Quarterly Report • Jul 13, 2011
Quarterly Report
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| DECLARATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT SEMESTRIEL | 2 |
|---|---|
| RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE | 3 |
| COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES | 8 |
| RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2010/2011 |
31 |
Nous attestons, à notre connaissance, que les comptes consolidés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS S.A. et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 3 et suivantes présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Paris, le 13 juillet 2011
Patrick CUITOT Directeur Général
| 30/04/2011 | 31/10/2010 | 30/04/2010 | |
|---|---|---|---|
| (6 mois) | (12 mois) | (6 mois) | |
| Produit des activités ordinaires | 6.466 | 13.551 | 6.521 |
| dont – jeux virtuels | 1.305 | 2.617 | 1.322 |
| – casinos | 5.161 | 10.934 | 5.199 |
| Résultat opérationnel courant | (159) | 625 | 278 |
| Résultat opérationnel | (1.266) | (11.200) | 277 |
| Coût de l'endettement financier net | (28) | (619) | (536) |
| Résultat net part du Groupe | (1.344) | (11.253) | (249) |
| Résultat net de base par action (en €) | (0,37) | (3,12) | (0,07) |
Les états financiers consolidés semestriels au 30 avril 2011 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Etats financiers intermédiaires ». S'agissant d'états financiers résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe au 31 octobre 2010, établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne à cette date.
Les méthodes comptables et principes d'évaluation appliqués pour l'établissement des états financiers consolidés intermédiaires au 30 avril 2011 sont identiques à ceux mis en œuvre dans les états financiers annuels au 31 octobre 2010.
Les normes suivantes, modifiées ou entrées en vigueur sur l'exercice, sont appliquées mais n'ont pas eu d'incidence sur les présents états financiers :
Les normes suivantes, déjà adoptées ou en cours d'adoption par l'Union Européenne, n'ont pas été appliquées par anticipation.
Au titre des nouvelles normes :
Au titre des amendements de normes existantes :
• Amendement à l'IAS 32 : classement des émissions de droits (applicables au 01/02/11).
Le Groupe n'a pas à ce jour estimé les impacts potentiels de ces normes, amendements et interprétations sur ses états financiers.
Comme exigé par la norme IAS 1 révisée, le Groupe présente désormais un état du résultat net et des gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres.
Au premier semestre de l'exercice 2010-2011, l'activité Centres de Jeux Virtuels reste stable avec un chiffre d'affaires de 1,3 M€. La réorganisation du centre du Passage des Princes avec l'activité des quatre pistes de bowling, d'une zone billard et d'un espace de restauration automatique, implantés en 2010, ont permis de faire évoluer le chiffre d'affaires de ce site de plus de 6%.
Toutefois, l'activité dans les cinémas et les bowlings partenaires reste impactée par la baisse de la dépense moyenne par client, particulièrement ressentie sur les consommations annexes (jeux vidéos, snacking).
Au vu de la défaillance des acquéreurs quant au paiement du solde du prix et de non respect des accords conclus, la SOCIETE FRANÇAISE DE CASINOS a résilié, le 24 septembre 2009, les accords pris avec la Société ATLANTIS FINANCES, ancien acquéreur du Casino « Le Mirage », filiale marocaine de la SFC.
La quote-part du prix, réglée par la Société ATLANTIS FINANCES, soit la somme de 1 180 K€ a été conservée, par la SFC, à titre de pénalité tel que cela avait été prévu aux termes desdits accords.
SOCIETE FRANÇAISE DE CASINOS a ensuite procédé à la cession, à un nouvel acquéreur, de la totalité des titres qu'elle détenait dans le capital social de la Société du Casino Le Mirage ainsi que du compte courant d'actionnaire détenu par SFC dans les livres de la SA Casino le Mirage pour un montant total de 1.600 K€.
Le 14 avril 2010, SFC a été assignée par la Société ATLANTIS FINANCES. La procédure suit son cours et aucun jugement n'a encore été rendu.
Suite à un accord conclu entre les représentants des principaux actionnaires le 19 mai 2011, SFC a autorisé la Société FRAMELIRIS à se rapprocher des associés de la Société ATLANTIS FINANCES afin de trouver un accord transactionnel à ce litige.
La Société FRAMELIRIS s'est engagée, en cas de conclusion d'un accord transactionnel, à prendre financièrement à sa charge les modalités de cet éventuel accord à hauteur d'un montant maximum de 1.100 K€.
Cette somme serait ensuite inscrite en compte courant dans les livres de la SFC et la Société FRAMELIRIS s'est engagée à convertir cette créance dans le cadre d'opérations d'augmentation de capital.
Au 30 avril 2011, la SFC a provisionné dans ses comptes une charge non courante à hauteur d'un montant de 1.100 K€.
Par jugement en date du 12 août 2010, le Tribunal de Commerce de Paris a ouvert une procédure de redressement judicaire assortie d'une période d'observation de quatre mois. Celle-ci a été renouvelée 2 fois et se termine le 12 août 2011.
Un projet de plan de continuation a été présenté au Tribunal de Commerce de Paris le 23 juin 2011. La circularisation des créanciers est en cours.
La continuité d'exploitation, principe comptable retenu par le Groupe pour la préparation des états financiers au 30 avril 2011, repose sur les actions mises en œuvre par la Société pour respecter les modalités de son plan de continuation.
Il est rappelé que les résultats du Groupe SFC sont mécaniquement déficitaires au 1er semestre de chaque exercice.
En effet, le pôle casinos est soumis à un effet de saisonnalité. Il connaît une période estivale de plus forte activité dans la mesure où les casinos sont situés dans des zones touristiques.
La fréquentation des casinos de la société est en hausse de 4,4% au cours du premier semestre de l'exercice 2010-2011 grâce aux différentes actions marketing menées au cours des derniers mois, montrant ainsi une fidélisation toujours plus forte des joueurs. La baisse des prélèvements de 7,5% compense la baisse du panier moyen par joueur liée à la baisse du pouvoir d'achat et permet au produit net des jeux de rester stable à 4,1 M€ de chiffre d'affaires.
Le chiffre d'affaires hors jeux est en hausse de 3,4%, signe d'une bonne reprise des activités annexes avec une augmentation des recettes Restaurant de 7,4% par rapport à l'exercice précédent. Au total, le chiffre d'affaires de l'activité Casinos est en légère baisse de 0,7%, à 5,1 M€ pour le premier semestre de l'exercice 2010-2011.
Ainsi, le pôle casinos a réalisé un chiffre d'affaires semestriel consolidé de 5,16 M€.
Malgré un environnement juridique peu favorable (interdiction de fumer dans les lieux publics), le chiffre d'affaires quotidien des machines à sous reste maintenu grâce aux efforts mis en œuvre par la Société depuis plusieurs mois pour conserver un niveau de fréquentation satisfaisant.
Ainsi, les espaces de jeux ont été dynamisés par la mise en place de nouvelles machines avec petite dénomination (0,05 €, 0,02 € et 0,01 €), pendant que les tournois de Hold'em Poker connaissent toujours un vif succès à Gruissan.
Société Française de Casinos a déposé le 4 mai 2011 un projet de plan de redressement par voie de continuation qui a été présenté devant le Tribunal de Commerce de Paris le 23 juin 2011. La date de délibéré a été fixée au 21 juillet 2011.
Le plan de continuation, amélioré par un accord conclu entre les principaux actionnaires, prévoit :
Aux termes de cet accord, les parties sont également convenues d'une réorganisation de la gouvernance de la Société ainsi que du maintien d'une représentation équilibrée des parties en présence dans l'actionnariat.
Le Conseil d'Administration du 24 mai 2011 a entériné cette réorganisation de la gouvernance de la Société, en décidant de la dissociation des fonctions de Président du Conseil d'Administration et de Directeur Général.
Ainsi, le Conseil d'Administration est désormais composé de 6 membres dont :
Par ailleurs, en respect des stipulations de cet accord, les parties signataires ont mis au porteur l'intégralité de leurs actions nominatives qu'elles détiennent, matérialisant ainsi la renonciation à leurs droits de vote double.
Ces modifications seront soumises à l'Assemblée Générale des actionnaires de la Société qui sera prochainement convoquée.
Les objectifs du Groupe restent principalement la poursuite du développement de l'activité par la conclusion d'accords de partenariat avec des acteurs du loisir (bowlings, parcs d'attractions, villages de vacances, etc…) ainsi que de l'optimisation des ressources et de l'évolution du chiffre d'affaires afin de maintenir la rentabilité du Centre de Passage des Princes, exploité en propre.
Tout au long de l'exercice 2010-2011, les casinos du Groupe poursuivront une stratégie prudente s'appuyant, d'une part, sur le maintien du plan de maîtrise des charges et, d'autre part, sur la relance de leur activité hors jeux. Le Groupe continuera de répondre à l'engouement de sa clientèle pour le poker et poursuivra la redynamisation de l'activité des machines à sous, notamment grâce à son engagement dans le cadre du « Jackpot multi-sites » qui connecte en réseau 100 casinos français, offrant ainsi une perspective de gain de plusieurs millions d'euros et assurant une retombée médiatique significative pour l'ensemble des casinos du groupement.
Au 30 avril 2011 à la connaissance de la Société, la répartition du capital était la suivante :
| Nombre de titres | % capital | % droits de vote | |
|---|---|---|---|
| FRAMELIRIS | 1.790.869 | 49,65 | 44,52 |
| VERNEUIL PARTICIPATIONS | 937.214 | 25,99 | 32,85 |
| ELECTRICITE ET EAUX DE MADAGASCAR | 468.806 | 13,00 | 11,65 |
| Ensemble des autres actionnaires nominatifs | 62.723 | 1,74 | 2,35 |
| Public | 347.038 | 9,62 | 8,63 |
| TOTAL | 3.606.650 | 100,00 | 100,00 |
La répartition du capital de la Société n'a pas évolué de manière significative depuis le 31 octobre 2010.
Aucune évolution significative n'a été enregistrée par rapport au 31 octobre 2010.
Aucune évolution significative n'a été enregistrée par rapport aux risques et incertitudes décrits dans le rapport de gestion du Groupe pour l'exercice clos le 31 octobre 2010 (« Risques », pages 18 et suivantes du rapport financier annuel 2010 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 21 mars 2011).
Société Anonyme au capital de 9.918.287,50 €uros Siège social : Tour de l'Horloge – 4, Place Louis Armand - 75012 PARIS R.C.S. Paris B 393 010 467
| 30/04/2011 | 31/10/2010 | 30/04/2010 | |
|---|---|---|---|
| (6 mois) | (12 mois) | (6 mois) | |
| Produit des activités ordinaires | 6.466 | 13.551 | 6.521 |
| dont – jeux virtuels | 1.305 | 2.617 | 1.322 |
| – casinos | 5.161 | 10.934 | 5.199 |
| Résultat opérationnel courant | (159) | 625 | 278 |
| Résultat opérationnel | (1.266) | (11.200) | 277 |
| Coût de l'endettement financier net | (28) | (619) | (536) |
| Résultat net part du Groupe | (1.344) | (11.253) | (249) |
| Résultat net de base par action (en €) | (0,37) | (3,12) | (0,07) |
Les états financiers consolidés semestriels au 30 avril 2011 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Etats financiers intermédiaires ». S'agissant d'états financiers résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe au 31 octobre 2010, établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne à cette date.
Les méthodes comptables et principes d'évaluation appliqués pour l'établissement des états financiers consolidés intermédiaires au 30 avril 2011 sont identiques à ceux mis en œuvre dans les états financiers annuels au 31 octobre 2010.
Les normes suivantes, modifiées ou entrées en vigueur sur l'exercice, sont appliquées mais n'ont pas eu d'incidence sur les présents états financiers :
IFRIC 18 : transfert d'actifs des clients (applicable au 01/11/09),
Amendements à l'IAS 23 (applicable au 01/01/09),
Les normes suivantes, déjà adoptées ou en cours d'adoption par l'Union Européenne, n'ont pas été appliquées par anticipation.
Au titre des nouvelles normes :
Au titre des amendements de normes existantes :
• Amendement à l'IAS 32 : classement des émissions de droits (applicables au 01/02/11).
Le Groupe n'a pas à ce jour estimé les impacts potentiels de ces normes, amendements et interprétations sur ses états financiers.
Comme exigé par la norme IAS 1 révisée, le Groupe présente désormais un état du résultat net et des gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres.
Au premier semestre de l'exercice 2010-2011, l'activité Centres de Jeux Virtuels reste stable avec un chiffre d'affaires de 1,3 M€. La réorganisation du centre du Passage des Princes avec l'activité des quatre pistes de bowling, d'une zone billard et d'un espace de restauration automatique, implantés en 2010, ont permis de faire évoluer le chiffre d'affaires de ce site de plus de 6%.
Toutefois, l'activité dans les cinémas et les bowlings partenaires reste impactée par la baisse de la dépense moyenne par client, particulièrement ressentie sur les consommations annexes (jeux vidéos, snacking).
Au vu de la défaillance des acquéreurs quant au paiement du solde du prix et de non respect des accords conclus, la SOCIETE FRANÇAISE DE CASINOS a résilié, le 24 septembre 2009, les accords pris avec la Société ATLANTIS FINANCES, ancien acquéreur du Casino « Le Mirage », filiale marocaine de la SFC. La quote-part du prix, réglée par la Société ATLANTIS FINANCES, soit la somme de 1 180 K€ a été conservée, par la SFC, à titre de pénalité tel que cela avait été prévu aux termes desdits accords.
SOCIETE FRANÇAISE DE CASINOS a ensuite procédé à la cession, à un nouvel acquéreur, de la totalité des titres qu'elle détenait dans le capital social de la Société du Casino Le Mirage ainsi que du compte courant d'actionnaire détenu par SFC dans les livres de la SA Casino le Mirage pour un montant total de 1.600 K€.
Le 14 avril 2010, SFC a été assignée par la Société ATLANTIS FINANCES. La procédure suit son cours et aucun jugement n'a encore été rendu.
Suite à un accord conclu entre les représentants des principaux actionnaires le 19 mai 2011, SFC a autorisé la Société FRAMELIRIS à se rapprocher des associés de la Société ATLANTIS FINANCES afin de trouver un accord transactionnel à ce litige.
La Société FRAMELIRIS s'est engagée, en cas de conclusion d'un accord transactionnel, à prendre financièrement à sa charge les modalités de cet éventuel accord à hauteur d'un montant maximum de 1.100 K€.
Cette somme serait ensuite inscrite en compte courant dans les livres de la SFC et la Société FRAMELIRIS s'est engagée à convertir cette créance dans le cadre d'opérations d'augmentation de capital.
Au 30 avril 2011, la SFC a provisionné dans ses comptes une charge non courante à hauteur d'un montant de 1.100 K€.
Par jugement en date du 12 août 2010, le Tribunal de Commerce de Paris a ouvert une procédure de redressement judicaire assortie d'une période d'observation de quatre mois. Celle-ci a été renouvelée 2 fois et se termine le 12 août 2011.
Un projet de plan de continuation a été présenté au Tribunal de Commerce de Paris le 23 juin 2011. La circularisation des créanciers est en cours.
La continuité d'exploitation, principe comptable retenu par le Groupe pour la préparation des états financiers au 30 avril 2011, repose sur les actions mises en œuvre par la Société pour respecter les modalités de son plan de continuation.
Il est rappelé que les résultats du Groupe SFC sont mécaniquement déficitaires au 1er semestre de chaque exercice.
En effet, le pôle casinos est soumis à un effet de saisonnalité. Il connaît une période estivale de plus forte activité dans la mesure où les casinos sont situés dans des zones touristiques.
La fréquentation des casinos de la société est en hausse de 4,4% au cours du premier semestre de l'exercice 2010-2011 grâce aux différentes actions marketing menées au cours des derniers mois, montrant ainsi une fidélisation toujours plus forte des joueurs. La baisse des prélèvements de 7,5% compense la baisse du panier moyen par joueur liée à la baisse du pouvoir d'achat et permet au produit net des jeux de rester stable à 4,1 M€ de chiffre d'affaires.
Le chiffre d'affaires hors jeux est en hausse de 3,4%, signe d'une bonne reprise des activités annexes avec une augmentation des recettes Restaurant de 7,4% par rapport à l'exercice précédent. Au total, le chiffre d'affaires de l'activité Casinos est en légère baisse de 0,7%, à 5,1 M€ pour le premier semestre de l'exercice 2010-2011.
Ainsi, le pôle casinos a réalisé un chiffre d'affaires semestriel consolidé de 5,16 M€.
Malgré un environnement juridique peu favorable (interdiction de fumer dans les lieux publics), le chiffre d'affaires quotidien des machines à sous reste maintenu grâce aux efforts mis en œuvre par la Société depuis plusieurs mois pour conserver un niveau de fréquentation satisfaisant.
Ainsi, les espaces de jeux ont été dynamisés par la mise en place de nouvelles machines avec petite dénomination (0,05 €, 0,02 € et 0,01 €), pendant que les tournois de Hold'em Poker connaissent toujours un vif succès à Gruissan.
Société Française de Casinos a déposé le 4 mai 2011 un projet de plan de redressement par voie de continuation qui a été présenté devant le Tribunal de Commerce de Paris le 23 juin 2011. La date de délibéré a été fixée au 21 juillet 2011.
Le plan de continuation, amélioré par un accord conclu entre les principaux actionnaires, prévoit :
Aux termes de cet accord, les parties sont également convenues d'une réorganisation de la gouvernance de la Société ainsi que du maintien d'une représentation équilibrée des parties en présence dans l'actionnariat.
Le Conseil d'Administration du 24 mai 2011 a entériné cette réorganisation de la gouvernance de la Société, en décidant de la dissociation des fonctions de Président du Conseil d'Administration et de Directeur Général.
Ainsi, le Conseil d'Administration est désormais composé de 6 membres dont :
Par ailleurs, en respect des stipulations de cet accord, les parties signataires ont mis au porteur l'intégralité de leurs actions nominatives qu'elles détiennent, matérialisant ainsi la renonciation à leurs droits de vote double.
Ces modifications seront soumises à l'Assemblée Générale des actionnaires de la Société qui sera prochainement convoquée.
Les objectifs du Groupe restent principalement la poursuite du développement de l'activité par la conclusion d'accords de partenariat avec des acteurs du loisir (bowlings, parcs d'attractions, villages de vacances, etc…) ainsi que de l'optimisation des ressources et de l'évolution du chiffre d'affaires afin de maintenir la rentabilité du Centre de Passage des Princes, exploité en propre.
Tout au long de l'exercice 2010-2011, les casinos du Groupe poursuivront une stratégie prudente s'appuyant, d'une part, sur le maintien du plan de maîtrise des charges et, d'autre part, sur la relance de leur activité hors jeux. Le Groupe continuera de répondre à l'engouement de sa clientèle pour le poker et poursuivra la redynamisation de l'activité des machines à sous, notamment grâce à son engagement dans le cadre du « Jackpot multi-sites » qui connecte en réseau 100 casinos français, offrant ainsi une perspective de gain de plusieurs millions d'euros et assurant une retombée médiatique significative pour l'ensemble des casinos du groupement.
Au 30 avril 2011 à la connaissance de la Société, la répartition du capital était la suivante :
| Nombre de titres | % capital | % droits de vote | |
|---|---|---|---|
| FRAMELIRIS | 1.790.869 | 49,65 | 44,52 |
| VERNEUIL PARTICIPATIONS | 937.214 | 25,99 | 32,85 |
| ELECTRICITE ET EAUX DE MADAGASCAR | 468.806 | 13,00 | 11,65 |
| Ensemble des autres actionnaires nominatifs | 62.723 | 1,74 | 2,35 |
| Public | 347.038 | 9,62 | 8,63 |
| TOTAL | 3.606.650 | 100,00 | 100,00 |
La répartition du capital de la Société n'a pas évolué de manière significative depuis le 31 octobre 2010.
Aucune évolution significative n'a été enregistrée par rapport au 31 octobre 2010.
Aucune évolution significative n'a été enregistrée par rapport aux risques et incertitudes décrits dans le rapport de gestion du Groupe pour l'exercice clos le 31 octobre 2010 (« Risques », pages 18 et suivantes du rapport financier annuel 2010 déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers le 21 mars 2011).
Provisions non courantes 1 354 791 9 272 890 266 050 Impôts différés 9 791 285 9 741 979 10 281 774 Passifs non courants 12 262 682 11 281 196 14 550 104 Passifs inclus dans des groupes destinés à la vente - 5 - - Emprunts auprès des établissements de crédit 394 514 7 479 444 840 383 Emprunts et dettes financières divers 11 794 099 7 6 726 124 6 753 422 Fournisseurs 1 271 720 10 2 077 335 2 459 928 Dettes fiscales et sociales 1 888 384 11 2 105 376 1 952 019 Autres passifs courants 502 904 12 4 247 879 1 354 849 Provisions courantes 68 745 13 85 315 107 019 Passif d'impôt exigible - Passifs courants 15 920 366 15 721 473 13 467 620 Total du passif 37 757 424 37 919 008 49 898 490
| Au 30.04.2011 | Au 31.10.2010 | Au 30.04.2010 | ||
|---|---|---|---|---|
| (en euros) | 6 mois | Notes | 12 mois | 6 mois |
| Chiffre d'affaires | 6 449 646 | 13 497 120 | 6 512 940 | |
| Autres produits opérationnels | 16 278 | 53 424 | 8 440 | |
| Produits des activités ordinaires | 6 465 924 | 14 | 13 550 544 | 6 521 380 |
| Achats consommés | (392 501) | (791 484) | (334 489) | |
| Charges externes | (2 456 979) | (4 600 793) | (2 316 617) | |
| Charges de personnel | (2 776 380) | (5 452 935) | (2 604 189) | |
| Impôts et taxes | (241 266) | (569 158) | (307 992) | |
| Dotation nette aux amortissements | (652 527) | (1 388 138) | (693 826) | |
| Dépréciations nettes des reprises : | ||||
| Sur badwill | 138 | - | - | |
| Sur immobilisations | - | - | - | |
| Sur actifs financiers | 553 | (512) | (889) | |
| Sur actifs courants | (63 478) | (32 941) | (38 096) | |
| Provisions nettes des reprises | 31 922 | (15 036) | (29 900) | |
| Autres (charges) produits opérationnels | (74 657) | (74 304) | 82 662 | |
| Résultat opérationnel courant | (159 251) | 625 243 | 278 044 | |
| Autres produits et charges opérationnels non courants |
(1 106 856) | (11 825 667) | (1 335) | |
| Résultat opérationnel | (1 266 107) | 14 | (11 200 424) | 276 709 |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie |
157 | 20 890 | 20 890 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (28 335) | 7 | (639 900) | (556 827) |
| Coût de l'endettement financier net | (28 178) | (619 010) | (535 937) | |
| Autres produits (charges) financiers | 1 571 | 1 727 | 469 | |
| Résultat avant impôt | (1 292 714) | (11 817 707) | (258 759) | |
| Charge (produit) d'impôt sur le résultat | (48 111) | 543 842 | (678) | |
| Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession |
- | - | - | |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (1 340 825) | (11 273 865) | (259 437) | |
| Dont résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
(1 343 540) | (11 252 546) | (249 440) | |
| - attribuable aux actionnaires du groupe - attribuable aux actionnaires minoritaires des filiales |
2 715 | (21 319) | (9 997) | |
| Résultat net par action (part du Groupe) | (0,37 €) | (3,12) | (0,07 €) | |
| Résultat net dilué par action (part du Groupe) |
(0,37 €) | 16 | (3,12) | (0,07 €) |
| (en euros) | Au 30.04.2011 6 mois |
Au 31.10.2010 12 mois |
Au 30.04.2010 6 mois |
|---|---|---|---|
| Résultat net part du Groupe | (1 343 540) | (11 252 546) | (249 440) |
| Ecarts de conversion | - | - | - |
| Réévaluation des instruments dérivés de couverture nets d'impôts |
- | - | - |
| Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente | - | - | - |
| Réévaluation des immobilisations nettes d'impôts | - | - | - |
| Ecarts actuariels sur les régimes à prestations définies | - | - | - |
| Quote part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres des entreprises mises en équivalence |
- | - | - |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres – part du groupe |
(1 343 540) | (11 252 546) | (249 440) |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres – part du groupe |
(1 343 540) | (11 252 546) | (249 440) |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres – part des minoritaires |
2 715 | (21 319) | (9 997) |
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
(1 340 825) | (11 273 865) | (259 437) |
Conformément à IAS 1 révisée, le Groupe présente désormais un « état du résultat net et des gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres » (application aux exercices ouverts à compter du 1er juillet 2010).
| C. | TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES |
|---|---|
| Au 30.04.2011 | Au 31.10.2010 | Au 30.04.2010 | |
|---|---|---|---|
| (en euros) | 6 mois | 12 mois | 6 mois |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (1 340 825) | (11 273 865) | (259 437) |
| Charges d'intérêts | 28 335 | 639 900 | 556 827 |
| Produits d'intérêts | (1 728) | (20 890) | (20 890) |
| Impôt sur les sociétés | 48 111 | (543 842) | 678 |
| Dotations (reprises) nettes d'amortissements et provisions | 1 717 858 | 13 119 561 | 725 376 |
| Autres (produits) et charges calculés | (553) | 15 035 | - |
| (Plus-values), moins-values de cession | 49 547 | 94 756 | 1 335 |
| Capacité d'autofinancement | 500 745 | 2 030 655 | 1 003 889 |
| Variation du besoin en fonds de roulement : | |||
| Stocks | (4 094) | 1 978 | 2 127 |
| Clients | 548 | 84 320 | 92 233 |
| Fournisseurs | 406 496 | (300 752) | 31 841 |
| Variation des autres actifs et passifs | (235 582) | 3 441 | (511 011) |
| Impôt (payé) ou remboursé | (45 291) | 1 331 | 1 332 |
| Flux de trésorerie provenant de (utilisé dans) l'exploitation | 622 822 | 1 820 973 | 620 411 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | (438 118) | (542 441) | (319 178) |
| Acquisitions d'immobilisations financières | (16 504) | (87 486) | (19 319) |
| Acquisition de sociétés sous déduction de la trésorerie acquise | - | ||
| Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 20 419 | 22 036 | 11 160 |
| Cessions d'immobilisations financières | 837 | 837 | |
| Cessions d'actifs non courants et groupe d'actifs | - | ||
| Intérêts reçus | 1 728 | - | |
| Incidence des décalages liés aux opérations d'investissement | 78 086 | 4 526 | 7 393 |
| Flux de trésorerie, provenant des (affecté aux) opérations | |||
| d'investissement | (354 389) | (602 528) | (319 107) |
| Dividendes mis en paiement | (1 003) | (943) | (943) |
| Frais sur augmentation de capital | - | ||
| Souscription d'emprunts | 150 998 | - | |
| Remboursement d'emprunts | (224 215) | (545 493) | (278 786) |
| Remboursements à groupe Partouche | - | ||
| Souscription (remboursement) d'autres dettes financières | 9 455 | 874 898 | 902 198 |
| Intérêts payés | (10 708) | (448 209) | (435 968) |
| Flux de trésorerie, provenant des (affecté aux) opérations de | |||
| financement | (226 471) | 31 251 | 186 501 |
| Variation de trésorerie | 41 963 | 1 249 697 | 487 806 |
| Trésorerie nette à l'ouverture de la période | 1 639 377 | 389 681 | 389 681 |
| Impact des différences de change | |||
| Trésorerie nette à là clôture de la période | 1 681 339 | 1 639 377 | 877 486 |
| (en milliers d'euros) | Capi tal |
Compo sante Obliga tions Rembour sables en Actions |
Ecart de convers ion |
Résultat | Réserves conso lidées |
Capi taux propres part du groupe |
Intérêts des minori taires |
Capitaux propres conso lidés |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31.10.2009 Normes IFRS | 9 918 | 905 | - | 391 | 11 309 | 22 523 | 618 | 23 141 |
| Affectation du résultat Résultat de l'exercice Distribution de dividendes Augmentation de capital |
(391) (249) |
391 | - (249) |
(10) (1) |
(259) (1) |
|||
| Obligations Remboursables en Actions |
(905) | (95) | (1 000) | (1 000) | ||||
| Au 30.04.2010 Normes IFRS | 9 918 | - | - | (249) | 11 605 | 21 274 | 607 | 21 881 |
| Affectation du résultat Résultat de l'exercice Distribution de dividendes |
(391) (11 253) |
391 | - (11 253) |
(21) (1) |
(11 274) (1) |
|||
| Obligations Remboursables en Actions |
(905) | (95) | (1 000) | (1000) | ||||
| Variation de périmètre | 50 | 50 | 50 | |||||
| Au 31.10.2010 Normes IFRS | 9 918 | - | - | (11 253 ) |
11 654 | 10 320 | 596 | 10 916 |
| Affectation du résultat Résultat de l'exercice Distribution de dividendes Variation de périmètre |
11 253 (1 343) |
(11 253) | - (1 343) |
3 (1) |
(1 340) (1) |
|||
| Au 30.04.2011 Normes IFRS | 9 918 | - | - | (1 343) | 401 | 8 976 | 598 | 9 574 |
Le 24 septembre 2009, la Société Française de Casinos a résilié les accords pris avec la Société Atlantis Finances, anciens acquéreurs du Casino « Le Mirage », pour défaillance et non respect de ceux-ci. La somme de 1 180 K€ a été conservée à titre de pénalité tel que prévue dans les clauses desdits accords.
Société Française de Casinos a donc cédé à un nouvel acquéreur la totalité des titres qu'elle détenait dans le capital social de la Société du Casino Le Mirage ainsi que le compte courant d'actionnaire détenu par SFC dans les livres de la SA Casino le Mirage pour un montant total de 1 600 K€.
En date du 14 avril 2010, la Société Française de Casinos a reçu une assignation de la Société Atlantis Finances, anciens acquéreurs du casino « Le Mirage » au Maroc.
Suite à un accord entre les représentants des principaux actionnaires signé le 19 mai 2011, la Société Française de Casinos a autorisé la société Frameliris à se rapprocher de la société Atlantis et de ses associés afin de rechercher les termes d'un accord transactionnel.
La société Frameliris s'est engagée à prendre financièrement à sa charge les modalités de cet éventuel accord à hauteur de 1 100 K€ par apport en compte courant qui sera convertie par la suite en capital.
Au 30 avril 2011, la société a provisionné dans ses comptes une charge non courante pour 1 100 K€.
L'assemblée Générale des obligataires réunie le 5 mai 2010 ayant remis en cause l'accord du 5 octobre 2009 signé entre le représentant de la masse des obligataires et la société, de nouvelles négociations ont été amorcées.
Ces nouvelles négociations n'ayant pas abouti, Société Française de Casinos a été contrainte de se placer sous la protection du Tribunal de Commerce de Paris, en se déclarant juridiquement en cessation de paiement.
Par jugement en date du 12 août 2010, le Tribunal de Commerce de Paris a ouvert une procédure de redressement judicaire assortie d'une période d'observation de quatre mois. Celle-ci a été renouvelée 2 fois et se termine le 12 août 2011.
Un projet de plan de continuation a été présenté au Tribunal de Commerce de Paris le 23 juin 2011, après consultation préalable des créanciers.
La continuité d'exploitation, principe comptable retenu par le groupe pour la préparation des états financiers au 30 avril 2011, repose sur les actions mises en œuvre par la société pour respecter les modalités de son plan de continuation.
| Secteur | Pourcentage | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| d'activité | Siège | Rcs | d'intérêt | ||
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | ||||
| Société Française de casinos | Jeux Virtuels | Paris 467 |
393 010 | Société consolidante | |
| Centre d'Animation Le Phoebus | Casinos | Gruissan | 305 322 042 | 99,89% | 99,89% |
| Châtel Casino | Casinos | Châtelguyon | 391 605 987 | 99,91% | 99,91% |
| Société du Casino de Port-la-Nouvelle | Casinos | Port-la-Nouvelle 407 654 094 |
100,00% | 100,00% | |
| Société des Eaux Minérales et des Etablissements Thermaux de Châtelguyon |
Structure | Châtelguyon | 395 780 380 | 61,37% | 61,37% |
| Compagnie Thermale de Châtelguyon | Structure | Châtelguyon | 395 780 364 | 59,90% | 59,90% |
| Sci d'Aménagement de la Zone Touristique de Gruissan |
Casinos | Gruissan | 419 100 953 | 98,89% | 98,89% |
| Société Immobilière Hôtelière de Congrès et de Thermalisme |
Structure | Paris 844 |
347 497 | 97,55% | 97,54% |
| Société Hôtelière des Splendid et Nouvel Hôtel | Casinos | Châtelguyon | 395 780 075 | 61,23% | 61,23% |
| Sci Foncière des Grands Hôtels | Structure | Châtelguyon | 342 241 791 | 61,49% | 61,49% |
| Sci de l'Hôtel du Casino | Casinos | Gruissan | 412 196 123 | 99,88% | 99,88% |
| Sci du Centre d'animation Le Phoebus | Casinos | Gruissan | 307 605 022 | 97,52% | 97,52% |
| Grand Casino de Jeux – Beaulieu-sur-Mer | Structure | Paris | 390 785 723 | 100,00% | 99,80% |
| Société Française de Dancings et de Discothèques | Structure | Paris | 419 926 597 | 100,00% | 99,90% |
Toutes les sociétés sont consolidées par intégration globale.
Les états financiers consolidés semestriels au 30 avril 2011 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Etats financiers intermédiaires ». S'agissant d'états financiers résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe au 31 octobre 2010, établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne à cette date.
Les méthodes comptables et principes d'évaluation appliqués pour l'établissement des états financiers consolidés intermédiaires au 30 avril 2011 sont identiques à ceux mis en œuvre dans les états financiers annuels au 31 octobre 2010.
Les normes et amendements suivants, modifiés ou entrés en vigueur sur l'exercice, sont appliqués mais n'ont pas eu d'incidence sur les présents états financiers :
• IAS 19 : sur les écarts actuariels,
• IAS 21 : effets des variations des cours des monnaies étrangères (amendement relatif aux investissements nets dans une société étrangère),
• IFRIC 15 : contrats de construction immobilière (applicable au 1er janvier 2010),
• Amendements à l'IAS 32 : instruments financiers remboursables au gré du porteur et obligations à la suite d'une liquidation,
• Amendements à l'IFRS 1 : exemptions complémentaires pour les premiers adoptants (applicable au 1er janvier 2010),
• Amendements à l'IFRS 2 : conditions d'acquisition et annulations (applicable au 1er janvier 2009).
Les normes suivantes, déjà adoptées ou en cours d'adoption par l'Union Européenne, n'ont pas été appliquées par anticipation :
Au titre des nouvelles normes :
Au titre des amendements de normes existantes :
• Amendement à l'IAS 32 : classement des émissions de droit (applicable au 1er février 2011).
Comme exigé par la norme IAS 1 révisée, le Groupe présente désormais un état du résultat net et des gains et pertes directement comptabilisés en capitaux propres.
Le Groupe n'a pas à ce jour estimé les impacts potentiels de ces normes, amendements et interprétations sur ses états financiers.
Cette nouvelle taxe votée par la loi de finances pour 2010 se substitue à la taxe professionnelle (TP) pour les exercices fiscaux ouverts à compter du 1er janvier 2010.
Le groupe considère que la cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE) présente les mêmes caractéristiques que le calcul de la cotisation minimum TP également plafonnée sur cette base (valeur ajoutée). Cette dernière sera comptabilisée au compte de résultat selon une affectation identique à l'ancienne TP, de ce fait aucun impôt différé passif n'a été constaté dans les comptes consolidés (cf. communiqué du Conseil national de la comptabilité - devenu Autorité des normes comptables du 14 janvier 2010).
Les comptes consolidés semestriels ont été arrêtés par le conseil d'administration de SFC le 6 juillet 2011.
Les informations sont données, sauf indication contraire, en milliers d'euros.
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Valeur d'acquisition à l'ouverture | 10 193 | 10 193 |
| Acquisitions par voie de regroupements d'entreprises | - | - |
| Augmentation | - | - |
| Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder détenus en | ||
| vue de la vente | - | - |
| Valeur d'acquisition à la clôture | 10 193 | 10 193 |
| Pertes de valeur à la clôture | (10 193) | (10 193) |
| Valeur nette | - | - |
La part de goodwill rattaché à l'ensemble du pôle casinos a été dépréciée à 100% au 31 octobre 2010.
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Valeur brute à l'ouverture | 31 769 | 31 787 |
| Acquisitions | 9 | 2 |
| Diminutions | (38) | (20) |
| Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder détenus en | ||
| vue de la vente | - | - |
| Valeur brute à la clôture | 31 741 | 31 769 |
| Amortissements & pertes de valeur à l'ouverture | 2 247 | 746 |
| Dotation de l'exercice | 5 | 1 522 |
| Reprise de l'exercice | (38) | (20) |
| Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder détenus en | ||
| vue de la vente | - | - |
| Amortissements & pertes de valeur à la clôture | 2 214 | 2 247 |
| Valeur nette | 29 526 | 29 522 |
| Dont : | ||
| Casino de Gruissan | 16 824 | 16 824 |
| Casino de Châtelguyon | 11 805 | 11 803 |
| Casino de Port-la-Nouvelle | 894 | 894 |
| Autres | 4 | 1 |
| 29 526 | 29 522 |
La valeur nette des immobilisations incorporelles des casinos représente essentiellement la juste valeur des droits d''exploitation. Au 30 avril 2011, le Groupe n'a pas relevé d'indices de perte de valeur sur les différentes Unités Génératrice de Trésorerie. En conséquence, le Groupe n'a pas procédé à des tests d'impairment pour la clôture semestrielle.
La méthode d'élaboration des tests d'impairment au 31 octobre 2010 est décrite dans les comptes consolidés du 31 octobre 2010
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Valeur brute à l'ouverture | 18 300 | 18 290 |
| Acquisitions (1) | 429 | 540 |
| Diminutions | (359) | (530) |
| Transfert de (vers) des actifs non courants détenus en vue de la vente | - | - |
| Virement de poste à poste | - | - |
| Valeur brute à la clôture | 18 369 | 18 300 |
| Amortissements & pertes de valeur à l'ouverture | 13 297 | 12 305 |
| Dotation de l'exercice | 648 | 1 405 |
| Reprise de l'exercice | (289) | (413) |
| Transfert de (vers) des actifs non courants détenus en vue de la vente | - | - |
| Virement de poste à poste | - | - |
| Amortissements & pertes de valeur à la clôture | 13 655 | 13 297 |
| Valeur nette | 4 714 | 5 003 |
| Dont : | ||
| Jeux virtuels | 1 037 | 1 093 |
| Casinos | 3 677 | 3 909 |
| Structure & divers | - | - |
| 4 714 | 5 003 |
(1) Au 30.04.2011 : Investissements dans les casinos de Gruissan 163 K€, Port-la-Nouvelle 16 K€, le casino de Châtelguyon 112 K€ et les jeux virtuels (SFC) 120 K€. Les immobilisations en cours s'élèvent à 18 K€.
Au 31.10.2010 : Investissements dans les casinos de Gruissan 96 K€, Port-la-Nouvelle 9 K€, le casino de Châtel-Guyon 102 K€ et les jeux virtuels (SFC) 329 K€ dont retraitement de crédit bail pour 143 K€. Les immobilisations en cours s'élèvent à 6 K€.
Les mouvements de l'exercice s'analysent ainsi :
| 31.10.2010 | Augmen tation |
Diminu tion |
Virement de poste à poste |
Transfert de (vers) des actifs à céder |
Ecarts de conver sion |
30.04.2011 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 47 | 47 | |||||
| Constructions | 2 795 | 33 | 2 828 | ||||
| Installations techniques | 9 587 | 316 | (249) | 143 | 9 798 | ||
| Autres immobilisations corporelles |
5 395 | 62 | (110) | (143) | 5 203 | ||
| Immobilisations en cours |
477 | 18 | 495 | ||||
| Valeurs brutes | 18 300 | 429 | (359) | 0 | 0 | 0 | 18 369 |
| Terrains | - | - | |||||
| Constructions | 1 284 | 71 | 1 356 | ||||
| Installations techniques | 7 682 | 441 | (222) | 7 901 | |||
| Autres immobilisations corporelles |
3 866 | 135 | (68) | 3 934 | |||
| Immobilisations en cours |
464 | 464 | |||||
| Amort. et pertes de valeurs * |
13 297 | 648 | (289) | 0 | 0 | 0 | 13 655 |
| Valeurs nettes | 5 003 | (219) | (70) | 0 | 0 | 0 | 4 714 |
| (*) Dont pertes de valeur | 464 | 464 |
Les actifs financiers non courants comprennent les titres disponibles à la vente, et la part à plus d'un an des prêts et créances évalués au coût amorti.
La catégorie des « titres disponibles à la vente » comprend les participations du Groupe dans des sociétés non consolidées.
La catégorie « prêts et créances au coût amorti » comprend principalement des créances rattachées à des participations, des avances en comptes courants consenties à des entités associées ou non consolidées, des dépôts de garantie, les autres prêts et créances.
| Actifs disponibles à la | Prêts et créances au | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| vente | coût amorti | ||||
| Titres de participa tion cotés |
Titres de participa tion non cotés |
Prêts et créances |
Autres actifs financiers |
Total | |
| Valeur brute | - | 33 | 354 | 191 | 578 |
| Cumul des pertes de valeur | - | (320) | (320) | ||
| Valeur nette au 31.10.2010 | - | 33 | 34 | 191 | 258 |
| Investissements | 16 | 16 | |||
| Cessions, remboursements | |||||
| Augmentation (diminution) provenant | |||||
| des variations de juste valeur | |||||
| Valeur brute | 33 | 354 | 207 | 594 | |
| Cumul des pertes de valeur | (320) | (320) | |||
| Valeur nette au 30.042011 | - | 33 | 34 | 207 | 274 |
Les prêts et créances concernent essentiellement une créance sur la société Music and Dance d'un montant total (intérêts compris) de 302 K€, totalement provisionnée, ainsi que les prêts consentis dans le cadre de l'effort de construction. Les autres actifs financiers concernent des dépôts de garantie.
Au 30 avril 2011, Société Française de Casinos ne détient aucun actif et passif en vue de leur revente.
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Créances sur l'Etat (sauf impôt sur les sociétés) | 411 | 349 |
| Créances sur le personnel | 16 | 15 |
| Créances auprès des organismes sociaux | 5 | 4 |
| Autres créances diverses (1) | 720 | 889 |
| Charges constatées d'avance | 397 | 283 |
| Valeur brute | 1 551 | 1 548 |
| A déduire : dépréciation des créances diverses | (649) | (638) |
| Valeur nette | 902 | 901 |
(1) Le poste « Autres créances diverses » se compose principalement d'une créance non récupérée sur la mairie de Beaulieu d'un montant de 565 K€. Cette créance a fait l'objet d'une provision pour dépréciation pour l'intégralité de son montant.
Les autres actifs courants ne portent pas intérêt.
L'endettement financier net tel que défini par le groupe correspond aux dettes financières inscrites au bilan sous les postes « Emprunts et dettes financières auprès des établissements de crédit », courants comme non courants, diminués de la « Trésorerie et équivalents de trésorerie » figurant à l'actif du bilan ; du Passif de la Société Française de Casinos dans le cadre du Plan de Continuation augmentées des dettes non déclarées, non éteintes figurant sous le poste « Emprunts & dettes financières divers » courant, ainsi que des avances consenties par les associés ou sociétés apparentées inscrites en « Emprunts & dettes financières divers ».
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Passifs financiers non courants : | ||
| Emprunts auprès des établissements de crédit à plus d'un an | 1 012 | 1 148 |
| Emprunts & dettes financières divers à plus d'un an | - | - |
| Dette sur acquisition d'immobilisations à plus d'un an | - | - |
| I | 1 012 | 1 148 |
| Dont : Echéances à plus d'un an et moins de cinq ans |
1 012 | 1 088 |
| Echéances à plus de cinq ans | - | 60 |
| Passifs financiers courants : | ||
| Emprunts auprès des établissements de crédit à moins d'un an | 306 | 394 |
| Intérêts courus sur emprunts | 4 | 59 |
| Banques créditrices | 85 | 26 |
| Emprunts & dettes financières divers à moins d'un an | 11 794 | 6 726 |
| Dette sur acquisition d'immobilisations à moins d'un an | - | 3 559 |
| II | 12 189 | 10 765 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie : | ||
| OPCVM | - | - |
| Disponibilités | 1 766 | 1 666 |
| III | 1 766 | 1 666 |
| Endettement financier net (I + II – III) | 11 435 | 10 247 |
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Emprunt obligataire | - | 2 552 |
| Intérêts courus sur emprunt obligataire | 229 | |
| - | 2 781 | |
| Avances consentis par les associés ou sociétés apparentées : | ||
| Frameliris | - | 35 |
| Verneuil Participations | - | 76 |
| F.D. Conseils et Participations | - | 2 592 |
| Foch Investissements | - | 82 |
| Matignon | - | 461 |
| Divers associés | - | 2 |
| - | 3 248 | |
| Divers | 14 | 697 |
| Passif de Société Française de Casinos | 11 780 | |
| Total | 11 794 | 6 726 |
L'ensemble des postes a été regroupé sous la rubrique « Passif de Société Française de Casinos » dans le cadre du plan de Continuation de la Société Française de Casinos qui se décompose ainsi :
| 30.04.2011 | |
|---|---|
| Passif de la Société Française de Casinos : | |
| Dettes fiscales et sociales | 78 |
| Dettes fournisseurs | 981 |
| Dette Partouche | 3 559 |
| Dette obligataire | 2 207 |
| Dettes convertibles en capital | 4 046 |
| Autres prêts | 502 |
| Dettes non déclarées, non éteintes | 407 |
| Total | 11 780 |
Les charges financières relatives à ces dettes s'analysent ainsi :
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | 30.04.2010 | |
|---|---|---|---|
| Charges d'intérêts des établissements de crédit | 28 | 81 | 40 |
| Charges d'intérêts des associés ou sociétés apparentées | - | 127 | 79 |
| Charges d'intérêts du groupe Partouche | - | 159 | 102 |
| Charges d'intérêts des obligataires | - | 230 | 305 |
| Charges d'intérêts des autres prêts | - | 43 | 31 |
| Charges d'intérêts des activités poursuivies | 28 | 640 | 557 |
Le Groupe ne pratique pas d'opérations de couverture du risque de taux. De ce fait, l'exposition au risque de taux d'intérêt pour le groupe provient essentiellement de son endettement financier, lequel est majoritairement à taux fixe.
La synthèse des dettes financières en matière de taux et de privilèges est la suivante :
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Taux fixe | 414 | 10 809 |
| Taux variable | 994 | 1 092 |
| Sans taux | 11 792 | 11 |
| 13 201 | 11 913 | |
| Faisant l'objet de garanties | 127 | 140 |
| Faisant l'objet de nantissement | 7 535 | 7 802 |
| Sans garanties ni nantissement | 5 538 | 3 971 |
| 13 201 | 11 913 |
Ils concernent principalement le prélèvement à employer correspondant aux recettes supplémentaires dégagées au profit des casinos par l'application du nouveau barème de prélèvement progressif (27 novembre 1986) qui doivent être consacrées à concurrence de 50 % à des travaux d'investissement destinés à l'amélioration de l'équipement touristique dans les conditions fixées par décret. Ces subventions sont amorties en fonction de la réalisation des investissements.
Les provisions non courantes, non directement liées aux cycles d'exploitation, concernent les éléments suivants :
| 31.10.2010 | Augmen tation |
Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
Variation de périmètre |
Autres variations |
30.04.2011 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges Prud'homaux |
118 | 118 | |||||
| Avantages postérieurs à l'emploi |
155 | (18) | 137 | ||||
| Provisions pour litige Agadir |
- | 1 100 | 1 100 | ||||
| Total | 273 | 1 100 | - | (18) | - | - | 1 355 |
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 1 066 | 1 789 |
| Fournisseurs, factures non parvenues | 206 | 288 |
| 1 272 | 2 077 | |
| Dont : | ||
| Jeux virtuels | 345 | 954 |
| Casinos | 605 | 491 |
| Structure & divers | 321 | 633 |
| 1 272 | 2 077 |
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Dettes sociales : | ||
| Personnel et comptes rattachés (1) | 445 | 562 |
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 428 | 440 |
| 872 | 1 003 | |
| Dettes fiscales (hors passifs d'impôts exigibles) | ||
| Opérations particulières avec l'Etat (2) | 624 | 647 |
| Etat, taxe sur le chiffre d'affaires | 146 | 125 |
| Etat, autres impôts, taxes et versements assimilés | 24 | 23 |
| Etat, charges à payer | 222 | 308 |
| 1 016 | 1 103 | |
| Total | 1 888 | 2 105 |
| Dont : | ||
| Jeux virtuels | 353 | 343 |
| Casinos | 1 457 | 1 662 |
| Structure & divers | 78 | 100 |
| 1 888 | 2 105 |
(1) Dont 0 K€ (31.10.2009 : 81 K€) au titre de la participation des salariés aux résultats de Centre d'Animation le Phoebus.
(2) Il s'agit des sommes dues à l'Etat au titre des parts prélevées sur le produit brut des jeux du mois précédent.
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Subventions à moins d'un an | 10 | 10 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 78 | 174 |
| Dettes d'acquisition auprès de Groupe Partouche (2) | - | 3 559 |
| Avances et acomptes reçus | 28 | 24 |
| Créditeurs divers | 42 | 42 |
| Autres charges à payer | 118 | 164 |
| Prélèvement à employer (1) | 224 | 273 |
| Produits constatés d'avance | 3 | 2 |
| Total | 503 | 4 248 |
| Dont : | ||
| Jeux virtuels | 62 | 29 |
| Casinos | 385 | 476 |
| Structure | 56 | 184 |
| Non affecté, dette à l'égard de Groupe Partouche (2) | - | 3 559 |
| 503 | 4 248 |
(1) Prélèvements progressifs liés à l'activité des casinos.
(2) La dette Partouche intégrée au Passif de la Société Française de Casinos a été reclassée en « emprunts et dettes financières divers » suite au dépôt du plan de continuation de la société.
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | |
|---|---|---|
| Jackpot | 41 | 55 |
| Autres | 28 | 31 |
| Total | 69 | 85 |
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Répartition par activité : | |||||
| Jeux virtuels | 1 273 | 6,1% | 629 | 3,0% | |
| Casinos | 21 197 | 100,9% | 21 303 | 100,7% | |
| Structure | (1 461) | -7,0% | (768) | -3,6% | |
| 21 009 | 100,0% | 21 164 | 100,0% | ||
| Répartition par sites : | |||||
| SFC | 1 273 | 6,1% | 629 | 3,0% | |
| Gruissan | 10 747 | 51,2% | 10 643 | 50,3% | |
| Port-la-Nouvelle | 1 683 | 8,0% | 1 852 | 8,7% | |
| Châtelguyon | 8 589 | 40,9% | 8 619 | 40,7% | |
| Structure | (1 283) | -6,1% | (578) | -2,7% | |
| 21 009 | 100,0% | 21 164 | 100,0% | ||
| Réconciliation du capital | |||||
| investi : | |||||
| Capitaux propres | 9 574 | 45,6% | 10 916 | 51,6% | |
| A ajouter : | |||||
| Endettement financier net | |||||
| (1) | 11 435 | 54,4% | 10 247 | 48,4% | |
| Total des capitaux investis | 21 009 | 100,0% | 21 164 | 100% |
(1) Nonobstant l'affectation spécifique de certaines lignes de crédit à une activité ou à des investissements ressortant de l'une ou de l'autre des activités, l'endettement est considéré au regard de la gestion du groupe comme non affecté.
| Jeux virtuels | Casinos | Structure | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | 30.04.11 | 31.10.10 | |
| Goodwill | ||||||||
| Immobilisations incorporelles | 4 | 1 | 29 523 | 29 521 | 29 526 | 29 522 | ||
| Immobilisations corporelles | 1 037 | 1 093 | 3 677 | 3 909 | 4 714 | 5 003 | ||
| Autres actifs financiers | 201 | 184 | 74 | 74 | 275 | 258 | ||
| Impôts différés actifs | 9 | 11 | 9 | 11 | ||||
| Actifs non courants | 1 250 | 1 289 | 33 274 | 33 504 | 34 524 | 34 793 | ||
| Actifs destinés à la vente | ||||||||
| Stocks et en cours | 52 | 52 | 140 | 136 | 192 | 187 | ||
| Clients et compte rattachés | 282 | 293 | 65 | 54 | 15 | 15 | 362 | 363 |
| Autres actifs courants | 558 | 417 | 299 | 351 | 45 | 132 | 902 | 901 |
| Actif d'impôt exigible | 12 | 9 | 12 | 9 | ||||
| Actifs courants | 903 | 771 | 504 | 541 | 60 | 148 | 1 467 | 1 460 |
| Dettes financières diverses | 14 | 22 | 14 | 22 | ||||
| Passifs non courants | 91 | 96 | 91 | 96 | ||||
| Provisions non courantes | 73 | 80 | 182 | 193 | 1 100 | 1 355 | 273 | |
| Impôts différés passif | 9 791 | 9 742 | 9 791 | 9 742 | ||||
| Passifs non courants | 86 | 102 | 10 064 | 10 031 | 1 100 | 11 251 | 10 133 | |
| Passifs destinés à la vente | ||||||||
| Fournisseurs | 345 | 954 | 605 | 491 | 321 | 633 | 1 272 | 2 077 |
| Dettes fiscales et sociales | 353 | 343 | 1 457 | 1 662 | 78 | 100 | 1 888 | 2 105 |
| Autres passifs courants | 96 | 29 | 385 | 476 | 22 | 184 | 503 | 689 |
| Provisions courantes | 3 | 69 | 83 | 69 | 85 | |||
| Passif d'impôt exigible | ||||||||
| Passifs courants | 794 | 1 329 | 2 516 | 2 711 | 421 | 916 | 3 732 | 4 957 |
| Capitaux investis | 1 273 | 629 | 21 197 | 21 303 | (1 461) | (768) | 21 009 | 21 164 |
| Jeux virtuels | Casinos | Structure | 30.04.11 | 31.10.10 | 30.04.10 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 04.11 | 10.10 | 04.10 | 04.11 | 10.10 | 04.10 | 04.11 | 10.10 | 04.10 | 6 mois | 12 mois | 6 mois | |
| Produits des activités | ||||||||||||
| ordinaires | 1 305 | 2 617 | 1 322 | 5 161 | 10 934 | 5 199 | 6 466 | 13 551 | 6 521 | |||
| Charges opérationnelles | 1 405 | 2 580 | 1 310 | 4 862 | 9 518 | 4 506 | 359 | 827 | 427 | 6 625 | 12 925 | 6 243 |
| Dont : dotations nettes aux amortissements et provisions |
182 | 308 | 144 | 490 | 1 126 | 631 | 11 | 2 | (12) | 683 | 1 436 | 763 |
| Résultat opérationnel | ||||||||||||
| courant | (99) | 37 | 12 | 299 | 1 416 | 693 | (359) | (827) | (427) | (159) | 625 | 278 |
| Autres produits et charges | ||||||||||||
| opérationnels non courants | (1) | (9 512) | (1) | 1 | (2 314) | (1 107) | (1 107) | (11 826) | (1) | |||
| Résultat opérationnel | (100) | (9 475) | 11 | 300 | (898) | 693 | (1 466) | (827) | (427) | (1 266) | (11 200) | 277 |
| Résultat net des activités arrêtées/cédées |
Il est rappelé que le Groupe a procédé à une analyse différente de la segmentation entre l'activité des jeux virtuels et la structure. En effet, l'activité « Jeux virtuels », logée dans SFC, supporte notamment un ensemble de coûts liés aux obligations d'une société cotée. Ceux-ci ont été réaffectés à la structure, les résultats opérationnels de l'activité « Jeux virtuels » étant modifiés à due concurrence.
La répartition géographique des établissements français ne constitue pas un secteur d'activité secondaire, dans la mesure où l'environnement économique, légal ou réglementaire est équivalent d'une région à l'autre.
Société Française de Casinos et ses filiales détenues à plus de 95% constituent un groupe fiscal intégré. De même, Société des Eaux Minérales et des Etablissements Thermaux de Châtelguyon et ses filiales directes constituent également un groupe fiscal intégré. Les sociétés civiles immobilières sont des sociétés civiles transparentes fiscalement.
L'impôt du groupe consolidé au 30 avril 2011 a été apprécié sur la base d'un résultat annuel. Compte tenu de la conjoncture économique, le résultat fiscal du groupe ne devrait pas générer d'impôt à payer à la clôture de l'exercice. La société a donc décidé de ne pas comptabiliser d'impôt sur les sociétés dans les comptes consolidés semestriels du 30 avril 2011.
| (En euros) | 30.04.2011 | 31.10.2010 | 30.04.2010 |
|---|---|---|---|
| Résultat net part du groupe | (1 343 540) | (11 252 546) | (249 440) |
| Nombre d'actions pondérées | 3 606 650 | 3 606 650 | 3 606 650 |
| Nombre moyen d'actions diluées | 3 606 650 | 3 606 650 | 3 606 650 |
| Résultat net par action | <0,37€> | <3,12€> | <0,07€> |
| Résultat net dilué par action | <0,37€> | <3,12€> | <0,07€> |
Le Groupe constate des variations saisonnières qui peuvent affecter, d'un semestre à l'autre, le niveau de chiffre d'affaires et des charges. Ainsi les résultats intermédiaires ne sont pas nécessairement indicatifs de ceux pouvant être attendus pour l'ensemble de l'exercice.
Dans le cadre des lignes de crédit consenties par la Société Générale, le Groupe a nanti les fonds de commerce du Centre d'Animation Le Phoebus et du casino de Port-la-Nouvelle.
Nantissement par la Société du Casino de Port la Nouvelle de 19 056 € de titres de la Société Bordelaise de CIC.
Nantissement de la totalité des 39.955 actions de la Société Centre d'Animation Le Phoebus au profit des souscripteurs de l'emprunt obligataire.
Affectation hypothécaire sur l'ensemble immobilier du casino de Châtel-Guyon au profit de Groupe Partouche à hauteur de sa créance.
La créance de 52 K€ détenue à l'encontre de la Sci Drache est garantie par une affectation hypothécaire d'un ensemble immobilier au profit de Société Immobilière Hôtelière de Congrès et de Thermalisme.
L'ensemble des rémunérations et avantages assimilés accordées aux membres des organes d'administration et de la direction du groupe, s'établit comme suit :
| 30.04.2011 | 31.10.2010 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémuné rations brutes |
Charges sociales |
Total | Rémuné rations brutes |
Charges sociales |
Total | ||
| Avantages à court terme : | 65 | 31 | 96 | 112 | 53 | 165 | |
| Jetons de présence | - | - | 10 | 10 | |||
| Total | 65 | 31 | 96 | 122 | 53 | 175 |
Par « avantages à court terme », il faut entendre la rémunération proprement dite, les congés payés, les primes, l'intéressement, les avantages en nature et la participation des salariés
Société Française de Casinos a déposé le 4 mai 2011 un projet de Plan de Redressement par voie de Continuation qui a été présenté devant le Tribunal de Commerce de Paris le 23 juin 2011. Le délibéré interviendra le 21 juillet 2011.
Le plan de continuation prévoit :
Aux actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L.451-1-2. III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 –norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :
1) les points suivants exposés dans la note « Société Française de Casinos sous la protection du Tribunal de Commerce » du chapitre « Faits caractéristiques de la période» et dans la note « Société Française de Casinos présente son Plan de Continuation devant le Tribunal de Commerce de Paris » du chapitre « Evénements postérieurs » de l'annexe concernant :
2) le point exposé dans la note « Litige Atlantis Finances SAS dans le cadre de la cession du casino - Le Mirage - à Agadir » du chapitre « Faits caractéristiques de la période» de l'annexe concernant le litige avec Atlantis Finances SAS.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris et Courbevoie, le 13 juillet 2011
Les Commissaires aux Comptes
SYNERGIE-AUDIT FIDEURAF
Membre du Réseau FIDUCIAL
Michel BACHETTE-PEYRADE Jean Pierre BOUTARD Associé
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