Sofina SA — Interim / Quarterly Report 2023

Sep 22, 2023

RAPPORT SEMESTRIEL

SUR LES COMPTES SOCIAUX

AU 30 JUIN 2023

SOCFINAF S.A.

Rapport du Conseil d'Administration sur le bilan intermédiaire (comptes sociaux non audités) au 30 juin 2023

Le Conseil d'Administration réuni le 22 septembre a examiné les comptes sociaux semestriels au 30 juin 2023.

Activités

La société détient des participations dans des sociétés qui opèrent directement ou indirectement en Afrique tropicale dans les secteurs de production du caoutchouc et de l'huile de palme.

Résultats

Au 30 juin 2023, le bénéfice net s'établit à 36,8 millions d'euros contre 26,6 millions d'euros au 30 juin 2022. Les dividendes perçus des filiales s'élèvent à 43,2 millions d'euros (38,5 millions d'euros au 30 juin 2022).

Le total des charges s'élève à 10 millions d'euros contre 15,5 millions d'euros au 30 juin 2022. La baisse des pertes de change contribue à hauteur de 4 millions d'euros à la baisse du total des charges.

Bilan

Au 30 juin 2023, le total du bilan de Socfinaf s'établit à 412,9 millions d'euros.

L'actif de Socfinaf se compose de participations à hauteur de 185,9 millions d'euros (182,9 millions d'euros au 31 décembre 2022), de créances pour 226,5 millions d'euros (213,5 millions d'euros au 31 décembre 2022) et d'avoirs en banque pour 0,5 million d'euros (contre 2,2 millions au 31 décembre 2022).

Les fonds propres s'élèvent à 258,1 millions d'euros (221,2 millions d'euros au 31 décembre 2022).

Les dettes, quant à elles, figurent au passif du bilan pour 154,8 millions d'euros (177,3 millions d'euros au 31 décembre 2022).

Portefeuille

Mouvements

Au cours du premier semestre 2023, Socfinaf a souscrit à l'augmentation de capital de Management Associates à hauteur de 3 millions d'euros.

Au 30 juin 2023, la valeur d'inventaire des participations s'élève à 185,9 millions d'euros.

Evaluation

Au 30 juin 2023, le portefeuille est valorisé à 643,3 millions d'euros pour une valeur d'inventaire de 185,9 millions d'euros et dégage de ce fait une plus-value latente de 457,4 millions d'euros contre une plus-value de 505,9 millions d'euros il y a 6 mois.

Participations

Les principales participations ont évolué comme suit durant le premier semestre 2023 :

Projets en exploitation au 30 juin 2023

		AFRIQUE
	000 EUR	Sierra Leone SAC	Liberia LAC & SRC (*)	Cote d'Ivoire SOGB	SCC	Ghana PSG	Nigeria OKOMU	Cameroun SOCAPALM(*)	SAFACAM	Sao Tomé AGRIPALMA	RDC BRABANTA 2 279 -4 440 -2 027 PALMIER - 6 072 11 802 3 206 24.13 24 24.00 2 279 - 12 - - - -	TOTAL AFRIQUE
D'AFFAIRES	Réalisé à fin Juin 2022	27 558	19 760	75 394	24 489	19 451	90 123	77 948	22 326	4 123	3 321	366 658
	Réalisé à fin Juin 2023	17 570	16 095	57 535	22 395	19 383	73 110	89 234	20 684	2 866		322 570
	Réalisé 2022	58 436	40 675	140 233	57 224	31 615	132 867	112 852	35 406	7 782	16 345	637 895
	PFA 2+10 2023	46 047	38 042	117 688	48 404	29 744	150 290	121 238	37 864	6 560	12 215	612 488
	Réalisé à fin Juin 2022	9 741	312	15 587	2 175	4 519	38 126	18 084	5 166	1 019	-4 420	90 310
	Réalisé à fin Juin 2023	991	-3 514	5 599	1 966	7 437	30 049	20 910	2 092	-633		60 457
	Réalisé 2022	16 483	1 278	23 863	4 858	5 560	38 955	16 269	4 189	909	-671	111 692
	PFA 2+10 2023	9 066	-4 054	13 272	3 849	9 370	28 070	16 157	2 765	-1 268		75 200
	PALMIER	PALMIER	PALMIER	PALMIER	PALMIER	PALMIER	PALMIER	PALMIER	PALMIER	PALMIER
	Mature	12 349	-	7 471	-	6 140	19 044	29 458	5 306	2 100	6 072	87 940
	Immature	-	-	-	-	-	-	2 234	-	-		2 234
	Total	12 349	-	7 471	-	6 140	19 044	31 692	5 306	2 100		90 174
	Réalisé à fin Juin 2022	96 094	-	96 215	-	56 732	182 079	345 552	59 609	13 173	11 774	861 229
FFB	Réalisé à fin Juin 2023	87 869	-	91 203	-	80 451	191 039	309 063	50 667	9 597		831 692
	Réalisé 2022	218 363	-	148 447	-	94 048	247 175	475 157	73 423	27 328		54 291 1 338 232
	PFA 2+10 2023	208 437	-	144 607	-	113 729	287 744	437 942	76 937	24 781		54 013 1 348 189
	Réalisé à fin Juin 2022	22 640	-	22 978	-	15 163	38 944	110 445	13 510	3 200	3 186	230 066
	Réalisé à fin Juin 2023	20 428	-	22 011	-	21 962	48 025	96 919	11 499	2 288		226 337
	Réalisé 2022	51 919	-	35 301	-	25 375	54 101	146 231	16 526
	PFA 2+10 2023	49 733	-	34 229	-	30 808	66 930	131 015	17 499	6 215		349 579
	Réalisé à fin Juin 2022	23.78	-	22.78	-	26.98	21.77	22.45	21.94	23.53		22.80
	Réalisé à fin Juin 2023	23	-	23	-	27	21	23	22			23
	Réalisé 2022	22	-	23	-	27	24	23	23			23
	PFA 2+10 2023	24.00	-	22.50	-	26.00	22.16	22.01	22.50		6 429 13 769 349 653 13 150 24 23 24 24.40 22.89 3 321
	Réalisé à fin Juin 2022	27 558	-	27 361	-	19 157	83 760	77 458	17 208	4 123		259 946
D'AFFAIRES	Réalisé à fin Juin 2023	17 570	-	18 999	-	18 995	68 550	88 730	16 768	2 866		234 758
	Réalisé 2022	58 436	-	39 919	-	30 688	120 544	111 190	24 811	7 782	16 345	409 715
	PFA 2+10 2023	46 047	-	34 911	-	28 926	138 543	118 788	25 706	6 560	12 215	411 696
	CAOUTCHOUC		CAOUTCHOUC CAOUTCHOUC CAOUTCHOUC CAOUTCHOUCCAOUTCHOUC CAOUTCHOUC CAOUTCHOUC CAOUTCHOUC CAOUTCHOUCCAOUTCHOUC
	Mature	-	14 034	13 124	-	942	6 025	1 936	3 612	-		39 673
	Immature	-	2 680	2 738	-	-	1 310	-	739	-	12	7 480
(HA)	Total	-	16 714	15 862	-	942	7 335	1 936	4 352	-		47 152
	Réalisé à fin Juin 2022	-	12 092	30 167	18 693	-	3 375	-	2 875	-		67 202
	Réalisé à fin Juin 2023	-	13 662	30 797	18 649	-	4 363	-	3 949	-		71 420
CTC usiné	Réalisé 2022	-	27 401	65 815	39 554	-	8 124	-	6 377	-		147 271
	PFA 2+10 2023	-	29 082	67 304	39 143	-	10 214	-	9 631	-		155 373
	Réalisé à fin Juin 2022	-	19 760	48 032	24 489	294	6 363	-	5 118	-	-	106 713
	Réalisé à fin Juin 2023	-	16 095	38 536	22 395	388	4 560	-	3 916	-	-	87 811
	Réalisé 2022	-	40 675	100 313	57 224	927	12 323	-	10 595	-	-	228 179
	PFA 2+10 2023	-	38 042	82 777	48 404	818	11 747	-	12 158	-	-	200 792

1

Données de production après annulation des flux intragroupes de matière.

CHIFFRE

RESULTAT

PRODUCTION

PRODUCTION

CHIFFRE

TAUX D'

SURFACES

PRODUCTION

CHIFFRE

(*) la production et le chiffre d'affaires caoutchouc sont présentés après élimination des transactions intercos.

PFA 2 +10 : Prévision de fin d'année incluant 2 mois réalisés et 10 mois de prévisions.

SOCFINAF Comptes sociaux

Bilans comparés (millions d'euros)	30/06/2023 (chiffres non audités) (mi-exercice)	31/12/2022 (exercice)	30/06/2022 (chiffres non audités) (mi-exercice)
Actif Actif immobilisé Actif circulant	412,9 362,1 50,8	398,6 361,7 36,9	506,2 463,2 43,0
Passif Capitaux propres Dettes financières Autres dettes	412,9 258,1 152,6 2,2	398,6 221,3 175,3 2,0	506,2 285,4 219,0 1,8
Comptes de résultats comparés (millions d'euros)
Produits Dividendes Produits de l'actif circulant Reprises de correction de valeur Total des produits	43,2 3,6 0,0 46,8	46,9 7,3 0,5 54,8	38,5 3,1 0,5 42,1
Charges Intérêts et charges assimilées Autres charges Corrections de valeur Impôts Total des charges	(4,3) (1,7) -- (4,0) (10,0)	(18,6) (2,9) (66,1) (4,7) (92,3)	(10,1) (1,6) -- (3,8) (15,5)
Bénéfice de la période	36,8	-37,5	26,6

Perspectives 2023

Hors événement exceptionnel et charges découlant de l'évaluation du portefeuille, l'exercice 2023 devrait se clôturer par un bénéfice supérieur à celui de 2022.

Distribution d'un acompte sur dividende

Compte tenu des investissements substantiels que la Société a réalisés ces dernières années ainsi que de son niveau d'endettement, le Conseil d'Administration décide de ne pas distribuer d'acompte sur dividende.