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Société Générale Capital/Financing Update 2015

Apr 14, 2015

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Capital/Financing Update

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CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT À TERME

EN DATE DU 14 avril 2015

Turbos Jour émis par

SOCIETE GENERALE (enregistré en France) (en qualité d'Emetteur)

dans le cadre de son Programme d'Emission de Bons d'Option et de Bons d'Option Turbo

Les termes utilisés ci-après seront réputés être définis pour les besoins des modalités (les "Modalités") figurant au chapitre "Modalités des Turbos Jour" du prospectus de base en date du 8 août 2014 approuvé par la Commission de Surveillance de Secteur Financier (la "CSSF"), tel que complété par les suppléments en date du 3 décembre 2014, du 20 février 2015 et du 3 avril 2015 approuvés par la CSSF (ensemble, le "Prospectus de Base") qui constituent ensemble un prospectus de base au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement Européen et du Conseil en date du 4 novembre 2003 concernant le prospectus à publier en cas d'offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l'admission de valeurs mobilières à la négociation, telle que modifiée (la "Directive Prospectus").

Le présent document constitue les conditions définitives des Turbos Jour (les "Conditions Définitives") décrites dans les présentes pour les besoins de l'article 5.4 de la Directive Prospectus et devant être lues conjointement avec le Prospectus de Base. L'information complète concernant l'Emetteur et l'offre des Turbos Jour est uniquement disponible sur la base de la combinaison des présentes Conditions Définitives et du Prospectus de Base. Un résumé de l'émission des Turbos Jour est toutefois annexé aux présentes Conditions Définitives. Des exemplaires du Prospectus de Base et des présentes Conditions Définitives sont disponibles pour consultation et pour copie, sur demande et sans frais, aux jours et heures habituels d'ouverture des bureaux, au siège social de Société Générale et au bureau désigné de l'Agent Financier. Tant que les Turbos Jour seront en circulation, le Prospectus de Base sera également disponible sur les sites Internet de la Bourse de Luxembourg (www.bourse.lu) et de Société Générale (www.sgbourse.fr) et les présentes Conditions Définitives seront disponibles sur le site internet www.sgbourse.fr.

Langue du Prospectus de Base faisant foi		Langue Française (la langue Anglaise est fournie pour information seulement)
Date de Lancement	:	08 avril 2015
Date d'émission	:	16 avril 2015
Agent Placeur	:	SG Option Europe
Agent Financier	:	Société Générale – Tours Société Générale – 92987 Paris La Défense Cedex
Agent de Calcul	:	Société Générale – Tours Société Générale – 92987 Paris La Défense Cedex
Organisme(s) de Compensation		: Euroclear France (Paris), 115 rue Réaumur, 75081 Paris Cedex 02, France
		Euroclear Bank (Bruxelles), 1 boulevard du Roi Albert II, B-1210, Bruxelles, Belgique
		Clearstream Banking (Luxembourg), 42 avenue JF Kennedy, L-1855, Luxembourg
Admission à la cote officielle et négociation	:	Une demande a été présentée en vue de faire admettre les Turbos Jour à la négociation sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris à compter de la Date d'Activation. Aucune garantie ne peut être donnée que cette demande soit approuvée.
Animation du marché	:	Transactions en continu
		SG Securities (Paris) SAS s'est engagé par contrat vis-à-vis de Euronext Paris SA à être apporteur de liquidité. Ce rôle prévoit l'affichage d'une fourchette d'intervention acheteur/vendeur dans le carnet d'ordre des Turbos, durant la séance boursière, aux conditions suivantes : - un écart maximal entre le cours acheteur et le cours vendeur indiqué dans le tableau ci-après,

et un montant unitaire des ordres correspondant au minimum

entre la valeur en euro de 50.000 Turbos et 10.000 euros,

		Contrat à Terme sur Indice CAC 40® maturité mai 2015 (Code Reuters : FCEK5)
- Prix de Référence	:	Le prix de la première transaction réalisée sur le Marché de Cotation à partir de 18h30 (heure de Paris) à la Date d'Évaluation
- Marché de Cotation	:	NYSE Liffe Paris
- Taux de Conversion	:	Sans objet

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
A	Turbos Jour Call	200.000	4.750,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	4,05 EUR	100	FR0012674950	G516S
B	Turbos Jour Call	200.000	4.800,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	3,55 EUR	100	FR0012674968	G517S
C	Turbos Jour Call	200.000	4.850,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	3,05 EUR	100	FR0012674976	G518S
D	Turbos Jour Call	200.000	4.900,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	2,55 EUR	100	FR0012674984	G519S
E	Turbos Jour Call	200.000	4.950,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	2,05 EUR	100	FR0012674992	G520S
F	Turbos Jour Call	200.000	4.970,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,85 EUR	100	FR0012675007	G521S
G	Turbos Jour Call	200.000	4.980,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,75 EUR	100	FR0012675015	G522S
H	Turbos Jour Call	200.000	4.990,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,65 EUR	100	FR0012675023	G523S
I	Turbos Jour Call	200.000	5.000,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,55 EUR	100	FR0012675031	G524S
J	Turbos Jour Call	200.000	5.010,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,45 EUR	100	FR0012675049	G525S
K	Turbos Jour Call	200.000	5.020,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,35 EUR	100	FR0012675056	G526S

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
L	Turbos Jour Call	200.000	5.030,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,25 EUR	100	FR0012675064	G527S
M	Turbos Jour Call	200.000	5.040,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,15 EUR	100	FR0012675072	G528S
N	Turbos Jour Call	200.000	5.050,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,05 EUR	100	FR0012675080	G529S
O	Turbos Jour Call	200.000	5.060,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,95 EUR	100	FR0012675098	G530S
P	Turbos Jour Call	200.000	5.070,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,85 EUR	100	FR0012675106	G531S
Q	Turbos Jour Call	200.000	5.080,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,75 EUR	100	FR0012675114	G532S
R	Turbos Jour Call	200.000	5.090,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,65 EUR	100	FR0012675122	G533S
S	Turbos Jour Call	200.000	5.100,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,55 EUR	100	FR0012675130	G534S
T	Turbos Jour Call	200.000	5.110,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,45 EUR	100	FR0012675148	G535S
U	Turbos Jour Call	200.000	5.120,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,35 EUR	100	FR0012675155	G536S
V	Turbos Jour Call	200.000	5.130,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,25 EUR	100	FR0012675163	G537S
W	Turbos Jour Call	200.000	5.140,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,15 EUR	100	FR0012675171	G538S
X	Turbos Jour Call	200.000	5.160,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675189	G539S
Y	Turbos Jour Call	200.000	5.170,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675197	G540S
Z	Turbos Jour Call	200.000	5.180,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675205	G541S
AA	Turbos Jour Call	200.000	5.190,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675213	G542S
AB	Turbos Jour Call	200.000	5.200,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675221	G543S
AC	Turbos Jour Call	200.000	5.210,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675239	G544S

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
AD	Turbos Jour Call	200.000	5.220,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675247	G545S
AE	Turbos Jour Call	200.000	5.230,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675254	G546S
AF	Turbos Jour Call	200.000	5.240,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675262	G547S
AG	Turbos Jour Call	200.000	5.250,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675270	G548S
AH	Turbos Jour Call	200.000	5.260,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675288	G549S
AI	Turbos Jour Call	200.000	5.270,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675296	G550S
AJ	Turbos Jour Call	200.000	5.280,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675304	G551S
AK	Turbos Jour Call	200.000	5.290,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675312	G552S
AL	Turbos Jour Call	200.000	5.300,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675320	G553S
AM	Turbos Jour Call	200.000	5.310,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675338	G554S
AN	Turbos Jour Call	200.000	5.320,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675346	G555S
AO	Turbos Jour Call	200.000	5.330,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675353	G556S
AP	Turbos Jour Call	200.000	5.350,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675361	G557S
AQ	Turbos Jour Call	200.000	5.400,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675379	G558S
AR	Turbos Jour Call	200.000	5.450,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675387	G559S
AS	Turbos Jour Call	200.000	5.500,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675395	G560S
AT	Turbos Jour Call	200.000	5.550,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675403	G561S
AU	Turbos Jour Put	200.000	4.750,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675411	G562S

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
AV	Turbos Jour Put	200.000	4.800,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675429	G563S
AW	Turbos Jour Put	200.000	4.850,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675437	G564S
AX	Turbos Jour Put	200.000	4.900,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675445	G565S
AY	Turbos Jour Put	200.000	4.950,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675452	G566S
AZ	Turbos Jour Put	200.000	4.970,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675460	G567S
BA	Turbos Jour Put	200.000	4.980,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675478	G568S
BB	Turbos Jour Put	200.000	4.990,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675486	G569S
BC	Turbos Jour Put	200.000	5.000,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675494	G570S
BD	Turbos Jour Put	200.000	5.010,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675502	G571S
BE	Turbos Jour Put	200.000	5.020,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675510	G572S
BF	Turbos Jour Put	200.000	5.030,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675528	G573S
BG	Turbos Jour Put	200.000	5.040,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675536	G574S
BH	Turbos Jour Put	200.000	5.050,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675544	G575S
BI	Turbos Jour Put	200.000	5.060,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675551	G576S
BJ	Turbos Jour Put	200.000	5.070,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675569	G577S
BK	Turbos Jour Put	200.000	5.080,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675577	G578S
BL	Turbos Jour Put	200.000	5.090,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675585	G579S
BM	Turbos Jour Put	200.000	5.100,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012675593	G580S

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Société Générale Capital/Financing Update 2015

1671_rns_2015-04-14_eac871af-0a70-493c-aa3f-45f674a3c3e5.pdf

CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT À TERME

EN DATE DU 14 avril 2015

INTERETS DES PERSONNES PHYSIQUES ET MORALES PARTICIPANT A L'EMISSION

CAS DE PERTURBATION DE MARCHE

RAISONS DE L'OFFRE ET UTILISATION DU PRODUIT

OFFRE NON-EXEMPTEE

RESUME SPECIFIQUE A L'EMISSION

Sous-Jacent

Sous-Jacent

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
A	Turbos Jour Call	100.000	11.330,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	8,07 EUR	100	FR0012676799	G700S
B	Turbos Jour Call	100.000	11.430,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	7,07 EUR	100	FR0012676807	G701S
C	Turbos Jour Call	100.000	11.530,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	6,07 EUR	100	FR0012676815	G702S
D	Turbos Jour Call	100.000	11.630,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	5,07 EUR	100	FR0012676823	G703S
E	Turbos Jour Call	100.000	11.730,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	4,07 EUR	100	FR0012676831	G704S
F	Turbos Jour Call	100.000	11.780,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	3,57 EUR	100	FR0012676849	G705S
G	Turbos Jour Call	100.000	11.830,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	3,07 EUR	100	FR0012676856	G706S
H	Turbos Jour Call	100.000	11.880,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	2,57 EUR	100	FR0012676864	G707S
I	Turbos Jour Call	100.000	11.930,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	2,07 EUR	100	FR0012676872	G708S
J	Turbos Jour Call	100.000	11.980,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,57 EUR	100	FR0012676880	G709S
K	Turbos Jour Call	100.000	12.030,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	1,07 EUR	100	FR0012676898	G710S

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
L	Turbos Jour Call	100.000	12.080,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,57 EUR	100	FR0012676906	G711S
M	Turbos Jour Call	100.000	12.130,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,07 EUR	100	FR0012676914	G712S
N	Turbos Jour Call	100.000	12.180,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012676922	G713S
O	Turbos Jour Call	100.000	12.230,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012676930	G714S
P	Turbos Jour Call	100.000	12.280,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012676948	G715S
Q	Turbos Jour Call	100.000	12.330,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012676955	G716S
R	Turbos Jour Call	100.000	12.380,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012676963	G717S
S	Turbos Jour Call	100.000	12.430,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012676971	G718S
T	Turbos Jour Call	100.000	12.480,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012676989	G719S
U	Turbos Jour Call	100.000	12.530,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012676997	G720S
V	Turbos Jour Call	100.000	12.630,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012677003	G721S
W	Turbos Jour Call	100.000	12.730,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012677011	G722S
X	Turbos Jour Call	100.000	12.830,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012677029	G723S
Y	Turbos Jour Call	100.000	12.930,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012677037	G724S
Z	Turbos Jour Put	100.000	11.330,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012677045	G725S
AA	Turbos Jour Put	100.000	11.430,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012677052	G726S
AB	Turbos Jour Put	100.000	11.530,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012677060	G727S
AC	Turbos Jour Put	100.000	11.630,00 EUR	16-avril-15	17-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012677078	G728S

Forme des Turbos	Turbos Jour Dématérialisés. La propriété des Turbos Jour Dématérialisés sera établie par une inscription en compte, conformément aux articles L 211- 4 et suivants du Code monétaire et financier.
Droit applicable	Droit Français
Devise de Règlement	EUR
Modalités d'assimilation	Sans objet
Nombre minimum de Turbos négociables	Un Turbo par tranche (ou, au-delà de ce minimum, négociation par multiple entier de un Turbo par tranche)
Radiation	La radiation interviendra à l'ouverture du marché à la Date de Maturité des Turbos, sous réserve de toute modification de ce délai par les autorités de marché compétentes, modification pour laquelle la responsabilité de l'Emetteur ne pourra en aucun cas être engagée. Dans le cas de la survenance d'un Déclenchement Automatique d'Echéance, Euronext Paris suspendra la négociation des Turbos dans les plus brefs délais et procèdera ensuite à leur radiation.
Site Internet et coordonnées de Société Générale pour toutes communications administratives relatives aux Turbos Jour:	www.sgbourse.fr Société Générale N° Vert 0800 30 20 20

		Section A - Introduction et avertissements
A.1	Avertissements	Le présent résumé doit être lu comme une introduction au prospectus de base en date du 8 août 2014 (le "Prospectus de Base") approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la "CSSF") relatif au programme d'émission de Bons d'Option et de Bons d'Option Turbo (le "Programme").
		Toute décision d'investir dans les Bons d'Option Turbo émis dans le cadre du Programme doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus de Base, y compris tous les documents incorporés par référence, tout supplément y afférent pouvant être publié le cas échéant et les conditions définitives relatives à la tranche concernée des Bons d'Option Turbo (les "Conditions Définitives").
		Lorsqu'une action concernant l'information contenue ou incorporée par référence dans le Prospectus de Base est intentée devant un tribunal d'un Etat membre (un "Etat Membre") de l'Espace Economique Européen (l'"EEE"), l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale des Etats Membres de l'EEE où l'action est intentée, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus de Base avant le début de la procédure judiciaire.
		Aucune action en responsabilité civile ne pourra être intentée dans un Etat Membre de l'EEE à l'encontre de quiconque sur la seule base du présent résumé, y compris sa traduction, sauf si son contenu est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux informations contenues dans les autres parties du Prospectus de Base (y compris les documents incorporés par référence y afférent), ou s'il ne fournit pas, lorsque lu conjointement avec les autres parties du Prospectus de Base (y compris les documents incorporés par référence y afférent), les informations clés permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils envisagent d'investir dans les Bons d'Option Turbo.
A.2	Consentement de l'Emetteur à l'utilisation du Prospectus de Base	Sans objet. Il n'y aura pas d'offre non-exemptée de Turbos Jour

		Section B - Emetteur
B.1	Raison sociale et nom commercial de l'Emetteur	Société Générale
B.2	Siège social et forme juridique de l'Emetteur,	Siège social : 29, boulevard Haussmann, 75009 Paris, France.
	législation régissant	Forme juridique : société anonyme
	ses activités ainsi que son pays	Législation régissant ses activités : droit Français
	d'enregistrement	Pays d'enregistrement : France
B.4b	Tendance connue ayant des répercussions sur l'Emetteur et ses secteurs d'activité	Le contexte économique est resté difficile en 2014, avec une croissance de l'activité mondiale modérée et hétérogène selon les zones. Cette tendance devrait se poursuivre en 2015, avec une reprise économique mondiale qui s'annonce plus faible qu'anticipée dans un contexte où les incertitudes restent nombreuses, sur le plan géopolitique et sur les marchés des matières premières et des changes.
		Dans la zone euro, le retour à une croissance économique plus dynamique peine à se matérialiser, retardant la résorption des déficits publics. Les taux devraient rester à un niveau historiquement très bas mais le risque de déflation devrait être contenu par l'intervention de la Banque Centrale Européenne (BCE), qui a annoncé le déploiement d'une politique monétaire plus accommodante et l'engagement de son bilan dans le soutien à la croissance. La baisse de l'euro et du prix du pétrole devraient être un facteur de soutien des exportations et de la demande intérieure. Aux États-Unis, la conjoncture devrait rester favorablement orientée et un resserrement monétaire est anticipé de la part de la FED à partir de la mi-2015. Les pays émergents sont entrés dans une phase de croissance à un rythme plus modéré. C'est le cas notamment en Chine. Par ailleurs, l'économie russe souffre des conséquences de la crise en Ukraine et de la baisse du prix des matières premières.
		Sur le plan réglementaire, l'année 2014 a été marquée par la mise en place de l'Union bancaire. La BCE est devenue le superviseur unique de près de 130 banques de la zone euro. L'objectif est de renforcer la solidité du système bancaire, rétablir la confiance des acteurs économiques, harmoniser les règles de supervision et réduire le lien entre les établissements et leur État d'origine. Sur le plan des ratios réglementaires, le Groupe est déjà en mesure d'être au
		rendez-vous des nouvelles exigences.
B.5	Description du groupe de l'Emetteur et de la place qu'il y occupe	Le groupe Société Générale comprend Société Générale et ses filiales consolidées (ensemble le "Groupe"). L'Emetteur est la société mère du Groupe.
B.9	Montant de la prévision ou de l'estimation du bénéfice	Sans objet. L'Emetteur ne fait pas de prévision ou d'estimation de bénéfice.
B.10	Nature des éventuelles réserves sur les informations historiques contenues dans le rapport d'audit	Sans objet. Le rapport des commissaires aux comptes de l'Emetteur ne contient pas de réserves.

		Section B - Emetteur
B.12	Informations financières historiques clés			Fin 2014 (audités) Fin 2013 (audités) (1)
	sélectionnées de l'Emetteur	Résultats (en millions d'euros)
		Produit net bancaire	23 561	22 433
		Résultat d'exploitation	4 578	2 336
		Résultat net	2 991	2 394
		Résultat net part du Groupe	2 692	2 044
		Banque de détail en France	1 205	1 196
		Banque de détail et Services Financiers Internationaux	381	983
		Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs	1 918	1 206
		Hors poles	(812)	(1 341)
		Coût net du risque	(2 967)	(4 050)
		Coefficient d'exploitation (2)	67,70%	67,00%
		ROE après impôt (3)	5,30%	4,10%
		Ratio Tier 1	12,60%	11,80%
		Activité (en milliards d'euros)
		Total Actif/Passif	1 308,2	1 214,2
		Prêts et créances sur la clientèle	344,4	332,7
		Dettes envers la clientèle	349,7	334,2
		Capitaux propres (en milliards d'euros)
		Sous-total Capitaux propres part du Groupe	55,2	50,9
		Total Capitaux propres	58,8	54
		Flux de trésorerie (en milliards d'euros)
		Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(10 183)	(981)
		(1) Les éléments relatifs aux résultats de l'année 2013 ont été retraités en raison de l'entrée en application des normes IFRS 10 & 11. (2) Hors réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre et DVA. (3) ROE du Groupe sur la base des capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS (y compris normes IAS 32-39 et IFRS 4) en excluant les plus ou moins-values latentes hors réserves de conversion, les titres super-subordonnés, les titres subordonnés à la durée
		indéterminée et en déduisant les intérêts à verser aux porteurs de ces titres. Il n'y a pas eu de détérioration significative dans les perspectives de Société Générale depuis le 31 décembre 2014.
		Sans objet. Il n'y a pas eu de changements significatifs dans la situation financière ou commerciale de Société Générale survenus après le 31 décembre 2014.
B.13	Evènement récent propre à l'Emetteur et présentant un intérêt significatif pour	Sans objet. Il n'y a pas d'évènement récent que Société Générale considère comme significatif pour l'évaluation de sa solvabilité depuis la publication du document de référence 2015 le 4 mars 2015.

		Section B - Emetteur
	l'évaluation de sa solvabilité
B.14	Dépendance de l'Emetteur à l'égard d'autres entités du groupe	Société Générale est la société mère du Groupe. Toutefois, elle exerce des activités propres et n'agit pas seulement comme une société mère vis-à-vis de ses filiales.
B.15	Principales activités de l'Emetteur	Le Groupe offre une large gamme de services de conseils et de solutions financières personnalisées à ses clients personnes physiques, aux sociétés de taille importante et aux investisseurs institutionnels. Le Groupe s'appuie sur trois activités principales complémentaires :
		• la banque de détail en France ;
		• la banque de détail à l'étranger, services financiers et assurances ;
		• activités bancaires d'investissement, banque privée, gestion d'actifs et services financiers.
B.16	Dans la mesure où ces informations sont connues de l'Emetteur, indiquer si celui-ci est détenu ou contrôlé, directement ou indirectement, et par qui, et la nature de ce contrôle	Sans objet A sa connaissance, l'Emetteur n'est pas détenu ou contrôlé (au sens du droit Français), directement ou indirectement, par une autre entité.

		Section C - Valeurs mobilières
C.1	Nature et catégorie des valeurs mobilières offertes et/ou admises à la négociation et numéro d'identification	L'Emetteur émet des turbos jour (les "Turbos Jour") soumis au droit Français. Les Turbos Jour bénéficient d'une option d'achat ("Call")/de vente ("Put") (les "Turbos Call/Put"). Numéro d'Identification
		Le numéro d'identification international (international security identification number) des Turbos Jour est pour chaque tranche celui indiqué dans le tableau en annexe.
C.2	Devise de l'émission	Les Turbos Jour seront émis en EUR.
C.5	Restriction imposée à la libre négociabilité des valeurs mobilières	Sans objet. Il n'y a pas de restriction à la libre négociabilité des Turbos Jour (sous réserve de l'application de restrictions d'achat et de vente qui peuvent s'appliquer dans certains pays).
C.8	Droits attachés aux valeurs mobilières, y compris leur rang et toute restriction qui leur est applicable	Rang Les engagements découlant des Turbos Jour constituent des engagements directs, inconditionnels, non-subordonnés et non assortis de sûretés de l'Emetteur, venant au même de rang entre eux et (sous réserve des dispositions impératives du droit applicable) au même rang que tous les autres engagements présents ou futurs non subordonnés et non assortis de sûretés de l'Emetteur. Prix d'émission Le prix d'émission des Turbos Jour est pour chaque tranche celui indiqué dans le tableau en annexe. Droit applicable Les Turbos Jour et tout engagement non-contractuel résultant ou en relation avec les Turbos Jour sera régi, par le droit Français.
C.11	Si les valeurs mobilières offertes font ou feront l'objet d'une demande d'admission à la négociation, en vue de leur distribution sur un marché réglementé ou sur des marchés équivalents avec l'indication des marchés en question	Une demande a été faite pour l'admission des Turbos Jour aux négociations sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris.
C.15	Manière dont la valeur de l'investissement est influencée par celle du ou des instrument(s) sous-jacent(s).	Le prix d'émission, puis le prix de chaque Turbo Jour pendant sa durée de vie dépend des éléments suivants : la différence entre la valeur du sous-jacent et le prix d'exercice, la maturité, les taux d'intérêt, le repo, les dividendes, et, dans le cas où le sous-jacent est coté dans une devise étrangère, le taux de change entre cette devise et la devise de règlement. Le prix de chaque Turbo Jour intègre une prime de risque qui dépend principalement de l'écart entre le

		Section C - Valeurs mobilières
		cours du sous-jacent et le prix d'exercice, et de la volatilité des cours du sous jacent.
		L'influence des facteurs ci-avant, toutes choses étant égales par ailleurs, se fera en fonction des caractéristiques de chaque Turbo, et donc en fonction de ses propres facteurs de sensibilité.
C.16	Date de maturité ou d'échéance des instruments dérivés – date d'exercice ou de la date finale de référence	La date de maturité des Turbos Jour est pour chaque tranche celle indiquée dans le tableau en annexe.
C.17	Procédure de règlement des instruments dérivés	Le règlement se fera en espèces.
C.18	Modalités relatives au produit des instruments dérivés	Un Turbo Jour Call donne le droit de percevoir à la date de règlement un montant dans la devise de règlement, ou converti dans la devise de règlement en appliquant le taux de conversion, égal à la différence positive, ajustée de la parité, entre le cours du sous-jacent et le prix d'exercice ; un Turbo Jour Put entre le prix d'exercice et le cours du sous-jacent. Chaque Turbo a un prix d'exercice. Si à tout moment, entre la date d'activation (incluse) et la date d'évaluation (incluse), le cours du sous-jacent est égal ou inférieur (Turbos Jour Call) ou est égal ou supérieur (Turbos Jour Put) à ce prix d'exercice, le Turbo Jour est automatiquement désactivé. Dans ce cas, les investisseurs ne perçoivent aucun montant. Les investisseurs s'exposent à un risque de perte totale du montant investi.
C.19	Prix d'exercice ou prix de référence final du sous-jacent	Le prix d'exercice des Turbos Jour est pour chaque tranche celui indiqué dans le tableau en annexe.
C.20	Type de sous-jacent utilisé et informations à son sujet	L'actif sous-jacent des Turbos Jour est un contrat à terme. Informations sur le sous-jacent, dont les performances passées et futures du sous-jacent concerné et sa volatilité, peuvent être obtenues sur le site internet du marché de cotation du contrat à terme et sur les serveurs d'informations financières comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters. Nom du contrat à terme : pour chaque tranche, celui indiqué dans le tableau en annexe.

		Section D - Risques
D.2	Informations clés sur les principaux risques propres à l'Emetteur	Société Générale est exposé à des risques inhérents à ses · principales activités : risques de crédit, risques de marché, informations financières spécifiques, risques structurels de taux et de change, risques de liquidité, risques opérationnels, risques de non conformité et de réputation, risques juridiques, risques environnementaux, autres risques et ratios réglementaires.
		la notation de crédit de Société Générale est une évaluation de sa · capacité à faire face à ses obligations de paiement y compris celles résultant des Bons d'Option Turbo. En conséquence, une baisse réelle ou anticipée dans la notation de crédit de Société Générale peut influencer la valeur de marché des Bons d'Option Turbo.
		les Bons d'Option Turbo constituent des engagements directs, · inconditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés de l'Emetteur venant au même rang que tous les autres engagements, présents ou futurs, non subordonnés et non assortis de sûretés de l'Emetteur.
		l'Emetteur fournit une gamme complète de produits des marchés de · capitaux et de services de conseil dans le monde entier, y compris l'émission de Bons d'Option Turbo dont les intérêts et/ou le principal sont liés à la performance d'actifs sous-jacents. L'Emetteur et l'une quelconque de ses filiales ou sociétés liées peuvent, en relation avec ses autres activités commerciales, posséder ou acquérir des informations importantes sur lesdits actifs sous-jacents.
		· Dans le cadre normal de ses activités, et qu'il se livre ou non à des activités de teneur de marché secondaire, l'Emetteur et/ou ses sociétés liées peut effectuer des transactions pour son compte propre ou pour le compte de ses clients, et détenir des positions acheteuses ou vendeuses sur le ou les actifs de référence ou des dérivés connexes. En outre, l'Emetteur et/ou ses sociétés liées peut, en relation avec l'offre des Bons d'Option Turbo, conclure une ou plusieurs opérations de couverture portant sur le ou les actifs de référence ou des dérivés connexes. En relation avec ces activités de couverture ou de tenue du marché, ou en relation avec des opérations de négociation pour compte propre ou pour compte d'autrui réalisées par l'Emetteur et/ou le Groupe, l'Emetteur et/ou ses sociétés liées peut réaliser des transactions sur le ou les actifs de référence ou des dérivés connexes, qui peuvent affecter le cours de marché, la liquidité ou la valeur des actifs de référence et, par voie de conséquence, des Bons d'Option Turbo, et qui pourraient être jugées préjudiciables aux intérêts des Porteurs concernés.
D.6	Informations clés sur les principaux risques propres aux valeurs mobilières et avertissement informant les investisseurs qu'ils pourraient perdre tout ou partie, selon le cas,	L'attention des investisseurs est portée sur le fait que les Turbos Jour sont des instruments financiers complexes conçus pour des investisseurs accoutumés à ce type d'instruments. En complément des risques pouvant affecter la capacité de l'Emetteur à satisfaire ses obligations au titre des Turbos Jour, de par leur nature, les Turbos Jour sont susceptibles de connaître des variations de valeur importantes pouvant, dans certaines circonstances, aboutir à la perte de la totalité du prix d'achat desdits Turbos Jour.
	de la valeur de leur investissement	Les principaux facteurs de risques relatifs aux Turbos Jour sont les suivants : a) Facteurs de risques généraux
		Evaluation du caractère approprié de l'investissement : · les Bons d'Option Turbo sont des instruments financiers complexes qui ne peuvent pas être adaptés à tous les investisseurs. Chaque investisseur potentiel ne doit prendre de décision d'investir dans les Bons d'Option Turbo qu'après avoir évalué le caractère approprié d'un tel investissement au regard de sa situation personnelle.
		Le risque de retenue à la source de la loi américaine Foreign · Account Tax Compliance Act ("FATCA") : il est possible que FATCA impose une retenue à la source de 30 %

Section D - Risques
	à certains établissements financiers non-américains n'ayant pas conclu et ne se conformant pas à un accord conclu avec les services fiscaux américains.
	Législation affectant les paiements des équivalents de dividendes : · le paiement d'un « équivalent de dividende », dividende provenant de sources situées aux Etats-Unis, peut être assujetti à une retenue à la source – sauf à être limité par une convention fiscale en vigueur.
	La loi de réforme de Wall Street et de protection des · consommateurs Dodd-Frank : cette réglementation relative aux marchés de produits dérivés à terme et de gré à gré peut avoir pour corollaire une augmentation des coûts sur ces marchés, une réduction de la liquidité, affecter la structure des marchés et nuire au rendement et à la valeur des Bons d'Option Turbo, en imposant à plus ou moins long terme des contraintes additionnelles.
	Changement de loi : · aucune assurance ne peut être donnée au porteur sur l'impact d'une évolution du cadre législatif, réglementaire ou des pratiques administratives postérieure au Prospectus de Base.
	Légalité de l'acquisition : · Aucun de l'Emetteur et de l'Agent Placeur, ou de leurs sociétés liées respectives, n'a ou n'assume la responsabilité de la légalité de l'acquisition des Bons d'Option Turbo par un investisseur potentiel, que ce soit en vertu des lois en vigueur dans la juridiction où ils sont enregistrés ou celle où ils exercent leurs activités (si différente), ou du respect par l'investisseur potentiel de toute loi, réglementation ou règle édictée par un régulateur qui lui serait applicable.
	Fiscalité : · dans certaines juridictions, aucune position officielle des autorités fiscales ni aucune décision de justice n'est disponible s'agissant des Bons d'Option Turbo.
	Directive 2003/48/CE du 3 juin 2003 en matière de fiscalité des · revenus de l'épargne : cette Directive a été modifiée par la Directive du 24 mars 2014 qui élargit les cas de retenue à la source et inclut de nouveaux types de revenus d'épargne et produits qui génèrent des intérêts ou des revenus équivalents.
	Considérations d'ordre juridique qui peuvent restreindre la · possibilité de certains investissements : les activités d'investissement de certains investisseurs sont soumises à des lois et règlements spécifiques ou en cours d'examen par certaines autorités qui peuvent restreindre l'achat, le nantissement des Bons d'Option Turbo.
	b) Facteurs de risques liés à la structure des Bons d'Option Turbo
	Risque lié à l'effet de levier : · les Bons d'Option Turbo sont susceptibles de connaître des variations importantes par rapport à celui du sous-jacent pouvant aboutir dans certains cas à la perte de la totalité du prix d'achat.
	Facteurs de risques liés à l'utilisation des Bons d'Option Turbo à · titre de couverture : Certains événements relatifs au sous-jacent ou des perturbations de marché peuvent avoir un impact sur l'émission, l'exercice des Bons d'Options Turbo et sur le montant dû au porteur.
	c) Facteurs de risques liés à l'exercice des Bons d'Option Turbo :
	Décalage potentiel après l'exercice des Bons d'Option Turbo : il y a · potentiellement un décalage après l'exercice des Bons d'Option Turbo avec un risque d'évolution du montant dû au porteur ou de la

Section D - Risques
quantité et/ou qualité du sous-jacent à livrer pendant cette période.
Facteurs de risques affectant la valeur des Bons d'Option Turbo: · certains événements relatifs au sous-jacent ou des perturbations de marché peuvent avoir un impact sur l'émission, l'exercice des Bons d'Options Turbo et sur le montant dû au porteur.
d) Facteurs de risques liés à l'évaluation des Bons d'Option Turbo :
Le modèle d'évaluation fait dépendre le prix des Bons d'Option · Turbo de la différence entre la valeur du sous-jacent et le prix d'exercice, de la maturité, de la valeur du sous-jacent, des taux d'intérêt, des dividendes estimés et du niveau de volatilité. Selon la sensibilité de chaque facteur, le prix d'émission variera dans un sens comme dans l'autre.
e) Facteurs de risques relatifs aux actifs sous-jacents :
Risques relatifs aux Bons d'Option Turbo sur Contrat à Terme : · la valeur du contrat à terme sous-jacent peut varier au cours du temps en fonction de facteurs relatifs aux actifs sous-jacents au(x) contrat(s) à terme sous-jacent aux Bons d'Option Turbo.
f) Facteurs de risques supplémentaires relatifs aux Bons d'Option Turbo :
Risques relatifs à la désactivation des Bons d'Option Turbo : · en cas de variation brutale du cours du sous-jacent et de franchissement du prix d'exercice à l'ouverture du marché, le Porteur ne sera pas en mesure de revendre ses Bons d'Option Turbo avant la constatation de la désactivation.
Risque de perte suite à la désactivation des Bons d'Option Turbo: · lorsque le cours du sous-jacent atteint le prix d'exercice, la désactivation du Bon d'Option Turbo entraîne la perte totale du montant investi.
Risques additionnels relatifs à la désactivation des Bons d'Option · Turbo : les Bons d'Option Turbo dont le sous jacent n'est pas négocié sur Euronext Paris peuvent atteindre le Seuil de Sécurité en dehors des heures de bourse.

	Section E - Offre
E.2b	Raisons de l'offre et de l'utilisation prévues du produit	Le produit net de l'émission des Turbos Jour sera destiné au financement général des investissements du Groupe, y compris la réalisation de bénéfice.
E.3	Modalités de l'offre	Sans objet. Les Turbos Jour ne seront pas offerts au public.
E.4	Intérêt pouvant influer sensiblement sur l'émission/l'offre, y compris les intérêts conflictuels	Sans objet. A la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée dans l'émission des Turbos Jour n'a d'intérêt matériel à cette émission.
E.7	Estimation des dépenses facturées à l'investisseur par l'Emetteur ou l'offreur	Sans objet. Il n'y a pas de frais facturés par l'Emetteur à l'investisseur.

CX	1,45 EUR	20-avril-15	5.010,00 EUR	FR0012675965
CY	1,35 EUR	20-avril-15	5.020,00 EUR	FR0012675973
CZ	1,25 EUR	20-avril-15	5.030,00 EUR	FR0012675981
DA	1,15 EUR	20-avril-15	5.040,00 EUR	FR0012675999
DB	1,05 EUR	20-avril-15	5.050,00 EUR	FR0012676005
DC	0,95 EUR	20-avril-15	5.060,00 EUR	FR0012676013
DD	0,85 EUR	20-avril-15	5.070,00 EUR	FR0012676021
DE	0,75 EUR	20-avril-15	5.080,00 EUR	FR0012676039
DF	0,65 EUR	20-avril-15	5.090,00 EUR	FR0012676047
DG	0,55 EUR	20-avril-15	5.100,00 EUR	FR0012676054
DH	0,45 EUR	20-avril-15	5.110,00 EUR	FR0012676062
DI	0,35 EUR	20-avril-15	5.120,00 EUR	FR0012676070
DJ	0,25 EUR	20-avril-15	5.130,00 EUR	FR0012676088
DK	0,15 EUR	20-avril-15	5.140,00 EUR	FR0012676096
DL	0,06 EUR	20-avril-15	5.160,00 EUR	FR0012676104
DM	0,06 EUR	20-avril-15	5.170,00 EUR	FR0012676112
DN	0,06 EUR	20-avril-15	5.180,00 EUR	FR0012676120
DO	0,06 EUR	20-avril-15	5.190,00 EUR	FR0012676138
DP	0,06 EUR	20-avril-15	5.200,00 EUR	FR0012676146
DQ	0,06 EUR	20-avril-15	5.210,00 EUR	FR0012676153
DR	0,06 EUR	20-avril-15	5.220,00 EUR	FR0012676161
DS	0,06 EUR	20-avril-15	5.230,00 EUR	FR0012676179
DT	0,06 EUR	20-avril-15	5.240,00 EUR	FR0012676187
DU	0,06 EUR	20-avril-15	5.250,00 EUR	FR0012676195
DV	0,06 EUR	20-avril-15	5.260,00 EUR	FR0012676203
DW	0,06 EUR	20-avril-15	5.270,00 EUR	FR0012676211
DX	0,06 EUR	20-avril-15	5.280,00 EUR	FR0012676229
DY	0,06 EUR	20-avril-15	5.290,00 EUR	FR0012676237
DZ	0,06 EUR	20-avril-15	5.300,00 EUR	FR0012676245
EA	0,06 EUR	20-avril-15	5.310,00 EUR	FR0012676252
EB	0,06 EUR	20-avril-15	5.320,00 EUR	FR0012676260
EC	0,06 EUR	20-avril-15	5.330,00 EUR	FR0012676278
ED	0,06 EUR	20-avril-15	5.350,00 EUR	FR0012676286
EE	0,06 EUR	20-avril-15	5.400,00 EUR	FR0012676294
EF	0,06 EUR	20-avril-15	5.450,00 EUR	FR0012676302
EG	0,06 EUR	20-avril-15	5.500,00 EUR	FR0012676310
EH	0,06 EUR	20-avril-15	5.550,00 EUR	FR0012676328
EI	0,06 EUR	20-avril-15	4.750,00 EUR	FR0012676336
EJ	0,06 EUR	20-avril-15	4.800,00 EUR	FR0012676344
EK	0,06 EUR	20-avril-15	4.850,00 EUR	FR0012676351
EL	0,06 EUR	20-avril-15	4.900,00 EUR	FR0012676369
EM	0,06 EUR	20-avril-15	4.950,00 EUR	FR0012676377
EN	0,06 EUR	20-avril-15	4.970,00 EUR	FR0012676385
EO	0,06 EUR	20-avril-15	4.980,00 EUR	FR0012676393
EP	0,06 EUR	20-avril-15	4.990,00 EUR	FR0012676401
EQ	0,06 EUR	20-avril-15	5.000,00 EUR	FR0012676419
ER	0,06 EUR	20-avril-15	5.010,00 EUR	FR0012676427
ES	0,06 EUR	20-avril-15	5.020,00 EUR	FR0012676435
ET	0,06 EUR	20-avril-15	5.030,00 EUR	FR0012676443
EU	0,06 EUR	20-avril-15	5.040,00 EUR	FR0012676450
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EW	0,06 EUR	20-avril-15	5.060,00 EUR	FR0012676476
EX	0,06 EUR	20-avril-15	5.070,00 EUR	FR0012676484
EY	0,06 EUR	20-avril-15	5.080,00 EUR	FR0012676492
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FA	0,06 EUR	20-avril-15	5.100,00 EUR	FR0012676518
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Société Générale — Capital/Financing Update 2015

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CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT À TERME

EN DATE DU 14 avril 2015

INTERETS DES PERSONNES PHYSIQUES ET MORALES PARTICIPANT A L'EMISSION

CAS DE PERTURBATION DE MARCHE

RAISONS DE L'OFFRE ET UTILISATION DU PRODUIT

OFFRE NON-EXEMPTEE

RESUME SPECIFIQUE A L'EMISSION

Sous-Jacent

Sous-Jacent

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