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Soges Group — Earnings Release 2025
Mar 27, 2026
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Earnings Release
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| Informazione Regolamentata n. 20319-2-2026 | Data/Ora Inizio Diffusione 27 Marzo 2026 18:37:26 | Euronext Growth Milan |
|---|---|---|
Societa': SOGES GROUP
Utenza - referente : SOGESESTN02 - -
Tipologia : 1.1; 2.2
Data/Ora Ricezione : 27 Marzo 2026 18:37:26
Oggetto : IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE HA APPROVATO IL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2025
Testo del comunicato
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IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE HA APPROVATO IL BILANCIO DI ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2025
RICAVI DELLE VENDITE A 26,4 MILIONI ED EBITDA A 1,7 MILIONI, RISPETTIVAMENTE IN CRESCITA DEL 58,2% E DEL 59,3% RISPETTO AL 2024
Principali risultati al 31 dicembre 2025
- Ricavi: Euro 26,4 milioni (Euro 16,7 milioni nel 2024);
- Valore della Produzione: Euro 27,1 milioni (Euro 16,8 milioni)
- EBITDAR¹: Euro 6,1 milioni (Euro 3,0 milioni nel 2024);
- EBITDA²: Euro 1,7 milioni (Euro 1,1 milioni Euro nel 2024);
- Risultato netto: Euro -1,7 milioni (Euro -0,3 milioni nel 2024);
- Indebitamento Finanziario Netto: Euro 13,3 milioni - debito netto (Euro 14,3 milioni al 31.12.2024 – debito netto)
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA ALCUNI TARGET 2026: RICAVI DELLE VENDITE A PARITÀ DI PERIMETRO ATTESI TRA €30 E €32 MILIONI, EBITDA IN CRESCITA IN UN RANGE COMPRESO TRA €2,8 E €3,2
Firenze, 27 marzo 2026 – Il Consiglio di Amministrazione di SOGES GROUP S.p.A. (di seguito “SOGES GROUP” o la “Società”), PMI attiva nel settore dell’ospitalità alberghiera e congressuale all’interno di strutture di pregio operante attraverso il marchio proprio Place of Charme e in white label con brand internazionali, riunitosi in data odierna, ha esaminato e approvato il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2025, redatto in conformità ai principi contabili italiani.
L’esercizio 2025 conferma il percorso di crescita di SOGES GROUP, caratterizzato dall’espansione del portafoglio gestionale e dal rafforzamento del posizionamento nel segmento hospitality di fascia alta. Nel corso dell’anno, la Società ha ampliato la propria presenza geografica con l’acquisizione della gestione di Hotel Melià Venezia Lido, prima struttura al di fuori della Toscana, e ha proseguito lo sviluppo nei territori d’elezione dell’area fiorentina.
In un contesto macroeconomico caratterizzato da tensioni geopolitiche, in cui il mercato turistico nazionale conferma, comunque, la propria capacità di tenuta, SOGES GROUP ha registrato un significativo incremento dei ricavi, trainato principalmente dal contributo delle strutture entrate nel perimetro gestionale. Tale performance è stata controbilanciata dal sostenimento di significativi costi di start-up delle nuove strutture, legati sia agli interventi di ristrutturazione e di allestimento degli interni, sia agli investimenti per potenziare l’organico. Queste dinamiche, unite a un parziale slittamento temporale del contributo di alcune aperture, sono
¹ EBITDAR indica il risultato della gestione operativa prima delle imposte sul reddito, dei proventi e oneri finanziari, degli ammortamenti delle immobilizzazioni e dei costi di godimento di beni di terzi. L’EBITDAR non è identificato come misura contabile nell’ambito dei principi contabili nazionali e pertanto non deve essere considerato come una misura alternativa per la valutazione dell’andamento il risultato operativo della Società. Poiché la composizione dell’EBITDAR non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dalla Società e potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società e quindi non risultare con esse comparabile.
² EBITDA indica il risultato della gestione operativa prima delle imposte sul reddito, dei proventi e oneri finanziari e degli ammortamenti delle immobilizzazioni. L’EBITDA non è identificato come misura contabile nell’ambito dei principi contabili nazionali e pertanto non deve essere considerato come una misura alternativa per la valutazione dell’andamento del risultato operativo della Società. Poiché la composizione dell’EBITDA non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società e quindi non risultare con esse comparabile.
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Sede legale: via dei Caboto 49, 50127, Firenze
Uffici direzionali e amministrazione: Largo Novello 1F, 50126, Firenze
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tipiche dei processi di espansione e destinate a tradursi in un progressivo rafforzamento della redditività nei prossimi esercizi.
Paolo Galardi, Fondatore e Presidente di SOGES GROUP S.p.A., ha così commentato: “Il 2025 segna una fase di crescita per SOGES GROUP, sostenuta da un significativo incremento dei ricavi, che riflette l'efficacia della strategia di sviluppo intrapresa. Il risultato netto dell'esercizio riflette l'impegno finanziario profuso per l'avvio delle nuove strutture: abbiamo scelto di sostenere significativi costi di start-up e investimenti strutturali per elevare la qualità del nostro portafoglio. I margini temporaneamente penalizzati dal rallentamento nell'avvio di asset prestigiosi come Hotel Melià Venezia Lido e Hotel Malaspina sono la premessa necessaria per una redditività futura più robusta. Guardiamo avanti con determinazione, consapevoli che il rafforzamento del brand e la diversificazione geografica siano le direttrici giuste per generare valore sostenibile per tutti i nostri stakeholder.”
PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICO-FINANZIARI AL 31 DICEMBRE 2025
SITUAZIONE ECONOMICA
| CONTO ECONOMICO (€ 000) | FY2025 | % (*) | FY2024 | % (*) | Var. % |
|---|---|---|---|---|---|
| Ricavi delle vendite e delle prestazioni | 26.417 | 100,00% | 16.699 | 100,00% | 58,2% |
| Altri ricavi e proventi | 708 | 2,7% | 129 | 0,8% | 449,3% |
| Valore della produzione | 27.126 | 102,7% | 16.828 | 100,8% | 61,2% |
| Costi per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | (2.796) | -10,6% | (1.819) | -10,9% | 53,7% |
| Costi per servizi | (8.085) | -30,6% | (4.828) | -28,9% | 67,5% |
| Variazione delle rim. di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | 106 | 0,4% | 6 | 0,0% | 1.747,9% |
| Costi per il personale | (9.974) | -37,8% | (6.854) | -41,0% | 45,5% |
| Oneri diversi di gestione | (316) | -1,2% | (284) | -1,7% | 11,0% |
| EBITDAR | 6.060 | 22,9% | 3.048 | 18,3% | 98,8% |
| EBITDAR margin | 22,9% | 18,3% | |||
| Costi per godimento di beni di terzi | (4.381) | -16,6% | (1.993) | -11,9% | 119,8% |
| EBITDA | 1.680 | 6,4% | 1.055 | 6,3% | 59,3% |
| EBITDA margin | 6,4% | 6,3% | |||
| Ammortamento imm. immateriali | (1.781) | -6,7% | (651) | -3,9% | 173,7% |
| Ammortamento imm. materiali | (758) | -2,9% | (377) | -2,3% | 101,2% |
| EBIT | (860) | -3,3% | 27 | 0,2% | -3.286,3% |
| EBIT margin | -3,3% | 0,2% | |||
| Risultato finanziario | (873) | -3,3% | (349) | -2,1% | 150,1%. |
| EBT | (1.733) | -6,6% | (322) | -1,9% | 437,7% |
| Imposte sul reddito | 22 | 0,1% | (12) | -0,1% | 288,2% |
| Risultato d'esercizio | (1.711) | -6,5% | (334) | -2,0% | 412,6% |
(*) Incidenze % calcolate su Ricavi delle vendite e delle prestazioni
Nel corso dell'esercizio 2025, SOGES GROUP ha registrato ricavi delle vendite e delle prestazioni pari a Euro 26,4 milioni, in crescita del 58,2% rispetto a Euro 16,7 milioni del 2024.
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| RICAVI DELLE VENDITE (€/000) | FY2025 | FY2024 | Var. FY2025 VS FY2024 |
|---|---|---|---|
| Accommodation | 21.069 | 12.850 | +64,0% |
| Servizi di ristorazione | 3.864 | 2.881 | +34,1% |
| Servizi Bar e Ancillari | 1.484 | 967 | +53,4% |
| TOTALE | 26.417 | 16.699 | 58,2% |
La componente Accommodation rappresenta il 79,8% dei ricavi complessivi al 31 dicembre 2025 e include i ricavi derivanti dall'affitto delle camere e dai servizi di breakfast erogati dalle strutture. L'incremento del 64,0% rispetto al 2024 è principalmente riconducibile alle nuove acquisizioni.
I servizi di ristorazione si attestano a Euro 3,9 milioni, in crescita del 34,1% rispetto al 2024, trainata principalmente dall'inserimento delle nuove strutture.
L'analisi dei ricavi per struttura evidenzia il contributo delle nuove gestioni, con Palazzo Alfieri e Relais Villa Olmo a guidare la crescita. Tra le strutture storiche si registrano incrementi moderati ma costanti, tra cui Hotel Art Atelier (+16,7%), e Hotel Borgo di Cortefreda (+6,9%), mentre la flessione di Hotel Villa Agape è riconducibile a 42 giorni di chiusura programmata per interventi di manutenzione straordinaria.
| RICAVI PER STRUTTURA (€/000) | FY2025 | FY2024 | Var. FY2025 VS FY2024 |
|---|---|---|---|
| Palazzo Alfieri | 6.932 | n.a. | n.a. |
| Hotel Villa Neroli | 4.617 | 4.509 | +2,3% |
| Hotel Borgo di Cortefreda | 2.711 | 2.538 | +6,9% |
| Certosa di Pontignano | 2.613 | 2.637 | -1,0% |
| Hotel Villa Agape | 2.396 | 2.719 | -11,8% |
| Hotel Art Atelier | 1.812 | 1.552 | +16,7% |
| Relais Villa Olmo | 1.751 | n.a. | n.a. |
| Park Hotel Chianti | 1.282 | 1.284 | -0,1% |
| Boccioleto Resort & Spa | 1.024 | 1.022 | +0,2% |
| Hotel Melià Venezia Lido | 753 | n.a. | n.a. |
| Podere di Mezzastrada | 438 | 438 | -0,2% |
| Hotel Malaspina | 88 | n.a. | n.a. |
| TOTALE | 26.417 | 16.699 | +58,2% |
Il Valore della Produzione si attesta a Euro 27,1 milioni, evidenziando un incremento del 61,2% rispetto all'esercizio precedente, a conferma della significativa espansione del perimetro gestionale e del consolidamento dei volumi sulle strutture già operative.
L'EBITDAR si attesta a Euro 6,1 milioni, in crescita rispetto a Euro 3,0 milioni del 2024, con un EBITDAR margin in miglioramento dal 18,3% al 22,9%, a conferma di una maggiore efficienza operativa e del positivo apporto delle nuove strutture. L'EBITDA raggiunge Euro 1,7 milioni, in aumento rispetto a Euro 1,1 milioni dell'esercizio precedente, con una marginalità sostanzialmente stabile (6,4% rispetto al 6,3% del 2024). Tale
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dinamica riflette la capacità di assorbire l'incremento dei canoni di locazione derivanti dalle nuove acquisizioni, confermando il pieno equilibrio operativo e la sostenibilità della strategia di espansione.
Il Risultato Netto è negativo per Euro 1,7 milioni, rispetto a una perdita di Euro 0,3 milioni nel 2024. Tale andamento riflette principalmente l'impatto degli investimenti sostenuti per l'acquisizione e l'integrazione delle nuove strutture, nonché i maggiori costi connessi alla fase di avvio di Hotel Malaspina e Hotel Melià Venezia Lido. A questi fattori si aggiungono l'incremento degli ammortamenti e dei costi finanziari legati agli investimenti strutturali effettuati nel corso dell'anno.
NORMALIZZAZIONE KPI RICAVI E EBITDA ALLA LUCE DELLE STRUTTURE ENTRATE NEL SECONDO SEMESTRE
Al fine di fornire una rappresentazione più omogenea della performance operativa e consentire un confronto coerente con l'esercizio precedente, i principali indicatori economici sono stati analizzati anche su base normalizzata, ossia escludendo il contributo sia in termini di ricavi che di costi delle 2 strutture Hotel Melià Venezia Lido e Hotel Malaspina, entrate nel perimetro nel corso del 2025 rispettivamente nei mesi di agosto 2025 e novembre 2025 e ancora nella fase iniziale di operatività.
Tali strutture hanno sostenuto costi operativi a pieno regime fin dalle fasi iniziali, a fronte di ricavi non ancora pienamente espressi, anche in considerazione del ritardo nell'apertura, determinando un effetto temporaneamente diluitivo sulla marginalità.
Su base normalizzata, i ricavi delle vendite e delle prestazioni Normalizzati si attestano a Euro 25,6 milioni.
L'EBITDAR Normalizzato si attesta a Euro 6,8 milioni, con un EBITDAR margin Normalizzato pari al 26,4%. L'EBITDA Normalizzato raggiunge Euro 2,7 milioni, con un EBITDA margin Normalizzato pari al 10,5%.
L'analisi evidenzia un significativo rafforzamento della redditività operativa, confermando la capacità della Società di generare margini in crescita una volta completata la fase di avvio delle nuove strutture.
SITUAZIONE PATRIMONIALE
Il Capitale Circolante Netto al 31 dicembre 2025 si attesta a Euro -2.058 migliaia, rispetto a Euro 365 migliaia al 31 dicembre 2024. La variazione riflette principalmente due fattori legati allo sviluppo della Società: l'aumento delle altre passività correnti, derivante dall'incremento dei debiti di natura lavorativa e previdenziale per le nuove aperture e dall'accelerazione degli anticipi clienti, e la riduzione dei ratei e risconti netti, conseguenza del riscatto anticipato di Hotel Borgo di Cortefreda e della chiusura contabile dei risconti residui.
L'Indebitamento Finanziario Netto è pari a Euro 13,3 milioni, in miglioramento di circa Euro 1,0 milione rispetto a Euro 14,3 milioni al 31 dicembre 2024 (debito netto per Euro 12,4 milioni al 30 giugno 2025). Tale risultato riflette da un lato l'efficacia dell'operazione su Hotel Bretagna S.r.l., la cui acquisizione con contestuale cessione dell'immobile ha permesso di ridurre significativamente l'esposizione verso altri finanziatori, e dall'altro, gli effetti delle aperture e degli investimenti strutturali sostenuti nel secondo semestre, in particolare per Hotel Malaspina e Hotel Melià Venezia Lido, che hanno temporaneamente assorbito
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liquidità. Parallelamente, l'apertura di nuove linee bancarie per sostenere il piano di espansione e l'aumento dei volumi ha temporaneamente assorbito liquidità. Nonostante l'impegno di cassa, la posizione finanziaria netta migliora, confermando la capacità della Società di supportare le nuove strutture, e di far fronte regolarmente ai finanziamenti in essere.
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | FY2025 | FY2024 | Var. % | |
|---|---|---|---|---|
| A. | Disponibilità liquide | 1.351 | 3.050 | -55,7% |
| B. | Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | - |
| C. | Altre attività finanziarie correnti | 3.021 | 85 | 3454,1% |
| D. | Liquidità (A)+(B)+(C) | 4.372 | 3.135 | 39,5% |
| E. | Debito finanziario corrente | 274 | 5 | 5223,6% |
| F. | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 4.340 | 2.040 | 112,8% |
| G. | Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 4.615 | 2.045 | 125,6% |
| H. | Indebitamento finanziario corrente netto (G)-(D) | 243 | -1.089 | -122,3% |
| I. | Debito finanziario non corrente | 6.553 | 6.410 | 2,2% |
| J. | Strumenti di debito | 3.500 | 4.000 | -12,5% |
| K. | Altri debiti finanziari | 3.000 | 5.000 | -40,0% |
| L | Crediti verso altri finanziatori | - | - | - |
| M. | Indebitamento finanziario non corrente (I)+(J)+(K) | 13.053 | 15.410 | -15,3% |
| N. | Totale indebitamento finanziario (H)+(L) | 13.296 | 14.321 | -7,2% |
Il Patrimonio Netto al 31 dicembre 2025 si attesta a Euro 4.075 migliaia, registrando una riduzione di Euro 1.123 migliaia rispetto al 31 dicembre 2024. Tale decremento è principalmente riconducibile alla perdita di esercizio, pari a Euro 1.711 migliaia, parzialmente compensata dall'aumento di Capitale Sociale per Euro 140 migliaia e dall'incremento della Riserva Sovrapprezzo Azioni per Euro 1.969 migliaia, di cui Euro 1.500 migliaia derivanti dalla conversione di riserve in capitale sociale.
EVENTI RILEVANTI DEL PERIODO
In data 20 gennaio 2025, il Consiglio di Amministrazione di SOGES GROUP, in esecuzione della delibera assembleare del 19 dicembre 2024, ha deliberato i termini e condizioni dell'Aumento di Capitale in Opzione a pagamento da offrire agli azionisti della Società, per un importo di massimi Euro 2.870.905,50, comprensivi di sovraprezzo, da liberarsi in denaro, mediante emissione di massime 1.275.958 azioni ordinarie al prezzo di Euro 2,25 per azione, di cui Euro 2,10 a titolo di sovraprezzo.
In data 22 gennaio 2025, SOGES GROUP, dopo diverse proroghe concordate con la controparte del termine previsto per la condizione risolutiva apposta al contratto di affitto sottoscritto in data 9 luglio 2024 con la società Indipendenza di Benedetta Torrigiani e C. S.A.S., per la gestione dell'azienda ricettivo-alberghiera "Hotel Malaspina", è stato sottoscritto un accordo quadro con cui le parti hanno concordato di rinunciare a tale condizione risolutiva a fronte della concessione di determinate garanzie a tutela della Società. Per effetto di tale rinuncia, il contratto di affitto è divenuto definitivamente efficace.
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In data 13 febbraio 2025, si è concluso il periodo di offerta in opzione dell'Aumento di Capitale in Opzione, iniziato il 27 gennaio 2025, all'esito del quale sono state sottoscritte n. 937.538 nuove azioni, pari al 73,48% del totale delle azioni offerte, per un controvalore complessivo pari a Euro 2.109.460,50, comprensivo di sovrapprezzo, di cui n. 666.666 nuove azioni, per un controvalore complessivo pari a Euro 1.499.998,50, sottoscritte da Gala Holding S.r.l, azionista di maggioranza, mediante conversione del suddetto versamento in conto futuro aumento di capitale effettuato in data 19 dicembre 2024.
In data 18 febbraio 2025, si è conclusa la successiva offerta in Borsa ai fini dell'Aumento di Capitale in Opzione, tenutasi nelle sedute del 17 e 18 febbraio 2025, all'esito delle quali non sono avvenute vendite dei n. 1.353.680 diritti risultati inopati al termine dell'offerta in opzione.
In data 24 febbraio 2025, SOGES GROUP ha sottoscritto un contratto di locazione e un accordo di franchising per la gestione del futuro Melià Venezia Lido, che sarà operato sotto il marchio Melià Hotels & Resort. Questa operazione, la quarta dall'IPO, ha portato a dodici il numero delle strutture che SOGES GROUP ha in gestione e conferma la strategia di crescita della Società. L'accordo con Melià rappresenta una novità strategica, introducendo per la prima volta un modello di affiliazione con un marchio internazionale, con ampie prospettive di crescita.
In data 1 marzo 2025, la Società ha iniziato a condurre sotto la propria gestione il Relais Villa Olmo.
In data 31 marzo 2025 si è concluso il termine per il collocamento, a cura dell'organo amministrativo della società a terzi e/o soci, delle n. 338.420 azioni di nuova emissione, rimaste inoprate, rivenienti dall'aumento di capitale con diritto di opzione. Non essendo state collocate, il capitale sociale sottoscritto e versato risulta essere invariato e pari a Euro 911.005,20, suddiviso in 6.073.368 azioni ordinarie.
In data 1 aprile 2025, la Società ha inaugurato la gestione del nuovo locale food & drink "L'Alfieri". Situato sul prestigioso Lungarno Corsini, il locale rappresenta una mossa chiave per consolidare la reputazione dell'azienda nel settore della ristorazione di alto livello e per attrarre una clientela raffinata e internazionale.
In data 30 giugno 2025, la Società ha completato la fusione per incorporazione delle controllate Hotel Bretagna S.r.l. e Incorsi S.r.l. L'operazione, approvata con delibera assembleare del 23 aprile 2025 e avente efficacia ai fini contabili e fiscali retroattiva al primo gennaio 2025, rientra in un più ampio processo di razionalizzazione e semplificazione della struttura societaria.
In data 1 agosto 2025, la Società ha inaugurato la gestione dell'Hotel Melià Venezia Lido in franchising con Melià. Questa partnership con un brand internazionale di tale calibro segna l'inizio di una nuova e strategica linea di business. L'accordo con Melià non solo certifica il suo standard di eccellenza operativa, ma apre anche a future e significative collaborazioni che saranno fondamentali per l'espansione aziendale.
In data 17 settembre 2025, la Società ha completato un'importante operazione finanziaria e gestionale relativa all'Hotel Borgo di Cortefreda. L'immobile, precedentemente detenuto in leasing, è stato riscattato per € 3.292.268,03 e contestualmente venduto a Palazzo Costanzi S.r.l. per un corrispettivo di € 4.900.000,00. Successivamente alla cessione dell'immobile è stato sottoscritto un contratto di locazione con la nuova proprietà. Tale operazione consente da un lato di rafforzare la solidità patrimoniale e la posizione finanziaria
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netta della società, dall'altro di assicurare la continuità gestionale della struttura sotto il brand Place of Charme, in linea con il modello operativo asset-light delineato in sede di IPO.
In data 23 novembre 2025 la Società ha ufficialmente avviato la gestione di Hotel Malaspina, situato nel cuore del centro storico di Firenze. La struttura, oggetto di significativi interventi di ristrutturazione, riqualificazione energetica e restyling degli spazi interni, dispone attualmente di 27 camere.
In data 22 dicembre 2025 la Società ha sottoscritto una scrittura vincolante, subordinata all'avveramento di talune condizioni sospensive, con Palazzo Ammannati S.r.l. per l'affitto di azienda alberghiera e la subconcessione di un immobile sito in Firenze, destinato alla realizzazione di una struttura turistico-ricettiva a 4 stelle con 15 camere, la cui apertura è prevista nel marzo 2027, operazione in linea con la strategia di rafforzamento del marchio Place of Charme e della presenza nel capoluogo toscano.
Per maggiori informazioni si rinvia ai relativi comunicati pubblicati sul sito internet www.soges-group.com, sezione “Investor Relations/Comunicati stampa”.
FATTI RILEVANTI DOPO LA CHIUSURA DEL PERIODO
Nel mese di gennaio 2026, a seguito della mancata disdetta del contratto di locazione di alcune unita di Palazzo Alfieri con Fabrica Immobiliare SGR S.p.A., si è proceduto allo svincolo del conto escrow pari a Euro 3,0 milioni. Tale operazione ha comportato l'estinzione dei relativi saldi di credito e di debito iscritti nel bilancio chiuso al 31 dicembre 2025.
EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE E TARGET 2026
Nel 2026, la Società proseguirà nel percorso di consolidamento operativo avviato nel 2025, con l'obiettivo di valorizzare pienamente le strutture recentemente acquisite e ottimizzare le performance del portafoglio. La progressiva messa a regime di Hotel Malaspina e di Hotel Melià Venezia Lido è destinata a fornire un apporto incrementale a ricavi e redditività.
Al 20 marzo 2026, il trend della domanda registra un incremento del 15% del portafoglio ordini (on-the-book) rispetto al medesimo periodo dello scorso esercizio. Hotel Malaspina ha registrato un tasso di occupazione di circa l'80%, un risultato significativo che supera la fisiologica inerzia tipica di una nuova apertura, mentre per Hotel Melià Venezia Lido la piena redditività è attesa con la stagione estiva, in linea con la naturale stagionalità dei flussi turistici della località.
Alla luce di tali dinamiche, la Società prevede che i ricavi delle vendite e delle prestazioni per l'esercizio 2026 a parità di perimetro si attestino in un range compreso tra Euro 30 milioni e Euro 32 milioni, con un EBITDA atteso in crescita significativa rispetto all'esercizio 2025 e stimato in un range compreso tra Euro 2,8 milioni e Euro 3,2 milioni, beneficiando del pieno contributo delle strutture entrate nel perimetro nel corso del 2025 e del progressivo miglioramento dell'efficienza operativa. Si precisa che, alla luce dell'evoluzione del perimetro
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e del contesto operativo, i target di ricavi al 2027 precedentemente comunicati in data 3 ottobre 2024 non sono più da considerarsi attuali.
La Società continuerà inoltre a valutare selettivamente nuove opportunità di crescita, coerenti con il rafforzamento del brand “Place of Charme” e con la creazione di valore nel medio-lungo periodo.
DESTINAZIONE DEL RISULTATO D'ESERCIZIO
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di proporre all'Assemblea la copertura della perdita di esercizio al 31 dicembre 2025, pari a Euro 1.711.090, mediante l'utilizzo della riserva sovrapprezzo azioni per Euro 1.554.366 e degli utili portati a nuovo per Euro 156.724.
VERIFICA DEI REQUISITI IN CAPO ALL'AMMINISTRATORE INDIPENDENTE
Il Consiglio di Amministrazione in data odierna ha, altresì, valutato l'indipendenza dell'amministratore dott. Fabio Brigante, ritendo sussistente in capo allo stesso i requisiti di indipendenza stabiliti dal Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan e dallo statuto e che lo stesso non si trovi in alcuna delle circostanze che compromettono, o appaiono compromettere, l'indipendenza individuate dalla politica sui criteri valutativi di indipendenza adottata dalla Società.
CONVOCAZIONE DELL'ASSEMBLEA ORDINARIA
Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di convocare l'assemblea ordinaria degli azionisti di SOGES GROUP per il giorno 29 aprile 2026, in prima convocazione, e occorrendo per il giorno 30 aprile 2026, in seconda convocazione, per discutere e deliberare sui seguenti punti all'ordine del giorno:
- Esame e approvazione del bilancio di esercizio di SOGES GROUP S.p.A. al 31 dicembre 2025 comprensivo della relazione del consiglio di amministrazione sull'andamento della gestione, della relazione del collegio sindacale e della relazione della società di revisione; deliberazioni inerenti e conseguenti;
- Destinazione del risultato di esercizio; deliberazioni inerenti e conseguenti;
- Conferimento dell'incarico di revisione legale dei conti alla società di revisione per il triennio 2026-2028 e determinazione del relativo compenso; delibere inerenti e conseguenti.
DEPOSITO DELLA DOCUMENTAZIONE
La documentazione relativa alla Relazione Semestrale al 31 dicembre 2025, prevista dalla normativa vigente, sarà messa a disposizione del pubblico presso la sede legale oltre che mediante pubblicazione sul sito internet
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Il presente comunicato stampa è disponibile su www.soges-group.com, sezione “Investor Relations – Comunicati Stampa”, e su .
Disclaimer – Questo comunicato stampa può contenere dichiarazioni previsionali (“forward-looking statements”). Queste dichiarazioni sono basate sulle attuali aspettative e proiezioni della Società relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. Sono dichiarazioni che si riferiscono ad eventi e dipendono da circostanze che possono, o non possono, accadere o verificarsi in futuro e, come tali, non si deve fare un indebito affidamento su di esse. I risultati effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, incluse una continua volatilità e un ulteriore deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nei prezzi di materie prime, cambiamenti nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed altre variazioni delle condizioni di business, mutamenti della normativa e del contesto istituzionale (sia in Italia che all’estero), e molti altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo della Società.
About SOGES GROUP S.p.A.
SOGES GROUP S.p.A. è una realtà fondata nel 2000 attiva in Italia nel settore dell’ospitalità alberghiera e congressuale all’interno di strutture di pregio. Dal 2014 la Società è specializzata nella gestione di strutture ricettive, quattro stelle o residenze d’epoca. La Società conta, ad oggi, 12 strutture, 10 delle quali attive sul mercato con il brand Place of Charme.
Codici Identificativi
Azioni ordinarie | ISIN: IT0005597411 | TICKER: SOGES
Warrant | ISIN: IT0005597551 | TICKER: WSOGES
INVESTOR RELATIONS
SOGES GROUP S.p.A. | Andrea Galardi | [email protected] | T +39 055 65 32 526
CDR Communication | Simone Rivera | [email protected] | T +39 366 87 80 742
CDR Communication | Marika Martinciglio | [email protected] | T +39 388 75 45 208
MEDIA RELATIONS
CDR Communication
Angelo Brunello | [email protected] | T +39 329 21 17 752
Marianna Tremolada | [email protected] | T +39 348 24 23 039
EURONEXT GROWTH ADVISOR
MIT SIM | [email protected] | T +39 02 305 612 70
SPECIALIST
MIT SIM | [email protected] | T +39 02 305 612 70
Allegati nelle successive pagine gli schemi di Conto Economico, Stato Patrimoniale, Posizione Finanziaria Netta e Rendiconto Finanziario al 31 dicembre 2025
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SOGES GROUP S.p.A. – Conto Economico al 31 dicembre 2025
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Conto economico | ||
| A) Valore della produzione | ||
| 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni | 26.417.389 | 16.698.574 |
| 2) variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti | ||
| 3) variazioni dei lavori in corso su ordinazione | ||
| 4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni | ||
| 5) altri ricavi e proventi | ||
| contributi in conto esercizio | 196.101 | 45.977 |
| altri | 512.318 | 82.995 |
| Totale altri ricavi e proventi | 708.419 | 128.972 |
| Totale valore della produzione | 27.125.808 | 16.827.546 |
| B) Costi della produzione | ||
| 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci | 2.796.228 | 1.819.182 |
| 7) per servizi | 8.085.488 | 4.827.901 |
| 8) per godimento di beni di terzi | 4.380.912 | 1.993.267 |
| 9) per il personale | ||
| a) salari e stipendi | 7.250.936 | 5.029.601 |
| b) oneri sociali | 2.103.820 | 1.377.189 |
| c) trattamento di fine rapporto | 523.913 | 366.861 |
| d) trattamento di quiescenza e simili | ||
| e) altri costi | 95.169 | 80.401 |
| Totale costi per il personale | 9.973.838 | 6.854.052 |
| 10) ammortamenti e svalutazioni | ||
| a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali | 1.780.832 | 650.706 |
| b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali | 758.263 | 376.818 |
| c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni | ||
| d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilità liquide | ||
| Totale ammortamenti e svalutazioni | 2.539.095 | 1.027.524 |
| 11) variazioni delle rimanenze di materie prime, sussidiarie, di consumo e merci | (106.006) | (5.736) |
| 12) accantonamenti per rischi | ||
| 13) altri accantonamenti | ||
| 14) oneri diversi di gestione | 315.801 | 284.380 |
| Totale costi della produzione | 27.985.356 | 16.800.570 |
| Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) | (859.548) | 26.976 |
| C) Proventi e oneri finanziari | ||
| 15) proventi da partecipazioni | ||
| da imprese controllate | ||
| da imprese collegate | ||
| da imprese controllanti | ||
| da imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| altri | ||
| Totale proventi da partecipazioni | ||
| 16) altri proventi finanziari | ||
| a) da crediti iscritti nelle immobilizzazioni | ||
| da imprese controllate | ||
| da imprese collegate | ||
| da imprese controllanti |
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| da imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
|---|---|---|
| altri | ||
| Totale proventi finanziari da crediti iscritti nelle immobilizzazioni | ||
| b) da titoli iscritti nelle immobilizzazioni che non costituiscono partecipazioni | ||
| c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | ||
| d) proventi diversi dai precedenti | ||
| da imprese controllate | ||
| da imprese collegate | ||
| da imprese controllanti | ||
| da imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| altri | 41.371 | 46.948 |
| Totale proventi diversi dai precedenti | 41.371 | 46.948 |
| Totale altri proventi finanziari | 41.371 | 46.948 |
| 17) interessi e altri oneri finanziari | ||
| verso imprese controllate | ||
| verso imprese collegate | ||
| verso imprese controllanti | ||
| verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| altri | 914.663 | 396.168 |
| Totale interessi e altri oneri finanziari | 914.663 | 396.168 |
| 17-bis) utili e perdite su cambi | ||
| Totale proventi e oneri finanziari (15 + 16 - 17 + - 17-bis) | (873.292) | (349.220) |
| D) Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie | ||
| 18) rivalutazioni | ||
| a) di partecipazioni | ||
| b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni | ||
| c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | ||
| d) di strumenti finanziari derivati | ||
| di attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria | ||
| Totale rivalutazioni | ||
| 19) svalutazioni | ||
| a) di partecipazioni | ||
| b) di immobilizzazioni finanziarie che non costituiscono partecipazioni | ||
| c) di titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni | ||
| d) di strumenti finanziari derivati | ||
| di attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria | ||
| Totale svalutazioni | ||
| Totale delle rettifiche di valore di attività e passività finanziarie (18 - 19) | ||
| Risultato prima delle imposte (A - B + - C + - D) | (1.732.840) | (322.244) |
| 20) Imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | ||
| imposte correnti | 99.306 | 73.612 |
| imposte relative a esercizi precedenti | ||
| imposte differite e anticipate | (121.056) | (62.056) |
| proventi (oneri) da adesione al regime di consolidato fiscale / trasparenza fiscale | ||
| Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate | (21.750) | 11.556 |
| 21) Utile (perdita) dell'esercizio | (1.711.090) | (333.800) |
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SOGES GROUP S.p.A. – Stato Patrimoniale al 31 dicembre 2025
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Stato patrimoniale | ||
| Attivo | ||
| A) Crediti verso soci per versamenti ancora dovuti | ||
| Parte richiamata | ||
| Parte da richiamare | ||
| Totale crediti verso soci per versamenti ancora dovuti (A) | ||
| B) Immobilizzazioni | ||
| I - Immobilizzazioni immateriali | ||
| 1) costi di impianto e di ampliamento | 2.630.532 | 1.770.708 |
| 2) costi di sviluppo | 142.411 | 19.238 |
| 3) diritti di brevetto industriale e diritti di utilizzazione delle opere dell'ingegno | 145.773 | 28.407 |
| 4) concessioni, licenze, marchi e diritti simili | 813.896 | 878.631 |
| 5) avviamento | 9.288.835 | 834.869 |
| 6) immobilizzazioni in corso e acconti | 87.897 | |
| 7) altre | 4.224.457 | 1.871.097 |
| Totale immobilizzazioni immateriali | 17.245.904 | 5.490.847 |
| II - Immobilizzazioni materiali | ||
| 1) terreni e fabbricati | 309.682 | 318.072 |
| 2) impianti e macchinario | 642.170 | 238.937 |
| 3) attrezzature industriali e commerciali | 831.972 | 648.528 |
| 4) altri beni | 1.678.106 | 900.502 |
| 5) immobilizzazioni in corso e acconti | ||
| Totale immobilizzazioni materiali | 3.461.930 | 2.106.039 |
| III - Immobilizzazioni finanziarie | ||
| 1) partecipazioni in | ||
| a) imprese controllate | 12.661.292 | |
| b) imprese collegate | ||
| c) imprese controllanti | ||
| d) imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| d-bis) altre imprese | 4.348 | 4.098 |
| Totale partecipazioni | 4.348 | 12.665.390 |
| 2) crediti | ||
| a) verso imprese controllate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso imprese controllate | ||
| b) verso imprese collegate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso imprese collegate | ||
| c) verso controllanti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso controllanti | ||
| d) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| d-bis) verso altri |
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| esigibili entro l'esercizio successivo | 3.021.001 | |
|---|---|---|
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 885.416 | 50.000 |
| Totale crediti verso altri | 3.906.417 | 50.000 |
| Totale crediti | 3.906.417 | 50.000 |
| 3) altri titoli | ||
| 4) strumenti finanziari derivati attivi | 9.155 | |
| Totale immobilizzazioni finanziarie | 3.919.920 | 12.715.390 |
| Totale immobilizzazioni (B) | 24.627.754 | 20.312.276 |
| C) Attivo circolante | ||
| I - Rimanenze | ||
| 1) materie prime, sussidiarie e di consumo | 188.691 | 129.062 |
| 2) prodotti in corso di lavorazione e semilavorati | ||
| 3) lavori in corso su ordinazione | ||
| 4) prodotti finiti e merci | 213.346 | 166.969 |
| 5) acconti | ||
| Totale rimanenze | 402.037 | 296.031 |
| Immobilizzazioni materiali destinate alla vendita | ||
| II - Crediti | ||
| 1) verso clienti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 600.262 | 415.427 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso clienti | 600.262 | 415.427 |
| 2) verso imprese controllate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 35.000 | |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso imprese controllate | 35.000 | |
| 3) verso imprese collegate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso imprese collegate | ||
| 4) verso controllanti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso controllanti | ||
| 5) verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| 5-bis) crediti tributari | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 201.509 | 145.839 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale crediti tributari | 201.509 | 145.839 |
| 5-ter) imposte anticipate | 581.286 | 581.286 |
| 5-quater) verso altri | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 168.185 | 221.645 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 101.261 | 64.607 |
| Totale crediti verso altri | 269.446 | 286.252 |
| Totale crediti | 1.652.503 | 1.463.804 |
| III - Attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni | ||
| 1) partecipazioni in imprese controllate | ||
| 2) partecipazioni in imprese collegate |
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| 3) partecipazioni in imprese controllanti | ||
|---|---|---|
| 3-bis) partecipazioni in imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| 4) altre partecipazioni | ||
| 5) strumenti finanziari derivati attivi | ||
| 6) altri titoli | 50.000 | |
| attività finanziarie per la gestione accentrata della tesoreria | ||
| Totale attività finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni | 50.000 | |
| IV - Disponibilità liquide | ||
| 1) depositi bancari e postali | 1.314.884 | 3.033.323 |
| 2) assegni | ||
| 3) danaro e valori in cassa | 35.911 | 16.294 |
| Totale disponibilità liquide | 1.350.795 | 3.049.617 |
| Totale attivo circolante (C) | 3.405.335 | 4.859.452 |
| D) Ratei e risconti | 991.759 | 2.026.466 |
| Totale attivo | 29.024.848 | 27.198.194 |
| Passivo | ||
| A) Patrimonio netto | ||
| I - Capitale | 911.005 | 770.375 |
| II - Riserva da soprapprezzo delle azioni | 4.354.073 | 2.385.243 |
| III - Riserve di rivalutazione | 259.417 | 259.417 |
| IV - Riserva legale | 32.324 | 32.324 |
| V - Riserve statutarie | ||
| VI - Altre riserve, distintamente indicate | ||
| Riserva straordinaria | ||
| Riserva da deroghe ex articolo 2423 codice civile | ||
| Riserva azioni (quote) della società controllante | ||
| Riserva da rivalutazione delle partecipazioni | ||
| Versamenti in conto aumento di capitale | 63.420 | 1.563.420 |
| Versamenti in conto futuro aumento di capitale | ||
| Versamenti in conto capitale | ||
| Versamenti a copertura perdite | ||
| Riserva da riduzione capitale sociale | ||
| Riserva avanzo di fusione | 311 | 311 |
| Riserva per utili su cambi non realizzati | ||
| Riserva da conguaglio utili in corso | ||
| Varie altre riserve | (1) | 1 |
| Totale altre riserve | 63.730 | 1.563.732 |
| VII - Riserva per operazioni di copertura dei flussi finanziari attesi | 9.155 | |
| VIII - Utili (perdite) portati a nuovo | 156.724 | 521.355 |
| IX - Utile (perdita) dell'esercizio | (1.711.090) | (333.800) |
| Perdita ripianata nell'esercizio | ||
| X - Riserva negativa per azioni proprie in portafoglio | (640) | (640) |
| Totale patrimonio netto | 4.074.698 | 5.198.006 |
| B) Fondi per rischi e oneri | ||
| 1) per trattamento di quiescenza e obblighi simili | ||
| 2) per imposte, anche differite | 511.320 | |
| 3) strumenti finanziari derivati passivi | ||
| 4) altri | 105.834 | 105.834 |
| Totale fondi per rischi ed oneri | 617.154 | 105.834 |
| C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato | 1.561.196 | 1.053.232 |
| D) Debiti |
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| 1) obbligazioni | ||
|---|---|---|
| esigibili entro l'esercizio successivo | 500.000 | |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 3.500.000 | 4.000.000 |
| Totale obbligazioni | 4.000.000 | 4.000.000 |
| 2) obbligazioni convertibili | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale obbligazioni convertibili | ||
| 3) debiti verso soci per finanziamenti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti verso soci per finanziamenti | ||
| 4) debiti verso banche | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 4.114.713 | 2.040.070 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | 6.552.515 | 6.394.960 |
| Totale debiti verso banche | 10.667.228 | 8.435.030 |
| 5) debiti verso altri finanziatori | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 3.000.000 | 5.019.524 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti verso altri finanziatori | 3.000.000 | 5.019.524 |
| 6) acconti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 152.390 | 40.041 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale acconti | 152.390 | 40.041 |
| 7) debiti verso fornitori | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 2.118.018 | 1.474.801 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti verso fornitori | 2.118.018 | 1.474.801 |
| 8) debiti rappresentati da titoli di credito | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti rappresentati da titoli di credito | ||
| 9) debiti verso imprese controllate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti verso imprese controllate | ||
| 10) debiti verso imprese collegate | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti verso imprese collegate | ||
| 11) debiti verso controllanti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti verso controllanti | ||
| 11-bis) debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | ||
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti verso imprese sottoposte al controllo delle controllanti | ||
| 12) debiti tributari | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 425.054 | 337.058 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo |
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| Totale debiti tributari | 425.054 | 337.058 |
|---|---|---|
| 13) debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 550.203 | 356.939 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale debiti verso istituti di previdenza e di sicurezza sociale | 550.203 | 356.939 |
| 14) altri debiti | ||
| esigibili entro l'esercizio successivo | 1.391.364 | 1.153.346 |
| esigibili oltre l'esercizio successivo | ||
| Totale altri debiti | 1.391.364 | 1.153.346 |
| Totale debiti | 22.304.257 | 20.816.739 |
| E) Ratei e risconti | 467.543 | 24.383 |
| Totale passivo | 29.024.848 | 27.198.194 |
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SOGES GROUP S.p.A. – Posizione Finanziaria Netta al 31 dicembre 2025
| INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO | FY2025 | FY2024 | Var. % | |
|---|---|---|---|---|
| A. | Disponibilità liquide | 1.351 | 3.050 | -55,7% |
| B. | Mezzi equivalenti a disponibilità liquide | - | - | - |
| C. | Altre attività finanziarie correnti | 3.021 | 85 | 3454,1% |
| D. | Liquidità (A)+(B)+(C) | 4.372 | 3.135 | 39,5% |
| E. | Debito finanziario corrente | 274 | 5 | 5223,6% |
| F. | Parte corrente dell'indebitamento non corrente | 4.340 | 2.040 | 112,8% |
| G. | Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) | 4.615 | 2.045 | 125,6% |
| H. | Indebitamento finanziario corrente netto (G)-(D) | 243 | -1.089 | -122,3% |
| I. | Debito finanziario non corrente | 6.553 | 6.410 | 2,2% |
| J. | Strumenti di debito | 3.500 | 4.000 | -12,5% |
| K. | Altri debiti finanziari | 3.000 | 5.000 | -40,0% |
| L | Crediti verso altri finanziatori | - | - | - |
| M. | Indebitamento finanziario non corrente (I)+(J)+(K) | 13.053 | 15.410 | -15,3% |
| N. | Totale indebitamento finanziario (H)+(L) | 13.296 | 14.321 | -7,2% |
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SOGES GROUP S.p.A. – Rendiconto Finanziario al 31 dicembre 2025
| 31/12/2025 | 31/12/2024 | |
|---|---|---|
| Rendiconto finanziario, metodo indiretto | ||
| A) Flussi finanziari derivanti dall'attività operativa (metodo indiretto) | ||
| Utile (perdita) dell'esercizio | (1.711.090) | (333.800) |
| Imposte sul reddito | (21.750) | 11.556 |
| Interessi passivi/(attivi) | 873.292 | 349.220 |
| (Dividendi) | ||
| (Plusvalenze)/Minusvalenze derivanti dalla cessione di attività | (300.269) | |
| 1) Utile (perdita) dell'esercizio prima d'imposte sul reddito, interessi, dividendi e plus/minusvalenze da cessione | (1.159.817) | 26.976 |
| Rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | ||
| Accantonamenti ai fondi | 396.769 | 366.861 |
| Ammortamenti delle immobilizzazioni | 2.539.095 | 1.027.524 |
| Svalutazioni per perdite durevoli di valore | - | |
| Rettifiche di valore di attività e passività finanziarie di strumenti finanziari derivati che non comportano movimentazione monetarie | 21.677 | |
| Altre rettifiche in aumento/(in diminuzione) per elementi non monetari | 121.056 | |
| Totale rettifiche per elementi non monetari che non hanno avuto contropartita nel capitale circolante netto | 3.078.597 | 1.394.385 |
| 2) Flusso finanziario prima delle variazioni del capitale circolante netto | 1.918.781 | 1.421.361 |
| Variazioni del capitale circolante netto | ||
| Decremento/(Incremento) delle rimanenze | (106.006) | (5.736) |
| Decremento/(Incremento) dei crediti verso clienti | (127.151) | (59.401) |
| Incremento/(Decremento) dei debiti verso fornitori | (164.998) | 308.296 |
| Decremento/(Incremento) dei ratei e risconti attivi | 1.084.512 | (1.635.781) |
| Incremento/(Decremento) dei ratei e risconti passivi | 443.160 | (12.099) |
| Altri decrementi/(Altri Incrementi) del capitale circolante netto | 4.776.292 | 5.362.243 |
| Totale variazioni del capitale circolante netto | 5.905.793 | 3.957.522 |
| 3) Flusso finanziario dopo le variazioni del capitale circolante netto | 7.284.793 | 5.378.883 |
| Altre rettifiche | ||
| Interessi incassati/(pagati) | (873.292) | (349.220) |
| (Imposte sul reddito pagate) | (99.306) | (162.216) |
| Dividendi incassati | - | |
| (Utilizzo dei fondi) | (164.526) | (189.466) |
| Altri incassi/(pagamenti) | - | |
| Totale altre rettifiche | (1.137.124) | (700.902) |
| Flusso finanziario dell'attività operativa (A) | 6.687.450 | 4.677.981 |
| B) Flussi finanziari derivanti dall'attività d'investimento | ||
| Immobilizzazioni materiali | ||
| (Investimenti) | (5.473.587) | (930.994) |
| Disinvestimenti | 4.934.473 | 917.177 |
| Immobilizzazioni immateriali | ||
| (Investimenti) | (3.269.197) | (2.513.788) |
| Disinvestimenti | ||
| Immobilizzazioni finanziarie | ||
| (Investimenti) | (3.835.666) | (12.661.292) |
| Disinvestimenti | 449.000 | |
| Attività finanziarie non immobilizzate | ||
| (Investimenti) |
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| Disinvestimenti | 50.000 | 950.000 |
|---|---|---|
| Disponibilità liquide ottenute dalla fusione | 59.988 | |
| Flusso finanziario dell'attività di investimento (B) | (7.533.989) | (13.789.897) |
| C) Flussi finanziari derivanti dall'attività di finanziamento | ||
| Mezzi di terzi | ||
| Incremento/(Decremento) debiti a breve verso banche | (282.637) | 459.251 |
| Accensione finanziamenti | 3.853.672 | 7.419.524 |
| (Rimborso finanziamenti) | (5.032.778) | (2.055.989) |
| Mezzi propri | ||
| Aumento di capitale a pagamento | 609.461 | 4.055.618 |
| (Rimborso di capitale) | ||
| Cessione/(Acquisto) di azioni proprie | (640) | |
| (Dividendi e acconti su dividendi pagati) | ||
| Flusso finanziario dell'attività di finanziamento (C) | (852.282) | 9.877.764 |
| Incremento (decremento) delle disponibilità liquide (A ± B ± C) | (1.698.822) | 765.848 |
| Effetto cambi sulle disponibilità liquide | ||
| Disponibilità liquide a inizio esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 3.033.323 | 2.260.571 |
| Assegni | ||
| Danaro e valori in cassa | 16.294 | 23.197 |
| Totale disponibilità liquide a inizio esercizio | 3.049.617 | 2.283.768 |
| Di cui non liberamente utilizzabili | ||
| Disponibilità liquide a fine esercizio | ||
| Depositi bancari e postali | 1.314.884 | 3.033.323 |
| Assegni | ||
| Danaro e valori in cassa | 35.911 | 16.294 |
| Totale disponibilità liquide a fine esercizio | 1.350.795 | 3.049.617 |
| Di cui non liberamente utilizzabili |
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| Fine Comunicato n.20319-2-2026 | Numero di Pagine: 21 |
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