Smartphoto Group N.V. — AGM Information 2017

May 10, 2017

smartphoto group NV

Publieke vennootschap die een openbaar beroep doet op het spaaruvezen Kwatrechtsteenweg 160 9230 Wetteren

RPR Gent, afdeling Dendermonde 0405.706.7S5 BTW BE 0405.706.755

Notulen van de Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders gehouden te 9230 wetteren, Kwatrechtsteenweg 160, op woensdag 10 mei 2017 om 14.00 uur

De zitting wordt geopend om 14,00 uur onder het voorzitterschap van de heer Tonny Van Doorslaer, vaste vertegenwoordiger van TCL NV, bestuurder, wonende te Goedingenstraat 24, gOSl Afsnee.

De Voorzitter duidt de heer Stef De corte, bestuurder, wonende te Drève des Hêtres Rouges, Bierg. 10, 1430 Rebecq, aan tot stemopnemer, en duidt mevrouw Maggy Van den Stock, wonendê te Koebrugstraat 33, 9310 Moorsel, aan als secretaris.

De Vergadering wordt ook bijgewoond door de volgende bestuurders:

• De heer Philippe Vlerick, wonende te Ronsevaal2, 8S10 Bellegem;
• LMCL Comm VA, vertegenwoordigd door de heer Luc Vansteenkiste, wonende te Stationsstraat 17 2, 9260 Schellebelle;
• Norbert Verkimpe BVBA, vertegenwoordigd door de heer Norbert Verkimpe, wonende te Bommelsred e 29, 907 0 Destelbergen ;
• Pallanza lnvest BVBA, vertegenwoordigd door de heer Geert Vanderstappen, wonende te Molenberg 44, 1790 Affligem;
• Fovea BVBA, vertegenwoordigd door mevrouw Katya Degrieck, wonende te Vronerodelaan 103, ¹180 Ukkel.

De overige bestuurders, te weten:

• VIT NV, vertegenwoordigd door mevrouw Katrien Mattelaer, wonende te Priester Schrursstraat 2, 8500 Kortrijk;
• Patrick De Greve EBVBA, vertegenwoordigd door de heer Patrick De Greve, wonende te Putstraat'1 5, 9051 Sint-Denijs-Westrem.

heþben zich laten verontschulcJigen

De Vergadering wordt tevens bijgewoond door de Commissaris, BDO Bedrijfsrevisoren BV CVBA, met maatschappelijke zetel te Da Vincilaan g - The Corporate Village - Box E.6, Elsinore Building, '193S Zaventem, vertegenwoordigd door mevrouw Veerle Catry.

.øP

Geldige samenstelling van de Vergadering

De Voorzitter stelt vast dat de oproepingen overeenkomstig art. 533 Wb. venn. rechtsgeldig en tijdig gepubliceerd zijn, met name op 10 april ll, in de bijlagen tot het Belgisch Staatsblad en in De Standaard/Het Nieuwsblad, alsook via de website aangaande 'investor relations' van BelgalR, en dat aan de houders van aandelen op naam, aan de bestuurders en aan de Commissaris de oproepingen op 10 april ll. werden meegedeeld door middel van gewone brief.

De Voorzitter stelt vast dat de aandeelhouders van wie de naam, alsook het aantal aandelen dat ieder van hen bezit, vermeld zijn in de bij deze notulen gevoegde aanwezigheidslijst, aanwezig zijn of vertegenwoordigd. De volmachten in verband met de aanwezigheidslijst vormen één geheel samen met deze lijst en worden aan de huidige notulen gehecht. Deze aanwezigheidslijst wordt afgesloten en ondertekend door de leden van het bureau. Uit deze aanwezigheidslijst blijkt dat (52,46T0 van het totaal aantal uitgegeven aandelen aanwezig is. Dit vertegenwoordigt 52,47% stemgerechtigde aandelen van het totale aantal stemgerechtigde aandelen van de vennootschap.

De Vergadering kan derhalve rechtsgeldig beraadslagen en stemmen.

Aqenda

• Bespreking van de geconsolideerde jaarrekening betreffende het boekjaar 2016,
• Bespreking van het jaarverslag van de Raad van Bestuur met betrekking tot de statutaire en geconsolideerde jaarrekeningen over het boekjaar afgesloten op 31 december 2016. 2
• Bespreking en goedkeuring van het remuneratieverslag. J.

Voorstel tot besluit:

'De Vergadering bespreekt het remuneratieverslag. De Vergadering keurt het remuneratieverslag goed.'

• Bespreking van de verslagen van de Commissaris met betrekking tot de statutaire en geconsolideerde jaarrekeningen over het boekjaar afgesloten op 31 december 2016. 4.
• Bespreking en goedkeuring van de statutaire jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 2016 met inbegrip van de door de Raad van Bestuur voorgestelde bestemming van het resultaat. 5

Voorstel tot besluit:

'De Vergadering bespreekt de statutaire jaarrekening afgesloten op 31 december 2016 evenals de bestemming van het resultaat. De Vergadering keurt de jaarrekening afgesloten op 31 december 2016, met inbegrip van de bestemming van het resultaat zoals voorgesteld door de Raad van Bestuur in haar jaarverslag goed.'

1. Kwijting aan de bestuurders en de Commissaris voor de uitoefening van hun mandaat gedurende het boekjaar afgesloten op 31 december 2016.

Voorstel tot besluit:

'De Vergadering verleent, per afzonderlijke stemming, kwijting aan de bestuurders en de Commissaris voor de uitoefening van hun mandaat gedurende het boekjaar afgesloten op 31 december 2016.'

2

7 Herbenoeming en benoeming bestuurders, vaststelling vergoeding en vaststelling onafhankelijkheid.

Voorsteltot besluit:

'De Algemene Vergadering stelt vast dat de bestuursmandaten dit jaar vervallen. De Algemene Vergadering besluit te herbenoemen tot bestuurder: de heer Philippe Vlerick, wonende te Ronsevaal 2, 8510 Bellegem; de heer Stef De coÉe, wonende te Drève des Hêtres Rouges, Bierg. 10, 1430 Rebecq; Pallanza lnvest BVBA, met maatschappelijke zetel te Molenberg 44, 1790 Affligem, RPR Brussel 0808.186.578, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger de heer Geert Vanderstappen; en Fovea BVBA, met maatschappelijke zetel te Vronerodelaan'103, 1180 Ukkel, RPR Brussel 0892.568.165, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger mevrouw Katya Degrieck.

De Algemene Vergadering besluit te benoemen tot nieuwe bestuurder: de heer Hans Van Rijckeghem, wonende te Bunder 4, 9080 Lochristi; Alychlo NV, met maatschappelijke zetel te Lembergsesteenweg 19,9820 Merelbeke, RPR Gent, afdeting Gent 089s.140.64s, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger de heer Marc Coucke; en mevrouw Alexandra Leunen, wonende te Van Hamméestraat41, 1030 Brussel.

Alle bestuurders worden benoemd voor een periode van 3 jaar, ingaand vanaf 10 mei 2017, en eindigend na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2020,

Met uitzondering van de heer Stef De corte (uitvoerend bestuurder) zijn alle bestuurders nietuitvoerende bestuurders. Hun vergoeding wordt vastgelegd op € 12.500 per jaar. Het mandaat van de uitvoerend bestuurder is onbezoldigd.'

'Voor een korte biografie van de te benoemen bestuurders wordt veruezen naar het jaarverslag (paragraaf aangaande de leden van de Raad van Bestuur) op smart

'Op basis van de bij de vennootschap gekende gegevens, alsmede uit de door de bestuurders aangereikte informatie, stelt de Algemene Vergadering de onafhankelijkheid vast van de bestuurders Fovea BVBA, alsook haar vaste vertegenwoordiger mevrouw Katya Degrieck; en mevrouw Alexandra Leunen, aangezien zij aan alle criteria betreffende onafhankelijkheid, opgenomen in art. 526 ter wb. Venn. en de corporate Governance code, voldoen.'

Benoeming Commissaris, vaststelling vergoeding I

Voorstel tot besluit:

'De Algemene Vergadering stelt vast dat het mandaat van Commissaris dit jaar vervalt. Op voorstel van het Auditcomité besluit de Vergadering te benoemen tot Commissaris: Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA met maatschappelijke zetel te Potvlietlaan 6 - ²⁶⁰⁰ Antwerpen, RPR Antwerpen, afdeling Antwerpen 0439.814.826, vertegenwoordigd door de heer Danny De Jonge; voor een periode van 3 jaar ingaand vanaf 10 mei 2017, en eindigend na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2020. De jaarlijkse vergoeding wordt vastgesteld op € 15 000 voor de statutaire en geconsolideerde jaarrekening, jaarlijks indexeerbaar,'

1. Varia

3

'a

Beraadslaqinq

De Voorzitter vraagt aan de Vergadering ontlast te worden van de integrale voorlezing van de jaarverslagen betreffende de statutaire en geconsolideerde jaarrekeningen alsmede van deltatutaire en geconsolideerde jaarrekeningen en stelt voor dat hij deze verslagen en jaarrekeningen mondeling toelicht aan de hand van een slideshow, waarvan een outprint aan huidige notulen gehecht zal blijven. Deze slideshow heeft betrekking op agendapunt 1 (de bespreking van de geconsolideerde jaarrekening van het boekjaar afgesloten per 31 .12.2016), agendapunt 2 (de besþreking van het jaarverslag van de Raad van Bestuur met betrekking tot de statutaire en geconéolideerde jaarrekeningen over het boekjaar afgesloten per 31 .12.2016), agendapunt 3 (de bespreking en goedkeuring van het remuneratieverslag), agendapunt 5 (de bespreking en goedkeuring vañ de statutaire jaarrekening over het boekjaar afgesloten per 3'1 .12.2016 met inbegrip van de bestemming van het resultaat). De Voorzitter stelt voor om met de geconsolideerde jaarrekening te beginnen.

Na de uiteenzetting van de slideshow, gaat de Vergadering verder met agendapunt 4:

'Bespreking van de verslagen van de Commissaris met betrekking tot de statutaire en geconsolideerde jaarrekeningen over het boekjaar 20j6.'

De Commissaris, bij monde van mevrouw Veerle Catry, leest het verslag voor betreffende de statutaire jaarrekening, en daarna betreffende de geconsolideerde jaarrekening.

De Vergadering neemt kennis van de verslagen van de Commissaris met betrekking tot de statutaire en geconsolideerde jaarrekeningen over het boekjaar 20'16.

Wat agendapunten 6, 7 & 8 betreft, wordt verwezen naar de oproeping en de voorlezing daarvan in het begin van de vergadering. Er wordt onmiddellijk overgegaan tot de beslissingen, waarbij deze punten in detailzullen worden besproken.

Beslissingen

Beslrsslng met betrekking tot het derde agendapunt

'Bespreking en goedkeuring van het remuneratieverslag.'

De Voorzitter legt ter stemming voor: de goedkeuring van het remuneratieverslag

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zijn.

De Voorzitter stelt vast dat het remuneratieverslag goedgekeurd is.

4

Bes/issing met betrekking tot het vijfde agendapunt

'Bespreking en goedkeuring van de statutaire jaarrekening over het boekjaar afgesloten op ³¹ december 2016 met inbegrip van de door de Raad van Bestuur voorgestelde bestemming van het resultaat.'

De Voorzitter legt ter stemming voor: de statutaire jaarrekening afgesloten per 31 december 2016, evenals de bestemming van het resultaat.

Verlies van het boekjaar	€	- 926 099
Overgedragen verlies van het vorige boekjaar		€ - 25 953 s20
Te bestemmen winst/verlies (-)		e - 26 879 619
Over te dragen verlies		€ - 26 879 6L9

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209. 524 ja-stemmen zijn.

De Voorzitter stelt vast dat de statutaire jaarrekening afgesloten per 3'1 .12.2016, alsmede de door de Raad van Bestuur voorgestelde bestemming van het resultaat goedgekeurd zijn.

Bes/issing met betrekking tot het zesde agendapunt

'Kwijting aan de bestuurders en de Commissaris voor de uitoefening van hun mandaat gedurende het boekjaar 2016.'

De Voorzitter legt ter stemming voor: de kwijting voor de uitoefening van het mandaat gedurende het gehele boekjaar 2016 van de volgende bestuurders:

• TCL NV, vertegenwoordigd door de heer Tonny Van Doorslaer

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9,209.524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan TCL NV, vertegenwoordigd door de heer Tonny Van Doorslaer, voor het gehele boekjaar 2016.

De heer Philippe Vlerick

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en 19.209.524 ja-stemmen zijn.

5 V a

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan de heer Philippe Vlerick voor het gehele boekjaar 2016

De heer Stef De corte

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en I 9.209.524 ja-stemmen zijn.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan de heer Stef De corte, voor het gehele boekjaar 2016.

LMCL Comm. VA, vertegenwoordigd door de heer Luc Vansteenkiste.

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zijn.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan LMCL Comm. vA, vertegenwoordigd door de heer Luc Vansteenkiste, voor het gehele boekjaar 2016.

Pallanza lnvest BVBA, vedegenwoordigd door de heer Geert Vanderstappen

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209. 524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan Pallanza lnvest BVBA, vertegenwoordigd door de heer Geert Vanderstappen, voor het gehele boekjaar 2016.

Patrick De Greve EBVBA, vertegenwoordigd door de heer patrick De Greve

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zijn

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan Patrick De Greve EBVBA, vertegenwoordigd door de heer Patrick De Greve, voor het gehele boekjaar 2016.

ñ 6

Norbert Verkimpe BVBA, vertegenwoordigd door de heer Norbert Verkimpe

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209. 524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan Norbert Verkimpe BVBA, vertegenwoordigd door de heer Norbert Verkimpe, voor het gehele boekjaar 2016.

VIT NV, vertegenwoordigd door mevrouw Katrien Mattelaer

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zijn.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan VIT NV, vertegenwoordigd door mevrouw Katrien Mattelaer, voor het gehele boekjaar 2016.

Fovea BVBA, vertegenwoordigd door mevrouw Katya Degrieck

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en 19.209.524 ja-stemmen zijn.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan Fovea vertegenwoordigd door mevrouw Katya Degrieck, voor het gehele boekjaar 2016. BVBA,

De Voorzitter legt ter stemming voor: de kwijting voor de uitoefening van het mandaat gedurende het gehele boekjaar 2016 van de Commissaris,

BDo Bedrijfsrevisoren BV cvBA, vertegenwoordigd door mevrouw Veerle catry

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat kwijting verleend is aan BDO Bedrijfsrevisoren BV CVBA, vertegenwoordigd door mevrouw Veerle Catry, voor het gehele boekjaar 2016.

Bes/isslng met betrekking tot het zevende agendapunt

'Herbenoeming en benoeming bestuurders, vaststelling onafhankelijkheid en vergoeding'

• De Voorzitter legt ter stemming voor: De herbenoeming tot bestuurder van de heer Philippe Vlerick, wonendete Ronsevaal 2,8510 Bellegem, en ditvooreen periode van 3 jaar, ingaand op 10 mei 2017, lot na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2020; en vastlegging van de vergoeding op € 12.500 per jaar.

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209. 524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat Philippe Vlerick wordt herbenoemd tot bestuurder voor 3 jaar met ingang vanaf 10 mei 2017, tot na de Gewone Algemene Vergadering van 202Q, en dat de vergoeding wordt vastgelegd op € 12.500 per jaar

De Voorzitter legt ter stemming voor: De herbenoeming tot bestuurder van de heer Stef De corte, wonende te Drève des Hêtres Rouges, Bierg. '10, 1430 Rebecq, en dit voor een periode van ³jaar, ingaand op 10 mei 2017,1o1na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2020. Aangezien de heer Stef De corte een uitvoerend bestuurder is, blijft zijn mandaat onbezoldigd.

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zijn.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat de heer Stef De corte wordt herbenoemd tot bestuurder voor ³jaar met ingang vanaf 10 mei 2017, tot na de Gewone Algemene Vergadering van 2020.

De Voorzitter legt ter stemming voor: De herbenoeming tot bestuurder van Pallanza lnvest BVBA, met maatschappelijke zetel te Molenberg 44, 1790 Affligem, RPR Brussel 0808,186.578, vast vertegenwoordigd door de heer Geert Vanderstappen, en dit voor een periode van 3 jaar, ingaand op 10 mei 20'17, tot na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2020; en vastlegging van de vergoeding op € 12.500 per jaar.

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat Pallanza Geert Vanderstappen wordt herbenoemd tot 2017 , lol na de Gewone Algemene Vergaderin op € 12.500 per jaar. lnvest BVBA, vast vertegenwoordigd door de heer bestuurder voor 3 jaar met ingang vanaf 10 mei g van 2020, en dat de vergoeding wordt vastgelegd

,{

De Voorzitter legt ter stemming voor: De herbenoeming tot bestuurder van Fovea BVBA, met maatschappelijke zetel te Vronerodelaan 103, 1 1BO Ukkel, RPR Brussel 0892.56g.165, vertegenwoordigd door mevrouw Katya Degrieck, en dit voor een periode van 3 jaar, ingaand op ¹⁰mei 2017, tol na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van à020; en vastlegging van de vergoeding op € 12.S00 per jaar.

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209. 524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat Fovea BVBA, vast vertegenwoordigd door mevrouw Katya Degrieck wordt herbenoemd tot bestuurder voor 3 jaar met inglng vanai'10 mei 2017, tot na de Gewone Algemene Vergadering van 2020, en dat de vergoeding wordt vastgelegd op € 12.S00 per jaar.

De Voozitter legt ter stemming voor: De benoeming tot nieuwe bestuurder van de heer Hans Van Rijckeghem, wonende te Bunder 4, 9080 Lochristi, èn dit voor een periode van 3 jaar, ingaand op 10 mei 2017, tot na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouderi van 2020; en vastlegging van de vergoeding op € 12.500 per jaar.

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209. 524 ja-stemmen zij n,

De Voorzitter stelt derhalve vast dat de heer Hans Van Rijckeghem wordt benoemd tot bestuurder voor 3 jaar, met ingang vanaf 10 mei2017, tot na de Gewone Algemene Vergadering van2020, en dat de vergoeding wordt vastgelegd op € 12.S00 per jaar.

De Voorzitter legt ter stemming voor: De benoeming tot nieuwe bestuurder van Alychlo NV, met maatschappelijke zetel te Lembergsesteenweg 19,9820 Merelbeke, RPR Gent, afdeling Gent 0895.140.645, vertegenwoordigd door haar vaste vertegenwoordiger de heer Marc Coucke, en dit voor een periode van 3 jaar, ingaand op 10 mei 2017, tol na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2020; en vasflegging van de vergoeding op € 12.soo per jaar.

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat Alychlo NV, vast vertegenwoordigd door de heer Marc Coucke wordt benoemd tot bestuurder voor 3 jaar, met ingang vanaf 1b mei 2017, tot na de Gewone Algemene Vergadering van 2020, en dat de vergoeding wordt vastgelegd op € '12.500 per jaar.

P' e

De Voorzitter legt ter stemming voor: De benoeming tot nieuwe bestuurder van mevrouw Alexandra Leunen, wonende te Van Hamméestraat 41, f030 Brussel, en dit voor een periode van ³jaar, ingaand op 10 mei 2017, tot na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2020, en vastlegging van de vergoeding op € 12,500 per jaar.

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209.524 ja-stemmen zijn.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat mevrouw Alexandra Leunen wordt benoemd tot bestuurder voor 3 jaar, met ingang vanaf 10 mei 2017, tot na de Gewone Algemene Vergadering van 2020, en dat de vergoeding wordt vastgelegd op € 12.b00 per jaar.

Bes/issing met betrekking tot het achtste agendapunt

'Benoeming Commissaris, vaststelling vergoeding'

Qelflgemene Vergadering stelt voor te benoemen tot Commissaris: Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA met maatschappelijke zetel te Potvlietlaan 6 - 2600 Antwerpen, RPR Antwerpén, afdeling Antwerpen 0439.814.826, vertegenwoordigd door de heer Danny De Jonge, en dit voor een periodã van 3 jaar ingaand vanaf 10 mei 2017, en eindigend na de Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders van 2020. De jaarlijkse vergoeding wordt vastgesteld op C tS OOO voor de statutaire en geconsolideerde jaarrekening, jaarlijks indexeerbaar.,

De stemopnemers stellen vast dat er

0 neen-stemmen, 0 onthoudende stemmen, en ¹9.209. 524 ja-stemmen zij n.

De Voorzitter stelt derhalve vast dat Grant Thornton Bedrijfsrevisoren CVBA, vertegenwoordigd door de heer Danny De Jonge, wordt benoemd tot Commissaris voor 3 jaar, met ingang vanaf 10 mei 20j7, lot 1a de Gewone Algemene Vergadering van 202Q, en dat de vergoeding wordt vastgelegd op € 15.000 per jaar voor de statutaire en de geconsolideerde jaarrekóning, laarlijks indexeeibaar.

De Vergadering belast de gedelegeerd bestuurder met de neerlegging van de statutaire en de geconsolideerde jaarreken ing.

ln acht genomen al het voorgaande en vermits er geen andere punten te bespreken zijn en niemand het woord vraagt, stelt de Voorzitter vast dat de dagorde van de Jaarlijkse Algemene Vergadering van Aandeelhouders volledig is afgehandeld.

Na voorlezing van onderhavige notulen worden deze ondertekend door de leden van het bureau en de aanwezige aandeelhouders die dat wensen.

Voozitter De Secretaris

T. Van Doorslaer S. De corte M, Van den Stock

ll