SNC — Interim / Quarterly Report 2016

Mar 15, 2017

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

2017 散裝海運市場

==> picture [174 x 106] intentionally omitted <==

新興航運股份有限公司 (2605) 發言人：李義仁

1

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

2017 散裝船市場正負面因素

POSITIVE FACTORS:

• 川普新經濟 ( 擴大基礎建設 1 兆美元

• • 一帶一路

• 鋼鐵產業漸趨榮景

• • 國際公約 (Ballast Water Convention)

NEGATIVE FACTORS:

• 大陸鐵礦砂儲存量達空前記錄 ( 近 1 億 3 千 萬噸 )

• 可供拆解之逾齡船舶不多

• • 船舶供過於求

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

散裝船租金曲線圖

==> picture [609 x 441] intentionally omitted <==

海岬型散裝船租金行情

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

==> picture [620 x 417] intentionally omitted <==

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

油輪租金曲線圖

==> picture [610 x 419] intentionally omitted <==

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

巨型油輪 VLCC 租金行情

==> picture [619 x 421] intentionally omitted <==

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

散裝船新增加 & 舊船拆解 統計

Arthur Hsieh

7

2017/3/15

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

新造船舶統計表

==> picture [610 x 417] intentionally omitted <==

舊船拆解統計表

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

==> picture [628 x 453] intentionally omitted <==

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

新興航運公司船隊

 Existed Vessels:

==> picture [305 x 302] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

圖表標題
Capesize
17%
Kamsarmax
6%
53% Handymax
12%
Woodchip
12%
Tanker
----- End of picture text -----

– Bulk Carriers:

• Capesize: 9

• Kamsarmax: 2

• Handymax: 2

• Woodchip: 1

– Tanker: 3

• Newbuilding: 1 VLOC

船 名(中文) 船名(英文) 載重噸位 船 型 建造年份 華 興 輪 Daio Excelsior 48,181自卸木屑船 1997 麥 唐 娜 輪 Madonna-III 53,390輕便型散裝船 2007 佐 興 輪 Georgiana 53,383輕便型散裝船 2008 合 盛 輪 Oceana 81,594大型散裝船 2014 寶 隆 輪 Palona 81,676大型散裝船 2014 明 安 輪 Mineral Antwerpen 172,424特大型散裝船 2003 黃 山 輪 Huang Shan 175,980特大型散裝船 2003 青 山 輪 Chin Shan 175,569特大型散裝船 2004 舟 山 輪 Chou Shan 175,569特大型散裝船 2005 寶 山 輪 Bao Shan 175,009特大型散裝船 2006 衡 山 輪 Heng Shan 174,145特大型散裝船 2007 玉 山 輪 Yue Shan 177,798特大型散裝船 2009 明 和 輪 Mineral Oak 177,921特大型散裝船 2010 泰 山 輪 Tai Shan 176,469特大型散裝船 2011 海 福 輪 Elbhoff 300,838特大型油輪 2017 美 生 輪 Maxim 296,887特大型油輪 2011 高 登 輪 Condor 296,714特大型油輪 2012

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

合併綜合損益表 (單位新台幣仟元，每股盈餘為新台幣元)

ITEMS	2014年度	2015年度	2016年前3季
營業收入	4,468,377	5,063,606	3,099,370
營業成本	(2,832,412)	(3,139,208)	(2,132,525)
營業毛利	1,635,965	1,924,398	966,845
營業費用	(192,477)	(188,310)	(133,995)
其他收益及費損淨額	-	-	48,745
營業利益	1,443,488	1,736,088	881,595
營業外收入及支出	(177,414)	(143,528)	(7,093)
稅前淨利	1,266,074	1,592,560	874,502
所得稅費用	(131,874)	(269,437)	(134,046)
繼續營業單位本期淨利	1,134,200	1,323,123	740,456
停業單位利益(損失)	155,982	41,082	(13,969)
本期淨利	1,290,182	1,364,205	726,487
其他綜合損益(淨額)	1,080,854	766,013	(965,256)
本期綜合損益總額	2,371,036	2,130,218	(238,769)
本期淨利歸屬於:
母公司業主	858,476	944,393	489,210
非控制權益	431,706	419,812	237,277
綜合損益總額歸屬於:
母公司業主	1,868,136	1,618,929	(367,742)
非控制權益	502,900	511,289	128,973
每股盈餘	1.51	1.66	0.87

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

合併資產負債表 (單位新台幣仟元，每股淨值為新台幣元)

合併資產負債表 (單位新台幣仟元，每股淨值為新台幣元)
項 目	2014年12月31日	2015年12月31日	2016年9月30日
流動資產	7,361,122	6,476,700	5,120,018
不動產、廠房及設備	21,747,401	21,877,946	20,501,911
非流動資產	25,262	33,016	12,355
資產總計	29,133,785	28,387,662	25,634,284
流動負債	3,320,188	2,930,956	2,669,207
長期借款	7,273,571	5,671,226	4,310,008
其他非流動負債	121,771	222,108	121,501
負債總計	10,715,530	8,824,290	7,100,716
普通股股本	5,683,042	5,683,042	5,683,042
資本公積	39,243	49,593	49,593
保留盈餘	10,711,260	11,085,681	11,006,587
其他權益	(365,770)	310,434	(546,518)
非控制權益	2,350,480	2,434,622	2,340,864
權益總計	18,418,255	19,563,372	18,533,568
負債及權益總計	29,133,785	28,387,662	25,634,284
負債比率(負債/權益)	0.58	0.45	0.38
Net gearing	0.26	0.14	0.12
每股淨值	28.27	30.14	28.49

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

過去十年盈餘及股利發放 (單位新台幣仟元，每股盈餘及股利為新台幣元)

項 目	2006年	2007年	2008年	2009年	2010年
本期淨利	2,746,196	3,308,150	2,891,791	3,080,856	2,103,471
每股盈餘	5.68	6.84	5.09	5.42	3.70
現金股利	5.00	3.50	2.50	3.00	2.50
股票股利	-	1.75	-	-	-
股利合計	5.00	5.25	2.50	3.00	2.50

項 目	2011年	2012年	2013年	2014年	2015年
本期淨利	1,759,319	1,625,252	1,099,224	858,476	944,393
每股盈餘	3.10	2.86	1.93	1.51	1.66
現金股利	1.50	1.25	1.10	1.00	1.00
股票股利	-	-	-	-	-
股利合計	1.50	1.25	1.10	1.00	1.00

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

Questions & Answers

==> picture [81 x 538] intentionally omitted <==

~ The End ~

==> picture [64 x 65] intentionally omitted <==

Thanks for Listening!

==> picture [64 x 66] intentionally omitted <==