Snam — Capital/Financing Update 2020

Nov 30, 2020

Informazione Regolamentata n. 0542-98-2020		Data/Ora Ricezione 30 Novembre 2020 17:59:19	MTA
Societa'	:	SNAM SPA
Identificativo Informazione Regolamentata	:	139876
Nome utilizzatore	:	SNAMN05 - Palladino
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	30 Novembre 2020 17:59:19
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	30 Novembre 2020 17:59:20
Oggetto	:	Snam: emesso con successo secondo transition bond per 600 milioni di euro
Testo del comunicato

Vedi allegato.

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Snam: emesso con successo secondo transition bond per 600 milioni di euro

È il più lungo con cedola pari a zero emesso finora da una corporate italiana

San Donato Milanese (MI), 30 novembre 2020 – Snam S.p.A. (rating Baa2 per Moody's, BBB+ per S&P e BBB+ per Fitch) ha concluso oggi con successo l'emissione del suo secondo transition bond per un ammontare complessivo di 600 milioni di euro. I proventi dell'emissione saranno utilizzati per finanziare progetti nella transizione energetica, i cosiddetti Eligible Projects, come definiti nel Transition Bond Framework pubblicato lo scorso giugno.

L'emissione, rivolta agli investitori istituzionali, ha raggiunto un picco di domanda superiore a 2,6 miliardi di euro, con un'elevata qualità e un'ampia diversificazione geografica degli investitori, configurandosi come il più lungo prestito obbligazionario con cedola pari a 0 mai emesso da un emittente italiano.

Di seguito le caratteristiche del transition bond:

Importo: 600 milioni di euro

Scadenza: 7 dicembre 2028

Cedola annua del 0% con un prezzo re-offer di 99,728% (corrispondente a uno spread di 38 punti base sul mid swap di riferimento).

L'amministratore delegato di Snam, Marco Alverà, ha commentato: "Il successo del nostro secondo transition bond, il più lungo zero coupon mai emesso finora da una corporate italiana, è un segnale di fiducia del mercato nei confronti delle nostre iniziative nella transizione energetica, che avranno un ruolo chiave nel piano 2020-2024. Con questa emissione rafforziamo ulteriormente il nostro impegno nella finanza sostenibile, che è un pilastro della strategia ESG di Snam per supportare lo sviluppo delle attività per la decarbonizzazione del sistema, come l'idrogeno, il biometano, l'efficienza energetica e la mobilità sostenibile".

Si tratta del secondo transition bond emesso da Snam dopo quello dello scorso 10 giugno, a testimonianza dell'impegno della società nella finanza sostenibile a supporto delle crescenti iniziative nella transizione energetica. Nell'ambito del piano 2020-2024, presentato lo

scorso 25 novembre, Snam ha annunciato l'ambizione di accrescere il peso della finanza sostenibile dall'attuale 40% a oltre il 60% del funding disponibile.

Tramite questa emissione, Snam intende consolidare il proprio ruolo nella transizione energetica, allineando ulteriormente la struttura finanziaria alla strategia aziendale di lungo termine e allo stesso tempo diversificando la propria base di investitori.

Il Transition Bond Framework è a disposizione del pubblico sul sito internet della società (https://www.snam.it/it/investor-relations/debito\_credit\_rating/transition\_bond.html).

Le obbligazioni rientrano nell'ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note) di Snam da 11 miliardi di euro deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 12 ottobre 2020 e saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

Il collocamento è stato organizzato e diretto, in qualità di Joint Bookrunners, da BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, ING, Intesa Sanpaolo, Mizuho, Mediobanca – Banca di Credito Finanziario S.p.A, MUFG, Société Générale, SMBC Nikko Capital Markets Europe GmbH e UniCredit Bank AG.

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