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Soditech SA — Interim / Quarterly Report 2010
Aug 31, 2010
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
1er semestre 2010
Agence Côte d'Azur
1 bis Allée des Gabians
06150 Cannes la Bocca
Agence Vallée du Rhône
36 impasse François Gernelle
84120 Pertuis
SOMMAIRE
| I. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER AU 30 JUIN 2010 |
|---|
| 1.1 RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL |
| 1.2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL |
| II. ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 30 JUIN 2010 |
| 2.1 BILAN CONSOLIDE AU 30 JUIN 2010 |
| 2.2 COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU 30 JUIN 2010 |
| 2.3 TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE AU 30 JUIN 2010 |
| 2.4 TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE AU 30 JUIN 2010 |
| 2.5 ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES |
| 2.5.1 METHODES ET REGLES D'EVALUATION |
| 2.5.2 FRAIS DE RECHERCHE ET DE DEVELOPPEMENT |
| 2.5.3 DEPRECIATION DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES |
| 2.5.4 BSCPE ET OPTIONS ACCORDES AU PERSONNEL |
| 2.5.5 PERIMETRE DE CONSOLIDATION |
| 2.6 NOTES SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTATS |
| 2.6.1 IMMOBILISATIONS ……………………………………………………………………………………………… |
| 2.6.2 ACTIFS FINANCIERS |
| 2.6.3 STOCKS ET EN-COURS |
| 2.6.4 CLIENTS ET AUTRES DEBITEURS |
| 2.6.5 PROVISIONS A COURT TERME |
| 2.6.6 PROVISIONS COMPTES CLIENTS |
| 2.6.7 RESULTAT PAR ACTION ……………………………………………………………………………………………… |
| III. RAPPORT DE GESTION AU 30 JUIN 2010 |
| 3.1 CHANGEMENT DANS LES PERIMETRES DE CONSOLIDATION |
| 3.2 COMMENTAIRES SUR LES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2010 |
| 3.3 ACTIVITES ET PERSPECTIVES DU GROUPE |
| 3.4 EVOLUTION PAR REGION |
| 3.5 INFORMATIONS SECTORIELLES CHIFFREES |
| 3.5.1 REPARTITION DU CHIFFRE D'AFFAIRE PAR ZONE GEOGRAPHIQUE ET PAR SECTEUR D'ACTIVITES 15 |
| 3.5.2 CHIFFRE D'AFFAIRES ET RESULTATS PAR REGION |
| 3.6 MARCHE DU TITRE ……………………………………………………………………………………………… |
| 3.7 AUTRES INFORMATIONS |
| 3.7.1 ACTIONS PROPRES ET AUTO-CONTROLE |
| 3.7.2 MODIFICATION DU CAPITAL SOCIAL |
Agence Vallée du Rhône
36 impasse François Gernelle
84120 Pertuis
$\overline{\phantom{000000000000000000000000000000000000$
| 3.7.3 OPERATIONS SUR TITRES REALISES PAR LES DIRIGEANTS |
|---|
| 3.7.4 COMPOSITIONS DU CONSEIL D'ADMINISTRATION |
| IV. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE AU 30 JUIN 2010 ………………………………………………………………………………………… |
LATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER AU 30 JUIN 2010
1.1 Responsable du rapport financier semestriel
Monsieur Maurice CAILLE, Président de la société assume la responsabilité du présent Rapport Financier.
1.2 Attestation du responsable du rapport financier semestriel
« J'atteste à ma connaissance, que les comptes semestriels résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six derniers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
II. ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 30 JUIN 2010
2.1 Bilan consolidé au 30 Juin 2010
| ACTIF | 30/06/2010 | 30/06/2009 | 31/12/2009 |
|---|---|---|---|
| ACTIFS NON-COURANTS | |||
| Goodwill | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 2 354 449 | 2 343 879 | 2 334 306 |
| Immobilisations corporelles | 418 598 | 345 657 | 474 392 |
| Immeubles de placement | |||
| Participations entreprises associées | |||
| Actifs financiers disponibles à la vente | |||
| Autres actifs non-courants | 51 849 | 54 550 | 47 001 |
| Actifs d'impôts non courants | |||
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 2 8 2 4 8 9 6 | 2744086 | 2855699 |
| ACTIFS COURANTS | |||
| Stocks et en-cours | 205 511 | 211 754 | 185 610 |
| Clients et comptes rattachés | 968 578 | 1 134 892 | 474 340 |
| Autres actifs courants | 188 194 | 708 167 | 370 485 |
| Actif d'impôt courant | 630 081 | 234 230 | 624 205 |
| Actifs financiers à la juste valeur - contrepartie résultat | 26 060 | 37 855 | 22 266 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 75 808 | 289 666 | 126 814 |
| Actifs non courants destinés à être cédés | |||
| TOTAL ACTIFS COURANTS | 2 094 232 | 2 616 564 | 1803720 |
| TOTAL ACTIF | 4 919 128 | 5 360 650 | 4 659 419 |
| PASSIF | 30/06/2010 | 30/06/2009 | 31/12/2009 |
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capital émis | 1905 599 | 1 905 599 | 1 905 599 |
| Autres réserves | (900993) | (1167703) | (1163004) |
| Titres en auto-contrôle | |||
| Résultat de l'exercice | (17222) | 119 767 | 250 521 |
| Intérêts minoritaires | 274 520 | 101 055 | 163 564 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 1 261 904 | 958 718 | 1 156 680 |
| PASSIFS NON COURANTS | |||
| Emprunts et dettes financières à long terme | 96 367 | 85 679 | |
| Passif d'impôts non courants | |||
| Provisions à long terme | |||
| Autres passifs non courants | |||
| TOTAL PASSIF NON COURANTS | 96 367 | 85 679 | |
| PASSIFS COURANTS | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 929 047 | 827 217 | 676 474 |
| Emprunts à court terme | 111 748 | 336 225 | 332 526 |
| Partie courante des emprunts et dettes financières à long terme | |||
| Passif d'impôts courants | |||
| Provisions à court terme | 114 560 | 298 830 | 99 560 |
| Autres passifs courants | 2 405 502 | 2 939 660 | 2 308 500 |
| Passifs concernant des actifs non courants destinés à être cédés | |||
| TOTAL PASSIF COURANT | 3 560 857 | 4 401 932 | 3 417 060 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIF | 4919128 | 5 360 650 | 4 659 419 |
2.2 Compte de résultat consolidé au 30 Juin 2010
| COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE | 30/06/2010 | 31/06/2009 | 31/12/2009 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 4 295 738 | 5 236 735 | 9 215 260 |
| Autres produits de l'activité | |||
| Achats consommés | (554 367) | (1178076) | (1804008) |
| Charges de personnel | (2627185) | (2763772) | (5264729) |
| Charges externes | (691246) | (770532) | (1532950) |
| Impôts et taxes | (195 738) | (278372) | (451 252) |
| Dotation aux amortissements | (92 290) | (84028) | (183319) |
| Dotation aux provisions | 71 021 | 60 004 | 164 419 |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | (7250) | (79341) | (113 432) |
| Autres produits et charges d'exploitation | (117639) | (8000) | 109 633 |
| Résultat opérationnel courant | 81 044 | 134 618 | 139 622 |
| Autres produits et charges opérationnels | 23 545 | (33813) | (137609) |
| Résultat opérationnel | 104 589 | 100 805 | 2013 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 1 0 6 3 | 120 876 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (56931) | (69354) | (208 300) |
| Coût de l'endettement financier net | (55868) | (69354) | (87, 424) |
| Autres produits et charges financiers | 6428 | 2 2 5 1 | |
| Charge d'impôt | 16 250 | 295 397 | |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | |||
| Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession | 64 972 | 37 879 | 212 237 |
| Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession | |||
| Résultat net | 64 972 | 37 879 | 212 237 |
| Part du groupe | (17222) | 119 767 | 250 521 |
| Intérêts minoritaires | 82 194 | (8188) | (38 284) |
| Résultat net de base par action | (0,00694) | 0.04829 | 0.10101 |
| Résultat net dilué par action | (0.00694) | 0,04829 | 0.10101 |
Agence Vallée du Rhône
36 impasse François Gernelle
84120 Pertuis
2.3 Tableau des flux de trésorerie consolidé au 30 Juin 2010
| TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE | 30/06/2010 31/06/2009 | 31/12/2009 | |
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé | 64 972 | 37 879 | 212 237 |
| +/- Dotations nettes aux amortissements et provisions | 112 149 | 24 0 24 | 182 578 |
| -/+ Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | |||
| +/ - Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | |||
| -/+ Autres produits et charges calculés | |||
| -/+ Plus et moins-values de cession | (1981) | ||
| -/+ Profits et pertes de dilution | |||
| +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence | |||
| - Dividendes (titres non consolidés) | |||
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 177 121 | 61 903 | 392 834 |
| + Coût de l'endettement financier net | 56 931 | 69 354 | 208 300 |
| +/- Charge d'impôt (y compris impôts différés) | (295 397) | ||
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | 234 052 | 131 257 | 305 737 |
| - Impôts versé | 20 170 | 444 858 | 367 766 |
| +/- Variation du B.F.R. lié à l'activité | (224 744) | (413513) | (790079) |
| +/- Autres flux générés par l'activité | |||
| = FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE (D) | 29 478 | 162 602 | (116 576) |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (34345) | (25145) | (216 265) |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 12 5 63 | ||
| - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (titres non consolidés) | (4735) | ||
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières (titres non consolidés) | |||
| +/- Incidence des variations de périmètre | |||
| + Dividendes reçus (sociétés mises en équivalence, titres non consolidés) | |||
| +/- Variation des prêts et avances consentis | (4670) | 37 529 | 51 701 |
| + Subventions d'investissement reçues | |||
| +/- Autres flux liés aux opérations d'investissement | |||
| (E) = FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENT |
(39015) | 12 3 84 | (156 736) |
| + Sommes recues des actionnaires lors d'augmentations de capital : | |||
| - Versées par les actionnaires de la société mère | |||
| - Versées par les minoritaires des sociétés intégrées | |||
| + Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options | |||
| -/+ Rachats et reventes d'actions propres | |||
| - Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice : | |||
| - Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | |||
| - Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées | 28 35 6 | ||
| + Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 41 347 | 31 515 | 100 369 |
| - Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement) | (30659) | (256 773) | (14690) |
| - Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement) | (56931) | (69354) | (208 300) |
| +/- Autres flux liés aux opérations de financement | (40597) | ||
| = FLUX NET de TRESORERIE LIE aux OPERATIONS de financement (F) | (46243) | (335 209) | (94 265) |
| $+/-$ Incidence des variations des cours des devises (G) | 7 0 4 9 | 12757 | 20 503 |
| = VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE $H = (D + E + F + G)$ | (48731) | (147 466) | (347074) |
| TRESORERIE D'OUVERTURE (1) | 127 711 | 474 785 | 474 785 |
| TRESORERIE DE CLOTURE (J) | 78 980 | 327 319 | 127 711 |
| $FCART : H - (.1-1)$ |
2.4 Tableau de variation des capitaux propres consolidé au 30 Juin 2010
| Variation des capitaux propres (en $K \in \Sigma$ ) | 31/12/2009 | Affectation Résultat 2009 |
Résultat 30 Juin 2010 |
Autres Flux | 30/06/2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital social | 906 | 1906 | |||
| Prime d'émission | 3 3 0 7 | 3 3 0 7 | |||
| Réserves consolidées | (4471) | 251 | 12 | (4208) | |
| Résultats non distribués | 251 | (251) | (17) | (17) | |
| Capitaux propres consolidés | 993 | 988 | |||
| Intérêts minoritaires | 164 | 275 | |||
| Total des capitaux propres | 1 1 5 6 | 1 2 6 2 |
2.5 Annexes aux comptes consolidés
Les comptes consolidés ont été établis en conformité avec les normes internationales (IFRS). Nous rappelons, au préalable, que la présentation des états financiers est la segmentation des actifs et des passifs en courants et non-courants et que la disparition en IFRS de la notion de résultat exceptionnel a pour effet de reclasser dans les postes « autres produits opérationnels » et « autres charges opérationnelles » les produits et charges comptabilisés jusqu'à présent en résultat exceptionnel.
Toutes les sociétés ont un exercice démarrant le 1er Janvier de chaque année.
Les sociétés placées sous le contrôle direct ou indirect de la société SODITECH INGENIERIE ou sur lesquelles cette dernière exerce une influence notable, sont retenues dans le périmètre de consolidation.
La société brésilienne SODITECH Limitada fait l'objet d'une intégration globale bien que détenue à hauteur de 35%, en raison de l'influence déterminante du groupe sur cette filiale.
2.5.1 Méthodes et règles d'évaluation
Soditech Ingénierie S.A. est une société de droit français.
Les états financiers consolidés semestriels au 30 juin 2010 reflètent la situation comptable de Soditech Ingénierie S.A. et ses filiales (ci-après « Le Groupe »), ainsi que les intérêts du Groupe dans les entreprises associées.
Les états financiers consolidés ont été établis en conformité avec les normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées par l'Union Européenne.
Ces états financiers intermédiaires résumés portent sur la période de 6 mois clos au 30 Juin 2010 et sont présentés conformément à la norme IAS34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information reprise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers du groupe établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne.
Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers annuels du 31 Décembre 2009. Ainsi:
- Toutes les normes et interprétations d'application obligatoire en IFRS en 2007, ayant déjà été adoptées par l'Union Européenne, ont été appliquées dans les états financiers intermédiaires au 30 Juin 2010.
- En revanche, le groupe n'a pas anticipé de normes et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire en 2009 et $\bullet$ n'a pas l'intention, à la date d'établissement des états financiers semestriels, de les appliquer dans ses comptes annuels 2010.
L'activité du Groupe n'est pas affectée de manière significative par la saisonnalité.
2.5.2 Frais de recherche et de développement
Les dépenses liées aux activités de recherche ayant pour but d'acquérir des connaissances scientifiques et des techniques nouvelles sont comptabilisées en charges dès qu'encourues.
Au 30 Juin 2010, il n'existait pas de frais de développement comptabilisés dans les comptes sociaux. La société-mère SODITECH INGENIERIE a néanmoins engagé des frais de recherche et développement qui seront comptabilisés en tant que tels dans les comptes annuels 2010.
2.5.3 Dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles
En application de la norme IAS 36 « Dépréciation des actifs », la valeur d'utilité des immobilisations corporelles, et immobilisations incorporelles, est testée dès l'apparition d'indices de pertes de valeur, passés en revue à chaque clôture.
Ces tests consistent à rapprocher la valeur nette comptable des actifs de leur valeur recouvrable qui correspond au montant le plus élevé entre la valeur vénale et leur valeur d'utilité, estimée par la valeur actuelle nette des flux de trésorerie futurs générés par leur utilisation.
Pour les immobilisations corporelles, ce test de valeur est réalisé lorsqu'il existe des indices internes ou externes de pertes de valeurs.
Pour les écarts d'acquisition et les autres immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie, un test de valeur est systématiquement effectué chaque année calendaire.
Dans le cas où le test de valeur annuel révèle une juste valeur inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée pour ramener la valeur comptable de l'immobilisation ou de l'écart d'acquisition à sa juste valeur.
Lorsque la juste valeur d'une immobilisation incorporelle (hors écarts d'acquisition) ou corporelle s'apprécie au cours d'un exercice et que la valeur recouvrable excède la valeur comptable de l'actif, les éventuelles pertes de valeur constatées lors des exercices précédents sont reprises en résultat.
Au 30 Juin 2010, aucun indice de perte de valeur n'a été identifié.
2.5.4 BSCPE et options accordés au personnel
Des options et bons de souscription d'actions sont accordés aux dirigeants et à certains salariés du Groupe. Au cours du semestre, aucune option n'a été exercée.
Conformément à la norme IFRS 2, seuls les plans accordés après le 7 Novembre 2002 et dont les droits ne sont pas acquis le 1er Janvier 2005 sont évalués et comptabilisés en charges de personnel par le crédit des réserves de stock options dans les capitaux propres. Tous les plans du Groupe étant antérieurs au 7 Novembre 2002, ils ne sont pas évalués et restent non comptabilisés.
2.5.5 Périmètre de consolidation
Au 30 Juin 2010, le périmètre de la consolidation du Groupe Soditech comprend 3 sociétés consolidées par intégration globale et n'a pas changé par rapport à l'exercice clos le 31 Décembre 2009. Le périmètre de consolidation est le suivant
| 30-juin-10 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Filiale | Méthode | % de contrôle | % d'intérêts | ||||
| Soditech Ingénierie S.A. | Globale (1) | 100% | 100% | ||||
| Agidess S.A.R.L. | Globale | 100% | 100% | ||||
| Soditech Limitada (Brésil) | Globale (2) | 35% | 35% |
(1): "Globale" correspond à "intégration globale"
(2) : intégration globale malgré un taux de participation de 35% en raison de l'influence dominante du Groupe sur cette filiale. La filiale tunisienne, n'ayant pas d'activité, n'a pas fait l'objet d'un traitement dans la présente consolidation.
Adresse des sièges des sociétés du Groupe :
| Société | Adresse |
|---|---|
| Soditech Ingénierie S.A. | 1 bis, Allée des Gabians - 06150 Cannes la Bocca |
| Agidess S.A.R.L. | World Trade Center - Routes des Crêtes - 06560 Valbonne |
| Soditech Limitada (Brésil) | Rua Haiti n°44 ESQ CEP 83 320 - 005 Pinhais - Parana - BRESIL |
| Soditech S.A.R.L (Tunisie) | Zone Industrielle Beni-Khiar, Route de Somaa 8060 Beni-Khiar - TUNISIE |
2.6 Notes sur le bilan et le compte de résultats
2.6.1 Immobilisations
| Immobilisations en valeur brute | 31/12/2009 | Acquisitions | Cessions | Variation Taux de Change |
30/06/2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'Acquisition | |||||
| Ecarts d'Acquisition | 5 | ||||
| Concessions, brevets et droits similaires | 1775 | 33 | 1812 | ||
| Fonds commercial | 2 2 9 7 | 2 2 9 7 | |||
| Immobilisations incorporelles | 4 0 7 2 | 33 | 4 1 0 9 | ||
| Constructions | |||||
| Installations techniques, matériel, outillage | 178 | 182 | |||
| Autres immobilisations corporelles | 640 | 1648 | |||
| Immobilisations corporelles | 1821 | 11 | 1833 |
| Amortissements | 31/12/2009 | Reprises | Dotations | Variation Taux de Change |
30/06/2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'Acquisition | |||||
| Ecarts d'Acquisition | |||||
| Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial |
1738 | 14 | 1755 | ||
| Immobilisations incorporelles | 1738 | 14 | 1755 | ||
| Constructions Installations techniques, matériel, outillage Autres immobilisations corporelles |
129 1 2 1 4 |
70 | (13) | 138 1 2 7 1 |
|
| Immobilisations corporelles | 1 3 4 6 | 79 | (11) | 1415 |
| Immobilisations en valeur nette | 31/12/2009 | Acquisitions | Cessions | Variation Taux de Change |
30/06/2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Ecarts d'Acquisition | |||||
| Ecarts d'Acquisition | |||||
| Concessions, brevets et droits similaires Fonds commercial |
37 2 2 9 7 |
33 | (14) | 57 2 2 9 7 |
|
| Immobilisations incorporelles | 2 3 3 4 | 33 | (14) | 2 3 5 4 | |
| Constructions Installations techniques, matériel, outillage Autres immobilisations corporelles |
49 426 |
(3) (6) (70) |
21 | (3) 44 378 |
|
| Immobilisations corporelles | 475 | (79) | 21 | 419 |
2.6.2 Actifs financiers
| Actifs Financiers en valeur brute | 31/12/2009 | Acquisitions | Cessions | Variation Taux de Change |
30/06/2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | 5 | ||||
| Prêts | 3 | ||||
| Dépôts et cautionnements | 72 | 75 | |||
| Actifs Financiers | 77 | 82 |
| Provisions | 31/12/2009 | Reprises | Dotations | Variation Taux de Change |
30/06/2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | |||||
| Prêts | |||||
| Dépôts et cautionnements | 30 | 30 | |||
| Provisions | 30 | 30 |
| Actifs Financiers en valeur nette | 31/12/2009 | Acquisitions | Cessions | Variation Taux de Change |
30/06/2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participation | |||||
| Prêts | |||||
| Dépôts et cautionnements | 72 | (28) | 45 | ||
| Actifs Financiers | 77 | (27) | 52 |
2.6.3 Stocks et en-cours
| Stocks et en-cours | 31/12/2009 | 30/06/2010 |
|---|---|---|
| Matières premières, approvisionnements | 103 | 169 |
| En-cours de production | 82 | 36 1 |
| Stocks et en-cours | 186 | 206 |
2.6.4 Clients et autres débiteurs
| Clients et autres débiteurs | 31/12/2009 | $\dot{a}$ 1 an au + |
|---|---|---|
| Clients et comptes rattachés | 969 | 969 |
| Autres actifs courants | 188 | 188 |
| Actif d'impôt courant | 630 | 630 |
| Clients et autres débiteurs | 1787 | 1787 |
2.6.5 Provisions à court terme
| Provisions à court terme | 31/12/2009 Dotations Reprises 30/06/2010 | ||
|---|---|---|---|
| Litiges prud'hommaux | 20 | 15 | 35 1 |
| Majorations et pénalités de retard | 80 | 80 | |
| Provisions à court terme | 100 | 15 1 | 115 |
2.6.6 Provisions comptes clients
| Provisions clients | 31/12/2009 Dotations Reprises 30/06/2010 | |||
|---|---|---|---|---|
| Provisions clients | 155 | 39 | 125 | 69 |
| Provisions clients | 155 | 39 | 125 | 69 |
2.6.7 Résultat par action
| Résultat par action | 30/06/2010 | 30/06/2009 |
|---|---|---|
| Résultat attribuable aux actionnaires de Soditech | (17222) | 119 767 |
| Nombre d'actions en circulation | 2 480 280 | 2 480 280 |
| Nombre d'actions en cautocontrôle | ||
| Moyenne du nombre d'actions en circulation | 2 480 280 | 2 480 280 |
| Résultat par action | $-0.00694$ | 0,04829 |
III. RAPPORT DE GESTION AU 30 JUIN 2010
3.1 Changement dans les périmètres de consolidation
Au 30 juin 2010, le périmètre de consolidation du Groupe SODITECH comprend 3 sociétés consolidées par intégration globale (Soditech Ingénierie SA, Agidess SAS, Soditech Ltda). Il n'y a pas de changement par rapport à l'exercice 2009.
3.2 Commentaires sur les comptes consolidés au 30 Juin 2010
Les tableaux sont disponibles en Chapitre II Comptes consolidés du présent rapport.
Les comptes consolidés de Soditech Ingénierie font ressortir pour le 1er semestre 2010 un chiffre d'affaires de 4 295 738 € en diminution de 17,9% par rapport au 1er semestre 2009 (5 236 735 €).
Par rapport au 1er semestre 2009 :
- Les achats consommés (secteurs aéronautique et spatial) ont diminué de 52,9% passant de 1 178 076 € à 554 367 € en 2009
- Les charges de personnel sont en baisse de 4,9% à 2 627 185 € contre 2 763 772 € en 2009
- Les charges externes ont diminué de 10,2% à 691 246 € contre 770 532 € en 2009
La variation négative des stocks et produits en cours est négligeable par rapport au volume d'activité et s'élève à (7 250 €) contre (79 341 €) en 2009.
Le résultat opérationnel est en augmentation de 3,7% par rapport au 1er semestre 2009 et ressort positif à 104 589 € contre 100 805 € en 2009.
Le résultat financier ressort à (55 868 €) contre (69 354 €) grâce à la diminution des taux d'intérêts pratiqués par la société de factoring.
Le résultat avant impôt est positif à 64 972 € contre 37 879 € en augmentation de 71%.
Le résultat net s'élève à 64 972€, soit 1,51% du Chiffre d'Affaires.
3.3 Activités et perspectives du Groupe
Au cours du 1er semestre 2010, le Groupe Soditech a réalisé un Chiffre d'Affaires de 4 295 738 € contre 5 236 735 € au 1er semestre 2009 (en baisse de 17,9%). L'organigramme du groupe est le suivant :
FRANCE
Nucléaire
Le lancement des études des bâtiments du réacteur ITER, laisse entrevoir de nouvelles opportunités pour les des équipes Soditech déjà en place. Les études mécaniques vont donc continuer et seront renforcées par des activités d'études et de suivi, centrées sur les bâtiments.
Un processus a été initié pour obtenir l'habilitation CEFRI.
Aéronautique
Les marchés gouvernementaux dans le domaine de l'armement assurent un maintien de l'activité des équipements aéronautiques. Par ailleurs, le carnet de commandes laisse entrevoir une reprise modérée des ventes d'hélicoptères civils.
Spatial
L'activité du client principal de Soditech est en redémarrage suite à l'obtention de plusieurs marchés de satellites de télécommunication. Ces marchés permettent de prévoir une charge importante en fabrication à compter de la fin de l'année 2010.
Défense
Un regain d'activité dans la réalisation de baies électroniques assurent à Soditech une charge croissante dès Septembre.
BRESIL
Soditech LTDA a connu une forte reprise de son activité à partir de fin du 1er semestre : le Chiffre d'Affaires a augmenté de plus de 28% par rapport au 1er semestre 2009.
Soditech LTDA poursuit sa stratégie amorcée en 2009 :
- Poursuivre la croissance du chiffre d'affaires, accompagnant la reprise du secteur automobile ;
- Prospecter de nouveaux secteurs industriels ; ÷,
- Développer le niveau de spécialisation et de technicité des intervenants;
- Augmenter les activités "low cost" avec l'Europe dans les secteurs aéronautique automobile et spatial.
TUNISIE
Plusieurs affaires de câblage permettent de maintenir une activité dans ces ateliers. Des actions commerciales locales ont été lancées pour venir consolider ces premières affaires.
ARGENTINE
Le rattachement d'une filiale argentine retardé jusqu'à présent par une faible activité due à la crise économique est à prévoir avant la fin de l'année avec la reprise de l'activité. Cette société débutera par des activités d'ingénierie dans l'automobile.
3.4 Evolution par région
Le plan d'actions 2010 se poursuit avec quatre axes prioritaires :
- V Maintien du positionnement sur cinq secteurs stratégiques: Aéronautique, Défense, Energies, Spatial, Automobile (Brésil, Argentine)
- Renforcement important de la filiale brésilienne pour bénéficier de l'expansion économique de la région $\checkmark$ (prévision de doubler le CA en 2 ans)
- Séparation des activités consulting des activités « globales »: en terme de management et géographiquement $\checkmark$
- √ Mise en place d'une activité « services » auprès de notre clientèle existante
- 3.5 Informations sectorielles chiffrées
- 3.5.1 Répartition du chiffre d'affaire par zone géographique et par secteur d'activités
| S1 2008 | S1 2009 | S1 2010 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| REGION | SECTEUR | CA | $\%$ | CA | $\frac{9}{6}$ | CA | % |
| SUD EST | AERO | 788 | 1 2 9 9 | 651 | |||
| ESPACE | 2 1 9 3 | 1895 | 1096 | ||||
| DEF/INDUS | 1 3 0 4 | 1 202 | 1 473 | ||||
| TOTAL | 4 2 8 5 | 64% | 4 3 9 6 | 84% | 3 2 2 0 | 75% | |
| AUTRES ZONES | INTERIM | 821 | 6 | ||||
| France | TOTAL | 821 | 12% | 6 | 0% | 3 | $0\%$ |
| AMERIQUE | AERO | 276 | 120 | 105 | |||
| DU SUD | ESPACE | 27 | w. | ||||
| DEF/INDUS | 30 | ||||||
| AUTO | 1 3 1 2 | 715 | 938 | ||||
| TOTAL | 1615 | 24% | 835 | 16% | 1073 | 25% | |
| TOTAL | 6721 | 5 2 3 7 | 4 2 9 6 |
3.5.2 Chiffre d'affaires et résultats par région
Chiffre d'Affaires
| S1 2008 | S 1 2009 | S1 2010 | |
|---|---|---|---|
| SUD EST | 4 2 8 5 | 4 3 9 6 | 3 2 2 0 |
| AUTRES ZONES France | 821 | ||
| AMERIQUE DU SUD | 1615 | 835 | 1 073 |
Résultat Opérationnel
| S1 2008 | S1 2009 | S1 2010 | |
|---|---|---|---|
| SUD EST | 138 | 273 | (49) |
| AUTRES ZONES France | (65) | (2) | $\overline{\phantom{a}}$ |
| AMERIQUE DU SUD | 124 | (125) | 130 |
Résultat Net
| S1 2008 | S 1 2009 | S1 2010 | |
|---|---|---|---|
| SUD EST | 135 | 170 | (61) |
| AUTRES ZONES France | (23) | (2) | (1) |
| AMERIQUE DU SUD | 85 | (125) | 126 |
3.6 Marché du titre
Au cours du 1er semestre 2010, l'action SODITECH INGENIERIE a évolué entre un plus haut de 1,82 le 25 Janvier et un plus bas de 1,25 le 7 Juin.
Le cours au 01 Janvier2010 était à 1,77 et au 30 Juin 2010 à 1,50. La capitalisation boursière au 30 juin 2010 s'élève à 3,72 M€.
3.7 Autres informations
3.7.1 Actions propres et auto-contrôle
N/A.
3.7.2 Modification du capital social
N/A.
3.7.3 Opérations sur titres réalisés par les dirigeants
N/A.
3.7.4 Compositions du conseil d'administration
L'Assemblée Générale du 30 Juin 2010 a décidé de renouveler le mandat d'administrateur de Monsieur Maurice CAILLE, pour une nouvelle durée de six années expirant à l'issue de l'assemblée générale qui se réunira en 2016 afin de statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2015.
La composition du Conseil d'administration de SODITECH INGENIERIE est la suivante :
| Dates de nomination | Expiration lors de l'assemblée statuant sur les comptes de l'exercice clos le |
|
|---|---|---|
| Maurice CAILLE Né le 14 février 1949 de nationalité française détient 523 599 actions |
30/06/2010 | 31/12/2015 |
| Jean-Bernard PETITHOMME-LAFAYE Né le 3 septembre 1944 de nationalité française détient 20 actions |
29/06/2006 | 31/12/2011 |
| Ronan CAILLÉ Né le 23 mai 1989 de nationalité française détient 406 640 actions |
30/06/2009 (Coopté par CA 03/12/08 en remplacement de Madenn CAILLE) |
31/12/2010 |
| François SAUZE Né le 4 juillet 1957 de nationalité française détient 50 actions |
30/06/2009 (Nommé en remplacement de Elisabeth MALLET) |
31/12/2011 |
IV. RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE AU 30 JUIN 2010
Agence Côte d'Azur
1 bis Allée des Gabians 06150 Cannes la Bocca Cabinet Guy BOUTILLOT Expert Comptable Inscrit au tableau de l'ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix en Provence Lieu dit Le Cengle 653, Route de Chateauneuf Le Rouge 13100 Beaurecueil TEL: 06 85 03 37 78
e.mail [email protected]
Jean GRUEAU Expert Comptable Inscrit au tableau de l'Ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix-en-Provence Résidence de La Tour d'Aygosi 67. Cours Gambetta 13 100 Aix-en-Provence TEL: 04 42 27 48 48 FAX: 04 42 26 90 91 e.mail [email protected]
SA SODITECH INGENIERIE Les Gabians ZI La fravère 1. Bis Allée des Gabians 06150 CANNES LA BOCCA
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
ARRETES AU 30 JUIN 2010
Monsieur le Président, Mesdames, Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'Assemblée Générale des actionnaires et en application de l'article L.451-1-2. III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société SODITECH INGENIERIE relatifs à la période du 1° janvier 2010 au 30 juin 2010, tels qu'ils sont joints au présent rapport,
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration, dans un contexte décrit dans le rapport semestriel d'activité de forte volatilité des marchés, de crise économique et financière caractérisé par une difficulté certaine à appréhender les perspectives d'avenir qui prévalait déjà à la clôture de l'exercice au 31 décembre 2009. Il nous appartient sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques.
Cabinet Guy BOUTILLOT Expert Comptable Inscrit au tableau de l'ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix en Provence Lieu dit Le Cengle 653, Route de Chateauneuf Le Rouge 13100 Beaurecueil TEL: 06 85 03 37 78
Jean GRUEAU Expert Comptable Inscrit au tableau de l'Ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix-en-Provence Résidence de La Tour d'Aygosi 67, Cours Gambetta 13 100 Aix-en-Provence TEL: 04 42 27 48 48 FAX: 04 42 26 90 91 e.mail [email protected]
e.mail [email protected]
Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenues dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
2. Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Fait à Aix en Provence, le 17 Août 2010
Le Commissaire aux Comptes Guy BOUTILLOT
Le Commissaire aux Comptes Jean GRUEAU
Membres de la Compagnie Régionale d'Aix en Provence