Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

SNC Annual Report 2017

Jul 6, 2017

52159_rns_2017-07-06_c0cd50c4-b909-498b-8310-51306beb5c2b.pdf

Annual Report

Open in viewer

Opens in your device viewer

股票代號:2605

新興航運股份有限公司 一 ○ 六年股東常會 議事手冊

中華民國一○六年六月二十三日

� �

����

������������� ----------------------------------------------------------------------------------- � ���� ����������������� --------------------------------------------------------------------------- �� ��������� ------------------------------------------------------------------------------------------------- �� ����������������������� -------------------------------------------------------- �� �������� ---------------------------------------------------------------------------------------------------- �� ���� ��������������������� -------------------------------------------------------------- �� ��������������� ------------------------------------------------------------------------------- ��� ���� ���������������������������������� ---------------- �� ���� -------------------------------------------------------------------------------------------------------- �� �� ������������������� -------------------------------------------------------------- ��� �������������� ------------------------------------------------------------------------------ ��� ��������������������������� ------------------------------------- ��� ������������������������������� ------------------------- ��� ������������������������ ----------------------------------------------- ��

����������������������

  • ��������������������������

  • ���������������������������

�����

  • ���������������

  • ������

  • ������

  • ������������������

  • ���������� ������������������������ ���������

�������

  • ����������������������

  • ����������������

  • �������

�����������������������������������

�������

�����

-1-

����

���������

���������� �����

�����

������������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ BDI �� �������������� BDI ����������������������� ������������������������������������ ��������

����������������������� Hanjin Shipping ������ ����������������������������������� ����������������������������������� ��������������������������������

������������������������������������ ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������� ������������������������������������� ������������������������������������ �������

������������������������������������� ����������������������������������� ������������������ VLCC ��������������� ����������������������� OPEC �������� OPEC ����������������������������������� ������������������������������������� ������ VLCC ���������������������������

-2-

市場預測2017 年油輪市場並不太樂觀,但2018 年後則新船交船數量幾乎為零, 而屆齡除役船隻增加,油輪市場將加速轉為船東的市場。

(二) 105 年度營業成果

整體而言,105 年度散裝現貨市場之運價大部分時段都跌落至損益平衡點之下僅 油輪市場一片欣欣向榮。本公司長年執行穩健的長期租約策略,於105 年間仍有 數艘海岬型散裝船持有獲利穩定之長期船運租約,為公司挹注部分盈餘,也彌補 了現貨營運船舶的虧損,另三艘30 萬噸超級油輪則處於榮景市場,利潤穩定; 本年度整體營業利潤雖較104 年度為低,惟公司在極度低迷之航運市場猶能經營 獲利,已屬難能可貴。

結算 105 年度合併營收為新台幣 4,082,325 仟元,稅後淨利為新台幣 600,146 仟 元,每股稅後淨利 1.06 元 ( 稅前為每股 1.37 元 ) 。

本公司 105 年處分兩艘船舶,基於汰舊換新計畫,處分一艘 30 萬噸級油輪,另 一為船齡已屆 20 年且長期租約期滿之輕便極限型木屑專用船,計處分利益新台 幣 75,283 仟元;目前船隊自有船舶之總承載量達 280 萬載重噸。

(三) 106 年度營業計畫概要

本 (106) 年度本公司仍將採取「穩健、平實、進取」之經營方針,推行下列諸營業 計畫與目標:

  1. 嚴格掌控服務品質與成本,謹慎執行長期及現貨合約。

  2. 嚴密監控及分析國際航運市場動態趨勢相關訊息,審慎選擇信譽優良的租家, 以保障船東的權益。

  3. 本年度將有一艘巨型油輪 VLCC 及一艘海岬型散裝貨輪長期租約到期,屆時巨 型油輪將安排參加聯營組織或繼續出租,合計將有七艘海岬型、 2 艘 Kamsarmax 型及 2 艘輕便極限型散裝貨輪投入現貨市場營運,將視航運市場狀況,靈活規 劃採行短、中或長期租約的策略,以確保獲利能力。

  4. 本公司於 2015 年與上海外高橋船廠簽約建造之一艘 300,000 載重噸超大型油輪 VLCC ,業於 2017 年 1 月交船並加入聯營組織營運。

  5. 將隨時掌握二手船買賣行情,適時研究處分老舊船舶,繼續汰舊換新計畫。

概括而言,現今散裝航運市場長期租約已不多見,本公司將靈活規劃船舶投入現 貨市場,並嚴格管控成本、維持船隊營運績效以增加獲利能力;油輪則在加入聯

-3-

營集團經營現貨油運之餘,伺機轉換長期租約以穩定獲利,開源節流並重乃為本 公司集團本年度最重要的營運策略。

(四) 市場變數及影響

  • 1.散裝航運市場持續低迷,BDI 下滑的主因為船舶運力嚴重供過於求。目前新船 訂單為數極少,而數年前已簽訂之合約則大幅推遲下水進度,所以供給面已大 量減少,供求平衡現象已日漸改善,目前新型二手船價較之去年漲幅頗大可見 端倪。2015 至2016 年間,海岬型及巴拿馬型船東因不堪賠累而加速大量報廢 逾齡船隻,目前海岬型及巴拿馬型已有船齡不足20 年之船舶遭拆解報廢,預 計今年這一情形將會加速,所以海運市場復甦進程在今年(2017)下半年度也許 可見部份改善。

  • 2.散裝海運市場低迷不振,船東經營艱困,燃油成本高漲,如同雪上加霜。去年 2016 下半年間,產油國OPEC 達成減產協訂以推高油價,但OPEC 亦擔心油價攀 升過高,將促使頁岩油恢復生產,進而與其競爭之不利局面,故國際原油受限 於頁岩油之因素,油價應不致再繼續調漲,或稍可減輕船舶運輸成本之壓力。

  • 3.海運業目前遭逢多方面的挑戰,除了要面對前所未見的艱困營運市場,同時需 履行減少環境污染之責任與義務。2017 年九月國際海事組織IMO 將執行船舶壓 載水處理系統之環保規章,因船舶壓載水處理設備及其安裝費用昂貴,後續操 作維修成本增高,在航運市場極度不景氣的情況下,船東難以負擔如此龐大的 費用,且恐不敷營運成本而提前報廢船舶,如此將促使船舶拆解年輕化,舒緩 船舶供需不平衡情況。

(五) 未來發展及策略

本公司秉持的中長期租約穩健經營策略,創造了過去幾年平穩優厚的獲利,預期 106 年度仍將面臨散裝市場極度低迷的嚴峻考驗,公司早年即已規劃各型散裝船 及大型原油輪組合之多角化營運策略,經營成果優異。未來仍將秉持多樣化船型 之經營模式,以規避過度集中之市場風險,穩健中求發展。並已將原定在今年中 交船之大型礦砂船延期至明年三月交船以減低風險,相信在公司專業負責的管理 團隊領導下,定能確保於變動的航運市場中,保持競爭優勢,為公司及股東謀求 長遠與最大的利潤。

(六) 結語

新興航運公司秉持永續經營海運事業的企業精神,船隊管理嚴格且恪遵國際航運

-4-

安全及海洋環境保護法規,除公司享有卓越的信譽,且積極與世界主要航商維持 長期良好合作關係,對於海運未來的挑戰深具信心。同時深信在這一波海運景氣 循環週期的衝擊下,更能彰顯公司長期營運策略的優勢。

董事長:蔡景本 經理人:許積臯 會計主管:范曉婷

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

-5-

二、監察人查核報告

監察人查核報告書

董事會造送本公司105 年度經資誠聯合會計師事務所翁世榮會計師及 王輝賢會計師查核簽證之財務報表含合併財務報表及個體財務報表連 同營業報告書及盈餘分配等表冊,移由本監察人等審查完竣,尚無不 合,爰依照公司法第219 條之規定,備具報告書,敬請鑒察為荷!

此 上

本公司106 年股東常會

新興航運股份有限公司

==> picture [81 x 81] intentionally omitted <==

監察人:青山投資股份有限公司

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

代表人:張 豐 州 監察人:陳 惠 津

中 華 民 國 106 年 3 月 29 日

-6-

三、105 年度董監事酬勞及員工酬勞分派情形報告:

本公司105 年度董監事酬勞及員工酬勞分配經106 年3 月29 日之董事會通 過,依本公司章程第30 條規定,各提撥稅前獲利狀況之1.5%,配發董監事 酬勞新台幣12,026,210 元,及配發員工酬勞(含經理人)新台幣12,026,210 元特此報告。

-7-

���������

  • ��������������������������������� ��������������������

-8-

����

  • ������������������������������������

  • ���������������������������������� ��������������������������� ��������������������������� ��������������������������� �������������

    • ������������������������������ ����������������

���

-9-

�������

�������������������

���������� ���

�����

���������������������������������������� �������������������������������������������� ������������������������������������������ �����������

�������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������� �����������������������������������

��������

�������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������

�������

��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������

����������

����

�������������������������������������� ���������� ( �� ) �� ( � ) �� ( � ) �

�������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������������ ����������������������������

������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ����

�������

  • �����������������������������������

  • �������������������������������������

-10-

  • 及費損資訊,與管理階層討論營運計劃,並複核管理階層過去營運計畫之實際執行情 形,以評估其執行之意圖與能力,並取得期後一定期間之營運成果比較。

  • 將評估模型所使用之折現率與市場中類似資產報酬率比較,並檢查公司計算加權平均 資金成本(WACC)時使用之假設與實際權益資金比重、產業風險係數及市場風險貼水相 符。

  • 檢查評價模型計算公式之設定。

V/C(論程傭船)收入認列時點之合理性

事項說明

有關收入認列之會計政策及相關說明請詳合併財務報表附註四(二十一)及六(十)。

新興航運集團營業收入之類型包含採T/C(論時傭船)及V/C(論程傭船)。其中,T/C(論時 傭船)係依據運務合約所載之每日租金與航次資訊計算認列收入,於財務報導結束日之認列截 止點明確;而採V/C(論程傭船)係隨時間經過依據提供服務之完成程度認列,收入認列之進 度則需考量較多因素進行判斷,如合約間之議約期掌控、船舶與設備船況及裝卸貨港口變化 等。

考量新興航運集團於判斷V/C(論程傭船)收入認列時涉及人工作業,查核團隊須投入許 多資源於收入之查核,故本會計師將散裝輪V/C(論程傭船)之收入截止列為查核之重要事項 之一。

因應之查核程序

本會計師對上開關鍵查核事項所敘明之特定層面已執行之因應程序彙列如下:

  1. 瞭解管理階層對V/C(論程傭船)收入認列之流程,確認收入認列依據及簽核程序之適 當性。

  2. 針對資產負債表日前後一定期間之V/C(論程傭船)收入,檢視運務合約,依據對受查 者營運狀況之瞭解,評估管理階層航程規劃總期間之合理性。

  3. 取得資產負債表日船舶回報之位置資訊,與管理階層之航程規劃比對,確認收入係依 照已完成之航程進度適當認列。

  4. 取得期後合約結清時之相關憑證,評估收入認列之合理性。

其他事項 個體財務報告

新興航運股份有限公司已編製民國105 年度及104 年度個體財務報表,並經本會計師出 具無保留意見之查核報告在案,備供參考。

管理階層與治理單位對財務報表之責任

管理階層之責任係依照「證券發行人財務報告編製準則」暨金融監督管理委員會認可之 國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告編製允當表達之合併財務報表,且維持 與合併財務報表編製有關之必要內部控制,以確保合併財務報表未存有導因於舞弊或錯誤之 重大不實表達。

於編製合併財務報表時,管理階層之責任亦包括評估新興航運集團繼續經營之能力、相 關事項之揭露,以及繼續經營會計基礎之採用,除非管理階層意圖清算新興航運集團或停止 營業,或除清算或停業外別無實際可行之其他方案。

新興航運集團之治理單位(含監察人)負有監督財務報導流程之責任。

-11-

會計師查核合併財務報表之責任

本會計師查核合併財務報表之目的,係對合併財務報表整體是否存有導因於舞弊或錯誤 之重大不實表達取得合理確信,並出具查核報告。合理確信係高度確信,惟依照中華民國一 般公認審計準則執行之查核工作無法保證必能偵出合併財務報表存有之重大不實表達。不實 表達可能導因於錯誤或舞弊。如不實表達之個別金額或彙總數可合理預期將影響合併財務報 表使用者所作之經濟決策,則被認為具有重大性。

本會計師依照中華民國一般公認審計準則查核時,運用專業判斷並保持專業上之懷疑。 本會計師亦執行下列工作:

  1. 辨認並評估合併財務報表導因於舞弊或錯誤之重大不實表達風險;對所評估之風險設計及 執行適當之因應對策;並取得足夠及適切之查核證據以作為查核意見之基礎。因舞弊可能 涉及共謀、偽造、故意遺漏、不實聲明或踰越內部控制,故未偵出導因於舞弊之重大不實 表達之風險高於導因於錯誤者。

  2. 對與查核攸關之內部控制取得必要之瞭解,以設計當時情況下適當之查核程序,惟其目的 非對新興航運集團內部控制之有效性表示意見。

  3. 評估管理階層所採用會計政策之適當性,及其所作會計估計與相關揭露之合理性。

  4. 依據所取得之查核證據,對管理階層採用繼續經營會計基礎之適當性,以及使新興航運集 團繼續經營之能力可能產生重大疑慮之事件或情況是否存在重大不確定性,作出結論。本 會計師若認為該等事件或情況存在重大不確定性,則須於查核報告中提醒合併財務報表使 用者注意合併財務報表之相關揭露,或於該等揭露係屬不適當時修正查核意見。本會計師 之結論係以截至查核報告日所取得之查核證據為基礎。惟未來事件或情況可能導致新興航 運集團不再具有繼續經營之能力。

  5. 評估合併財務報表(包括相關附註)之整體表達、結構及內容,以及合併財務報表是否允 當表達相關交易及事件。

  6. 對於集團內組成個體之財務資訊取得足夠及適切之查核證據,以對合併財務報表表示意 見。本會計師負責集團查核案件之指導、監督及執行,並負責形成集團查核意見。

-12-

��������������������������������������� ���������������������

�������������������������������������� ���������������������������������������� ����������������������

��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ��������������������

==> picture [273 x 142] intentionally omitted <==

�������������� ������������������������ ����������� ������������������������ ���� ��� � � � �� �

-13-

����� ����� ����� �� �� �� �� ����
������� ������� ���
��������
���������� ����������

�� % %
����
���� ������� ���� ��������� �� ��������� ��
���� ������ ������� �������
���� ����� ���� ������� �������
���� ��������� ������ ������
���� �� ������ ������
���� ���� ������ ������
���� ������ ������� �������
���� ������ ��������� �� ��������� ��
�����
���� ��������� ����������� ���������� �� ���������� ��
���� ������� ����� ����� ������
���� ������� ����� �����
���� ������� ���������� �� ���������� ��
���� ���� ���������� ��� ���������� ���
�����
����
���� ���� ���� ������� �������
���� ����� ������� �������
���� ���������� ���
���� ������� ������� �������
���� ������ ���� ��������� ���������
���� ������ ��������� �� ��������� ��
�����
���� ���� ���� ��������� �� ��������� ��
���� ������� ����� ������� �������
���� ������� ������ ������
���� ������� ��������� �� ��������� ��
���� ����
�����������
��������� �� ��������� ��
�� ����
���� ����� ��������� �� ��������� ��
���� ����
���� ���� ������ ������
���� ��������
���� ������ ��������� �� ��������� ��
���� ������ �������
���� ����� ��������� �� ��������� ��
����
����
����
����
������������
������� �������
���������� �� ���������� ��
���� ����� ��������� ���������
���� ���� ���������� �� ���������� ��
�������������
������ ��
���� ������� ���������� ��� ���������� ���

�����������������������������

�������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

������� ��������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

-14-

�������������� ��������������







����������������������
�� ��������
�������������
����
�����

��






������

���������
����
���������
���
���������
��

����������
���
����������
��
�������
��
���������
��
���������
��

��������
��
��������

�����
������



�������
��
���������
��
�����
������

������

�����
������
��
�������

�����

��������
��
��������


�������
��
��������

�������
��
���������
��
�����

��������
��
��������

�������
��
�������
��
����
�������

�������


�������
���
���������
��
��������
��������
����
����
����
����
����
�������������
����
����
��������
����
����
����
�������
����
����
����
����������
��������
����
�����
��������������
����
������
��������

�����

-15-

���� ���� ���� ���� ���� ����� �����

����������������������
��������
�������������
���� �����
�� ��
������
����������
���� ����������� ���� �� ����� �� �����
���� ����������� �����
��� ���
���
������������
���� �����������
������
��������
�� ������� ��
���� ���������� �� �������� �� ������� ��
���� �������� �������
���
��������� ��
������
���� ����� �������
���
������� ��
���� ����� �������

�������
��
�������
���
��������� ��
����������
���� ����� �������
��
��������� ��
���� ����� �������

�������
��
�������
���
��������� ��
������ �����
���� �������� ����� ����
���� ������ ����
����
���� �������� ����� ����
������ �����
���� �������� ����� ����
���� ������ ����
����
���� �������� ����� ����

�����������������������������

������� ������� ��������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

-16-

�������������� ������� ���������������������� ��������












��


����� ����� �����
�����
������
����
�����
������


�����


����
������
������
�����
�����


�����
����
����� ����������
����������
������
����������
���������������������
�������������������������������������
������������
����
��������





����������
���������



������



������
��
�������



������




��
��������
��
��������
��
��������
���������





�������

�������
����������������
�����������




��
������
�������
�������
������
�������
��������







��
���������
��������
���������������
��������
���


������




�������
�������
������������
����������
������
���������������

������������������
������������������������������������
����� ����������
����������
������
���������������

������������������
������������������������������������
������������
����
��������





��������
�������



������



������
��
�������



������




��
��������
��
��������
��
��������
������





�������

�������
�������
�������
��������




��
�������
���������
���������
��������
��������
��������







��
���������
��������
������������
����������
������
���������������

�������������
������������������������������������
����������������������������� �������
�������
��������

-17-

����� ����� ����� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ��������� ���������
����������������������
��������
�� ����
�����
���������
���������� ������� ���������
�������� ���� ������� �������
������ ��������� ���������
����
������
���� �������� ��������� ���������
���� ����� ������� �������
���� ����� ������� �������
������������ ���� ������� �������
������������� ����� �� ���
����������������
��������������
���� ������� ������
����� ������ �������
��������� ������ �������
�� ������ ������
���� ������ ������
��������������
����� ������ �������
���������� ��� ����
���� ������� ������
������� ��� ����
��������� ��������� ���������
����� ������ ������
������� �������� ��������
���������� ��������� ���������
���������
������������ ������ ������
����������� ���� �������� ��������
������������ ���� ��������� �������
������� ��
���������� ������� �����
���������
������ ���������� ����������
����� �������� ��������
������ ���� �������� ��������
������� �������� ��������
���������� ���������� ����������
��������������� �������� �������
������������ �������� ������
����������� ��������� ���������
����������� ��������� ���������
�����������������������������
������� ������� ��������

-18-

�������

�������������������

���������� ���

�����

������������������������������������������� ������������������������������������������� ��������������������������������

��������������������������������������� �������������������������������������������� �����������������������������������������

��������

��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������

�������

���������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������

����������

����

��������������������������������������� ��������� ( �� ) �� ( � ) �� ( � ) �

��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������������������������������� ������������������������

��������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������������������

�������

�����������������������������������

  1. ������������������������������������� ������������������������������������� ��������������������������������

  2. �������������������������������������

-19-

���������������������������������������� ��

  1. ��������������

��������������������������������

����

����������������������������������������

����������������������������������������� ������������������������������������������������ ������������������������������������������� �������������������������������������������� ��������

����������������������������������������� ����������������������������������������� ��

�������

�����������������������������������

  1. ���������� ( ���� ) ������������������������ ��

  2. ������������������ ( ���� ) ���������������� ��������������������������

  3. ������������������������������������� ��������������

  4. ��������������������������

��������������������

��������������������������������������� ����������������������������������������� ���������

��������������������������������������� ����������������������������������������� �����������������������������

�����������������������������������

���������������

��������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ������������������

���������������������������������������

-20-

�����������

  1. ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �����������

  2. ���������������������������������������� ������������������������

  3. ������������������������������������

  4. ���������������������������������������� ��������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������������������������������������� �������������������

  5. ���������������������������������������� ����������

  6. ���������������������������������������� ���������������������������������������� ���������

��������������������������������������� ���������������������

�������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������

���������������������������������������� ����������������������������������������� ����������������������������������������� ���������������������

==> picture [276 x 94] intentionally omitted <==

���

==> picture [55 x 55] intentionally omitted <==

==> picture [114 x 49] intentionally omitted <==

==> picture [37 x 12] intentionally omitted <==

�������������� ������������������������ ����������� ������������������������ ���� ��� � � � �� �

-21-

������ ������ ������ ������ ������ ��� ���
����� �� ����������
��������
���������� ����������
��
����
1100 ������� ���� ������� ������
1170 ������ ����� ���
1200 ����� ������ ������
130X �� ����� �����
1410 ���� ����� ������
11XX ������ ������� �������
�����
1550 �������� ���� ���������� �� ���������� ��
1600 ��������� ������ ������� �������
1840 ������� ����� ����� ������
1900 ������� ����� �����
15XX ������� ���������� �� ���������� ��
1XXX ���� ���������� ��� ���������� ���
(���)

-22-

����� ����� ����� ����� ����� ��� ���
������� ������� ���
��������
���������� ����������
����� ��
����
2100 ���� ������ ������� �������
2200 ����� ������ ������
2220 ���������� ��������� ���������
2230 ������� ������� �������
2300 ������ ������ ������ ������
21XX ������ ��������� �� ��������� ��
�����
2540 ���� ������ ������ �������
2570 ������� ����� ������� �������
2600 ������� ���� ������ ������
25XX ������� ������� �������
2XXX ���� ��������� �� ��������� ��
��
��
3110 ����� ���� ��������� �� ��������� ��
����
3200 ���� ���� ������ ������
���� ��������
3310 ������ ��������� �� ��������� ��
3320 ������ �������
3350 ����� ��������� �� ��������� ��
����
3400 ���� ������� �������
3XXX ���� ���������� �� ���������� ��
��������������
������� ��
3X2X ������� ���������� ��� ���������� ���
�����������������������������
������� ������� ��������

-23-

���������� � � � � � � � ����������������������

�� ��������
�������������
����
�����

��






������

������
����
������
���
���������
��

��������
����
��������
���

�������
����
�������
���
���������
��

��������
����
��������
���

��������
����
��������
���
�����
�����

�����

�����
������
���
�������
��
�����

�������
���
�������
��
����
�����������
���������
����
�����������
���������
����
�����������
���������
����
�����

��������
����
��������
���

������������
�������
����
����
��
������
��
������

�����
���

���


��������
���
�������
����

�������
����
���������
����
�����

�����
����

�����
����
4000
����
5000
����
5900
����
����
6200
����
6900
����
��������
7010
����
7020
�������
7050
����
7070
����������
������������
��
7000
����������
7900
����
7950
�����
8200
����
����������
����������
8311
�����������
8349
�����������
���
������������

8361
�����������
������
8500
��������
������
9750
������
������
9850
������

����������������������������� ������� ������� ��������

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

-24-

���������� ������� ���������������������� ��������


����� ����� ����
����
�����


�����
����




�����


����
����� ����������
����������

�����������������������������������
�����������������
���������������
����
��������



�������������������

������


������
��
�������

������



��
��������
��
��������
�������




�������

�������
�����������



��
������
�������
�������
������������������

������




������
������������
����������

����������������
�����������������
����������������
����� ����������
����������

����������������
�����������������
����������������
���������������
����
��������



��������
�������

������


������
��
�������

������



��
��������
��
��������
�������




�������

�������
�����������



��
�������
���������
��������
������������
����������

����������������
�����������
����������������
���������������������������������������������������������������������������� ����������������������������� �������
�������
��������

-25-

������ ������ ������ ������ ������ ���� ���� ���� ����
����� �����������������
��������
�� ���� �����
���������
������ ������� ���������
����
��������������
���� �������� ������ ������
���� ����� ���� ����
���� ����� ������ ������
������������������� ����
����� �������� ����������
���������������� ��������� �������
������������� ����� ���
����������������
��������������
���� ������ ���
����� ������ �����
��������� �����
�� ������ ������
���� ����� �������
��������������
����� ������ �����
��������� ����� ������
���� ������ �����
������� ��� ����
��������� ��������� �������
����� ��� ���
������� �������� ��������
���������� ������� �������
���������
����������� ���� ������
���������� ������
���������
����������� �������
������ ������� �������
����� ������� �������
������ ���� �������� ��������
���������� �������� ��������
���������� ������� ������
���������������� ������� �������
����������� ������ �������
����������� ������� ������
�����������������������������
������� ������� ��������

-26-

  • 二、案由:擬定本公司105 年度盈餘分配表,敬請承認(董事會提)。

  • 說明:(一)本公司105 年度盈餘分配,業經董事會參照公司法及公司章程之規定, 擬妥議案,並送請監察人查核在案。

    • (二)有關本公司105 年度盈餘分派議案,經董事會決議擬提撥新台幣 397,812,920 元分派現金股利,每股分派新台幣0.7 元。
  • (三)本次現金股利按分配比例計算至元為止,元以下捨去,分配未滿ㄧ元之 畸零款合計數轉入其他收入。

  • (四)本案俟股東常會通過後,授權董事會另訂配息基準日及發放日。

    • (五)盈餘分配表如下:

決議:

新興航運股份有限公司 105 年度盈餘分配議案表

單位:新台幣元
摘 要
小 計 合 計
可分配盈餘
期初未分配盈餘
屬86以前年度未分配盈餘
屬87以後年度未分配盈餘
減:民國105年度保留盈餘調整數
調整後未分配盈餘
加:本年度稅後淨利
減:提列法定盈餘公積
減:提列特別盈餘公積
合計可分配盈餘
分配項目
分派現金股利(每股0.7元)
分配後保留盈餘
359,266,989
7,112,424,532
7,471,691,521
(2,743,534)
7,468,947,987
600,146,166
(60,014,617)
(30,170,202)
7,978,909,334
(397,812,920)
7,581,096,414

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

董事長:蔡景本 經理人:許積臯 會計主管:范曉婷

-27-

����

  • ����������������������������������� ��������������

  • ������������������������������������ ������������������������������������� ������������������������

����

-28-

��������������������������������

�� ����� ����� ����
�� �������������
��������������
��������������
���������������
���������������
������������������
��
�������������
�������������
�������������
���������������
���������������
������������������
������
������
�������
������
���
�����������
������
���
���
���
������
�������������
�����������
���������
��������������
����
����������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������
1.����
2.����
3.����
4.����
��������������

�������
���������������
��������������
�������������
��������
������
��������������
��������������
��������������
��������������
���
�������
����
��������������
�������������
������
�������������
�����������
���������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������
1.����
2.����
3.����
4.����
��������������

�������
���������������
��������������
�������������
��������������
��������������
��������������
��������������
��������������
���
�������
����
��������������
�������������

-29-

�������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� ������������� ��������� ���� ���� ����������� ����������� ������ ������ �������������� �������������� ������������� ������������� ��������������� �������������� �������������� ������������ �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ���������� ������������� � � ������������ �������������� � ���� ��������� � ������� ����������� ����������� ���� �������������� �������������� ��� �� �� ��� ��������������� �������������� �������������� ������������� �������������� ������������� ������������� ������������� �������������� ������������� ��������������� ������������� �������������� ������������� �������������� ������������ ��������� ������� ������� �������

-30-

������� ������� ��������������� �������������� �������������� �������������� �������������� ������������� ����� �������������� � 1. ���������� �� �������� �������������� 1. ����� �� 2. ������������� � 2. ��������� ��� ������������� �������������� ������������� ��� ������������� ��������������� ������ �������������� 3. ������������ �������������� �������������� �������������� �� ��������������� 4. ������������ �������������� ������������� �������������� �������������� �������������� ������� ����� 5. ������������� 1. ����� �������������� 2. ������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� � � ������ ����� ������������ 3. ������������ �������������� �������������� ���������� ������������� 1. ������� ��������������� 2. ������������ �������������� ������������� �������������� ��� �������������� 3. ������������ ������� �������������� 1. ������� �������� 2. ������������� ������������� �� 3. ������������ ��������������� ������� 4. ������������� 4. ������������� �������������� �������������� � � �� ��

-31-

������ ������ �������� �������� ������������ ����������� ��������������� ��������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �������������� �� ����������� �����������

-32-

� � � �

-33-

【附錄一】

股 東 會 議 事 規 則

中華民國105 年 6 月 29 日 股東會通過修訂

  • 一、本公司股東會除法令另有規定者外,應依本規則辦理。

  • 二、公司應設簽名簿供出席股東簽到,或由出席股東繳交簽到卡以代簽到。出席股數依簽 名簿或繳交之簽到卡,加計以書面或電子方式行使表決權之股數計算之。

  • 三、股東會之出席及表決,應以股份為計算基準。

  • 四、股東會召開之地點,應於本公司所在地或便利股東出席且適合股東會召開之地點為 之,會議開始時間不得早於上午九時或晚於下午三時。

  • 五、股東會如由董事會召集者,其主席由董事長擔任之,董事長請假或因故不能行使 職權時,由副董事長代理之;副董事長亦請假或因故不能行使職權時,由董事長指 定董事一人代理之,董事長未指定代理人者,由董事互推一人代理之。股東會如由董 事會以外之其他有召集權人召集者,其主席由該召集權人擔任之。

  • 六、公司得指派所委任之律師、會計師或相關人員列席股東會。辦理股東會之會務人 員應佩戴識別證或臂章。

  • 七、公司應將股東會之開會過程全程錄音或錄影,並至少保存一年。

  • 八、已屆開會時間,主席應即宣布開會,惟未有代表已發行股份總數過半數之股東出席 時,主席得宣布延後開會,其延後次數以二次為限,延後時間合計不得超過一小時。 延後二次仍不足額而有代表已發行股份總數三分之一以上股東出席時,得依公司法 第一百七十五條第一項規定為假決議。於當次會議未結束前,如出席股東所代表股 數達已發行股份總數過半數時,主席得將作成之假決議,依公司法第一百七十四條 規定重新提請大會表決。

  • 九、股東會如由董事會召集者,其議程由董事會訂定之,會議應依排定之議程進行,非 經股東會決議不得變更之。股東會如由董事會以外之其他有召集權人召集者,準用 前項之規定。前二項排定之議程於議事 ( 含臨時動議 ) 未終結前,非經決議,主席不 得逕行宣布散會。會議散會後,股東不得另推選主席於原址或另覓場所續行開會; 但主席違反議事規則,宣布散會者,得以出席股東表決權過半數之同意推選一人 擔任主席,繼續開會。

  • 十、出席股東發言前,須先填具發言條載明發言要旨、股東戶號 ( 或出席證編號 ) 及戶名, 由主席定其發言順序。

  • 出席股東僅提發言條而未發言者,視為未發言。發言內容與發言條記載不符者,以 發言內容為準。出席股東發言時,其他股東除經徵得主席及發言股東同意外,不得 發言干擾,違反者主席應予制止。

  • 十一、同一議案每一股東發言,非經主席之同意不得超過兩次,每次不得超過五分鐘。 股東發言違反前項規定或超出議題範圍者,主席得制止其發言。

  • 十二、法人受託出席股東會時,該法人僅得指派一人代表出席。

-34-

  • ���������������������������������

  • ��������������������������

  • ���������������������������������������

  • �������������������������������������� ����������������

  • ���������������������

  • �������������������������������������� ����������������������������������� ����������������������������������

  • �������������������������������������� ����������������������

  • ����������� ( ����� ) ������������ ( ����� ) ��� ��������������������

  • ����������������������

  • ������������������������������������ ����

-35-

�����

������������

��� ��

  • � � ��������������������������������� ����

  • � � �������

  • �� G301011 ������

  • �� G406041 ������

  • �� G401011 ������

  • �� ZZ99999 ����������������������

  • � � ��������������������������������� ����������������

  • � � ��������������������������������� ���������������

��� ��

  • � � ��������������������������������� �����

  • � � �������������������������������� ���������������������������

  • ��������������������������������

  • � � ��������������������������������� �������������������

  • � �� �����

  • � �� �����

  • � � �������������������������������� ����������������������������������

  • ������ �����

��� ���

  • �� � �������������

  • ��������������������������������� ���������

  • �������������������������� ������������������������������� ���������������������������

-36-

  • �� � �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��

  • ��������������������������������� ���������������������

  • �� � ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������

  • �� � ��������������������������������� ������

  • �� � ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������� ������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� �����������

==> picture [151 x 12] intentionally omitted <==

  • �� � ���������������������������������� ����������

  • ��������������������������������� ���������������������������������� ����������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� �����

  • �� � ��������������������������������� ���������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����������

  • �� � ���������������������������������� ���������������������������������

-37-

會決議及董事會決議,執行本公司一切事務。

第 十九 條 本公司董事會由董事長召集之並任主席,董事長不能執行職務時,由副董事 長代理之,副董事長亦不能行使職權時,董事長指定董事一人代理之,未指 定時由董事互推一人代理之。

董事會如以視訊會議時,其董事以視訊參與會議者,視為親自出席。 本公司董事會每季召集乙次,召集時應載明事由,於七日前通知,但遇有緊 急情事時,得隨時召集之。

前項董事會之召集,得以書面、傳真或電子郵件 (E-mail) 方式為之。

第 二十 條 本公司經營方針、營運船舶之建造、買賣、為所屬船舶簽訂三年以上之運輸 或租賃合約、對其他事業之投資、向外貸款、對外保證、對外授權以及其他 重要事項均須經董事會決議行之。

  • 第 二十一 條 董事會之決議,除公司法另有規定外,應有過半數董事之出席,出席董事過 半數之同意行之。

董事因故不能出席時,得出具委託書,並列舉召集事由之授權範圍,委託出 席董事為代表,但每人以一人之委託為限。

董事會之議事,應作成議事錄,由會議主席及記錄人員簽名或蓋章,於會後 二十日內分送,並應列入本公司重要檔案,於本公司存續期間永久妥善保存。 議事錄應記載事項依公司法及公開發行公司董事會議事辦法規定辦理。 議事錄之製作及分發得以電子郵件方式為之。

  • 第 二十二 條 全體董事及監察人之報酬,依其對公司營運參與之程度及貢獻之價值,並參 酌同業水準,授權董事會議定之。

  • 第 二十三 條 本公司得為董事及監察人購買責任保險。

  • 第 二十四 條 監察人職權如下:

  • 一、調查公司財務狀況。

  • 二、查核簿冊文件。

  • 三、查核公司業務情形。

  • 四、職員執行業務之監察與違法失職情事之檢查。

  • 五、其他依法令所賦與之職權。

  • 第 二十五 條 監察人得列席董事會陳述意見,但不得加入決議。

第 五 章 總經理及副總經理

  • 第 二十六 條 本公司設總經理一人,視實務作業需要設副總經理若干人。總經理由董事會 提名任免之,副總經理由總經理提名後由董事會任免之。

  • 第 二十七 條 總經理依本公司組織規程之規定,督率所屬主管人員,處理各項業務,副總 經理輔佐之。

第 六 章 會計

第 二十八 條 本公司會計年度自每年一月一日起至十二月卅一日止,年度終了時應編制總 決算。

-38-

  • ����� ��������������������������������� ����������������������

  • �������� ������� ���������������

  • �� � ���������������������������������� ��������������������������������� ����������������������������������� ����������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ����

  • ������ ���������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������

��� ��

  • ����� ����������������������� ����� ���������������������� ����� �������������������������� ���������������������������������� ��������������������

����������

==> picture [80 x 81] intentionally omitted <==

��� � � �

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

-39-

� ����

�������������������������

������������� �������

  • ���������������������������������������� ��� 36-1 ����������� 102 � 12 � 30 ������� 1020053073 �� ����

  • �����

  • �������������������

    • �������������������������������������� ������������������

    • ���������������������������������� �������

    • ������������������������

    • ���������

    • ����������������������������

    • ����������

  • ��������������

    • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������

    • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ������������

    • ������������������������������������

    • ������������������������������������� ����

    • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������

    • ������������������������������������� �������������

  • ����������

  • �������������������������������������� ���������������������

-40-

  • ��������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���

  • ���������

    • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������
  • �������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� �������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� �������

  • ������������������������������������� ���

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������

  • ���������

    • ��������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� �����

    • �������������������������������� ��������������������������������� ������

    • ������������������������������

    • ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��

    • (1) ��������������������������

-41-

  - (2) �����������������������������

  4. ��������������������������������� ���������������������������
  • ���������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� �������������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������

  • �������

  • ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������ �������������

�������������������������������

���������������������������������

  • ������������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������������������� ����

  • ��������������������

  • ��������������

  • ��������������������������

  • ��������������������������������

  • ��������������������������������� ����������

  • �������������������������������

  • �������������������

���������������������� ( � ) ���������� ���������������������������������� ����������������������

���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������������������������������� ��

���������������������������������� ���������������������������

-42-

���������������������������������� ���������������������������

  • ����������������������������������

  • ������������������������������������� �������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ����������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������

  • ��������������������������������� ���������

  • ����������������������������������� �����������������

  • �����������������

  • ������������������������

  • ��������������������������������� ������

  • �������������������������������������� ������������������������������������ ���������������������������������� ���

  • ������������������������������

  • (1) �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ����

  • (2) �������������������������������� �������������������������������� ��������

  • (3) �������������������������������� �����������������������

  • ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �����

  • ��������������������������������������� �������������������

  • ���������������������������������

-43-

��������������������������������� ��������������������������������� ���������������������

  1. �������������������

  2. ��������������������������������� ������

���������������������������������� ���������������������������������� �����������������������������

���������������������������������� ���������������

������������

  • ����������

  • ����

��������������������������������� ������������ Forward ������� Option ������� Future ���� �������� Swap ������������������������ ���

  1. ����

(1) �������������������������������� ����������������������������

(2) ���������������������

  1. ����

(1) �����������������������������

(2) �������������������������������� �������������������������� ������������

  1. ����

  2. (1) ���������������������

  3. (2) �������������������������������� ���������������������

�������

  1. �������

(1) �������������������������������� �������������������������������� �����

���� ������ ��� �������� ��� �������� ���� ��������

�������������������������������� ��������������

-44-

  • (2) �������������������������������� �������������������������������� ����������������������������

  • �������

  • (1) �������������������������������� �������������������������������� ���������

  • (2) �������������������������������� �������������������������������� ���������

  • ���������

  • �����

  • (1) ����������

  • (2) ���������������

  • (3) ������������������ (4) ������������������

  • (5) ������������

  • ����

(1) ������ �������������������� ������������������������������

  • (2) ������

��������������������������� �������������������������������� ��������������������

  • (3) �������

�������������������������������� ���������

  • (4) ������

  • ��������������������� �������������������

  • (5) ������

���������������������

3. ����

  • (1) ��������������������������������

(2) �������������������������������� �������������������������������� �������������������������������� ���

  • (3) �������������������������������� �������������������������������� �����

  • (4) �������������������������������� ��������������������������������

-45-

     - �������������������������������� ��������������

  - (5) ��������������������������������� ����������������
  • ���������

    • ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ��������
  • ���������������������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ����������������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������������� ���������������������������

  • �����������

    1. ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� �������������

    2. �������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������

    3. ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ������������������������������

    4. (1) �������������������������������� ��������������������������

    5. (2) ���������������������

    6. (3) ������������������������������

    7. (4) ��������������������������������

    8. (5) ����������������������������

    9. (6) ��������������������������

-46-

  1. ��������������������������������� ������������������������������ (1) ������

  2. (2) �������������������������������� ���������

  3. (3) �������������������������������� ��

  4. (4) �������������������

  5. (5) ����������������

  6. (6) ������������������������������� ��

  7. ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ��������������������������������� ���

  8. ��������������������������������� ����������������������� 1. �������� 2. �� ����� 5. ���������������������������

  9. ��������������������������������� ����������������������������

  10. (1) �������������������������������� �������������������������������� ���

  11. (2) �������������������������������� ���������

  12. (3) �������������������������������� ������������������

��������������������������������� ��������������������������������� �������������������������������

��������������������������������� �������������������������������� ����������������

  • ����������

  • ����������������

    • ������������������������������������� ���������������������������������� ����������������������������������� �����

    • �������������������

-47-

  • ������������������������������������ ��

  • ������������������������������������� �������������������������� 1. �����

    1. ��������������������������������� �������������������������

    2. ����������������������������

    3. ��������������������������������� �������������

    4. ��������������������������������� ����������������������

  • ������������������������������������� ���������������������������

    1. �������

    2. ����������������������������

    3. ����������������������������������

    4. �������������������������������

  • ������������

  • ������������������������������������ ������������������

��������

  • ������������������������������������

  • ������������������������������������� ���������������������������������� ���������

  • ������������������������������������� ��������

  • �������������������������������������� ���������������������������������� ����

  • ������������������������������������� ��������������������������������� ��

  • ����������������������

  • ������������������������

  • �����������

���������

  • �������������������������������������� �������������������������������������� �������������������������

-48-

��������

  • �������������������������������������� ����������������������������������

  • �������������������������������������� ������������������������������������ ������������������������������������ ������������������������������������

  • ������������������������������������ ����������������������

  • ������������������������������������ �������������������������

  • ����������������������������������

  • �������������������������������������� �����

  • �������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������

  • �������������������������������������� ���������������������

  • ������������������������������������ ������������������������������

����

�������������������������������������� ��������

�������

�������������������������������������� ��������������������������������

�������������������������������������� �������������������������������������� ������

�������������������������������������� �����������������������

�������������������������������������� �����������������������

����������������������������������

-49-

【附錄四】

本次無償配股對公司營業績效、每股盈餘及股東投資報酬率之影響

年度
項目
年度
項目
年度
項目
106年度
(預估)
期初實收資本額 5,683,042仟元
本年度配股配息
情形
每股現金股利 0.70元
盈餘轉增資每股配股數 -
資本公積轉增資每股配股數 -
營業績效變化
情形
營業利益
營業利益較去年同期增(減)比率
稅後純益
稅後純益較去年同期增(減)比率
每股盈餘(追溯調整前)
每股盈餘較去年同期增(減)比率
年平均投資報酬率(年平均本益比倒數)
擬制性每股盈
餘及本益比
若盈餘轉增資全數
改配放現金股利
擬制每股盈餘
擬制年平均投資報酬率
若未辦理資本公積
轉增資
擬制每股盈餘
擬制年平均投資報酬率
若未辦理資本公積
且盈餘轉增資改以
現金股利發放
擬制每股盈餘
擬制年平均投資報酬率

註:因本公司無對外公開財務預測,故不適用。

董事長:蔡景本 經理人:許積臯 主辦會計:范曉婷

==> picture [38 x 38] intentionally omitted <==

-50-

新興航運股份有限公司
【附錄五】
董事、監察人名單
基準日:106年4 月25 日
備註 依實際持有
股數編製
105年06月29日發行總股份:
568,304,171股
106年04月25日發行總股份:
568,304,171股
備註:本公司全體董事法定應持有股份: 18,185,733股,截至106年4月25日全體董事持有:27,710,458股
本公司全體監察人法定應持有股份:1,818,573股,截至106年4月25日全體監察人持有:
2,594,810股
◎獨立董事持股不計入董事持股數
現在持有股數 佔當時
發行%
0.09% 0.07% 1.51% 0.76% 2.45% 0.00% 0.00% 0.41% 0.05%
股數 504,235 380,000 8,572,120 4,326,904 13,927,199 - - 2,325,676 269,134 30,305,268
種類 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股
選任時持有股數 佔當時
發行%

0.09%

0.07%

1.51%

0.76%

2.45%

0.00%

0.00%

0.41%

0.05%
股數 504,235 380,000 8,572,120 4,326,904 13,927,199 - - 2,325,676 269,134 30,305,268
種類 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股 普通股
選任日期 105.06.29 105.06.29 105.06.29 105.06.29 105.06.29 105.06.29 105.06.29 105.06.29 105.06.29
姓 名 蔡景本 許積臯 許志勤 中信銀託管東方朝代公司專戶 中信銀託管駿峰企業公司專戶 毛觀海 李燕松 青山投資股份有限公司 陳惠津 合 計
職稱 董事長 副董事長 董事 董事 董事 獨立董事 獨立董事 監察人 監察人

-51-