ANDRA KVARTALET 2016

Omsättningen har ökat med 5,7 % till 170,7 Mkr (161,5 Mkr)
EBITDA ökade till 16,4 Mkr (12,9 Mkr)
Resultat före skatt ökade till 14,3 Mkr (11,3 Mkr)
Vinstmarginalen före skatt ökade till 8,4 % (7,0 %)
Periodens resultat efter skatt uppgick till 11,3 Mkr (8,8 Mkr)
Periodens resultat efter skatt per aktie före utspädning uppgick till 0,21 kr (0,17 kr)
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 11,0 Mkr (8,5 Mkr)

JANUARI-JUNI 2016

Omsättningen ökade med 5,6 % till 322,6 Mkr (305,6 Mkr)
EBITDA uppgick till 22,5 Mkr (23,2 Mkr)
Resultat före skatt uppgick till 18,3 Mkr (20,2 Mkr)
Vinstmarginalen före skatt uppgick till 5,7 % (6,6 %)
Periodens resultat efter skatt uppgick till 14,6 Mkr (15,6 Mkr)
Periodens resultat efter skatt per aktie före utspädning uppgick till 0,28 kr (0,30 kr)
Totala likviditetsutrymmet uppgick till 50 Mkr
Soliditeten uppgick till 63 % (64 %)

VIKTIGA AFFÄRSHÄNDELSER

UNDER ANDRA KVARTALET

Softronic har färdigutvecklat Fullmaktskollen.se som nu tagits i drift
Softronic har miljöcertifierats enligt ISO 14001:2015

TIDIGARE UNDER ÅRET

Softronic har förvärvat Dokumentkompetens i Sverige AB

DELÅRSRAPPORT för perioden 1 januari – 30 juni 2016

Andra kvartalet 2016

Marknaden

Under hela 2015 ökade efterfrågan inom den marknad där Softronic verkar. Därefter har efterfrågan under 2016 planat ut på en hög nivå. Konkurrensen är oförändrat stark.

Många aktörer försöker försvara och skaffa större marknadsandelar trots att marknaden som helhet inte växer nämnvärt. Kunderna är fortfarande krävande i sina upphandlingar.

Softronis huvudverksamhet är molntjänster, outsourcing och andra kvalificerade åtaganden med längre tidshorisont. Antalet förfrågningar och affärer av denna typ ökar och det finns anledning att tro att efterfrågan kommer att vara fortsatt hög även om ökningen har planat ut på en hög nivå. Dessa uppdrag har långa säljcykler och tar betydande resurser i anspråk under upphandling.

Nyckeln är att inta en position där man är ledande och levererar komplexa åtaganden som ger kunden stor nytta och därigenom minskar prispress och konkurrens.

Softronic har en bas av outsourcinguppdrag med stabil grundlönsamhet samt en mycket god finansiell ställning som ger stor uthållighet och frihet att agera oavsett marknadsutvecklingen framöver.

Tillväxt och resultatutveckling

Omsättningen under andra kvartalet ökade med 5,7 % till 170,7 Mkr (161,5 Mkr). Resultatet före skatt för kvartalet ökade till 14,3 Mkr (11,3 Mkr). Skillnaden beror till stor del på fler möjliga debiterbara timmar jämfört med andra kvartalet 2015. Omsättningen under första halvåret ökade med 5,6 % till 322,6 Mkr (305,6 Mkr). Resultatet före skatt för första halvåret uppgick till 18,3 Mkr (20,2 Mkr).

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under andra kvartalet till 11,0 Mkr (8,5 Mkr).

Förutsättningar inför framtiden

Softronic har en tydlig målsättning att vara en av de bästa noterade IT-konsultföretagen räknat både i tillväxt och lönsamhet.

Ett antal projekt har slutlevererats under första kvartalet och ett antal nya uppdrag har påbörjats samtidigt som antalet debiterbara dagar under andra kvartalet ökat.

Det långsiktiga målet är att uppnå en årsvis ökning av antalet anställda med 5-7 % samt en omsättningsökning om minst 10 % där minst hälften av ökningen ska vara organisk. Tillväxten ska alltid vara lönsam.

Det långsiktiga målet för vinstmarginalen i kärnaffären med outsourcinguppdrag och molntjänster är större än 15 % medan marginalmålet för övriga affärer som konsultförsäljning och vidareförsäljning är större än 5 %. Sammantaget innebär detta ett marginalmål om mer än 10 % med dagens mix av kunder och affärer.

Softronics policy är att inte ge några prognoser.

Affärshändelser

Softronic har färdigutvecklat Fullmaktskollen.se som tagits i drift. Syftet med Fullmaktskollen är att underlätta och förenkla för konsumenter och företag att få överblick över sina fullmakter och hur länge de gäller. Användarna ska också kunna signera fullmakterna och återkalla dem. De konsumenttester som gjorts visar att systemet uppfattas som användarvänligt och enkelt.

Softronic har miljöcertifierats enligt ISO 14001:2015. Softronics miljöcertifiering omfattar hela koncernen och samtliga kontor. Certifikatet är ett kvitto på att Softronics miljöledningssystem och miljöarbete uppfyller kraven i standarden ISO 14001:2015.

Under första kvartalet har Softronic med tillträde 1 januari 2016 förvärvat 100 % av aktierna i Dokumentkompetens i Sverige AB som är ett outsourcingbolag i Östersund och Solna som specialiserat sig på att effektivisera sina kunders arbetsflöden exempelvis skanning, OCR-tolkning och verifiering. Förvärvad verksamhet motsvarar cirka 10 årsanställda med cirka 8 miljoner kronor i årsomsättning.

Likviditet

Under andra kvartalet har utdelning skett med 0,50 kr per aktie, totalt 26,3 Mkr som reducerat kassan. Koncernen hade 27 Mkr i likvida medel per den 30 juni 2016. Det totala likviditetsutrymmet bestående av likvida medel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick till 50 Mkr.

Risker och osäkerhetsfaktorer

De risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen kan stå inför är främst relaterade till förändringar i personalens beläggning, snittdebitering, personalomsättning samt lönekostnader som alla har en avgörande påverkan på lönsamheten. Förändringar i dessa nyckelparametrar har kommenterats ovan under "Marknaden".

Softronic

Softronic är ett IT- och managementbolag vars affärsidé är att erbjuda lösningar baserade på modern IT för att skapa bättre affärer och ökad konkurrenskraft för företagets kunder.

Genom att kombinera erfarenhet och nytänkande inom spjutspetsteknik med kompetens inom strategi och organisationsutveckling, tar Softronic ett helhetsansvar - från behovsanalys och utveckling av transaktionsintensiva verksamhetslösningar till implementering och drift.

Företaget grundades 1984 och har idag ca 460 anställda fördelade på kontor i Stockholm, Malmö, Göteborg, Sundsvall, Arjeplog, Överkalix och Östersund. Softronic är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap.

ÖVRIGT

Rapporter 2016

Delårsrapport (juli-sept), 20 oktober

Revisorernas granskning

Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning.

Upplysningar om delårsrapporten

Anders Eriksson, Verkställande direktör E-post: [email protected] Telefon: 08-51 90 90 00

Softronic AB (publ), org.nr 556249-0192

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag som ingår i koncernen står inför.

Petter Stillström, Styrelsens ordförande Stig Martín, Styrelseledamot Anders Nilsson, Styrelseledamot Jeanna Rutherhill, Styrelseledamot Anders Eriksson, Verkställande direktör Susanna Marcus, Styrelseledamot Cecilia Nilsson, Styrelseledamot (arb.tag.repr.) Tomas Högström, Styrelseledamot (arb.tag. repr.)

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I

SAMMANDRAG KONCERNEN		2016	2015	2016	2015	2015
Mkr		april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Intäkter		170,7	161,5	322,6	305,6	601,9
Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader		-47,6	-41,8	-91,6	-76,1	-156,4
Övriga externa kostnader		-14,2	-12,6	-27,6	-24,7	-49,9
Personalkostnader		-92,5	-94,8	-180,9	-183,5	-351,1
Aktiverade utvecklingskostnader		-	0,6	-	2,0	2,0
Avskrivningar, anläggningstillgångar		-2,1	-1,6	-4,3	-3,1	-8,2
Rörelseresultat		14,3	11,3	18,2	20,2	38,3
Finansnetto	not 2	0,0	0,0	0,1	0,0	0,3
Resultat före skatt		14,3	11,3	18,3	20,2	38,6
Skatt		-3,0	-2,5	-3,7	-4,6	-8,8
PERIODENS RESULTAT		11,3	8,8	14,6	15,6	29,8
Övriga totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferenser		-0,1	0	-0,1	0,0	0,0
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN		11,2	8,8	14,5	15,6	29,8
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare		11,3	8,8	14,6	15,6	29,8
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare		11,2	8,8	14,5	15,6	29,8
Periodens resultat per aktie, före utspädning, kr	not 1	0,21	0,17	0,28	0,30	0,57
Periodens resultat per aktie, efter utspädning, kr	not 1	0,21	0,17	0,28	0,30	0,57

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN

Mkr			2016-06-30 2015-06-30 2015-12-31
TILLGÅNGAR
Goodwill	not 4	109,3	109,3	109,3
Övr. immateriella anl.tillgångar	not 4	13,4	7,9	14,1
Förskott förvärv av rörelse	not 3,4	-	8,2	-
Uppskjuten skattefordran		-	3,4	-
Materiella anl.tillgångar		3,8	5,0	4,4
Summa anläggningstillgångar		126,5	133,8	127,8
Fordringar m.m.		184,4	183,5	162,6
Likvida medel		26,6	12,8	57,6
Summa omsättningstillgångar		211,0	196,3	220,2
SUMMA TILLGÅNGAR		337,5	330,1	348,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital		214,2	211,8	226,0
Uppskjuten skatteskuld		1,6	-	1,4
Övrig avsättning		1,7	1,7	1,7
Kortfristiga skulder, ej räntebärande		120,0	116,6	118,9
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		337,5	330,1	348,0

EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNEN

	2016	2015		2015
	jan-juni	jan-juni		helår
	Totalt		Totalt	Totalt
	Eget kapital	Eget kapital		Eget kapital
Tkr
Ingående balans	226,0		219,9	219,9
Periodens totalresultat	14,5		15,6	29,8
Utdelning	-26,3		-23,7	-23,7
Belopp vid periodens utgång	214,2		211,8	226,0

Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget eftersom minoritetsintresse inte finns.

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN	2016	2015	2016	2015	2015
Sammandrag, Mkr not 3	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten	11,0	8,5	-1,9	1,0	47,6
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-0,4	-10,1	-2,8	-12,2	-14,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-26,3	-23,7	-26,3	-23,7	-23,7
ÅRETS/PERIODENS KASSAFLÖDE	-15,7	-25,3	-31,0	-34,9	9,9
Likvida medel vid årets/periodens början	42,3	38,1	57,6	47,7	47,7
Likvida medel vid årets/periodens slut	26,6	12,8	26,6	12,8	57,6
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, före utspädning, kr. not 1	0,21	0,16	-0,04	0,02	0,90
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, efter utspädning, kr. not 1	0,21	0,16	-0,04	0,02	0,90

NYCKELTAL KONCERNEN

		2016	2015	2016	2015	2015
Resultat		april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Resultat per aktie, före/efter utspädning, kr	not 1	0,21	0,17	0,28	0,30	0,57
Rörelsemarginal, %		8,4	7,0	5,6	6,6	6,4
Vinstmarginal, %		8,4	7,0	5,7	6,6	6,4
Räntabilitet, eget kapital, %		13,1	11,0	13,1	11,0	13,5
Förädlingsvärde per anställd, Mkr		0,23	0,22	0,42	0,43	0,82
EBITDA, Mkr*		16,4	12,9	22,5	23,3	46,5

* Rörelseresultat före avskrivningar

	2016	2015	2016	2015	2015
Omsättning	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Nettoomsättning, Mkr	171	161	323	306	602
Försäljning av konsulttjänster, Mkr	139	127	259	240	472
Försäljning av varor och övrigt, Mkr	32	34	64	66	130
Omsättning per anställd, Tkr	361	330	678	638	1 264

Finansiell ställning	2016-06-30	2015-06-30	2015-12-31
Eget kapital, Mkr	214	212	226
Soliditet, %	63	64	65
Likvida medel, Mkr	27	13	58
Outnyttjade krediter, Mkr	23	23	23

	2016	2015	2016	2015	2015
Anställda	april-juni	april-juni	jan-juni	jan-juni	helår
Genomsnitt under perioden, antal	473	489	476	479	476
Antal vid periodens utgång, antal	464	481	464	481	469
Antal strukturavgångar perioden, antal	1	3	1	7	14

Utveckling per kvartal	Q2/14	Q3/14	Q4/14				Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16		Q2/16
Nettoomsättning, Mkr	148,3	112,5	142,3	144,2	161,5	131,6	164,7	151,9	170,7
Periodens resultat före skatt, Mkr	8,3	5,0	6,9	8,9	11,3	8,3	10,0	4,0	14,3
Vinstmarginal före skatt, %	5,6	4,4	4,9	6,2	7,0	6,3	6,1	2,6	8,4

NOTER

Redovisningsprinciper och tilläggsupplysningar

Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen.

Koncernens verksamhet bedrivs som ett brett verksamhetsområde och rapporteras därför som ett segment.

Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen 2015.

Totalresultatet redovisas som en förlängd resultaträkning innehållande poster tidigare redovisade i eget kapital.

Koncernens finansiella tillgångar och skulder består av kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader, upplupna intäkter, likvida medel, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter och där redovisade värden är lika med verkliga värden.

Inga transaktioner med närstående har ägt rum under året som väsentligt påverkat företagets resultat och ställning.

I denna rapport särredovisas inte moderbolagets resultat- och balansräkning annat än översiktligt eftersom koncernens omsättning och balansposter till mycket stor andel återfinns i moderbolaget.

not 1

Resultat per aktie

Antalet aktier före och efter utspädning vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie uppgick till 52 632 803 stycken aktier.

not 2

Finansnetto

Posten innehåller ränteintäkter och räntekostnader.

not 3 Kassaflödesanalyser

Fördelning av investeringar (Mkr)

	2016	2015	2015
	jan-juni	jan-juni	helår
Nettoinvesteringar i inventarier	-0,7	-1,4	-2,2
Nettoinvesteringar produktutveckling	-	-2,0	-2,0
Förvärv av rörelse	-2,1	-8,2	-9,2
Förvärv av rörelse, bet tidigare förv.	-	-0,6	-0,6
Totalt:	-2,8	-12,2	-14,0

not 4

Förvärv av rörelse

Förvärv med 3 Mkr i betalning har skett för 100 % av aktierna i Dokumentkompetens i Sverige AB med tillträde per 1 januari 2016.

Specifikation förvärv av rörelse (Mkr)

	2016 jan-juni	2015 jan-juni	2015 helår
Totalt anskaffningsvärde	3,0	9,2	9,2
Betalt tidigare förvärv	-	0,6	0,6
Avgår ej betalt		-1,0
Totalt utbetalt anskaffningsvärde	3,0	8,8	9,8
Förvärvade tillgångar och skulder
Övriga immateriella anl. tillg.1	2,3	10,0	10,0
Omsättningstillgångar	1,6	-	-
Likvida medel	0,9
Övrig kortfristig skuld	-1,8	-0,8	-0,8
Betalt tidigare förvärv	-	0,6	0,6
Avgår ej betalt		-1,0
	3,0	8,8	9,8
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärv 2	-2,1	-8,8	-9,8

¹avser kundstock

²Utbetalt anskaffningsvärde minus förvärvade likvida medlel

Informationen i denna delårsrapport är sådan som Softronic AB (publ) skall offentliggöra enligt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (596/2014/EU) om marknadsmissbruk (MAR). Informationen lämnades genom Softronic ABs försorg för offentliggörande den 10 augusti 2016 kl. 08.00 (CET). Denna rapport liksom ytterligare information om Softronic AB finns tillgänglig på www.softronic.se.

MODERBOLAGET I SAMMANDRAG 30 JUNI 2016

Verksamhet

Moderbolaget svarar för 99 % (99 %) av koncernens nettoomsättning.

Omsättning och resultat för perioden januari till juni

Moderbolagets omsättning uppgår till 322 Mkr (303 Mkr) varav 5 Mkr (1 Mkr) avser fakturering inom koncernen. Rörelseresultatet uppgår till 19 Mkr (21 Mkr) och resultat före skatt till 19 Mkr (21 Mkr).

Investeringar

Moderbolagets investeringar i inventarier uppgår till 1 Mkr (1 Mkr).

Likviditet

Likvida tillgångar i moderbolaget uppgår till 21 Mkr (5 Mkr).

Vxl: +46 -(0)8-51 90 90 00 Fax: +46 -(0)8-51 90 91 00 E-post: [email protected]

AI assistant

Softronic Interim / Quarterly Report 2016

3202_ir_2016-08-10_c398824a-4e01-41b8-9884-435fa6e47d4d.pdf