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Société Générale Capital/Financing Update 2015

Apr 21, 2015

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Capital/Financing Update

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CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT À TERME

EN DATE DU 21 avril 2015

Turbos Jour émis par

SOCIETE GENERALE (enregistré en France) (en qualité d'Emetteur)

dans le cadre de son Programme d'Emission de Bons d'Option et de Bons d'Option Turbo

Les termes utilisés ci-après seront réputés être définis pour les besoins des modalités (les "Modalités") figurant au chapitre "Modalités des Turbos Jour" du prospectus de base en date du 8 août 2014 approuvé par la Commission de Surveillance de Secteur Financier (la "CSSF"), tel que complété par les suppléments en date du 3 décembre 2014, du 20 février 2015 et du 3 avril 2015 approuvés par la CSSF (ensemble, le "Prospectus de Base") qui constituent ensemble un prospectus de base au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement Européen et du Conseil en date du 4 novembre 2003 concernant le prospectus à publier en cas d'offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l'admission de valeurs mobilières à la négociation, telle que modifiée (la "Directive Prospectus").

Le présent document constitue les conditions définitives des Turbos Jour (les "Conditions Définitives") décrites dans les présentes pour les besoins de l'article 5.4 de la Directive Prospectus et devant être lues conjointement avec le Prospectus de Base. L'information complète concernant l'Emetteur et l'offre des Turbos Jour est uniquement disponible sur la base de la combinaison des présentes Conditions Définitives et du Prospectus de Base. Un résumé de l'émission des Turbos Jour est toutefois annexé aux présentes Conditions Définitives. Des exemplaires du Prospectus de Base et des présentes Conditions Définitives sont disponibles pour consultation et pour copie, sur demande et sans frais, aux jours et heures habituels d'ouverture des bureaux, au siège social de Société Générale et au bureau désigné de l'Agent Financier. Tant que les Turbos Jour seront en circulation, le Prospectus de Base sera également disponible sur les sites Internet de la Bourse de Luxembourg (www.bourse.lu) et de Société Générale (www.sgbourse.fr) et les présentes Conditions Définitives seront disponibles sur le site internet www.sgbourse.fr.

Langue du Prospectus de Base faisant foi		Langue Française (la langue Anglaise est fournie pour information seulement)
Date de Lancement	:	15 avril 2015
Date d'émission	:	23 avril 2015
Agent Placeur	:	SG Option Europe
Agent Financier	:	Société Générale – Tours Société Générale – 92987 Paris La Défense Cedex
Agent de Calcul	:	Société Générale – Tours Société Générale – 92987 Paris La Défense Cedex
Organisme(s) de Compensation		: Euroclear France (Paris), 115 rue Réaumur, 75081 Paris Cedex 02, France
		Euroclear Bank (Bruxelles), 1 boulevard du Roi Albert II, B-1210, Bruxelles, Belgique
		Clearstream Banking (Luxembourg), 42 avenue JF Kennedy, L-1855, Luxembourg
Admission à la cote officielle et négociation	:	Une demande a été présentée en vue de faire admettre les Turbos Jour à la négociation sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris à compter de la Date d'Activation. Aucune garantie ne peut être donnée que cette demande soit approuvée.
Animation du marché	:	Transactions en continu
		SG Securities (Paris) SAS s'est engagé par contrat vis-à-vis de Euronext Paris SA à être apporteur de liquidité. Ce rôle prévoit l'affichage d'une fourchette d'intervention acheteur/vendeur dans le carnet d'ordre des Turbos, durant la séance boursière, aux conditions suivantes : - un écart maximal entre le cours acheteur et le cours vendeur indiqué dans le tableau ci-après, - et un montant unitaire des ordres correspondant au minimum

entre la valeur en euro de 50.000 Turbos et 10.000 euros,

ceci dans des conditions normales de marché, de liquidité du ou des sous-jacent(s) et de fonctionnement des systèmes électroniques d'information et de transmission des ordres.

		Contrat à Terme sur Indice CAC 40® maturité mai 2015 (Code Reuters : FCEK5)
- Prix de Référence	:	Le prix de la première transaction réalisée sur le Marché de Cotation à partir de 18h30 (heure de Paris) à la Date d'Évaluation
- Marché de Cotation	:	NYSE Liffe Paris
- Taux de Conversion	:	Sans objet

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
A	Turbos Jour Call	100.000	4.800,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	4,05 EUR	100	FR0012692754	H923S
B	Turbos Jour Call	100.000	4.850,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	3,55 EUR	100	FR0012692762	H924S
C	Turbos Jour Call	100.000	4.900,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	3,05 EUR	100	FR0012692770	H925S
D	Turbos Jour Call	100.000	4.950,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	2,55 EUR	100	FR0012692788	H926S
E	Turbos Jour Call	100.000	5.000,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	2,05 EUR	100	FR0012692796	H927S
F	Turbos Jour Call	100.000	5.020,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,85 EUR	100	FR0012692804	H928S
G	Turbos Jour Call	100.000	5.030,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,75 EUR	100	FR0012692812	H929S
H	Turbos Jour Call	100.000	5.040,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,65 EUR	100	FR0012692820	H930S
I	Turbos Jour Call	100.000	5.050,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,55 EUR	100	FR0012692838	H931S
J	Turbos Jour Call	100.000	5.060,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,45 EUR	100	FR0012692846	H932S
K	Turbos Jour Call	100.000	5.070,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,35 EUR	100	FR0012692853	H933S

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
L	Turbos Jour Call	100.000	5.080,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,25 EUR	100	FR0012692861	H934S
M	Turbos Jour Call	100.000	5.090,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,15 EUR	100	FR0012692879	H935S
N	Turbos Jour Call	100.000	5.100,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,05 EUR	100	FR0012692887	H936S
O	Turbos Jour Call	100.000	5.110,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,95 EUR	100	FR0012692895	H937S
P	Turbos Jour Call	100.000	5.120,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,85 EUR	100	FR0012692903	H938S
Q	Turbos Jour Call	100.000	5.130,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,75 EUR	100	FR0012692911	H939S
R	Turbos Jour Call	100.000	5.140,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,65 EUR	100	FR0012692929	H940S
S	Turbos Jour Call	100.000	5.150,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,55 EUR	100	FR0012692937	H941S
T	Turbos Jour Call	100.000	5.160,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,45 EUR	100	FR0012692945	H942S
U	Turbos Jour Call	100.000	5.170,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,35 EUR	100	FR0012692952	H943S
V	Turbos Jour Call	100.000	5.180,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,25 EUR	100	FR0012692960	H944S
W	Turbos Jour Call	100.000	5.190,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,15 EUR	100	FR0012692978	H945S
X	Turbos Jour Call	100.000	5.210,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012692986	H946S
Y	Turbos Jour Call	100.000	5.220,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012692994	H947S
Z	Turbos Jour Call	100.000	5.230,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693000	H948S
AA	Turbos Jour Call	100.000	5.240,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693018	H949S
AB	Turbos Jour Call	100.000	5.250,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693026	H950S
AC	Turbos Jour Call	100.000	5.260,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693034	H951S

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
AD	Turbos Jour Call	100.000	5.270,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693042	H952S
AE	Turbos Jour Call	100.000	5.280,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693059	H953S
AF	Turbos Jour Call	100.000	5.290,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693067	H954S
AG	Turbos Jour Call	100.000	5.300,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693075	H955S
AH	Turbos Jour Call	100.000	5.310,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693083	H956S
AI	Turbos Jour Call	100.000	5.320,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693091	H957S
AJ	Turbos Jour Call	100.000	5.330,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693109	H958S
AK	Turbos Jour Call	100.000	5.340,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693117	H959S
AL	Turbos Jour Call	100.000	5.350,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693125	H960S
AM	Turbos Jour Call	100.000	5.360,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693133	H961S
AN	Turbos Jour Call	100.000	5.370,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693141	H962S
AO	Turbos Jour Call	100.000	5.380,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693158	H963S
AP	Turbos Jour Call	100.000	5.400,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693166	H964S
AQ	Turbos Jour Call	100.000	5.450,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693174	H965S
AR	Turbos Jour Call	100.000	5.500,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693182	H966S
AS	Turbos Jour Call	100.000	5.550,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693190	H967S
AT	Turbos Jour Call	100.000	5.600,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693208	H968S
AU	Turbos Jour Put	100.000	4.800,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693216	H969S

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
AV	Turbos Jour Put	100.000	4.850,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693224	H970S
AW	Turbos Jour Put	100.000	4.900,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693232	H971S
AX	Turbos Jour Put	100.000	4.950,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693240	H972S
AY	Turbos Jour Put	100.000	5.000,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693257	H973S
AZ	Turbos Jour Put	100.000	5.020,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693265	H974S
BA	Turbos Jour Put	100.000	5.030,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693273	H975S
BB	Turbos Jour Put	100.000	5.040,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693281	H976S
BC	Turbos Jour Put	100.000	5.050,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693299	H977S
BD	Turbos Jour Put	100.000	5.060,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693307	H978S
BE	Turbos Jour Put	100.000	5.070,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693315	H979S
BF	Turbos Jour Put	100.000	5.080,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693323	H980S
BG	Turbos Jour Put	100.000	5.090,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693331	H981S
BH	Turbos Jour Put	100.000	5.100,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693349	H982S
BI	Turbos Jour Put	100.000	5.110,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693356	H983S
BJ	Turbos Jour Put	100.000	5.120,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693364	H984S
BK	Turbos Jour Put	100.000	5.130,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693372	H985S
BL	Turbos Jour Put	100.000	5.140,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693380	H986S
BM	Turbos Jour Put	100.000	5.150,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,06 EUR	100	FR0012693398	H987S

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Société Générale Capital/Financing Update 2015

1671_rns_2015-04-21_18c732ad-6050-42b0-b377-1643234930ff.pdf

CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT À TERME

EN DATE DU 21 avril 2015

INTERETS DES PERSONNES PHYSIQUES ET MORALES PARTICIPANT A L'EMISSION

CAS DE PERTURBATION DE MARCHE

RAISONS DE L'OFFRE ET UTILISATION DU PRODUIT

OFFRE NON-EXEMPTEE

RESUME SPECIFIQUE A L'EMISSION

Sous-Jacent

Sous-Jacent

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
A	Turbos Jour Call	100.000	11.490,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	8,07 EUR	100	FR0012694594	I107S
B	Turbos Jour Call	100.000	11.590,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	7,07 EUR	100	FR0012694602	I108S
C	Turbos Jour Call	100.000	11.690,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	6,07 EUR	100	FR0012694610	I109S
D	Turbos Jour Call	100.000	11.790,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	5,07 EUR	100	FR0012694628	I110S
E	Turbos Jour Call	100.000	11.890,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	4,07 EUR	100	FR0012694636	I111S
F	Turbos Jour Call	100.000	11.940,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	3,57 EUR	100	FR0012694644	I112S
G	Turbos Jour Call	100.000	11.990,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	3,07 EUR	100	FR0012694651	I113S
H	Turbos Jour Call	100.000	12.040,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	2,57 EUR	100	FR0012694669	I114S
I	Turbos Jour Call	100.000	12.090,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	2,07 EUR	100	FR0012694677	I115S
J	Turbos Jour Call	100.000	12.140,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,57 EUR	100	FR0012694685	I116S
K	Turbos Jour Call	100.000	12.190,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	1,07 EUR	100	FR0012694693	I117S

Tranche	Type de Turbos	Nombre de Turbos	Prix d'Exercice	Date d'Activation	Date de Maturité	Prix d'émission	Parité	code ISIN	code mnémonique
L	Turbos Jour Call	100.000	12.240,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,57 EUR	100	FR0012694701	I118S
M	Turbos Jour Call	100.000	12.290,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,07 EUR	100	FR0012694719	I119S
N	Turbos Jour Call	100.000	12.340,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694727	I120S
O	Turbos Jour Call	100.000	12.390,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694735	I121S
P	Turbos Jour Call	100.000	12.440,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694743	I122S
Q	Turbos Jour Call	100.000	12.490,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694750	I123S
R	Turbos Jour Call	100.000	12.540,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694768	I124S
S	Turbos Jour Call	100.000	12.590,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694776	I125S
T	Turbos Jour Call	100.000	12.640,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694784	I126S
U	Turbos Jour Call	100.000	12.690,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694792	I127S
V	Turbos Jour Call	100.000	12.790,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694800	I128S
W	Turbos Jour Call	100.000	12.890,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694818	I129S
X	Turbos Jour Call	100.000	12.990,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694826	I130S
Y	Turbos Jour Call	100.000	13.090,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694834	I131S
Z	Turbos Jour Put	100.000	11.490,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694842	I132S
AA	Turbos Jour Put	100.000	11.590,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694859	I133S
AB	Turbos Jour Put	100.000	11.690,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694867	I134S
AC	Turbos Jour Put	100.000	11.790,00 EUR	23-avril-15	24-avril-15	0,08 EUR	100	FR0012694875	I135S

Forme des Turbos	Turbos Jour Dématérialisés. La propriété des Turbos Jour Dématérialisés sera établie par une inscription en compte, conformément aux articles L 211- 4 et suivants du Code monétaire et financier.
Droit applicable	Droit Français
Devise de Règlement	EUR
Modalités d'assimilation	Sans objet
Nombre minimum de Turbos négociables	Un Turbo par tranche (ou, au-delà de ce minimum, négociation par multiple entier de un Turbo par tranche)
Radiation	La radiation interviendra à l'ouverture du marché à la Date de Maturité des Turbos, sous réserve de toute modification de ce délai par les autorités de marché compétentes, modification pour laquelle la responsabilité de l'Emetteur ne pourra en aucun cas être engagée. Dans le cas de la survenance d'un Déclenchement Automatique d'Echéance, Euronext Paris suspendra la négociation des Turbos dans les plus brefs délais et procèdera ensuite à leur radiation.
Site Internet et coordonnées de Société Générale pour toutes communications administratives relatives aux Turbos Jour:	www.sgbourse.fr Société Générale N° Vert 0800 30 20 20

		Section A - Introduction et avertissements
A.1	Avertissements	Le présent résumé doit être lu comme une introduction au prospectus de base en date du 8 août 2014 (le "Prospectus de Base") approuvé par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (la "CSSF") relatif au programme d'émission de Bons d'Option et de Bons d'Option Turbo (le "Programme").
		Toute décision d'investir dans les Bons d'Option Turbo émis dans le cadre du Programme doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus de Base, y compris tous les documents incorporés par référence, tout supplément y afférent pouvant être publié le cas échéant et les conditions définitives relatives à la tranche concernée des Bons d'Option Turbo (les "Conditions Définitives").
		Lorsqu'une action concernant l'information contenue ou incorporée par référence dans le Prospectus de Base est intentée devant un tribunal d'un Etat membre (un "Etat Membre") de l'Espace Economique Européen (l'"EEE"), l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale des Etats Membres de l'EEE où l'action est intentée, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus de Base avant le début de la procédure judiciaire.
		Aucune action en responsabilité civile ne pourra être intentée dans un Etat Membre de l'EEE à l'encontre de quiconque sur la seule base du présent résumé, y compris sa traduction, sauf si son contenu est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux informations contenues dans les autres parties du Prospectus de Base (y compris les documents incorporés par référence y afférent), ou s'il ne fournit pas, lorsque lu conjointement avec les autres parties du Prospectus de Base (y compris les documents incorporés par référence y afférent), les informations clés permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils envisagent d'investir dans les Bons d'Option Turbo.
A.2	Consentement de l'Emetteur à l'utilisation du Prospectus de Base	Sans objet. Il n'y aura pas d'offre non-exemptée de Turbos Jour

		Section B - Emetteur
B.1	Raison sociale et nom commercial de l'Emetteur	Société Générale
B.2	Siège social et forme juridique de l'Emetteur,	Siège social : 29, boulevard Haussmann, 75009 Paris, France.
	législation régissant	Forme juridique : société anonyme
	ses activités ainsi que son pays	Législation régissant ses activités : droit Français
	d'enregistrement	Pays d'enregistrement : France
B.4b	Tendance connue ayant des répercussions sur l'Emetteur et ses secteurs d'activité	Le contexte économique est resté difficile en 2014, avec une croissance de l'activité mondiale modérée et hétérogène selon les zones. Cette tendance devrait se poursuivre en 2015, avec une reprise économique mondiale qui s'annonce plus faible qu'anticipée dans un contexte où les incertitudes restent nombreuses, sur le plan géopolitique et sur les marchés des matières premières et des changes.
		Dans la zone euro, le retour à une croissance économique plus dynamique peine à se matérialiser, retardant la résorption des déficits publics. Les taux devraient rester à un niveau historiquement très bas mais le risque de déflation devrait être contenu par l'intervention de la Banque Centrale Européenne (BCE), qui a annoncé le déploiement d'une politique monétaire plus accommodante et l'engagement de son bilan dans le soutien à la croissance. La baisse de l'euro et du prix du pétrole devraient être un facteur de soutien des exportations et de la demande intérieure. Aux États-Unis, la conjoncture devrait rester favorablement orientée et un resserrement monétaire est anticipé de la part de la FED à partir de la mi-2015. Les pays émergents sont entrés dans une phase de croissance à un rythme plus modéré. C'est le cas notamment en Chine. Par ailleurs, l'économie russe souffre des conséquences de la crise en Ukraine et de la baisse du prix des matières premières.
		Sur le plan réglementaire, l'année 2014 a été marquée par la mise en place de l'Union bancaire. La BCE est devenue le superviseur unique de près de 130 banques de la zone euro. L'objectif est de renforcer la solidité du système bancaire, rétablir la confiance des acteurs économiques, harmoniser les règles de supervision et réduire le lien entre les établissements et leur État d'origine. Sur le plan des ratios réglementaires, le Groupe est déjà en mesure d'être au
		rendez-vous des nouvelles exigences.
B.5	Description du groupe de l'Emetteur et de la place qu'il y occupe	Le groupe Société Générale comprend Société Générale et ses filiales consolidées (ensemble le "Groupe"). L'Emetteur est la société mère du Groupe.
B.9	Montant de la prévision ou de l'estimation du bénéfice	Sans objet. L'Emetteur ne fait pas de prévision ou d'estimation de bénéfice.
B.10	Nature des éventuelles réserves sur les informations historiques contenues dans le rapport d'audit	Sans objet. Le rapport des commissaires aux comptes de l'Emetteur ne contient pas de réserves.

		Section B - Emetteur
B.12	Informations financières historiques clés			Fin 2014 (audités) Fin 2013 (audités) (1)
	sélectionnées de l'Emetteur	Résultats (en millions d'euros)
		Produit net bancaire	23 561	22 433
		Résultat d'exploitation	4 578	2 336
		Résultat net	2 991	2 394
		Résultat net part du Groupe	2 692	2 044
		Banque de détail en France	1 205	1 196
		Banque de détail et Services Financiers Internationaux	381	983
		Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs	1 918	1 206
		Hors poles	(812)	(1 341)
		Coût net du risque	(2 967)	(4 050)
		Coefficient d'exploitation (2)	67,70%	67,00%
		ROE après impôt (3)	5,30%	4,10%
		Ratio Tier 1	12,60%	11,80%
		Activité (en milliards d'euros)
		Total Actif/Passif	1 308,2	1 214,2
		Prêts et créances sur la clientèle	344,4	332,7
		Dettes envers la clientèle	349,7	334,2
		Capitaux propres (en milliards d'euros)
		Sous-total Capitaux propres part du Groupe	55,2	50,9
		Total Capitaux propres	58,8	54
		Flux de trésorerie (en milliards d'euros)
		Variation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(10 183)	(981)
		(1) Les éléments relatifs aux résultats de l'année 2013 ont été retraités en raison de l'entrée en application des normes IFRS 10 & 11. (2) Hors réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre et DVA. (3) ROE du Groupe sur la base des capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS (y compris normes IAS 32-39 et IFRS 4) en excluant les plus ou moins-values latentes hors réserves de conversion, les titres super-subordonnés, les titres subordonnés à la durée
		indéterminée et en déduisant les intérêts à verser aux porteurs de ces titres. Il n'y a pas eu de détérioration significative dans les perspectives de Société Générale depuis le 31 décembre 2014.
		Sans objet. Il n'y a pas eu de changements significatifs dans la situation financière ou commerciale de Société Générale survenus après le 31 décembre 2014.
B.13	Evènement récent propre à l'Emetteur et présentant un intérêt significatif pour	Sans objet. Il n'y a pas d'évènement récent que Société Générale considère comme significatif pour l'évaluation de sa solvabilité depuis la publication du document de référence 2015 le 4 mars 2015.

		Section B - Emetteur
	l'évaluation de sa solvabilité
B.14	Dépendance de l'Emetteur à l'égard d'autres entités du groupe	Société Générale est la société mère du Groupe. Toutefois, elle exerce des activités propres et n'agit pas seulement comme une société mère vis-à-vis de ses filiales.
B.15	Principales activités de l'Emetteur	Le Groupe offre une large gamme de services de conseils et de solutions financières personnalisées à ses clients personnes physiques, aux sociétés de taille importante et aux investisseurs institutionnels. Le Groupe s'appuie sur trois activités principales complémentaires :
		• la banque de détail en France ;
		• la banque de détail à l'étranger, services financiers et assurances ;
		• activités bancaires d'investissement, banque privée, gestion d'actifs et services financiers.
B.16	Dans la mesure où ces informations sont connues de l'Emetteur, indiquer si celui-ci est détenu ou contrôlé, directement ou indirectement, et par qui, et la nature de ce contrôle	Sans objet A sa connaissance, l'Emetteur n'est pas détenu ou contrôlé (au sens du droit Français), directement ou indirectement, par une autre entité.

		Section C - Valeurs mobilières
C.1	Nature et catégorie des valeurs mobilières offertes et/ou admises à la négociation et numéro d'identification	L'Emetteur émet des turbos jour (les "Turbos Jour") soumis au droit Français. Les Turbos Jour bénéficient d'une option d'achat ("Call")/de vente ("Put") (les "Turbos Call/Put"). Numéro d'Identification
		Le numéro d'identification international (international security identification number) des Turbos Jour est pour chaque tranche celui indiqué dans le tableau en annexe.
C.2	Devise de l'émission	Les Turbos Jour seront émis en EUR.
C.5	Restriction imposée à la libre négociabilité des valeurs mobilières	Sans objet. Il n'y a pas de restriction à la libre négociabilité des Turbos Jour (sous réserve de l'application de restrictions d'achat et de vente qui peuvent s'appliquer dans certains pays).
C.8	Droits attachés aux valeurs mobilières, y compris leur rang et toute restriction qui leur est applicable	Rang Les engagements découlant des Turbos Jour constituent des engagements directs, inconditionnels, non-subordonnés et non assortis de sûretés de l'Emetteur, venant au même de rang entre eux et (sous réserve des dispositions impératives du droit applicable) au même rang que tous les autres engagements présents ou futurs non subordonnés et non assortis de sûretés de l'Emetteur. Prix d'émission Le prix d'émission des Turbos Jour est pour chaque tranche celui indiqué dans le tableau en annexe. Droit applicable Les Turbos Jour et tout engagement non-contractuel résultant ou en relation avec les Turbos Jour sera régi, par le droit Français.
C.11	Si les valeurs mobilières offertes font ou feront l'objet d'une demande d'admission à la négociation, en vue de leur distribution sur un marché réglementé ou sur des marchés équivalents avec l'indication des marchés en question	Une demande a été faite pour l'admission des Turbos Jour aux négociations sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris.
C.15	Manière dont la valeur de l'investissement est influencée par celle du ou des instrument(s) sous-jacent(s).	Le prix d'émission, puis le prix de chaque Turbo Jour pendant sa durée de vie dépend des éléments suivants : la différence entre la valeur du sous-jacent et le prix d'exercice, la maturité, les taux d'intérêt, le repo, les dividendes, et, dans le cas où le sous-jacent est coté dans une devise étrangère, le taux de change entre cette devise et la devise de règlement. Le prix de chaque Turbo Jour intègre une prime de risque qui dépend principalement de l'écart entre le

		Section C - Valeurs mobilières
		cours du sous-jacent et le prix d'exercice, et de la volatilité des cours du sous jacent.
		L'influence des facteurs ci-avant, toutes choses étant égales par ailleurs, se fera en fonction des caractéristiques de chaque Turbo, et donc en fonction de ses propres facteurs de sensibilité.
C.16	Date de maturité ou d'échéance des instruments dérivés – date d'exercice ou de la date finale de référence	La date de maturité des Turbos Jour est pour chaque tranche celle indiquée dans le tableau en annexe.
C.17	Procédure de règlement des instruments dérivés	Le règlement se fera en espèces.
C.18	Modalités relatives au produit des instruments dérivés	Un Turbo Jour Call donne le droit de percevoir à la date de règlement un montant dans la devise de règlement, ou converti dans la devise de règlement en appliquant le taux de conversion, égal à la différence positive, ajustée de la parité, entre le cours du sous-jacent et le prix d'exercice ; un Turbo Jour Put entre le prix d'exercice et le cours du sous-jacent. Chaque Turbo a un prix d'exercice. Si à tout moment, entre la date d'activation (incluse) et la date d'évaluation (incluse), le cours du sous-jacent est égal ou inférieur (Turbos Jour Call) ou est égal ou supérieur (Turbos Jour Put) à ce prix d'exercice, le Turbo Jour est automatiquement désactivé. Dans ce cas, les investisseurs ne perçoivent aucun montant. Les investisseurs s'exposent à un risque de perte totale du montant investi.
C.19	Prix d'exercice ou prix de référence final du sous-jacent	Le prix d'exercice des Turbos Jour est pour chaque tranche celui indiqué dans le tableau en annexe.
C.20	Type de sous-jacent utilisé et informations à son sujet	L'actif sous-jacent des Turbos Jour est un contrat à terme. Informations sur le sous-jacent, dont les performances passées et futures du sous-jacent concerné et sa volatilité, peuvent être obtenues sur le site internet du marché de cotation du contrat à terme et sur les serveurs d'informations financières comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters. Nom du contrat à terme : pour chaque tranche, celui indiqué dans le tableau en annexe.

		Section D - Risques
D.2	Informations clés sur les principaux risques propres à l'Emetteur	Société Générale est exposé à des risques inhérents à ses · principales activités : risques de crédit, risques de marché, informations financières spécifiques, risques structurels de taux et de change, risques de liquidité, risques opérationnels, risques de non conformité et de réputation, risques juridiques, risques environnementaux, autres risques et ratios réglementaires.
		la notation de crédit de Société Générale est une évaluation de sa · capacité à faire face à ses obligations de paiement y compris celles résultant des Bons d'Option Turbo. En conséquence, une baisse réelle ou anticipée dans la notation de crédit de Société Générale peut influencer la valeur de marché des Bons d'Option Turbo.
		les Bons d'Option Turbo constituent des engagements directs, · inconditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés de l'Emetteur venant au même rang que tous les autres engagements, présents ou futurs, non subordonnés et non assortis de sûretés de l'Emetteur.
		l'Emetteur fournit une gamme complète de produits des marchés de · capitaux et de services de conseil dans le monde entier, y compris l'émission de Bons d'Option Turbo dont les intérêts et/ou le principal sont liés à la performance d'actifs sous-jacents. L'Emetteur et l'une quelconque de ses filiales ou sociétés liées peuvent, en relation avec ses autres activités commerciales, posséder ou acquérir des informations importantes sur lesdits actifs sous-jacents.
		· Dans le cadre normal de ses activités, et qu'il se livre ou non à des activités de teneur de marché secondaire, l'Emetteur et/ou ses sociétés liées peut effectuer des transactions pour son compte propre ou pour le compte de ses clients, et détenir des positions acheteuses ou vendeuses sur le ou les actifs de référence ou des dérivés connexes. En outre, l'Emetteur et/ou ses sociétés liées peut, en relation avec l'offre des Bons d'Option Turbo, conclure une ou plusieurs opérations de couverture portant sur le ou les actifs de référence ou des dérivés connexes. En relation avec ces activités de couverture ou de tenue du marché, ou en relation avec des opérations de négociation pour compte propre ou pour compte d'autrui réalisées par l'Emetteur et/ou le Groupe, l'Emetteur et/ou ses sociétés liées peut réaliser des transactions sur le ou les actifs de référence ou des dérivés connexes, qui peuvent affecter le cours de marché, la liquidité ou la valeur des actifs de référence et, par voie de conséquence, des Bons d'Option Turbo, et qui pourraient être jugées préjudiciables aux intérêts des Porteurs concernés.
D.6	Informations clés sur les principaux risques propres aux valeurs mobilières et avertissement informant les investisseurs qu'ils pourraient perdre tout ou partie, selon le cas,	L'attention des investisseurs est portée sur le fait que les Turbos Jour sont des instruments financiers complexes conçus pour des investisseurs accoutumés à ce type d'instruments. En complément des risques pouvant affecter la capacité de l'Emetteur à satisfaire ses obligations au titre des Turbos Jour, de par leur nature, les Turbos Jour sont susceptibles de connaître des variations de valeur importantes pouvant, dans certaines circonstances, aboutir à la perte de la totalité du prix d'achat desdits Turbos Jour.
	de la valeur de leur investissement	Les principaux facteurs de risques relatifs aux Turbos Jour sont les suivants : a) Facteurs de risques généraux
		Evaluation du caractère approprié de l'investissement : · les Bons d'Option Turbo sont des instruments financiers complexes qui ne peuvent pas être adaptés à tous les investisseurs. Chaque investisseur potentiel ne doit prendre de décision d'investir dans les Bons d'Option Turbo qu'après avoir évalué le caractère approprié d'un tel investissement au regard de sa situation personnelle.
		Le risque de retenue à la source de la loi américaine Foreign · Account Tax Compliance Act ("FATCA") : il est possible que FATCA impose une retenue à la source de 30 %

Section D - Risques
	à certains établissements financiers non-américains n'ayant pas conclu et ne se conformant pas à un accord conclu avec les services fiscaux américains.
	Législation affectant les paiements des équivalents de dividendes : · le paiement d'un « équivalent de dividende », dividende provenant de sources situées aux Etats-Unis, peut être assujetti à une retenue à la source – sauf à être limité par une convention fiscale en vigueur.
	La loi de réforme de Wall Street et de protection des · consommateurs Dodd-Frank : cette réglementation relative aux marchés de produits dérivés à terme et de gré à gré peut avoir pour corollaire une augmentation des coûts sur ces marchés, une réduction de la liquidité, affecter la structure des marchés et nuire au rendement et à la valeur des Bons d'Option Turbo, en imposant à plus ou moins long terme des contraintes additionnelles.
	Changement de loi : · aucune assurance ne peut être donnée au porteur sur l'impact d'une évolution du cadre législatif, réglementaire ou des pratiques administratives postérieure au Prospectus de Base.
	Légalité de l'acquisition : · Aucun de l'Emetteur et de l'Agent Placeur, ou de leurs sociétés liées respectives, n'a ou n'assume la responsabilité de la légalité de l'acquisition des Bons d'Option Turbo par un investisseur potentiel, que ce soit en vertu des lois en vigueur dans la juridiction où ils sont enregistrés ou celle où ils exercent leurs activités (si différente), ou du respect par l'investisseur potentiel de toute loi, réglementation ou règle édictée par un régulateur qui lui serait applicable.
	Fiscalité : · dans certaines juridictions, aucune position officielle des autorités fiscales ni aucune décision de justice n'est disponible s'agissant des Bons d'Option Turbo.
	Directive 2003/48/CE du 3 juin 2003 en matière de fiscalité des · revenus de l'épargne : cette Directive a été modifiée par la Directive du 24 mars 2014 qui élargit les cas de retenue à la source et inclut de nouveaux types de revenus d'épargne et produits qui génèrent des intérêts ou des revenus équivalents.
	Considérations d'ordre juridique qui peuvent restreindre la · possibilité de certains investissements : les activités d'investissement de certains investisseurs sont soumises à des lois et règlements spécifiques ou en cours d'examen par certaines autorités qui peuvent restreindre l'achat, le nantissement des Bons d'Option Turbo.
	b) Facteurs de risques liés à la structure des Bons d'Option Turbo
	Risque lié à l'effet de levier : · les Bons d'Option Turbo sont susceptibles de connaître des variations importantes par rapport à celui du sous-jacent pouvant aboutir dans certains cas à la perte de la totalité du prix d'achat.
	Facteurs de risques liés à l'utilisation des Bons d'Option Turbo à · titre de couverture : Certains événements relatifs au sous-jacent ou des perturbations de marché peuvent avoir un impact sur l'émission, l'exercice des Bons d'Options Turbo et sur le montant dû au porteur.
	c) Facteurs de risques liés à l'exercice des Bons d'Option Turbo :
	Décalage potentiel après l'exercice des Bons d'Option Turbo : il y a · potentiellement un décalage après l'exercice des Bons d'Option Turbo avec un risque d'évolution du montant dû au porteur ou de la

Section D - Risques
	quantité et/ou qualité du sous-jacent à livrer pendant cette période.
	Facteurs de risques affectant la valeur des Bons d'Option Turbo: · certains événements relatifs au sous-jacent ou des perturbations de marché peuvent avoir un impact sur l'émission, l'exercice des Bons d'Options Turbo et sur le montant dû au porteur.
	d) Facteurs de risques liés à l'évaluation des Bons d'Option Turbo :
	Le modèle d'évaluation fait dépendre le prix des Bons d'Option · Turbo de la différence entre la valeur du sous-jacent et le prix d'exercice, de la maturité, de la valeur du sous-jacent, des taux d'intérêt, des dividendes estimés et du niveau de volatilité. Selon la sensibilité de chaque facteur, le prix d'émission variera dans un sens comme dans l'autre.
	e) Facteurs de risques relatifs aux actifs sous-jacents :
	Risques relatifs aux Bons d'Option Turbo sur Contrat à Terme : · la valeur du contrat à terme sous-jacent peut varier au cours du temps en fonction de facteurs relatifs aux actifs sous-jacents au(x) contrat(s) à terme sous-jacent aux Bons d'Option Turbo.
	f) Facteurs de risques supplémentaires relatifs aux Bons d'Option Turbo :
	Risques relatifs à la désactivation des Bons d'Option Turbo : · en cas de variation brutale du cours du sous-jacent et de franchissement du prix d'exercice à l'ouverture du marché, le Porteur ne sera pas en mesure de revendre ses Bons d'Option Turbo avant la constatation de la désactivation.
	Risque de perte suite à la désactivation des Bons d'Option Turbo: · lorsque le cours du sous-jacent atteint le prix d'exercice, la désactivation du Bon d'Option Turbo entraîne la perte totale du montant investi.
	Risques additionnels relatifs à la désactivation des Bons d'Option · Turbo : les Bons d'Option Turbo dont le sous jacent n'est pas négocié sur Euronext Paris peuvent atteindre le Seuil de Sécurité en dehors des heures de bourse.

	Section E - Offre
E.2b	Raisons de l'offre et de l'utilisation prévues du produit	Le produit net de l'émission des Turbos Jour sera destiné au financement général des investissements du Groupe, y compris la réalisation de bénéfice.
E.3	Modalités de l'offre	Sans objet. Les Turbos Jour ne seront pas offerts au public.
E.4	Intérêt pouvant influer sensiblement sur l'émission/l'offre, y compris les intérêts conflictuels	Sans objet. A la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée dans l'émission des Turbos Jour n'a d'intérêt matériel à cette émission.
E.7	Estimation des dépenses facturées à l'investisseur par l'Emetteur ou l'offreur	Sans objet. Il n'y a pas de frais facturés par l'Emetteur à l'investisseur.

CX	1,45 EUR	27-avril-15	5.060,00 EUR	FR0012693760
CY	1,35 EUR	27-avril-15	5.070,00 EUR	FR0012693778
CZ	1,25 EUR	27-avril-15	5.080,00 EUR	FR0012693786
DA	1,15 EUR	27-avril-15	5.090,00 EUR	FR0012693794
DB	1,05 EUR	27-avril-15	5.100,00 EUR	FR0012693802
DC	0,95 EUR	27-avril-15	5.110,00 EUR	FR0012693810
DD	0,85 EUR	27-avril-15	5.120,00 EUR	FR0012693828
DE	0,75 EUR	27-avril-15	5.130,00 EUR	FR0012693836
DF	0,65 EUR	27-avril-15	5.140,00 EUR	FR0012693844
DG	0,55 EUR	27-avril-15	5.150,00 EUR	FR0012693851
DH	0,45 EUR	27-avril-15	5.160,00 EUR	FR0012693869
DI	0,35 EUR	27-avril-15	5.170,00 EUR	FR0012693877
DJ	0,25 EUR	27-avril-15	5.180,00 EUR	FR0012693885
DK	0,15 EUR	27-avril-15	5.190,00 EUR	FR0012693893
DL	0,06 EUR	27-avril-15	5.210,00 EUR	FR0012693901
DM	0,06 EUR	27-avril-15	5.220,00 EUR	FR0012693919
DN	0,06 EUR	27-avril-15	5.230,00 EUR	FR0012693927
DO	0,06 EUR	27-avril-15	5.240,00 EUR	FR0012693935
DP	0,06 EUR	27-avril-15	5.250,00 EUR	FR0012693943
DQ	0,06 EUR	27-avril-15	5.260,00 EUR	FR0012693950
DR	0,06 EUR	27-avril-15	5.270,00 EUR	FR0012693968
DS	0,06 EUR	27-avril-15	5.280,00 EUR	FR0012693976
DT	0,06 EUR	27-avril-15	5.290,00 EUR	FR0012693984
DU	0,06 EUR	27-avril-15	5.300,00 EUR	FR0012693992
DV	0,06 EUR	27-avril-15	5.310,00 EUR	FR0012694008
DW	0,06 EUR	27-avril-15	5.320,00 EUR	FR0012694016
DX	0,06 EUR	27-avril-15	5.330,00 EUR	FR0012694024
DY	0,06 EUR	27-avril-15	5.340,00 EUR	FR0012694032
DZ	0,06 EUR	27-avril-15	5.350,00 EUR	FR0012694040
EA	0,06 EUR	27-avril-15	5.360,00 EUR	FR0012694057
EB	0,06 EUR	27-avril-15	5.370,00 EUR	FR0012694065
EC	0,06 EUR	27-avril-15	5.380,00 EUR	FR0012694073
ED	0,06 EUR	27-avril-15	5.400,00 EUR	FR0012694081
EE	0,06 EUR	27-avril-15	5.450,00 EUR	FR0012694099
EF	0,06 EUR	27-avril-15	5.500,00 EUR	FR0012694107
EG	0,06 EUR	27-avril-15	5.550,00 EUR	FR0012694115
EH	0,06 EUR	27-avril-15	5.600,00 EUR	FR0012694123
EI	0,06 EUR	27-avril-15	4.800,00 EUR	FR0012694131
EJ	0,06 EUR	27-avril-15	4.850,00 EUR	FR0012694149
EK	0,06 EUR	27-avril-15	4.900,00 EUR	FR0012694156
EL	0,06 EUR	27-avril-15	4.950,00 EUR	FR0012694164
EM	0,06 EUR	27-avril-15	5.000,00 EUR	FR0012694172
EN	0,06 EUR	27-avril-15	5.020,00 EUR	FR0012694180
EO	0,06 EUR	27-avril-15	5.030,00 EUR	FR0012694198
EP	0,06 EUR	27-avril-15	5.040,00 EUR	FR0012694206
EQ	0,06 EUR	27-avril-15	5.050,00 EUR	FR0012694214
ER	0,06 EUR	27-avril-15	5.060,00 EUR	FR0012694222
ES	0,06 EUR	27-avril-15	5.070,00 EUR	FR0012694230
ET	0,06 EUR	27-avril-15	5.080,00 EUR	FR0012694248
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EW	0,06 EUR	27-avril-15	5.110,00 EUR	FR0012694271
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EY	0,06 EUR	27-avril-15	5.130,00 EUR	FR0012694297
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Société Générale — Capital/Financing Update 2015

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CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT À TERME

EN DATE DU 21 avril 2015

INTERETS DES PERSONNES PHYSIQUES ET MORALES PARTICIPANT A L'EMISSION

CAS DE PERTURBATION DE MARCHE

RAISONS DE L'OFFRE ET UTILISATION DU PRODUIT

OFFRE NON-EXEMPTEE

RESUME SPECIFIQUE A L'EMISSION

Sous-Jacent

Sous-Jacent

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