Snam — Capital/Financing Update 2017

Oct 10, 2017

Informazione Regolamentata n. 0542-103-2017		Data/Ora Ricezione 10 Ottobre 2017 09:59:16	MTA
Societa'	:	SNAM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	94635
Nome utilizzatore	:	SNAMN01 - Palladino
Tipologia	:	2.2
Data/Ora Ricezione	:	10 Ottobre 2017 09:59:16
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Ottobre 2017 09:59:17
Oggetto	:	Snam avvia un'emissione obbligazionaria a tasso fisso, riservata agli investitori istituzionali, destinata a un potenziale scambio di obbligazioni
Testo del comunicato

Vedi allegato.

NON DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE NEGLI STATI UNITI, CANADA E GIAPPONE

Snam avvia un'emissione obbligazionaria a tasso fisso, riservata agli investitori istituzionali, destinata a un potenziale scambio di obbligazioni

San Donato Milanese, 10 ottobre 2017 – Questa mattina Snam S.p.A. (rating BBB per S&P, Baa1 per Moody's e BBB+ per Fitch) ha avviato una nuova emissione obbligazionaria a tasso fisso, con scadenza 2027, per un ammontare di 500 milioni di euro "expected" nell'ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Notes) deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 6 ottobre 2017. Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

Di seguito le caratteristiche delle nuove obbligazioni: Importo: 500 milioni di euro "expected" Scadenza: ottobre 2027 Indicazioni iniziali di prezzo: mid swap + 70 – 75 punti base

Il collocamento è rivolto agli investitori istituzionali e viene organizzato e diretto, in qualità di Bookrunners e Joint Lead Managers, da Barclays, BNP Paribas, BofA Merrill Lynch, ING, Mizuho, Mediobanca, MUFG e Société Générale.

Oggi è stata inoltre lanciata da parte di BNP Paribas S.A. (l'Offeror) un'offerta di acquisto (Tender Offer) sui seguenti titoli obbligazionari già emessi da Snam S.p.A.:

• €1,000,000,000 5.000 per cent. Notes due 18 January 2019, delle quali €582.523.000 da rimborsare (XS0806449814)
• €500,000,000 1.500 per cent. Notes due 24 April 2019, delle quali €265.309.000 da rimborsare (XS1061410962)
• €1,250,000,000 3.500 per cent. Notes due 13 February 2020, delle quali €715.939.000 da rimborsare (XS0853682069)
• €500,000,000 3.375 per cent. Notes due 29 January 2021, delle quali €331.941.000 da rimborsare (XS0914294979)
• €1,000,000,000 5.250 per cent. Notes due 19 September 2022, delle quali €740.713.000 da rimborsare (XS0829190585)
• €750,000,000 1.500 per cent. Notes due 21 April 2023, delle quali €638.185.000 da rimborsare (XS1126183760)
• €750,000,000 1.375 per cent. Notes due 19 November 2023, delle quali €592.152.000 da rimborsare (XS1318709497)
• €600,000,000 3.250 per cent. Notes due 22 January 2024 delle quali €426.467.000 da rimborsare (XS1019326641)

per un importo obiettivo pari a un massimo complessivo che sarà definito e comunicato dall'Offeror secondo i termini e le condizioni contenuti nel Tender Offer Memorandum datato 10 ottobre 2017. L'avviso del lancio della Tender Offer è consultabile sul sito www.bourse.lu.

Il presente comunicato stampa è disponibile all'indirizzo www.snam.it

La nuova emissione obbligazionaria potrà essere destinata, in tutto o in parte, a uno scambio con le obbligazioni che BNP Paribas S.A. potrà aver acquistato con la Tender Offer. Il perfezionamento dell'emissione avviata oggi da Snam – che si concretizzerà attraverso il collocamento delle nuove obbligazioni agli investitori istituzionali – è tra l'altro condizione, prevista negli accordi intercorsi, affinché lo scambio possa avere luogo.

L'operazione permette a Snam di proseguire nel percorso di ottimizzazione della struttura del debito e di continuo miglioramento del costo del capitale, in linea con i propri obiettivi.

Gli esiti dell'operazione e la tempistica della quotazione delle nuove obbligazioni saranno comunicati al mercato.

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