Przychody ze sprzedaży wykazuje się w wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty z tytułu sprzedaży towarów, produktów i usług w zwykłym toku działalności poszczególnych jednostek. Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty, rabaty i opusty. SHD S.A. ujmuje przychody, kiedy kwotę przychodów można wiarygodnie zmierzyć i gdy prawdopodobne jest, że jednostka uzyska w przyszłości korzyści ekonomiczne, oraz gdy spełnione zostały konkretne opisane niżej kryteria dla każdego rodzaju działalności Spółki. Uznaje się, że wartości przychodów nie można wiarygodnie zmierzyć, dopóki nie zostaną wyjaśnione wszystkie zdarzenia związane z transakcją sprzedaży. Spółka opiera swoje szacunki na wynikach historycznych, uwzględniając rodzaj klienta, rodzaj transakcji oraz szczegóły konkretnych umów. Poniżej prezentowane są kryteria, jakie muszą być spełnione, aby zostały rozpoznane i ujęte przychody z poszczególnych rodzajów transakcji.

Przychody ze sprzedaży mieszkań, miejsc parkingowych, lokali użytkowych i innych powierzchni ujmowane są w momencie, gdy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z posiadania nieruchomości zostały przeniesione na kupującego, za który przyjmuje się moment podpisania aktu notarialnego.

Przychody ze sprzedaży usług (np. usług najmu) wykazywane są w wartości godziwej wpłat otrzymywanych lub należnych (pomniejszonych o VAT) za dostarczone usługi w ramach bieżącej działalności. Przychody ze sprzedaży usług ujmuje się w okresie, w którym świadczono usługi.

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane z wykorzystaniem stałej efektywnej stopy procentowej w okresie do zapadalności inwestycji.

Koszty działalności operacyjnej

Koszty działalności operacyjnej są ewidencjonowane w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym, w sposób umożliwiający kalkulację podatku dochodowego bieżącego i odroczonego. W przypadku poniesienia wydatków dotyczących przyszłych okresów sprawozdawczych są one księgowane na kontach rozliczeń międzyokresowych czynnych (w sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej prezentowane jako „Pozostałe aktywa”) i spisywane w koszty proporcjonalnie do upływu czasu / wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia uzasadniony jest charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożności.# Koszty świadczeń pracowniczych

Koszty świadczeń pracowniczych obejmują:
* wynagrodzenia i premie, w tym wynagrodzenie za czas urlopu,
* świadczenia na rzecz pracowników (składki ZUS, odprawy emerytalne i rentowe).

W SHD S.A. nie występują (poza wymaganymi przez obowiązujące przepisy o ubezpieczeniach społecznych) świadczenia pracownicze w postaci programów określonych składek, ponadto realizowane są wyłącznie obowiązki wynikające z kodeksu pracy w zakresie odpraw emerytalnych i rentowych.

W dniu 22 czerwca 2017 r. WZA uchwaliło program motywacyjny dla kluczowego personelu oparty o emisję warrantów na akcje.

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody pośrednio związane z działalnością operacyjną, np.:
* zysk na zbyciu rzeczowych środków trwałych,
* zysk z wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej,
* rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość aktywów niefinansowych,
* otrzymane darowizny,
* przedawnione zobowiązania,
* otrzymane lub należne odszkodowania,

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 19

rozwiązane rezerwy (nie dotyczy świadczeń pracowniczych – utworzenie i rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze jest prezentowane w kosztach podstawowej działalności operacyjnej – jako zwiększenie lub zmniejszenie kosztów).

Pozostałe koszty operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty pośrednio związane z działalnością operacyjną, np.:
* stratę na zbyciu rzeczowych aktywów trwałych,
* stratę z wyceny nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej,
* utworzenie odpisów aktualizujących wartość aktywów niefinansowych,
* przekazane darowizny,
* spisane należności,
* zapłacone lub naliczone odszkodowania, kary i grzywny,
* utworzone rezerwy (nie dotyczy świadczeń pracowniczych – utworzenie i rozwiązanie rezerw na świadczenia pracownicze jest prezentowane w kosztach podstawowej działalności operacyjnej - jako zwiększenie lub zmniejszenie kosztów).

Przychody odsetkowe

Przychody z tytułu odsetek są ujmowane sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy gotówkowe przez szacowany okres użytkowania instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych..

Przychody i koszty finansowe

Przychody i koszty finansowe obejmują w szczególności przychody i koszty dotyczące:
* odsetek,
* zbycia aktywów finansowych,
* aktualizacji wartości instrumentów finansowych,
* różnic kursowych będących wynikiem operacji wykonywanych w ciągu okresu sprawozdawczego,
* wycen bilansowych aktywów i zobowiązań na koniec okresu sprawozdawczego,
* pozostałych pozycji związanych z działalnością finansową.

Podatek dochodowy

Podatek dochodowy obciążający wynik finansowy za dany okres składa się z:
* podatku dochodowego stanowiącego bieżące obciążenia podatkowe powstałe w danym okresie,
* podatku dochodowego odroczonego.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego dla poszczególnych jednostek. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) w związku z wyłączeniem przychodów niepodlegających opodatkowaniu, kosztów niestanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz w związku z uwzględnieniem straty podatkowej, która pomniejsza podstawę opodatkowania. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku podatkowym.

Podatek odroczony wykazuje się w wyniku finansowym bieżącego okresu, z wyjątkiem przypadku, gdy dotyczy on pozycji uznających lub obciążających bezpośrednio kapitał własny, bo wtedy także podatek jest odnoszony bezpośrednio w kapitał własny (pozostałe dochody całkowite w sprawozdaniu z całkowitych dochodów) lub gdy wynika on z początkowego rozliczenia połączenia jednostek gospodarczych. W przypadku połączenia jednostek gospodarczych ewentualne konsekwencje podatkowe uwzględnia się przy obliczaniu wartości firmy lub przy określaniu wartości udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto dających się zidentyfikować aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej przewyższającej koszt przejęcia.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 20

Pozostałe kwestie

SHD S.A. sporządza:
* Sprawozdanie z Dochodów Całkowitych – w układzie kalkulacyjnym,
* Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych – metodą pośrednią.

Z uwagi na brak istotnych jednostek podlegających kontroli, Emitent nie sporządza rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

8. Ważne oszacowania i osądy księgowe, informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych.

Podstawowe zasady

Stosując zasady rachunkowości obowiązujące w Spółce, Kierownictwo Emitenta jest zobowiązane do dokonywania szacunków, osądów i założeń dotyczących kwot wyceny poszczególnych składników aktywów i zobowiązań. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się o doświadczenia historyczne i inne czynniki uznawane za istotne. Rzeczywiste wyniki mogą odbiegać od przyjętych wartości szacunkowych. Oszacowania i osądy poddaje się nieustannej weryfikacji. Wynikają one z dotychczasowych doświadczeń oraz innych czynników włączając w to przewidywania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się zasadne.

Ważne osądy

Spółka przyjęła następujące założenia co do momentu rozpoznania przychodów ze sprzedaży mieszkań – przychód rozpoznawany jest momencie transferu kontroli i ryzyk. Transfer kontroli oraz znaczących ryzyk i korzyści z tytułu własności następuje z datą zawarcia umowy sprzedaży w formie aktu notarialnego.

Spółka klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Spółki w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium SPPI) jako:
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu,
* wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody,
* wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Ważne szacunki

Ponadto Spółka dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia dotyczące przyszłości. Oszacowania i założenia, które niosą ze sobą znaczące ryzyko konieczności wprowadzenia istotnej korekty wartości bilansowej aktywów i zobowiązań w trakcie kolejnego roku obrotowego zostały zaprezentowane poniżej:
* wartość godziwa aktywów finansowych,
* oszacowanie odpisów aktualizujących aktywa finansowe,
* oszacowania związane z ustaleniem aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego,
* oszacowanie potencjalnych kosztów związanych z postępowaniami skarbowymi i sądowymi,
* wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych,
* utrata wartości aktywów trwałych i wartości niematerialnych,
* stawki amortyzacyjne.

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych jest szacowana przez niezależnych rzeczoznawców. Kierownictwo Emitenta ocenia na każdy dzień bilansowy, czy założenia przyjęte w tych wycenach są zgodne w jego osądzie z warunkami rynkowymi na dzień bilansowy. W przypadku dokonania oceny wartości nieruchomości przez Kierownictwo Emitenta, Kierownictwo we własnym zakresie jest zobowiązane do wyboru właściwych założeń na podstawie aktualnych warunków rynkowych.

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Kierownictwo Emitenta corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 21

Ustalony poziom odpisów aktualizujących wartość należności ustalany jest przy uwzględnieniu oczekiwanego ryzyka związanego z należnościami oraz poczynionych zabezpieczeń wpływających na skuteczność windykacji.

9. Znaczące zdarzenia i transakcje

W dniu 2 marca 2021 r. Emitent otrzymał od pełnomocnika Emitenta informację o wydanej decyzji Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku o uchyleniu w całości decyzji organu pierwszej instancji i przekazaniu sprawy do ponownego rozpatrzenia przez ten organ. Postępowanie podatkowe, do którego odnosiła się uchylona decyzja, dotyczy rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 r. przez Soho Factory, spółkę zależną, której Emitent jest następcą prawnym. Po uzyskaniu opinii doradców podatkowych, Emitent postanowił wnieść skargę na niniejszą decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Białymstoku.

W dniu 2 lipca 2021 r. Emitent otrzymał od pełnomocnika informację o uchyleniu decyzji Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku z dnia 11 lutego 2021 r. („Decyzja”) oraz o zasądzeniu zwrotu kosztów postępowania na rzecz Emitenta, przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Białymstoku. Po analizie prawnej uzasadnienia do wspomnianego wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (dalej „WSA”), uchylającego decyzję Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego oraz zasięgnięciu opinii doradców podatkowych, Zarząd Emitenta podjął decyzję odnośnie dalszych przewidywanych działań w przebiegu ww. postępowania.# Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

Jak wspomniano, zaskarżona uprzednio do WSA Decyzja (organu II instancji) uchyliła w całości decyzję organu I instancji i przekazywała sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten organ. Emitent, po uzyskaniu opinii prawnych, stoi na stanowisku, że w toku postępowania nastąpiło (z szeregu powodów) przedawnienie prawa do orzekania o wysokości straty podatkowej. WSA uchylił Decyzję i nakazał organowi II instancji ponowne rozpatrzenie sprawy zgodnie z wytycznymi Sądu. Organ jest m.in. zobowiązany do udokumentowania przesłanek, które mają znaczenie dla oceny tego czy nastąpiło przedawnienie. Jednocześnie po analizie uzasadnienia uznano, iż WSA nie podzielił części zarzutów Emitenta. W odniesieniu do wątków nie uwzględnionych przez WSA, Emitent złożył skargę do Naczelnego Sądu Administracyjnego (dalej „Skarga”). Emitent złożył również ponowną korektę deklaracji podatkowych, wycofującą skutki skorygowania wcześniej w toku postępowania (z przyczyn ostrożnościowych) wykorzystania straty podatkowej za 2014 r. przez Soho Factory. W ramach dalszego postępowania, Emitent oczekuje na rozpatrzenie Skargi przez Naczelny Sąd Administracyjny, a w przypadku, gdyby postępowanie podatkowe nie zostało umorzone decyzją NSA – na przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania przez WSA oraz ew. na jej powrót do organu II instancji z odpowiednimi zaleceniami Sądu. Do momentu rozpatrzenia Skargi postępowanie jest zawieszone.

Emitent podał do publicznej wiadomości informacje o zawarciu w dn. 28 kwietnia 2022 r. umowy zbycia udziałów, stanowiących 100% (z wyłączeniem udziałów własnych) w kapitale zakładowym podmiotów zależnych: Recycling Park Sp. z o.o. z siedzibą w Kamionce oraz Recycling Park Kamionka Sp. z o.o. z siedzibą w Kamionce na rzecz podmiotu Eneris Dolny Śląsk Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu, należącego do grupy kapitałowej Eneris Grupa. Księgowy zysk brutto na transakcji (przed podatkiem dochodowym) wyniósł ok 14,2 mln zł. Pozostałe znaczące zdarzenia mające miejsce w okresie sprawozdawczym zostały opisane w nocie 51, natomiast po okresie objętym sprawozdaniem finansowym - w nocie 52.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

10. Porównywalność danych finansowych

Dane finansowe zawarte w sprawozdaniu finansowym za okres od 01.10.2021 r. do 30.09.2022 r. są porównywalne z danymi za analogiczny okres 2020 - 2021 r.

11. Przekształcenie sprawozdań finansowych / zmiany wyniku lat ubiegłych

Nie wystąpiły korekty wyniku lat ubiegłych.

12. Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach za lata ubiegłe

Nie wystąpiły korekty o takim charakterze.

13. Rachunkowość zabezpieczeń

SHD S.A. nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

14. Zestawienie portfela inwestycyjnego

Portfel inwestycyjny	Akcje i udziały w jednostkach zależnych	Akcje i udziały w pozostałych jednostkach	Razem
Wartość bilansowa na początek okresu	1 451 122	1 573
a. Zwiększenia	0	0	0
- wycena	0	0	0
- pozostałe zmiany	0	0	0
b. Zmniejszenia	-1 451	-122	-1 573
- wycena	-185	0	-185
- zbycie i pozostałe zmiany	-1 266	-122	-1 388
Wartość bilansowa na koniec okresu	0	0	0

Krótkoterminowe aktywa finansowe w kwocie 976 tys. zł stanowią pożyczki udzielone. Pożyczki wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

15. Rzeczowe aktywa trwałe

Tabela zmian środków trwałych

	Urządzenia techniczne i maszyny	Środki transportu	Pozostałe ŚT	Razem
Stan na BO
Wartość księgowa brutto	345	0	290	635
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	-345	0	-183	-528
Wartość księgowa netto na BO	0	0	107	107
Okres od początku roku do dnia bilansowego
Wartość księgowa netto na BO	0	0	107	107
Zwiększenia	38	3	0	41
Zmniejszenia	0	0	-83	-83
Amortyzacja	-13	0	-24	-37
Wartość księgowa netto na BZ	25	3	0	28
Stan na dzień bilansowy
Wartość księgowa brutto	135	3	0	138
Umorzenie i łączne dotychczasowe odpisy z tytułu utraty wartości	-110	0	0	-110
Wartość księgowa netto na BZ	25	3	0	28

W poprzednim i bieżącym roku obrotowym nie były tworzone odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości środków trwałych. W poprzednim i bieżącym roku obrotowym cała amortyzacja została ujęta w kosztach ogólnego zarządu.

16. Inwestycje w nieruchomości

Wszystkie nieruchomości posiadane przez SHD S.A. są ujęte w pozycji „Aktywa przeznaczone do zbycia” na dzień 30.09.2022 r. Wartość nieruchomości ujętych w tej pozycji wynosi 116 tys. zł na dzień bilansowy.

17. Zapasy

Zapasy	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Towary	72	101
Wyroby gotowe	0	0
Zapasy, razem	72	101

18. Należności krótkoterminowe

Należności handlowe

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Należności handlowe brutto	941	1 178
Odpisy aktualizujące	-733	-1 009
Należności handlowe netto, razem	208	169

Pozostałe należności

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Należności z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń zdrowotnych i społecznych	183	222
Należności z tytułu sprzedaży aktywów trwałych i finansowych	123	0
Pozostałe	232	120
Pozostałe należności, razem	538	342

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

19. Pozostałe aktywa

Pozostałe aktywa	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Prenumerata czasopism, subskrypcje	4	5
Ubezpieczenia majątkowe, samochodowe i pozostałe	6	9
Koszty rozliczane w czasie	0	52
Podatek od nieruchomości, opłata za wieczyste użytkowanie gruntu	0	9
Pozostałe	6	0
Pozostałe aktywa krótkoterminowe, razem	16	75

20. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
a) środki pieniężne na rachunkach bankowych, lokaty terminowe	11 788	215
b) środki pieniężne w kasie	18	6
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne, razem	11 806	221

21. Kredyty i pożyczki

Kredyty i pożyczki długoterminowe

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Kredyty bankowe	0	0
Pożyczki	0	312
Kredyty i pożyczki długoterminowe, razem	0	312

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Kredyt w rachunku bieżącym	3	150
Pożyczki	85	367
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe, razem	88	517

Specyfikacja pożyczek długo- i krótkoterminowych

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Subwencja z PFR - część długoterminowa	0	86
Subwencja z PFR - część krótkoterminowa	85	114
Pożyczki od jednostek zależnych - długoterminowe	0	226
Pożyczki od jednostek zależnych - krótkoterminowe	0	253
Pożyczki, razem	85	679

22. Odroczony podatek dochodowy

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Naliczone i niezapłacone odsetki	0	0
Pozostałe	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	0	0

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Naliczone i nieotrzymane odsetki	5	68
Pozostałe	0	0
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, razem	5	68

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

23. Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania handlowe

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Bieżące	60	132
Przeterminowane	8	45
Zobowiązania handlowe, razem	68	177

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Zobowiązania inwestycyjne / wobec podwykonawców / kaucje gwarancyjne zatrzymane od podwykonawców	1 470	1 520
Zobowiązania budżetowe (z wyjątkiem PDOP)	27	40
Pozostałe / rezerwy kosztowe	118	23
Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe, razem	1 615	1 583

24. Kapitał zakładowy i pozostałe kapitały

Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% liczby głosów na WZ Soho Development S.A. na dzień publikacji sprawozdania finansowego

Zgodnie z zawiadomieniami otrzymanymi przez Soho Development S.A. w trybie ustawy o ofercie publicznej bądź ustawy o obrocie instrumentami finansowymi - akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu Soho Development S.A. były następujące podmioty:

AKCJONARIUSZ	L. AKCJI	% AKCJI	L. GŁOSÓW	% głosów
Pan Maciej Zientara (poprzez podmioty zależne tj. Helioblue Investment Limited oraz Superkonstelację)	9 195 990	33,40%	9 195 990	33,40%
Mirosław Kuś	1 389 000	5,05%	1 389 000	5,05%
Razem Akcjonariusze powyżej 5%	10 584 990	38,45%	10 584 990	38,45%
Razem Pozostali Akcjonariusze	10 954 907	39,79%	10 954 907	39,79%
Akcje własne	5 990 214	21,76%
Razem Wszystkie Akcje	27 530 111	100,00%

W dniu 2 listopada 2022 r. została zawarta transakcja zbycia pakietu 4.530.888 akcji Spółki, stanowiącego 16,5 % w kapitale zakładowym Spółki przez Pana Macieja Wandzla oraz podmioty z nim powiązane na rzecz Superkonstelacja Limited z siedzibą w Larnace, Cypr. Opisana transakcja jest efektem procesu poszukiwania inwestora strategicznego, o czym informowano w raporcie bieżącym nr 9/2022 z dnia 9 maja 2022 r. oraz w raportach okresowych. W wyniku rozliczenia powyższej transakcji Pan Maciej Zientara, poprzez podmioty zależne tj. Helioblue Investment Limited oraz Superkonstelację, osiągnął 33,40 % w kapitale zakładowym Emitenta.

Na dzień publikacji sprawozdania finansowego osoby zarządzające nie posiadały papierów wartościowych wyemitowanych przez Emitenta.

Na dzień przekazania sprawozdania finansowego osoby nadzorujące posiadały akcje Emitenta:

Pan Maciej Zientara (poprzez podmioty zależne tj. Helioblue Investment Limited oraz Superkonstelację) – 9.195.990 akcji Emitenta,
Pan Maciej Zientara posiada 892.604 sztuk warrantów subskrypcyjnych serii A.

Kapitał rezerwowy stanowi kapitał utworzony na skup akcji własnych, zgodnie z uchwałami podjętymi przez WZA w 2015 r. i 2017 r.

25. Akcje własne

Na dzień bilansowy Emitent posiadał 5.990.214 akcji własnych.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

26. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję

Pozycja	30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję (w zł)

27. Przychody ze sprzedaży produktów i usług

Przychody ze sprzedaży pochodziły głównie ze sprzedaży usług.

28. Koszty operacyjne

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym główną pozycję kosztów działalności operacyjnej stanowiły koszty związane ze świadczeniem usług oraz wynagrodzenia pracowników i kadry zarządzającej.

29. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Pozostałe przychody operacyjne

	30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
Zysk ze zbycia aktywów niefinansowych	89 459	-	-	-
Aktualizacja wyceny aktywów niefinansowych	2 107	-	-	-
Pozostałe	132 441	-	-	-
Pozostałe przychody operacyjne, razem	223 1 007	-	-	-

Pozostałe koszty operacyjne

	30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
Aktualizacja wyceny aktywów niefinansowych	-516	-25	-	-
Pozostałe	-184	-305	-	-
Pozostałe koszty operacyjne, razem	-700	-330	-	-

30. Przychody i koszty finansowe

Przychody finansowe

	30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
Wynik na zbyciu aktywów finansowych	14 177	20	-	-
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych	39	0	-	-
Odsetki otrzymane / należne	265	126	-	-
Pozostałe przychody finansowe	6	0	-	-
Przychody finansowe, razem	14 487	146	-	-

Koszty finansowe

	30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
Wynik na zbyciu aktywów finansowych	-38	0	-	-
Aktualizacja wyceny aktywów finansowych	-13	-83	-	-
Odsetki naliczone / zapłacone - kredyty i pożyczki	-4	-116	-	-
Pozostałe koszty finansowe	-65	-114	-	-
Koszty finansowe, razem	-120	-313	-	-

31. Podatek dochodowy

W okresie objętym sprawozdaniem nie wystąpił bieżący podatek dochodowy. Efektywna stawka podatkowa różni się od stawki 19% w związku z występowaniem kosztów nie stanowiących trwale kosztów uzyskania przychodów oraz przychodów nie stanowiących trwale przychodów do opodatkowania.

Podatek dochodowy odroczony

	30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.	30.09.2021 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2021 r.
a) zmiana aktywów z tytułu podatku odroczonego	0	0	-	-
b) zmiana rezerwy z tytułu podatku odroczonego	63	-20	-	-
Całkowita zmiana podatku odroczonego, w tym:	63	-20	-	-
c) podatek odroczony nie odniesiony do rachunku zysków i strat	0	0	-	-
Odroczony podatek dochodowy w rachunku zysków i strat	63	-20	-	-

32. Aktywa przeznaczone do zbycia i zobowiązania związane z aktywami przeznaczonymi do zbycia

Aktywa przeznaczone do zbycia obejmują poniższe pozycje:

Nazwa pozycji	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Udziały w j. zależnych	0	19 428
Aktywa nieruchomościone	116	2 632
Aktywa przeznaczone do zbycia, razem	116	22 060

33. Ryzyka instrumentów finansowych posiadanych przez Spółkę

Ryzyko kredytowe – maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe

Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe Spółki wynika z należności handlowych i pozostałych.

Nazwa pozycji	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Należności handlowe	208	169
Pozostałe należności	538	342
Udzielone pożyczki	976	2 320

Ryzyko płynności

W celu ograniczania ryzyka utraty płynności Emitent aktywnie zarządza płynnością. Na dzień bilansowy Spółka dysponowała środkami pieniężnymi wystarczającymi do zachowania płynności finansowej z uwzględnieniem struktury czasowej zobowiązań.

Ryzyko walutowe

Spółka jest narażona na ryzyko walutowe w niewielkim stopniu, gdyż zdecydowana większość składników sprawozdania finansowego jest nominowana w polskich złotych.

Ryzyko stopy procentowej

Ekspozycja na ryzyko stopy procentowej wynika głównie z aktywów i zobowiązań finansowych, które są oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej. Działania dotyczące ograniczenia ryzyka zmian stóp procentowych obejmują bieżące monitorowanie sytuacji na rynku pieniężnym.

Ryzyko rynkowe

Ryzyko rynkowe polega na tym, że zmiany cen rynkowych, takich jak kursy walutowe, stopy procentowe, ceny akcji i wartość nieruchomości mogą wpływać na wyniki Spółki lub na wartość posiadanych instrumentów finansowych. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest utrzymanie i kontrolowanie stopnia narażenia Spółki na ryzyko rynkowe w granicach przyjętych parametrów.

Wartość godziwa

Aktywa wyceniane w wartości godziwej można zakwalifikować do następujących modeli wyceny:
* poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań,
* poziom 2: dane wejściowe, inne niż ceny kwotowane użyte w poziomie 1, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio (np. są pochodną rezerw),
* poziom 3: dane wejściowe niebazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne).

Na dzień bilansowy SHD S.A. nie posiadała nieruchomości klasyfikowanych jako inwestycyjne, a wyłącznie jako przeznaczone do sprzedaży. Nieruchomości inwestycyjne są wykazane w pozycji „Aktywa przeznaczone do zbycia”. Wartość nieruchomości przeznaczonych do sprzedaży na dzień bilansowy wynosiła 116 tys. zł. Na dzień bilansowy SHD SA. nie posiadała zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

34. Zarządzanie ryzykiem

Podstawowe informacje

Działalność prowadzona przez Emitenta narażona jest na szereg ryzyk finansowych. Zarządzanie ryzykiem ma na celu minimalizację tychże ryzyk poprzez monitoring oraz aktywne przeciwdziałanie ich negatywnym skutkom:
* W zakresie ryzyka kredytowego prowadzony jest stały monitoring spłat należności – w sytuacji możliwego zagrożenia spłaty uruchamiane są procedury windykacyjne. Dla udzielanych pożyczek o większej wartości stosowane są zabezpieczenia w postaci zastawów, cesji, poręczeń oraz innych form gwarancji,
* Przepływy pieniężne podlegają planowaniu, zarówno w zakresie przepływów operacyjnych jak inwestycyjnych i finansowych,
* Zarządzanie ryzykiem cenowym stanowi element strategii Emitenta.

System zarządzania ryzykiem w SHD S.A.

System zarządzania ryzykiem w SHD S.A. obejmuje następujące działania:

Obszar	Podejmowane działania
Analiza i identyfikacja ryzyk	Analiza i identyfikacja ryzyk strategicznych Określenie perspektywy, prawdopodobieństwa wystąpienia i spodziewanego skutku Określenie sposobu postępowania ze zidentyfikowanymi ryzykami
Procedury operacyjne	Zatwierdzenie / modyfikacja założeń kompleksowego systemu zarządzania ryzykiem Polityka zarządzania ryzykiem Wytyczne (standardy) do Polityki zarządzania ryzykiem Rejestr ryzyk strategicznych Opis procesu zarządzania ryzykiem

35. Zarządzanie kapitałem

W ostatnim roku obrotowym priorytetem dla Emitenta było przygotowanie i sprzedaż pozostałych składników majątku. Szczegółowe warunki dotyczące istotnych transakcji na aktywach Emitenta były podawane do publicznej wiadomości w formie odrębnych raportów bieżących. Posiadane zasoby zapewniają kontynuowanie działalności Spółki zgodnie z zakładaną strategią oraz spłatę jej zobowiązań.

36. Dane o pozycjach pozabilansowych, w szczególności aktywach i zobowiązaniach warunkowych, w tym również udzielonych gwarancjach i poręczeniach

Udzielone gwarancje i poręczenia

W okresie objętym raportem Emitent nie udzielał poręczeń lub gwarancji stanowiących równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. Potencjalne roszczenia klientów wynikające z gwarancji na sprzedane lokale (w tym również gwarancje od spółek celowych przejętych przez SHD S.A.) są pokrywane przez generalnego wykonawcę danego budynku. Na poczet tych roszczeń Spółka zatrzymuje część wynagrodzenia generalnego wykonawcy jako kaucję. Wartość zatrzymanych kaucji (wykazanych jako zobowiązanie) znajduje się w nocie 23 sprawozdania finansowego.

Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W dniu 31 lipca 2020 r. Emitent otrzymał informację, iż zgodnie z art. 83 Ustawy o Krajowej Administracji Skarbowej (Dz. U. 2016 poz. 1947 z póź. zmianami) kontrola podatkowa prowadzona przez Podlaski Urząd Celno-Skarbowy w Białymstoku przekształciła się w postępowanie podatkowe. Po otrzymaniu w listopadzie 2020 r. wyniku tego postępowania, zasadniczo zgodnego z wynikiem kontroli, Spółka złożyła odwołanie od nieprawomocnej decyzji I instancji. W dniu 2 marca 2021 r. Emitent otrzymał od pełnomocnika Emitenta informację o wydanej decyzji Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku o uchyleniu w całości decyzji organu pierwszej instancji i przekazaniu sprawy do ponownego rozpatrzenia przez ten organ. Postępowanie podatkowe, do którego odnosiła się uchylona decyzja, dotyczy rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku dochodowego od osób prawnych za 2014 r. przez Soho Factory, spółkę zależną, której Emitent jest następcą prawnym. Po uzyskaniu opinii doradców podatkowych, Emitent postanowił wnieść skargę na niniejszą decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Białymstoku. W dniu 2 lipca 2021 r. Emitent otrzymał od pełnomocnika informację o uchyleniu decyzji Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Białymstoku z dnia 11 lutego 2021 r. („Decyzja”) oraz oza okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 30

zasądzeniu zwrotu kosztów postępowania na rzecz Emitenta, przez Wojewódzki Sąd Administracyjny w Białymstoku. Po analizie prawnej uzasadnienia do wspomnianego wyroku Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego (dalej „WSA”), uchylającego decyzję Naczelnika Podlaskiego Urzędu Celno-Skarbowego oraz zasięgnięciu opinii doradców podatkowych, Zarząd Emitenta podjął decyzję odnośnie dalszych przewidywanych działań w przebiegu ww. postępowania. Jak wspomniano, zaskarżona uprzednio do WSA Decyzja (organu II instancji) uchyliła w całości decyzję organu I instancji i przekazywała sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten organ. Emitent, po uzyskaniu opinii prawnych, stoi na stanowisku, że w toku postępowania nastąpiło (z szeregu powodów) przedawnienie prawa do orzekania o wysokości straty podatkowej. WSA uchylił Decyzję i nakazał organowi II instancji ponowne rozpatrzenie sprawy zgodnie z wytycznymi Sądu. Organ jest m.in. zobowiązany do udokumentowania przesłanek, które mają znaczenie dla oceny tego czy nastąpiło przedawnienie. Jednocześnie po analizie uzasadnienia uznano, iż WSA nie podzielił części zarzutów Emitenta. W odniesieniu do wątków nie uwzględnionych przez WSA, Emitent złożył skargę do Naczelnego Sądu Administracyjnego (dalej „Skarga”). Emitent złożył również ponowną korektę deklaracji podatkowych, wycofującą skutki skorygowania wcześniej w toku postępowania (z przyczyn ostrożnościowych) wykorzystania straty podatkowej za 2014 r. przez Soho Factory. W ramach dalszego postępowania, Emitent oczekuje na rozpatrzenie Skargi przez Naczelny Sąd Administracyjny, a w przypadku, gdyby postępowanie podatkowe nie zostało umorzone decyzją NSA – na przekazanie sprawy do ponownego rozpoznania przez WSA oraz ew. na jej powrót do organu II instancji z odpowiednimi zaleceniami Sądu. Do momentu rozpatrzenia Skargi postępowanie jest zawieszone. Poza powyższym Soho Development S.A. nie była stroną postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej w zakresie:
• postępowania dotyczącego zobowiązań albo wierzytelności, którego szacowana wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta, ani
• dwu lub więcej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności, których szacowana wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Soho Development.

Informacje o przychodach, kosztach i wynikach działalności zaniechanej w danym okresie lub przewidzianej do zaniechania w następnym okresie

W maju 2017 r. Zarząd przyjął nowe założenia strategii Spółki, koncentrując się na poszukiwaniu nabywców dla poszczególnych aktywów. W związku z tym w okresie objętym sprawozdaniem finansowym trwał proces sprzedaży składników majątku Spółki.

Poniesione nakłady inwestycyjne oraz planowane w okresie najbliższych 12 miesięcy od dnia bilansowego nakłady inwestycyjne, w tym na niefinansowe aktywa trwałe

W ostatnim roku obrotowym Spółka finalizowała proces sprzedaży aktywów. Nakłady inwestycyjne ponoszone były w zakresie niezbędnym dla przygotowania aktywów do sprzedaży oraz bieżącej eksploatacji. Zgodnie z przewidywaną strategią Emitenta, działania Spółki koncentrować się będą na procesach pozyskiwania aktywów z sektora nieruchomości. W związku z powyższym nakłady inwestycyjne wiązać się będą z ich przygotowaniem do nabycia przez Emitenta.

Informacje o wspólnych przedsięwzięciach

W okresie sprawozdawczym Spółka nie prowadziła wspólnych przedsięwzięć o istotnym charakterze.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 31

Przychody uzyskiwane sezonowo, cyklicznie lub sporadycznie

Działalność Emitenta nie ma charakteru cyklicznego czy sezonowego.

Rozliczenia podatkowe

Informacje o transakcjach Emitenta z jednostkami powiązanymi

Transakcje z jednostkami zależnymi

Pozycja	30.09.2022 r.	30.09.2021 r.
Przychody odsetkowe (pożyczki)	7	94
Koszty odsetkowe (pożyczki)	-1	-116

Transakcje SHD S.A. z jednostkami nadrzędnymi (akcjonariuszami), kluczowymi członkami kadry kierowniczej SHD S.A. oraz pozostałymi podmiotami powiązanymi

Strony transakcji	Należności (tys. zł)	Wynagrodzenia* (tys. zł)	Sprzedaż (tys. zł)	Zakupy (tys. zł)
Akcjonariusze posiadający znaczący wpływ	0	0	0	0
Kluczowy personel	0	1 252	2	0
Pozostałe podmioty powiązane**	249	0	2 263	23
Razem	249	1 252	2 265	23

*Wynagrodzenie kluczowego personelu obejmuje umowy o pracę, umowy cywilno-prawne oraz koszty programu motywacyjnego (warrantów zbytych do SHD S.A.)
** W rozumieniu punktu 18 g) MSR 24

Segmenty operacyjne

Poczynając od 01.10.2019 r. w Spółce SHD S.A. jest wyodrębniany jeden segment działalności: segment inwestycyjno – finansowy.

Informacje o zatrudnieniu

Stan zatrudnienia w Spółce wynosił 12 osób na dzień bilansowy, na dzień publikacji stan zatrudnienia wynosi 7 osób.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 32

Informacje o wynagrodzeniach, premiach i nagrodach dla osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących Emitenta

ZARZĄD

Imię i nazwisko	Funkcja	Od	Do	Wynagrodzenie za okres 01.10.2021 r. - 30.09.2022 r. (w tys. zł)
Maciej Wandzel	Prezes Zarządu	01.10.2021	02.11.2022	560
Mariusz Omieciński	Członek Zarządu	01.10.2021	18.11.2022	410
Razem				970

RADA NADZORCZA

Imię i nazwisko	Funkcja	Od	Do	Wynagrodzenie za okres 01.10.2021 r. - 30.09.2022 r. (w tys. zł)
Katarzyna Szwarc	Przewodnicząca RN	01.10.2021	02.11.2022	60
Monika Hałupczak	Członek RN	01.10.2021	do chwili obecnej	24
Wojciech Napiórkowski	Członek RN	01.10.2021	02.11.2022	24
Marcin Zientara	Członek RN	01.10.2021	do chwili obecnej	24
Seweryn Dmowski	Członek RN	01.10.2021	do chwili obecnej	24
Jakub Szumielewicz	Członek RN	01.10.2021	do chwili obecnej	36
Razem				192

Transakcje z członkami zarządu i organami nadzorczymi i ich małżonkami, krewnymi lub powinowatymi w linii prostej do drugiego stopnia lub powiązanymi z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z osobą zarządzającą lub będącą w organach nadzorczych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły wymienione wyżej transakcje, poza opisanymi w nocie 45 sprawozdania finansowego.

Informacje o pożyczkach, kredytach, zaliczkach i gwarancjach udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących

W okresie sprawozdawczym nie zostały udzielone przez Emitenta żadne pożyczki, gwarancje i poręczenia członkom Zarządu lub członkom Rady Nadzorczej Emitenta. W okresie sprawozdawczym nie zostały udzielone przez Emitenta żadne pożyczki, gwarancje i poręczenia osobom związanym z tytułu opieki, przysposobienia lub kurateli z członkami Zarządu lub organów nadzorczych Emitenta.

Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok

Zarząd Soho Development S.A. nie publikował prognoz wyników.

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r. 33

Wyjaśnienia istotnych pozycji Rocznego Sprawozdania z Przepływów Pieniężnych

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym wystąpiły istotne pozycje przedstawione w poniższej tabeli.

Pozycja	30.09.2022 r.	12 miesięcy zakończonych 30.09.2022 r.
Wpływy ze zbycia udziałów w Recycling Park Sp. z o.o. i Recycling Park Kamionka Sp. z o.o.		41 000
Skup akcji własnych		-19 588

Informacje o znaczących zdarzeniach, dotyczących lat ubiegłych, ujętych w sprawozdaniu finansowym za bieżący okres

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły zdarzenia dotyczące lat ubiegłych w istotny sposób wpływające na wynik finansowy SHD S.A.

Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły w okresie objętym sprawozdaniem

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej

W związku z wygaśnięciem mandatu Pana Marcina Zientary, pełniącego funkcję członka Rady Nadzorczej Spółki, w dniu 11 stycznia 2022 r. do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano ponownie Pana Marcina Zientarę. Powołanie nastąpiło w drodze kooptacji dokonanej przez Radę Nadzorczą w trybie przewidzianym w art. 17.3 Statutu Spółki.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie

W dniu 4 kwietnia 2022 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie akcjonariuszy Spółki, które podjęło uchwały w sprawie:
• zatwierdzenia jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdana Zarządu za rok obrotowy trwający od dnia 1 października 2020 r. do dnia 30 września 2021 r.,
• pokrycia straty Spółki za okres od dnia 1 października 2020 r. do dnia 30 września 2021 r.,
• udzielania absolutorium Członkom Zarządu oraz Rady Nadzorczej Spółki,
• zatwierdzenia kooptacji Pana Marcina Zientary i zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki,
• przedłużenia okresu upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych Spółki w celu umorzenia.

Zawarcie umowy zbycia udziałów w Recycling Park Sp. z o.o. i Recycling Park Kamionka Sp. z o.o.

W dniu 28 kwietnia 2022 r. Spółka zawarła umowę zbycia udziałów, stanowiących 100 % (z wyłączeniem udziałów własnych) w kapitale zakładowym podmiotów zależnych: Recycling Park Sp. z o.o. z siedzibą w Kamionce oraz Recycling Park Kamionka Sp. z o.o.# Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

Zbycie udziałów w spółce zależnej

W dniu 22 kwietnia 2022 r. Emitent zawarł umowę sprzedaży udziałów w spółce zależnej Soho Development S.A. („Spółka”) z siedzibą w Warszawie, posiadającej 100% udziałów w spółce Ząbkowska Inwestycje Sp. z o.o. z siedzibą w Kamionce („Udziały”) na rzecz podmiotu Eneris Dolny Śląsk Sp. z o.o. z siedzibą we Wrocławiu („Eneris”), należącego do grupy kapitałowej Eneris Grupa, renomowanego podmiotu z branży odpadowej, inwestującego w projekty typu „waste to energy”. Powyższa transakcja była efektem długotrwałego procesu poszukiwania inwestora branżowego, o czym Emitent informował m.in. w raportach bieżących nr 1/2021 oraz w raportach okresowych, gdzie szacunkowo określił termin finalizacji transakcji na pierwsze półrocze 2022 r. Skonkretyzowane negocjacje z Eneris zostały rozpoczęte w dniu 11 kwietnia 2022 r. Cena sprzedaży za Udziały została ustalona na kwotę 41 mln zł („Cena”). W wyniku złożonego procesu związanego z dostosowaniem projektu do zmian otoczenia rynku odpadów, otoczenia regulacyjnego oraz oczekiwanych przez inwestorów rozwiązań technologicznych, doprowadzono do spełnienia się kluczowych warunków umożliwiających zawarcie transakcji, w tym uzyskano klauzulę prawomocności dla uzupełniającej decyzji środowiskowej i uzyskano zamienne pozwolenie na budowę, co umożliwiło wynegocjowanie korzystnych dla Emitenta warunków transakcji, będącego następstwem długotrwałych rozmów z wieloma podmiotami zainteresowanymi zakupem Udziałów. W umowie sprzedaży Udziałów Emitent złożył typowe dla tego typu transakcji oświadczenia i zapewnienia w stosunku do Eneris. Odpowiedzialność Emitenta za zapewnienia w zakresie m.in. udziałów, nieruchomości posiadanych przez ww. podmioty zależne oraz wydanych decyzji administracyjnych została ograniczona czasowo do 3 lat. Odpowiedzialność Emitenta za zapewnienia w pozostałym zakresie została ograniczona czasowo do końca 2023 r. Łączna odpowiedzialność Emitenta została ograniczona kwotowo do 100% wartości Ceny.

Rozpoczęcie prac nad przeglądem opcji strategicznych dla Spółki

W dniu 9 maja 2022 r. Zarząd Soho Development S.A. poinformował, że w związku ze zbyciem najistotniejszych aktywów Spółki podjął decyzję o rozpoczęciu prac nad przeglądem opcji strategicznych dla Spółki. W związku z powyższym, Zarząd Spółki rozpoczął proces poszukiwania inwestorów dla Spółki, zainteresowanych dalszym rozwojem Spółki, jako podmiotu notowanego na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

Skup akcji własnych

W dniu 12 maja 2022 r. Zarząd Soho Development S.A. ogłosił ofertę skupu akcji własnych na podstawie i w granicach upoważnienia udzielonego uchwałą nr 5 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 22 czerwca 2017 r., które zostało wydłużone do dnia 31 grudnia 2022 r. na mocy uchwały nr 17 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki z dnia 4 kwietnia 2022 r. oraz na podstawie zgody Rady Nadzorczej Spółki wyrażonej w uchwale nr 1 z dnia 9 maja 2022 r. Oferta dotyczyła skupu 5.990.214 (pięć milionów dziewięćset dziewięćdziesiąt tysięcy dwieście czternaście) akcji na okaziciela Spółki po cenie 3,27 zł za jedną akcję. Zgodnie z limitem przewidzianym w art. 348 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych (Dz. U. 2000 Nr 94 poz. 1037 z późn. zm.) planowana wartość skupu nie mogła przekroczyć kwoty 19.588 tys. zł, co odpowiadało sumie kapitału rezerwowego w wysokości 29.319 tys. zł oraz strat bieżących i strat z lat ubiegłych w kwocie (-9.731) tys. zł, wykazanych w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok obrotowy zakończony 30 września 2021 r. Cena odkupu jednej akcji została ustalona na podstawie uchwały nr 16 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 19 marca 2019 r. W związku z powyższym w dniu 27 maja 2022 r. Spółka nabyła łącznie 5.990.214 akcji na okaziciela Spółki po cenie 3,27 zł za jedną akcję tj. za łączną kwotę 19,6 mln zł, pochodzącą z kapitału rezerwowego Spółki utworzonego w celu sfinansowania nabycia akcji własnych Spółki na podstawie Uchwały nr 6 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 22 czerwca 2017 r.

Wpływ COVID-19

Ryzyka związane z pandemią COVID-19 mogą dotyczyć Emitenta w sposób pośredni, poprzez możliwe zmiany regulacyjne oraz wpływ na otoczenie makroekonomiczne, co może oddziaływać na bieżącą działalność Spółki. Ewentualny wpływ pandemii jest monitorowany na bieżąco. Zarząd będzie podejmował niezbędne kroki dla ograniczania jego ew. skutków.

Pozostałe kwestie

Zarząd przeanalizował ryzyka związane z wojną na Ukrainie i nie zidentyfikował bezpośredniego wpływu na działalność Emitenta.

Informacje o znaczących zdarzeniach, jakie nastąpiły po okresie objętym sprawozdaniem

Zmiany w Składzie Zarządu i Rady Nadzorczej po dniu bilansowym

W dniu 2 listopada 2022 r. Pan Maciej Wandzel złożył rezygnację z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu Spółki. W dniu 2 listopada 2022 r. Rada Nadzorcza powołała do składu Zarządu Spółki Panią Annę Burda i powierzyła jej funkcję Prezesa Zarządu. W dniu 18 listopada 2022 r. Pan Mariusz Romuald Omieciński złożył rezygnację z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki.

W związku ze złożeniem rezygnacji przez Pana Wojciecha Napiórkowskiego oraz Panią Katarzynę Szwarc z pełnienia funkcji w Radzie Nadzorczej Spółki, w dniu 2 listopada 2022 r. do składu Rady Nadzorczej Spółki powołano Pana Macieja Zientarę oraz Panią Ilonę Borkowską. Powołanie członków Rady Nadzorczej Spółki nastąpiło w drodze kooptacji dokonanej przez Radę Nadzorczą w trybie przewidzianym w art. 17.3 Statutu Spółki oraz będzie podlegać zatwierdzeniu Walnego Zgromadzenia Spółki w terminie nie dłuższym niż 6 miesięcy. Pan Maciej Zientara został wybrany na Przewodniczącego Rady Nadzorczej Spółki. W dniu 2 listopada 2022 r. Pan Maciej Pietras złożył oświadczenie o rezygnacji z pełnienia funkcji prokurenta. Z uwagi na wspomnianą wyżej rezygnację dwóch Członków Rady Nadzorczej, wchodzących w skład Komitetu Audytu, Komitet ten został uzupełniony o Pana Macieja Zientarę i Panią Ilonę Borkowską.

Zbycie pakietu akcji w SHD S.A.

W dniu 2 listopada 2022 r. została zawarta transakcja zbycia pakietu 4.530.888 akcji Spółki, stanowiącego 16,5 % w kapitale zakładowym Spółki przez Pana Macieja Wandzla oraz podmioty z nim powiązane na rzecz Superkonstelacja Limited z siedzibą w Larnace, Cypr. Opisana transakcja jest efektem procesu poszukiwania inwestora strategicznego, o czym informowano w raporcie bieżącym nr 9/2022 z dnia 9 maja 2022 r. oraz w raportach okresowych. W wyniku rozliczenia powyższej transakcji Pan Maciej Zientara, poprzez podmioty zależne tj. Helioblue Investment Limited oraz Superkonstelacja, osiągnął 33,4% w kapitale zakładowym Emitenta.

Zmiana adresu

W dniu 1 grudnia 2022 r. Zarząd Spółki podjął uchwałę w przedmiocie zmiany adresu siedziby Spółki z: ul. Mińska 25, 03-808 Warszawa, na: ul. Smocza 27, 01-048 Warszawa.

Zwołanie Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy

Zarząd Spółki zwołał na dzień 31 stycznia 2023 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Planowany porządek obrad zawiera podjęcie uchwał w sprawie zatwierdzenia kooptacji członków Rady Nadzorczej Spółki, przedłużenia okresu upoważnienia Zarządu do nabycia akcji własnych Spółki w celu ich umorzenia, umorzenia akcji serii E i obniżenia kapitału zakładowego oraz w sprawie zmiany umowy Spółki. Zmiana umowy Spółki obejmuje m.in. aktualizację przedmiotu działalności na:

nabywanie bądź obejmowanie udziałów, akcji oraz innych papierów wartościowych podmiotów zarejestrowanych i działających w Polsce;
wykonywanie praw z akcji, udziałów i innych papierów wartościowych;
rozporządzanie nabytymi akcjami, udziałami i innymi papierami wartościowymi;
udzielanie pożyczek spółkom i innym podmiotom zarejestrowanym i działającym w Polsce;
zaciąganie pożyczek i kredytów dla celów Spółki.

Niezależnie od powyższego zakresu działalności, Spółka mogłaby podejmować i prowadzić działalność gospodarczą w zakresie:

realizacji projektów budowlanych w segmencie mieszkaniowym i komercyjnym;
zarządzania realizacją projektów deweloperskich;
kupna i sprzedaży nieruchomości na własny rachunek;
wynajmu i zarządzania nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi.

Zatwierdzenie Rocznego Sprawozdania Finansowego

Niniejsze Roczne Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd Spółki w dniu 30 stycznia 2023 r.

Podpisy Zarządu

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
30.01.2023 r.	Anna Burda	Prezes Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych Emitenta

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
30.01.2023 r.	Beata Matasek	Główna Księgowa

Podpis osoby, która sporządziła sprawozdanie finansowe

Data	Imię i nazwisko	Funkcja	Podpis
30.01.2023 r.	Beata Matasek	Główna Księgowa

AI assistant

Soho Development S.A. — Annual Report 2022

5818_rns_2023-01-30_70511467-0f3d-4d14-b324-191cc9778ec0.xhtml

Raport SOHO DEVELOPMENT S.A. ROCZNE SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPORZĄDZONE WEDŁUG MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ZA OKRES OD 1 PAŹDZIERNIKA 2021 R. DO 30 WRZEŚNIA 2022 R.

Spis treści

Soho Development S.A.

Wybrane dane finansowe na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 – 2022 r.

Wybrane dane finansowe z Rocznego Sprawozdania Finansowego

Sprawozdanie z Sytuacji Finansowej

Soho Development S.A. Roczne Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

Roczne Sprawozdanie z Całkowitych Dochodów

Inne Całkowite Dochody

Soho Development S.A. Roczne Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym za okres 12 miesięcy 2021 – 2022 r.

Roczne Sprawozdanie ze Zmian w Kapitale Własnym

Soho Development S.A. Roczne Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych za okres 12 miesięcy 2021 – 2022 r.

Roczne Sprawozdanie z Przepływów Pieniężnych

Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego

1. Soho Development S.A. – informacje ogólne

2. Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

Zmiany w Składzie Zarządu i Rady Nadzorczej po dniu bilansowym

3. Czas trwania działalności Emitenta

4. Okres, za jaki sprawozdanie zostało sporządzone

5. Kontynuacja działalności

6. Platforma zastosowanych MSSF

Oświadczenie o zgodności

Zmiany do istniejących Standardów i Interpretacji zastosowane po raz pierwszy w sprawozdaniu finansowym Spółki w roku obrotowym 2021/2022

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, które zostały zatwierdzone do stosowania przez EU, ale nie mają jeszcze zastosowania dla Spółki

Wcześniejsze zastosowanie Standardów i Interpretacji

7. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie z sytuacji finansowej

Wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (z wyjątkiem wartości firmy)

Nieruchomości inwestycyjne

Hierarchia pomiaru

Odroczony podatek dochodowy

Aktywa finansowe

Zapasy

Aktywa trwałe

Aktywa przeznaczone do zbycia

Kapitał własny

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Rezerwy

Zobowiązania warunkowe - pozabilansowe

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi

Koszty działalności operacyjnej

Pozostałe przychody operacyjne

Pozostałe koszty operacyjne

Przychody odsetkowe

Przychody i koszty finansowe

Podatek dochodowy

Pozostałe kwestie

8. Ważne oszacowania i osądy księgowe, informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych.

Podstawowe zasady

Ważne osądy

Ważne szacunki

9. Znaczące zdarzenia i transakcje

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

10. Porównywalność danych finansowych

11. Przekształcenie sprawozdań finansowych / zmiany wyniku lat ubiegłych

12. Korekty wynikające z zastrzeżeń w opiniach za lata ubiegłe

13. Rachunkowość zabezpieczeń

NOTY DO SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ

14. Zestawienie portfela inwestycyjnego

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

15. Rzeczowe aktywa trwałe

16. Inwestycje w nieruchomości

17. Zapasy

18. Należności krótkoterminowe

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

19. Pozostałe aktywa

20. Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne

21. Kredyty i pożyczki

22. Odroczony podatek dochodowy

Soho Development S.A. Wybrane informacje objaśniające do Rocznego Sprawozdania Finansowego na dzień 30 września 2022 r. / za okres 12 miesięcy 2021 - 2022 r.

23. Zobowiązania krótkoterminowe

24. Kapitał zakładowy i pozostałe kapitały

Soho Development S.A. Annual Report 2022