Sofina SA — Earnings Release 2024

Sep 5, 2024

PERSBERICHT

• Terugkeer naar NAV-groei van 9,5 Mld EUR, voornamelijk gedreven door de prestaties van de portefeuillebedrijven
• De marktactiviteit is sterk toegenomen in de meeste markten, wat heeft geleid tot een verhoogde stroom van deals en transacties bij portefeuillebedrijven
• De recente investering in team.blue onderstreept ons vermogen om dankzij ons netwerk toegang te krijgen tot toonaangevende spelers, terwijl de volledige desinvestering van Petit Forestier Group een goed voorbeeld is van solide liquiditeitsgeneratie

In ons Halfjaarverslag 2024, dat vandaag is gepubliceerd, rapporteert Sofina een Net Asset Value (NAV) van 9,5 Mld EUR op 30 juni 2024.

Hieronder vindt u onze belangrijkste financiële en portefeuille-indicatoren.

Belangrijkste investeringen

• Biobest: Een wereldleider op het gebied van biologische gewasbescherming, voeding en natuurlijke bestuiving.
• EG A/S: Een marktleider in sectorspecifieke software in Scandinavië.
• Lyskraft: Een opkomende bestemming voor premium damesmode en accessoires van verschillende merken in India.
• Medgenome: Een wereldwijde leider in genomica-gedreven diagnostiek en onderzoek.
• Mistral AI: Europese start-up met wereldwijde focus gespecialiseerd in generatieve kunstmatige intelligentie (AI).
• Rohlik: De Europese marktleider op het gebied van e-grocery die de sector herdefinieert met snelle levering, een breed assortiment producten en een toewijding aan hoge voedselkwaliteit en servicenormen.
• Dott: Een platform voor gedeelde e-steps en e-bikes om steden te helpen hun afhankelijkheid van auto's te verminderen en duurzaam vervoer te bevorderen.
• Vizgen: Een life sciences bedrijf dat baanbrekend werk verricht op het gebied van ruimtelijke genomica, waarmee genetische informatie op celniveau in kaart wordt gebracht.

Belangrijkste desinvesteringen

• Colruyt: Volledige exit in Colruyt Group.
• GL events: Verkoop van ons belang in Polygone, het holdingbedrijf boven GL events. Daarnaast zijn ook aandelen in GL events, een belangrijke speler in de wereldwijde evenementenindustrie, verkocht.
• Sibelco: Een gedeeltelijke exit in Sibelco, het mondiale bedrijf voor materiaalsoplossingen.
• Mamaearth: Verkoop van een extra deel van ons belang in Mamaearth (Honasa Consumer), een Indiaas merk dat gespecialiseerd is in natuurlijke, toxinevrije schoonheids- en babyverzorgingsproducten.
• ByteDance: Gedeeltelijke monetisatie van ByteDance, een Chinees internet- en technologiebedrijf met een mondiale aanwezigheid, bekend om de populaire consumentenapps zoals TikTok en Douyin.

Belangrijkste investeringen

• team.blue: Ondertekening van een overeenkomst tot verwerving van een belang van 4% in team.blue, een van de belangrijkste digitale aanbieders in Europa, die webhosting en digitale diensten leveren aan meer dan 2 miljoen klanten.
• Vivobarefoot: Eerste investering in Vivobarefoot, een toonaangevend merk in blootsvoets en natuurlijke gezondheid.

Belangrijkste desinvesteringen

• Graphcore: Exit en toepassing van ons liquidatievoorkeur in Graphcore, een Brits semiconductorbedrijf.
• Petit Forestier Group: Volledige exit van Petit Forestier Group, de Europese leider in verhuur van koelapparatuur.

	30/06/2024	31/12/2023
Eigen vermogen (in miljoen EUR)	9,509	9,083
Eigen vermogen per aandeel (in EUR) 2	287.00	273.62

	STE SEMESTER 2024 1	STE SEMESTER 2023 1
Nettoresultaat (aandeel van de groep) (in miljoen EUR)	551	14
Nettoresultaat (aandeel van de groep) per aandeel (in EUR) 3	16.59	0.42

KERNCIJFERS IN TRANSPARANTIE	30/06/2024	31/12/2023
Nettoschuld (+) / Netto cash (-)	-11	-197
Investeringsportefeuille	9,588	8,928
Loan-to-value (in %)	-0.1%	-2.2%

KERNCIJFERS GLOBAAL RESULTAAT IN TRANSPARANTIE	1 STE SEMESTER 2024	1 STE SEMESTER 2023
Dividenden	25	23
Nettoresultaat van de investeringsportefeuille	564	12
Totaal van het globaal resultaat 5	551	14

KERNCIJFERS	STE SEMESTER 2024 1	STE SEMESTER 2023 1
Investeringen in portefeuille	-413	-244
Desinvesteringen uit portefeuille	343	240

BALANS IN TRANSPARANTIE	30/06/2024	31/12/2023
Investeringsportefeuille	9,588	8,928
Sofina Direct	5,190	4,739
Minderheidsinvesteringen op de lange termijn	3,270	2,847
Sofina Growth	1,920	1,892
Sofina Private Funds	4,398	4,189
Netto cash	11	197
Bruto cash	708	893
Financiële schulden	-697	-696
Overige	-89	-42
NAV	9,509	9,083

¹ De tussentijdse geconsolideerde financiële staten worden weergegeven onder het statuut van Beleggingsentiteit, in toepassing waarvan de directe beleggingsdochterondernemingen van Sofina NV tegen hun reële waarde worden opgenomen, met inbegrip van de reële waarde van hun participaties en hun andere activa en verplichtingen (voornamelijk intragroep schulden en vorderingen) via de resultatenrekening.

2 Berekening gebaseerd op het aantal uitstaande aandelen op het einde van het boekjaar (33.132.976 aandelen per 30 juni 2024 en 33.197.072 aandelen per 31 december 2023);

³ Berekening gebaseerd op het gewogen gemiddelde aantal uitstaande aandelen (33.198.551 aandelen per 30 juni 2024 en 33.330.492 aandelen per 30 juni 2023).

⁴ Gebaseerd op de portefeuille in transparantie (zie punt 2.1 van de Toelichtingen bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten van het Halfjaarlijks verslag 2024). 5 Het kleine verschil tussen het nettoresultaat en het globaal resultaat is te wijten aan inkomsten en uitgaven die rechtstreeks in het eigen vermogen worden opgenomen en vervolgens worden ondergebracht in het nettoresultaat.

Onze investeringen zijn gespreid over de portefeuilles Sofina Direct en Sofina Private Funds, vanaf onrechtstreekse investeringen in vroeg stadium bedrijven tot minderheidsinvesteringen op de lange termijn.

SOFINA DIRECT – DE 10 BELANGRIJKSTE INVESTERINGEN VERTEGENWOORDIGEN 30% VAN DE REËLE WAARDE VAN DE PORTEFEUILLE IN TRANSPARANTIE 7	SOFINA PRIVATE FUNDS - DE 10 BELANGRIJKSTE INVESTERINGEN VAN SOFINA PRIVATE FUNDS VERTEGENWOORDIGEN 22% VAN DE REËLE WAARDE VAN DE PORTEFEUILLE IN TRANSPARANTIE 8
1	1.
PETIT FORESTIER GROUP	SEQUOIA
2	2.
LERNEN MIDCO 1 (COGNITA)	HONGSHAN
3.	3.
DRYLOCK TECHNOLOGIES	LIGHTSPEED
4.	4.
HSG CO-INVESTMENT 2016-A (BYTEDANCE)	PEAK XV
5.	5.
NUXE INTERNATIONAL	INSIGHT
6.	6.
CAMBRIDGE ASSOCIATES	BATTERY
7.	7.
BIOMÉRIEUX	THOMA BRAVO
8.	8.
MNH (MÉRIEUX NUTRISCIENCES)	ICONIQ
9.	9.
BIOBEST GROUP (BIOFIRST)	TA ASSOCIATES
10.	10.
SALTO SYSTEMS	ANDREESSEN HOROWITZ

Van de hierboven opgesomde beleggingen (wanneer rekening wordt gehouden met onze gecombineerde investeringen via Sofina Direct en Sofina Private Funds, Petit Forestier Group en ByteDance de enige participaties die meer dan 5% van de reële waarde van de portefeuille in transparantie vertegenwoordigen.

⁶ Op basis van de reële waarde van de investeringen van de Sofina-groep per 30 juni 2024 (portefeuille in transparantie).

⁷ Belangrijkste investeringen met betrekking tot hun aandeel in de reële waarde van de portefeuille in transparantie en volgens de waarderingsprincipes uiteengezet in punt 2.3 van de Toelichtingen bij de tussentijdse verkorte geconsolideerde financiële staten 2024. Vermeld in dalende volgorde van reële waarde per 30 juni 2024. De volgorde van onze investeringen in Sofina Direct houdt geen rekening met onrechtstreekse participaties in deze bedrijven via bepaalde fondsen van Sofina Private Funds. Voor meer informatie over de waarderingsmethoden verwijzen we naar de halfjaarverslag.

⁸ Largest General Partners op basis van de geschatte vertegenwoordiging van hun fondsen in de reële waarde van Sofina's portefeuille in transparantie. Vermeld in afnemende volgorde van reële waarde per 30 juini 2024.

Newsletter #15	Januari 2025
Jaarverslag 2024	26 maart 2025
Gewone Algemene Vergadering	8 mei 2025
Newsletter #16	Juli 2025

Sofina is een Belgische investeringsvennootschap die noteert op Euronext Brussels. De missie van Sofina is de partner te zijn van toonaangevende ondernemers en families, door hen geduldig kapitaal en ondersteunend advies te verschaffen om duurzame groei in hun bedrijven mogelijk te maken. We plaatsen menselijke relaties en onderlinge afstemming centraal in wat wij doen. Sofina heeft investeringen in Europa, Azië en de Verenigde Staten in verschillende sectoren, meer bepaald met de klemtoon op Consumptiegoederen en detailhandel, Digitale transformatie, Onderwijs, Gezondheidszorg en Levenswetenschappen, en Sustainable supply chains. Meer informatie vindt u op www.sofinagroup.com

Dirk Delmartino, Head of Communications Mob: +32 470 61 49 65 - Tel.: +32 2 551 06 11 – E-mail: dirk.delmartino@sofinagroup.com – info@sofinagroup.com