PERSBERICHT – Gereglementeerde informatie

Wetteren, 3 maart 2023 – 7.20 uur

smartphoto group - Euronext Brussels: SMAR

JAARRESULTATEN 2022

smartphoto group groeit opnieuw sterk in omzet en winstgevendheid Voorstel tot dividend

Stijging van de bedrijfsopbrengsten van 63,1 miljoen euro in 2021 tot 76,3 miljoen euro in 2022 (+21,0%).
De EBITDA stijgt van 10,2 miljoen euro in 2021 tot 13,0 miljoen euro in 2022 (+27,3%).
Met een omzet van 15,5 miljoen euro en een EBITDA van 2,7 miljoen euro droeg de divisie B2B (naYan) vanaf het eerste volledige jaar ook bij tot de groei en de rendabiliteit van de groep.
Het nettoresultaat bedraagt 5,5 miljoen euro in 2022 en is dus stabiel gebleven in vergelijking met 2021.
Toename van de nettogeldmiddelen met 2,2 miljoen euro (+13,7%) van 16,2 miljoen euro in 2021 (1) naar 18,4 miljoen euro in 2022, en dit niettegenstaande de dividenduitkering, de additionele inkoop van eigen aandelen en de verdere investeringen in groei.
Gezien de groep significant sterker staat door de geslaagde integratie van naYan, voorstel tot uitkering van een brutodividend over 2022 van 1 euro per aandeel (of een stijging met 53,8%).

Kerncijfers

Geauditeerde cijfers, opgesteld in overeenstemming met IFRS

			‍
(in K euro)	2021	2022	2022
Bedrijfsopbrengsten	63 052	76 295	21,0%
Winst/verlies (-) uit de bedrijfsactiviteiten, vóór niet-recurrente elementen (REBIT)	7 433	9 850	32,5%
Winst/verlies (-) uit de bedrijfsactiviteiten (EBIT)	7 116	9 850	38,4%
Afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen uit de bedrijfsactiviteiten	3 073	3 119	1,5%
Winst/verlies (-) uit de bedrijfsactiviteiten vóór niet-recurrente elementen, gecorrigeerd voor afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen
(REBITDA).	10 506	12 969	23,4%
Niet-recurrente elementen uit de bedrijfsactiviteiten	-317
Winst/verlies (-) uit de bedrijfsactiviteiten, gecorrigeerd voor
afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen (EBITDA)	10 189	12 969	27,3%
Financieel resultaat	-195	-1 416	-625,6%
Waardeverminderingen en voorzieningen uit de financiële resultaten	128	-1 353
Winst/verlies (-) vóór belastingen (EBT)	6 921	8 434	21,9%
Winst/verlies (-) vóór belastingen, gecorrigeerd voor afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen	10 121	10 200	0,8%
Winstbelastingbaten/-lasten (-)	-1 421	-2 944	-107,2%
Uitgestelde belastingen	666	2 301	245,6%
Winst/verlies (-) over de periode	5 500	5 490	-0,2%
Winst/verlies (-) over de periode, gecorrigeerd voor afschrijvingen, waardeverminderingen, voorzieningen en uitgestelde belastingen	9 367	9 558	2,0%
Winst/verlies (-) over de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij	5 500	5 490	-0,2%

(1) Zie toelichting Bedrijfscombinaties op pagina 8/12 van dit persbericht.

			‍ A in %
(in K euro)	2021 (1)	2022	2022
Balanstotaal	82 362	82 886	0,6%
Bruto financiële schuld (-)	-3 800	-5 736	-51,0%
Netto financiële schuld (-)/Nettogeldmiddelen	16 1941	18 407	13,7%
Totaal eigen vermogen	48 9391	48 627	-0,6%
Solvabiliteitsratio	59,4%	58,7%	-1,3%
Liquiditeitsratio	128,7%	127,8%	-0,7%

De geauditeerde financiële staten overeenkomstig IFRS, met meer gedetailleerde cijfergegevens, zijn achteraan in dit persbericht opgenomen.

Toelichting

Smartphoto group, de innovatieve e-commerce groep uit Wetteren, realiseerde in 2022 een stijging van de bedrijfsopbrengsten tot 76,3 miljoen euro. Deze toename met 21,0% (of 13,2 miljoen euro) is het resultaat van enerzijds de organische groei van smartphoto (+1,5%), en anderzijds de opname van de cijfers van naYan voor het volledige jaar 2022. In 2021 werden de cijfers van naYan enkel voor de maand december opgenomen in de geconsolideerde cijfers.

Smartphoto slaagde erin om, onder andere door een betere productmix en verdere prijsaanpassingen, de winstgevendheid in 2022 in vergelijking met 2021 te doen stijgen, niettegenstaande de hogere productie-, transport- en materiaalkosten. Bovendien waren er in 2022 geen Covid-belemmeringen meer en konden alle feestelijke momenten zoals Communie, moederdag en Kerst volop gevierd worden.

De B2B divisie naYan droeg met een omzet van 15,5 miljoen euro en een EBITDA van 2,7 miljoen euro vanaf het eerste volledige jaar ook bij tot de groei en de rendabiliteit van de groep. Bij naYan, dat al een sterke rendabiliteit had, werden zowel systemen als processen nog verbeterd, en werden in de tweede jaarhelft de eerste resultaten van een hogere focus op groei zichtbaar. Zo realiseerde naYan een sterke toename van de internationale footprint én mooie omnichannel-projecten bij bestaande en nieuwe klanten.

Over het volledige jaar 2022 bedraagt de EBITDA 13,0 miljoen euro, tegenover 10,2 miljoen euro in 2021, of een toename met 27,3%. De organische EBITDA-groei, exclusief de opname van naYan voor zowel 2021 als 2022, bedraagt 9,6%.

Tegenover 2019, als vergelijkingsjaar zonder enige invloed van Corona, zijn de bedrijfsopbrengsten van smartphoto group toegenomen van 51,5 miljoen euro naar 76,3 miljoen euro, een stijging van 48,2%. De EBITDA is toegenomen van 8,8 miljoen euro in 2019 naar 13,0 miljoen euro in 2022, een stijging van 47,5%.

Met een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de bedrijfsopbrengsten over de periode van 2019 tot 2022 van 14,0%, en van de EBITDA van 13,8%, bevestigt smartphoto group opnieuw een stevige groei in 2022.

In samenwerking met het Sustainability team binnen smartphoto group, werden de vooropgestelde acties volgens het actieplan 2022 gerealiseerd. Inmiddels heeft de evaluatiecommissie van het Voka Charter Duurzaam Ondernemen (VCDO) haar audit uitgevoerd en positief afgesloten. In 2022 kende deze commissie aan smartphoto het certificaat van ''Laureaat 2022 Duurzaam Ondernemen' toe, als erkenning voor onze duurzame bedrijfsvoering.

In de zomer van 2022 behaalde smartphoto opnieuw het label 'Beste van de Test' op de fotoboeken, toegekend door Test Aankoop op basis van vergelijkende en onafhankelijke testresultaten en analyses.

In de maand december 2022 behaalde smartphoto group opnieuw het Great Place To Work ® -certificaat, waarmee smartphoto group, waaronder ook naYan en de buitenlandse teams, voldoet aan de hoge normen voor wat een goede werkplek onderscheidt. Dit certificaat werd behaald dankzij de beoordelingen die onze medewerkers hebben gegeven op de tevredenheidsenquête die werd georganiseerd door het Great Place to Work ® Institute Belgium in samenwerking met Vlerick Business School.

Financieel resultaat

Het financieel resultaat daalde met 1,2 miljoen euro van -0,2 miljoen euro in 2021 naar -1,4 miljoen euro in 2022. Deze daling is voornamelijk te wijten aan de negatieve impact van de wisselkoerswinsten/-verliezen van 0,3 miljoen euro, de toename van de financiële lasten uit de rentedragende financiële verplichtingen en de leaseverplichtingen met 0,04 miljoen euro, de minderwaarde op de realisatie van overige vorderingen voor 0,9 miljoen euro aangaande de vordering op de verkoper van naYan NV en de toename van de overige financiële kosten met 0,06 miljoen euro.

Winstbelastingbaten/-lasten (-)

Het saldo van de winstbelastingbaten/-lasten (-) evolueerde van -1,4 miljoen euro in 2021 naar -2,9 miljoen euro in 2022.

De winstbelastinglasten van -1,4 miljoen euro in 2021 bestaan enerzijds uit de netto-afname van de uitgestelde belastingvorderingen met 0,7 miljoen euro, en anderzijds uit de actuele belastinglasten op het resultaat van 0,8 miljoen euro. De winstbelastinglasten van -2,9 miljoen euro in 2022 bestaan enerzijds uit de netto-afname van de uitgestelde belastingvorderingen met 2,3 miljoen euro, en anderzijds uit de actuele belastinglasten op het resultaat voor 0,6 miljoen euro.

Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

In 2022 bedraagt de nettowinst 5,5 miljoen euro, en is dus stabiel gebleven in vergelijking met 2021. De gerealiseerde winst over de periode 2022 is vooral te verklaren door:

een toename van de winst uit de bedrijfsactiviteiten met 2,7 miljoen euro;
een negatieve evolutie van het financieel resultaat van 1,2 miljoen euro; en,
een negatieve impact van de winstbelastingbaten/-lasten van 1,5 miljoen euro.

De niet-gerealiseerde resultaten na belastingen bedragen -0,1 miljoen euro in 2022 en hebben betrekking op omrekeningsverschillen. De niet-gerealiseerde resultaten na belastingen bedroegen in 2021 0,1 miljoen euro, en hadden eveneens betrekking op omrekeningsverschillen.

De gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten bedragen 5,4 miljoen euro.

Dividend

De Raad van Bestuur zal aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 10 mei 2023 voorstellen om een brutodividend over 2022 van 1 euro per aandeel uit te keren (of een stijging met 53,8%).

Gezien de groep nu significant sterker staat door de geslaagde integratie van naYan, is het logisch dat dit resulteert in een voorstel tot sterke verhoging van het dividend. Een verdere gestage positieve evolutie van het dividend blijft op termijn de doelstelling van de vennootschap.

Balans

Het balanstotaal is toegenomen met 0,5 miljoen euro, en bedraagt 82,9 miljoen euro per 31 december 2022. Voornamelijk de volgende elementen hebben hiertoe bijgedragen:

Materiële vaste activa

De nettoboekwaarde van de materiële vaste activa is afgenomen met 0,2 miljoen euro. Deze afname is te verklaren door:

de investeringen voor 1,4 miljoen euro, hoofdzakelijk bestaande uit de investeringen in productiemachines, renovaties met betrekking tot het gebouw te Kwatrecht (Wetteren), en de installatie van zonnepanelen op het gebouw te Vantegem (Wetteren).
de afschrijvingen op de materiële vaste activa voor een bedrag van 1,7 miljoen euro.

Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa

De nettoboekwaarde van de met een gebruiksrecht overeenstemmende activa bedraagt 3,4 miljoen euro per 31 december 2022 tegenover een nettoboekwaarde van 1,0 miljoen euro per 31 december 2021, een toename van de nettoboekwaarde met 2,4 miljoen euro. De investeringen bedragen 3,1 miljoen euro, en hebben voornamelijk betrekking op de nieuwe overeenkomst aangaande het gebouw te Pratteln (Zwitserland), de hernieuwde overeenkomst aangaande het gebouw te Ardooie (België) en rollend materieel. Anderzijds bedragen de afschrijvingen over de periode 0,8 miljoen euro.

Goodwill

In overeenstemming met IFRS 3 werden de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen van naYan NV en haar dochtervennootschap Frucon International Inc. afzonderlijk van goodwill opgenomen en gewaardeerd tegen de reële waarde op de overnamedatum. Het bedrag waarmee de overgedragen vergoeding van 4,7 miljoen euro het nettosaldo van de vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen overschrijdt, werd opgenomen als goodwill en bedroeg 0,5 miljoen euro. Naar aanleiding van de herziening van de voorlopige bedragen gedurende de waarderingsperiode, werden de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen herzien met 0,6 miljoen euro tot 4,0 miljoen euro. Dit resulteert in een herziening van de goodwill met 0,6 miljoen euro, waardoor de herziene goodwill 1,1 miljoen euro bedraagt. Zie verder in de toelichting Bedrijfscombinaties op pagina 8/12.

Deze herziene goodwill wordt toegewezen aan de kasstroomgenererende eenheid naYan.

Immateriële activa

De nettoboekwaarde van de immateriële activa is toegenomen met 0,06 miljoen euro tot 3,2 miljoen euro.

Deze stijging is hoofdzakelijk gerelateerd aan enerzijds de investeringen voor 1,3 miljoen euro, en anderzijds de afschrijvingen over de periode voor 1,2 miljoen euro. De investeringen hebben voornamelijk betrekking op investeringen in mobiele toepassingen, zoals de verdere migratie van ons webplatform naar 'mobile first' en de cloud, de modernisering van onderliggende beheerstools en de upgrade van de customer service software. Een bedrag van 1,3 miljoen euro van deze investeringen werd intern gegenereerd. Deze uitgaven voldoen aan de opnamecriteria voor activatie overeenkomstig IAS 38.57.

Uitgestelde belastingvorderingen

De uitgestelde belastingvorderingen zijn afgenomen van 10,3 miljoen euro per 31 december 2021 tot 8,0 miljoen euro per 31 december 2022, een afname met 2,3 miljoen euro. Deze nettoafname is hoofdzakelijk het gevolg van de terugname en het gebruik van de uitgestelde belastingvorderingen aangaande uitgestelde belastingvoordelen wegens fiscaal overdraagbare verliezen.

Voorraad

De voorraad is nagenoeg stabiel gebleven op 4,0 miljoen euro.

Handelsvorderingen en overige vorderingen

De handelsvorderingen en overige vorderingen (vast en vlottend deel) evolueerden van 9,6 miljoen euro per 31 december 2021 naar 6,1 miljoen euro per 31 december 2022, zijnde een afname met 3,5 miljoen euro. Deze afname is te wijten aan een daling van enerzijds, de handelsvorderingen met 1,1 miljoen euro en anderzijds, de overige vorderingen met 2,4 miljoen euro. De afname van de overige vorderingen omvat een daling van 0,9 miljoen euro aangaande de vordering op de verkoper van naYan NV die op overnamedatum voor een bedrag van 1,1 miljoen euro werd opgenomen. Deze vordering werd in 2022 teruggenomen à rato van de afhandeling van de BTW-regularisaties.

Nettogeldmiddelen

De nettogeldmiddelen zijn toegenomen van 16,2 miljoen euro in 2021 (1) naar 18,4 miljoen euro in 2022.

Deze toename van de nettogeldmiddelen is het gevolg van enerzijds de gerealiseerde 'free cash flow', en anderzijds de investeringen in materiële vaste activa en immateriële activa (2,7 miljoen euro), de dividenduitkering (2,4 miljoen euro), en de inkoop van eigen aandelen (3,3 miljoen euro).

De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten bedraagt 13,8 miljoen euro in 2022 in vergelijking met 6,4 miljoen euro in 2021. De kasconversieratio voor 2022 bedraagt 106,5%.

Zie ook het kasstroomoverzicht over 2022 achteraan in dit persbericht..

Totaal eigen vermogen

Het totaal eigen vermogen is nagenoeg stabiel gebleven en bedraagt 48,6 miljoen euro. De volgende elementen hebben hiertoe bijgedragen:

de nettowinst van het boekjaar 2022 voor 5,5 miljoen euro;
de omrekeningsverschillen na winstbelastingen voor -0,1 miljoen euro;
de betaalbaarstelling van het dividend over 2021 voor -2,4 miljoen euro; en
de inkoop van eigen aandelen voor -3,3 miljoen euro, zijnde 60 551 eigen aandelen voor -1,8 miljoen euro in het kader van het inkoopprogramma van eigen aandelen met aanvangsdatum 17 september 2020, en 49 631 eigen aandelen voor -1,5 miljoen euro in het kader van het inkoopprogramma met aanvangsdatum 17 juni 2022.

Lang- en kortlopende rentedragende financiële verplichtingen

De rentedragende financiële verplichtingen bedragen 2,4 miljoen euro per 31 december 2022 ten opzichte van 2,8 miljoen euro per 31 december 2021.

In de loop van 2022 werd een bedrag van 0,5 miljoen euro terugbetaald aangaande de leningen in het kader van de overname van Aultmore NV naar aanleiding van de aankoop van het bijkomende productiegebouw.

Er werden geen nieuwe rentedragende financiële verplichtingen aangegaan in 2022.

Lang- en kortlopende leaseverplichtingen

De leaseverplichtingen bedragen 3,4 miljoen euro per 31 december 2022, ten opzichte van 1,0 miljoen euro per 31 december 2021. Deze nettotoename met 2,4 miljoen euro is het resultaat van enerzijds de terugbetaling van de lopende leaseverplichtingen, en anderzijds het sluiten van nieuwe leaseovereenkomsten aangaande de gebouwen te Pratteln en Ardooie, alsook rollend materieel.

Lang- en kortlopende personeelsverplichtingen

De personeelsverplichtingen zijn toegenomen met 0,2 miljoen euro, en bedragen 3,7 miljoen euro per eind 2022. Een bedrag van 0,6 miljoen euro heeft betrekking op de langlopende personeelsverplichtingen aangaande de pensioenverplichtingen van de vennootschappen in de consolidatiekring.

Uitgestelde belastingverplichtingen

De uitgestelde belastingverplichtingen zijn nagenoeg ongewijzigd gebleven per 31 december 2022 in vergelijking met 31 december 2021, en bedragen 2,2 miljoen euro. Deze hebben voornamelijk betrekking op uitgestelde belastingverplichtingen op herwaarderingsmeerwaarden, belastbare tijdelijke verschillen op materiële vaste activa en immateriële activa, en omrekeningsverschillen.

Handelsverplichtingen en overige verplichtingen

De handelsverplichtingen en overige verplichtingen zijn toegenomen met 0,5 miljoen euro, en bedragen 22,2 miljoen euro per eind 2022.

Deze nettotoename omvat enerzijds de afname van de overige verplichtingen van 1,5 miljoen euro tot 0,8 miljoen euro aangaande het nog te betalen saldo van de koopprijs met betrekking tot de overname van naYan NV; en anderzijds een toename met 1,2 miljoen euro van de handelsverplichtingen, zijnde hoofdzakelijk de leveranciersschulden.

Verklaring van de Commissaris

Verklaring van de commissaris

Oordeel zonder voorbehoud met benadrukking van een bepaalde aangelegenheid

De commissaris, Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA, heeft bevestigd dat, mits uitklaring van openstaande zaken, zijn controlewerkzaamheden, geen betekenisvolle correcties aan het licht gebracht hebben, die aangebracht zouden moeten worden aan de geconsolideerde cijfers van de groep over 2022, opgenomen in dit persbericht. De commissaris merkt op dat de waardering van de consolidatiegoodwill en de uitgestelde belastingvorderingen afhankelijk is van de realisatie van de toekomstige positieve marktomstandigheden waarop het businessplan gestoeld is.

Antwerpen, 2 maart 2023

Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA Commissaris vertegenwoordigd door

Verwachtingen 2023 (2)

In 2023 wordt verder ingezet op groei, zowel voor de activiteiten van smartphoto als van naYan. Voor smartphoto zullen onder meer de uitbreiding van de productrange, het doorvoeren van prijsverhogingen en het verbeteren van de conversie hier verder toe bijdragen. Nayan zal naast de focus op groei door het bijwinnen van nieuwe klanten voor zijn EaaS ('E-commerce as a Service'), ook de nodige aandacht besteden aan de optimalisaties van de onderliggende processen en structuren.

Definities

Omzet= Totaal van de bedrijfsopbrengsten opgenomen in de gerealiseerde resultaten over de periode.

EBITDA= Winst/verlies (-) uit de bedrijfsactiviteiten gecorrigeerd voor afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen.

REBITDA= Winst/verlies (-) uit de bedrijfsactiviteiten vóór niet-recurrente elementen, gecorrigeerd voor afschrijvingen, waardeverminderingen en voorzieningen.

EBT= Winst/verlies (-) vóór belastingen.

CAGR= Compound Annual Growth Rate= Samengesteld jaarlijks groeipercentage.

Kasoverschot= Nettogeldmiddelen= Totaal van de geldmiddelen en kasequivalenten verminderd met de langlopende en kortlopende rentedragende financiële verplichtingen en de leaseverplichtingen.

Kasconversieratio= De verhouding tussen de kasstromen uit bedrijfsactiviteiten en de EBITDA. Deze ratio meet de efficiëntie om de winst om te zetten in geldmiddelen.

Dividend= Het deel van de winst (of reserves) dat wordt uitgekeerd aan de aandeelhouders.

Balanstotaal= Totaal activa= Totaal van het eigen vermogen en verplichtingen.

Bruto financiële schuld (-)= Het totaal van de lang- en kortlopende rentedragende financiële verplichtingen en de lang- en kortlopende leaseverplichtingen.

Solvabiliteitsratio= De verhouding tussen het 'Totaal eigen vermogen' en het 'Balanstotaal'.

Liquiditeitsratio= De verhouding tussen de 'Vlottende activa' en de 'Kortlopende verplichtingen'.

Over smartphoto group

Smartphoto group, de innovatieve e-commerce groep, is onder de naam smartphoto TM in 12 Europese landen actief in B2C e-commerce met betaalbare gepersonaliseerde producten van hoge kwaliteit zoals geschenken, kaartjes, fotoboeken, fotokalenders, prints en wanddecoratie.

Daarnaast is smartphoto group, via naYan, actief in B2B e-commerce, één van de marktleiders in e-commercedistributie in Europa door het aanbieden van een unieke 'e-commerce as a service' (EaaS) voor internationale merken op zoek naar groei, en de verkoop aan bedrijven van persoonlijke geschenkpakketten met chocolade, alcohol, fruit of bloemen via websites als Gift.be en GiftsforEurope.com.

De aandelen van smartphoto group worden op Euronext Brussels verhandeld (ISIN BE0974323553, tickersymbool SMAR).

Financiële kalender

(3) 31 januari 2024	na beurstijd	Trading update 2023
(3) 4 maart 2024	na beurstijd	Jaarresultaten 2023

10 mei 2023 om 14.00 uur Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders 22 augustus 2023 na beurstijd Halfjaarresultaten en halfjaarlijks financieel verslag 2023 (3) na beurstijd Trading update 2023

Voor aanvullende informatie

Stef De corte*, CEO smartphoto group NV Kwatrechtsteenweg 160 B- 9230 Wetteren Tel. +32.9.365.99.10 E-mail: [email protected] - Internet: www.smartphotogroup.com

* Vaste vertegenwoordiger van Acortis BV

(2)Deze persmededeling bevat toekomstgerichte gegevens die gebaseerd zijn op de huidige interne ramingen en verwachtingen. De toekomstgerichte verklaringen bevatten inherente risico's en gelden enkel op datum waarop ze worden gemeld. Het kan niet worden uitgesloten dat de werkelijke resultaten aanzienlijk verschillen van de toekomstgerichte verwachtingen die in dit bericht zijn opgenomen. (3) Indicatieve data

This press release is also available in English.

Toelichting Bedrijfscombinaties

De overname van naYan NV en haar dochtervennootschap Frucon International Inc. werd overeenkomstig IFRS 3 - Bedrijfscombinaties, vanaf de overnamedatum op 2 december 2021 in de geconsolideerde cijfers verwerkt. Deze bedrijfscombinatie werd hierbij gerapporteerd op basis van voorlopige bedragen voor diverse posten aangaande de openingsbalans die ook effect konden hebben op het eigen vermogen op overnamedatum en de bij de eerste verwerking opgenomen goodwill. Tijdens de waarderingsperiode werden de op de overnamedatum opgenomen voorlopige bedragen retroactief aangepast om nieuwe informatie weer te geven die verkregen is over feiten en omstandigheden die op de overnamedatum bestonden en die, indien bekend, een invloed zouden hebben gehad op de waardering van de opgenomen bedragen. Deze informatie leidde tot de retroactieve herziening van de voorlopige netto identificeerbare activa en verplichtingen, aan reële waarde.

Het voorlopig bedrag van de geldmiddelen en kasequivalenten op overnamedatum omvatte een bedrag van 0,8 miljoen euro dat onterecht als geldmiddelen en kasequivalenten werd opgenomen. De geldmiddelen en kasequivalenten op overnamedatum werden hiervoor herzien waardoor de herziene waarde op overnamedatum 5,4 miljoen euro bedraagt. Deze herziening heeft eveneens een impact op de actuele belastingverplichtingen, toe te wijzen aan de openingsbalans voor een bedrag van 0,2 miljoen euro. De totale impact van de herziening van de voorlopige netto identificeerbare activa en verplichtingen aan reële waarde bedraagt 0,6 miljoen euro.

De netto identificeerbare activa en verplichtingen aan reële waarde, inclusief de herziene bedragen, zijn weergegeven in de tabel hieronder.

	Op overnamedatum		Herziening Op overnamedatum
	(in K euro) voorlopige bedragen voorlopige bedragen		herziene bedragen
Materiële vaste activa	10		10
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa	157		157
Immateriële activa	92		92
Langlopende handelsvorderingen en overige vorderingen	484		484
Voorraden	981		981
Kortlopende handelsvorderingen en overige vorderingen	7 899		7 899
Geldmiddelen en kasequivalenten	6 184	-819	5 366
Langlopende leaseverplichtingen	-84		-84
Voorzieningen	-1 133		-1 133
Uitgestelde belastingverplichtingen	-19		-19
Kortlopende leaseverplichtingen	-73		-73
Kortlopende handelsverplichtingen en overige verplichtingen	-9 016		-9 016
Kortlopende personeelsverplichtingen	-670		-670
Actuele belastingverplichtingen	-608	205	-403
Totaal netto identificeerbare activa en verplichtingen	4 205	-614	3 591

Het bedrag waarmee de overgedragen vergoeding van 4,7 miljoen euro het nettosaldo van de vastgestelde bedragen van de verworven identificeerbare activa en de overgenomen verplichtingen van 4,2 miljoen euro overschrijdt, werd opgenomen als goodwill, zijnde 0,5 miljoen euro. Gedurende de waarderingsperiode werd bijkomende informatie verkregen over de feiten en omstandigheden die aan de basis lagen van de voorlopige bedragen voor diverse posten aangaande de openingsbalans. Deze informatie leidde ertoe dat de verworven identificeerbare activa en overgenomen verplichtingen werden herzien met 0,6 miljoen euro tot 3,6 miljoen euro. Dit resulteert in een herziening van de goodwill met 0,6 miljoen euro, waardoor de herziene goodwill 1,1 miljoen euro bedraagt.

De goodwillberekening, inclusief de herziene bedragen, is weergegeven in de tabel hieronder.

	(in K euro) Voorlopige bedragen	Op overnamedatum Herziening voorlopige Op overnamedatum bedragen	Herziene bedragen
Vergoeding in aandelen smartphoto group	509		509
Vergoeding in liquide middelen	4 150		4 150
Overgedragen vergoeding	4 659		4 659
Netto identificeerbare activa en verplichtingen	-4 205	614	-3 591
Goodwill	455	614	1 069

Geauditeerde financiële staten

Gerealiseerde resultaten over de periode

(in K euro)	2021	2022
Bedrijfsopbrengsten	63 052	76 295
Overige baten	1 006	1 313
Wijzigingen in voorraden van gereed product en onderhanden werk	-16	б
Activering van intern gegenereerde immateriële activa	681	1 271
Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen	-20 968	-22 984
Personeelsbeloningen	-12 930	-17 073
Afschrijvingen en waardeverminderingen	- 3 519	-3 125
Overige lasten	-19 873	-25 852
Winst/verlies (-) uit de bedrijfsactiviteiten, voor niet-recurrente elementen	7 433	9 850
Niet-recurrente elementen uit de bedrijfsactiviteiten	-317
Winst/verlies (-) uit de bedrijfsactiviteiten	7 116	9 850
Financiële opbrengsten	308	449
Financiële kosten	-503	-1 865
Financieel resultaat	-195	-1 416
Winst/verlies (-) vóór belastingen	6 921	8 434
Winstbelastingbaten/-lasten (-)	-1 421	-2 944
Winst/verlies (-) over de periode	5 500	5 490
Winst/verlies (-) over de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij	5 500	5 490
(in euro)	2021	2022
Winst/verlies (-) over de periode per aandeel in euro	1,3953	1,3927
Winst/verlies (-) over de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij per aandeel in euro	1,3953	1,3927

Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode

(in K euro)	2021	2022
Winst/verlies (-) over de periode	5 500	5 490
Niet-gerealiseerde resultaten:
Elementen die achteraf mogelijk in winst of verlies zullen worden geboekt
Omrekeningsverschillen	115	- 120
Winstbelastingen op omrekeningsverschillen	-25	22
Totaal van de elementen die achteraf mogelijk in winst of verlies zullen
worden geboekt	91	-98
Niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen	91	-98
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, vóór
reclassificatieaanpassingen	5 591	5 392
Reclassificatieaanpassingen
Omrekeningsverschillen in resultaat genomen	10
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten	5 601	5 392
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode toerekenbaar
aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij	5 601	5 392

Balans aan het einde van de periode

		2021	2021 Herziening van	2021
ACTIVA	(in K euro)	Voorlopige bedragen	voorlopige bedragen	Herziene bedragen	2022
Vaste activa
Materiële vaste activa		17 031		17 031	16 789
Met een gebruiksrecht overeenstemmende activa		954		954	3 350
Goodwill		16 606	614	17 220	17 220
Immateriële activa		3 136		3 136	3 194
Handelsvorderingen en overige vorderingen		386		386	96
Uitgestelde belastingvorderingen		10 341		10 341	7 995
Vaste activa		48 455	614	49 069	48 643
Vlottende activa					0
Voorraden		4 030		4 030	3 956
Handelsvorderingen en overige vorderingen		9 248		9 248	6 052
Overige financiële activa					3
Geldmiddelen en kasequivalenten		20 812	-819	19 994	24 143
Actuele belastingvorderingen		18		18	88
Vlottende activa		34 112	-819	33 293	34 243
TOTAAL VAN DE ACTIVA		82 566	-205	82 362	82 886

		2021
	2021	Herziening van	2021
EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN (in K euro)	Voorlopige bedragen	voorlopige bedragen	Herziene bedragen	2022
Totaal eigen vermogen
Kapitaal	41 381		41 381	41 381

Reserves en ingehouden winsten/overgedragen verliezen (-)	1 615		1 615	4 684
Herwaarderingsmeerwaarde	e asse		e ass	e asse
Ingekochte eigen aandelen (-)	-3 379		-3 379	-6 663
Omrekeningsreserves	2 366		2 366	2 268
Aandeel van de aandeelhouders van de moedermaatschappij in het eigen vermogen	48 939		48 939	48 627
Totaal eigen vermogen	48 939		48 939	48 627
Langlopende verplichtingen
Rentedragende financiële verplichtingen	2 363		2 363	1 888
Leaseverplichtingen	514		514	2 690
Handelsverplichtingen en overige verplichtingen	750		750	0
Personeelsverplichtingen	584		584	ਦੇ ਕੇ ਪੱ
Voorzieningen	1 133		1 133	118
Uitgestelde belastingverplichtingen	2 205		2 205	2 183
Langlopende verplichtingen	7 550		7 550	7 473
Kortlopende verplichtingen
Rentedragende financiële verplichtingen	473		473	476
Leaseverplichtingen	ਪੰਥੋਰੇ		ਪੱਥੇ ਰੋ	682
Handelsverplichtingen en overige verplichtingen	20 996		20 996	22 208
Personeelsverplichtingen	2 926		2 926	3 099
Actuele belastingverplichtingen	1 233	-205	1 028	322
Kortlopende verplichtingen	26 077	-205	25 873	26 786
TOTAAL VAN HET EIGEN VERMOGEN EN VERPLICHTINGEN	82 566	-205	82 362	82 886

Mutatieoverzicht van het eigen vermogen

(in K euro)	Kapitaal	ingehouden winsten/ overgedragen verliezen (-)	meerwaarde	Reserves en Herwaarderings- Ingekochte eigen Omrekenings- aandelen (-)	reserves	Aandeel van de aandeelhouders van de moeder- maatschappij in het eigen vermogen
Balans per 31.12.2020	41 381	-1 765	6 956	-3 360	2 265	45 477
Winst/verlies (-) over de periode		5 500				5 500
Niet-gerealiseerde resultaten: Elementen die achteraf mogelijk in winst of verlies zullen worden geboekt
Omrekeningsverschillen					115	115
Winstbelastingen op omrekeningsverschillen					-25	-25
Totaal van de elementen die achteraf mogelijk in winst of verlies zullen worden geboekt					91	ਰੇ I
Niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen					91	91
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, voor reclassificatieaanpassingen		5 500			91	5 591
Reclassificatieaanpassingen
Omrekeningsverschillen in resultaat genomen					10	10
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten		5 500			101	5 601
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij		5 500			101	5 601
Dividenden aan aandeelhouders		-2 249				-2 249
Verrichtingen m.b.t. ingekochte eigen aandelen		129		-19		110
Balans per 31.12.2021	41 381	1 615	e asse	-3 379	2 366	48 939

(in K euro)	Kapitaal	ingehouden winsten/ overgedragen verliezen (-)	meerwaarde	Reserves en Herwaarderings- Ingekochte eigen Omrekenings- aandelen (-)	reserves	Aandeel van de aandeelhouders van de moeder- maatschappij in het eigen vermogen
Balans per 31.12.2021	41 381	1 615	6 956	-3 379	2 366	48 939
Winst/verlies (-) over de periode		5 490				5 490
Niet-gerealiseerde resultaten: Elementen die achteraf mogelijk in winst of verlies zullen worden geboekt
Omrekeningsverschillen					-120	-120
Winstbelastingen op omrekeningsverschillen					22	22
Totaal van de elementen die achteraf mogelijk in winst of verlies zullen worden geboekt Niet-gerealiseerde resultaten, na belastingen					-98 -98	-98 -98
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten		5 490			-98	5 392
Gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten over de periode toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij		5 490			-98	5 392
Dividenden aan aandeelhouders		-2 421				-2 421
Verrichtingen m.b.t. ingekochte eigen aandelen				-3 284		-3 284
Balans per 31.12.2022	41 381	4 684	6 956	-6 663	2 268	48 627

Kasstroomoverzicht over de periode

		2021
	Voorlopige	2021 Herziening van voorlopige	2021 Herziene
(in K euro)	bedragen	bedragen	bedragen	2022
Bedrijfsactiviteiten
Nettoresultaat	5 500		5 500	5 490

Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op materiële vaste activa	1 523		1 523	1 659
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op met een gebruiksrecht overeenstemmende activa
Afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op immateriële activa	દર્ભદ		695	759
Waardeverminderingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen op vaste en	1 055		1 055	1 242
vlottende activa	245		245	1 155
Voorzieningen	-446		-446	-851
Netto-interestbaten (-)/-lasten	151		121	187
Winst (-)/verlies op realisatie van materiële vaste activa	-20		-20	-29
Winstbelastingbaten (-)/-lasten	1 421		1 421	2 944
Bedrijfskasstromen vóór wijzigingen in werkkapitaal en voorzieningen	10 125		10 125	12 555
Afname/toename (-) van handels-, overige en actuele winstbelastingvorderingen	1 459		1 459	3 079
Afname/toename (-) van voorraden	-534		-534	ਰੇ ਦ
Toename/afname (-) van handels- en overige verplichtingen	-4 200		-4 200	-144
Toename/afname (-) van voorzieningen				-1 015
Toename/afname (-) in werkkapitaal en voorzieningen	-3 275		-3 275	2 016
Bedrijfskasstromen na wijzigingen in werkkapitaal en voorzieningen	6 849		6 849	14 571
Betaalde (-) Interesten	-154		-154	- 141
Betaalde (-) interesten uit leaseverplichtingen	-36		-36	-32
Betaalde (-) belastingen	-276		-276	-586
Kasstromen uit bedrijfsactiviteiten	6 384		6 384	13 812

Investeringsactiviteiten
Ontvangen uit de verkoop van materiële vaste activa	48		48	48
Acquisitie van materiële vaste activa	-2 020		-2 020	-1 434
Acquisitie van immateriële activa	-1 296		-1 296	-1 300
Verwerving bedrijfscombinatie, inclusief verworven geldmiddelen	3 529	-819	2 710
Kasstromen uit investeringsactiviteiten	261	-819	-558	-2 687
Financieringsactiviteiten
Inkoop eigen aandelen	-399		-399	-3 284
Terugbetaling van rentedragende financiële verplichtingen	-470		-470	-473
Terugbetaling van leaseverplichtingen	-702		-702	-746
Betaalde dividenden	-2 249		-2 249	-2 421
Kasstromen uit financieringsactiviteiten	-3 821		-3 821	-6 923
Toename/afname (-) in geldmiddelen	2 824	-819	2 005	4 202
Invloed wisselkoersfluctuaties	42		42	-53
Nettotoename/-afname (-) in geldmiddelen	2 866	-819	2 047	4 149
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het boekjaar	17 946		17 946	19 994
Geldmiddelen en kasequivalenten op het einde van het boekjaar	20 812	-819	19 994	24 143
Totaal geldmiddelen en kasequivalenten	20 812	-819	19 994	24 143

AI Terminal

Smartphoto Group N.V.

4001_er_2023-03-03_114c9c8b-130c-4170-b490-8a9019a7fb57.pdf