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Soditech SA — Interim / Quarterly Report 2009
Oct 9, 2009
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Interim / Quarterly Report
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RAPPORT FINANCIER SEMESTRIE.
1er semestre 2009
$\bar{\bar{z}}$
20 AOUT 2009
S.A au capital de 1 905 599,12 € - 403 798 168 RCS Cannes - Siège social : 1 bis allée des Gabians - 06150 Cannes la Bocca Tél: 04 92 19 48 00 - Fax: 04 93 48 98 13 - Email: [email protected] Site web: www.soditech.com
$\overline{\phantom{a}}$
SOMMAIRE
-
- ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER AU 30 JUIN 2009
-
- ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 30 JUIN 2009
-
- RAPPORT DE GESTION AU 30 JUIN 2009
J,
$\bar{\lambda}$
- RAPPORT DES COMMISSAIRS AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE AU 30 JUIN 2009
S.A au capital de 1 905 599,12 € - 403 798 168 RCS Cannes - Siège social : 1 bis allée des Gabians - 06150 Cannes la Bocca Tél: 04 92 19 48 00 - Fax: 04 93 48 98 13 - Email: [email protected] Site web: www.soditech.com
SODITECH INGENIERIE Société anonyme Capital: 1 905 599,12 € Siège social : 1 bis allée des Gabians 06150 Cannes La Bocca 403 798 168 R.C.S. CANNES
ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER AU 30 JUIN 2009
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes semestriels résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes semestriels, ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restant de l'exercice.
Etabli à Cannes la Bocca, le 20 Août 2009
tirice CAILL5 fént Dirêcteur Général
SODITECH INGENIERIE $\mathcal{L}^{\mathcal{L}}$ Société anonyme Capital : 1 905 599,12 €
Siège social : 1 bis allée des Gabians 06150 Cannes La Bocca 4038 168 R.C.S. CANNES -
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES AU 30 JUIN 2009
I. BILAN CONSOLIDE AU 30 JUIN 2009
$\ddot{\phantom{a}}$
| ACTIF | 30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|
| ACTIFS NON-COURANTS | |||
| Goodwill | 4859 | ||
| Autres immobilisations | 2 343 879 | 2 335 233 | 2 341 834 |
| incorporelles | |||
| Immobilisations corporelles | 345 657 | 497 977 | 415 500 |
| Immeubles de placement | |||
| Participations entreprises | |||
| associées | |||
| Actifs financiers disponibles à | |||
| la vente | |||
| Autres actifs non-courants | 54 550 | 306 508 | 146 044 |
| Actifs d'impôts non courants | 6 103 | ||
| TOTAL ACTIFS NON COURANTS | 2744086 | 3 150 680 | 2 903 378 |
| ACTIFS COURANTS | |||
| Stocks et en-cours | 211 754 | 183 638 | 437 525 |
| Clients et comptes rattachés | 1 134 892 | 1827916 | 1 318 351 |
| Autres actifs courants | 708 167 | 1 552 634 | 1 274 042 |
| Actif d'impôt courant | 234 230 | 131 674 | |
| Actifs financiers à la juste valeur - contrepartie résultat | 37855 | 63726 | 47 146 |
| Trésorerie et équivalent de trésorerie | 289 666 | 217861 | 427 651 |
| Actifs non courants destinés à être cédés | |||
| TOTAL ACTIFS COURANTS | 2 616 564 | 3 845 775 | 3 636 389 |
| TOTAL ACTIF | 5 360 650 | 6996455 | 6 539 767 |
| PASSIF | 30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 |
| CAPITAUX PROPRES | |||
| Capital émis | 1905599 | 1905 599 | 1 905 599 |
| Autres réserves | (1167703) | (2078119) | (2046098) |
| Titres en auto-contrôle | |||
| Résultat de l'exercice | 119 767 | 141 128 | 917 548 |
| Interêts minoritaires | 101 055 | 176 774 | 143 280 |
| TOTAL CAPITAUX PROPRES | 958 718 | 145 382 | 920 329 |
| PASSIFS NON COURANTS | |||
| Emprunts et dettes financières à long terme | 534 494 | ||
| Passif d'impôts non courants | 44 878 | ||
| Provisions à long terme | 51813 | ||
| Autres passifs non courants | |||
| TOTAL PASSIF NON COURANTS | 631 185 | ||
| PASSIFS COURANTS | |||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 827 217 | 839 106 | 1 141 795 |
| Emprunts à court terme | 336 225 | 18 29 2 | 594 059 |
| Partie courante des emprunts et dettes financières à long terme | |||
| Passif d'impôt courants | |||
| Provisions à court terme | 298 830 | 489 009 | 293 830 |
| Autres passifs courants | 2939660 | 4873481 | 3 589 754 |
| Passifs concernant des actifs non courants destinés à être cédés | |||
| TOTAL PASSIF COURANTS TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
4 401 932 | 6 219 888 | 5619438 6 539 767 |
II. COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE AU 30 JUIN 2009
$\pmb{\theta}_i$
$\sim$
$\ddot{\phantom{a}}$
| En € | 30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 5 236 735 | 6 818 110 | 12 865 810 |
| Autres produits de l'activité | 3524 | (39 892) | |
| Achats consommés | (1178076) | (1049050) | (2263947) |
| Charges de personnel | (2763772) | (3932757) | (6996903) |
| Charges externes | (770532) | (1109037) | (2255928) |
| Impôts et taxes | (278 372) | (334 784) | (651784) |
| Dotation aux amortissements | (84028) | (87 272) | (146989) |
| Dotation aux provisions | 60 004 | 44 689 | 44 686 |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | (79341) | (96 149) | 42 928 |
| Autres produits et charges d'exploitation | (8000) | (56 490) | 24 3 9 2 |
| Résultat opérationnel courant | 134 618 | 200 784 | 622 373 |
| Autres produits et charges opérationnels | (33 813) | 45 373 | 303 844 |
| Résultat opérationnel | 100 805 | 246 157 | 926 217 |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | |||
| Coût de l'endettement financier brut | (69354) | (89117) | (385 670) |
| Coût de l'endettement financier net | (69354) | (89117) | (385 670) |
| Autres produits et charges financiers | 6428 | 119 682 | 62 349 |
| Charge d'impôt | (82337) | 379 860 | |
| Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence | |||
| Résultat net avant résultat des activités arrêtées ou en cours de cession | 37879 | 194 385 | 982756 |
| Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession | |||
| Résultat net | 37879 | 194 385 | 982756 |
| Part du groupe | 119767 | 141 128 | 917 548 |
| Intérêts minoritaires | (81.888) | 53 257 | 65 207 $\mathcal{F}^{\mathcal{E}}$ |
| Résultat net de base par action | 0,04829 | 0,05690 | 0,36994 |
| Résultat net dilué par action | 0,04829 | 0,05690 | 0,36994 |
$\bar{Y}$ .
$\hat{\mathcal{L}}$
III. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE AU 30 JUIN 2009
| En€ | 30/06/2009 | 30/06/2008 | 31/12/2008 |
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé (1) | 37879 | 194 385 | 987 615 |
| +/- Dotations nettes aux amortissements et provisions (2) | 24 0 24 | (91660) | (102773) |
| -/+ Gains et pertes latents liés aux variations de juste valeur | |||
| +/ - Charges et produits calculés liés aux stock-options et assimilés | |||
| -/+ Autres produits et charges calculés | |||
| -/+ Plus et moins-values de cession | 25 241 | ||
| -/+ Profits et pertes de dilution | |||
| +/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence | |||
| - Dividendes (titres non consolidés) | |||
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 61903 | 102 725 | 910 083 |
| + Coût de l'endettement financier net | 69 354 | 29 27 6 | 329 801 |
| +/- Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 82 337 | (379 860) | |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | 131 257 | 214 338 | 860 024 |
| - Impôts versé | 444 858 | (42591) | (35707) |
| +/- Variation du B.F.R. lié à l'activité (3) |
(415513) | 1 494 705 | 275 294 |
| +/- Autres flux générés par l'activité | 331 197 | ||
| = FLUX NET DE TRESORERIE GENERE PAR L'ACTIVITE (D) | 162 602 | 1997649 | 1099611 |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (25145) | (2363643) | (118744) |
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 11868 | 28 150 | |
| - Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières (titres non consolidés) | |||
| + Encaissements liés aux cessions d'immobilisations financières (titres non consolidés) | |||
| +/- Incidence des variations de périmètre | |||
| + Dividendes reçus (sociétés mises en équivalence, titres non consolidés) | |||
| +/- Variation des prêts et avances consentis | 37 529 | 750 | 6769 |
| + Subventions d'investissement reçues | |||
| +/- Autres flux liés aux opérations d'investissement | |||
| = FLUX NET DE TRESORERIE LIE AUX OPERATIONSD'INVESTISSEMENT (E) |
12 3 8 4 | (2351025) | (83 825) |
| + Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital : | |||
| - Versées par les actionnaires de la société mère | |||
| - Versées par les minoritaires des sociétés intégrées | |||
| + Sommes reçues lors de l'exercice des stock-options | |||
| -/+ Rachats et reventes d'actions propres | |||
| - Dividendes mis en paiement au cours de l'exercice : | |||
| - Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | |||
| - Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées | |||
| + Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 31515 | 36 000 | 147 634 |
| - Remboursements d'emprunts (y compris contrats de location financement) | (256 773) | (312889) | (266971) |
| - Intérêts financiers nets versés (y compris contrats de location financement) | (69354) | (29 276) | (329 801) |
| +/- Autres flux liés aux opérations de financement | (40597) | (3995) | (994578) |
| = FLUX NET de TRESORERIE LIE aux OPERATIONS de financement (F) | (335 209) | (310 160) | (1443716) |
| +/- Incidence des variations des cours des devises (G) |
12757 | (768) | (24884) |
| $H = (D + E + F + G)$ = VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE |
(147466) | (664304) | (452 814) |
| TRESORERIE D'OUVERTURE (1) - | 474 785 | 927 599 | 927 599 |
| TRESORERIE DE CLOTURE (J) | 327 319 | 263 295 | 474 785 |
| $ECART : H - (J-I)$ |
$\epsilon$
$\hat{\mathcal{A}}$
77
$\overline{3}$
$\sim$
$\ddot{\phantom{a}}$
VI. TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDE AU 30 JUIN 2009
| Variation des capitaux propres (en $K \in \mathcal{E}$ ) | 31/12/2008 | Affectation Résultat 2008 |
Résultat 30 Juin 2009 |
Autres Flux | 30/06/2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Capital social | 906 | 906 | |||
| Primes et Réserves consolidées | (2046) | 918 | (39) | (1168) | |
| Résultats non distribués | 918 | (918) | 120 | 120 1 | |
| Capitaux propres consolidés | 776 | 858 | |||
| Intérêts minoritaires | 143 | 101 | |||
| Total des capitaux propres | 920 | 959 |
V. ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES
Les comptes consolidés ont été établis en conformité avec les normes internationales (IFRS). Nous rappelons, au préalable, que la présentation des états financiers est la segmentation de actifs et des passifs en courants et non-courants et que la disparition en IFRS de la notion de résultat exceptionnel a pour effet de reclasser dans les postes « autres produits opérationnels » et « autres charges opérationnelles » les produits et charges comptabilisés jusqu'à présent en résultat exceptionnel.
Toutes les sociétés ont un exercice démarrant le 1er Janvier de chaque année.
Les sociétés placées sous le contrôle direct ou indirect de la société SODITECH INGENIERIE ou sur lesquelles cette dernière exerce une influence notable, sont retenues dans le périmètre de consolidation.
La société brésilienne SODITECH Limitada fait l'objet d'une intégration globale bien que détenue à hauteur de 35 %, en raison de l'influence déterminante du groupe sur cette filiale.
1. Méthodes et règles d'évaluation
Soditech Ingénierie S.A. est une société de droit français.
Les états financiers consolidés semestriels au 30 juin 2009 reflètent la situation comptable de Soditech Ingénierie S.A. et ses filiales (ci après « le Groupe »), ainsi que les intérêts du Groupe dans les entreprises associées.
Les états financiers consolidés ont été établis en conformité avec les normes internationales d'information financière (IFRS) telles qu'adoptées par l'Union Européenne.
Ces états financiers intermédiaires résumés portent sur la période de 6 mois clos au 30 juin 2009 et sont présentés conformément à la norme IAS 34. S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information reprise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du groupe établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union Européenne.
Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers annuels au 31 décembre 2008. Ainsi :
- toutes les normes et interprétations d'application obligatoire en IFRS en 2007, ayant déjà été
adoptées par l'Union Européenne, ont été appliquées dans les états financiers intermédiaires au 30 juin 2009 ;
- en revanche, le groupe n'a pas anticipé de normes et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire en 2008 et n'a pas l'intention, à la date d'établissement des états financiers semestriels, de les appliquer dans ses comptes annuels 2009.
L'activité du Groupe n'est pas affectée de manière significative par la saisonnalité.
2. Frais de recherche et de développement
Les dépenses liées aux activités de recherche ayant pour but d'acquérir des connaissances scientifiques et des techniques nouvelles sont comptabilisées en charges dès qu'encourues.
Au 30 juin 2009, il n'existait pas de frais de développement comptabilisés dans les comptes sociaux. La société-mère SODITECH INGENIERIE a néanmoins engagé des frais de recherche et développement qui seront comptabilisés en tant que tels dans les comptes annuels 2009.
3. Dépréciation des immobilisations incorporelles et corporelles
En application de la norme IAS 36 « Dépréciation des actifs », la valeur d'utilité des immobilisations corporelles, écarts d'acquisition, et immobilisations incorporelles, est testée dès l'apparition d'indices de pertes de valeur, passés en revue à chaque clôture.
Ces tests consistent à rapprocher la valeur nette comptable des actifs de leur valeur recouvrable qui correspond au montant le plus élevé entre leur valeur vénale et leur valeur d'utilité, estimée par la valeur actuelle nette des flux de trésorerie futurs générés par leur utilisation.
Pour les immobilisations corporelles, ce test de valeur est réalisé lorsqu'il existe des indices internes ou externes de perte valeurs.
Pour les écarts d'acquisition et les autres immobilisations incorporelles à durée de vie indéfinie, un test de valeur est systématiquement effectué chaque année calendaire.
Dans le cas où le test de valeur annuel révèle une juste valeur inférieure à la valeur nette comptable, une dépréciation est constatée pour ramener la valeur comptable de l'immobilisation ou de l'écart d'acquisition à sa juste valeur.
Lorsque la juste valeur d'une immobilisation incorporelle (hors écarts d'acquisition) ou corporelle s'apprécie au cours d'un exercice et que la valeur recouvrable excède la valeur comptable de l'actif, les éventuelles pertes de valeur constatées lors d'exercices précédents sont reprises en résultat.
Au 30 juin 2009, aucun indice de perte de valeur n'a été identifié.
4. BSCPE et options accordés au personnel
Des options et bons de souscription d'actions sont accordés aux dirigeants et à certains salariés du groupe. Au cours du semestre, aucune option n'a été exercée.
Conformément à la norme IFRS 2, seuls les plans accordés après le 7 novembre 2002 et dont les droits ne sont pas acquis le 1er janvier 2005 sont évalués et comptabilisés en charges de personnel par le crédit des réserves de stock options dans les capitaux propres. Tous les plans du Groupe étant antérieurs au 7 novembre 2002, ils ne sont pas évalués et restent non comptabilisés.
5. Périmètre de consolidation
Au 30 juin 2009, le périmètre de consolidation du groupe Soditech comprend 3 sociétés consolidées par intégration globale et n'a pas changé par rapport à l'exercice clos le 31 Décembre 2008.
Le périmètre de consolidation est le suivant :
| 30 juin 2009 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Filiale | % de contrôle | % d'intérêts | ||||
| Soditech Ingénierie SA | Globale (1) | 100% | 100% | |||
| Agidess SARL | Globale | 100% | 100% | |||
| Soditech Limitada (Brésil) | Globale (2) | 35% | 35% |
$(1)$ : « Globale » correspond à « intégration globale »
(2) : intégration globale malgré un taux de participation de 35% en raison de l'influence dominante du groupe sur cette filiale.
Adresse des sièges des sociétés du groupe
$\mathcal{A}$
| Société | Adresse |
|---|---|
| Soditech Ingénierie SA | 1 bis Allée des Gabians, Cannes La Bocca (06150) |
| Agidess SARL | World Trade Center - Route des Crêtes - 06150 Valbonne |
| Soditech Limitada (Brésil) | Rua Haiti n. 44 ESQ CEP 83 320-005 Pinhais -- PARANA - Brésil |
6. Notes sur le bilan et le compte de résultat
6.1 Immobilisations incorporelles
| Tableau des mouvements en valeur brute (en K€) | Valeur au 31/12/2008 |
Augmentation | Diminution | Ecart de conversion |
Valeur au 30/06/2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 4.9 | 4.9 | |||
| Concessions, brevets, licences | 4 0 2 9 .4 | 34.8 | 4.5 | 4 0 68.7 | |
| Total Immobilisations incorporelles | 4 0 3 4 . 3 | 34.8 | 4.5 | 4 0 7 3 6 1 |
| Tableau des mouvements des dotations aux amortissements et pertes de valeur (en $K \in \Sigma$ ) |
Valeur au 31/12/2008 |
Augmentation | Diminution | Ecart de conversion |
Valeur au 30/06/2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Goodwill | 4.9 | $\overline{\phantom{0}}$ | 4.9 | ||
| Concessions, brevets, licences | 1 687.61 | 40.3 | 3.0- | 724.9 | |
| Total Immobilisations incorporelles | 1 692.5 | 29.0 | 8.3 | 1729.8 |
6.2 Immobilisations corporelles
| Tableau des mouvements en valeur brute (en K€)∣ | Valeur au 31/12/2008 |
Augmentation Diminution | Ecart de conversion |
Valeur au 30/06/2009 |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 900.8 | 14 4 | 350.9 | 14.0 | 1578.2 |
| i Total Immobilisations corporelles | 1900.8 | 14.4 | 350.9 | 14.0 | 1578.2 |
| Tableau des mouvements des dotations aux l amortissements (en K€) i |
Valeur au 31/12/2008 |
Augmentation | Diminution | Ecart de conversion |
Valeur au 30/06/2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| l Amortissements. | 1485.2 | 69.8 | 332.2 | 9.8 | ' 232.6 i |
| l Total Immobilisations corporelles | 1 485.2 | 69.8 | 332.2 | 9.8 | 1 232.6 |
6.3 Actifs financiers
| Tableau des mouvements en valeur brute (en K€) | Valeur au 31/12/2008 |
Augmentation | Diminution | Ecart de conversion |
Valeur au 30/06/2009 |
|---|---|---|---|---|---|
| Prêts | 54.3 | 46.8 | 5.4 | 12.9: | |
| Dépôts, cautionnements et autres actifs financiers | Q1 7 | 20.0 | |||
| l Total actifs financiers | 146.0 | 66.8 | 5.4 | 84.61 |
| Provisions (en $K \in \mathbb{R}$ ) | Valeur au | 31/12/2008 Augmentation Diminution | Ecart de conversion |
Valeur au 30/06/2009 |
|---|---|---|---|---|
| Prêts | ||||
| Dépôts, cautionnements et autres actifs financiers | 30.0 | 30.0 | ||
| Total actifs financiers |
$\epsilon$
6.4 Stocks et en-cours
| Stocks et en-cours (en K€) | Valeur au 31/12/2008 |
Dépréciation | Valeur au 30/06/2009 |
|---|---|---|---|
| Stocks | 262.1 | 12.8 | 108.6 |
| Travaux en cours | 175.4 | 103,2 | |
| Total Stocks & Travaux en cours | 437.5 | 12.8 | 211.8 |
6.5 Clients et autres débiteurs
| Echéancier des créances (en K€) | Valeur au 30/06/2009 |
à1 an au + | entre 2 et 5 ans |
à plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Avances et acomptes reçus | ||||
| Clients et comptes rattachés | 1 134.9 | 1 134.9 | ||
| Personnel et organismes sociaux | 708.2 | 708.2 | ||
| Impôts différés | 234.2 | 234.2 | ||
| Comptes courant actifs | ||||
| Autres créances d'exploitation | 37.9 | 37.9 | ||
| Charges constatées d'avance | ||||
| Total clients et autres débiteurs | 2 145.1 | 2 145.1 |
6.6 Provisions à court terme
| Postes (en K€) | Valeur au 31/12/2008 |
Augmentation Diminution | Ecart de conversion |
Valeur au 30/06/2009 |
|---|---|---|---|---|
| Litiges prud'hommaux | 25.0 | 5.0 | 30.01 | |
| Majorations et pénalités de retard | 268.8 | 268.8 | ||
| Total des provisions à court terme | 293.8 | $\bullet$ | 298.8 |
6.7 Résultat par action
$\hat{\mathcal{A}}$
$\pmb{\delta}_i$
7
| Postes (en $\epsilon$ ) | 31/12/2008 | 30/06/2009 |
|---|---|---|
| Résultat attribuable aux actionnaires de Soditech Ingénierie | 917 548 | 119 767 |
| Nombre d'actions en circulation | 2480280 | 2 480 280 |
| Nombre d'actions d'autocontrôle | ||
| Moyenne du nombre d'actions en circulation | 2 480 280 l | 2 480 280 |
| Résultat par action | 0.3699 | 0.0483 |
$\sim$
SODITECH INGENIERIE Société anonyme Capital: 1 905 599.12 $\epsilon$ Siège social : 1 bis allée des Gabians 06150 Cannes La Bocca 403 798 168 R.C.S. CANNES
RAPPORT DE GESTION SUR LES COMPTES CONSOLIDES AU 30 JUIN 2009
1. Changement dans le périmètre de consolidation
Au 30 juin 2009, le périmètre de consolidation du Groupe SODITECH comprend 3 sociétés consolidées par intégration globale. Il n'y a pas eu de changement par rapport à l'exercice 2008.
2. Commentaires sur les comptes consolidés au 30 juin 2009
Les tableaux sont disponibles en Chapitre II Comptes consolidés.
Les comptes consolidés de SODITECH INGENIERIE font ressortir pour le premier semestre 2009 un chiffre d'affaires de 5 236 735 € en diminution de 23,2 % par rapport au premier semestre 2008 (6 818 110 €), dont 12% liés à la cession du fonds de commerce d'Agidess au 1er Juillet 2008.
Par rapport au 1er semestre du précédent exercice :
-
Les achats consommés ont légèrement augmenté à 1 178 K€ contre 1 049 K€ en 2008
-
Les charges de personnel sont en baisse de 29 % à 2 764 K€ contre 3 932 K€ en 2008
-
Les charges externes ont diminuées de 30 % à 771 K€ contre 1 109 K€ en 2008
La variation négative des stocks de produits en-cours et de produits finis (79 K€) ainsi que l'augmentation des achats consommés correspond à une augmentation ponctuelle de l'activité fabrication aéronautique sur le 1er semestre 2009 qui a permis une amélioration du taux de service vis-à-vis du client EUROCOPTER.
Le résultat opérationnel ressort positif à 100 805 € contre 200 784 € en Juin 2008. Le résultat opérationnel a été fortement impacté par la baisse d'activité au Brésil ce semestre (voir 3.3 Activité du groupe).
Le résultat financier se caractérise par une perte de 66 K€ contre -89 K€ en Juin 2008 grâce à une baisse des taux d'intérêts pratiqués par la société de factoring.
Le résultat avant impôt est positif à 37 K€ contre 194 K€ en Juin 2008. Le résultat net de la période s'établit à 37 K€ contre 194 K€ en Juin 2008.
Le résultat net part groupe de la période ressort à 119 767 €, soit 2,28 % du CA.
3. Activités et perspectives du Groupe
Au cours du premier semestre 2009 le groupe SODITECH a réalisé un chiffre d'affaires de 5 236 735€ contre 6 818 110 € en 2008, soit une baisse de 23,2 %, dont 12% liés à la cession du fonds de commerce d'Agidess au 1er Juillet 2008.
Les éléments forts de la période et les perspectives du 2ème semestre sont les suivants :
$\mathbf{1}$
FRANCE
- SODITECH continue de renforcer sa position sur le projet ITER à Cadarache : le 1er semestre s'est caractérisé par une augmentation de l'activité nucléaire qui tend à s'intensifier au 2nd semestre.
- SODITECH compte sur l'amélioration du taux de service pour maintenir le niveau des commandes d'équipements aéronautiques et capter de nouveaux marchés chez EUROCOPTER.
- Une baisse de l'activité étude dans le spatial a été amorcée en France mais s'accompagne d'une augmentation de la demande de prestations globales, étude et réalisation.
BRESIL/ ARGENTINE
- La crise économique dans le secteur automobile a impacté le chiffre d'affaires du Brésil dont le niveau d'activité s'est maintenant stabilisé. SODITECH Limitada a mis en œuvre des mesures de réduction des coûts, notamment par des licenciements, qui ont eu un effet sur le résultat de la filiale au 1er semestre.
- Le 2ème semestre se caractérise par le démarrage de la pétrochimie au Brésil et en Argentine.
AUTRES PERSPECTIVES
Le principal risque du Groupe SODITECH (hormis le risque financier, traité en partie 4.6), tient au fait qu'un nombre restreint de clients représente la majorité du chiffre d'affaires.
Dans un souci de diminution de ce risque, le Groupe a entrepris une démarche qui s'articule sur deux axes forts:
L'intensification de l'action commerciale sur de nouveaux marchés ou des clients peu actifs : En tant que membre-fondateur du Pôle de compétitivité Cap Energies, SODITECH participe activement à des projets novateurs dans le domaine de l'énergie.
La diversification géographique :
Dans cette optique et afin d'améliorer sa compétitivité, SODITECH a décidé de renforcer son activité première de Holding en ouvrant une filiale en Tunisie. La filiale argentine est en cours d'activation. Par ailleurs, SODITECH a conclu un contrat d'aide à la prospection export avec la COFACE afin de financer son action internationale pendant 5 ans.
L'évolution prévisible de la structure du Groupe d'ici la fin de l'année 2009 est la suivante :
*La création de ces deux filiales sera finalisée au 3ème trimestre 2009.
4. Evolution par région
Le groupe est organisé en Business Units : Sud-est. International et Agidess.
Le Sud-est a réalisé un chiffre d'affaires de 4 396 KE, en progression de 2,59% par rapport à 2008 (4 285 k€). Cette région, à l'origine de l'implantation du groupe, représente désormais 83,9% du chiffre d'affaires du groupe, contre 63,8% au premier semestre 2008. Le groupe y réalise des prestations d'étude et de fabrication en aéronautique, en spatial, mais aussi dans le nucléaire et la défense.
L'activité de cette région a généré un résultat net de 169,9 K€, soit 3,86% CA.
A noter dans cette région l'existence de projets longs (étalés sur 4 ans) et une prévision de charge à moyen terme : 2 ans pour Thalès secteur Défense, 4 ans pour les contrats ITER et 6 ans dans les équipements aéronautiques.
AGIDESS, le fonds de commerce de cette filiale spécialisée dans l'intérim technique et tertiaire a été cédé au 01 Juillet 2008.
L'international (Brésil) a été impacté par la crise économique dans le secteur automobile au 1er semestre 2009.
Son chiffre d'affaires a diminué de 48,3% en réalisant un chiffre d'affaires de 835 K€ contre 1 615 K€ en 2008. L'activité de cette région, spécialisée dans l'automobile et l'aéronautique, a généré un résultat net négatif de -126 K€ au 1er semestre 2009 contre +85 k∈ en 2008.
5. Informations sectorielles chiffrées
5.1 Répartition du chiffre d'affaires par zone géographique et par secteur d'activités (en KE)
| en K€ | S 1 2008 | S 1 2009 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| REGION | SECTEUR | CA | $\%$ | CA | $\frac{0}{2}$ | |
| SUD EST | AERO | 788 | 1 2 9 9 | |||
| ESPACE | 2 1 9 3 | 1895 | ||||
| DEF/INDUS | 1 304 | 1 202 | ||||
| TOTAL | 4 2 8 5 | 63,76% | 4396 | 83,94% | ||
| AUTRES ZONES | INTERIM | 821 | 6 | |||
| France | TOTAL | 821 | 12,22% | 6 | 0,11% | |
| AMERIQUE | AERO | 276 | 120 | |||
| DU SUD | ESPACE | $^2$ 27 | ||||
| AUTO | $\mathbf{a}$ | 1 3 1 2 | 715 | |||
| DEF/INDUS | ||||||
| TOTAL | 1615 | 24.03% | 835 | 15,94% | ||
| TOTAL | 6721 | 5 2 3 7 |
La part de l'international dans le chiffre d'affaires du groupe a baissé et représente désormais 16 % du chiffre d'affaires total contre 24 % en 2008.
Le chiffre d'affaire 2009 est en diminution de 11 % (5 231 K€) par rapport au CA du 1er semestre 2008 dans le même périmètre (5 900K€).
5.2 Chiffres d'affaires et résultats par région
Chiffre d'affaires
| En K€ | S 1 2008 | S 1 2009 | Variation |
|---|---|---|---|
| SUD EST | 4 285 | 4.396 | $+2.59%$ |
| AUTRES ZONES FRANCE | 821 | 6 | - 99% |
| AMERIOUE DU SUD | 1615 | 835 | - 48% |
Résultat opérationnel
| lEn K€ | S 1 2008 | S 1 2009 | Variation |
|---|---|---|---|
| I SUD EST | 138 | 273 | $+98%$ |
| LAUTRES ZONES France | -65 | -2 | - 97% |
| I AMERIQUE DU SUD | 124 | -125 | - 201% |
Résultat net
| En K€ | S 1 2008 | S 1 2009 | Variation |
|---|---|---|---|
| I SUD EST | 135 | 170 | $+26%$ |
| AUTRES ZONES France | -23 | -2 | $-91%$ |
| I AMERIQUE DU SUD | 85 | $-125$ | $-247%$ |
6. Situation financière de la société
La trésorerie de la société est toujours la priorité principale de la direction de SODITECH INGENIERIE.
Les dettes fiscales et sociales de la société SODITECH INGENIERIE ont fait l'obiet d'une négociation Cochef qui a accordé un étalement sur 36 mois pour un montant de 1 238 K€, ce plan a démarré en juillet 2007 et a été respecté depuis cette date. Au 30 Juin 2009, le solde de l'échéancier s'élevait à 167 K€ en principal. L'échéancier avec le groupe TAITBOUT porte également sur 36 mois. Le solde dû au 30 Juin 2009 était de 540 K€.
Les négociations avec les établissements financiers ont également porté sur 36 mois pour un montant total de 369 K€. Au 30 Juin 2009, le solde s'élevait à 161 K€ en principal.
Le Crédit Impôt Recherche remboursé par l'Administration fiscale après déduction d'une partie des arriérés fiscaux a été utilisé pour l'apurement d'une partie des dettes fournisseurs. Par ailleurs, SODITECH INGENIERIE poursuit son action de recouvrement des créances clients.
Malgré ces plans de remboursement la situation financière du Groupe s'est améliorée et devrait nous permettre de reconstituer durablement les fonds propres.
7. Marché du titre
Au cours du 1er semestre 2009, l'action SODITECH INGENIERIE a évolué entre un plus haut de 2,12 € (les 17 et 29 Avril) et un plus bas de 0,93 € (le 10 Mars).
Le cours au 01 Janvier 2009 était à 1,30 € et au 30 Juin 2009 il était à 1,79 €.
La capitalisation au 30 juin 2009 s'établit à 4,44 ME.
8. Autres informations
8.1 Suspension de cotation
La société SODITECH INGENIERIE a été contactée au début du mois de Mai par un groupe d'investisseurs en vue d'une importante opération de restructuration et de développement du Groupe. Devant l'avancement des négociations nous avons pris la décision de suspendre le cours de l'action SODITECH INGENIERIE le 18 Mai dernier comme il est de rigueur en pareille situation.
Les négociations ayant été interrompues du fait de la situation des investisseurs nous reprenons la cotation de l'action SODITECH INGENIERIE à compter du vendredi 26 Juin, au cours auquel la cotation avait été interrompue, soit 1,83€.
8.2 Actions propres en auto-contrôle N/A.
8.3 Modification du capital social N/A.
8.4 Opérations sur titres réalisés par les dirigeants N/A.
$\hat{\pmb{x}}$
$\ddot{\phantom{a}}$
8.5 Composition du Conseil d'Administration
Suite à la démission de Mlle Madenn Caillé en Décembre 2008 et de Mme Elisabeth Mallet en Mars 2009. la composition du Conseil d'administration de SODITECH INGENIERIE est désormais la suivante :
| Nom | Adresse | Terme du mandat | Date |
|---|---|---|---|
| 176 Chemin de Garrade, 83470 | Approbation des comptes | ||
| Maurice CAILLE | Saint Maximin la Sainte Baume | 2009 | 30/06/2010 |
| 176 Chemin de Garrade, 83470 | Approbation des comptes | ||
| Ronan CAILLE | Saint Maximin la Sainte Baume | 2010 | 30/06/2011 |
| Jean Bernard | 14 Allée du Parc Saint Jean, | Approbation des comptes | |
| PETITHOMME-LAFAYE | 06400 Cannes | 2011 | 30/06/2012 |
| 23 Chemin des Plateaux | Approbation des comptes | ||
| François SAUZE | Fleuris, 06800 Cagnes sur Mer | 2011 | 30/06/2012 |
$\mathbf{r}$ .
5
Cabinet Guy BOUTILLOT Expert Comptable Inscrit au tableau de l'ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix en Provence Lieu dit Le Cengle 653, Route de Chateauneuf Le Rouge 13100 Beaurecueil TEL: 06 85 03 37 78
e.mail [email protected]
Jean GRUEAU Expert Comptable Inscrit au tableau de l'Ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix-en-Provence Résidence de La Tour d'Aygosi 67, Cours Gambetta 13 100 Aix-en-Provence TEL: 04 42 27 48 48 FAX: 04 42 26 90 91 e.mail [email protected]
SA SODITECH INGENIERIE
Les Gabians ZI La frayère 1, Bis Allée des Gabians 06150 CANNES LA BOCCA
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Cabinet Guy BOUTILLOT Expert Comptable Inscrit au tableau de l'ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix en Provence Lieu dit Le Cengle 653, Route de Chateauneuf Le Rouge 13100 Beaurecueil TEL: 06 85 03 37 78
e.mail [email protected]
Jean GRUEAU Expert Comptable Inscrit au tableau de l'Ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix-en-Provence Résidence de La Tour d'Aygosi 67, Cours Gambetta 13 100 Aix-en-Provence TEL: 04 42 27 48 48 FAX: 04 42 26 90 91 e.mail [email protected]
SA SODITECH INGENIERIE Les Gabians ZI La frayère 1. Bis Allée des Gabians 06150 CANNES LA BOCCA
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES
SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
ARRETES AU 30 JUIN 2009
Monsieur le Président, Mesdames, Messieurs,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'Assemblée Générale des actionnaires et en application de l'article L.451-1-2. III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés condensés de la société SODITECH INGENIERIE relatifs à la période du 1ocjanvier 2009 au 30 juin 2009, tels qu'ils sont joints au présent rapport,
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel.
Ces comptes semestriels consolidés condensés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration, dans un contexte décrit dans le rapport semestriel d'activité de forte volatilité des marchés, de crise économique et financière caractérisé par une difficulté certaine à appréhender les perspectives d'avenir qui prévalait déjà à la clôture de l'exercice au 31 décembre 2008. Il nous appartient sur la base de notre exament limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques.
Inscrits à l'ordre des Experts Comptables, Tableau de Marseille SIRET 329 143 663 00030 - APE 741C SIRET 31723412800021 - APE 741C
Cabinet Guy BOUTILLOT Expert Comptable Inscrit au tableau de l'ordre Région de Marseille Commissaire aux Comptes Compagnie d'Aix en Provence Lieu dit Le Cengle 653, Route de Chateauneuf Le Rouge 13100 Beaurecueil TEL: 06 85 03 37 78
e.mail [email protected]
Jean GRUEAU Expert Comptable Inscrit au tableau de l'Ordre Région de Marseille Commissàire aux Comptes Compagnie d'Aix-en-Provence Résidence de La Tour d'Aygosi 67, Cours Gambetta 13 100 Aix-en-Provence TEL: 04 42 27 48 48 FAX: 04 42 26 90 91 e.mail [email protected]
Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenues dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés condensés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
2. Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés condensés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés condensés.
Fait à Aix en Provence, le 17 Août 2009
Le Commissaire aux Comptes Guy BOUTILLOT
Le Commissaire aux Comptes Jean GRUEAU Membres de la Compagnie Régionale d'Aix en Provence