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Société Générale Capital/Financing Update 2014

Aug 5, 2014

1671_rns_2014-08-05_93368ec4-465f-4cf3-9c2b-c195deb7e556.pdf

Capital/Financing Update

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CONDITIONS DEFINITIVES POUR LES TURBOS JOUR SUR CONTRAT A TERME

EN DATE DU 05 août 2014

Turbos émis par

SOCIETE GENERALE (en qualité d'Emetteur)

Le présent document constitue les Conditions Définitives des Turbos qui y sont décrits au sens de l'article 5.4 de la Directive Prospectus et l'article 8.4 de la Loi Luxembourgeoise et doit être lu conjointement avec le Prospectus de Base. Les modalités applicables aux Turbos figurent dans le Prospectus de Base en date du 12 août 2013 et dans les Suppléments en date du 26 septembre 2013, du 18 mars 2014 et du 17 juin 2014.

Le Prospectus de Base et les Suppléments sont disponibles sur le site internet de la bourse du Luxembourg www.bourse.lu/ et sur le site internet http://www.sgbourse.fr. Les Conditions Définitives sont disponibles sur le site internet http://www.sgbourse.fr.

Date de Lancement : 31 juillet 2014
Date d'émission : 07 août 2014
Preneur Ferme : SG Option Europe
Agent Financier : Société Générale –
Tours Société Générale –
92987 Paris La Défense
Cedex
Agent de Calcul : Société Générale –
Tours Société Générale –
92987 Paris La Défense
Cedex
Organisme(s) de Compensation : Euroclear France (Paris), 115 rue Réaumur, 75081 Paris Cedex 02,
France
Euroclear Bank (Bruxelles), 1 boulevard du Roi Albert II, B-1210,
Bruxelles, Belgique
Clearstream Banking (Luxembourg), 42 avenue JF Kennedy, L-1855,
Luxembourg
Admission à la cote officielle et
négociation		 : Une demande a été présentée en vue de faire admettre les Turbos à la
négociation sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris
avec effet à
compter de la Date d'Activation. Aucune garantie ne peut être donnée
que cette demande soit approuvée.
Animation du marché : Transactions en continu
SG Securities (Paris) SAS s'est engagé par contrat vis-à-vis de Euronext
Paris SA à être apporteur de liquidité. Ce rôle prévoit l'affichage d'une
fourchette d'intervention acheteur/vendeur dans le carnet d'ordre des
Turbos, durant la séance boursière, aux conditions suivantes
:
-
un écart maximal entre le cours acheteur et le cours
vendeur
indiqué dans le tableau ci-après,
-
et un montant unitaire des ordres correspondant au minimum
entre la valeur en euro de 50.000 Turbos et 10.000 euros,
ceci dans des conditions normales de marché, de liquidité du ou des
sous-jacent(s) et de fonctionnement des systèmes électroniques
d'information et de transmission des ordres.
SOUS-JACENT FOURCHETTE
(en euro ou en % du prix d'offre)
Contrat à Terme Max (0,25, 15%)
Contrat à Terme sur Indice S&P500® maturité septembre 2014 (Code Reuters : ESU4)
Prix de Référence
-		 : Le prix de la première transaction réalisée sur le Marché de Cotation à
partir de 18h30 (heure de Paris) à la Date d'Évaluation
Marché de Cotation
-		 : CME Futures
-
Taux de Conversion		 : Le taux EUR/USD publié sur la page Reuters EUR=

Vous pouvez vous procurer des informations sur les performances passées et futures du Contrat à Terme sur Indice S&P500® maturité septembre 2014 et sa volatilité sur le site internet du Marché de Cotation du Contrat à Terme et sur les serveurs d'informations financières comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.

Tranche Type de
Turbos		 Nombre de
Turbos		 Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
A Call 200.000 1.770,00 USD 07-août-14 08-août-14 1,51 EUR 100 FR0012081974 9382S
B Call 200.000 1.810,00 USD 07-août-14 08-août-14 1,22 EUR 100 FR0012081982 9383S
C Call 200.000 1.850,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,92 EUR 100 FR0012081990 9384S
D Call 200.000 1.870,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,77 EUR 100 FR0012082006 9385S
E Call 200.000 1.890,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,62 EUR 100 FR0012082014 9386S
F Call 200.000 1.910,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,47 EUR 100 FR0012082022 9387S
G Call 200.000 1.930,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,32 EUR 100 FR0012082030 9388S
H Call 200.000 1.950,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,17 EUR 100 FR0012082048 9389S
I Call 200.000 1.970,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082055 9390S
J Call 200.000 1.990,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082063 9391S
K Call 200.000 2.010,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082071 9392S
L Call 200.000 2.030,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082089 9393S
M Call 200.000 2.050,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082097 9394S
Tranche Type de
Turbos		 Nombre de
Turbos		 Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
N Call 200.000 2.070,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082105 9395S
O Call 200.000 2.090,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082113 9396S
P Call 200.000 2.130,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082121 9397S
Q Call 200.000 2.170,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082139 9398S
R Put 200.000 1.770,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082147 9399S
S Put 200.000 1.810,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082154 9400S
T Put 200.000 1.850,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082162 9401S
U Put 200.000 1.870,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082170 9402S
V Put 200.000 1.890,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082188 9403S
W Put 200.000 1.910,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082196 9404S
X Put 200.000 1.930,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082204 9405S
Y Put 200.000 1.950,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082212 9406S
Z Put 200.000 1.970,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082220 9407S
AA Put 200.000 1.990,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,17 EUR 100 FR0012082238 9408S
AB Put 200.000 2.010,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,32 EUR 100 FR0012082246 9409S
AC Put 200.000 2.030,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,47 EUR 100 FR0012082253 9410S
AD Put 200.000 2.050,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,62 EUR 100 FR0012082261 9411S
AE Put 200.000 2.070,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,77 EUR 100 FR0012082279 9412S
AF Put 200.000 2.090,00 USD 07-août-14 08-août-14 0,92 EUR 100 FR0012082287 9413S
AG Put 200.000 2.130,00 USD 07-août-14 08-août-14 1,22 EUR 100 FR0012082295 9414S
AH Put 200.000 2.170,00 USD 07-août-14 08-août-14 1,51 EUR 100 FR0012082303 9415S
AI Call 200.000 1.770,00 USD 08-août-14 11-août-14 1,51 EUR 100 FR0012082311 9416S
AJ Call 200.000 1.810,00 USD 08-août-14 11-août-14 1,22 EUR 100 FR0012082329 9417S
Tranche Type de
Turbos		 Nombre de
Turbos		 Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
AK Call 200.000 1.850,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,92 EUR 100 FR0012082337 9418S
AL Call 200.000 1.870,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,77 EUR 100 FR0012082345 9419S
AM Call 200.000 1.890,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,62 EUR 100 FR0012082352 9420S
AN Call 200.000 1.910,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,47 EUR 100 FR0012082360 9421S
AO Call 200.000 1.930,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,32 EUR 100 FR0012082378 9422S
AP Call 200.000 1.950,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,17 EUR 100 FR0012082386 9423S
AQ Call 200.000 1.970,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082394 9424S
AR Call 200.000 1.990,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082402 9425S
AS Call 200.000 2.010,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082410 9426S
AT Call 200.000 2.030,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082428 9427S
AU Call 200.000 2.050,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082436 9428S
AV Call 200.000 2.070,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082444 9429S
AW Call 200.000 2.090,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082451 9430S
AX Call 200.000 2.130,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082469 9431S
AY Call 200.000 2.170,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082477 9432S
AZ Put 200.000 1.770,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082485 9433S
BA Put 200.000 1.810,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082493 9434S
BB Put 200.000 1.850,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082501 9435S
BC Put 200.000 1.870,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082519 9436S
BD Put 200.000 1.890,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082527 9437S
BE Put 200.000 1.910,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082535 9438S
BF Put 200.000 1.930,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082543 9439S
BG Put 200.000 1.950,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082550 9440S
Tranche Type de
Turbos		 Nombre de
Turbos		 Prix d'Exercice Date d'Activation Date de Maturité Prix d'émission Parité code ISIN code
mnémonique
BH Put 200.000 1.970,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,03 EUR 100 FR0012082568 9441S
BI Put 200.000 1.990,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,17 EUR 100 FR0012082576 9442S
BJ Put 200.000 2.010,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,32 EUR 100 FR0012082584 9443S
BK Put 200.000 2.030,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,47 EUR 100 FR0012082592 9444S
BL Put 200.000 2.050,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,62 EUR 100 FR0012082600 9445S
BM Put 200.000 2.070,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,77 EUR 100 FR0012082618 9446S
BN Put 200.000 2.090,00 USD 08-août-14 11-août-14 0,92 EUR 100 FR0012082626 9447S
BO Put 200.000 2.130,00 USD 08-août-14 11-août-14 1,22 EUR 100 FR0012082634 9448S
BP Put 200.000 2.170,00 USD 08-août-14 11-août-14 1,51 EUR 100 FR0012082642 9449S
Forme des Turbos Les Turbos sont émis au porteur. La propriété des Turbos sera établie par
une inscription en compte, conformément à l'article L 211-4 du Code
monétaire et financier.
Devise de Règlement EUR
Modalités d'assimilation Non applicable
Nombre
minimum
de
Turbos
négociables		 Un Turbo par tranche (ou, au-delà de ce minimum, négociation par multiple
entier de un Turbo par tranche)
Radiation La radiation interviendra à l'ouverture du marché à la Date de Maturité des
Turbos, sous réserve de toute modification de ce délai par les autorités de
marché compétentes, modification pour laquelle la responsabilité de
l'Emetteur ne pourra en
aucun cas être engagée. Dans le cas de la
survenance d'un Déclenchement Automatique d'Echéance, Euronext Paris
suspendra la négociation des Turbos dans les plus brefs délais et procèdera
ensuite à leur radiation.
Adresse et coordonnées de
contact de Société Générale
pour toutes les communications
administratives se rapportant
aux Turbos :		 www.sgbourse.fr
Société Générale N° Vert 0800 30 20 20

INTERETS DES PERSONNES PHYSIQUES ET MORALES PARTICIPANT A L'EMISSION

A l'exception des commissions versées aux Agents Placeurs, le cas échéant, à la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée dans l'offre des turbos n'y a d'intérêt significatif.

CAS DE PERTURBATION DE MARCHE

Les événements décrits à la Condition 9 des Termes et Conditions des Turbos Jour.

REGLES D'AJUSTEMENT

Les ajustements décrits à la Condition 9 des Termes et Conditions des Turbos Jour.

RAISONS DE L'OFFRE ET UTILISATION DU PRODUIT

Le produit net de l'émission des Turbos sera utilisé pour les besoins généraux de financement du Groupe Société Générale.

OFFRE NON-EXEMPTEE

Sans objet

RESUME SPECIFIQUE A L'EMISSION

Section A -
Introduction et avertissements
A.1 Avertissements Le présent résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus
de
Base :
-
toute décision d'investir dans les instruments financiers qui font l'objet de
l'opération doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus de Base,
du(des) Supplément(s) si nécessaire et des Conditions Définitives y compris
les documents incorporés par référence.
-
lorsqu'une action concernant l'information contenue dans le Prospectus de
Base et/ou le(les) Supplément(s) et/ou les Conditions Définitives est intentée
devant un tribunal, l'investisseur plaignant peut, selon la législation nationale
des Etats membres de la Communauté européenne ou parties à l'accord sur
l'Espace économique européen, avoir à supporter les frais de traduction du
Prospectus de Base et/ou du(des) Supplément(s) et/ ou des Conditions
Définitives avant le début de la procédure judiciaire.
-
les personnes qui ont présenté le résumé, y compris, le cas échéant, sa
traduction, et en ont demandé la notification au sens de l'article 212-41 du
règlement général de l'AMF, n'engagent leur responsabilité civile que si le
contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux
autres parties du Prospectus de Base.
A.2 Consentement de
l'Emetteur à l'utilisation
du Prospectus de
Base		 Sans objet. Les Turbos ne font pas l'objet d'une Offre au Public.
Section B -
Emetteur
B.1 Raison sociale et nom
commercial de
l'Emetteur		 Société Générale.
B.2 Siège social et forme
juridique de l'Emetteur,
législation régissant
ses activités ainsi que
son pays d'origine		 Société Générale
Siège social
: 29, boulevard Haussmann, 75009 Paris, France.
Forme juridique
: société anonyme
Législation régissant ses activités
: droit
français
Pays d'origine
: France
B.4b Description de toute
tendance connue
ayant des
répercussions sur
l'Emetteur et ses
secteurs d'activité		 En zone euro et en particulier en France, le redémarrage est très progressif.
L'amélioration conjoncturelle que connaissent les Etats-Unis reste tributaire
des modalités de sortie des politiques monétaires quantitatives et budgétaires
menées précédemment. De son côté, le monde émergent fait face à une
vague de retraits de capitaux. Les mouvements actuels pourraient peser sur
la croissance du monde émergent sans pour autant déclencher des crises
financières systémiques telles qu'observées dans les années quatre-vingt-dix.
Le Comité de Bâle a publié fin 2010 des recommandations visant à renforcer
les exigences en capital et en liquidité du secteur bancaire. Le ratio Common
Equity Tier One
sans phasage du Groupe s'élève à 10 % à fin 2013 et est
déjà bien au-delà des nouvelles exigences réglementaires en capital. En
outre, le Groupe est déjà en capacité de répondre au ratio de levier (un
nouveau ratio, indicatif à ce stade et en cours de définition par les autorités
européennes, mais pour lequel un seuil de 3 % semble pouvoir être retenu à
horizon 2018) avec un ratio de levier indicatif de 3,5 % à fin 2013.
Sur le volet liquidité, le Comité de Bâle a proposé deux ratios standards aux
paramètres harmonisés :
(LCR), à court terme (1 mois). La définition
le Liquidity Coverage Ratio
précise du LCR sera adoptée par un acte délégué de la Commission,
au plus tard le 30 juin 2014. Le niveau minimal du ratio est fixé à 60 %
en 2015 avec une augmentation graduelle chaque année pour
atteindre 100 % au 1er janvier 2018. Sur la base des dernières
hypothèses réglementaires connues, le ratio LCR de Société Générale
est déjà supérieur à 100 % au 31 décembre 2013 ;
(NSFR), à plus long terme. La définition du
le Net Stable Funding Ratio
NSFR est en cours de discussion au niveau du Comité de Bâle et les
travaux doivent être finalisés en 2014 après consultation.
Dans le cadre du projet d'Union Bancaire européenne, le texte sur la
supervision bancaire unique de la zone euro par la Banque Centrale
Européenne (la BCE) a été adopté en octobre 2013 par les instances
européennes Dans ce cadre, la BCE assumera l'ensemble de ses missions à
partir du 4 novembre 2014, avec, au préalable, un processus de revue des
bilans bancaires par la BCE (Asset Quality review) complété par des stress
tests menés par l'Autorité Bancaire Européenne, en coopération avec la BCE.
Ce processus devrait permettre de renforcer encore la confiance dans la zone
euro.
La Commission Européenne a proposé en juillet 2013 un projet de
mécanisme de résolution unique pour le secteur bancaire de la zone euro
pour une application qui démarrerait de façon progressive dès 2015. La
France a déjà traduit dans le code Monétaire et Financier une partie des
dispositions sur la résolution des banques contenues dans la Directive
européenne Redressement et Résolution qui devrait être votée au premier
semestre 2014.
La Commission Européenne a publié le 29 janvier 2014 un projet de
règlement sur la structure des banques. Ce projet devra maintenant être
négocié entre les différentes parties prenantes. Notre objectif est de
conserver les spécificités de la loi de séparation française adoptée en 2013.
De nombreuses réglementations sur le fonctionnement des activités de
marché continuent de voir le jour en Europe et aux Etats-Unis.
Section B -
Emetteur
Par ailleurs, une taxe sur les transactions financières avec une assiette plus
large que les taxes actuellement en vigueur au Royaume-Uni et en France
depuis 2012, et en Italie depuis 2013, est à l'étude au niveau de 11 pays
membres de l'Union européenne.
Aux Etats-Unis, le Dodd-Frank Act
a posé les bases de la supervision du
risque systémique ainsi que l'encadrement de certaines activités des
Banques de Financement et d'Investissement. Le texte final fixe une mise en
œuvre progressive à partir de 2015 pour les banques les plus actives.
Les règles dites "Tarullo" applicables aux institutions financières étrangères
aux Etats-Unis vont conduire le Groupe à repenser son organisation dans ce
pays.
De nouvelles évolutions structurantes dans la banque de détail sont aussi
prévues.
Dans
un
contexte
macro-économique
contraint,
l'enjeu
majeur
des
discussions de place reste plus globalement de faire émerger un modèle de
croissance durable et soutenable pour le secteur financier, qui préserve
pleinement la capacité des banques à financer l'économie dans un contexte
de politiques budgétaires plus restrictives. Force est de constater néanmoins
que l'addition des nouvelles contraintes réglementaires, conjuguées aux
éventuels biais concurrentiels entre les différents pays qui pourraient voir le
jour, vont peser de manière significative sur la rentabilité de certaines
activités. Elles pourront donc influencer le modèle de développement de
certains acteurs bancaires.
Société Générale poursuit l'adaptation structurelle de ses métiers et a engagé
en 2013 la deuxième étape de son plan de transformation avec le recentrage
de l'organisation autour des trois piliers d'excellence :
la Banque de détail en France ;
la Banque de détail et Services Financiers Internationaux (IBFS) ;
la Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs (GBIS).
B.5 Description du groupe
de l'Emetteur et de la		 L'Emetteur est la société mère du Groupe Société Générale.
place qu'y occupe
l'Emetteur		 Le groupe Société Générale propose notamment des services de conseil à
ses clients personnes physiques, aux entreprises et institutions dans le cadre
de trois secteurs d'activités majeurs:
-
la Banque de Détail en France sous les marques Société Générale, Crédit
du Nord et Boursorama ;
-
la Banque de Détail Internationale, qui est présente en Europe Centrale et
en Europe de l'Est, en Russie, dans le Bassin Méditerranéen, en Afrique Sub-
Saharienne, en Asie et dans les territoires français d'Outre-Mer; et
-
la Banque de Financement et d'Investissement avec un large éventail de
compétences en matière de services d'investissement, de financement et
d'activités de marché.
B.9 Montant de la prévision
ou de l'estimation du
bénéfice		 Sans objet. L'Emetteur ne fournit aucun chiffre relatif à une prévision ou
estimation de bénéfice.
B.10 Description de la
nature des éventuelles
réserves sur les
informations
historiques continues
dans le rapport d'audit		 Sans objet. Il n'y a pas de réserve dans les rapports des commissaires aux
comptes.
Section B - Emetteur
B.12 Informations
financières historiques
clés de l'Emetteur		 Trimestre
1 –
2014		 Fin
2013		 Trimestre
1 –
2013		 Fin
2012 (*)
Résultats (en millions
d'euros)
Produit net bancaire 5 676 22 433
(**)		 4 981 (**) 23 110
Résultat d'exploitation 1 134 2 336
(**)		 83 (**) 2 757
Bénéfice net 389 2 394
(**)		 462 (**) 1 224
Résultat net part du
Groupe		 315 2 044
(**)		 364 (**) 790
Banque de détail en
France		 323 1 196
(**)		 267 (**) 1 291
Banque de détail et
Services Financiers
Internationaux		 (284) 983(**) 256 (**) 617
Banque de Grande
Clientèle et Solutions
Investisseurs		 481 1 206
(**)		 567 (**) 761
Hors poles (205) (1 341)
(**)		 727 (**) (1 879)
Activité (en milliards
d'euros)
Total Actif/Passif 1 265,8 1 235,3
(**)		 1 246,3 1 250,9
Prêts et créances sur la
clientèle		 318,6 333,5
(**)		 349,6 350,2
Total dépôt clients 315,8 344,7
(**)		 336,4 337,2
Capitaux propres (en
milliards d'euros)
Sous-total Capitaux 51,1 51,0(**) 49,9 49,3
propres part du Groupe
Total Capitaux propres		 54,1 54,1(**) NC 53,6
() Les éléments relatifs aux résultats de l'année 2012 ont été retraités en raison de l'entrée en
application de la norme IAS 19 (International Accounting Standard) : le changement de méthode
comptable implique un réajustement des données de l'année précédente.
(*) Données relatives à 2013 ajustées à la suite de l'entrée en vigueur des normes IFRS 10 et 11 de
façon rétrospective au 01/01/2014.
Aucune
détérioration
perspectives de l'Émetteur depuis le 31 décembre 2013, date de ses derniers
états financiers vérifiés et publiés.
Il n'y a pas eu de changement significatif dans la situation financière ou
commerciale de l'Émetteur survenu depuis la publication de ses dernières
informations financières au 31 mars 2014.		 significative
n'a		 eu
de		 répercussions sur
les
B.13 Description de tout
évènement récent
propre à l'Emetteur et		 Sans objet. Il n'y a pas d'évènement récent que l'Emetteur considère comme
significatif pour l'évaluation de sa solvabilité depuis la publication de la
Section B -
Emetteur
présentant un intérêt
significatif pour
l'évaluation de sa
solvabilité		 dernière mise à jour du document de référence le 7 mai 2014.
B.14 Déclaration concernant
la dépendance de
l'Emetteur à l'égard
d'autres entités du
groupe		 Voir section B5 ci-dessus relative à la dépendance de l'Emetteur à l'égard
d'autres entités du groupe.
B.15 Description des
principales activités de
l'Emetteur		 Société Générale a pour objet, dans les conditions déterminées par les lois et
réglementations applicables aux établissements de crédits, d'exercer auprès
des personnes physiques et morales, tant en France qu'à l'étranger:
•
toutes opérations de banque ;
•
toutes opérations connexes aux opérations bancaires, y compris
notamment, toutes prestations de services d'investissement ou
services connexes visés aux articles L. 321-1 et L.321-2 du Code
monétaire et financier;
•
toutes prises de participations dans d'autres sociétés.
Société Générale peut également à titre habituel, dans les conditions définies
par le Comité de la Réglementation Bancaire et Financière français, effectuer
toutes opérations autres que celles mentionnées ci-dessus, y compris le
courtage d'assurance.
D'une façon générale, Société Générale peut effectuer, pour son propre
compte ou pour le compte de tiers ou en participation, toutes opérations
financières,
commerciales,
industrielles
ou
agricoles,
mobilières
ou
immobilières, pouvant se rapporter directement ou indirectement aux activités
ci-dessus ou susceptibles d'en faciliter la réalisation.
B.16 Dans la mesure où ces
informations sont
connues de l'Emetteur,
indiquer si celui-ci est
détenu ou contrôlé,
directement ou
indirectement, et par
qui, et la nature de ce
contrôle		 Sans objet. L'Emetteur n'est pas détenu ou contrôlé par une société mère.
Section C -
Valeurs mobilières
C.1 Description de la
nature et de la
catégorie des valeurs
mobilières offertes
et/ou admises à la
négociation et numéro
d'identification		 Les Bons d'Option Turbos (les Turbos) sont des Turbos jour.
Numéro d'Identification
Le code ISIN des Turbos est pour chaque tranche
celui indiqué dans le
tableau en annexe.
C.2 Devise de l'émission Les Turbos seront émis en EUR.
C.5 Description de toute
restriction imposée à la
libre négociabilité des
valeurs mobilières		 Sans objet. Il n'y a pas de restriction à la libre négociabilité des Turbos (sous
réserve de l'application de restrictions de vente dans des pays de l'Union
Européenne, la France, le Royaume Uni, l'Espagne et les Etats Unis).
C.8 Description des droits
attachés aux valeurs
mobilières, y compris
leur rang et toute
restriction qui leur est
applicable		 Prix d'émission
Le prix d'émission des Turbos est pour chaque tranche celui indiqué dans le
tableau en annexe.
Statut
Les obligations de l'Emetteur au titre des Turbos constitueront des
engagements directs, inconditionnels, non assortis de sûretés et non
subordonnés de l'Emetteur venant au même rang (pari passu)
entre eux et
(sous réserve de certains engagements privilégiés en vertu de la loi) au
même rang que tous les autres engagements directs, inconditionnels, non
assortis de sûretés et non subordonnés de l'Emetteur.
Fiscalité
Les investisseurs potentiels devront consulter leurs propres conseillers
fiscaux et/ou juridiques, compétents, indépendants et qualifiés sur le plan
professionnel pour déterminer et/ou vérifier le régime fiscal et/ou juridique qui
leur est applicable pour l'achat, la détention, le transfert ou l'exercice des
Turbos.
Droit applicable
Les Turbos et tous engagements non-contractuels résultant ou en relation
avec les Turbos seront régis par les dispositions du droit français.
C.11 Si les valeurs
mobilières offertes font
ou feront l'objet d'une
demande d'admission
à la négociation, en
vue de leur distribution
sur un marché
réglementé ou sur des
marchés équivalents
avec l'indication des
marchés en question		 Une demande a été faite pour que les Turbos soient admis aux négociations
sur le Marché Réglementé d'Euronext Paris.
C.15 Description de la
manière dont la valeur
de l'investissement est
influencée par celle du
ou des instrument(s)
sous-jacent(s), sauf
lorsque les valeurs
mobilières ont une
valeur nominale d'au
moins 100.000 EUR.		 Le prix d'émission, puis le prix de chaque Turbo pendant sa période de
cotation dépend des éléments suivants : la différence entre la valeur du sous
jacent et le Prix d'Exercice, la maturité, les taux d'intérêt, le repo, les
dividendes, et, dans le cas où le sous-jacent est coté dans une devise
étrangère, le taux de change entre cette devise et la Devise de Règlement. Le
prix de chaque Turbo intègre une prime de risque qui dépend principalement
de l'écart entre le cours du sous-jacent et le prix d'exercice, et de la volatilité
des cours du sous-jacent. L'influence des facteurs ci-dessus, toutes choses
étant égales par ailleurs, se fera en fonction des caractéristiques de chaque
Turbo, et donc en fonction de ses propres facteurs de sensibilité.
Section C -
Valeurs mobilières
C.16 Date d'expiration ou
d'échéance des
instruments dérivés –
date d'exercice ou de
la date finale de
référence		 La date de Maturité des Turbos est pour chaque tranche
celle indiquée dans
le tableau en annexe.
C.17 Description de la
procédure de
règlement des
instruments dérivés		 Paiement
en
numéraire
du
Montant
Différentiel,
sauf
en
cas
de
Déclenchement Automatique d'Echéance où aucun montant ne sera dû au
Porteur.
C.18 Description des
modalités relatives au
produit des
instruments dérivés		 Un Turbo Jour Call donne le droit de percevoir à la Date de Règlement un
Montant Différentiel dans la Devise de Règlement, égal à la différence
positive, ajustée de la parité, entre le cours du sous-jacent et le Prix
d'Exercice ; un Turbo Jour Put entre le Prix d'Exercice et le cours du sous
jacent. Chaque Turbo a un Prix d'Exercice. Si à tout moment, entre la Date
d'Activation (incluse) et la Date d'Evaluation (incluse), le cours du sous-jacent
est égal ou inférieur (Turbos Jour Call) ou est égal ou supérieur (Turbos Jour
Put) à ce Prix d'Exercice, le Turbo est automatiquement désactivé. Dans ce
cas, l'investisseur ne perçoit aucun montant. L'investisseur s'expose à un
risque de perte totale du montant investi.
C.19 Prix d'exercice ou prix
de référence final du
sous-jacent		 Le Prix d'Exercice des Turbos est pour chaque tranche
celui indiqué dans le
tableau en annexe.
C.20 Description du type de
sous-jacent utilisé et
où les informations à
son sujet peuvent être
trouvées		 Type de Sous-Jacent : Contrat à Terme
Nom du Sous-Jacent : pour chaque tranche, celui indiqué dans le tableau en
Annexe.
Marché de Cotation : pour chaque tranche, celui indiqué dans le tableau en
Annexe.
Vous pouvez vous procurer des informations sur les performances passées et
futures du Contrat à Terme et sa volatilité sur le site internet du Marché de
Cotation du Contrat à Terme et sur les serveurs d'informations financières
comme SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.
Section D -
Risques
D.2 Informations clés sur
les principaux risques
propres à l'Emetteur		 L'Emetteur considère que les facteurs suivants sont susceptibles d'affecter sa
capacité à remplir ses obligations au titre des Turbos dans le cadre de ce
Prospectus de Base
:
La valeur des Turbos peut être affectée par des facteurs de risque divers, qui
peuvent être liés à l'Émetteur; d'autres peuvent être étroitement liés au sous
jacent des Turbos.
Le Groupe Société Générale est exposé à des risques inhérents à ses
activités :
Risque de crédit et de contrepartie (y compris le risque pays)
: risque de
perte survenant de l'incapacité des clients du Groupe, des émetteurs ou des
autres contreparties à répondre à leurs obligations financières. Le risque de
crédit inclut le risque de contrepartie associé aux opérations de marché et aux
activités de titrisation.
Risque de marché
: risque de dépréciation des instruments financiers lié à
des paramètres de marché, à la volatilité de ces paramètres et à la corrélation
entre ces paramètres.
Risque opérationnel
: risque de perte ou de sanction survenant des
insuffisances ou défaillances dans les procédures et systèmes internes, de
l'erreur humaine ou d'événements extérieurs.
Risque structurel de taux d'intérêt et de change
: risque de perte ou de
liquidation sur les actifs du Groupe généré par une variation des taux d'intérêt
ou des cours de change.
Risque de liquidité
: risque d'incapacité du Groupe à faire face à ses
exigences de capitaux propres et de garanties.
D.6 Avertissement
informant l'investisseur
qu'il pourrait perdre
tout ou partie, selon le		 L'Emetteur attire l'attention des investisseurs sur le fait que les Turbos sont
des instruments financiers spécialisés conçus pour des investisseurs
familiarisés avec ce genre d'instruments.
cas, de la valeur de
son investissement
et/ou, si le risque
encouru par
l'investisseur ne se
limite pas à la valeur
de son investissement,
une mention de ce fait,
assortie d'une
description des cas où
ce surcroit de risque
se matérialise ainsi		 En complément des risques (y compris le risque de défaut) pouvant affecter
la capacité de l'Emetteur à satisfaire ses obligations relatives aux Turbos
émis dans le cadre du Programme, les Turbos, eu égard à leur nature, sont
susceptibles de connaître des fluctuations importantes pouvant, dans
certaines circonstances, aboutir à la perte intégrale du prix d'achat des
Turbos.
Informations clés concernant les principaux risques propres aux Turbos
:
que des effets
financiers probables
de cette matérialisation		 -
Les Turbos sont assortis d'un effet de levier; ainsi, les variations du prix d'un
Turbo sont plus amples que celles du prix du sous-jacent, tant à la hausse
qu'à la baisse, toutes choses étant égales par ailleurs.
-
Les investisseurs prévoyant d'acheter des Turbos pour se couvrir contre le
risque de marché associé au sous-jacent, doivent être conscients des
Section D -
Risques
complexités liées à l'utilisation des Turbos à cette fin.
-
Il n'est pas possible de prévoir à quel prix les Turbos se négocieront sur tout
marché concerné, ou si ce marché sera liquide ou non.
-
Lorsque les dividendes augmentent, la probabilité de désactivation diminue
dans le cas des Turbos Put et augmente dans le cas des Turbos Call.
-
Le prix du Turbo inclut une prime destinée à couvrir une variation brutale du
cours du sous-jacent portée par l'Émetteur qui doit déboucler sa position de
couverture lors de la désactivation du Turbo.
-
La désactivation conduit à l'expiration prématurée des Turbos.
-
Lorsque le cours du sous-jacent atteint le Prix d'Exercice, la désactivation du
Turbo est synonyme de perte totale du montant investi par le Porteur.
Section E -
Offre
E.2b Raisons de l'offre et de
l'utilisation prévues du
produit lorsqu'il s'agit
de raisons autres que
la réalisation d'un
bénéfice et/ou la
couverture de certains
risques		 Le produit net de l'émission des Turbos sera destiné au financement des
investissements des sociétés du Groupe Société Générale, y compris la
réalisation de bénéfice.
E.3 Description des
modalités et des
conditions de l'offre		 Sans objet. Les Turbos ne font pas l'objet d'une offre au public.
E.4 Description de tout
intérêt pouvant influer
sensiblement sur
l'émission/l'offre, y
compris les intérêts
conflictuels		 Sans objet. A la connaissance de l'Emetteur, aucune personne impliquée
dans l'offre des Turbos n'y a d'intérêt significatif.
E.7 Estimation des
dépenses facturées à
l'investisseur par
l'Emetteur ou l'offreur		 Sans objet. Il n'y a pas de dépenses facturées à l'investisseur par l'Emetteur.

Annexe

Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 A 1,51 EUR 08-août-14 1.770,00 USD FR0012081974
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 B 1,22 EUR 08-août-14 1.810,00 USD FR0012081982
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)
(Marché de Cotation :		 C 0,92 EUR 08-août-14 1.850,00 USD FR0012081990
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 D 0,77 EUR 08-août-14 1.870,00 USD FR0012082006
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 E 0,62 EUR 08-août-14 1.890,00 USD FR0012082014
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 F 0,47 EUR 08-août-14 1.910,00 USD FR0012082022
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 G 0,32 EUR 08-août-14 1.930,00 USD FR0012082030
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 H 0,17 EUR 08-août-14 1.950,00 USD FR0012082048
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 I 0,03 EUR 08-août-14 1.970,00 USD FR0012082055
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 J 0,03 EUR 08-août-14 1.990,00 USD FR0012082063
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 K 0,03 EUR 08-août-14 2.010,00 USD FR0012082071
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 L 0,03 EUR 08-août-14 2.030,00 USD FR0012082089
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 M 0,03 EUR 08-août-14 2.050,00 USD FR0012082097
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 N 0,03 EUR 08-août-14 2.070,00 USD FR0012082105
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 O 0,03 EUR 08-août-14 2.090,00 USD FR0012082113
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 P 0,03 EUR 08-août-14 2.130,00 USD FR0012082121
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 Q 0,03 EUR 08-août-14 2.170,00 USD FR0012082139
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 R 0,03 EUR 08-août-14 1.770,00 USD FR0012082147
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 S 0,03 EUR 08-août-14 1.810,00 USD FR0012082154
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 T 0,03 EUR 08-août-14 1.850,00 USD FR0012082162
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 U 0,03 EUR 08-août-14 1.870,00 USD FR0012082170
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 V 0,03 EUR 08-août-14 1.890,00 USD FR0012082188
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 W 0,03 EUR 08-août-14 1.910,00 USD FR0012082196
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 X 0,03 EUR 08-août-14 1.930,00 USD FR0012082204
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 Y 0,03 EUR 08-août-14 1.950,00 USD FR0012082212
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 Z 0,03 EUR 08-août-14 1.970,00 USD FR0012082220
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AA 0,17 EUR 08-août-14 1.990,00 USD FR0012082238
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AB 0,32 EUR 08-août-14 2.010,00 USD FR0012082246
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AC 0,47 EUR 08-août-14 2.030,00 USD FR0012082253
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AD 0,62 EUR 08-août-14 2.050,00 USD FR0012082261
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AE 0,77 EUR 08-août-14 2.070,00 USD FR0012082279
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AF 0,92 EUR 08-août-14 2.090,00 USD FR0012082287
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AG 1,22 EUR 08-août-14 2.130,00 USD FR0012082295
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AH 1,51 EUR 08-août-14 2.170,00 USD FR0012082303
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AI 1,51 EUR 11-août-14 1.770,00 USD FR0012082311
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AJ 1,22 EUR 11-août-14 1.810,00 USD FR0012082329
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AK 0,92 EUR 11-août-14 1.850,00 USD FR0012082337
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AL 0,77 EUR 11-août-14 1.870,00 USD FR0012082345
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AM 0,62 EUR 11-août-14 1.890,00 USD FR0012082352
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AN 0,47 EUR 11-août-14 1.910,00 USD FR0012082360
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AO 0,32 EUR 11-août-14 1.930,00 USD FR0012082378
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AP 0,17 EUR 11-août-14 1.950,00 USD FR0012082386
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AQ 0,03 EUR 11-août-14 1.970,00 USD FR0012082394
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AR 0,03 EUR 11-août-14 1.990,00 USD FR0012082402
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AS 0,03 EUR 11-août-14 2.010,00 USD FR0012082410
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AT 0,03 EUR 11-août-14 2.030,00 USD FR0012082428
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AU 0,03 EUR 11-août-14 2.050,00 USD FR0012082436
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AV 0,03 EUR 11-août-14 2.070,00 USD FR0012082444
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AW 0,03 EUR 11-août-14 2.090,00 USD FR0012082451
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AX 0,03 EUR 11-août-14 2.130,00 USD FR0012082469
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AY 0,03 EUR 11-août-14 2.170,00 USD FR0012082477
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 AZ 0,03 EUR 11-août-14 1.770,00 USD FR0012082485
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BA 0,03 EUR 11-août-14 1.810,00 USD FR0012082493
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BB 0,03 EUR 11-août-14 1.850,00 USD FR0012082501
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BC 0,03 EUR 11-août-14 1.870,00 USD FR0012082519
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BD 0,03 EUR 11-août-14 1.890,00 USD FR0012082527
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BE 0,03 EUR 11-août-14 1.910,00 USD FR0012082535
(Marché de Cotation :
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BF 0,03 EUR 11-août-14 1.930,00 USD FR0012082543
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BG 0,03 EUR 11-août-14 1.950,00 USD FR0012082550
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BH 0,03 EUR 11-août-14 1.970,00 USD FR0012082568
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BI 0,17 EUR 11-août-14 1.990,00 USD FR0012082576
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BJ 0,32 EUR 11-août-14 2.010,00 USD FR0012082584
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BK 0,47 EUR 11-août-14 2.030,00 USD FR0012082592
(Marché de Cotation :
CME Futures)
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Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BL 0,62 EUR 11-août-14 2.050,00 USD FR0012082600
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Sous-Jacent Tranche Prix d'émission Date de Maturité Prix d'Exercice code ISIN
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)
(Marché de Cotation :		 BM 0,77 EUR 11-août-14 2.070,00 USD FR0012082618
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BN 0,92 EUR 11-août-14 2.090,00 USD FR0012082626
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BO 1,22 EUR 11-août-14 2.130,00 USD FR0012082634
(Marché de Cotation :
CME Futures)
Contrat à Terme sur
Indice S&P500®
maturité septembre
2014 (Code Reuters :
ESU4)		 BP 1,51 EUR 11-août-14 2.170,00 USD FR0012082642
(Marché de Cotation :
CME Futures)

English free translation for information purposes only

FINAL TERMS FOR DAILY TURBOS ON FUTURES CONTRACT

DATED 05 August 2014

Turbos issued by

Societe Generale (as Issuer)

This document constitutes the Final Terms of the Turbos described herein for the purposes of Article 5.4 of the Prospectus Directive and Article 8.4 of the Luxembourg Act and must be read in conjuction with the Base Prospectus. The provisions applicable to the Turbos appear in the Base Prospectus dated to 12 August 2013 and in the Supplements dated 26 September 2013, 18 March 2014 and 17 June 2014.

The Base Prospectus and the Supplements are available on the website of the Luxembourg Stock Exchange www.bourse.lu/ and on the website http://www.sgbourse.fr. The Final Terms are available on the websitehttp://www.sgbourse.fr.

Launch Date : 31 July 2014
Issue date : 07 August 2014
Manager : SG Option Europe
Warrant Agent : Societe Generale –
Tours Societe Generale –
92987 Paris La Defense
Cedex
Calculation Agent : Societe Generale –
Tours Societe Generale –
92987 Paris La Defense
Cedex)
Clearance Institution(s) : Euroclear France (Paris), 115 rue Réaumur, 75081 Paris Cedex 02,
France
Euroclear Bank (Brussels), 1 boulevard du Roi Albert II, B-1210,
Brussels, Belgium
Clearstream Banking (Luxembourg), 42 avenue JF Kennedy, L-1855,
Luxembourg
Listing and admission to trading : Application has been made for the Turbos to be admitted to trading on
the Regulated Market of
Euronext Paris
with effect from the Activating
Date.
No guarantee can be given that this request will be approved.
Market making : Trading in continuous
SG Securities (Paris) SAS made a commitment by contract towards
Euronext Paris SA to be the liquidity provider. This role involves
displaying a bid and offer prices in the Turbos order book, during the
stock exchange session, under the following conditions:
-
a maximum bid and offer spread as specified in the table
below,
-
and a minimum unitary per order corresponding to the
minimum between the value in euro of 50,000 Turbos and 10,000 euros,
the above under normal market conditions, normal conditions of
underlying(s) liquidity conditions and with the electronic information and
order placing systems operating normally.
Type of Underlying Spread
(in Euro or in % of the offer price)
Futures Contract Max (0.25, 15%)
S&P500® Index Futures Contract maturity September 2014 (Reuters Code : ESU4)
Settlement Price
-		 : The price of the first transaction made on the Quotation Market from
6.30 p.m. (Paris time) on the Valuation Date
Quotation Market
-		 : CME Futures
Conversion Rate
-		 : The rate EUR/USD published on Reuters page EUR=

You can get yourselves information on the past and future performances of the S&P500® Index Futures Contract maturity September 2014 and its volatility on the web site of the Quotation Market of the Futures Contract and on financial providers as SIX Telekurs, Bloomberg, Reuters.

Type of
Turbos		 Number of
Turbos		 Exercise Price Activating Date Expiration Date Issue Price Parity ISIN code mnemonic
code
Call 200,000 USD 1,770.00 07-August-14 08-August-14 EUR 1.51 100 FR0012081974 9382S
Call 200,000 USD 1,810.00 07-August-14 08-August-14 EUR 1.22 100 FR0012081982 9383S
Call 200,000 USD 1,850.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.92 100 FR0012081990 9384S
Call 200,000 USD 1,870.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.77 100 FR0012082006 9385S
Call 200,000 USD 1,890.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.62 100 FR0012082014 9386S
Call 200,000 USD 1,910.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.47 100 FR0012082022 9387S
Call 200,000 USD 1,930.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.32 100 FR0012082030 9388S
Call 200,000 USD 1,950.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.17 100 FR0012082048 9389S
Call 200,000 USD 1,970.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082055 9390S
Call 200,000 USD 1,990.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082063 9391S
Call 200,000 USD 2,010.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082071 9392S
Call 200,000 USD 2,030.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082089 9393S
Call 200,000 USD 2,050.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082097 9394S
Tranche Type of Number of Exercise Price Activating Date Expiration Date Issue Price Parity ISIN code mnemonic
Turbos Turbos code
N Call 200,000 USD 2,070.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082105 9395S
O Call 200,000 USD 2,090.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082113 9396S
P Call 200,000 USD 2,130.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082121 9397S
Q Call 200,000 USD 2,170.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082139 9398S
R Put 200,000 USD 1,770.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082147 9399S
S Put 200,000 USD 1,810.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082154 9400S
T Put 200,000 USD 1,850.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082162 9401S
U Put 200,000 USD 1,870.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082170 9402S
V Put 200,000 USD 1,890.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082188 9403S
W Put 200,000 USD 1,910.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082196 9404S
X Put 200,000 USD 1,930.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082204 9405S
Y Put 200,000 USD 1,950.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082212 9406S
Z Put 200,000 USD 1,970.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082220 9407S
AA Put 200,000 USD 1,990.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.17 100 FR0012082238 9408S
AB Put 200,000 USD 2,010.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.32 100 FR0012082246 9409S
AC Put 200,000 USD 2,030.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.47 100 FR0012082253 9410S
AD Put 200,000 USD 2,050.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.62 100 FR0012082261 9411S
AE Put 200,000 USD 2,070.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.77 100 FR0012082279 9412S
AF Put 200,000 USD 2,090.00 07-August-14 08-August-14 EUR 0.92 100 FR0012082287 9413S
AG Put 200,000 USD 2,130.00 07-August-14 08-August-14 EUR 1.22 100 FR0012082295 9414S
AH Put 200,000 USD 2,170.00 07-August-14 08-August-14 EUR 1.51 100 FR0012082303 9415S
AI Call 200,000 USD 1,770.00 08-August-14 11-August-14 EUR 1.51 100 FR0012082311 9416S
AJ Call 200,000 USD 1,810.00 08-August-14 11-August-14 EUR 1.22 100 FR0012082329 9417S
Tranche Type of
Turbos		 Number of
Turbos		 Exercise Price Activating Date Expiration Date Issue Price Parity ISIN code mnemonic
code
AK Call 200,000 USD 1,850.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.92 100 FR0012082337 9418S
AL Call 200,000 USD 1,870.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.77 100 FR0012082345 9419S
AM Call 200,000 USD 1,890.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.62 100 FR0012082352 9420S
AN Call 200,000 USD 1,910.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.47 100 FR0012082360 9421S
AO Call 200,000 USD 1,930.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.32 100 FR0012082378 9422S
AP Call 200,000 USD 1,950.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.17 100 FR0012082386 9423S
AQ Call 200,000 USD 1,970.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082394 9424S
AR Call 200,000 USD 1,990.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082402 9425S
AS Call 200,000 USD 2,010.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082410 9426S
AT Call 200,000 USD 2,030.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082428 9427S
AU Call 200,000 USD 2,050.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082436 9428S
AV Call 200,000 USD 2,070.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082444 9429S
AW Call 200,000 USD 2,090.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082451 9430S
AX Call 200,000 USD 2,130.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082469 9431S
AY Call 200,000 USD 2,170.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082477 9432S
AZ Put 200,000 USD 1,770.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082485 9433S
BA Put 200,000 USD 1,810.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082493 9434S
BB Put 200,000 USD 1,850.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082501 9435S
BC Put 200,000 USD 1,870.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082519 9436S
BD Put 200,000 USD 1,890.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082527 9437S
BE Put 200,000 USD 1,910.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082535 9438S
BF Put 200,000 USD 1,930.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082543 9439S
BG Put 200,000 USD 1,950.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082550 9440S
Tranche Type of
Turbos		 Number of
Turbos		 Exercise Price Activating Date Expiration Date Issue Price Parity ISIN code mnemonic
code
BH Put 200,000 USD 1,970.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.03 100 FR0012082568 9441S
BI Put 200,000 USD 1,990.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.17 100 FR0012082576 9442S
BJ Put 200,000 USD 2,010.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.32 100 FR0012082584 9443S
BK Put 200,000 USD 2,030.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.47 100 FR0012082592 9444S
BL Put 200,000 USD 2,050.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.62 100 FR0012082600 9445S
BM Put 200,000 USD 2,070.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.77 100 FR0012082618 9446S
BN Put 200,000 USD 2,090.00 08-August-14 11-August-14 EUR 0.92 100 FR0012082626 9447S
BO Put 200,000 USD 2,130.00 08-August-14 11-August-14 EUR 1.22 100 FR0012082634 9448S
BP Put 200,000 USD 2,170.00 08-August-14 11-August-14 EUR 1.51 100 FR0012082642 9449S
Form of Turbos The Turbos are in bearer form. The Turbos' ownership will be denoted by a
registration in an account, in accordance with article L 211-4 of the French
Code monétaire et financier.
Settlement Currency EUR
Provisions for fungibility
("assimilation")		 Not applicable
Minimum number of Turbos
tradable		 One Turbo per tranche (or, above this minimum, trading by integral multiple of
one Turbo per tranche)
Delisting The delisting will take place at opening of the market on the Expiration Date
of the Turbos, subject to any amendments to this timetable by the competent
market regulators. The Issuer may in no case be held liable for such an
amendment. In the case of the occurrence of a Stop Loss Event, Euronext
Paris will suspend the trading of the Turbos as soon as possible and then will
delist them.
Address and contact details of
Société
Générale
for
all
administrative
communications		 www.sgbourse.fr
Societe Generale N° Vert 0800 30 20 20

relating to the Turbos:

INTERESTS OF NATURAL AND LEGAL PERSONS INVOLVED IN THE ISSUE

Save for any fees payable to the Managers, so far as the Issuer is aware, no person involved in the issue of the Turbos has an interest material to the offer.

MARKET DISRUPTION EVENTS

Events specified in Condition 9 of the Terms and Conditions of Daily Turbos.

ADJUSTMENT RULES

Adjustment specified in Condition 9 of the Terms and Conditions of Daily Turbos.

REASON FOR THE OFFER AND USE OF PROCEEDS

The net proceeds from the issue of Turbos will be used for general financing purposes of the Société Générale Group.

NON-EXEMPT OFFER

Not applicable.

ISSUE SPECIFIC SUMMARY

Section A -
Introduction and warning
A.1 Warning This summary must be read as an introduction to this Base Prospectus :
-
any decision to invest in the financial instruments involved in the operation
must be based on an exhaustive reading of the Base Prospectus, any
Supplement(s), where applicable, and the Final Terms, including the
documents incorporated by reference.
-
if a claim relating to information contained in the Base Prospectus and/or
Supplement(s) and/or Final Terms is brought before a Court, the plaintiff may,
under the national legislation of the Member States of the European
Community or States or parties to the agreement on the European Economic
Area, be required to bear the costs of translating the Base Prospectus and/or
the Supplement(s) and/ or Final Terms before the legal proceedings are
initiated.
-
the persons presenting the summary, including the translation thereof, have
requested the notification defined in article 212-41 of the AMF general
regulations ("Règlement Général de l'AMF"), whereby they may only be held
liable if the content of the summary is misleading, inaccurate or inconsistent
with other parts of the Base Prospectus.
A.2 Consent by the Issuer
for the use of the Base
Prospectus		 Not Applicable. The Turbos are not subject to a Public Offer.
Section B -
Issuer
B.1 Legal and commercial
name of the Issuer		 Société Générale.
B.2 Domicile and legal
form of the Issuer,
legislation under which
the Issuer operates
and its country of
incorporation		 Société Générale
Domicile: 29, boulevard Haussmann, 75009 Paris, France.
Legal form: Public limited company (société anonyme).
Legislation under which the Issuer operates: French law.
Country of incorporation: France
B.4b Description of any
known trends affecting
the Issuer and the
industries in which it
operates		 The euro zone and, in particular France are very gradually moving towards
recovery. Furthermore, the improved economic climate in the United States
remains contingent on how the country will make an exit from its quantitative
and fiscal monetary policies.
In the emerging countries, markets are contending with a surge in capital
flight. Current developments could weigh on emerging country growth, but not
to the extent of triggering systemic financial crises akin to those observed in
the 1990s.
At the end of 2010, the Basel Committee published its recommendations for
strengthening capital and liquidity of the banking sector. The Group fully
loaded Common Equity Tier One ratio of 10% stands at end-2013 and is
already well in excess of new regulatory requirements. In addition, the Group
is already able to meet the leverage ratio (which is a new indicative ratio that
is currently being defined by European regulatory authorities, for which there
is currently a minimum requirement of 3% by 2018), as its indicative leverage
ratio was 3.5% at end-2013.
As regards liquidity, the Basel Committee proposed two standard ratios based
on harmonised parameters:
the Liquidity Coverage Ratio (LCR), in the short term (1
month). The
exact definition of the LCR will be adopted by delegated act of the
Commission by 30 June 2014 at the latest. The minimum ratio is set at
60% in 2015 with a gradual increase of 10 points per year, reaching
100% by 1
January
2018. At 31 December 2013, Société Générale's
LCR ratio was already above 100%;
the Net Stable Funding Ratio (NSFR), in the longer term. The definition
of the NSFR is still under review by the Basel Committee, and analyses
will be finalised in 2014 following consultation.
As part of the project of the European Banking Union, the text on euro zone
banking supervision by the ECB (the European Central Bank) was adopted
in October 2013 by the European authorities. The ECB will take up its
resulting responsibilities from 4 November 2014, following an ECB review of
bank balance sheets (Asset Quality Review), and stress tests conducted by
the European Banking Authority in cooperation with the ECB. This process
should further strengthen confidence in the euro zone.
The European Commission proposed in July 2013 a single resolution
mechanism for the euro zone banking sector to be phased in gradually from
2015. France has already transposed in its Monetary and Financial Code part
of the bank resolution provisions included in the European Bank Recovery
and Resolution Directive. This directive should be voted on during the first half
Section B -
Issuer
of 2014.
On 29 January 2014, the European Commission published a draft regulation
on banking structural reform. The draft regulation is currently under review by
the various stakeholders. Our aim is to maintain the specific characteristics of
the French separation law adopted in 2013.
Several regulations on market activity operations are continuing to come into
effect in Europe and the United States.
A financial transactions tax, with a larger tax base than the one in effect in the
United Kingdom and France since 2012 and in Italy since 2013, is under
review by the 11 Member States of the European Union.
In the United States the Dodd-Frank Act laid the groundwork for the
supervision of systemic risk and of some Corporate and Investment banking
activities. The final text calls for gradual implementation from 2015 for the
most active banks.
The Société Générale Group will be rethinking its operations in the United
States in the wake of the "Tarullo" rules applicable to non-US financial
institutions.
New fundamental developments in retail banking are also expected.
In a restrictive macro-economic environment, the major goal of market place
discussions is to produce a sustainable growth model for the financial sector
which maintains banks' ability to finance the economy amid more restrictive
budget policies. However, it is clear that the addition of new regulatory
constraints, compounded by potential competitive bias between countries, will
weigh significantly on the profitability of some activities. They may therefore
influence the development model of certain players in the banking sector.
The Société Générale Group continues to adapt the structure of its business
lines and embarked on the second step of its transformation plan to refocus
its structure on three pillars of excellence:
French Retail Banking;
International retail Banking and Financial Services (IBFS);
Global Banking and Investor Solutions (GBIS).
B.5 Description of the
Issuer's group and the		 The Issuer is the parent company of the Société Générale Group.
Issuer's position within
the group		 The Société Générale Group offers advisory and other services to individual
customers, companies and institutions as part of three main business
lines:
-
Retail Banking in France under the Société Générale, Crédit du Nord and
Boursorama brands;
-
International Retail Banking, which is present in Central and Eastern Europe,
Russia, the Mediterranean Basin, Sub-Saharan Africa, Asia and in the French
Overseas territories; and
Section B - Issuer
- Corporate and Investment Banking with a broad range of expertise in
investment banking, finance and market activities.
B.9 Figure of profit forecast
or estimate (if any)		 Not applicable. The Issuer does not provide any figure of profit forecast or
estimate.
B.10 Description of the
nature of any
qualifications in the
audit report on the
historical financial
information		 Not applicable. The audit reports do not include any qualifications.
B.12 Selected historical key
financial information
regarding the Issuer		 Quarter
1 –
2014		 Year
ended
2013		 Quarter 1
–
2013		 Year
ended
2012 (*)
Results (in EUR M)
Net Banking Income 5,676 22,433(**) 4,981 (**) 23,110
Operating income
Net income before non		 1,134 2,336(**) 83 (**) 2,757
controlling interests 389 2,394(**) 462 (**) 1,224
Net income 315 2,044(**) 364 (**) 790
French Retail Banking
International Retail		 323 1,196(**) 267 (**) 1,291
Banking & Financial
Services		 (284) 983(**) 256 (**) 617
Global Banking and
Investor Solutions		 481 1,206(**) 567 (**) 761
Corporate Centre (205) (1,341)
(**)		 727 (**) (1,879)
Activity
(in EUR bn)
Total assets and
liabilities		 1,265.8 1,235.3
(**)		 1,246.3 1,250.9
Customer loans 318.6 333.5(**) 349.6 350.2
Customer deposits 315.8 344.7(**) 336.4 337.2
Equity
(in billions of
euros)
Group shareholders'
equity		 51.1 51.0(**) 49.9 49.3
Total consolidated
equity		 54.1 54.1(**) NC 53.6
2014.
statements.		 () Items relating to the results for 2012 have been restated due to the implementation of IAS
(International Accounting Standard) 19: the change in accounting method involves the adjustment of
data for the previous year.
(*) 2013 data adjusted following the retrospective implementation of IFRS 10 and 11 on January 1st,
There has been no material adverse change in the prospects of the Issuer
since 31 December 2013, date of its last published audited financial
There has been no significant change in the financial or trading position of the
Issuer since the date of its last financial information dated 31 March 2014.
B.13 Description of any
recent events
particular to the Issuer		 Not applicable. There have been no recent events which the Issuer considers
Section B -
Issuer
which are to a material
extent relevant to the
evaluation of the
Issuer's solvency		 material to the evaluation of its solvency since the publication of the last
update of its registration document on 7 May 2014.
B.14 Statement as to
whether the Issuer is
dependent upon other
entities within the
group		 Please see Section B5 above for Issuer's position within the Group.
B.15 Description of the
Issuer's principal
activities		 The purpose of Société Générale is, under the conditions determined by the
laws and regulations applicable to credit institutions, to carry out with
individuals and corporate entities, in France or abroad:
•
all banking transactions;
•
all transactions related to banking operations, including in particular,
investment services or allied services as listed by Articles L. 321-1
and L. 321-2 of the French Code monétaire et financier;
•
all acquisitions of interests in other companies.
Société Générale may also, on a regular basis, as defined in the conditions
set by the French Financial and Banking Regulation Committee, engage in all
transactions other than those mentioned above, including in particular
insurance brokerage.
Generally, Société Générale may carry out, on its own behalf, on behalf of a
third-party or jointly, all financial, commercial, industrial, agricultural, movable
property or real property transactions, directly or indirectly related to the
abovementioned activities or likely to facilitate the accomplishment of such
activities.
B.16 To the extent known to
the Issuer, whether the
Issuer is directly or
indirectly owned or
controlled and by
whom, and nature of
such control		 Not applicable. The Issuer is not owned or controlled by a parent company.
Section C -
Securities
C.1 Description of the type
and the class of the
securities being
offered
and/or admitted		 The Turbo Warrants (the Turbos) are Daily Turbos.
Security Identification Number
to trading, including
any security
identification number		 The ISIN code of the Turbos will be specified in the chart in annex for each
tranche.
C.2 Currency of the
securities issue		 The Turbos will be issued in EUR.
C.5 Description of any
restrictions on the free
transferability of the
securities		 Not applicable. There is no restriction on the free transferability of the Turbos
(subject to selling restrictions which may apply in the United States of
America, the European Economic Area, including France, Spain and the
United Kingdom).
C.8 Description of the
rights attached to the
securities, including
ranking and limitations
to those rights		 Issue price
The issue price of the Turbos will be specified in the chart in annex for each
tranche.
Ranking
The
obligations
under
the
Turbos
constitute
direct,
unconditional,
unsubordinated and unsecured obligations of the Issuer and shall at all times
rank pari passu and without preference among themselves. The payment
obligations of the Issuer under the Turbos (save for certain obligations
preferred by mandatory provisions of statutory law) shall rank pari passu with
all other unsecured obligations (other than subordinated obligations, if any) of
the Issuer from time to time outstanding.
Taxation
Potential purchasers should consult their own appropriate, independent,
professionally qualified tax and/or legal advisers to determine and/or verify
their tax and/or legal position on purchase, ownership, transfer or exercise of
the Turbos.
Governing Law
The Turbos and any non-contractual obligations arising out of or in connection
with the Turbos will be governed by French law.
C.11 Whether the securities
offered are or will be
the object of an
application for
admission to trading,
with a view to their
distribution in a
regulated market or
other equivalent
markets with indication
of the markets in
question		 Application has been made for the Turbos to be admitted to trading on the
regulated market of Euronext Paris.
C.15 Description of how the
value of the investment
is affected by the value
of the underlying
instrument(s), unless
the securities have a		 The issue price, then the price of each Turbo during its listing period depends
on the following elements: the difference between the value of the underlying
and the Exercise Price, the maturity, interest rates, repo, dividends and, in the
case where the underlying is quoted in a foreign currency, the exchange rate
Section C -
Securities
denomination of at
least EUR 100,000.		 between such currency and the Settlement Currency. The price of each Turbo
includes a risk premium which mainly depends on the spread between the
value of the underlying and the exercise price, and the volatility of the prices
of the underlying. The influence of the above factors, "ceteris paribus", will be
made according to the characteristics of each Turbo, and then according to its
own factors of sensibility.
C.16 Expiration or maturity
date of the derivative
securities –
the
exercise date or final
reference date		 The Expiration Date will be specified in the chart in annex for each tranche.
C.17 Description of the
settlement procedure
of the derivative
securities		 Settlement Amount paid by cash, unless upon the occurrence of a Stop Loss
Event where no amount will be due to the Warrantholder.
C.18 Description of how the
return on derivative
securities takes place		 A Daily Call Turbo gives the right to receive on the Settlement Date a
Settlement Amount in the Settlement Currency equal to the excess, adjusted
with the parity, of the value of the underlying over the Exercise Price ; a Daily
Put Turbo of the Exercise Price over the value of the underlying. Each Turbo
has an Exercise Price. If, at any time between the Activating Date (inclusive)
and the Valuation Date (inclusive), the value of the underlying is equal to or
lower than (Daily Call Turbos) or is equal to or higher than (Daily Put Turbos)
to such Exercise Price, the Turbo is automatically deactivated. In that case,
the investor receives no settlement. The investor may loss the total amount
invested by him.
C.19 Exercise price or final
reference price of the
underlying		 The Exercise Price will be specified in the chart in annex for each tranche.
C.20 Description of the type
of the underlying and
where the information
on the underlying can
be found		 Type of Underlying: Futures contract
Name of the Underlying: for each tranche, as indicated in the chart in Annex.
Quotation Market: for each tranche, as indicated in the chart in Annex.
You can get yourselves information on the past and future performances of
the Futures Contract and its volatility on the website of the Quotation Market
of the Futures Contract and on financial providers as SIX Telekurs,
Bloomberg, Reuters.
Section D -
Risks
D.2 Key information on the
key risks that are
specific to the Issuer		 The Issuer considers that the following factors may affect its capacity to fulfill
its obligations regarding the Turbos within the framework of this Base
Prospectus:
The value of the Turbos may be affected by various risk factors, which may be
related to the Issuer; others may be closely related to the Turbo-Underlying.
The Societe Generale Group is exposed to the risks inherent in its core
businesses :
Credit and counterparty risk (including country risk): risk of losses arising
from the inability of the Group's customers, issuers or other counterparties to
meet their financial commitments. Credit risk includes counterparty risk linked
to market transactions (replacement risk) and as well as securitisation
activities.
Market risk: risk of a loss of value on financial instruments arising from
changes in market parameters, volatility of these parameters and correlations
between them.
Operational risks: risk of losses or sanctions due to inadequacies or failures
in internal procedures or systems, human error or external events.
Structural interest and exchange rate risk: risk of loss or of write-downs in
the Group's assets arising from variations in interest or exchange rates.
Liquidity risk: risk of the Group not being able to meet its cash or collateral
requirements as they arise and at a reasonable cost.
D.6 Risk warning to the
effect that investors
may lose the value of
their entire investment		 The Issuer draws the attention of the investors on the fact that Turbos are
specialized financial instruments conceived for investors familiarized with this
kind of instruments.
or part of it, as the
of his investment, a
together with a		 case may be, and/or, if
the investor's liability is
not limited to the value
statement of that fact,
description of the		 As a supplement to the risks (including the risk of default) being able to affect
the capacity of the Issuer to satisfy its obligations relative to Turbos issued
within the framework of the Program, Turbos, in consideration of their nature,
may be subject to considerable fluctuations which may, in certain
circumstances, result in a total loss of the purchase price of the Turbos.
circumstances in which
such additional liability		 Key information on the key risks that are specific to the Turbos:
arises and the likely
financial effect		 -
The Turbos are accompanied by a leverage; thus, the variations of the price
of a Turbo are broader than those of the underlying's price, both in the
increase and in the decrease "ceteris paribus".
-
The investors planning to buy Turbos to hedge against the market risk
associated with the underlying must be aware of the complexities linked to the
use of Turbos for this purpose.
-
It is not possible to plan at which price the Turbos will be negotiated on any
concerned market, or if this market will be liquid or not.
-
When dividends increase, the probability of deactivation decreases in case
of Put Turbos and increases in case of Call Turbos.
-
The price of the Turbo includes a premium to cover a sudden change in the
price of the underlying bore by the Issuer which has to unwind its hedging
Section D -
Risks
position during the deactivation of the Turbo.
-
The deactivation leads to the early termination of the Turbos.
-
When the price of the underlying reaches the Exercise price, the
deactivation of the Turbo is synonymic of total loss of the amount invested by
the Warrantholder.
Section E -
Offer
E.2b Reasons for the offer
and use of proceeds
when different from
making profit and/or
hedging certain risks		 The net proceeds from each issue of Turbos will be applied for the general
financing purposes of the Société Générale group of companies, which
include making a profit.
E.3 Description of the
terms and conditions
of the offer		 Not applicable. Turbos will not be offered to the public.
E.4 Description of any
interest that is material
to the issue/offer
including conflicting
interests		 Not applicable. So far as the Issuer is aware, no person involved in the issue
of the Turbos has an interest material to the offer.
E.7 Estimated expenses
charged to the investor
by the Issuer or the
offeror		 Not applicable. There are no expenses charged to the investor by the Issuer.

Annex

Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 A EUR 1.51 08-August-14 USD 1,770.00 FR0012081974
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 B EUR 1.22 08-August-14 USD 1,810.00 FR0012081982
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 C EUR 0.92 08-August-14 USD 1,850.00 FR0012081990
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 D EUR 0.77 08-August-14 USD 1,870.00 FR0012082006
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 E EUR 0.62 08-August-14 USD 1,890.00 FR0012082014
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 F EUR 0.47 08-August-14 USD 1,910.00 FR0012082022
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 G EUR 0.32 08-August-14 USD 1,930.00 FR0012082030
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 H EUR 0.17 08-August-14 USD 1,950.00 FR0012082048
(Quotation Market :
CME Futures)
Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 I EUR 0.03 08-August-14 USD 1,970.00 FR0012082055
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 J EUR 0.03 08-August-14 USD 1,990.00 FR0012082063
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 K EUR 0.03 08-August-14 USD 2,010.00 FR0012082071
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 L EUR 0.03 08-August-14 USD 2,030.00 FR0012082089
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 M EUR 0.03 08-August-14 USD 2,050.00 FR0012082097
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 N EUR 0.03 08-August-14 USD 2,070.00 FR0012082105
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 O EUR 0.03 08-August-14 USD 2,090.00 FR0012082113
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 P EUR 0.03 08-August-14 USD 2,130.00 FR0012082121
(Quotation Market :
CME Futures)
Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 Q EUR 0.03 08-August-14 USD 2,170.00 FR0012082139
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 R EUR 0.03 08-August-14 USD 1,770.00 FR0012082147
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 S EUR 0.03 08-August-14 USD 1,810.00 FR0012082154
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 T EUR 0.03 08-August-14 USD 1,850.00 FR0012082162
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 U EUR 0.03 08-August-14 USD 1,870.00 FR0012082170
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 V EUR 0.03 08-August-14 USD 1,890.00 FR0012082188
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 W EUR 0.03 08-August-14 USD 1,910.00 FR0012082196
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 X EUR 0.03 08-August-14 USD 1,930.00 FR0012082204
(Quotation Market :
CME Futures)
Underlying Tranche Issue Price Expiration Date Exercise Price ISIN code
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 Y EUR 0.03 08-August-14 USD 1,950.00 FR0012082212
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 Z EUR 0.03 08-August-14 USD 1,970.00 FR0012082220
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 AA EUR 0.17 08-August-14 USD 1,990.00 FR0012082238
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 AB EUR 0.32 08-August-14 USD 2,010.00 FR0012082246
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 AC EUR 0.47 08-August-14 USD 2,030.00 FR0012082253
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 AD EUR 0.62 08-August-14 USD 2,050.00 FR0012082261
(Quotation Market :
CME Futures)
S&P500® Index
Futures Contract
maturity September
2014 (Reuters Code :
ESU4)		 AE EUR 0.77 08-August-14 USD 2,070.00 FR0012082279
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