Quarterly Report • Jul 26, 2010
Quarterly Report
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| DECLARATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT SEMESTRIEL | 2 |
|---|---|
| RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE | 3 |
| COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES | 7 |
| RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE 2009/2010 |
23 |
Nous attestons, à notre connaissance, que les comptes consolidés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS S.A. et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité figurant en page 3 et suivantes présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Fait à Paris, le 13 juillet 2010
Patrick CUITOT Président Directeur Général
| 30/04/2010 | 31/10/2009 | 30/04/2009 | |
|---|---|---|---|
| (6 mois) | (12 mois) | (6 mois) | |
| Chiffre d'affaires | 6.513 | 13.337 | 6.432 |
| dont – jeux virtuels | 1.322 | 2.881 | 1.502 |
| – casinos | 5.191 | 10.456 | 4.930 |
| Résultat opérationnel courant | 278 | 382 | (427) |
| Résultat opérationnel | 277 | 1.096 | (426) |
| Coût de l'endettement financier net | (536) | (594) | (540) |
| Résultat net part du Groupe | (249) | 391 | (1.062) |
| Résultat net de base par action (en €) | (0,07) | (0,11) | (0,34) |
Les états financiers consolidés semestriels au 30 avril 2010 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Etats financiers intermédiaires ». S'agissant d'états financiers résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe au 31 octobre 2009, établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne à cette date.
Les méthodes comptables et principes d'évaluation appliqués pour l'établissement des états financiers consolidés intermédiaires au 30 avril 2010 sont identiques à ceux mis en œuvre dans les états financiers annuels au 31 octobre 2009.
Les normes suivantes, modifiées ou entrées en vigueur sur l'exercice, sont appliquées mais n'ont pas eu d'incidence sur les présents états financiers :
Les normes suivantes, déjà adoptées ou en cours d'adoption par l'Union Européenne, n'ont pas été appliquées par anticipation :
Au titre des nouvelles normes :
Au titre des amendements de normes existantes :
Au titre des interprétations :
Le Groupe n'a pas à ce jour estimé les impacts potentiels de ces normes, amendements et interprétations sur ses états financiers.
Le 21 avril 2010, la Société a ouvert son 16ème centre en partenariat dans le Parc d'attraction animalier « Le Pal », dans l'Allier. Ce parc est le cinquième plus gros parc de loisirs de France et reçoit chaque année plus de 500 000 visiteurs.
Par ailleurs, la Société a mis en exploitation au sein du Centre « La Tête dans les Nuages » de Passage des Princes, 4 pistes de mini bowling « Highway 66 », 6 billards « pool et américains » ainsi qu'une zone de restauration automatique.
Ces nouveautés ont reçu un réel engouement de la part de la clientèle et ont permis une véritable redynamisation du Centre.
L'activité des centres de jeux virtuels reste pénalisée par l'environnement économique et la baisse de fréquentation qui en résulte. Dans ce segment d'activité, seuls les centres installés au sein de cinémas ont bien résisté, profitant de l'engouement pour les films diffusés en numérique et en 3D, tels qu'Avatar.
En date du 14 avril 2010, la SFC a été assignée par la Société Atlantis Finance, laquelle conteste notamment la résiliation, par SFC, le 24 septembre 2009, des accords relatifs à l'acquisition du Casino marocain du Groupe « Le Mirage » conclus en 2008, pour cause de défaillance et non respect de ceux-ci par la Société Atlantis Finance.
La SFC a procédé à la cession, à un nouvel acquéreur, de la totalité des titres et du compte courant d'actionnaire qu'elle détenait dans la Société du Casino le Mirage pour un montant total de 1.600 K€ dont le solde a été réglé en février 2010.
A ce stade, au vu de l'avancement du dossier, aucune provision n'a été constituée.
Il est rappelé que les résultats du Groupe SFC sont mécaniquement déficitaires au 1er semestre de chaque exercice.
En effet, le pôle casinos est soumis à un effet de saisonnalité. Il connaît une période estivale de plus forte activité dans la mesure où les casinos sont situés dans des zones touristiques.
Ainsi, le pôle casinos a réalisé un chiffre d'affaires semestriel consolidé de 5,19 M€.
Malgré un environnement juridique peu favorable (interdiction de fumer dans les lieux publics), le chiffre d'affaires quotidien des machines à sous reste maintenu grâce aux efforts mis en œuvre par la Société depuis plusieurs mois pour conserver un niveau de fréquentation satisfaisant.
Ainsi, les espaces de jeux ont été dynamisés par la mise en place de nouvelles machines avec petite dénomination (0,05 €, 0,02 € et 0,01 €), pendant que les tournois de Hold'em Poker connaissent toujours un vif succès à Gruissan et sont, de nouveau, organisés à Chatel Guyon.
La Société a été approchée par la Société Nationale maritime Corse-Méditerranée (SNCM) exploitant des ferries navigant notamment entre la Corse et le continent et entre le Maghreb et la France. Des discussions ont été engagées en vue d'exploiter des jeux virtuels sur leurs navires.
Au regard de l'impact négatif persistant de l'interdiction de fumer au sein des bowlings de nos partenaires, la Société a mis en place de nombreuses offres promotionnelles au sein des Centres « La Tête dans les Nuages » concernés.
Suite à la publication au Journal Officiel le 13 mai 2010 de la loi du 12 mai 2010, les dispositions concernant la séparation des barèmes de prélèvements entre les jeux de table et les machines à sous sont applicables.
Cette séparation des barèmes est rétroactive au 1er novembre 2008 et impacte positivement les comptes semestriels de 253 K€.
Les objectifs du Groupe restent principalement la poursuite du développement de l'activité par la conclusion d'accords de partenariat avec des acteurs du loisir (bowlings, parcs d'attractions, villages de vacances, etc…) ainsi que de l'optimisation des ressources et de l'évolution du chiffre d'affaires afin de maintenir la rentabilité du Centre de Passage des Princes, exploité en propre.
Dans la perspective de l'ouverture du marché des jeux en ligne, SFC a souscrit, aux côtés de 19 autres actionnaires détenant ensemble 40 casinos sur l'ensemble du territoire français, 6,34% du capital de la Société Française de Jeux sur Internet (SFJI). Cette Société a vocation à obtenir une licence pour exploiter un site de poker en ligne. Dans ce but, cette Société, nouvellement constituée, a déposé son cahier des charges auprès de l'ARJEL (Autorité de Régulation des Jeux En Ligne), lequel est en cours d'instruction.
Ce regroupement unique de casinotiers permettra de générer des synergies entre les différents acteurs, notamment en termes de marketing, mais également de mutualiser les clients joueurs de Poker qui participent actuellement aux tournois organisés dans chaque établissement.
Tout au long de l'exercice 2009-2010, les casinos du Groupe poursuivront une stratégie prudente s'appuyant, d'une part, sur le maintien du plan de maîtrise des charges et, d'autre part, sur la relance de leur activité hors jeux. Le Groupe continuera de répondre à l'engouement de sa clientèle pour le poker et poursuivra la redynamisation de l'activité des machines à sous, notamment grâce à son engagement dans le cadre du « Jackpot multi-sites » qui connecte en réseau 100 casinos français, offrant ainsi une perspective de gain de plusieurs millions d'euros. Un jackpot de plus de 5,5 millions d'euros a d'ailleurs été gagné le 24 mai dernier, assurant une retombée médiatique significative pour l'ensemble des casinos du groupement.
Au 30 avril 2010 à la connaissance de la Société, la répartition du capital était la suivante :
| (en K€) | Nombre de titres |
% du capital | % des droits de vote |
|---|---|---|---|
| FRAMELIRIS | 1.790.869 | 49,65 | 44,55 |
| VERNEUIL PARTICIPATIONS | 937.214 | 25,99 | 32,87 |
| ELECTRICITE ET EAUX DE MADAGASCAR | 468.806 | 13,00 | 11,66 |
| Ensemble des autres actionnaires nominatifs | 48.122 | 1,33 | 1,92 |
| Public | 361.639 | 10,03 | 9,00 |
| TOTAL | 3.606.650 | 100,00% | 100,00% |
La répartition du capital de la Société n'a pas évolué de manière significative depuis le 31 octobre 2009.
Par rapport au 31 octobre 2009, le montant des transactions avec les parties liées a évolué, notamment du fait de la survenance de l'échéance du prêt accordé à la Société par FD CONSEILS ET PARTICIPATIONS ainsi que d'avances en compte courant complémentaires consenties par des actionnaires.
Il est rappelé que le remboursement de cet emprunt est garanti par une hypothèque sur un bien immobilier appartenant à l'actionnaire majoritaire et qu'à la date du 15 janvier 2010, en l'absence de remboursement, la société FDCP a informé la société qu'elle allait activer la garantie qui y est attachée.
Au 30 avril 2010, le montant des obligations et des besoins de trésorerie du Groupe, pour les douze mois suivants, est estimé à 5,3 M€.
SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS doit faire face à plusieurs échéances :
Pour remédier à cette situation et disposer de ressources suffisantes dans les douze prochains mois, la Société envisage un certain nombre d'opérations :
La continuité d'exploitation, principe comptable retenu par le groupe pour la préparation des états financiers au 30 avril 2010, se fonde sur les actions mises en œuvre par la société pour disposer de ressources suffisantes dans les prochains mois. Si les éléments sur lesquels la société s'appuie (voir infra) dans le cadre de la préparation des comptes au 30 avril 2010 devaient être moins favorables qu'envisagés alors la société pourrait avoir à faire face à un risque de liquidité et à une possible remise en cause du principe de continuité d'exploitation.
| Au 30.04.2010 | Au 31.10.2009 | Au 30.04.2009 | ||
|---|---|---|---|---|
| Actif (en euros) | 6 mois | Notes | 12 mois | 6 mois |
| Ecarts d'acquisition | 10 192 592 | 1 | 10 192 567 | 10 192 567 |
| Immobilisations incorporelles | 31 039 496 | 2 | 31 041 166 | 31 042 748 |
| Immobilisations corporelles | 5 598 190 | 3 | 5 984 427 | 6 295 756 |
| Autres actifs financiers non courants | 189 335 | 4 | 171 742 | 170 933 |
| Impôts différés | 10 936 | 9 273 | 9 756 | |
| Actifs non courants | 47 030 549 | 47 399 175 | 47 711 760 | |
| Actifs non courants et groupe d'actifs à céder | - | 5 | - | 3 209 325 |
| Stocks et en-cours | 187 266 | 189 393 | 198 922 | |
| Clients | 354 805 | 447 038 | 414 314 | |
| Autres actifs courants | 1 233 476 | 6 | 996 164 | 357 746 |
| Actif d'impôt exigible | 3 867 | 6 533 | 5 200 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 1 088 527 | 7 | 893 008 | 1 182 377 |
| Actifs courants | 2 867 941 | 2 532 136 | 5 367 884 | |
| Total de l'actif | 49 898 490 | 49 931 311 | 53 079 644 |
| Au 30.04.2010 | Au 31.10.2009 | Au 30.04.2009 | ||
|---|---|---|---|---|
| Passif (en euros) | 6 mois | Notes | 12 mois | 6 mois |
| Capital | 9 918 287 | 9 918 287 | 9 918 287 | |
| Réserves consolidées | 11 604 273 | 11 308 064 | 11 199 514 | |
| Composante capital (ORA) | - | 905 319 | - | |
| Ecarts de conversion | - | - | 17 150 | |
| Résultat net part du Groupe | (249 440) | 390 883 | (1 062 055) | |
| Capitaux propres part du Groupe | 21 273 120 | 22 522 553 | 20 072 896 | |
| Intérêt des minoritaires | 607 646 | 618 565 | 848 612 | |
| Capitaux propres | 21 880 766 | D | 23 141 118 | 20 921 508 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit | 1 074 267 | 7 | 1 360 676 | 1 415 920 |
| Emprunts et dettes financières divers | 21 970 | 1 565 220 | 13 720 | |
| Autres passifs non-courants | 2 906 043 | 8 | 2 911 242 | 83 489 |
| Provisions non courantes | 266 050 | 9 | 280 261 | 279 044 |
| Impôts différés | 10 281 774 | 10 280 767 | 10 296 594 | |
| Passifs non courants | 14 550 104 | 16 398 166 | 12 088 767 | |
| Passifs inclus dans des groupes destinés à la | - | 5 | - | 910 794 |
| vente | ||||
| Emprunts auprès des établissements de crédit | 840 383 | 7 | 1 126 798 | 1 255 660 |
| Emprunts et dettes financières divers | 6 753 422 | 7 | 3 307 975 | 7 177 744 |
| Fournisseurs | 2 459 928 | 10 | 2 428 087 | 2 345 156 |
| Dettes fiscales et sociales | 1 952 019 | 11 | 2 286 846 | 2 253 405 |
| Autres passifs courants | 1 354 849 | 12 | 1 179 412 | 6 058 039 |
| Provisions courantes | 107 019 | 13 | 62 909 | 68 571 |
| Passif d'impôt exigible | - | - | ||
| Passifs courants | 13 467 620 | 10 392 027 | 20 069 369 | |
| Total du passif | 49 898 490 | 49 931 311 | 53 079 644 |
| Au 30.04.2010 | Au 31.10.2009 | Au 30.04.2009 | ||
|---|---|---|---|---|
| (en euros) | 6 mois | Notes | 12 mois | 6 mois |
| Chiffre d'affaires | 6 512 940 | 13 336 885 | 6 432 395 | |
| Autres produits opérationnels | 8 440 | 90 150 | 41 349 | |
| Produits des activités ordinaires | 6 521 380 | 14 | 13 427 035 | 6 473 744 |
| Achats consommés | (334 489) | (752 056) | (360 340) | |
| Charges externes | (2 316 617) | (4 921 023) | (2 565 981) | |
| Charges de personnel | (2 604 189) | (5 600 128) | (2 873 686) | |
| Impôts et taxes | (307 992) | (760 539) | (491 129) | |
| Dotation nette aux amortissements | (693 826) | (1 391 979) | (696 267) | |
| Dépréciations nettes des reprises : | ||||
| Sur badwill | - | - | - | |
| Sur immobilisations | - | - | - | |
| Sur actifs financiers | (889) | 3 967 | 3 463 | |
| Sur actifs courants | (38 096) | (30 243) | (35 215) | |
| Provisions nettes des reprises | (29 900) | 426 654 | 73 800 | |
| Autres (charges) produits opérationnels | 82 662 | (19 296) | 44 413 | |
| Résultat opérationnel courant | 278 044 | 382 392 | (427 198) | |
| Autres produits et charges opérationnels non courants |
(1 335) | 713 987 | 1 634 | |
| Résultat opérationnel | 276 709 | 14 | 1 096 379 | (425 564) |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie |
20 890 | 379 763 | - | |
| Coût de l'endettement financier brut | (556 827) | 7 | (974 106) | (539 626) |
| Coût de l'endettement financier net | (535 937) | (594 343) | (539 626) | |
| Autres produits (charges) financiers | 469 | 5 | 3 411 | |
| Résultat avant impôt | (258 759) | 502 041 | (961 779) | |
| Charge (produit) d'impôt sur le résultat | (678) | (74 808) | (91 486) | |
| Résultat net d'impôt des activités arrêtées ou en cours de cession |
- | 16 | (21 929) | 12 199 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (259 437) | 405 304 | (1 041 066) | |
| Résultat net attribuable aux porteurs de capitaux propres de la société mère |
(249 440) | 390 883 | (1 062 055) | |
| Résultat net attribuable aux intérêts des minoritaires |
(9 997) | 14 421 | 20 989 | |
| Résultat net par action (part du Groupe) | (0,07 €) | 0,11 € | (0,34 €) | |
| Résultat net dilué par action (part du Groupe) |
(0,07 €) | 17 | 0,11 € | (0,34 €) |
| Au 30.04.2010 | Au 31.10.2009 | Au 30.04.2009 | |
|---|---|---|---|
| (en euros) | 6 mois | 12 mois | 6 mois |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | (259 437) | 405 304 | (1 041 066) |
| Charges d'intérêts | 556 827 | 974 106 | 539 626 |
| Produits d'intérêts | (20 890) | (379 763) | - |
| Impôt sur les sociétés | 678 | 74 808 | 91 485 |
| Dotations (reprises) nettes d'amortissements et provisions | 725 376 | 1 315 760 | 624 997 |
| Autres (produits) et charges calculés | - | 469 882 | (32 935) |
| (Plus-values), moins-values de cession | 1 335 | (114) | (1 634) |
| Capacité d'autofinancement | 1 003 889 | 2 859 983 | 180 473 |
| Variation du besoin en fonds de roulement : | |||
| Stocks | 2 127 | 70 939 | 4 777 |
| Clients | 92 233 | (57 055) | (91 892) |
| Fournisseurs | 31 841 | (119 208) | 57 962 |
| Variation des autres actifs et passifs | (511 011) | (1 094 502) | 582 763 |
| Impôt (payé) ou remboursé | 1 332 | 4 661 | 1 728 |
| Flux de trésorerie provenant de (utilisé dans) l'exploitation | 620 411 | 1 664 818 | 735 811 |
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | (319 178) | (453 921) | (65 010) |
| Acquisitions d'immobilisations financières | (19 319) | (16 125) | (15 288) |
| Acquisition de sociétés sous déduction de la trésorerie acquise | - | - | - |
| Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 11 160 | 6 395 | 1 805 |
| Cessions d'immobilisations financières | 837 | 21 792 | - |
| Cessions d'actifs non courants et groupe d'actifs | - | 1 600 000 | - |
| Intérêts reçus | - | - | - |
| Incidence des décalages liés aux opérations d'investissement | 7 393 | (144 248) | (131 480) |
| Flux de trésorerie, provenant des (affecté aux) opérations | |||
| d'investissement | (319 107) | 1 013 893 | (209 973) |
| Dividendes mis en paiement | (943) | (1 481) | - |
| Frais sur augmentation de capital | - | (76 022) | (69 022) |
| Souscription d'emprunts | - | - | - |
| Remboursement d'emprunts | (278 786) | (753 859) | (421 411) |
| Remboursements à groupe Partouche | - | (1 000 000) | - |
| Souscription (remboursement) d'autres dettes financières | 902 198 | (1 380 116) | (290 775) |
| Intérêts payés | (435 968) | (404 572) | (256 772) |
| Flux de trésorerie, provenant des (affecté aux) opérations de | |||
| financement | 186 501 | (3 616 050) | (1 037 980) |
| Variation de trésorerie | 487 806 | (937 338) | (512 141) |
| Trésorerie nette à l'ouverture de la période | 389 681 | 1 327 020 | 1 327 020 |
| Impact des différences de change | |||
| Trésorerie nette à là clôture de la période | 877 486 | 389 681 | 814 878 |
| (en milliers d'euros) | Capital | Compo sante Obliga tions Rembour -sables en Actions |
Ecart de conve -rsion |
Résul tat |
Réserves consoli dées |
Capitaux propres part du groupe |
Intérêts des minori taires |
Capitaux propres consolidés |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Au 31.10.2008 Normes IFRS | 7 437 | - | 17 | (3 641) | 10 578 | 14 392 | 828 | 15 220 |
| Affectation du résultat | 3 641 | (3 641) | - | - | ||||
| Résultat de l'exercice | (1 062) | (1 062) | 21 | (1 041) | ||||
| Distribution de dividendes | (2) | (2) | ||||||
| Augmentation de capital | 2 481 | 4 334 | 6 815 | 6 815 | ||||
| Frais d'augmentation de capital | (69) | (69) | (69) | |||||
| Variation de périmètre | (3) | (3) | 3 | |||||
| Variation des écarts de conversion |
(1) | (1) | ||||||
| Au 30.04.2009 Normes IFRS | 9 918 | - | 17 | (1 062) | 11 199 | 20 073 | 849 | 20 922 |
| Affectation du résultat | 3 641 | (3 641) | - | - | ||||
| Résultat de l'exercice | 391 | 391 | 14 | 405 | ||||
| Distribution de dividendes | (1) | (1) | ||||||
| Augmentation de capital | 2 481 | 4 334 | 6 815 | 6 815 | ||||
| Obligations Remboursables en Actions |
905 | 99 | 1 004 | 1 004 | ||||
| Frais d'augmentation de capital | (76) | (76) | (76) | |||||
| Virement de poste à poste | (3) | (3) | 3 | - | ||||
| Variation de périmètre | (225) | (225) | ||||||
| Variation des écarts de conversion |
(17) | 17 | ||||||
| Au 31.10.2009 Normes IFRS | 9 918 | 905 | - | 391 | 11 309 | 22 523 | 618 | 23 141 |
| Affectation du résultat | (391) | 391 | - | |||||
| Résultat de l'exercice | (249) | (249) | (10) | (259) | ||||
| Distribution de dividendes | (1) | (1) | ||||||
| Augmentation de capital | ||||||||
| Obligations Remboursables en Actions |
(905)(1) | (95) | (1 000) | (1 000) | ||||
| Au 30.04.2010 Normes IFRS | 9 918 | - | - | (249) | 11 605 | 21 274 | 607 | 21 881 |
(1) Le transfert des Obligations Remboursables en Actions en dettes courantes est expliqué au point « 7) Emprunts auprès des établissements de crédit et endettement financier net » ci-dessous.
Le 21 avril 2010, la Société a ouvert son seizième centre en partenariat dans le Parc d'attraction animalier « Le Pal », dans l'Allier. Ce parc est le cinquième plus gros parc de loisirs de France et reçoit chaque année plus de 500 000 visiteurs.
Mise en exploitation au centre de Passage Des Princes de 4 pistes de mini bowlings « Highway 66 », de 6 billards automatiques « pool et américains » et d'une zone de restauration automatique.
Suite à la publication au Journal Officiel le 13 mai 2010 de la loi du 12 mai 2010, les dispositions concernant la séparation des barèmes de prélèvements entre les jeux de table et les machines à sous sont applicables.
Cette séparation des barèmes est rétroactive au 1er novembre 2008 et impacte les comptes semestriels de 253 K€.
Le 24 septembre 2009, la Société Française de Casinos a résilié les accords pris avec la Société Atlantis Finances, anciens acquéreurs du Casino « Le Mirage », pour défaillance et non respects de ceux-ci. La somme de 1 180 K€ a été conservée à titre de pénalité tel que prévue dans les clauses desdits accords. Société Française de Casinos a donc cédé à un nouvel acquéreur la totalité des titres qu'elle détenait dans le capital social de la Société du Casino Le Mirage ainsi que le compte courant d'actionnaire détenu par SFC dans les livres de la SA Casino le Mirage pour un montant total de 1 600 K€.
En date du 14 avril 2010, la Société Française de Casinos a reçu une assignation de la Société Atlantis Finances, anciens acquéreurs du casino « Le Mirage » au Maroc.
A ce stade, au vu de l'avancement du dossier, aucune provision n'a été constituée.
Au 30 avril 2010, le montant des obligations et des besoins de trésorerie du Groupe, pour les douze mois suivants, est estimé à 5,3 M€.
SOCIETE FRANCAISE DE CASINOS doit faire face à plusieurs échéances :
Pour remédier à cette situation et disposer de ressources suffisantes dans les douze prochains mois, la Société envisage un certain nombre d'opérations :
La continuité d'exploitation, principe comptable retenu par le groupe pour la préparation des états financiers au 30 avril 2010, se fonde sur les actions mises en œuvre par la société pour disposer de ressources suffisantes dans les prochains mois. Si les éléments sur lesquels la société s'appuie (voir infra) dans le cadre de la préparation des comptes au 30 avril 2010 devaient être moins favorables qu'envisagés alors la société pourrait avoir à faire face à un risque de liquidité et à une possible remise en cause du principe de continuité d'exploitation.
| Pourcentage | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| d'intérêt | |||||
| Secteur | Siège | Rcs | 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
| d'activité | |||||
| Société Française de casinos | Jeux Virtuels | Paris | 393 010 467 | Société consolidante | |
| Centre d'Animation Le Phoebus | Casinos | Gruissan | 305 322 042 | 99,89% | 99,89% |
| Châtel Casino | Casinos | Châtelguyon | 391 605 987 | 99,91% | 99,91% |
| Société du Casino de Port-la-Nouvelle | Casinos | Port-la-Nelle | 407 654 094 | 100,00% | 100,00% |
| Société des Eaux Minérales et des Etablissements | Structure | Châtelguyon | 395 780 380 | 61,37% | 61,37% |
| Thermaux de Châtelguyon | |||||
| Compagnie Thermale de Châtelguyon | Structure | Châtelguyon | 395 780 364 | 59,90% | 59,90% |
| Sci d'Aménagement de la Zone Touristique de | Casinos | Gruissan | 419 100 953 | 98,89% | 98,89% |
| Gruissan | |||||
| Société Immobilière Hôtelière de Congrès et de | Structure | Paris | 347 497 844 | 97,54% | 97,54% |
| Thermalisme | |||||
| Société du Casino Le Mirage | - | Maroc – Agadir | Cédé le 19/10/2009 | ||
| Société Hôtelière des Splendid et Nouvel Hôtel | Casinos | Châtelguyon | 395 780 075 | 61,23% | 61,23% |
| Sci Foncière des Grands Hôtels | Structure | Châtelguyon | 342 241 791 | 61,49% | 61,49% |
| Sci de l'Hôtel du Casino | Casinos | Gruissan | 412 196 123 | 99,88% | 99,88% |
| Sci du Centre d'animation Le Phoebus | Casinos | Gruissan | 307 605 022 | 97,52% | 97,52% |
| Grand Casino de Jeux – Beaulieu-sur-Mer | Structure | Paris | 390 785 723 | 99,80% | 99,80% |
| Société Française de Dancings et de Discothèques | Structure | Paris | 419 926 597 | 99,90% | 99,90% |
Toutes les sociétés sont consolidées par intégration globale.
Aux termes des délibérations d'une assemblée générale ordinaire et extraordinaire tenue le 26 avril 2010, il a été procédé à la reconstitution des capitaux propres de cette société, qui étaient devenus inférieurs à la moitié de son capital social, du fait des pertes passées. Cette opération a été réalisée par « un coup d'accordéon », sous la forme d'une augmentation de capital de 2 538 K€, libérée par incorporation de compte courant et réservée à Société Française de Casinos, suivie d'une réduction de capital de 2 407 K€.
Les états financiers consolidés semestriels au 30 avril 2010 ont été établis conformément à la norme IAS 34 « Etats financiers intermédiaires ». S'agissant d'états financiers résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés annuels du Groupe au 31 octobre 2009, établis conformément au référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne à cette date.
Les méthodes comptables et principes d'évaluation appliqués pour l'établissement des états financiers consolidés intermédiaires au 30 avril 2010 sont identiques à ceux mis en œuvre dans les états financiers annuels au 31 octobre 2009.
Les normes suivantes, modifiées ou entrées en vigueur sur l'exercice, sont appliquées mais n'ont pas eu d'incidence sur les présents états financiers :
• IFRIC 13 : sur les programmes de fidélité client (applicable aux exercices ouverts à compter du 01/07/2008)
Les normes suivantes, déjà adoptées ou en cours d'adoption par l'Union Européenne, n'ont pas été appliquées par anticipation :
Au titre des nouvelles normes :
Au titre des amendements de normes existantes :
• Amendements à l'IAS 32 et à l'IAS 1 : instruments financiers remboursables au gré du porteur et obligations à la suite d'une liquidation,
• Amendements à l'IFRS 1 et l'IAS 27 : coût d'une participation dans une filiale, une entité contrôlée conjointement ou entreprise associée,
• Amendements à l'IFRS 2 : conditions d'acquisition et annulations (applicable au 1er janvier 2009).
Au titre des interprétations :
Le Groupe n'a pas à ce jour estimé les impacts potentiels de ces normes, amendements et interprétations sur ses états financiers.
Cette nouvelle taxe votée par la loi de finances pour 2010 se substitue à la taxe professionnelle (TP) pour les exercices fiscaux ouverts à compter du 1er janvier 2010.
Le groupe considère que la cotisation sur la valeur ajoutée des entreprises (CVAE) présente les mêmes caractéristiques que le calcul de la cotisation minimum TP également plafonnée sur cette base (valeur ajoutée). Cette dernière sera comptabilisée au compte de résultat selon une affectation identique à l'ancienne TP, de ce fait aucun impôt différé passif n'a été constaté dans les comptes consolidés (cf. communiqué du Conseil national de la comptabilité - devenu Autorité des normes comptables du 14 janvier 2010).
Les comptes consolidés semestriels ont été arrêtés par le Conseil d'Administration de SFC le 9 juillet 2010.
Les informations sont données, sauf indication contraire, en milliers d'euros.
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Valeur d'acquisition à l'ouverture | 10 193 | 10 193 |
| Acquisitions par voie de regroupements d'entreprises | - | - |
| Augmentation | - | - |
| Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder détenus en | ||
| vue de la vente | - | - |
| Valeur d'acquisition à la clôture | 10 193 | 10 193 |
| Pertes de valeur à la clôture | - | - |
| Valeur nette | 10 193 | 10 193 |
| Dont : | ||
| Pôle casinos (1) | 9 508 | 9 508 |
| Société du casino de Port-la-Nouvelle | 685 | 685 |
| 10 193 | 10 193 |
(1) La part de goodwill anciennement rattachable à SHC se rapporte aujourd'hui à l'ensemble du pôle casinos (achat du 26/04/06) exploité par le groupe du fait de la TUP de SHC.
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Valeur brute à l'ouverture | 31 787 | 31 808 |
| Acquisitions | 1 | 6 |
| Diminutions | - | (27) |
| Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder détenus en | ||
| vue de la vente | - | - |
| Valeur brute à la clôture | 31 788 | 31 787 |
| Amortissements & pertes de valeur à l'ouverture | 746 | 761 |
| Dotation de l'exercice | 2 | 12 |
| Reprise de l'exercice | - | (27) |
| Transfert vers des actifs non courants et groupe d'actifs à céder détenus en | ||
| vue de la vente | - | - |
| Amortissements & pertes de valeur à la clôture | 748 | 746 |
| Valeur nette | 31 039 | 31 041 |
| Dont : | ||
| Casino de Gruissan | 18 342 | 18 344 |
| Casino de Châtelguyon | 11 804 | 11 803 |
| Casino de Port-la-Nouvelle | 894 | 894 |
| Autres | - | - |
| 31 039 | 31 041 |
La valeur nette des immobilisations incorporelles des casinos représente essentiellement la juste valeur des droits d'exploitation attribuée à l'activité lors du regroupement d'entreprises d'avril 2006. Les différentes évaluations réalisées au cours du premier semestre 2010 confortent ces valeurs.
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Valeur brute à l'ouverture | 18 290 | 18 171 |
| Acquisitions (1) | 318 | 448 |
| Diminutions (2) | (173) | (332) |
| Transfert de (vers) des actifs non courants détenus en vue de la vente | - | - |
| Virement de poste à poste | - | 3 |
| Valeur brute à la clôture | 18 435 | 18 290 |
| Amortissements & pertes de valeur à l'ouverture | 12 305 | 11 248 |
| Dotation de l'exercice | 692 | 1 380 |
| Reprise de l'exercice (2) | (160) | (325) |
| Transfert de (vers) des actifs non courants détenus en vue de la vente | - | - |
| Virement de poste à poste | - | 3 |
| Amortissements & pertes de valeur à la clôture | 12 837 | 12 305 |
| Valeur nette | 5 598 | 5 984 |
| Dont : | ||
| Jeux virtuels | 1 154 | 1 066 |
| Casinos | 4 444 | 4 918 |
| Structure & divers | - | - |
| 5 598 | 5 984 |
(1) Au 30.04.2010 : Investissements dans les casinos de Gruissan 39 K€, Port-la-Nouvelle 8 K€, le casino de Châtelguyon 36 K€ et les jeux virtuels (SFC) 104 K€. Les immobilisations en cours s'élèvent à 132 K€.
(2) Au 31.10.2009 : Investissements dans les casinos de Gruissan 79 K€, Port-la-Nouvelle 40 K€, le casino de Châtelguyon 105 K€ et les jeux virtuels (SFC) 94 K€. Les immobilisations en cours s'élèvent à 129 K€.
Les mouvements de l'exercice s'analysent ainsi :
| 31.10.2009 | Augmen tation |
Diminution | Virement de poste à poste |
Transfert de (vers) des actifs à céder |
Ecarts de conversion |
30.04.2010 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 61 | 61 | |||||
| Constructions | 2 947 | 2 947 | |||||
| Installations techniques | 9 549 | 135 | (165) | 126 | 9 645 | ||
| Autres immobilisations corporelles |
5 136 | 52 | (8) | 5 179 | |||
| Immobilisations en cours | 597 | 132 | (126) | 603 | |||
| Valeurs brutes | 18 290 | 318 | (173) | - | - | - | 18 435 |
| Terrains | - | - | |||||
| Constructions | 1 194 | 75 | 1 270 | ||||
| Installations techniques | 7 012 | 479 | (152) | 7 339 | |||
| Autres immobilisations corporelles |
3 635 | 137 | (8) | 3 764 | |||
| Immobilisations en cours | 464 | 464 | |||||
| Amort. et pertes de valeurs * | 12 305 | 692 | (160) | - | - | - | 12 837 |
| Valeurs nettes | 5 984 | (374) | (12) | - | - | - | 5 598 |
| (*) Dont pertes de valeur | 464 | 464 |
Les actifs financiers non courants comprennent les titres disponibles à la vente, et la part à plus d'un an des prêts et créances évalués au coût amorti.
La catégorie des « titres disponibles à la vente » comprend les participations du Groupe dans des sociétés non consolidées.
La catégorie « prêts et créances au coût amorti » comprend principalement des créances rattachées à des participations, des avances en comptes courants consenties à des entités associées ou non consolidées, des dépôts de garantie, les autres prêts et créances.
| Actifs disponibles à la vente | Prêts et créances au coût amorti |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| Titres de participation cotés |
Titres de participation non cotés |
Prêts et créances |
Autres actifs financiers |
Total | |
| Valeur brute | - | 1 | 351 | 139 | 491 |
| Cumul des pertes de valeur | - | (319) | (319) | ||
| Valeur nette au 31.10.2009 | - | 1 | 32 | 139 | 172 |
| Investissements | 16 | 2 | 1 | 19 | |
| Cessions, remboursements | (1) | (1) | |||
| Augmentation (diminution) provenant des variations de juste valeur |
(1) | (1) | |||
| Valeur brute | - | 17 | 353 | 139 | 509 |
| Cumul des pertes de valeur | - | (320) | (320) | ||
| Valeur nette au 30.042010 | - | 17 | 33 | 139 | 189 |
Les prêts et créances concernent essentiellement une créance sur la société Music and Dance d'un montant total (intérêts compris) de 302 K€, totalement provisionnée, ainsi que les prêts consentis dans le cadre de l'effort de construction. Les autres actifs financiers concernent des dépôts de garantie.
La société ne détient pas d'actifs et de passifs destinés à la vente au 30 avril 2010.
L'impact des activités cédées ou en cours de cession sur le compte de résultat consolidé du groupe est le suivant :
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | - | 194 |
| Subventions | - | - |
| Produits des activités ordinaires | - | 194 |
| Achats consommés | - | 57 |
| Charges externes | - | 62 |
| Charges de personnel | - | (15) |
| Impôts | - | 131 |
| Dotation nette aux amortissements et provisions | - | (16) |
| Autres charges (transfert de charges) | - | (3) |
| Résultat opérationnel courant | - | (21) |
| Autres produits et charges opérationnels non | - | (1) |
| courants | ||
| Résultat financier | - | - |
| Produit d'impôt (impôt) sur les sociétés | - | - |
| Dépréciation pour maintien à la juste valeur | - | - |
| Profit (perte) sur activités abandonnées | - | (22) |
| Incidence sur la capacité d'autofinancement : | - | |
| Dotation (reprises) nettes d'amortissements et provisions |
- | (16) |
| Impôts différés | - | |
| - | (38) |
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Créances sur l'Etat (sauf impôt sur les sociétés) | 591 | 281 |
| Créances sur le personnel | 12 | 10 |
| Créances auprès des organismes sociaux | 4 | 2 |
| Autres créances diverses (1) | 938 | 1 099 |
| Charges constatées d'avance | 328 | 262 |
| Valeur brute | 1 874 | 1 655 |
| A déduire : dépréciation des créances diverses | (640) | (658) |
| Valeur nette | 1 233 | 996 |
(1) Le poste « Autres créances diverses » se compose principalement d'une créance non récupérée sur la mairie de Beaulieu d'un montant de 565 K€. Cette créance a fait l'objet d'une provision pour dépréciation pour l'intégralité de son montant. Les autres actifs courants ne portent pas intérêt.
L'endettement financier net tel que défini par le groupe correspond aux dettes financières inscrites au bilan sous les postes « Emprunts et dettes financières auprès des établissements de crédit », courants comme non courants, diminués de la « Trésorerie et équivalents de trésorerie » figurant à l'actif du bilan, des dettes d'acquisition envers le groupe Partouche figurant sous les rubriques « Autres passifs courants » pour les échéances à moins d'un an et « Autres passifs non courants » pour les échéances à plus d'un an, ainsi que des avances consenties par les associés ou sociétés apparentées inscrites en « Emprunts et dettes financières divers ».
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Passifs financiers non courants : | ||
| Emprunts auprès des établissements de crédit à plus d'un an | 1 074 | 1 361 |
| Emprunts & dettes financières divers à plus d'un an | - | 1 552 |
| Dette sur acquisition d'immobilisations à plus d'un an | 2 833 | 2 833 |
| I | 3 907 | 5 746 |
| Dont : Echéances à plus d'un an et moins de cinq ans |
3 259 | 4 924 |
| Echéances à plus de cinq ans | 648 | 822 |
| Passifs financiers courants : | ||
| Emprunts auprès des établissements de crédit à moins d'un an | 584 | 576 |
| Intérêts courus sur emprunts | 45 | 47 |
| Banques créditrices | 211 | 503 |
| Emprunts & dettes financières divers à moins d'un an | 6 753 | 3 308 |
| Dette sur acquisition d'immobilisations à moins d'un an | 669 | 567 |
| II | 8 263 | 5 001 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie : | ||
| OPCVM | - | - |
| Disponibilités | 1 089 | 893 |
| III | 1 089 | 893 |
| Endettement financier net (I + II – III) | 11 081 | 9 854 |
Aux termes des délibérations de l'Assemblée Générale des obligataires du 7 mai 2010, le protocole d'accord signé le 5 octobre 2010 par le représentant de la masse des obligataires et la Société Française de Casinos n'a pas été ratifié.
Cela se traduit dans les comptes semestriels par l'annulation et le transfert des Obligations Remboursables en actions en dettes courantes et par la constatation d'intérêts sur emprunt obligataire de 305 K€.
A la date d'arrêté des comptes semestriels, des négociations sont en cours avec les créanciers.
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Emprunt obligataire | 2 552 | 1 552 |
| Intérêts courus sur emprunt obligataire | 305 | - |
| 2 857 | 1 552 | |
| Avances consenties par les associés ou sociétés apparentées : | ||
| Frameliris | 35 | 14 |
| Verneuil Participations | 76 | 75 |
| F.D. Conseils et Participations | 2 549 | 2 500 |
| Foch Investissements | 81 | - |
| Matignon | 456 | - |
| Divers associés | 1 | 1 |
| 3 198 | 2 590 | |
| Divers | 698 | 718 |
| Total | 6 753 | 4 860 |
La dette Partouche a été ramenée de 4,4 M€ à 3,4 M€ au 31 octobre 2009.
Au terme d'un nouvel accord, le solde de 3,4 M€ sera réglé en 6 échéances au 30 octobre des années 2010 à 2015 (échéance en capital de 5 fois 567 K€ et la dernière de 565 K€).
L'accord ne prévoit aucune pénalité en cas de remboursement anticipé.
Les charges financières relatives à ces dettes s'analysent ainsi :
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | 30.04.2009 | |
|---|---|---|---|
| Charges d'intérêts des établissements de crédit | 40 | 216 | 137 |
| Charges d'intérêts des associés ou sociétés apparentées | 79 | 203 | 122 |
| Charges d'intérêts du groupe Partouche | 102 | 254 | 130 |
| Charges d'intérêts des obligataires | 305 | 267 | 151 |
| Charges d'intérêts des autres prêts | 31 | 34 | - |
| Charges d'intérêts des activités poursuivies | 557 | 974 | 540 |
Le Groupe ne pratique pas d'opérations de couverture du risque de taux. De ce fait, l'exposition au risque de taux d'intérêt pour le groupe provient essentiellement de son endettement financier, lequel est majoritairement à taux fixe.
La synthèse des dettes financières en matière de taux et de privilèges est la suivante :
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Taux fixe | 10 763 | 8 898 |
| Taux variable | 1 396 | 1 839 |
| Sans taux | 11 | 11 |
| 12 170 | 10 747 | |
| Faisant l'objet de garanties | - | - |
| Faisant l'objet de nantissement | 8 062 | 6 936 |
| Sans garanties ni nantissement | 4 108 | 3 811 |
| 12 170 | 10 747 |
Ils concernent principalement le prélèvement à employer correspondant aux recettes supplémentaires dégagées au profit des casinos par l'application du nouveau barème de prélèvement progressif (27 novembre 1986) qui doivent être consacrées à concurrence de 50 % à des travaux d'investissement destinés à l'amélioration de l'équipement touristique dans les conditions fixées par décret. Ces subventions sont amorties en fonction de la réalisation des investissements.
Ils comprennent également les dettes d'acquisition envers le groupe Partouche à plus d'un an.
Les provisions non courantes, non directement liées aux cycles d'exploitation, concernent les éléments suivants :
| 31.10.2009 | Augmen tation |
Reprises utilisées |
Reprises non utilisées |
Variation de périmètre |
Autres variations |
30.04.2010 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions pour litiges | 168 | 4 | (50) | 122 | |||
| Avantages postérieurs à l'emploi |
112 | 32 | 144 | ||||
| Total | 280 | 36 | (50) | 266 |
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Dettes fournisseurs | 1 882 | 1 801 |
| Fournisseurs, factures non parvenues | 578 | 627 |
| 2 460 | 2 428 | |
| Dont : | ||
| Jeux virtuels | 1 713 | 1 540 |
| Casinos | 638 | 740 |
| Structure & divers | 109 | 148 |
| 2 460 | 2 428 |
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Dettes sociales : | ||
| Personnel et comptes rattachés (1) | 459 | 509 |
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 420 | 463 |
| 879 | 973 | |
| Dettes fiscales (hors passifs d'impôts exigibles) | ||
| Opérations particulières avec l'Etat (2) | 602 | 677 |
| Etat, taxe sur le chiffre d'affaires | 97 | 109 |
| Etat, autres impôts, taxes et versements assimilés | 43 | 36 |
| Etat, charges à payer | 331 | 492 |
| 1 073 | 1 314 | |
| Total | 1 952 | 2 287 |
| Dont : | ||
| Jeux virtuels | 270 | 260 |
| Casinos | 1 579 | 1 875 |
| Structure & divers | 103 | 152 |
| 1 952 | 2 287 |
(1) Dont 43 K€ (31.10.2009 : 81 K€) au titre de la participation des salariés aux résultats de Centre d'Animation le Phoebus.
(2) Il s'agit des sommes dues à l'Etat au titre des parts prélevées sur le produit brut des jeux du mois précédent.
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Subventions à moins d'un an | 9 | 9 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | 177 | 169 |
| Dettes d'acquisition auprès de Groupe Partouche (1) | 669 | 567 |
| Avances et acomptes reçus | 21 | 12 |
| Créditeurs divers | 49 | 49 |
| Autres charges à payer | 139 | 140 |
| Prélèvement à employer (2) | 289 | 231 |
| Produits constatés d'avance | 2 | 1 |
| Total | 1 355 | 1 179 |
| Dont : | ||
| Jeux virtuels | 179 | 171 |
| Casinos | 482 | 417 |
| Structure | 25 | 24 |
| Non affecté, dette à l'égard de Groupe Partouche(1) | 669 | 567 |
| 1 355 | 1 179 |
(1) Cf. note 7 supra
(2) Prélèvements progressifs liés à l'activité des casinos.
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | |
|---|---|---|
| Jackpot | 77 | 43 |
| Autres | 30 | 20 |
| Total | 107 | 63 |
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Répartition par activité : | |||||
| Jeux virtuels | (2) | 0,0% | 170 | 0,5% | |
| Casinos | 33 156 | 100,6% | 33 035 | 100,1% | |
| Structure | (192) | -0,6% | (209) | -0,6% | |
| 32 962 | 100,0% | 32 995 | 100,0% | ||
| Répartition par sites : | |||||
| SFC | (2) | 0,0% | 170 | 0,5% | |
| Goodwill non affecté (1) | 9 508 | 28,8% | 9 508 | 28,8% | |
| Gruissan | 11 978 | 36,3% | 11 851 | 35,9% | |
| Port-la-Nouvelle | 2 631 | 8,0% | 2 651 | 8,0% | |
| Châtelguyon | 8 858 | 26,9% | 8 877 | 26,9% | |
| Structure | (11) | 0,0% | (61) | -0,2% | |
| 32 962 | 100,0% | 32 995 | 100,0% | ||
| Réconciliation du capital | |||||
| investi : | |||||
| Capitaux propres | 21 881 | 66,4% | 23 141 | 70,1% | |
| A ajouter : | |||||
| Endettement financier net | |||||
| (2) | 11 081 | 33,6% | 9 854 | 29,9% | |
| Total des capitaux investis | 32 962 | 100,0% | 32 995 | 100,0% |
(1) Goodwill non affecté par suite de la prise de contrôle de SFC.
(2) Nonobstant l'affectation spécifique de certaines lignes de crédit à une activité ou à des investissements ressortant de l'une ou de l'autre des activités, l'endettement est considéré au regard de la gestion du groupe comme non affecté.
| Jeux virtuels | Casinos | Structure | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2010 | 2009 | 2010 2009 |
2010 | 2009 | 30.04.10 | 31.10.09 | ||
| Goodwill | 10 193 | 10 193 | 10 193 | 10 193 | ||||
| Immobilisations incorporelles | 31 039 | 31 041 | 31 039 | 31 041 | ||||
| Immobilisations corporelles | 1 154 | 1 066 | 4 444 | 4 918 | 5 598 | 5 984 | ||
| Autres actifs financiers | 166 | 148 | 24 | 24 | 189 | 172 | ||
| Impôts différés actifs | 11 | 9 | 11 | 9 | ||||
| Actifs non courants | 1 330 | 1 223 | 45 700 | 46 176 | 47 031 | 47 399 | ||
| Actifs destinés à la vente | ||||||||
| Stocks et en cours | 50 | 50 | 137 | 139 | 187 | 189 | ||
| Clients et compte rattachés | 300 | 274 | 35 | 115 | 20 | 58 | 355 | 447 |
| Autres actifs courants | 578 | 680 | 631 | 212 | 25 | 104 | 1 233 | 996 |
| Actif d'impôt exigible | 4 | 4 | 3 | 4 | 7 | |||
| Actifs courants | 932 | 1 008 | 803 | 466 | 45 | 164 | 1 779 | 1 639 |
| Dettes financières diverses | 22 | 14 | 22 | 14 | ||||
| Passifs non courants | 73 | 78 | 73 | 78 | ||||
| Provisions non courantes | 78 | 75 | 188 | 155 | 50 | 266 | 280 | |
| Impôts différés passif | 10 282 | 10 281 | 10 282 | 10 281 | ||||
| Passifs non courants | 100 | 89 | 10 543 | 10 514 | 50 | 10 643 | 10 653 | |
| Passifs destinés à la vente | ||||||||
| Fournisseurs | 1 713 | 1 540 | 638 | 740 | 109 | 148 | 2 460 | 2 428 |
| Dettes fiscales et sociales | 270 | 260 | 1 579 | 1 875 | 103 | 152 | 1 952 | 2 287 |
| Autres passifs courants | 179 | 171 | 482 | 417 | 25 | 24 | 686 | 612 |
| Provisions courantes | 3 | 2 | 104 | 61 | 107 | 63 | ||
| Passif d'impôt exigible | ||||||||
| Passifs courants | 2 164 | 1 973 | 2 804 | 3 093 | 237 | 324 | 5 205 | 5 390 |
| Capitaux investis | (2) | 170 | 33 156 | 33 035 | (192) | (209) | 32 962 | 32 995 |
| Jeux virtuels | Casinos | Thermes | Structure | 30.04.10 | 31.10.09 | 30.04.09 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 04.10 | 10.09 | 04.09 | 04.10 | 10.09 | 04.09 | 04.10 | 10.09 | 04.09 | 04.10 | 10.09 | 04.09 | 6 mois | 12 mois | 6 mois | |
| Produits des | |||||||||||||||
| activités | |||||||||||||||
| ordinaires | 1 322 | 2 881 | 1 503 | 5 199 10 546 | 4 971 | 6 521 | 13 427 | 6 474 | |||||||
| Charges | |||||||||||||||
| opérationnelles | 1 310 | 3 318 | 1 497 | 4 506 | 9 762 | 4 858 | 427 | (35) | 546 | 6 243 | 13 045 | 6 901 | |||
| Dont : dotations | |||||||||||||||
| nettes aux | |||||||||||||||
| amortissements et provisions |
144 | (87) | 151 | 631 | 1117 | 504 | (12) | (38) | 763 | 992 | 654 | ||||
| Résultat | |||||||||||||||
| opérationnel | |||||||||||||||
| courant | 12 | (436) | 6 | 693 | 783 | 113 | (427) | 35 | (546) | 278 | 382 | (427) | |||
| Autres produits | |||||||||||||||
| et charges | |||||||||||||||
| opérationnels | |||||||||||||||
| non courants | (1) | 717 | 2 | (3) | (1) | 714 | 2 | ||||||||
| Résultat | |||||||||||||||
| opérationnel | 11 | 281 | 8 | 693 | 780 | 113 | (427) | 35 | (546) | 277 | 1 096 | (425) | |||
| Résultat net des | |||||||||||||||
| activités | |||||||||||||||
| arrêtées/cédées | 9 | (22) | 3 | (22) | 12 |
Il est rappelé que le Groupe a procédé à une analyse différente de la segmentation entre l'activité des jeux virtuels et la structure. En effet, l'activité « Jeux virtuels », logée dans SFC, supporte un ensemble de coûts liés aux obligations d'une société cotée. Ceux-ci ont été réaffectés à la structure, les résultats opérationnels de l'activité « Jeux virtuels » étant modifiés à due concurrence.
La répartition géographique des établissements français ne constitue pas un secteur d'activité secondaire, dans la mesure où l'environnement économique, légal ou réglementaire est équivalent d'une région à l'autre.
Société Française de Casinos et ses filiales détenues à plus de 95% constituent un groupe fiscal intégré. De même, Société des Eaux Minérales et des Etablissements Thermaux de Châtelguyon et ses filiales directes constituent également un groupe fiscal intégré. Les sociétés civiles immobilières sont des sociétés civiles transparentes fiscalement.
L'impôt du groupe consolidé au 30 avril 2010 a été apprécié sur la base d'un résultat annuel. Compte tenu de la conjoncture économique, le résultat fiscal du groupe ne devrait pas générer d'impôt à payer à la clôture de l'exercice. La société a donc décidé de ne pas comptabiliser d'impôt sur les sociétés dans les comptes consolidés semestriels du 30 avril 2010.
| 30.04.2010 | 31.10.2009 | 30.04.2009 | |
|---|---|---|---|
| Sci Foncière des Grands Hôtels | - | (12) | (3) |
| Compagnie Thermale de Châtelguyon | - | (2) | (1) |
| Société des Eaux Minérales et des Etbs Thermaux de Châtelguyon |
- | (8) | 7 |
| Société du Casino Le Mirage | - | - | 9 |
| - | (22) | 12 |
| (En euros) | 30.04.2010 | 31.10.2009 | 30.04.2009 |
|---|---|---|---|
| Résultat net part du groupe | (249 440) | 390 883 | (1 062 055) |
| Nombre d'actions pondérées | 3 606 650 | 3 405 391 | 3 152 915 |
| Nombre moyen d'actions diluées | 3 606 650 | 3 405 391 | 3 156 915 |
| Résultat net par action | <0,07€> | 0,11€ | <0,34€> |
| Résultat net dilué par action | <0,07€> | 0,11€ | <0,34€> |
Le Groupe constate des variations saisonnières qui peuvent affecter, d'un semestre à l'autre, le niveau de chiffre d'affaires et des charges. Ainsi les résultats intermédiaires ne sont pas nécessairement indicatifs de ceux pouvant être attendus pour l'ensemble de l'exercice.
Dans le cadre des lignes de crédit consenties par la Société Générale, le Groupe a nanti les fonds de commerce du Centre d'Animation Le Phœbus et du casino de Port-la-Nouvelle.
Nantissement par la Société du Casino de Port la Nouvelle de 19 056 € de titre de la Société Bordelaise de CIC.
Nantissement de la totalité des 39.955 actions de la Société Centre d'Animation Le Phœbus au profit des souscripteurs de l'emprunt obligataire.
Affectation hypothécaire sur l'ensemble immobilier du casino de Chatel-Guyon au profit de Groupe Partouche à hauteur de la créance.
La créance de 52 K€ détenue à l'encontre de la SCI Drache est garantie par une affectation hypothécaire d'un ensemble immobilier au profit de Société Immobilière Hôtelière de Congrès et de Thermalisme.
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L.451-1-2. III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration, dans un contexte décrit dans le rapport semestriel d'activité de crise économique et financière caractérisé par une difficulté certaine à appréhender les perspectives d'avenir qui prévalait déjà à la clôture de l'exercice au 31 octobre 2009. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques.
Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 –norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
Sans remettre en cause l'opinion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur :
1) les points suivants exposés dans la note « Situation de la trésorerie et des dettes du groupe » du chapitre « Faits caractéristiques de la période» de l'annexe concernant :
2) le point exposé dans la note « Litige Atlantis Finances SAS dans le cadre de la cession du casino - Le Mirage - à Agadir » du chapitre « Faits caractéristiques de la période» de l'annexe concernant le litige avec Atlantis Finances SAS.
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris et Courbevoie, le 13 juillet 2010 Les Commissaires aux Comptes
SYNERGIE-AUDIT FIDEURAF Membre du Réseau FIDUCIAL 111, rue Cardinet 41, rue du Capitaine Guynemer 75017 PARIS 92925 LA DEFENSE Cedex
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