Snam — Capital/Financing Update 2016

Oct 10, 2016

Informazione Regolamentata n. 0542-91-2016		Data/Ora Ricezione 10 Ottobre 2016 10:56:43	MTA
Societa'	:	SNAM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	80014
Nome utilizzatore	:	SNAM01 - Porro
Tipologia	:	IROS 06
Data/Ora Ricezione	:	10 Ottobre 2016 10:56:43
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	10 Ottobre 2016 11:11:44
Oggetto	:	Snam avvia un'emissione obbligazionaria a tasso fisso destinata a un potenziale scambio di obbligazioni
Testo del comunicato

Vedi allegato.

NON DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE NEGLI STATI UNITI, CANADA E GIAPPONE

Snam avvia un'emissione obbligazionaria a tasso fisso, riservata agli investitori istituzionali, destinata a un potenziale scambio di obbligazioni

San Donato Milanese, 10 ottobre 2016 – Questa mattina Snam S.p.A. (rating BBB per S&P, Baa1 per Moody's e BBB+ per Fitch) ha avviato una nuova emissione obbligazionaria a tasso fisso, con scadenza 2026, per un ammontare benchmark nell'ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Notes) deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 27 settembre 2016. Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

Di seguito le caratteristiche delle nuove obbligazioni: Importo: benchmark Scadenza: ottobre 2026 Indicazioni iniziali di prezzo: mid swap + 65 – 70 punti base

Il collocamento è rivolto agli investitori istituzionali e viene organizzato e diretto, in qualità di Bookrunners e Joint Lead Managers, da Banca IMI, Barclays, BNP Paribas, BofA Merrill Lynch, Citi, Credit Agricole, Goldman Sachs, HSBC, ING, J.P. Morgan, MUFG, SMBC Nikko e Société Générale.

Oggi è stata inoltre lanciata da parte di BNP Paribas S.A. un'offerta di acquisto (Tender Offer) sui seguenti titoli obbligazionari già emessi da Snam S.p.A.:

• €1,250,000,000 2.375 per cent. Notes due 30 June 2017 (delle quali €999.915.000 da rimborsare) (XS0914292254)
• €1,500,000,000 3.875 per cent. Notes due 19 March 2018 (delle quali €1.200.046.000 da rimborsare) (XS0829183614)
• €1,000,000,000 5.000 per cent. Notes due 18 January 2019 (delle quali €850.050.000 da rimborsare) (XS0806449814)
• €500,000,000 1.500 per cent. Notes due 24 April 2019 (XS1061410962)
• €1,250,000,000 3.500 per cent. Notes due 13 February 2020 (XS0853682069)
• €500,000,000 3.375 per cent. Notes due 29 January 2021 (XS0914294979)
• €1,000,000,000 5.250 per cent. Notes due 19 September 2022 (XS0829190585)
• €750,000,000 1.500 per cent. Notes due 21 April 2023 (XS1126183760)
• €750,000,000 1.375 per cent. Notes due 19 November 2023 (XS1318709497)
• €600,000,000 3.250 per cent. Notes due 22 January 2024 (XS1019326641)

per un importo obiettivo pari a un massimo complessivo di 2 miliardi di euro, ai termini e alle condizioni contenuti nel Tender Offer Memorandum datato 10 ottobre 2016. L'avviso del lancio della Tender Offer è consultabile sul sito www.bourse.lu.

La nuova emissione obbligazionaria potrà essere destinata, in tutto o in parte, a uno scambio con le obbligazioni che BNP Paribas S.A. potrà aver acquistato con la Tender Offer. Il perfezionamento dell'emissione avviata oggi da Snam – che si concretizzerà attraverso il

Il presente comunicato stampa è disponibile all'indirizzo www.snam.it

collocamento delle nuove obbligazioni agli investitori istituzionali – è tra l'altro condizione, prevista negli accordi intercorsi, affinché lo scambio possa avere luogo.

L'operazione permette a Snam di proseguire nel percorso di ottimizzazione della struttura del debito e di continuo miglioramento del costo del capitale, in linea con i propri obiettivi, anche in considerazione dell'evoluzione dell'indebitamento per effetto della separazione di Italgas da Snam.

Gli esiti dell'operazione e la tempistica della quotazione delle nuove obbligazioni saranno comunicati al mercato.

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