Snam — Capital/Financing Update 2015

Nov 3, 2015

Informazione Regolamentata n. 0542-61-2015		Data/Ora Ricezione 03 Novembre 2015 17:36:11	MTA
Societa'	:	SNAM
Identificativo Informazione Regolamentata	:	65021
Nome utilizzatore	:	SNAM01 - Porro
Tipologia	:	IROS 06
Data/Ora Ricezione	:	03 Novembre 2015 17:36:11
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	03 Novembre 2015 17:51:12
Oggetto	:	Pieno successo per emissione obbligazionaria destinata a potenziale scambio di obbligazioni
Testo del comunicato

Vedi allegato.

NON DESTINATO ALLA PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE NEGLI STATI UNITI, IN AUSTRALIA, CANADA O GIAPPONE

Snam: pieno successo per l'emissione obbligazionaria da 750 milioni di euro a tasso fisso con scadenza novembre 2023 riservata a investitori istituzionali e destinata a un potenziale scambio di obbligazioni

San Donato Milanese, 3 novembre 2015 – Snam S.p.A. (rating BBB per S&P, Baa1 per Moody's e BBB+ per Fitch) ha concluso oggi con successo il lancio di un'emissione obbligazionaria a tasso fisso, con scadenza novembre 2023, per un ammontare complessivo di 750 milioni di euro, nell'ambito del Piano di EMTN (Euro Medium Term Notes) deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 22 giugno 2015. Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo.

L'operazione ha fatto registrare una domanda pari a 7 volte l'offerta, con un'elevata qualità e un'ampia diversificazione geografica degli investitori.

Di seguito le caratteristiche delle nuove obbligazioni: Importo: 750 milioni di euro Scadenza: 19 novembre 2023 Cedola annua del 1,375% con un prezzo re-offer di 99,191 (corrispondente ad uno spread di 77 punti base sul tasso mid swap di riferimento)

Il collocamento è rivolto agli investitori istituzionali ed è stato organizzato e diretto, in qualità di Bookrunners e Joint Lead Managers, da Banca IMI, BofA Merrill Lynch, Barclays, BNP Paribas (che ha svolto anche il ruolo di Global Coordinator), Citi, Credit Agricole, HSBC, JP Morgan (che ha svolto anche il ruolo di Global Coordinator), Mediobanca, Société Générale e Unicredit.

Oggi è stata inoltre lanciata da parte di BNP Paribas S.A. un'offerta di acquisto (Tender Offer) sui seguenti titoli obbligazionari già emessi da Snam S.p.A.:

• € 1.000.000.000 4,375% scadenza 11 luglio 2016 (Codice ISIN XS0803479442)
• € 1.250.000.000 2,375% scadenza 30 giugno 2017 (Codice ISIN XS0914292254)
• € 1.500.000.000 3,875% scadenza 19 marzo 2018 (Codice ISIN XS0829183614)
• € 1.000.000.000 5,000% scadenza 18 gennaio 2019 (Codice ISIN XS0806449814)

per un importo massimo complessivo di 1.000 milioni di euro, ai termini e alle condizioni contenuti nel Tender Offer Memorandum datato 3 novembre 2015. L'avviso del lancio della Tender Offer è consultabile sul sito www.bourse.lu.

Il presente comunicato stampa è disponibile all'indirizzo www.snam.it

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La nuova emissione obbligazionaria potrà essere destinata, in tutto o in parte, a uno scambio con quelle diverse obbligazioni che BNP Paribas S.A. potrà aver acquistato con la Tender Offer. Il perfezionamento dell'emissione avviata oggi da Snam - che si concretizzerà attraverso il collocamento delle suddette nuove obbligazioni agli investitori istituzionali – è tra l'altro condizione, prevista negli accordi intercorsi, perché questo scambio possa avere luogo.

Snam intende proseguire in questo modo nel processo di ottimizzazione della struttura del debito e di continuo miglioramento del costo del capitale, in linea con i propri obiettivi.

Gli esiti dell'operazione e la tempistica della quotazione delle nuove obbligazioni saranno comunicati al mercato.

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