Snam — Capital/Financing Update 2016

Oct 18, 2016

Informazione Regolamentata n. 0542-99-2016		Data/Ora Ricezione 18 Ottobre 2016 12:49:43	MTA
Societa'	:	SNAM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	80311
Nome utilizzatore	:	SNAM01 - Porro
Tipologia	:	IROS 06
Data/Ora Ricezione	:	18 Ottobre 2016 12:49:43
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	18 Ottobre 2016 13:04:44
Oggetto	:	Snam avvia un'emissione obbligazionaria a tasso fisso, riservata ad investitori istituzionali, al servizio della Tender Offer
Testo del comunicato

Vedi allegato.

NON DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE NEGLI STATI UNITI, CANADA E GIAPPONE

Snam avvia un'emissione obbligazionaria a tasso fisso, riservata ad investitori istituzionali, al servizio della Tender Offer. Positiva conclusione della Tender Offer su obbligazioni Snam

San Donato Milanese, 18 ottobre 2016 – Questa mattina Snam S.p.A. (rating BBB per S&P, Baa1 per Moody's e BBB+ per Fitch) ha avviato una nuova emissione obbligazionaria a tasso fisso, con scadenza 2020, per un ammontare di 500 milioni di euro (will no grow), nell'ambito del proprio Programma EMTN (Euro Medium Term Notes) deliberato dal Consiglio di Amministrazione in data 27 settembre 2016.

Di seguito le caratteristiche delle nuove obbligazioni: Importo: 500 milioni di euro – will no grow Scadenza: ottobre 2020 Indicazioni iniziali di prezzo: mid swap + 30 – 35 punti base

Il collocamento è rivolto agli investitori istituzionali e viene organizzato e diretto, in qualità di Bookrunners e Joint Lead Managers, da Banca IMI, Barclays, BBVA, BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, J.P. Morgan, Mizuho, Société Générale e Unicredit.

L'emissione obbligazionaria di oggi segue la precedente emissione a tasso fisso lanciata in data 10 ottobre 2016, per un importo complessivo di 1.250 milioni di euro, con scadenza 25 ottobre 2026, al servizio della medesima Tender Offer (come di seguito definita).

I proventi di entrambe le emissioni saranno utilizzati per riacquistare le obbligazioni di Snam S.p.A. emesse in precedenza (incluse nella lista che segue) e successivamente acquistate da BNP Paribas S.A. nell'ambito dell'offerta di acquisto lanciata in data 10 ottobre 2016 (Tender Offer) (come da relativo comunicato stampa) e conclusa il 17 ottobre 2016. Sulla base dei risultati odierni della Tender Offer, BNP Paribas S.A., ai sensi dei termini e delle condizioni di cui alla Tender Offer, ha determinato di acquistare EUR 2.749.998.000 in valori nominali delle obbligazioni già emesse da Snam ed elencate di seguito. In particolare, BNP Paribas S.A. ha accettato di riacquistare le seguenti obbligazioni:

Il presente comunicato stampa è disponibile all'indirizzo www.snam.it

€1.250.000.000 2.375 per cent. Notes due 30 June 2017 (delle quali €999.915.000 ad oggi da rimborsare) (XS0914292254) per un importo nominale complessivo di €494.488.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 505.427.000,

€1.500.000.000 3.875 per cent. Notes due 19 March 2018 (delle quali €1.200.046.000 ad oggi da rimborsare) (XS0829183614) per un importo nominale complessivo di EUR 348.689.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 851.357.000,

€1.000.000.000 5.000 per cent. Notes due 18 January 2019 (delle quali €850.050.000 ad oggi da rimborsare) (XS0806449814) per un importo nominale complessivo di EUR 267.527.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 582.523.000,

€500.000.000 1.500 per cent. Notes due 24 April 2019 (XS1061410962) per un importo nominale complessivo di EUR 234.691.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 265.309.000,

€1.250.000.000 3.500 per cent. Notes due 13 February 2020 (XS0853682069) per un importo nominale complessivo di EUR 534.061.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 715.939.000,

€500.000.000 3.375 per cent. Notes due 29 January 2021 (XS0914294979) per un importo nominale complessivo di EUR 168.059.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 331.941.000,

€1.000.000.000 5.250 per cent. Notes due 19 September 2022 (XS0829190585) per un importo nominale complessivo di EUR 259.287.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 740.713.000,

€750.000.000 1.500 per cent. Notes due 21 April 2023 (XS1126183760) per un importo nominale complessivo di EUR 111.815.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 638.185.000,

€750.000.000 1.375 per cent. Notes due 19 November 2023 (XS1318709497) per un importo nominale complessivo di EUR 157.848.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 592.152.000,

€600.000.000 3.250 per cent. Notes due 22 January 2024 (XS1019326641) per un importo nominale complessivo di EUR 173.533.000. All'esito dell'operazione, le obbligazioni ancora in circolazione saranno, in ammontare nominale, pari a EUR 426.467.000.

Per effetto di quanto concordato, il prossimo 25 ottobre 2016 Snam regolerà l'intero importo per cassa a BNP Paribas S.A. In pari data vi sarà il collocamento delle due nuove emissioni obbligazionarie, che saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

I risultati della Tender Offer sono disponibili sul sito www.bourse.lu.

Attraverso l'implementazione della presente operazione Snam prosegue il processo di ottimizzazione della propria struttura del debito e di continuo miglioramento del costo del capitale, in linea con i propri obiettivi.

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