Quarterly Report • Apr 19, 2018
Quarterly Report
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IoT/Cloud-Umsatz wächst um 125 Prozent im ersten Quartal.
INHALT
| WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN IM ERSTEN QUARTAL |
4 |
|---|---|
| SICHT DER UNTERNEHMENSLEITUNG AUF DIE ERGEBNISSE DES ERSTEN QUARTALS |
5 |
| ENTWICKLUNG DER GESCHÄFTSBEREICHE |
6 |
| GESAMTUMSATZ UND ERGEBNISENTWICKLUNG |
6 |
| MITARBEITER | 7 |
| AUSBLICK 2018 | 7 |
| KONZERNDATEN IM ÜBERBLICK | 8 |
|---|---|
| KONZERN-GEWINN- UND -VERLUSTRECHNUNG |
9 |
| KONZERNBILANZ | 10 |
| KAPITALFLUSSRECHNUNG | 12 |
| SEGMENTBERICHT | 13 |
| SEGMENT DBP | 14 |
| GESAMTERGEBNISRECHNUNG | 15 |
| ZUKUNFTSGERICHTETE AUSSAGEN | 16 |
der: Am 31. Januar 2018 hat der Aufsichtsrat der Software AG in seiner Sitzung Sanjay Brahmawar (47) zum 1. August 2018 für fünf Jahre zum neuen Vorsitzenden des Vorstands (Chief Executive Officer) der Software AG bestellt. Brahmawar tritt die Nachfolge von Karl-Heinz Streibich (65) an, der nach mehr als 14 Jahren an der Unternehmensspitze nach Erreichen der Altersgrenze turnusgemäß ausscheiden wird. Sanjay Brahmawar ist aktuell als Geschäftsführer bei IBM Watson Internet of Things am Standort München aktiv. Dort verantwortet er den weltweiten Software-Umsatz mit Fokus auf Datenanalyse und Künstliche Intelligenz. Zuvor war er als Geschäftsführer von IBM Consulting Services in London tätig, wo er das Geschäft mit sämtlichen Mandaten im europäischen Industriesektor verantwortete (Öl- und Gas, Automobil, Luftfahrt, Elektronik und Maschinenbau). Sanjay Brahmawar hat in der Vergangenheit mehrfach eindrucksvoll bewiesen, die Unternehmensaktivitäten sowohl umsatz- als auch margenseitig steigern zu können. Er hat einen internationalen und multikulturellen Hintergrund mit Lebensstationen in Deutschland, England, Holland, Belgien, Finnland und Indien. Sanjay Brahmawar ist in Indien geboren und hat die belgische Staatsbürgerschaft. Er lebt mit seiner Familie in der Nähe von München und ist in seiner Freizeit begeisterter Läufer und Fahrradfahrer.
Software AG beschließt Einzug eigener Aktien und Kapitalherabsetzung: Am 13. März 2018 hat der Vorstand der Software AG beschlossen, Stück 2.400.000 Aktien der Software AG, die von der Gesellschaft in früheren Jahren auf Grundlage verschiedener Rückkaufsermächtigungen erworben wurden, einzuziehen und das Grundkapital um den entsprechenden Betrag von 2.400.000 Euro herabzusetzen. Dies entspricht 3,14 Prozent des Grundkapitals vor Einziehung und Kapitalherabsetzung. Die Einziehung erfolgt unter Ausnutzung der Ermächtigung der Hauptversammlung der Software AG vom 31. Mai 2016. Das derzeitige Grundkapital der Software AG von 76.400.000 Euro beträgt nach der Kapitalherabsetzung 74.000.000 Euro und ist in 74.000.000 Stückaktien mit einem auf die einzelne Aktie entfallenden anteiligen Betrag des Grundkapitals von 1 Euro eingeteilt. Die Software AG wird nach Einzug der 2.400.000 eigenen Aktien noch 23.761 eigene Aktien halten. Das entspricht 0,03 Prozent des herabgesetzten Grundkapitals.
Cumulocity IoT liegt in neuer Studie zu Application-Enablement vorne: Am 13. Februar 2018 hat die Software AG bekannt gegeben, dass sie mit ihrer Plattform Cumulocity IoT vom Markforscher MachNation in dessen Studie "2018 IoT Application Enablement Scodie untersuchte 21 Anbieter und wurde im Januar veröffentlicht. Laut der MachNation-Studie "sind Application-Enablement-Plattformen (AEPs) ein wichtiger IoT-Enabler und eine Schlüsselkomponente heutiger IoT-Implementierungen. Der Einsatz einer AEP beschleunigt die Markteinführung, garantiert die hohe Qualität sowie die Zuverlässigkeit und Sicherheit des Angebots und ermöglicht es Unternehmen, in ihren Märkten einen Wettbewerbsvorteil zu erzielen." Cumulocity IoT eignet sich für den Cloud-, On-Premise- und Edge-Betrieb und gibt Service-Providern vollkommen freie Hand bei der Gestaltung, Erstellung, dem Einsatz und der Erweiterung von IoT-Unternehmensplattformen, -lösungen und -services. Cumulocity IoT umfasst eine Reihe vorgefertigter Lösungen, beispielsweise Condition Monitoring, Predictive Maintenance und Track & Trace, sowie ein schnelles und leicht handhabbares Sensor-Management, und verbindet so die Welt der IT und der Operational Technology. Diese Unabhängigkeit erlaubt schnelle, an das Tempo des Kunden angepasste IoT-Innovationen und -Implementierungen: von der Rationalisierung und Effizienzsteigerung in Produktionsprozessen – durch verbesserte Kundeninteraktion und Kundenbindung – bis zur Entwicklung der digitalen Geschäftsmodelle und smarten Produkte und Services, die heute in digitalen Märkten verlangt werden.
recard" als führender Anbieter eingestuft wurde. Die Stu-
Capital Market Day 2018: Am 12. März 2018 waren zahlreiche Investoren und Finanzanalysten aus Deutschland, Frankreich, Großbritannien und der Schweiz zu Gast in der Darmstädter Firmenzentrale, um sich über Strategie und Trends bei der Software AG zu informieren. Der Vorstandsvorsitzende Karl-Heinz Streibich führte aus, wie sich über IoT-Ökosystem-Partnerschaften Marktanteile gewinnen lassen. Dr. Wolfram Jost, Chief Technology Officer, stellte die Strategie der Software AG für ihre Technologieplattform vor. Dr. Stefan Sigg, Chief R&D Officer, erläuterte die Strategie des Unternehmens im Bereich künstliche Intelligenz. Eric Duffaut, Chief Customer Officer, sprach über das Potenzial des IoT-Markts und die Go-to-Market-Strategie der Software AG. Arnd Zinnhardt, Chief Financial Officer, behandelte die Implikationen von IFRS 15 für die Software AG sowie den neuen Geschäftsbereich IoT/Cloud. Außerdem informierte er über Annual Recurring Revenue (ARR) als neue Kennzahl der Software AG.
Software AG zum siebten Mal in Folge als ein "Leader" positioniert: Am 4. Januar 2018 gab die Software AG bekannt, dass sie vom führenden Branchenanalysten Gartner, Inc. in dessen Bericht "Magic Quadrant for Integrated IT Portfolio Analysis Applications" vom 27. November 2017 mit Alfabet zum siebten Mal in Folge
WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN | SICHT DER UNTERNEHMENSLEITUNG
als ein "Leader" positioniert wurde.1 Für den Bericht wurde die Alfabet-Plattform der Software AG anhand von 15 Kriterien mit sieben Produkten anderer Hersteller verglichen. Die Alfabet-Plattform für IT-Planung und -Portfoliomanagment bietet Management- und Governance-Funktionen für mehrere IT-Portfolios, um dem CIO und anderen Führungskräften die Informationen zur Verfügung zu stellen, die sie für allgemeine, richtungsweisende und strategische Entscheidungen benötigen. Sie verbessert die Kommunikation und Zusammenarbeit zwischen verschiedenen IT-Portfolio-Managern und hilft ihnen, die komplexen Wechselbeziehungen zwischen der Geschäftsstrategie und den Anforderungs-, Technologie-, Anwendungs- und Projektportfolios zu verstehen und diese unter Kostenund Risikoaspekten zu betrachten.
1 Gartner, "Magic Quadrant for Integrated IT Portfolio Analysis Applications" von Daniel B. Stang und Stefan Van Der Zijden, veröffentlicht am 27. November 2017 (ID: G00321039). 2011 und 2012 wurde Alfabet als Anbieter geführt, im Juni 2013 wurde das Unternehmen von der Software AG übernommen.
Gartner spricht keine Empfehlung für die in seinen Forschungsberichten positionierten Anbieter, Produkte oder Dienstleistungen aus und empfiehlt Technologieanwendern nicht, nur die Anbieter auszuwählen, die am höchsten eingestuft oder anderweitig gekennzeichnet wurden. Die Gartner-Forschungspublikationen geben die Meinung des Gartner-Forschungsbereichs wieder, ihre Inhalte sollten nicht als Tatsachen interpretiert werden. Gartner schließt jegliche ausdrückliche oder stillschweigende Gewährleistung in Bezug auf diese Studie aus, einschließlich der Gebrauchstauglichkeit oder Zweckmäßigkeit der untersuchten Produkte und Dienstleistungen.
Wir haben mit dem ersten Quartal die Basis für eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung im Jahr 2018 gelegt.
Nur ein Quartal nachdem wir angekündigt hatten, die IoT/ Cloud-Umsätze separat auszuweisen, kann die Software AG ein starkes Wachstum im neuen Geschäftsfeld vorweisen. Der IoT/Cloud-Umsatz erreichte im ersten Quartal 2018 mit 6,4 Millionen Euro ein währungsbereinigtes Wachstum von 125 Prozent. Der Auftragseingang im Cloud-Geschäft entwickelte sich mit einem Wachstum von 195 Prozent sogar noch stärker, angetrieben durch eine hohe Marktnachfrage nach unabhängigen und offenen IoT-/Cloud-Plattformen. Immer mehr globale Großkonzerne setzen bei ihrer IoT-/Cloud-Strategie auf die führenden Technologien der Software AG. Auf Basis der positiven Marktentwicklung erwartet die Software AG künftig eine dynamische Entwicklung ihres IoT-/Cloud-Geschäfts. Daher hat der Vorstand der Software AG entschieden, den Ausblick des Unternehmens für das prozentuale Umsatzwachstum im IoT/Cloud-Geschäft für 2018 von bisher +70 bis +100 Prozent (25-30 Millionen Euro) auf +100 bis +135 Prozent (30-35 Millionen Euro) anzuheben. Der Ausblick der Produktumsätze für den digitalen Geschäftsbereich Digital Business Platform (DBP) (ohne IoT/Cloud Umsatz) und Adabas & Natural (A&N) sowie für die operative Ergebnismarge (Non-IFRS) und das Ergebnis je Aktie (Non-IFRS) wurde bestätigt.
Die wiederkehrenden Erlöse (ARR, Annual Recurring Revenue) im Geschäftsbereich Digital Business Platform (DBP) verzeichneten im ersten Quartal einen Anstieg um 14 Prozent. ARR ist ein guter Indikator für zukünftige Cashflows, die aus zurückliegenden Aktivitäten entstehen. Das ARR von 276,5 (2017: 262,0) Millionen Euro beinhaltet alle
zukünftig wiederkehrenden Erlöse aus Abschlüssen, die bis zum 31. März 2018 getätigt wurden, sowie zukünftige SaaS/nutzungsbasierte Erlöse aus Transaktionen, die bis zum Ende des ersten Quartals abgeschlossen wurden. Wir werden ARR ab 2019 als Kennzahl in unserer Guidance ausweisen.
Mit dem Abschneiden unseres neu etablierten Geschäftsfelds IoT/Cloud sind wir sehr zufrieden, es lang nicht nur beim Umsatz über den Erwartungen, sondern erreichte im ersten Quartal bereits ein ARR von fast 20 Millionen Euro. Insgesamt sahen wir im Geschäftsbereich DBP ein enormes Interesse von Kunden und potenziellen Kunden an der Cloud. Entsprechend haben sich alle IoT-/Cloud-Kennzahlen stark verbessert: ARR +81 Prozent, Lizenzen +178 Prozent, Wartung +100 Prozent und SaaS/nutzungsbasierte Erlöse +113 Prozent. Aufgrund dieses frühen Markterfolgs haben wir entschieden, die Guidance anzuheben.
Gegenwärtig sehen wir drei wichtige Trends im globalen Digitalmarkt: Erstens, IoT/Cloud ist der bislang größte Markt in der Geschichte der IT-Branche. Zweitens, es handelt sich dabei um einen Markt der Softwareplattformen. Drittens, bei den neuen wichtigen Spielern handelt es ich nicht um Einzelunternehmen, sondern um Plattformen. Wir sind davon überzeugt, dass die Software AG für jeden dieser Trends bestens positioniert ist. Wir sind erstklassig aufgestellt im IoT-Markt, und aufgrund unserer jahrzehntelangen Tradition als Softwareunternehmen und Plattformanbieter haben wir eine hervorragende Ausgangsposition im Rennen um das Digitalisierungs- und IoT-Geschäft. Der Aufbau eines Partnernetzwerks und die Gewinnung strategischer Kunden sind für den digitalen IoT-Markt der
ENTWICKLUNG DER GESCHÄFTSBEREICHE | GESAMTUMSATZ UND ERGEBNISENTWICKLUNG
Zukunft von zentraler Bedeutung. Auch hier nehmen wir im Vergleich mit anderen relevanten Marktteilnehmern eine Führungsposition ein. Ein Beispiel dafür ist das wachsende Ökosystem der offenen, digitalen Plattform ADAMOS (ADAptive Manufacturing Open Solutions). ADAMOS wurde von DMG MORI, Dürr, der Software AG, ZEISS und ASM PT ins Leben gerufen, ist weltweit verfügbar und wird 200 Experten unterstützt. Nachdem die Engel Austria GmbH im Februar 2018 dieser strategischen IIoT-Allianz beigetreten ist, konnte im März 2018 die KARL MAYER Gruppe als neue Gesellschafterin gewonnen werden.
Adabas & Natural (A&N) ist sehr positiv ins neue Jahr gestartet und verzeichnete ein starkes Lizenzwachstum, das zum Gesamtwachstum des A&N-Geschäftsbereichs beigetragen hat. A&N wird sich auch weiterhin positiv auf unser EBIT auswirken, was der großen Kundenloyalität geschuldet ist, die durch das Innovationsprogramm Adabas & Natural 2050+ weiter gesteigert werden konnte.
Der Schwerpunkt des Consulting-Geschäfts liegt weiterhin auf der Unterstützung unserer strategischen Lizenzprojekte, gleichzeitig wird die Ertragskraft des Bereichs sorgfältig überwacht.
"Der außergewöhnliche Erfolg und die dynamische Entwicklung in unserem IoT/Cloud-Geschäft im ersten Quartal unterstreicht unsere erfolgreiche Strategie. IoT und Cloud sind die Maxime aller Industrien – und wir haben, dank unserer strategischen Partnerschaften mit Weltmarktführern, auf internationaler Ebene eine führende Rolle beim Aufbau neuer IoT- und Cloud-Plattformen eingenommen. Der Ausbau starker Partner-Ökosysteme wird künftig der Schlüssel zum Erfolg sein." Karl-Heinz Streibich, CEO
"Im ersten Quartal ist es uns gelungen, das Wachstum unseres IoT- und Cloud-Geschäfts signifikant zu steigern und dabei auch die operative Ergebnismarge auf einem sehr hohen Niveau zu halten. Gleichzeitig steigende Umsätze als auch hohe Profitabilität zu erzielen, versetzt uns in eine außergewöhnlich starke Marktposition, die wir in diesem Jahr und weit darüber hinaus ausbauen werden." Arnd Zinnhardt, CFO
Das IoT/Cloud-Geschäft der Software AG erzielte ein starkes Wachstum im ersten Quartal und erreichte einen Rekordumsatz von 6,4 (Vj. 3,0) Millionen Euro – ein währungsbereinigtes Plus von 125 Prozent im Vergleich zum
Vorjahr. Zudem verbesserte sich der Auftragseingang im Cloud-Geschäft signifikant mit einem Wachstum von 195 Prozent im ersten Quartal.
Nach dem Rekordergebnis im vierten Quartal 2017 erzielte der Geschäftsbereich Digital Business Platform (DBP) im ersten Quartal einen Anteil von 20 Prozent am prognostizierten Gesamtjahresumsatz; dies spiegelt eine saisonal übliche Umsatzverteilung wider. Die Wartungsumsätze exkl. IoT/Cloud lagen bei 66,0 (Vj. 66,5) Millionen Euro, ein währungsbereinigter Anstieg um 7 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Im ersten Quartal wurde ein Lizenzumsatz exkl. IoT/Cloud von 23,4 (Vj. 36,4) Millionen Euro erzielt. Entsprechend belief sich der DBP-Produktumsatz (Lizenzen plus Wartungen) exkl. IoT/Cloud auf insgesamt 89,4 (Vj. 102,9) Millionen Euro im ersten Quartal 2018.
Der Geschäftsbereich Adabas & Natural (A&N) konnte einen starken Start in das neue Jahr verbuchen. Die positive Entwicklung unterstreicht die Stabilität des Geschäfts und die hohe Loyalität der A&N-Kundenbasis. Das Innovationsprogramm Adabas & Natural 2050+ gewährleistet den Support der Kundenbasis über das Jahr 2050 hinaus. Mit diesem Programm trägt die Software AG langfristig zum Schutz der Investitionen ihrer Kunden und aktiv zur Modernisierung ihrer IT-Landschaften bei. Während die Lizenzumsätze ein währungsbereinigtes Plus von 23 Prozent auf 9,0 (Vj. 7,8) Millionen Euro aufwiesen, beliefen sich die Wartungserlöse auf 35,6 (Vj. 40,1) Millionen Euro. Der A&N-Produktumsatz lag insgesamt bei 44,6 (Vj. 47,9) Millionen Euro.
Der Umsatz im Geschäftsbereich Consulting lag im ersten Quartal bei 46,1 (Vj. 52,1) Millionen Euro.
Die Software AG konnte im Berichtsquartal einen Gesamtumsatz von 186,6 (Vj. 205,9) Millionen Euro verzeichnen. Die Wartungsumsätze des Konzerns erreichten 102,5 (Vj. 106,9) Millionen Euro – ein währungsbereinigtes Wachstum von 4 Prozent. Aufgrund der erwartungsgemäß schwächeren Entwicklung im DBP-Lizenzgeschäft lag der Lizenzumsatz des Konzerns im Berichtsquartal mit 34,1 (Vj. 44,9) Millionen Euro unter dem Vorjahreswert. Entsprechend betrug der Produktumsatz (Lizenzen + Wartungen) im ersten Quartal insgesamt 140,4 (Vj. 153,7) Millionen Euro. Gleichzeitig stieg der Anteil der wiederkehrenden Erlöse am Produktumsatz von 71 Prozent im ersten Quartal 2017 auf 78 Prozent im ersten Quartal 2018.
GESAMTUMSATZ UND ERGEBNIS-ENTWICKLUNG | MITARBEITER | AUSBLICK 2018
Der Gewinn des Unternehmens vor Zinsen und Steuern, EBIT, belief sich im ersten Quartal auf 42,1 (Vj. 41,5) Millionen Euro. Dies entspricht einer EBIT-Marge von 22,6 (Vj. 20,2) Prozent. Das operative Ergebnis EBITA (Non-IFRS) entwickelte sich im Berichtsquartal mit 51,2 (Vj. 56,3) Millionen Euro leicht rückläufig. Äußerst stabil zeigte sich die operative Ergebnismarge (Non-IFRS) mit einem Wert von 27,4 (Vj. 27,3) Prozent.
Zum 31. März 2018 beschäftigte die Software AG konzernweit 4.610 (Vj. 4.486) Mitarbeiter (umgerechnet in Vollzeitstellen), davon 1.938 (Vj. 1.891) in Consulting und Service, 1.197 (Vj. 1.122) in Forschung und Entwicklung, 868 (Vj. 863) in Vertrieb und Marketing sowie 607 (Vj. 610) in der Verwaltung.
Die Software AG hebt den Ausblick für das Umsatzwachstum im IoT/Cloud-Geschäft für 2018 von bisher +70 bis +100 Prozent auf +100 bis +135 Prozent an. Der Ausblick der Produktumsätze für den digitalen Geschäftsbereich Digital Business Platform (DBP) und Adabas & Natural (A&N) sowie für die operative Ergebnismarge (Non-IFRS) und den Gewinn je Aktie (Non-IFRS) wurden bestätigt.
| GJ 2017 in Mio. EUR |
Ausblick GJ 2018 zum Stand 13.04.2018 in % |
|
|---|---|---|
| Umsatz DBP1 | 456,4 | — |
| DBP ohne IoT/Cloud2 | 441,5 | +3 bis +72 |
| IoT/Cloud1 | 14,9 | +100 bis +1351 |
| Umsatz A&N2 | 223,7 | −6 bis −22 |
| Operative Ergebnismarge (EBITA, Non-IFRS)3 |
31,8 % | 30,0 bis 32,0 |
| Earnings per Share (EPS, Non-IFRS)4 | €2,38 | +5 bis +155 |
1 währungsbereinigt, inklusive Hosting-Services
2 währungsbereinigt
3 vor Berücksichtigung nichtoperativer Einflussfaktoren (vgl. Non-IFRS Ergebnis Reporting)
4 basierend auf durchschnittlich ausstehenden Aktien (unverwässert) GJ 2017: 74,6 Mio./GJ 2018: 74,0 Mio.
5 basierend auf der neuen US-Steuerreform und einem €/\$ Wechselkurs von 1/1,8
| in Mio. EUR (soweit nicht anders vermerkt) |
Q1 2018 | Q1 2017 | Δ in % | Δ in % acc1 |
|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 186,6 | 205,9 | -9 | -2 |
| Geschäftsbereich Digital Business Platform (DBP) inkl. IoT/Cloud | 95,8 | 105,9 | -10 | -2 |
| davon DBP exkl. IoT/Cloud | 89,4 | 102,9 | -13 | -5 |
| davon IoT/Cloud | 6,4 | 3,0 | 113 | 125 |
| Geschäftsbereich Adabas & Natural (A&N) | 44,8 | 48,0 | -7 | 2 |
| Lizenzen | 34,1 | 44,9 | -24 | -17 |
| Wartung | 102,5 | 106,9 | -4 | 4 |
| SaaS | 3,8 | 1,9 | 100 | 113 |
| ARR DBP inkl. IoT/Cloud2 | 276,5 | 262,0 | 6 | 14 |
| davon ARR IoT/Cloud2 | 18,7 | 11,1 | 68 | 81 |
| Operatives Ergebnis (EBITA, Non-IFRS) |
51,2 | 56,3 | -9 | |
| in % vom Umsatz | 27,4 | 27,3 | ||
| Segmentergebnis DBP | 26,7 | 30,0 | -11 | |
| Segmentmarge in % | 27,9 | 28,3 | ||
| Segmentergebnis A&N | 31,2 | 31,0 | 1 | |
| Segmentmarge in % | 69,6 | 64,6 | ||
| Nettoergebnis (Non-IFRS) | 36,5 | 37,3 | -2 | |
| Ergebnis je Aktie (Non-IFRS)3 | 0,49 | 0,49 | 0 | |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 61,6 | 61,7 | 0 | |
| CapEx4 | 1,5 | 18,4 | ||
| Free Cashflow | 60,1 | 43,3 | 39 | |
| Bilanz | 31. März 2018 | 31. Dez. 2017 | ||
| Bilanzsumme | 1.832,7 | 1.907,5 | -4 | |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente |
372,1 | 365,8 | 2 | |
| Netto-Cash-Position | 115,9 | 55,2 | 110 | |
| Mitarbeiter (Vollzeitäquivalent) | 4.610 | 4.596 | 0 |
1 acc = at constant currency = währungsbereinigt
3 Basierend auf durchschnittlich ausstehenden Aktien (unverwässert) Q1 2018: 74,0 Mio./Q1 2017: 75,9 Mio.
4 Cashflow aus Investitionstätigkeit bereinigt um Akquisitionen und Anlagen in Schuldtiteln.
Rundungen können in Einzelfällen dazu führen, dass sich Werte in diesem Bericht nicht exakt zur angegebenen Summe aufaddieren und Prozentangaben sich nicht aus den dargestellten Werten ergeben.
2 Annual Recurring Revenue (jährlich wiederkehrende Umsätze). Interne Plankurse 2018 verwendet.
| in TEUR | Q1 2018 | Q1 2017 | Δ in % |
|---|---|---|---|
| Lizenzen | 34.165 | 44.898 | -24 |
| Wartung | 102.458 | 106.943 | -4 |
| SaaS | 3.750 | 1.872 | 100 |
| Dienstleistungen | 46.061 | 52.059 | -12 |
| Sonstige | 200 | 167 | 20 |
| Umsatzerlöse | 186.634 | 205.939 | -9 |
| Herstellkosten | -49.507 | -55.035 | -10 |
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 137.127 | 150.904 | -9 |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen | -28.344 | -29.816 | -5 |
| Vertriebsaufwendungen | -52.037 | -62.418 | -17 |
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | -17.048 | -18.464 | -8 |
| Sonstige Steuern | -1.795 | -1.957 | -8 |
| Operatives Ergebnis | 37.903 | 38.249 | -1 |
| Sonstige Erträge/Aufwendungen, netto | 2.361 | 1.323 | |
| Finanzergebnis | 1.365 | -193 | |
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 41.629 | 39.379 | 6 |
| Ertragsteuern | -11.680 | -12.061 | -3 |
| Konzernüberschuss | 29.949 | 27.318 | 10 |
| davon auf Aktionäre der Software AG entfallend | 29.912 | 27.255 | 10 |
| davon auf nicht beherrschende Anteile entfallend | 37 | 63 | |
| Ergebnis je Aktie in EUR (unverwässert) | 0,40 | 0,36 | 11 |
| Ergebnis je Aktie in EUR (verwässert) | 0,40 | 0,36 | 11 |
| Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (unverwässert) | 73.976.239 | 75.894.196 | — |
| Durchschnittliche im Umlauf befindliche Aktien (verwässert) | 73.981.881 | 75.919.581 | — |
| in TEUR | 31. März 2018 | 31. Dez. 2017 |
|---|---|---|
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 372.148 | 365.815 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 6.116 | 26.165 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 187.474 | 226.314 |
| Sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | 23.650 | 17.366 |
| Ertragsteuererstattungsansprüche | 15.215 | 14.632 |
| 604.603 | 650.292 | |
| Langfristige Vermögenswerte | ||
| Immaterielle Vermögenswerte | 124.303 | 131.664 |
| Geschäfts- oder Firmenwerte | 910.211 | 921.415 |
| Sachanlagen | 71.744 | 72.815 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte | 44.329 | 54.730 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 51.462 | 53.273 |
| Sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | 2.838 | 199 |
| Ertragsteuererstattungsansprüche | 8.609 | 8.575 |
| Latente Steueransprüche | 14.584 | 14.507 |
| 1.228.080 | 1.257.178 | |
| Summe Vermögenswerte | 1.832.683 | 1.907.470 |
|---|---|---|
| Kurzfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten 55.997 210.347 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 29.912 37.617 Sonstige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten 92.154 150.416 Sonstige Rückstellungen 37.969 43.708 Ertragsteuerschulden 28.659 27.505 Passive Abgrenzungsposten 162.499 112.964 407.190 582.557 Langfristige Schulden Finanzielle Verbindlichkeiten 200.224 100.250 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 3.434 3.677 Sonstige nichtfinanzielle Verbindlichkeiten 593 640 Sonstige Rückstellungen 29.649 34.297 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 43.867 43.869 Ertragsteuerschulden 4.389 4.509 Latente Steuerschulden 11.975 11.599 Passive Abgrenzungsposten 16.024 7.790 310.155 206.631 Eigenkapital Gezeichnetes Kapital der Software AG 74.000 76.400 Kapitalrücklage der Software AG 22.714 22.715 Gewinnrücklagen 1.118.063 1.176.722 Sonstige Rücklagen -98.917 -66.905 Eigene Aktien -895 -91.249 Aktionären der Software AG zurechenbarer Anteil 1.114.965 1.117.683 Nicht beherrschende Anteile 373 599 1.115.338 1.118.282 Summe Eigenkapital und Schulden 1.832.683 1.907.470 |
in TEUR | 31. März 2018 | 31. Dez. 2017 |
|---|---|---|---|
| in TEUR | Q1 2018 | Q1 2017 |
|---|---|---|
| Konzernüberschuss | 29.949 | 27.318 |
| Ertragsteuern | 11.680 | 12.061 |
| Finanzergebnis | -1.365 | 193 |
| Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens | 7.990 | 10.661 |
| Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge | -1.907 | 591 |
| Veränderungen der Forderungen sowie anderer Aktiva | 51.943 | 24.279 |
| Veränderungen der Verbindlichkeiten sowie anderer Passiva | -26.546 | 3.137 |
| Gezahlte/Erhaltene Ertragsteuern | -10.965 | -16.455 |
| Gezahlte Zinsen | -1.811 | -2.323 |
| Erhaltene Zinsen | 2.640 | 2.280 |
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 61.608 | 61.742 |
| Mittelzufluss aus dem Abgang von Sachanlagen/immateriellen Vermögenswerten | 111 | 146 |
| Investitionen in Sachanlagen/immaterielle Vermögenswerte | -1.852 | -18.671 |
| Mittelzufluss aus dem Abgang von langfristigen finanziellen Vermögenswerten | 250 | 98 |
| Investitionen in langfristige finanzielle Vermögenswerte | -6 | -14 |
| Mittelzufluss aus dem Verkauf von kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten | 3 | 4.000 |
| Investitionen in kurzfristige finanzielle Vermögenswerte | -368 | -464 |
| Nettoauszahlungen für Akquisitionen | 0 | -49.420 |
| Cashflow aus Investitionstätigkeit | -1.862 | -64.325 |
| Rückkauf eigener Aktien (inklusive gezahlter Optionsprämien) | 0 | -24.525 |
| Gezahlte Dividenden | -263 | 0 |
| Ein-/Auszahlungen von kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten | -44.558 | 10.838 |
| Aufnahme von langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten | 100.013 | 0 |
| Tilgung von langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten | -100.000 | -561 |
| Cashflow aus Finanzierungstätigkeit | -44.808 | -14.248 |
| Zahlungswirksame Veränderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 14.938 | -16.831 |
| Bewertungsbedingte Veränderungen der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | -8.605 | 4.508 |
| Nettoveränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente | 6.333 | -12.323 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Anfang der Periode | 365.815 | 374.611 |
| Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode | 372.148 | 362.288 |
| Free Cash Flow | 60.111 | 43.301 |
SEGMENTBERICHT
| DBP inkl. IoT/Cloud | Adabas & Natural | Consulting | Überleitung | Gesamt | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Q1 2018 | Q1 2018 acc | Q1 2017 | Q1 2018 | Q1 2018 acc | Q1 2017 | Q1 2018 | Q1 2018 acc | Q1 2017 | Q1 2018 | Q1 2017 | Q1 2018 | Q1 2018 acc | Q1 2017 |
| Lizenzen | 25.198 | 27.752 | 37.073 | 8.967 | 9.625 | 7.824 | 0 | 0 | 0 | 34.165 | 37.377 | 44.898 | ||
| Wartung | 66.803 | 72.248 | 66.910 | 35.655 | 39.111 | 40.033 | 0 | 0 | 0 | 102.458 | 111.359 | 106.943 | ||
| SaaS | 3.750 | 3.980 | 1.872 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.750 | 3.980 | 1.872 | ||
| Produktumsätze | 95.751 | 103.980 | 105.855 | 44.622 | 48.736 | 47.857 | 0 | 0 | 0 | 140.373 | 152.716 | 153.713 | ||
| Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46.061 | 48.078 | 52.059 | 46.061 | 48.078 | 52.059 | ||
| Sonstige | 40 | 46 | 14 | 156 | 156 | 155 | 4 | 4 | 220 | 200 | 206 | 167 | ||
| Umsatzerlöse | 95.791 | 104.026 | 105.869 | 44.778 | 48.892 | 48.012 | 46.065 | 48.082 | 52.279 | 186.634 | 201.000 | 205.939 | ||
| Herstellkosten | -8.560 | -7.361 | -1.428 | -2.844 | -37.523 | -41.614 | -1.996 | -3.216 | -49.507 | -55.035 | ||||
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 87.231 | 98.508 | 43.350 | 45.168 | 8.542 | 10.665 | -1.996 | -3.216 | 137.127 | 150.904 | ||||
| Vertriebsaufwendungen | −174.308 | -44.824 | -6.614 | -8.050 | -4.382 | -4.980 | -3.271 | -4.564 | -52.037 | -62.418 | ||||
| Segmentbeitrag | 247.728 | 53.684 | 36.736 | 37.118 | 4.160 | 5.685 | -5.267 | -7.780 | 85.090 | 88.486 | ||||
| F&E-Aufwendungen | -22.807 | -23.726 | -5.537 | -6.090 | 0 | 0 | 0 | 0 | -28.344 | -29.816 | ||||
| Segmentergebnis | 26.654 | 29.958 | 31.199 | 31.028 | 4.160 | 5.685 | -5.267 | -7.780 | 56.746 | 58.670 | ||||
| Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | -17.048 | -18.464 | ||||||||||||
| Sonstige Steuern | -1.795 | -1.957 | ||||||||||||
| Operatives Ergebnis | 37.903 | 38.249 | ||||||||||||
| Sonstiges betriebliches Ergebnis, netto | 2.361 | 1.323 | ||||||||||||
| Finanzergebnis, netto | 1.365 | -193 | ||||||||||||
| Ergebnis vor Ertragsteuern | 41.629 | 39.379 | ||||||||||||
| Ertragsteuern | -11.680 | -12.061 | ||||||||||||
| Konzernüberschuss | 29.949 | 27.318 |
SEGMENTDBP
| IoT/Cloud | DBP exkl. IoT/Cloud | DBP inkl. IoT/Cloud | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| in TEUR | Q1 2018 | Q1 2018 acc | Q1 2017 | Q1 2018 | Q1 2018 acc | Q1 2017 | Q1 2018 | Q1 2018 acc | Q1 2017 | |
| Lizenzen | 1.787 | 1.825 | 656 | 23.411 | 25.927 | 36.417 | 25.198 | 27.752 | 37.073 | |
| Wartung | 824 | 841 | 431 | 65.979 | 71.407 | 66.479 | 66.803 | 72.248 | 66.910 | |
| SaaS | 3.750 | 3.980 | 1.872 | 0 | 0 | 0 | 3.750 | 3.980 | 1.872 | |
| Produktumsätze | 6.361 | 6.646 | 2.959 | 89.390 | 97.334 | 102.896 | 95.751 | 103.980 | 105.855 | |
| Dienstleistungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sonstige | 0 | 0 | 0 | 40 | 46 | 14 | 40 | 46 | 14 | |
| Umsatzerlöse | 6.361 | 6.646 | 2.959 | 89.430 | 97.380 | 102.910 | 95.791 | 104.026 | 105.869 | |
| Herstellkosten | -8.560 | -7.361 | ||||||||
| Bruttoergebnis vom Umsatz | 87.231 | 98.508 | ||||||||
| Vertriebsaufwendungen | -37.770 | -44.824 | ||||||||
| Segmentbeitrag | 49.461 | 53.684 | ||||||||
| F&E-Aufwendungen | -22.807 | -23.726 | ||||||||
| Segmentergebnis | 26.654 | 29.958 |
| in TEUR | Q1 2017 | Q2 2016 |
|---|---|---|
| Konzernüberschuss | 29.949 | 27.318 |
| Differenzen aus der Währungsumrechnung ausländischer Geschäftsbetriebe |
-22.682 | 4.519 |
| Anpassung aus der Marktbewertung von Finanzinstrumenten | -7.900 | -148 |
| Währungseffekte aus Nettoinvestitionsdarlehen in ausländische Geschäftsbetriebe |
-992 | -595 |
| Posten, die anschließend in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden, sofern bestimmte Bedingungen erfüllt sind |
-31.574 | 3.776 |
| Anpassung aus der Bewertung von Pensionsverpflichtungen | -439 | 8 |
| Posten, die anschließend nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden |
-439 | 8 |
| Im Eigenkapital direkt erfasste Wertänderungen | -32.013 | 3.784 |
| Gesamtergebnis | -2.064 | 31.102 |
| davon auf Aktionäre der Software AG entfallend | -2.101 | 31.039 |
| davon auf nicht beherrschende Anteile entfallend | 37 | 63 |
Dieses Dokument enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen des Vorstands der Software AG beruhen. Zukunftsgerichtete Aussagen geben eine zum Zeitpunkt der Aussage aktuell bestehende Einschätzung der Software AG bezüglich zukünftiger Ereignisse und Ergebnisse wieder, welche naturgemäß Risiken und Unsicherheiten unterliegen. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den hier projizierten Zahlen deutlich abweichen, da sie von einer Vielzahl von veränderlichen Faktoren abhängen, z. B. der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung oder Branchenentwicklung, Wechselkursschwankungen, der Einführung konkurrierender Produkten/Angebote, fehlender Marktakzeptanz neuer Produkte, Dienstleistungen und Technologien oder Veränderungen der Unternehmensstrategie. Die Software AG beabsichtigt nicht, zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren und übernimmt auch keine Verpflichtung dies zu tun.
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Konzept und Layout Akima Media, München | Akima.net
Die Software AG (Frankfurt TecDAX: SOW) unterstützt die digitale Transformation von Unternehmen. Mit der Digital Business Platform der Software AG können Unternehmen besser mit Kunden interagieren, ihre Geschäftsmodelle weiterentwickeln und neue Marktpotenziale erschließen. Im Bereich Internet der Dinge (IoT) bietet die Software AG ihren Kunden führende Lösungen zur Integration, Vernetzung und zum Management von IoT-Komponenten sowie zur Analyse von Daten und zur Vorhersage von zukünftigen Ereignissen auf Basis künstlicher Intelligenz. Die Digital Business Platform basiert auf Technologieführerschaft und jahrzehntelanger Expertise bei Softwareentwicklung und IT. Die Software AG beschäftigt über 4.500 Mitarbeiter, ist in 70 Ländern aktiv und erzielte 2017 einen Umsatz von 879 Millionen Euro.
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