Softronic — Audit Report / Information 2014

Feb 19, 2015

HELÅRET 2014

• Omsättningen uppgick till 539,4 Mkr (551,9 Mkr)
• EBITDA uppgick till 31,9 Mkr (42,2 Mkr)
• Resultat före skatt uppgick till 25,4 Mkr (34,2 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt uppgick till 4,7 % (6,2 %)
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 18,9 Mkr (27,5 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före utspädning uppgick till 0,36 kr (0,52 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 40,0 Mkr (29,7 Mkr)
• Totala likviditetsutrymmet uppgick till 71 Mkr
• Soliditeten uppgick till 66 % (67 %)
• Styrelsen föreslår oförändrad utdelning med 0,45 kr per aktie (0,45kr)

FJÄRDE KVARTALET 2014

• Omsättningen uppgick till 142,3 Mkr (148,1 Mkr)
• EBITDA uppgick till 8,5 Mkr (14,5 Mkr)
• Resultat före skatt uppgick till 6,9 Mkr (12,6 Mkr)
• Vinstmarginalen före skatt uppgick till 4,9 % (8,5 %)
• Periodens resultat efter skatt uppgick till 4,4 Mkr (10,6 Mkr)
• Periodens resultat efter skatt per aktie före utspädning uppgick till 0,08 kr (0,20 kr)
• Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 31,5 Mkr (29,8 Mkr)

VIKTIGA AFFÄRSHÄNDELSER

UNDER FJÄRDE KVARTALET

• Softronic har tecknart avtal med A-kassornas Samorganisation (SO)
• Softronic har förlängt avtalet med Naturvårdsverket
• Softronic har tecknat strategiskt IT-partneravtal med Proffice

TIDIGARE UNDER ÅRET

• Softronic har fått i uppdrag att leverera e-handelslösning till KungSängen
• Softronic har tecknat ramavtal med Preem
• Softronic har fått i uppdrag att bygga nytt intranät åt A-Train ägare av Arlanda Express
• Softronic har tecknat avtal med Kommunals arbetslöshetskassa och ytterligare sex A-kassor
• Softronic har tecknat avtal med Swanson's Travel om nytt molnbaserat verksamhetssystem
• Softronic har tecknat avtal om utveckling av ny webbportal och e-handelslösning åt Nautic
• Softronic har fått i uppdrag att leverera testbrowserlab till Skatteverket
• Softronic har tecknat avtal om utveckling av ny webbportal och Dynamicweb åt ABA-Skol
• Softronic har utvecklat ny webbplats för Sveriges nationalparker
• Softronic har fått förtroendet av SAS att leverera tjänster kring informationssäkerhet
• Softronic har tecknat avtal med Försvarshögskolan om utveckling och förvaltning av webbplats
• Softronic har tecknat avtal om utveckling av interaktiv kommunikation åt Statens fastighetsverk
• Softronic har lanserat ny hemsida för Frälsningsarmén

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ för perioden 1 januari – 31 december 2014

2014 – Många nya affärer i stark konkurrens

Marknaden

Under hela 2014 har marknadens efterfrågan varit stark inom de segment där Softronic verkar. Det har resulterat i fler nya affärer än någonsin i företagets historia. Samtidigt har konkurrensen varit starkare än någonsin. Många aktörer försöker försvara och skaffa större marknadsandelar trots att marknaden som helhet inte växer nämnvärt. Kunderna är fortfarande krävande i sina upphandlingar.

Softronic har under många år strävat efter att inta positioner där vi dels är ledande, dels levererar komplexa åtaganden som ger kunden stor nytta och därigenom minskar prispress och konkurrens.

Molntjänster, outsourcing och andra kvalificerade åtaganden med längre tidshorisont, som är Softronics huvudverksamhet, kommer att öka i omfattning.

Under 2014 har antalet förfrågningar och affärer av denna typ ökat i takt med att Softronic har skapat en position att kunna konkurrera om större outsourcingåtaganden. Dessa uppdrag tar dock betydligt längre tid att sälja in och renderar i kraftigt ökade försäljningskostnader i det korta perspektivet.

Softronic har en bas av outsourcinguppdrag med stabil grundlönsamhet samt en mycket god finansiell ställning som ger stor uthållighet och frihet att agera oavsett marknadsutvecklingen framöver.

Alla nya affärer kommer att ge en högre lönsamhet när de inititala kostnaderna i samband projekten har ebbat ut och leveranserna har slutförts.

Tillväxt och resultatutveckling

Ökningen av såväl omsättning som antal anställda under andra kvartalen 2013 och 2014 jämfört med tidigare år är hänförliga till ett specifikt outsourcingprojekt som inneburit stor arbetsinsats under en avgränsad tid. Uppdraget har varit mindre än förra året och är fortfarande betydande men har ackumulerat lett till något sänkt omsättning jämfört med motsvarande period 2013. Omsättning och antal anställda återgick till normala nivåer under tredje kvartalet.

Målet att uppnå god lönsamhet under 2014 relativt konkurrenter har inte fullt ut uppnåtts p g a höga försäljningskostnader, lägre lönsamhet i inledande faser av större projekt samt ställtider mellan större projekt.

Omsättningen under fjärde kvartalet uppgick till 142,3 Mkr (148,1 Mkr). Resultatet före skatt för fjärde kvartalet uppgick till 6,9 Mkr (12,6 Mkr). Kassaflödet från den löpande verksamheten i fjärde kvartalet uppgick till 31,5 Mkr. Omsättningen under 2014 uppgick till 539,4 Mkr (551,9 Mkr). Resultatet före skatt uppgick 2014 till 25,4 Mkr (34,2 Mkr). Kassaflödet från den löpande verksamheten för hela året uppgår till 40,0 Mkr.

Förutsättningar inför framtiden

Softronic har en tydlig målsättning att vara en av de bästa noterade IT-konsultföretagen räknat både i tillväxt och lönsamhet vilket varit ett faktum under tidigare år.

Det långsiktiga målet är att uppnå en årsvis ökning av antalet anställda med 5-7 % samt en omsättningsökning större

än 10 % där minst hälften av ökningen ska vara organisk. Tillväxten ska alltid vara lönsam.

Det långsiktiga målet för vinstmarginalen i kärnaffären med outsourcinguppdrag och molntjänster är större än 15 % medan marginalmålet för övriga affärer som konsultförsäljning och vidareförsäljning är större än 5 %. Sammantaget innebär detta ett marginalmål om mer än 10 % med dagens mix av kunder och affärer.

Softronics policy är att inte ge några prognoser.

Affärshändelser

Under fjärde kvartalet har Softronic och Arbetslöshetskassornas Samorganisation, SO, tecknat avtal om teknisk drift och applikationsdrift för A-kassornas nya applikationsplattform där applikationen Webb-kassan med "Mina Sidor" är först ut.

Softronic har förlängt avtalet med Naturvårdsverket avseende e-förvaltningsstödjande tjänster. Proffice Group har valt Softronic som strategisk ITpartner vilket innebär funktionsansvar för applikationsförvaltning och utveckling av verksamhetssystem

Tidigare under året har Softronic fått i uppdrag av Kung-Sängen att komplettera sin butiksverksamhet med e-handel för att komma ännu närmare sina kunder. Softronic har tecknat ett ramavtal med Preem inom området IT-konsulttjänster. A-Train, ägare av Arlanda Express, har valt Softronic för att utveckla sitt nya intranät. Som plattform har man valt EPiServer. Softronic har tecknat avtal med Kommunals arbetslöshetskassa och ytterligare sex A-kassor.

Softronic har under andra kvartalet tecknat avtal med Swanson's Travel om nytt molnbaserat verksamhetssystem och avtal om utveckling av ny webbportal och ehandelslösning åt Nautic.

Softronic har fått i uppdrag att leverera testbrowserlab till Skatteverket samt tecknat avtal om utveckling av ny webbportal och Dynamicweb åt ABA-Skol. Softronic har utvecklat ny webbplats för Sveriges nationalparker och fått förtroendet av SAS att leverera tjänster kring informationssäkerhet.

Softronic fick i början av 2013 i uppdrag av Frälsningsarmén att stärka kännedomen om sin kärnverksamhet genom att identifiera strategiska fokusområden och hitta en tonalitet anpassat till en yngre målgrupp. Arbetet resulterade i en ny hemsida som lanserades i april 2014.

Statens fastighetsverk (SFV) har i april valt Softronic för att ta fram ett koncept och därefter utveckla en tjänst för interaktiv kommunikation.

Softronic vann upphandlingen kring förvaltning, drift och service av Försvarshögskolans webbplats byggd på EPi-Server. I uppdraget ingår förutom förvaltning även att uppgradera till senaste versionen av EPiServer, bygga webbplatsen responsiv samt ett antal vidareutvecklingsprojekt.

Likviditet

Under året har utdelning skett med 0,45 kr per aktie, totalt 23,7 Mkr som reducerat kassan. Koncernen hade 48 Mkr i likvida medel per den 31 december 2014. Det totala likviditetsutrymmet bestående av likvida medel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick till 71 Mkr.

Utdelningsförslag

Styrelsen har beslutat föreslå årsstämman utdelning om 0,45 kr per aktie.

Styrelsen har till grund för beslutet utgått från utdelningspolicyn med koncernens likviditetsbehov och investeringsförmåga som underlag. Föreslagen utdelning är högre än utdelningspolicyns normalnivå men kan motiveras mot bakgrunden att bolagets höga likviditet och obefintliga skuldsättning ändå medger ytterligare kompletterande förvärv liksom fortsatt organisk tillväxt.

Softronics starka finansiella ställning är en bidragande konkurrensfaktor i samband med upphandlingar från större företag och organisationer samt för införande av nya affärsmodeller som molntjänster (cloud computing).

Risker och osäkerhetsfaktorer

De risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen kan stå inför är främst relaterade till förändringar i personalens beläggning, snittdebitering, personalomsättning samt lönekostnader som alla har en avgörande påverkan på lönsamheten. Förändringar i dessa nyckelparametrar har kommenterats ovan under "Marknaden".

Softronic

Softronic är ett IT- och managementbolag vars affärsidé är att erbjuda lösningar baserade på modern IT för att skapa bättre affärer och ökad konkurrenskraft för företagets kunder.

Genom att kombinera erfarenhet och nytänkande inom spjutspetsteknik med kompetens inom strategi och organisationsutveckling, tar Softronic ett helhetsansvar - från behovsanalys och utveckling av transaktionsintensiva verksamhetslösningar till implementering och drift.

Företaget grundades 1984 och har idag knappt 500 anställda fördelade på kontor i Stockholm, Malmö, Göteborg, Sundsvall, Arjeplog, Överkalix, Estland, Norge och Danmark. Softronic är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap.

ÖVRIGT

Rapporter 2015

Årsredovisning 2014, 10 april Delårsrapport (jan-mars), 4 maj Årsstämma 2015, 4 maj, kl.17.30 i bolagets lokaler Delårsrapport (april-juni), 12 augusti Delårsrapport (juli-sept), 22 oktober

Revisorernas granskning

Denna rapport har ej varit föremål för revisorernas granskning.

Upplysningar om bokslutskommunikén

Anders Eriksson, Verkställande direktör E-post: anders.eriksson@softronic.se Telefon: 08-51 90 90 00

Softronic AB (publ), org.nr 556249-0192

Anders Eriksson, Verkställande direktör

RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I

SAMMANDRAG KONCERNEN	2014	2013	2014	2013
Tkr	okt-dec	okt-dec	helår	helår
Intäkter	142 265	148 147	539 375	551 924
Handelsvaror och övriga fakturerade kostnader	-34 001	-34 537	-121 158	-128 750
Övriga externa kostnader	-13 888	-13 098	-50 293	-47 991
Personalkostnader	-87 367	-86 010	-338 694	-332 950
Aktiverade utvecklingskostnader	1 459	-	2 714	-
Avskrivningar, anläggningstillgångar	-1 608	-1 985	-6 798	-8 360
Rörelseresultat	6 860	12 517	25 146	33 873
Finansnetto not 2	8 0	106	230	286
Resultat före skatt	6 940	12 623	25 376	34 159
Skatt	-2 515	-1 974	-6 462	-6 700
PERIODENS RESULTAT	4 425	10 649	18 914	27 459
Övriga totalresultat
Poster som kommer att omklassificeras till resultatet
Omräkningsdifferenser	3	8	2 5	9 6
TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	4 428	10 657	18 939	27 555
Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 425	10 649	18 914	27 459
Totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare	4 428	10 657	18 939	27 555
Periodens resultat per aktie, före utspädning, kr not 1	0,08	0,20	0,36	0,52
Periodens resultat per aktie, efter utspädning, kr not 1	0,08	0,20	0,36	0,52

BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG KONCERNEN

Tkr			2014-12-31 2013-12-31
TILLGÅNGAR
Goodwill	not 4	109 262	109 262
Övr. immateriella anl.tillgångar	not 4	7 664	8 937
Uppskjuten skattefordran		3 567	7 771
Materiella anl.tillgångar		4 838	5 363
Summa anläggningstillgångar		125 331	131 333
Fordringar m.m.		158 618	168 030
Likvida medel		47 737	37 220
Summa omsättningstillgångar		206 355	205 250
SUMMA TILLGÅNGAR		331 686	336 583
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital		219 916	224 662
Övrig avsättning		2 302	3 125
Kortfristiga skulder, ej räntebärande		109 468	108 796
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER		331 686	336 583

EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KONCERNEN

	2014 helår	2013 helår
	Totalt	Totalt
	Eget kapital	Eget kapital
Tkr
Ingående balans	224 662	220 792
Periodens totalresultat	18 939	27 555
Utdelning	-23 685	-23 685
Belopp vid periodens utgång	219 916	224 662

Allt eget kapital är hänförligt till aktieägare i moderbolaget eftersom minoritetsintresse inte finns.

KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN		2014	2013	2014	2013
Sammandrag, Mkr	not 3	okt-dec	okt-dec	helår	helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten		31,5	29,8	40,0	29,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-2,6	-0,3	-5,8	-3,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		0,0	0,0	-23,7	-23,7
ÅRETS/PERIODENS KASSAFLÖDE		28,9	29,5	10,5	2,5
Likvida medel vid årets/periodens början		18,8	7,7	37,2	34,7
Likvida medel vid årets/periodens slut		47,7	37,2	47,7	37,2
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, före utspädning, kr. not 1		0,60	0,57	0,76	0,56
Kassaflöde från löpande verksamhet per aktie, efter utspädning, kr. not 1		0,60	0,57	0,76	0,56

NYCKELTAL KONCERNEN

		2014	2013	2014	2013
Resultat		okt-dec	okt-dec	helår	helår
Resultat per aktie, före/efter utspädning, kr	not 1	0,08	0,20	0,36	0,52
Rörelsemarginal, %		4,8	8,4	4,7	6,1
Vinstmarginal, %		4,9	8,5	4,7	6,2
Räntabilitet, eget kapital, %		8,6	12,5	8,6	12,5
Förädlingsvärde per anställd, Mkr		0,20	0,21	0,75	0,77
EBITDA, Mkr*		8,5	14,5	31,9	42,2

* Rörelseresultat före avskrivningar

	2014	2013	2014	2013
Omsättning	okt-dec	okt-dec	helår	helår
Nettoomsättning, Mkr	142	148	539	552
Försäljning av konsulttjänster, Mkr	112	114	435	433
Försäljning av varor och övrigt, Mkr	3 0	3 4	104	119
Omsättning per anställd, Tkr	304	319	1 119	1 160

Finansiell ställning	2014-12-31	2013-12-31
Eget kapital, Mkr	220	225
Soliditet, %	6 6	6 7
Likvida medel, Mkr	4 8	3 7
Outnyttjade krediter, Mkr	2 3	2 3

	2014	2013	2014	2013
Anställda	okt-dec	okt-dec	helår	helår
Genomsnitt under perioden, antal	468	465	482	476
Antal vid periodens utgång, antal	467	463	467	463
Antal strukturavgångar perioden, antal	0	3	4	4

Utveckling per kvartal	Q4/12	Q1/13	Q2/13	Q3/13				Q4/13 Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14
Nettoomsättning, Mkr	146,9	135,2	156,8	111,7	148,1	136,4	148,3	112,5	142,3
Periodens resultat före skatt, Mkr	14,7	2,5	11,3	7,7	12,6	5,2	8,3	5,0	6,9
Vinstmarginal före skatt, %	10,0	1,9	7,2	6,9	8,5	3,8	5,6	4,4	4,9

NOTER

Redovisningsprinciper och tilläggsupplysningar

Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och årsredovisningslagen.

Koncernens verksamhet bedrivs som ett brett verksamhetsområde och rapporteras därför som ett segment.

Koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som i årsredovisningen 2013.

Totalresultatet redovisas som en förlängd resultaträkning innehållande poster tidigare redovisade i eget kapital.

Koncernens finansiella tillgångar och skulder består av kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar, förutbetalda kostnader, upplupna intäkter, likvida medel, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder, upplupna kostnader och förutbetalda intäkter och där redovisade värden är lika med verkliga värden.

Koncernen har sålt konsulttjänster till marknadspris till företag närstående Petter Stillström och Anders Eriksson om totalt 3 Mkr under året samt köpt för 1 Mkr. Inköp av konsulttjänster till marknadspris av företag närstående styrelseledamot Stig Martín har skett med 0,1 Mkr. I övrigt har inga transaktioner närstående ägt rum under året som påverkat företagets resultat och ställning.

not 1

Resultat per aktie

Antalet aktier före och efter utspädning vid beräkning av resultat och kassaflöde per aktie uppgick till 52 632 803 stycken aktier.

not 2

Finansnetto

Posten innehåller ränteintäkter och räntekostnader.

not 3

Kassaflödesanalyser

Fördelning av investeringar (Mkr)

	2014	2013
	helår	helår
Nettoinvesteringar i inventarier	-2,3	-1,7
Nettoinvesteringar produktutveckling	-2,7	-
Betalt tidigare förvärv	-0,8	-1,8
Totalt:	-5,8	-3,5

not 4 Förvärv av rörelse

Inga förvärv har skett under 2014.

Specifikation förvärv av rörelse (Mkr)

	2014 helår	2013 helår
Totalt anskaffningsvärde	-	-
Betalt tidigare förvärv	0,8	1,8
Avgår ej betalt	-	-
Totalt utbetalt anskaffningsvärde	0,8	1,8
Betalt tidigare förvärv	0,8	1,8
Avgår ej betalt	-	-
	0,8	1,8
Totalt kassaflöde hänförligt till förvärv1	-0,8	-1,8

¹Utbetalt anskaffningsvärde minus förvärvade likvida medel.

Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Softronic AB (publ) skall offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 februari 2015 kl. 08.00.

MODERBOLAGET RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG

	2014	2013
Mkr	helår	helår
Intäkter	506	501
Kostnader	-498	-496
Rörelseresultat	8	5
Bokslutsdispositioner* Finansnetto	0 -2	1 6 -2
Resultat före skatt	6	19
Skatt NETTORESULTAT	-2 4	-5 14

*koncernbidrag netto lämnade/mottagna

MODERBOLAGET BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG

Mkr	2014-12-31	2013-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar	196	198
Omsättningstillgångar	184	183
SUMMA TILLGÅNGAR	380	381
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital	176	196
Övrig avsättning	2	3
Kortfristiga skulder, ej räntebärande	202	182
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER	380	381
MODERBOLAGET KASSAFLÖDESANALYS		2014 2013
Mkr		helår helår
Kassaflöde från den löpande verksamheten		4 1 2 6
Kassaflöde från investeringsverksamheten		-4 -5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten		-24 -24
ÅRETS/PERIODENS KASSAFLÖDE		13 -3
Likvida medel vid årets/periodens början		2 8 3 1
Likvida medel vid årets/periodens slut		4 1 2 8

Vxl: +46 -(0)8-51 90 90 00 Fax: +46 -(0)8-51 90 91 00 E-post: info@softronic.se

Huvudkontor: Softronic AB (publ) | Ringvägen 100 | 118 60 STOCKHOLM. | Org.nr. 556249-0192 STOCKHOLM | GÖTEBORG | MALMÖ | ARJEPLOG | SUNDSVALL | ÖVERKALIX| ESTLAND | NORGE | ESTLAND | DANMARK WWW.SOFTRONIC.SE