Software AG

M&A Activity • Nov 2, 2000

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Ad-hoc | 2 November 2000 07:21

Ad hoc-Service: Software AG

Ad-hoc Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist allein der Emittent verantwortlich. —————————————————————————— Software AG übernimmt US-Softwarehaus SAGA Systems, Inc. für 360 Mio. USD Die Software AG, Darmstadt und SAGA Systems, Inc., Reston, Virginia, USA, haben heute angekündigt, dass die Software AG alle ausstehenden Aktien der SAGA zu einem Preis von 11,50 USD je Aktie durch ein Barangebot übernehmen will. Der Wert der gesamten Transaktion beläuft sich auf ca. 360 Millionen USD. SAGA vertreibt und wartet die Produkte der Software AG in Nord- und Südamerika, Japan und Israel. Ein weiteres Geschäftsfeld der SAGA ist die Anwendungsintegration. Hier lizensiert SAGA ihr eigenes Produkt SAGAVista und bietet Dienstleistungen rund um dieses Produkt an. SAGA hat ihren Sitz in Reston, Virginia, USA, und beschäftigt knapp 800 Mitarbeiter. Im Zeitraum von Oktober 1999 bis September 2000 erwirtschaftete SAGA einen Umsatz von 196 Mio. USD. Highlights § Software AG bietet 11,50 USD pro SAGA-Aktie in bar § Software AG akquiriert bedeutenden Vertriebskanal in Nord- und Südamerika, Japan und Israel § Software AG gewinnt direkten Zugang zu mehr als 1.500 mittelständischen und großen Firmenkunden aus Wirtschaft und öffentlicher Verwaltung in Nordamerika § Neue Nordamerika-Organisation wird rund 40 Prozent zum weltweiten Produktumsatz beitragen und Vertriebsplattform für das kräftige Wachstum der Electronic-Business-Produkte werden § Hohe Steigerung der Ertragskraft bereits ab 2001 erwartet (ohne Berücksichtigung von Einmalkosten) § Abschluss der Transaktion im 1. Quartal 2001 Weitere Einzelheiten werden auf einer Pressekonferenz am 2. November 2000, 10:00 Uhr, Arabella Sheraton Grand Hotel, Konrad-Adenauer-Str. 7, 60313 Frankfurt, bekanntgegeben oder sind ab diesem Zeitpunkt unter www.softwareag.com verfügbar. Software AG to acquire SAGA Systems Inc. for USD 360 million Software AG and SAGA Systems Inc. (SAGA) announced today that Software AG will acquire all outstanding common stock in SAGA Systems for USD 11.50 per SAGA Systems share in cash, for a total transaction value of approximately USD 360 million. SAGA’s markets and services Software AG’s products in North and South America, Japan and Israel. In addition, SAGA Systems licenses and services its own enterprise application integration product, Sagavista. SAGA Systems is headquartered in Reston, Virginia, U.S.A. and employs nearly 800 people. In the 12 months ended 30 September, 2000, SAGA Systems had revenues of USD196 million. Highlights . Software AG is to acquire SAGA Systems Inc. for USD 11.50 per share in cash . Software AG acquires significant direct distribution channel in North and South America, Japan and Israel . Software AG gains direct access to North American blue chip customer base of over 1500 customers including many medium and large corporations and government agencies . Following acquisition, North American operation expected to account for some 40% of worldwide license and maintenance revenue and provide strong platform for substantial Electronic Business products growth . Acquisition expected to be highly accretive to Software AG’s earnings in 2001 and thereafter, excluding one-time costs . Expected closure in Q1 2001 Further details will be announced on November 2, 2000, 10:00am CET, at a press conference, Arabella Sheraton Grand Hotel, Konrad-Adenauer-Str. 7, 60313 Frankfurt, Germany, or are available at www.softwareag.com (from November 2, 2000, 10:00am CET on). Ende der Mitteilung