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Société Générale Capital/Financing Update 2015

Apr 28, 2015

1671_rns_2015-04-28_bb73c318-5acd-462f-a268-2f5a9ac48374.pdf

Capital/Financing Update

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CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT À TERME

EN DATE DU 28 avril 2015

Turbos Jour émis par

SOCIETE GENERALE (enregistré en France) (en qualité d'Emetteur)

dans le cadre de son Programme d'Emission de Bons d'Option et de Bons d'Option Turbo

Les termes utilisés ci-après seront réputés être définis pour les besoins des modalités (les "Modalités") figurant au chapitre "Modalités des Turbos Jour" du prospectus de base en date du 8 août 2014 approuvé par la Commission de Surveillance de Secteur Financier (la "CSSF"), tel que complété par les suppléments en date du 3 décembre 2014, du 20 février 2015 et du 3 avril 2015 approuvés par la CSSF (ensemble, le "Prospectus de Base") qui constituent ensemble un prospectus de base au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement Européen et du Conseil en date du 4 novembre 2003 concernant le prospectus à publier en cas d'offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l'admission de valeurs mobilières à la négociation, telle que modifiée (la "Directive Prospectus").

Le présent document constitue les conditions définitives des Turbos Jour (les "Conditions Définitives") décrites dans les présentes pour les besoins de l'article 5.4 de la Directive Prospectus et devant être lues conjointement avec le Prospectus de Base. L'information complète concernant l'Emetteur et l'offre des Turbos Jour est uniquement disponible sur la base de la combinaison des présentes Conditions Définitives et du Prospectus de Base. Un résumé de l'émission des Turbos Jour est toutefois annexé aux présentes Conditions Définitives. Des exemplaires du Prospectus de Base et des présentes Conditions Définitives sont disponibles pour consultation et pour copie, sur demande et sans frais, aux jours et heures habituels d'ouverture des bureaux, au siège social de Société Générale et au bureau désigné de l'Agent Financier. Tant que les Turbos Jour seront en circulation, le Prospectus de Base sera également disponible sur les sites Internet de la Bourse de Luxembourg (www.bourse.lu) et de Société Générale (www.sgbourse.fr) et les présentes Conditions Définitives seront disponibles sur le site internet www.sgbourse.fr.

Langue du Prospectus de Base
faisant foi
Langue Française
(la langue Anglaise est fournie pour information
seulement)
Date de Lancement : 22 avril 2015
Date d'émission : 30 avril 2015
Agent Placeur : SG Option Europe
Agent Financier : Société Générale –
Tours Société Générale –
92987 Paris La Défense
Cedex
Agent de Calcul : Société Générale –
Tours Société Générale –
92987 Paris La Défense
Cedex
Organisme(s) de Compensation : Euroclear France (Paris), 115 rue Réaumur, 75081 Paris Cedex 02,
France
Euroclear Bank (Bruxelles), 1 boulevard du Roi Albert II, B-1210,
Bruxelles, Belgique
Clearstream Banking (Luxembourg), 42 avenue JF Kennedy, L-1855,
Luxembourg
Admission à la cote officielle et
négociation
: Une demande a été présentée en vue de faire admettre les Turbos Jour
à la négociation sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris
à compter
de la Date d'Activation. Aucune garantie ne peut être donnée que cette
demande soit approuvée.
Animation du marché : Transactions en continu
SG Securities (Paris) SAS s'est engagé par contrat vis-à-vis de Euronext
Paris SA à être apporteur de liquidité. Ce rôle prévoit l'affichage d'une
fourchette d'intervention acheteur/vendeur dans le carnet d'ordre des
Turbos, durant la séance boursière, aux conditions suivantes
:
-
un écart maximal entre le cours acheteur et le cours
vendeur
indiqué dans le tableau ci-après,
  • et un montant unitaire des ordres correspondant au minimum

entre la valeur en euro de 50.000 Turbos et 10.000 euros,

ceci dans des conditions normales de marché, de liquidité du ou des sous-jacent(s) et de fonctionnement des systèmes électroniques d'information et de transmission des ordres.

SOUS-JACENT FOURCHETTE
(en euro ou en % du prix de l'offre)
Contrat à Terme Max (0,25, 15%)
Contrat à Terme sur Indice CAC 40® maturité mai 2015 (Code Reuters : FCEK5)
-
Prix de Référence
: Le prix de la première transaction réalisée sur le Marché de Cotation à
partir de 18h30 (heure de Paris) à la Date d'Évaluation
-
Marché de Cotation
: NYSE Liffe Paris
-
Taux de Conversion
: Sans objet

Vous pouvez vous procurer des informations sur les performances passées et futures du Contrat à Terme sur Indice CAC 40® maturité mai 2015 et sa volatilité sur le site internet du Marché de Cotation du Contrat à Terme et sur les serveurs d'informations financières comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.

Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
A Turbos
Jour Call
100.000 4.760,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 4,05 EUR 100 FR0012699056 8055S
B Turbos
Jour Call
100.000 4.810,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 3,55 EUR 100 FR0012699064 8056S
C Turbos
Jour Call
100.000 4.860,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 3,05 EUR 100 FR0012699072 8057S
D Turbos
Jour Call
100.000 4.910,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 2,55 EUR 100 FR0012699080 8058S
E Turbos
Jour Call
100.000 4.960,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 2,05 EUR 100 FR0012699098 8059S
F Turbos
Jour Call
100.000 4.980,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,85 EUR 100 FR0012699106 8060S
G Turbos
Jour Call
100.000 4.990,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,75 EUR 100 FR0012699114 8061S
H Turbos
Jour Call
100.000 5.000,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,65 EUR 100 FR0012699122 8062S
I Turbos
Jour Call
100.000 5.010,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,55 EUR 100 FR0012699130 8063S
J Turbos
Jour Call
100.000 5.020,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,45 EUR 100 FR0012699148 8064S
K Turbos
Jour Call
100.000 5.030,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,35 EUR 100 FR0012699155 8065S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
L Turbos
Jour Call
100.000 5.040,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,25 EUR 100 FR0012699163 8066S
M Turbos
Jour Call
100.000 5.050,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,15 EUR 100 FR0012699171 8067S
N Turbos
Jour Call
100.000 5.060,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,05 EUR 100 FR0012699189 8068S
O Turbos
Jour Call
100.000 5.070,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,95 EUR 100 FR0012699197 8069S
P Turbos
Jour Call
100.000 5.080,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,85 EUR 100 FR0012699205 8070S
Q Turbos
Jour Call
100.000 5.090,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,75 EUR 100 FR0012699213 8071S
R Turbos
Jour Call
100.000 5.100,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,65 EUR 100 FR0012699221 8072S
S Turbos
Jour Call
100.000 5.110,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,55 EUR 100 FR0012699239 8073S
T Turbos
Jour Call
100.000 5.120,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,45 EUR 100 FR0012699247 8074S
U Turbos
Jour Call
100.000 5.130,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,35 EUR 100 FR0012699254 8075S
V Turbos
Jour Call
100.000 5.140,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,25 EUR 100 FR0012699262 8076S
W Turbos
Jour Call
100.000 5.150,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,15 EUR 100 FR0012699270 8077S
X Turbos
Jour Call
100.000 5.170,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699288 8078S
Y Turbos
Jour Call
100.000 5.180,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699296 8079S
Z Turbos
Jour Call
100.000 5.190,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699304 8080S
AA Turbos
Jour Call
100.000 5.200,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699312 8081S
AB Turbos
Jour Call
100.000 5.210,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699320 8082S
AC Turbos
Jour Call
100.000 5.220,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699338 8083S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
AD Turbos
Jour Call
100.000 5.230,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699346 8084S
AE Turbos
Jour Call
100.000 5.240,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699353 8085S
AF Turbos
Jour Call
100.000 5.250,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699361 8086S
AG Turbos
Jour Call
100.000 5.260,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699379 8087S
AH Turbos
Jour Call
100.000 5.270,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699387 8088S
AI Turbos
Jour Call
100.000 5.280,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699395 8089S
AJ Turbos
Jour Call
100.000 5.290,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699403 8090S
AK Turbos
Jour Call
100.000 5.300,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699411 8091S
AL Turbos
Jour Call
100.000 5.310,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699429 8092S
AM Turbos
Jour Call
100.000 5.320,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699437 8093S
AN Turbos
Jour Call
100.000 5.330,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699445 8094S
AO Turbos
Jour Call
100.000 5.340,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699452 8095S
AP Turbos
Jour Call
100.000 5.360,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699460 8096S
AQ Turbos
Jour Call
100.000 5.410,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699478 8097S
AR Turbos
Jour Call
100.000 5.460,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699486 8098S
AS Turbos
Jour Call
100.000 5.510,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699494 8099S
AT Turbos
Jour Call
100.000 5.560,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699502 8100S
AU Turbos
Jour Put
100.000 4.760,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699510 8101S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
AV Turbos
Jour Put
100.000 4.810,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699528 8102S
AW Turbos
Jour Put
100.000 4.860,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699536 8103S
AX Turbos
Jour Put
100.000 4.910,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699544 8104S
AY Turbos
Jour Put
100.000 4.960,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699551 8105S
AZ Turbos
Jour Put
100.000 4.980,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699569 8106S
BA Turbos
Jour Put
100.000 4.990,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699577 8107S
BB Turbos
Jour Put
100.000 5.000,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699585 8108S
BC Turbos
Jour Put
100.000 5.010,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699593 8109S
BD Turbos
Jour Put
100.000 5.020,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699601 8110S
BE Turbos
Jour Put
100.000 5.030,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699619 8111S
BF Turbos
Jour Put
100.000 5.040,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699627 8112S
BG Turbos
Jour Put
100.000 5.050,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699635 8113S
BH Turbos
Jour Put
100.000 5.060,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699643 8114S
BI Turbos
Jour Put
100.000 5.070,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699650 8115S
BJ Turbos
Jour Put
100.000 5.080,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699668 8116S
BK Turbos
Jour Put
100.000 5.090,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699676 8117S
BL Turbos
Jour Put
100.000 5.100,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699684 8118S
BM Turbos
Jour Put
100.000 5.110,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699692 8119S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
BN Turbos
Jour Put
100.000 5.120,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699700 8120S
BO Turbos
Jour Put
100.000 5.130,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699718 8121S
BP Turbos
Jour Put
100.000 5.140,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699726 8122S
BQ Turbos
Jour Put
100.000 5.150,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,06 EUR 100 FR0012699734 8123S
BR Turbos
Jour Put
100.000 5.170,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,15 EUR 100 FR0012699742 8124S
BS Turbos
Jour Put
100.000 5.180,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,25 EUR 100 FR0012699759 8125S
BT Turbos
Jour Put
100.000 5.190,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,35 EUR 100 FR0012699767 8126S
BU Turbos
Jour Put
100.000 5.200,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,45 EUR 100 FR0012699775 8127S
BV Turbos
Jour Put
100.000 5.210,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,55 EUR 100 FR0012699783 8128S
BW Turbos
Jour Put
100.000 5.220,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,65 EUR 100 FR0012699791 8129S
BX Turbos
Jour Put
100.000 5.230,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,75 EUR 100 FR0012699809 8130S
BY Turbos
Jour Put
100.000 5.240,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,85 EUR 100 FR0012699817 8131S
BZ Turbos
Jour Put
100.000 5.250,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,95 EUR 100 FR0012699825 8132S
CA Turbos
Jour Put
100.000 5.260,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,05 EUR 100 FR0012699833 8133S
CB Turbos
Jour Put
100.000 5.270,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,15 EUR 100 FR0012699841 8134S
CC Turbos
Jour Put
100.000 5.280,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,25 EUR 100 FR0012699858 8135S
CD Turbos
Jour Put
100.000 5.290,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,35 EUR 100 FR0012699866 8136S
CE Turbos
Jour Put
100.000 5.300,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,45 EUR 100 FR0012699874 8137S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
CF Turbos
Jour Put
100.000 5.310,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,55 EUR 100 FR0012699882 8138S
CG Turbos
Jour Put
100.000 5.320,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,65 EUR 100 FR0012699890 8139S
CH Turbos
Jour Put
100.000 5.330,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,75 EUR 100 FR0012699908 8140S
CI Turbos
Jour Put
100.000 5.340,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,85 EUR 100 FR0012699916 8141S
CJ Turbos
Jour Put
100.000 5.360,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 2,05 EUR 100 FR0012699924 8142S
CK Turbos
Jour Put
100.000 5.410,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 2,55 EUR 100 FR0012699932 8143S
CL Turbos
Jour Put
100.000 5.460,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 3,05 EUR 100 FR0012699940 8144S
CM Turbos
Jour Put
100.000 5.510,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 3,55 EUR 100 FR0012699957 8145S
CN Turbos
Jour Put
100.000 5.560,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 4,05 EUR 100 FR0012699965 8146S
Contrat à Terme sur Indice DAX® maturité juin 2015 (Code Reuters : FDXM5)
-
Prix de Référence
: Le prix de la première transaction réalisée sur le Marché de Cotation à
partir de 18h30 (heure de Paris) à la Date d'Évaluation
-
Marché de Cotation
: Eurex
-
Taux de Conversion
: Sans objet

Vous pouvez vous procurer des informations sur les performances passées et futures du Contrat à Terme sur Indice DAX® maturité juin 2015 et sa volatilité sur le site internet du Marché de Cotation du Contrat à Terme et sur les serveurs d'informations financières comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.

Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
A Turbos
Jour Call
100.000 11.210,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 8,07 EUR 100 FR0012699973 8147S
B Turbos
Jour Call
100.000 11.310,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 7,07 EUR 100 FR0012699981 8148S
C Turbos
Jour Call
100.000 11.410,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 6,07 EUR 100 FR0012699999 8149S
D Turbos
Jour Call
100.000 11.510,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 5,07 EUR 100 FR0012700003 8150S
E Turbos
Jour Call
100.000 11.610,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 4,07 EUR 100 FR0012700011 8151S
F Turbos
Jour Call
100.000 11.660,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 3,57 EUR 100 FR0012700029 8152S
G Turbos
Jour Call
100.000 11.710,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 3,07 EUR 100 FR0012700037 8153S
H Turbos
Jour Call
100.000 11.760,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 2,57 EUR 100 FR0012700045 8154S
I Turbos
Jour Call
100.000 11.810,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 2,07 EUR 100 FR0012700052 8155S
J Turbos
Jour Call
100.000 11.860,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,57 EUR 100 FR0012700060 8156S
K Turbos
Jour Call
100.000 11.910,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,07 EUR 100 FR0012700078 8157S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
L Turbos
Jour Call
100.000 11.960,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,57 EUR 100 FR0012700086 8158S
M Turbos
Jour Call
100.000 12.010,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,07 EUR 100 FR0012700094 8159S
N Turbos
Jour Call
100.000 12.060,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700102 8160S
O Turbos
Jour Call
100.000 12.110,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700110 8161S
P Turbos
Jour Call
100.000 12.160,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700128 8162S
Q Turbos
Jour Call
100.000 12.210,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700136 8163S
R Turbos
Jour Call
100.000 12.260,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700144 8164S
S Turbos
Jour Call
100.000 12.310,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700151 8165S
T Turbos
Jour Call
100.000 12.360,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700169 8166S
U Turbos
Jour Call
100.000 12.410,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700177 8167S
V Turbos
Jour Call
100.000 12.510,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700185 8168S
W Turbos
Jour Call
100.000 12.610,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700193 8169S
X Turbos
Jour Call
100.000 12.710,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700201 8170S
Y Turbos
Jour Call
100.000 12.810,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700219 8171S
Z Turbos
Jour Put
100.000 11.210,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700227 8172S
AA Turbos
Jour Put
100.000 11.310,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700235 8173S
AB Turbos
Jour Put
100.000 11.410,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700243 8174S
AC Turbos
Jour Put
100.000 11.510,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700250 8175S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
AD Turbos
Jour Put
100.000 11.610,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700268 8176S
AE Turbos
Jour Put
100.000 11.660,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700276 8177S
AF Turbos
Jour Put
100.000 11.710,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700284 8178S
AG Turbos
Jour Put
100.000 11.760,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700292 8179S
AH Turbos
Jour Put
100.000 11.810,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700300 8180S
AI Turbos
Jour Put
100.000 11.860,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700318 8181S
AJ Turbos
Jour Put
100.000 11.910,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700326 8182S
AK Turbos
Jour Put
100.000 11.960,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700334 8183S
AL Turbos
Jour Put
100.000 12.010,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,08 EUR 100 FR0012700342 8184S
AM Turbos
Jour Put
100.000 12.060,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 0,57 EUR 100 FR0012700359 8185S
AN Turbos
Jour Put
100.000 12.110,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,07 EUR 100 FR0012700367 8186S
AO Turbos
Jour Put
100.000 12.160,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 1,57 EUR 100 FR0012700375 8187S
AP Turbos
Jour Put
100.000 12.210,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 2,07 EUR 100 FR0012700383 8188S
AQ Turbos
Jour Put
100.000 12.260,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 2,57 EUR 100 FR0012700391 8189S
AR Turbos
Jour Put
100.000 12.310,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 3,07 EUR 100 FR0012700409 8190S
AS Turbos
Jour Put
100.000 12.360,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 3,57 EUR 100 FR0012700417 8191S
AT Turbos
Jour Put
100.000 12.410,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 4,07 EUR 100 FR0012700425 8192S
AU Turbos
Jour Put
100.000 12.510,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 5,07 EUR 100 FR0012700433 8193S
Tranche Type de
Turbos
Nombre de
Turbos
Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
AV Turbos
Jour Put
100.000 12.610,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 6,07 EUR 100 FR0012700441 8194S
AW Turbos
Jour Put
100.000 12.710,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 7,07 EUR 100 FR0012700458 8195S
AX Turbos
Jour Put
100.000 12.810,00 EUR 30-avril-15 04-mai-15 8,07 EUR 100 FR0012700466 8196S
Forme des Turbos Turbos Jour Dématérialisés. La propriété des Turbos Jour Dématérialisés
sera établie par une inscription en compte, conformément aux articles L 211-
4 et suivants du Code monétaire et financier.
Droit applicable Droit Français
Devise de Règlement EUR
Modalités d'assimilation Sans objet
Nombre
minimum
de
Turbos
négociables
Un Turbo par tranche (ou, au-delà de ce minimum, négociation par multiple
entier de un Turbo par tranche)
Radiation La radiation interviendra à l'ouverture du marché à la Date de Maturité des
Turbos, sous réserve de toute modification de ce délai par les autorités de
marché compétentes, modification pour laquelle la responsabilité de
l'Emetteur ne pourra en aucun cas être engagée. Dans le cas de la
survenance d'un Déclenchement Automatique d'Echéance, Euronext Paris
suspendra la négociation des Turbos dans les plus brefs délais et procèdera
ensuite à leur radiation.
Site Internet et coordonnées de
Société Générale pour toutes
communications administratives
relatives aux Turbos Jour:
www.sgbourse.fr
Société Générale N° Vert 0800 30 20 20

INTERETS DES PERSONNES PHYSIQUES ET MORALES PARTICIPANT A L'EMISSION

A l'exception des commissions versées aux Agents Placeurs, le cas échéant, à la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée dans l'offre des turbos n'y a d'intérêt significatif.

CAS DE PERTURBATION DE MARCHE

Les événements décrits à la Modalité 11 des Modalités des Turbos Jour.

RAISONS DE L'OFFRE ET UTILISATION DU PRODUIT

Le produit net de l'émission des Turbos sera utilisé pour les besoins généraux de financement du Groupe Société Générale.

OFFRE NON-EXEMPTEE

Sans objet

RESUME SPECIFIQUE A L'EMISSION

Section A -
Introduction et avertissements
A.1 Avertissements Le présent résumé
doit être lu comme une introduction au prospectus de
base en date du 8 août 2014 (le "Prospectus de Base") approuvé par la
Commission de Surveillance du Secteur Financier (la "CSSF") relatif au
programme d'émission de Bons d'Option et de Bons d'Option Turbo (le
"Programme").
Toute décision d'investir dans les Bons d'Option Turbo émis dans le cadre du
Programme doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus de Base,
y compris tous les documents incorporés par référence, tout supplément y
afférent pouvant être publié le cas échéant et les conditions définitives
relatives à la tranche concernée des Bons d'Option Turbo (les "Conditions
Définitives").
Lorsqu'une action concernant l'information contenue ou incorporée par
référence dans le Prospectus de Base est intentée devant un tribunal d'un
Etat membre (un "Etat Membre") de l'Espace Economique Européen
(l'"EEE"), l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale des Etats
Membres de l'EEE où l'action est intentée, avoir à supporter les frais de
traduction du Prospectus de Base avant le début de la procédure judiciaire.
Aucune action en responsabilité civile ne pourra être intentée dans un Etat
Membre de l'EEE à l'encontre de quiconque sur la seule base du présent
résumé, y compris sa traduction, sauf si son contenu est trompeur, inexact ou
contradictoire par rapport aux informations contenues dans les autres parties
du Prospectus de Base (y compris les documents incorporés par référence y
afférent), ou s'il ne fournit pas, lorsque lu conjointement avec les autres
parties du Prospectus de Base (y compris les documents incorporés par
référence y afférent), les informations clés permettant d'aider les investisseurs
lorsqu'ils envisagent d'investir dans les Bons d'Option Turbo.
A.2 Consentement de
l'Emetteur à l'utilisation
du Prospectus de
Base
Sans objet. Il n'y aura pas d'offre non-exemptée de Turbos Jour
Section B -
Emetteur
B.1 Raison sociale et nom
commercial de
l'Emetteur
Société Générale
B.2 Siège social et forme
juridique de l'Emetteur,
législation régissant
ses activités ainsi que
son pays
d'enregistrement
Siège social
: 29, boulevard Haussmann, 75009 Paris, France.
Forme juridique
: société anonyme
Législation régissant ses activités
: droit
Français
Pays d'enregistrement
: France
B.4b Tendance connue
ayant des
répercussions sur
l'Emetteur et ses
secteurs d'activité
Le contexte économique est resté difficile en 2014, avec une croissance de
l'activité mondiale modérée et hétérogène selon les zones. Cette tendance
devrait se poursuivre en 2015, avec une reprise économique mondiale qui
s'annonce plus faible qu'anticipée dans un contexte où les incertitudes restent
nombreuses, sur le plan géopolitique et sur les marchés des matières
premières et des changes.
Dans la zone euro, le retour à une croissance économique plus dynamique
peine à se matérialiser, retardant la résorption des déficits publics. Les taux
devraient rester à un niveau historiquement très bas mais le risque de
déflation devrait être contenu par l'intervention de la Banque Centrale
Européenne (BCE), qui a annoncé le déploiement d'une politique monétaire
plus accommodante et l'engagement de son bilan dans le soutien à la
croissance. La baisse de l'euro et du prix du pétrole devraient être un facteur
de soutien des exportations et de la demande intérieure. Aux
États-Unis, la
conjoncture devrait rester favorablement orientée et un resserrement
monétaire est anticipé de la part de la FED à partir de la mi-2015. Les pays
émergents sont entrés dans une phase de croissance à un rythme plus
modéré. C'est le cas notamment en Chine. Par ailleurs, l'économie russe
souffre des conséquences de la crise en Ukraine et de la baisse du prix des
matières premières.
Sur le plan réglementaire, l'année 2014 a été marquée par la mise en place
de l'Union bancaire. La BCE est devenue le superviseur unique de près de
130 banques de la zone euro. L'objectif est de renforcer la solidité du
système bancaire, rétablir la confiance des acteurs économiques, harmoniser
les règles de supervision et réduire le lien entre les établissements et leur
État d'origine.
Sur le plan des ratios réglementaires, le Groupe est déjà en mesure d'être au
rendez-vous des nouvelles exigences.
B.5 Description du groupe
de l'Emetteur et de la
place qu'il y occupe
Le groupe Société Générale comprend Société Générale et ses filiales
consolidées (ensemble le "Groupe").
L'Emetteur est la société mère du Groupe.
B.9 Montant de la prévision
ou de l'estimation du
bénéfice
Sans objet. L'Emetteur ne fait pas de prévision ou d'estimation de bénéfice.
B.10 Nature des éventuelles
réserves sur les
informations
historiques contenues
dans le rapport d'audit
Sans objet.
Le rapport des commissaires aux comptes de l'Emetteur ne contient pas de
réserves.
Section B -
Emetteur
B.12 Informations financières
historiques clés
Fin 2014 (audités) Fin 2013 (audités)
(1)
sélectionnées de
l'Emetteur
Résultats (en millions
d'euros)
Produit net bancaire 23 561 22 433
Résultat d'exploitation 4 578 2 336
Résultat net 2 991 2 394
Résultat net part du Groupe 2 692 2 044
Banque de détail en France 1 205 1 196
Banque de détail et Services
Financiers Internationaux
381 983
Banque de Grande Clientèle
et Solutions Investisseurs
1 918 1 206
Hors poles (812) (1 341)
Coût net du risque (2 967) (4 050)
Coefficient d'exploitation (2) 67,70% 67,00%
ROE après impôt (3) 5,30% 4,10%
Ratio Tier 1 12,60% 11,80%
Activité (en milliards
d'euros)
Total Actif/Passif 1 308,2 1 214,2
Prêts et créances sur la
clientèle
344,4 332,7
Dettes envers la clientèle 349,7 334,2
Capitaux propres (en
milliards d'euros)
Sous-total Capitaux propres
part du Groupe 55,2 50,9
Total Capitaux propres 58,8 54
Flux de trésorerie (en
milliards d'euros)
Variation de la trésorerie et
des équivalents de trésorerie (10 183) (981)
(1)
Les éléments relatifs aux résultats de l'année 2013 ont été retraités en raison de l'entrée en
application des normes IFRS 10 & 11.
(2)
Hors réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre et DVA.
(3)
ROE du Groupe sur la base des capitaux propres moyens part du Groupe en IFRS (y
compris normes IAS 32-39 et IFRS 4) en excluant les plus ou moins-values latentes hors
réserves de conversion, les titres super-subordonnés, les titres subordonnés à la durée
indéterminée et en déduisant les intérêts à verser aux porteurs de ces titres.
Il n'y a pas eu de détérioration significative dans les perspectives de Société
Générale depuis le 31 décembre 2014.
Sans objet. Il n'y a pas eu de changements significatifs dans la situation
financière ou commerciale de Société Générale survenus après le 31
décembre 2014.
B.13 Evènement récent
propre à l'Emetteur et
présentant un intérêt
significatif pour
Sans objet. Il n'y a pas d'évènement récent que Société Générale considère
comme significatif pour l'évaluation de sa solvabilité depuis la publication du
document de référence 2015 le 4 mars 2015.
Section B -
Emetteur
l'évaluation de sa
solvabilité
B.14 Dépendance de
l'Emetteur à l'égard
d'autres entités du
groupe
Société Générale est la société mère du Groupe. Toutefois, elle exerce des
activités propres et n'agit pas seulement comme une société mère vis-à-vis
de ses filiales.
B.15 Principales activités de
l'Emetteur
Le Groupe offre une large gamme de services de conseils et de solutions
financières personnalisées à ses clients personnes physiques, aux sociétés
de taille importante et aux investisseurs institutionnels. Le Groupe s'appuie
sur trois activités principales complémentaires :

la banque de détail en France ;

la banque de détail à l'étranger, services financiers et assurances ;

activités bancaires d'investissement, banque privée, gestion d'actifs et
services financiers.
B.16 Dans la mesure où ces
informations sont
connues de l'Emetteur,
indiquer si celui-ci est
détenu ou contrôlé,
directement ou
indirectement, et par
qui, et la nature de ce
contrôle
Sans objet
A sa connaissance, l'Emetteur n'est pas détenu ou contrôlé (au sens du droit
Français), directement ou indirectement, par une autre entité.
Section C -
Valeurs mobilières
C.1 Nature et catégorie
des valeurs mobilières
offertes et/ou admises
à la négociation et
numéro d'identification
L'Emetteur émet des turbos jour (les "Turbos Jour") soumis au droit
Français.
Les Turbos Jour bénéficient d'une option d'achat ("Call")/de vente ("Put") (les
"Turbos Call/Put").
Numéro d'Identification
Le numéro d'identification international (international security identification
number) des Turbos Jour est pour chaque tranche
celui indiqué dans le
tableau en annexe.
C.2 Devise de l'émission Les Turbos Jour seront émis en EUR.
C.5 Restriction imposée à
la libre négociabilité
des valeurs mobilières
Sans objet.
Il n'y a pas de restriction à la libre négociabilité des Turbos Jour (sous réserve
de l'application de restrictions d'achat et de vente qui peuvent s'appliquer
dans certains pays).
C.8 Droits attachés aux
valeurs mobilières, y
compris leur rang et
toute restriction qui
leur est applicable
Rang
Les engagements découlant des Turbos Jour constituent des engagements
directs, inconditionnels, non-subordonnés et non assortis de sûretés de
l'Emetteur, venant au même de rang entre eux et (sous réserve des
dispositions impératives du droit applicable) au même rang que tous les
autres engagements présents ou futurs non subordonnés et non assortis de
sûretés de l'Emetteur.
Prix d'émission
Le prix d'émission des Turbos Jour est pour chaque tranche celui indiqué
dans le tableau en annexe.
Droit applicable
Les Turbos Jour et tout engagement non-contractuel résultant ou en relation
avec les Turbos Jour sera régi, par le droit Français.
C.11 Si les valeurs
mobilières offertes font
ou feront l'objet d'une
demande d'admission
à la négociation, en
vue de leur distribution
sur un marché
réglementé ou sur des
marchés équivalents
avec l'indication des
marchés en question
Une demande a été faite pour l'admission des Turbos Jour aux négociations
sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris.
C.15 Manière dont la valeur
de l'investissement est
influencée par celle du
ou des instrument(s)
sous-jacent(s).
Le prix d'émission, puis le prix de chaque Turbo Jour pendant sa durée de vie
dépend des éléments suivants : la différence entre la valeur du sous-jacent et
le prix d'exercice, la maturité, les taux d'intérêt, le repo, les dividendes, et,
dans le cas où le sous-jacent est coté dans une devise étrangère, le taux de
change entre cette devise et la devise de règlement. Le prix de chaque Turbo
Jour intègre une prime de risque qui dépend principalement de l'écart entre le
Section C -
Valeurs mobilières
cours du sous-jacent et le prix d'exercice, et de la volatilité des cours du sous
jacent.
L'influence des facteurs ci-avant, toutes choses étant égales par ailleurs, se
fera en fonction des caractéristiques de chaque Turbo, et donc en fonction de
ses propres facteurs de sensibilité.
C.16 Date de maturité ou
d'échéance des
instruments dérivés –
date d'exercice ou de
la date finale de
référence
La date de maturité des Turbos Jour est pour chaque tranche
celle indiquée
dans le tableau en annexe.
C.17 Procédure de
règlement des
instruments dérivés
Le règlement se fera en espèces.
C.18 Modalités relatives au
produit des
instruments dérivés
Un Turbo Jour Call donne le droit de percevoir à la date de règlement un
montant dans la devise de règlement, ou converti dans la devise de
règlement en appliquant le taux de conversion, égal à la différence positive,
ajustée de la parité, entre le cours du sous-jacent et le prix d'exercice ; un
Turbo Jour Put entre le prix d'exercice et le cours du sous-jacent. Chaque
Turbo a un prix d'exercice. Si à tout moment, entre la date d'activation
(incluse) et la date d'évaluation (incluse), le cours du sous-jacent est égal ou
inférieur (Turbos Jour Call) ou est égal ou supérieur (Turbos Jour Put) à ce
prix d'exercice, le Turbo Jour est automatiquement désactivé. Dans ce cas,
les investisseurs ne perçoivent aucun montant. Les investisseurs s'exposent
à un risque de perte totale du montant investi.
C.19 Prix d'exercice ou prix
de référence final du
sous-jacent
Le prix d'exercice des Turbos Jour est pour chaque tranche
celui indiqué
dans le tableau en annexe.
C.20 Type de sous-jacent
utilisé et informations à
son sujet
L'actif sous-jacent des Turbos Jour est un contrat à terme.
Informations sur le sous-jacent, dont les performances passées et futures du
sous-jacent concerné et sa volatilité, peuvent être obtenues sur le site internet
du marché de cotation du contrat à terme et sur les serveurs d'informations
financières comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.
Nom du contrat à terme : pour chaque tranche, celui indiqué dans le tableau
en annexe.
Section D -
Risques
D.2 Informations clés sur
les principaux risques
propres à l'Emetteur
Société Générale est exposé à des risques inhérents à ses
·
principales activités : risques de crédit, risques de marché,
informations financières spécifiques, risques structurels de taux et de
change, risques de liquidité, risques opérationnels, risques de non
conformité
et
de
réputation,
risques
juridiques,
risques
environnementaux, autres risques et ratios réglementaires.
la notation de crédit de Société Générale est une évaluation de sa
·
capacité à faire face à ses obligations de paiement y compris celles
résultant des Bons d'Option Turbo. En conséquence, une baisse
réelle ou anticipée dans la notation de crédit de Société Générale
peut influencer la valeur de marché des Bons d'Option Turbo.
·
les Bons d'Option Turbo constituent des engagements directs,
inconditionnels, non subordonnés et non assortis de sûretés de
l'Emetteur venant au même rang que tous les autres engagements,
présents ou futurs, non subordonnés et non assortis de sûretés de
l'Emetteur.
·
l'Emetteur fournit une gamme complète de produits des marchés de
capitaux et de services de conseil dans le monde entier, y compris
l'émission de Bons d'Option Turbo dont les intérêts et/ou le principal
sont liés à la performance d'actifs sous-jacents. L'Emetteur et l'une
quelconque de ses filiales ou sociétés liées peuvent, en relation
avec ses autres activités commerciales, posséder ou acquérir des
informations importantes sur lesdits actifs sous-jacents.
Dans le cadre normal de ses activités, et qu'il se livre ou non à des
·
activités de teneur de marché secondaire, l'Emetteur et/ou ses
sociétés liées peut effectuer des transactions pour son compte
propre ou pour le compte de ses clients, et détenir des positions
acheteuses ou vendeuses sur le ou les actifs de référence ou des
dérivés connexes. En outre, l'Emetteur et/ou ses sociétés liées peut,
en relation avec l'offre des Bons d'Option Turbo, conclure une ou
plusieurs opérations de couverture portant sur le ou les actifs de
référence ou des dérivés connexes. En relation avec ces activités de
couverture ou de tenue du marché, ou en relation avec des
opérations de négociation pour compte propre ou pour compte
d'autrui réalisées par l'Emetteur et/ou le Groupe, l'Emetteur et/ou ses
sociétés liées peut réaliser des transactions sur le ou les actifs de
référence ou des dérivés connexes, qui peuvent affecter le cours de
marché, la liquidité ou la valeur des actifs de référence et, par voie
de conséquence, des Bons d'Option Turbo, et qui pourraient être
jugées préjudiciables aux intérêts des Porteurs concernés.
D.6 Informations clés sur
les principaux risques
propres aux valeurs
mobilières et
avertissement
informant les
investisseurs qu'ils
pourraient perdre tout
ou partie, selon le cas,
L'attention des investisseurs est portée sur le fait que les Turbos Jour sont
des instruments financiers complexes conçus pour des investisseurs
accoutumés à ce type d'instruments.
En complément des risques pouvant affecter la capacité de l'Emetteur à
satisfaire ses obligations au titre des Turbos Jour, de par leur nature, les
Turbos Jour sont susceptibles de connaître des variations de valeur
importantes pouvant, dans certaines circonstances, aboutir à la perte de la
totalité du prix d'achat desdits Turbos Jour.
de la valeur de leur
investissement
Les principaux facteurs de risques relatifs aux Turbos Jour sont les suivants
:
a)
Facteurs de risques généraux
Evaluation du caractère approprié de l'investissement :
·
les Bons d'Option Turbo sont des instruments financiers complexes
qui ne peuvent pas être adaptés à tous les investisseurs. Chaque
investisseur potentiel ne doit prendre de décision d'investir dans les
Bons d'Option Turbo qu'après avoir évalué le caractère approprié
d'un tel investissement au regard de sa situation personnelle.
Le risque de retenue à la source de la loi américaine Foreign
·
Account Tax Compliance Act ("FATCA") :
il est possible que FATCA impose une retenue à la source de 30 %
Section D -
Risques
à certains établissements financiers non-américains n'ayant pas
conclu et ne se conformant pas à un accord conclu avec les
services fiscaux américains.
Législation affectant les paiements des équivalents de dividendes :
·
le paiement d'un « équivalent de dividende », dividende provenant
de sources situées aux Etats-Unis, peut être assujetti à une retenue
à la source –
sauf à être limité par une convention fiscale en
vigueur.
La loi
de
réforme
de
Wall
Street
et
de
protection
des
·
consommateurs Dodd-Frank :
cette réglementation relative aux marchés de produits dérivés à
terme et de gré à gré peut avoir pour corollaire une augmentation
des coûts sur ces marchés, une réduction de la liquidité, affecter la
structure des marchés et nuire au rendement et à la valeur des Bons
d'Option Turbo, en imposant à plus ou moins long terme des
contraintes additionnelles.
Changement de loi :
·
aucune assurance ne peut être donnée au porteur sur l'impact d'une
évolution du cadre législatif, réglementaire ou des pratiques
administratives postérieure au Prospectus de Base.
Légalité de l'acquisition :
·
Aucun de l'Emetteur et de l'Agent Placeur, ou de leurs sociétés liées
respectives, n'a ou n'assume la responsabilité de la légalité de
l'acquisition des Bons d'Option Turbo par un investisseur potentiel,
que ce soit en vertu des lois en vigueur dans la juridiction où ils sont
enregistrés ou celle où ils exercent leurs activités (si différente), ou
du respect par l'investisseur potentiel de toute loi, réglementation ou
règle édictée par un régulateur qui lui serait applicable.
Fiscalité :
·
dans certaines juridictions, aucune position officielle des autorités
fiscales ni aucune décision de justice n'est disponible s'agissant des
Bons d'Option Turbo.
Directive 2003/48/CE du 3 juin 2003 en matière de fiscalité des
·
revenus de l'épargne :
cette Directive a été modifiée par la Directive du 24 mars 2014 qui
élargit les cas de retenue à la source et inclut de nouveaux types de
revenus d'épargne et produits qui génèrent des intérêts ou des
revenus équivalents.
Considérations
d'ordre
juridique
qui
peuvent
restreindre
la
·
possibilité de certains investissements :
les
activités
d'investissement
de
certains
investisseurs
sont
soumises à des lois et règlements spécifiques ou en cours d'examen
par
certaines
autorités
qui
peuvent
restreindre
l'achat,
le
nantissement des Bons d'Option Turbo.
b)
Facteurs de risques liés à la structure des Bons d'Option Turbo
Risque lié à l'effet de levier :
·
les Bons d'Option Turbo sont susceptibles de connaître des
variations importantes par rapport à celui du sous-jacent pouvant
aboutir dans certains cas à la perte de la totalité du prix d'achat.
Facteurs de risques liés à l'utilisation des Bons d'Option Turbo à
·
titre de couverture :
Certains événements relatifs au sous-jacent ou des perturbations de
marché peuvent avoir un impact sur l'émission, l'exercice des Bons
d'Options Turbo et sur le montant dû au porteur.
c)
Facteurs de risques liés à l'exercice des Bons d'Option Turbo :
Décalage potentiel après l'exercice des Bons d'Option Turbo : il y a
·
potentiellement un décalage après l'exercice des Bons d'Option
Turbo avec un risque d'évolution du montant dû au porteur ou de la
Section D -
Risques
quantité et/ou qualité du sous-jacent à livrer pendant cette période.
Facteurs de risques affectant la valeur des Bons d'Option Turbo:
·
certains événements relatifs au sous-jacent ou des perturbations de
marché peuvent avoir un impact sur l'émission, l'exercice des Bons
d'Options Turbo et sur le montant dû au porteur.
d)
Facteurs de risques liés à l'évaluation des Bons d'Option Turbo :
Le modèle d'évaluation fait dépendre le prix des Bons d'Option
·
Turbo de la différence entre la valeur du sous-jacent et le prix
d'exercice, de la maturité, de la valeur du sous-jacent, des taux
d'intérêt, des dividendes estimés et du niveau de volatilité. Selon la
sensibilité de chaque facteur, le prix d'émission variera dans un
sens comme dans l'autre.
e)
Facteurs de risques relatifs aux actifs sous-jacents :
Risques relatifs aux Bons d'Option Turbo sur Contrat à Terme :
·
la valeur du contrat à terme sous-jacent peut varier au cours du
temps en fonction de facteurs relatifs aux actifs sous-jacents au(x)
contrat(s) à terme sous-jacent aux Bons d'Option Turbo.
f)
Facteurs de risques supplémentaires relatifs aux Bons d'Option
Turbo :
Risques relatifs à la désactivation des Bons d'Option Turbo :
·
en cas de variation brutale du cours du sous-jacent et de
franchissement du prix d'exercice à l'ouverture du marché, le Porteur
ne sera pas en mesure de revendre ses Bons d'Option Turbo avant
la constatation de la désactivation.
Risque de perte suite à la désactivation des Bons d'Option Turbo:
·
lorsque le cours du sous-jacent atteint le prix d'exercice, la
désactivation du Bon d'Option Turbo entraîne la perte totale du
montant investi.
Risques additionnels relatifs à la désactivation des Bons d'Option
·
Turbo
:
les Bons d'Option Turbo dont le sous jacent n'est pas négocié sur
Euronext Paris peuvent atteindre le Seuil de Sécurité en dehors des
heures de bourse.
Section E -
Offre
E.2b Raisons de l'offre et de
l'utilisation prévues du
produit
Le produit net de l'émission des Turbos Jour sera destiné au financement
général des investissements du Groupe, y compris la réalisation de bénéfice.
E.3 Modalités de l'offre Sans objet. Les Turbos Jour ne seront pas offerts au public.
E.4 Intérêt pouvant influer
sensiblement sur
l'émission/l'offre, y
compris les intérêts
conflictuels
Sans objet. A la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée
dans l'émission des Turbos Jour n'a d'intérêt matériel à cette émission.
E.7 Estimation des
dépenses facturées à
l'investisseur par
l'Emetteur ou l'offreur
Sans objet. Il n'y a pas de frais facturés par l'Emetteur à l'investisseur.

Annexe

Sous-Jacent

Contrat à Terme sur Indice CAC 40® maturité mai 2015 (Code Reuters : FCEK5)

(Marché de Cotation : NYSE Liffe Paris)

Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
A 4,05 EUR 04-mai-15 4.760,00 EUR FR0012699056
B 3,55 EUR 04-mai-15 4.810,00 EUR FR0012699064
C 3,05 EUR 04-mai-15 4.860,00 EUR FR0012699072
D 2,55 EUR 04-mai-15 4.910,00 EUR FR0012699080
E 2,05 EUR 04-mai-15 4.960,00 EUR FR0012699098
F 1,85 EUR 04-mai-15 4.980,00 EUR FR0012699106
G 1,75 EUR 04-mai-15 4.990,00 EUR FR0012699114
H 1,65 EUR 04-mai-15 5.000,00 EUR FR0012699122
I 1,55 EUR 04-mai-15 5.010,00 EUR FR0012699130
J 1,45 EUR 04-mai-15 5.020,00 EUR FR0012699148
K 1,35 EUR 04-mai-15 5.030,00 EUR FR0012699155
L 1,25 EUR 04-mai-15 5.040,00 EUR FR0012699163
M 1,15 EUR 04-mai-15 5.050,00 EUR FR0012699171
N 1,05 EUR 04-mai-15 5.060,00 EUR FR0012699189
O 0,95 EUR 04-mai-15 5.070,00 EUR FR0012699197
P 0,85 EUR 04-mai-15 5.080,00 EUR FR0012699205
Q 0,75 EUR 04-mai-15 5.090,00 EUR FR0012699213
R 0,65 EUR 04-mai-15 5.100,00 EUR FR0012699221
S 0,55 EUR 04-mai-15 5.110,00 EUR FR0012699239
T 0,45 EUR 04-mai-15 5.120,00 EUR FR0012699247
U 0,35 EUR 04-mai-15 5.130,00 EUR FR0012699254
V 0,25 EUR 04-mai-15 5.140,00 EUR FR0012699262
W 0,15 EUR 04-mai-15 5.150,00 EUR FR0012699270
X 0,06 EUR 04-mai-15 5.170,00 EUR FR0012699288
Y 0,06 EUR 04-mai-15 5.180,00 EUR FR0012699296
Z 0,06 EUR 04-mai-15 5.190,00 EUR FR0012699304
AA 0,06 EUR 04-mai-15 5.200,00 EUR FR0012699312
AB 0,06 EUR 04-mai-15 5.210,00 EUR FR0012699320
AC 0,06 EUR 04-mai-15 5.220,00 EUR FR0012699338
AD 0,06 EUR 04-mai-15 5.230,00 EUR FR0012699346
AE 0,06 EUR 04-mai-15 5.240,00 EUR FR0012699353
AF 0,06 EUR 04-mai-15 5.250,00 EUR FR0012699361
AG 0,06 EUR 04-mai-15 5.260,00 EUR FR0012699379
AH 0,06 EUR 04-mai-15 5.270,00 EUR FR0012699387
AI 0,06 EUR 04-mai-15 5.280,00 EUR FR0012699395
AJ 0,06 EUR 04-mai-15 5.290,00 EUR FR0012699403
AK 0,06 EUR 04-mai-15 5.300,00 EUR FR0012699411
AL 0,06 EUR 04-mai-15 5.310,00 EUR FR0012699429
AM 0,06 EUR 04-mai-15 5.320,00 EUR FR0012699437
AN 0,06 EUR 04-mai-15 5.330,00 EUR FR0012699445
AO 0,06 EUR 04-mai-15 5.340,00 EUR FR0012699452
AP 0,06 EUR 04-mai-15 5.360,00 EUR FR0012699460
AQ 0,06 EUR 04-mai-15 5.410,00 EUR FR0012699478
AR 0,06 EUR 04-mai-15 5.460,00 EUR FR0012699486
AS 0,06 EUR 04-mai-15 5.510,00 EUR FR0012699494
AT 0,06 EUR 04-mai-15 5.560,00 EUR FR0012699502
AU 0,06 EUR 04-mai-15 4.760,00 EUR FR0012699510
AV 0,06 EUR 04-mai-15 4.810,00 EUR FR0012699528
AW 0,06 EUR 04-mai-15 4.860,00 EUR FR0012699536
AX 0,06 EUR 04-mai-15 4.910,00 EUR FR0012699544
AY 0,06 EUR 04-mai-15 4.960,00 EUR FR0012699551
AZ 0,06 EUR 04-mai-15 4.980,00 EUR FR0012699569
BA 0,06 EUR 04-mai-15 4.990,00 EUR FR0012699577
BB 0,06 EUR 04-mai-15 5.000,00 EUR FR0012699585
BC 0,06 EUR 04-mai-15 5.010,00 EUR FR0012699593
BD 0,06 EUR 04-mai-15 5.020,00 EUR FR0012699601
BE 0,06 EUR 04-mai-15 5.030,00 EUR FR0012699619
BF 0,06 EUR 04-mai-15 5.040,00 EUR FR0012699627
BG 0,06 EUR 04-mai-15 5.050,00 EUR FR0012699635
BH 0,06 EUR 04-mai-15 5.060,00 EUR FR0012699643
BI 0,06 EUR 04-mai-15 5.070,00 EUR FR0012699650
BJ 0,06 EUR 04-mai-15 5.080,00 EUR FR0012699668
BK 0,06 EUR 04-mai-15 5.090,00 EUR FR0012699676
BL 0,06 EUR 04-mai-15 5.100,00 EUR FR0012699684
BM 0,06 EUR 04-mai-15 5.110,00 EUR FR0012699692
BN 0,06 EUR 04-mai-15 5.120,00 EUR FR0012699700
BO 0,06 EUR 04-mai-15 5.130,00 EUR FR0012699718
BP 0,06 EUR 04-mai-15 5.140,00 EUR FR0012699726
BQ 0,06 EUR 04-mai-15 5.150,00 EUR FR0012699734
BR 0,15 EUR 04-mai-15 5.170,00 EUR FR0012699742
BS 0,25 EUR 04-mai-15 5.180,00 EUR FR0012699759
BT 0,35 EUR 04-mai-15 5.190,00 EUR FR0012699767
BU 0,45 EUR 04-mai-15 5.200,00 EUR FR0012699775
BV 0,55 EUR 04-mai-15 5.210,00 EUR FR0012699783
BW 0,65 EUR 04-mai-15 5.220,00 EUR FR0012699791
BX 0,75 EUR 04-mai-15 5.230,00 EUR FR0012699809
BY 0,85 EUR 04-mai-15 5.240,00 EUR FR0012699817
BZ 0,95 EUR 04-mai-15 5.250,00 EUR FR0012699825
CA 1,05 EUR 04-mai-15 5.260,00 EUR FR0012699833
CB 1,15 EUR 04-mai-15 5.270,00 EUR FR0012699841
CC 1,25 EUR 04-mai-15 5.280,00 EUR FR0012699858
CD 1,35 EUR 04-mai-15 5.290,00 EUR FR0012699866
CE 1,45 EUR 04-mai-15 5.300,00 EUR FR0012699874
CF 1,55 EUR 04-mai-15 5.310,00 EUR FR0012699882
CG 1,65 EUR 04-mai-15 5.320,00 EUR FR0012699890
CH 1,75 EUR 04-mai-15 5.330,00 EUR FR0012699908
CI 1,85 EUR 04-mai-15 5.340,00 EUR FR0012699916
CJ 2,05 EUR 04-mai-15 5.360,00 EUR FR0012699924
CK 2,55 EUR 04-mai-15 5.410,00 EUR FR0012699932
CL 3,05 EUR 04-mai-15 5.460,00 EUR FR0012699940
CM 3,55 EUR 04-mai-15 5.510,00 EUR FR0012699957
CN 4,05 EUR 04-mai-15 5.560,00 EUR FR0012699965

Sous-Jacent

Contrat à Terme sur Indice DAX® maturité juin 2015 (Code Reuters : FDXM5)

(Marché de Cotation : Eurex)

Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
A 8,07 EUR 04-mai-15 11.210,00 EUR FR0012699973
B 7,07 EUR 04-mai-15 11.310,00 EUR FR0012699981
C 6,07 EUR 04-mai-15 11.410,00 EUR FR0012699999
D 5,07 EUR 04-mai-15 11.510,00 EUR FR0012700003
E 4,07 EUR 04-mai-15 11.610,00 EUR FR0012700011
F 3,57 EUR 04-mai-15 11.660,00 EUR FR0012700029
G 3,07 EUR 04-mai-15 11.710,00 EUR FR0012700037
H 2,57 EUR 04-mai-15 11.760,00 EUR FR0012700045
I 2,07 EUR 04-mai-15 11.810,00 EUR FR0012700052
J 1,57 EUR 04-mai-15 11.860,00 EUR FR0012700060
K 1,07 EUR 04-mai-15 11.910,00 EUR FR0012700078
L 0,57 EUR 04-mai-15 11.960,00 EUR FR0012700086
M 0,07 EUR 04-mai-15 12.010,00 EUR FR0012700094
N 0,08 EUR 04-mai-15 12.060,00 EUR FR0012700102
O 0,08 EUR 04-mai-15 12.110,00 EUR FR0012700110
P 0,08 EUR 04-mai-15 12.160,00 EUR FR0012700128
Q 0,08 EUR 04-mai-15 12.210,00 EUR FR0012700136
R 0,08 EUR 04-mai-15 12.260,00 EUR FR0012700144
S 0,08 EUR 04-mai-15 12.310,00 EUR FR0012700151
T 0,08 EUR 04-mai-15 12.360,00 EUR FR0012700169
U 0,08 EUR 04-mai-15 12.410,00 EUR FR0012700177
V 0,08 EUR 04-mai-15 12.510,00 EUR FR0012700185
W 0,08 EUR 04-mai-15 12.610,00 EUR FR0012700193
X 0,08 EUR 04-mai-15 12.710,00 EUR FR0012700201
Y 0,08 EUR 04-mai-15 12.810,00 EUR FR0012700219
Z 0,08 EUR 04-mai-15 11.210,00 EUR FR0012700227
AA 0,08 EUR 04-mai-15 11.310,00 EUR FR0012700235
AB 0,08 EUR 04-mai-15 11.410,00 EUR FR0012700243
AC 0,08 EUR 04-mai-15 11.510,00 EUR FR0012700250
AD 0,08 EUR 04-mai-15 11.610,00 EUR FR0012700268
AE 0,08 EUR 04-mai-15 11.660,00 EUR FR0012700276
AF 0,08 EUR 04-mai-15 11.710,00 EUR FR0012700284
AG 0,08 EUR 04-mai-15 11.760,00 EUR FR0012700292
AH 0,08 EUR 04-mai-15 11.810,00 EUR FR0012700300
AI 0,08 EUR 04-mai-15 11.860,00 EUR FR0012700318
AJ 0,08 EUR 04-mai-15 11.910,00 EUR FR0012700326
AK 0,08 EUR 04-mai-15 11.960,00 EUR FR0012700334
AL 0,08 EUR 04-mai-15 12.010,00 EUR FR0012700342
AM 0,57 EUR 04-mai-15 12.060,00 EUR FR0012700359
AN 1,07 EUR 04-mai-15 12.110,00 EUR FR0012700367
AO 1,57 EUR 04-mai-15 12.160,00 EUR FR0012700375
AP 2,07 EUR 04-mai-15 12.210,00 EUR FR0012700383
AQ 2,57 EUR 04-mai-15 12.260,00 EUR FR0012700391
AR 3,07 EUR 04-mai-15 12.310,00 EUR FR0012700409
AS 3,57 EUR 04-mai-15 12.360,00 EUR FR0012700417
AT 4,07 EUR 04-mai-15 12.410,00 EUR FR0012700425
AU 5,07 EUR 04-mai-15 12.510,00 EUR FR0012700433
AV 6,07 EUR 04-mai-15 12.610,00 EUR FR0012700441
AW 7,07 EUR 04-mai-15 12.710,00 EUR FR0012700458
AX 8,07 EUR 04-mai-15 12.810,00 EUR FR0012700466