Sofina SA — Earnings Release 2024

Sep 5, 2024

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

• Retour à une croissance de la NAV à 9,5 Mds EUR, principalement due à la performance des sociétés du portefeuille
• L'activité de marché a fortement augmenté dans la plupart des secteurs, ce qui a entraîné une augmentation du flux d'activités et des transactions au sein des sociétés en portefeuille
• Le récent investissement dans team.blue met en évidence notre capacité à accéder à des acteurs de premier plan grâce à notre réseau, tandis que le désinvestissement complet de Petit Forestier Group est un exemple pertinent d'une solide génération de liquidités

Dans notre Rapport semestriel 2024 publié aujourd'hui, Sofina annonce une NAV (Net Asset Value) de 9,5 Mds EUR au 30 juin 2024.

Vous trouverez ci-dessous nos principaux indicateurs financiers et de portefeuille.

Principaux investissements

• Biobest: Leader mondial de la lutte biologique intégrée, de la nutrition et de la pollinisation naturelle.
• EG A/S: L'un des principaux fournisseurs de logiciels pour l'industrie dans les pays nordiques.
• Lyskraft: La nouvelle destination pour la mode féminine de luxe et les accessoires de plusieurs marques en Inde.
• Medgenome: Un leader mondial dans le diagnostic et la recherche basés sur la génomique.
• Mistral AI: Start-up européenne à vocation mondiale spécialisée dans l'intelligence artificielle (IA) générative.
• Rohlik: Le leader européen de l'épicerie en ligne, redéfinissant l'industrie de l'épicerie avec des livraisons rapides, un large choix de produits, et un engagement envers des normes élevées de qualité alimentaire et de service.
• Dott: Une plateforme de trottinettes et vélos électriques partagés pour aider les villes à réduire la dépendance à la voiture et promouvoir le transport durable.
• Vizgen: Une entreprise de sciences de la vie pionnière dans la technologie de génomique spatiale, permettant de cartographier l'information génomique à la résolution d'une seule cellule.

Principaux désinvestissements

• Colruyt: Désinvestissement total dans le groupe Colruyt.
• GL events: Vente de la participation dans Polygone, la société holding de GL events. En outre, des actions de GL events, un acteur clé de l'industrie mondiale de l'événementiel, ont également été cédées.
• Sibelco: Sortie partielle de Sibelco, société mondiale de solutions matérielles.
• Mamaearth: Vente d'une partie supplémentaire de notre participation dans Mamaearth (Honasa Consumer), une marque indienne spécialisée dans les produits de beauté et de soins pour bébés naturels et sans toxines.
• ByteDance: Monétisation partielle de ByteDance, une société chinoise de technologie et d'internet avec une empreinte mondiale, connue pour ses applications grand public leaders telles que TikTok et Douyin.

Principaux investissements

• team.blue: Signature d'un accord pour l'acquisition d'une participation de 4 % dans team.blue, l'un des principaux facilitateurs numériques en Europe, fournissant des services d'hébergement web et des services numériques à 2 millions de clients.
• Vivobarefoot: Premier investissement dans Vivobarefoot, une référence dans le domaine des chaussures pieds nus et de la santé naturelle.

Principaux désinvestissements

• Graphcore: Sortie et application de notre préférence de liquidation dans Graphcore, une société britannique de semi-conducteurs.
• Petit Forestier Group: Cession totale de notre participation dans Petit Forestier Group, le leader européen de la location de matériel frigorifique.

	30/06/2024	31/12/2023
Capitaux propres (en millions EUR)	9,509	9,083
Capitaux propres par action (en EUR) 2	287.00	273.62

	1 ER SEMESTRE 2024	1 ER SEMESTRE 2023
Résultat net (part du groupe) (en millions EUR)	551	14
Résultat net (part du groupe) par action (en EUR) 3	16.59	0.42

CHIFFRES-CLÉS EN TRANSPARENCE	30/06/2024	31/12/2023
Dette nette (+) / Cash net (-)	-11	-197
Portefeuille d'investissement	9,588	8,928
Loan-to-value (en %)	-0.1%	-2.2%

CHIFFRES-CLÉS DU RÉSULTAT GLOBAL EN TRANSPARENCE	1 ER SEMESTRE 2024	1 ER SEMESTRE 2023
Dividendes	25	23
Résultat net du portefeuille d'investissement	564	12
Résultat global total5	551	14

CHIFFRES-CLÉS DE L'ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE EN TRANSPARENCE	1 ER SEMESTRE 2024	1 ER SEMESTRE 2023
Investissements en portefeuille	-413	-244
Désinvestissements du portefeuille	343	240

BILAN EN TRANSPARENCE	30/06/2024	31/12/2023
Portefeuille d'investissement	9,588	8,928
Sofina Direct	5,190	4,739
Investissements minoritaires à long terme	3,270	2,847
Sofina Croissance	1,920	1,892
Sofina Fonds Privés	4,398	4,189
Cash net	11	197
Cash brut	708	893
Dettes financières	-697	-696
Autres	-89	-42
NAV	9,509	9,083

1 Les états financiers consolidés intermédiaires sont présentés sous le statut d'Entité d'Investissement en application duquel les filiales directes de Sofina SA sont enregistrées, par le biais du compte de résultats, à leur juste valeur, en ce compris la juste valeur de leurs participations et de leurs autres actifs et passifs (principalement des dettes et créances intragroupe).

2 Calculs établis sur la base du nombre de titres en circulation à la clôture (33.132.976 actions au 30 juin 2024 et 33.197.072 actions au 31 décembre 2023).

3 Calculs établis sur la base du nombre moyen pondéré de titres en circulation (33.198.551 actions au 30 juin 2024 et 33.330.492 actions au 30 juin 2023).

4 Sur la base du portefeuille en transparence (cf. point 2.1 des Annexes aux états financiers intermédiaires consolidés et résumés du Rapport semestriel 2024).

5 Le faible écart entre le résultat net et le résultat global total provient des produits et des charges reconnus directement en capitaux propres et reclassés ultérieurement en résultat net.

L'ensemble de nos investissements sont répartis entre les portefeuilles Sofina Fonds Privés et Sofina Direct, couvrant les participations indirectes dans des entreprises en phase d'amorçage aux participations minoritaires à long terme.

SOFINA DIRECT – LES 10 PARTICIPATIONS PRINCIPALES REPRÉSENTENT 30% DE LA JUSTE VALEUR DU PORTEFEUILLE EN TRANSPARENCE7		SOFINA FONDS PRIVÉS– LES 10 GESTIONNAIRES PRINCIPAUX REPRÉSENTENT 22% DE LA JUSTE VALEUR DE PORTEFEUILLE EN TRANSPARENCE8
1	PETIT FORESTIER GROUP	1.	SEQUOIA
2	LERNEN MIDCO 1 (COGNITA)	2.	HONGSHAN
3.	DRYLOCK TECHNOLOGIES	3.	LIGHTSPEED
4.	HSG CO-INVESTMENT 2016-A (BYTEDANCE)	4.	PEAK XV
5.	NUXE INTERNATIONAL	5.	INSIGHT
6.	CAMBRIDGE ASSOCIATES	6.	BATTERY
7.	BIOMÉRIEUX	7.	THOMA BRAVO
8.	MNH (MÉRIEUX NUTRISCIENCES)	8.	ICONIQ
9.	BIOBEST GROUP (BIOFIRST)	9.	TA ASSOCIATES
10.	SALTO SYSTEMS	10.	ANDREESSEN HOROWITZ

De toutes les participations reprises dans la liste ci-dessus pris individuellement, si l'on prend en compte nos participations combinées à travers Sofina Direct et de Sofina Fonds Privés, Petit Forestier Group et ByteDance sont les seuls actifs représentant plus de 5% de la juste valeur du portefeuille en transparence.

⁶ Sur la base de la juste valeur des investissements du groupe Sofina au 30 juin 2024 (portefeuille en transparence).

⁷ Participations les plus importantes en termes de représentation dans la juste valeur du portefeuille en transparence et selon les principes de valorisation détaillés au point 2.3 des Annexes aux états financiers intermédiaires consolidés et résumés 2024. Classées par ordre décroissant de juste valeur au 30 juin 2024. Le classement des participations de Sofina Direct ne prend pas en compte les participations indirectes dans ces sociétés à travers certains fonds de Sofina Fonds Privés. Pour plus d'informations sur les méthodes d'évaluation, veuillez-vous rendre dans le rapport semestriel. 8 Principaux Gestionnaires en termes de représentation estimée de leurs fonds dans la juste valeur du portefeuille de Sofina en transparence. Classés par ordre décroissant de juste valeur au 30 juin 2024.

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Sofina est une société d'investissement belge, cotée sur Euronext Brussels. La mission de Sofina est d'accompagner des entrepreneurs de premier plan et des familles et les soutenir par l'apport de capital patient et de conseils pour favoriser la croissance durable de leurs entreprises. Les relations et l'alignement sont au cœur de ce que nous faisons. Sofina détient des participations en Europe, en Asie et aux États-Unis dans divers secteurs, avec une attention particulière sur les Biens et services de consommation, la Transformation digitale, l'Éducation, les Soins de santé et les sciences de la vie, et les Chaînes d'approvisionnement durables. Pour plus d'informations, visitez www.sofinagroup.com

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