Société Générale — M&A Activity 2012

Dec 12, 2012

Paris, 12 décembre 2012

SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ANNONCE LA CESSION DE SA PARTICIPATION DANS NATIONAL SOCIÉTÉ GÉNÉRALE BANK (NSGB) À QATAR NATIONAL BANK GROUP

Société Générale annonce avoir signé aujourd'hui un accord définitif avec Qatar National Bank Group (QNB Group) concernant la vente de sa participation majoritaire (77.17%) dans National Société Générale Bank (NSGB), sa filiale égyptienne.

Cet accord résulte de la réussite de la procédure de « due diligence » et des négociations entre Société Générale et QNB Group, qui ont suivi l'expression d'intérêt reçue par Société Générale de la part de QNB Group.

Les éléments clés de la transaction sont les suivants :

• Un prix de cession de 2 558 millions de US\$ pour 100% de NSGB1 , soit 1 974 millions de US\$ pour la participation de Société Générale. Ceci représente un multiple de transaction de 2.0x la valeur comptable des fonds propres NSGB au 30 septembre 2012 ;
• Par ailleurs, QNB Group et NSGB s'engagent à acquérir de Société Générale les quote-parts non encore détenues par NSGB dans certaines filiales égyptiennes de NSGB, portant la transaction totale à 2 milliards de US\$ ;
• A la clôture de la transaction, le Groupe enregistrera une plus-value nette estimée à environ 350 millions d'euros. L'impact positif sur le ratio Core Tier 1 Bâle III de Société Générale à fin 2013 est estimé à près de 30 points de base.

Société Générale cèdera sa participation à QNB Group grâce à un apport de ses actions à l'offre publique d'achat obligatoire qui sera lancée par QNB Group auprès de l'ensemble des actionnaires de NSGB, suite à l'obtention des accords réglementaires requis, dont celui de la Banque Centrale d'Egypte. L'opération devrait se conclure avant la fin du premier semestre 2013.

(1) Le prix par action, payable à l'ensemble des actionnaires apportant leurs actions à l'offre publique d'achat obligatoire, qui sera déposée par QNB Group, sous réserve de l'obtention des accords réglementaires requis, devra être libellé en EGP. Il sera déterminé sur la base d'un taux de change USD/EGP au moment de la soumission de l'offre, en accord avec les lois et réglementations en vigueur.

National Société Générale Bank

National Société Générale Bank, filiale de Société Générale (à 77,17%) fondée en 1978 en Égypte, est l'une des plus grandes banques privées du pays. NSGB est au service de plus de 700 000 clients avec 4161 collaborateurs. NSGB propose une large gamme de produits financiers à destination des grandes entreprises, des PME et des particuliers avec un équilibre entre les activités de banque commerciale et de banque de détail. NSGB a développé un réseau pour atteindre 160 agences couvrant 24 gouvernorats. De plus, NSGB s'appuie sur une approche multi-canal d'outils automatisés au service de ses clients. NSGB a été nommé Meilleure Banque d'Égypte pour 2012 par Euromoney.

Chiffres clés à fin septembre 2012, total actifs: 63.3 milliards EGP, total dépôts: 51.5 milliard EGP, total crédits: 36.1 milliards EGP.

Société Générale

Société Générale est l'un des tout premiers groupes européens de services financiers. S'appuyant sur un modèle diversifié de banque universelle, le Groupe allie solidité financière et stratégie de croissance durable avec l'ambition d'être la banque relationnelle, référence sur ses marchés, proche de ses clients, choisie pour la qualité et l'engagement de ses équipes.

Près de 160 000 collaborateurs, présents dans 77 pays, accompagnent au quotidien 33 millions de clients dans le monde entier. Les équipes Société Générale proposent conseils et services aux particuliers, aux entreprises et aux institutionnels dans trois principaux métiers :

• La banque de détail en France avec les enseignes Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama ;
• La banque de détail à l'international présente en Europe centrale et orientale, en Russie, dans le Bassin méditerranéen, en Afrique subsaharienne, en Asie et en Outre-Mer ;
• La Banque de Financement et d'Investissement avec son expertise globale en banque d'investissement, financements et activités de marché.

Société Générale est également un acteur significatif dans les métiers de Services Financiers Spécialisés, d'Assurances, de Banque Privée, de Gestion d'Actifs et des Services aux Investisseurs.

Société Générale figure dans les indices de développement durable FSE4Good et ASPI.

Pour plus d'information, vous pouvez suivre le compte twitter @societegenerale ou visiter le site www.societegenerale.com.